ВЪВЕДЕНИЕ

Пазарната икономика изисква търговското предприятие да повишава ефективността на дейността, конкурентоспособността на продаваните стоки и услуги чрез въвеждане на постиженията на научно-техническия прогрес, ефективни форми на управление, квалифициран маркетинг и управление на търговските дейности, преодоляване на лошото управление, подобряване на предприемчивост, инициативност и др.

Стажувах в търговската компания "Матрица" LLC в Уфа, улица Трамвайная, 4б.

Уместността на моето изследване в дейността на Matrix LLC се определя от факта, че в съвременните икономически условия дейността на всеки икономически субект, особено търговско предприятиее обект на внимание на широк кръг участници в пазарните отношения (организации и лица), интересуващи се от резултатите от неговото функциониране. Въз основа на отчетната, счетоводната и маркетинговата информация, с която разполагат, тези лица се стремят да оценят финансовото състояние на предприятието. Основният инструмент за това е финансовият, икономическият и маркетинговият анализ, с който можете обективно да оцените вътрешните и външните отношения на анализирания обект: да характеризирате неговата платежоспособност, ефективност и рентабилност на дейностите, перспективите за развитие и след това въз основа на неговите резултати , вземете основните решения.

Целта на моята работа се основава на проучването на маркетинговата политика, както и на текущите и средносрочните планове на Matrix LLC, за анализиране и оценка на икономическата дейност на търговско предприятие.

За да постигнем тази цел, ние определяме редица задачи, които трябва да бъдат решени в процеса на моята работа:

Да се ​​даде общо описание на търговското предприятие ООО "Матрикс" въз основа на устава на предприятието;

Да изучава маркетингов мениджмънт на предприятието;

Разгледайте подробно готовността на търговско предприятие за стратегическо управление;

Опишете търговската дейност на организацията;

Да проучи персонала на предприятието, да опише системата за мотивация и стимулиране на работата на персонала на предприятието;

Обект на изследването е търговското предприятие на дребно "Матрикс" ООД.

Предмет на изследването е търговската и маркетингова дейност на Matrix LLC.

Структурата на работата се състои от въведение, пет глави, заключение, списък с литература и приложения.

1. ОБЩА ХАРАКТЕРИСТИКА НА ТЪРГОВСКОТО ПРЕДПРИЯТИЕ

Общество с ограничена отговорност"Матрикс" (LLC "Matrix") като юридическо лице е регистрирано с Указ на ръководителя на администрацията на Уфа от 08.12.2000 г. № 1181 с измененията на 04.06.2004 г. № 1208.

Matrix LLC е създадена в съответствие с Гражданския кодекс на Руската федерация, приет от Държавната дума на Руската федерация на 21 октомври 1994 г. и федерален закон"За дружествата с ограничена отговорност" от 8 февруари 1998 г., както и въз основа на решението на учредителите.

Юридически адрес на Matrix LLC. Това предприятие е юридическо лице от момента на държавната му регистрация, притежава отделен имот, който е нает от общината (договорът е сключен с Комитета за управление на собствеността на Уфа), има самостоятелен баланс, текуща сметка, кръгъл печат, търговска марка и други подробности. Търговска зала LLC "Matrix" се намира на адрес 450027 в Уфа, Република Башкортостан, ул. Трамвайная, 4б.

Целта на създаването на Matrix LLC е по-пълното насищане на пазара с потребителски стоки и услуги за задоволяване на нуждите на организации и физически лица, както и създаване на допълнителни работни места и реализиране на печалба.

Предметът на дейност на предприятието в съответствие с устава на дружеството е:

търговия на дребно с компютри, монитори, копирни машини и множество компоненти за компютри и офис техника;

осъществяване на стопанска, търговска, търговско-посредническа и търговско-закупувателна дейност,

изобразяване допълнителни услугиклиенти, включително сервизна дейност;

други дейности, незабранени със закон.

Дейностите на компанията се извършват в съответствие със закона на Руската федерация "За лицензирането".

Matrix LLC се задължава в съответствие с Хартата:

изпълнява задълженията, произтичащи от законодателството на Руската федерация и сключените от нея споразумения,

сключват трудови договори,

напълно и навреме да плаща на служителите на предприятието заплатии социални помощи

извършва всички видове задължителни застраховки,

подават своевременно данъчни декларации за доходите и финансови отчети,

плащат данъци в съответствие с данъчните закони.

Matrix е една от водещите компании за компютърни технологии в Уфа и Република Башкортостан.

Професионалният статус на предприятието се потвърждава от държавни лицензи и сертификати от водещи руски и европейски доставчици на оборудване, софтуер, решения и технологии.

Matrix LLC предлага цялата гама компютърна техника, мултимедия, мрежово оборудване, техническа литература и много други, от които може да се нуждаете, за да оборудвате най-модерното работно място както в бизнеса, така и у дома. Той си сътрудничи с редица организации, работещи в град Уфа и Република Башкортостан, осигурява сервизна поддръжка на целия парк от офис оборудване на своите клиенти, консултира по технически въпроси, доставя необходимите консумативи, инсталира софтуер и много други.

2. УПРАВЛЕНИЕ НА МАРКЕТИНГА НА ПРЕДПРИЯТИЕТО

Анализ на факторите на макросредата на предприятието.

Съвсем очевидно е, че благосъстоянието на компанията Matrix зависи не само от дейността на самата компания и нейните служители, но и от конфронтацията на маркетинговите комплекси, използвани от различни фирми, от тенденциите и събитията, които се случват в маркетинговата среда .

Макросредата е представена от силите на широк социален план, които влияят върху самото предприятие и неговата микросреда. Тези сили включват демографски, икономически, природни, технически, политически и културни фактори.

При анализа на демографските фактори и социалната среда се разкрива влиянието на следните фактори:

количество потенциални потребители(структура на населението, промени в отделните групи);

наличие и потенциален брой потребители на компютърна техника;

квалификационни характеристики на потребителите на компютърна техника.

Най-важният компонент на социалната среда е социокултурната среда. Изследването на тези фактори е доста важно за стратегическото управление, т.к. влияят върху мотивацията на потребителите и служителите. Следните аспекти могат да бъдат приписани на социокултурната среда:

традиции и културни ценности, степен на образование;

отношенията на членовете на обществото един към друг;

приемане или отхвърляне на компютъризацията;

отношението на предприятията и обществените организации към компютърните технологии;

отношение към новите компютърни технологии и компютри;

Най велик положително влияниеброят на потенциалните потребители и квалификационните характеристики на компютърното оборудване оказват влияние върху дейността на компанията.

Помислете сега за икономическите фактори.

Изследването на икономическата среда ни позволява да разберем как се формират и разпределят ресурсите на обществото. Съвсем очевидно е, че това знание е жизненоважно за компания, продаваща компютърна техника, тъй като тя (фирмата) просто изгражда дейността си върху използването на ресурси. Когато разглежда икономическата среда, предприятието обърна внимание следните фактори:

естеството на икономиката и икономически процеси(включително влиянието на инфлацията и дефлацията);

мащабът на държавната подкрепа за отделните отрасли (данъци и данъчно облагане);

обща конюнктура на националния, регионален пазар;

предложение банкова лихва(необходими при предоставяне на заеми);

система на ценообразуване и нивото на централизирано регулиране на цените.

Следните фактори имат най-голямо положително влияние върху компанията:

размера и скоростта на промяна в размера на пазара;

размер и темпове на растеж на пазарните сегменти в съответствие с интересите на компанията;

А факторите, които оказват най-голямо негативно влияние са:

общо ниво на икономическо развитие;

данъчната система и качеството на икономическото законодателство;

нивото на развитие на конкурентните отношения.

Влиянието на научно-техническите фактори се проявява в глобалните тенденции в развитието на електронните, компютърни високотехнологични средства за комуникация, което оказва негативно влияние върху търговията компютърна технологияи технологии. Сред факторите, които имат най-голямо положително въздействие, трябва да се отбележи:

появата на "технологични пробиви";

изисквания за квалификация на персонала.

Следващият елемент от анализа на маркетинговата среда на предприятието е неговата вътрешна среда или микросреда.

Терминът " анализ”произхожда от гръцки език, където думата „анализ” означава разчленяване, фрагментиране на обект или явление на отделни елементи с цел подробно изследване на този обект или явление. Обратното е концепцията синтез“ (произлиза от гръцката дума „синтез“). Синтезът е комбинация от отделни компоненти на обект или явление в едно цяло. Анализът и синтезът са два взаимосвързани аспекта на процеса на изучаване на всякакви обекти и явления.

Икономически науки, включително икономически анализи, принадлежат към съвкупността от хуманитарни науки, а обект на изследването им са икономически процеси и явления.

Икономическият анализ е включен в група от взаимосвързани специфични икономически дисциплини, която в допълнение към него включва контрол, одит, микро-и и други науки. Те изучават икономическата дейност на организациите, но всяка от определена гледна точка, характерна само за нея. Следователно всяка от тези науки има свой собствен, самостоятелен предмет.

Икономически анализ и неговата роля в управлението на организацията

Икономически анализ(в противен случай - ) играе важна роля в увеличаването икономическа ефективностдейности на организациите, за укрепване на тяхното финансово състояние. Това е икономическа наука, която изучава икономиката на организациите, тяхната дейност по отношение на оценка на работата им по изпълнението на бизнес плановете, оценка на тяхното имуществено и финансово състояние и за да се идентифицират неизползваните резерви за подобряване на ефективността на организациите.

Предмет на икономически анализе имущественото и финансовото състояние и текущата икономическа дейност на организациите, изследвани от гледна точка на съответствието им със задачите на бизнес плановете и с цел идентифициране на неизползваните резерви за подобряване на ефективността на организацията.

Икономическият анализ е подразделенна интериори външенв зависимост от субектите на анализа, тоест от органите, които го извършват. Най-пълен и всеобхватен е вътрешният анализ, извършван от функционалните отдели и служби на организацията. Външният анализ, извършен от длъжници и кредитори и други, като правило се ограничава до установяване на степента на стабилност на финансовото състояние на анализираната организация, нейната ликвидност, както към отчетните дати, така и в бъдеще.

Обекти на икономически анализса имуществото и финансовото състояние на организацията, нейното производство, доставка и маркетинг, финансови дейности, работата на отделните структурни подразделения на организацията (цехове, производствени обекти, екипи).

Икономическият анализ като наука, като дял от икономическото познание и накрая, като учебна дисциплинатясно взаимосвързана с други специфични икономически науки.

Смях номер 1. Връзката на икономическия анализ с различните икономически науки

Икономическият анализ е комплексна наука, която използва освен собствения си и апарата, присъщ на редица други икономически науки. Икономическият анализ, подобно на други икономически науки, изучава икономиката на отделните обекти, но от ъгъл, присъщ само на него. Дава оценка за състоянието на икономиката на даден обект, както и за текущото му състояние стопанска дейност.

Принципи на икономическия анализ:

• Научен. Анализът трябва да отговаря на изискванията на икономическите закони, да използва постиженията на науката и технологиите.
• Системен подход. Икономическият анализ трябва да се извършва, като се вземат предвид всички закони на развиващата се система, тоест да се изучават явленията в тяхната взаимосвързаност и взаимозависимост.
• Сложност. При изследването е необходимо да се вземе предвид влиянието на много фактори върху икономическата дейност на предприятието.
• Изследване в динамика. В процеса на анализ всички явления трябва да се разглеждат в тяхното развитие, което позволява не само да ги разберете, но и да откриете причините за промените.
• Подчертаване на основната цел. Важен момент в анализа е формулирането на изследователския проблем и идентифицирането на най-важните причини, които възпрепятстват производството или пречат на постигането на целта.
• Конкретност и практическа полезност. Резултатите от анализа задължително трябва да имат цифров израз, а причините за промяната на показателите трябва да бъдат конкретни, като се посочват местата на тяхното възникване и начините за отстраняването им.

Метод на икономически анализ

Думата "метод" дойде в нашия език от гръцки език. В превод това означава „пътят към нещо“. Следователно методът е, така да се каже, начин за постигане на целта. По отношение на всяка наука методът е начин за изучаване на предмета на тази наука. Методите на всяка наука имат основно диалектически подход към изучаването на предметите и явленията, които разглеждат. Икономическият анализ тук не прави изключение.

Диалектическият подход означава всички процеси и явления, протичащи в природата и обществото, да се разглеждат в тяхното постоянно развитие, взаимосвързаност и взаимообусловеност. И така, икономическият анализ изучава показателите, характеризиращи дейността на всяка организация, като ги сравнява за няколко отчетни периода (в динамика), както и в тяхната промяна. По-нататък. Икономическият анализ разглежда различни аспекти от дейността на организацията в единство и взаимосвързаност, като елементи на единен процес. Така например обемът на продажбите на продуктите зависи от неговата продукция, а изпълнението на планираната цел за печалба зависи главно от

Методът на икономическия анализ се определя от неговия предмети предстоящите предизвикателства.

Методи и техники, използвани в , се подразделят на традиционен, статистическии . Те са разгледани подробно в съответните раздели на сайта.

За практическо прилагане на използването на метода на икономическия анализ са разработени определени техники. Те са набор от методи и техники, използвани за оптимално решаване на аналитични проблеми.

Техниките, използвани в икономическия анализ на отделните етапи от аналитичната работа, включват използването на различни техники и методи.

Основният момент на метода на икономическия анализ е изчисляването на влиянието на отделните фактори върху икономическите показатели. Връзката на икономическите явления е съвместна промяна в две или повече от тези явления. Съществуват различни форми на взаимовръзки между икономическите явления. Най-значимата сред тях е причинно-следствената връзка. Неговата същност се състои в това, че промяната в едно икономическо явление се предизвиква от промяна в друго икономическо явление. Такава връзка се нарича детерминистична, в противен случай - причинно-следствена връзка. Ако две икономически явления са свързани с такава връзка, тогава икономическото явление, чиято промяна предизвиква промяна в другото, се нарича причина, а явлението, което се променя под влиянието на първото, се нарича следствие.

В икономическия анализ се наричат ​​онези признаци, които характеризират причината факторен, независим. Същите признаци, които характеризират следствието, обикновено се наричат ​​резултатни, зависими.

Вижте още:

И така, в този параграф разгледахме концепцията за метода на икономическия анализ, както и най-важните методи (методи, техники), използвани при анализа на дейността на организацията. Ще разгледаме тези методи и реда на тяхното използване по-подробно в специални раздели на сайта.

Задачи, последователност на провеждане и ред за обработка на резултатите от икономическия анализ

Най-пълен и задълбочен е вътрешният (вътрешноикономически) анализ, извършван по правило от функционалните отдели и служби на дадена организация. Следователно вътрешният анализ е изправен пред много повече задачи от външния анализ.

Основните задачи на вътрешния анализ на дейността на организацията трябва да бъдат разгледани:

1. проверка на валидността на задачите на бизнес планове и различни стандарти;
2. определяне на степента на изпълнение на задачите на бизнес плановете и съответствие с установените стандарти;
3. изчисляване на влиянието на индивида върху големината на отклонението на действителните стойности икономически показателиот основния
4. намиране на резерви във фермата за по-нататъшно подобряване на ефективността на организацията и начините за мобилизация, тоест използването на тези резерви;

От изброените задачи на вътрешния икономически анализ основната задача е да се идентифицират резервите в дадена организация.

Пред външния анализ по същество има само една задача - да се оцени степента както към определена отчетна дата, така и в бъдеще.

Резултатите от направения анализ са в основата на разработването и внедряването на оптимални, които подобряват ефективността на организациите.

В процеса на извършване на икономически анализ, методи на индукция и дедукция.

Индукционен метод(от частно към общо) предполага, че изучаването на икономическите явления започва с отделни факти, ситуации и преминава към изучаване на икономическия процес като цяло. Методедин и същ приспадане(от общи към частни) се характеризира, напротив, с прехода от общи показатели към частни, по-специално, към анализ на влиянието на отделните върху обобщаващите.

Най-важният при провеждането на икономически анализ е, разбира се, методът на приспадане, тъй като последователността на анализа обикновено включва прехода от цялото към неговите съставни елементи, от синтетични, обобщаващи показатели за дейността на организацията към аналитични, факторни показатели.

Когато се извършва икономически анализ, всички аспекти на дейността на организацията, всички процеси, които съставляват производствения и търговския цикъл на организацията, се изследват в тяхната взаимовръзка, взаимозависимост и взаимозависимост. Такова изследване е ключовият момент от анализа. Носи името.

След приключване на анализа резултатите от него трябва да бъдат формализирани по определен начин. За тези цели се използват обяснителни бележки към годишни отчети, както и удостоверения или заключения въз основа на резултатите от анализа.

Обяснителни бележкипредназначени за външни потребители на аналитична информация. Помислете какво трябва да бъде съдържанието на тези бележки.

Те трябва да отразяват нивото на развитие на организацията, условията, в които се извършва нейната дейност, трябва да се характеризират върху нея, данни за пазарите за продажба на продукти и т.н. Трябва също така да се предостави информация за етапа, на който се намира всеки вид продукт е на пазара. (Те включват етапи на въвеждане, растеж и развитие, зрялост, насищане и упадък). Освен това е необходимо да се предостави информация за конкурентите на тази организация.

След това се представят данни за основните икономически показатели за няколко периода.

Трябва да се посочат онези фактори, които са повлияли на дейността на организацията и нейните резултати. трябва да се цитират и онези мерки, които са планирани за отстраняване на недостатъците в дейността на организацията, както и за повишаване на ефективността на тази дейност.

Препратките, както и заключенията, основани на резултатите от извършения икономически анализ, могат да имат по-подробно съдържание в сравнение с обяснителните бележки. По правило справките и заключенията не съдържат обобщени характеристики на организацията и условията за нейното функциониране. Основният акцент тук е върху описанието на резервите и начина на тяхното използване.

Резултатите от изследването могат да бъдат представени и в нетекстова форма. В този случай аналитичните документи съдържат само набор от аналитични таблици и липсва текст, характеризиращ икономическата дейност на организацията. Тази форма на регистриране на резултатите от направения икономически анализ вече се използва все по-широко.

В допълнение към разгледаните форми на обработка на резултатите от анализа ще се прилага и въвеждането на най-важните от тях в определени раздели. икономически паспорт на организацията.

Това са основните форми на обобщаване и представяне на резултатите от икономическия анализ. Трябва да се има предвид, че представянето на материала в обяснителните бележки, както и в други аналитични документи, трябва да бъде ясно, просто и кратко, както и да бъде свързано с аналитични таблици.

Видове икономически анализи и тяхната роля в управлението на организацията

Финансово-управленски икономически анализ

Икономическият анализ може да бъде разделен на различни видове според определени характеристики.

На първо място, икономическият анализ обикновено се разделя на два основни вида - финансовия анализи управленски анализ- в зависимост от съдържанието на анализа, функциите, които изпълнява и стоящите пред него задачи.

Финансовият анализ, от своя страна могат да бъдат подразделени на външни и вътрешни. Първият се извършва от статистически органи, висши организации, доставчици, купувачи, акционери, одиторски фирми и др. външен финансов анализе , нея и. Извършва се в самата организация от силите на нейния счетоводен отдел, финансов отдел, планов отдел, други функционални услуги. Вътрешен финансов анализрешава много по-широк кръг от задачи в сравнение с външния. Вътрешният анализ изучава ефективността на използването на собствения и заемния капитал, изследва, идентифицира резерви за растеж на последния и укрепване на финансовото състояние на организацията. Следователно вътрешният финансов анализ е насочен към разработване и прилагане на оптимални, които допринасят за подобряване на финансовите резултати на дадена организация.

Управленски анализ, за разлика от финансовите е вътрешно. Извършва се от службите и отделите на тази организация. Той изучава въпроси, свързани с организационно-техническото ниво и други условия на производство, използване определени видовепроизводствени ресурси ( , ), анализи , негов .

Видове икономически анализи в зависимост от функциите и задачите на анализа

В зависимост от съдържанието, функциите и задачите на анализа се разграничават още следните видове анализи: социално-икономически, икономико-статистически, икономико-екологичен, маркетингов, инвестиционен, функционално-разходен (FSA) и др.

Социално-икономически анализизследва връзката и взаимозависимостта между социалните и икономическите явления.

Икономически и статистически анализизползвани за изучаване на масови социално-икономически явления. Икономико-екологичният анализ изучава връзката и взаимодействието между състоянието на екологията и икономическите явления.

Маркетингов анализима за цел да проучи пазарите на суровини и материали, както и пазарите на готови продукти, съотношението на тези продукти, продуктите на тази организация, нивото на цените на продуктите и др.

Инвестиционен анализе насочена към избор на най-ефективните варианти за инвестиционната дейност на организациите.

Функционален анализ на разходите(FSA) е метод за систематично изследване на функциите на даден продукт или всеки производствен и икономически процес или определено ниво на управление. Този метод има за цел да минимизира разходите за проектиране, усвояване на производството, продажба на продукти, както и промишлено и битово потребление на тези продукти при условията на тяхното високо качество, максимална полезност (включително издръжливост).

В зависимост от аспектите на изследването се разграничават два основни вида (посоки) на анализ на икономическата дейност:

• финансово-икономически анализи;
• технико-икономически анализ.

Първият вид анализ изучава влиянието на икономическите фактори върху изпълнението на бизнес плановете по отношение на финансовите показатели.

Проучване за осъществимост изследва влиянието на инженерните, технологичните и производствените организационни фактори върху икономическото представяне.

В зависимост от пълнотата на обхващане на дейностите на организацията могат да се разграничат два вида анализ на икономическата дейност: пълен (комплексен) и тематичен (частичен) анализ. Първият вид анализ обхваща всички аспекти на финансово-икономическата дейност на организацията. Тематичният анализ изучава ефективността на определени аспекти от дейността на организацията.Икономическият анализ може да бъде разделен и според обектите на изследване. Микроикономически и макроикономически анализ. Микроикономическият анализ изучава дейността на отделните икономически единици. Може да се раздели на три основни вида: вътрешноцехов, цехов и фабричен анализ.

Макроикономически може да бъде секторен, т.е. изучава функционирането на определен сектор на икономиката или индустрията, териториален, който анализира икономиката на отделните региони, и накрая, междусекторен, който изучава функционирането на икономиката като цяло.

отделен знак класификация на видовете икономически анализие подразделение на последното по обекти на анализ. Под тях се разбират тези органи и лица, които извършват анализа.

Обектите на икономическия анализ могат да бъдат разделени на две групи.

1. Пряко се интересува от дейността на организацията. Тази група може да включва собствениците на средствата на организацията, данъчни власти, банки, доставчици, купувачи, управление на организацията, отделни функционални услуги на анализираната организация.
2. Субектите на анализ косвено се интересуват от дейността на организацията. Те включват юридически организации, одиторски фирми, консултантски фирми, синдикални органи и др.

Икономически анализ в зависимост от времето

В зависимост от времето на анализа (с други думи, от честотата на неговото изпълнение) има: предварителен, оперативен, окончателен и проспективен анализ.

предварителен анализви позволява да оцените състоянието на този обект при разработването на бизнес план. Например, оценява се производственият капацитет на организацията, дали е в състояние да осигури планирания обем на продукцията.

Оперативен(иначе текущ) анализ се извършва ежедневно, директно в хода на текущи дейностиорганизации.

финал(последващ или ретроспективен) анализ изследва ефективността на икономическата дейност на организациите за изминалия период.

Перспективаанализ се използва за определяне на очакваните резултати през следващия период.

Прогнозният анализ е от решаващо значение за гарантиране на успеха на организацията в бъдеще. Този вид анализ изследва възможни вариантиразвитие на организацията и очертава начини за постигане на оптимални резултати.

Видове икономически анализи в зависимост от методологията на изследването

В зависимост от методологията, използвана за изучаване на обекти в икономическата литература, е обичайно анализът на икономическата дейност да се разделя на следните видове: количествен, качествен, експресен анализ, фундаментален, маргинален, икономически и математически.

Количествени(в противен случай) анализът се основава на количествени сравнения, измерване, сравнение на показатели и изследване на влиянието на отделните фактори върху икономическите показатели.

Качествен анализизползва качествени сравнителни оценки, характеристики и експертни мненияанализирани икономически явления.

Експресен анализ- това е начин за оценка на икономическото и финансовото състояние на организацията въз основа на определени признаци, които изразяват определени икономически явления. Фундаменталният анализ се основава на цялостно, подробно изследване на икономическите явления, обикновено въз основа на използването на икономико-статистически и икономико-математически методи на изследване.

Маржин анализизследва начини за оптимизиране на размера на печалбата, получена в резултат на продажбите на продукти, работи, услуги. Икономическият и математически анализ се основава на използването на сложен математически апарат, с помощта на който се най-добър вариантрешения на всеки икономико-математически модел.

Динамичен и статичен икономически анализ

Според същността си икономическият анализ може да се раздели на две: динамичен и статичен. Първият вид анализ се основава на изследване на икономически показатели, взети в тяхната динамика, тоест в процеса на тяхната промяна, развитие във времето, за няколко отчетни периода. В процеса на динамичен анализ се определят и анализират показатели за абсолютен растеж, темп на растеж, темп на растеж, абсолютна стойност на един процент растеж и се конструират и анализират динамични редове. Статичният анализ предполага, че изследваните икономически показатели са статични, тоест непроменени.

Според пространствената основа икономическият анализ може да бъде разделен на следните два вида: вътрешен (във стопанството) и междустопански (сравнителен). Първият изучава дейността на тази организация и нейните структурни подразделения. При втория тип се сравняват икономическите показатели на две или повече организации (анализираната организация с други).

Според методите за изследване на обекта на анализ той се разделя на следните видове: комплексен, системен анализ, непрекъснат анализ, селективен анализ, корелационен анализ, регресионен анализ и др. Най-важен е цялостният окончателен анализ на дейността на организации, цялостно изучаващи работата им за отчетния период; резултатите от този анализ се използват както за краткосрочно, така и за дългосрочно прогнозиране.

Оперативен икономически анализ

Оперативен икономически анализприлагани на всички нива на управление. Делът на оперативния анализ при вземането на оптимални управленски решения нараства с подхода към отделните организации и техните структурни подразделения.

Най-важната характеристика на оперативния анализ е, че той е максимално близо във времето до изпълнението на отделните фази от производствения и търговския цикъл на дадена организация. оперативният анализ своевременно установява причините за съществуващите недостатъци и техните виновници, разкрива резерви и насърчава навременното им използване.

Окончателен икономически анализ

играе много важна роля в развитието на оптимално окончателен, последващ анализ. Най-важният източник на информация за такъв анализ е отчетността на организацията.

Окончателен анализдава прецизна оценка на дейността на организацията и нейните резултати за определен период, осигурява идентифицирането на разумни стойности на резервите за повишаване на ефективността на дейността на организацията, търси начини за мобилизиране, тоест използване на тези резерви. Резултатите от окончателния анализ, извършен от самата организация, са отразени в обяснителната записка към годишния отчет.

Крайният анализ е най-пълният вид анализ на икономическата дейност на организацията.

Въведение.

1.1 Концепцията за PCD анализ.

1.2 Принципи на PCD анализа.

1.3 Видове PCD анализ.

1.4 Метод на PCD анализ.

2.1 Общ преглед на икономическото и финансовото състояние на организацията.

2.1.1 Характеристики на посоката на финансовите и икономически дейности.

2.1.2 Анализ на състоянието на "болните" отчетни позиции.

2.2.1.1 Анализ на интегрирания компактен нетен баланс.

2.2.1.2 Оценка на динамиката на имотите.

2.2.1.3 Оценка на формализирани показатели за имуществено състояние.

2.2.2 Оценка на финансовото състояние.

2.2.2.1 Анализ на ликвидността на фирмата.

2.2.2.2 Анализ на финансовата стабилност.

2.2.3 Оценка на ефективността на финансово-икономическата дейност на организацията.

2.2.3.1 Анализ бизнес активност.

2.2.3.2 Анализ на рентабилността.

2.3 Резюме.

Заключение.

Приложение.

Литература.

Въведение

С прехода на Русия към пазарна икономика анализът на финансовата и икономическата дейност на предприятията става все по-важен.

В условията на конкуренция и желанието на предприятията да максимизират печалбите, анализът на финансовите и икономическите дейности е неразделна функция на управлението. Този аспект на управлението на компанията става най-важен в момента, тъй като практиката на функциониране на пазара показва, че без анализ на финансовата и икономическата дейност предприятието не може да функционира ефективно.

Понастоящем тази необходимост изглежда е призната в Русия, въпреки че в развитите страни анализът е норма на предприемаческата дейност от много дълго време.

Този проблем е добре застъпен в икономическата литература, особено напоследък. Много е положително, че руските икономисти обръщат голямо внимание на това, което определя включването на руската специфика в публикациите. Въпреки това западната преводна литература също представлява голям интерес.

Тази работа е посветена на анализа на финансовите и икономически дейности. Това е много широка тема с много аспекти. Неговата широта се дължи на многостранността на икономическия живот на компанията.

Препоръчително е да се говори за разделянето на финансовите и икономическите аспекти на анализа. Въпреки това, според мен, интегрирането на тези аспекти ни позволява да характеризираме по-пълно дейността на компанията. Освен това тези два аспекта са тясно свързани. С оглед на това в тази работа беше извършен анализ на финансово-икономическата дейност на предприятието.

Първата част на работата е посветена на теоретичните въпроси на анализа на FCD, а именно същността на анализа, неговите принципи и видове.

Специално място е отделено на втората, практическа част от курсовата работа, която анализира финансово-икономическата дейност на реално работещо предприятие.

По този начин, тази статия разглежда редица въпроси, свързани с анализа на финансовите и икономически дейности като цяло и от гледна точка на практическото приложение на аналитичните процедури.

§ 1. Обща характеристика на анализа на финансово-икономическата дейност на предприятието.

1.1 Концепцията за PCD анализ

Ефективното използване на икономическите ресурси и потенциала на обществото е невъзможно без изучаване на същността на процесите и явленията, протичащи в икономиката.

Въпреки това, с оглед на многостранността и широчината на икономическия живот на обществото, изучаването на явленията като цяло е изключително трудно. Значително улесняване на изучаването на икономическите процеси позволява методът за разделяне на обекта на изследване на компоненти - икономически анализ.

По този начин икономическият анализ е начин за познаване на обекти и явления на икономическата среда, основан на разделянето на цялото на неговите съставни части и изучаването им в цялото разнообразие от връзки и зависимости.

Икономическият анализ използва абстрактно-логически метод за изследване на икономическите явления, тъй като тук тези явления не са от материален характер и тяхното изследване се заменя със силата на абстракцията, основана на аналитичните способности на човек.

Необходимостта от икономически анализ възникна обективно, във връзка с развитието на производителните сили и производствените отношения. В момента анализът заема значително място в системата от знания на обществото и се използва широко за изучаване на моделите на икономическото развитие.

Различават се общотеоретичен икономически анализ, който изучава икономическите процеси и явления на макро ниво, и конкретно икономически анализ на микро ниво (анализ на икономическата дейност, който се използва за изследване на дейността на икономическите субекти).

С оглед на спецификата на тази работа, в бъдеще ще се разглежда анализът на финансово-икономическата дейност на микроравнище.

1.2 Принципи на PCD анализа

Аналитичното изследване на финансовата и икономическата дейност на предприятията се основава на определени принципи.

1. 1. държавнически подход.

При оценката на икономическите явления и процеси е необходимо да се вземе предвид тяхното съответствие с държавната икономическа, социална, международна политика и законодателство.

1. 2. научен характер.

Анализът трябва да се основава на разпоредбите на диалектическата теория на познанието, като се вземат предвид изискванията на икономическите закони на развитието на производството.

1. 3. Сложност.

Анализът изисква цялостно изследване на причинно-следствените връзки в икономиката на предприятието.

1. 4. Системен подход.

Анализът трябва да се основава на разбирането на обекта на изследване като сложна динамична система със структура от елементи.

1. 5. обективност и точност.

Информацията, използвана за анализ, трябва да бъде надеждна и обективно да отразява реалността, а аналитичните заключения трябва да бъдат обосновани с точни изчисления.

1. 6. Ефикасност.

Анализът трябва да бъде ефективен, тоест да влияе активно върху хода на производството и неговите резултати.

1. 7. Планиране.

За ефективността на аналитичните дейности анализът трябва да се извършва систематично.

1. 8. Ефективност.

Ефективността на анализа значително се повишава, ако той се извършва своевременно и аналитичната информация бързо влияе върху управленските решения на мениджърите.

1. 9. демокрация.

Това включва участие в анализа на широк кръг работници и следователно по-пълно идентифициране на резервите във фермата.

1. 10. Ефективност.

Анализът трябва да е ефективен, т.е. разходите за провеждането му да имат многократен ефект.

1.3 Видове PCD анализи

Класификацията на бизнес анализа е важна за правилното разбиране на неговото съдържание и цели и следователно за ефективното му приложение в практиката.

Анализът на стопанската дейност е многостранно и широкообхватно явление. Класифициран е:

по индустрия:

• секторни, чиято специфика отчита характеристиките на отделните отрасли Национална икономика(индустрия, селско стопанство, транспорт и др.)
• междусекторна, която отчита взаимовръзките и структурата на секторите на икономиката и е методическа основаобщ анализ на икономическата активност (AHD теория)

според времето:

• предварителен (перспективен), - извършва се преди изпълнението на бизнес операции за обосноваване на управленски решения
• оперативно, извършва се веднага след приключване на бизнес транзакциите за бързо идентифициране на недостатъци в процеса на финансово-икономическата дейност. Целта му е да осигури функцията на управление – регулиране.
• последващ (ретроспективен, окончателен), се извършва след извършване на икономически действия. Използва се за контрол на финансово-икономическата дейност на предприятието.

по отношение на пространството:

• във фермата, изучава дейността на икономическия субект и неговите структурни подразделения
• между ферми, анализира взаимодействието на предприятието с изпълнители, конкуренти и т.н. и ви позволява да идентифицирате иновативен опитв отрасъла, резерви и недостатъци на организацията.

по обекти на управление

• технико - икономически анализ, който изучава взаимодействието на технологичните и икономическите процеси и установява тяхното влияние върху икономическите резултати на предприятието.
• финансово-икономически анализ, който обръща специално внимание на финансовите резултати на предприятието, а именно изпълнението на финансовия план, ефективността на използването на собствения и заемния капитал, показателите за рентабилност и др.
• социално - икономически анализ, който изучава връзката на социалните и икономическите процеси за подобряване на ефективността на използването трудови ресурси, производителност на труда и др.
• икономико - статистическият анализ се използва за изследване на масови социално - икономически явления.
• икономически - екологичният анализ изследва взаимодействието на екологичните и икономическите процеси за по-рационално и внимателно използване на ресурсите на околната среда.
• маркетингов анализ, който се използва за изследване на външната среда на предприятието, пазарите на суровини и продажби и др.

според метода на изследване на обектите:

• сравнителен анализ, използва метода за сравняване на резултатите от финансовите и икономически дейности по периоди на икономическа дейност.
• Факторният анализ е насочен към идентифициране на степента на влияние на факторите върху растежа и нивото на показателите за ефективност.
• диагностика, насочена към идентифициране на нарушения в механизма на функциониране на организацията чрез анализиране на типични признаци, които са характерни само за това нарушение.
• пределният анализ е метод за оценка и обосновка на ефективността на управленските решения въз основа на причинно-следствените връзки между обема на продажбите, производствените разходи и печалбата.
• икономико-математическият анализ ви позволява да идентифицирате най-оптималното решение икономическа задачаизползване на математическо моделиране.
• стохастичният анализ се използва за изследване на стохастичните зависимости между изследваните явления и процесите на финансово-икономическата дейност на предприятието.
• функционален - анализът на разходите е насочен към оптимизиране на изпълнението на функциите, които се изпълняват на различни етапи кръговат на животапродукти.

по обекти на анализ:

• вътрешен анализ, който се извършва от специални структурни подразделения на предприятието за нуждите на управлението.
• външен анализ, който се извършва държавни органи, банки, акционери, инвеститори, изпълнители, одиторски фирми въз основа на финансови и статистическа отчетностпредприятия.

• комплексен анализ, при който дейността на организацията се изучава комплексно.
• тематичен анализ, при който се изследват определени аспекти от дейността, които представляват най-голям интерес този моментвреме.

1.4 Техника за PCD анализ

Методологията за анализ на финансово-икономическата дейност е набор от аналитични процедури, използвани за определяне на финансово-икономическото състояние на предприятието.

Различни експерти в областта на анализа дават различни методи за определяне на финансовото и икономическото състояние на предприятието. Въпреки това, основните принципи и последователност на процедурната страна на анализа са почти еднакви с малки разлики.

Трябва да се отбележи, че детайлизирането на процедурната страна на методологията за анализ на финансово-икономическата дейност зависи от поставените цели и различни фактори от информация, методология, персонал и техническа поддръжка, както и визията на анализатора за задачата. Следователно можем определено да кажем, че няма общоприета методология за анализ на финансово-икономическата дейност на предприятието, но във всички значими аспекти процедурните аспекти са сходни.

Информационната поддръжка на анализа е важна за анализатор от трета страна. Това се дължи на факта, че в съответствие със Закона на RSFSR „За предприятията и предприемаческата дейност“ „Предприятието не може да предоставя информация, съдържаща търговска тайна“. Но, като правило, да приемат стратегически решенияпотенциални партньори на компанията, е достатъчно да се извърши експресен анализ на финансово-икономическата дейност. Дори за извършване на подробен анализ на финансовите и икономически дейности често не се изисква информация, която е търговска тайна, но дълбочината на детайлите може да бъде по-малка. За извършване на общ подробен анализ на финансовите и икономическите дейности на предприятието е необходима информация съгласно установените форми на финансови отчети, а именно:

р форма № 1 Счетоводен баланс

р форма No 2 Отчет за приходите и разходите

р форма № 3 Отчет за капиталовите потоци

р форма No 4 Отчет за движение Пари

р форма No 5 Приложение към счетоводния баланс

Тази информация, в съответствие с Постановление на правителството на Руската федерация от 5 декември 1991 г. 35 "В списъка на информацията, която не може да бъде търговска тайна" не може да бъде търговска тайна.

Анализът на финансово-икономическата дейност на предприятието се извършва на три етапа.

На първия етап се взема решение относно целесъобразността на анализа на финансовите отчети и се проверява неговата готовност за четене. Проблемът с целесъобразността на анализа може да бъде решен чрез запознаване с одитния доклад на тези документи. Ако се изготви безусловно положително или условно положително одиторско мнение за финансовите отчети на дружеството, тогава анализът е препоръчителен и възможен, тъй като докладването във всички съществени аспекти обективно отразява финансово-икономическата дейност на предприятието.

Ако обаче се състави отрицателен одиторски доклад за финансовите отчети на дружеството, това означава, че документите не отразяват точно финансово-икономическата дейност на предприятието или имат съществени грешки, което прави анализа невъзможен и нерационален.

Проверката на готовността на отчетите за четене е от техническо естество и е свързана с визуална проверка на наличието на необходимите формуляри за отчитане, подробности и подписи върху тях, както и най-простата счетоводна проверка на междинните суми и валутата на баланса.

Целта на втория етап е да се запознаете с обяснителната бележка към баланса, това е необходимо, за да се оценят условията за функциониране на предприятието през този отчетен период и да се вземе предвид анализът на факторите, чието въздействие е довело промени в имущественото и финансовото състояние на организацията и които са отразени в обяснителната бележка.

Третият етап е основен в анализа на стопанската дейност. Целта на този етап е да се оценят резултатите от икономическата дейност и финансовото състояние на икономическия субект. Трябва да се отбележи, че степента на детайлност на анализа на финансовите и икономически дейности може да варира в зависимост от поставените цели.

В началото на анализа е препоръчително да се характеризират финансово-икономическите дейности на предприятието, да се посочи принадлежността към индустрията и други отличителни черти.

След това се прави анализ на състоянието на „отчетни артикули за болести“, а именно позиции за загуби (формуляр № 1 - редове 310, 320, 390, формуляр № 2 редове - 110, 140, 170), дългосрочни и краткосрочни -срочни банкови заеми и непогасени в срок заеми (формуляр № 5 редове 111, 121, 131, 141, 151) просрочени вземания и задължения (формуляр № 5 редове 211, 221, 231, 241), както и просрочени сметки (формуляр № 5 ред 265).

Ако по тези позиции има суми, е необходимо да се проучат причините за възникването им. Много е вероятно само допълнителен анализ да предостави изчерпателна информация в този случай и окончателните заключения по този въпрос ще бъдат отразени в резюмето.

Анализът на финансовото и икономическото състояние на предприятието може да бъде разделен на три основни компонента:

• Оценка на имущественото състояние на организацията
• Оценка на финансовото състояние на организацията
• Оценка на ефективността на финансово-икономическата дейност на организацията.

Трябва да се отбележи, че тези компоненти са тясно свързани помежду си и тяхното разграничаване е необходимо само за по-ясно разделяне и разбиране на заключенията по аналитичните процедури за анализ на финансово-икономическата дейност на организацията като цяло.

Оценката на имота се състои от следните компоненти:

q Анализ на интегралния изкривен баланс - нето

q Оценка на динамиката на имотите

q Анализ на формализирани показатели за имуществено състояние

Анализ на интегрирания сбит баланс - нетосе основава на изграждането на опростен балансов модел, който интегрира абсолютните и относителните (структурни) показатели на статиите. Това постига интегрирането на "хоризонтален" и "вертикален" анализ на баланса, което според мен ви позволява да проследите по-пълно динамиката на позициите на баланса. Много експерти предлагат "вертикален" и "хоризонтален" анализ да се извършват отделно. Някои от тях обаче признават целесъобразността от провеждането на такъв интегриран анализ на позициите на баланса.

При оценка на динамиката на имотитесъстоянието на цялото имущество се проследява като част от обездвижените активи (I раздел на баланса) и подвижните активи (Раздел II на баланса - запаси, вземания, др. текущи активи) в началото и в края на анализирания период, както и структурата на тяхното нарастване (намаление).

Анализ на формализирани показатели за имуществено състояниесе състои в изчисляването и анализа на следните основни показатели:

• Размерът на икономическите активи на разположение на предприятието

Този показател дава обобщена оценка на активите, записани в баланса на предприятието.

• Дял на активната част от ДМА

Под активна част на дълготрайните активи трябва да се разбират машини, металорежещи машини, оборудване, транспортни средства и др. Ръстът на този показател се определя като положителна тенденция.

• Фактор на износване

Той характеризира степента на амортизация на дълготрайните активи като процент от първоначалната цена. Високата му стойност е неблагоприятен фактор. Добавянето на този показател до 100% е фактор на годност.

• Скорост на обновяване, - показва каква част от наличните дълготрайни активи в края на периода са нови дълготрайни активи.
• Процент на пенсиониране, - показва каква част от дълготрайните активи са изтеглени от стопанския оборот за отчетния период поради износване и други причини.

Оценката на финансовото състояние се състои от два основни компонента:

q Анализ на ликвидността на фирмата

q Анализ на финансовата стабилност.

Анализ на ликвидността на фирматае аналитична процедура, насочена към идентифициране на способността на фирмата да изплаща задълженията си изцяло и навреме.

При анализа на ликвидността се изчисляват следните основни показатели:

При анализ на финансовата стабилностизследва се най-важната характеристика на финансовото състояние на предприятието - стабилността на дейността му в дългосрочен план. Тя е свързана с цялостната финансова структура на предприятието, степента на неговата зависимост от кредитори и инвеститори.

За да се анализира финансовата стабилност на предприятието, е необходимо да се изчислят следните ключови показатели:

• Коефициент на концентрация на собствен капитал. Характеризира дела на собствениците на предприятието в общия размер на средствата, авансирани в дейността му. Колкото по-висока е стойността на този коефициент, толкова по-финансово стабилно, стабилно и независимо от външни заеми е предприятието. Препоръчителната стойност за този показател е 60% В допълнение към този показател до 100%. коефициент на концентрация привлечен (заемен) капитал.
• Коефициент на финансова зависимост. Това е обратното на коефициента на концентрация на собствения капитал. Нарастването на този показател в динамика означава увеличаване на дела на заемните средства във финансирането на предприятието. Ако стойността му се намали до единица (или 100%), това означава, че собствениците изцяло финансират своето предприятие. Над 100% показва структурната стойност на привлечените средства.
• Коефициент на маневреност на собствения капитал . Показва каква част от собствения капитал се използва за финансиране на текущи дейности, т.е оборотен капитал, и каква част е с главни букви. Стойността на този показател може значително да варира в зависимост от структурата на капитала и отрасъла на предприятието.
• Коефициент на структура на дългосрочните инвестиции. Коефициентът показва каква част от дълготрайните активи и другите нетекущи активи е финансирана от външни инвеститори и каква част е финансирана от собствени средства.
• Съотношението на собствени и заемни средства. Този показател дава най-общата оценка на финансовата стабилност на предприятието и показва колко копейки заемни средства, инвестирани в активите на предприятието, представляват 1 рубла собствени средства. Нарастването на показателя в динамика показва увеличаване на зависимостта на предприятието от външни инвеститори и кредитори, т.е. намаляване на финансовата стабилност и обратно.

Анализ на бизнес дейносттахарактеризира резултатите и ефективността на текущата основна производствена дейност на фирмата. Обобщаващите показатели за оценка на ефективността на използването на ресурсите на предприятието и динамиката на неговото развитие включват следните показатели:

• Ресурсна производителност (обръщаемост на авансирания капитал). Той характеризира обема на продадените продукти на рубла средства, инвестирани в дейността на предприятието. Нарастването на показателя в динамика се счита за благоприятна тенденция.
• Коефициент на устойчивост на икономическия растеж. Показва средния темп, с който едно предприятие може да се развива в бъдеще, без да променя вече установеното съотношение между различните източници на финансиране, производителността на капитала, рентабилността на производството, дивидентната политика и др.

Анализ на рентабилносттае най-важната част от цялостния анализ на финансово-икономическата дейност на предприятието и ви позволява да отговорите на въпроса колко печеливша е компанията и колко ефективно използва инвестирания капитал. Основните показатели на този блок са възвръщаемост на авансирания капитали собствена доходност капитал. Икономическата интерпретация на тези показатели е очевидна - колко рубли печалба се падат на една рубла авансов (собствен) капитал. Могат да се изчислят и други подобни показатели.

§ 2. Анализ на финансово-икономическата дейност на ЗАО Промсинтез.

2.1 Общ преглед на икономическото и финансовото състояние на организацията.

2.1.1 Характеристики на посоката на финансовите и икономически дейности.

Дружество с ограничена отговорност Промсинтез(Promsintes) е създадена на 7 декември 1991 г. и е пререгистрирана в ЗАО Промсинтез 20 ноември 1992 г. със заповед на администрацията на град Пятигорск № 6146r.

На компанията са присвоени следните общоруски класификатори:

• Съгласно OKONH 71211.63200.81200
• Според KOPF 49
• Според OKPO 22088662

TIN 2663007854

Юридически адрес: Пятигорск, ул. Пестова 22, тел. 79141.

Разплащателна сметка 00746761 в CB Пятигорск 700161533

BIC 040708733.

CJSC Promsintez има за цел да реализира печалба чрез извършване на следните дейности:

Производство на потребителски стоки

Пускане в експлоатация, строително-монтажни и проектантски работи

Производство и преработка на селскостопанска продукция

Производство на изделия за промишлени цели

Търговска, търговска, посредническа, търговска и снабдителна дейност

Външноикономическа дейност

Транспортни услуги

Всички дейности се извършват в съответствие с действащото законодателство. Фирмата започва дейност подлежаща на лицензиране след получаване на лиценз.

През разглеждания период (1996 г.) CJSC Promsintez се занимава основно с производство на пречиствателни станции и пускане в експлоатация на тяхното инсталиране, както и строително-монтажни работи за собствени нужди.

2.1.2 Анализ на състоянието на "болните" отчетни позиции

В резултат на анализа на финансовите отчети на ЗАО Promsintez, а именно загуби (формуляр № 1 - редове 310, 320, 390, формуляр № 2 редове - 110, 140, 170), дългосрочни и краткосрочни банкови заеми и непогасени в срок заеми (формуляр № 5 редове 111, 121, 131, 141, 151) просрочени вземания и задължения (формуляр № 5 редове 211, 221, 231, 241), както и просрочени сметки (формуляр № 5, ред 265) по тези позиции не са открити суми, което като цяло показва рентабилността на предприятието, както и способността му нормално да се разплаща с кредиторите си и да получава пари от длъжниците навреме.

Трябва да се отбележи, че компанията е използвала изцяло печалбата от отчетната година (48988 хиляди рубли). Това се дължи на факта, че значителен дял от разходите на фирмата заемат разходите за изграждане на производствен цех, собствен магазини офис.

2.2 Анализ на финансово-икономическото състояние на предприятието.

2.2.1 Оценка на имотното състояние.

Оценката на имущественото състояние на организацията трябва да се извърши на три етапа:

• Анализ на интегрирания компактен нетен баланс
• Анализ на динамиката на имотите
• Анализ на имуществени показатели

Таблица 1 Интегриран компактен нетен баланс

статия	Абсолютни показатели				Относителни (структурни) показатели
	В началото хиляди рубли	В крайна сметка хиляди рубли	Абсолютна промяна, хиляди рубли	Относителна промяна,%	В началото, %	И накрая, %	Промяна, %
Активи
1. Нетекущи активи
1.1 Нематериални активи
1.2 Дълготрайни активи
1.3 В процес на строителство
1.4 Дългосрочни финансови инвестиции
1.5 Други нетекущи активи
Раздел 1 Общо
2. Текущи активи
2.1 Наличности и разходи, вкл. ДДС
2.2 Вземания
2.3 Парични средства и парични еквиваленти
2.4 Други текущи активи
Раздел 2 общо
Общата сума на активите
Пасивен
1. Собствен капитал
1.1 Уставен и допълнителен капитал
1.2 Фондове и резерви
Раздел 1 Общо
2. Набран капитал
2.1 Дългосрочни задължения
Раздел 2 общо
Общо пасиви

В резултат на анализа на съкратеното нетно салдо могат да се направят следните изводи:

q Дълготрайните активи намаляват от 139437 хиляди рубли. до 107400 хиляди рубли. (с 23%), което може да се характеризира като негативна тенденция

q Незавършеното строителство се увеличи от 74896 хиляди рубли. до 183 560 хиляди рубли, което компенсира намалението на дълготрайните активи, тъй като тези съоръжения в процес на изграждане (цех за щамповане, магазин и офис) ще бъдат включени в дълготрайните активи.

По този начин нетекущите активи се увеличиха от 214333 хиляди рубли. до 327833 хиляди рубли. (с 53%), което показва увеличение на производствените дълготрайни активи в бъдеще.

Текущите активи се увеличиха от 46 095 хиляди рубли. до 114894 хиляди рубли. което може да се оцени като благоприятна тенденция.

По този начин балансът се увеличи от 260428 хиляди рубли. до 442 727 хиляди рубли. което като цяло характеризира увеличаването на производствения потенциал на CJSC Promsintez.

Особено внимание заслужава нарастването на краткосрочните задължения на компанията (от 66 975 хиляди рубли на 248 672 хиляди рубли - с 271%), което определено може да се счита за негативна тенденция.

Като цяло структурните показатели на баланса отразяват горната динамика - ако в актива на баланса структурата на статиите остава практически същата, то в пасивите може да се отбележи ясно увеличение на дела на късите срочни задължения (от 26% в началото на анализирания период до 56% в края) поради съответно намаление на дела на дългосрочните задължения, което също е отрицателен момент.

2.2.1.2 Оценка на динамиката на имотите

Таблица 2. Оценка на динамиката на имотите

Индикатори	Върнете се в началото	Накрая	промяна
			хиляди рубли.
Имобилизирани активи
Мобилни активи, вкл.
Вземания
Пари в брой
Други текущи активи
Обща собственост

При оценката на динамиката на имуществото на CJSC Promsintez бяха разкрити следните резултати:

q Имобилизираните активи се увеличиха от 214333 хиляди рубли. до 327833 хиляди рубли. (с 53%)

q Мобилните активи се увеличиха от 46 095 хиляди рубли. до 114894 хиляди рубли. (със 149%). Ръстът на мобилните активи се дължи на увеличението на запасите (от 45 604 на 114 631 хил. Рубли - със 151%). Изглежда неуместно да се анализира динамиката на вземанията и паричните средства, тъй като тези стойности са доста малки в сравнение с баланса. Може да се отбележи само малка сума "бързи" пари (по сметка и на каса), която може да попречи на нормалната процедура за сетълменти.

Общата сума на имуществото се увеличи от 260428 хиляди рубли. до 442 727 хиляди рубли. (със 70%), което, при други равни условия, характеризира положително имущественото състояние на CJSC Promsintez.

2.2.1.3 Оценка на формализирани показатели за имуществено състояние.

За по-пълна и качествен анализимотно състояние, е препоръчително да се изчислят аналитични показатели.

Таблица 3 Обобщение на аналитичните показатели на групата имотно състояние

Индекс	Значение		норма. значение
	Върнете се в началото	Накрая
			упадък
			упадък
1.6 Скорост на опресняване
1.7 Процент на отпадане			упадък

Анализът на показателите от групата на имущественото състояние ни позволява да направим следните изводи:

• Размерът на икономическите активи на разположение на предприятието се увеличи от 260428 хиляди рубли. до 442 727 хиляди рубли. което може да се оцени като положителна тенденция
• Делът на дълготрайните активи в активите намалява (от 0,57 на 0,24), което показва намаляване на производствения потенциал на организацията
• Като част от дълготрайните активи значителна част се заема от тяхната активна част (почти 100%), което е положителен момент
• Коефициентът на амортизация на активната част от дълготрайните активи намалява от 0,85 на 0,3. Тази динамика може да се оцени като много положителна, тъй като се наблюдава значително обновяване на дълготрайните активи
• Коефициентът на обновяване е 0,88, а коефициентът на пенсиониране е 0,64, което показва благоприятна тенденция при обновяването на ДМА.

2.2.2 Оценка на финансовото състояние

2.2.2.1 Анализ на ликвидността на фирмата

За да анализираме ликвидността на Promsintez JSC, ние изчисляваме аналитични показатели.

Таблица 3 Обобщение на аналитичните показатели на групата ликвидност

Индекс	Значение		норма. значение
	Върнете се в началото	Накрая
2.1 Размерът на собствения оборотен капитал
2.2 Маневреност на собствения оборотен капитал
2.3 Текущо съотношение
2.4 Коефициент на бърза ликвидност
2.5 Коефициент абсолютна ликвидност
2.6 Дял на оборотния капитал в активите
2.7 Делът на собствените оборотни средства в общия им размер
2.8 Дял на материалните запаси в текущите активи
2.9 Дял на собствения оборотен капитал в покритието на запасите
2.10 Коефициент на покритие на резерва

Анализът на показателите за ликвидност ни позволява да заключим, че компанията е абсолютно неликвидна както в началото, така и в края на анализирания период.

Така показателят за стойността на собствения оборотен капитал възлиза на -133 778 хиляди рубли, което показва, че 133 778 хиляди рубли. нетекущите активи се финансират от краткосрочен дълг (различен от текущи активи).

Коефициентът на текуща ликвидност намаля от 0,69 на 0,46 (при коефициент 2), което говори за изключителна неликвидност на дружеството.

За по-строги коефициенти на ликвидност дори не е необходимо да се говори.

Това условие отчасти се дължи на високия дял на запасите в структурата на текущите активи (почти 100%). От друга страна, такава динамика се дължи на високото ниво на задълженията.

Трябва да се отбележи, че това състояние може да бъде частично оправдано от високото ниво на ликвидност на материалните запаси и факта, че организацията се стреми да запази активите си в материални запаси поради възможността от инфлация.

2.2.2.2 Анализ на финансовата устойчивост

За да се извърши анализ на финансовата стабилност, е необходимо да се изчислят аналитични показатели.

Таблица 4 Обобщение на аналитичните показатели на групата за финансова стабилност

Индекс	Значение		норма. значение
	Върнете се в началото	Накрая
3.1 Коефициент на концентрация на собствен капитал
3.2 Коефициент на финансова зависимост
3.3 Коефициент на гъвкавост на собствения капитал
3.4 Коефициент на концентрация на дълга			упадък
3.5 Коефициент на структурата на дългосрочните инвестиции
3.6 Коефициент на дългосрочен ливъридж
3.7 Коефициент на структура на дълга
3.8 Съотношение дълг към собствен капитал			упадък

След анализ на финансовата стабилност на Promsintez JSC могат да се направят следните изводи:

• Коефициентът на концентрация на собствения капитал намалява от 0,74 на 0,44 (активите на дружеството са финансирани със собствен капитал към края на годината с 44%), което е негативна тенденция, тъй като намалява финансовата стабилност на дружеството.
• Съответно се увеличава коефициентът на финансова зависимост (от 1,35 на 2,28)
• Отбелязва се увеличение на коефициента на концентрация на дълговия капитал (0,26 до 0,56), което показва подобна тенденция.
• Компанията не използва дългосрочен заемен капитал, което е отрицателен момент, тъй като финансирането на дейности чрез краткосрочен дълг е изпълнено с риск от неизплащане на средства на кредиторите навреме. Това се доказва от динамиката на показатели 3.5, 3.6, 3.7 (в началото и края на анализирания период те са равни на нула).
• Съотношението на привлечените и собствените средства се увеличава, което също показва намаляване на финансовата стабилност на предприятието през анализирания период.

По този начин, след като проучихме динамиката на показателите на тази група, можем да заключим, че финансовата стабилност на Promsintez АД намалява.

2.2.3 Оценка на ефективността на финансово-икономическата дейност на организацията

2.2.3.1 Бизнес анализ

Таблица 5 Обобщение на аналитичните показатели на бизнес групата

Индекс	Значение		норма. значение
	Върнете се в началото	Накрая
4.1 Постъпления от продажби
4.2 Нетни приходи
4.3 Производителност на труда
4.4 Възвръщаемост на активите
4.5 Оборот на средства в сетълменти (в оборот)
4.6 Оборот на средства в сетълменти (в дни)
4.7 Обръщаемост на запасите (в обороти)
4.8 Оборот на запасите (в дни)
4.9 Оборот на дължимите сметки (в дни)
4.10 Време на работния цикъл
4.11 Продължителност на финансовия цикъл
4.12 Коефициент на събираемост на вземанията
4.13 Обръщаемост на собствения капитал
4.14 Общ оборот на капитала
4.15 Коефициент на устойчивост на икономическия растеж

2.2.3.2 Анализ на разходите и ползите

За да се анализира рентабилността на Promsintez JSC, е необходимо да се изчислят следните аналитични показатели.

Таблица 6 Обобщение на аналитичните показатели на групата доходност

Индекс	Значение		норма. значение
	Върнете се в началото	Накрая
5.1 Нетни приходи
5.2 Рентабилност на продуктите
5.3 Рентабилност на основния бизнес
5.4 Възвръщаемост на общия капитал
5.5 Възвръщаемост на капитала
5.6 Период на изплащане на собствения капитал			упадък

В резултат на анализа на рентабилността можем да заключим, че Promsintez АД е печеливша като цяло.

Това се доказва от динамиката на следните показатели:

• Нетната печалба се увеличи от 23 038 хиляди рубли. до 31842 хиляди рубли. (с 38%)
• Рентабилността на продукта остава на ниво от 20%, което е приемлив показател.
• Рентабилността на основната дейност също има нормална стойност (25%).
• Възвръщаемостта на капитала се увеличи от 12% на 16%, което е благоприятна тенденция.
• Отразявайки динамиката на предишните показатели, периодът на изплащане на собствения капитал е намалял (от 8,4 години на 6 години).

2.3 Резюме

Заключение

В заключение следва да се отбележи следното.

Анализ на финансово-икономическата дейност на фирмата в условията пазарна икономикапридобива все по-голямо значение.

Анализът е управленска функция, насочена към установяване на реалното състояние на функционирането на компанията. В зависимост от поставените цели, акцентът може да бъде поставен върху различни аспекти от дейността на организацията.

Анализът на финансово-икономическата дейност се основава на методологията на анализа, която определя формата на аналитичните изследвания и аналитичните процедури. Детайлизирането на процедурната страна на PCD анализа зависи от информационното осигуряване и избраните области на анализ.

Анализът на финансовите и икономически дейности ви позволява да:

• Оценява финансово-икономическото състояние на фирмата и нейното съответствие с целите.
• Разкрийте икономическия потенциал на икономическия субект.
• Определете ефективността на финансовите и икономически дейности.
• Разработване на мерки за подобряване на ефективността на производството и управлението и много други.

По този начин анализът на финансовата и икономическата дейност е неразделна част от управлението на предприятието. Това е ефективен инструмент за влияние върху икономическия живот на компанията, позволява ви да контролирате текущо състояние, определят перспективите за развитие и много други.

Анализът на финансовата и икономическата дейност започва да заема все по-голямо място в управлението на руските предприятия и е очевидно, че по-широкото му прилагане значително ще подобри ефективността на производството и ще осигури икономически растеж.

Приложение

Таблица 7 Системата от показатели за оценка на финансовото и икономическото състояние на организацията

Име на индикатора	Формула за изчисление		Форма за отчитане	Номер(а) на редове, брой(r.)
1.1 Размерът на икономическите средства на разположение на организацията	Резултат от нетния баланс			стр.399-стр.390-стр.252-стр.244
1.2 Дял на ДМА в активите	Себестойност на дълготрайните активи Общо нетно салдо			с.399-с.390-с252-с.244
1.3 Дял на активната част от ДМА	Цената на активната част от дълготрайните активи Себестойност на дълготрайните активи
1.4 Норма на амортизация на дълготрайните активи	Амортизация на дълготрайни активи Първоначална стойност на дълготрайните активи
1.5 Коефициент на амортизация на активната част на дълготрайните активи	Амортизация на активната част от дълготрайните активи Първоначалната цена на активната част от дълготрайните активи			стр.363(d.6)+стр.364(d.6)
1.6 Скорост на опресняване	Първоначалната стойност на получените дълготрайни активи за периода Първоначалната цена на дълготрайните активи в края на периода

Анализ на социално-икономическите показатели на дейността на организацията на примера на АД "Курганхиммаш"

Организационно-икономическа характеристика на обекта на изследване

Всички видове дейности на OJSC Kurgankhimmash са лицензирани от Готехнадзор и Госатомнадзор на Русия:

• - проектиране, производство и монтаж на съоръжения за котелно наблюдение; проверка на безопасността на съоръженията за котелно наблюдение;
• - производство на оборудване за химически и други експлозивни и опасни производства;
• - проектиране и производство на оборудване за АС.

Продуктите, произведени от организации, имат сертификати за съответствие в системата за сертифициране GOST RF за следните видове оборудване:

• - оборудване за обработка на нефт и газ, колонни апарати;
• - течни мрежести филтри за тръбопроводи, утаители;
• - капацитивни съдове и апарати и друго оборудване.

Въз основа на горните характеристики на организацията може да се заключи, че организацията на OJSC Kurgankhimmash в момента е модерна организация, способни да произвеждат сложни технологични съоръжения за химическата промишленост с високо качество и надеждност.

За да се характеризира производствената и икономическата дейност на организацията, е необходимо да се анализира маркетингът на продуктите на организацията по регионални и отраслови характеристики.

Таблица 1 представя индустриален анализ на продуктите на организацията JSC "Kurgankhimmash".

маса 1

Сравнителен анализ на оборудването, продадено от АД "Курганхиммаш" по отрасли за периода 2010 - 2012 г. (в парично изражение)

стойност, хиляди рубли		стойност, хиляди рубли		стойност, хиляди рубли
	Нефт и газ, общо. :
	производство на нефт и газ
	Преработка на нефт и газ
	транспортиране на нефт и газ
	машиностроене
	химически
	Строителство и жилищно-комунални услуги
	Металургия
	Енергия
	Светлина и храна
	Инструментариум
	Медицина и микробиология
	Други (включително цилиндри, електроди, услуги)
	Общо за Русия
	В чужбина

Анализът на данните за производствената и икономическата дейност в таблица 2 показва следните тенденции:

Най-значимият дял от продадените продукти през целия разглеждан период се отнася до нефтената и газовата промишленост, като този дял се е увеличил от 47% през 2010 г. на 77% през 2012 г.

С по-бързи темпове се развиват продажбите на оборудване за транспортиране на нефт и газ. През 2012 г. делът на това оборудване е 40% от общото нефтена и газова индустрия, като темпът на растеж за 2012 г. е 281%.

Продажбата на потребителски стоки и услуги се развива доста благоприятно. Въпреки че през 2011 г. индустрията отбеляза спад от 39% спрямо предходния период, през 2012 г. темпът на растеж на индустрията беше 218%.

В същото време трябва да се отбележи, че делът на други индустрии постепенно намалява (с изключение на строителството и жилищно-комуналните услуги).

Фигура 1 показва диаграма на структурата на продажбите на продукти по региони за 2012 г.

Фигура 1 - Регионална структура на продажбите на продукти за 2012 г

От анализа на представените данни можем да заключим, че най-значимите потребители на продуктите на организацията са Уралският регион (51% от продажбите), а регионът Тюмен е лидер в региона.

Анализът на структурата на активите на организацията OJSC "Kurgankhimmash" се извършва въз основа на данните в Приложение 1. За да се оцени структурата на собствеността на организацията, е необходимо да се състави диаграма (Фигура 2).

текущи активи; - дълготрайни активи.

Фигура 2 - Динамика и състав на имуществото на АО "Курганхиммаш", хиляди рубли.

Въз основа на анализа на представените данни може да се заключи, че в структурата на активите на организацията делът на текущите активи се е увеличил значително от 0,69 от общото имущество през 2010 г. до 0,78 през 2012 г.; запасите от 0,33 от общото имущество в 2010 г. и 0,36 през 2012 г., както и вземанията съответно 0,33 и 0,40 през 2010-2012 г., от своя страна дълготрайните активи 0, 30 и 0 заемат значително място в състава на нетекущите активи 20 през годините.

Може да се отбележи, че тенденцията в промените на активите като цяло е благоприятна, т.е. значително увеличение през 2010 г. (темп на растеж от 43%) и лек спад през 2011-2012 г. (с 14% и с 5%) : темп на изменение на нетекущите активи: намаление през 2011 г. с 10% и през 2012 г. намаление с 10%; скоростта на изменение на текущите активи: значително увеличение през 2010 г. (с 62%), леко намаление през 2011 г. с 15% и с 3% през 2012 г.

Факторният анализ на показателите показва, че най-голямо влияние върху изменението на 2010г. стойност на активите. Това ни позволява да говорим за подобряване на ефективността на управлението на активите в организацията.

Анализът на данните, представени в Приложение 1, ни позволява да заключим, че текущите активи на организацията представляват най-значимата част от структурата на собствеността на OJSC Kurgankhimmash през разглеждания период, 934 238 хиляди рубли и 904 744 хиляди рубли. Същевременно в състава на оборотния капитал най-голям дял заемат материалните запаси, вземанията и паричните средства.

Докладът разглежда капиталовата структура на OAO Kurgankhimmash. През отчетния период съотношението собствени и привлечени средства е 44:56, 52:48 и 70:30 (%). Има ясна низходяща тенденция в абсолютната стойност и относителния ливъридж от 2010 г. до 2012 г. Тази тенденция намалява зависимостта на организацията от заемни средства и подобрява ефективността на устойчивостта. Промяната в съотношението привлечени и собствени средства е 1 286; 0, 425. Данните за капиталовата структура на организацията, представени в Приложение 2, могат да бъдат показани под формата на диаграма (Фигура 3).

Може да се отбележи, че най-значимият елемент в структурата на собствените средства на организацията е през разглеждания период Уставният капитал, стойността му през разглежданите години е 7,8% и 21,7% от стойността на капитала на организацията.

Заемни средства;

Собствени средства.

Фигура 3 - Динамика и състав на капитала на OJSC "Kurgankhimmash", хиляди рубли

Следващият източник на собствени средства през разглеждания период е неразпределената печалба от около 35,5% и 44,9% през 2010-2012 г.

През 2011 - 2012г има намаление на привлечения капитал през 2011 г. с 26,5%, след това през 2012 г. с 46%. Тенденцията на промяна през 2012 г. е благоприятна и както показаха допълнителни изчисления, финансовата стабилност на организацията се е увеличила значително. Трябва да се отбележи, че заемният капитал се състои предимно от краткосрочни задължения.

Тенденцията на промяна през 2012 г. е неблагоприятна, но както показаха допълнителни изчисления, финансовата стабилност на организацията продължава да бъде висока. През 2010 - 2012г има първо намаление на заемния капитал през 2011 г. до 84,5%, след това увеличение през 2012 г. до 155,62%. Трябва да се отбележи, че заемният капитал се състои от краткосрочни пасиви.

В пазарни условия, когато икономическата дейност на организацията и нейното развитие се извършват както за сметка на собствени средства, така и за сметка на заемни средства, финансовата независимост на организацията от външни заемни източници придобива важна аналитична характеристика.

За анализ на тези показатели за финансова стабилност за периода от 2010 г. до 2012 г. е съставена таблица 2.

таблица 2

Индикатори за финансова стабилност на АД "Курганхиммаш"

	Индекс
стойности	01. 01. 2010 г	01. 01. 2011 г	01. 01. 2012 г	01. 01. 2013
	Коефициент на концентрация на собствен капитал
	Съотношение дълг към собствен капитал
	Коефициент на маневреност на собствения капитал
	Коефициент на финансова зависимост
	Коефициент на концентрация на дълговия капитал
	Коефициент на структурата на дългосрочните инвестиции
	Коефициент на дългосрочни заеми
	Коефициент на структура на дълга капитал
	Тип финансова стабилност

Коефициентът на концентрация на собствения капитал отразява дела на собствения капитал в общия размер на източниците на финансиране и независимостта от външни източници на финансиране, степента на формиране на активи за сметка на собствения капитал. През този период този показател се е увеличил значително от 0,5706 през 2010 г. до 0,7015 през 2012 г. (тези показатели са по-високи от препоръчителната стойност). Това увеличение се дължи на по-значително увеличение на собствения капитал в сравнение с активите. Съотношението на заемните и собствените средства е намаляло значително от 0,5198 на 0,3948 (препоръчителната стойност отново не е превишена), както и се наблюдава намаляване на зависимостта на организацията от заемния капитал.

Коефициентът на гъвкавост отразява дела на собствения капитал, инвестиран в оборотен капитал, степента на мобилност на използването на собствения капитал. През посочения период тя беше постоянно над препоръчителната стойност и леко се повиши от 0.6812 до 0.7105, което потвърждава тенденциите за развитие на организацията. По същите причини намаляват коефициентът на финансова зависимост и коефициентът на концентрация на заемния капитал.

В пазарни условия значението на платежоспособността на организацията нараства, тъй като нараства необходимостта от навременно плащане от страна на организацията на текущите изисквания за плащане. За оценка на платежоспособността е обичайно да се изчисляват показатели за ликвидност.

Данните за изчисляване на коефициентите на ликвидност са представени в Приложение 3, а таблица 3 показва коефициентите на ликвидност на организацията.

Таблица 3

Коефициенти на ликвидност на OJSC Kurgankhimmash

Коефициентът на абсолютна ликвидност има тенденция към намаляване (от 0,0041 до 0,0031), като през 2010-2012г. не отговаря на препоръчителната стойност. Предприятието може да плати малка част от краткосрочните си дългови задължения, без да прибягва до ликвидация на запасите.

Коефициентът на текуща ликвидност показва множеството текущи активи, надвишаващи краткосрочните дългови задължения на организацията, и зависи от периода на трансформиране на ликвидните активи в пари. Този коефициент намалява от 2,2405 през 2010 г. на 2,7636 през 2012 г. и съответства на препоръчителната стойност.

Анализът на платежоспособността показа, че организацията разполага с достатъчно пари, за да изплати бързо своите краткосрочни дългови задължения.

Основният обобщаващ показател за резултатите стопанска дейносторганизация е печалбата или загубата за отчетната година. Въз основа на данните от формуляр № 2 „Отчет за приходите и разходите“ е необходимо да се съставят аналитични таблици в приложението.

Размерът на печалбата (загубата) на организацията, както и различни видоверазходите е показано на диаграмата (Фигура 4).

Фигура 4 - Динамика на нетната печалба на JSC "Kurgankhimmash", хиляди рубли

През 2010 г. нетната печалба на организацията OJSC "Kurgankhimmash" възлиза на 55212 хиляди рубли. (2,5% от приходите), през 2011 г. печалбата възлиза на 14227 хиляди рубли. (0,76% от приходите), а организацията приключи 2012 г. с печалба от 659 хиляди рубли. (0,045% от приходите).

Диаграмата на фигура 9 показва следните тенденции: Значително намаление на печалбата на организацията OJSC "Kurgankhimmash" през 2011 г. със 75%. Това беше улеснено от следните фактори: намаление на приходите с 14%; увеличението на дължимата лихва с 64% значително намалява печалбата преди данъци.

През 2012 г. печалбата е намаляла с 95%. Можем да назовем следните основни фактори за намаляване на печалбата: приходите намаляват с 21%, докато административните разходи дори леко се увеличават (с 2%), в резултат на което печалбата от продажби намалява с 32%.

От анализа на разглежданите показатели можем да заключим, че най-значимият фактор, чието изменение определя изменението на печалбата за периода 2010 – 2012г. е значителна промяна в приходите от продажби на продукти.

Индикаторите за рентабилност са показани в таблица 4.

Таблица 4

Показатели за рентабилност на JSC Kurgankhimmash, %

Рентабилността по отношение на печалбата и собствения капитал намалява. Причината е намалението на печалбата за 2012 г. Следователно всички показатели за рентабилност са значително намалени през 2012 г.

Международен университет по бизнес и мениджмънт

Институт по икономика и управление

ДИПЛОМНА РАБОТА

Специалност: 060400 "Финанси и кредит"

По темата: АНАЛИЗ НА ФИНАНСОВО-СТОПАНСКАТА ДЕЙНОСТ НА SOLO LLC

ученичка татяна

(5 курса, редовно обучение)

научен ръководител

Дан. Професор Маркин Ю.П.

Позволете защита

Директор на института

Ефимова Е. М.

Глава отдел

Маркин Ю.П.

Москва 2006 г

Въведение			3
1.	ПОНЯТИЕТО, ЗНАЧЕНИЕТО И ЦЕЛИТЕ НА АНАЛИЗА НА ФИНАНСОВО-СТОПАНСКАТА ДЕЙНОСТ		5
1.1.	Основни видове и методи за анализ	6
1.2.	Финансова отчетност, съдържанието и значението на нейния анализ	10
1.3.	Анализ на финансовото състояние	12
2.	2.1.	Методика за оценка на състава, структурата и динамиката на имуществото на предприятието и източниците на тяхното формиране	15
2.2	Оценка на финансовата стабилност на предприятието	36
3.	АНАЛИЗ НА ФИНАНСОВО-СТОПАНСКАТА ДЕЙНОСТ НА SOLO LLC		48
3.1.	основни характеристики	48
3.2.	Оценка на имотното състояние	49
3.3.	Анализ на финансовата стабилност	62
3.4.	Анализ на платежоспособността и ликвидността	70
3.5.	Анализ на бизнес дейността	77
3.6.	Анализ на рентабилността	81
ЗАКЛЮЧЕНИЕ			85
БИБЛИОГРАФИЯ			89
ПРИЛОЖЕНИЯ			91

Въведение

Преходът към пазарна икономика изисква предприятието да повиши ефективността на производството, конкурентоспособността на продуктите и услугите чрез въвеждане на ефективни форми на икономическо управление и управление на производството, инициативи, активиране на предприемачеството и др. Важна роля в изпълнението на тази задача се отрежда на финансово-икономическия анализ на дейността на стопанските субекти. С негова помощ се разработват стратегия и тактика за развитие на предприятието, идентифицират се резерви за ефективността на производството и продажбата на продукти, работи, услуги и се оценяват резултатите от работата. Анализът на финансовата и икономическата дейност може да се счита за най-важното средство за управление и контрол на производствените и икономическите дейности на предприятие, институция или организация от всяка организационна и правна форма, във всеки от секторите на икономиката.

Целевата ориентация на финансовия анализ е да обоснове управленски решения, последствията от които ще се проявят в близко или далечно бъдеще. Ето защо най-важната задачафинансов анализ в съвременни условияе проспективна оценка на финансовото състояние на предприятието и неговата финансова стабилност в бъдеще от гледна точка на тяхното съответствие с целите за развитие на предприятието в променяща се външна и вътрешна среда.

Във връзка с горното, темата теза: „Анализът на финансово-икономическата дейност на SOLO LLC изглежда особено подходящ. Целта на тази работа е цялостно проучване на финансовата и икономическата дейност на SOLO LLC. За постигането на тази цел се планира да се решат редица взаимосвързани конкретни задачи:

1. Изследвайте динамиката на основните финансово-икономически показатели.

3. Анализирайте резултатите и направете подходящи изводи, въз основа на които да предложите насоки за по-нататъшното развитие на предприятието.

Квалифициран икономист, финансист, счетоводител, одитор трябва да владее съвременни методи икономически изследвания, метод за комплексен финансово-икономически анализ.

Дипломната работа се състои от увод, две глави и заключение.

Първата глава се занимава с теоретичната част от методологията на финансовия анализ като цяло и изчисляването на необходимите показатели.

Във втората глава се извършва пряк анализ на финансово-икономическата дейност на SOLO LLC.

1. Концепцията, значението и целите на анализа на финансово-икономическата дейност.

Методологията за анализ на финансово-икономическата дейност включва анализ финансови резултатидейност на предприятието, анализ на финансовото състояние и анализ на ефективността на стопанската дейност на предприятието.

Целта на анализа на финансово-икономическата дейност е обективна оценка на финансовото състояние, финансовите резултати, ефективността и бизнес активността на обекта на изследване. За вземане на управленски решения в областта на финансите ръководството се нуждае от постоянна осведоменост по съответните въпроси, което е възможно само в резултат на подбор, анализ и оценка на първоначалната информация.

Анализът на финансово-икономическата дейност се състои от:

1.Предварителен преглед на икономическото и финансовото състояние на предприятието;

2. Оценка и анализ на икономическия потенциал на предприятието:

2.1.Оценка на имущественото състояние (изграждане на сравнително-аналитичен баланс, неговия вертикален и хоризонтален анализ);

2.2.Оценки на финансовото състояние (оценка на ликвидност, платежоспособност, оценка на финансова стабилност);

3. Оценка и анализ на ефективността на финансовите и икономически дейности:

3.1.Оценки на стопанската дейност;

3.2 Анализ на рентабилността.

1.1.Основни видове и методи за анализ.

Икономическият анализ на предприятието включва голям бройразлични видове оценки на резултатите от тяхната дейност и следователно изисква и позволява използването на различни методи. Видът и методът на икономическия анализ се определят от целта, времето на анализа (период на действие или ликвидност) и очаквания резултат от анализа. Основните цели на икономическия анализ и, следователно, основните критерии трябва да бъдат тези, които биха подобрили ефективността на предприятието. Предприятието трябва да бъде печелившо, да повишава производителността и да увеличава приходите и рентабилността

Ръководителите на предприятието, които ще разширят дейността си и ще привлекат финансови ресурси, трябва да могат да определят и изпълняват стратегия за финансово и икономическо развитие за няколко години. Анализът на финансовото и икономическото състояние на предприятието за няколко години (поне за три години) е решаващ при работа както с руски, така и с чуждестранни инвеститори. Дори и да има отлични бизнес предложения, които дават добри перспективи в бъдеще икономически ефекти търсени на пазара, сериозни руски и чуждестранни инвеститори няма да работят с предприятия, които имат ниски финансови показатели в момента или отрицателна тенденция през последните

Потенциалните инвеститори изискват от предприятията, които планират да реализират инвестиционни проекти, финансови отчети, заверени от одитори, съдържащи данни за паричните активи, възникналите задължения, резултатите от финансовата, икономическата и друга дейност за съответните периоди. Това е традиционна стандартна процедура в дейността на банки и други инвестиционни институции. Очевидно рационалният подход към търсенето на инвестиционни средства от кандидатстващите за тях предприятия трябва да им позволи да оценят впечатлението, което представените финансови отчети ще направят на банкерите, кредитополучателите или бъдещите партньори, които искат тази информация. Въпреки това е също толкова ясно, че за да се установи това в рамките на самата фирма кандидат за инвестиция, трябва да се направи анализ на нейните финансови отчети и оценка на нейното финансово и икономическо състояние като потенциален кредитополучател. Тоест, специалистите на предприятието, отговорни за привличането на допълнителни финансови ресурси, трябва да могат да работят с финансови отчети и да ги анализират, като използват методи, подобни на тези, използвани от представителите финансов пазар. Това също така предполага, че такива специалисти трябва да познават и критериите, на които се основават анализаторите на финансовите институции при оценката на финансовото и икономическото състояние на предприятията, когато вземат решения за предоставяне на исканите от тях средства. Освен това перспективните фирми трябва предварително да се подготвят за навлизане на финансовия капиталов пазар, за да наберат необходимите средства за ускорено развитие и разширяване на мащаба на дейността. Това, на първо място, трябва да включва прилагането от техните финансови и счетоводни отдели на такава стратегия, която в процеса на производствени, икономически и финансови дейности може да осигури за сравнително кратко време показателите на финансовата отчетност да достигнат нивото на характеристиката на финансово стабилни и привлекателни за инвеститорите предприятия.

Като се има предвид значението на допълнителните финансови ресурси за успешното развитие на предприятието, финансово-икономическият анализ се разглежда главно като елемент от технологията за тяхното привличане. Провеждането на анализ на финансово-икономическата дейност е от голямо практическо значение. И това обяснява факта, че икономическият анализ не е продукт на икономическата теория, приложен на практика, а спешна необходимост в областта на производствения и финансов мениджмънт. Много научни трудове са посветени на изучаването на различни аспекти на анализа на финансовата и икономическата дейност в Русия и в чужбина. Повече от десетилетие много учени и специалисти разработват и усъвършенстват неговата методология и техники. И в същото време, именно поради своята практическа насоченост, непрекъснато развитие и усъвършенстване на системата за управление на производството и финансите на предприятието, съществува постоянна необходимост от развитие на теорията за анализ на финансовата и икономическата дейност.

В същото време е важно не само да се запознаете с методологията и технологията на анализ на финансово-икономическата дейност, но и да разберете вътрешната му логика, да се научите как да изберете най-подходящата процедура за нейното прилагане във всеки конкретен случай, формата на представяне на резултатите и тяхната интерпретация. Последното е особено значимо, тъй като в специализираната литература се предлага разнообразие от техники и методи, използвани при анализа на финансово-икономическата дейност, получените показатели и изчислените коефициенти.

Финансово-икономическото състояние на предприятието, различните аспекти на неговата производствена, финансова и инвестиционна дейност в условията на пазарна икономика по една или друга причина са от интерес за много субекти на икономически и административни отношения. Но причините за този интерес, а оттам и изискванията и задачите, които тези субекти поставят пред анализа на финансово-икономическата дейност, могат да варират значително. Специфичното съдържание на процеса на анализ на финансово-икономическата дейност, неговия период от време, изискванията за съдържанието и формата на представяне, използвани в анализа финансова информация, набор от изчислени показатели - всичко това се определя от това за кого и с каква цел се извършва (анализът). Таблица 1.1 показва видовете анализ, диференцирани в зависимост от неговите цели и насоки.

Таблица 1.1.

Видове икономически анализи

Финансово-икономически	Анализът се основава на финансовите резултати на предприятието: изпълнението на финансовия план, ефективността на използването на собствения и заемния капитал, идентифициране на резерви за увеличаване на размера на печалбата, увеличаване на рентабилността, подобряване на финансовото състояние и платежоспособността на предприятието.
Одит - (счетоводство)	Провежда се от одитори или одиторски фирми, за да се оцени и предвиди финансовото състояние и финансовата стабилност на бизнес субект
Технико-икономически	Изучава взаимодействието на техническите и икономическите процеси и тяхното влияние върху икономическите резултати на предприятието
Социално-икономически	Изучава връзката на социалните и икономическите процеси, тяхното влияние един върху друг и върху икономическите резултати от икономическата дейност
Икономико-статистически	Използва се при изследване на масови явления на различни нива на управление
Икономически и екологични	Изследва взаимодействието на екологични и икономически процеси, свързани с опазването и подобряването на околната среда и екологичните разходи
Маркетинг	Използва се за изследване на пазарите на суровини и продажба на готови продукти, неговата конкурентоспособност, търсене и предлагане, търговски риск, формиране на ценова политика, разработване на тактики и стратегии за маркетингови дейности

1.2.Финансова отчетност, съдържанието и значението на нейния анализ.

Източници на информация за изчисляване на показатели и извършване на анализ са годишните и тримесечните финансови отчети:

Формуляр № 1 "Баланс",

Формуляр № 2 "Отчет за приходите и разходите",

Формуляр № 3 "Отчет за капиталовия поток",

Формуляр № 4 „Отчет за паричните потоци“,

Формуляр № 5 "Приложение към счетоводния баланс".

В условията на пазарна икономика финансовите отчети на предприятията са основно средство за комуникация и най-важен елемент от информационната подкрепа за финансовия анализ. Неслучайно концепцията за съставяне и публикуване на отчети е една от най-важните в системата от национални стандарти в повечето икономически развити страни. Много е лесно да се обясни такова внимание към докладването. Всяка организация в една или друга степен постоянно се нуждае от допълнителни източници на финансиране. Можете да ги намерите на капиталовия пазар, като привличате потенциални инвеститори и кредитори, като ги информирате за вашата финансово-икономическа дейност. Основният източник на такава информация са финансовите отчети. Колкото и атрактивни да са публикуваните финансови резултати, показващи текущото и бъдещото финансово състояние на организацията, толкова е висока и вероятността за получаване на допълнителни източници на финансиране под една или друга форма.

Формуляр № 1 „Баланс на предприятието“. Поправя: цена ( парична стойност) остатъци от имущество, материали, финанси, формиран капитал, средства, печалби, заеми, кредити и други дългове и задължения. Балансът съдържа информация за състоянието и състава на икономическите активи на предприятието, включени в актива, и източниците на тяхното формиране, съставляващи пасиви. Тази информация се представя „В началото на годината“ и „В края на годината“, което дава възможност да се анализират и сравняват показатели, определящи техния ръст или спад. И така, балансът се използва за оценка на финансовото състояние на предприятието, анализ на състава и структурата на имуществото и източниците на неговото формиране, състоянието на ликвидността на баланса и степента на финансова независимост. Въпреки това, отразяването в баланса само на остатъците не дава възможност да се отговори на всички въпроси на собствениците и другите заинтересовани потребители. Необходима е допълнителна подробна информация не само за салдата, но и за движението на икономически активи и техните източници. Това се постига чрез въвеждане на следните отчетни форми.

Формуляр № 2 „Отчет за приходите и разходите“. Въз основа на него се извършва анализ на динамиката и структурата на финансовите резултати и се оценява "качеството" на печалбата.

Формуляр № 3 „Отчет за капиталовия поток“. Позволява ви да оцените динамиката и структурата на собствения капитал и резервите.

Формуляр № 4 „Отчет за паричните потоци“. Този отчет се изготвя на касова основа и се използва за характеризиране парични потоципредприятие в текущите, инвестиционни и финансови дейности на предприятието, ви позволява да оцените степента на преливане на капитал от една област на дейност в друга.

Формуляр № 5 „Приложение към баланса“. Позволява ви да дешифрирате показателите за състава и движението на имуществото, задълженията, вземанията и задълженията, финансови инвестиции;

„Обяснителна бележка“, очертаваща основните фактори, повлияли на отчетна годиназа крайните резултати на предприятието, с оценка на финансовото му състояние.

Разчитането на финансовите отчети като един от методите за финансов анализ се използва за ясна и проста оценка на динамиката на развитие на всяка организация, независимо от нейната правна форма и търговска дейност или статут. организация с идеална цел. Въпреки сложността, която изглежда на пръв поглед, тя е достъпна не само за професионалисти.

1.3.АНАЛИЗ НА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ

Финансовото състояние на предприятието е икономическа категория, която отразява състоянието на капитала в процеса на неговото обращение и способността на стопанския субект да се саморазвива в определен момент от време. В процеса на снабдяване, маркетинг и финансови дейности, непрекъснат процесПроменят се циркулацията на капитала, структурата на средствата и източниците на тяхното формиране, наличието и необходимостта от финансови ресурси и в резултат на това финансовото състояние на предприятието, външното проявление на което е платежоспособността.

Финансовото състояние може да бъде стабилно, нестабилно (предкризисно) и кризисно. Способността на предприятието да извършва плащания навреме, да финансира дейностите си продължително, да издържа на непредвидени сътресения и да поддържа своята платежоспособност при неблагоприятни обстоятелства е показател за стабилното му финансово състояние и обратно.

За да осигури финансова стабилност, предприятието трябва да има гъвкава структура на капитала, да може да организира движението си по такъв начин, че да осигури постоянно превишение на приходите над разходите, за да поддържа платежоспособност и да създава условия за самовъзпроизвеждане.

Следователно, финансова стабилност на предприятиетое способността на стопански субект да функционира и да се развива, да поддържа баланс на своите активи и пасиви в променяща се вътрешна и външна среда, което гарантира неговата постоянна платежоспособност и инвестиционна привлекателност в границите на приемливо ниво на риск.

Финансовото състояние на предприятието, неговата устойчивост и стабилност зависят от резултатите от неговата производствена, търговска и финансова дейност. Ако производствените и финансовите планове се изпълняват успешно, това има положителен ефект върху финансовото състояние на предприятието. И, напротив, в резултат на неизпълнение на плана за производство и продажба на продукти, неговата себестойност се увеличава, приходите и печалбите намаляват и в резултат на това финансовото състояние на предприятието и неговата платежоспособност се влошават. Следователно стабилното финансово състояние не е случайност, а резултат от компетентно, умело управление на целия комплекс от фактори, които определят резултатите от икономическата дейност на предприятието.

Стабилното финансово състояние от своя страна има положително влияние върху представянето производствени плановеи осигуряване на нуждите на производството необходими ресурси. Следователно финансовата дейност като неразделна част от икономическата дейност трябва да бъде насочена към осигуряване на планираното получаване и разходване на финансови ресурси, прилагане на дисциплина на сетълмента, постигане на рационални пропорции на собствения и заемния капитал и неговото най-ефективно използване.

Основната цел на финансовата дейност се свежда до една стратегическа задача - увеличаване на активите на предприятието. За целта трябва постоянно да поддържа платежоспособност и рентабилност, както и оптимална структура на баланса на активите и пасивите.

Финансовото състояние на предприятието се изразява в съотношението на структурите на неговите активи и пасиви, т.е. средствата на предприятието и техните източници. Основните задачи на анализа са да се определи качеството на финансовото състояние, да се проучат причините за неговото подобряване или влошаване през периода и да се изготвят препоръки за подобряване на финансовата стабилност и платежоспособността на предприятието. Тези задачи се решават на базата на изследване на динамиката на абсолютните и относителни показателии са разделени на следните аналитични блокове:

структурен анализ на активите и пасивите;

анализ на финансовата стабилност;

анализ на платежоспособността (ликвидността);

анализ на необходимото увеличение на собствения капитал.

Освен финансовите коефициенти, важна роля в анализа на финансовото състояние играят абсолютни показатели, изчислени на базата на отчетност, като нетни активи (реален собствен капитал), , показатели за обезпеченост на резервите със собствен оборотен капитал. Тези показатели са критериални, тъй като се използват за формулиране на критерии за определяне на качеството на финансовото състояние.

Анализът на финансовото състояние се извършва не само от ръководителите и съответните отдели на предприятието, но и от неговите основатели, инвеститори, за да се проучи ефективността на използването на ресурсите, банките - за оценка на условията на кредитиране и определяне на степента на на риска, доставчици - за своевременно получаване на плащания, данъчни органи - за изпълнение на плана за приходите средства към бюджета и др. В съответствие с това анализът се разделя на вътрешен и външен.

Вътрешен анализ се провежда от службите на предприятието, а резултатите от него се използват за планиране, контрол и прогнозиране на финансовото състояние на предприятието. Целта му е да осигури систематичен поток от средства и да разпредели собствени и заемни средства по такъв начин, че да създаде условия за нормално функциониране на предприятието, максимизиране на печалбите и елиминиране на риска от фалит.

Външен анализ извършвани от инвеститори, доставчици на материали и финансови ресурси, регулаторни органи въз основа на публикувани доклади. Целта му е да създаде възможност за изгодно инвестиране на средства, за да се осигури максимална печалба и да се елиминира рискът от загуба.

В основата на анализа на финансовото състояние е анализът на финансовите отчети.

1.4. Методика за оценка на състава, структурата и динамиката на имуществото на предприятието и източниците на тяхното формиране

Финансовото състояние на предприятието се изразява в съотношението на структурите на активите и пасивите, т.е. средствата на предприятието и техните източници. Основните задачи на анализа на финансовото състояние са да се определи качеството на финансовото състояние, да се проучат причините за неговото подобряване или влошаване през периода, изготвяне на препоръки за подобряване на финансовата стабилност и платежоспособността на предприятието. Тези задачи се решават въз основа на изследване на динамиката на абсолютни и относителни показатели.

Икономическият потенциал може да се характеризира по два начина: от позицията на собствеността и от позицията на финансовото състояние, те са взаимосвързани, тъй като нерационалната структура на собствеността, нейният некачествен състав може да доведе до влошаване на финансовото състояние. и обратно. Сравнителният аналитичен баланс и показателите за финансова стабилност отразяват същността на финансовото състояние. Ликвидността на баланса характеризира външните прояви на финансовото състояние, поради което тяхната оценка и анализ представляват отправната точка, от която трябва да се развие последният блок на анализа на финансовото състояние.

Целта на анализа и оценката на имущественото състояние (структурата на баланса) е да се проучи структурата и динамиката на средствата на предприятието и техните източници, за да се запознае с цялостната картина на финансовото състояние. Този анализ е предварителен, т.к в резултат на изпълнението му все още е невъзможно да се даде крайна оценкакачеството на финансовото състояние, което изисква изчисляване на специални показатели.

Анализ на имотното състояние се предхожда от общ резултатдинамиката на общата сума на баланса, получена чрез сравняване на темпа на растеж на баланса с темпа на растеж на финансовите резултати (приходи, печалба). Ако темпът на растеж на финансовите резултати е по-голям от темпа на растеж на валутата на баланса, тогава през отчетния период използването на имуществото на предприятието е било по-ефективно, отколкото в миналото. Ако темпът на растеж на печалбата от продажбата на продукти е по-голям от темпа на растеж на баланса, а темпът на растеж на приходите е по-малък, тогава повишаването на ефективността на използването на имуществото е настъпило само поради повишаване на цените за продукти (работи, услуги). Ако темпът на растеж на финансовите резултати е по-малък от темпа на растеж на баланса, това показва намаляване на ефективността на организацията.

Анализът и оценката на имущественото състояние се извършва по счетоводен баланс по един от следните методи:

1. Анализ директно върху баланса без предварителна промяна на състава на позициите на баланса;

2. Анализ на базата на сравнителна аналитична везна;

3. Анализ с помощта на корекцията на баланса за индекса на инфлацията, последвано от консолидиране на елементите.

Анализът директно върху баланса е отнемаща време и неефективна процедура, тъй като твърде много изчислени показатели не ни позволяват да идентифицираме основните тенденции във финансовото състояние.

Анализът на имущественото състояние се препоръчва да се извършва с помощта на сравнителен аналитичен баланс, който може да се получи от оригиналния, като се консолидират отделни позиции и се допълват с различни показатели, които се разделят на три групи:

1. Структурни показатели (абсолютни стойности и специфично тегло).

2. Показатели за динамика (промени в стойностите на индикаторите).

3. Показатели за структурна динамика (процентна промяна в стойностите в началото на периода, процентна промяна спрямо промяната в общата (валута) на баланса).

Този баланс всъщност включва показатели за хоризонтален и вертикален анализ, което позволява да се опрости работата по тяхното прилагане. За да се разбере цялостната картина на промените във финансовото състояние, показателите за структурна динамика са важни, тъй като чрез тях може да се направи извод за източниците, от които е бил притокът на нови средства и в какви активи са били инвестирани. Относителните показатели, от друга страна, изглаждат негативното влияние на инфлационните процеси, които могат значително да изкривят абсолютните показатели на финансовите отчети и по този начин да затруднят сравняването им в динамика. Анализирайки сравнителния баланс, е необходимо да се обърне внимание на промените в дела на оборотния капитал в стойността на имуществото, както и на съотношението на темповете на растеж на собствения и заемния капитал и темповете на растеж на вземанията и задълженията. При стабилна финансова стабилност предприятието трябва да увеличи в динамика дела на собствения си оборотен капитал. Темпът на растеж на собствения капитал трябва да бъде по-висок от темпа на растеж на заемния капитал, а темповете на растеж на вземанията и задълженията трябва да се балансират взаимно.

Когато се анализира промяната във валутата на баланса, трябва да се има предвид, че намаляването на валутата показва намаляване на икономическия оборот на предприятието, което може да доведе до неговата несъстоятелност. Установяването на факта на ограничаване на икономическата активност изисква задълбочен анализ на причините за това:

Намаляване на ефективното търсене на стоките на предприятието;

Ограничаване на пазарния достъп до пазара на суровини, материали;

Постепенно включване в активния стопански оборот на клонове за сметка на основната организация.

Анализирайки увеличението на валутата на баланса, е необходимо да се вземе предвид влиянието на преоценката на дълготрайните активи, най-трудно е да се отчете влиянието на инфлационните процеси, но без това е трудно да се заключи дали увеличението във валутата е следствие от повишаването на цената на готовата продукция под влияние на инфлацията на суровините или показва разширяване на финансовата и икономическа дейност.

Като цяло признаците на "добро" са:

1) увеличение на баланса;

2) превишението на собствения капитал над заемния капитал, включително темповете на техния растеж;

3) превишение на темповете на растеж на текущите активи над темповете на растеж на нетекущите активи;

4) приблизително еднакви темпове на растеж (намаление) на вземанията и задълженията;

5) липсата на резки промени в отделните позиции на баланса;

6) липсата на загуби, просрочени дългове и др. в баланса.

По този начин анализът на динамиката на валутата, структурата на активите и пасивите ни позволява да направим редица важни изводи, които са необходими както за изпълнението на текущите дейности, така и за вземане на решения за бъдещето. За задълбочаване и детайлизиране на оценката на имотното състояние е необходимо да се изгради сравнителна аналитична таблица.

При оценката на имущественото състояние се използват редица показатели, използвани при анализа на финансово-икономическата дейност на предприятието.

1. Размерът на икономическите средства на разположение на предприятието. Този показател дава обобщена оценка на активите в баланса на предприятието. Тази счетоводна оценка, която не съвпада с общата пазарна стойност на активите на дружеството. Ръстът на този показател показва увеличаване на имуществения потенциал на предприятието.

2. Делът на активната част от дълготрайните активи. Нарастването на този показател в динамика обикновено се счита за благоприятна тенденция.

3. Коефициент на износване. Показателят характеризира дела от стойността на дълготрайните активи, които остават за отписване като разходи в следващите периоди. Обикновено се използва в анализа като характеристика на състоянието на дълготрайните активи. Добавянето на този показател към 100% (или 1) е коефициентът на срок на годност.

4. Честота на опресняване. Показва каква част от наличните дълготрайни активи към края на отчетния период са нови дълготрайни активи.

5. Процент на отпадане . Показва каква част от дълготрайните активи, с които дружеството е започнало дейност през отчетния период, са излезли от употреба поради износване и други причини.

Анализът на имуществото на предприятието се извършва, за да се определят общите тенденции в промените в структурата на баланса, да се идентифицират основните източници на средства (раздели на баланса на пасива) и насоките за тяхното използване (раздели на актива баланс).

1.4.1. БАЛАНС МЕЖДУ АКТИВИТЕ НА ПРЕДПРИЯТИЕТО И

ИЗТОЧНИЦИ НА ТЯХНОТО ФОРМИРАНЕ.

Най-пълната финансова стабилност на предприятието може да бъде разкрита въз основа на изследването на връзката между активите и пасивите на баланса. Както знаете, има тясна връзка между активите и пасивите на баланса. Всяка позиция от баланса на активите има свои собствени източници на финансиране. По правило източникът на финансиране на дълготрайните активи е собствен капитал и дългосрочни привлечени средства. Не са изключени случаи на формиране на дълготрайни активи и за сметка на краткосрочни банкови заеми.

Текущите (текущи) активи се формират както за сметка на собствен капитал, така и за сметка на краткосрочни привлечени средства. Желателно е наполовина те да се формират за сметка на собствен, а наполовина за сметка на заемен капитал. Тогава външният дълг е гарантиран.

В зависимост от източниците на формиране общата сума на текущите активи (оборотен капитал) обикновено се разделя на две части:

а) променлива, която се създава за сметка на краткосрочни задължения на предприятието;

б) постоянен минимум на текущите активи (запаси и разходи), който се формира за сметка на собствения капитал.

Липсата на собствен оборотен капитал води до увеличаване на променливата и намаляване на постоянната част от текущите активи, което също показва увеличаване на финансовата зависимост на предприятието и нестабилността на неговото положение.

Собственият капитал в баланса се отразява в общата сума в трети раздел на баланса. За да се определи колко от него се използва в обращение (собствен оборотен капитал), е необходимо да се извади сумата на дългосрочните (нетекущи) активи от общата сума за третия и четвъртия раздел на баланса (първият раздел на баланса).

Общата сума на постоянния капитал (сумата от третия и четвъртия раздел на баланса) е общата сума на нетекущите активи или сумата на текущите активи - сумата на краткосрочните задължения.

Размерът на собствения оборотен капитал се приравнява на размера на собствения оборотен капитал. Размерът на собствения оборотен капитал може да се изчисли и по този начин: извадете сумата на краткосрочните финансови пасиви от общата сума на текущите активи (петата част на баланса). Разликата ще покаже колко текущи активи се формират от собствения капитал или какво ще остане в оборота на компанията, ако всички краткосрочни дългове към кредиторите бъдат изплатени едновременно.

Изчислява се и структурата на разпределение на собствения капитал, а именно дела на собствения оборотен капитал и дела на собствения основен капитал в общия му размер. Съотношението на собствения оборотен капитал към общата му сума се нарича "коефициент на маневреност на капитала", което показва каква част от собствения капитал е в обращение, тоест във формата, която ви позволява свободно да маневрирате тези средства. Коефициентът трябва да бъде достатъчно висок, за да позволява гъвкавост при използването на собствените средства на предприятието.

Коефициент на маневреност на собствения капитал= размер на собствения оборотен капитал / общ размер на собствения капитал (трети раздел на баланса).

Финансовото състояние на стопанските субекти, неговата стабилност до голяма степен зависи от оптималността на структурата на източниците на капитал (съотношението на собствените и заемните средства) и от оптималността на структурата на активите на предприятието, и преди всичко от съотношението на основните и работните капитал. Необходимостта от собствен капитал се дължи на изискванията за самофинансиране на предприятията. Това е основата на тяхната автономия и независимост. Особеността на собствения капитал е, че той се инвестира дългосрочно и е подложен на най-голям риск. Колкото по-висок е неговият дял в общия размер на капитала и колкото по-нисък е делът на привлечените средства, толкова по-висок е буферът, който предпазва кредиторите от загуби, и следователно, толкова по-нисък е рискът от загуба. Трябва обаче да се има предвид, че финансирането на дейността на предприятието само за негова сметка не винаги е изгодно за него, особено в случаите, когато производството е сезонно. Тогава в определени периоди в банкови сметки ще се натрупват големи средства, а в други ще липсват. Освен това трябва да се има предвид, че ако цените на финансовите ресурси са ниски и предприятието може да осигури по-високо ниво на възвръщаемост на инвестирания капитал, отколкото плаща за кредитни ресурси, тогава чрез привличане на заемни средства може да увеличи възвръщаемостта върху собствения капитал.

В същото време, ако средствата на предприятието се създават главно от краткосрочни пасиви, тогава финансовото му състояние ще бъде нестабилно, тъй като краткосрочният капитал се нуждае от постоянна оперативна работа, насочена към наблюдение на навременното им връщане и привличане на друг капитал в обращение за кратко време време.

Следователно финансовото състояние на предприятието до голяма степен зависи от това колко оптимално е съотношението на собствения и заемния капитал. Развитие на правилното финансова стратегияпо този въпрос ще помогне за подобряване на ефективността на предприятието.

1.4.2. ОЦЕНКА НА СТРУКТУРАТА НА БАЛАНСОВИЯ АКТИВ

Финансовата политика на всяко предприятие е набиране на средства (пасив на баланса) и тяхното пласиране (актив на баланса). Ефективността на дейността на предприятието до голяма степен зависи от това колко рационално се използват средствата, какви са посоките на тяхното инвестиране. В същото време трябва да се има предвид, че за финансовото благополучие на предприятието размерът на набраните средства често е по-малко важен от "качеството" на разположението.

Активите на организацията се състоят от нетекущи (имобилизирани) и текущи (мобилни) средства.

На първия етап от анализа на разполагането на средствата в баланса на активите се оценява съотношението на работните и нетекущите активи.

Активът на баланса съдържа информация за предоставения капитал на разположение на предприятието. Всеки вид разпределен капитал съответства на отделна позиция в баланса. По тези данни може да се установи какви промени са настъпили в активите на предприятието, каква част са недвижимите имоти на предприятието и каква част са оборотни средства. Основната характеристика на групирането на активите на баланса е степента на тяхната ликвидност (степента на превръщане в пари). На тази основа всички активи на баланса се разделят на дълготрайни или дълготрайни активи и текущи активи. Средствата на предприятието могат да се използват както във вътрешния му оборот, така и извън него (вземания, покупка на ценни книжа, акции, облигации на други предприятия).

Оборотният капитал може да бъде в сферата на производството (запаси, незавършено производство, разходи за бъдещи периоди) и сферата на обръщение (готова продукция в складове и изпратена до клиенти, средства в сетълменти, краткосрочни финансови инвестиции, пари в брой и в банка сметки, стоки и др.).

Капиталът може да функционира в парична и материална форма. В периода на инфлация наличието на средства под формата на пари води до намаляване на тяхната покупателна способност, т.к. тези позиции не се преоценяват поради инфлация.

В зависимост от степента на изложеност на инфлационните процеси, всички позиции на баланса се класифицират на парични и непарични.

Паричните активи са позиции в баланса, които отразяват средствата и пасивите в текущата парична стойност. Следователно те не подлежат на преоценка. Те включват парични средства, депозити, краткосрочни финансови инвестиции, средства в сетълменти.

Непарични активи - ДМА, незавършени капитално строителство, инвентар, незавършено производство, готова продукция, стоки. Реалната стойност на тези активи се променя с времето и цените и следователно трябва да бъде преоценена.

В процеса на анализ на активите на предприятието, на първо място, трябва да се проучат и оценят промените в техния състав и структура. В процеса на последващ анализ е необходимо да се проучи по-подробно състава, структурата и динамиката на основния и оборотния капитал.

Дългосрочни активи или основен капитал (имобилизирани активи) са инвестиции с дългосрочни цели в недвижими имоти, облигации, акции, минерални запаси, съвместни предприятия, нематериални активи и др.

След това е необходимо да се анализират и оценят промените в състава и динамиката на текущите активи като най-мобилната част от капитала, от състоянието на което до голяма степен зависи финансовото състояние на предприятието. В същото време трябва да се има предвид, че стабилната структура на оборотния капитал показва стабилен, добре установен процес на производство и маркетинг на продукти. Неговите значителни промени показват нестабилната работа на предприятието.

След това промените във всяка позиция от активите на баланса се изучават по-подробно.

1.4.3 ОЦЕНКА НА СЪСТАВА, ДИНАМИКАТА И СЪСТОЯНИЕТО НА ДЪЛГОТРАЙНИТЕ АКТИВИ.

Особено внимание се отделя на изследването на състоянието, динамиката и структурата на дълготрайните активи, тъй като те заемат голям дял в дълготрайните активи на предприятието.

Дълготрайните активи на предприятието са разделени на производствени и непромишлени, както и непромишлени фондове. Производственият капацитет на предприятието се определя от промишлените производствени активи. Освен това е обичайно да се отделят активната част (работни машини, оборудване, инструменти) и пасивната част от средствата, както и отделни подгрупи в съответствие с тяхното функционално предназначение (промишлени сгради, складове, работни и силови машини, оборудване, измервателни уреди и устройства, транспортни средства и др.). Такова детайлизиране е необходимо за идентифициране на резерви за повишаване на ефективността на използването на дълготрайни активи въз основа на оптимизиране на тяхната структура. От голям интерес в случая е съотношението на активни и пасивни части, мощност и работни машини, т.к. от тях оптимална комбинациякапиталовата производителност, рентабилността на капитала и финансовото състояние на предприятието до голяма степен зависят.

Според счетоводните и отчетните данни се изчисляват следните показатели, характеризиращи съответно дела на амортизацията и дела на частта за въвеждане в експлоатация на дълготрайните активи.

Състоянието на материално-техническата база е най-важният фактор за ефективността на производствената дейност на предприятието. В процеса на производство експлоатираните ДМА се износват физически и остаряват морално. Във всеки момент, с различна степен на точност и условност, можете да зададете нивото на тяхното физическо и морално влошаване.

Степента на физическа амортизация се определя в процеса на амортизация. Този процес традиционно се разглежда по няколко начина като начин за:

а) определения текуща оценканеизносена част от ДМА;

б) разпределение на еднократни разходи към ДМА за готова продукция;

в) натрупване на финансови средства за последващо заместване на напускащите производствен процесдълготрайни активи или инвестиции в ново производство.

1. Фактор на износване.

Амортизационен комплект = амортизационна сума на ОФ / първоначална цена на ОФ.

Измерва се в % и може да се изчислява както в началото на годината, така и в края на годината, както и средно за годината. Увеличаването на коефициента на износване означава влошаване на състоянието на дълготрайните активи, но трябва да се има предвид, че коефициентът на износване не отразява факта на износване на дълготрайните активи, а срокът на годност не дава точна оценка на текущата им стойност. Показателят характеризира дела от стойността на дълготрайните активи, които остават за отписване като разходи в следващите периоди.

2. Фактор на валидност.

Най-добър до дата = 1 – комплект за носенеили

дата на изтичане = остатъчна стойност на OF / първоначална цена на OF.

Той е в допълнение към коефициента на износване.

3. Честота на опресняване.

K-t \u003d цена на получените дълготрайни активи / цена на дълготрайни активи в края на периода.

4. Процент на отпадане.

K-t = цена на излезли от употреба дълготрайни активи / цена на дълготрайни активи в началото на периода.

5. Скорост на растеж.

K-t = цена на нарастване на дълготрайните активи / цена на дълготрайни активи в началото на периода.

Важна задача на анализа и оценката е изследването на осигуреността на предприятието с основни производствени активи. Наличността на определени видове машини, механизми, оборудване, помещения се установява чрез сравняване на действителната им наличност с планираното търсене, необходимо за изпълнение на производствения план.

1.4.4 ОЦЕНКА НА ТЕКУЩИ АКТИВИ

За оценка на текущите активи се извършва анализ на структурата и динамиката на текущите активи. Оценката на положителната и отрицателната динамика на запасите, вземанията, краткосрочните финансови инвестиции, паричните средства трябва да се извършва въз основа на сравнение с динамиката на финансовите резултати. При различна ефективност на използването на оборотния капитал увеличението на запасите в един случай може да се оцени като доказателство за разширяване на обема на дейностите, а в друг случай като резултат от намаляване на бизнес активността и съответно увеличение на периодът на оборот на средствата.

За цялостен анализ особено важно е „качеството” на текущите активи: състоянието на производствените ресурси, ликвидността на вземанията и др.

1) минимална степен на риск: парични средства, реализируеми краткосрочни ценни книжа;

2) ниска степен на риск: вземания на предприятия със стабилно финансово състояние, запаси (с изключение на застояли), готови продукти, които се търсят;

3) средна степен на риск: незавършено производство, разходи за бъдещи периоди;

4) висока степен на риск: вземания на предприятия в затруднено финансово състояние, готови продукти, които са излезли от употреба, застояли запаси - неликвидни активи.

Увеличаването на дела на активите с висока степен на риск влошава финансовата стабилност на предприятието. Като се има предвид, че в съответствие с действащото законодателство данъкът върху имуществото на предприятието се налага върху целия набор от дълготрайни и текущи активи, предприятието трябва да се "отърве" от такъв баласт. По този начин остарелите резерви и неликвидните активи, идентифицирани от резултатите от инвентаризацията, трябва да бъдат отписани; за размера на съмнителните вземания се формира резерв за съмнителни дългове по установения ред; готовите продукти, които не се търсят, могат да се продават с отстъпка.

Продължителността на оборота на средствата се определя от комбинираното влияние на редица разнопосочни фактори от външно и вътрешно естество. Първият трябва да включва обхвата на предприятието (производство, доставка и маркетинг, посредничество и др.). Оборотът в индустрията в различните предприятия е различен. В повечето случаи оборотът на средствата в малките предприятия е много по-висок, отколкото в големите. Това е предимството на малкия бизнес. Икономическата ситуация в страната и свързаните с нея бизнес условия на предприятието оказват не по-малко влияние върху оборота на активите. По този начин протичащите в страната инфлационни процеси, липсата на добре установени икономически отношения с доставчици и купувачи в повечето предприятия водят до принудително натрупване на запаси, което значително забавя процеса на оборот на средства.

Голямо влияние върху оборота на капитала, инвестиран в текущи активи, и следователно върху финансовото състояние на предприятието, е увеличението или намалението на:

Запаси;

Завършени продукти;

работа в процес на осъществяване;

Вземания;

Оставащи пари в брой.

Натрупването на големи запаси показва спад в дейността на предприятието. Големите излишни резерви водят до замразяване на оборотния капитал, забавят неговия оборот, което води до влошаване на финансовото състояние на предприятието. В същото време липсата на запаси също се отразява негативно на финансовото състояние на предприятието, тъй като цените за спешност на доставките се повишават, производството намалява поради престой, чувствителността към нарастващите цени на суровините се увеличава и размерът на печалбата намалява. Следователно всяко предприятие трябва да се стреми да гарантира, че продукцията е осигурена навреме и в пълен размер с всички необходими ресурси и в същото време, така че да не застоява в складовете.

Рязкото увеличение на вземанията и техния дял в текущите активи може да означава неразумна кредитна политика на предприятието по отношение на купувачите или увеличаване на продажбите или неплатежоспособност и фалит на някои купувачи. От друга страна, компанията може да намали доставката на продуктите, тогава вземанията ще намалеят. Необходимо е да се прави разлика между нормални и просрочени задължения. Наличието на последното създава финансови затруднения, тъй като предприятието ще почувства липса на финансови средства за придобиване на материални запаси, изплащане на заплати и др. Освен това замразяването на средства във вземанията води до забавяне на оборота на капитала. Просрочените вземания също означават увеличаване на риска от неплащане на задълженията и намаляване на печалбите. Следователно всяко предприятие е заинтересовано да намали падежа на дължимите му плащания.

Управлението на паричните средства е също толкова важно, колкото управлението на запасите и вземанията. Тъй като парите в брой или в банкови сметки не генерират доход, те трябва да бъдат налични на безопасно минимално ниво. Наличието на големи парични салда за дълго време може да бъде резултат от неправилно използване на оборотния капитал.

За да работят парите за предприятието, е необходимо да ги пуснете в обръщение, за да реализирате печалба:

Разширете производството си, превъртайки ги в цикъла на оборотния капитал;

Инвестирайте в печеливши проекти на други стопански субекти, за да получите печеливша лихва;

Намалете размера на дължимите сметки, за да намалите разходите за обслужване на дълга;

Актуализиране на дълготрайни активи, придобиване на нови технологии и др.

1.4.5. ОЦЕНКА НА СТРУКТУРАТА НА БАЛАНСОВИТЕ ПАСИВИ.

Пасивите на организацията (т.е. източниците на финансиране за нейните активи) се състоят от собствен капитал и резерви, дългосрочни пасиви, краткосрочни пасиви и задължения. Най-общо източниците на средства могат да бъдат разделени на собствени и заемни.

Причините за увеличаването или намалението на имуществото на предприятието се установяват в хода на промените, настъпили в състава на източниците на неговото формиране. Постъпленията, придобиванията, създаването на собственост могат да се извършват за сметка на собствени и заемни средства, характеристиката на съотношението на които разкрива същността на финансовото състояние. Увеличаването на дела на привлечените средства, от една страна, показва увеличаване на финансовата нестабилност на предприятието и увеличаване на степента на неговите финансови рискове, от друга страна, активно преразпределение на доходите от кредитора към предприятие длъжник. Структурата на пасивите се характеризира с:

1. Съотношение дълг към собствен капитал, което се изчислява по формулата:

kt = дългосрочни пасиви + краткосрочни пасиви / реален собствен капитал.

2. Коефициент на автономност :

k-t = реален собствен капитал / обща стойност на източниците на средства на предприятието.

Нормалните граници за коефициенти от 0,5 - 1 означават, че задължението на дружеството може да бъде покрито със собствени средства. Положително се оценява нарастването на коефициента на автономия, което показва увеличаване на финансовата независимост, и намаляването на съотношението на заемните и собствените средства, което отразява намаляване на финансовата зависимост.

Извършва се предварителен анализ на структурата на пасивите на базата на сравнителен аналитичен баланс. Таблицата показва дела на промените за всеки вид източници на средства (собствени, заети) в промяната на общата стойност на източниците на средства на предприятието. В резултат на анализа се определя кое увеличение на какъв вид източници на средства, собствени или заемни, е оказало най-голямо влияние върху увеличението на имуществото на предприятието за отчетния период. За всеки агрегиран вид пасив се извършва подробен анализ на структурата на пасивите и нейните изменения. В резултат на анализа се определят позициите на пасивите, за които е настъпило най-голямо увеличение на общата стойност на източниците на средства.

1.4.6. ИЗТОЧНИЦИ НА СОБСТВЕНИ СРЕДСТВА.

Собственият капитал на предприятието характеризира общата стойност на средствата на предприятието, притежавани от него и използвани от него за формиране на нетни активи. Формираният собствен капитал е финансовата основа на предприятието и включва източници и форми на функциониране, различни по своето икономическо съдържание, принципи на формиране и използване.

Функционални форми:

Уставният капитал;

Допълнителен капитал;

Резервен капитал;

Специални финансови фондове;

Неразпределени печалби;

Източници на формиране на собствени средства:

Външни (привличане на допълнителен акционерен или собствен капитал, получаване от предприятието на безвъзмездна помощ и др.);

Вътрешни (нетна печалба, амортизация и др.);

Най-стабилната част от собствения капитал е уставният капитал, който по правило не се променя през годината в предприятия, които не са променили формата си на собственост. Като цяло, увеличаването на дела на собствените средства под каквато и да е форма за сметка на всеки източник допринася за укрепване на финансовата стабилност на предприятието.

1.4.7. ИЗТОЧНИЦИ НА ЗАЕМНИ СРЕДСТВА

Ефективната финансова дейност на предприятието е невъзможна без постоянното привличане на заемни средства, чието използване може значително да разшири обема на икономическата дейност, да осигури по-ефективно използване на собствения капитал, да ускори формирането на различни доверителни фондове и по този начин да увеличи пазарна стойност на предприятието. Заемният капитал характеризира общия размер на финансовите задължения на предприятието.

Източниците на заеми включват:

Дългосрочни кредити и заеми;

Краткосрочни кредити и заеми;

Задължения;

Изчисления на дивиденти;

Други текущи задължения;

Отпускат се дългосрочни кредити и заеми за разходите за техническо усъвършенстване и подобряване на организацията на производството, за техническо преоборудване, механизация, внедряване нова технологияи т.н. Такива заеми трябва да се изплащат въз основа на допълнителни спестявания или печалби, получени от извършените дейности.

Краткосрочните заеми и заеми се използват за формиране на оборотния капитал на предприятието. Движението на източниците на заемни средства, динамиката на техния състав и структура се анализира според данните от формуляри № 1 и № 5. В същото време се наблюдава тенденция в обема и дела на банковите заеми и невъзстановените заеми навреме се разкрива. Всяко увеличение показва, че компанията има финансови затруднения.

Задълженията, техният обем, качествен състав и движение характеризират състоянието на платежната дисциплина, което показва степента на стабилност на финансовото състояние на предприятието. За да се задълбочи анализът на качеството на дължимите сметки, е необходимо да се идентифицират неоправданите дължими сметкии анализирайте динамиката му. За финансови затруднения свидетелстват и неплащанията на предприятието.

В съответствие със Закона за несъстоятелността, приет в Руската федерация, в случай на неплащане на дългови задължения, предприятието може да бъде обявено в неплатежоспособност, следователно анализът трябва да установи причините за неплащанията: наличие на неоснователни вземания , отклоняване на средства за образуване на излишни запаси, ниска рентабилност, обездвижване на оборотния капитал. Като цяло целта на анализа на привличането и използването на заемни средства е да се идентифицира обемът, съставът и формите на привличане, както и да се оцени ефективността на тяхното използване.

Стъпки на анализа:

1. Проучва се динамиката на общия обем на заемите, темпът на тази динамика се сравнява с темпа на нарастване на размера на собствените финансови ресурси, обема на дейностите и общите активи на предприятието.

2. Определят се основните форми на заемане, анализира се в динамика делът на финансовия кредит, стоковите кредити и вътрешните задължения в общия размер на привлечените средства.

3. Определя се съотношението на обемите на привлечените средства, използвани от предприятието за периода на тяхното привличане. За тези цели се извършва подходящо групиране, изследва се динамиката на съотношението на краткосрочните и дългосрочните заемни средства и тяхното съответствие с обема на използваните текущи и нетекущи активи.

4. Проучват се съставът на конкретните кредитори на предприятието и условията за предоставяне на различни форми на кредит от тях.

5. Проучваме ефективността на използването на заемните средства като цяло и техните отделни форми (показатели за оборот и рентабилност). Показателите за оборот се сравняват със средния период на оборот на собствения капитал.

Резултатите от направения анализ служат като основа за оценка на целесъобразността на използването на заемни средства в настоящите обеми и форми.

1.5.ОЦЕНКА НА ФИНАНСОВАТА СТАБИЛНОСТ НА ПРЕДПРИЯТИЕТО.

1.5.1 СИГУРНОСТ НА РЕЗЕРВИТЕ С ИЗТОЧНИЦИ НА ФОРМИРАНЕТО ИМ.

Общата сума на резервите се взема предвид в баланса: ред 210 + ред 220.

1) собствен капитал = обща сума на раздел 3 от пасива на баланса

2) \u003d собствен капитал + дългосрочни пасиви - нетекущи активи

3) заемен капитал = обща сума от раздел 4 от баланса + обща сума от раздел 5 от баланса

4) източници на формиране на запаси:

собствен оборотен капитал + краткосрочни кредити и заеми + доставчици и контрагенти + задължения по записите на заповед + получени аванси.

1) нетекущи активи = общо за раздел 1

2) текущи активи = резултат от раздел 2

3) запаси и разходи = запаси + ДДС

Има 3 вида финансова стабилност:

1) Абсолютна финансова стабилност:

собствен оборотен капитал >

Собствен оборотен капитал< запасы и затраты < источники формирования запасов

3) Нестабилна финансова ситуация:

материални запаси и разходи > собствен оборотен капитал

Абсолютната и нормална стабилност на финансовото състояние се характеризира с високо ниво на доходност и липса на нарушения финансова дисциплина.

Нестабилното финансово състояние се характеризира с наличие на нарушения на финансовата дисциплина, прекъсвания в получаването на средства по текущата сметка и намаляване на рентабилността.

Основните начини за излизане от нестабилно финансово състояние са:

1) увеличаване на дела на източниците на собствени средства в текущите активи и оптимизиране на тяхната структура;

2) допълнително привличане на заемни средства;

3) разумно намаляване на нивото на запасите.

Най-безрисковият начин за попълване на източниците на формиране на запаси е увеличаването на собствения капитал чрез натрупване на неразпределена печалба или чрез разпределение на нетната печалба във фондове за натрупване, в зависимост от нарастването на частта, която не е инвестирана в нетекущи активи. Всички изчислени показатели за наличност, излишък или недостиг на средства за формиране на резерви и разходи в началото и края на анализирания период се въвеждат в аналитичната таблица.

1.6. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА НА ЛИКВИДНОСТТА И ПЛАТЕЖОСПОСОБНОСТТА.

Ликвидност -

Понятията платежоспособност и ликвидност са близки по съдържание, но не и идентични. При достатъчно високо ниво на платежоспособност на предприятието, финансовото му състояние се характеризира като стабилно. В същото време високото ниво на платежоспособност не винаги потвърждава рентабилността на инвестирането в текущи активи, по-специално излишъкът от материални запаси, презапасяването с готови продукти и наличието на лоши вземания намаляват нивото на ликвидност на текущите активи .

Анализът на платежоспособността е от първостепенно значение за организацията, тъй като ви позволява да определите дали тя е в състояние да изплати текущи дългове. Именно невъзможността да се изплатят навреме приоритетните задължения е очевиден признак за фалит. За да се анализира платежоспособността, е необходимо да се определи какво може да се използва като платежно средство и какъв дълг трябва да бъде изплатен през текущия период.

Да се средства за плащаневключват материални запаси, вземания, краткосрочни финансови инвестиции, парични средства. Несъмнено най-ликвидният компонент на платежните средства са тези по текущи, разплащателни, валутни сметки в банките и касата на организацията. пари в брой,който може да се използва за изплащане на дълг възможно най-скоро. Но други изброени текущи активи могат да бъдат превърнати в пари в рамките на нормалния диапазон. производствен цикъл. Можете да получите пари за продаденото резерви, т.е. готова продукция, стоки, суровини. Излишните суровини и материали могат да бъдат продадени без преработка или използвани в производството и производството на готови продукти. Стоки и готова продукцияако се търсят, бързо ще намерят купувач, който ще плати за тях.

Краткосрочни вземания,които се очаква да падежират в рамките на 12 месеца и включват вземания от купувачи и клиенти и други краткосрочни дългове, също се третира като търг, подлежащ на корекция за провизия за съмнителни дългове или просрочени и лоши дългове.

Краткосрочни финансови инвестиции,представляващ финансови активи(ценни книжа), придобити за период по-малък от 12 месеца, също могат да се считат за платежно средство.

към задълженията за плащаневключват краткосрочни задължения, платими в рамките на 12 месеца, включително заеми и кредити, задължения към доставчици и изпълнители и други краткосрочни кредитори (към бюджета - за данъци, служители на организацията - за заплати, извънбюджетни фондове - за социално осигуряване вноски и др.). Тези статии са показани в раздел 5 на пасива на баланса. За по-голяма точност, за да се определи краткосрочният дълг, той трябва да включва и текущия компонент на дългосрочните задължения, платими през отчетния период (т.е. част от главницата или лихвата, дължими през текущата година).

Средствата за плащане трябва да са достатъчни за погасяване на краткосрочни задължения. Но в допълнение към абсолютните стойности на разходите, относителните показатели са важни, което ви позволява да сравните платежоспособността на малките предприятия и мултинационалните компании. Едно от тези съотношения е общ коефициент на платежоспособност (Ko.pl.).Изчислява се като съотношение на сумата на платежните средства (предимно текущите активи) към сумата на краткосрочните задължения.

Co.pl. = Aob. : Окр .,

Където Aob.- текущи активи

окр.- Краткосрочни задължения.

Общият коефициент на платежоспособност показва колко пъти средствата за плащане надвишават задълженията за плащане. Приблизителната стойност на този коефициент се счита за равна на 2 , т.е. за всяка рубла краткосрочни задължения трябва да има две рубли платежни средства. В реалната икономическа дейност обаче този коефициент е много по-нисък. Общият коефициент на платежоспособност, равен на 1,8 или 1,7 се счита за напълно достатъчна за нормално работещи организации. Стойността му зависи от отрасловата принадлежност на организацията. При търговски организациитози показател може да бъде значително по-нисък от този на машиностроителните предприятия.

Високи стойности на общия коефициент на платежоспособност (напр 5 или 6 ) изобщо не показват висока платежоспособност на организацията, тъй като не всички оборотни средства могат да бъдат използвани еднакво бързо като средство за плащане. Наличието на големи остатъци от готови продукти и стоки в склада на организацията по-скоро показва трудности с маркетинга, отколкото способността да се използват такива запаси като средство за плащане. Големи остатъци от незавършено производство или суровини, които не са подкрепени с ръст на продажбите, говорят за неефективно управление. Дори и да бъдат продадени, постъпленията по правило са по-ниски от разходите за придобиване или създаване. По този начин, за по-точно определяне на платежоспособността, запасите трябва да бъдат изключени от състава на платежните средства. Тази корекция се отразява в изчислението коефициент на бърза ликвидност (Щракнете),което показва съотношението на текущите активи минус материалните запаси и краткосрочните пасиви:

Кликв. \u003d (Aob - Z) : Окр, където

У- резерви

индикативна стойност щракнетесе равнява 1 , т.е. най-ликвидните текущи активи трябва да са достатъчни за покриване на краткосрочни задължения или за всяка рубла текущ дълг трябва да има една рубла най-ликвидни текущи активи. За търговските организации стойността на коефициента на бърза ликвидност може да бъде значително по-ниска 1 поради факта, че паричните средства обикновено се използват при разплащания с купувачи и делът на разсроченото плащане в плащането е малък. Превишаване на коефициента на бърза ликвидност 1 , отразява увеличение на вземанията, което може да се дължи на увеличение на продажбите, промени във времето на сетълменти с клиенти и такова негативно явление като просрочените вземания. Следователно, когато се изчислява коефициентът на бърза ликвидност, трябва да се използва стойността на нетните вземания (минус съмнителните или просрочени задължения).

Най-точният показател, характеризиращ платежоспособността е коефициент на абсолютна ликвидност (Cabs.liq.), показващ съотношението на паричните средства и краткосрочните финансови инвестиции към краткосрочните пасиви:

кабини.течност \u003d (Aob - Z - Dzab.): окр. = (Dav. + Fkr.) : Fr., където

Дълг- вземания;

д-р- пари в брой;

Fkr.- краткосрочни финансови инвестиции.

В чуждестранната литература приблизителната стойност на показателя за абсолютна ликвидност се дава равна на 0,2 , т.е. за всяка рубла текущ дълг, компанията трябва да има най-малко 20 копейки в брой.

Дадените коефициенти на платежоспособност се изчисляват според данните от баланса, като трябва да се има предвид, че такъв елемент от текущите активи като разходи за бъдещи периоди не е средство за плащане. И за по-точни изчисления, краткосрочните задължения трябва да включват и текущия компонент на дългосрочния дълг.

Ликвидност на активитее реципрочната стойност на времето, необходимо за превръщането им в пари.

Ликвидността на баланса се изразява в степента на покритие на задълженията на предприятието от неговите активи, периодът на превръщане на които в пари съответства на падежа на задълженията. Анализът на ликвидността на баланса се състои в сравняване на активите на актива, които са групирани по степен на тяхната ликвидност и подредени в низходящ ред, и пасивите на пасива, които са групирани по техния падеж и подредени във възходящ ред. на плащане.

1.7. ОЦЕНКА НА СТОПАНСКАТА ДЕЙНОСТ

Доказателство за успешното развитие на организацията е ръстът на производството и продажбите, както в стойност, така и в физическо изражение, увеличаване на производителността на труда. Нарастването на пазарния дял на произвежданите продукти също е важна характеристика на бизнес дейността на организацията; може да се изчисли само чрез използване на секторна статистика заедно с отчетността. Важно допълнение към разходните показатели са относителните коефициенти.

Коефициент на обръщаемост на активите (Kob.act) показва съотношението на приходите от продажби към стойността на активите. Или колко рубли приходи от продажби се падат на всяка рубла от активите на компанията.

Kob.act. = П: Асредн., където

Р- нетни постъпления от продажбата на продукти, стоки, строителство, услуги (т.е. без данък върху добавената стойност, акцизи и други подобни задължителни плащания);

Aver.- средната стойност на активите на организацията (общ баланс).

Коефициентът на оборот на активите характеризира ефективността на използването на ресурсите, притежавани от организацията. Увеличаването на този коефициент показва по-ефективно използване на средствата. Това съотношение обаче може да бъде изкуствено високо при преминаване към използване на наети дълготрайни активи. Тъй като краткотрайните активи са неразделна част от активите, тяхното намаляване подобрява и ефективността на използването на активите като цяло.

В допълнение към коефициента на оборот, важна характеристика на ефективността на използването на дълготрайните активи е коефициент на възвръщаемост на активите (Кф.отд.), което се изчислява по формулата:

Cf.det. = P: BSOср., където

Р- нетни приходи от продажба на продукти, стоки, работи, услуги минус данък върху добавената стойност, акцизи и други задължителни плащания;

BSOср.- средногодишната отчетна стойност на дълготрайните активи.

Това съотношение може да се тълкува като цена на продажба (в рубли), приписана на всяка рубла, инвестирана в дълготрайни активи. Високите стойности на този коефициент свидетелстват за ефективното използване на дълготрайните активи; в същото време високата степен на амортизация на дълготрайните активи може да доведе до надценяване на възвръщаемостта на активите.

1.8. ОЦЕНКА НА РЕНТАБИЛНОСТТА.

Разходният показател за рентабилността е печалбата. Често, говорейки за печелившата работа на една организация, те имат предвид печалба.

Отчетът за печалбата и загубата съдържа няколко показателя за печалба, които характеризират различни междинни резултати от дейността на организацията: брутна печалба ( pval); приходи от продажби ( Pprod); печалба преди данъци ( Pdo пари в брой); печалба от обичайни дейности ( Под); чиста печалба ( Pch). Данните за разходите сами по себе си не ни позволяват да определим нивото на рентабилност и да сравним работата на организации, които се различават по размер и обем на производството. Сравнението се извършва въз основа на относителни показатели, един от които е коефициентът на рентабилност на продуктите или рентабилността на продажбите, който има няколко модификации.

Коефициент на рентабилност на продажбите (продукти)

(Krent.пр.) се изчислява като съотношението на нетната печалба към нетните приходи от продажби:

Krent.пр. \u003d Pch: R,където

Pch– нетна печалба за отчетния период;

Р- нетни приходи от продажба на продукти, стоки, работи, услуги минус данък върху добавената стойност, акцизи и други подобни задължителни плащания.

Тъй като нетната печалба се получава след приспадане на всички разходи, би било по-правилно да се изчисли възвръщаемостта на продажбите като съотношение на печалбата от продажби към нетните приходи от продажби:

Krent.пр. = Ppr. : Р, където

Ppr.- приходи от продажби.

И двете съотношения могат да бъдат получени от отчета за доходите. Рентабилността на нетната печалба и рентабилността на продажбите показват колко копейки нетна печалба или печалба от продажби падат върху всяка рубла продадени продукти.

Увеличаването на коефициента на рентабилност на продажбите може да бъде резултат от нарастващите цени при постоянни разходи за производство и продажба или следствие от производствените разходи при постоянни цени.

Намаляването на коефициента може да показва намаляване на търсенето на този продукт.

Друг важен показател за рентабилността е марж на брутната печалба (Krent.vp):

Krent.vp \u003d VP: P, където

VP- брутна печалба за отчетния период.

Този коефициент е важен при определяне на рентабилния обем на продукцията по себестойност, т.е. такива разходи за производство (реализация), при които организацията няма да понесе загуби, но няма да получи печалба.

Коефициент на възвръщаемост на собствения капитал (Krent.sk):

Krent.sk \u003d Pch: SKavg, където

SCavg- средната стойност на собствения капитал за периода.

Това съотношение показва колко копейки нетна печалба се падат на всяка рубла собствен капитал. Трябва да се помни, че собственият капитал е представен не само от акционерен капитал, но и от неразпределена печалба, резерви и допълнителен капитал. Възвръщаемостта на собствения капитал е толкова по-висока, колкото по-малък е неговият дял в общия размер на ресурсите, използвани от организацията (колкото по-голям е делът на заемните ресурси). По този начин организациите, които се развиват за сметка на заемни средства, са по-печеливши от гледна точка на акционерите, тъй като осигуряват по-голяма възвръщаемост на капитала си.

Коефициент на възвръщаемост на активите (Кредитен акт) се изчислява като съотношението на нетната печалба ( Pch) към средната стойност на активите ( Асредн):

Кредитен акт. = MF: Ср.

Този коефициент показва колко копейки печалба се падат на всяка рубла активи, т.е. колко ефективно се използват ресурсите на компанията. Естествено, тази цифра е по-ниска за организации с повече капиталови печалби. Тя може да бъде увеличена чрез намаляване на нетекущите активи чрез използване на наети дълготрайни активи, както и чрез намаляване на стойността на текущите активи. Последното обаче води до намаляване на платежоспособността и увеличаване на рисковете.

2. Анализ на финансово-икономическата дейност на SOLO LLC

2.1. основни характеристики.

SOLO LLC успешно работи в областта на производството на облекло от 10 години. Собствено производствови позволява бързо и навреме да изпълнявате поръчки от всякакъв обем. Всички дрехи, както летни, така и зимни, се произвеждат в съответствие с GOSTs и TUs и имат сертификати от ROSTEST на Руската федерация.

SOLO LLC се занимава с цялостно решаване на проблемите на защитата на труда при специални производствени условия, доставяйки висококачествени лични предпазни средства от чужбина.

Сред чуждестранните партньори на SOLO LLC са такива известни производители на лични предпазни средства (ЛПС) като:

- "AnsellEdmontIndustrial" (работни ръкавици, банели, престилки, шапки);

- "Soll" (средство за осигуряване срещу падане);

- "Ауер" (дихателни системи и противохимични костюми);

- "MoldexMetrikAG" (прахови и противогази);

- "BACOUINTERSAFE" (лични дихателни средства, химически устойчиви гащеризони, заваръчна техника, очила);

- "LASLockweiler" (лични предпазни средства за глава и лице);

- "DuPon" (устойчиви на порязване ръкавици и ръкавици без ръкави; топлоустойчиво облекло, костюми Tyvek);

- "ПандаСпорт" (работни обувки) и други фирми.

Висококвалифицирани мениджъри осигуряват индивидуален подход към всеки клиент.

2.2.Оценка на имотното състояние

За да не се удавите в морето от цифри, съдържащи се в доклада, препоръчително е да започнете с четенето му, по време на което можете да определите основните тенденции в дейността на организацията и структурните промени в нейното развитие. Когато за първи път прегледате отчетите, трябва да имате предвид не повече от дузина статии: активи, печалба, продажби и някои други. Една нормално развиваща се организация от година на година ще има положителна тенденция в основните показатели: общ баланс, приходи от продажби, нетна печалба. Намаляването на абсолютните стойности на тези елементи изисква задълбочен анализ.

Така нареченият хоризонтален или тенденциен анализ на отчитането, по време на който нарастването или темпът на нарастване на всяка балансова позиция, позиции в отчета за приходите и разходите и други отчетни форми ще бъдат много подпомогнати на първо четене. При първото четене на финансовите отчети е много полезно да се обърне внимание на съотношението на темповете на растеж на печалбата ( Tpr), реализации ( Тр) и активи ( Такт), което се изразява със следното неравенство:

Tpr > Tr > Часовник > 100%

Сравнението на темповете на растеж е направено под формата на таблица 2.2.1

Таблица 2.2.1

Сравнение на динамиката на активите и финансовите резултати

От данните в таблица 2.2.1 се вижда, че през 2000 г. темпът на нарастване на приходите от продажба на основната дейност и нетната печалба е по-малък от темпа на растеж на активите. На практика това се дължи на развитието на нови производствени технологии (въвеждането на компютърно проектиране на специални модели облекла), началото на изграждането на нов цех и модернизацията на оборудването, които в настоящия период са причина за по-високи темпове на растеж на стойността на активите и временно намаляване на темповете на растеж на печалбата и продажбите. През 2001 г. темпът на растеж на постъпленията от продажбата на основните дейности и нетната печалба беше по-висок от темпа на растеж на активите, следователно през 2001 г. използването на активите на организацията беше по-ефективно, отколкото в предходния период. Това означава, че темите за ръст на печалбата от продажби растат с по-бързи темпове от темпа на изменение на приходите и средната стойност на активите. Промяната в активите, разглеждана без сравнение с промяната във финансовите резултати, сама по себе си не е много информативна. При това положение се наблюдава увеличение на средната стойност на баланса за 2001 г. с 159% . По този начин динамиката на промените в показателите за финансови резултати и средната стойност на активите е положителна.

През 2002 г. се наблюдава общо намаление на стойността на активите и забавяне на растежа на печалбата и продажбите. Ако в бъдеще показателите не започнат да се увеличават, тогава в бъдеще организацията може да изпита финансови затруднения.

За да улесним анализа на баланса и за неговата яснота за вътрешни и външни потребители, ще изготвим нетен баланс, тоест ще обединим отделните статии в групи.

Таблица 2.2.2. представен нетен баланс

Таблица 2.2.2

Нетно салдо

Формула за изчисление:

Ликвидни активи= Резултатът от раздел 2 на счетоводния баланс - запаси - ДДС.

материални запаси= материални запаси + ДДС - разходи за бъдещи периоди.

За индустриалните предприятия разсрочените разходи са свързани с пускането на серия от нови продукти.

Недвижим имот= общо за раздел 1 от баланса.

Краткосрочни задължения= резултат от раздел 5 на счетоводния баланс - приходи за бъдещи периоди - резерви за бъдещи разходи.

дългосрочни задължения= общо за раздел 4 от счетоводния баланс.

Собствен капитал\u003d резултат от раздел 3 на баланса - разходи за бъдещи периоди + приходи за бъдещи периоди + резерви за бъдещи разходи.

Приходите за бъдещи периоди и резервите за бъдещи разходи са средства, еквивалентни на собствени.

Извършва се анализ на имуществото на предприятието, за да се изяснят общите тенденции в промените в структурата на баланса, да се идентифицират основните източници на средства (собствени средства, заемни, привлечени източници) и насоките за тяхното използване (фиксирани и работни капитал). Резултатите от изчисленията за анализ на структурата на имуществото на предприятието се съдържат в таблица 2.2.3.

В таблица 2.2.3 са представени абсолютните стойности, дяловете им в общата стойност на баланса, коефициентите на реалната стойност на имуществото.

Таблица 2.2.3.

Структура на собствеността

Индикатори	Абсолютни стойности хил.руб.				специфично тегло, %
				Върнете се в началото				Върнете се в началото
АКТИВИ
Обща собственост	3707	4121	1592	233	100	100	100	100
OS чрез почивка. цена	43	12	30	47	1,2	0,3	1,9	20,2
Дълготрайни активи	43	12	30	47	1,2	0,3	1,9	20,2
текущи активи	3664	4109	1562	186	98,8	99,7	98,1	79,8
Материални ресурси	55	0	6	101	1,5	0	0,4	43,3
Пари в брой	284	364	126	22	7,7	8,8	7,9	9,5
Средства в населени места	3325	3745	1430	63	90	91	89,8	27
Коефициент на реалната стойност на имота

Формула за изчисление

Обща собственост= валута на баланса (общ баланс)

ОС по остатъчна стойност= OS на баланс

Дълготрайни активи= общо за раздел 1 от баланса

текущи активи= обща сума от раздел 2 на счетоводния баланс

Пари в брой= парични средства ++ краткосрочни инвестиции

Средства в населени места= длъжници + други текущи активи + ДДС

Коефициент на реална стойност на имота =

ДМА + незавършено строителство + суровини и материали + животни за отглеждане и угояване + разходи за незавършено производство + готова продукция / балансова сума.

Добре е, когато съотношението на реалната стойност на имота е равно на 0,5 .

От данните в таблицата се вижда, че крайна ценаимуществото на предприятието през 2002 г. в сравнение с 2001 г. е намаляло с 414 хиляди рубли, или 10%. Но в същото време, в сравнение с 2000 г., той се е увеличил с 2115 хиляди рубли, или с 232%. Делът на краткотрайните активи през 2002 г. намалява в общите активи с 0,9% спрямо 2001 г. Но в същото време се увеличават общите активи с 0,7% спрямо 2000 г. Делът на нетекущите активи през 2002 г. се увеличава в общите активи с 0,9% спрямо 2001 г., но в същото време намалява в общите активи с 0,7% спрямо 2000 г.

Анализ на показателите за структурата на собствеността през 2000-2002 г. свидетелства за изпреварващи темпове на нарастване на дела на мобилните средства над темповете на растеж на обездвижените активи. Темпът на растеж на краткотрайните активи през 2002 г. спрямо 2000 г. е почти 2 пъти по-висок от темпа на растеж на нетекущите активи, което определя тенденцията за ускоряване на обръщаемостта на цялата съвкупност от активи и създава благоприятни условия за подобряване на ефективността на предприятие. Така новопривлечените средства се инвестират предимно в по-ликвидни активи, което укрепва финансовата стабилност на предприятието.

Структура на активитев предприятието се характеризира по следния начин. Делът на нетекущите активи е 72,4% в началото на годината и 68,8% в края на годината. През този период се наблюдава леко намаление на дълготрайните активи от 2,1% или 290,9 хиляди рублии увеличение на незавършеното строителство от 469,8 хиляди рубли. (увеличението беше 29,6% ).

В структурата на активите нараства делът на оборотния капитал. Растежът им беше 20,1% , докато има значително увеличение на паричните средства, краткосрочните финансови инвестиции, акциите. От голямо значение е фактът на намаление на вземанията за отчетния период от 62,9% или при 1441,7 хиляди рубли, което характеризира положително структурата на баланса и ситуацията се оценява положително. Увеличението на краткосрочните финансови инвестиции и паричните средства изпреварва увеличението на материалните запаси. По този начин се наблюдава увеличение на най-ликвидните активи.

В структурата на имуществото на дружеството през 2001 г. се наблюдава намаление на дела на нетекущите активи с 18 хиляди рубли. или при 1,6% спрямо 2000 г., а през 2002 г. - увеличение на дела на нетекущите активи с 31 хиляди рублиили при 0,9% в сравнение с 2001г.

Като цяло за 3 години нетекущите активи са намалели в стойностно изражение с 4 хиляди рубли., или при 19% .

Само дълготрайни активи присъстват в SOLO LLC като нетекущи активи.

Ефективността на използването на дълготрайните активи се характеризира с коефициентите:

1. скорост на актуализиране.

Кобн= стойност на получените дълготрайни активи: стойност на дълготрайните активи в края на периода

Характеризира дела на новите средства в общата им стойност в края на годината.

2002 г Кобн = 37: 43 = 0,86

2001 година Кобн = 2: 12 = 0,17

2. Процент на отпадане.

Qsb =стойност на излезли от употреба дълготрайни активи: стойност на дълготрайни активи в началото на периода

Той характеризира дела на пенсионираните средства в общия им размер за периода.

2002 г kvyb = 6: 12 = 0,5

2001 година kvyb = 20: 30 = 0,67

Според стойностите на коефициентите на обновяване и обезвреждане през 2000 – 2002г. може да се проследи, че в SOLO LLC е извършено почти пълно обновяване на всички дълготрайни активи. Закупуване на нов шивашки и технологично оборудванетрябва да има положително въздействие върху качеството на произвежданите продукти в бъдеще.

2.2.2.Оценка на краткотрайните активи.

Краткотрайните активи в отчетността се представят под формата на материални запаси, вземания, краткосрочни финансови инвестиции и парични средства.

Анализът на структурата и динамиката на текущите активи е представен в таблица 2.2.2.1.

Таблица 2.2.2.1.

Анализ на структурата и динамиката на краткотрайните активи

Индикатори	Абсолютни стойности хил.руб.			специфично тегло, %
Запаси	55	0	6	1,5	0	0,4
- Сурови материали	48	0	0	1,3	0	0
- Завършени продукти	7	0	6	0,2	0	0,4
Вземания	2917	3303	1242	79,6	80,4	79,5
Краткосрочни инвестиции	0	0	0	0	0	0
Пари в брой	284	364	126	7,8	8,9	8,1
Раздел 2 общо	3664	4109	1562	100	100	100

Таблица 2.2.2.1 показва, че нарастването на краткотрайните активи през 2002-2000г. се наблюдава основно поради увеличение на вземанията, които нарастват с 2061 хиляди рубли. през 2001 г. в сравнение с 2000 г. и 1675 хиляди. търкайте. през 2002 г. в сравнение с 2000 г. През 2002 г. се наблюдава лек спад на вземанията от 386 хиляди рубли. в сравнение с 2001г.

Таблицата показва и увеличението на запасите през 2002 г. от 55 хиляди рубли. в сравнение с 2001 г 49 хиляди рубли. в сравнение с 2000 г. Промените са причинени от нарастването на суровините и материалите 48 хиляди рубли .

Делът на паричните средства в общата стойност на текущите активи през изследвания период се променя леко. През 2001 г. се увеличи с 0,8% спрямо 2000 г., а през 2002 г. намалява с 1,1% в сравнение с 2001г. Сумата на паричните средства в баланса на активите е незначителна. Но тъй като те са най-ликвидните активи, това се отразява на платежоспособността на предприятието.

2.2.3. Анализ на структурата на пасивите на фирмата.

Пасивите на организацията (т.е. източниците на финансиране за нейните активи) се състоят от собствен капитал и резерви, дългосрочни пасиви, краткосрочни пасиви и задължения. Най-общо източниците на средства могат да бъдат разделени на собствени и заемни (като последните се изравнят със задълженията).

LLC "SOLO" няма уставен капитал.

Източниците на собствени средства на предприятието се приравняват:

Допълнителен капитал;

Неразпределени печалби;

Целево финансиране и постъпления;

Приходи за бъдещи периоди.

Анализ на структурата и динамиката на пасивите на дружеството е представен в таблица 2.2.3.1.

Таблица 2.2.3.1.

Сравнителна аналитична везна (пасивна).

Индикатори	Абсолютни стойности хил.руб.			специфично тегло, %
Капитал и резерви	730	589	193	19,7	14,3	12,1
- Допълнителен капитал	1	1	1	0	0	0
- Целево финансиране	0	0	0	0	0	0
дългосрочни задължения	0	0	0	0	0	0
Краткосрочни задължения	2977	3532	1399	80,3	85,7	87,9
- заеми и кредити	0	0	0	0	0	0
- дължими сметки	2977	3532	1399	80,3	85,7	87,9
приходи за бъдещи периоди	0	0	0	0	0	0
Баланс	3707	4121	1592	100	100	100

От таблица 2.2.3.1. очевидно е, че предприятието не използва заемни източници на средства, например банкови заеми.

Привлечените източници на средства на SOLO LLC включват:

Краткосрочни задължения.

80,3% средства през 2002 г. 85,7% средства през 2001 г. и 87,9% средства през 2000 г. През изследвания период се наблюдава приятна тенденция към намаляване на краткосрочните задължения: през 2001 г. с 2,2% 5,4%

537 хиляди рубли (с 396 хиляди. търкайте. през 2001 г. и 141 хиляди рубли. през 2002 г.).

В баланса няма целево финансиране и постъпления.

Капиталовата структура се характеризира с показателя реален капитал, който се изчислява като раздел 3 на пасива на баланса - "загуби" + "приходи за бъдещи периоди" - "резерви за бъдещи разходи" - "задлъжнялост на участниците за вноски в уставния капитал" - "собствени акции, изкупени обратно от акционерите".

Реален капитал :

2000 г. - 193 хиляди рубли;

2001 г. - 589 хиляди рубли;

2002 - 730 хиляди рубли.

Характеризира се структурата на пасивите :

1. съотношение дълг към собствен капитал :

заемни средства (дългосрочни и краткосрочни)

реален капитал

2000 = 1399: 193 = 7,2

2001 = 3532: 589 = 6

2002 = 2977: 730 = 4.1

Съотношението на привлечените и собствените средства е значително, но има тенденция към намаляване. Това показва, че дружеството се стреми да се финансира със собствен капитал, за да привлече по-малко заемни източници на средства.

Коефициент на автономност :

Реален собствен капитал / обща стойност на източниците на средства на предприятието:

2000 = 193: 1592 = 0,12

2001 = 589: 4121 = 0,14

2002 = 730: 3707 = 0,2

Коефициентът на автономност е много малък, но за 2 години почти се удвои. Стойностите му показват, че задълженията на предприятието не могат да бъдат покрити със собствени средства.

Като цяло, анализирайки динамиката на промените в пасива на баланса, от данните в таблицата може да се каже, че привличането на източници на ресурси се дължи главно на задълженията. Компанията трябва да обърне внимание на големия дял на задълженията и да предприеме възможни мерки за тяхното намаляване.

2.3. Анализ на финансовата стабилност

Финансовата стабилност се характеризира с наличието на резерви и разходи от източниците на тяхното формиране. За анализ е необходимо да се изчисли излишъкът или недостигът на средства за формиране на запаси и разходи, който се изчислява като разликата между стойността на източниците на средства и стойността на запасите.

Общо резервивзети предвид в баланса: ред 210 + ред 220.

За анализ, на първо място, е необходимо да се определи размерът на източниците на средства, с които разполага предприятието за формиране на неговите резерви и разходи.

За характеризиране на източниците на образуване се използват няколко показателя:

1) собствен капитал= общо за раздел 3 от пасивната страна на баланса

2) собствен оборотен капитал= собствен капитал + дългосрочни пасиви - нетекущи активи

3) заемен капитал= обща сума на раздел 4 от баланса + обща сума на раздел 5 от баланса

4) :

собствен оборотен капитал + краткосрочни кредити и заеми + доставчици и контрагенти + задължения по записите на заповед + получени аванси.

Тези показатели съответстват на три показателя за наличието на резерви и разходи по източници на образуване:

1) дълготрайни активи= общо за раздел 1

2) текущи активи= общо за раздел 2

3) материални запаси и разходи= запаси + ДДС

Изчисляването на тези показатели дава възможност да се класифицират финансовите ситуации според тяхната степен на стабилност.

Анализ на финансовата стабилност на SOLO LLC е представен в таблица 2.3.1.
Таблица 2.3.1.

Анализ на финансовата стабилност

Индикатори	Абсолютни стойности хил.руб.			специфично тегло, %
Активи
Дълготрайни активи	43	12	30	1,16	0,29	1,88
текущи активи	3664	4109	1562	98,84	99,71	98,12
Запаси и разходи	463	442	194	12,49	10,73	12,19
Баланс	3707	4121	1592	100	100	100
Пасивен
Собствен капитал	730	589	193	19,69	14,29	12,12
Собствен оборотен капитал	687	577	163	18,53	14,00	10,24
Заемен капитал	2977	3532	1399	80,31	85,71	87,88
Източници на формиране на запаси	3584	4001	1393	96,68	97,09	87,5
Баланс	3707	4121	1592	100	100	100

Индикатори	Промяна в абсолютни стойности, хиляди рубли			Промяна в специфичното тегло, %
Активи
Дълготрайни активи	+31	- 18	- 17	+ 0,87	- 1,59	- 18,29
текущи активи	- 445	+ 2547	+ 1376	- 0,87	+ 1,59	+ 18,29
Запаси и разходи	+ 21	+ 248	+ 77	+ 1,76	- 1,46	- 38,02
Баланс	- 414	+ 2529	+ 1359	х	х	х
Пасивен
Собствен капитал	+ 141	+ 396	+ 79	+ 5,4	+ 2,17	- 36,81
Собствен оборотен капитал	+ 110	+ 414	+ 96	+ 4,53	+ 3,76	- 18,52
Заемен капитал	- 555	+ 2133	+ 1280	- 5,4	- 2,17	+ 36,81
Източници на формиране на запаси	- 417	+ 2608	+ 1223	- 0,41	+ 9,59	+ 14,54
Баланс	- 414	+ 2529	+ 1359	х	х	х

Има 3 вида финансова стабилност :

1) абсолютна финансова стабилност:

собствен оборотен капитал > материални запаси и разходи, т.е. има излишък на оборотен капитал.

Това е изключително рядко и представлява екстремен тип финансова стабилност, когато всички резерви са напълно покрити от собствения им оборотен капитал, т.е. дружеството не е зависимо от външни кредитори.

2) Нормална финансова стабилност, която гарантира платежоспособността на предприятието:

Собствен оборотен капитал< запасы и затраты < источники формирования запасов

3) нестабилна финансова ситуация:

материални запаси и разходи > собствен оборотен капитал

От таблица 2.3.1. могат да се направят следните изводи:

Финансовото състояние на предприятието през 2000 г. се приравнява на нормална финансова стабилност;

Финансовото състояние на предприятието през 2001 г. е равно на абсолютна стабилност;

Финансовото състояние на предприятието през 2002 г. се равнява на абсолютна стабилност.

2.3.1. Анализ на относителните показатели за финансова стабилност

Стабилността на финансовото състояние се характеризира със система от финансови коефициенти. Техният анализ се състои в съпоставянето им с базисните стойности, както и в изследване на динамиката им за отчетния период.

Таблица 2.3.1.1.

Анализ на финансовите коефициенти

Име на коефициента	нормална граница		В края на 2001г	В края на 2000г
1. Автономия	Над 0,5	0,2	0,14	0,12
2. Заемен капитал	По-малко от 0,5	0,8	0,86	0,88
3. Мултипликатор на собствения капитал	5,08	7,00	8,25
4. Коефициент на финансова зависимост	По-малко от 0,7	4,08	6,00	7,25
5. Kt дългосрочно финансово независим.	0,2	0,14	0,12
6. Структурен комплектдългосрочни инвестиции	0	0	0
7. Комплект за дълготрайна сигурност инвестиции	0,06	0,02	0,15
8. Комплект за покритиепроцента	Повече от 1	-	-	-
9. Кт на обезпеченост със собствени оборотни средства	Над 0,1	0,19	0,14	0,1
10.К-т маневреност	0,2 - 0.5	0,94	0,98	0,84

1. Коефициент на автономност .

Показва до каква степен използваните от предприятието активи се формират за сметка на собствения капитал.

Кавт =Собствен капитал / валута на баланса.

В нашия случай само през 2002 г 20% активите на дружеството се формират за сметка на собствения капитал. Извод: дружеството не разполага с достатъчна независимост и възможности за провеждане на независима финансова политика.

2. Съотношение на дълга.

Обратната на коефициента на автономност. Отразява дела на привлечените средства в източниците на финансиране.

Kzk = 1 - стойността на коефициента на автономност

3. Мултипликатор на собствения капитал

Отразява съотношението на всички средства, авансирани към предприятието, и собствения капитал

Msk =Активи: собствен капитал

4. Коефициент на финансова зависимост

Отразява степента, в която предприятието зависи от външни източници на финансиране, т.е. колко заемни средства привлече предприятието за 1 рубла собствен капитал. Той също така показва мярка за способността на предприятието, след като е ликвидирало своите активи, да изплати напълно дължимите сметки. Превишаването на тази граница означава загуба на финансова стабилност.

Кзав. =Размер на привлечения капитал: собствен капитал

Коефициентът на финансова зависимост през 2002 г. е 4,08 , а през 2001 г. - 6 . Това означава, че за 1 рубла собствен капитал предприятието е привлякло през 2002 г 4,08 , а през 2001г 6 рубли заемен капитал, т.е. Зависимостта на SOLO от външни източници е голяма.

5. Коефициент на дългосрочна финансова независимост .

Степента на независимост на предприятието от краткосрочни заемни източници на финансиране.

Kdfn =Собствен капитал + дълг на дългосрочна основа: Активи

В нашия случай този коефициент е равен на коефициента на автономност, тъй като SOLO LLC няма дългосрочни задължения.

6. Коефициент на структурата на дългосрочните инвестиции

Показва каква част от нетекущите активи е финансирана от дългосрочни заемни средства

Дългосрочни пасиви: Нетекущи активи

В нашата компания този коефициент е 0 поради липсата на дългосрочни ангажименти.

7. Коефициент на покритие на дългосрочните инвестиции .

Показва дела на инвестирания капитал, имобилизиран в дълготрайни активи.

Коди =Нетекущи активи: (Собствен капитал + дългосрочни пасиви)

Коуди 2002 = 0,06; Коуди 2001 = 0,02; Коуди = 0,15

8. Коефициент на лихвено покритие .

Показва доколко получената печалба осигурява плащането на лихвите по кредитите. Или колко пъти бизнесът е спечелил пари за плащане на лихви по заеми през периода.

Приходи от дейността: дължима лихва

9. Коефициент на оборотен капитал .

Характеризира наличието на собствен оборотен капитал, необходим за финансовата стабилност на предприятието.

Кочан =Собствени текущи активи: Текущи активи

Кочан 2002 = 0,19; Кочан 2001 = 0,14; Кочан 2000 = 0,1

В края на разглеждания период стойността на коефициента е в препоръчителния диапазон.

10. Фактор на ловкост .

Показва какъв дял заемат собственият капитал, вложен в оборотен капитал в общия собствен капитал на предприятието.

Собствен оборотен капитал: Собствен капитал

км 2002 = 0,94; км 2001 = 0,98; км 2000 = 0,84

Анализът на динамиката на коефициентите ни позволява да заключим, че финансовото състояние на предприятието се оценява като финансово нестабилно, тъй като коефициентът на финансова зависимост значително надвишава посочените граници. Делът на заемния капитал е висок в сравнение със собствения капитал.

2.4.Анализ на платежоспособността и ликвидността

Платежоспособността на предприятиетотова е способността да погасяват финансовите си задължения своевременно и изцяло.

Ликвидност -това е способността на определени видове стойности на имущество да се превърнат в парична форма без загуба на балансовата им стойност.

Ликвидността на баланса се определя от установяването на неравенства между задълженията на предприятието и неговите активи

В зависимост от степента на ликвидност активите се разделят на групи:

1) Най-ликвидните активи (NLA):

парични средства + краткосрочни финансови инвестиции

A1 = стр. 250 + 260

2) Търгуеми активи (BRA):

краткосрочни вземания и други текущи активи

A2 = стр. 240 + 270

3) Бавно реализираеми активи (MRA):

материални запаси минус разходи за бъдещи периоди и ДДС върху придобити ценности

A3 = стр. 210 - 216 + 220

4) Трудно продаваеми активи (TRA):

Резултатът от раздел 1 на баланса

A4 = страница 190

Пасиви на балансагрупирани според степента на спешност на плащането им:

1) Най-неотложните задължения (NSO):

дължими сметки

P1 = стр. 620

2) Краткосрочни задължения (КП):

краткосрочни заеми и заеми, други краткосрочни задължения

P2 \u003d стр. 610 + 660

3) Дългосрочни задължения (LT):

дългосрочни кредити и заеми

P3 = стр. 590

4) Постоянни пасиви (ПП):

собствен капитал – разходи за бъдещи периоди + дълг по изплащане на дивидент + доход за бъдещи периоди + резерви за бъдещи разходи;

P4 \u003d стр. 490 - 216 + 650 + 630 + 640

Балансът се счита за абсолютно ликвиден, ако са изпълнени следните неравенства:

A1>=P1; A2>=P2; A3>=P3; A4<=П4.

Анализът на ликвидността на баланса на SOLO LLC е представен в таблица 2.4.1.

Таблица 2.4.1.

Показатели за ликвидност

Плащане излишък (дефицит)
Активи	2002	2001	2000	Пасивен	2002	2001	2000	2002	2001	2000
A1	284	364	126	P1	2977	3532	1399	- 2693	- 3168	- 1273
A2	2917	3303	1242	P2	0	0	0	+ 2917	+ 3303	+ 1242
A3	463	442	194	P3	0	0	0	+ 463	+ 442	+ 194
A4	43	12	30	P4	730	589	193	+ 687	+ 577	+ 163
Баланс	3707	4121	1592	Баланс	3707	4121	1592

Данните от изчисленията при сравняване на резултатите от горните групи по активи и пасиви показват, че балансът на предприятието е неликвидни

Изпълнението на първите три неравенства води до изпълнение на четвъртото неравенство, което показва, че е изпълнено условието за финансова стабилност - предприятието да разполага със собствен оборотен капитал.

По-голямата или по-малка текуща платежоспособност се дължи на по-голяма или по-малка степен на обезпеченост на текущите активи с дългосрочни източници. За оценка на платежоспособността се използват три относителни показателя, които се различават по набор от ликвидни активи, считани за покритие на краткосрочни задължения.

1. Коефициент на обща платежоспособност

Той характеризира степента, в която всички краткосрочни задължения са обезпечени с текущи активи.

Текущи активи: Краткосрочни задължения

Този коефициент се използва като един от основните показатели за платежоспособността и ликвидността на предприятието, тъй като показва степента, в която краткосрочните задължения на предприятието са покрити от текущите му активи, които се очаква да се превърнат в пари след време. съвпадащ с изплащането на дълговете.

Предприятие, което изпитва финансови затруднения, започва да изплаща съществуващите си дългове по-бавно, „изяжда“ приходите от текущата дейност и, ако е възможно, прибягва до използването на заемни средства. Следователно краткосрочният дълг може да нараства по-бързо от текущите активи, което ще доведе до намаляване на общия коефициент на платежоспособност.

Както се вижда от таблица 2.4.2. стойността на общия коефициент на платежоспособност в разглеждания интервал от време не е достатъчно висока, но има забележима тенденция към повишаването му. До края на 2001 г. съотношението се е увеличило с 0,04 в сравнение с 2000 г., а през 2002 г. с друг 0,07 в сравнение с 2001г. Дружеството все още е платежоспособно, тъй като текущите му активи надхвърлят размера на краткосрочния дълг.

2. Коефициент на бърза ликвидност .

Показва какви са възможностите на предприятието да изплаща краткосрочни задължения с налични парични средства, финансови инвестиции и привличане на вземания за тяхното погасяване. Запасите, чиято принудителна продажба може да причини загуби, се изключват от изчисляването на този коефициент.

Кликв. =(Парични средства + Краткосрочни финансови инвестиции + Вземания) / Краткосрочни задължения.

Коефициентът на бърза ликвидност дава възможност да се оцени платежоспособността по-добре от общия коефициент на платежоспособност, тъй като включва тяхната най-ликвидна част при изчисляването на активите.

В SOLO LLC коефициентът на бърза ликвидност през периода на изследване е в рамките на нормалния диапазон, има тенденция да се увеличава, но все още е близо до критичната стойност.

Кликв. 2002 = 1,08

щракнете. 2001 = 1,04

щракнете. 2000 = 0,98

Според анализа на коефициента на бърза ликвидност SOLO LLC в края на 2002 г. е платежоспособно.

3. Коефициент на абсолютна ликвидност.

Показва каква част от краткосрочните задължения могат да бъдат погасени с налични парични средства и краткосрочни финансови инвестиции.

кабини.liq =Парични средства + Краткосрочни финансови инвестиции / Краткосрочни задължения.

cabs.liq. 2002 г. = 0,1

cabs.liq. 2001 = 0,1

cabs.liq. 2000 = 0,09

Заключение:Ниската стойност на коефициента на абсолютна ликвидност показва липсата на готови платежни средства. Данните за активния баланс за 2000 - 2002 г. потвърждават, че почти всички ликвидни активи на предприятието са във вземания, което предполага ефективна събираемост на задълженията за осигуряване на платежоспособност. Ако SOLO LLC няма проблеми с длъжници, то ще може да изплати текущите си задължения.

Таблица 2.4.2.

2.5. БИЗНЕС АНАЛИЗ

Ефективността на използването на средствата от предприятието се оценява по различни показатели за бизнес дейността. Тази група показатели се нарича още индикатори за оценка на обръщаемостта на активите, коефициенти на използване на активите или коефициенти на управление на активи, както и показатели за оценка на бизнес резултатите, комбинирани с показатели за рентабилност. По наименованието на показателите от тази група може да се съди за тяхното предназначение за целите на финансовия анализ.

Индикаторите за бизнес активност позволяват да се оцени финансовото състояние на предприятието по отношение на платежоспособността: колко бързо средствата могат да се превърнат в пари, какъв е производственият потенциал на предприятието, дали собственият капитал и трудовите ресурси се използват ефективно, как предприятието използва своите активи, за да генерира доходи и печалба.

Показателите за бизнес активност, използвани във финансовия анализ, са показани в таблица 2.5.1.

Таблица 2.5.1.

Индикатори за бизнес активност

Индикатори	норма. стойности	2002	2001	2000
Обръщаемост на активите	Тенденцията към ускоряване на увиването.	5,46	8,37	6,5
възвръщаемост на активите	777,42	1138,86	147,82
Дебитен оборот. дълг	6,87	10,52	8,83
Време за циркулация на дебита. дълг	53	35	41
	6108,3	7972	106,4
	5,5	8,43	6,5
	32,42	61,17	37,08
	6,57	9,7	7,5

1. Обръщаемост на активите .

Измерва оборота на средствата, инвестирани в активи и показва дали активите се използват ефективно за генериране на приходи и печалба.

Приходи (нетни) от продажби / Средна стойност на активите за периода

Оборотът на всички активи в употреба през 2000 г. беше 6,5 . Това означава, че всяка рубла от активите на компанията се превърна в 6,5 веднъж годишно. През 2001 г. тази цифра беше 8,37 ; и през 2002г.- 5,46 .

Увеличението на показателя през 2001 г. показва нарастване на обема на продажбите на услуги. Намаляване на коефициента до стойност 5,46 през 2002 г. говори за недостатъчно използване на имуществото на дружеството. Необходимо е допълнително увеличаване на обема на продажбите на техните услуги.

2. възвръщаемост на активите

Показва колко приходи се получават на рубла дълготрайни активи.

Приходи (нетни) от продажби / Средна остатъчна стойност на ДМА

Фод 2002 = 777,42

Фод 2001 = 1138,86

Фод 2000 = 147,82

3. Оборот на вземанията

Показва колко пъти в годината се събират вземания

Приходи (нетни) от продажби / Среден размер на вземанията за периода

Оборотът на вземанията през 2000 г. беше 8,83 41 дни(365/8,83). Тоест средният период от време, който е необходим на предприятието, за да получи пари чрез продажба на продукти (услуги), е 41 дни.

Обръщаемостта на вземанията през 2001 г. възлиза на 10,52 пъти и времето на неговото обращение - 35 дни.

Оборотът на вземанията през 2002 г. възлиза на 6,87 пъти и времето на неговото обращение - 53 ден.

Стойността на показателя още веднъж потвърждава предишния извод, че за да поддържа своята платежоспособност, предприятието трябва стриктно да контролира вземанията.

4. Оборот на готовата продукция

Показва колко време парите са вързани в крайния продукт

Приходи (нетни) от продажби / Средна себестойност на готовата продукция за периода

Стойностите на този коефициент показват, че готовата продукция практически не остава в склада. LLC "SOLO" шие работно облекло по поръчка. Стойността на готовите продукти в баланса отразява пробите на облеклото в шоурума.

5. Обръщаемост на оборотния капитал

Отразява скоростта на оборот на всички работни ресурси на предприятието (колко приходи носи рубла текущи активи).

Приходи (нетни) от продажби / Средна стойност на краткотрайните активи за периода

Оборотът на оборотния капитал през 2000 г. е 6,5 , това означава, че всеки вид текущи активи е изразходван и подновен отново 6,5 пъти годишно.

Обръщаемостта на оборотния капитал през 2001 г. е 8,43 .

Обръщаемостта на оборотния капитал през 2002 г. е 5,5 .

6. Оборот на собствения капитал .

Показва скоростта на оборот на собствения капитал, неговата дейност.

Приходи (нетни) от продажби / Среден размер на собствения капитал за периода

Оборотът на собствения капитал през 2001 г. нараства спрямо 2000 г. с 1,6 пъти(от 37.08 до 61.17). Но от 2002 г. оборотът на собствения капитал е намалял в сравнение с 2001 г. с почти 1,9 пъти(от 61,17 на 32,42), а спрямо 2000 г 1,15 пъти (от 37.08 до 32.42). Като цяло оборотът на собствения капитал е доста висок.

7. Общ оборот на дълга

Показва колко оборота са необходими за изплащане на целия дълг.

Постъпления (нето) от продажби / Среден размер на привлечения заемен капитал за периода

Оборотът на общия дълг през 2000 г. е 7,5. Това означава, че ще са необходими 7,5 оборота за плащане на целия дълг.

Оборотът на общия дълг през 2001 г. е 9,7 .

Общият оборот на дълга през 2002 г. е 6,6 .

8. Оборот на привлечен финансов капитал (задължения по заеми).

Показва колко оборота са необходими за изплащане на дълг по заеми.

Постъпления (нето) от продажби / Средна задлъжнялост по кредити за периода.

2.6 Анализ на рентабилността

Интензивността на използване на ресурсите на предприятието, способността за получаване на доходи и печалба се оценява от показателите за рентабилност. Тези показатели отразяват както финансовото състояние на предприятието, така и ефективността на управление на стопанската дейност, съществуващите активи и капитала, инвестиран от собствениците. Индикаторите от тази група, както и показателите за бизнес активността, представляват интерес за всички потребители.

Използваните във финансовия анализ показатели за рентабилност са показани в таблица 2.6.1.

Таблица 2.6.1.

Показатели за рентабилност

1. Възвръщаемост на активите (коефициент на икономическа рентабилност)

Показва колко ефективно компанията използва активите. От инвестиционна гледна точка ви позволява да оцените възможната печалба, когато правите инвестиции.

Нетни приходи от всички дейности / Средна стойност на активите

Възвръщаемостта на активите през 2000 г. беше 0,09 . Това означава, че за всяка рубла активи има 9 копейки печалба.

Възвръщаемостта на активите през 2001 г. възлиза на 0,14 .

Възвръщаемостта на активите през 2002 г. възлиза на 0,04 .

През 2001 г. наблюдаваме увеличение на коефициента, ресурсите на компанията се използват по-ефективно, отколкото през 2000 г. Но през 2002 г. се наблюдава спад в ефективността на използването на ресурсите на предприятието. Възвръщаемостта на активите стана по-ниска в сравнение с 2001, 2000 г.

2. Възвръщаемост на собствения капитал (коефициент на финансова рентабилност)

Показва каква е ефективността (възвращаемостта) от използването на собствения капитал. По отношение на инвестициите, отразява възвръщаемостта на инвестициите на акционерите.

Нетни приходи от всички дейности / Средна цена на собствения капитал

Възвръщаемостта на собствения капитал през 2000 г. беше 0,51 . Това означава, че за всяка рубла собствен капитал има 51 копейки чиста печалба.

Възвръщаемостта на собствения капитал през 2001 г. беше 1,01 .

Възвръщаемостта на собствения капитал през 2002 г. беше 0,21 .

3. Рентабилност на изпълнението (коефициент на търговска рентабилност).

Печалба от продажби / Приходи (нетни) от продажби

Рентабилността на продажбите през 2000 г. е 0,02.

Рентабилността на продажбите през 2001 г. възлиза на 0,03 .

Рентабилността на продажбите през 2002 г. възлиза на 0,01.

Заключение: Рентабилността на внедряването е много малка. Много малка разлика между продажбите (нето) и себестойността на продадените стоки.

4. Рентабилност на текущите разходи

Показва ефективността на направените разходи за производство на продукти.

Печалба от продажби / себестойност на продадените стоки

Възвръщаемостта на оперативните разходи е много ниска. Много висока цена на стоките в сравнение с приходите (нето) от продажбата.

5. Възвръщаемост на инвестирания (използвания) капитал

Показва каква е ефективността на използването на собствен капитал и привлечени средства в дългосрочен план.

Нетна печалба / Размер на собствения и дългосрочно привлечения капитал

6. Рентабилност на продажбите

Нетна печалба / Приходи (нетни) от продажби

Възвръщаемостта на продажбите през 2000 г. е 0,014.

Възвръщаемостта на продажбите през 2001 г. е 0,017

Възвръщаемостта на продажбите през 2002 г. е 0,007 .

Заключение: много нисък марж на печалба от продажбите

Заключение.

В заключение са представени заключенията от извършения анализ и препоръки за оптимизиране на финансовите и икономически дейности, посочени са възможни грешки при планирането на дейността на SOLO LLC.

За анализирания период от 2000 до 2002г. Финансовото състояние на SOLO LLC се подобри значително. Най-големият скок на финансовата и икономическата активност се наблюдава през 2001 г. През 2002 г. се наблюдава лек спад на финансово-икономическата активност спрямо 2001 г. За 2000-2001г темповете на растеж на обемите на производство и продажбите на продукти, както и темповете на растеж на баланса (брутна) и нетната печалба, се увеличиха значително. Въпреки това, мениджърите на компанията трябва да обърнат внимание на голямата стойност на себестойността на стоките в сравнение с постъпленията (нето) от продажбата на стоки. Значително повиши стойността на активите на компанията.

Динамиката на промените в структурата на собствеността се характеризира с увеличение на общата стойност на имуществото на предприятието за 2000-2002 г. с 3474 хиляди рубли. Това показва увеличаване на икономическия оборот на предприятието.

Като цяло за 3 годиниделът на оборотния капитал се увеличава в общия размер на активите, нарастването им възлиза на 19% или 3478 хиляди рубли. Делът на нетекущия капитал в общите активи намалява с 19% , и в стойностно изражение 4 хиляди рубли. Това свидетелства за изпреварващи темпове на нарастване на дела на мобилните средства над темповете на растеж на обездвижените активи.

Увеличението на текущите активи се дължи основно на нарастването на вземанията. пер 2 Тя нарасна през последните години за 1675 хиляди рубли.Ръководителите на SOLO LLC трябва да обърнат специално внимание на работата с длъжниците.

Темпът на растеж на текущите активи е много по-висок от темпа на растеж на нетекущите активи, което определя тенденцията за ускоряване на оборота на целия набор от активи и създава благоприятни условия за подобряване на ефективността на предприятието. Така новопривлечените средства се инвестират предимно в по-ликвидни активи, което укрепва финансовата стабилност на предприятието.

По този начин увеличаването на дела на оборотния капитал води до ускоряване на оборота на общия капитал.

В структурата на пасивите най-голям дял заема раздел 5 „Текущи задължения”, който отчита 80,3% средства през 2002 г. 85,7% средства през 2001 г. и 87,9% средства през 2000 г. През изследвания период се наблюдава благоприятна тенденция към намаляване на краткосрочните задължения: през 2001 г. с 2,2% в сравнение с 2000 г., а през 2002 г. с друг 5,4% в сравнение с 2001г. Тъй като дължимите сметки са сред най-неотложните задължения, намаляването им се отразява благоприятно на общата платежоспособност на предприятието.

Собственият капитал включва неразпределената печалба от предходни години и неразпределената печалба от отчетната година. В периода на изследване 2002 - 2000г. имаше общо увеличение на капитала от 537 хиляди рубли . (за 396 хиляди рубли. през 2001 г. и 141 хиляди рубли. през 2002 г.).

Дружеството не ползва дългосрочни и краткосрочни заеми и заеми.

Компанията трябва да обърне внимание на големия дял на задълженията и да предприеме възможни мерки за тяхното намаляване.

Финансовото състояние на предприятието през 2001г., 2002г се равнява на абсолютна стабилност - това е финансова стабилност, когато всички резерви са напълно покрити от собствения им оборотен капитал, т.е. компанията не е зависима от външни кредитори:

Собственият оборотен капитал е по-голям от размера на запасите, излишъкът от собствен оборотен капитал.

Данните от изчисленията на показателите за ликвидност при сравняване на резултатите от горните групи за активи и пасиви показват, че балансът на предприятието е неликвидни, тъй като първото неравенство не е в сила. Сравнението на първата и втората група активи с първите две групи пасиви показва текущата ликвидност, тоест платежоспособността. Сравнението на третата и четвъртата група активи и пасиви показва перспективна ликвидност, тоест прогноза за платежоспособност, базирана на сравнение на бъдещи постъпления и плащания.

При изчисляване на коефициентите на платежоспособност можем да кажем, че SOLO LLC е платежоспособно, тъй като текущите му активи надвишават сумата на краткосрочния дълг.

Всичко по-горе ни позволява да заключим, че финансовото състояние на SOLO LLC е доста стабилно и стабилно. Компанията може да печели печалба, да управлява имущество.

В същото време, както показват резултатите от анализа, компанията все още има достатъчно резерви, за да подобри значително финансовото си състояние. За да направите това, е необходимо да промените ценовата политика; стремете се да намалите дължимите сметки. Всички тези мерки ще позволят на компанията да повиши нивото на рентабилност, да попълни собствения си оборотен капитал, собствен оборотен капитал и да постигне по-оптимална структура на баланса. Получаването на печалба е основната задача на всеки икономически субект за неговото съществуване и функциониране. За да направите това, е необходимо да анализирате и оцените текущото финансово състояние, когато основната цел е да се увеличи нивото на рентабилност, да се максимизира печалбата, да се разпредели в резервни и други фондове за натрупване и да се разработят планове за бъдещето.

БИБЛИОГРАФИЯ

1. Анализ на финансово-икономическата дейност на предприятията. (N.P. Любушин, V.B. Leshcheva, V.G. Dyakova): Учебник за университети.-M .: UNITY-DANA, 2001.- 471 p.

2. Баканов M.I., Шеремет A.D. Теория на икономическия анализ: Учебник Изд. 4 - М .: Финанси и статистика, 2002 .-416 с.

3. Басовски Л.Е. Теория на икономическия анализ - М .: ИНФРА - М, 2001 - 222 с.

4. Бочаров В. В. Финансово моделиране - Санкт Петербург: Питер, 2000.-208 с.

5. Ефимова Д.В. Финансовият анализ. – М.: Бух. Счетоводство, 2002г.

6. Ковальов В.В. Финансов мениджмънт: Учебник. - М., 1998.

8. Козлова Е.П., Парашютин Н.В., Бабченко Т.Н. Счетоводство. - М., 2001.

9. Крейнина М.Н. Финансов мениджмънт: Учебник. - М .: Бизнес и услуги, 1998.

11. Павлова Л.Н. Финанси на предприятията: Учебник за гимназии. – М .: Финанси, UNITI, 1998.

12. Сметкоплан за финансово-икономическата дейност на организациите и инструкции за неговото прилагане. - М .: Информационна агенция IPB-BINFA, 2002.

13. Сметкоплан за отчитане на финансово-икономическата дейност на предприятията и инструкции за прилагането му. - М.: Финанси и статистика, 1998 г.

14. Савицкая Г.В. Анализ на стопанската дейност на предприятието: Учебник. - Минск: ООО "Нови знания", 2001.

15. Уткин Е.А. Финансово управление. Учебник за средните училища. – М.: Зерцало, 1998.

16. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методи на финансовия анализ: Учебник. 3-то изд. -M .: Infra M, 2002.-208 стр ..

17. Икономически анализ: ситуации, тестове, примери: Учебник (Под редакцията на Баканов М.И., Шеремет А.Д.) - М .: Финанси и статистика, 2002 .-656 с.

18. Пучкова С.И. Учебник по счетоводни (финансови) отчети Москва, ID FBK-PRESS, 2002 г.

19. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ на счетоводни (финансови) отчети за вземане на управленски решения Москва - Санкт Петербург "Издателство" Герда ", 2002 г.

20. Бакаев А.С. "Годишен финансов отчет на търговска организация" Москва, издателство "Счетоводство", 2001 г.

21. Коментари към Наредбата за счетоводството и финансовата отчетност в Руската федерация Москва, издателство "Счетоводство", 2001 г.

22. Надворски В.Д., Пономарева Л.В. Процедурата за съставяне на финансови отчети през 2002 г. Москва, издателство "Счетоводство", 2002 г

23. Закон за счетоводството - ФЗ от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ

24. Наредба за счетоводството и финансовата отчетност в Руската федерация, одобрена със заповед на Министерството на финансите на Русия от 29.07.1998 г. № 34н

25. PBU 5/01 Наредба за счетоводството "Отчитане на материалните запаси", одобрена със заповед на Министерството на финансите на Русия от 09.06.2001 г. № 44н

26. RAS 6/01 Правила за счетоводство „Отчитане на дълготрайни активи“, одобрени със заповед на Министерството на финансите на Русия от 30.03.2001 г. № 26н

27. PBU 9/99 Правила за счетоводство „Приходи на организацията“, одобрени със заповед на Министерството на финансите на Русия от 06.05.1999 г. № 32н

28. PBU 10/99 Регламент за счетоводството "Разходи на организацията", одобрен със заповед на Министерството на финансите на Русия от 06.05.1999 г. № 33н

29. PBU 14/2000 Наредба за счетоводството "Отчитане на нематериални активи", одобрена със заповед на Министерството на финансите на Русия от 16 октомври 2000 г. № 91n

30. PBU 15/01 Счетоводна наредба „Отчитане на заеми, кредити и разходи за тяхното обслужване“, одобрена със заповед на Министерството на финансите на Русия от 02.08.2001 г. № 60n

31. „Указания за счетоводното отчитане на дълготрайните активи“, одобрени със Заповед на Министерството на финансите на Русия от 20 юли 1998 г. № 33n