PENGANTAR

Ekonomi pasar mengharuskan perusahaan perdagangan untuk meningkatkan efisiensi kegiatan, daya saing barang dan jasa yang dijual melalui pengenalan pencapaian kemajuan ilmu pengetahuan dan teknologi, bentuk manajemen yang efektif, pemasaran dan pengelolaan kegiatan perdagangan yang berkualitas, mengatasi salah urus, meningkatkan kewirausahaan, inisiatif, dll.

Saya magang di perusahaan dagang "Matritsa" LLC di Ufa, jalan Tramvaynaya, 4b.

Relevansi penelitian saya dalam kegiatan Matrix LLC ditentukan oleh fakta bahwa dalam kondisi ekonomi modern, kegiatan setiap entitas ekonomi, terutama perusahaan komersial adalah subjek perhatian lingkaran luas peserta dalam hubungan pasar (organisasi dan individu) yang tertarik pada hasil fungsinya. Berdasarkan pelaporan, akuntansi dan informasi pemasaran yang tersedia bagi mereka, orang-orang ini berusaha untuk menilai posisi keuangan perusahaan. Alat utama untuk ini adalah analisis keuangan, ekonomi dan pemasaran, yang dengannya Anda dapat menilai secara objektif hubungan internal dan eksternal dari objek yang dianalisis: untuk mengkarakterisasi solvabilitas, efisiensi dan profitabilitas kegiatan, prospek pengembangan, dan kemudian, berdasarkan hasilnya , membuat keputusan utama.

Tujuan pekerjaan saya didasarkan pada studi tentang kebijakan pemasaran, serta rencana Matrix LLC saat ini dan jangka menengah, untuk menganalisis dan mengevaluasi aktivitas ekonomi perusahaan perdagangan.

Untuk mencapai tujuan ini, kami menetapkan sejumlah tugas yang harus diselesaikan dalam proses pekerjaan saya:

Untuk memberikan gambaran umum tentang perusahaan perdagangan OOO "Matriks" berdasarkan piagam perusahaan;

Untuk mempelajari manajemen pemasaran perusahaan;

Mempertimbangkan secara rinci kesiapan perusahaan perdagangan untuk manajemen strategis;

Jelaskan kegiatan komersial organisasi;

Untuk mempelajari personel perusahaan, jelaskan sistem motivasi dan stimulasi pekerjaan personel perusahaan;

Objek penelitian adalah perusahaan perdagangan eceran “Matrix” LLC.

Subyek penelitian ini adalah kegiatan perdagangan dan pemasaran Matrix LLC.

Struktur karya terdiri dari pendahuluan, lima bab, kesimpulan, daftar referensi dan aplikasi.

1. KARAKTERISTIK UMUM USAHA PERDAGANGAN

Masyarakat dengan kewajiban terbatas"Matrix" (LLC "Matrix") sebagai badan hukum telah terdaftar dengan Keputusan Kepala Administrasi Ufa pada 08.12.2000 No. 1181 sebagaimana telah diubah pada 04.06.2004 No. 1208.

Matrix LLC didirikan sesuai dengan Kode Sipil Federasi Rusia, diadopsi oleh Duma Negara Federasi Rusia pada 21 Oktober 1994 dan hukum federal“Tentang Perseroan Terbatas” tanggal 8 Februari 1998, serta atas dasar keputusan para pendiri.

Alamat resmi Matrix LLC. Perusahaan ini adalah badan hukum sejak pendaftaran negaranya, memiliki properti terpisah, yang disewa dari kotamadya (perjanjian disimpulkan dengan Komite Manajemen Properti Ufa), memiliki neraca independen, rekening giro, segel bundar, merek dagang dan rincian lainnya. Ruang belanja LLC "Matrix" terletak di 450027 di Ufa, Republik Bashkortostan, Tramvaynaya st., 4b.

Tujuan pembuatan Matrix LLC adalah untuk lebih memenuhi pasar dengan barang dan jasa konsumen untuk memenuhi kebutuhan organisasi dan individu, serta menciptakan lapangan kerja tambahan dan menghasilkan keuntungan.

Subyek kegiatan perusahaan sesuai dengan piagam Perusahaan adalah:

perdagangan eceran komputer, monitor, mesin fotokopi, dan berbagai komponen komputer dan peralatan kantor;

pelaksanaan kegiatan ekonomi, niaga, perdagangan-perantara dan perdagangan-beli,

rendering layanan tambahan pelanggan, termasuk kegiatan pelayanan;

kegiatan lain yang tidak dilarang oleh undang-undang.

Kegiatan perusahaan dilakukan sesuai dengan hukum Federasi Rusia "Tentang Perizinan".

Matrix LLC berkewajiban sesuai dengan Piagam:

memenuhi kewajiban yang timbul dari undang-undang Federasi Rusia dan perjanjian yang dibuat olehnya,

menyelesaikan kontrak kerja,

penuh dan tepat waktu untuk membayar karyawan perusahaan untuk upah dan manfaat sosial

melaksanakan semua jenis asuransi wajib,

menyampaikan SPT PPh dan laporan keuangan tepat waktu,

membayar pajak sesuai dengan undang-undang perpajakan.

Matrix adalah salah satu perusahaan teknologi komputer terkemuka di Ufa dan Republik Bashkortostan.

Status profesional perusahaan dikonfirmasi oleh lisensi dan sertifikat negara dari pemasok peralatan, perangkat lunak, solusi, dan teknologi Rusia dan Eropa terkemuka.

Matrix LLC menawarkan seluruh jajaran peralatan komputer, multimedia, peralatan jaringan, literatur teknis, dan banyak lagi yang mungkin Anda perlukan untuk melengkapi tempat kerja paling modern baik dalam bisnis maupun di rumah. Ini bekerja sama dengan sejumlah organisasi yang beroperasi di kota Ufa dan Republik Bashkortostan, memberikan dukungan layanan untuk seluruh armada peralatan kantor pelanggannya, berkonsultasi tentang masalah teknis, memasok bahan habis pakai yang diperlukan, menginstal perangkat lunak, dan banyak lagi.

2. MANAJEMEN PEMASARAN PERUSAHAAN

Analisis faktor lingkungan makro perusahaan.

Sangat jelas bahwa kesejahteraan perusahaan Matrix tidak hanya bergantung pada aktivitas perusahaan itu sendiri dan karyawannya, tetapi juga pada konfrontasi kompleks pemasaran yang digunakan oleh berbagai perusahaan, pada tren dan peristiwa yang terjadi di lingkungan pemasaran. .

Lingkungan makro diwakili oleh kekuatan rencana sosial yang luas, yang mempengaruhi perusahaan itu sendiri dan lingkungan mikronya. Kekuatan ini meliputi faktor demografi, ekonomi, alam, teknis, politik dan budaya.

Dalam analisis faktor demografi dan lingkungan sosial, terungkap pengaruh faktor-faktor berikut:

jumlah konsumen potensial(struktur penduduk, perubahan kelompok individu);

ketersediaan dan potensi jumlah konsumen perangkat komputer;

karakteristik kualifikasi konsumen perangkat komputer.

Komponen lingkungan sosial yang paling penting adalah lingkungan sosial budaya. Kajian terhadap faktor-faktor tersebut cukup penting bagi manajemen strategis, karena. mereka mempengaruhi motivasi konsumen dan karyawan. Aspek-aspek berikut dapat dikaitkan dengan lingkungan sosial budaya:

tradisi dan nilai budaya, tingkat pendidikan;

hubungan anggota masyarakat satu sama lain;

penerimaan atau penolakan komputerisasi;

sikap perusahaan dan organisasi publik terhadap teknologi komputer;

sikap terhadap teknologi komputer dan PC baru;

Terhebat pengaruh positif jumlah konsumen potensial dan karakteristik kualifikasi perangkat komputer mempengaruhi kegiatan perusahaan.

Pertimbangkan sekarang faktor ekonomi.

Studi tentang lingkungan ekonomi memungkinkan kita untuk memahami bagaimana sumber daya masyarakat dibentuk dan didistribusikan. Sangat jelas bahwa pengetahuan ini sangat penting bagi perusahaan yang menjual peralatan komputer, karena (perusahaan) hanya membangun aktivitasnya pada penggunaan sumber daya. Ketika mempertimbangkan lingkungan ekonomi, perusahaan memperhatikan: faktor berikut:

sifat ekonomi dan proses ekonomi(termasuk dampak inflasi dan deflasi);

skala dukungan pemerintah untuk industri individu (pajak dan perpajakan);

konjungsi umum pasar nasional dan regional;

penawaran bunga bank(diperlukan tunduk pada pemberian pinjaman);

sistem harga dan tingkat regulasi harga terpusat.

Faktor-faktor berikut memiliki dampak positif terbesar pada perusahaan:

ukuran dan tingkat perubahan ukuran pasar;

ukuran dan tingkat pertumbuhan segmen pasar sesuai dengan kepentingan perusahaan;

Dan faktor-faktor yang memiliki dampak negatif terbesar adalah:

tingkat umum pembangunan ekonomi;

sistem perpajakan dan kualitas legislasi ekonomi;

tingkat perkembangan hubungan kompetitif.

Pengaruh faktor ilmiah dan teknis dimanifestasikan dalam tren global dalam pengembangan alat komunikasi elektronik berteknologi tinggi komputer, yang berdampak negatif pada perdagangan. teknologi komputer dan teknologi. Di antara faktor-faktor yang memiliki dampak positif terbesar, perlu diperhatikan:

munculnya "terobosan teknologi";

persyaratan kualifikasi staf.

Elemen selanjutnya dari analisis lingkungan pemasaran perusahaan adalah lingkungan internal atau lingkungan mikronya.

Syarat " analisis”berasal dari bahasa Yunani, di mana kata “analisis” berarti pemotongan, fragmentasi suatu objek atau fenomena menjadi elemen-elemen yang terpisah untuk mempelajari objek atau fenomena ini secara rinci. Kebalikannya adalah konsep perpaduan" (berasal dari kata Yunani "sintesis"). Sintesis adalah kombinasi dari komponen individu dari suatu objek atau fenomena menjadi satu kesatuan. Analisis dan sintesis adalah dua aspek yang saling terkait dari proses mempelajari objek dan fenomena apa pun.

Ilmu Ekonomi, termasuk analisis ekonomi, milik totalitas kemanusiaan, dan objek penelitian mereka adalah proses dan fenomena ekonomi.

Analisis ekonomi termasuk dalam kelompok disiplin ilmu ekonomi tertentu yang saling terkait, yang di samping itu, mencakup kontrol, audit, mikro dan, dan ilmu-ilmu lainnya. Mereka mempelajari aktivitas ekonomi organisasi, tetapi masing-masing dari sudut pandang tertentu, hanya memiliki karakteristik untuk itu. Oleh karena itu, masing-masing ilmu ini memiliki subjeknya sendiri yang independen.

Analisis ekonomi dan perannya dalam manajemen organisasi

Analisa ekonomi(jika tidak - ) memainkan peran penting dalam meningkatkan efisiensi ekonomi kegiatan organisasi, dalam memperkuat kondisi keuangan mereka. Ini adalah ilmu ekonomi yang mempelajari ekonomi organisasi, kegiatan mereka dalam hal menilai pekerjaan mereka pada implementasi rencana bisnis, menilai properti dan kondisi keuangan mereka dan untuk mengidentifikasi cadangan yang belum dimanfaatkan untuk meningkatkan efisiensi organisasi.

Pokok bahasan analisis ekonomi adalah properti dan kondisi keuangan dan aktivitas ekonomi organisasi saat ini, yang dipelajari dalam hal kepatuhannya dengan tugas rencana bisnis dan untuk mengidentifikasi cadangan yang tidak digunakan untuk meningkatkan efisiensi organisasi.

Analisis ekonomi dibagi lagi di pedalaman dan luar tergantung pada subjek analisis, yaitu pada badan yang melaksanakannya. Yang paling lengkap dan komprehensif adalah analisis internal yang dilakukan oleh departemen fungsional dan layanan organisasi. Analisis eksternal yang dilakukan oleh debitur dan kreditur dan lainnya, sebagai suatu peraturan, terbatas pada penetapan derajat stabilitas kondisi keuangan organisasi yang dianalisis, likuiditasnya, baik pada tanggal pelaporan maupun di masa depan.

Objek analisis ekonomi adalah properti dan posisi keuangan organisasi, produksi, pasokan dan pemasaran, kegiatan keuangan, pekerjaan divisi struktural individu organisasi (toko, lokasi produksi, tim).

Analisis ekonomi sebagai ilmu, sebagai cabang ilmu ekonomi, dan akhirnya, sebagai disiplin akademik erat hubungannya dengan ilmu-ilmu ekonomi khusus lainnya.

Tertawa nomor 1. Hubungan analisis ekonomi dengan berbagai ilmu ekonomi

Analisis ekonomi adalah ilmu yang kompleks yang menggunakan, bersama dengan miliknya sendiri, juga aparatus yang melekat pada sejumlah ilmu ekonomi lainnya. Analisis ekonomi, seperti ilmu ekonomi lainnya, mempelajari ekonomi objek individu, tetapi hanya dari sudut yang khusus untuk itu. Ini memberikan penilaian tentang keadaan ekonomi objek tertentu, serta arusnya aktivitas ekonomi.

Prinsip-prinsip analisis ekonomi:

• Ilmiah. Analisis harus memenuhi persyaratan hukum ekonomi, menggunakan prestasi ilmu pengetahuan dan teknologi.
• Pendekatan sistem. Analisis ekonomi harus dilakukan dengan mempertimbangkan semua hukum sistem yang sedang berkembang, yaitu mempelajari fenomena dalam keterkaitan dan ketergantungannya.
• Kompleksitas. Dalam penelitian ini, perlu memperhitungkan dampak kegiatan ekonomi perusahaan dari banyak faktor.
• Penelitian dalam dinamika. Dalam proses analisis, semua fenomena harus dipertimbangkan dalam perkembangannya, yang memungkinkan tidak hanya untuk memahaminya, tetapi juga untuk mengetahui penyebab perubahan.
• Menyoroti tujuan utama. Poin penting dalam analisis adalah perumusan masalah penelitian dan identifikasi alasan terpenting yang menghambat produksi atau menghambat pencapaian tujuan.
• Konkret dan kegunaan praktis. Hasil analisis harus memiliki ekspresi numerik, dan alasan perubahan indikator harus spesifik, yang menunjukkan tempat kemunculannya dan cara untuk menghilangkannya.

Metode analisis ekonomi

Kata "metode" masuk ke dalam bahasa kita dari bahasa Yunani. Dalam terjemahan, itu berarti "jalan menuju sesuatu." Oleh karena itu, metode seolah-olah merupakan cara untuk mencapai tujuan. Dalam kaitannya dengan ilmu apapun, metode adalah cara mempelajari subjek ilmu ini. Metode ilmu apapun pada dasarnya memiliki pendekatan dialektis untuk mempelajari objek dan fenomena yang mereka pertimbangkan. Analisis ekonomi tidak terkecuali di sini.

Pendekatan dialektis berarti bahwa semua proses dan fenomena yang terjadi di alam dan masyarakat harus dipertimbangkan dalam perkembangan, interkoneksi dan interdependensi yang konstan. Jadi analisis ekonomi mempelajari indikator yang mencirikan aktivitas organisasi mana pun, membandingkannya selama beberapa periode pelaporan (dalam dinamika), serta dalam perubahannya. Lebih jauh. Analisis ekonomi mempertimbangkan berbagai aspek kegiatan organisasi dalam kesatuan dan interkoneksi, sebagai elemen dari satu proses. Jadi, misalnya, volume penjualan produk bergantung pada outputnya, dan pemenuhan target laba yang direncanakan terutama bergantung pada

Metode analisis ekonomi ditentukan oleh subjeknya dan tantangan ke depan.

Metode dan teknik, digunakan dalam , dibagi lagi menjadi tradisional, statistik dan . Mereka dibahas secara rinci di bagian situs yang relevan.

Untuk menerapkan secara praktis penggunaan metode analisis ekonomi, teknik-teknik tertentu telah dikembangkan. Mereka adalah seperangkat metode dan teknik yang digunakan untuk memecahkan masalah analitis secara optimal.

Teknik-teknik yang digunakan dalam analisis ekonomi pada setiap tahap pekerjaan analitis melibatkan penggunaan berbagai teknik dan metode.

Momen kunci dari metode analisis ekonomi adalah perhitungan pengaruh faktor individu pada indikator ekonomi. Hubungan fenomena ekonomi merupakan perubahan bersama dalam dua atau lebih fenomena tersebut. Ada berbagai bentuk interkoneksi antara fenomena ekonomi. Yang paling signifikan di antara mereka adalah hubungan sebab akibat. Esensinya terletak pada kenyataan bahwa perubahan satu fenomena ekonomi disebabkan oleh perubahan fenomena ekonomi lain. Hubungan seperti itu disebut deterministik, jika tidak - hubungan sebab akibat. Jika dua fenomena ekonomi dihubungkan oleh hubungan seperti itu, maka fenomena ekonomi, yang perubahannya menyebabkan perubahan yang lain, disebut penyebab, dan fenomena yang berubah di bawah pengaruh yang pertama disebut efek.

Dalam analisis ekonomi, tanda-tanda yang mencirikan penyebab disebut faktorial, independen. Tanda-tanda yang sama yang mencirikan konsekuensi biasanya disebut resultan, dependen.

Lihat lebih lanjut:

Jadi, dalam paragraf ini, kami memeriksa konsep metode analisis ekonomi, serta metode (metode, teknik) yang paling penting yang digunakan dalam analisis kegiatan organisasi. Kami akan mempertimbangkan metode ini dan urutan penggunaannya secara lebih rinci di bagian khusus situs.

Tugas, urutan pelaksanaan dan tata cara pengolahan hasil analisis ekonomi

Yang paling lengkap dan mendalam adalah analisis internal (intraekonomi), yang dilakukan, sebagai suatu peraturan, oleh departemen fungsional dan layanan dari organisasi tertentu. Oleh karena itu, analisis internal menghadapi tugas yang jauh lebih banyak daripada analisis eksternal.

Tugas utama analisis internal kegiatan organisasi harus dipertimbangkan:

1. verifikasi keabsahan tugas rencana bisnis dan berbagai standar;
2. penentuan tingkat pemenuhan tugas rencana bisnis dan kepatuhan terhadap standar yang ditetapkan;
3. perhitungan pengaruh individu terhadap besarnya penyimpangan nilai sebenarnya indikator ekonomi dari dasar
4. menemukan cadangan on-farm untuk lebih meningkatkan efisiensi organisasi dan cara mobilisasi, yaitu penggunaan cadangan ini;

Dari tugas-tugas analisis ekonomi internal yang terdaftar, tugas utamanya adalah mengidentifikasi cadangan dalam organisasi tertentu.

Sebelum analisis eksternal, pada dasarnya, hanya ada satu tugas - untuk menilai derajat baik pada tanggal pelaporan tertentu maupun di masa depan.

Hasil analisis yang dilakukan menjadi dasar pengembangan dan implementasi yang optimal untuk meningkatkan efisiensi organisasi.

Dalam proses melakukan analisis ekonomi, metode induksi dan deduksi.

Metode induksi(dari khusus ke umum) menunjukkan bahwa studi fenomena ekonomi dimulai dengan fakta individu, situasi dan berlanjut ke studi proses ekonomi secara keseluruhan. metode sama deduksi(dari umum ke khusus) dicirikan, sebaliknya, oleh transisi dari indikator umum ke yang khusus, khususnya, ke analisis pengaruh individu pada yang generalisasi.

Yang paling penting dalam melakukan analisis ekonomi adalah, tentu saja, metode deduksi, karena urutan analisis biasanya melibatkan transisi dari keseluruhan ke elemen penyusunnya, dari sintetik, indikator generalisasi kegiatan organisasi ke indikator analitis, faktor.

Ketika analisis ekonomi dilakukan, semua aspek kegiatan organisasi, semua proses yang membentuk siklus produksi dan komersial organisasi, diperiksa dalam interkoneksi, interdependensi, dan interdependensinya. Studi semacam itu adalah momen kunci dari analisis. Itu menyandang nama.

Setelah akhir analisis, hasilnya harus diformalkan dengan cara tertentu. Untuk tujuan ini, catatan penjelasan atas laporan tahunan, serta sertifikat atau kesimpulan berdasarkan hasil analisis digunakan.

Catatan penjelasan ditujukan untuk pengguna eksternal informasi analitis. Pertimbangkan apa yang seharusnya menjadi isi catatan ini.

Mereka harus mencerminkan tingkat perkembangan organisasi, kondisi di mana kegiatannya berlangsung, itu harus dicirikan, di atasnya, data pasar penjualan produk, dll. Informasi juga harus diberikan pada tahap di mana setiap jenis produk ada di pasar. (Ini termasuk tahap pengenalan, pertumbuhan dan perkembangan, kedewasaan, kejenuhan dan penurunan). Selain itu, perlu untuk memberikan informasi tentang pesaing organisasi ini.

Kemudian, data indikator ekonomi utama harus disajikan untuk beberapa periode.

Faktor-faktor yang mempengaruhi kegiatan organisasi dan hasilnya harus ditunjukkan. kita juga harus mengutip langkah-langkah yang direncanakan untuk menghilangkan kekurangan dalam kegiatan organisasi, serta untuk meningkatkan efisiensi kegiatan ini.

Referensi, serta kesimpulan berdasarkan hasil analisis ekonomi, mungkin memiliki konten yang lebih rinci dibandingkan dengan catatan penjelasan. Sebagai aturan, referensi dan kesimpulan tidak mengandung karakteristik umum organisasi dan kondisi untuk fungsinya. Penekanan utama di sini adalah mendeskripsikan cadangan dan cara menggunakannya.

Hasil penelitian juga dapat disajikan dalam bentuk nontekstual. Dalam hal ini, dokumen analitik hanya berisi satu set tabel analitik dan tidak ada teks yang mencirikan aktivitas ekonomi organisasi. Bentuk pencatatan hasil analisis ekonomi yang dilakukan sekarang semakin banyak digunakan.

Selain bentuk-bentuk pengolahan hasil analisis yang dipertimbangkan, pengenalan yang paling penting dari mereka ke dalam bagian-bagian tertentu juga akan diterapkan. paspor ekonomi organisasi.

Ini adalah bentuk utama dari generalisasi dan penyajian hasil analisis ekonomi. Harus diingat bahwa penyajian materi dalam catatan penjelasan, serta dalam dokumen analitis lainnya, harus jelas, sederhana dan ringkas, dan juga harus dikaitkan dengan tabel analitis.

Jenis analisis ekonomi dan perannya dalam manajemen organisasi

Analisis ekonomi keuangan dan manajerial

Analisis ekonomi dapat dibagi lagi menjadi beberapa jenis menurut karakteristik tertentu.

Pertama-tama, analisis ekonomi biasanya dibagi menjadi dua jenis utama - analisa keuangan dan analisis manajerial- tergantung pada isi analisis, fungsi yang dilakukan dan tugas yang dihadapinya.

Analisis keuangan, pada gilirannya dapat dibagi lagi menjadi eksternal dan internal. Yang pertama dilakukan oleh otoritas statistik, organisasi yang lebih tinggi, pemasok, pembeli, pemegang saham, perusahaan audit, dll. Yang utama luar analisa keuangan adalah , dia dan. Itu dilakukan di organisasi itu sendiri oleh kekuatan departemen akuntansinya, Departemen Keuangan, departemen perencanaan, layanan fungsional lainnya. Analisis keuangan internal memecahkan berbagai tugas yang jauh lebih luas dibandingkan dengan yang eksternal. Analisis internal mempelajari efektivitas penggunaan ekuitas dan modal pinjaman, mengeksplorasi, mengidentifikasi cadangan untuk pertumbuhan yang terakhir dan memperkuat kondisi keuangan organisasi. Analisis keuangan internal, oleh karena itu, ditujukan untuk mengembangkan dan menerapkan yang optimal yang berkontribusi untuk meningkatkan kinerja keuangan organisasi tertentu.

Analisis manajemen, sebagai lawan dari keuangan adalah internal. Itu dilakukan oleh layanan dan departemen organisasi ini. Dia mempelajari isu-isu yang berkaitan dengan tingkat organisasi dan teknis dan kondisi produksi lainnya, menggunakan jenis tertentu sumber daya produksi ( , ), analisis , nya .

Jenis analisis ekonomi tergantung pada fungsi dan tugas analisis

Tergantung pada konten, fungsi dan tugas analisis, jenis analisis berikut juga dibedakan: sosial-ekonomi, statistik ekonomi, ekonomi-lingkungan, pemasaran, investasi, biaya fungsional (FSA), dll.

Analisis sosial-ekonomi mengkaji hubungan dan saling ketergantungan antara fenomena sosial dan ekonomi.

Analisis ekonomi dan statistik digunakan untuk mempelajari fenomena sosial-ekonomi massa. Analisis ekonomi-ekologi mempelajari hubungan dan interaksi antara keadaan ekologi dan fenomena ekonomi.

Analisis Pemasaran bertujuan untuk mempelajari pasar bahan baku dan bahan, serta pasar untuk produk jadi, rasio produk ini, produk organisasi ini, tingkat harga produk, dll.

Analisis investasi ditujukan untuk memilih opsi yang paling efektif untuk kegiatan investasi organisasi.

Analisis biaya fungsional(FSA) adalah metode studi sistematis tentang fungsi suatu produk, atau proses produksi dan ekonomi apa pun, atau tingkat manajemen tertentu. Metode ini bertujuan untuk meminimalkan biaya perancangan, penguasaan produksi, penjualan produk, serta konsumsi industri dan domestik dari produk-produk ini dalam kondisi kualitas tinggi, utilitas maksimum (termasuk daya tahan).

Tergantung pada aspek studi, ada dua jenis utama (arah) analisis kegiatan ekonomi:

• analisis keuangan dan ekonomi;
• analisis teknis dan ekonomi.

Jenis analisis pertama mempelajari pengaruh faktor ekonomi terhadap pelaksanaan rencana bisnis dalam hal indikator keuangan.

Sebuah studi kelayakan meneliti dampak rekayasa, teknologi dan faktor-faktor organisasi produksi pada kinerja ekonomi.

Tergantung pada kelengkapan cakupan kegiatan organisasi, dua jenis analisis kegiatan ekonomi dapat dibedakan: analisis penuh (kompleks) dan tematik (sebagian). Jenis analisis pertama mencakup semua aspek kegiatan keuangan dan ekonomi organisasi. Analisis tematik mempelajari keefektifan aspek-aspek tertentu dari kegiatan organisasi.Analisis ekonomi juga dapat dibagi menurut objek kajiannya. Analisis ekonomi mikro dan ekonomi makro. Analisis ekonomi mikro mempelajari kegiatan unit ekonomi individu. Ini dapat dibagi menjadi tiga jenis utama: analisis intrashop, toko dan pabrik.

Makroekonomi dapat bersifat sektoral, yaitu mempelajari fungsi sektor ekonomi atau industri tertentu, teritorial, yang menganalisis ekonomi masing-masing wilayah, dan, akhirnya, intersektoral, yang mempelajari fungsi ekonomi secara keseluruhan.

fitur terpisah klasifikasi jenis analisis ekonomi adalah divisi dari yang terakhir oleh mata pelajaran analisis. Mereka dipahami sebagai badan dan orang yang melakukan analisis.

Mata pelajaran analisis ekonomi dapat dibagi menjadi dua kelompok.

1. Tertarik langsung dengan kegiatan organisasi. Kelompok ini dapat mencakup pemilik dana organisasi, otoritas pajak, bank, pemasok, pembeli, manajemen organisasi, layanan fungsional individu dari organisasi yang dianalisis.
2. Subyek analisis secara tidak langsung tertarik dengan kegiatan organisasi. Ini termasuk organisasi hukum, firma audit, firma konsultan, badan serikat pekerja, dll.

Analisis ekonomi tergantung pada waktunya

Tergantung pada waktu analisis (dengan kata lain, pada frekuensi implementasinya), ada: analisis awal, operasional, final dan prospektif.

analisis awal memungkinkan Anda untuk menilai keadaan objek ini saat mengembangkan rencana bisnis. Misalnya, kapasitas produksi organisasi dinilai, apakah mampu menyediakan volume produksi yang direncanakan.

Operasional(jika tidak saat ini) analisis dilakukan setiap hari, secara langsung selama kegiatan saat ini organisasi.

terakhir(selanjutnya, atau retrospektif) analisis meneliti efektivitas kegiatan ekonomi organisasi untuk periode lalu.

Perspektif Analisis digunakan untuk menentukan hasil yang diharapkan pada periode yang akan datang.

Analisis berwawasan ke depan sangat penting untuk memastikan keberhasilan organisasi di masa depan. Jenis analisis ini memeriksa opsi yang memungkinkan pengembangan organisasi dan menguraikan cara-cara untuk mencapai hasil yang optimal.

Jenis analisis ekonomi tergantung pada metodologi penelitian

Bergantung pada metodologi yang digunakan untuk mempelajari objek dalam literatur ekonomi, biasanya analisis kegiatan ekonomi dibagi menjadi beberapa jenis berikut: kuantitatif, kualitatif, analisis ekspres, fundamental, marjinal, ekonomi, dan matematis.

Kuantitatif(sebaliknya) analisis didasarkan pada perbandingan kuantitatif, pengukuran, perbandingan indikator dan studi tentang pengaruh faktor individu terhadap indikator ekonomi.

Analisis kualitatif menggunakan penilaian komparatif kualitatif, karakteristik, dan pendapat ahli menganalisis fenomena ekonomi.

Analisis ekspres- ini adalah cara untuk menilai kondisi ekonomi dan keuangan organisasi berdasarkan tanda-tanda tertentu yang mengungkapkan fenomena ekonomi tertentu. Analisis fundamental didasarkan pada studi yang komprehensif dan terperinci tentang fenomena ekonomi, biasanya didasarkan pada penggunaan metode penelitian ekonomi-statistik dan ekonomi-matematis.

Analisis margin mengeksplorasi cara untuk mengoptimalkan jumlah keuntungan yang diterima sebagai hasil dari penjualan produk, pekerjaan, layanan. Analisis ekonomi dan matematis didasarkan pada penggunaan peralatan matematika yang kompleks, dengan bantuan yang: pilihan terbaik solusi dari setiap model ekonomi-matematis.

Analisis ekonomi dinamis dan statis

Menurut sifatnya, analisis ekonomi dapat dibagi menjadi dua sebagai berikut: dinamis dan statis. Jenis analisis pertama didasarkan pada studi indikator ekonomi yang diambil dalam dinamikanya, yaitu dalam proses perubahannya, perkembangannya dari waktu ke waktu, selama beberapa periode pelaporan. Dalam proses analisis dinamis, indikator pertumbuhan absolut, laju pertumbuhan, laju pertumbuhan, nilai absolut pertumbuhan satu persen ditentukan dan dianalisis, dan deret dinamis dibangun dan dianalisis. Analisis statis mengasumsikan bahwa indikator ekonomi yang dipelajari adalah statis, yaitu tidak berubah.

Menurut basis spasial, analisis ekonomi dapat dibagi menjadi dua jenis berikut: internal (on-farm) dan antar-farm (komparatif). Yang pertama mempelajari kegiatan organisasi ini dan divisi strukturalnya. Pada tipe kedua, indikator ekonomi dari dua atau lebih organisasi dibandingkan (organisasi yang dianalisis dengan yang lain).

Menurut metode mempelajari objek analisis, itu dibagi menjadi beberapa jenis berikut: kompleks, analisis sistem, analisis berkelanjutan, analisis selektif, analisis korelasi, analisis regresi, dll. Yang paling penting adalah analisis akhir yang komprehensif dari kegiatan organisasi, mempelajari pekerjaan mereka secara komprehensif untuk periode pelaporan; hasil analisis ini digunakan untuk peramalan jangka pendek dan jangka panjang.

Analisis ekonomi operasional

Analisis ekonomi operasional diterapkan di semua tingkat pemerintahan. Bagian dari analisis operasional dalam membuat keputusan manajemen yang optimal meningkat dengan pendekatan ke organisasi individu dan divisi struktural mereka.

Fitur yang paling penting dari analisis operasional adalah bahwa hal itu sedekat mungkin dengan implementasi fase individu dari produksi dan siklus komersial dari organisasi tertentu. analisis operasional segera menetapkan penyebab kekurangan yang ada dan pelakunya, mengungkapkan cadangan dan mempromosikan penggunaannya tepat waktu.

Analisis ekonomi akhir

memegang peranan yang sangat penting dalam perkembangan optimal akhir, analisis selanjutnya. Sumber informasi terpenting untuk analisis semacam itu adalah pelaporan organisasi.

Analisis Akhir memberikan penilaian yang disempurnakan tentang kegiatan organisasi dan hasilnya untuk periode tertentu, memastikan identifikasi nilai cadangan yang wajar untuk meningkatkan efisiensi kegiatan organisasi, mencari cara untuk memobilisasi, yaitu, menggunakan cadangan ini. Hasil analisis akhir yang dilakukan oleh organisasi itu sendiri tercermin dalam catatan penjelasan atas laporan tahunan.

Analisis terakhir adalah jenis analisis kegiatan ekonomi organisasi yang paling lengkap.

Pengantar.

1.1 Konsep analisis PCD.

1.2 Prinsip analisis PCD.

1.3 Jenis analisis PCD.

1.4 Metode analisis PCD.

2.1 Gambaran umum situasi ekonomi dan keuangan organisasi.

2.1.1 Karakteristik arah kegiatan keuangan dan ekonomi.

2.1.2 Analisis keadaan item pelaporan "sakit".

2.2.1.1 Analisis neraca bersih terpadu yang dipadatkan.

2.2.1.2 Menilai dinamika properti.

2.2.1.3 Evaluasi indikator formal status properti.

2.2.2 Penilaian situasi keuangan.

2.2.2.1 Analisis likuiditas perusahaan.

2.2.2.2 Analisis stabilitas keuangan.

2.2.3 Evaluasi efektivitas kegiatan keuangan dan ekonomi organisasi.

2.2.3.1 Analisis aktivitas bisnis.

2.2.3.2 Analisis profitabilitas.

2.3 Ringkasan.

Kesimpulan.

Aplikasi.

Literatur.

pengantar

Dengan transisi Rusia ke ekonomi pasar, analisis kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan menjadi semakin penting.

Dalam kondisi persaingan dan keinginan perusahaan untuk memaksimalkan keuntungan, analisis kegiatan keuangan dan ekonomi merupakan fungsi integral dari manajemen. Aspek manajemen perusahaan ini menjadi yang paling signifikan saat ini, karena praktik fungsi pasar menunjukkan bahwa tanpa analisis aktivitas keuangan dan ekonomi, suatu perusahaan tidak dapat berfungsi secara efektif.

Saat ini, kebutuhan ini tampaknya diakui di Rusia, meskipun di negara maju, analisis telah menjadi norma kegiatan kewirausahaan untuk waktu yang sangat lama.

Masalah ini tercakup dengan baik dalam literatur ekonomi, terutama baru-baru ini. Sangat positif bahwa para ekonom Rusia yang menaruh perhatian besar pada hal ini, yang menentukan dimasukkannya spesifikasi Rusia dalam publikasi. Namun demikian, sastra terjemahan Barat juga sangat menarik.

Karya ini dikhususkan untuk analisis kegiatan keuangan dan ekonomi. Ini adalah topik yang sangat luas dengan banyak aspek. Luasnya adalah karena fleksibilitas kehidupan ekonomi perusahaan.

Dianjurkan untuk berbicara tentang pemisahan aspek keuangan dan ekonomi dari analisis. Namun, menurut saya, integrasi aspek-aspek ini memungkinkan kita untuk lebih sepenuhnya mencirikan kegiatan perusahaan. Selain itu, kedua aspek ini terkait erat. Mengingat hal ini, dalam pekerjaan ini, analisis kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan dilakukan.

Bagian pertama dari pekerjaan ini dikhususkan untuk masalah teoretis analisis FCD, yaitu esensi analisis, prinsip dan jenisnya.

Tempat khusus diberikan pada bagian praktis kedua dari pekerjaan kursus, yang menganalisis kegiatan keuangan dan ekonomi dari perusahaan yang benar-benar beroperasi.

Dengan demikian, makalah ini mempertimbangkan berbagai masalah yang berkaitan dengan analisis kegiatan keuangan dan ekonomi secara umum dan dalam hal penerapan praktis prosedur analitis.

1. Karakteristik umum dari analisis kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan.

1.1 Konsep analisis PCD

Penggunaan sumber daya ekonomi dan potensi masyarakat secara efektif tidak mungkin dilakukan tanpa mempelajari esensi dari proses dan fenomena yang terjadi dalam perekonomian.

Namun, mengingat keserbagunaan dan keluasan kehidupan ekonomi masyarakat, studi tentang fenomena secara keseluruhan sangat sulit. Secara signifikan memfasilitasi studi proses ekonomi memungkinkan metode membagi objek studi menjadi komponen - analisis ekonomi.

Dengan demikian, analisis ekonomi adalah cara untuk mengetahui objek dan fenomena lingkungan ekonomi, berdasarkan pembagian keseluruhan menjadi bagian-bagian penyusunnya dan studi tentang mereka dalam semua variasi koneksi dan ketergantungan.

Analisis ekonomi menggunakan metode abstrak - logis untuk mempelajari fenomena ekonomi, karena di sini fenomena ini tidak bersifat material dan studinya digantikan oleh kekuatan abstraksi, berdasarkan kemampuan analitis seseorang.

Kebutuhan akan analisis ekonomi muncul secara objektif, sehubungan dengan perkembangan tenaga-tenaga produktif dan hubungan-hubungan produksi. Saat ini, analisis menempati tempat yang signifikan dalam sistem pengetahuan masyarakat dan banyak digunakan untuk mempelajari pola-pola perkembangan ekonomi.

Ada analisis ekonomi teoritis umum, yang mempelajari proses dan fenomena ekonomi di tingkat makro, dan secara khusus analisis ekonomi di tingkat mikro (analisis kegiatan ekonomi, yang digunakan untuk mempelajari kegiatan entitas ekonomi).

Mengingat kekhususan pekerjaan ini, di masa depan akan dipertimbangkan analisis kegiatan keuangan dan ekonomi di tingkat mikro.

1.2 Prinsip analisis PCD

Studi analitis tentang kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan didasarkan pada prinsip-prinsip tertentu.

1. 1. pendekatan negara.

Ketika mengevaluasi fenomena dan proses ekonomi, perlu untuk mempertimbangkan kepatuhannya dengan kebijakan dan undang-undang ekonomi, sosial, internasional negara.

1. 2. karakter ilmiah.

Analisis harus didasarkan pada ketentuan teori pengetahuan dialektis, dengan mempertimbangkan persyaratan hukum ekonomi pengembangan produksi.

1. 3. Kompleksitas.

Analisis tersebut membutuhkan studi yang komprehensif tentang hubungan sebab akibat dalam perekonomian perusahaan.

1. 4. Pendekatan sistem.

Analisis harus didasarkan pada pemahaman objek studi sebagai sistem dinamis yang kompleks dengan struktur elemen.

1. 5. objektivitas dan akurasi.

Informasi yang digunakan untuk analisis harus dapat diandalkan dan secara objektif mencerminkan kenyataan, dan kesimpulan analitis harus didukung oleh perhitungan yang akurat.

1. 6. Efektivitas.

Analisis harus efektif, yaitu secara aktif mempengaruhi jalannya produksi dan hasilnya.

1. 7. Perencanaan.

Untuk efektivitas kegiatan analisis, analisis harus dilakukan secara sistematis.

1. 8. Efisiensi.

Efektivitas analisis sangat meningkat jika dilakukan segera dan informasi analitis dengan cepat mempengaruhi keputusan manajerial para manajer.

1. 9. Demokrasi.

Ini melibatkan partisipasi dalam analisis berbagai pekerja dan, akibatnya, identifikasi cadangan on-farm yang lebih lengkap.

1. 10. Efisiensi.

Analisis harus efektif, yaitu, biaya implementasinya harus memiliki efek ganda.

1.3 Jenis analisis PCD

Klasifikasi analisis bisnis penting untuk pemahaman yang benar tentang isi dan tujuannya dan, oleh karena itu, untuk penerapan yang efektif dalam praktik.

Analisis kegiatan ekonomi adalah fenomena yang beragam dan luas. Ini diklasifikasikan:

menurut industri:

• sektoral, yang secara spesifik mempertimbangkan karakteristik industri individu ekonomi Nasional(industri, Pertanian, transportasi, dll)
• lintas sektoral, yang memperhatikan keterkaitan dan struktur sektor-sektor ekonomi dan merupakan dasar metodologis analisis umum kegiatan ekonomi (teori AHD)

menurut waktu:

• pendahuluan (prospektif), - dilakukan sebelum pelaksanaan operasi bisnis untuk membenarkan keputusan manajemen
• operasional, dilakukan segera setelah selesainya transaksi bisnis untuk identifikasi segera kekurangan dalam proses kegiatan keuangan dan ekonomi. Tujuannya adalah untuk memberikan fungsi manajemen – regulasi.
• selanjutnya (retrospektif, final), dilakukan setelah melakukan tindakan ekonomi. Ini digunakan untuk mengontrol kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan.

dalam hal ruang:

• on-farm, mempelajari aktivitas entitas ekonomi dan divisi strukturalnya
• antar-pertanian, menganalisis interaksi perusahaan dengan kontraktor, pesaing, dll. dan memungkinkan Anda untuk mengidentifikasi berinovasi pengalaman dalam industri, cadangan dan kekurangan organisasi.

oleh objek manajemen

• analisis teknis - ekonomi, yang mempelajari interaksi proses teknologi dan ekonomi dan menetapkan dampaknya terhadap hasil ekonomi perusahaan.
• analisis keuangan dan ekonomi, yang memberikan perhatian khusus pada hasil keuangan perusahaan, yaitu, implementasi rencana keuangan, efisiensi penggunaan ekuitas dan modal pinjaman, indikator profitabilitas, dll.
• analisis sosio-ekonomi, yang mempelajari hubungan proses sosial dan ekonomi untuk meningkatkan efisiensi penggunaan sumber daya tenaga kerja, produktivitas tenaga kerja, dll.
• ekonomi - analisis statistik digunakan untuk mempelajari fenomena sosial - ekonomi massal.
• ekonomi - analisis lingkungan mengeksplorasi interaksi proses lingkungan dan ekonomi untuk penggunaan sumber daya lingkungan yang lebih rasional dan hati-hati.
• analisis pemasaran, yang digunakan untuk mempelajari lingkungan eksternal perusahaan, bahan baku dan pasar penjualan, dll.

menurut cara mempelajari benda:

• analisis komparatif, menggunakan metode membandingkan hasil kegiatan ekonomi dan keuangan dengan periode kegiatan ekonomi.
• analisis faktor bertujuan untuk mengidentifikasi besarnya pengaruh faktor terhadap pertumbuhan dan tingkat kinerja indikator.
• diagnostik, yang bertujuan untuk mengidentifikasi pelanggaran dalam mekanisme berfungsinya organisasi dengan menganalisis tanda-tanda khas yang hanya menjadi ciri pelanggaran ini.
• analisis marjinal adalah metode untuk mengevaluasi dan membenarkan efektivitas keputusan manajemen berdasarkan hubungan sebab-akibat antara volume penjualan, biaya produksi dan laba.
• ekonomi - analisis matematis memungkinkan Anda mengidentifikasi solusi paling optimal tugas ekonomi menggunakan pemodelan matematika.
• analisis stokastik digunakan untuk mempelajari ketergantungan stokastik antara fenomena yang dipelajari dan proses aktivitas keuangan dan ekonomi suatu perusahaan.
• fungsional - analisis biaya difokuskan untuk mengoptimalkan kinerja fungsi yang dilakukan pada berbagai tahap lingkaran kehidupan produk.

oleh subjek analisis:

• analisis internal, yang dilakukan oleh divisi struktural khusus perusahaan untuk kebutuhan manajemen.
• analisis eksternal, yang dilakukan badan pemerintah, bank, pemegang saham, investor, kontraktor, perusahaan audit atas dasar keuangan dan pelaporan statistik perusahaan.

• analisis kompleks, di mana kegiatan organisasi dipelajari secara komprehensif.
• analisis tematik, di mana aspek-aspek tertentu dari kegiatan dipelajari, yang paling menarik perhatiannya saat ini waktu.

1.4 Teknik analisis PCD

Metodologi untuk menganalisis kegiatan keuangan dan ekonomi adalah seperangkat prosedur analitis yang digunakan untuk menentukan kondisi keuangan dan ekonomi suatu perusahaan.

Berbagai ahli di bidang analisis memberikan metode yang berbeda untuk menentukan kondisi keuangan dan ekonomi suatu perusahaan. Namun, prinsip dasar dan urutan sisi prosedural analisisnya hampir sama dengan sedikit perbedaan.

Perlu dicatat bahwa perincian sisi prosedural metodologi untuk menganalisis kegiatan keuangan dan ekonomi tergantung pada tujuan yang ditetapkan dan berbagai faktor informasi, metodologi, personel dan dukungan teknis, serta visi tugas analis. Oleh karena itu, kita dapat dengan pasti mengatakan bahwa tidak ada metodologi yang diterima secara umum untuk menganalisis kegiatan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan, namun, dalam semua aspek penting, aspek proseduralnya serupa.

Dukungan informasi dari analisis penting bagi analis pihak ketiga. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa, sesuai dengan Undang-Undang RSFSR "Tentang Perusahaan dan Kegiatan Kewirausahaan", "Suatu perusahaan tidak boleh memberikan informasi yang mengandung rahasia komersial." Tapi, sebagai aturan, untuk menerima keputusan strategis calon mitra perusahaan, cukup melakukan analisis kegiatan keuangan dan ekonomi. Bahkan untuk melakukan analisis rinci kegiatan keuangan dan ekonomi, informasi yang merupakan rahasia dagang seringkali tidak diperlukan, tetapi kedalaman detailnya mungkin kurang. Untuk melakukan analisis rinci umum dari kegiatan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan, diperlukan informasi sesuai dengan bentuk laporan keuangan yang ditetapkan, yaitu:

q formulir No. 1 Neraca

q formulir No. 2 Laporan laba rugi

q formulir No. 3 Laporan arus modal

q formulir Laporan Gerakan No. 4 Uang

q formulir No. 5 Lampiran neraca

Informasi ini, sesuai dengan Keputusan Pemerintah Federasi Rusia tanggal 5 Desember 1991 No. 35 “Dalam daftar informasi yang tidak dapat menjadi rahasia dagang” tidak dapat menjadi rahasia dagang.

Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan dilakukan dalam tiga tahap.

Pada tahap pertama, keputusan dibuat tentang kelayakan analisis laporan keuangan dan kesiapannya untuk dibaca diperiksa. Masalah kelayakan analisis dapat diselesaikan dengan membiasakan diri dengan laporan audit atas dokumen-dokumen ini. Jika opini audit positif tanpa syarat atau positif bersyarat dibuat atas laporan keuangan perusahaan, maka analisis tersebut disarankan dan dimungkinkan, karena pelaporan dalam semua aspek material secara objektif mencerminkan kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan.

Namun, jika laporan audit negatif dibuat pada laporan keuangan perusahaan, ini berarti bahwa dokumen tersebut tidak secara akurat mencerminkan kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan atau memiliki kesalahan yang signifikan, yang membuat analisis menjadi tidak mungkin dan tidak rasional.

Memeriksa kesiapan laporan untuk dibaca bersifat teknis dan dikaitkan dengan pemeriksaan visual atas ketersediaan formulir pelaporan, perincian, dan tanda tangan yang diperlukan, serta pemeriksaan akuntansi paling sederhana dari subtotal dan mata uang neraca.

Tujuan dari tahap kedua adalah untuk berkenalan dengan catatan penjelasan untuk neraca, ini diperlukan untuk menilai kondisi berfungsinya perusahaan dalam periode pelaporan ini dan mempertimbangkan analisis faktor-faktor yang dampaknya menyebabkan terhadap perubahan properti dan posisi keuangan organisasi dan yang tercermin dalam catatan penjelasan.

Tahap ketiga adalah yang utama dalam analisis kegiatan ekonomi. Tujuan dari tahap ini adalah untuk mengevaluasi hasil kegiatan ekonomi dan kondisi keuangan suatu entitas ekonomi. Perlu dicatat bahwa tingkat detail analisis kegiatan keuangan dan ekonomi dapat bervariasi tergantung pada tujuan yang ditetapkan.

Pada awal analisis, disarankan untuk mengkarakterisasi kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan, menunjukkan afiliasi industri dan fitur pembeda lainnya.

Kemudian dilakukan analisis status “pos pelapor sakit”, yaitu item kerugian (form No. 1 - baris 310, 320, 390, formulir No. 2 baris - 110, 140, 170), jangka panjang dan pendek -pinjaman bank berjangka dan pinjaman yang terutang tepat waktu ( formulir No. 5 baris 111, 121, 131, 141, 151) piutang dan hutang yang telah jatuh tempo (formulir No. 5 baris 211, 221, 231, 241) serta tagihan yang telah jatuh tempo (formulir Nomor 5 baris 265).

Jika ada jumlah di bawah item ini, perlu untuk mempelajari alasan kemunculannya. Sangat mungkin bahwa hanya analisis lebih lanjut yang dapat memberikan informasi lengkap dalam kasus ini, dan kesimpulan akhir tentang masalah ini akan tercermin dalam ringkasan.

Analisis kondisi keuangan dan ekonomi perusahaan dapat dibagi menjadi tiga komponen utama:

• Penilaian status properti organisasi
• Penilaian posisi keuangan organisasi
• Evaluasi efektivitas kegiatan keuangan dan ekonomi organisasi.

Perlu dicatat bahwa komponen-komponen ini saling berhubungan erat dan diferensiasinya hanya diperlukan untuk pemisahan dan pemahaman yang lebih jelas tentang kesimpulan tentang prosedur analitis untuk menganalisis kegiatan keuangan dan ekonomi organisasi secara keseluruhan.

Penilaian properti terdiri dari komponen-komponen berikut:

q Analisis saldo miring terintegrasi - bersih

q Menilai dinamika properti

q Analisis indikator formal status properti

Analisis neraca terpadu yang dipadatkan - bersih didasarkan pada konstruksi model neraca yang disederhanakan, yang mengintegrasikan indikator absolut dan relatif (struktural) artikel. Ini mencapai integrasi analisis "horizontal" dan "vertikal" dari neraca, yang, menurut pendapat saya, memungkinkan Anda untuk lebih melacak dinamika item neraca. Banyak ahli mengusulkan untuk melakukan analisis "vertikal" dan "horizontal" secara terpisah. Namun, beberapa dari mereka mengakui kemanfaatan melakukan analisis terintegrasi pos-pos neraca.

Pada penilaian dinamika properti keadaan semua properti ditelusuri sebagai bagian dari aset tidak bergerak (neraca bagian I) dan aset bergerak (neraca bagian II - saham, piutang, lainnya aset lancar) pada awal dan akhir periode yang dianalisis, serta struktur pertumbuhannya (penurunan).

Analisis indikator formal status properti terdiri dari perhitungan dan analisis indikator utama berikut:

• Jumlah aset ekonomi pada pelepasan perusahaan

Indikator ini memberikan penilaian umum dari aset yang terdaftar di neraca perusahaan.

• Bagian dari bagian aktif dari aset tetap

Bagian aktif dari aset tetap harus dipahami sebagai mesin, peralatan mesin, peralatan, kendaraan, dll. Pertumbuhan indikator ini memenuhi syarat sebagai tren positif.

• Faktor keausan

Ini mencirikan tingkat penyusutan aset tetap sebagai persentase dari biaya asli. Nilainya yang tinggi merupakan faktor yang tidak menguntungkan. Penambahan indikator ini menjadi 100% adalah faktor kesesuaian.

• Tingkat penyegaran, - menunjukkan bagian mana dari aset tetap yang tersedia pada akhir periode yang merupakan aset tetap baru.
• Tingkat pensiun, - menunjukkan bagian mana dari aset tetap yang ditarik dari perputaran ekonomi untuk periode pelaporan karena kebobrokan dan alasan lainnya.

Penilaian posisi keuangan terdiri dari dua komponen utama:

q Analisis likuiditas perusahaan

q Analisis stabilitas keuangan.

Analisis likuiditas perusahaan adalah prosedur analitis yang bertujuan untuk mengidentifikasi kemampuan perusahaan untuk membayar kewajibannya secara penuh dan tepat waktu.

Saat menganalisis likuiditas, indikator utama berikut dihitung:

Pada analisis stabilitas keuangan karakteristik paling penting dari kondisi keuangan suatu perusahaan dipelajari - stabilitas kegiatannya dalam jangka panjang. Ini terkait dengan keseluruhan struktur keuangan perusahaan, tingkat ketergantungannya pada kreditur dan investor.

Untuk menganalisis stabilitas keuangan suatu perusahaan, perlu untuk menghitung indikator utama berikut:

• Rasio konsentrasi ekuitas. Mencirikan bagian pemilik perusahaan dalam jumlah total dana yang dikeluarkan di muka dalam kegiatannya. Semakin tinggi nilai rasio ini, semakin stabil secara finansial, stabil dan independen dari pinjaman eksternal perusahaan. Nilai yang disarankan untuk indikator ini adalah 60%.Selain itu indikator ini hingga 100% adalah faktor konsentrasi menarik (meminjam) modal.
• Koefisien ketergantungan finansial. Ini adalah kebalikan dari rasio konsentrasi ekuitas. Pertumbuhan indikator ini dalam dinamika berarti peningkatan pangsa dana pinjaman dalam pembiayaan perusahaan. Jika nilainya dikurangi menjadi satu (atau 100%), ini berarti bahwa pemilik sepenuhnya membiayai perusahaan mereka. Melebihi 100% menunjukkan nilai struktural dana yang ditarik.
• Rasio kemampuan manuver ekuitas . Menunjukkan bagian mana dari modal ekuitas yang digunakan untuk membiayai kegiatan saat ini, yaitu diinvestasikan dalam modal kerja, dan bagian mana yang dikapitalisasi. Nilai indikator ini dapat sangat bervariasi tergantung pada struktur modal dan sektor industri perusahaan.
• Koefisien struktur investasi jangka panjang. Rasio menunjukkan bagian mana dari aset tetap dan aset tidak lancar lainnya yang dibiayai oleh investor eksternal, dan bagian mana yang dibiayai oleh dana sendiri.
• Rasio dana sendiri dan pinjaman. Indikator ini memberikan penilaian paling umum tentang stabilitas keuangan perusahaan dan menunjukkan berapa banyak kopek dana pinjaman yang diinvestasikan dalam aset akun perusahaan untuk 1 rubel dana sendiri. Pertumbuhan indikator dalam dinamika menunjukkan peningkatan ketergantungan perusahaan pada investor dan kreditur eksternal, yaitu penurunan stabilitas keuangan, dan sebaliknya.

Analisis aktivitas bisnis mencirikan hasil dan efisiensi kegiatan produksi utama perusahaan saat ini. Indikator generalisasi untuk mengevaluasi efisiensi penggunaan sumber daya perusahaan dan dinamisme pengembangannya meliputi indikator berikut:

• Produktivitas sumber daya (rasio perputaran modal maju). Ini mencirikan volume produk yang dijual per rubel dana yang diinvestasikan dalam kegiatan perusahaan. Pertumbuhan indikator dalam dinamika dianggap sebagai tren yang menguntungkan.
• Koefisien keberlanjutan pertumbuhan ekonomi. Menunjukkan kecepatan rata-rata di mana suatu perusahaan dapat berkembang di masa depan tanpa mengubah rasio yang telah ditetapkan antara berbagai sumber pembiayaan, produktivitas modal, profitabilitas produksi, kebijakan dividen, dll.

Analisis profitabilitas adalah bagian terpenting dari keseluruhan analisis kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan dan memungkinkan Anda menjawab pertanyaan tentang seberapa menguntungkan perusahaan dan seberapa efisien menggunakan modal yang diinvestasikan. Indikator utama dari blok ini adalah pengembalian modal di muka dan profitabilitas sendiri modal. Interpretasi ekonomi dari indikator-indikator ini jelas - berapa banyak rubel keuntungan yang jatuh pada satu rubel modal (milik sendiri) di muka. Indikator serupa lainnya juga dapat dihitung.

2. Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi ZAO Promsintez.

2.1 Gambaran umum situasi ekonomi dan keuangan organisasi.

2.1.1 Karakteristik arah kegiatan keuangan dan ekonomi.

Perseroan terbatas Promsintez(Promsintes) didirikan pada tanggal 7 Desember 1991 dan terdaftar kembali di ZAO Promsintez 20 November 1992 dengan Perintah Administrasi kota Pyatigorsk No. 6146r.

Perusahaan telah diberi pengklasifikasi semua-Rusia berikut:

• Menurut OKONH 71211.63200.81200
• Menurut KOPF 49
• Menurut OKPO 22088662

NPWP 2663007854

Alamat resmi: Pyatigorsk, st. Pestova 22, telp. 79141.

Akun penyelesaian 00746761 di CB Pyatigorsk 700161533

BIC 040708733.

CJSC Promsintez bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dengan melakukan kegiatan berikut:

Produksi barang konsumsi

Commissioning, konstruksi dan instalasi dan pekerjaan desain

Produksi dan pengolahan produk pertanian

Pembuatan produk untuk keperluan industri

Kegiatan komersial, perdagangan, perantara, perdagangan dan pengadaan

Kegiatan ekonomi asing

Layanan transportasi

Semua kegiatan dilakukan sesuai dengan hukum yang berlaku. Perusahaan memulai kegiatan yang tunduk pada lisensi setelah menerima lisensi.

Selama periode peninjauan (1996), CJSC Promsintez terutama terlibat dalam produksi instalasi pengolahan air dan pekerjaan commissioning pada instalasi mereka, serta pekerjaan konstruksi dan instalasi untuk kebutuhan mereka sendiri.

2.1.2 Analisis status item pelaporan "sakit"

Hasil analisis laporan keuangan Promsintez CJSC, yaitu kerugian (form No. 1 - baris 310, 320, 390, formulir No. 2 baris - 110, 140, 170), jangka panjang dan jangka pendek pinjaman bank dan pinjaman yang terutang tepat waktu (form No. 5 baris 111, 121, 131, 141, 151) piutang dan hutang yang telah jatuh tempo (form No. 5 baris 211, 221, 231, 241) serta tagihan yang telah jatuh tempo (form No. 5 baris 265) tidak ada jumlah yang ditemukan pada barang-barang ini, yang, secara umum, menunjukkan profitabilitas perusahaan, serta kemampuannya untuk secara normal melunasi krediturnya dan menerima uang dari debitur tepat waktu.

Perlu dicatat bahwa perusahaan sepenuhnya menggunakan laba tahun pelaporan (48988 ribu rubel). Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa sebagian besar biaya perusahaan ditempati oleh biaya pembangunan bengkel produksi, toko sendiri dan kantor.

2.2 Analisis kondisi keuangan dan ekonomi perusahaan.

2.2.1 Penilaian status properti.

Penilaian status properti organisasi harus dilakukan dalam tiga tahap:

• Analisis saldo bersih terpadu yang dipadatkan
• Analisis dinamika properti
• Analisis indikator properti

Tabel 1 Saldo bersih terpadu yang dipadatkan

Artikel	Indikator mutlak				Indikator relatif (struktural)
	Pada awalnya, ribuan rubel	Pada akhirnya, seribu rubel	Perubahan mutlak, ribuan rubel	Perubahan relatif,%	Pada awalnya, %	Akhirnya, %	Mengubah, %
Aktiva
1. Aset tidak lancar
1.1 Aset tidak berwujud
1.2 Aset tetap
1.3 Konstruksi sedang berlangsung
1.4 Investasi keuangan jangka panjang
1.5 Aset tidak lancar lainnya
Bagian 1 Jumlah
2. Aset lancar
2.1 Stok dan biaya, termasuk. TONG
2.2 Piutang usaha
2.3 Kas dan setara kas
2.4 Aset lancar lainnya
Bagian 2 total
Total aset
Pasif
1. Ekuitas
1.1 Modal dasar dan tambahan
1.2 Dana dan cadangan
Bagian 1 Jumlah
2. Modal meningkat
2.1 Kewajiban jangka panjang
Bagian 2 total
Jumlah kewajiban

Sebagai hasil dari analisis saldo bersih kental, kesimpulan berikut dapat ditarik:

q Aset tetap turun dari 139437 ribu rubel. hingga 107400 ribu rubel. (sebesar 23%), yang dapat dicirikan sebagai tren negatif

q Aset dalam penyelesaian meningkat dari 74896 ribu rubel. menjadi 183.560 ribu rubel, yang mengkompensasi penurunan aset tetap, karena fasilitas yang sedang dibangun ini (toko stempel, toko, dan kantor) akan dimasukkan dalam aset tetap.

Dengan demikian, aset tidak lancar meningkat dari 214333 ribu rubel. hingga 327833 ribu rubel. (sebesar 53%), yang menunjukkan peningkatan produksi aset tetap di masa depan.

Aset lancar meningkat dari 46.095 ribu rubel. hingga 114894 ribu rubel. yang dapat dinilai sebagai tren yang menguntungkan.

Dengan demikian, neraca meningkat dari 260428 ribu rubel. hingga 442.727 ribu rubel. yang secara umum mencirikan peningkatan potensi produksi CJSC Promsintez.

Dari catatan khusus adalah pertumbuhan kewajiban jangka pendek perusahaan (dari 66.975 ribu rubel menjadi 248.672 ribu rubel - sebesar 271%), yang pasti dapat dianggap sebagai tren negatif.

Secara umum, indikator struktural neraca mencerminkan dinamika di atas - jika, dalam aset neraca, struktur artikel secara praktis tetap sama, maka dalam kewajiban, seseorang dapat mencatat peningkatan yang jelas dalam pangsa short- kewajiban jangka (dari 26% pada awal periode yang dianalisis menjadi 56% pada akhir) karena penurunan yang sesuai dalam bagian kewajiban jangka panjang, yang juga merupakan poin negatif.

2.2.1.2 Menilai dinamika properti

Tabel 2. Menilai dinamika properti

Indikator	Kembali ke atas	Akhirnya	Mengubah
			ribu rubel.
Aset tidak bergerak
Aset seluler, termasuk.
Piutang
Uang tunai
Aset lancar lainnya
Total properti

Saat menilai dinamika properti CJSC Promsintez, hasil berikut terungkap:

q Aset yang tidak bergerak meningkat dari 214333 ribu rubel. hingga 327833 ribu rubel. (sebesar 53%)

q Aset seluler meningkat dari 46.095 ribu rubel. hingga 114894 ribu rubel. (sebesar 149%). Pertumbuhan aset seluler disebabkan oleh peningkatan inventaris (dari 45.604 menjadi 114.631 ribu rubel - sebesar 151%). Tampaknya tidak tepat untuk menganalisis dinamika piutang dan kas, karena nilai-nilai ini agak kecil dibandingkan dengan neraca. Hanya dapat dicatat bahwa sejumlah kecil uang tunai "cepat" (di rekening dan di meja kas), yang dapat mengganggu prosedur normal untuk penyelesaian.

Jumlah total properti meningkat dari 260428 ribu rubel. hingga 442.727 ribu rubel. (sebesar 70%), yang, ceteris paribus, secara positif mencirikan posisi properti CJSC Promsintez.

2.2.1.3 Evaluasi indikator formal status properti.

Untuk lebih lengkap dan analisis kualitatif status properti, disarankan untuk menghitung indikator analitis.

Tabel 3 Ringkasan indikator analitis kelompok status properti

Indeks	Arti		Norma. arti
	Kembali ke atas	Akhirnya
			menolak
			menolak
1.6 Tingkat penyegaran
1.7 Tingkat putus sekolah			menolak

Analisis indikator kelompok status properti memungkinkan kami untuk menarik kesimpulan berikut:

• Jumlah aset ekonomi yang dimiliki perusahaan meningkat dari 260428 ribu rubel. hingga 442.727 ribu rubel. yang dapat dinilai sebagai tren positif
• Bagian aset tetap dalam aset menurun (dari 0,57 menjadi 0,24), yang menunjukkan penurunan potensi produksi organisasi
• Sebagai bagian dari aset tetap, jumlah yang signifikan ditempati oleh bagian aktifnya (hampir 100%), yang merupakan poin positif
• Koefisien penyusutan bagian aktif dari aset tetap menurun dari 0,85 menjadi 0,3. Dinamika ini dapat dinilai sangat positif, karena terjadi pembaruan aset tetap yang signifikan
• Tingkat pembaruan adalah 0,88, dan tingkat pensiun adalah 0,64, yang menunjukkan tren yang menguntungkan dalam pembaruan aset tetap.

2.2.2 Penilaian situasi keuangan

2.2.2.1 Menganalisis likuiditas perusahaan

Untuk menganalisis likuiditas Promsintez JSC, kami menghitung indikator analitis.

Tabel 3 Rangkuman Indikator Analisis Kelompok Likuiditas

Indeks	Arti		Norma. arti
	Kembali ke atas	Akhirnya
2.1 Jumlah modal kerja sendiri
2.2 Kemampuan manuver modal kerja sendiri
2.3 Rasio saat ini
2.4 Rasio likuiditas cepat
2.5 Koefisien likuiditas mutlak
2.6 Bagian modal kerja dalam aset
2.7 Bagian modal kerja sendiri dalam jumlah totalnya
2.8 Bagian persediaan dalam aset lancar
2.9 Bagian dari modal kerja sendiri dalam menutupi saham
2.10 Rasio cakupan cadangan

Analisis indikator likuiditas memungkinkan kita untuk menyimpulkan bahwa perusahaan benar-benar tidak likuid baik di awal maupun di akhir periode yang dianalisis.

Jadi indikator nilai modal kerja sendiri berjumlah -133.778 ribu rubel, yang menunjukkan bahwa 133.778 ribu rubel. aset tidak lancar dibiayai oleh utang jangka pendek (selain aset lancar).

Rasio likuiditas saat ini menurun dari 0,69 menjadi 0,46 (pada tingkat 2), yang menunjukkan likuiditas perusahaan yang ekstrim.

Tidak perlu membicarakan rasio likuiditas yang lebih ketat.

Kondisi ini antara lain disebabkan oleh tingginya pangsa saham dalam struktur aktiva lancar (hampir 100%). Di sisi lain, dinamika tersebut terjadi karena tingginya tingkat utang usaha.

Perlu dicatat bahwa keadaan ini sebagian dapat dibenarkan oleh tingginya tingkat likuiditas persediaan dan fakta bahwa organisasi berusaha untuk menyimpan asetnya dalam persediaan karena kemungkinan inflasi.

2.2.2.2 Analisis keberlanjutan keuangan

Untuk melakukan analisis stabilitas keuangan, perlu dilakukan perhitungan indikator analitis.

Tabel 4 Ringkasan indikator analitis kelompok stabilitas keuangan

Indeks	Arti		Norma. arti
	Kembali ke atas	Akhirnya
3.1 Rasio konsentrasi ekuitas
3.2 Rasio ketergantungan finansial
3.3 Rasio fleksibilitas ekuitas
3.4 Rasio konsentrasi hutang			menolak
3.5 Rasio struktur investasi jangka panjang
3.6 Rasio leverage jangka panjang
3.7 Rasio struktur hutang
3.8 Rasio Utang terhadap Ekuitas			menolak

Setelah menganalisis stabilitas keuangan Promsintez JSC, dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut:

• Rasio konsentrasi ekuitas menurun dari 0,74 menjadi 0,44 (aset perusahaan dibiayai oleh modal sendiri pada akhir tahun sebesar 44%), yang merupakan tren negatif, karena mengurangi stabilitas keuangan perusahaan.
• Dengan demikian, koefisien ketergantungan finansial meningkat (dari 1,35 menjadi 2,28)
• Peningkatan rasio konsentrasi modal utang (0,26-0,56) dapat dicatat, yang menunjukkan tren yang sama.
• Perusahaan tidak menggunakan modal pinjaman jangka panjang, yang merupakan poin negatif, karena kegiatan pembiayaan melalui hutang jangka pendek penuh dengan risiko tidak dapat membayar kembali dana kepada kreditur tepat waktu. Hal ini dibuktikan dengan dinamika indikator 3.5, 3.6, 3.7 (pada awal dan akhir periode yang dianalisis sama dengan nol).
• Rasio dana pinjaman dan dana sendiri meningkat, yang juga menunjukkan penurunan stabilitas keuangan perusahaan selama periode yang dianalisis.

Dengan demikian, setelah mempelajari dinamika indikator kelompok ini, kita dapat menyimpulkan bahwa stabilitas keuangan JSC Promsintez menurun.

2.2.3 Evaluasi efektivitas kegiatan keuangan dan ekonomi organisasi

2.2.3.1 Analisis bisnis

Tabel 5 Rangkuman Indikator Analisis Kelompok Usaha

Indeks	Arti		Norma. arti
	Kembali ke atas	Akhirnya
4.1 Hasil penjualan
4.2 Pendapatan bersih
4.3 Produktivitas tenaga kerja
4.4 Pengembalian aset
4.5 Perputaran dana dalam penyelesaian (dalam omset)
4.6 Perputaran dana dalam penyelesaian (dalam hari)
4.7 Perputaran persediaan (dalam perputaran)
4.8 Perputaran persediaan (dalam hari)
4.9 Perputaran hutang usaha (dalam hari)
4.10 Waktu siklus operasi
4.11 Panjang siklus keuangan
4.12 Rasio penagihan piutang
4.13 Perputaran ekuitas
4.14 Total perputaran modal
4.15 Rasio Keberlanjutan Pertumbuhan Ekonomi

2.2.3.2 Analisis biaya-manfaat

Untuk menganalisis profitabilitas Promsintez JSC, perlu untuk menghitung indikator analitis berikut.

Tabel 6 Ringkasan indikator analitis kelompok profitabilitas

Indeks	Arti		Norma. arti
	Kembali ke atas	Akhirnya
5.1 Pendapatan bersih
5.2 Profitabilitas produk
5.3 Profitabilitas bisnis inti
5.4 Pengembalian modal total
5.5 Pengembalian ekuitas
5.6 Periode pengembalian ekuitas			menolak

Sebagai hasil dari analisis profitabilitas, kita dapat menyimpulkan bahwa Promsintez JSC secara keseluruhan menguntungkan.

Hal ini dibuktikan dengan dinamika indikator-indikator berikut:

• Laba bersih meningkat dari 23.038 ribu rubel. hingga 31842 ribu rubel. (sebesar 38%)
• Profitabilitas produk tetap pada tingkat 20%, yang merupakan indikator yang dapat diterima.
• Profitabilitas kegiatan utama juga memiliki nilai normal (25%).
• Pengembalian ekuitas meningkat dari 12% menjadi 16%, yang merupakan tren yang menguntungkan.
• Mencerminkan dinamika indikator sebelumnya, periode pengembalian modal ekuitas mengalami penurunan (dari 8,4 tahun menjadi 6 tahun).

2.3 Ringkasan

Kesimpulan

Sebagai kesimpulan, hal-hal berikut harus diperhatikan.

Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan dalam kondisi ekonomi pasar semakin penting.

Analisis adalah fungsi manajemen yang bertujuan untuk mengetahui keadaan sebenarnya dari berfungsinya perusahaan. Tergantung pada tujuan yang ditetapkan, penekanan dapat ditempatkan pada berbagai aspek kegiatan organisasi.

Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi didasarkan pada metodologi analisis, yang menentukan bentuk penelitian analitis dan prosedur analitis. Detail dari sisi prosedural analisis PCD tergantung pada dukungan informasi dan area analisis yang dipilih.

Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi memungkinkan Anda untuk:

• Menilai kondisi keuangan dan ekonomi perusahaan dan kesesuaiannya dengan tujuan.
• Mengungkapkan potensi ekonomi dari entitas ekonomi.
• Menentukan efektivitas kegiatan keuangan dan ekonomi.
• Kembangkan langkah-langkah untuk meningkatkan efisiensi produksi dan manajemen, dan banyak lagi.

Dengan demikian, analisis kegiatan keuangan dan ekonomi merupakan bagian integral dari manajemen perusahaan. Ini adalah alat yang efektif untuk mempengaruhi kehidupan ekonomi perusahaan, memungkinkan Anda untuk mengontrol Situasi saat ini, menentukan prospek pengembangan dan banyak lagi.

Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi mulai mengambil tempat yang meningkat dalam manajemen perusahaan Rusia, dan jelas bahwa penerapannya yang lebih luas akan secara signifikan meningkatkan efisiensi produksi dan memastikan pertumbuhan ekonomi.

Aplikasi

Tabel 7 Sistem indikator untuk menilai situasi keuangan dan ekonomi organisasi

Nama indikator	Rumus perhitungan		Formulir pelaporan	Nomor baris, count(r.)
1.1 Jumlah dana ekonomi yang tersedia bagi organisasi	Hasil saldo bersih			hal.399-hal.390-hal.252-hal.244
1.2 Bagian aset tetap dalam aset	Biaya aset tetap Jumlah saldo bersih			s.399-s.390-s252-s.244
1.3 Bagian aktif dari aset tetap	Biaya bagian aktif dari aset tetap Biaya aset tetap
1.4 Tingkat depresiasi aset tetap	Penyusutan aset tetap Biaya awal aset tetap
1.5 Koefisien depresiasi bagian aktif dari aset tetap	Penyusutan bagian aktif dari aset tetap Biaya awal bagian aktif dari aset tetap			hal.363(d.6)+hal.364(d.6)
1.6 Tingkat penyegaran	Biaya awal aset tetap yang diterima untuk periode tersebut Biaya awal aset tetap pada akhir periode

Analisis indikator sosial-ekonomi dari kegiatan organisasi pada contoh JSC "Kurgankhimmash"

Karakteristik organisasi dan ekonomi dari objek studi

Semua jenis kegiatan Kurgankhimmash OJSC dilisensikan oleh Gostekhnadzor dan Gosatomnadzor dari Rusia:

• - desain, pembuatan dan pemasangan fasilitas pengawasan boiler; pemeriksaan keamanan fasilitas pengawasan boiler;
• - pembuatan peralatan untuk industri kimia dan bahan peledak dan berbahaya lainnya;
• - desain dan pembuatan peralatan untuk AU.

Produk yang diproduksi oleh organisasi memiliki sertifikat kesesuaian dalam sistem sertifikasi GOST RF untuk jenis peralatan berikut:

• - peralatan pengolahan minyak dan gas, peralatan kolom;
• - filter mesh cair untuk pipa, tangki pengendapan;
• - bejana dan peralatan kapasitif dan perlengkapan lainnya.

Berdasarkan ciri-ciri organisasi di atas, dapat disimpulkan bahwa organisasi Kurgankhimmash OJSC saat ini merupakan organisasi modern, mampu menghasilkan peralatan teknologi canggih untuk industri kimia dengan kualitas dan keandalan yang tinggi.

Untuk mengkarakterisasi produksi dan kegiatan ekonomi organisasi, perlu untuk menganalisis pemasaran produk organisasi berdasarkan karakteristik regional dan industri.

Tabel 1 menyajikan analisis industri produk dari organisasi JSC "Kurgankhimmash".

Tabel 1

Analisis komparatif peralatan yang dijual oleh JSC "Kurgankhimmash" oleh industri untuk periode 2010 - 2012. (dalam istilah moneter)

nilai, ribu rubel		nilai, ribu rubel		nilai, ribu rubel
	Minyak dan gas, jumlah. :
	produksi minyak dan gas
	Pemrosesan minyak dan gas
	transportasi minyak dan gas
	teknik Mesin
	Bahan kimia
	Konstruksi dan perumahan dan layanan komunal
	Metalurgi
	Energi
	Cahaya dan makanan
	Peralatan
	Kedokteran dan mikrobiologi
	Lainnya (termasuk silinder, elektroda, layanan)
	Total untuk Rusia
	Luar negeri

Analisis data produksi dan aktivitas ekonomi pada tabel 2 menunjukkan tren sebagai berikut:

Bagian paling signifikan dari produk yang dijual selama seluruh periode yang ditinjau berkaitan dengan industri minyak dan gas, dan pangsa ini meningkat dari 47% pada tahun 2010 menjadi 77% pada tahun 2012.

Penjualan peralatan untuk pengangkutan minyak dan gas berkembang lebih cepat. Pada tahun 2012, pangsa peralatan ini adalah 40% dari total industri minyak dan gas, dan tingkat pertumbuhan untuk tahun 2012 adalah 281%.

Penjualan barang dan jasa konsumen berkembang cukup baik. Meskipun pada tahun 2011 industri mengalami penurunan sebesar 39% dibandingkan periode sebelumnya, pada tahun 2012 tingkat pertumbuhan industri sebesar 218%.

Pada saat yang sama, perlu dicatat bahwa pangsa industri lain secara bertahap menurun (dengan pengecualian konstruksi dan perumahan dan layanan komunal).

Gambar 1 menunjukkan diagram struktur penjualan produk menurut wilayah untuk tahun 2012.

Gambar 1 - Struktur regional penjualan produk tahun 2012

Dari analisis data yang disajikan, kita dapat menyimpulkan bahwa konsumen paling signifikan dari produk organisasi adalah wilayah Ural (51% dari penjualan), dan wilayah Tyumen adalah pemimpin di wilayah tersebut.

Analisis struktur aset organisasi OJSC "Kurgankhimmash" dilakukan berdasarkan data dalam Lampiran 1. Untuk menilai struktur properti organisasi, perlu membuat diagram (Gambar 2).

aset lancar; - aset tetap.

Gambar 2 - Dinamika dan komposisi properti JSC "Kurgankhimmash", ribuan rubel.

Berdasarkan analisis data yang disajikan, dapat disimpulkan bahwa dalam struktur aset organisasi, pangsa aset lancar meningkat secara signifikan dari 0,69 dari total properti pada tahun 2010 menjadi 0,78 pada tahun 2012, saham sebesar 0,33 dari total properti pada tahun 2010 dan 0,36 pada 2012, serta piutang masing-masing 0,33 dan 0,40, pada 2010-2012, pada gilirannya, aset tetap 0, 30 dan 0 menempati tempat yang signifikan dalam komposisi aset tidak lancar , 20 selama bertahun-tahun.

Dapat dicatat bahwa tren perubahan aset secara umum cukup baik, yaitu peningkatan yang signifikan pada tahun 2010 (tingkat pertumbuhan sebesar 43%) dan sedikit penurunan pada tahun 2011-2012. (sebesar 14% dan 5%) : tingkat perubahan aset tidak lancar: penurunan pada tahun 2011 sebesar 10% dan pada tahun 2012 penurunan sebesar 10%; tingkat perubahan aset lancar: peningkatan yang signifikan pada tahun 2010 (sebesar 62%), sedikit penurunan pada tahun 2011 sebesar 15%, dan sebesar 3% pada tahun 2012.

Analisis faktor indikator menunjukkan bahwa perubahan nilai persediaan sebesar 10% dan 44% selama bertahun-tahun, serta perubahan nilai piutang pada tahun 2010 sebesar 116%, memiliki dampak terbesar pada perubahan nilai aset. Hal ini memungkinkan kita untuk berbicara tentang peningkatan efisiensi manajemen aset dalam organisasi.

Analisis data yang disajikan dalam Lampiran 1 memungkinkan kita untuk menyimpulkan bahwa aset organisasi saat ini merupakan bagian paling signifikan dalam struktur properti OJSC Kurgankhimmash pada periode yang ditinjau, 934.238 ribu rubel, dan 904.744 ribu rubel. Sementara itu, dalam komposisi modal kerja, bagian terbesar ditempati oleh persediaan, piutang, dan kas.

Laporan tersebut mengkaji struktur modal OAO Kurgankhimmash. Pada periode laporan, rasio dana sendiri dan pinjaman adalah 44:56, 52:48 dan 70:30 (%). Ada tren penurunan yang jelas dalam nilai absolut dan leverage relatif dari 2010 hingga 2012. Tren ini mengurangi ketergantungan organisasi pada dana pinjaman dan meningkatkan kinerja keberlanjutan. Perubahan rasio pinjaman dan dana sendiri adalah 1,286; 0, 425. Data struktur modal organisasi yang disajikan pada Lampiran 2 dapat disajikan dalam bentuk diagram (Gambar 3).

Dapat dicatat bahwa elemen yang paling signifikan dalam struktur dana organisasi itu sendiri adalah pada periode yang ditinjau modal dasar, nilainya selama tahun-tahun yang dipertimbangkan adalah 7,8% dan 21,7% dari nilai modal organisasi.

dana pinjaman;

Dana sendiri.

Gambar 3 - Dinamika dan komposisi ibu kota OJSC "Kurgankhimmash", ribuan rubel

Sumber dana sendiri selanjutnya pada periode laporan adalah laba ditahan sekitar 35,5% dan 44,9% pada 2010-2012.

Tahun 2011 - 2012 terjadi penurunan modal pinjaman pada tahun 2011 sebesar 26,5%, kemudian pada tahun 2012 sebesar 46%. Tren perubahan pada tahun 2012 menguntungkan, dan seperti yang ditunjukkan oleh perhitungan lebih lanjut, stabilitas keuangan organisasi telah meningkat secara signifikan. Perlu dicatat bahwa modal pinjaman sebagian besar terdiri dari kewajiban jangka pendek.

Tren perubahan pada tahun 2012 tidak menguntungkan, tetapi seperti yang ditunjukkan oleh perhitungan lebih lanjut, stabilitas keuangan organisasi tetap tinggi. Tahun 2010 - 2012 pertama terjadi penurunan modal pinjaman pada tahun 2011 menjadi 84,5%, kemudian meningkat pada tahun 2012 menjadi 155,62%. Perlu dicatat bahwa modal pinjaman terdiri dari kewajiban jangka pendek.

Dalam kondisi pasar, ketika kegiatan ekonomi organisasi dan pengembangannya dilakukan baik dengan mengorbankan dananya sendiri maupun dengan mengorbankan dana pinjaman, kemandirian finansial organisasi dari sumber pinjaman eksternal memperoleh karakteristik analitis yang penting.

Untuk menganalisis indikator-indikator stabilitas keuangan periode 2010 sampai dengan 2012, telah disusun Tabel 2.

Meja 2

Indikator stabilitas keuangan JSC "Kurgankhimmash"

	Indeks
nilai-nilai	01. 01. 2010	01. 01. 2011	01. 01. 2012	01. 01. 2013
	Rasio konsentrasi ekuitas
	Rasio utang terhadap ekuitas
	Rasio kemampuan manuver ekuitas
	Rasio ketergantungan finansial
	Rasio konsentrasi modal hutang
	Rasio struktur investasi jangka panjang
	Rasio pinjaman jangka panjang
	Rasio struktur hutang modal
	Jenis stabilitas keuangan

Rasio konsentrasi ekuitas mencerminkan bagian ekuitas dalam jumlah total sumber pendanaan dan independensi dari sumber pendanaan eksternal, tingkat pembentukan aset dengan mengorbankan modal ekuitas. Selama kurun waktu tersebut, indikator ini meningkat secara signifikan dari 0,5706 pada tahun 2010 menjadi 0,7015 pada tahun 2012 (indikator ini lebih tinggi dari nilai yang direkomendasikan). Peningkatan ini disebabkan oleh peningkatan ekuitas yang lebih signifikan dibandingkan aset. Rasio pinjaman dan dana sendiri telah menurun secara signifikan dari 0,5198 menjadi 0,3948 (sekali lagi nilai yang disarankan tidak terlampaui), dan ada penurunan ketergantungan organisasi pada modal pinjaman.

Rasio fleksibilitas mencerminkan bagian modal ekuitas yang diinvestasikan dalam modal kerja, tingkat mobilitas penggunaan modal ekuitas. Selama periode yang ditentukan, itu terus-menerus di atas nilai yang disarankan dan sedikit meningkat dari 0,6812 menjadi 0,7105, yang menegaskan tren pengembangan organisasi. Untuk alasan yang sama, koefisien ketergantungan finansial dan rasio konsentrasi modal pinjaman menurun.

Dalam kondisi pasar, pentingnya solvabilitas organisasi meningkat, karena kebutuhan akan pembayaran tepat waktu oleh organisasi dari persyaratan pembayaran saat ini meningkat. Untuk menilai solvabilitas, biasanya menghitung indikator likuiditas.

Data untuk menghitung rasio likuiditas disajikan pada Lampiran 3, dan tabel 3 menunjukkan rasio likuiditas organisasi.

Tabel 3

Rasio likuiditas OJSC Kurgankhimmash

Rasio likuiditas absolut cenderung menurun (dari 0,0041 menjadi 0,0031), dan pada tahun 2010-2012. tidak sesuai dengan nilai yang disarankan. Entitas dapat membayar sebagian kecil dari kewajiban utang jangka pendeknya tanpa menggunakan likuidasi persediaan.

Rasio likuiditas saat ini menunjukkan banyaknya aset lancar yang melebihi kewajiban utang jangka pendek organisasi, dan tergantung pada periode transformasi aset likuid menjadi uang tunai. Koefisien ini menurun dari 2,2405 pada tahun 2010 menjadi 2,7636 pada tahun 2012 dan sesuai dengan nilai yang direkomendasikan.

Analisis solvabilitas menunjukkan bahwa organisasi memiliki cukup uang untuk membayar kewajiban utang jangka pendeknya dengan cepat.

Indikator ringkasan utama hasil aktivitas ekonomi organisasi adalah laba atau rugi tahun pelaporan. Berdasarkan data Formulir No. 2 “Laporan Laba Rugi”, perlu dibuat tabel analisis pada lampiran.

Besarnya keuntungan (kerugian) organisasi, serta berbagai macam biaya ditunjukkan dalam diagram (Gambar 4).

Gambar 4 - Dinamika laba bersih JSC "Kurgankhimmash", ribuan rubel

Pada 2010, laba bersih organisasi OJSC "Kurgankhimmash" berjumlah 55212 ribu rubel. (2,5% dari pendapatan), pada tahun 2011 labanya berjumlah 14227 ribu rubel. (0,76% dari pendapatan), dan organisasi mengakhiri 2012 dengan keuntungan 659 ribu rubel. (0,045% dari pendapatan).

Diagram pada Gambar 9 menunjukkan tren berikut: Penurunan yang signifikan dalam laba organisasi OJSC "Kurgankhimmash" pada tahun 2011 sebesar 75%. Hal ini difasilitasi oleh faktor-faktor berikut: penurunan pendapatan sebesar 14%; peningkatan hutang bunga sebesar 64% secara signifikan mengurangi laba sebelum pajak.

Pada tahun 2012, laba mengalami penurunan sebesar 95%. Kita dapat menyebutkan faktor utama penurunan laba berikut: pendapatan turun 21%, sementara biaya administrasi bahkan sedikit meningkat (sebesar 2%), akibatnya, laba penjualan turun 32%.

Dari analisis indikator-indikator yang dipertimbangkan, kita dapat menyimpulkan bahwa faktor yang paling signifikan, yang perubahannya menentukan perubahan laba periode 2010 - 2012. adalah perubahan signifikan dalam pendapatan dari penjualan produk.

Indikator profitabilitas ditunjukkan pada tabel 4.

Tabel 4

Indikator profitabilitas JSC Kurgankhimmash, %

Profitabilitas dalam hal laba dan ekuitas menurun. Penyebabnya adalah penurunan laba untuk tahun 2012. Oleh karena itu, semua indikator profitabilitas berkurang secara signifikan di tahun 2012.

Universitas Bisnis dan Manajemen Internasional

Institut ekonomi dan manajemen

PEKERJAAN LULUSAN

Keistimewaan: 060400 "Keuangan dan Kredit"

Pada topik: ANALISIS KEGIATAN KEUANGAN DAN EKONOMI SOLO LLC

siswa tatiana

(5 kursus, pendidikan penuh waktu)

direktur ilmiah

Dan. Profesor Markin Yu.P.

Izinkan untuk perlindungan

Direktur Institut

Efimova E. M.

Kepala departemen

Markin Yu.P.

Moskow 2006

pengantar			3
1.	KONSEP, SIGNIFIKANSI DAN TUJUAN ANALISIS KEGIATAN KEUANGAN DAN EKONOMI		5
1.1.	Jenis dan metode analisis utama	6
1.2.	Pelaporan keuangan, isi dan signifikansi analisisnya	10
1.3.	Analisis kondisi keuangan	12
2.	2.1.	Metodologi untuk menilai komposisi, struktur, dan dinamika properti suatu perusahaan dan sumber pembentukannya	15
2.2	Penilaian stabilitas keuangan perusahaan	36
3.	ANALISIS KEGIATAN KEUANGAN DAN EKONOMI SOLO LLC		48
3.1.	karakteristik umum	48
3.2.	Penilaian status properti	49
3.3.	Analisis stabilitas keuangan	62
3.4.	Analisis solvabilitas dan likuiditas	70
3.5.	Analisis aktivitas bisnis	77
3.6.	Analisis profitabilitas	81
KESIMPULAN			85
BIBLIOGRAFI			89
APLIKASI			91

pengantar

Transisi ke ekonomi pasar mengharuskan perusahaan untuk meningkatkan efisiensi produksi, daya saing produk dan layanan melalui pengenalan bentuk-bentuk efektif manajemen ekonomi dan manajemen produksi, inisiatif, aktivasi kewirausahaan, dll. Peran penting dalam pelaksanaan tugas ini diberikan pada analisis keuangan dan ekonomi dari kegiatan badan usaha. Dengan bantuannya, strategi dan taktik untuk pengembangan perusahaan dikembangkan, cadangan untuk efisiensi produksi dan penjualan produk, pekerjaan, layanan diidentifikasi, dan hasil kinerja dievaluasi. Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi dapat dianggap sebagai cara paling penting untuk mengelola dan mengendalikan produksi dan kegiatan ekonomi suatu perusahaan, lembaga atau organisasi dalam bentuk organisasi dan hukum apa pun, di sektor ekonomi mana pun.

Orientasi target analisis keuangan adalah untuk mendukung keputusan manajemen, yang konsekuensinya akan terwujud dalam waktu dekat atau jauh di masa depan. Itu sebabnya tugas yang paling penting analisis keuangan di kondisi modern adalah penilaian prospektif kondisi keuangan perusahaan dan stabilitas keuangannya di masa depan dari sudut pandang kepatuhan mereka dengan tujuan pengembangan perusahaan dalam lingkungan eksternal dan internal yang berubah.

Sehubungan dengan hal di atas, topik tesis: “Analisis aktivitas keuangan dan ekonomi SOLO LLC tampaknya sangat relevan. Tujuan dari pekerjaan ini adalah studi komprehensif tentang kegiatan keuangan dan ekonomi SOLO LLC. Untuk mencapai tujuan ini, direncanakan untuk menyelesaikan sejumlah tugas khusus yang saling terkait:

1. Meneliti dinamika indikator keuangan dan ekonomi utama.

3. Menganalisis hasil dan menarik kesimpulan yang tepat, atas dasar yang mengusulkan arah untuk pengembangan lebih lanjut dari perusahaan.

Ekonom, pemodal, akuntan, auditor yang berkualitas harus mahir dalam metode modern penelitian ekonomi, sebuah metode analisis keuangan dan ekonomi yang kompleks.

Tesis ini terdiri dari pendahuluan, dua bab, dan kesimpulan.

Bab pertama membahas bagian teoretis dari metodologi analisis keuangan secara umum dan perhitungan indikator yang diperlukan.

Pada bab kedua, analisis langsung kegiatan keuangan dan ekonomi SOLO LLC dilakukan.

1. Konsep, makna dan tujuan analisis kegiatan keuangan dan ekonomi.

Metodologi untuk menganalisis kegiatan keuangan dan ekonomi mencakup analisis hasil keuangan kegiatan perusahaan, analisis kondisi keuangan dan analisis efektivitas kegiatan ekonomi perusahaan.

Maksud dari analisis kegiatan keuangan dan ekonomi adalah penilaian obyektif terhadap kondisi keuangan, hasil keuangan, efisiensi dan kegiatan usaha dari objek penelitian. Untuk membuat keputusan manajerial di bidang keuangan, manajemen membutuhkan kesadaran yang konstan tentang isu-isu yang relevan, yang hanya mungkin terjadi sebagai hasil dari pemilihan, analisis dan evaluasi informasi awal.

Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi terdiri dari:

1. Tinjauan awal situasi ekonomi dan keuangan perusahaan;

2. Evaluasi dan analisis potensi ekonomi perusahaan:

2.1 Menilai status properti (membangun neraca analitik komparatif, analisis vertikal dan horizontalnya);

2.2 Penilaian posisi keuangan (penilaian likuiditas, solvabilitas, penilaian stabilitas keuangan);

3. Evaluasi dan analisis efektivitas kegiatan keuangan dan ekonomi:

3.1 Perkiraan kegiatan usaha;

3.2 Analisis Profitabilitas.

1.1 Jenis dan metode analisis utama.

Analisis ekonomi perusahaan meliputi: sejumlah besar berbagai jenis penilaian hasil kegiatan mereka dan, oleh karena itu, membutuhkan dan memungkinkan penggunaan berbagai metode. Jenis dan metode analisis ekonomi ditentukan sebelumnya oleh tujuan, waktu analisis (periode operasi atau likuiditas) dan hasil analisis yang diharapkan. Tujuan utama dari analisis ekonomi, dan, akibatnya, kriteria utama haruslah yang akan meningkatkan efisiensi perusahaan. Perusahaan harus menguntungkan, meningkatkan produktivitas dan meningkatkan pendapatan dan profitabilitas

Para pemimpin perusahaan, yang akan memperluas kegiatan mereka dan menarik sumber daya keuangan, harus dapat menentukan dan menerapkan strategi pengembangan keuangan dan ekonomi selama beberapa tahun. Analisis keadaan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan selama beberapa tahun (setidaknya selama tiga tahun) sangat menentukan ketika bekerja dengan investor Rusia dan asing. Bahkan jika ada proposal bisnis yang sangat baik yang memberikan prospek bagus di masa depan efek ekonomis dan dalam permintaan di pasar, investor Rusia dan asing yang serius tidak akan bekerja dengan perusahaan yang memiliki kinerja keuangan rendah saat ini atau tren negatif di masa lalu

Permintaan investor potensial dari perusahaan yang berencana untuk melaksanakan proyek investasi laporan keuangan yang disertifikasi oleh auditor, yang berisi data tentang aset tunai, kewajiban yang timbul, hasil keuangan, ekonomi, dan kegiatan lainnya untuk periode yang relevan. Ini adalah prosedur standar tradisional dalam kegiatan bank dan lembaga investasi lainnya. Jelas, pendekatan rasional untuk pencarian dana investasi oleh perusahaan yang mengajukannya harus memungkinkan mereka untuk mengevaluasi kesan bahwa laporan keuangan yang disajikan akan dibuat pada bankir, peminjam atau calon mitra yang meminta informasi ini. Namun, sama jelasnya bahwa untuk menetapkan hal ini dalam kerangka perusahaan pemohon investasi itu sendiri, analisis terhadap laporan keuangannya dan penilaian terhadap kondisi keuangan dan ekonominya sebagai calon peminjam harus dilakukan. Artinya, spesialis perusahaan yang bertanggung jawab untuk menarik sumber daya keuangan tambahan harus dapat bekerja dengan laporan keuangan dan menganalisisnya menggunakan metode yang serupa dengan yang digunakan oleh perwakilan. pasar finansial. Ini juga menyiratkan bahwa spesialis tersebut juga harus mengetahui kriteria yang menjadi dasar analis lembaga keuangan dalam menilai kondisi keuangan dan ekonomi perusahaan ketika membuat keputusan untuk menyediakan dana yang mereka minta. Selain itu, perusahaan yang menjanjikan harus mempersiapkan diri terlebih dahulu untuk memasuki pasar modal keuangan untuk mengumpulkan dana yang diperlukan untuk percepatan pengembangan dan perluasan skala kegiatan. Ini, pertama-tama, harus melibatkan implementasi oleh departemen keuangan dan akuntansi mereka dari strategi sedemikian rupa sehingga, dalam proses produksi, kegiatan ekonomi dan keuangan, dapat memastikan, dalam waktu yang relatif singkat, bahwa indikator pelaporan keuangan mencapai tingkat karakteristik keuangan stabil dan menarik bagi investor perusahaan.

Mempertimbangkan pentingnya sumber daya keuangan tambahan untuk keberhasilan pengembangan suatu perusahaan, analisis keuangan dan ekonomi dianggap terutama sebagai elemen teknologi untuk menarik mereka. Melakukan analisis kegiatan keuangan dan ekonomi sangat penting secara praktis. Dan ini menjelaskan fakta bahwa analisis ekonomi bukanlah produk teori ekonomi yang dipraktikkan, tetapi kebutuhan mendesak di bidang produksi dan manajemen keuangan. Banyak karya ilmiah telah dikhususkan untuk mempelajari berbagai aspek analisis kegiatan keuangan dan ekonomi di Rusia dan luar negeri. Selama lebih dari satu dekade, banyak ilmuwan dan spesialis telah mengembangkan dan meningkatkan metodologi dan tekniknya. Dan pada saat yang sama, justru karena orientasi praktisnya, pengembangan berkelanjutan dan peningkatan sistem produksi dan manajemen keuangan perusahaan, ada kebutuhan konstan untuk mengembangkan teori analisis aktivitas keuangan dan ekonomi.

Pada saat yang sama, penting tidak hanya untuk berkenalan dengan metodologi dan teknologi untuk menganalisis kegiatan keuangan dan ekonomi, tetapi juga untuk memahami logika internalnya, untuk mempelajari bagaimana memilih prosedur yang paling tepat untuk implementasinya dalam setiap kasus tertentu, bentuk penyajian hasil dan interpretasinya. Yang terakhir ini sangat penting, karena literatur khusus menawarkan berbagai teknik dan metode yang digunakan dalam analisis kegiatan keuangan dan ekonomi, indikator yang diperoleh dan koefisien yang dihitung.

Posisi keuangan dan ekonomi perusahaan, berbagai aspek produksi, kegiatan keuangan dan investasi dalam ekonomi pasar, karena satu dan lain alasan, menarik bagi banyak subjek hubungan ekonomi dan administrasi. Namun, alasan minat ini, dan, akibatnya, persyaratan dan tugas yang ditetapkan subjek ini sebelum analisis kegiatan keuangan dan ekonomi, dapat sangat bervariasi. Isi spesifik dari proses analisis kegiatan keuangan dan ekonomi, jangka waktunya, persyaratan untuk isi dan bentuk presentasi yang digunakan dalam analisis informasi keuangan, seperangkat indikator yang dihitung - semua ini ditentukan oleh untuk siapa dan untuk tujuan apa (analisis) dilakukan. Tabel 1.1 menunjukkan jenis analisis, dibedakan tergantung pada tujuan dan arahnya.

Tabel 1.1.

Jenis analisis ekonomi

Keuangan dan ekonomi	Analisis didasarkan pada hasil keuangan perusahaan: implementasi rencana keuangan, efisiensi penggunaan ekuitas dan modal pinjaman, mengidentifikasi cadangan untuk meningkatkan jumlah laba, meningkatkan profitabilitas, meningkatkan kondisi keuangan dan solvabilitas perusahaan.
Audit - (akuntansi)	Dilakukan oleh auditor atau perusahaan audit untuk menilai dan memprediksi kondisi keuangan dan stabilitas keuangan suatu badan usaha
Teknis dan ekonomi	Mempelajari interaksi proses teknis dan ekonomi dan dampaknya terhadap kinerja ekonomi perusahaan
Sosial-ekonomi	Mempelajari hubungan proses sosial dan ekonomi, pengaruhnya satu sama lain dan pada hasil ekonomi dari kegiatan ekonomi
Ekonomi-statistik	Ini digunakan dalam studi fenomena massa di berbagai tingkat manajemen
Ekonomi dan lingkungan	Mengeksplorasi interaksi proses ekologi dan ekonomi yang terkait dengan pelestarian dan peningkatan lingkungan dan biaya lingkungan
Pemasaran	Ini digunakan untuk mempelajari pasar bahan baku dan penjualan produk jadi, daya saingnya, penawaran dan permintaan, risiko komersial, pembentukan kebijakan penetapan harga, pengembangan taktik dan strategi untuk kegiatan pemasaran.

1.2.Pelaporan keuangan, isi dan signifikansi analisisnya.

Sumber informasi untuk menghitung indikator dan melakukan analisis adalah laporan keuangan tahunan dan triwulanan:

Formulir No. 1 "Neraca",

Formulir No. 2 "Laporan Laba Rugi",

Formulir No. 3 "Pernyataan arus modal",

Formulir No. 4 “Laporan arus kas”,

Formulir No. 5 "Lampiran Neraca".

Dalam ekonomi pasar, laporan keuangan perusahaan adalah sarana komunikasi utama dan elemen paling penting dari dukungan informasi untuk analisis keuangan. Bukan kebetulan bahwa konsep menyusun dan menerbitkan laporan adalah salah satu yang paling penting dalam sistem standar nasional di sebagian besar negara maju secara ekonomi. Cukup sederhana untuk menjelaskan perhatian seperti itu pada pelaporan. Setiap organisasi, sampai tingkat tertentu, terus-menerus membutuhkan sumber pendanaan tambahan. Anda dapat menemukannya di pasar modal, menarik calon investor dan kreditur dengan memberi tahu mereka tentang kegiatan keuangan dan ekonomi Anda. Sumber utama informasi tersebut adalah laporan keuangan. Betapapun menariknya hasil keuangan yang dipublikasikan, menunjukkan kondisi keuangan organisasi saat ini dan prospektif, kemungkinan memperoleh sumber pembiayaan tambahan dalam satu atau lain bentuk juga tinggi.

Formulir No. 1 “Neraca perusahaan”. Ini memperbaiki: biaya ( nilai moneter) saldo properti, bahan, keuangan, modal yang dibentuk, dana, keuntungan, pinjaman, kredit dan hutang dan kewajiban lainnya. Neraca berisi informasi tentang keadaan dan komposisi aset ekonomi perusahaan, termasuk dalam aset, dan sumber pembentukannya, yang merupakan kewajiban. Informasi ini disajikan "Pada awal tahun" dan "Pada akhir tahun", yang memungkinkan untuk menganalisis dan membandingkan indikator, menentukan pertumbuhan atau penurunannya. Jadi, neraca digunakan untuk menilai kondisi keuangan perusahaan, menganalisis komposisi dan struktur properti dan sumber pembentukannya, keadaan likuiditas neraca, dan tingkat kemandirian finansial. Namun, refleksi di neraca hanya residu tidak memberikan kesempatan untuk menjawab semua pertanyaan pemilik dan pengguna lain yang tertarik. Informasi rinci tambahan diperlukan tidak hanya tentang saldo, tetapi juga tentang pergerakan aset ekonomi dan sumbernya. Hal ini dicapai dengan memperkenalkan formulir pelaporan berikut.

Formulir No. 2 “Laporan Laba Rugi”. Berdasarkan itu, analisis dinamika dan struktur hasil keuangan dilakukan, dan "kualitas" laba dinilai.

Formulir No. 3 “Pernyataan arus modal”. Memungkinkan Anda untuk mengevaluasi dinamika dan struktur modal ekuitas dan cadangan.

Formulir No. 4 “Laporan arus kas”. Laporan ini disiapkan atas dasar kas dan digunakan untuk mengkarakterisasi Arus kas perusahaan dalam kegiatan saat ini, investasi dan keuangan perusahaan, memungkinkan Anda untuk menilai tingkat luapan modal dari satu area aktivitas ke area aktivitas lainnya.

Formulir No. 5 “Lampiran Neraca”. Memungkinkan Anda menguraikan indikator komposisi dan pergerakan properti, kewajiban, piutang, dan hutang, investasi keuangan;

"Catatan penjelasan" menguraikan faktor-faktor utama yang mempengaruhi tahun pelaporan pada hasil akhir perusahaan, dengan penilaian kondisi keuangannya.

Membaca laporan keuangan sebagai salah satu metode analisis keuangan digunakan untuk penilaian yang jelas dan sederhana tentang dinamika perkembangan organisasi mana pun, terlepas dari bentuk hukum dan aktivitas atau status komersialnya. organisasi non profit. Terlepas dari kerumitan yang tampak pada pandangan pertama, itu tidak hanya tersedia untuk para profesional.

1.3 ANALISIS KEUANGAN NEGARA

Kondisi keuangan suatu perusahaan adalah kategori ekonomi yang mencerminkan keadaan modal dalam proses peredarannya dan kemampuan badan usaha untuk mengembangkan diri pada titik waktu tertentu. Dalam proses pasokan, pemasaran dan kegiatan keuangan, proses berkelanjutan sirkulasi modal, struktur dana dan sumber pembentukannya, ketersediaan dan kebutuhan akan sumber daya keuangan dan, sebagai akibatnya, kondisi keuangan perusahaan, yang manifestasi eksternalnya adalah solvabilitas, berubah.

Kondisi keuangan bisa stabil, tidak stabil (pre-crisis) dan krisis. Kemampuan suatu perusahaan untuk melakukan pembayaran tepat waktu, membiayai kegiatannya secara jangka panjang, menahan goncangan yang tidak terduga, dan mempertahankan solvabilitasnya dalam keadaan yang merugikan menunjukkan kondisi keuangannya yang sehat, dan sebaliknya.

Untuk memastikan stabilitas keuangan, suatu perusahaan harus memiliki struktur modal yang fleksibel, dapat mengatur pergerakannya sedemikian rupa untuk memastikan kelebihan pendapatan yang konstan di atas pengeluaran untuk mempertahankan solvabilitas dan menciptakan kondisi untuk reproduksi sendiri.

Akibatnya, stabilitas keuangan perusahaan adalah kemampuan badan usaha untuk berfungsi dan berkembang, untuk menjaga keseimbangan aset dan kewajibannya dalam perubahan internal dan lingkungan luar, yang menjamin solvabilitas konstan dan daya tarik investasi dalam batas tingkat risiko yang dapat diterima.

Kondisi keuangan perusahaan, keberlanjutan dan stabilitasnya tergantung pada hasil produksi, kegiatan komersial dan keuangannya. Jika rencana produksi dan keuangan berhasil diimplementasikan, maka ini memiliki efek positif pada posisi keuangan perusahaan. Dan, sebaliknya, sebagai akibat dari tidak terpenuhinya rencana produksi dan penjualan produk, biayanya meningkat, pendapatan dan labanya menurun, dan akibatnya, kondisi keuangan perusahaan dan solvabilitasnya memburuk. Akibatnya, kondisi keuangan yang stabil bukanlah kebetulan, tetapi hasil dari manajemen yang kompeten dan terampil dari seluruh kompleks faktor yang menentukan hasil kegiatan ekonomi suatu perusahaan.

Posisi keuangan yang stabil, pada gilirannya, memiliki dampak positif pada kinerja rencana produksi dan memastikan kebutuhan produksi sumber daya yang diperlukan. Oleh karena itu, kegiatan keuangan sebagai bagian integral dari kegiatan ekonomi harus ditujukan untuk memastikan penerimaan dan pengeluaran yang direncanakan dari sumber daya keuangan, penerapan disiplin penyelesaian, pencapaian proporsi rasional ekuitas dan modal pinjaman dan penggunaannya yang paling efisien.

Tujuan utama aktivitas keuangan direduksi menjadi satu tugas strategis - untuk meningkatkan aset perusahaan. Untuk melakukan ini, ia harus terus-menerus menjaga solvabilitas dan profitabilitas, serta struktur optimal dari saldo aset dan kewajiban.

Kondisi keuangan perusahaan dinyatakan dalam rasio struktur aset dan kewajibannya, mis. dana perusahaan dan sumbernya. Tugas utama analisis adalah untuk menentukan kualitas kondisi keuangan, mempelajari alasan peningkatan atau penurunannya selama periode tersebut, dan menyiapkan rekomendasi untuk meningkatkan stabilitas keuangan dan solvabilitas perusahaan. Tugas-tugas ini diselesaikan atas dasar mempelajari dinamika absolut dan indikator relatif dan dibagi menjadi blok analitis berikut:

analisis struktural aset dan kewajiban;

analisis stabilitas keuangan;

analisis solvabilitas (likuiditas);

analisis peningkatan yang diperlukan dalam modal sendiri.

Selain rasio keuangan, peran penting dalam analisis kondisi keuangan dimainkan oleh: indikator mutlak, dihitung atas dasar pelaporan, seperti kekayaan bersih (real equity), , indikator penyediaan cadangan dengan modal kerja sendiri. Indikator-indikator ini bersifat kriteria, karena digunakan untuk merumuskan kriteria untuk menentukan kualitas kondisi keuangan.

Analisis kondisi keuangan dilakukan tidak hanya oleh manajer dan departemen terkait perusahaan, tetapi juga oleh pendirinya, investor untuk mempelajari efisiensi penggunaan sumber daya, bank - untuk menilai kondisi kredit dan menentukan tingkat risiko, pemasok - untuk menerima pembayaran tepat waktu, otoritas pajak - untuk memenuhi rencana pendapatan dana ke anggaran, dll. Sesuai dengan ini, analisis dibagi menjadi internal dan eksternal.

Analisis internal dilakukan oleh jasa perusahaan, dan hasilnya digunakan untuk merencanakan, mengendalikan dan memprediksi kondisi keuangan perusahaan. Tujuannya adalah untuk memastikan aliran dana yang sistematis dan menempatkan dana milik sendiri dan pinjaman sedemikian rupa sehingga menciptakan kondisi untuk berfungsinya perusahaan secara normal, memaksimalkan keuntungan dan menghilangkan risiko kebangkrutan.

Analisis Eksternal dilakukan oleh investor, pemasok material dan sumber keuangan, otoritas pengatur berdasarkan laporan yang diterbitkan. Tujuannya adalah untuk membangun peluang untuk menginvestasikan dana secara menguntungkan untuk memastikan keuntungan maksimal dan menghilangkan risiko kerugian.

Dasar analisis kondisi keuangan adalah analisis laporan keuangan.

1.4. Metodologi untuk menilai komposisi, struktur, dan dinamika properti suatu perusahaan dan sumber pembentukannya

Kondisi keuangan perusahaan dinyatakan dalam rasio struktur aset dan kewajiban, mis. dana perusahaan dan sumbernya. Tugas utama analisis kondisi keuangan adalah untuk menentukan kualitas kondisi keuangan, mempelajari alasan peningkatan atau penurunannya selama periode tersebut, persiapan rekomendasi untuk meningkatkan stabilitas keuangan dan solvabilitas perusahaan. Tugas-tugas ini diselesaikan berdasarkan mempelajari dinamika indikator absolut dan relatif.

Potensi ekonomi dapat dicirikan dalam dua cara: dari posisi properti dan dari posisi posisi keuangan, mereka saling berhubungan, karena struktur properti yang tidak rasional, komposisinya yang berkualitas buruk dapat menyebabkan penurunan situasi keuangan. dan sebaliknya. Neraca analitik komparatif dan indikator stabilitas keuangan mencerminkan esensi dari kondisi keuangan. Likuiditas neraca mencirikan manifestasi eksternal dari kondisi keuangan, oleh karena itu penilaian dan analisisnya merupakan titik awal dari mana blok terakhir analisis kondisi keuangan harus dikembangkan.

Tujuan dari analisis dan penilaian status properti (struktur neraca) adalah untuk mempelajari struktur dan dinamika dana perusahaan dan sumbernya untuk mengetahui gambaran umum kondisi keuangan. Analisis ini bersifat pendahuluan, karena sebagai hasil dari implementasinya, masih tidak mungkin untuk memberikan evaluasi akhir kualitas kondisi keuangan, yang memerlukan perhitungan indikator khusus.

Analisis status properti didahului oleh skor keseluruhan dinamika total neraca, diperoleh dengan membandingkan tingkat pertumbuhan neraca dengan tingkat pertumbuhan hasil keuangan (pendapatan, laba). Jika tingkat pertumbuhan hasil keuangan lebih besar daripada tingkat pertumbuhan mata uang neraca, maka dalam periode pelaporan penggunaan properti perusahaan lebih efisien daripada di masa lalu. Jika tingkat pertumbuhan laba dari penjualan produk lebih besar dari tingkat pertumbuhan neraca, dan tingkat pertumbuhan pendapatan lebih kecil, maka peningkatan efisiensi penggunaan properti hanya terjadi karena kenaikan harga. untuk produk (karya, layanan). Jika tingkat pertumbuhan hasil keuangan kurang dari tingkat pertumbuhan neraca, maka ini menunjukkan penurunan efisiensi organisasi.

Analisis dan penilaian status properti dilakukan sesuai dengan neraca menggunakan salah satu metode berikut:

1. Analisis langsung pada neraca tanpa terlebih dahulu mengubah komposisi pos-pos neraca;

2. Analisis berdasarkan neraca analitik komparatif;

3. Analisis menggunakan penyesuaian neraca terhadap indeks inflasi, dilanjutkan dengan konsolidasi pos-pos.

Analisis langsung di neraca adalah prosedur yang memakan waktu dan tidak efisien, karena terlalu banyak indikator yang dihitung tidak memungkinkan kita untuk mengidentifikasi tren utama dalam kondisi keuangan.

Analisis status properti direkomendasikan untuk dilakukan dengan menggunakan neraca analitik komparatif, yang dapat diperoleh dari yang asli dengan menggabungkan item individual dan melengkapinya dengan berbagai indikator, yang dibagi menjadi tiga kelompok:

1. Indikator struktural (nilai absolut dan berat jenis).

2. Indikator dinamika (perubahan nilai indikator).

3. Indikator dinamika struktural (persentase perubahan nilai pada awal periode, persentase perubahan terhadap perubahan total (mata uang) neraca).

Keseimbangan ini sebenarnya mencakup indikator analisis horizontal dan vertikal, yang memungkinkan untuk menyederhanakan pekerjaan dalam implementasinya. Untuk memahami gambaran keseluruhan perubahan kondisi keuangan, indikator dinamika struktural penting, karena dapat digunakan untuk menarik kesimpulan tentang sumber di mana aliran dana baru masuk dan di mana aset mereka diinvestasikan. Indikator relatif, di sisi lain, menghaluskan dampak negatif dari proses inflasi, yang secara signifikan dapat mendistorsi indikator absolut dari laporan keuangan dan dengan demikian mempersulit untuk membandingkannya secara dinamis. Menganalisis keseimbangan komparatif, perlu memperhatikan perubahan bagian modal kerja dalam nilai properti, serta rasio tingkat pertumbuhan ekuitas dan modal pinjaman dan tingkat pertumbuhan piutang dan hutang. Dengan stabilitas keuangan yang stabil, perusahaan harus meningkatkan secara dinamis bagian dari modal kerjanya sendiri. Tingkat pertumbuhan modal ekuitas harus lebih tinggi dari tingkat pertumbuhan modal yang dipinjam, dan tingkat pertumbuhan piutang dan hutang harus seimbang satu sama lain.

Saat menganalisis perubahan dalam mata uang neraca, harus diperhitungkan bahwa penurunan mata uang menunjukkan penurunan omset ekonomi perusahaan, yang dapat menyebabkan kebangkrutannya. Menetapkan fakta pembatasan kegiatan ekonomi memerlukan analisis menyeluruh tentang penyebabnya:

Pengurangan permintaan efektif untuk barang-barang perusahaan;

Pembatasan akses pasar ke pasar bahan baku, bahan;

Inklusi bertahap dalam pergantian ekonomi aktif cabang dengan mengorbankan organisasi utama.

Menganalisis kenaikan mata uang neraca, perlu memperhitungkan dampak revaluasi aset tetap, paling sulit untuk memperhitungkan dampak proses inflasi, tetapi tanpa ini sulit untuk menyimpulkan apakah kenaikan dalam mata uang adalah konsekuensi dari kenaikan biaya produk jadi di bawah pengaruh inflasi bahan baku, atau ini menunjukkan perluasan kegiatan keuangan dan ekonomi.

Secara umum, tanda-tanda "baik" adalah:

1) peningkatan neraca;

2) kelebihan modal sendiri atas modal pinjaman, termasuk tingkat pertumbuhannya;

3) kelebihan tingkat pertumbuhan aset lancar atas tingkat pertumbuhan aset tidak lancar;

4) tingkat pertumbuhan (penurunan) piutang dan utang yang kurang lebih sama;

5) tidak adanya perubahan yang tajam pada pos-pos neraca individual;

6) tidak adanya kerugian, utang jatuh tempo, dll di neraca.

Dengan demikian, analisis dinamika mata uang, struktur aset dan kewajiban memungkinkan kita untuk menarik sejumlah kesimpulan penting yang diperlukan baik untuk pelaksanaan kegiatan saat ini dan untuk membuat keputusan untuk masa depan. Untuk memperdalam dan merinci penilaian status properti, perlu dibuat tabel analisis komparatif.

Saat menilai status properti, sejumlah indikator yang digunakan dalam analisis kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan digunakan.

1. Jumlah dana ekonomi yang tersedia bagi perusahaan. Indikator ini memberikan penilaian umum aset pada neraca perusahaan. Perkiraan akuntansi ini, yang tidak sesuai dengan nilai pasar total aset perusahaan. Pertumbuhan indikator ini menunjukkan peningkatan potensi properti perusahaan.

2. Bagian dari bagian aktif dari aset tetap. Pertumbuhan indikator ini dalam dinamika biasanya dianggap sebagai tren yang menguntungkan.

3. Koefisien keausan. Indikator tersebut mencirikan bagian dari nilai aset tetap yang tersisa untuk dihapuskan sebagai beban pada periode berikutnya. Biasanya digunakan dalam analisis sebagai karakteristik keadaan aktiva tetap. Penambahan indikator ini hingga 100% (atau 1) adalah koefisien umur simpan.

4. Tingkat penyegaran. Menunjukkan bagian mana dari aset tetap yang tersedia pada akhir periode pelaporan yang merupakan aset tetap baru.

5. Tingkat putus sekolah . Menunjukkan bagian mana dari aset tetap dengan mana perusahaan mulai beroperasi pada periode pelaporan, pensiun karena kebobrokan dan alasan lainnya.

Analisis properti suatu perusahaan dilakukan untuk menentukan tren umum dalam perubahan struktur neraca, untuk mengidentifikasi sumber dana utama (bagian dari saldo kewajiban) dan arah penggunaannya (bagian dari aset keseimbangan).

1.4.1. SALDO ANTARA ASET PERUSAHAAN DAN

SUMBER FORMASI MEREKA.

Stabilitas keuangan perusahaan yang paling lengkap dapat diungkapkan berdasarkan studi tentang hubungan antara aset dan kewajiban neraca. Seperti yang Anda ketahui, ada hubungan erat antara aset dan kewajiban neraca. Setiap item dari saldo aset memiliki sumber pendanaannya sendiri. Sebagai aturan, sumber pembiayaan untuk aset jangka panjang adalah ekuitas dan dana pinjaman jangka panjang. Kasus pembentukan aset jangka panjang dan dengan mengorbankan pinjaman bank jangka pendek tidak dikecualikan.

Aset lancar (lancar) dibentuk baik dengan mengorbankan modal sendiri maupun dengan mengorbankan dana pinjaman jangka pendek. Diinginkan bahwa mereka setengah dibentuk dengan mengorbankan mereka sendiri, dan setengah - dengan mengorbankan modal pinjaman. Kemudian utang luar negeri dijamin.

Tergantung pada sumber pembentukannya, jumlah total aset lancar (modal kerja) biasanya dibagi menjadi dua bagian:

a) variabel yang dibuat dengan mengorbankan kewajiban jangka pendek perusahaan;

b) minimum konstan aset lancar (saham dan biaya), yang dibentuk dengan mengorbankan ekuitas.

Kurangnya modal kerja sendiri menyebabkan peningkatan variabel dan penurunan bagian permanen dari aset lancar, yang juga menunjukkan peningkatan ketergantungan finansial perusahaan dan ketidakstabilan posisinya.

Modal sendiri di neraca tercermin dalam jumlah total di bagian ketiga neraca. Untuk menentukan berapa banyak yang digunakan dalam sirkulasi (sendiri modal kerja), perlu untuk mengurangi jumlah aset jangka panjang (tidak lancar) dari jumlah total untuk bagian ketiga dan keempat dari neraca (bagian pertama dari neraca).

Jumlah total modal permanen (jumlah bagian ketiga dan keempat dari neraca) adalah jumlah total aset tidak lancar atau jumlah aset lancar - jumlah kewajiban jangka pendek.

Jumlah modal kerja sendiri disamakan dengan jumlah modal kerja sendiri. Jumlah modal kerja sendiri juga dapat dihitung dengan cara ini: kurangi jumlah kewajiban keuangan jangka pendek dari jumlah total aset lancar (bagian kelima dari neraca). Selisih tersebut akan menunjukkan berapa banyak aktiva lancar yang terbentuk dari ekuitas, atau apa yang akan tersisa dalam perputaran perusahaan jika semua hutang jangka pendek kepada kreditur dilunasi pada saat yang bersamaan.

Struktur distribusi modal sendiri juga diperhitungkan, yaitu bagian dari modal kerja sendiri dan bagian dari modal tetap sendiri dalam jumlah keseluruhannya. Rasio modal kerja sendiri terhadap jumlah totalnya disebut "rasio kemampuan manuver modal", yang menunjukkan berapa banyak modal sendiri yang beredar, yaitu dalam bentuk yang memungkinkan Anda untuk dengan bebas mengatur dana ini. Rasio tersebut harus cukup tinggi untuk memungkinkan fleksibilitas dalam penggunaan dana perusahaan itu sendiri.

Rasio kemampuan manuver ekuitas= jumlah modal kerja sendiri / jumlah total modal sendiri (bagian ketiga dari neraca).

Kondisi keuangan badan usaha, stabilitasnya sangat tergantung pada optimalitas struktur sumber modal (rasio dana sendiri dan pinjaman) dan pada optimalitas struktur aset perusahaan, dan terutama pada rasio tetap dan bekerja. modal. Kebutuhan modal sendiri adalah karena persyaratan pembiayaan sendiri perusahaan. Ini adalah dasar dari otonomi dan kemandirian mereka. Keunikan modal ekuitas adalah bahwa ia diinvestasikan secara jangka panjang dan memiliki risiko terbesar. Semakin tinggi bagiannya dalam jumlah total modal dan semakin rendah bagian dana pinjaman, semakin tinggi penyangga yang melindungi kreditur dari kerugian, dan, akibatnya, semakin rendah risiko kerugian. Namun, harus diingat bahwa membiayai kegiatan perusahaan hanya dengan biaya sendiri tidak selalu bermanfaat untuk itu, terutama dalam kasus di mana produksi bersifat musiman. Kemudian, pada periode tertentu, dana besar akan terakumulasi di rekening bank, sedangkan pada periode lain akan kurang. Selain itu, harus diingat bahwa jika harga sumber daya keuangan rendah, dan perusahaan dapat memberikan tingkat pengembalian modal yang diinvestasikan lebih tinggi daripada membayar sumber daya kredit, maka dengan menarik dana pinjaman, dapat meningkatkan pengembalian. pada ekuitas.

Pada saat yang sama, jika dana perusahaan dibuat terutama dari kewajiban jangka pendek, maka posisi keuangannya tidak akan stabil, karena modal jangka pendek membutuhkan pekerjaan operasional yang konstan yang bertujuan untuk memantau pengembalian tepat waktu dan menarik modal lain ke dalam sirkulasi untuk jangka pendek. waktu.

Akibatnya, posisi keuangan perusahaan sangat tergantung pada seberapa optimal rasio ekuitas dan modal utang. Pengembangan yang benar strategi keuangan dalam hal ini akan membantu untuk meningkatkan efisiensi perusahaan.

1.4.2. PENILAIAN STRUKTUR SALDO ASET

Kebijakan keuangan setiap perusahaan adalah untuk mengumpulkan dana (kewajiban neraca) dan penempatannya (aset neraca). Efektivitas kegiatan perusahaan sangat tergantung pada seberapa rasional dana digunakan, apa arah investasi mereka. Pada saat yang sama, harus diingat bahwa untuk kesejahteraan finansial suatu perusahaan, jumlah dana yang dikumpulkan seringkali kurang signifikan daripada "kualitas" penempatan.

Aset organisasi terdiri dari dana tidak lancar (tidak bergerak) dan lancar (bergerak).

Pada tahap pertama analisis penempatan dana dalam saldo aset, rasio aset kerja dan aset tidak lancar diperkirakan.

Aset neraca berisi informasi tentang penempatan modal pada pelepasan perusahaan. Setiap jenis modal yang dialokasikan sesuai dengan item neraca yang terpisah. Menurut data ini, dimungkinkan untuk menetapkan perubahan apa yang terjadi pada aset perusahaan, bagian mana yang merupakan real estat perusahaan, dan bagian mana yang merupakan modal kerja. Fitur utama dari pengelompokan aset neraca adalah tingkat likuiditasnya (tingkat konversi menjadi uang tunai). Atas dasar ini, semua aset neraca dibagi menjadi aset jangka panjang, atau aset tetap, dan aset lancar. Dana suatu perusahaan dapat digunakan baik dalam perputaran internal maupun di luarnya (piutang, pembelian sekuritas, saham, obligasi perusahaan lain).

Modal kerja dapat berada di bidang produksi (persediaan, barang dalam proses, biaya ditangguhkan) dan bidang sirkulasi (produk jadi di gudang dan dikirim ke pelanggan, dana dalam penyelesaian, investasi keuangan jangka pendek, kas di tangan dan di bank. rekening, barang, dll.).

Modal dapat berfungsi dalam bentuk moneter dan material. Pada masa inflasi, kehadiran dana dalam bentuk uang menyebabkan penurunan daya beli mereka, karena. item ini tidak dinilai kembali karena inflasi.

Tergantung pada tingkat eksposur terhadap proses inflasi, semua item neraca diklasifikasikan ke dalam moneter dan non-moneter.

Aset moneter adalah item neraca yang mencerminkan dana dan kewajiban dalam nilai moneter saat ini. Oleh karena itu, mereka tidak tunduk pada revaluasi. Ini termasuk uang tunai, deposito, investasi keuangan jangka pendek, dana dalam penyelesaian.

Aset non-moneter - aset tetap, belum selesai konstruksi modal, persediaan, pekerjaan dalam proses, barang jadi, barang. Nilai riil dari aset ini berubah dari waktu ke waktu dan harga dan oleh karena itu perlu dinilai kembali.

Dalam proses menganalisis aset suatu perusahaan, pertama-tama, perubahan komposisi dan strukturnya harus dipelajari dan dinilai. Dalam proses analisis selanjutnya, perlu dikaji lebih detail komposisi, struktur dan dinamika modal tetap dan modal kerja.

Aset jangka panjang atau modal tetap (aset tidak bergerak) adalah investasi dengan tujuan jangka panjang di bidang real estat, obligasi, saham, cadangan mineral, usaha patungan, aset tidak berwujud, dll.

Selanjutnya, perlu untuk menganalisis dan mengevaluasi perubahan dalam komposisi dan dinamika aset lancar sebagai bagian modal yang paling bergerak, yang sangat bergantung pada keadaan keuangan perusahaan. Pada saat yang sama, harus diingat bahwa struktur modal kerja yang stabil menunjukkan proses produksi dan pemasaran produk yang stabil dan mapan. Perubahan signifikannya menunjukkan operasi perusahaan yang tidak stabil.

Setelah itu, perubahan pada setiap item aset neraca dipelajari secara lebih rinci.

1.4.3 EVALUASI KOMPOSISI, DINAMIKA DAN KONDISI AKTIVA TETAP.

Perhatian khusus diberikan pada studi tentang keadaan, dinamika, dan struktur aset tetap, karena mereka menempati bagian besar dalam aset jangka panjang perusahaan.

Aset tetap perusahaan dibagi menjadi produksi industri dan non-industri, serta dana non-industri. Kapasitas produksi suatu perusahaan ditentukan oleh aset produksi industri. Selain itu, merupakan kebiasaan untuk memilih bagian aktif (mesin kerja, peralatan, peralatan) dan bagian pasif dari dana, serta subkelompok terpisah sesuai dengan tujuan fungsionalnya (bangunan industri, gudang, mesin kerja dan tenaga, peralatan, alat ukur dan perangkat, dana transportasi, dll). Perincian tersebut diperlukan untuk mengidentifikasi cadangan guna meningkatkan efisiensi penggunaan aset tetap berdasarkan optimalisasi strukturnya. Yang sangat menarik dalam hal ini adalah rasio bagian aktif dan pasif, daya dan mesin yang bekerja, karena. dari mereka kombinasi optimal produktivitas modal, profitabilitas modal dan kondisi keuangan perusahaan sangat tergantung.

Menurut data akuntansi dan pelaporan, indikator berikut dihitung, masing-masing mencirikan bagian penyusutan dan bagian komisioning aset tetap.

Keadaan bahan dan basis teknis adalah faktor terpenting dalam efisiensi kegiatan produksi perusahaan. Dalam proses produksi, aset tetap yang dioperasikan mengalami aus secara fisik dan menjadi usang secara moral. Pada setiap saat, dengan berbagai tingkat akurasi dan konvensionalitas, Anda dapat mengatur tingkat kemerosotan fisik dan moral mereka.

Derajat penyusutan fisik ditentukan dalam proses penyusutan. Proses ini secara tradisional dipandang dalam beberapa cara sebagai cara untuk:

a) definisi penilaian saat ini bagian dari aset tetap yang belum dipakai;

b) distribusi biaya satu kali ke aset tetap untuk produk jadi;

c) akumulasi sumber daya keuangan untuk penggantian selanjutnya dari mereka yang pergi proses produksi aktiva tetap atau investasi dalam produksi baru.

1. Faktor keausan.

Depresiasi kit = jumlah depresiasi OF / biaya awal OF.

Itu diukur dalam % dan dapat dihitung baik pada awal tahun dan pada akhir tahun, dan rata-rata untuk tahun tersebut. Peningkatan faktor keausan berarti penurunan keadaan aset tetap, tetapi harus diingat bahwa faktor keausan tidak mencerminkan fakta keausan aset tetap, dan umur simpan tidak memberikan penilaian yang akurat dari nilai mereka saat ini. Indikator tersebut mencirikan bagian dari nilai aset tetap yang tersisa untuk dihapuskan sebagai beban pada periode berikutnya.

2. Faktor validitas.

Tanggal terbaik sebelum = 1 – memakai set atau

tanggal kedaluwarsa = nilai sisa OF / biaya awal OF.

Itu selain faktor keausan.

3. Tingkat penyegaran.

K-t \u003d biaya aset tetap yang diterima / biaya aset tetap pada akhir periode.

4. Angka putus sekolah.

K-t = biaya aktiva tetap yang dihentikan / biaya aktiva tetap pada awal periode.

5. Tingkat pertumbuhan.

K-t = biaya pertumbuhan aktiva tetap / biaya aktiva tetap pada awal periode.

Tugas penting dari analisis dan evaluasi adalah studi tentang penyediaan perusahaan dengan aset produksi dasar. Ketersediaan jenis mesin, mekanisme, peralatan, bangunan tertentu ditentukan dengan membandingkan ketersediaan aktualnya dengan permintaan yang direncanakan yang diperlukan untuk memenuhi rencana produksi.

1.4.4 PENILAIAN ASET LANCAR

Untuk menilai aset lancar dilakukan analisis terhadap struktur dan dinamika aset lancar. Evaluasi dinamika positif dan negatif dari saham, piutang, investasi keuangan jangka pendek, uang tunai harus dilakukan berdasarkan perbandingan dengan dinamika hasil keuangan. Dengan berbagai efisiensi dalam penggunaan modal kerja, peningkatan persediaan dalam satu kasus dapat dinilai sebagai bukti dari ekspansi volume kegiatan, dan dalam kasus lain, sebagai akibat dari penurunan aktivitas bisnis dan peningkatan yang sesuai dalam periode perputaran dana.

Untuk analisis lengkap, "kualitas" aset lancar sangat penting: keadaan sumber daya produksi, likuiditas piutang, dll.

1) tingkat risiko minimum: uang tunai, sekuritas jangka pendek yang dapat direalisasikan;

2) tingkat risiko yang rendah: piutang perusahaan dengan posisi keuangan yang stabil, stok (tidak termasuk yang basi), produk jadi yang diminati;

3) tingkat risiko sedang: pekerjaan dalam proses, biaya yang ditangguhkan;

4) tingkat risiko yang tinggi: piutang perusahaan dalam situasi keuangan yang sulit, produk jadi yang tidak digunakan, stok basi - aset tidak likuid.

Peningkatan bagian aset dengan tingkat risiko tinggi memperburuk stabilitas keuangan perusahaan. Menimbang bahwa, sesuai dengan undang-undang saat ini, pajak atas properti suatu perusahaan dipungut atas seluruh rangkaian aset tetap dan lancar, perusahaan perlu "menyingkirkan" pemberat tersebut. Dengan demikian, cadangan basi dan aset tidak likuid yang diidentifikasi oleh hasil inventarisasi harus dihapuskan; untuk jumlah piutang ragu-ragu dibentuk cadangan piutang ragu-ragu sesuai dengan tata cara yang ditetapkan; produk jadi yang tidak laris dapat dijual dengan harga diskon.

Durasi perputaran dana ditentukan oleh pengaruh gabungan dari sejumlah faktor multi arah yang bersifat eksternal dan internal. Yang pertama harus mencakup ruang lingkup perusahaan (produksi, pasokan dan pemasaran, perantara, dll.). Omset industri di perusahaan yang berbeda berbeda. Dalam kebanyakan kasus, perputaran dana di perusahaan kecil jauh lebih tinggi daripada di perusahaan besar. Ini adalah keuntungan dari bisnis kecil. Situasi ekonomi di negara tersebut dan kondisi bisnis perusahaan yang terkait tidak kurang berdampak pada perputaran aset. Dengan demikian, proses inflasi yang terjadi di negara itu, tidak adanya hubungan ekonomi yang terjalin dengan baik dengan pemasok dan pembeli di sebagian besar perusahaan menyebabkan akumulasi stok yang dipaksakan, yang secara signifikan memperlambat proses perputaran dana.

Pengaruh besar pada perputaran modal yang diinvestasikan dalam aset lancar, dan, akibatnya, pada kondisi keuangan perusahaan, adalah peningkatan atau penurunan:

Saham;

produk jadi;

pekerjaan sedang berlangsung;

Piutang;

Sisa uang tunai.

Akumulasi stok besar menunjukkan penurunan aktivitas perusahaan. Cadangan berlebih yang besar menyebabkan pembekuan modal kerja, memperlambat perputarannya, yang mengakibatkan memburuknya kondisi keuangan perusahaan. Pada saat yang sama, kurangnya stok juga berdampak negatif pada posisi keuangan perusahaan, karena harga untuk urgensi pengiriman meningkat, produksi menurun karena waktu henti, kepekaan terhadap kenaikan harga bahan baku meningkat, dan jumlah keuntungan menurun. Oleh karena itu, setiap perusahaan harus berusaha untuk memastikan bahwa produksi disediakan tepat waktu dan penuh dengan semua sumber daya yang diperlukan dan pada saat yang sama, sehingga tidak basi di gudang.

Peningkatan tajam dalam piutang dan bagiannya dalam aset lancar dapat menunjukkan kebijakan kredit perusahaan yang tidak hati-hati sehubungan dengan pembeli, atau peningkatan penjualan, atau kebangkrutan dan kebangkrutan beberapa pembeli. Di sisi lain, perusahaan dapat mengurangi pengiriman produk, maka piutang akan berkurang. Perlu dibedakan antara normal dan tunggakan. Kehadiran yang terakhir menciptakan kesulitan keuangan, karena perusahaan akan merasakan kekurangan sumber daya keuangan untuk perolehan persediaan, pembayaran upah, dll. Selain itu, pembekuan dana dalam piutang menyebabkan perlambatan perputaran modal. Piutang yang lewat jatuh tempo juga berarti peningkatan risiko tidak terbayarnya hutang dan penurunan keuntungan. Oleh karena itu, setiap perusahaan tertarik untuk mengurangi jatuh tempo pembayaran karena itu.

Manajemen kas sama pentingnya dengan manajemen persediaan dan piutang. Karena uang tunai, dalam bentuk tunai atau di rekening bank, tidak menghasilkan pendapatan, mereka harus tersedia pada tingkat minimum yang aman. Memiliki saldo uang yang besar untuk waktu yang lama bisa menjadi akibat dari penggunaan modal kerja yang tidak tepat.

Agar uang bekerja untuk perusahaan, perlu untuk memasukkannya ke dalam sirkulasi untuk mendapat untung:

Perluas produksi Anda, gulir melalui mereka dalam siklus modal kerja;

Berinvestasi dalam proyek-proyek yang menguntungkan dari badan usaha lain untuk menerima bunga yang menguntungkan;

Mengurangi jumlah hutang usaha untuk mengurangi biaya pembayaran hutang;

Perbarui aset tetap, dapatkan teknologi baru, dll.

1.4.5. PENILAIAN STRUKTUR KEWAJIBAN NERACA.

Kewajiban organisasi (yaitu, sumber pendanaan untuk asetnya) terdiri dari ekuitas dan cadangan, kewajiban jangka panjang, kewajiban jangka pendek, dan hutang usaha. Secara umum sumber dana dapat dibedakan menjadi milik sendiri dan pinjaman.

Alasan kenaikan atau penurunan properti perusahaan ditetapkan selama perubahan yang terjadi dalam komposisi sumber-sumber pembentukannya. Penerimaan, akuisisi, penciptaan properti dapat dilakukan dengan mengorbankan dana sendiri dan pinjaman, karakteristik rasio yang mengungkapkan esensi dari situasi keuangan. Peningkatan bagian dana pinjaman, di satu sisi, menunjukkan peningkatan ketidakstabilan keuangan perusahaan dan peningkatan tingkat risiko keuangannya, di sisi lain, redistribusi pendapatan yang aktif dari kreditur kepada kreditur. perusahaan debitur. Struktur kewajiban ditandai dengan:

1. Rasio utang terhadap ekuitas, yang dihitung dengan rumus:

kt = kewajiban jangka panjang + kewajiban jangka pendek / ekuitas riil.

2. Koefisien otonomi :

k-t = modal ekuitas riil / nilai total sumber dana perusahaan.

Batas normal untuk koefisien 0,5 - 1 berarti bahwa kewajiban perusahaan dapat ditutupi oleh dana sendiri. Pertumbuhan koefisien otonomi, yang menunjukkan peningkatan kemandirian finansial, dan penurunan rasio pinjaman dan dana sendiri, yang mencerminkan penurunan ketergantungan finansial, dinilai positif.

Analisis awal struktur kewajiban dilakukan berdasarkan neraca analitik komparatif. Tabel menunjukkan bagian perubahan untuk setiap jenis sumber dana (milik sendiri, pinjaman) dalam perubahan nilai total sumber dana perusahaan. Sebagai hasil dari analisis, ditentukan peningkatan mana dalam jenis sumber dana, dimiliki atau dipinjam, yang memiliki dampak terbesar pada peningkatan properti perusahaan untuk periode pelaporan. Analisis rinci tentang struktur kewajiban dan perubahannya dilakukan untuk setiap jenis kewajiban gabungan. Sebagai hasil dari analisis, pos-pos kewajiban ditentukan di mana peningkatan terbesar dalam total nilai sumber dana telah terjadi.

1.4.6. SUMBER DANA SENDIRI.

Modal ekuitas suatu perusahaan mencirikan nilai total dana perusahaan yang dimiliki olehnya dan digunakan olehnya untuk membentuk aset bersih. Modal sendiri yang dibentuk adalah dasar keuangan perusahaan dan termasuk sumber dan bentuk fungsi yang berbeda dalam konten ekonominya, prinsip pembentukan dan penggunaannya.

Bentuk yang berfungsi:

Modal dasar;

modal tambahan;

Cadangan modal;

dana keuangan khusus;

Keuntungan yang tidak dibagikan;

Sumber pembentukan dana sendiri:

Eksternal (tarik tambahan saham atau modal ekuitas, penerimaan oleh perusahaan dari bantuan cuma-cuma, dll.);

Internal (laba bersih, depresiasi, dll);

Bagian paling stabil dari modal ekuitas adalah modal dasar, yang, sebagai suatu peraturan, tidak berubah sepanjang tahun di perusahaan yang tidak mengubah bentuk kepemilikannya. Secara umum, peningkatan bagian dana sendiri dalam bentuk apa pun dengan mengorbankan sumber apa pun berkontribusi pada penguatan stabilitas keuangan perusahaan.

1.4.7. SUMBER DANA PINJAMAN

Aktivitas keuangan yang efektif dari suatu perusahaan tidak mungkin tanpa daya tarik konstan dana pinjaman, yang penggunaannya dapat secara signifikan memperluas volume kegiatan ekonomi, memastikan penggunaan modal ekuitas yang lebih efisien, mempercepat pembentukan berbagai dana perwalian dan dengan demikian meningkatkan nilai pasar perusahaan. Modal pinjaman mencirikan jumlah total kewajiban keuangan perusahaan.

Sumber pinjaman antara lain:

Kredit dan pinjaman jangka panjang;

Kredit dan pinjaman jangka pendek;

Akun hutang;

perhitungan dividen;

Kewajiban lancar lainnya;

Kredit dan pinjaman jangka panjang dikeluarkan untuk biaya peningkatan teknis dan peningkatan organisasi produksi, untuk peralatan teknis, mekanisasi, implementasi teknologi baru dll. Pinjaman tersebut harus dilunasi atas dasar tambahan tabungan atau keuntungan yang diterima dari kegiatan yang dilakukan.

Pinjaman dan pinjaman jangka pendek digunakan untuk membentuk modal kerja perusahaan. Pergerakan sumber dana pinjaman, dinamika komposisi dan strukturnya dianalisis sesuai dengan data Formulir No. 1 dan No. 5. Pada saat yang sama, tren volume dan pangsa pinjaman bank dan pinjaman yang tidak dilunasi tepat waktu terungkap. Setiap kenaikan menunjukkan bahwa perusahaan mengalami kesulitan keuangan.

Hutang, volumenya, komposisi kualitatif, dan pergerakannya mencirikan keadaan disiplin pembayaran, yang menunjukkan tingkat stabilitas kondisi keuangan perusahaan. Untuk memperdalam analisis kualitas hutang, perlu untuk mengidentifikasi tidak dapat dibenarkan akun hutang dan menganalisis dinamikanya. Non-pembayaran perusahaan juga bersaksi tentang kesulitan keuangan.

Sesuai dengan Undang-undang "Tentang Kepailitan" yang diadopsi di Federasi Rusia, dalam hal tidak membayar kewajiban utang, perusahaan dapat dinyatakan pailit, oleh karena itu, analisis harus menetapkan alasan untuk tidak membayar: adanya piutang yang tidak dapat dibenarkan. , pengalihan dana ke dalam pembentukan kelebihan persediaan, profitabilitas rendah, imobilisasi modal kerja. Secara umum, tujuan menganalisis daya tarik dan penggunaan dana pinjaman adalah untuk mengidentifikasi volume, komposisi dan bentuk daya tarik, serta menilai efektivitas penggunaannya.

Langkah-langkah analisis:

1. Dinamika total volume pinjaman dipelajari, laju dinamika ini dibandingkan dengan tingkat pertumbuhan jumlah sumber daya keuangan sendiri, volume kegiatan, dan total aset perusahaan.

2. Bentuk utama pinjaman ditentukan, bagian dari kredit keuangan, kredit komoditas dan hutang internal dalam jumlah total dana pinjaman dianalisis secara dinamis.

3. Rasio volume dana pinjaman yang digunakan oleh perusahaan untuk periode penarikan mereka ditentukan. Untuk tujuan ini, pengelompokan yang tepat dilakukan, dinamika rasio dana pinjaman jangka pendek dan jangka panjang dan korespondensinya dengan volume aset lancar dan tidak lancar yang digunakan dipelajari.

4. Komposisi kreditur tertentu dari perusahaan dan kondisi untuk penyediaan berbagai bentuk kredit oleh mereka sedang dipelajari.

5. Kami mempelajari efektivitas penggunaan dana pinjaman secara umum dan bentuknya masing-masing (indikator omset dan profitabilitas). Indikator omset dibandingkan dengan periode rata-rata perputaran ekuitas.

Hasil analisis yang dilakukan menjadi dasar untuk menilai kelayakan penggunaan dana pinjaman dalam volume dan bentuk saat ini.

1.5 EVALUASI STABILITAS KEUANGAN PERUSAHAAN.

1.5.1 KEAMANAN CADANGAN DENGAN SUMBER PEMBENTUKANNYA.

Jumlah total cadangan diperhitungkan dalam neraca: baris 210 + baris 220.

1) ekuitas = total bagian 3 dari kewajiban neraca

2) \u003d ekuitas + kewajiban jangka panjang - aset tidak lancar

3) modal pinjaman = total bagian 4 neraca + total bagian 5 neraca

4) sumber pembentukan stok:

modal kerja sendiri + kredit dan pinjaman jangka pendek + pemasok dan kontraktor + wesel bayar + uang muka yang diterima.

1) aset tidak lancar = total bagian 1

2) aset lancar = hasil dari bagian 2

3) stok dan biaya = stok + PPN

Ada 3 jenis stabilitas keuangan:

1) Stabilitas keuangan mutlak:

modal kerja sendiri >

Modal kerja sendiri< запасы и затраты < источники формирования запасов

3) Situasi keuangan yang tidak stabil:

persediaan dan biaya > modal kerja sendiri

Stabilitas kondisi keuangan yang absolut dan normal ditandai dengan tingkat profitabilitas yang tinggi dan tidak adanya pelanggaran disiplin keuangan.

Kondisi keuangan yang tidak stabil ditandai dengan adanya pelanggaran disiplin keuangan, gangguan penerimaan dana ke rekening giro, dan penurunan profitabilitas.

Cara utama untuk keluar dari kondisi keuangan yang tidak stabil adalah:

1) meningkatkan porsi sumber dana sendiri dalam aset lancar dan mengoptimalkan strukturnya;

2) tambahan daya tarik dana pinjaman;

3) pengurangan yang wajar dalam tingkat stok.

Cara paling bebas risiko untuk mengisi kembali sumber pembentukan saham adalah dengan meningkatkan ekuitas melalui akumulasi laba ditahan atau melalui distribusi laba bersih dalam dana akumulasi, tergantung pada pertumbuhan bagian yang tidak diinvestasikan dalam aset tidak lancar. Semua indikator yang dihitung dari ketersediaan, kelebihan atau kekurangan dana untuk pembentukan cadangan dan biaya pada awal dan akhir periode yang dianalisis dimasukkan ke dalam tabel analisis.

1.6. ANALISIS DAN PENILAIAN LIKUIDITAS DAN SOLVABILITAS.

Likuiditas -

Konsep solvabilitas dan likuiditas memiliki kandungan yang dekat, tetapi tidak identik. Dengan tingkat solvabilitas perusahaan yang cukup tinggi, posisi keuangannya ditandai sebagai stabil. Pada saat yang sama, tingkat solvabilitas yang tinggi tidak selalu mengkonfirmasi profitabilitas investasi dalam aset lancar, khususnya, kelebihan persediaan, kelebihan stok produk jadi, dan adanya piutang tak tertagih mengurangi tingkat likuiditas aset lancar. .

Analisis solvabilitas sangat penting bagi organisasi, karena memungkinkan Anda untuk menentukan apakah mampu melunasi hutang saat ini. Ketidakmampuan untuk membayar kembali hutang prioritas pada waktu yang tepat merupakan tanda kebangkrutan yang jelas. Untuk menganalisis solvabilitas, perlu ditentukan apa yang dapat digunakan sebagai alat pembayaran dan hutang apa yang harus dilunasi pada periode berjalan.

Ke alat pembayaran termasuk persediaan, piutang, investasi keuangan jangka pendek, kas. Tidak diragukan lagi, komponen alat pembayaran yang paling likuid adalah yang ada di rekening giro, penyelesaian, mata uang asing di bank dan meja kas organisasi. uang tunai, yang dapat digunakan untuk melunasi hutang sesegera mungkin. Tetapi aset lancar lainnya yang terdaftar dapat diubah menjadi uang dalam kisaran normal. siklus produksi. Anda bisa mendapatkan uang untuk dijual cadangan, yaitu produk jadi, barang, bahan mentah. Kelebihan bahan baku dan bahan dapat dijual tanpa pengolahan atau digunakan dalam produksi dan produksi produk jadi. Barang dan barang jadi jika mereka laris, mereka akan segera menemukan pembeli yang akan membayarnya.

Piutang jangka pendek, yang diharapkan akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan dan termasuk piutang dari pembeli dan pelanggan serta utang jangka pendek lainnya, juga diperlakukan sebagai tender, dengan penyesuaian penyisihan piutang ragu-ragu atau piutang tak tertagih dan piutang tak tertagih.

Investasi keuangan jangka pendek, mewakili aset keuangan(surat berharga) yang diperoleh untuk jangka waktu kurang dari 12 bulan juga dapat dianggap sebagai alat pembayaran.

untuk kewajiban pembayaran termasuk kewajiban jangka pendek yang harus dibayar dalam 12 bulan, termasuk pinjaman dan kredit, hutang kepada pemasok dan kontraktor dan kreditur jangka pendek lainnya (untuk anggaran - untuk pajak, karyawan organisasi - untuk upah, dana ekstra-anggaran - untuk asuransi sosial kontribusi, dll). Artikel-artikel ini ditunjukkan di bagian 5 dari kewajiban neraca. Untuk akurasi yang lebih besar, untuk menentukan hutang jangka pendek, hal itu juga harus mencakup komponen lancar hutang jangka panjang pada periode pelaporan (yaitu, bagian dari hutang pokok atau bunga pada tahun berjalan).

Alat pembayaran harus cukup untuk membayar kewajiban jangka pendek. Tetapi selain nilai biaya absolut, indikator relatif penting, memungkinkan Anda untuk membandingkan solvabilitas perusahaan kecil dan perusahaan multinasional. Salah satu rasio tersebut adalah rasio solvabilitas keseluruhan (Ko.pl.). Ini dihitung sebagai rasio jumlah alat pembayaran (terutama aset lancar) dengan jumlah kewajiban jangka pendek.

Co.pl. = Aob. : Okr .,

Di mana ab.- aset lancar

oke- Kewajiban jangka pendek.

Rasio solvabilitas keseluruhan menunjukkan berapa kali alat pembayaran melebihi kewajiban pembayaran. Nilai perkiraan koefisien ini dianggap sama dengan 2 , yaitu untuk setiap rubel utang usaha jangka pendek, harus ada dua rubel alat pembayaran. Namun, dalam kegiatan ekonomi riil, koefisien ini jauh lebih rendah. Rasio solvabilitas keseluruhan, sama dengan 1,8 atau 1,7 dianggap cukup memadai untuk organisasi yang beroperasi secara normal. Nilainya tergantung pada afiliasi industri organisasi. Pada organisasi perdagangan indikator ini bisa jauh lebih rendah daripada perusahaan pembuat mesin.

Nilai tinggi dari rasio solvabilitas keseluruhan (misalnya 5 atau 6 ) sama sekali tidak menunjukkan solvabilitas organisasi yang tinggi, karena tidak semua modal kerja dapat digunakan sama cepatnya sebagai alat pembayaran. Adanya saldo besar produk jadi dan barang di gudang organisasi lebih menunjukkan kesulitan pemasaran daripada kemampuan untuk menggunakan stok tersebut sebagai alat pembayaran. Saldo besar pekerjaan dalam proses atau bahan mentah, tidak didukung oleh pertumbuhan penjualan, berbicara tentang manajemen yang tidak efisien. Bahkan jika mereka dijual, hasilnya, sebagai suatu peraturan, lebih rendah daripada biaya untuk memperoleh atau membuat. Dengan demikian, untuk penentuan solvabilitas yang lebih akurat, stok harus dikeluarkan dari komposisi alat pembayaran. Penyesuaian ini tercermin dalam perhitungan rasio likuiditas cepat (Klik), yang menunjukkan rasio aset lancar dikurangi persediaan dan kewajiban jangka pendek:

klikv. \u003d (Aob - Z) : Okr, di mana

W- cadangan

nilai indikatif klik sama dengan 1 , yaitu aset lancar yang paling likuid harus cukup untuk menutupi kewajiban jangka pendek, atau untuk setiap rubel utang lancar harus ada satu rubel aset lancar paling likuid. Untuk organisasi perdagangan, nilai rasio likuiditas cepat bisa jauh lebih rendah 1 karena fakta bahwa uang tunai biasanya digunakan dalam penyelesaian dengan pembeli, dan bagian pembayaran yang ditangguhkan dalam pembayaran kecil. Rasio likuiditas cepat melebihi 1 , mencerminkan peningkatan piutang, yang mungkin disebabkan oleh peningkatan penjualan, perubahan waktu penyelesaian dengan pelanggan dan fenomena negatif seperti piutang yang telah jatuh tempo. Oleh karena itu, ketika menghitung rasio likuiditas cepat, nilai piutang bersih (dikurangi piutang ragu-ragu atau tunggakan) harus digunakan.

Indikator paling akurat yang mencirikan solvabilitas adalah rasio likuiditas absolut (Cabs.liq.), menunjukkan rasio uang tunai dan investasi keuangan jangka pendek terhadap kewajiban jangka pendek:

cabs.liquid \u003d (Aob - Z - Dzab.): okr. = (Dav. + Fkr.) : Pdt., di mana

Utang- piutang;

dr.- uang tunai;

Fkr.- investasi keuangan jangka pendek.

Dalam literatur asing, nilai perkiraan indikator likuiditas absolut diberikan sama dengan 0,2 , yaitu untuk setiap rubel utang lancar, perusahaan harus memiliki setidaknya 20 kopek uang tunai.

Rasio solvabilitas yang diberikan dihitung sesuai dengan data neraca, dan harus diingat bahwa item aset lancar seperti biaya ditangguhkan bukanlah alat pembayaran. Dan untuk perhitungan yang lebih akurat, kewajiban jangka pendek juga harus mencakup komponen hutang jangka panjang saat ini.

Likuiditas aset adalah kebalikan dari waktu yang dibutuhkan untuk mengubahnya menjadi uang.

Likuiditas neraca dinyatakan dalam tingkat cakupan kewajiban perusahaan dengan asetnya, periode transformasi yang menjadi uang sesuai dengan jatuh tempo kewajiban. Analisis likuiditas neraca terdiri dari membandingkan aset aset, yang dikelompokkan berdasarkan tingkat likuiditasnya dan disusun dalam urutan menurun, dan kewajiban kewajiban, yang dikelompokkan berdasarkan jatuh temponya dan disusun dalam urutan menaik. pembayaran.

1.7. PENILAIAN KEGIATAN USAHA

Bukti keberhasilan pengembangan organisasi adalah pertumbuhan produksi dan penjualan, baik secara nilai maupun secara fisik, peningkatan produktivitas tenaga kerja. Pertumbuhan pangsa pasar produk manufaktur juga merupakan karakteristik penting dari kegiatan bisnis organisasi; hanya dapat dihitung dengan menggunakan statistik sektoral beserta pelaporannya. Tambahan penting untuk indikator biaya adalah koefisien relatif.

Rasio perputaran aset (Kob.act) menunjukkan rasio hasil penjualan dengan nilai aset. Atau, berapa rubel hasil penjualan yang jatuh pada setiap rubel aset perusahaan.

Kob.bertindak. = P: Asredn., di mana

R- hasil bersih dari penjualan produk, barang, pekerjaan, jasa (yaitu setelah dikurangi pajak pertambahan nilai, cukai dan pembayaran wajib serupa lainnya);

Menegaskan.- nilai rata-rata aset organisasi (total neraca).

Rasio perputaran aset mencirikan efisiensi penggunaan sumber daya yang dimiliki oleh organisasi. Peningkatan rasio ini menunjukkan penggunaan dana yang lebih efisien. Namun, rasio ini mungkin sangat tinggi ketika beralih ke penggunaan aset tetap sewaan. Karena aset lancar merupakan bagian integral dari aset, pengurangannya juga meningkatkan efisiensi penggunaan aset secara umum.

Selain rasio perputaran, karakteristik penting dari efisiensi penggunaan aktiva tetap adalah rasio pengembalian aset (Kf.otd.), yang dihitung dengan rumus:

Cf.det. = P: BSO rata-rata., di mana

R- hasil bersih dari penjualan produk, barang, pekerjaan, jasa dikurangi pajak pertambahan nilai, cukai dan pembayaran wajib lainnya;

rata-rata- rata-rata nilai buku tahunan aset tetap.

Rasio ini dapat diartikan sebagai biaya penjualan (dalam rubel) yang dapat diatribusikan ke setiap rubel yang diinvestasikan dalam aset tetap. Nilai tinggi dari koefisien ini membuktikan efisiensi penggunaan aset tetap; pada saat yang sama, tingkat depresiasi aset tetap yang tinggi dapat menyebabkan estimasi pengembalian aset yang terlalu tinggi.

1.8. EVALUASI PROFITABILITAS.

Indikator biaya profitabilitas adalah keuntungan. Seringkali, berbicara tentang pekerjaan yang menguntungkan dari suatu organisasi, itu berarti menghasilkan keuntungan.

Laporan laba rugi berisi beberapa indikator laba yang mencirikan hasil antara yang berbeda dari kegiatan organisasi: laba kotor ( Pval); pendapatan dari penjualan ( produk); laba sebelum pajak ( Uang tunai); keuntungan dari aktivitas biasa ( Dibawah); laba bersih ( Pch). Data biaya saja tidak memungkinkan kita untuk menentukan tingkat profitabilitas dan membandingkan pekerjaan organisasi yang berbeda dalam ukuran dan volume produksi. Perbandingan dilakukan atas dasar indikator relatif, salah satunya adalah rasio profitabilitas produk, atau profitabilitas penjualan, yang memiliki beberapa modifikasi.

Rasio profitabilitas penjualan (produk)

(Krent.pr.) dihitung sebagai rasio laba bersih terhadap hasil penjualan bersih:

Krent.pr. \u003d Pch: R, di mana

Pch– laba bersih periode pelaporan;

R- hasil bersih dari penjualan produk, barang, pekerjaan, jasa dikurangi pajak pertambahan nilai, cukai, dan pembayaran kewajiban serupa lainnya.

Karena laba bersih diperoleh setelah dikurangi semua biaya, akan lebih tepat untuk menghitung laba atas penjualan sebagai rasio laba dari penjualan terhadap pendapatan penjualan bersih:

Krent.pr. = hal. : R, di mana

hal.- pendapatan dari penjualan.

Kedua rasio tersebut dapat diperoleh dari laporan laba rugi. Profitabilitas atas laba bersih dan profitabilitas penjualan menunjukkan berapa banyak kopek laba bersih atau laba dari penjualan yang jatuh pada setiap rubel produk yang dijual.

Peningkatan rasio profitabilitas penjualan mungkin merupakan akibat dari kenaikan harga dengan biaya produksi dan penjualan yang konstan, atau akibat dari biaya produksi dengan harga yang konstan.

Penurunan koefisien dapat menunjukkan penurunan permintaan untuk produk ini.

Indikator penting lainnya dari profitabilitas adalah marjin laba kotor (Krent.vp):

Krent.vp \u003d VP: P, di mana

wakil presiden- laba kotor periode pelaporan.

Koefisien ini penting dalam menentukan volume impas produksi pada biaya, yaitu biaya produksi (realisasi) seperti itu di mana organisasi tidak akan mengalami kerugian, tetapi tidak akan menerima keuntungan.

Rasio pengembalian atas ekuitas (Krent.sk):

Krent.sk \u003d Pch: SKavg, di mana

SCavg- nilai rata-rata ekuitas untuk periode tersebut.

Rasio ini menunjukkan berapa banyak kopek laba bersih yang jatuh pada setiap rubel modal ekuitas. Harus diingat bahwa ekuitas tidak hanya diwakili oleh modal saham, tetapi juga oleh laba ditahan, cadangan, dan modal tambahan. Pengembalian ekuitas semakin tinggi, semakin rendah bagiannya dalam jumlah total sumber daya yang digunakan oleh organisasi (semakin besar bagian sumber daya yang dipinjam). Dengan demikian, organisasi yang berkembang dengan mengorbankan dana pinjaman lebih menguntungkan dari sudut pandang pemegang saham, karena mereka memberikan pengembalian modal yang lebih besar.

Rasio pengembalian aset (Tindakan kredit) dihitung sebagai rasio laba bersih ( Pch) dengan nilai rata-rata aset ( Asredn):

Tindakan kredit. = MF: Rata-rata

Koefisien ini menunjukkan berapa banyak kopek laba yang jatuh pada setiap rubel aset, mis. seberapa efisien sumber daya perusahaan digunakan. Tentu saja, angka ini lebih rendah untuk organisasi dengan pendapatan modal yang lebih besar. Hal ini dapat ditingkatkan dengan mengurangi aset tidak lancar dengan menggunakan aset tetap yang disewakan, serta dengan mengurangi nilai aset lancar. Yang terakhir, bagaimanapun, menyebabkan penurunan solvabilitas dan peningkatan risiko.

2. Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi SOLO LLC

2.1. karakteristik umum.

SOLO LLC telah berhasil bekerja di bidang produksi pakaian selama 10 tahun. Produksi sendiri memungkinkan Anda dengan cepat dan tepat waktu memenuhi pesanan dalam volume berapa pun. Semua pakaian, baik musim panas dan musim dingin, diproduksi sesuai dengan GOST dan TU dan memiliki sertifikat dari ROSTEST Federasi Rusia.

SOLO LLC terlibat dalam solusi komprehensif masalah perlindungan tenaga kerja untuk kondisi produksi khusus, memasok peralatan pelindung pribadi berkualitas tinggi dari luar negeri.

Di antara mitra asing SOLO LLC adalah produsen alat pelindung diri (APD) yang terkenal seperti:

- "AnsellEdmontIndustrial" (sarung tangan kerja, penutup sepatu, celemek, topi);

- "Soll" (sarana asuransi terhadap jatuh);

- "Auer" (sistem pernapasan dan pakaian pelindung bahan kimia);

- "MoldexMetrikAG" (masker debu dan gas);

- "BACOUINTERSAFE" (pelindung pernapasan pribadi, overall tahan bahan kimia, peralatan las, pencuci mata);

- "LASLockweiler" (alat pelindung diri untuk kepala dan wajah);

- "DuPon" (sarung tangan dan sarung tangan tahan potong; pakaian tahan panas, setelan Tyvek);

- "PandaSport" (sepatu kerja) dan perusahaan lain.

Manajer yang berkualifikasi tinggi memberikan pendekatan individual kepada setiap pelanggan.

2.2 Penilaian status properti

Agar tidak tenggelam dalam lautan angka yang terkandung dalam pelaporan, disarankan untuk memulai dengan membacanya, di mana Anda dapat menentukan tren utama dalam kegiatan organisasi dan pergeseran struktural dalam perkembangannya. Saat pertama kali melihat laporan, Anda harus melihat tidak lebih dari selusin artikel: aset, laba, penjualan, dan beberapa lainnya. Sebuah organisasi yang biasanya berkembang dari tahun ke tahun akan memiliki tren positif dalam indikator utama: total neraca, hasil penjualan, laba bersih. Pengurangan nilai absolut dari item-item tersebut membutuhkan analisis yang mendalam.

Apa yang disebut analisis pelaporan horizontal, atau tren, di mana pertumbuhan atau tingkat pertumbuhan setiap item neraca, item laporan laba rugi, dan bentuk pelaporan lainnya, akan sangat membantu pada pembacaan pertama. Pada pembacaan pertama laporan keuangan, sangat berguna untuk memperhatikan rasio tingkat pertumbuhan laba ( Tpr), realisasi ( Tr) dan aset ( Kebijaksanaan), yang dinyatakan dengan pertidaksamaan berikut:

Tpr > Tr > Jam > 100%

Perbandingan tingkat pertumbuhan disusun dalam bentuk tabel 2.2.1

Tabel 2.2.1

Perbandingan dinamika aset dan hasil keuangan

Dari data pada Tabel 2.2.1 dapat dilihat bahwa pada tahun 2000 tingkat pertumbuhan hasil penjualan kegiatan inti dan laba bersih lebih kecil dari tingkat pertumbuhan aset. Dalam praktiknya, hal ini disebabkan oleh perkembangan teknologi produksi baru (pengenalan model pakaian khusus berbantuan komputer), dimulainya pembangunan bengkel baru, dan modernisasi peralatan, yang pada periode saat ini merupakan penyebab tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi dalam nilai aset dan penurunan sementara dalam tingkat pertumbuhan laba dan penjualan. Pada tahun 2001, tingkat pertumbuhan hasil penjualan kegiatan inti dan laba bersih lebih tinggi dari tingkat pertumbuhan aset, oleh karena itu, pada tahun 2001, penggunaan aset organisasi lebih efisien daripada periode sebelumnya. Ini berarti bahwa topik pertumbuhan laba dari penjualan tumbuh pada tingkat yang lebih cepat daripada tingkat perubahan pendapatan dan nilai rata-rata aset. Perubahan aset, yang dianggap tanpa perbandingan dengan perubahan hasil keuangan, itu sendiri tidak terlalu informatif. Dalam situasi ini, terjadi peningkatan nilai rata-rata neraca tahun 2001 sebesar 159% . Dengan demikian, dinamika perubahan indikator hasil keuangan dan nilai rata-rata aset adalah positif.

Pada tahun 2002, terjadi penurunan nilai aset secara umum dan perlambatan pertumbuhan laba dan penjualan. Jika di masa yang akan datang indikatornya tidak mulai meningkat, maka di masa depan organisasi dapat mengalami kesulitan keuangan.

Untuk memudahkan analisis saldo dan untuk kejelasannya bagi pengguna internal dan eksternal, kami akan menyusun saldo bersih, yaitu, kami akan menggabungkan artikel individual ke dalam grup.

Tabel 2.2.2. saldo bersih yang disajikan

Tabel 2.2.2

Saldo bersih

Rumus perhitungan:

Aset likuid= Hasil bagian 2 dari neraca - saham - PPN.

persediaan= persediaan + PPN - beban ditangguhkan.

Untuk perusahaan industri, biaya yang ditangguhkan dikaitkan dengan peluncuran serangkaian produk baru.

Perumahan= jumlah bagian 1 neraca.

Kewajiban jangka pendek= hasil bagian 5 dari neraca - pendapatan ditangguhkan - cadangan untuk pengeluaran masa depan.

tugas jangka panjang= jumlah bagian 4 neraca.

Ekuitas\u003d hasil dari bagian 3 neraca - biaya yang ditangguhkan + pendapatan yang ditangguhkan + cadangan untuk biaya masa depan.

Pendapatan ditangguhkan dan cadangan untuk biaya masa depan adalah dana yang setara dengan milik sendiri.

Analisis properti suatu perusahaan dilakukan untuk mengklarifikasi tren umum dalam perubahan struktur neraca, mengidentifikasi sumber dana utama (dana sendiri, pinjaman, sumber yang ditarik) dan arah penggunaannya (tetap dan berfungsi). modal). Hasil perhitungan untuk analisis struktur properti perusahaan tercantum dalam tabel 2.2.3.

Tabel 2.2.3 menyajikan nilai absolut, bagiannya dalam nilai total neraca, koefisien nilai riil properti.

Tabel 2.2.3.

Struktur properti

Indikator	Nilai mutlak thous.rub.				berat jenis, %
				Kembali ke atas				Kembali ke atas
AKTIVA
Total properti	3707	4121	1592	233	100	100	100	100
OS dengan istirahat. biaya	43	12	30	47	1,2	0,3	1,9	20,2
Aset tetap	43	12	30	47	1,2	0,3	1,9	20,2
aset lancar	3664	4109	1562	186	98,8	99,7	98,1	79,8
Sumber daya materi	55	0	6	101	1,5	0	0,4	43,3
Uang tunai	284	364	126	22	7,7	8,8	7,9	9,5
Dana di pemukiman	3325	3745	1430	63	90	91	89,8	27
Koefisien dari nilai riil properti

Rumus perhitungan

Total properti= mata uang saldo (total saldo)

OS dengan nilai sisa= OS seimbang

Aset tetap= total bagian 1 neraca

aset lancar= total bagian 2 neraca

Uang tunai= kas ++ investasi jangka pendek

Dana di pemukiman= debitur + aset lancar lainnya + PPN

Koefisien nilai properti riil =

Aktiva tetap + konstruksi dalam penyelesaian + bahan baku dan bahan + hewan untuk tumbuh dan penggemukan + biaya dalam proses + produk jadi / total neraca.

Adalah baik ketika rasio nilai riil properti sama dengan 0,5 .

Hal ini dapat dilihat dari data pada tabel bahwa total biaya properti perusahaan pada tahun 2002 dibandingkan dengan tahun 2001 mengalami penurunan sebesar 414 ribu rubel, atau 10%. Tetapi pada saat yang sama, dibandingkan dengan tahun 2000, itu meningkat sebesar 2115 ribu rubel, atau sebesar 232%. Pangsa aset lancar pada tahun 2002 mengalami penurunan total aset sebesar 0,9% dibandingkan tahun 2001. Tetapi pada saat yang sama, total aset meningkat sebesar 0,7% dibandingkan tahun 2000. Pangsa aset tidak lancar pada tahun 2002 meningkat total aset sebesar 0,9% dibandingkan tahun 2001, tetapi pada saat yang sama penurunan total aset sebesar 0,7% dibandingkan tahun 2000.

Analisis indikator struktur properti tahun 2000-2002. memberikan kesaksian tentang tingkat pertumbuhan yang melampaui pangsa dana seluler di atas tingkat pertumbuhan aset yang tidak bergerak. Tingkat pertumbuhan aset lancar pada tahun 2002 dibandingkan dengan tahun 2000 hampir 2 kali lebih tinggi dari tingkat pertumbuhan aset tidak lancar, yang menentukan kecenderungan untuk mempercepat perputaran seluruh rangkaian aset dan menciptakan kondisi yang menguntungkan untuk meningkatkan efisiensi perusahaan. Dengan demikian, dana yang baru ditarik diinvestasikan terutama dalam aset yang lebih likuid, yang memperkuat stabilitas keuangan perusahaan.

Struktur aset di perusahaan ditandai sebagai berikut. Bagian dari aset tidak lancar adalah 72,4% di awal tahun dan 68,8% di akhir tahun. Selama periode ini, terjadi sedikit penurunan pada aset tetap sebesar 2,1% atau 290,9 ribu rubel dan peningkatan dalam konstruksi dalam penyelesaian sebesar 469,8 ribu rubel. (peningkatannya adalah 29,6% ).

Bagian modal kerja meningkat dalam struktur aset. Pertumbuhan mereka adalah 20,1% , sementara ada peningkatan yang signifikan dalam kas, investasi keuangan jangka pendek, saham. Yang sangat penting adalah fakta penurunan piutang untuk periode pelaporan sebesar 62,9% atau di 1441,7 ribu rubel, yang secara positif mencirikan struktur neraca dan situasinya dinilai secara positif. Peningkatan investasi keuangan jangka pendek dan kas melebihi peningkatan persediaan. Dengan demikian, terjadi peningkatan pada aset yang paling likuid.

Pada struktur kekayaan perusahaan pada tahun 2001 terjadi penurunan bagian aset tidak lancar sebesar 18 ribu rubel. atau di 1,6% dibandingkan dengan tahun 2000, dan pada tahun 2002 - peningkatan bagian aset tidak lancar sebesar 31 ribu rubel atau di 0,9% dibandingkan tahun 2001.

Secara umum, selama 3 tahun, aset tidak lancar mengalami penurunan nilai sebesar 4 ribu rubel., atau di 19% .

Hanya aset tetap yang ada di SOLO LLC sebagai aset tidak lancar.

Efisiensi penggunaan aset tetap ditandai dengan koefisien:

1. tingkat pembaruan.

Kobn= nilai aset tetap yang diterima: nilai aset tetap pada akhir periode

Mencirikan bagian dana baru dalam nilai totalnya pada akhir tahun.

2002 Kobn = 37: 43 = 0,86

tahun 2001 Kobn = 2: 12 = 0,17

2. Tingkat putus sekolah.

Qsb = nilai aset tetap pensiun: nilai aset tetap pada awal periode

Ini mencirikan bagian dana pensiun dalam jumlah totalnya untuk periode tersebut.

2002 kvyb = 6: 12 = 0,5

tahun 2001 kvyb = 20: 30 = 0,67

Menurut nilai koefisien pembaruan dan pembuangan pada tahun 2000 - 2002. dapat dilacak bahwa hampir pembaruan lengkap semua aset tetap terjadi di SOLO LLC. Pembelian jahitan baru dan peralatan teknologi berdampak positif terhadap kualitas produk manufaktur di masa yang akan datang.

2.2.2 Penilaian aset lancar.

Aset lancar dalam pelaporan disajikan dalam bentuk persediaan, piutang, investasi keuangan jangka pendek dan kas.

Analisis struktur dan dinamika aktiva lancar disajikan pada tabel 2.2.2.1.

Tabel 2.2.2.1.

Analisis struktur dan dinamika aset lancar

Indikator	Nilai mutlak thous.rub.			berat jenis, %
Saham	55	0	6	1,5	0	0,4
- Bahan baku	48	0	0	1,3	0	0
- produk jadi	7	0	6	0,2	0	0,4
Piutang	2917	3303	1242	79,6	80,4	79,5
Investasi jangka pendek	0	0	0	0	0	0
Uang tunai	284	364	126	7,8	8,9	8,1
Bagian 2 total	3664	4109	1562	100	100	100

Tabel 2.2.2.1 menunjukkan bahwa pertumbuhan aktiva lancar tahun 2002-2000. diamati terutama karena peningkatan piutang usaha, yang meningkat sebesar 2061 ribu rubel. pada tahun 2001 dibandingkan dengan tahun 2000 dan 1675 ribu. menggosok. tahun 2002 dibandingkan tahun 2000. Pada tahun 2002 terjadi sedikit penurunan piutang sebesar 386 ribu rubel. dibandingkan tahun 2001.

Tabel tersebut juga menunjukkan peningkatan saham pada tahun 2002 sebesar 55 ribu rubel. dibandingkan tahun 2001 dan 49 ribu rubel. dibandingkan tahun 2000. Perubahan tersebut disebabkan oleh pertumbuhan bahan baku dan bahan pada 48 ribu rubel .

Bagian kas dalam nilai total aset lancar selama periode penelitian sedikit berubah. Pada tahun 2001 meningkat sebesar 0,8% dibandingkan dengan tahun 2000, dan pada tahun 2002 mengalami penurunan sebesar 1,1% dibandingkan tahun 2001. Jumlah kas dalam saldo aset tidak signifikan. Tetapi karena mereka adalah aset yang paling likuid, ini mempengaruhi solvabilitas perusahaan.

2.2.3. Analisis struktur kewajiban perusahaan.

Kewajiban organisasi (yaitu, sumber pendanaan untuk asetnya) terdiri dari ekuitas dan cadangan, kewajiban jangka panjang, kewajiban jangka pendek, dan hutang usaha. Secara umum, sumber dana dapat dibagi menjadi milik sendiri dan pinjaman (menyamakan yang terakhir dan hutang).

LLC "SOLO" tidak memiliki modal dasar.

Sumber dana sendiri perusahaan disamakan:

modal tambahan;

Keuntungan yang tidak dibagikan;

Pendanaan dan penerimaan yang ditargetkan;

Pendapatan periode mendatang.

Analisis struktur dan dinamika kewajiban perusahaan disajikan pada Tabel 2.2.3.1.

Tabel 2.2.3.1.

Neraca analitik komparatif (pasif).

Indikator	Nilai mutlak thous.rub.			berat jenis, %
Modal dan cadangan	730	589	193	19,7	14,3	12,1
- Modal tambahan	1	1	1	0	0	0
- Pembiayaan dengan tujuan khusus	0	0	0	0	0	0
tugas jangka panjang	0	0	0	0	0	0
Kewajiban jangka pendek	2977	3532	1399	80,3	85,7	87,9
- pinjaman dan kredit	0	0	0	0	0	0
- akun hutang	2977	3532	1399	80,3	85,7	87,9
pendapatan periode mendatang	0	0	0	0	0	0
Keseimbangan	3707	4121	1592	100	100	100

Dari tabel 2.2.3.1. jelas bahwa perusahaan tidak menggunakan sumber dana pinjaman, misalnya pinjaman bank.

Sumber dana SOLO LLC yang menarik meliputi:

Hutang jangka pendek.

80,3% dana tahun 2002, 85,7% dana pada tahun 2001 dan 87,9% dana pada tahun 2000. Selama periode penelitian, ada tren yang menyenangkan menuju penurunan kewajiban jangka pendek: pada tahun 2001, oleh 2,2% 5,4%

537 ribu rubel (sebesar 396 ribu. menggosok. pada tahun 2001 dan 141 ribu rubel. pada tahun 2002).

Tidak ada pembiayaan dan penerimaan yang dialokasikan di neraca.

Struktur modal dicirikan oleh indikator ekuitas nyata, yang dihitung sebagai bagian 3 dari kewajiban neraca - "kerugian" + "pendapatan ditangguhkan" - "cadangan untuk pengeluaran masa depan" - "hutang peserta untuk kontribusi ke modal dasar" - "saham treasury yang ditebus dari pemegang saham".

Ekuitas nyata :

2000 - 193 ribu rubel;

2001 - 589 ribu rubel;

2002 - 730 ribu rubel.

Struktur kewajiban dicirikan :

1. rasio utang terhadap ekuitas :

dana pinjaman (jangka panjang dan jangka pendek)

ekuitas nyata

2000 = 1399: 193 = 7,2

2001 = 3532: 589 = 6

2002 = 2977: 730 = 4,1

Rasio dana pinjaman dan dana sendiri memang signifikan, namun ada kecenderungan menurun. Hal ini menunjukkan bahwa perusahaan berusaha untuk dibiayai dari modal sendiri untuk menarik lebih sedikit sumber dana pinjaman.

Koefisien otonomi :

Modal ekuitas riil / nilai total sumber dana perusahaan:

2000 = 193: 1592 = 0,12

2001 = 589: 4121 = 0,14

2002 = 730: 3707 = 0,2

Koefisien otonomi sangat kecil, tetapi dalam 2 tahun hampir dua kali lipat. Nilainya menunjukkan bahwa kewajiban perusahaan tidak dapat ditutupi oleh dananya sendiri.

Secara umum, menganalisis dinamika perubahan sisi kewajiban neraca, dapat dikatakan dari data pada tabel bahwa tarik-menarik sumber daya terjadi terutama karena hutang. Perusahaan perlu memperhatikan sebagian besar utang usaha dan mengambil langkah-langkah yang mungkin untuk menguranginya.

2.3. Analisis stabilitas keuangan

Stabilitas keuangan dicirikan oleh ketersediaan cadangan dan biaya berdasarkan sumber pembentukannya. Untuk analisis perlu dilakukan perhitungan surplus atau kekurangan dana untuk pembentukan stok dan biaya, yang dihitung sebagai selisih antara nilai sumber dana dengan nilai stok.

Jumlah cadangan diperhitungkan dalam neraca: baris 210 + baris 220.

Untuk analisis, pertama-tama, perlu untuk menentukan ukuran sumber dana yang tersedia bagi perusahaan untuk pembentukan cadangan dan biayanya.

Beberapa indikator digunakan untuk mengkarakterisasi sumber formasi:

1) ekuitas= total bagian 3 dari sisi kewajiban neraca

2) modal kerja sendiri= ekuitas + kewajiban jangka panjang - aset tidak lancar

3) modal pinjaman= total bagian 4 neraca + total bagian 5 neraca

4) :

modal kerja sendiri + kredit dan pinjaman jangka pendek + pemasok dan kontraktor + wesel bayar + uang muka yang diterima.

Indikator-indikator ini sesuai dengan tiga indikator ketersediaan cadangan dan biaya berdasarkan sumber formasi:

1) aset tetap= jumlah bagian 1

2) aset lancar= jumlah bagian 2

3) persediaan dan biaya= saham + PPN

Perhitungan indikator-indikator ini memungkinkan untuk mengklasifikasikan situasi keuangan sesuai dengan tingkat stabilitasnya.

Analisis stabilitas keuangan SOLO LLC disajikan pada Tabel 2.3.1.
Tabel 2.3.1.

Analisis stabilitas keuangan

Indikator	Nilai mutlak thous.rub.			berat jenis, %
Aktiva
Aset tetap	43	12	30	1,16	0,29	1,88
aset lancar	3664	4109	1562	98,84	99,71	98,12
Stok dan biaya	463	442	194	12,49	10,73	12,19
Keseimbangan	3707	4121	1592	100	100	100
Pasif
Ekuitas	730	589	193	19,69	14,29	12,12
Modal kerja sendiri	687	577	163	18,53	14,00	10,24
Modal pinjaman	2977	3532	1399	80,31	85,71	87,88
Sumber pembentukan stok	3584	4001	1393	96,68	97,09	87,5
Keseimbangan	3707	4121	1592	100	100	100

Indikator	Perubahan nilai absolut, ribuan rubel			Perubahan berat jenis, %
Aktiva
Aset tetap	+31	- 18	- 17	+ 0,87	- 1,59	- 18,29
aset lancar	- 445	+ 2547	+ 1376	- 0,87	+ 1,59	+ 18,29
Stok dan biaya	+ 21	+ 248	+ 77	+ 1,76	- 1,46	- 38,02
Keseimbangan	- 414	+ 2529	+ 1359	X	X	X
Pasif
Ekuitas	+ 141	+ 396	+ 79	+ 5,4	+ 2,17	- 36,81
Modal kerja sendiri	+ 110	+ 414	+ 96	+ 4,53	+ 3,76	- 18,52
Modal pinjaman	- 555	+ 2133	+ 1280	- 5,4	- 2,17	+ 36,81
Sumber pembentukan stok	- 417	+ 2608	+ 1223	- 0,41	+ 9,59	+ 14,54
Keseimbangan	- 414	+ 2529	+ 1359	X	X	X

Ada 3 jenis stabilitas keuangan :

1) stabilitas keuangan mutlak:

modal kerja sendiri > persediaan dan biaya, mis. terjadi surplus modal kerja.

Ini sangat jarang dan mewakili jenis stabilitas keuangan yang ekstrem, ketika semua cadangan sepenuhnya ditutupi oleh modal kerja mereka sendiri, yaitu. perusahaan tidak tergantung pada kreditur eksternal.

2) Stabilitas keuangan normal, yang menjamin solvabilitas perusahaan:

Modal kerja sendiri< запасы и затраты < источники формирования запасов

3) situasi keuangan yang tidak stabil:

persediaan dan biaya > modal kerja sendiri

Dari tabel 2.3.1. berikut kesimpulan yang dapat diambil:

Situasi keuangan perusahaan pada tahun 2000 disamakan dengan stabilitas keuangan normal;

Situasi keuangan perusahaan pada tahun 2001 sama dengan stabilitas absolut;

Situasi keuangan perusahaan pada tahun 2002 sama dengan stabilitas absolut.

2.3.1. Analisis indikator relatif stabilitas keuangan

Stabilitas kondisi keuangan ditandai dengan sistem rasio keuangan. Analisis mereka terdiri dari membandingkannya dengan nilai dasar, serta mempelajari dinamikanya untuk periode pelaporan.

Tabel 2.3.1.1.

Analisis rasio keuangan

Nama koefisien	batas normal		Di penghujung tahun 2001	Di akhir tahun 2000
1. Otonomi	Lebih dari 0,5	0,2	0,14	0,12
2. Modal pinjaman	Kurang dari 0,5	0,8	0,86	0,88
3. Pengganda ekuitas	5,08	7,00	8,25
4. Koefisien ketergantungan finansial	Kurang dari 0,7	4,08	6,00	7,25
5. Kt mandiri finansial jangka panjang.	0,2	0,14	0,12
6. Paket struktur investasi jangka panjang	0	0	0
7. Kit keamanan jangka panjang investasi	0,06	0,02	0,15
8. Kit pelapis persen	Lebih dari 1	-	-	-
9. Kt sekuritas dengan modal kerja sendiri	Lebih dari 0,1	0,19	0,14	0,1
10.K-t kemampuan manuver	0,2 - 0.5	0,94	0,98	0,84

1. Koefisien otonomi .

Menunjukkan sejauh mana aset yang digunakan oleh perusahaan dibentuk dengan mengorbankan modal ekuitas.

Kavt = Mata uang ekuitas / neraca.

Dalam kasus kami, hanya pada tahun 2002 20% aset perusahaan dibentuk dengan mengorbankan modal ekuitas. Kesimpulan: perusahaan tidak memiliki independensi dan kesempatan yang cukup untuk melakukan kebijakan keuangan yang independen.

2. Rasio pinjaman.

Kebalikan dari koefisien otonomi. Mencerminkan bagian dana pinjaman dalam sumber pendanaan.

Kzk = 1 - nilai koefisien otonomi

3. Pengganda ekuitas

Mencerminkan rasio semua dana yang diajukan ke perusahaan, dan ekuitas

msk = Aset: Ekuitas

4. Rasio ketergantungan finansial

Mencerminkan sejauh mana perusahaan bergantung pada sumber pendanaan eksternal, yaitu. berapa banyak dana pinjaman yang menarik perusahaan untuk 1 rubel modal ekuitas. Ini juga menunjukkan ukuran kemampuan perusahaan, setelah melikuidasi asetnya, untuk melunasi hutang usaha. Melebihi batas ini berarti hilangnya stabilitas keuangan.

Kzav. = Jumlah modal yang dikumpulkan: ekuitas

Koefisien ketergantungan finansial pada tahun 2002 adalah 4,08 , dan pada tahun 2001 - 6 . Ini berarti bahwa untuk 1 rubel modal ekuitas, perusahaan menarik pada tahun 2002 4,08 , dan pada tahun 2001 6 rubel modal pinjaman, mis. Ketergantungan SOLO pada sumber eksternal sangat tinggi.

5. Rasio kemandirian finansial jangka panjang .

Tingkat kemandirian perusahaan dari sumber pendanaan pinjaman jangka pendek.

Kdfn = Ekuitas + Hutang jangka panjang: Aset

Dalam kasus kami, koefisien ini sama dengan koefisien otonomi, karena SOLO LLC tidak memiliki kewajiban jangka panjang.

6. Rasio struktur investasi jangka panjang

Menunjukkan bagian mana dari aset tidak lancar yang dibiayai oleh dana pinjaman jangka panjang

Kewajiban jangka panjang: Aset tidak lancar

Di perusahaan kami, rasio ini adalah 0 karena kurangnya komitmen jangka panjang.

7. Rasio cakupan investasi jangka panjang .

Menunjukkan bagian dari modal yang diinvestasikan tidak bergerak dalam aset tetap.

Kodi = Aset tidak lancar: (Ekuitas + Kewajiban jangka panjang)

Cody 2002 = 0,06; Cody 2001 = 0,02; Cody = 0,15

8. Rasio cakupan bunga .

Menunjukkan berapa banyak keuntungan yang diterima memastikan pembayaran bunga pinjaman. Atau, berapa kali bisnis mendapatkan uang untuk membayar bunga pinjaman selama periode tersebut.

Pendapatan operasional: Hutang bunga

9. Rasio modal kerja .

Ini mencirikan ketersediaan modal kerja sendiri yang diperlukan untuk stabilitas keuangan perusahaan.

tongkol = Memiliki aset lancar: Aset lancar

Tongkol 2002 = 0,19; Tongkol 2001 = 0,14; Tongkol 2000 = 0,1

Pada akhir periode yang ditinjau, nilai koefisien berada dalam kisaran yang direkomendasikan.

10. Faktor kelincahan .

Menunjukkan bagian apa yang ditempati oleh modal ekuitas yang diinvestasikan dalam modal kerja dalam total modal ekuitas perusahaan.

Modal kerja sendiri: Modal sendiri

km 2002 = 0,94; km 2001 = 0,98; km 2000 = 0,84

Analisis dinamika koefisien memungkinkan kita untuk menyimpulkan bahwa kondisi keuangan perusahaan dinilai tidak stabil secara finansial, karena koefisien ketergantungan finansial secara signifikan melebihi batas yang ditunjukkan. Bagian modal pinjaman tinggi dibandingkan dengan modal sendiri.

2.4 Analisis solvabilitas dan likuiditas

Solvabilitas perusahaan itu adalah kemampuan untuk membayar kembali kewajiban keuangan mereka secara tepat waktu dan penuh.

Likuiditas - itu adalah kemampuan jenis nilai properti tertentu untuk berubah menjadi bentuk moneter tanpa kehilangan nilai bukunya.

Likuiditas keseimbangan ditentukan oleh pembentukan ketidaksetaraan antara kewajiban perusahaan dan asetnya

Tergantung pada tingkat likuiditas, aset dibagi menjadi beberapa kelompok:

1) Aset paling likuid (NLA):

uang tunai + investasi keuangan jangka pendek

A1 = hal.250 + 260

2) Aset yang Dapat Dipasarkan (BRA):

piutang jangka pendek dan aset lancar lainnya

A2 = hal.240 + 270

3) Aset yang dapat direalisasikan secara perlahan (MRA):

persediaan dikurangi biaya yang ditangguhkan dan PPN atas barang-barang berharga yang diperoleh

A3 = hal.210 - 216 + 220

4) Aset yang sulit dijual (TRA):

Hasil bagian 1 dari neraca

A4 = halaman 190

Kewajiban saldo dikelompokkan menurut tingkat urgensi pembayarannya:

1) Kewajiban yang paling mendesak (NSO):

akun hutang

P1 = hal.620

2) Kewajiban Jangka Pendek (KP):

pinjaman dan pinjaman jangka pendek, kewajiban jangka pendek lainnya

P2 \u003d hal. 610 + 660

3) Kewajiban jangka panjang (LT):

kredit dan pinjaman jangka panjang

P3 = hal.590

4) Kewajiban tetap (PP):

ekuitas – biaya yang ditangguhkan + hutang atas pembayaran dividen + pendapatan yang ditangguhkan + cadangan untuk biaya masa depan;

P4 \u003d hal. 490 - 216 + 650 + 630 + 640

Saldo dianggap benar-benar likuid jika ketidaksetaraan berikut dipenuhi:

A1>=P1; A2>=P2; A3>=P3; A4<=П4.

Analisis likuiditas neraca SOLO LLC disajikan pada Tabel 2.4.1.

Tabel 2.4.1.

Indikator likuiditas

Surplus pembayaran (defisit)
Aktiva	2002	2001	2000	Pasif	2002	2001	2000	2002	2001	2000
A1	284	364	126	P1	2977	3532	1399	- 2693	- 3168	- 1273
A2	2917	3303	1242	P2	0	0	0	+ 2917	+ 3303	+ 1242
A3	463	442	194	P3	0	0	0	+ 463	+ 442	+ 194
A4	43	12	30	P4	730	589	193	+ 687	+ 577	+ 163
Keseimbangan	3707	4121	1592	Keseimbangan	3707	4121	1592

Data perhitungan ketika membandingkan hasil kelompok di atas berdasarkan aset dan kewajiban menunjukkan bahwa neraca perusahaan adalah tidak likuid

Pemenuhan tiga ketidaksetaraan pertama memerlukan pemenuhan ketidaksetaraan keempat, yang menunjukkan bahwa kondisi stabilitas keuangan terpenuhi - bahwa perusahaan memiliki modal kerja sendiri.

Solvabilitas saat ini yang lebih besar atau lebih kecil disebabkan oleh tingkat keamanan aset lancar yang lebih besar atau lebih kecil dengan sumber jangka panjang. Untuk menilai solvabilitas, tiga indikator relatif digunakan, yang berbeda dalam set aset likuid yang dianggap sebagai cakupan untuk kewajiban jangka pendek.

1. Rasio solvabilitas total

Ini mencirikan sejauh mana semua kewajiban jangka pendek dijamin dengan aset lancar.

Aset lancar: Hutang usaha jangka pendek

Rasio ini digunakan sebagai salah satu indikator utama solvabilitas dan likuiditas perusahaan, karena menunjukkan sejauh mana kewajiban jangka pendek perusahaan ditutupi oleh aset lancarnya, yang diharapkan akan berubah menjadi uang tunai pada waktunya. bertepatan dengan pelunasan hutang.

Suatu perusahaan yang mengalami kesulitan keuangan mulai membayar utang yang ada lebih lambat, "memakan" hasil dari kegiatan saat ini, dan, jika mungkin, menggunakan dana pinjaman. Utang jangka pendek, oleh karena itu, dapat tumbuh lebih cepat daripada aset lancar, yang akan menyebabkan penurunan rasio solvabilitas secara keseluruhan.

Seperti dapat dilihat dari tabel 2.4.2. nilai rasio solvabilitas secara keseluruhan dalam interval waktu yang dipertimbangkan tidak cukup tinggi, tetapi ada kecenderungan yang nyata untuk meningkatkannya. Pada akhir tahun 2001, rasio telah meningkat sebesar 0,04 dibandingkan dengan tahun 2000, dan pada tahun 2002 oleh yang lain 0,07 dibandingkan tahun 2001. Perusahaan masih solven, karena aset lancarnya melebihi jumlah utang jangka pendek.

2. Rasio likuiditas cepat .

Menunjukkan apa kemungkinan perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka pendek dengan uang tunai yang tersedia, investasi keuangan dan menarik piutang untuk pembayarannya. Saham, penjualan paksa yang dapat menyebabkan kerugian, dikecualikan dari perhitungan koefisien ini.

klikv. =( Kas + Investasi keuangan jangka pendek + Piutang usaha) / Utang usaha jangka pendek.

Rasio likuiditas cepat memungkinkan untuk menilai solvabilitas lebih baik daripada rasio solvabilitas secara keseluruhan, karena ini termasuk bagian yang paling likuid dalam perhitungan aset.

Di SOLO LLC, rasio likuiditas cepat pada periode penelitian berada dalam kisaran normal, cenderung meningkat, namun masih mendekati nilai kritis.

klikv. 2002 = 1,08

klik. 2001 = 1,04

klik. 2000 = 0,98

Menurut analisis rasio likuiditas cepat, SOLO LLC pada akhir tahun 2002 adalah pelarut.

3. Rasio likuiditas mutlak.

Menunjukkan bagian mana dari kewajiban jangka pendek yang dapat dilunasi dengan kas yang tersedia dan investasi keuangan jangka pendek.

cabs.liq = Kas + Investasi keuangan jangka pendek / Hutang jangka pendek.

cabs.liq. 2002 = 0,1

cabs.liq. 2001 = 0,1

cabs.liq. 2000 = 0,09

Kesimpulan: Rendahnya nilai rasio likuiditas absolut menunjukkan belum memadainya alat pembayaran siap pakai. Data neraca aset untuk tahun 2000 - 2002 menegaskan bahwa hampir semua aset likuid perusahaan berada dalam piutang, yang menyiratkan penagihan utang yang efektif untuk memastikan solvabilitas. Jika SOLO LLC tidak memiliki masalah dengan debitur, ia akan dapat melunasi utangnya saat ini.

Tabel 2.4.2.

2.5. ANALISA BISNIS

Efektivitas penggunaan dana perusahaan dinilai oleh berbagai indikator kegiatan bisnis. Kelompok indikator ini juga disebut indikator untuk menilai perputaran aset, rasio pemanfaatan aset atau rasio manajemen aset, serta indikator untuk menilai kinerja bisnis, dikombinasikan dengan indikator profitabilitas. Dengan nama indikator kelompok ini, seseorang dapat menilai tujuannya untuk tujuan analisis keuangan.

Indikator aktivitas bisnis memungkinkan penilaian posisi keuangan suatu perusahaan dalam hal solvabilitas: seberapa cepat dana dapat berubah menjadi uang tunai, apa potensi produksi perusahaan, apakah ekuitas dan sumber daya tenaga kerja digunakan secara efisien, bagaimana perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan pendapatan dan keuntungan.

Indikator kegiatan usaha yang digunakan dalam analisis keuangan ditunjukkan pada Tabel 2.5.1.

Tabel 2.5.1.

Indikator Kegiatan Usaha

Indikator	Norma. nilai-nilai	2002	2001	2000
Perputaran aset	Kecenderungan untuk mempercepat pembungkus.	5,46	8,37	6,5
pengembalian aset	777,42	1138,86	147,82
Perputaran debit. utang	6,87	10,52	8,83
Waktu sirkulasi debit. utang	53	35	41
	6108,3	7972	106,4
	5,5	8,43	6,5
	32,42	61,17	37,08
	6,57	9,7	7,5

1. Perputaran aset .

Mengukur perputaran dana yang diinvestasikan dalam aset dan menunjukkan apakah aset digunakan secara efektif untuk menghasilkan pendapatan dan laba.

Pendapatan (bersih) dari penjualan / Nilai rata-rata aset untuk periode tersebut

Omset semua aset yang digunakan pada tahun 2000 adalah 6,5 . Ini berarti bahwa setiap rubel aset perusahaan berubah menjadi 6,5 sekali setahun. Pada tahun 2001, angka ini adalah 8,37 ; dan pada tahun 2002 - 5,46 .

Peningkatan indikator pada tahun 2001 menunjukkan peningkatan volume penjualan jasa. Mengurangi koefisien menjadi nilai 5,46 pada tahun 2002 berbicara tentang penggunaan aset perusahaan yang tidak mencukupi. Hal ini diperlukan untuk lebih meningkatkan volume penjualan layanan mereka.

2. pengembalian aset

Menunjukkan berapa banyak pendapatan yang diterima per rubel aset tetap.

Pendapatan (bersih) dari penjualan / Rata-rata nilai sisa aset tetap

makanan 2002 = 777,42

makanan 2001 = 1138,86

makanan 2000 = 147.82

3. Perputaran piutang usaha

Menunjukkan berapa kali dalam setahun piutang dikumpulkan

Pendapatan (bersih) dari penjualan / Jumlah rata-rata piutang untuk periode tersebut

Perputaran piutang pada tahun 2000 adalah 8,83 41 hari(365/8.83). Artinya, jangka waktu rata-rata yang diperlukan suatu perusahaan untuk menerima uang dengan menjual produk (jasa) adalah 41 hari.

Perputaran piutang pada tahun 2001 sebesar 10,52 kali, dan waktu peredarannya - 35 hari.

Perputaran piutang pada tahun 2002 sebesar 6,87 kali, dan waktu peredarannya - 53 hari.

Nilai indikator sekali lagi menegaskan kesimpulan sebelumnya bahwa untuk mempertahankan solvabilitasnya, perusahaan harus secara ketat mengontrol piutang.

4. Perputaran produk jadi

Menunjukkan berapa lama uang terikat dalam produk jadi

Pendapatan (bersih) dari penjualan / Biaya rata-rata produk jadi untuk periode tersebut

Nilai koefisien ini menunjukkan bahwa produk jadi praktis tidak tinggal di gudang. LLC "SOLO" menjahit pakaian kerja sesuai pesanan. Nilai produk jadi di neraca mencerminkan sampel pakaian di showroom.

5. Perputaran modal kerja

Mencerminkan tingkat perputaran semua sumber daya kerja perusahaan (berapa banyak pendapatan yang dihasilkan oleh satu rubel aset lancar).

Pendapatan (bersih) dari penjualan / Nilai rata-rata aset lancar untuk periode tersebut

Perputaran modal kerja pada tahun 2000 adalah 6,5 , ini berarti bahwa setiap jenis aset lancar dikonsumsi dan diperbarui lagi 6,5 kali setahun.

Perputaran modal kerja pada tahun 2001 adalah 8,43 .

Perputaran modal kerja pada tahun 2002 adalah 5,5 .

6. Perputaran ekuitas .

Menunjukkan tingkat perputaran modal ekuitas, aktivitasnya.

Pendapatan (bersih) dari penjualan / Jumlah rata-rata modal ekuitas untuk periode tersebut

Perputaran modal ekuitas pada tahun 2001 meningkat dibandingkan tahun 2000 sebesar 1,6 kali(dari 37,08 hingga 61,17). Namun sejak tahun 2002, perputaran modal ekuitas mengalami penurunan dibandingkan tahun 2001 sebesar hampir 1,9 kali(dari 61,17 menjadi 32,42), dan dibandingkan dengan 2000 in 1,15 kali (dari 37,08 hingga 32,42). Secara umum, perputaran modal ekuitas cukup tinggi.

7. Total perputaran utang

Menunjukkan berapa banyak perputaran yang diperlukan untuk membayar seluruh hutang.

Hasil (bersih) dari penjualan / Jumlah rata-rata dari modal pinjaman yang ditarik untuk periode tersebut

Omset total utang tahun 2000 adalah 7,5. Ini berarti bahwa 7,5 putaran akan diperlukan untuk membayar seluruh hutang.

Perputaran total utang pada tahun 2001 adalah 9,7 .

Total perputaran utang pada tahun 2002 adalah 6,6 .

8. Perputaran modal keuangan yang ditarik (utang atas pinjaman).

Menunjukkan berapa banyak omset yang diperlukan untuk melunasi hutang pinjaman.

Penerimaan (bersih) dari penjualan / Hutang rata-rata atas pinjaman untuk periode tersebut.

2.6 Analisis Profitabilitas

Intensitas penggunaan sumber daya perusahaan, kemampuan untuk menerima pendapatan dan keuntungan dinilai oleh indikator profitabilitas. Indikator-indikator ini mencerminkan posisi keuangan perusahaan dan efisiensi pengelolaan kegiatan ekonomi, aset yang ada, dan modal yang diinvestasikan oleh pemilik. Indikator grup ini, serta indikator aktivitas bisnis, menarik bagi semua pengguna.

Indikator profitabilitas yang digunakan dalam analisis keuangan ditunjukkan pada Tabel 2.6.1.

Tabel 2.6.1.

Indikator profitabilitas

1. Pengembalian aset (rasio profitabilitas ekonomi)

Menunjukkan seberapa efisien perusahaan menggunakan aset. Dari sudut pandang investasi, ini memungkinkan Anda untuk mengevaluasi kemungkinan keuntungan saat melakukan investasi.

Laba bersih dari semua aktivitas / Nilai aset rata-rata

Pengembalian aset pada tahun 2000 adalah 0,09 . Ini berarti bahwa untuk setiap rubel aset, ada 9 kopek keuntungan.

Pengembalian aset pada tahun 2001 sebesar 0,14 .

Pengembalian aset pada tahun 2002 sebesar 0,04 .

Pada tahun 2001, kami mengamati peningkatan koefisien, sumber daya perusahaan digunakan lebih efisien daripada tahun 2000. Namun pada tahun 2002 terjadi penurunan efisiensi penggunaan sumber daya perusahaan. Pengembalian aset menjadi lebih rendah dibandingkan tahun 2001, 2000.

2. Return on equity (rasio profitabilitas keuangan)

Menunjukkan berapa efisiensi (pengembalian) penggunaan modal sendiri. Dalam hal investasi, mencerminkan pengembalian investasi pemegang saham.

Laba bersih dari semua aktivitas / Biaya ekuitas rata-rata

Pengembalian ekuitas pada tahun 2000 adalah 0,51 . Ini berarti bahwa untuk setiap rubel modal ekuitas, ada 51 kopek laba bersih.

Pengembalian ekuitas pada tahun 2001 adalah 1,01 .

Pengembalian ekuitas pada tahun 2002 adalah 0,21 .

3. Profitabilitas implementasi (koefisien profitabilitas komersial).

Laba dari penjualan / Pendapatan (bersih) dari penjualan

Profitabilitas penjualan tahun 2000 adalah 0,02.

Profitabilitas penjualan tahun 2001 sebesar 0,03 .

Profitabilitas penjualan tahun 2002 sebesar 0,01.

Kesimpulan: Profitabilitas implementasi sangat kecil. Sangat sedikit perbedaan antara penjualan (bersih) dan harga pokok penjualan.

4. Profitabilitas biaya saat ini

Menunjukkan efisiensi biaya yang dikeluarkan untuk produksi produk.

Keuntungan dari penjualan / Harga pokok penjualan

Pengembalian biaya operasi sangat rendah. Harga pokok barang yang sangat tinggi dibandingkan dengan hasil (bersih) dari penjualan.

5. Pengembalian modal yang diinvestasikan (digunakan)

Menunjukkan apa efisiensi penggunaan ekuitas dan dana pinjaman secara jangka panjang.

Laba bersih / Jumlah ekuitas dan modal pinjaman jangka panjang

6. Profitabilitas penjualan

Laba bersih / Pendapatan (bersih) dari penjualan

Laba atas penjualan tahun 2000 adalah 0,014.

Laba atas penjualan pada tahun 2001 adalah 0,017

Pengembalian penjualan pada tahun 2002 adalah 0,007 .

Kesimpulan: margin keuntungan penjualan yang sangat rendah

Kesimpulan.

Sebagai kesimpulan, kesimpulan dari analisis yang dilakukan dan rekomendasi untuk mengoptimalkan kegiatan keuangan dan ekonomi disajikan, kemungkinan kesalahan dalam merencanakan kegiatan SOLO LLC ditunjukkan.

Untuk periode yang dianalisis dari tahun 2000 hingga 2002. Situasi keuangan SOLO LLC telah meningkat pesat. Lonjakan terbesar dalam aktivitas keuangan dan ekonomi terjadi pada tahun 2001. Pada tahun 2002, kita dapat mengamati sedikit penurunan dalam aktivitas keuangan dan ekonomi dibandingkan dengan tahun 2001. Untuk tahun 2000 - 2001 tingkat pertumbuhan volume produksi dan penjualan produk, serta tingkat pertumbuhan neraca (gross) dan laba bersih, meningkat signifikan. Namun, pengelola perusahaan harus memperhatikan besarnya nilai harga pokok barang dibandingkan dengan hasil (bersih) dari penjualan barang. Secara signifikan meningkatkan nilai aset perusahaan.

Dinamika perubahan struktur properti ditandai dengan peningkatan nilai total properti perusahaan untuk 2000-2002 sebesar 3.474 ribu rubel. Ini menunjukkan peningkatan omset ekonomi perusahaan.

Secara umum, untuk 3 tahun bagian modal kerja meningkat dalam jumlah total aset, pertumbuhannya sebesar 19% atau 3478 ribu rubel. Bagian modal tidak lancar menurun dalam total aset sebesar 19% , dan dalam hal nilai 4 ribu rubel. Ini membuktikan tingkat pertumbuhan yang melampaui pangsa dana seluler di atas tingkat pertumbuhan aset yang tidak bergerak.

Peningkatan aset lancar terutama disebabkan oleh pertumbuhan piutang. Per 2 Dia telah tumbuh dalam beberapa tahun terakhir untuk 1675 ribu rubel. Pimpinan SOLO LLC harus memberikan perhatian khusus untuk bekerja sama dengan debitur.

Tingkat pertumbuhan aset lancar jauh lebih tinggi daripada tingkat pertumbuhan aset tidak lancar, yang menentukan kecenderungan untuk mempercepat perputaran seluruh rangkaian aset dan menciptakan kondisi yang menguntungkan untuk meningkatkan efisiensi perusahaan. Dengan demikian, dana yang baru ditarik diinvestasikan terutama dalam aset yang lebih likuid, yang memperkuat stabilitas keuangan perusahaan.

Dengan demikian, peningkatan bagian modal kerja memerlukan percepatan dalam perputaran modal total.

Dalam struktur kewajiban, bagian 5 "Kewajiban lancar" menempati bagian terbesar, yang menyumbang 80,3% dana tahun 2002, 85,7% dana pada tahun 2001 dan 87,9% dana pada tahun 2000. Selama periode penelitian, terdapat tren yang menguntungkan menuju penurunan kewajiban jangka pendek: pada tahun 2001, sebesar 2,2% dibandingkan dengan tahun 2000, dan pada tahun 2002 oleh yang lain 5,4% dibandingkan tahun 2001. Karena hutang usaha adalah salah satu kewajiban yang paling mendesak, pengurangannya secara menguntungkan mempengaruhi solvabilitas perusahaan secara keseluruhan.

Ekuitas meliputi laba ditahan tahun-tahun sebelumnya dan laba ditahan tahun pelaporan. Pada periode penelitian 2002 - 2000. ada peningkatan modal secara umum sebesar 537 ribu rubel . (untuk 396 ribu rubel. pada tahun 2001 dan 141 ribu rubel. pada tahun 2002).

Perusahaan tidak menggunakan pinjaman dan pinjaman jangka panjang dan jangka pendek.

Perusahaan perlu memperhatikan sebagian besar utang usaha dan mengambil langkah-langkah yang mungkin untuk menguranginya.

Situasi keuangan perusahaan pada tahun 2001, 2002 sama dengan stabilitas absolut - ini adalah stabilitas keuangan, ketika semua cadangan sepenuhnya ditutupi oleh modal kerja mereka sendiri, yaitu. perusahaan tidak tergantung pada kreditur eksternal:

Modal kerja sendiri lebih besar dari jumlah saham, kelebihan modal kerja sendiri.

Data perhitungan indikator likuiditas ketika membandingkan hasil kelompok aset dan kewajiban di atas menunjukkan bahwa neraca perusahaan adalah tidak likuid, karena pertidaksamaan pertama tidak berlaku. Perbandingan kelompok aset pertama dan kedua dengan dua kelompok kewajiban pertama menunjukkan likuiditas lancar, yaitu solvabilitas. Perbandingan kelompok aset dan kewajiban ketiga dan keempat menunjukkan likuiditas prospektif, yaitu perkiraan solvabilitas berdasarkan perbandingan penerimaan dan pembayaran di masa depan.

Saat menghitung rasio solvabilitas, kita dapat mengatakan bahwa SOLO LLC adalah pelarut, karena aset lancarnya melebihi jumlah utang jangka pendek.

Semua hal di atas memungkinkan kita untuk menyimpulkan bahwa kondisi keuangan SOLO LLC cukup stabil dan stabil. Perusahaan mampu memperoleh keuntungan, mengelola properti.

Pada saat yang sama, seperti yang ditunjukkan oleh hasil analisis, perusahaan masih memiliki cadangan yang cukup untuk meningkatkan kondisi keuangannya secara signifikan. Untuk melakukan ini, perlu untuk mengubah kebijakan harga; berusaha untuk mengurangi hutang. Semua langkah ini akan memungkinkan perusahaan untuk meningkatkan tingkat profitabilitas, mengisi kembali modal kerja sendiri, modal kerja sendiri, dan mencapai struktur neraca yang lebih optimal. Menghasilkan keuntungan adalah tugas utama setiap entitas ekonomi untuk keberadaan dan fungsinya. Untuk itu, perlu dilakukan analisis dan penilaian kondisi keuangan saat ini ketika tujuan utamanya adalah untuk meningkatkan tingkat profitabilitas, memaksimalkan keuntungan, mendistribusikannya ke cadangan dan dana akumulasi lainnya, dan mengembangkan rencana untuk masa depan.

BIBLIOGRAFI

1. Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan. (N.P. Lyubushin, V.B. Leshcheva, V.G. Dyakova): Buku teks untuk universitas.-M.: UNITY-DANA, 2001.- 471 hal.

2. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Teori analisis ekonomi: Buku teks Ed.4th - M.: Keuangan dan statistik, 2002 .-416 hal.

3. Basovsky L.E. Teori analisis ekonomi - M.: INFRA - M, 2001 - 222 hal.

4. Bocharov V.V. Pemodelan keuangan - St. Petersburg: Piter, 2000.-208 hal.

5. Efimova D.V. Analisis keuangan. – M.: Bukh. Akuntansi, 2002.

6. Kovalev V.V. Manajemen Keuangan: Buku Ajar. -M., 1998.

8. Kozlova E.P., Parasyutin N.V., Babchenko T.N. Akuntansi. -M., 2001.

9. Kreinina M.N. Manajemen keuangan: Buku teks. - M.: Bisnis dan Layanan, 1998.

11. Pavlova L.N. Keuangan Perusahaan: Buku Ajar untuk Sekolah Menengah Atas. –M.: Keuangan, UNITI, 1998.

12. Bagan akun untuk kegiatan keuangan dan ekonomi organisasi dan instruksi untuk penerapannya. - M.: Badan Penerangan IPB-BINFA, 2002.

13. Bagan akun untuk akuntansi kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan dan instruksi untuk penerapannya. - M.: Keuangan dan statistik, 1998.

14. Savitskaya G.V. Analisis kegiatan ekonomi perusahaan: Buku teks. - Minsk: LLC "Pengetahuan Baru", 2001.

15. Utkin E.A. Manajemen keuangan. Buku teks untuk sekolah menengah. – M.: Zertsalo, 1998.

16. Sheremet A.D., Saifulin R.S., Negashev E.V. Metode analisis keuangan: Buku Ajar.edisi ke-3.-M.: Infra M, 2002.-208 hal..

17. Analisis ekonomi: situasi, tes, contoh: Buku teks (Di bawah editor Bakanov M.I., Sheremet A.D.) - M .: Keuangan dan statistik, 2002 .-656 hal.

18. Puchkova S.I. Laporan Akuntansi (keuangan) Tutorial Moskow, ID FBK-PRESS, 2002.

19. Vakulenko T.G., Fomina L.F. Analisis laporan akuntansi (keuangan) untuk membuat keputusan manajemen Moskow - St. Petersburg "Rumah penerbitan" Gerda ", 2002.

20. Bakaev A.S. "Laporan keuangan tahunan organisasi komersial" Moskow, penerbit "Akuntansi", 2001

21. Komentar tentang Peraturan tentang akuntansi dan pelaporan keuangan di Federasi Rusia Moskow, penerbit "Akuntansi", 2001

22. Nadvorsky V.D., Ponomareva L.V. Tata cara penyusunan laporan keuangan tahun 2002. Moskow, penerbit "Akuntansi", 2002

23. UU Akuntansi - FZ 21.11.1996. Nomor 129-FZ

24. Peraturan tentang akuntansi dan pelaporan keuangan di Federasi Rusia, disetujui oleh Perintah Kementerian Keuangan Rusia tertanggal 29.07.1998. Nomor 34n

25. PBU 5/01 Peraturan Akuntansi "Akuntansi untuk persediaan", disetujui oleh Perintah Kementerian Keuangan Rusia tertanggal 09.06.2001. No.44n

26. RAS 6/01 Peraturan Akuntansi "Akuntansi untuk Aktiva Tetap" yang disetujui oleh Perintah Kementerian Keuangan Rusia tertanggal 30.03.2001. No.26n

27. PBU 9/99 Peraturan Akuntansi "Penghasilan organisasi", disetujui oleh Perintah Kementerian Keuangan Rusia tertanggal 06.05.1999. Nomor 32n

28. PBU 10/99 Peraturan tentang akuntansi "Beban organisasi", disetujui oleh Perintah Kementerian Keuangan Rusia tertanggal 06.05.1999. Nomor 33n

29. PBU 14/2000 Peraturan tentang akuntansi "Akuntansi untuk aset tidak berwujud", disetujui oleh Perintah Menteri Keuangan Rusia tanggal 16 Oktober 2000 No. 91n

30. PBU 15/01 Peraturan Akuntansi "Akuntansi untuk pinjaman, kredit dan biaya untuk layanan mereka", disetujui oleh Perintah Kementerian Keuangan Rusia tanggal 02.08.2001 No. 60n

31. "Pedoman untuk akuntansi aset tetap", disetujui oleh Perintah Kementerian Keuangan Rusia tanggal 20 Juli 1998 No. 33n