Profitabilnost proizvoda izračunava se dijeljenjem dobiti s. Što je profitabilnost, formule i vrste izračuna. Načini povećanja profitabilnosti poduzeća

Ne možete bez izračuna profitabilnosti proizvoda

Svi poduzetnici u svijetu koriste ovu metodu kako bismo jasno razumjeli ima li smisla nastaviti daljnji rad s određenim proizvodom. U tu svrhu, profitabilnost se stalno prati i nadzire.

Da biste mogli proširiti svoje profitne marže i uspješno se razvijati poduzetničke aktivnosti, važno je ne zadovoljiti se približnim "izračunima u glavi", već održavati jasan sustav matematičkih operacija.

Potrebno je uzeti u obzir stanje na tržištu, povrat od uvođenja proizvoda, kao i vremensko razdoblje za koje će se dogoditi povrat. Potrebno je poznavati metode i mogućnosti formula koje bi uključivale sve pokazatelje prihoda i rashoda.

Da biste razumjeli razinu profitabilnosti, morate mjesečno unositi podatke u računovodstvena izvješća i dodatno provoditi takav događaj jednom kvartalno. Tko je zainteresiran za razinu profitabilnosti svog poduzeća:

• poduzetnici koji žele razumjeti jesu li njihovi koraci u odabranom području ispravni;
• osobe uključene u kreditiranje i praćenje ekonomije poduzeća.

Razina dobiti smatra se apsolutnom vrijednošću, te se stoga lako može prikazati u novčanim jedinicama (za financijska izvješća). Ako se koristi racio sustav apsolutne vrijednosti(kao postotak jedan u odnosu na drugi), bolje je objasniti relativne pokazatelje. Opći pokazatelj profitabilnosti jasno pokazuje koliko profita otpada na jednu jedinicu troškova proizvodnje.

Kako se izračunava koeficijent profitabilnosti?

Omjer profitabilnosti ima oblik razlomka u kojem: brojnik je dobit ostvarena prodajom, a nazivnik je broj ukupnih sredstava utrošenih na ovaj proizvod.Sljedeći korak je množenje dobivenog pokazatelja sa 100. Početna broj će pokazati omjer koristi i sredstava utrošenih u procesu.

Jedan izračun profitabilnosti ne može u potpunosti prikazati sliku proizvodnje. Potrebno je uzeti u obzir neke nijanse:

1. razlika u stvarnoj i planiranoj isplativosti prodane robe;
2. usporedba dobivenih brojki profitabilnosti Vaše tvrtke i konkurentskih tvrtki koje se bave sličnom proizvodnjom;
3. analitike proteklih godina u vezi ove proizvodnje.

Vrste koncepata izračuna rentabilnosti

Profitabilnost proizvoda: formula

Prva taktika je izračunati određenu jedinicu proizvoda. U ovom slučaju, omjer dobiti i otpada izračunava se za određeno specifične proizvode. Ovu metodu uglavnom koriste analitičari za buduće prognoze.

Druga taktika je izračunati ukupnu brojku profitabilnosti. U tom slučaju uzima se određeno vremensko razdoblje tijekom kojeg se provodi izračun. Za jednostavnije razumijevanje, profitabilnost proizvoda se smatra postotkom. Ova metoda olakšava daljnje izračune.

ROM - profitabilnost prodanih proizvoda. Ovaj koncept pokazuje koliko je odabrana vrsta proizvoda učinkovita, odnosno njegova implementacija, uzimajući u obzir sav novac koji je bio potreban za njegovo izdavanje.

Metode izračuna profitabilnosti proizvoda

Da biste izračunali profitabilnost, morat ćete navesti brojku za "neto" primljenu novčanu korist. Osim toga, trebat će vam brojka troškova, koja zauzvrat može biti dvije vrste: puna (kojima se dodaju komercijalni troškovi) i proizvodnja (sredstva potrošena na proizvodnju). Formule za izračun profitabilnosti:

1. Opća profitabilnost uzimajući u obzir puni trošak: Ukupna dobit (PR) / ukupni troškovi po trošku (TC) pomnoženi sa 100%
2. Profitabilnost se sastavlja iz podataka o dobiti od prodaje uzimajući u obzir troškove proizvodnje: Ukupna dobit (PR) / Ukupni troškovi proizvodnje (TSproizv.).
3. Profitabilnost izračunata iz podataka neto dobit i puni trošak: Neto dobit (NP) / Ukupni trošak (TC). Pojašnjenje: iz ukupne dobiti isključeni su troškovi za poreze i druge radnje.
4. Profitabilnost izračunata omjerom neto dobiti i troškova utrošenih na konačni učinak proizvoda: Neto dobit (NP) / Ukupni troškovi proizvodnje (TCprod.).

Podaci o prihodima od ostvarenih prodaja izdvajaju se iz financijskog izvješća (red 050). Dobiveni prihod izračunava se prema sljedećoj formuli: Dobit od prodaje (PR) jednaka je razlici prihoda od prodaje (TR) umanjenoj za ukupne troškove robe (TC). O digitalnoj vrijednosti prihoda možete saznati iz linije 010. Za izračun ukupnog troška koristi se sljedeća formula: TC = linija 020 (troškovi proizvodnje) + linija 030 (komercijalni troškovi) + linija 040 (administrativni troškovi).

Vrijednost primljene neto dobiti može se ukloniti iz retka 190 ili pomoću formule u nastavku: Neto dobit (NP) = Dobit od prodaje (PR) - Ostali troškovi (PRostalo) - Ostali prihod (PRind.) - Utvrđeni porez (N) .

Što je s ostalim rashodima i prihodima? Ova vrijednost podrazumijeva troškove koji su neizravno povezani s proizvodnjom. Profitabilnost proizvodnje može se izračunati za jedan proizvod ili za cijeli asortiman. Jednokratni izračun profitabilnosti malo znači, ali ako se takvi izračuni rade sustavno, možete izvući zaključke o daljnjem razvoju poslovanja i poboljšati uredski rad.

Važne točke u vezi s izračunom profitabilnosti

Potrebno je obratiti pozornost na sljedeće nijanse:

1. akcije i čimbenici koji utječu na predviđanje dobiti organizacije;
2. brojka troškova ne opada uvijek (na primjer, u području znanosti, daljnji napredak će zahtijevati ulaganje značajne količine sredstava za takve troškove kao što je kupnja potrebne opreme);
3. Vrijedi se usredotočiti na one proizvode čija je profitabilnost nedavno pokazala najbolje rezultate.

Za dobivanje konkretnih podataka o profitabilnosti potrebno je sustavno (mjesecima i godinama), a zatim se mogu izvući općenitiji zaključci o daljnjim aktivnostima u području upravljanja.

Važno: stalni izračun profitabilnosti omogućuje vam da shvatite pravu sliku proizvodnje, ali veliku ulogu igraju i porezne obveze koje vrijede u zemlji u kojoj se proizvodnja odvija.

Primjeri

Profitabilnost proizvoda: grafikon

Zamislimo tvrtku koja proizvodi proizvode od papira, koja je u proteklom mjesecu ostvarila ukupnu prodaju od 500 milijuna rubalja. Od ove brojke oduzimamo troškove za sve vrste troškova (komercijalni, plaće zaposlenicima u proizvodnji), koji su iznosili 265 milijuna rubalja. Dakle, kolika je bila profitabilnost za prošli mjesec?

Prva logična radnja je oduzimanje troškova: 500-265 = 235 milijuna rubalja. Upotrijebimo formulu za oduzimanje profitabilnosti PR/TS x 100%: 235/265 x 100%=88. 68%. Dobivena brojka pokazuje koliko prihoda tvrtka dobiva od 1 rublje prodanih proizvoda. Prihod je 88,68 kopejki, što je prilično impresivna brojka. Kada vrijednost profitabilnosti opadne, možemo suditi o smanjenju potražnje za ovim proizvodom. Na temelju dobivene brojke može se zaključiti koliko je tvrtka konkurentna na tržištu. zajedničko tržište prodajni

Sljedeći primjer izračuna: Tvrtka prodaje tri vrste proizvoda. Nedavno je otkriveno da prosječna profitabilnost iznosi 26%. U početku morate pronaći profitabilnost za svaki pojedinačni proizvod:

1. Prva vrsta proizvoda. Formula A: 9/27 x 100%=33,3%
2. Druga vrsta proizvoda. Formula B: 8/22 x 100%=36,36%
3. Treća vrsta proizvoda. Formula B: - 1,89%

Zaključimo: u početku se čini da proizvod A donosi veću korist poduzeću od ostalih proizvoda (to se vidi iz ukupne vrijednosti od 27%). Ali na temelju izračuna profitabilnosti, jasno je da proizvod s oznakom B donosi 3 kopejke više profita od svake rublje zarađene u procesu. To znači da ima smisla da se proizvođač usredotoči na proizvod B.

Proizvod s oznakom B donosi samo gubitak. Pri prodaji za svaku novčanu jedinicu gubi se 1 rublja. 89 kopejki sredstava. To znači da je bolje da proizvođač što prije ukloni ovu jedinicu proizvodnje, kako ne bi radio na vlastitu štetu.

Provođenje aktivnosti bez praćenja rezultata i učinkovitosti poduzeća jednostavno je nezamislivo. Povremeno treba analizirati dobivene podatke, utvrditi isplativost poslovanja i svih aktivnosti u cjelini, te na temelju toga izraditi izvješća sa zaključcima o izgledima za daljnje funkcioniranje poduzeća.

Za procjenu svih aktivnosti identificiran je glavni pokazatelj - , ali ćemo ga razmotriti u užim pojedinostima, odnosno analizi proizvoda. Zahvaljujući ovom izračunu moguće je kompetentna izrada, uz pomoć kojih možete utvrditi koliko se dobiti pripisuje jedinici prodanih proizvoda.

Bit i sastav pojma

Profitabilnost- ovo je komponenta strukture ekonomske učinkovitosti, koja pokazuje profitabilnost posla koji se obavlja. Pomaže izračunati koliko profitabilno organizacija koristi svoju imovinu.

Točno isplativost proizvodnje bilo kojeg proizvoda i karakterizira profitabilnost proizvoda. Predstavlja odnos između dobiti od prodaje i troškova proizvodnje prodane robe.

Baza profitabilnosti proizvodnja je učinkovitost prodaje proizvoda. I bez obzira na vrstu djelatnosti poduzeća, omjer dobiti i troškova se ne mijenja. To je formula koja će vam pomoći izračunati operativne aktivnosti tvrtke.

Sebe indikator se sastoji od profitabilnosti:

• sve prodane robe;
• hitna prodaja (neto dobit);
• generalizirani podaci.

Formula i izračun podataka

Ovaj pokazatelj je skraćeno "ROM" i izračunava se na sljedeći način:

ROM= (Profit od prodaje)/(troškovi proizvodnje)*100%

Kao što vidimo iz formule, rezultat dobivamo kao postotak. On karakterizira Ne Trenutna situacija u poduzeću i uzimajući u obzir strateški planovi. Brojnik i nazivnik čine podaci za određeno razdoblje, biraju se kroz nekoliko mjeseci ili godina, odnosno analiza se provodi kroz vrijeme.

Prilikom izračunavanja ne smijete izgubiti iz vida tri ključne točke:

1. diktatura cijena;
2. povećanje troškova proizvodnje;
3. heterogenost proizvedene robe.

Rast cijena, čak i uz rastuće troškove, može se kontrolirati, ali pod uvjetom da obavljate monopolističku djelatnost ili da vaša konkurencija ima nisku aktivnost, a da to ne predstavlja prijetnju vašoj potražnji

Ako još niste registrirali organizaciju, onda najlakši način učinite to pomoću online usluge, koji će vam pomoći da besplatno generirate sve potrebne dokumente: Ako već imate organizaciju, a razmišljate kako pojednostaviti i automatizirati računovodstvo i izvješćivanje, tada će vam u pomoć priskočiti sljedeći online servisi koji će u potpunosti zamijeniti računovođu u vašoj tvrtki i uštedite mnogo novca i vremena. Sva izvješća se automatski generiraju i potpisuju Elektronički potpis i šalje se automatski online. Idealan je za pojedinačne poduzetnike ili LLC poduzeća na pojednostavljenom poreznom sustavu, UTII, PSN, TS, OSNO.
Sve se odvija u nekoliko klikova, bez čekanja i stresa. Probajte i iznenadit ćete se kako je postalo lako!

Mogućnosti izračuna

Korištenje prihoda, prodaje i ukupnih troškova za proizvodnju:

ROM = (Dobit od prodaje)/(Puni trošak) *100%;

Korištenje prihod i trošak, koji se sastoji od troškova sirovina, radnika, održavanja, amortizacije (tehnološke):

ROM = (Profit od prodaje)/(Tehnološki trošak) *100%;

Korištenje neto dobit i ukupni trošak:

ROM = PP/(Puni trošak) *100%;

Korištenje neto dobit i trošak proizvodnje proizveden proizvod:

ROM = PP/(trošak proizvodnje) *100%;

Pogledajmo primjere

Primjer 1. Ukupan prihod od prodaje šampona u proteklom mjesecu iznosio je 6 milijuna rubalja. Troškovi proizvedenih proizvoda iznose 3,2 milijuna rubalja. Odredite profitabilnost proizvoda.

U početku ćemo definirati ukupni profit primljen prošli mjesec.

PR = 6 – 3,2 = 2,8 milijuna rubalja.

Tako,

ROM = (2.800.000)/(3.200.000)*100%=87,5%

Ispostavilo se da profit od svake rublje prodanih proizvoda jednaka je 87,5 kopejki. Za proizvod ovo je prilično visoka izvedba. Analizirajući sve ovo, možemo procijeniti konkurenciju pojedine tvrtke na tržištu. Ako se indikator počne smanjivati, to ukazuje na pad potražnje za proizvodom ili utječe na nepotpunu učinkovitost proizvodnje.

Primjer 2. Situacija je složenija, tvrtka proizvodi više vrsta robe .

Uvjeti su:

Pronađite profitabilnost za svaku vrstu i dajte povratne informacije o svakoj vrsti proizvoda.

Prvo, odredimo profitabilnost proizvoda:

1. (46-37)/37*100 = 24,3%;
2. (40-32)/32*100 = 25%;
3. (31-33)/33*100 = -6,06%.

Prvo što upada u oči je apsolutna neisplativost 3. proizvoda, čak ima i negativnu dobit. Njegova proizvodnja mora biti prekinuta, jer donosi gubitak od 1,89 kopejki za svaku rublju.

Proizvod 1 donosi veću dobit od proizvoda 2, ali je manje isplativ. Drugi proizvod je profitabilniji (za 0,7%), stoga se morate usredotočiti na njegovo izdavanje.

Nijanse pri obračunu po stavkama bilance

Izračun pomoću formule uvijek ima visok postotak pouzdanosti i procjenjuje učinkovitost proizvoda uzimajući u obzir mnoge čimbenike, ali ponekad na podatke utječu fluktuacije u poreznom sustavu, ali to je ekstremni slučaj.

Moguć je i obračun saldom, uz određene značajke.

ROM=((redak 050)/(str.20+str.30+str.40)-1)*100%

Dobili smo profitabilnost u postocima za određeno razdoblje. Ali sama formula se može promijeniti, ovisno o broju proizvedenih vrsta proizvoda.

Analiza i zaključci na temelju dobivenih rezultata

Već smo odgovorili zašto se pokazatelj izračunava: za kvalitativnu procjenu rezultata funkcioniranja poduzeća. Šef tvrtke može sam odrediti koliku dobit dobiva ako uloži jednu rublju svojih sredstava. Ako računamo po tehnološkom trošku, tada utvrđujemo učinkovitost troškova proizvodnje robe.

Rezultat za trošak proizvodnje uvijek je veći nego za puni trošak, pa je potrebno izračunati i uzeti u obzir oba pokazatelja. Nedvojbeno, što je veća profitabilnost, to su proizvodi profitabilniji, a to također dovodi do učinkovite konkurentnosti.

Da bi održati i povećati profitabilnost, slijedi:

• Smanjite troškove, ali ne nauštrb kvalitete. Isprobajte nove tehnike i metode proizvodnje;
• Povećati prodaju, koristiti nove smjernice u marketingu i oglašavanju, otvoriti ili pronaći nova tržišta, povećati asortiman proizvoda.

Kao i svaka aktivnost, povećanje pokazatelja zahtijeva određene troškove, ali kasnije će se isplatiti ako se pravilno koriste.

Da biste saznali što je profitabilnost, koje vrste postoje i značajke pokazatelja profitabilnosti proizvoda, pogledajte sljedeći video materijal:

Analiza učinkovitosti organizacije nemoguća je bez uzimanja u obzir pokazatelja profitabilnosti. Pokazatelj koji karakterizira profitabilnost aktivnosti ili, drugim riječima, ekonomska učinkovitost– to je koncept profitabilnosti.

Ovaj parametar pokazuje koliko učinkovito poduzeće koristi raspoložive ekonomske, radne, monetarne i prirodne resurse.

Za neprofitne strukture, profitabilnost je glavni pokazatelj operativne učinkovitosti, au komercijalnim odjelima važan je kvantitativne karakteristike, izračunati s većom točnošću.

Dakle, postoje mnoge vrste rentabilnosti: rentabilnost proizvodnje, rentabilnost proizvoda, povrat na imovinu itd.

No, općenito se ti pokazatelji mogu usporediti s pokazateljima učinkovitosti, omjerom nastalih troškova i rezultirajuće dobiti (omjer rashoda i prihoda). Posao koji na kraju izvještajnog razdoblja ostvaruje dobit je profitabilan.

Za implementaciju su neophodni pokazatelji profitabilnosti financijska analiza aktivnost, identificirajući je slabostima, planiranje i provođenje mjera za povećanje učinkovitosti proizvodnje.

Vrste rentabilnosti dijele se na one na temelju isplativ pristup resursni pristup ili pristup koji karakterizira profitabilnost prodaje.

Različite vrste izračuna profitabilnosti imaju svoje ciljeve i koriste mnogo različitih računovodstvenih pokazatelja (neto dobit, troškovi proizvodnje, prodajni ili administrativni troškovi, dobit od prodaje itd.).

Profitabilnost osnovne djelatnosti.

Odnosi se na pokazatelje troškova i karakterizira učinkovitost ne samo temeljnih aktivnosti tvrtke, već i poslova povezanih s prodajom proizvoda. Omogućuje vam da procijenite iznos dobiti za 1 potrošenu rublju.

Ovo uzima u obzir troškove povezane s izravnom proizvodnjom i prodajom osnovnih proizvoda.

Izračunava se kao omjer dobiti od prodaje i iznosa troška proizvodnje koji uključuje:

• trošak prodane robe, radova, proizvoda ili usluga;
• trošak poslovnih troškova;
• trošak administrativnih troškova.

Karakterizira sposobnost organizacije da samostalno pokrije troškove s dobiti. Izračun profitabilnosti poduzeća koristi se za procjenu učinkovitosti njegovog rada i izračunava se pomoću formule:

Rod = Prp/Z,
Gdje su Z troškovi, a Prp dobit ostvarena prodajom.

Izračuni ne uzimaju u obzir vrijeme proteklo između proizvodnje i prodaje.

Povrat na tekuću imovinu.

Profitabilnost tekuće imovine (inače poznata kao pokretna, tekuća) imovina pokazuje dobit koju organizacija dobiva od svake rublje uložene u tekuću imovinu i odražava učinkovitost korištenja te imovine.

Definira se kao omjer između neto dobiti (tj. preostalog nakon oporezivanja) i tekuće imovine. Ovaj pokazatelj treba odražavati sposobnost organizacije da osigura dovoljan iznos dobiti u odnosu na korišteni radni kapital.

Što je ta vrijednost veća, to se radni kapital učinkovitije koristi.

Izračunava se po formuli:

Rotot = Chn/Oa, gdje je

Rotot je ukupna profitabilnost, neto dobit je Chp, a Oa je trošak Trenutna imovina.

Interna stopa povrata.

Kriterij koji se koristi za izračun učinkovitosti ulaganja. Ovaj vam pokazatelj omogućuje procjenu izvedivosti ulaganja u investicijske projekte i pokazuje određenu diskontnu stopu pri kojoj će neto trošak sredstava koji se očekuje u budućnosti biti jednak nuli.

Ovo se odnosi na minimalnu stopu povrata kada investicijski projekt koji se proučava pretpostavlja da će minimalna željena stopa povrata ili trošak kapitala tvrtke premašiti nižu internu stopu profitabilnosti.

Ova metoda izračuna nije vrlo jednostavna i uključuje pažljive izračune. U tom slučaju, netočnosti učinjene tijekom izračuna mogu dovesti do konačnih netočnih rezultata.

Osim toga, pri razmatranju investicijskih projekata uzimaju se u obzir i drugi čimbenici, na primjer, bruto profitabilnost. Ali upravo na temelju izračuna unutarnja norma profitabilnosti, poduzeće donosi investicijske odluke.

Rentabilnost dugotrajne imovine.

Prisutnost dobiti kao apsolutnog pokazatelja ne omogućuje uvijek dobivanje potpune slike učinkovitosti poduzeća. Za točnije zaključke analiziraju se relativni pokazatelji koji pokazuju učinkovitost određenih resursa.

Proces poslovanja nekih poduzeća ovisi o određenoj dugotrajnoj imovini, stoga je za općenito poboljšanje učinkovitosti poslovanja potrebno izračunati rentabilnost dugotrajne imovine.

Izračun se provodi prema formuli:

Ros = Chp/Os, gdje

Ros - profitabilnost dugotrajne imovine, Chp - neto dobit, Os - trošak dugotrajne imovine.

Ovaj pokazatelj omogućuje vam da dobijete ideju o tome koji se dio neto dobiti obračunava po jedinici troška dugotrajne imovine organizacije.

Izračun isplativosti prodaje.

Pokazatelj koji odražava neto dobit u ukupnom prihodu pokazuje financijsku uspješnost djelatnosti. Financijski rezultat u izračunima mogu biti različiti pokazatelji dobiti, što dovodi do postojanja nekoliko varijacija pokazatelja. Najčešće su to: rentabilnost prodaje po bruto dobiti, po neto dobiti i rentabilnost poslovanja.

Što je formula povrata od prodaje? Pronađite odgovor u ovom članku.

Formule za izračun profitabilnosti prodaje.

Za bruto dobit: Rppp = Vp/V, gdje je Vp bruto dobit, a V prihod.

Bruto dobit razlika je između prihoda od prodaje i troškova prodaje.

Za neto dobit: Rchp = Chp/B, gdje je Chp neto dobit, a B prihod.
Profitabilnost poslovanja: Op = EBIT/B, gdje je EBIT dobit izračunata prije poreza i odbitaka, a B je prihod.

Optimalna vrijednost povrata od prodaje ovisi o djelatnosti i drugim karakteristikama poduzeća.

Dakle, u organizacijama koje koriste dugi proizvodni ciklus, takva će profitabilnost biti veća od onih tvrtki koje posluju s velikim prometom, iako njihova učinkovitost može biti ista.

Učinkovitost prodaje također može pokazati profitabilnost prodanih proizvoda, iako uzima u obzir i druge faktore.

Prag profitabilnosti.

Ima i druge nazive: kritični obujam proizvodnje ili prodaje, kritična točka, točka rentabilnosti. Označava ovu razinu poslovne aktivnosti organizacija u kojoj su ukupni troškovi i ukupni prihodi međusobno jednaki. Omogućuje određivanje zaliha financijska snaga organizacije.

Izračunava se sljedećom formulom:

Pr = Zp/Kvm, gdje je

Pr – prag profitabilnosti, Sal – fiksni troškovi, a Kvm je omjer bruto marže.

Zauzvrat, koeficijent bruto marže izračunava se drugom formulom:

Vm = V – Zr, gdje je Vm bruto marža, V – prihod, a Zr – varijabilni troškovi,
Kvm = Vm/V.

Poduzeće ima gubitke kada je obujam prodaje ispod praga profitabilnosti i ostvaruje dobit ako je ovaj pokazatelj iznad praga. Važno je napomenuti da se s povećanjem obujma prodaje fiksni troškovi po jedinici proizvodnje smanjuju, ali varijabilni troškovi ostaju isti. Prag rentabilnosti može se izračunati i za pojedine vrste usluga ili proizvoda.

Isplativost.

Karakterizira povrat sredstava utrošenih na proizvodnju i pokazuje dobit dobivenu od svake rublje uložene u proizvodnju i prodaju. Koristi se za ocjenu učinkovitosti potrošnje.

Izračunava se kao omjer između iznosa dobiti i iznosa troškova koji su donijeli tu dobit. Takvi se rashodi smatraju dekapitaliziranim, otpisuju iz bilančne aktive i iskazuju u izvješću.

Pokazatelj povrata troškova izračunava se na sljedeći način:

Pz = P/Dr, gdje je P dobit, a Dr dekapitalizirani rashod.

Treba napomenuti da izračun pokazatelja isplativosti pokazuje samo stupanj povrata troškova utrošenih na pojedina područja, ali ne odražava povrat uloženih sredstava. Ovaj zadatak obavljaju pokazatelji povrata imovine.

Faktorska analiza isplativosti.

Ona je jedan od dijelova financijske analize te se pak dijeli na nekoliko modela od kojih su najčešće korišteni aditivni, multiplikativni i višestruki.

Bit konstruiranja takvih modela je stvaranje matematičkog odnosa između svih faktora koji se proučavaju.

Aditivni se koriste u slučajevima kada će se pokazatelj dobiti kao razlika ili zbroj rezultirajućih faktora, multiplikativni - kao njihov proizvod i višestruki - kada se faktori dijele jedan na drugi da bi se dobio rezultat.

Kombinacije ovih modela daju kombinirane odn mješoviti modeli. Za potpunu faktorska analiza profitabilnosti stvaraju se višefaktorski modeli koji koriste različite pokazatelje profitabilnosti.

Profitabilnost je najvažnija karakteristika učinkovitosti poduzeća. Pokazuje koliko ispravno i učinkovito gospodarski subjekt koristi različite resurse: novčane, materijalne, nematerijalne, radne itd. Općenito, ovo je omjer dobiti komercijalna organizacija tokovima koji ga tvore.

Zašto izračunati razinu profitabilnosti?

Najvažniji pokazatelj financijske uspješnosti svake tvrtke je dobit. Njegov nedostatak važan je signal vlasnicima da nešto nije u redu i da je potrebno nešto poduzeti. Ali kako procijeniti učinkovitost ako financijski rezultati Iznad nule? Kako razumjeti koliko je velik za određeno područje djelovanja?

Apsolutne profitne marže ne mogu se nositi s ovim zadatkom iz dva glavna razloga:

• Prvo, na njih utječe inflacija, pa njihov rast možda ne odražava stvarnu sliku;
• Drugo, ovise o veličini poduzeća i njegovoj proizvodnoj i prodajnoj politici.

Oni se puno bolje nose s problemom ocjene rada relativne vrijednosti, od kojih je jedna razina profitabilnosti. Isključuju utjecaj inflacije i drugih vanjskih čimbenika te omogućuju objektivnu i nepristranu procjenu aktivnosti.

Takvi koeficijenti omogućuju određivanje učinkovitosti mnogih točaka:

• Odabrana politika cijena;
• Proces proizvodnje;
• Završene investicije;
• Korištenje temeljnog kapitala;
• Radovi poduzeća u cjelini itd.

Ispravno određivanje pokazatelja dobiti i vrijednosti profitabilnosti osnova je za izradu analitičkih izračuna. To je osnova koja omogućuje menadžmentu komercijalne organizacije da donosi zaključke o trenutnom stanju i pravi planove za budućnost.

Za različite analitičke svrhe može se odrediti različite pokazatelje profitabilnost. Za svaki od njih postoji vlastita formula i vlastiti postupak izračuna. Pogledajmo ih detaljnije.

Što je povrat od prodaje?

Kako bi se utvrdila učinkovitost cjenovne politike organizacije i provjerilo u kojoj mjeri može kontrolirati troškove povezane s prodajom proizvoda, izračunava se povrat od prodaje. Ovaj omjer pokazuje iznos neto dobiti za svaku rublju zarađenog prihoda.

Za izračun pokazatelja koristi se sljedeća formula:

P = Neto dobit / Prihod

Uzimaju se iznosi dobiti i prihoda u novčanom smislu u istom vremenskom razdoblju. Izvor podataka za izračune može biti “Račun dobiti i gubitka”.

Ovaj koeficijent može značajno varirati ovisno o različite tvrtke. On je pod utjecajem politika cijena, opća strategija prodaje, značajke linija proizvoda i drugi faktori.

Povrat od prodaje može se izračunati na temelju različiti tipovi stigao:

1. Čist;
2. Prije poreza;
3. EBIT – dobit prije poreza i kamata na kredite.

Profitabilnost prodaje vrlo je važna za ciljeve financijska analitika. Pokazuje koliko novca ostaje na raspolaganju poduzeću nakon odbijanja iznosa troškova, poreza i kamata na kredite od dobiti. Ovaj se koeficijent često koristi za procjenu operativna učinkovitost organizacije.

Preporučene vrijednosti za indikator mogu značajno varirati ovisno o industriji. Odražava uspješnost poduzeća u izvještajnom razdoblju, ali ne može opisati učinak dugoročna ulaganja. Na primjer, ako je poduzeće izvršilo velika ulaganja u kupnju proizvodnih pogona ili u poboljšanje proizvedenih proizvoda, tada se profitabilnost prodaje može privremeno smanjiti.

Međutim, ako su izračuni investitora bili točni, uskoro će ne samo doseći prethodnu razinu, već će je i premašiti.

Koja je razina profitabilnosti poduzeća?

Za ocjenu poslovanja često se koristi pokazatelj profitabilnosti poduzeća. To znači omjer dobiti i prosječne tržišne vrijednosti dugotrajne i tekuće imovine organizacije. Ovaj omjer pokazuje koliko učinkovito posluje tvrtka u cjelini. Za njegovo određivanje koristi se formula:

P = P / F, gdje je:

P – bilančna dobit;

F – prosječna vrijednost dugotrajne i obrtne imovine poduzeća.

Ovaj omjer posebno je važan za vlasnike poduzeća. Odražava koliko se učinkovito koristi imovina i tekuća imovina kojima raspolaže, kao i kakvi su izgledi poduzeća za budućnost.

Za detaljniju analizu mogu se koristiti pojedinačni pokazatelji:

1. Razina rentabilnosti dugotrajne imovine je koeficijent koji pokazuje koji se dio dobiti ostvaruje po jedinici troška dugotrajnog kapitala. Dobiva se dijeljenjem dobiti s vrednovanjem dugotrajne imovine;
2. Vrijednost prinosa na tekuću imovinu - pokazuje koliko se dobiti može dobiti iz jedne rublje obrtni kapital. Formula koja se koristi za izračun je: P = Neto dobit / vrijednost kratkotrajne imovine.

Koja je razina profitabilnosti proizvoda?

Kako bi utvrdili kakav rezultat daju trenutni troškovi, analitičari izračunavaju profitabilnost proizvoda. Ovo je omjer ostvarene dobiti i troškova proizvodnje i marketinga robe (ili njihove cijene). Ona pokazuje u kojoj mjeri poduzeće može pokriti svoje troškove dobiti.

Za određivanje vrijednosti profitabilnosti koristi se formula:

P = P / Z, gdje je

P – dobit od prodaje roba i usluga;

Z – iznos troškova proizvodnje i prodaje (trošak).

U pravilu su sljedeće glavne stavke uključene u iznos troška:

1. Iznos komercijalnih troškova;
2. Iznos troškova upravljanja;
3. Trošak prodanih proizvoda.

Profitabilnost se može izračunati i za tvrtku u cjelini i za određene vrste proizvoda.

Ovaj koeficijent ima veliki značaj za analitiku vam omogućuje procjenu:

• Rad poduzeća u cjelini;
• Ispravnost odabrane strategije cijena;
• Investicijska politika;
• Učinkovitost proizvodnje.

Ako tvrtka ulaže u proizvodna sredstva ili razvoj proizvoda, tada indikator može pasti neko vrijeme, ali kasnije ne samo da će dosegnuti prethodnu razinu, već će je i premašiti (ako su investitori sve ispravno planirali).

Koji drugi pokazatelji profitabilnosti postoje?

Osim glavnih (profitabilnost prodaje, poduzeća i proizvoda), u ekonomske analize Koriste se dodatni pokazatelji profitabilnosti koji nam omogućuju da detaljnije procijenimo aktivnosti tvrtke u jednom ili drugom aspektu. To uključuje:

1. Razina povrata kapitala – pokazuje iznos dobiti po jedinici troška odobren kapital. Ovaj omjer aktivno koriste financijeri u razvijenim zemljama;
2. Vrijednost povrata ulaganja pokazuje koliku dobit po 1 rublju može donijeti ulaganje u kapital poduzeća. Dobivena vrijednost jasno pokazuje je li investicija bila uspješna;
3. Profitabilnost osoblja je odnos između profita i prosječan broj osoblje. Analiza ovog omjera pokazuje koliko zaposlenika organizacija treba podržati da bi ostvarila maksimalan prihod.

Što biste trebali uzeti u obzir pri analizi profitabilnosti?

Da bi ekonomist izvukao ispravne zaključke pri analizi različitih pokazatelja profitabilnosti, mora uzeti u obzir tri važne značajke takvih koeficijenata:

1. Vremenski aspekt rada poduzeća. Profitabilnost je omjer koji je relevantan samo za sadašnji trenutak i ne odražava buduće rezultate ili ciljeve financijskog planiranja. Moguće je, primjerice, da će se profitabilnost prodaje smanjiti kao rezultat ulaganja u razvoj linije proizvoda. Bilo bi pogrešno ovakvo stanje stvari smatrati negativnim, jer ako su smjernice pravilno odabrane, onda će to “sleganje” biti samo privremeno;
2. Problem rizika. Vrlo često se menadžment poduzeća suočava s izborom što je bolje: visoka razina profitabilnost u slučaju ozbiljnog rizika tekućeg poslovanja ili niže profitabilnosti u bezrizičnim aktivnostima. Ovaj problem vrlo dobro ilustrira koeficijent financijske ovisnosti: ako je velik, tada poduzeće balansira “na oštrici noža”;
3. Problem ocjenjivanja. Formula pokazatelja sastoji se od brojnika i nazivnika, koji su izraženi u novčanim jedinicama različite kupovne moći. Iznos dobiti rezultat je izvještajnog razdoblja, dok je, primjerice, vrijednost temeljnog kapitala formirana tijekom nekoliko prethodnih godina. Osim toga, pokazatelj fiksiran u bilanci možda neće uzeti u obzir prestiž marke, moderne tehnologije u proizvodnji i upravljanju itd.

Profitabilnost je vrlo važan pokazatelj, koji može pomoći u provođenju objektivne i nepristrane procjene aktivnosti bilo kojeg poduzeća. S tim u vezi, pruža mnogo veće analitičke mogućnosti nego, na primjer, vrijednosti različitih vrsta dobiti. Kada donosite zaključke na temelju vrijednosti određenih koeficijenata, možete donositi razumne odluke. upravljačke odluke i voditi tvrtku u razvoj i prosperitet.

U sustavu pokazatelja uspješnosti poduzeća najvažnije mjesto zauzima profitabilnost.

Profitabilnost predstavlja korištenje sredstava pri kojem organizacija prihodima ne samo da pokriva svoje troškove, već ostvaruje i dobit.

Profitabilnost, tj. profitabilnost poduzeća, može se procijeniti pomoću apsolutnih i relativnih pokazatelja. Apsolutni pokazatelji izražavaju dobit i mjere se u u vrijednosnom smislu, tj. u rubljama. Relativni pokazatelji karakteriziraju profitabilnost i mjere se kao postoci ili kao koeficijenti. Pokazatelji profitabilnosti su mnogo manje pod utjecajem nego razine dobiti, budući da oni izražavaju se različitim omjerima dobiti i predujmljenih sredstava(glavni), ili dobiti i nastalih troškova(troškovi).

Pri analizi izračunate pokazatelje profitabilnosti potrebno je usporediti s planiranim, s odgovarajućim pokazateljima prethodnih razdoblja, kao i s podacima drugih organizacija.

Povrat imovine

Najvažniji pokazatelj ovdje je povrat na imovinu (inače poznat kao povrat na imovinu). Ovaj se pokazatelj može odrediti pomoću sljedeće formule:

Povrat imovine- ovo je dobit koja ostaje na raspolaganju poduzeću, podijeljena s prosječnim iznosom imovine; pomnožite rezultat sa 100%.

Povrat na imovinu = (neto dobit / prosječna godišnja imovina) * 100%

Ovaj pokazatelj karakterizira dobit koju je poduzeće primilo od svake rublje, napredno za formiranje imovine. Povrat na imovinu izražava mjeru profitabilnosti ovo razdoblje. Ilustrirajmo postupak proučavanja pokazatelja povrata na imovinu prema podacima analizirane organizacije.

Primjer. Početni podaci za analizu povrata imovine Tablica br. 12 (u tisućama rubalja)

Indikatori		Zapravo	Odstupanje od plana
5. Ukupna prosječna vrijednost sve imovine organizacije (2+3+4)
(stavka 1/stavka 5)*100%

Kao što je vidljivo iz tablice, ostvarena razina povrata na imovinu premašila je planiranu za 0,16 bodova. Na to su izravno utjecala dva čimbenika:

• iznad plana povećanje neto dobiti u iznosu od 124 tisuća rubalja. povećao razinu povrata na imovinu za: 124 / 21620 * 100% = + 0,57 bodova;
• iznadplanirano povećanje imovine poduzeća u iznosu od 993 tisuće rubalja. smanjio razinu povrata na imovinu za: + 0,16 - (+ 0,57) = - 0,41 bodova.

Ukupan utjecaj dva faktora (ravnoteža faktora) je: +0,57+(-0,41) =+0,16.

Dakle, povećanje razine povrata na imovinu u odnosu na plan dogodilo se isključivo zbog povećanja iznosa neto dobiti poduzeća. U isto vrijeme, povećanje prosječnog troška, ​​drugi, također je smanjio razinu povrat na imovinu.

U analitičke svrhe, osim pokazatelja rentabilnosti cjelokupnog skupa imovine, utvrđuju se i pokazatelji rentabilnosti dugotrajne imovine (sredstava) i rentabilnosti. obrtni kapital(imovina).

Profitabilnost glavnog proizvodna sredstva

Pokazat ćemo pokazatelj rentabilnosti stalnih proizvodnih sredstava (drugi naziv pokazatelj rentabilnosti kapitala) u obliku sljedeće formule:

Dobit koja ostaje na raspolaganju poduzeću pomnožena sa 100% i podijeljena s prosječnom cijenom dugotrajne imovine.

Povrat na tekuću imovinu

Dobit koja ostaje na raspolaganju poduzeću pomnožena sa 100% i podijeljena s prosječnom vrijednošću tekuće imovine.

Povrat na investiciju

Pokazatelj povrata uloženog kapitala (return on investment) izražava učinkovitost korištenja sredstava uloženih u razvoj određene organizacije. Povrat ulaganja izražava se sljedećom formulom:

Dobit (prije poreza na dohodak) 100% podijeljeno valutom (ukupno) bilance umanjeno za iznos kratkoročnih obveza (ukupno peti dio pasive bilance).

Povrat na kapital

Da bi se ostvarilo povećanje korištenjem kredita, potrebno je da povrat na imovinu umanjen za kamate na korištenje kredita bude veći od nule. U ovoj situaciji ekonomski učinak, dobivenih korištenjem kredita, premašit će troškove privlačenja posuđenih izvora sredstava, odnosno kamate na kredit.

Postoji i nešto poput rame financijska poluga , koji predstavlja specifična gravitacija(udio) pozajmljenih izvora sredstava u ukupnom iznosu financijskih izvora za formiranje imovine organizacije.

Omjer izvora formiranja imovine organizacije bit će optimalan ako osigurava maksimalno povećanje prinosa na vlasnički kapital u kombinaciji s prihvatljivom količinom financijskog rizika.

U nekim slučajevima poduzeću je preporučljivo dobiti zajmove čak iu uvjetima kada postoji dovoljan iznos vlasničkog kapitala, jer se povrat na vlasnički kapital povećava zbog činjenice da učinak ulaganja dodatnih sredstava može biti znatno veći od kamatna stopa za korištenje kredita.

Vjerovnici ovog poduzeća, kao i njegovi vlasnici (dioničari), očekuju određene iznose prihoda od davanja sredstava ovom poduzeću. Sa stajališta vjerovnika, pokazatelj rentabilnosti (cijena) posuđeni novacće se izraziti sljedećom formulom:

Naknada za korištenje posuđenih sredstava (ovo je dobit zajmodavaca) pomnožena sa 100% podijeljena s iznosom dugoročno i kratkoročno posuđenih sredstava.

Povrat na ukupna kapitalna ulaganja

Opći pokazatelj koji izražava učinkovitost korištenja ukupnog iznosa kapitala koji je poduzeću na raspolaganju je povrat na ukupna kapitalna ulaganja.

Ovaj se pokazatelj može odrediti formulom:

Troškovi povezani s privlačenjem posuđenih sredstava plus dobit koja ostaje na raspolaganju poduzeću pomnožena sa 100% podijeljeno s iznosom ukupnog korištenog kapitala (valuta bilance).

Profitabilnost proizvoda

Profitabilnost proizvoda (profitabilnost proizvodne djelatnosti) može se izraziti formulom:

Dobit koja ostaje na raspolaganju poduzeću pomnožena sa 100% podijeljena s ukupnim troškom prodanih proizvoda.

Brojnik ove formule može koristiti i pokazatelj dobiti od prodaje proizvoda. Ova formula pokazuje koliku dobit poduzeće ima od svake rublje potrošene na proizvodnju i prodaju proizvoda. Ovaj pokazatelj profitabilnosti može se odrediti i za organizaciju u cjelini i za njezine pojedinačne odjele, kao i za pojedinačne vrste proizvoda.

U nekim slučajevima profitabilnost proizvoda može se izračunati kao omjer dobiti koja ostaje na raspolaganju poduzeću (dobit od prodaje proizvoda) i iznosa prihoda od prodaje proizvoda.

Profitabilnost proizvoda, izračunata kao cjelina za određenu organizaciju, ovisi o tri čimbenika:

• od promjena u strukturi prodanih proizvoda. Povećanje udjela profitabilnijih vrsta proizvoda u ukupnoj količini proizvodnje pomaže povećanju razine profitabilnosti proizvoda.;
• promjene u troškovima proizvoda imaju obrnuti učinak na razinu profitabilnosti proizvoda;
• promjena prosječne razine prodajnih cijena. Ovaj faktor ima izravan utjecaj na razinu profitabilnosti proizvoda.

Povrat od prodaje

Jedan od najčešćih pokazatelja profitabilnosti je povrat od prodaje. Ovaj se pokazatelj određuje sljedećom formulom:

Dobit od prodaje proizvoda (radova, usluga) pomnožena sa 100% podijeljena s prihodom od prodaje proizvoda (radova, usluga).

Povrat od prodaje karakterizira udio dobiti u prihodu od prodaje proizvoda. Ovaj se pokazatelj naziva i stopa profitabilnosti.

Ako profitabilnost prodaje ima tendenciju pada, onda to ukazuje na smanjenje konkurentnosti proizvoda na tržištu, jer ukazuje na smanjenje potražnje za proizvodom.

Razmotrimo postupak faktorske analize pokazatelja povrata od prodaje. Pod pretpostavkom da struktura proizvoda ostane nepromijenjena, utvrdit ćemo utjecaj na profitabilnost prodaje dva čimbenika:

• promjene cijena proizvoda;
• promjena troškova proizvoda.

Označimo profitabilnost prodaje baznog odnosno izvještajnog razdoblja kao i .

Tada dobivamo sljedeće formule koje izražavaju profitabilnost prodaje:

Prikazavši dobit kao razliku između prihoda od prodaje proizvoda i njegove nabavne vrijednosti, dobili smo iste formule u transformiranom obliku:

Legenda:

∆K— promjena (povećanje) profitabilnosti prodaje za analizirano razdoblje.

Metodom (metodom) lančanih supstitucija utvrdit ćemo u generaliziranom obliku utjecaj prvog faktora - promjene cijena proizvoda - na pokazatelj povrata od prodaje.

Zatim ćemo izračunati utjecaj na profitabilnost prodaje drugog faktora - promjene troškova proizvoda.

Gdje ∆K N— promjena profitabilnosti zbog promjena cijena proizvoda;

∆K S— promjena profitabilnosti zbog promjena u . Ukupan utjecaj dva faktora (ravnoteža faktora) jednak je promjeni profitabilnosti u odnosu na njenu baznu vrijednost:

∆K = ∆K N + ∆K S,

Dakle, povećanje profitabilnosti prodaje postiže se povećanjem cijena prodanih proizvoda, kao i smanjenjem troškova prodanih proizvoda. Ako se u strukturi prodanih proizvoda povećava udio profitabilnijih vrsta proizvoda, ta okolnost također povećava razinu profitabilnosti prodaje.

Da bi povećala razinu profitabilnosti prodaje, organizacija se mora usredotočiti na promjene tržišnih uvjeta, pratiti promjene cijena proizvoda, stalno pratiti razinu troškova proizvodnje i prodaje proizvoda, kao i provoditi fleksibilne i razumne mjere. politika asortimana u području proizvodnje i prodaje proizvoda.