UVOD

Tržišno gospodarstvo zahtijeva od trgovačkog poduzeća povećanje učinkovitosti poslovanja, konkurentnost prodanih dobara i usluga uvođenjem dostignuća znanstvenog i tehnološkog napretka, učinkovitih oblika upravljanja, kvalificiranog marketinga i upravljanja trgovačkim djelatnostima, prevladavanje lošeg upravljanja, unapređivanje poduzetništvo, inicijativa itd.

Pripravnički staž obavljao sam u trgovačkom poduzeću "Matritsa" LLC u Ufi, ulica Tramvaynaya, 4b.

Relevantnost mog istraživanja u djelatnosti Matrix doo određena je činjenicom da u suvremenim gospodarskim uvjetima aktivnosti svakog gospodarskog subjekta, posebno trgovačko poduzeće predmet je pozornosti širokog kruga sudionika tržišnih odnosa (organizacija i pojedinaca) zainteresiranih za rezultate njezina funkcioniranja. Na temelju dostupnih im izvještajnih, računovodstvenih i marketinških informacija, te osobe nastoje procijeniti financijski položaj poduzeća. Glavni alat za to je financijska, ekonomska i marketinška analiza, pomoću koje možete objektivno procijeniti unutarnje i vanjske odnose analiziranog objekta: karakterizirati njegovu solventnost, učinkovitost i profitabilnost aktivnosti, izglede za razvoj, a zatim, na temelju svojih rezultata , donose glavne odluke.

Svrha mog rada temelji se na proučavanju marketinške politike, kao i trenutnih i srednjoročnih planova Matrix LLC, analizirati i procijeniti gospodarsku aktivnost trgovačkog poduzeća.

Da bismo postigli ovaj cilj, definiramo niz zadataka koje treba riješiti u procesu mog rada:

Dati opći opis trgovačkog poduzeća OOO "Matrix" na temelju povelje poduzeća;

Studij upravljanja marketingom poduzeća;

Razmotrite detaljno spremnost trgovačkog poduzeća za strateško upravljanje;

Opišite komercijalne aktivnosti organizacije;

Proučiti osoblje poduzeća, opisati sustav motivacije i stimulacije rada osoblja poduzeća;

Predmet istraživanja je maloprodajno poduzeće "Matrix" doo.

Predmet studije su trgovinske i marketinške aktivnosti Matrix LLC.

Struktura rada sastoji se od uvoda, pet poglavlja, zaključka, popisa literature i prijava.

1. OPĆE KARAKTERISTIKE TRGOVAČKOG PODUZEĆA

Društvo sa ograničenom odgovornošću"Matrix" (LLC "Matrix") kao pravna osoba registrirana je dekretom načelnika uprave Ufe 08.12.2000 br. 1181 s izmjenama i dopunama 04.06.2004 br. 1208.

Matrix LLC osnovan je u skladu s Građanskim zakonikom Ruske Federacije koji je usvojila Državna duma Ruske Federacije 21. listopada 1994. i savezni zakon"O društvima s ograničenom odgovornošću" od 8. veljače 1998., kao i na temelju odluke osnivača.

Pravna adresa Matrix LLC. Ovo poduzeće je pravna osoba od trenutka državne registracije, posjeduje zasebnu imovinu, koja je iznajmljena od općine (ugovor je zaključen s Odborom za upravljanje imovinom Ufe), ima samostalnu bilancu, tekući račun, okrugli pečat, zaštitni znak i druge pojedinosti. Soba za kupovinu LLC "Matrix" nalazi se na adresi 450027 u Ufi, Republika Baškortostan, ul. Tramvaynaya, 4b.

Svrha stvaranja Matrix LLC je potpunije zasićenje tržišta robom široke potrošnje i uslugama kako bi se zadovoljile potrebe organizacija i pojedinaca, kao i stvaranje dodatnih radnih mjesta i ostvarivanje dobiti.

Predmet djelatnosti poduzeća u skladu sa statutom Društva je:

maloprodaja računala, monitora, kopirnih strojeva i brojnih komponenti za računala i uredsku opremu;

obavljanje gospodarskih, komercijalnih, trgovačko-posredničkih i trgovačko-nabavnih poslova,

prikazivanje dodatne usluge kupaca, uključujući uslužne djelatnosti;

druge djelatnosti koje nisu zabranjene zakonom.

Djelatnosti tvrtke provode se u skladu sa zakonom Ruske Federacije "O licenciranju".

Matrix LLC dužan je sukladno Statutu:

ispunjavati obveze koje proizlaze iz zakonodavstva Ruske Federacije i sporazuma koje je sklopila,

sklapati ugovore o radu,

u potpunosti i na vrijeme platiti zaposlenike poduzeća plaće i socijalne naknade

provoditi sve vrste obveznih osiguranja,

pravodobno podnositi prijave poreza na dohodak i financijska izvješća,

plaćati poreze u skladu s poreznim zakonima.

Matrix je jedna od vodećih kompanija računalne tehnologije u Ufi i Republici Baškortostan.

Profesionalni status poduzeća potvrđuju državne licence i certifikati vodećih ruskih i europskih dobavljača opreme, softvera, rješenja i tehnologija.

Matrix doo nudi cijeli niz računalne opreme, multimedije, mrežne opreme, tehničke literature i još mnogo toga što vam može zatrebati za opremanje najsuvremenijeg radnog mjesta kako u poslu tako i kod kuće. Surađuje s nizom organizacija koje djeluju u gradu Ufi i Republici Baškortostan, pruža servisnu podršku za cjelokupnu flotu uredske opreme svojih kupaca, savjetuje se o tehničkim pitanjima, isporučuje potrebne potrošne materijale, instalira softver i još mnogo toga.

2. UPRAVLJANJE MARKETINGOM PODUZEĆA

Analiza čimbenika makrookruženja poduzeća.

Sasvim je očito da dobrobit tvrtke Matrix ne ovisi samo o aktivnostima same tvrtke i njenih zaposlenika, već io sučeljavanju marketinških kompleksa koje koriste različite tvrtke, o trendovima i događajima koji se odvijaju u marketinškom okruženju. .

Makrookruženje predstavljaju sile širokog društvenog plana koje utječu na samo poduzeće i njegovo mikrookruženje. Te sile uključuju demografske, ekonomske, prirodne, tehničke, političke i kulturne čimbenike.

U analizi demografskih čimbenika i društvenog okruženja otkriven je utjecaj sljedećih čimbenika:

iznos potencijalni potrošači(struktura stanovništva, promjene pojedinih skupina);

dostupnost i potencijalni broj potrošača računalne opreme;

kvalifikacijske karakteristike potrošača računalne opreme.

Najvažnija komponenta društvene sredine je sociokulturna sredina. Proučavanje ovih čimbenika vrlo je važno za strateški menadžment, jer. utječu na motivaciju potrošača i zaposlenika. Sljedeći aspekti mogu se pripisati društveno-kulturnom okruženju:

tradicije i kulturne vrijednosti, stupanj obrazovanja;

međusobni odnosi članova društva;

prihvaćanje ili odbijanje informatizacije;

stavovi poduzeća i javnih organizacija prema računalnoj tehnologiji;

stavovi prema novim računalnim tehnologijama i računalima;

Najveći pozitivan utjecaj broj potencijalnih potrošača i kvalifikacijske karakteristike računalne opreme utječu na aktivnosti tvrtke.

Razmotrite sada ekonomske čimbenike.

Proučavanje ekonomskog okruženja omogućuje nam razumijevanje načina na koji se društveni resursi formiraju i raspodjeljuju. Sasvim je očito da je ovo znanje od vitalnog značaja za tvrtku koja se bavi prodajom računalne opreme, budući da ono (tvrtka) svoje aktivnosti gradi na korištenju resursa. Kada je u pitanju gospodarsko okruženje, poduzeće je obratilo pozornost sljedeći čimbenici:

prirodu gospodarstva i ekonomski procesi(uključujući utjecaj inflacije i deflacije);

opseg državne potpore pojedinim industrijama (porezi i oporezivanje);

opća konjunktura nacionalnog, regionalnog tržišta;

ponuda bankovne kamate(potrebno pod uvjetom davanja zajmova);

sustav cijena i razina centralizirane regulacije cijena.

Sljedeći čimbenici imaju najveći pozitivan utjecaj na tvrtku:

veličina i stopa promjene veličine tržišta;

veličina i stope rasta tržišnih segmenata u skladu s interesima poduzeća;

A čimbenici koji imaju najveći negativan utjecaj su:

opći stupanj gospodarskog razvoja;

porezni sustav i kvaliteta gospodarskog zakonodavstva;

stupanj razvijenosti konkurentskih odnosa.

Utjecaj znanstveno-tehničkih čimbenika očituje se u globalnim trendovima razvoja elektroničkih, računalnih visokotehnoloških komunikacijskih alata, što negativno utječe na trgovinu računalna tehnologija i tehnologije. Među čimbenicima koji imaju najveći pozitivan učinak treba istaknuti:

pojava "tehnoloških prodora";

zahtjevi za kvalifikaciju osoblja.

Sljedeći element analize marketinškog okruženja poduzeća je njegovo interno okruženje ili mikrookruženje.

Uvjet " analiza“potiče iz grčkog jezika, gdje riječ “analiza” označava raščlanjivanje, fragmentaciju predmeta ili pojave na odvojene elemente kako bi se predmet ili pojava detaljno proučila. Suprotnost je koncept sinteza(dolazi od grčke riječi "sinteza"). Sinteza je spajanje pojedinih sastavnica predmeta ili pojave u jedinstvenu cjelinu. Analiza i sinteza dva su međusobno povezana aspekta procesa proučavanja bilo kojeg predmeta i fenomena.

Ekonomske znanosti, uključujući ekonomsku analizu, pripadaju ukupnosti humanističkih znanosti, a predmet istraživanja su im ekonomski procesi i pojave.

Ekonomska analiza ubraja se u skupinu međusobno povezanih specifičnih ekonomskih disciplina, koja osim nje uključuje kontrolu, reviziju, mikro i druge znanosti. Oni proučavaju gospodarsku djelatnost organizacija, ali svaka s određenog gledišta, karakterističnog samo za nju. Stoga svaka od ovih znanosti ima svoj, samostalan predmet.

Ekonomska analiza i njezina uloga u upravljanju organizacijom

Ekonomska analiza(inače - ) igra važnu ulogu u povećanju ekonomska učinkovitost aktivnosti organizacija, u jačanju njihovog financijskog stanja. To je ekonomska znanost koja proučava ekonomiju organizacija, njihove aktivnosti u pogledu ocjene rada na realizaciji poslovnih planova, procjene imovinskog i financijskog stanja te kako bi se identificirale neiskorištene rezerve za poboljšanje učinkovitosti organizacija.

Predmet ekonomske analize je imovinsko i financijsko stanje te trenutna gospodarska aktivnost organizacije, proučavana sa stajališta njezine usklađenosti sa zadaćama poslovnih planova i kako bi se identificirale neiskorištene rezerve za poboljšanje učinkovitosti organizacije.

Ekonomska analiza je dalje podijeljena na interijer i vanjski ovisno o subjektima analize, odnosno o tijelima koja je provode. Najopsežnija i najopsežnija je interna analiza koju provode funkcionalni odjeli i službe organizacije. Eksterna analiza koju provode dužnici i vjerovnici i drugi, u pravilu, ograničena je na utvrđivanje stupnja stabilnosti financijskog stanja analizirane organizacije, njezine likvidnosti, kako na datume izvještavanja, tako iu budućnosti.

Objekti ekonomske analize su imovinsko-financijski položaj organizacije, njezina proizvodnja, nabava i marketing, financijske aktivnosti, rad pojedinih strukturnih odjela organizacije (trgovine, proizvodna mjesta, timovi).

Ekonomska analiza kao znanost, kao grana ekonomskih znanja, i konačno, kao akademska disciplina usko povezana s drugim specifičnim ekonomskim znanostima.

Smijeh broj 1. Odnos ekonomske analize s različitim ekonomskim znanostima

Ekonomska analiza je složena znanost koja se, uz vlastiti, služi i aparaturom svojstvenom nizu drugih ekonomskih znanosti. Ekonomska analiza, kao i druge ekonomske znanosti, proučava ekonomiju pojedinačnih objekata, ali iz kuta koji je samo njoj svojstven. Daje ocjenu ekonomskog stanja određenog objekta, kao i njegovo trenutno stanje ekonomska aktivnost.

Principi ekonomske analize:

• znanstveni. Analiza mora biti u skladu sa zahtjevima ekonomskih zakona, koristiti dostignuća znanosti i tehnologije.
• Sustavski pristup. Ekonomska analiza mora se provoditi uzimajući u obzir sve zakonitosti sustava u razvoju, odnosno proučavati pojave u njihovoj međusobnoj povezanosti i međuovisnosti.
• Složenost. U studiji je potrebno uzeti u obzir utjecaj mnogih čimbenika na gospodarsku aktivnost poduzeća.
• Istraživanje u dinamici. U procesu analize sve pojave treba promatrati u njihovom razvoju, što omogućuje ne samo njihovo razumijevanje, već i otkrivanje uzroka promjena.
• Isticanje glavnog cilja. Važna točka u analizi je formulacija problema istraživanja i utvrđivanje najvažnijih razloga koji koče proizvodnju ili ometaju postizanje cilja.
• Konkretnost i praktična korisnost. Rezultati analize moraju nužno imati numerički izraz, a razlozi promjene pokazatelja moraju biti specifični, ukazujući na mjesta njihova pojavljivanja i načine njihovog uklanjanja.

Metoda ekonomske analize

Riječ "metoda" došla je u naš jezik iz grčkog jezika. U prijevodu to znači "put do nečega". Dakle, metoda je, takoreći, način da se postigne cilj. U odnosu na bilo koju znanost, metoda je način proučavanja predmeta ove znanosti. Metode bilo koje znanosti u osnovi imaju dijalektički pristup proučavanju objekata i pojava koje razmatraju. Ekonomska analiza ovdje nije iznimka.

Dijalektički pristup znači da sve procese i pojave koji se odvijaju u prirodi i društvu treba promatrati u njihovom stalnom razvoju, međusobnoj povezanosti i međuovisnosti. Dakle, ekonomska analiza proučava pokazatelje koji karakteriziraju aktivnosti bilo koje organizacije, uspoređujući ih tijekom nekoliko izvještajnih razdoblja (u dinamici), kao iu njihovoj promjeni. Unaprijediti. Ekonomska analiza razmatra različite aspekte aktivnosti organizacije u jedinstvu i međusobnoj povezanosti, kao elemente jedinstvenog procesa. Tako, na primjer, obujam prodaje proizvoda ovisi o njegovoj proizvodnji, a ispunjenje planiranog cilja dobiti ovisi uglavnom o

Metoda ekonomske analize određena je njezinim predmetom i izazove koji dolaze.

Metode i tehnike, koji se koriste u , dijele se na tradicionalni, statistički i . O njima se detaljno raspravlja u relevantnim odjeljcima stranice.

U svrhu praktične primjene metode ekonomske analize razvijene su određene tehnike. Oni su skup metoda i tehnika koje se koriste za optimalno rješavanje analitičkih problema.

Tehnike koje se koriste u ekonomskoj analizi u pojedinim fazama analitičkog rada podrazumijevaju korištenje različitih tehnika i metoda.

Ključni moment metode ekonomske analize je proračun utjecaja pojedinih čimbenika na ekonomske pokazatelje. Odnos ekonomskih pojava je zajednička promjena dviju ili više tih pojava. Postoje različiti oblici međusobne povezanosti ekonomskih pojava. Najznačajniji među njima je uzročna veza. Njegova bit leži u činjenici da je promjena jedne ekonomske pojave uzrokovana promjenom druge ekonomske pojave. Takav se odnos naziva determinističkim, inače - uzročnim odnosom. Ako su dvije ekonomske pojave povezane takvim odnosom, onda se ona ekonomska pojava, čija promjena uzrokuje promjenu druge, naziva uzrokom, a pojava koja se mijenja pod utjecajem prve zove se posljedica.

U ekonomskoj analizi nazivaju se oni znakovi koji karakteriziraju uzrok faktorijel, nezavisan. Isti znakovi koji karakteriziraju posljedicu obično se nazivaju rezultantom, ovisnom.

Vidi dalje:

Dakle, u ovom paragrafu ispitali smo koncept metode ekonomske analize, kao i najvažnije metode (metode, tehnike) koje se koriste u analizi aktivnosti organizacije. Detaljnije ćemo razmotriti ove metode i redoslijed njihove upotrebe u posebnim odjeljcima stranice.

Zadaci, redoslijed provođenja i postupak obrade rezultata ekonomske analize

Najcjelovitija i najdublja je interna (intraekonomska) analiza, koju u pravilu provode funkcionalni odjeli i službe određene organizacije. Stoga se pred internom analizom nalaze mnogo brojniji zadaci od eksterne analize.

Treba razmotriti glavne zadatke interne analize aktivnosti organizacije:

1. provjera valjanosti zadataka poslovnih planova i raznih standarda;
2. utvrđivanje stupnja ispunjenja zadataka poslovnih planova i usklađenosti s utvrđenim standardima;
3. proračun utjecaja pojedinih na veličinu odstupanja stvarnih vrijednosti ekonomski pokazatelji od osnovnog
4. iznalaženje rezervi na gospodarstvu za daljnje poboljšanje učinkovitosti organizacije i načina mobilizacije, odnosno korištenja tih rezervi;

Od navedenih zadataka interne ekonomske analize glavni zadatak je utvrđivanje rezervi u određenoj organizaciji.

Prije eksterne analize, u biti, postoji samo jedan zadatak - procijeniti stupanj kako na određeni datum izvještavanja, tako iu budućnosti.

Rezultati provedene analize temelj su za razvoj i implementaciju optimalnih koji poboljšavaju učinkovitost organizacija.

U procesu provođenja ekonomske analize, metode indukcije i dedukcije.

Metoda indukcije(od posebnog prema općem) sugerira da proučavanje ekonomskih pojava započinje pojedinačnim činjenicama, situacijama i prelazi na proučavanje ekonomskog procesa u cjelini. metoda isti odbitak(od općeg prema posebnom) karakterizira, naprotiv, prijelaz s općih pokazatelja na posebne, na analizu utjecaja pojedinačnih na generalizirajuće.

Najvažnija pri provođenju ekonomske analize je, naravno, metoda dedukcije, jer slijed analize obično uključuje prijelaz od cjeline do njezinih sastavnih elemenata, od sintetičkih, generalizirajućih pokazatelja aktivnosti organizacije do analitičkih, faktorskih pokazatelja.

Kada se provodi ekonomska analiza, ispituju se svi aspekti djelovanja organizacije, svi procesi koji čine proizvodni i komercijalni ciklus organizacije, u njihovoj međusobnoj povezanosti, međuovisnosti i međuovisnosti. Takva studija ključni je trenutak analize. Nosi ime.

Nakon završetka analize njezine rezultate treba formalizirati na određeni način. U te svrhe koriste se obrazloženja godišnjih izvješća, kao i potvrde ili zaključci temeljeni na rezultatima analize.

Objašnjenja namijenjen vanjskim korisnicima analitičkih informacija. Razmotrite kakav bi trebao biti sadržaj ovih bilješki.

Oni bi trebali odražavati razinu razvoja organizacije, uvjete u kojima se odvijaju njezine aktivnosti, trebali bi je okarakterizirati, podatke o tržištima prodaje proizvoda itd. Također treba pružiti informacije o fazi u kojoj je svaka vrsta proizvoda je na tržištu. (To uključuje faze uvođenja, rasta i razvoja, zrelosti, zasićenja i opadanja). Osim toga, potrebno je dati podatke o natjecateljima ove organizacije.

Zatim treba prikazati podatke o glavnim ekonomskim pokazateljima za nekoliko razdoblja.

Treba navesti čimbenike koji su utjecali na aktivnosti organizacije i njene rezultate. treba navesti i one mjere kojima se planira otklanjanje nedostataka u djelovanju organizacije, kao i povećanje učinkovitosti te djelatnosti.

Reference, kao i zaključci temeljeni na rezultatima provedene ekonomske analize, mogu imati detaljniji sadržaj u odnosu na objašnjenja. Reference i zaključci u pravilu ne sadrže općenite karakteristike organizacije i uvjete za njezino funkcioniranje. Ovdje je glavni naglasak na opisu rezervi i načinu njihovog korištenja.

Rezultati istraživanja mogu se prikazati iu netekstualnom obliku. U ovom slučaju analitički dokumenti sadrže samo skup analitičkih tablica i nema teksta koji karakterizira gospodarsku aktivnost organizacije. Ovaj oblik evidentiranja rezultata provedene ekonomske analize danas se sve više koristi.

Uz razmatrane oblike obrade rezultata analize, primjenjivat će se i uvođenje najvažnijih od njih u pojedine dijelove. ekonomska putovnica organizacije.

Ovo su glavni oblici generalizacije i prezentacije rezultata ekonomske analize. Treba imati na umu da prikaz materijala u objašnjenjima, kao iu drugim analitičkim dokumentima, treba biti jasan, jednostavan i sažet, te povezan s analitičkim tablicama.

Vrste ekonomskih analiza i njihova uloga u upravljanju organizacijom

Financijska i menadžerska ekonomska analiza

Ekonomska analiza može se podijeliti u različite vrste prema određenim karakteristikama.

Prije svega, ekonomska analiza se obično dijeli na dvije glavne vrste - financijsku analizu i menadžerska analiza- ovisno o sadržaju analize, funkcijama koje obavlja i zadacima koji pred njom stoje.

Financijska analiza, zauzvrat se mogu podijeliti na vanjski i unutarnji. Prvu provode statistička tijela, više organizacije, dobavljači, kupci, dioničari, revizorske tvrtke itd. Glavni vanjski financijska analiza je , njezina i. Provodi se u samoj organizaciji snagama njenog računovodstvenog odjela, financijski odjel, odjel za planiranje, ostale funkcionalne službe. Interna financijska analiza rješava znatno širi krug zadataka u odnosu na vanjski. Interna analiza proučava učinkovitost korištenja vlastitog i posuđenog kapitala, istražuje, identificira rezerve za rast potonjeg i jačanje financijskog stanja organizacije. Interna financijska analiza stoga je usmjerena na razvoj i implementaciju optimalnih koji pridonose poboljšanju financijske uspješnosti određene organizacije.

Analiza upravljanja, za razliku od financijskih je unutarnji. Provode ga službe i odjeli ove organizacije. Proučava pitanja vezana uz organizacijsko-tehničku razinu i druge uvjete proizvodnje, korištenje određene vrste proizvodni resursi ( , ), analize , njegova .

Vrste ekonomske analize ovisno o funkcijama i zadacima analize

Ovisno o sadržaju, funkcijama i zadaćama analize, razlikuju se i sljedeće vrste analiza: socioekonomska, ekonomsko-statistička, ekonomsko-okolišna, marketinška, investicijska, funkcionalno-troškovna (FSA) itd.

Socioekonomska analiza ispituje odnos i međuovisnost društvenih i ekonomskih pojava.

Ekonomska i statistička analiza koristi se za proučavanje masovnih društveno-ekonomskih pojava. Ekonomsko-ekološka analiza proučava odnos i interakciju između stanja ekologije i ekonomskih pojava.

Analiza marketinga ima za cilj proučavanje tržišta sirovina i materijala, kao i tržišta gotovih proizvoda, omjer tih proizvoda, proizvoda ove organizacije, razinu cijena proizvoda itd.

Analiza ulaganja usmjeren je na odabir najučinkovitijih opcija za investicijske aktivnosti organizacija.

Funkcionalna analiza troškova(FSA) je metoda sustavnog proučavanja funkcija proizvoda, ili bilo kojeg proizvodnog i gospodarskog procesa, ili određene razine upravljanja. Ova metoda ima za cilj minimizirati troškove projektiranja, ovladavanja proizvodnjom, prodaju proizvoda, kao i industrijsku i domaću potrošnju tih proizvoda, s obzirom na njihovu visoku kvalitetu, maksimalnu korisnost (uključujući trajnost).

Ovisno o aspektima istraživanja, postoje dvije glavne vrste (smjera) analize ekonomske aktivnosti:

• financijska i ekonomska analiza;
• tehničke i ekonomske analize.

Prva vrsta analize proučava utjecaj ekonomskih čimbenika na realizaciju poslovnih planova u smislu financijskih pokazatelja.

Studija izvedivosti ispituje utjecaj inženjeringa, tehnologije i čimbenika organizacije proizvodnje na ekonomski učinak.

Ovisno o cjelovitosti obuhvata aktivnosti organizacije, mogu se razlikovati dvije vrste analize ekonomske aktivnosti: puna (kompleksna) i tematska (parcijalna) analiza. Prva vrsta analize pokriva sve aspekte financijskih i ekonomskih aktivnosti organizacije. Tematska analiza proučava učinkovitost pojedinih aspekata aktivnosti organizacije.Ekonomska analiza također se može podijeliti prema predmetima proučavanja. Mikroekonomska i makroekonomska analiza. Mikroekonomska analiza proučava aktivnosti pojedinih gospodarskih jedinica. Može se podijeliti u tri glavne vrste: unutarprodajna, radnička i tvornička analiza.

Makroekonomski može biti sektorski, koji proučava funkcioniranje određenog sektora gospodarstva ili industrije, teritorijalni, koji analizira gospodarstvo pojedinih regija, i, konačno, međusektorski, koji proučava funkcioniranje gospodarstva u cjelini.

zasebna značajka klasifikacija vrsta ekonomske analize je podjela potonjeg po subjektima analize. Pod njima se podrazumijevaju ona tijela i osobe koje provode analizu.

Predmete ekonomske analize možemo podijeliti u dvije skupine.

1. Izravno zainteresiran za aktivnosti organizacije. Ova skupina može uključivati ​​vlasnike sredstava organizacije, Porezna uprava, banke, dobavljači, kupci, menadžment organizacije, pojedine funkcionalne službe analizirane organizacije.
2. Subjekti analize neizravno zainteresirani za aktivnosti organizacije. To uključuje pravne organizacije, revizorske kuće, konzultantske kuće, sindikalna tijela i dr.

Ekonomska analiza ovisno o vremenu

Ovisno o vremenu analize (drugim riječima, o učestalosti njezine provedbe), postoje: preliminarne, operativne, konačne i prospektivne analize.

preliminarna analiza omogućuje procjenu stanja ovog objekta prilikom izrade poslovnog plana. Na primjer, procjenjuje se proizvodni kapacitet organizacije, može li osigurati planirani obujam proizvodnje.

Operativno(inače aktualna) analiza provodi se svakodnevno, neposredno tijekom tekuće aktivnosti organizacije.

konačni(naknadnom, odnosno retrospektivnom) analizom ispituje se učinkovitost ekonomskih aktivnosti organizacija za proteklo razdoblje.

Perspektiva analizom se utvrđuju očekivani rezultati u narednom razdoblju.

Analiza usmjerena prema budućnosti ključna je za osiguranje uspjeha organizacije u budućnosti. Ova vrsta analize ispituje moguće opcije razvoj organizacije i ocrtava načine za postizanje optimalnih rezultata.

Vrste ekonomske analize ovisno o metodologiji istraživanja

Ovisno o metodologiji koja se koristi za proučavanje objekata u ekonomskoj literaturi, uobičajeno je podijeliti analizu ekonomske aktivnosti u sljedeće vrste: kvantitativnu, kvalitativnu, ekspresnu analizu, fundamentalnu, marginalnu, ekonomsku i matematičku.

Kvantitativno(inače) analiza se temelji na kvantitativnim usporedbama, mjerenju, usporedbi pokazatelja i proučavanju utjecaja pojedinih čimbenika na ekonomske pokazatelje.

Kvalitativna analiza koristi kvalitativne komparativne procjene, karakteristike i stručna mišljenja analizirane ekonomske pojave.

Ekspresna analiza- ovo je način da se ocijeni ekonomsko i financijsko stanje organizacije na temelju određenih obilježja koja izražavaju određene ekonomske pojave. Fundamentalna analiza temelji se na sveobuhvatnom, detaljnom proučavanju ekonomskih pojava, obično temeljenom na korištenju ekonomsko-statističkih i ekonomsko-matematičkih metoda istraživanja.

Analiza margine istražuje načine optimizacije iznosa dobiti dobivenog kao rezultat prodaje proizvoda, radova, usluga. Ekonomsko-matematička analiza temelji se na korištenju složenog matematičkog aparata, uz pomoć kojeg se najbolja opcija rješenja bilo kojeg ekonomsko-matematičkog modela.

Dinamička i statička ekonomska analiza

Prema svojoj prirodi, ekonomska analiza može se podijeliti u dvije sljedeće skupine: dinamičan i statičan. Prva vrsta analize temelji se na proučavanju ekonomskih pokazatelja uzetih u njihovoj dinamici, odnosno u procesu njihove promjene, razvoja kroz vrijeme, za nekoliko izvještajnih razdoblja. U postupku dinamičke analize određuju se i analiziraju pokazatelji apsolutnog rasta, stope rasta, stope rasta, apsolutne vrijednosti od jednog postotka rasta, te se konstruiraju i analiziraju dinamički nizovi. Statička analiza pretpostavlja da su proučavani ekonomski pokazatelji statični, odnosno nepromijenjeni.

Prema prostornoj osnovi, ekonomska analiza može se podijeliti u dvije vrste: unutarnje (na farmi) i među farmama (usporedno). Prvi proučava aktivnosti ove organizacije i njezinih strukturnih odjela. U drugom tipu uspoređuju se ekonomski pokazatelji dviju ili više organizacija (analizirane organizacije s ostalima).

Prema metodama proučavanja predmeta analize dijeli se na sljedeće vrste: kompleksna, sistemska analiza, kontinuirana analiza, selektivna analiza, korelacijska analiza, regresijska analiza itd. Najvažnija je sveobuhvatna završna analiza aktivnosti organizacije, sveobuhvatno proučavajući njihov rad za izvještajno razdoblje; rezultati ove analize koriste se i za kratkoročne i za dugoročne prognoze.

Operativna ekonomska analiza

Operativna ekonomska analiza primjenjivati ​​na svim razinama vlasti. Udio operativne analize u donošenju optimalnih upravljačkih odluka raste s pristupom pojedinim organizacijama i njihovim strukturnim dijelovima.

Najvažnija značajka operativne analize je da je vremenski što je moguće bliže provedbi pojedinih faza proizvodnog i komercijalnog ciklusa date organizacije. operativnom analizom promptno se utvrđuju uzroci postojećih nedostataka i njihovi počinitelji, otkrivaju rezerve i potiče njihovo pravovremeno korištenje.

Konačna ekonomska analiza

igra vrlo važnu ulogu u razvoju optimalnog konačna, naknadna analiza. Najvažniji izvor informacija za takvu analizu jesu izvješća organizacije.

Konačna analiza daje preciznu ocjenu aktivnosti organizacije i njezinih rezultata za određeno razdoblje, osigurava utvrđivanje razumnih vrijednosti rezervi za povećanje učinkovitosti aktivnosti organizacije, traži načine za mobilizaciju, odnosno korištenje tih rezervi. Rezultati završne analize koju provodi sama organizacija odražavaju se u bilješci s objašnjenjima uz godišnje izvješće.

Konačna analiza je najpotpunija vrsta analize ekonomskih aktivnosti organizacije.

Uvod.

1.1 Koncept PCD analize.

1.2 Načela PCD analize.

1.3 Vrste PCD analize.

1.4 Metoda PCD analize.

2.1 Opći pregled ekonomske i financijske situacije organizacije.

2.1.1 Obilježja smjera financijskih i gospodarskih aktivnosti.

2.1.2 Analiza stanja "bolesnih" stavki izvješća.

2.2.1.1 Analiza integriranog zbijenog neto bilanca.

2.2.1.2 Procjena dinamike imovine.

2.2.1.3 Vrednovanje formaliziranih pokazatelja imovinskog stanja.

2.2.2. Procjena financijskog stanja.

2.2.2.1 Analiza likvidnosti poduzeća.

2.2.2.2 Analiza financijske stabilnosti.

2.2.3 Procjena učinkovitosti financijskih i ekonomskih aktivnosti organizacije.

2.2.3.1 Analiza poslovne aktivnosti.

2.2.3.2 Analiza profitabilnosti.

2.3 Sažetak.

Zaključak.

Primjena.

Književnost.

Uvod

S prijelazom Rusije na tržišno gospodarstvo, analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća postaje sve važnija.

U uvjetima konkurencije i težnje poduzeća za maksimiziranjem dobiti, analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti sastavna je funkcija menadžmenta. Ovaj aspekt upravljanja poduzećem postaje najznačajniji u današnje vrijeme, budući da praksa tržišnog funkcioniranja pokazuje da bez analize financijske i ekonomske aktivnosti poduzeće ne može učinkovito funkcionirati.

Trenutačno se čini da je ta potreba prepoznata u Rusiji, iako je u razvijenim zemljama analiza već dugo bila norma poduzetničke aktivnosti.

Ovaj problem je dobro obrađen u ekonomskoj literaturi, posebno u posljednje vrijeme. Vrlo je pozitivno što veliku pozornost tome posvećuju upravo ruski ekonomisti, što uvjetuje uključivanje ruskih specifičnosti u publikacije. Ipak, veliko je zanimanje i zapadne prijevodne književnosti.

Ovaj rad je posvećen analizi financijskih i gospodarskih aktivnosti. Ovo je vrlo široka tema s brojnim aspektima. Njegova širina je zbog svestranosti ekonomskog života poduzeća.

Preporučljivo je govoriti o odvajanju financijskog i ekonomskog aspekta analize. Međutim, po mom mišljenju, integracija ovih aspekata omogućuje nam da potpunije karakteriziramo aktivnosti tvrtke. Osim toga, ova su dva aspekta usko povezana. S obzirom na to, u ovom radu provedena je analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća.

Prvi dio rada posvećen je teorijskim pitanjima analize FCD-a, odnosno suštini analize, njenim principima i vrstama.

Posebno mjesto zauzima drugi, praktični dio kolegija, koji analizira financijsko-ekonomske aktivnosti stvarno operativnog poduzeća.

Stoga se u ovom radu razmatra niz pitanja vezanih uz analizu financijskih i gospodarskih aktivnosti općenito iu smislu praktične primjene analitičkih postupaka.

§ 1. Opće karakteristike analize financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća.

1.1 Pojam PCD analize

Učinkovito korištenje gospodarskih resursa i potencijala društva nemoguće je bez proučavanja suštine procesa i pojava koje se događaju u gospodarstvu.

Međutim, s obzirom na svestranost i širinu ekonomskog života društva, proučavanje fenomena u cjelini izuzetno je teško. Značajno olakšati proučavanje ekonomskih procesa omogućuje metoda podjele predmeta proučavanja na komponente - ekonomska analiza.

Dakle, ekonomska analiza je način spoznaje predmeta i pojava gospodarskog okruženja, koji se temelji na podjeli cjeline na sastavne dijelove i njihovom proučavanju u svoj raznolikosti veza i ovisnosti.

Ekonomska analiza koristi apstraktno-logičku metodu proučavanja ekonomskih pojava, budući da ovdje te pojave nisu materijalne prirode i njihovo proučavanje je zamijenjeno snagom apstrakcije, koja se temelji na analitičkim sposobnostima osobe.

Potreba za ekonomskom analizom javila se objektivno, u vezi s razvojem proizvodnih snaga i proizvodnih odnosa. Trenutno analiza zauzima značajno mjesto u sustavu znanja društva i naširoko se koristi za proučavanje obrazaca ekonomskog razvoja.

Razlikuju se opća teorijska ekonomska analiza, koja proučava ekonomske procese i pojave na makrorazini, te posebno ekonomska analiza na mikrorazini (analiza gospodarske aktivnosti, koja se koristi za proučavanje djelatnosti gospodarskih subjekata).

S obzirom na specifičnosti ovog rada, u budućnosti će se razmatrati analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti na mikrorazini.

1.2 Principi PCD analize

Analitička studija financijskih i ekonomskih aktivnosti poduzeća temelji se na određenim načelima.

1. 1. državni pristup.

Pri ocjenjivanju gospodarskih pojava i procesa potrebno je voditi računa o njihovoj usklađenosti s državnom gospodarskom, socijalnom, međunarodnom politikom i zakonodavstvom.

1. 2. znanstvenog karaktera.

Analizu treba temeljiti na odredbama dijalektičke teorije spoznaje, uzimajući u obzir zahtjeve ekonomskih zakonitosti razvoja proizvodnje.

1. 3. Složenost.

Analiza zahtijeva sveobuhvatno proučavanje uzročno-posljedičnih veza u ekonomiji poduzeća.

1. 4. Sustavski pristup.

Analiza se treba temeljiti na razumijevanju predmeta proučavanja kao složenog dinamičkog sustava sa strukturom elemenata.

1. 5. objektivnost i točnost.

Informacije koje se koriste za analizu moraju biti pouzdane i objektivno odražavati stvarnost, a analitički zaključci moraju biti potkrijepljeni točnim izračunima.

1. 6. Učinkovitost.

Analiza mora biti učinkovita, odnosno aktivno utjecati na tijek proizvodnje i njezine rezultate.

1. 7. Planiranje.

Za učinkovitost analitičkih aktivnosti analiza se mora provoditi sustavno.

1. 8. Učinkovitost.

Učinkovitost analize znatno se povećava ako se provodi pravovremeno, a analitičke informacije brzo utječu na menadžerske odluke menadžera.

1. 9. Demokracija.

Uključuje sudjelovanje u analizi širokog spektra radnika i, posljedično, potpuniju identifikaciju rezervi na gospodarstvu.

1. 10. Učinkovitost.

Analiza mora biti učinkovita, odnosno troškovi njezine provedbe moraju imati višestruk učinak.

1.3 Vrste PCD analize

Klasifikacija poslovne analize važna je za ispravno razumijevanje njezina sadržaja i ciljeva, a time i za učinkovitu primjenu u praksi.

Analiza gospodarske aktivnosti višestruka je i široka pojava. Klasificira se:

po industriji:

• sektorski, čije specifičnosti uzimaju u obzir karakteristike pojedinih industrija Nacionalna ekonomija(industrija, Poljoprivreda, prijevoz itd.)
• međusektorski, koji uzima u obzir međusobnu povezanost i strukturu sektora gospodarstva te je metodološka osnova opća analiza ekonomske aktivnosti (AHD teorija)

prema vremenu:

• preliminarni (prospektivni), - provodi se prije provedbe poslovnih operacija radi opravdanja odluka menadžmenta
• operativni, koji se provodi odmah nakon završetka poslovnih transakcija radi promptnog utvrđivanja nedostataka u procesu financijske i gospodarske aktivnosti. Namjena mu je osigurati funkciju upravljanja – regulacije.
• naknadni (retrospektivni, konačni), provodi se nakon izvršenja gospodarskih radnji. Koristi se za kontrolu financijskih i ekonomskih aktivnosti poduzeća.

što se tiče prostora:

• na farmi, proučava aktivnosti gospodarskog subjekta i njegovih strukturnih odjela
• među farmama, analizira interakciju poduzeća s izvođačima, konkurentima itd. i omogućuje vam prepoznavanje inovativno iskustvo u industriji, rezerve i nedostaci organizacije.

po objektima upravljanja

• tehničko-ekonomska analiza, koja proučava međuodnos tehnoloških i ekonomskih procesa i utvrđuje njihov utjecaj na ekonomske rezultate poduzeća.
• financijska i ekonomska analiza, koja posebnu pozornost posvećuje financijskim rezultatima poduzeća, odnosno provedbi financijskog plana, učinkovitosti korištenja vlastitog i posuđenog kapitala, pokazateljima rentabilnosti i dr.
• socio - ekonomska analiza, koja proučava odnos društvenih i ekonomskih procesa za poboljšanje učinkovitosti korištenja radna sredstva, produktivnost rada itd.
• ekonomsko - statistička analiza služi za proučavanje masovnih društveno - ekonomskih pojava.
• ekonomska - analiza okoliša istražuje interakciju ekoloških i ekonomskih procesa za racionalnije i pažljivije korištenje resursa okoliša.
• marketinška analiza, koja se koristi za proučavanje vanjskog okruženja poduzeća, tržišta sirovina i prodaje itd.

prema metodi proučavanja objekata:

• komparativna analiza, koristi se metodom usporedbe rezultata financijskih i gospodarskih aktivnosti po razdobljima gospodarske aktivnosti.
• faktorska analiza usmjerena je na utvrđivanje veličine utjecaja čimbenika na rast i razinu pokazatelja uspješnosti.
• dijagnostički, usmjeren na prepoznavanje kršenja u mehanizmu funkcioniranja organizacije analizom tipičnih znakova koji su karakteristični samo za ovu povredu.
• marginalna analiza je metoda za procjenu i opravdanje učinkovitosti upravljačkih odluka na temelju uzročno-posljedičnih veza između obujma prodaje, troškova proizvodnje i dobiti.
• ekonomsko - matematička analiza omogućuje prepoznavanje najoptimalnijeg rješenja ekonomski zadatak pomoću matematičkog modeliranja.
• stohastička analiza koristi se za proučavanje stohastičkih ovisnosti između proučavanih pojava i procesa financijske i ekonomske aktivnosti poduzeća.
• funkcionalna – analiza troškova usmjerena je na optimizaciju izvedbe funkcija koje se izvode u različitim fazama životni ciklus proizvoda.

po subjektima analize:

• interna analiza, koju provode posebne strukturne jedinice poduzeća za potrebe upravljanja.
• vanjska analiza, koja se izvodi tijela vlasti, banke, dioničari, investitori, izvođači, revizorske kuće na temelju financijskih i statističko izvještavanje poduzeća.

• kompleksna analiza, u kojoj se sveobuhvatno proučavaju aktivnosti organizacije.
• tematska analiza, u kojoj se proučavaju pojedini aspekti aktivnosti koji su od najvećeg interesa ovaj trenutak vrijeme.

1.4 Tehnika PCD analize

Metodologija analize financijskih i gospodarskih aktivnosti je skup analitičkih postupaka koji se koriste za utvrđivanje financijskog i gospodarskog stanja poduzeća.

Razni stručnjaci u području analize daju različite metode za određivanje financijskog i ekonomskog stanja poduzeća. Međutim, osnovni principi i redoslijed proceduralne strane analize gotovo su isti s malim razlikama.

Treba napomenuti da detaljizacija proceduralne strane metodologije za analizu financijskih i gospodarskih aktivnosti ovisi o postavljenim ciljevima i različitim čimbenicima informacijskih, metodoloških, kadrovskih i tehnička podrška, kao i analitičarevo viđenje zadatka. Stoga se sa sigurnošću može reći da ne postoji općeprihvaćena metodologija za analizu financijskih i ekonomskih aktivnosti poduzeća, no u svim značajnim aspektima proceduralni aspekti su slični.

Informacijska potpora analize važna je za analitičara treće strane. To je zbog činjenice da, u skladu sa Zakonom RSFSR-a "O poduzećima i poduzetničkim aktivnostima", "Poduzeće ne smije davati informacije koje sadrže poslovnu tajnu." Ali, u pravilu, prihvatiti strateške odluke potencijalnih partnera tvrtke, dovoljno je provesti ekspresnu analizu financijskih i gospodarskih aktivnosti. Čak i za provođenje detaljne analize financijskih i gospodarskih aktivnosti često nisu potrebne informacije koje su poslovna tajna, ali dubina detalja može biti manja. Za provedbu opće detaljne analize financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća potrebne su informacije prema utvrđenim oblicima financijskih izvješća, i to:

q obrazac broj 1 Bilanca stanja

q obrazac br. 2 Bilans uspjeha

q obrazac broj 3 Izvještaj o kapitalnim tokovima

q obrazac broj 4 Izvješće o kretanju Novac

q obrazac broj 5 Prilog bilanci

Ove informacije, u skladu s Uredbom Vlade Ruske Federacije od 5. prosinca 1991. br. 35 »Na popisu podataka koji ne mogu biti poslovna tajna« ne mogu biti poslovna tajna.

Analiza financijskih i ekonomskih aktivnosti poduzeća provodi se u tri faze.

U prvoj fazi donosi se odluka o prikladnosti analize financijskih izvještaja i provjerava se njezina spremnost za čitanje. Problem svrsishodnosti analize može se riješiti upoznavanjem s revizorskim izvješćem o tim dokumentima. Ako je o financijskim izvještajima društva sastavljeno bezuvjetno pozitivno ili uvjetno pozitivno revizorsko mišljenje, analiza je uputna i moguća, budući da izvješćivanje u svim bitnim aspektima objektivno odražava financijsko i gospodarsko poslovanje poduzeća.

Međutim, ako se o financijskim izvještajima tvrtke sastavi negativno revizorsko izvješće, to znači da dokumenti ne odražavaju točno financijske i ekonomske aktivnosti poduzeća ili imaju značajne pogreške, što čini analizu nemogućom i neracionalnom.

Provjera spremnosti izvještaja za čitanje je tehničke prirode i povezana je s vizualnom provjerom dostupnosti potrebnih obrazaca za izvješćivanje, detalja i potpisa na njima, kao i najjednostavnijom računovodstvenom provjerom međuzbrojeva i valute bilance.

Svrha druge faze je upoznavanje s objašnjenjem bilance, to je potrebno kako bi se procijenili uvjeti za funkcioniranje poduzeća u ovom izvještajnom razdoblju i uzela u obzir analizu čimbenika čiji je utjecaj doveo na promjene u imovinskom i financijskom položaju organizacije i koje su prikazane u obrazloženju.

Treća faza je glavna u analizi ekonomske aktivnosti. Svrha ove faze je procjena rezultata gospodarske aktivnosti i financijskog stanja gospodarskog subjekta. Treba napomenuti da stupanj detalja analize financijskih i gospodarskih aktivnosti može varirati ovisno o postavljenim ciljevima.

Na početku analize preporučljivo je okarakterizirati financijske i ekonomske aktivnosti poduzeća, naznačiti industrijsku pripadnost i druga obilježja.

Zatim se analizira stanje “stavki prijave bolovanja” i to stavki gubitka (obrazac br. 1 - red. 310, 320, 390, obrazac br. 2 red. - 110, 140, 170), dugoročnih i kratkoročnih krediti banaka i nepodmireni krediti (obrazac br. 5 red. 111, 121, 131, 141, 151) dospjela potraživanja i obveze (obrazac br. 5 red. 211, 221, 231, 241) kao i dospjeli računi (obrazac br. 5 redak 265).

Ukoliko pod ovim stavkama postoje iznosi, potrebno je proučiti razloge njihovog nastanka. Vrlo je vjerojatno da samo daljnja analiza može pružiti iscrpne informacije u ovom slučaju, a konačni zaključci o ovom pitanju bit će prikazani u sažetku.

Analiza financijskog i ekonomskog stanja poduzeća može se podijeliti u tri glavne komponente:

• Procjena imovinskog stanja organizacije
• Procjena financijskog položaja organizacije
• Procjena učinkovitosti financijskih i ekonomskih aktivnosti organizacije.

Treba napomenuti da su ove komponente usko međusobno povezane te je njihovo razlikovanje potrebno samo radi jasnijeg izdvajanja i razumijevanja zaključaka o analitičkim postupcima analize financijskih i ekonomskih aktivnosti organizacije kao cjeline.

Procjena imovine sastoji se od sljedećih komponenti:

q Analiza integriranog iskrivljenog salda - neto

q Procjena dinamike imovine

q Analiza formaliziranih pokazatelja imovinskog stanja

Analiza cjelovite zbijene bilance - neto temelji se na konstrukciji pojednostavljenog modela bilance, koji integrira apsolutne i relativne (strukturne) pokazatelje stavki. Time se postiže integracija "horizontalne" i "vertikalne" analize bilance, što vam, po mom mišljenju, omogućuje potpunije praćenje dinamike bilančnih stavki. Mnogi stručnjaci predlažu odvojeno provođenje "vertikalne" i "horizontalne" analize. Međutim, neki od njih prepoznaju svrsishodnost provođenja takve integrirane analize bilančnih stavki.

Na procjena dinamike imovine stanje cjelokupne imovine prati se kao dio nepokretne imovine (I. dio bilance) i pokretne imovine (II. dio bilance - zalihe, potraživanja, dr. Trenutna imovina) na početku i na kraju analiziranog razdoblja, kao i strukturu njihova porasta (padanja).

Analiza formaliziranih pokazatelja imovinskog stanja sastoji se od izračuna i analize sljedećih glavnih pokazatelja:

• Iznos ekonomskih sredstava kojima poduzeće raspolaže

Ovaj pokazatelj daje generaliziranu procjenu imovine navedene u bilanci poduzeća.

• Udio aktivnog dijela dugotrajne imovine

Pod aktivnim dijelom dugotrajne imovine treba razumjeti strojeve, alatne strojeve, opremu, vozila i sl. Rast ovog pokazatelja ocjenjuje se kao pozitivan trend.

• Faktor trošenja

Karakterizira stupanj amortizacije dugotrajne imovine kao postotak izvornog troška. Njegova visoka vrijednost je nepovoljan faktor. Dodatak ovog pokazatelja na 100% je faktor prikladnosti.

• Brzina osvježavanja, - pokazuje koji je dio dugotrajne imovine raspoložive na kraju razdoblja nova dugotrajna imovina.
• Stopa umirovljenja, - pokazuje koji se dio dugotrajne imovine povukao iz gospodarskog prometa za izvještajno razdoblje zbog dotrajalosti i drugih razloga.

Procjena financijskog položaja sastoji se od dvije glavne komponente:

q Analiza likvidnosti poduzeća

q Analiza financijske stabilnosti.

Analiza likvidnosti poduzeća je analitički postupak čiji je cilj identificirati sposobnost poduzeća da u potpunosti i na vrijeme plati svoje obveze.

Prilikom analize likvidnosti izračunavaju se sljedeći glavni pokazatelji:

Na analiza financijske stabilnosti proučava se najvažnija karakteristika financijskog stanja poduzeća - dugoročna stabilnost njegovih aktivnosti. Povezan je s ukupnom financijskom strukturom poduzeća, stupnjem njegove ovisnosti o vjerovnicima i investitorima.

Za analizu financijske stabilnosti poduzeća potrebno je izračunati sljedeće ključne pokazatelje:

• Omjer koncentracije kapitala. Karakterizira udio vlasnika poduzeća u ukupnom iznosu sredstava predujmljenih u njegovim aktivnostima. Što je veća vrijednost ovog omjera, to je poduzeće financijski stabilnije, stabilnije i neovisnije o vanjskim zajmovima. Preporučena vrijednost za ovaj pokazatelj je 60%, uz ovaj pokazatelj do 100%. faktor koncentracije privučeni (posuđeni) kapital.
• Koeficijent financijske ovisnosti. To je obrnuto od omjera koncentracije kapitala. Rast ovog pokazatelja u dinamici znači povećanje udjela posuđenih sredstava u financiranju poduzeća. Ako se njegova vrijednost smanji na jedan (ili 100%), to znači da vlasnici u potpunosti financiraju svoje poduzeće. Prekoračenje 100% pokazuje strukturnu vrijednost privučenih sredstava.
• Omjer upravljivosti kapitala . Prikazuje koji se dio kapitala koristi za financiranje tekućih aktivnosti, tj. ulaže obrtni kapital, a koji je dio velikim slovom. Vrijednost ovog pokazatelja može značajno varirati ovisno o strukturi kapitala i industrijskom sektoru poduzeća.
• Koeficijent strukture dugoročnih ulaganja. Omjer pokazuje koji je dio dugotrajne imovine i ostale dugotrajne imovine financiran od strane vanjskih investitora, a koji dio vlastita sredstva.
• Omjer vlastitih i posuđenih sredstava. Ovaj pokazatelj daje najopćenitiju ocjenu financijske stabilnosti poduzeća i pokazuje koliko kopejki posuđenih sredstava uloženih u imovinu poduzeća čini 1 rublju vlastitih sredstava. Rast pokazatelja u dinamici ukazuje na povećanje ovisnosti poduzeća o vanjskim investitorima i vjerovnicima, odnosno smanjenje financijske stabilnosti, i obrnuto.

Analiza poslovnih aktivnosti karakterizira rezultate i učinkovitost trenutne glavne proizvodne aktivnosti poduzeća. Generalizirajući pokazatelji za ocjenu učinkovitosti korištenja resursa poduzeća i dinamičnost njegovog razvoja uključuju sljedeće pokazatelje:

• Produktivnost resursa (omjer obrtaja predujmljenog kapitala). Karakterizira količinu prodanih proizvoda po rublji sredstava uloženih u aktivnosti poduzeća. Rast pokazatelja u dinamici smatra se povoljnim trendom.
• Koeficijent održivosti gospodarskog rasta. Pokazuje prosječni tempo kojim se poduzeće može razvijati u budućnosti bez promjene već uspostavljenog omjera između različitih izvora financiranja, produktivnosti kapitala, rentabilnosti proizvodnje, politike dividende itd.

Analiza profitabilnosti je najvažniji dio cjelokupne analize financijskih i ekonomskih aktivnosti poduzeća i omogućuje vam da odgovorite na pitanje koliko je tvrtka profitabilna i koliko učinkovito koristi uloženi kapital. Glavni pokazatelji ovog bloka su povrat predujmljenog kapitala i profitabilnost vlastite kapital. Ekonomska interpretacija ovih pokazatelja je očita - koliko rubalja dobiti otpada na jednu rublju predujmljenog (vlastitog) kapitala. Mogu se izračunati i drugi slični pokazatelji.

§ 2. Analiza financijskih i ekonomskih aktivnosti CJSC Promsintez.

2.1 Opći pregled ekonomske i financijske situacije organizacije.

2.1.1 Obilježja smjera financijskih i gospodarskih aktivnosti.

Društvo s ograničenom odgovornošću Promsintez(Promsintes) osnovana je 7. prosinca 1991. godine i preregistrirana god ZAO Promsintez 20. studenog 1992. Nalogom uprave grada Pjatigorska br. 6146r.

Društvu su dodijeljeni sljedeći sveruski klasifikatori:

• Prema OKONH 71211.63200.81200
• Prema KOPF 49
• Prema OKPO 22088662

OIB 2663007854

Pravna adresa: Pyatigorsk, ul. Pestova 22, tel. 79141.

Račun za poravnanje 00746761 u CB Pyatigorsk 700161533

BIC 040708733.

CJSC Promsintez ima za cilj ostvariti profit obavljanjem sljedećih aktivnosti:

Proizvodnja robe široke potrošnje

Puštanje u pogon, građevinsko-instalacijski i projektantski radovi

Proizvodnja i prerada poljoprivrednih proizvoda

Proizvodnja proizvoda za industrijske potrebe

Komercijalne, trgovačke, posredničke, trgovačke i nabavne djelatnosti

Vanjskoekonomsko djelovanje

Prijevozne usluge

Sve aktivnosti provode se u skladu s važećim zakonom. Poduzeće počinje obavljati djelatnost koja podliježe licenciranju dobivanjem licencije.

Tijekom promatranog razdoblja (1996.), Promsintez CJSC se uglavnom bavio proizvodnjom uređaja za pročišćavanje vode i puštanjem u rad na njihovoj ugradnji, kao i građevinskim i instalacijskim radovima za vlastite potrebe.

2.1.2 Analiza stanja "bolesnih" stavki izvješća

Kao rezultat analize financijskih izvještaja CJSC Promsintez, naime, gubici (obrazac br. 1 - redovi 310, 320, 390, obrazac br. 2 redovi - 110, 140, 170), dugoročni i kratkoročni krediti banaka i nepodmireni krediti (obrazac br. 5 red. 111, 121, 131, 141, 151) dospjela potraživanja i obveze (obrazac br. 5 red. 211, 221, 231, 241) kao i dospjeli računi (obrazac br. 5, redak 265) na ovim stavkama nisu pronađeni iznosi, što, općenito, ukazuje na profitabilnost poduzeća, kao i njegovu sposobnost da normalno isplati svoje vjerovnike i primi novac od dužnika na vrijeme.

Treba napomenuti da je tvrtka u potpunosti iskoristila dobit izvještajne godine (48988 tisuća rubalja). To je zbog činjenice da značajan dio troškova tvrtke zauzimaju troškovi izgradnje proizvodne radionice, vlastitu trgovinu i ured.

2.2 Analiza financijskog i ekonomskog stanja poduzeća.

2.2.1 Procjena imovinskog stanja.

Procjenu imovinskog statusa organizacije treba provesti u tri faze:

• Analiza integrirane zbijene neto bilance
• Analiza dinamike imovine
• Analiza imovinskih pokazatelja

Tablica 1 Integrirana zbijena neto bilanca

Članak	Apsolutni pokazatelji				Relativni (strukturni) pokazatelji
	U početku, tisuća rubalja	Na kraju, tisuća rubalja	Apsolutna promjena, tisuća rubalja	Relativna promjena, %	Na početku, %	Konačno, %	Promjena, %
Imovina
1. Dugotrajna imovina
1.1 Nematerijalna imovina
1.2 Dugotrajna imovina
1.3 Izgradnja u tijeku
1.4 Dugoročna financijska ulaganja
1.5 Ostala dugotrajna imovina
Odjeljak 1 Ukupno
2. Tekuća imovina
2.1 Zalihe i troškovi, uklj. PDV
2.2 Potraživanja
2.3 Novac i novčani ekvivalenti
2.4 Ostala kratkotrajna imovina
Odjeljak 2 ukupno
Ukupna imovina
Pasivno
1. Vlasnički kapital
1.1 Odobreni i dodatni kapital
1.2 Sredstva i rezerve
Odjeljak 1 Ukupno
2. Prikupljeni kapital
2.1 Dugoročne obveze
Odjeljak 2 ukupno
Ukupne obveze

Kao rezultat analize sažete neto bilance mogu se izvući sljedeći zaključci:

q Dugotrajna imovina smanjena je s 139437 tisuća rubalja. do 107400 tisuća rubalja. (za 23%), što se može okarakterizirati kao negativan trend

q Izgradnja u tijeku povećana je sa 74896 tisuća rubalja. na 183.560 tisuća rubalja, što nadoknađuje smanjenje dugotrajne imovine, budući da će ovi objekti u izgradnji (žigosanje, trgovina i ured) biti uključeni u dugotrajnu imovinu.

Dakle, dugotrajna imovina porasla je s 214333 tisuća rubalja. do 327833 tisuća rubalja. (za 53%), što ukazuje na povećanje proizvodne dugotrajne imovine u budućnosti.

Tekuća imovina povećana je sa 46.095 tisuća rubalja. do 114894 tisuća rubalja. što se može ocijeniti kao povoljan trend.

Tako je bilanca porasla s 260428 tisuća rubalja. do 442.727 tisuća rubalja. što općenito karakterizira povećanje proizvodnog potencijala CJSC Promsintez.

Posebno treba istaknuti rast kratkoročnih obveza poduzeća (sa 66.975 tisuća rubalja na 248.672 tisuća rubalja – za 271%), što se svakako može smatrati negativnim trendom.

Općenito, strukturni pokazatelji bilance odražavaju navedenu dinamiku - ako je u aktivi bilance struktura stavki ostala praktički ista, onda se u pasivi može primijetiti jasno povećanje udjela kratkotrajnih ročne obveze (sa 26% na početku analiziranog razdoblja na 56% na kraju) zbog odgovarajućeg smanjenja udjela dugoročnih obveza, što je također negativna točka.

2.2.1.2 Procjena dinamike imovine

Tablica 2. Procjena dinamike imovine

Indikatori	Povratak na vrh	Konačno	Promijeniti
			tisuća rubalja.
Imobilizirana imovina
Mobilna imovina, uklj.
Potraživanja
Unovčiti
Ostala trenutna imovina
Ukupna imovina

Prilikom procjene dinamike imovine CJSC Promsintez, otkriveni su sljedeći rezultati:

q Imobilizirana imovina porasla je s 214333 tisuća rubalja. do 327833 tisuća rubalja. (za 53%)

q Mobilna imovina porasla je sa 46.095 tisuća rubalja. do 114894 tisuća rubalja. (za 149%). Rast pokretne imovine rezultat je povećanja zaliha (s 45.604 na 114.631 tisuća rubalja - za 151%). Čini se neprimjerenim analizirati dinamiku potraživanja i gotovine, jer su te vrijednosti prilično male u odnosu na bilancu. Može se samo primijetiti mali iznos "brze" gotovine (na računu i blagajni), što može ometati normalnu proceduru obračuna.

Ukupni iznos imovine porastao je s 260428 tisuća rubalja. do 442.727 tisuća rubalja. (za 70%), što, ceteris paribus, pozitivno karakterizira imovinsku poziciju CJSC Promsintez.

2.2.1.3 Vrednovanje formaliziranih pokazatelja imovinskog stanja.

Za potpuniji i kvalitativna analiza imovinsko stanje, preporučljivo je izračunati analitičke pokazatelje.

Tablica 3. Zbir analitičkih pokazatelja skupine imovinskog stanja

Indeks	Značenje		Norma. značenje
	Povratak na vrh	Konačno
			odbiti
			odbiti
1.6 Brzina osvježavanja
1.7 Stopa odustajanja			odbiti

Analiza pokazatelja skupine imovinskog stanja omogućuje nam izvođenje sljedećih zaključaka:

• Iznos ekonomske imovine na raspolaganju poduzeća povećao se s 260428 tisuća rubalja. do 442.727 tisuća rubalja. što se može ocijeniti kao pozitivan trend
• Smanjio se udio dugotrajne imovine u imovini (sa 0,57 na 0,24), što ukazuje na smanjenje proizvodnog potencijala organizacije.
• U sklopu stalnih sredstava značajan dio zauzima njihov aktivni dio (gotovo 100%), što je pozitivna točka
• Koeficijent amortizacije aktivnog dijela dugotrajne imovine smanjen je s 0,85 na 0,3. Ova dinamika može se ocijeniti vrlo pozitivnom, jer je došlo do značajne obnove dugotrajne imovine
• Stopa obnove iznosila je 0,88, a stopa umirovljenja 0,64, što ukazuje na povoljan trend obnove dugotrajne imovine.

2.2.2. Procjena financijskog stanja

2.2.2.1 Analiza likvidnosti poduzeća

Za analizu likvidnosti Promsintez JSC izračunavamo analitičke pokazatelje.

Tablica 3. Zbir analitičkih pokazatelja skupine likvidnosti

Indeks	Značenje		Norma. značenje
	Povratak na vrh	Konačno
2.1 Visina vlastitih obrtnih sredstava
2.2 Manevarska sposobnost vlastitih obrtnih sredstava
2.3 Trenutni omjer
2.4 Koeficijent brze likvidnosti
2,5 Koeficijent apsolutna likvidnost
2.6 Udio obrtnih sredstava u imovini
2.7 Udio vlastitih obrtnih sredstava u njihovom ukupnom iznosu
2.8 Udio zaliha u kratkotrajnoj imovini
2.9 Udio vlastitih obrtnih sredstava u pokriću zaliha
2.10 Omjer pokrivenosti pričuvama

Analizom pokazatelja likvidnosti može se zaključiti da je poduzeće apsolutno nelikvidno i na početku i na kraju analiziranog razdoblja.

Tako je pokazatelj vrijednosti vlastitog obrtnog kapitala iznosio -133.778 tisuća rubalja, što znači da je 133.778 tisuća rubalja. dugotrajna imovina financirana je kratkoročnim dugom (osim kratkotrajne imovine).

Koeficijent tekuće likvidnosti smanjen je sa 0,69 na 0,46 (po stopi 2), što ukazuje na izrazitu nelikvidnost društva.

O strožim pokazateljima likvidnosti ne treba niti govoriti.

Ovo stanje djelomično je posljedica visokog udjela zaliha u strukturi kratkotrajne imovine (gotovo 100%). S druge strane, takva dinamika odvija se zbog visoke razine obveza prema dobavljačima.

Treba napomenuti da se ovaj uvjet može djelomično opravdati visokom razinom likvidnosti zaliha i činjenicom da organizacija nastoji svoju imovinu držati u zalihama zbog mogućnosti inflacije.

2.2.2.2 Analiza financijske održivosti

Za provođenje analize financijske stabilnosti potrebno je izračunati analitičke pokazatelje.

Tablica 4. Sažetak analitičkih pokazatelja skupine financijske stabilnosti

Indeks	Značenje		Norma. značenje
	Povratak na vrh	Konačno
3.1 Omjer koncentracije kapitala
3.2 Omjer financijske ovisnosti
3.3 Omjer fleksibilnosti kapitala
3.4 Omjer koncentracije duga			odbiti
3.5 Pokazatelj strukture dugoročnih ulaganja
3.6 Omjer dugoročne poluge
3.7 Koeficijent strukture duga
3.8 Omjer duga i kapitala			odbiti

Nakon analize financijske stabilnosti Promsinteza dd, mogu se izvući sljedeći zaključci:

• Koeficijent koncentracije kapitala smanjen je s 0,74 na 0,44 (imovina društva financirana je vlastitim kapitalom na kraju godine za 44%), što je negativan trend, jer smanjuje financijsku stabilnost društva.
• Sukladno tome povećan je i koeficijent financijske ovisnosti (s 1,35 na 2,28)
• Uočava se porast stope koncentracije dužničkog kapitala (0,26 na 0,56), što ukazuje na sličan trend.
• Društvo ne koristi dugoročno posuđeni kapital, što je negativna točka, budući da je financiranje aktivnosti kratkoročnim zaduženjem opterećeno rizikom nevraćanja sredstava vjerovnicima na vrijeme. O tome svjedoči i dinamika pokazatelja 3.5, 3.6, 3.7 (na početku i na kraju analiziranog razdoblja jednaki su nuli).
• Povećao se omjer posuđenih i vlastitih sredstava, što također ukazuje na smanjenje financijske stabilnosti poduzeća u analiziranom razdoblju.

Dakle, proučavajući dinamiku pokazatelja ove skupine, možemo zaključiti da financijska stabilnost Promsintez JSC opada.

2.2.3 Procjena učinkovitosti financijskih i ekonomskih aktivnosti organizacije

2.2.3.1 Analiza poslovanja

Tablica 5. Sažetak analitičkih pokazatelja poslovne grupe

Indeks	Značenje		Norma. značenje
	Povratak na vrh	Konačno
4.1 Prihod od prodaje
4.2 Neto prihod
4.3 Produktivnost rada
4.4 Povrat imovine
4.5 Promet sredstava u nagodbi (u prometu)
4.6 Promet sredstava u nagodbi (u danima)
4.7 Promet zaliha (u prometu)
4.8 Promet zaliha (u danima)
4.9 Promet obveza prema dobavljačima (u danima)
4.10 Vrijeme radnog ciklusa
4.11 Duljina financijskog ciklusa
4.12 Stopa naplate potraživanja
4.13 Promet dionica
4.14 Ukupni obrt kapitala
4.15 Omjer održivosti gospodarskog rasta

2.2.3.2 Analiza troškova i koristi

Za analizu profitabilnosti Promsintez JSC potrebno je izračunati sljedeće analitičke pokazatelje.

Tablica 6. Sažetak analitičkih pokazatelja skupine profitabilnosti

Indeks	Značenje		Norma. značenje
	Povratak na vrh	Konačno
5.1 Neto prihod
5.2 Profitabilnost proizvoda
5.3 Profitabilnost osnovne djelatnosti
5.4 Povrat na ukupni kapital
5.5 Povrat kapitala
5.6 Razdoblje povrata kapitala			odbiti

Kao rezultat analize profitabilnosti, možemo zaključiti da je Promsintez dd u cjelini profitabilan.

O tome svjedoči dinamika sljedećih pokazatelja:

• Neto dobit porasla je s 23.038 tisuća rubalja. do 31842 tisuća rubalja. (za 38%)
• Profitabilnost proizvoda ostaje na razini od 20%, što je prihvatljiv pokazatelj.
• Profitabilnost glavne djelatnosti također ima normalnu vrijednost (25%).
• Povrat na kapital povećan je s 12% na 16%, što je povoljan trend.
• Odražavajući dinamiku prethodnih pokazatelja, rok povrata vlasničkog kapitala smanjen je (s 8,4 godine na 6 godina).

2.3 Sažetak

Zaključak

Zaključno treba istaknuti sljedeće.

Analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća u uvjetima Ekonomija tržišta sve više dobiva na važnosti.

Analiza je upravljačka funkcija usmjerena na utvrđivanje stvarnog stanja funkcioniranja poduzeća. Ovisno o postavljenim ciljevima, naglasak se može staviti na različite aspekte djelovanja organizacije.

Analiza financijskog i gospodarskog poslovanja temelji se na metodologiji analize koja određuje oblik analitičkog istraživanja i analitičke postupke. Detaljizacija proceduralne strane PCD analize ovisi o informacijskoj potpori i odabranim područjima analize.

Analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti omogućuje vam da:

• Procijeniti financijsko i ekonomsko stanje poduzeća i njegovu usklađenost s ciljevima.
• Otkriti gospodarski potencijal gospodarskog subjekta.
• Odrediti učinkovitost financijskih i gospodarskih aktivnosti.
• Razviti mjere za poboljšanje učinkovitosti proizvodnje i upravljanja, i još mnogo toga.

Stoga je analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti sastavni dio upravljanja poduzećem. To je učinkovit alat za utjecaj na ekonomski život tvrtke, omogućuje vam kontrolu Trenutna situacija, odrediti izglede za razvoj i još mnogo toga.

Analiza financijske i gospodarske aktivnosti počinje zauzimati sve veće mjesto u upravljanju ruskim poduzećima, a očito je da će njezina šira primjena značajno poboljšati učinkovitost proizvodnje i osigurati gospodarski rast.

Primjena

Tablica 7. Sustav pokazatelja za ocjenu financijskog i ekonomskog stanja organizacije

Naziv indikatora	Formula za izračun		Obrazac za izvješćivanje	Broj(evi) redaka, broj(r.)
1.1 Iznos ekonomskih sredstava kojima organizacija raspolaže	Rezultat neto bilance			str.399-str.390-str.252-str.244
1.2 Udio dugotrajne imovine u imovini	Trošak dugotrajne imovine Ukupno neto stanje			s.399-s.390-s252-s.244
1.3 Udio aktivnog dijela dugotrajne imovine	Trošak aktivnog dijela dugotrajne imovine Trošak dugotrajne imovine
1.4 Stopa amortizacije dugotrajne imovine	Amortizacija dugotrajne imovine Početni trošak dugotrajne imovine
1.5 Koeficijent amortizacije aktivnog dijela dugotrajne imovine	Amortizacija aktivnog dijela dugotrajne imovine Početni trošak aktivnog dijela dugotrajne imovine			str.363(d.6)+str.364(d.6)
1.6 Brzina osvježavanja	Početni trošak stalnih sredstava primljenih za razdoblje Početni trošak dugotrajne imovine na kraju razdoblja

Analiza društveno-ekonomskih pokazatelja aktivnosti organizacije na primjeru JSC "Kurgankhimmash"

Organizacijske i ekonomske karakteristike predmeta proučavanja

Sve aktivnosti Kurgankhimmash OJSC licencirane su od strane Gostekhnadzora i Gosatomnadzora Rusije:

• - projektiranje, izrada i montaža uređaja za nadzor kotla; ispitivanje sigurnosti objekata nadzora kotla;
• - proizvodnja opreme za kemijsku i drugu eksplozivnu i opasnu industriju;
• - projektiranje i izrada opreme za AU.

Proizvodi koje proizvode organizacije imaju certifikate o sukladnosti u sustavu certificiranja GOST RF za sljedeće vrste opreme:

• - oprema za preradu nafte i plina, kolonski aparati;
• - tekući mrežasti filtri za cjevovode, taložnice;
• - kapacitivne posude i aparati te ostala oprema.

Na temelju gore navedenih karakteristika organizacije, može se zaključiti da je organizacija OAO Kurgankhimmash trenutno moderna organizacija sposoban za proizvodnju sofisticirane tehnološke opreme za kemijsku industriju visoke kvalitete i pouzdanosti.

Za karakterizaciju proizvodnih i gospodarskih aktivnosti organizacije potrebno je analizirati marketing proizvoda organizacije prema regionalnim i industrijskim karakteristikama.

Tablica 1 predstavlja industrijsku analizu proizvoda organizacije JSC "Kurgankhimmash".

stol 1

Usporedna analiza prodane opreme JSC "Kurgankhimmash" po djelatnostima za razdoblje 2010. - 2012. (u novčanom smislu)

vrijednost, tisuća rubalja		vrijednost, tisuća rubalja		vrijednost, tisuća rubalja
	Nafta i plin, ukupno. :
	proizvodnja nafte i plina
	Prerada nafte i plina
	transport nafte i plina
	strojarstvo
	Kemijski
	Graditeljstvo i stambeno-komunalne djelatnosti
	Metalurgija
	energija
	Svjetlo i hrana
	Instrumentacija
	Medicina i mikrobiologija
	Ostalo (uključujući cilindre, elektrode, usluge)
	Ukupno za Rusiju
	U inozemstvu

Analiza podataka o proizvodnji i gospodarskoj aktivnosti u tablici 2 pokazuje sljedeće trendove:

Najznačajniji udio prodanih proizvoda tijekom cijelog promatranog razdoblja odnosi se na industriju nafte i plina, a taj udio je porastao sa 47% u 2010. godini na 77% u 2012. godini.

Prodaja opreme za transport nafte i plina razvija se sve bržim tempom. U 2012. godini udio ove opreme bio je 40% od ukupne količine industrija nafte i plina, a stopa rasta za 2012. godinu iznosila je 281%.

Prilično se povoljno razvija prodaja robe široke potrošnje i usluga. Iako je u 2011. godini industrija doživjela pad od 39% u odnosu na prethodno razdoblje, u 2012. godini stopa rasta industrije iznosila je 218%.

Pritom valja istaknuti da se udio ostalih djelatnosti postupno smanjuje (izuzetak su građevinarstvo i stambeno-komunalne djelatnosti).

Na slici 1 prikazan je dijagram strukture prodaje proizvoda po regijama za 2012. godinu.

Slika 1 - Regionalna struktura prodaje proizvoda za 2012. godinu

Iz analize prikazanih podataka možemo zaključiti da su najznačajniji potrošači proizvoda organizacije Uralska regija (51% prodaje), a Tjumenska regija je lider u regiji.

Analiza strukture imovine organizacije OJSC "Kurgankhimmash" provodi se na temelju podataka u Dodatku 1. Za procjenu strukture imovine organizacije potrebno je sastaviti dijagram (Slika 2).

Trenutna imovina; - dugotrajna imovina.

Slika 2 - Dinamika i sastav imovine JSC "Kurgankhimmash", tisuća rubalja.

Na temelju analize prikazanih podataka može se zaključiti da je u strukturi imovine organizacije značajno porastao udio kratkotrajne imovine s 0,69 ukupne imovine u 2010. godini na 0,78 u 2012. godini, a zalihe od 0,33 ukupne imovine u 2010. i 0,36 u 2012., kao i potraživanja 0,33 i 0,40, odnosno, u 2010.-2012., pak dugotrajna imovina 0, 30 i 0 zauzima značajno mjesto u sastavu dugotrajne imovine , 20 tijekom godina.

Može se primijetiti da je trend kretanja imovine općenito povoljan, odnosno značajan porast u 2010. (stopa rasta od 43%) i blagi pad u 2011.-2012. (za 14% i za 5%) : stopa promjene dugotrajne imovine: smanjenje u 2011. godini za 10% iu 2012. godini smanjenje za 10%; stopa promjene kratkotrajne imovine: značajan porast u 2010. godini (za 62%), blagi pad u 2011. godini za 15%, te za 3% u 2012. godini.

Faktorska analiza pokazatelja pokazuje da najveći utjecaj na promjenu pokazatelja vrijednosti imovine ima promjena vrijednosti zaliha za 10% i 44% tijekom godina, kao i promjena vrijednosti potraživanja. u 2010. godini za 116%. To nam omogućuje da govorimo o poboljšanju učinkovitosti upravljanja imovinom u organizaciji.

Analiza podataka predstavljenih u Dodatku 1 omogućuje nam da zaključimo da tekuća imovina organizacije čini najznačajniji dio u strukturi imovine OJSC Kurgankhimmash u promatranom razdoblju, 934 238 tisuća rubalja i 904 744 tisuće rubalja. Istovremeno, u sastavu obrtnog kapitala najveći udio imaju zalihe, potraživanja i novac.

Izvješće ispituje strukturu kapitala OAO Kurgankhimmash. U promatranom razdoblju omjer vlastitih i posuđenih sredstava je 44:56, 52:48 i 70:30 (%). Postoji jasan silazni trend apsolutne vrijednosti i relativnog zaduženja od 2010. do 2012. Taj trend smanjuje ovisnost organizacije o posuđenim sredstvima i poboljšava održivost. Promjena omjera posuđenih i vlastitih sredstava iznosi 1,286; 0, 425. Podaci o strukturi kapitala organizacije, prikazani u Prilogu 2, mogu se prikazati u obliku dijagrama (Slika 3).

Može se primijetiti da je najznačajniji element u strukturi vlastitih sredstava organizacije u promatranom razdoblju odobren kapital, njegova vrijednost tijekom razmatranih godina iznosi 7,8% odnosno 21,7% vrijednosti kapitala organizacije.

Posuđena sredstva;

Vlastita sredstva.

Slika 3 - Dinamika i sastav kapitala OJSC "Kurgankhimmash", tisuća rubalja

Sljedeći izvor vlastitih sredstava u promatranom razdoblju je zadržana dobit od oko 35,5% i 44,9% u razdoblju 2010.-2012.

U 2011. - 2012. god dolazi do smanjenja posuđenog kapitala u 2011. godini za 26,5%, zatim u 2012. godini za 46%. Trend promjena u 2012. godini je povoljan, a kako su daljnji izračuni pokazali, financijska stabilnost organizacije značajno je povećana. Treba napomenuti da se posuđeni kapital najvećim dijelom sastoji od kratkoročnih obveza.

Trend promjena u 2012. je nepovoljan, ali kako su daljnji izračuni pokazali, financijska stabilnost organizacije i dalje je visoka. U 2010. - 2012. god najprije dolazi do smanjenja posuđenog kapitala u 2011. godini na 84,5%, zatim do povećanja u 2012. godini na 155,62%. Treba napomenuti da se posuđeni kapital sastoji od kratkoročnih obveza.

U tržišnom okruženju, kada se gospodarska aktivnost organizacije i njezin razvoj provode i na račun vlastitih sredstava i na račun posuđenih sredstava, financijska neovisnost organizacije od vanjskih posuđenih izvora dobiva važnu analitičku karakteristiku.

Za analizu ovih pokazatelja financijske stabilnosti za razdoblje od 2010. do 2012. godine sastavljena je tablica 2.

tablica 2

Pokazatelji financijske stabilnosti JSC "Kurgankhimmash"

	Indeks
vrijednosti	01. 01. 2010	01. 01. 2011	01. 01. 2012	01. 01. 2013
	Omjer koncentracije kapitala
	Omjer duga i kapitala
	Omjer upravljivosti kapitala
	Omjer financijske ovisnosti
	Omjer koncentracije dužničkog kapitala
	Pokazatelj strukture dugoročnih ulaganja
	Pokazatelj dugoročnog zaduživanja
	Koeficijent strukture duga kapital
	Vrsta financijske stabilnosti

Omjer koncentracije kapitala odražava udio kapitala u ukupnom iznosu izvora financiranja i neovisnost o vanjskim izvorima financiranja, stupanj formiranja imovine iz kapitala. Tijekom tog razdoblja ovaj je pokazatelj značajno porastao s 0,5706 u 2010. na 0,7015 u 2012. (ovi su pokazatelji viši od preporučene vrijednosti). Ovo povećanje je posljedica značajnijeg povećanja kapitala u odnosu na imovinu. Omjer posuđenih i vlastitih sredstava značajno je smanjen s 0,5198 na 0,3948 (ponovno nije premašena preporučena vrijednost), a smanjena je i ovisnost organizacije o posuđenom kapitalu.

Koeficijent fleksibilnosti odražava udio vlasničkog kapitala uloženog u radna sredstva, stupanj mobilnosti korištenja vlasničkog kapitala. Tijekom navedenog razdoblja bila je konstantno iznad preporučene vrijednosti te je blago porasla od 0,6812 do 0,7105, što potvrđuje trendove razvoja organizacije. Iz istih razloga smanjio se koeficijent financijske ovisnosti i koeficijent koncentracije posuđenog kapitala.

U tržišnim uvjetima povećava se važnost solventnosti organizacije, jer se povećava potreba organizacije za pravovremenim plaćanjem tekućih zahtjeva plaćanja. Za procjenu solventnosti uobičajeno je izračunati pokazatelje likvidnosti.

Podaci za izračun pokazatelja likvidnosti prikazani su u Dodatku 3, au tablici 3 prikazani su pokazatelji likvidnosti organizacije.

Tablica 3

Omjeri likvidnosti OJSC Kurgankhimmash

Koeficijent apsolutne likvidnosti ima tendenciju pada (s 0,0041 na 0,0031), a 2010.-2012. ne odgovara preporučenoj vrijednosti. Subjekt može platiti mali dio svojih kratkoročnih dužničkih obveza bez pribjegavanja likvidaciji zaliha.

Koeficijent tekuće likvidnosti pokazuje višestrukost tekuće imovine koja premašuje kratkoročne dužničke obveze organizacije, a ovisi o razdoblju pretvaranja likvidne imovine u gotovinu. Ovaj koeficijent smanjuje se s 2,2405 u 2010. na 2,7636 u 2012. i odgovara preporučenoj vrijednosti.

Analiza solventnosti pokazala je da organizacija ima dovoljno gotovine za brzo plaćanje svojih kratkoročnih dužničkih obveza.

Glavni zbirni pokazatelj rezultata ekonomska aktivnost organizacija je dobit ili gubitak izvještajne godine. Na temelju podataka obrasca broj 2 „Račun dobiti i gubitka“ potrebno je izraditi analitičke tablice u prilogu.

Iznos dobiti (gubitka) organizacije, kao i razne vrste troškova prikazan je na dijagramu (Slika 4).

Slika 4 - Dinamika neto dobiti JSC "Kurgankhimmash", tisuća rubalja

U 2010. godini neto dobit organizacije OJSC "Kurgankhimmash" iznosila je 55212 tisuća rubalja. (2,5% prihoda), u 2011. godini dobit je iznosila 14227 tisuća rubalja. (0,76% prihoda), a organizacija je 2012. završila s dobiti od 659 tisuća rubalja. (0,045% prihoda).

Dijagram na slici 9 prikazuje sljedeće trendove: Značajno smanjenje dobiti organizacije OJSC "Kurgankhimmash" u 2011. za 75%. Tome su pridonijeli sljedeći čimbenici: smanjenje prihoda za 14%; povećanje kamata koje se plaćaju za 64% značajno smanjuje dobit prije oporezivanja.

U 2012. godini dobit je smanjena za 95%. Možemo navesti sljedeće glavne čimbenike smanjenja dobiti: prihodi su smanjeni za 21%, dok su administrativni troškovi čak neznatno porasli (za 2%), kao rezultat toga, dobit od prodaje smanjena je za 32%.

Iz analize razmatranih pokazatelja može se zaključiti da je najznačajniji čimbenik čija je promjena uvjetovala promjenu dobiti za razdoblje 2010.-2012. je značajna promjena prihoda od prodaje proizvoda.

Pokazatelji profitabilnosti prikazani su u tablici 4.

Tablica 4

Pokazatelji profitabilnosti JSC Kurgankhimmash, %

Profitabilnost u smislu dobiti i kapitala je u padu. Razlog je pad dobiti za 2012. godinu. Dakle, svi pokazatelji profitabilnosti su značajno smanjeni u 2012. godini.

Međunarodno sveučilište za poslovanje i menadžment

Institut za ekonomiju i menadžment

DIPLOMSKI RAD

Specijalnost: 060400 "Financije i kredit"

Na temu: ANALIZA FINANCIJSKOG I EKONOMSKOG POSLOVANJA SOLO DOO

studentica tatiana

(5 tečajeva, redovno obrazovanje)

znanstveni direktor

Dan. Profesor Markin Yu.P.

Omogućite zaštitu

Ravnatelj zavoda

Efimova E. M.

glava odjelu

Markin Yu.P.

Moskva 2006

Uvod			3
1.	POJAM, ZNAČAJ I CILJEVI ANALIZE FINANCIJSKO-GOSPODARSKOG POSLOVANJA		5
1.1.	Glavne vrste i metode analize	6
1.2.	Financijsko izvještavanje, sadržaj i značaj njegove analize	10
1.3.	Analiza financijskog stanja	12
2.	2.1.	Metodologija procjene sastava, strukture i dinamike imovine poduzeća i izvora njihova nastanka	15
2.2	Procjena financijske stabilnosti poduzeća	36
3.	ANALIZA FINANCIJSKOG I EKONOMSKOG POSLOVANJA SOLO DOO		48
3.1.	opće karakteristike	48
3.2.	Procjena imovinskog stanja	49
3.3.	Analiza financijske stabilnosti	62
3.4.	Analiza solventnosti i likvidnosti	70
3.5.	Analiza poslovnih aktivnosti	77
3.6.	Analiza profitabilnosti	81
ZAKLJUČAK			85
BIBLIOGRAFIJA			89
APLIKACIJE			91

Uvod

Prijelaz na tržišno gospodarstvo zahtijeva od poduzeća povećanje učinkovitosti proizvodnje, konkurentnosti proizvoda i usluga uvođenjem učinkovitih oblika upravljanja i upravljanja proizvodnjom, inicijativama, te aktiviranjem poduzetništva i dr. Važnu ulogu u provedbi ovog zadatka ima financijsko-ekonomska analiza poslovanja poslovnih subjekata. Uz njegovu pomoć razvijaju se strategija i taktika razvoja poduzeća, identificiraju se rezerve za učinkovitost proizvodnje i prodaje proizvoda, radova, usluga i ocjenjuju se rezultati rada. Analiza financijske i gospodarske aktivnosti može se smatrati najvažnijim sredstvom upravljanja i kontrole proizvodnih i gospodarskih aktivnosti poduzeća, ustanove ili organizacije bilo kojeg organizacijskog i pravnog oblika, u bilo kojem sektoru gospodarstva.

Ciljna orijentacija financijske analize je potkrijepiti upravljačke odluke čije će se posljedice očitovati u bližoj ili daljoj budućnosti. Zato najvažniji zadatak financijska analiza u modernim uvjetima je prospektivna procjena financijskog stanja poduzeća i njegove financijske stabilnosti u budućnosti sa stajališta njihove usklađenosti s razvojnim ciljevima poduzeća u promjenjivom vanjskom i unutarnjem okruženju.

U vezi s navedenim, tema diplomski rad: „Analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti SOLO doo čini se posebno relevantnom. Svrha ovog rada je sveobuhvatno istraživanje financijskih i gospodarskih aktivnosti SOLO doo. Da bi se postigao ovaj cilj, planira se riješiti niz međusobno povezanih posebnih zadataka:

1. Istražite dinamiku glavnih financijskih i ekonomskih pokazatelja.

3. Analizirati rezultate i donijeti odgovarajuće zaključke, na temelju kojih predložiti smjerove daljnjeg razvoja poduzeća.

Kvalificirani ekonomist, financijer, računovođa, revizor mora poznavati modernim metodama ekonomska istraživanja, metoda složene financijske i ekonomske analize.

Diplomski rad se sastoji od uvoda, dva poglavlja i zaključka.

Prvo poglavlje bavi se teorijskim dijelom metodologije financijske analize općenito i izračunom potrebnih pokazatelja.

U drugom poglavlju provodi se izravna analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti SOLO doo.

1. Pojam, značenje i ciljevi analize financijske i gospodarske djelatnosti.

Metodologija analize financijskih i gospodarskih aktivnosti uključuje analizu financijski rezultati aktivnosti poduzeća, analiza financijskog stanja i analiza učinkovitosti gospodarske aktivnosti poduzeća.

Svrha analize financijskog i gospodarskog poslovanja je objektivna procjena financijskog stanja, financijskih rezultata, učinkovitosti i poslovne aktivnosti predmeta proučavanja. Za donošenje menadžerskih odluka u području financija, menadžmentu je potrebna stalna svijest o relevantnim pitanjima, što je moguće samo kao rezultat selekcije, analize i procjene početnih informacija.

Analiza financijske i gospodarske aktivnosti sastoji se od:

1.Preliminarni pregled ekonomske i financijske situacije poduzeća;

2. Procjena i analiza ekonomskog potencijala poduzeća:

2.1.Procjena imovinskog stanja (izrada usporedne analitičke bilance, njena vertikalna i horizontalna analiza);

2.2.Ocjene financijskog položaja (procjena likvidnosti, solventnosti, procjena financijske stabilnosti);

3. Ocjena i analiza učinkovitosti financijskih i gospodarskih aktivnosti:

3.1. Procjene poslovnih aktivnosti;

3.2 Analiza profitabilnosti.

1.1. Glavne vrste i metode analize.

Ekonomska analiza poduzeća uključuje veliki broj različite vrste procjena rezultata svojih aktivnosti te stoga zahtijeva i dopušta korištenje različitih metoda. Vrsta i način ekonomske analize unaprijed su određeni ciljem, vremenom analize (razdoblje poslovanja ili likvidnosti) i očekivanim rezultatom analize. Glavni ciljevi ekonomske analize, a samim tim i glavni kriteriji trebaju biti oni koji bi poboljšali učinkovitost poduzeća. Poduzeće mora biti profitabilno, povećati produktivnost i povećati prihode i profitabilnost

Voditelji poduzeća, koji će proširiti svoje aktivnosti i privući financijska sredstva, moraju biti u stanju odrediti i provesti strategiju financijskog i gospodarskog razvoja za nekoliko godina. Analiza financijskog i ekonomskog stanja poduzeća tijekom niza godina (najmanje tri godine) odlučujuća je u radu s ruskim i stranim investitorima. Čak i ako postoje izvrsni poslovni prijedlozi koji daju dobre izglede u budućnosti ekonomski učinak i imajući potražnju na tržištu, ozbiljni ruski i strani investitori neće raditi s poduzećima koja trenutno imaju niske financijske rezultate ili negativan trend u prošloj

Potencijalni investitori traže od poduzeća koja planiraju realizaciju investicijskih projekata financijska izvješća ovjerena od strane revizora koja sadrže podatke o novčanim sredstvima, preuzetim obvezama, rezultatima financijskih, gospodarskih i drugih aktivnosti za relevantna razdoblja. Ovo je tradicionalni standardni postupak u aktivnostima banaka i drugih investicijskih institucija. Očito, racionalan pristup traženju investicijskih fondova od strane poduzeća koja se za njih prijavljuju trebao bi im omogućiti da procijene dojam koji će prezentirana financijska izvješća ostaviti na bankare, zajmoprimce ili potencijalne partnere koji traže te informacije. Međutim, jednako je jasno da bi se to utvrdilo u okviru samog društva podnositelja zahtjeva za ulaganje, potrebno je napraviti analizu njegovih financijskih izvješća i procjenu njegovog financijskog i ekonomskog stanja kao potencijalnog zajmoprimca. Odnosno, stručnjaci poduzeća odgovorni za privlačenje dodatnih financijskih sredstava trebali bi moći raditi s financijskim izvještajima i analizirati ih koristeći metode slične onima koje koriste predstavnici financijsko tržište. To također implicira da bi takvi stručnjaci također trebali poznavati kriterije na kojima se temelje analitičari financijskih institucija u procjeni financijskog i ekonomskog stanja poduzeća kada donose odluke o osiguravanju sredstava koja traže. Štoviše, perspektivne tvrtke trebale bi se unaprijed pripremiti za ulazak na tržište financijskog kapitala kako bi prikupile sredstva potrebna za ubrzani razvoj i širenje opsega djelatnosti. To bi, prije svega, trebalo uključivati ​​implementaciju od strane njihovih financijskih i računovodstvenih odjela takve strategije koja bi u procesu proizvodnih, gospodarskih i financijskih aktivnosti mogla osigurati, u relativno kratkom vremenu, da financijski izvještajni pokazatelji dosegnu razinu karakterističnu financijski stabilnih i ulagačima atraktivnih poduzeća.

Uzimajući u obzir važnost dodatnih financijskih sredstava za uspješan razvoj poduzeća, financijska i ekonomska analiza se uglavnom smatra elementom tehnologije za njihovo privlačenje. Provođenje analize financijskih i gospodarskih aktivnosti od velike je praktične važnosti. I to objašnjava činjenicu da ekonomska analiza nije proizvod ekonomske teorije pretočene u praksu, već hitna potreba u području upravljanja proizvodnjom i financijama. Mnogi znanstveni radovi posvećeni su proučavanju različitih aspekata analize financijskih i gospodarskih aktivnosti u Rusiji i inozemstvu. Već više od desetljeća mnogi znanstvenici i stručnjaci razvijaju i unapređuju njegovu metodologiju i tehnike. A ujedno, upravo zbog svoje praktične usmjerenosti, stalnog razvoja i usavršavanja sustava upravljanja proizvodnjom i financijama poduzeća, postoji stalna potreba za razvojem teorije analize financijske i ekonomske aktivnosti.

Istodobno, važno je ne samo upoznati metodologiju i tehnologiju analize financijskih i gospodarskih aktivnosti, već i razumjeti njezinu unutarnju logiku, naučiti kako odabrati najprikladniji postupak za njezinu provedbu u svakom konkretnom slučaju, oblik prikaza rezultata i njihova interpretacija. Potonje je posebno značajno, budući da stručna literatura nudi niz tehnika i metoda koje se koriste u analizi financijskih i gospodarskih aktivnosti, dobivenih pokazatelja i izračunatih koeficijenata.

Financijski i ekonomski položaj poduzeća, različiti aspekti njegovih proizvodnih, financijskih i investicijskih aktivnosti u tržišnom gospodarstvu, iz jednog ili drugog razloga, od interesa su za mnoge subjekte gospodarskih i upravnih odnosa. Međutim, razlozi ovakvog interesa, a time i zahtjevi i zadaće koje ovi subjekti postavljaju pred analizu financijskih i gospodarskih aktivnosti, mogu značajno varirati. Specifični sadržaj procesa analize financijskih i gospodarskih aktivnosti, njegovo vremensko razdoblje, zahtjevi za sadržaj i oblik prikaza koji se koristi u analizi financijske informacije, skup izračunatih pokazatelja - sve to određuje za koga i u koju svrhu se (analiza) provodi. Tablica 1.1 prikazuje vrste analize, diferencirane ovisno o ciljevima i smjerovima.

Tablica 1.1.

Vrste ekonomske analize

Financijsko i gospodarsko	Analiza se temelji na financijskim rezultatima poslovanja poduzeća: provedbi financijskog plana, učinkovitosti korištenja vlastitog i posuđenog kapitala, utvrđivanju rezervi za povećanje iznosa dobiti, povećanju profitabilnosti, poboljšanju financijskog stanja i solventnosti poduzeća.
Revizija - (računovodstvo)	Provode ga revizori ili revizorske tvrtke u svrhu procjene i predviđanja financijskog stanja i financijske stabilnosti poslovnog subjekta
Tehnički i ekonomski	Proučava interakciju tehničkih i ekonomskih procesa i njihov utjecaj na ekonomsku uspješnost poduzeća
Društveno-ekonomski	Proučava odnos društvenih i gospodarskih procesa, njihov utjecaj jednih na druge i na ekonomske rezultate gospodarske djelatnosti
Ekonomsko-statistički	Koristi se u proučavanju masovnih pojava na različitim razinama upravljanja
Ekonomski i ekološki	Istražuje interakciju ekoloških i ekonomskih procesa povezanih s očuvanjem i poboljšanjem okoliša i ekoloških troškova
Marketing	Koristi se za proučavanje tržišta sirovina i prodaje gotovih proizvoda, njegove konkurentnosti, ponude i potražnje, komercijalnog rizika, formiranje politike cijena, razvoj taktike i strategije marketinških aktivnosti

1.2.Financijsko izvještavanje, sadržaj i značaj njegove analize.

Izvori informacija za izračun pokazatelja i provođenje analize su godišnji i tromjesečni financijski izvještaji:

Obrazac br. 1 "Bilanca",

Obrazac br. 2 "Račun dobiti i gubitka",

Obrazac br. 3 "Izvještaj o tijeku kapitala",

Obrazac br. 4 "Izvještaj o novčanom toku",

Obrazac broj 5 "Prilog bilanci".

U tržišnom gospodarstvu financijski izvještaji poduzeća glavno su komunikacijsko sredstvo i najvažniji element informacijske potpore financijskim analizama. Nije slučajno da je koncept sastavljanja i objave izvješća jedan od najvažnijih u sustavu nacionalnih normi u većini gospodarski razvijenih zemalja. Vrlo je jednostavno objasniti takvu pozornost prema izvješćivanju. Svaka organizacija, u ovoj ili onoj mjeri, stalno treba dodatne izvore financiranja. Možete ih pronaći na tržištu kapitala, privlačeći potencijalne investitore i vjerovnike informirajući ih o svojim financijskim i gospodarskim aktivnostima. Glavni izvor takvih informacija su financijski izvještaji. Koliko god bili atraktivni objavljeni financijski rezultati koji pokazuju trenutno i buduće financijsko stanje organizacije, velika je i vjerojatnost dobivanja dodatnih izvora financiranja u ovom ili onom obliku.

Obrazac br. 1 "Bilanca poduzeća". Popravlja: trošak ( novčana vrijednost) stanja imovine, materijala, financija, formiranog kapitala, sredstava, dobiti, zajmova, kredita i drugih dugova i obveza. Bilanca stanja sadrži podatke o stanju i sastavu ekonomske imovine poduzeća, koja je uključena u imovinu, i izvore njihovog formiranja, što čini obveze. Ovi podaci su prikazani “Na početku godine” i “Na kraju godine”, što omogućuje analizu i usporedbu pokazatelja, utvrđujući njihov rast ili pad. Dakle, bilanca se koristi za ocjenu financijskog stanja poduzeća, analizu sastava i strukture imovine i izvora njezina formiranja, stanje likvidnosti bilance, te stupanj financijske neovisnosti. Međutim, odraz samo reziduala u bilanci ne daje mogućnost odgovora na sva pitanja vlasnika i drugih zainteresiranih korisnika. Potrebne su dodatne detaljne informacije ne samo o bilancama, već io kretanju ekonomske imovine i njihovim izvorima. To se postiže uvođenjem sljedećih obrazaca za izvješćivanje.

Obrazac br. 2 “Račun dobiti i gubitka”. Na temelju njega provodi se analiza dinamike i strukture financijskog rezultata te se ocjenjuje “kvaliteta” dobiti.

Obrazac br. 3 “Izvještaj o tijeku kapitala”. Omogućuje procjenu dinamike i strukture temeljnog kapitala i rezervi.

Obrazac br. 4 “Izvještaj o novčanom toku”. Ovo izvješće priprema se na gotovinskoj osnovi i koristi se za karakterizaciju Gotovina teče poduzeća u tekućim, investicijskim i financijskim aktivnostima poduzeća, omogućuje procjenu stupnja prelijevanja kapitala iz jednog područja aktivnosti u drugo.

Obrazac br. 5 “Prilog bilanci”. Omogućuje dešifriranje pokazatelja sastava i kretanja imovine, obveza, potraživanja i obveza, financijska ulaganja;

„Objašnjenje” u kojem se navode glavni čimbenici koji su utjecali na izvještajna godina o konačnim rezultatima poduzeća, uz ocjenu njegovog financijskog stanja.

Čitanje financijskih izvještaja kao jedna od metoda financijske analize koristi se za jasnu i jednostavnu ocjenu dinamike razvoja svake organizacije, neovisno o njezinom organizacijsko-pravnom obliku te poslovnoj djelatnosti ili statusu. neprofitna organizacija. Unatoč složenosti koja se čini na prvi pogled, dostupna je ne samo profesionalcima.

1.3 ANALIZA FINANCIJSKOG STANJA

Financijsko stanje poduzeća je ekonomska kategorija koja odražava stanje kapitala u procesu njegovog kruženja i sposobnost poslovnog subjekta da se samorazvija u određenom vremenskom trenutku. U procesu nabave, marketinga i financijskih aktivnosti, kontinuirani proces mijenja se cirkulacija kapitala, struktura sredstava i izvori njihovog formiranja, dostupnost i potreba za financijskim sredstvima i, kao rezultat toga, financijsko stanje poduzeća, čija je vanjska manifestacija solventnost.

Financijsko stanje može biti stabilno, nestabilno (pretkrizno) i krizno. Sposobnost poduzeća da izvrši plaćanja na vrijeme, financira svoje aktivnosti na produženoj osnovi, izdrži nepredviđene šokove i održi svoju solventnost u nepovoljnim okolnostima ukazuje na njegovo zdravo financijsko stanje, i obrnuto.

Da bi se osigurala financijska stabilnost, poduzeće mora imati fleksibilnu strukturu kapitala, biti u stanju organizirati njegovo kretanje na način da osigura stalni višak prihoda nad rashodima kako bi održalo solventnost i stvorilo uvjete za samoreprodukciju.

Posljedično, financijska stabilnost poduzeća je sposobnost poslovnog subjekta da funkcionira i razvija se, održava ravnotežu svoje imovine i obveza u promjenjivim unutarnjim i vanjsko okruženje, što jamči njegovu konstantnu solventnost i investicijsku atraktivnost u granicama prihvatljive razine rizika.

Financijsko stanje poduzeća, njegova održivost i stabilnost ovise o rezultatima njegovih proizvodnih, komercijalnih i financijskih aktivnosti. Ako se proizvodni i financijski planovi uspješno ostvaruju, to pozitivno utječe na financijski položaj poduzeća. I, naprotiv, kao rezultat podbacivanja plana proizvodnje i prodaje proizvoda, dolazi do povećanja njegove cijene, smanjenja prihoda i visine dobiti, a kao posljedica toga, pogoršanja financijsko stanje poduzeća i njegovu solventnost. Posljedično, stabilno financijsko stanje nije slučajnost, već rezultat kompetentnog, vještog upravljanja cijelim kompleksom čimbenika koji određuju rezultate gospodarske aktivnosti poduzeća.

Stabilna financijska pozicija zauzvrat pozitivno utječe na uspješnost proizvodni planovi te osiguranje potreba proizvodnje potrebna sredstva. Stoga financijska djelatnost kao sastavni dio gospodarske djelatnosti treba biti usmjerena na osiguranje planskog primitka i trošenja financijskih sredstava, provođenje discipline poravnanja, postizanje racionalnog omjera vlastitog i posuđenog kapitala te njegovo što učinkovitije korištenje.

Glavni cilj financijske aktivnosti svodi se na jedan strateški zadatak - povećanje imovine poduzeća. Za to mora stalno održavati solventnost i profitabilnost te optimalnu strukturu bilance aktive i pasive.

Financijsko stanje poduzeća izražava se omjerom strukture njegove imovine i obveza, tj. sredstva poduzeća i njihovi izvori. Glavni ciljevi analize su utvrditi kvalitetu financijskog stanja, proučiti razloge njegovog poboljšanja ili pogoršanja tijekom razdoblja te pripremiti preporuke za poboljšanje financijske stabilnosti i solventnosti poduzeća. Ovi se zadaci rješavaju na temelju proučavanja dinamike apsolutnih i relativni pokazatelji i podijeljeni su u sljedeće analitičke blokove:

strukturna analiza imovine i obveza;

analiza financijske stabilnosti;

analiza solventnosti (likvidnosti);

analiza potrebnog povećanja vlastitog kapitala.

Osim financijskih pokazatelja, važnu ulogu u analizi financijskog stanja imaju apsolutni pokazatelji, izračunati na temelju izvještavanja, kao što su neto imovina (real equity), , pokazatelji osiguranosti rezervi vlastitim obrtnim kapitalom. Ovi pokazatelji su kriterijski, jer se koriste za formuliranje kriterija za određivanje kvalitete financijskog stanja.

Analizu financijskog stanja provode ne samo menadžeri i relevantni odjeli poduzeća, već i njegovi osnivači, investitori kako bi proučili učinkovitost korištenja resursa, banke - za procjenu kreditnih uvjeta i određivanje stupnja rizika, dobavljačima - da pravodobno primaju uplate, poreznim upravama - da ispunjavaju plan prihoda sredstava u proračun itd. Sukladno tome analiza se dijeli na internu i eksternu.

Interna analiza provode službe poduzeća, a rezultati se koriste za planiranje, kontrolu i predviđanje financijskog stanja poduzeća. Njegov cilj je osigurati sustavan protok sredstava i plasirati vlastita i posuđena sredstva na način da se stvore uvjeti za normalno funkcioniranje poduzeća, maksimiziranje dobiti i otklanjanje rizika od bankrota.

Vanjska analiza provode investitori, dobavljači materijala i financijski izvori, regulatorna tijela na temelju objavljenih izvješća. Cilj mu je stvoriti priliku za isplativo ulaganje sredstava kako bi se osigurala maksimalna dobit i eliminirao rizik gubitka.

Osnova analize financijskog stanja je analiza financijskih izvještaja.

1.4. Metodologija procjene sastava, strukture i dinamike imovine poduzeća i izvora njihova nastanka

Financijsko stanje poduzeća izražava se omjerom strukture imovine i obveza, tj. sredstva poduzeća i njihovi izvori. Glavni zadaci analize financijskog stanja su utvrđivanje kvalitete financijskog stanja, proučavanje razloga za njegovo poboljšanje ili pogoršanje tijekom razdoblja, priprema preporuka za poboljšanje financijske stabilnosti i solventnosti poduzeća. Ovi se zadaci rješavaju na temelju proučavanja dinamike apsolutnih i relativnih pokazatelja.

Gospodarski potencijal se može dvojako okarakterizirati: sa pozicije imovine i sa pozicije financijske pozicije, oni su međusobno povezani, budući da neracionalna struktura imovine, njen nekvalitetan sastav mogu dovesti do pogoršanja financijske situacije. i obrnuto. Usporedna analitička bilanca i pokazatelji financijske stabilnosti odražavaju bit financijskog stanja. Likvidnost bilance karakterizira vanjske manifestacije financijskog stanja, stoga njihova procjena i analiza čini polazište iz kojeg se treba razviti završni blok analize financijskog stanja.

Svrha analize i procjene imovinskog stanja (strukture bilance) je proučavanje strukture i dinamike sredstava poduzeća i njihovih izvora kako bi se upoznala cjelokupna slika financijskog stanja. Ova analiza je preliminarna, kao kao rezultat njegove provedbe, još uvijek je nemoguće dati konačna ocjena kvaliteta financijskog stanja, što zahtijeva izračun posebnih pokazatelja.

Analizi imovinskog stanja prethodi ukupni rezultat dinamika bilančne sume, dobivena usporedbom stope rasta bilance sa stopom rasta financijskog rezultata (prihoda, dobiti). Ako je stopa rasta financijskog rezultata veća od stope rasta valute bilance, tada je u izvještajnom razdoblju korištenje imovine poduzeća bilo učinkovitije nego u prošlosti. Ako je stopa rasta dobiti od prodaje proizvoda veća od stope rasta bilance, a stopa rasta prihoda manja, tada je do povećanja učinkovitosti korištenja imovine došlo samo zbog povećanja cijena. za proizvode (radove, usluge). Ako je stopa rasta financijskog rezultata manja od stope rasta bilance, onda to ukazuje na smanjenje učinkovitosti organizacije.

Analiza i procjena imovinskog stanja vrši se prema bilanci na jednu od sljedećih metoda:

1. Analiza izravno na bilanci bez prethodne promjene sastava bilančnih stavki;

2. Analiza temeljena na usporednoj analitičkoj vagi;

3. Analiza pomoću prilagodbe bilance za indeks inflacije, nakon čega slijedi konsolidacija stavki.

Analiza izravno na bilanci je dugotrajan i neučinkovit postupak, jer previše izračunatih pokazatelja ne dopušta nam da identificiramo glavne trendove u financijskom stanju.

Analizu imovinskog stanja preporuča se provesti pomoću usporedne analitičke bilance, koja se može dobiti iz izvorne bilance objedinjavanjem pojedinih stavki i dopunom različitim pokazateljima, koji se dijele u tri skupine:

1. Strukturni pokazatelji (apsolutne vrijednosti i specifična gravitacija).

2. Pokazatelji dinamike (promjene vrijednosti pokazatelja).

3. Pokazatelji strukturne dinamike (postotna promjena vrijednosti na početku razdoblja, postotna promjena na promjenu ukupne (valute) bilance).

Ova ravnoteža zapravo uključuje pokazatelje horizontalne i vertikalne analize, što omogućuje pojednostavljenje rada na njihovoj provedbi. Za razumijevanje ukupne slike promjena financijskog stanja važni su pokazatelji strukturne dinamike, jer se na temelju njih može zaključiti iz kojih izvora je bio priljev novih sredstava iu koju su imovinu uložena. Relativni pokazatelji, s druge strane, ublažavaju negativan utjecaj inflatornih procesa koji mogu značajno iskriviti apsolutne pokazatelje financijskih izvještaja i time otežati njihovu dinamičku usporedbu. Analizirajući usporednu bilancu, potrebno je obratiti pažnju na promjene udjela obrtnog kapitala u vrijednosti imovine, kao i na omjer stopa rasta vlastitog i posuđenog kapitala i stopa rasta potraživanja i obveza. Uz stabilnu financijsku stabilnost, poduzeće bi trebalo dinamički povećavati udio vlastitog obrtnog kapitala. Stopa rasta vlastitog kapitala trebala bi biti veća od stope rasta posuđenog kapitala, a stope rasta potraživanja i obveza trebale bi se međusobno uravnotežiti.

Pri analizi promjene valute bilance treba imati na umu da smanjenje valute ukazuje na smanjenje ekonomskog prometa poduzeća, što može dovesti do njegove nelikvidnosti. Utvrđivanje činjenice smanjenja gospodarske aktivnosti zahtijeva temeljitu analizu njegovih uzroka:

Smanjenje efektivne potražnje za dobrima poduzeća;

Ograničenje pristupa tržištu sirovina, materijala;

Postupno uključivanje u aktivni gospodarski promet podružnica na račun glavne organizacije.

Analizirajući povećanje bilančne valute potrebno je uzeti u obzir utjecaj revalorizacije dugotrajne imovine, najteže je uzeti u obzir utjecaj inflatornih procesa, ali bez toga je teško zaključiti je li povećanje u valuti posljedica je poskupljenja gotovih proizvoda pod utjecajem inflacije sirovina ili ukazuje na ekspanziju financijske i gospodarske aktivnosti.

Općenito, znakovi "dobrog" su:

1) povećanje bilance;

2) višak vlastitog kapitala nad pozajmljenim kapitalom, uključujući stope njihovog rasta;

3) višak stopa rasta kratkotrajne imovine nad stopama rasta dugotrajne imovine;

4) približno iste stope rasta (padanja) potraživanja i obveza;

5) nepostojanje oštrih promjena u pojedinim bilančnim stavkama;

6) nepostojanje gubitaka, dospjelih dugovanja i sl. u bilanci.

Dakle, analiza dinamike valute, strukture imovine i obveza omogućuje nam izvlačenje niza važnih zaključaka koji su potrebni kako za provedbu tekućih aktivnosti tako i za donošenje odluka za budućnost. Kako bi se produbila i detaljizirala procjena imovinskog stanja, potrebno je izraditi usporednu analitičku tablicu.

Pri ocjeni imovinskog stanja koristi se niz pokazatelja koji se koriste u analizi financijskih i ekonomskih aktivnosti poduzeća.

1. Količina ekonomskih sredstava kojima poduzeće raspolaže. Ovaj pokazatelj daje generaliziranu procjenu imovine u bilanci poduzeća. Ova računovodstvena procjena, koja se ne poklapa s ukupnom tržišnom vrijednošću imovine poduzeća. Rast ovog pokazatelja ukazuje na povećanje imovinskog potencijala poduzeća.

2. Udio aktivnog dijela dugotrajne imovine. Rast ovog pokazatelja u dinamici obično se smatra povoljnim trendom.

3. Koeficijent trošenja. Pokazatelj karakterizira udio vrijednosti dugotrajne imovine koji ostaje za otpis kao trošak u narednim razdobljima. Obično se koristi u analizi kao karakteristika stanja dugotrajne imovine. Dodatak ovog pokazatelja na 100% (ili 1) je koeficijent roka trajanja.

4. Brzina osvježavanja. Prikazuje koji dio dugotrajne imovine raspoložive na kraju izvještajnog razdoblja čini nova dugotrajna imovina.

5. Stopa odustajanja . Prikazuje se koji je dio dugotrajne imovine s kojom je društvo započelo poslovanje u izvještajnom razdoblju povučen iz upotrebe zbog dotrajalosti i drugih razloga.

Analiza imovine poduzeća provodi se kako bi se utvrdili opći trendovi promjena u strukturi bilance, identificirali glavni izvori sredstava (odjeljci bilance pasive) i smjernice za njihovu upotrebu (odjeljci imovine ravnoteža).

1.4.1. RAVNOTEŽA IZMEĐU IMOVINE PODUZEĆA I

IZVORI NJIHOVOG NASTANKA.

Najcjelovitija financijska stabilnost poduzeća može se otkriti na temelju proučavanja odnosa imovine i obveza bilance. Kao što znate, postoji tijesan odnos između aktive i pasive bilance. Svaka stavka bilance imovine ima svoje izvore financiranja. Izvor financiranja dugotrajne imovine u pravilu su vlasnički kapital i dugoročno posuđena sredstva. Nisu isključeni slučajevi formiranja dugotrajne imovine i na teret kratkoročnih bankovnih kredita.

Tekuća (tekuća) imovina formira se i na teret vlastitog kapitala i na teret kratkoročno posuđenih sredstava. Poželjno je da se pola formiraju na račun vlastitog, a pola - na račun posuđenog kapitala. Tada je vanjski dug zajamčen.

Ovisno o izvorima formiranja, ukupni iznos kratkotrajne imovine (radni kapital) obično se dijeli na dva dijela:

a) varijabla koja nastaje na teret kratkoročnih obveza poduzeća;

b) stalni minimum kratkotrajne imovine (zaliha i troškova), koji se formira na teret vlastitog kapitala.

Nedostatak vlastitih obrtnih sredstava dovodi do povećanja varijabilnog i smanjenja trajnog dijela kratkotrajne imovine, što također ukazuje na povećanje financijske ovisnosti poduzeća i nestabilnosti njegovog položaja.

Vlastiti kapital u bilanci iskazan je u ukupnom iznosu u trećem dijelu bilance. Da bi se utvrdilo koliko se toga koristi u prometu (vlastito obrtni kapital), potrebno je od ukupnog iznosa za treći i četvrti dio bilance (prvi dio bilance) oduzeti iznos dugotrajne (dugotrajne) imovine.

Ukupan iznos trajnog kapitala (zbroj trećeg i četvrtog dijela bilance) je ukupan iznos dugotrajne imovine ili iznos kratkotrajne imovine - iznos kratkoročnih obveza.

Visina vlastitih obrtnih sredstava izjednačava se s visinom vlastitih obrtnih sredstava. Iznos vlastitih obrtnih sredstava može se izračunati i na ovaj način: od ukupnog iznosa kratkotrajne imovine (peti dio bilance) oduzmite iznos kratkoročnih financijskih obveza. Razlika će pokazati koliko se kratkotrajne imovine formira iz kapitala, odnosno što će ostati u prometu poduzeća ako se istovremeno otplate svi kratkoročni dugovi prema vjerovnicima.

Izračunata je i struktura raspodjele vlastitog kapitala, odnosno udio vlastitog obrtnog kapitala i udio vlastitog dugotrajnog kapitala u njegovom ukupnom iznosu. Omjer vlastitog obrtnog kapitala i njegovog ukupnog iznosa naziva se "koeficijent manevriranja kapitala", koji pokazuje koliko je vlastitog kapitala u optjecaju, odnosno u obliku koji vam omogućuje slobodno manevriranje tim sredstvima. Omjer bi trebao biti dovoljno visok da omogući fleksibilnost u korištenju vlastitih sredstava poduzeća.

Omjer upravljivosti kapitala= iznos vlastitih obrtnih sredstava / ukupni iznos vlastitih sredstava (treći dio bilance).

Financijsko stanje poslovnih subjekata, njegova stabilnost uvelike ovisi o optimalnosti strukture izvora kapitala (odnosa vlastitih i posuđenih sredstava) i o optimalnosti strukture sredstava poduzeća, a prvenstveno o odnosu osnovnih i obrtnih sredstava. kapital. Potreba za vlastitim kapitalom je posljedica zahtjeva samofinanciranja poduzeća. To je osnova njihove autonomije i neovisnosti. Osobitost dioničkog kapitala je da se ulaže dugoročno i podložan je najvećem riziku. Što je njegov udio u ukupnom iznosu kapitala veći, a udio posuđenih sredstava manji, to je veći tampon koji štiti vjerovnike od gubitaka, a time i rizik gubitka. Međutim, treba imati na umu da financiranje aktivnosti poduzeća samo na vlastiti trošak nije uvijek korisno za njega, osobito u slučajevima kada je proizvodnja sezonska. Tada će se u određenim razdobljima velika sredstva akumulirati na bankovnim računima, dok će u drugim nedostajati. Osim toga, treba imati na umu da ako su cijene financijskih sredstava niske, a poduzeće može osigurati višu razinu povrata na uloženi kapital nego što plaća za kreditna sredstva, tada privlačenjem posuđenih sredstava može povećati povrat na kapitalu.

Istodobno, ako se sredstva poduzeća stvaraju uglavnom iz kratkoročnih obveza, tada će njegov financijski položaj biti nestabilan, budući da kratkoročni kapital zahtijeva stalni operativni rad s ciljem praćenja njihovog pravovremenog povrata i privlačenja drugog kapitala u optjecaj na kratko vrijeme. vrijeme.

Posljedično, financijski položaj poduzeća uvelike ovisi o tome koliko je optimalan omjer vlastitog i dužničkog kapitala. Razvoj ispravnog financijska strategija u ovom će pitanju pomoći u poboljšanju učinkovitosti poduzeća.

1.4.2. OCJENA STRUKTURE BILANČNE IMOVINE

Financijska politika svakog poduzeća je prikupljanje sredstava (pasiva bilance) i njihovo plasiranje (aktiva bilance). Učinkovitost aktivnosti poduzeća uvelike ovisi o tome koliko se racionalno koriste sredstva, koji su smjerovi njihovog ulaganja. Pritom treba imati na umu da je za financijsku dobrobit poduzeća iznos prikupljenih sredstava često manje značajan od “kvalitete” plasmana.

Imovina organizacije sastoji se od dugotrajnih (imobiliziranih) i tekućih (mobilnih) sredstava.

U prvoj fazi analize plasmana sredstava u imovinsku bilancu procjenjuje se omjer radne i dugotrajne imovine.

Bilančna aktiva sadrži podatke o plasmanu kapitala na raspolaganje poduzeću. Svaka vrsta alociranog kapitala odgovara zasebnoj bilančnoj stavci. Prema tim podacima može se utvrditi koje su promjene nastale u imovini poduzeća, koji dio čine nekretnine poduzeća, a koji dio obrtna sredstva. Glavno obilježje grupiranja sredstava bilance je stupanj njihove likvidnosti (stopa pretvaranja u gotovinu). Na temelju toga sva bilančna imovina dijeli se na dugotrajnu, odnosno dugotrajnu imovinu i kratkotrajnu imovinu. Sredstva poduzeća mogu se koristiti kako u unutarnjem prometu tako i izvan njega (potraživanja, kupnja vrijednosnih papira, dionica, obveznica drugih poduzeća).

Obrtna sredstva mogu biti u sferi proizvodnje (zalihe, proizvodnja u tijeku, troškovi budućeg razdoblja) i sferi prometa (gotovi proizvodi u skladištima i otpremljeni kupcima, sredstva u obračunu, kratkoročna financijska ulaganja, gotovina u blagajni i banci). računi, roba itd.).

Kapital može funkcionirati u monetarnom i materijalnom obliku. U razdoblju inflacije, prisutnost sredstava u obliku novca dovodi do smanjenja njihove kupovne moći, jer. ove stavke nisu revalorizirane zbog inflacije.

Ovisno o stupnju izloženosti inflatornim procesima, sve bilančne stavke dijele se na monetarne i nemonetarne.

Monetarna imovina je bilančna stavka koja odražava sredstva i obveze u tekućoj monetarnoj vrijednosti. Stoga ne podliježu revalorizaciji. Tu spadaju gotovina, depoziti, kratkoročna financijska ulaganja, sredstva u namirenju.

Nemonetarna imovina - dugotrajna imovina, nedovršena kapitalna izgradnja, zalihe, nedovršena proizvodnja, gotovi proizvodi, roba. Stvarna vrijednost te imovine mijenja se tijekom vremena i cijena i stoga ju je potrebno revalorizirati.

U procesu analize imovine poduzeća, prije svega treba proučiti i procijeniti promjene u njenom sastavu i strukturi. U postupku naknadne analize potrebno je detaljnije proučiti sastav, strukturu i dinamiku stalnih i obrtnih sredstava.

Dugotrajna imovina ili stalni kapital (imobilizirana imovina) su ulaganja s dugoročnim ciljevima u nekretnine, obveznice, dionice, mineralne rezerve, zajednička ulaganja, nematerijalnu imovinu itd.

Zatim je potrebno analizirati i ocijeniti promjene u sastavu i dinamici obrtne imovine kao najmobilnijeg dijela kapitala o čijem stanju uvelike ovisi financijsko stanje poduzeća. Pritom treba imati na umu da stabilna struktura obrtnih sredstava ukazuje na stabilan, dobro uhodan proces proizvodnje i plasmana proizvoda. Njegove značajne promjene ukazuju na nestabilan rad poduzeća.

Nakon toga detaljnije se proučavaju promjene na svakoj stavci bilančne aktive.

1.4.3 OCJENA SASTAVA, DINAMIKE I STANJA DUGOTRAJNE IMOVINE.

Posebna pažnja posvećena je proučavanju stanja, dinamike i strukture dugotrajne imovine, jer ona zauzima veliki udio u dugotrajnoj imovini poduzeća.

Osnovna sredstva poduzeća dijele se na industrijsko-proizvodna i neindustrijska, kao i na neindustrijska sredstva. Proizvodni kapacitet poduzeća određen je sredstvima industrijske proizvodnje. Osim toga, uobičajeno je izdvajati aktivni dio (radni strojevi, oprema, alati) i pasivni dio fondova, kao i zasebne podskupine prema njihovoj funkcionalnoj namjeni (industrijske zgrade, skladišta, radni i pogonski strojevi, oprema, mjerni instrumenti i uređaji, prijevozna sredstva i sl.). Takvo detaljiziranje potrebno je za utvrđivanje rezervi za povećanje učinkovitosti korištenja dugotrajne imovine na temelju optimizacije njihove strukture. Od velikog interesa u ovom slučaju je odnos aktivnih i pasivnih dijelova, snage i radnih strojeva, jer. od njih optimalna kombinacija produktivnost kapitala, profitabilnost kapitala i financijsko stanje poduzeća uvelike ovise.

Prema računovodstvenim i izvještajnim podacima izračunavaju se sljedeći pokazatelji koji karakteriziraju udio amortizacije i udio puštanja u rad dugotrajne imovine.

Stanje materijalne i tehničke baze najvažniji je čimbenik učinkovitosti proizvodnih aktivnosti poduzeća. U procesu proizvodnje osnovna sredstva koja se koriste fizički se troše i moralno zastarijevaju. U svakom trenutku, s različitim stupnjevima točnosti i konvencionalnosti, možete postaviti razinu njihovog fizičkog i moralnog propadanja.

Stupanj fizičke amortizacije utvrđuje se u procesu amortizacije. Ovaj se proces tradicionalno promatra na nekoliko načina kao način da se:

a) definicije trenutna procjena neistrošeni dio dugotrajne imovine;

b) raspodjela jednokratnih troškova na dugotrajna sredstva za gotove proizvode;

c) akumulacija financijskih sredstava za kasniju zamjenu onih koji odlaze proces proizvodnje stalnih sredstava ili ulaganja u novu proizvodnju.

1. Faktor trošenja.

Komplet za amortizaciju = iznos amortizacije OF / početni trošak OF.

Mjeri se u % i može se izračunati i na početku i na kraju godine, te u prosjeku godine. Povećanje faktora istrošenosti znači pogoršanje stanja dugotrajne imovine, ali treba imati na umu da faktor istrošenosti ne odražava činjenicu istrošenosti dugotrajne imovine, a rok trajanja ne daje točna procjena njihove trenutne vrijednosti. Pokazatelj karakterizira udio vrijednosti dugotrajne imovine koji ostaje za otpis kao trošak u narednim razdobljima.

2. Faktor valjanosti.

Najbolje upotrijebiti do datuma = 1 – set za nošenje ili

datum isteka = rezidualna vrijednost OF / početni trošak OF.

To je dodatak faktoru trošenja.

3. Brzina osvježavanja.

K-t \u003d trošak primljene dugotrajne imovine / trošak dugotrajne imovine na kraju razdoblja.

4. Stopa odustajanja.

K-t = trošak povučene dugotrajne imovine / trošak dugotrajne imovine na početku razdoblja.

5. Stopa rasta.

K-t = trošak rasta dugotrajne imovine / trošak dugotrajne imovine na početku razdoblja.

Važan zadatak analize i procjene je proučavanje opskrbljenosti poduzeća osnovnim proizvodnim sredstvima. Raspoloživost pojedinih vrsta strojeva, mehanizama, opreme, prostora utvrđuje se usporedbom njihove stvarne raspoloživosti s planiranom potražnjom potrebnom za ispunjenje plana proizvodnje.

1.4.4.PROCJENA KRATKOTRAJNE IMOVINE

Za procjenu kratkotrajne imovine provodi se analiza strukture i dinamike kratkotrajne imovine. Ocjenu pozitivne i negativne dinamike zaliha, potraživanja, kratkoročnih financijskih ulaganja, gotovine treba temeljiti na usporedbi s dinamikom financijskog rezultata. Uz različitu učinkovitost korištenja obrtnog kapitala, rast zaliha u jednom slučaju može se ocijeniti kao dokaz povećanja obujma aktivnosti, au drugom slučaju kao rezultat smanjenja poslovne aktivnosti i odgovarajućeg povećanja u razdoblju obrta sredstava.

Za cjelovitu analizu posebno je važna “kvaliteta” obrtne imovine: stanje proizvodnih resursa, likvidnost potraživanja i dr.

1) minimalni stupanj rizika: gotovina, unovčivi kratkoročni vrijednosni papiri;

2) nizak stupanj rizika: potraživanja poduzeća sa stabilnim financijskim položajem, zalihe (isključujući zastarjele), gotovi proizvodi koji su traženi;

3) srednji stupanj rizika: proizvodnja u tijeku, odgođeni troškovi;

4) visok stupanj rizika: potraživanja poduzeća u teškoj financijskoj situaciji, gotovi proizvodi koji su izvan uporabe, zastarjele zalihe - nelikvidna imovina.

Povećanje udjela imovine s visokim stupnjem rizika pogoršava financijsku stabilnost poduzeća. S obzirom da se, sukladno važećem zakonodavstvu, porez na imovinu poduzeća oporezuje na cjelokupnu dugotrajnu i obrtnu imovinu, poduzeće se treba "riješiti" takvog balasta. Stoga se zastarjele rezerve i nelikvidna imovina utvrđena rezultatima inventure trebaju otpisati; za iznos sumnjivih potraživanja formira se rezerva za sumnjiva potraživanja prema utvrđenom postupku; gotovi proizvodi koji nisu traženi mogu se prodavati s popustom.

Trajanje obrta sredstava određeno je zajedničkim utjecajem niza višesmjernih čimbenika vanjske i unutarnje prirode. Prvi bi trebao uključivati ​​opseg poduzeća (proizvodnja, nabava i marketing, posredništvo itd.). Promet u industriji u različitim poduzećima je različit. U većini slučajeva obrt sredstava u malim poduzećima mnogo je veći nego u velikim. To je prednost malog poduzetništva. Ekonomska situacija u zemlji i s njom povezani uvjeti poslovanja poduzeća nemaju ništa manji utjecaj na obrt sredstava. Dakle, inflatorni procesi koji se odvijaju u zemlji, nepostojanje dobro uspostavljenih ekonomskih odnosa s dobavljačima i kupcima u većini poduzeća dovode do prisilne akumulacije zaliha, što značajno usporava proces obrta sredstava.

Veliki utjecaj na obrt kapitala uloženog u obrtna sredstva, a time i na financijsko stanje poduzeća, ima povećanje ili smanjenje:

dionice;

Gotovi proizvodi;

radovi u tijeku;

Potraživanja od računa;

Preostala gotovina.

Akumulacija velikih zaliha ukazuje na pad aktivnosti poduzeća. Velike prekomjerne rezerve dovode do zamrzavanja radnog kapitala, usporavajući njegov obrt, što rezultira pogoršanjem financijskog stanja poduzeća. Istovremeno, nedostatak zaliha također negativno utječe na financijski položaj poduzeća, jer rastu cijene za hitnost isporuka, smanjuje se proizvodnja zbog zastoja, povećava se osjetljivost na porast cijena sirovina i smanjuje se iznos dobiti. Stoga bi svako poduzeće trebalo nastojati osigurati da proizvodnja bude na vrijeme iu potpunosti opskrbljena svim potrebnim resursima i istovremeno, tako da oni ne stoje u skladištima.

Naglo povećanje potraživanja i njegovog udjela u tekućoj imovini može ukazivati ​​na nepromišljenu kreditnu politiku poduzeća u odnosu na kupce, ili na povećanje prodaje, ili na nelikvidnost i bankrot nekih kupaca. S druge strane, tvrtka može smanjiti isporuku proizvoda, tada će se potraživanja smanjiti. Potrebno je razlikovati normalne i zaostatke. Prisutnost potonjeg stvara financijske poteškoće, jer će poduzeće osjećati nedostatak financijskih sredstava za nabavu zaliha, isplatu plaća itd. Osim toga, zamrzavanje sredstava u potraživanjima dovodi do usporavanja obrtaja kapitala. Dospjela potraživanja također znače povećanje rizika od neplaćanja dugova i smanjenje dobiti. Stoga je svako poduzeće zainteresirano za smanjenje dospijeća plaćanja koje mu pripada.

Upravljanje gotovinom jednako je važno kao i upravljanje zalihama i potraživanjima. Budući da gotovina, u gotovini ili na bankovnim računima, ne stvara prihod, mora biti dostupna na sigurnoj minimalnoj razini. Dugotrajno posjedovanje velikih novčanih salda može biti rezultat nepravilnog korištenja obrtnog kapitala.

Da bi novac radio za poduzeće, potrebno ga je staviti u optjecaj kako bi se ostvario profit:

Proširite svoju proizvodnju, listajući ih u ciklusu radnog kapitala;

Ulagati u profitabilne projekte drugih poslovnih subjekata radi ostvarivanja profitabilnih kamata;

Smanjiti iznos dugovanja kako bi se smanjili troškovi servisiranja duga;

Ažurirati dugotrajnu imovinu, nabaviti nove tehnologije itd.

1.4.5. OCJENA STRUKTURE BILANČNE PASIVE.

Obveze organizacije (tj. izvori financiranja njezine imovine) sastoje se od kapitala i rezervi, dugoročnih obveza, kratkoročnih obveza i obveza prema dobavljačima. Općenito, izvore sredstava možemo podijeliti na vlastite i posuđene.

Razlozi povećanja ili smanjenja imovine poduzeća utvrđuju se tijekom promjena koje su se dogodile u sastavu izvora njezina nastanka. Primici, stjecanja, stvaranje imovine mogu se provoditi na račun vlastitih i posuđenih sredstava, čija karakteristika omjera otkriva bit financijske situacije. Povećanje udjela posuđenih sredstava, s jedne strane, ukazuje na povećanje financijske nestabilnosti poduzeća i povećanje stupnja njegovih financijskih rizika, s druge strane, aktivnu preraspodjelu prihoda od vjerovnika prema dužničko poduzeće. Strukturu obveze karakteriziraju:

1. Omjer duga i kapitala, koji se izračunava po formuli:

kt = dugoročne obveze + kratkoročne obveze / stvarni kapital.

2. Koeficijent autonomije :

k-t = stvarni vlastiti kapital / ukupna vrijednost izvora sredstava poduzeća.

Uobičajene granice za koeficijente od 0,5 do 1 znače da se obveza poduzeća može pokriti vlastitim sredstvima. Pozitivno se ocjenjuje rast koeficijenta autonomije, koji ukazuje na povećanje financijske neovisnosti, te smanjenje omjera posuđenog i vlastitog kapitala, koji odražava smanjenje financijske ovisnosti.

Preliminarna analiza strukture obveza provodi se na temelju usporedne analitičke bilance. U tablici je prikazan udio promjena za svaku vrstu izvora sredstava (vlastiti, posuđeni) u promjeni ukupne vrijednosti izvora sredstava poduzeća. Kao rezultat analize utvrđuje se koje je povećanje koje vrste izvora sredstava, vlastitih ili posuđenih, imalo najveći utjecaj na povećanje imovine poduzeća za izvještajno razdoblje. Za svaku uvećanu vrstu obveza provodi se detaljna analiza strukture obveza i njezinih promjena. Kao rezultat analize utvrđuju se stavke obveza kod kojih je došlo do najvećeg povećanja ukupne vrijednosti izvora sredstava.

1.4.6. IZVORI VLASTITIH SREDSTAVA.

Vlastiti kapital poduzeća karakterizira ukupnu vrijednost sredstava poduzeća koja su u njegovom vlasništvu i koja se koriste za formiranje neto imovine. Formirani vlastiti kapital je financijska osnova poduzeća i uključuje izvore i oblike poslovanja koji su različiti po svom ekonomskom sadržaju, principima formiranja i korištenja.

Funkcionalni oblici:

Odobren kapital;

Dodatni kapital;

Rezervni kapital;

Posebni financijski fondovi;

Neraspoređena dobit;

Izvori formiranja vlastitih sredstava:

Vanjski (privlačenje dodatnog dioničkog ili temeljnog kapitala, primanje besplatne pomoći od strane poduzeća itd.);

Interni (neto dobit, amortizacija itd.);

Najstabilniji dio temeljnog kapitala je temeljni kapital koji se u pravilu ne mijenja tijekom godine kod poduzeća koja nisu mijenjala oblik vlasništva. Općenito, povećanje udjela vlastitih sredstava u bilo kojem obliku na račun bilo kojeg izvora doprinosi jačanju financijske stabilnosti poduzeća.

1.4.7. IZVORI ZADUŽIVANJA SREDSTAVA

Učinkovita financijska aktivnost poduzeća nemoguća je bez stalnog privlačenja posuđenih sredstava, čija uporaba može značajno proširiti obujam gospodarske aktivnosti, osigurati učinkovitiju upotrebu vlasničkog kapitala, ubrzati formiranje raznih povjereničkih fondova i time povećati tržišna vrijednost poduzeća. Posuđeni kapital karakterizira ukupni iznos financijskih obveza poduzeća.

Izvori posudbe uključuju:

Dugoročni krediti i zajmovi;

Kratkoročni krediti i zajmovi;

Računi prema dobavljačima;

Izračun dividendi;

Ostale kratkoročne obveze;

Dugoročni krediti i zajmovi daju se za troškove tehničkog usavršavanja i unapređenja organizacije proizvodnje, za tehničko preopremanje, mehanizaciju, implementaciju nova tehnologija itd. Takve zajmove treba otplaćivati ​​na temelju dodatne uštede ili dobiti dobivene od provedenih aktivnosti.

Kratkoročni krediti i zajmovi koriste se za formiranje obrtnog kapitala poduzeća. Kretanje izvora pozajmljenih sredstava, dinamika njihovog sastava i strukture analizira se prema podacima obrazaca br. 1 i br. 5. Istovremeno, trend u obujmu i udjelu kredita banaka i neotplaćenih kredita na vrijeme se otkriva. Svako povećanje ukazuje na to da tvrtka ima financijskih poteškoća.

Obveze prema dobavljačima, njihov obujam, kvalitativni sastav i kretanje karakteriziraju stanje discipline plaćanja, ukazujući na stupanj stabilnosti financijskog stanja poduzeća. Kako bi se produbila analiza kvalitete obveza prema dobavljačima, potrebno je utvrditi neopravdane računi za plaćanje i analizirati njegovu dinamiku. O financijskim poteškoćama svjedoče i neplaćanja poduzeća.

U skladu sa Zakonom o stečaju koji je usvojen u Ruskoj Federaciji, u slučaju neplaćanja dužničkih obveza, poduzeće se može proglasiti nesolventnim, stoga analiza treba utvrditi razloge neplaćanja: prisutnost neopravdanih potraživanja , preusmjeravanje sredstava u formiranje viška zaliha, niska profitabilnost, imobilizacija obrtnog kapitala. Općenito, svrha analize privlačnosti i korištenja posuđenih sredstava je identificirati obujam, sastav i oblike privlačnosti, kao i procijeniti učinkovitost njihove upotrebe.

Koraci analize:

1. Proučava se dinamika ukupnog obujma zaduživanja, stope te dinamike uspoređuju se sa stopama rasta iznosa vlastitih financijskih sredstava, obujma aktivnosti, ukupne imovine poduzeća.

2. Utvrđuju se glavni oblici zaduživanja, dinamički se analizira udio financijskog kredita, robnog kredita i internih obveza u ukupnom iznosu pozajmljenih sredstava.

3. Određuje se omjer obujma posuđenih sredstava koje poduzeće koristi za razdoblje njihovog privlačenja. U tu svrhu provodi se odgovarajuće grupiranje, proučava se dinamika omjera kratkoročnih i dugoročnih posuđenih sredstava i njihova korespondencija s količinom korištene tekuće i dugotrajne imovine.

4. Proučava se sastav pojedinih vjerovnika poduzeća i uvjeti za njihovo kreditiranje različitim oblicima.

5. Proučavamo učinkovitost korištenja posuđenih sredstava općenito i njihovih pojedinačnih oblika (pokazatelji prometa i profitabilnosti). Pokazatelji prometa uspoređuju se s prosječnim razdobljem prometa dionica.

Rezultati provedene analize služe kao osnova za ocjenu opravdanosti korištenja posuđenih sredstava u sadašnjim obujmovima i oblicima.

1.5 OCJENA FINANCIJSKE STABILNOSTI PODUZEĆA.

1.5.1.OSIGURANJE PRIČUVA S IZVORIMA NJIHOVOG FORMIRANJA.

Ukupan iznos rezervi uzima se u obzir u bilanci: red 210 + red 220.

1) glavnica = zbroj odjeljka 3 pasive bilance

2) \u003d kapital + dugoročne obveze - dugotrajna imovina

3) posuđeni kapital = ukupno odjeljak 4 bilance + ukupno odjeljak 5 bilance

4) izvori formiranja zaliha:

vlastiti obrtni kapital + kratkoročni krediti i zajmovi + dobavljači i izvođači + mjeničke obveze + primljeni predujmovi.

1) dugotrajna imovina = ukupno odjeljak 1

2) kratkotrajna imovina = rezultat odjeljka 2

3) zalihe i troškovi = zalihe + PDV

Postoje 3 tipa financijske stabilnosti:

1) Apsolutna financijska stabilnost:

vlastiti obrtni kapital >

Vlastiti obrtni kapital< запасы и затраты < источники формирования запасов

3) Nestabilna financijska situacija:

zalihe i troškovi > vlastita obrtna sredstva

Apsolutnu i normalnu stabilnost financijskog stanja karakterizira visoka razina profitabilnosti i odsutnost kršenja financijska disciplina.

Nestabilno financijsko stanje karakterizira prisutnost kršenja financijske discipline, prekidi u primitku sredstava na tekući račun i smanjenje profitabilnosti.

Glavni načini za izlazak iz nestabilnog financijskog stanja su:

1) povećanje udjela izvora vlastitih sredstava u obrtnoj imovini i optimizacija njihove strukture;

2) dodatno privlačenje posuđenih sredstava;

3) razumno smanjenje razine zaliha.

Najbezrizičniji način popunjavanja izvora rezervi je povećanje kapitala akumulacijom zadržane dobiti ili raspodjelom neto dobiti u akumulacijske fondove, ovisno o rastu neuloženog dijela u dugotrajnu imovinu. U analitičku tablicu unose se svi izračunati pokazatelji raspoloživosti, viška ili manjka sredstava za formiranje rezervi i troškova na početku i na kraju analiziranog razdoblja.

1.6. ANALIZA I OCJENA LIKVIDNOSTI I SOLVENTNOSTI.

Likvidnost -

Pojmovi solventnosti i likvidnosti sadržajno su bliski, ali ne i identični. Uz dovoljno visoku razinu solventnosti poduzeća, njegov financijski položaj karakterizira se kao stabilan. Istodobno, visoka razina solventnosti ne potvrđuje uvijek isplativost ulaganja u kratkotrajnu imovinu, posebice višak zaliha, prevelike zalihe gotovih proizvoda i prisutnost loših potraživanja smanjuju razinu likvidnosti tekuće imovine. imovina.

Analiza solventnosti je od iznimne važnosti za organizaciju jer vam omogućuje da utvrdite je li u stanju otplatiti trenutne dugove. Upravo je nemogućnost pravodobnog otplaćivanja prioritetnih obveza očit znak bankrota. Za analizu solventnosti potrebno je utvrditi što se može koristiti kao sredstvo plaćanja i koji se dug mora otplatiti u tekućem razdoblju.

Do sredstva plaćanja uključuju zalihe, potraživanja, kratkoročna financijska ulaganja, novac. Bez sumnje, najlikvidnija komponenta sredstava plaćanja nalazi se na tekućim, obračunskim, deviznim računima u bankama i blagajni organizacije. unovčiti, koji se može iskoristiti za što bržu otplatu duga. Ali ostala navedena tekuća sredstva mogu se pretvoriti u novac unutar normalnog raspona. proizvodni ciklus. Možete dobiti novac za prodano rezerve, tj. gotovi proizvodi, roba, sirovine. Višak sirovina i materijala može se prodati bez prerade ili koristiti u proizvodnji i izradi gotovih proizvoda. Roba i gotova roba ako su traženi, brzo će naći kupca koji će za njih platiti.

Kratkoročna potraživanja, za koje se očekuje dospijeće u roku od 12 mjeseci, a uključuju potraživanja od kupaca i kupaca te ostala kratkoročna potraživanja, također se tretiraju kao ponuda, podložna usklađenju za ispravak vrijednosti sumnjivih ili dospjelih i loših potraživanja.

Kratkoročna financijska ulaganja, predstavljanje financijska imovina(vrijednosni papiri) stečeni na razdoblje kraće od 12 mjeseci također se mogu smatrati sredstvom plaćanja.

na obveze plaćanja uključuju kratkoročne obveze koje se plaćaju u roku od 12 mjeseci, uključujući zajmove i kredite, dugove prema dobavljačima i izvođačima i drugim kratkoročnim vjerovnicima (prema proračunu - za poreze, zaposlenicima organizacije - za plaće, izvanproračunskim fondovima - za socijalno osiguranje doprinosi itd.). Ovi članci prikazani su u odjeljku 5 pasive bilance. Radi veće točnosti, da bi se utvrdio kratkoročni dug, treba uključiti i tekuću komponentu dugoročnih obveza plativih u izvještajnom razdoblju (tj. dio glavnice ili kamate plative u tekućoj godini).

Sredstva plaćanja trebaju biti dovoljna za otplatu kratkoročnih obveza. Ali osim apsolutnih vrijednosti troškova, važni su relativni pokazatelji koji vam omogućuju usporedbu solventnosti malih poduzeća i multinacionalnih kompanija. Jedan od tih omjera je ukupni omjer solventnosti (Ko.pl.). Izračunava se kao omjer iznosa sredstava plaćanja (uglavnom kratkotrajne imovine) i iznosa kratkoročnih obveza.

Co.pl. = Aob. : Okr .,

Gdje Aob.- Trenutna imovina

okr.- Kratkoročne obveze.

Ukupni koeficijent solventnosti pokazuje koliko puta sredstva plaćanja premašuju obveze plaćanja. Približna vrijednost ovog koeficijenta smatra se jednakom 2 , tj. na svaku rublju kratkoročnih obveza treba doći dvije rublje sredstava plaćanja. Međutim, u stvarnoj gospodarskoj aktivnosti taj je koeficijent znatno manji. Ukupni omjer solventnosti, jednak 1,8 ili 1,7 smatra se sasvim dovoljnim za organizacije koje normalno rade. Njegova vrijednost ovisi o industrijskoj pripadnosti organizacije. Na trgovinske organizacije ovaj pokazatelj može biti znatno niži od onog kod poduzeća za izgradnju strojeva.

Visoke vrijednosti ukupnog koeficijenta solventnosti (npr 5 ili 6 ) uopće ne ukazuju na visoku solventnost organizacije, budući da se sva radna sredstva ne mogu jednako brzo iskoristiti kao sredstvo plaćanja. Prisutnost velikih zaliha gotovih proizvoda i robe u skladištu organizacije prije ukazuje na poteškoće s marketingom nego na mogućnost korištenja takvih zaliha kao sredstva plaćanja. Velika stanja nedovršene proizvodnje ili sirovina, koja nisu potkrijepljena rastom prodaje, govore o neučinkovitom upravljanju. Čak i ako se prodaju, zarada je u pravilu niža od troškova stjecanja ili stvaranja. Dakle, za točnije određivanje solventnosti zalihe treba isključiti iz sastava sredstava plaćanja. Ova se prilagodba odražava u izračunu koeficijent brze likvidnosti (Klikni), koji pokazuje omjer tekuće imovine minus zalihe i kratkoročne obveze:

Klikv. \u003d (Aob - Z) : Okr, gdje

W- rezerve

indikativna vrijednost klik jednaki 1 , tj. najlikvidnija tekuća imovina trebala bi biti dovoljna za pokriće kratkoročnih obveza ili na svaku rublju tekućeg duga treba doći jedna rublja najlikvidnije tekuće imovine. Za trgovačke organizacije vrijednost koeficijenta brze likvidnosti može biti znatno niža 1 iz razloga što se u obračunima s kupcima najčešće koristi gotovina, a udio odgode plaćanja u plaćanju je mali. Prekoračenje koeficijenta brze likvidnosti 1 , odražava povećanje potraživanja, što može biti posljedica povećanja prodaje, promjena u vremenu nagodbe s kupcima i takve negativne pojave kao što je dospjela potraživanja. Stoga se pri izračunu koeficijenta brze likvidnosti treba koristiti vrijednost neto potraživanja (minus sumnjiva ili dospjela dugovanja).

Najtočniji pokazatelj koji karakterizira solventnost je koeficijent apsolutne likvidnosti (Cabs.liq.), koji pokazuje omjer gotovine i kratkoročnih financijskih ulaganja i kratkoročnih obveza:

kabine.tekućina \u003d (Aob - Z - Džab.): okr. = (Dav. + Fkr.) : Fr., gdje

Dug- potraživanja;

dr.- gotovina;

Fkr.- kratkoročna financijska ulaganja.

U stranoj literaturi daje se približna vrijednost pokazatelja apsolutne likvidnosti jednaka 0,2 , tj. za svaku rublju tekućeg duga tvrtka mora imati najmanje 20 kopejki gotovine.

Navedeni koeficijenti solventnosti izračunati su prema podacima bilance, pri čemu treba imati na umu da takva stavka kratkotrajne imovine kao što su odgođeni troškovi nije sredstvo plaćanja. A za točnije izračune, kratkoročne obveze trebale bi uključivati ​​i tekuću komponentu dugoročnog duga.

Likvidnost sredstava je recipročna vrijednost vremena potrebnog za njihovo pretvaranje u novac.

Likvidnost bilance izražava se u stupnju pokrivenosti obveza poduzeća njegovom imovinom, čije razdoblje pretvaranja u novac odgovara dospijeću obveza. Analiza likvidnosti bilance sastoji se u usporedbi imovine aktive, koja je grupirana prema stupnju svoje likvidnosti i poredana silaznim redoslijedom, i pasive pasive, koja je grupirana prema dospijeću i poredana uzlazno. plaćanja.

1.7. OCJENA POSLOVANJA

Dokaz uspješnog razvoja organizacije je rast proizvodnje i prodaje, kako u vrijednosnom tako iu fizičkom smislu, povećanje produktivnosti rada. Rast tržišnog udjela proizvedenih proizvoda također je važna karakteristika poslovanja organizacije; može se izračunati samo korištenjem sektorske statistike uz izvješćivanje. Važan dodatak pokazateljima troškova su relativni koeficijenti.

Omjer obrtaja imovine (Kob.djelovati) pokazuje omjer prihoda od prodaje i vrijednosti imovine. Ili, koliko rubalja prihoda od prodaje otpada na svaku rublju imovine poduzeća.

Kob.djelovati. = P: Asredn., gdje

R- neto prihodi od prodaje proizvoda, dobara, radova, usluga (tj. bez poreza na dodanu vrijednost, trošarina i drugih sličnih obveznih plaćanja);

prosj.- prosječna vrijednost imovine organizacije (ukupna bilanca stanja).

Omjer obrtaja imovine karakterizira učinkovitost korištenja resursa u vlasništvu organizacije. Povećanje ovog omjera ukazuje na učinkovitije korištenje sredstava. Međutim, ovaj omjer može biti umjetno visok pri prelasku na korištenje iznajmljene dugotrajne imovine. Budući da je kratkotrajna imovina sastavni dio imovine, njenim smanjenjem poboljšava se i učinkovitost korištenja imovine općenito.

Osim koeficijenta obrtaja važna karakteristika učinkovitosti korištenja dugotrajne imovine je koeficijent povrata na imovinu (Kf.otd.), koji se izračunava po formuli:

Cf.det. = P: BSOprosj., gdje

R- neto primici od prodaje proizvoda, robe, radova, usluga umanjeni za porez na dodanu vrijednost, trošarine i druga obvezna plaćanja;

BSOprosj.- prosječna godišnja knjigovodstvena vrijednost dugotrajne imovine.

Ovaj omjer može se tumačiti kao trošak prodaje (u rubljima) koji se može pripisati svakoj rublji uloženoj u dugotrajnu imovinu. Visoke vrijednosti ovog koeficijenta svjedoče o učinkovitom korištenju dugotrajne imovine; u isto vrijeme, visok stupanj amortizacije dugotrajne imovine može dovesti do precjenjivanja povrata na imovinu.

1.8. OCJENA PROFITABILNOSTI.

Troškovni pokazatelj isplativosti je dobit. Često se, govoreći o profitabilnom radu organizacije, misli na ostvarivanje profita.

Račun dobiti i gubitka sadrži nekoliko pokazatelja dobiti koji karakteriziraju različite međurezultate aktivnosti organizacije: bruto dobit ( Pval); prihod od prodaje ( Pprod); dobit prije poreza ( Pdo gotovina); dobit od redovnih aktivnosti ( Pod, ispod); neto dobit ( Pch). Sami podaci o troškovima ne omogućuju nam da utvrdimo razinu profitabilnosti i usporedimo rad organizacija koje se razlikuju po veličini i obujmu proizvodnje. Usporedba se provodi na temelju relativnih pokazatelja, od kojih je jedan koeficijent profitabilnosti proizvoda, odnosno profitabilnosti prodaje, koji ima nekoliko modifikacija.

Omjer profitabilnosti prodaje (proizvodi)

(Krent.pr.) izračunava se kao omjer neto dobiti i neto prihoda od prodaje:

Krent.pr. \u003d Pch: R, gdje

Pch– neto dobit izvještajnog razdoblja;

R- neto primici od prodaje proizvoda, roba, radova, usluga umanjeni za porez na dodanu vrijednost, trošarine i druga slična obvezna plaćanja.

Budući da se neto dobit dobije nakon odbitka svih troškova, ispravnije bi povrat od prodaje izračunati kao omjer dobiti od prodaje i neto prihoda od prodaje:

Krent.pr. = Ppr. : R, gdje

Ppr.- prihod od prodaje.

Oba omjera mogu se dobiti iz bilance uspjeha. Profitabilnost na neto dobiti i profitabilnost prodaje pokazuju koliko kopejki neto dobiti ili dobiti od prodaje pada na svaku rublju prodanih proizvoda.

Povećanje koeficijenta profitabilnosti prodaje može biti rezultat povećanja cijena uz stalne troškove proizvodnje i prodaje ili posljedica troškova proizvodnje uz stalne cijene.

Smanjenje koeficijenta može ukazivati ​​na smanjenje potražnje za ovim proizvodom.

Drugi važan pokazatelj profitabilnosti je bruto profitna marža (Krent.vp):

Krent.vp \u003d VP: P, gdje

VP- bruto dobit izvještajnog razdoblja.

Ovaj koeficijent je važan za određivanje obujma pokrića proizvodnje po trošku, tj. takav trošak proizvodnje (realizacije) pri kojem organizacija neće imati gubitke, ali neće ostvariti dobit.

Stopa povrata kapitala (Krent.sk):

Krent.sk \u003d Pch: SKavg, gdje

SCavg- prosječna vrijednost kapitala za razdoblje.

Ovaj omjer pokazuje koliko kopejki neto dobiti pada na svaku rublju dioničkog kapitala. Treba imati na umu da glavnicu ne predstavlja samo temeljni kapital, već i zadržana dobit, rezerve i dodatni kapital. Povrat na kapital je to veći što je manji njegov udio u ukupnoj količini resursa koje organizacija koristi (što je veći udio posuđenih resursa). Dakle, organizacije koje se razvijaju na račun posuđenih sredstava profitabilnije su sa stajališta dioničara, jer daju veći povrat na svoj kapital.

Omjer povrata na imovinu (Kreditni akt) izračunava se kao omjer neto dobiti ( Pch) na prosječnu vrijednost imovine ( Asredn):

Kreditni akt. = MF: Prosj.

Ovaj koeficijent pokazuje koliko kopejki dobiti pada na svaku rublju imovine, tj. koliko se učinkovito koriste resursi poduzeća. Naravno, ta je brojka niža za organizacije s većom kapitalnom zaradom. Može se povećati smanjenjem dugotrajne imovine korištenjem dugotrajne imovine u najmu, kao i smanjenjem vrijednosti kratkotrajne imovine. Potonje, međutim, dovodi do smanjenja solventnosti i povećanja rizika.

2. Analiza financijskog i gospodarskog poslovanja SOLO doo

2.1. opće karakteristike.

SOLO doo već 10 godina uspješno posluje u oblasti proizvodnje odjeće. Vlastita proizvodnja omogućuje vam brzo i pravovremeno ispunjavanje narudžbi bilo kojeg volumena. Sva odjeća, i ljetna i zimska, proizvodi se u skladu s GOST-ovima i TU-ovima i ima certifikate ROSTEST-a Ruske Federacije.

SOLO doo se bavi sveobuhvatnim rješavanjem problema zaštite na radu za posebne uvjete proizvodnje, isporučujući visokokvalitetnu osobnu zaštitnu opremu iz inozemstva.

Među stranim partnerima SOLO LLC su poznati proizvođači osobne zaštitne opreme (PPE) kao što su:

- "AnsellEdmontIndustrial" (radne rukavice, navlake za cipele, pregače, kape);

- "Soll" (sredstvo osiguranja od pada);

- "Auer" (odijela za dišne ​​sustave i kemijsku zaštitu);

- "MoldexMetrikAG" (maske za prašinu i gas);

- "BACOUINTERSAFE" (osobna zaštita dišnih organa, kombinezon otporan na kemikalije, oprema za zavarivanje, tekućina za ispiranje očiju);

- "LASLockweiler" (osobna zaštitna oprema za glavu i lice);

- "DuPon" (rukavice i rukavice otporne na posjekotine; odjeća otporna na toplinu, odijela Tyvek);

- "PandaSport" (radne cipele) i druge tvrtke.

Visoko kvalificirani menadžeri pružaju individualni pristup svakom kupcu.

2.2 Procjena imovinskog stanja

Kako se ne biste utopili u moru brojki sadržanih u izvješću, preporučljivo je započeti s njegovim čitanjem, tijekom kojeg možete utvrditi glavne trendove u aktivnostima organizacije i strukturne pomake u njezinom razvoju. Kada prvi put pregledavate izvješća, ne biste trebali imati u vidu više od desetak članaka: imovina, dobit, prodaja i neki drugi. Organizacija koja se normalno razvija iz godine u godinu imat će pozitivan trend u glavnim pokazateljima: ukupna bilanca, prihodi od prodaje, neto dobit. Smanjenje apsolutnih vrijednosti ovih stavki zahtijeva dubinsku analizu.

Od velike pomoći će pri prvom čitanju biti takozvana horizontalna, odnosno trend analiza izvješćivanja, pri kojoj će se pri prvom čitanju utvrditi rast ili stopa rasta svake bilančne stavke, stavke računa dobiti i gubitka i drugih izvještajnih oblika. Pri prvom čitanju financijskih izvještaja vrlo je korisno obratiti pažnju na omjer stopa rasta dobiti ( Tpr), realizacije ( tr) i imovine ( Takt), što je izraženo sljedećom nejednakošću:

Tpr > Tr > Sat > 100%

Usporedba stopa rasta prikazana je u obliku tablice 2.2.1

Tablica 2.2.1

Usporedba dinamike imovine i financijskog rezultata

Iz podataka u tablici 2.2.1. vidljivo je da je u 2000. godini stopa rasta prihoda od prodaje osnovne djelatnosti i neto dobiti manja od stope rasta imovine. U praksi je to posljedica razvoja novih proizvodnih tehnologija (uvođenje računalno potpomognutog projektiranja specijalnih modela odjeće), početka izgradnje nove radionice i modernizacije opreme, što je u sadašnjem razdoblju uzrok viših stopa rasta vrijednosti imovine i privremenog smanjenja stopa rasta dobiti i prodaje. U 2001. godini stopa rasta prihoda od prodaje osnovne djelatnosti i neto dobiti bila je viša od stope rasta imovine, stoga je u 2001. godini korištenje imovine organizacije bilo učinkovitije nego u prethodnom razdoblju. To znači da teme rasta dobiti od prodaje rastu brže od stope promjene prihoda i prosječne vrijednosti imovine. Promjena imovine, promatrana bez usporedbe s promjenom financijskog rezultata, sama po sebi nije previše informativna. U takvoj situaciji došlo je do povećanja prosječne vrijednosti bilance za 2001. godinu za 159% . Dakle, dinamika promjene pokazatelja financijskog rezultata i prosječne vrijednosti imovine je pozitivna.

U 2002. godini došlo je do općeg pada vrijednosti imovine i usporavanja rasta dobiti i prodaje. Ako se u budućem razdoblju pokazatelji ne počnu povećavati, tada bi u budućnosti organizacija mogla doživjeti financijske poteškoće.

Radi lakše analize bilance i njezine preglednosti internim i eksternim korisnicima, izradit ćemo neto bilancu, odnosno objediniti ćemo pojedine artikle u grupe.

Tablica 2.2.2. prikazana neto bilanca

Tablica 2.2.2

Neto stanje

Formula za izračun:

Likvidna sredstva= Rezultat odjeljka 2 bilance - zalihe - PDV.

zalihe= zalihe + PDV - razgraničeni troškovi.

Za industrijska poduzeća odgođeni troškovi povezani su s lansiranjem niza novih proizvoda.

Nekretnina= zbroj odjeljka 1 bilance.

Kratkoročne obveze= rezultat odjeljka 5 bilance - odgođeni prihod - rezerve za buduće troškove.

dugoročne dužnosti= zbroj odjeljka 4 bilance.

Vlasnički kapital\u003d rezultat odjeljka 3 bilance - odgođeni troškovi + odgođeni prihod + rezerve za buduće troškove.

Odgođeni prihodi i rezerve za buduće troškove su sredstva koja su ekvivalentna vlastitim sredstvima.

Analiza imovine poduzeća provodi se kako bi se utvrdili opći trendovi promjena u strukturi bilance, identificirali glavni izvori sredstava (vlastita sredstva, posuđena, privučena sredstva) i pravci njihova korištenja (fiksna i obrtni kapital). Rezultati izračuna za analizu strukture imovine poduzeća sadržani su u tablici 2.2.3.

U tablici 2.2.3 prikazane su apsolutne vrijednosti, njihovi udjeli u ukupnoj vrijednosti bilance, koeficijenti realne vrijednosti imovine.

Tablica 2.2.3.

Struktura imovine

Indikatori	Apsolutne vrijednosti tis.rub.				specifična gravitacija, %
				Povratak na vrh				Povratak na vrh
IMOVINA
Ukupna imovina	3707	4121	1592	233	100	100	100	100
OS mirovanjem. trošak	43	12	30	47	1,2	0,3	1,9	20,2
Osnovna sredstva	43	12	30	47	1,2	0,3	1,9	20,2
Trenutna imovina	3664	4109	1562	186	98,8	99,7	98,1	79,8
Materijalna sredstva	55	0	6	101	1,5	0	0,4	43,3
Unovčiti	284	364	126	22	7,7	8,8	7,9	9,5
Sredstva u naseljima	3325	3745	1430	63	90	91	89,8	27
Koeficijent stvarne vrijednosti nekretnine

Formula za izračun

Ukupna imovina= valuta stanja (ukupno stanje)

OS prema rezidualnoj vrijednosti= OS na ravnoteži

Osnovna sredstva= zbroj odjeljka 1 bilance

Trenutna imovina= zbroj odjeljka 2 bilance

Unovčiti= gotovina ++ kratkoročna ulaganja

Sredstva u naseljima= dužnici + ostala kratkotrajna imovina + PDV

Koeficijent vrijednosti nekretnine =

Dugotrajna imovina + izgradnja u tijeku + sirovine i materijal + životinje za uzgoj i tov + troškovi nedovršene proizvodnje + gotovi proizvodi / zbroj bilance.

Dobro je kada je omjer stvarne vrijednosti nekretnine jednak 0,5 .

Iz podataka u tablici vidljivo je da Ukupni trošak imovina poduzeća u 2002. u usporedbi s 2001. smanjena je za 414 tisuća rubalja, ili 10%. Ali u isto vrijeme, u usporedbi s 2000., porastao je za 2115 tisuća rubalja, ili za 232%. Udio kratkotrajne imovine u 2002. godini smanjen je u ukupnoj imovini za 0,9% u odnosu na 2001. godinu. No, istodobno je u ukupnoj aktivi porasla za 0,7 posto u odnosu na 2000. godinu. Udio dugotrajne imovine u 2002. godini povećan je u ukupnoj imovini za 0,9% u odnosu na 2001. godinu, ali je istovremeno smanjen u ukupnoj imovini za 0,7% u odnosu na 2000. godinu.

Analiza pokazatelja imovinske strukture 2000.-2002. svjedoči o nadmoćnim stopama rasta udjela mobilnih sredstava u odnosu na stope rasta imobilizirane imovine. Stopa rasta kratkotrajne imovine u 2002. godini u odnosu na 2000. godinu gotovo je 2 puta veća od stope rasta dugotrajne imovine, što uvjetuje tendenciju ubrzanja obrtaja cjelokupnog skupa imovine i stvara povoljne uvjete za poboljšanje učinkovitosti poduzeće. Tako se novoprivučena sredstva ulažu uglavnom u likvidnija sredstva, čime se jača financijska stabilnost poduzeća.

Struktura imovine u poduzeću karakterizira kako slijedi. Udio dugotrajne imovine iznosi 72,4% početkom godine i 68,8% na kraju godine. U ovom razdoblju došlo je do blagog smanjenja dugotrajne imovine za 2,1% ili 290,9 tisuća rubalja i povećanje izgradnje u tijeku za 469,8 tisuća rubalja. (povećanje je bilo 29,6% ).

U strukturi imovine povećan je udio obrtnog kapitala. Njihov je rast bio 20,1% , dok je značajan porast zabilježen kod gotovine, kratkoročnih financijskih ulaganja, dionica. Od velikog značaja je činjenica smanjenja potraživanja za izvještajno razdoblje za 62,9% ili na 1441,7 tisuća rubalja, što pozitivno karakterizira strukturu bilance i situacija se ocjenjuje pozitivno. Povećanje kratkoročnih financijskih ulaganja i novca nadmašilo je povećanje zaliha. Tako je došlo do povećanja najlikvidnije imovine.

U strukturi imovine društva u 2001. godini došlo je do smanjenja udjela dugotrajne imovine za 18 tisuća rubalja. ili na 1,6% u odnosu na 2000. godinu, au 2002. godini - povećanje udjela dugotrajne imovine za 31 tisuća rubalja ili na 0,9% u odnosu na 2001.

Općenito, tijekom 3 godine dugotrajna imovina smanjila se vrijednosno za 4 tisuće rubalja., ili na 19% .

U SOLO doo kao dugotrajna imovina prisutna je samo dugotrajna imovina.

Učinkovitost korištenja dugotrajne imovine karakteriziraju koeficijenti:

1. stopa ažuriranja.

Kobn= vrijednost primljene dugotrajne imovine: vrijednost dugotrajne imovine na kraju razdoblja

Karakterizira udio novih sredstava u njihovoj ukupnoj vrijednosti na kraju godine.

2002. godine Kobn = 37: 43 = 0,86

godina 2001 Kobn = 2: 12 = 0,17

2. Stopa napuštanja škole.

Qsb = vrijednost povučene dugotrajne imovine: vrijednost dugotrajne imovine na početku razdoblja

Karakterizira udio povučenih sredstava u njihovom ukupnom iznosu za razdoblje.

2002. godine kvyb = 6: 12 = 0,5

godina 2001 kvyb = 20: 30 = 0,67

Prema vrijednostima koeficijenata obnove i zbrinjavanja 2000.-2002. može se pratiti da je u SOLO doo izvršena gotovo potpuna obnova cjelokupne dugotrajne imovine. Kupnja novog šivaćeg i tehnološka oprema trebala pozitivno utjecati na kvalitetu proizvedenih proizvoda u budućnosti.

2.2.2 Vrednovanje kratkotrajne imovine.

Kratkotrajna imovina u izvještajima se prikazuje u obliku zaliha, potraživanja, kratkoročnih financijskih ulaganja i novca.

Analiza strukture i dinamike kratkotrajne imovine prikazana je u tablici 2.2.2.1.

Tablica 2.2.2.1.

Analiza strukture i dinamike obrtne imovine

Indikatori	Apsolutne vrijednosti tis.rub.			specifična gravitacija, %
Dionice	55	0	6	1,5	0	0,4
- Sirovine	48	0	0	1,3	0	0
- Gotovi proizvodi	7	0	6	0,2	0	0,4
Potraživanja	2917	3303	1242	79,6	80,4	79,5
Kratkoročna ulaganja	0	0	0	0	0	0
Unovčiti	284	364	126	7,8	8,9	8,1
Odjeljak 2 ukupno	3664	4109	1562	100	100	100

Iz tablice 2.2.2.1. vidljivo je da je rast kratkotrajne imovine u razdoblju 2002.-2000. zabilježen je uglavnom zbog povećanja potraživanja, koja su porasla za 2061 tisuća rubalja. u 2001. u odnosu na 2000. i 1675 tisuća kuna. trljati. 2002. u odnosu na 2000. U 2002. godini bilježi se blagi pad potraživanja od 386 tisuća rubalja. u odnosu na 2001.

U tablici je također prikazan porast zaliha u 2002. godini za 55 tisuća rubalja. u odnosu na 2001. i 49 tisuća rubalja. u odnosu na 2000. Promjene su uzrokovane rastom sirovina i materijala na 48 tisuća rubalja .

Udio gotovine u ukupnoj vrijednosti kratkotrajne imovine tijekom promatranog razdoblja neznatno se promijenio. U 2001. porasla je za 0,8% u odnosu na 2000. godinu, au 2002. smanjena je za 1,1% u odnosu na 2001. Iznos gotovine u imovinskoj bilanci je neznatan. No budući da su to najlikvidnija sredstva, to utječe na solventnost poduzeća.

2.2.3. Analiza strukture pasive poduzeća.

Obveze organizacije (tj. izvori financiranja njezine imovine) sastoje se od kapitala i rezervi, dugoročnih obveza, kratkoročnih obveza i obveza prema dobavljačima. Općenito, izvori sredstava mogu se podijeliti na vlastite i posuđene (izjednačujući potonje i obveze prema dobavljačima).

LLC "SOLO" nema odobreni kapital.

Izvori vlastitih sredstava poduzeća su:

Dodatni kapital;

Neraspoređena dobit;

Ciljano financiranje i primici;

Prihodi budućih razdoblja.

Analiza strukture i dinamike pasive društva prikazana je u tablici 2.2.3.1.

Tablica 2.2.3.1.

Usporedna analitička vaga (pasivna).

Indikatori	Apsolutne vrijednosti tis.rub.			specifična gravitacija, %
Kapital i rezerve	730	589	193	19,7	14,3	12,1
- Dodatni kapital	1	1	1	0	0	0
- Namjensko financiranje	0	0	0	0	0	0
dugoročne dužnosti	0	0	0	0	0	0
Kratkoročne obveze	2977	3532	1399	80,3	85,7	87,9
- zajmovi i krediti	0	0	0	0	0	0
- obveze prema dobavljačima	2977	3532	1399	80,3	85,7	87,9
prihoda budućih razdoblja	0	0	0	0	0	0
Ravnoteža	3707	4121	1592	100	100	100

Iz tablice 2.2.3.1. očito je da poduzeće ne koristi posuđene izvore sredstava, na primjer, bankovne kredite.

Privučeni izvori sredstava SOLO doo uključuju:

Kratkoročne obveze prema dobavljačima.

80,3% sredstava u 2002. 85,7% sredstava u 2001. i 87,9% sredstava u 2000. U promatranom razdoblju bilježi se ugodan trend smanjenja kratkoročnih obveza: u 2001. godini za 2,2% 5,4%

537 tisuća rubalja (za 396 tisuća kuna. trljati. 2001. godine i 141 tisuća rubalja. 2002. godine).

U bilanci nema namjenskog financiranja i primitaka.

Strukturu kapitala karakterizira pokazatelj pravi kapital, koji se izračunava kao odjeljak 3 pasive bilance - "gubici" + "odgođeni prihod" - "rezerve za buduće troškove" - ​​"dug sudionika za doprinose temeljnom kapitalu" - "vlastite dionice otkupljene od dioničara".

Stvarni kapital :

2000 - 193 tisuće rubalja;

2001 - 589 tisuća rubalja;

2002 - 730 tisuća rubalja.

Karakterizirana je struktura pasive :

1. omjer duga i kapitala :

posuđena sredstva (dugoročna i kratkoročna)

pravi kapital

2000 = 1399: 193 = 7,2

2001 = 3532: 589 = 6

2002 = 2977: 730 = 4.1

Omjer posuđenih i vlastitih sredstava je značajan, ali postoji tendencija njegovog smanjenja. To ukazuje da se poduzeće nastoji financirati vlastitim kapitalom kako bi što manje privuklo posuđene izvore sredstava.

Koeficijent autonomije :

Realni temeljni kapital / ukupna vrijednost izvora sredstava poduzeća:

2000 = 193 : 1592 = 0,12

2001 = 589: 4121 = 0,14

2002 = 730: 3707 = 0,2

Koeficijent autonomije je jako mali, ali u 2 godine se skoro udvostručio. Njegove vrijednosti pokazuju da se obveze poduzeća ne mogu pokriti vlastitim sredstvima.

Općenito, analizirajući dinamiku promjena bilančne pasive, iz podataka u tablici možemo reći da je do privlačenja izvora sredstava došlo uglavnom zbog obveza prema dobavljačima. Poduzeće treba obratiti pozornost na veliki udio obveza prema dobavljačima i poduzeti moguće mjere za njihovo smanjenje.

2.3. Analiza financijske stabilnosti

Financijska stabilnost karakterizirana je dostupnošću rezervi i troškovima prema izvorima njihova formiranja. Za analizu je potrebno izračunati višak ili manjak sredstava za formiranje zaliha i troškova koji se izračunava kao razlika između vrijednosti izvora sredstava i vrijednosti zaliha.

Ukupne rezerve uzeti u obzir u bilanci: red 210 + red 220.

Za analizu, prije svega, potrebno je utvrditi veličinu izvora sredstava koja su na raspolaganju poduzeću za formiranje njegovih rezervi i troškova.

Za karakterizaciju izvora formiranja koristi se nekoliko pokazatelja:

1) kapital= ukupno odjeljka 3 pasive bilance

2) vlastita obrtna sredstva= kapital + dugoročne obveze - dugotrajna imovina

3) posuđeni kapital= zbroj odjeljka 4 bilance + zbroj odjeljka 5 bilance

4) :

vlastiti obrtni kapital + kratkoročni krediti i zajmovi + dobavljači i izvođači + mjeničke obveze + primljeni predujmovi.

Ovi pokazatelji odgovaraju trima pokazateljima raspoloživosti rezervi i troškova po izvorima nastanka:

1) osnovna sredstva= ukupno odjeljak 1

2) Trenutna imovina= ukupno odjeljak 2

3) zaliha i troškova= zalihe + PDV

Izračun ovih pokazatelja omogućuje klasificiranje financijskih situacija prema stupnju njihove stabilnosti.

Analiza financijske stabilnosti SOLO doo prikazana je u tablici 2.3.1.
Tablica 2.3.1.

Analiza financijske stabilnosti

Indikatori	Apsolutne vrijednosti tis.rub.			specifična gravitacija, %
Imovina
Osnovna sredstva	43	12	30	1,16	0,29	1,88
Trenutna imovina	3664	4109	1562	98,84	99,71	98,12
Zalihe i troškovi	463	442	194	12,49	10,73	12,19
Ravnoteža	3707	4121	1592	100	100	100
Pasivno
Vlasnički kapital	730	589	193	19,69	14,29	12,12
Vlastiti obrtni kapital	687	577	163	18,53	14,00	10,24
Posuđeni kapital	2977	3532	1399	80,31	85,71	87,88
Izvori formiranja zaliha	3584	4001	1393	96,68	97,09	87,5
Ravnoteža	3707	4121	1592	100	100	100

Indikatori	Promjena apsolutnih vrijednosti, tisuća rubalja			Promjena specifične težine, %
Imovina
Osnovna sredstva	+31	- 18	- 17	+ 0,87	- 1,59	- 18,29
Trenutna imovina	- 445	+ 2547	+ 1376	- 0,87	+ 1,59	+ 18,29
Zalihe i troškovi	+ 21	+ 248	+ 77	+ 1,76	- 1,46	- 38,02
Ravnoteža	- 414	+ 2529	+ 1359	x	x	x
Pasivno
Vlasnički kapital	+ 141	+ 396	+ 79	+ 5,4	+ 2,17	- 36,81
Vlastiti obrtni kapital	+ 110	+ 414	+ 96	+ 4,53	+ 3,76	- 18,52
Posuđeni kapital	- 555	+ 2133	+ 1280	- 5,4	- 2,17	+ 36,81
Izvori formiranja zaliha	- 417	+ 2608	+ 1223	- 0,41	+ 9,59	+ 14,54
Ravnoteža	- 414	+ 2529	+ 1359	x	x	x

Postoje 3 tipa financijske stabilnosti :

1) apsolutna financijska stabilnost:

vlastiti obrtni kapital > zalihe i troškovi, t.j. postoji višak obrtnih sredstava.

Izuzetno je rijetka i predstavlja ekstremnu vrstu financijske stabilnosti, kada su sve rezerve u potpunosti pokrivene vlastitim obrtnim kapitalom, tj. tvrtka nije ovisna o vanjskim vjerovnicima.

2) Normalna financijska stabilnost, koja jamči solventnost poduzeća:

Vlastiti obrtni kapital< запасы и затраты < источники формирования запасов

3) nestabilna financijska situacija:

zalihe i troškovi > vlastita obrtna sredstva

Iz tablice 2.3.1. mogu se izvući sljedeći zaključci:

Financijska situacija poduzeća u 2000. godini izjednačena je s normalnom financijskom stabilnošću;

Financijska situacija poduzeća u 2001. godini jednaka je apsolutnoj stabilnosti;

Financijska situacija poduzeća u 2002. godini jednaka je apsolutnoj stabilnosti.

2.3.1. Analiza relativnih pokazatelja financijske stabilnosti

Stabilnost financijskog stanja karakterizira sustav financijskih pokazatelja. Njihova analiza sastoji se u njihovoj usporedbi s baznim vrijednostima, kao iu proučavanju njihove dinamike za izvještajno razdoblje.

Tablica 2.3.1.1.

Analiza financijskih pokazatelja

Naziv koeficijenta	normalna granica		Krajem 2001. god	Krajem 2000. god
1.Autonomija	Preko 0,5	0,2	0,14	0,12
2. Posuđeni kapital	Manje od 0,5	0,8	0,86	0,88
3. Multiplikator kapitala	5,08	7,00	8,25
4. Koeficijent financijske ovisnosti	Manje od 0,7	4,08	6,00	7,25
5. Kt dugoročno financijski neovisan.	0,2	0,14	0,12
6. Strukturalni komplet dugoročna ulaganja	0	0	0
7. Dugotrajni sigurnosni komplet ulaganje	0,06	0,02	0,15
8. Komplet za premazivanje postotak	Više od 1	-	-	-
9. Kt sigurnosti vlastitim obrtnim sredstvima	Preko 0,1	0,19	0,14	0,1
10.K-t manevarska sposobnost	0,2 - 0.5	0,94	0,98	0,84

1. Koeficijent autonomije .

Pokazuje u kojoj je mjeri imovina koju koristi poduzeće formirana na teret temeljnog kapitala.

Kavt = Vlasnički kapital / valuta bilance.

U našem slučaju tek 2002 20% imovina društva formira se na teret temeljnog kapitala. Zaključak: Društvo nema dovoljno samostalnosti i mogućnosti za vođenje samostalne financijske politike.

2. Omjer duga.

Inverz koeficijenta autonomije. Odražava udio posuđenih sredstava u izvorima financiranja.

Kzk = 1 - vrijednost koeficijenta autonomije

3. Multiplikator kapitala

Odražava omjer svih sredstava predujmljenih poduzeću i kapitala

Msk = Imovina: Vlasnički kapital

4. Omjer financijske ovisnosti

Odražava u kojoj mjeri poduzeće ovisi o vanjskim izvorima financiranja, tj. koliko je posuđenih sredstava privuklo poduzeće za 1 rublju temeljnog kapitala. Također pokazuje mjeru sposobnosti poduzeća, nakon što je likvidirala svoju imovinu, da u potpunosti isplati obveze. Prekoračenje ove granice znači gubitak financijske stabilnosti.

Kzav. = Iznos prikupljenog kapitala: vlastiti kapital

Koeficijent financijske ovisnosti u 2002. je 4,08 , a 2001. 6 . To znači da je za 1 rublju dioničkog kapitala poduzeće privuklo 2002 4,08 , a 2001. god 6 rubalja posuđenog kapitala, tj. Ovisnost SOLO-a o vanjskim izvorima je velika.

5. Omjer dugoročne financijske neovisnosti .

Stupanj neovisnosti poduzeća o kratkoročnim posuđenim izvorima financiranja.

Kdfn = Vlasnički kapital + dug na dugoročnoj osnovi: Imovina

U našem slučaju, ovaj koeficijent je jednak koeficijentu autonomije, jer SOLO doo nema dugoročnih obveza.

6. Pokazatelj strukture dugoročnih ulaganja

Prikazuje koji je dio dugotrajne imovine financiran dugoročno posuđenim sredstvima

Dugoročne obveze: Dugotrajna imovina

U našoj tvrtki ovaj omjer je 0 zbog nedostatka dugoročnih obveza.

7. Omjer pokrića dugoročnih ulaganja .

Prikazuje udio uloženog kapitala imobiliziranog u stalnim sredstvima.

Kodi = Dugotrajna imovina: (Kapital + dugoročne obveze)

Cody 2002 = 0,06; Cody 2001 = 0,02; Cody = 0,15

8. Omjer pokrivenosti kamata .

Pokazuje koliko primljena dobit osigurava plaćanje kamata na kredite. Ili, koliko je puta tvrtka zaradila novac za plaćanje kamata na kredite tijekom razdoblja.

Poslovni prihodi: Obveze za kamate

9. Omjer radnog kapitala .

Karakterizira dostupnost vlastitog obrtnog kapitala potrebnog za financijsku stabilnost poduzeća.

Klip = Vlastita kratkotrajna imovina: Tekuća imovina

Klip 2002 = 0,19; Klip 2001 = 0,14; Klip 2000 = 0,1

Na kraju promatranog razdoblja vrijednost koeficijenta je unutar preporučenog raspona.

10. Faktor agilnosti .

Pokazuje koliki udio zauzima vlastiti kapital uložen u obrtna sredstva u ukupnom temeljnom kapitalu poduzeća.

Vlastiti obrtni kapital: Vlastiti kapital

km 2002 = 0,94; km 2001 = 0,98; km 2000 = 0,84

Analiza dinamike koeficijenata omogućuje nam da zaključimo da se financijsko stanje poduzeća procjenjuje kao financijski nestabilno, budući da koeficijent financijske ovisnosti značajno premašuje navedene granice. Udio posuđenog kapitala je visok u odnosu na vlastiti kapital.

2.4 Analiza solventnosti i likvidnosti

Solventnost poduzeća to je sposobnost da svoje financijske obveze otplaćuju pravodobno iu cijelosti.

Likvidnost - to je sposobnost određenih vrsta vrijednosti imovine da se pretvore u novčani oblik bez gubitka knjigovodstvene vrijednosti.

Likvidnost bilance određena je utvrđivanjem nejednakosti između obveza poduzeća i njegove imovine.

Ovisno o stupnju likvidnosti, imovina se dijeli na skupine:

1) Najlikvidnija imovina (NLA):

novac + kratkoročna financijska ulaganja

A1 = str. 250 + 260

2) Utrživa imovina (BRA):

kratkoročna potraživanja i ostala kratkotrajna imovina

A2 = str. 240 + 270

3) Sporo unovčljiva imovina (MRA):

zalihe umanjene za razgraničene troškove i PDV na stečene dragocjenosti

A3 = str. 210 - 216 + 220

4) Imovina koju je teško prodati (TRA):

Rezultat odjeljka 1 bilance

A4 = stranica 190

Pasiva bilance grupirani prema stupnju hitnosti plaćanja:

1) Najhitnije obveze (NSO):

računi za plaćanje

P1 = str. 620

2) Kratkoročne obveze (KP):

kratkoročni krediti i zajmovi, ostale kratkoročne obveze

P2 \u003d str. 610 + 660

3) Dugoročne obveze (DU):

dugoročni krediti i zajmovi

P3 = str. 590

4) Trajne obveze (PP):

kapital – odgođeni troškovi + dug po isplati dividende + odgođeni prihod + rezerve za buduće troškove;

P4 \u003d str. 490 - 216 + 650 + 630 + 640

Bilanca se smatra apsolutno likvidnom ako su zadovoljene sljedeće nejednakosti:

A1>=P1; A2>=P2; A3>=P3; A4<=П4.

Analiza likvidnosti bilance SOLO doo prikazana je u tablici 2.4.1.

Tablica 2.4.1.

Pokazatelji likvidnosti

Uplatni višak (manjak)
Imovina	2002	2001	2000	Pasivno	2002	2001	2000	2002	2001	2000
A1	284	364	126	P1	2977	3532	1399	- 2693	- 3168	- 1273
A2	2917	3303	1242	P2	0	0	0	+ 2917	+ 3303	+ 1242
A3	463	442	194	P3	0	0	0	+ 463	+ 442	+ 194
A4	43	12	30	P4	730	589	193	+ 687	+ 577	+ 163
Ravnoteža	3707	4121	1592	Ravnoteža	3707	4121	1592

Kalkulacijski podaci pri usporedbi rezultata navedenih skupina po imovini i obvezama pokazuju da je bilanca poduzeća nelikvidna

Ispunjenost prve tri nejednakosti povlači za sobom ispunjenje četvrte nejednakosti, što znači da je ispunjen uvjet financijske stabilnosti - da poduzeće ima vlastiti obrtni kapital.

Veća ili manja tekuća likvidnost posljedica je većeg ili manjeg stupnja sigurnosti obrtne imovine dugoročnim izvorima. Za ocjenu solventnosti koriste se tri relativna pokazatelja koji se razlikuju po skupu likvidnih sredstava koja se smatraju pokrićem kratkoročnih obveza.

1. Ukupni koeficijent solventnosti

Karakterizira u kojoj su mjeri sve kratkoročne obveze osigurane kratkotrajnom imovinom.

Tekuća imovina: kratkoročne obveze prema dobavljačima

Ovaj koeficijent se koristi kao jedan od glavnih pokazatelja solventnosti i likvidnosti poduzeća, jer pokazuje u kojoj su mjeri kratkoročne obveze poduzeća pokrivene njegovom kratkotrajnom imovinom, koja se s vremenom treba pretvoriti u gotovinu. koincidira s otplatom dugova.

Poduzeće koje ima financijske poteškoće počinje sporije otplaćivati ​​svoje postojeće dugove, "pojesti" prihode od tekućih aktivnosti i, ako je moguće, pribjeći korištenju posuđenih sredstava. Kratkoročni dug stoga može rasti brže od tekuće imovine, što će dovesti do smanjenja ukupnog omjera solventnosti.

Kao što je vidljivo iz tablice 2.4.2. vrijednost ukupnog koeficijenta solventnosti u promatranom vremenskom intervalu nije dovoljno visoka, ali je primjetna tendencija njegovog povećanja. Do kraja 2001. omjer se povećao za 0,04 u usporedbi s 2000., au 2002. za drugu 0,07 u odnosu na 2001. Tvrtka je i dalje solventna, budući da kratkotrajna imovina premašuje iznos kratkoročnog duga.

2. Koeficijent brze likvidnosti .

Prikazuje koje su mogućnosti poduzeća da otplati kratkoročne obveze raspoloživim novčanim sredstvima, financijskim ulaganjima i privlačenjem potraživanja za njihovu otplatu. Iz izračuna ovog koeficijenta isključene su dionice čija bi prisilna prodaja mogla uzrokovati gubitke.

Klikv. =( Novac + Kratkoročna financijska ulaganja + Potraživanja) / Kratkoročne obveze prema dobavljačima.

Koeficijent brze likvidnosti omogućuje bolju ocjenu solventnosti nego ukupni koeficijent solventnosti, jer uključuje njihov najlikvidniji dio u izračun imovine.

U SOLO LLC, koeficijent brze likvidnosti u promatranom razdoblju je unutar normalnog raspona, ima tendenciju povećanja, ali je još uvijek blizu kritične vrijednosti.

Klikv. 2002 = 1,08

klik. 2001 = 1,04

klik. 2000 = 0,98

Prema analizi koeficijenta brze likvidnosti SOLO doo na kraju 2002. godine je solventno.

3. Koeficijent apsolutne likvidnosti.

Prikazuje koji se dio kratkoročnih obveza može podmiriti raspoloživim novcem i kratkoročnim financijskim ulaganjima.

kabine.liq = Novac + Kratkoročna financijska ulaganja / Kratkoročne obveze prema dobavljačima.

kabine.tekućina. 2002 = 0,1

kabine.tekućina. 2001 = 0,1

kabine.tekućina. 2000 = 0,09

Zaključak: Niska vrijednost koeficijenta apsolutne likvidnosti ukazuje na nedostatak gotovih sredstava plaćanja. Podaci o imovinskoj bilanci za 2000.-2002. potvrđuju da se gotovo sva likvidna imovina društva nalazi u potraživanjima, što implicira učinkovit rad na naplati dugova radi osiguranja solventnosti. Ako SOLO doo ne bude imao problema s dužnicima, moći će podmirivati ​​svoje tekuće dugove.

Tablica 2.4.2.

2.5. ANALIZA POSLOVANJA

Učinkovitost korištenja sredstava poduzeća procjenjuje se prema različitim pokazateljima poslovne aktivnosti. Ovu skupinu pokazatelja nazivamo i pokazateljima za ocjenu obrtaja imovine, koeficijentima iskorištenosti imovine ili koeficijentima upravljanja imovinom, kao i pokazateljima za ocjenu uspješnosti poslovanja, u kombinaciji s pokazateljima profitabilnosti. Po nazivu pokazatelja ove skupine može se suditi o njihovoj namjeni za potrebe financijske analize.

Pokazatelji poslovne aktivnosti omogućuju procjenu financijskog položaja poduzeća u smislu solventnosti: koliko brzo se sredstva mogu pretvoriti u gotovinu, koliki je proizvodni potencijal poduzeća, koriste li se učinkovito kapital i radna snaga, kako poduzeće koristi svoju imovinu za stvarati prihode i profit.

Pokazatelji poslovanja koji se koriste u financijskoj analizi prikazani su u tablici 2.5.1.

Tablica 2.5.1.

Pokazatelji poslovne aktivnosti

Indikatori	Norma. vrijednosti	2002	2001	2000
Promet imovine	Tendencija ubrzanja omatanja.	5,46	8,37	6,5
povrat na imovinu	777,42	1138,86	147,82
Dužni promet. dug	6,87	10,52	8,83
Vrijeme cirkulacije zaduženja. dug	53	35	41
	6108,3	7972	106,4
	5,5	8,43	6,5
	32,42	61,17	37,08
	6,57	9,7	7,5

1. Promet imovine .

Mjeri promet sredstava uloženih u imovinu i pokazuje koristi li se imovina učinkovito za stvaranje prihoda i dobiti.

Prihod (neto) od prodaje / Prosječna vrijednost imovine za razdoblje

Promet svih sredstava u uporabi u 2000. godini iznosio je 6,5 . To znači da se svaka rublja imovine tvrtke pretvorila u 6,5 jednom godišnje. Godine 2001. ova je brojka bila 8,37 ; i 2002.- 5,46 .

Povećanje pokazatelja u 2001. godini ukazuje na povećanje obujma prodaje usluga. Svođenje koeficijenta na vrijednost 5,46 2002. godine govori o nedovoljnom korištenju sredstava društva. Potrebno je dodatno povećati obujam prodaje svojih usluga.

2. povrat na imovinu

Pokazuje koliki je prihod primljen po rublji dugotrajne imovine.

Prihod (neto) od prodaje / Prosječna rezidualna vrijednost dugotrajne imovine

Fodd 2002 = 777,42

Fodd 2001 = 1138,86

Fodd 2000 = 147,82

3. Promet potraživanja

Prikazuje koliko puta godišnje se potraživanja naplate

Prihod (neto) od prodaje / Prosječan iznos potraživanja za razdoblje

Promet potraživanja u 2000. godini iznosio je 8,83 41 dan(365/8,83). Odnosno, prosječno vremensko razdoblje koje je potrebno da poduzeće nakon prodaje proizvoda (usluga) primi novac je 41 dan.

Promet potraživanja u 2001. godini iznosio je 10,52 vremena i vrijeme njegovog optjecaja - 35 dana.

Promet potraživanja u 2002. godini iznosio je 6,87 vremena i vrijeme njegovog optjecaja - 53 dan.

Vrijednost pokazatelja još jednom potvrđuje raniji zaključak da poduzeće za održavanje svoje solventnosti mora strogo kontrolirati potraživanja.

4. Promet gotovih proizvoda

Pokazuje koliko dugo je novac vezan u gotovom proizvodu

Prihod (neto) od prodaje / Prosječna cijena gotovih proizvoda za razdoblje

Vrijednosti ovog koeficijenta pokazuju da gotovi proizvodi praktički ne ostaju u skladištu. LLC "SOLO" šije radnu odjeću po narudžbi. Vrijednost gotovih proizvoda u bilanci odražava uzorke odjeće u izložbenom prostoru.

5. Obrt obrtnog kapitala

Odražava stopu prometa svih radnih resursa poduzeća (koliko prihoda donosi rublja tekuće imovine).

Prihod (neto) od prodaje / Prosječna vrijednost kratkotrajne imovine za razdoblje

Obrt obrtnih sredstava u 2000. godini iznosio je 6,5 , to znači da se svaka vrsta kratkotrajne imovine trošila i ponovno obnavljala 6,5 ​​puta godišnje.

Obrt obrtnih sredstava u 2001. godini iznosio je 8,43 .

Obrt obrtnih sredstava u 2002. godini iznosio je 5,5 .

6. Promet kapitala .

Prikazuje stopu obrtaja vlasničkog kapitala, njegovu aktivnost.

Prihod (neto) od prodaje / Prosječan iznos temeljnog kapitala razdoblja

Promet dioničkog kapitala u 2001. godini porastao je u odnosu na 2000. godinu za 1,6 puta(sa 37,08 na 61,17). No od 2002. godine promet dioničkog kapitala smanjio se u odnosu na 2001. godinu za gotovo 1,9 puta(sa 61,17 na 32,42), a u odnosu na 2000. god 1,15 puta (od 37.08 do 32.42). Općenito, promet dioničkog kapitala prilično je visok.

7. Ukupni promet duga

Pokazuje koliko je prometa potrebno za plaćanje cjelokupnog duga.

Prihod (neto) od prodaje / Prosječan iznos privučenog posuđenog kapitala za razdoblje

Promet ukupnog duga u 2000. godini iznosio je 7,5. To znači da će za plaćanje cjelokupnog duga biti potrebno 7,5 okretaja.

Promet ukupnog duga u 2001. godini iznosio je 9,7 .

Ukupni promet duga u 2002. godini iznosio je 6,6 .

8. Promet privučenog financijskog kapitala (dug po kreditima).

Prikazuje koliko je prometa potrebno za otplatu duga po kreditima.

Primici (neto) od prodaje / Prosječno zaduženje po kreditima razdoblja.

2.6 Analiza profitabilnosti

Intenzitet korištenja resursa poduzeća, sposobnost primanja prihoda i dobiti ocjenjuje se pokazateljima profitabilnosti. Ovi pokazatelji odražavaju i financijski položaj poduzeća i učinkovitost upravljanja gospodarskim aktivnostima, postojećom imovinom i kapitalom koji su uložili vlasnici. Pokazatelji ove skupine, kao i pokazatelji poslovne aktivnosti, zanimljivi su svim korisnicima.

Pokazatelji profitabilnosti korišteni u financijskoj analizi prikazani su u tablici 2.6.1.

Tablica 2.6.1.

Pokazatelji profitabilnosti

1. Povrat na imovinu (omjer ekonomske isplativosti)

Pokazuje koliko učinkovito tvrtka koristi imovinu. S gledišta ulaganja, omogućuje vam procjenu mogućeg profita prilikom ulaganja.

Neto prihod od svih djelatnosti / Prosječna vrijednost imovine

Povrat na imovinu u 2000. godini iznosio je 0,09 . To znači da na svaku rublju imovine dolazi 9 kopejki dobiti.

Povrat na imovinu u 2001. godini iznosio je 0,14 .

Povrat na imovinu u 2002. godini iznosio je 0,04 .

U 2001. godini bilježimo povećanje koeficijenta, resursi poduzeća koriste se učinkovitije nego 2000. godine. Ali 2002. godine došlo je do pada učinkovitosti korištenja resursa poduzeća. Povrat na imovinu postao je niži nego 2001., 2000.

2. Povrat na kapital (omjer financijske isplativosti)

Pokazuje kolika je učinkovitost (prinos) korištenja vlasničkog kapitala. U smislu ulaganja, odražava povrat ulaganja dioničara.

Neto prihod od svih aktivnosti / Prosječni trošak kapitala

Povrat na kapital u 2000. godini iznosio je 0,51 . To znači da na svaku rublju dioničkog kapitala dolazi 51 kopejka neto dobiti.

Povrat na kapital u 2001. godini iznosio je 1,01 .

Povrat na kapital u 2002. godini iznosio je 0,21 .

3. Profitabilnost implementacije (koeficijent komercijalne isplativosti).

Dobit od prodaje / Prihod (neto) od prodaje

Rentabilnost prodaje u 2000. godini iznosila je 0,02.

Rentabilnost prodaje u 2001. godini iznosila je 0,03 .

Rentabilnost prodaje u 2002. godini iznosila je 0,01.

Zaključak: Isplativost implementacije je vrlo mala. Vrlo mala razlika između prodaje (neto) i troška prodane robe.

4. Profitabilnost tekućih troškova

Prikazuje učinkovitost troškova nastalih za proizvodnju proizvoda.

Dobit od prodaje / Trošak prodane robe

Povrat operativnih troškova je vrlo nizak. Vrlo visoka cijena robe u usporedbi s prihodom (neto) od prodaje.

5. Povrat na uloženi (korišteni) kapital

Prikazuje kolika je učinkovitost korištenja vlasničkog i posuđenog kapitala na dugoročnoj osnovi.

Neto dobit / Iznos vlastitog i dugoročno posuđenog kapitala

6. Profitabilnost prodaje

Neto dobit / Prihod (neto) od prodaje

Povrat od prodaje u 2000. godini iznosi 0,014.

Povrat od prodaje u 2001. godini iznosi 0,017

Povrat od prodaje u 2002. godini iznosi 0,007 .

Zaključak: vrlo niska profitna marža od prodaje

Zaključak.

Zaključno su prikazani zaključci provedene analize i preporuke za optimizaciju financijskih i gospodarskih aktivnosti, naznačene su moguće pogreške u planiranju aktivnosti SOLO doo.

Za analizirano razdoblje od 2000. do 2002. god. Financijska situacija SOLO doo se značajno poboljšala. Najveći porast financijske i gospodarske aktivnosti dogodio se 2001. godine. U 2002. godini bilježimo blagi pad financijske i gospodarske aktivnosti u odnosu na 2001. godinu. Za 2000.-2001 značajno su porasle stope rasta obujma proizvodnje i prodaje proizvoda, kao i stope rasta bilančne (bruto) i neto dobiti. Međutim, menadžeri poduzeća trebaju obratiti pozornost na veliku vrijednost troška robe u usporedbi s prihodom (neto) od prodaje robe. Značajno povećao vrijednost imovine poduzeća.

Dinamiku promjena u strukturi imovine karakterizira povećanje ukupne vrijednosti imovine poduzeća za 2000.-2002. za 3.474 tisuće rubalja. To ukazuje na povećanje ekonomskog prometa poduzeća.

Općenito, za 3 godine udio obrtnih sredstava u ukupnom iznosu sredstava povećao se, njihov porast iznosio je 19% ili 3478 tisuća rubalja. Udio dugotrajnog kapitala u ukupnoj imovini smanjen je za 19% , i vrijednosno 4 tisuće rubalja. To svjedoči o brzim stopama rasta udjela pokretnih sredstava u odnosu na stope rasta imobiliziranih sredstava.

Povećanje kratkotrajne imovine najvećim je dijelom posljedica rasta potraživanja. Po 2 Posljednjih je godina narasla za 1675 tisuća rubalja.Čelnici SOLO LLC trebaju posvetiti posebnu pozornost radu s dužnicima.

Stopa rasta kratkotrajne imovine znatno je veća od stope rasta dugotrajne imovine, što određuje tendenciju ubrzanja obrta cjelokupnog skupa imovine i stvara povoljne uvjete za poboljšanje učinkovitosti poduzeća. Tako se novoprivučena sredstva ulažu uglavnom u likvidnija sredstva, čime se jača financijska stabilnost poduzeća.

Dakle, povećanje udjela obrtnog kapitala povlači za sobom ubrzanje obrtaja ukupnog kapitala.

U strukturi pasive najveći udio zauzima odjeljak 5 „Kratkotrajne obveze“ koji čini 80,3% sredstava u 2002. 85,7% sredstava u 2001. i 87,9% sredstava u 2000. U promatranom razdoblju bilježi se povoljan trend smanjenja kratkoročnih obveza: u 2001. godini za 2,2% u usporedbi s 2000., au 2002. za drugu 5,4% u odnosu na 2001. Budući da su obveze prema dobavljačima jedna od najhitnijih obveza, njihovo smanjenje povoljno utječe na ukupnu solventnost poduzeća.

Vlasnički kapital uključuje zadržanu dobit prethodnih godina i zadržanu dobit izvještajne godine. U studijskom razdoblju 2002. - 2000. god. došlo je do općeg povećanja kapitala do 537 tisuća rubalja . (za 396 tisuća rubalja. 2001. godine i 141 tisuća rubalja. 2002. godine).

Društvo ne koristi dugoročne i kratkoročne kredite i zajmove.

Poduzeće treba obratiti pozornost na veliki udio obveza prema dobavljačima i poduzeti moguće mjere za njihovo smanjenje.

Financijsko stanje poduzeća u 2001., 2002. godini izjednačava s apsolutnom stabilnošću - to je financijska stabilnost, kada su sve rezerve u potpunosti pokrivene vlastitim obrtnim kapitalom, tj. tvrtka ne ovisi o vanjskim vjerovnicima:

Vlastiti obrtni kapital je veći od iznosa zaliha, višak vlastitih obrtnih sredstava.

Podaci izračuna pokazatelja likvidnosti pri usporedbi rezultata navedenih skupina za imovinu i obveze pokazuju da je bilanca poduzeća nelikvidna, budući da prva nejednakost ne vrijedi. Usporedba prve i druge skupine imovine s prve dvije skupine obveza pokazuje tekuću likvidnost, odnosno solventnost. Usporedba treće i četvrte skupine imovine i obveza pokazuje prospektivnu likvidnost, odnosno prognozu solventnosti temeljenu na usporedbi budućih primitaka i plaćanja.

Pri izračunu koeficijenata solventnosti možemo reći da je SOLO doo solventno, budući da njegova kratkotrajna imovina premašuje iznos kratkoročnog duga.

Sve gore navedeno omogućuje nam zaključak da je financijsko stanje SOLO LLC prilično stabilno i stabilno. Tvrtka je u mogućnosti ostvariti dobit, upravljati imovinom.

Istovremeno, kako pokazuju rezultati analize, tvrtka još uvijek ima dovoljno rezervi da značajno poboljša svoje financijsko stanje. Da biste to učinili, potrebno je promijeniti politiku cijena; nastojati smanjiti obveze prema dobavljačima. Sve ove mjere omogućit će poduzeću povećanje razine profitabilnosti, nadopunjavanje vlastitog obrtnog kapitala, vlastitog obrtnog kapitala i postizanje optimalnije strukture bilance. Ostvarivanje dobiti glavna je zadaća svakog gospodarskog subjekta za njegovo postojanje i funkcioniranje. Da bi se to postiglo, potrebno je analizirati i ocijeniti trenutno financijsko stanje kada je glavni cilj povećanje razine profitabilnosti, maksimiziranje dobiti, njezina raspodjela u rezervne i druge akumulacijske fondove, te razrada planova za budućnost.

BIBLIOGRAFIJA

1. Analiza financijskih i ekonomskih aktivnosti poduzeća. (N.P. Lyubushin, V.B. Leshcheva, V.G. Dyakova): Udžbenik za sveučilišta.-M.: UNITY-DANA, 2001.- 471 str.

2. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Teorija ekonomske analize: Udžbenik, izdanje 4. - M .: Financije i statistika, 2002.-416 str.

3. Basovski L.E. Teorija ekonomske analize - M .: INFRA - M, 2001 - 222 str.

4. Bocharov VV Financijsko modeliranje - St. Petersburg: Piter, 2000.-208 str.

5. Efimova D.V. Financijska analiza. – M.: Bukh. Računovodstvo, 2002. (monografija).

6. Kovalev V.V. Financijski menadžment: udžbenik. - M., 1998.

8. Kozlova E.P., Parashyutin N.V., Babchenko T.N. Računovodstvo. - M., 2001.

9. Kreinina M.N. Financijski menadžment: Udžbenik. - M.: Poslovanje i usluge, 1998.

11. Pavlova L.N. Financije poduzeća: udžbenik za srednje škole. – M.: Financije, UNITI, 1998.

12. Kontni plan za financijsko-gospodarsko poslovanje organizacija i upute za njegovu primjenu. - M .: Informacijska agencija IPB-BINFA, 2002.

13. Kontni plan za računovodstvo financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća i upute za njegovu primjenu. - M.: Financije i statistika, 1998.

14. Savitskaya G.V. Analiza gospodarske aktivnosti poduzeća: Udžbenik. - Minsk: LLC "Novo znanje", 2001.

15. Utkin E.A. Financijsko upravljanje. Udžbenik za srednje škole. – M.: Zertsalo, 1998.

16. Sheremet A.D., Saifulin R.S., Negashev E.V. Metode financijske analize: Udžbenik. 3. izdanje -M .: Infra M, 2002.-208 str ..

17. Ekonomska analiza: situacije, testovi, primjeri: Udžbenik (Pod uredništvom Bakanov M.I., Sheremet A.D.) - M .: Financije i statistika, 2002.-656 str.

18. Puchkova S.I. Računovodstveni (financijski) izvještaji Tutorial Moskva, ID FBK-PRESS, 2002.

19. Vakulenko T.G., Fomina L.F. Analiza računovodstvenih (financijskih) izvještaja za donošenje upravljačkih odluka Moskva - Sankt Peterburg "Izdavačka kuća" Gerda ", 2002.

20. Bakaev A.S. "Godišnja financijska izvješća komercijalne organizacije" Moskva, izdavačka kuća "Računovodstvo", 2001.

21. Komentari na Uredbu o računovodstvu i financijskom izvješćivanju u Ruskoj Federaciji Moskva, izdavačka kuća "Računovodstvo", 2001.

22. Nadvorski V.D., Ponomareva L.V. Postupak sastavljanja financijskih izvještaja u 2002. godini. Moskva, izdavačka kuća "Računovodstvo", 2002

23. Zakon o računovodstvu - FZ od 21.11.1996. broj 129-FZ

24. Pravilnik o računovodstvu i financijskom izvješćivanju u Ruskoj Federaciji, odobren Nalogom Ministarstva financija Rusije od 29.07.1998. broj 34n

25. PBU 5/01 Računovodstveni propis "Računovodstvo zaliha", odobren Nalogom Ministarstva financija Rusije od 09.06.2001. broj 44n

26. RAS 6/01 Računovodstveni propisi “Računovodstvo dugotrajne imovine” odobren Nalogom Ministarstva financija Rusije od 30.03.2001. broj 26n

27. PBU 9/99 Računovodstveni propisi “Prihodi organizacije”, odobreni Nalogom Ministarstva financija Rusije od 06.05.1999. broj 32n

28. PBU 10/99 Uredba o računovodstvu "Troškovi organizacije", odobrena Nalogom Ministarstva financija Rusije od 06.05.1999. broj 33n

29. RAS 14/2000 Računovodstveni propis “Računovodstvo nematerijalne imovine”, odobren Nalogom Ministarstva financija Rusije od 16.10.2000. br. 91n

30. RAS 15/01 Računovodstveni propis "Računovodstvo zajmova, kredita i troškova za njihovo servisiranje", odobren Nalogom Ministarstva financija Rusije od 02.08.2001 br. 60n

31. "Smjernice za računovodstvo dugotrajne imovine", odobrene Nalogom Ministarstva financija Rusije od 20. srpnja 1998. br. 33n