Financijski položaj poduzeća izravno ovisi o stanju obrtnih sredstava, pa su poduzeća zainteresirana organizirati što racionalnije kretanje i korištenje obrtnih sredstava.
Pokazatelji učinka korištenja
Učinkovitost korištenja obrtnih sredstava karakterizira sustav ekonomskih pokazatelja, prvenstveno obrtaja obrtnih sredstava.
Pod obrtajem obrtnih sredstava podrazumijeva se trajanje punog kolanja sredstava od trenutka stjecanja obrtnih sredstava (nabavka sirovina, materijala i sl.) do oslobađanja i prodaje. Gotovi proizvodi. Kruženje obrtnog kapitala završava prijenosom prihoda na račun poduzeća.
Obrt obrtnih sredstava nije isti kod različitih poduzeća, što ovisi o njihovoj granskoj pripadnosti, a unutar iste grane - o organizaciji proizvodnje i plasmana proizvoda, plasmanu obrtnih sredstava i drugim čimbenicima.
Obrt obrtnog kapitala karakterizira niz međusobno povezanih pokazatelja: trajanje jednog obrta u danima, broj okretaja za određeno razdoblje (koeficijent obrtaja), iznos obrtnog kapitala angažiranog u poduzeću po jedinici proizvoda (opterećenje). faktor).
Vrijeme (trajanje) obrta obrtnih sredstava jedan je od pokazatelja obrtaja. Drugi pokazatelj prometa je koeficijent prometa.
Koeficijent obrtaja - ovo je broj okretaja koje obrtna sredstva naprave za određeno razdoblje; izračunava se po formuli
gdje je P količina prodanih proizvoda za promatrano razdoblje; ObS - prosječni iznos obrtnih sredstava za isto razdoblje.
Vrijeme (trajanje) prometa obično se naziva promet u danima. Ovaj pokazatelj određen je formulom
gdje je D broj dana u određenom razdoblju (360, 90, 30); Koeficijent obrtaja klipa.
Nakon zamjene odgovarajućih vrijednosti u formulu, možete dobiti prošireni izraz za pokazatelj prometa:
Što je u tim uvjetima veći koeficijent obrtaja, to je bolje korištenje obrtnog kapitala.
Faktor opterećenja novčanim sredstvima u optjecaju (Kz), obrnuto koeficijentu obrtaja,
Osim ovih pokazatelja može se koristiti i pokazatelj rentabilnosti obrtnog kapitala koji se utvrđuje omjerom dobiti od prodaje proizvoda poduzeća i stanja obrtnog kapitala.Profitabilnost obrtnog kapitala izračunava se kao omjer dobit poduzeća na prosječni godišnji trošak obrtnog kapitala.
Pokazatelji obrta obrtnih sredstava mogu se izračunati za sva obrtna sredstva koja sudjeluju u obrtu, te za pojedine elemente.
Promjena u obrtu sredstava utvrđuje se usporedbom ostvarenih pokazatelja s planiranim ili pokazateljima prethodnog razdoblja. Kao rezultat usporedbe obrtaja obrtnog kapitala otkriva se njegovo ubrzanje ili usporavanje.
Ubrzanjem obrtaja obrtna sredstva oslobađaju se iz obrta materijalna sredstva i izvori njihovog stvaranja, usporavanjem se u obrt uključuju dodatna sredstva.
Oslobađanje obrtnih sredstava zbog ubrzanja njihovog obrtaja može biti apsolutno i relativno. Apsolutno otpuštanje se događa ako su stvarna stanja obrtnog kapitala manja od standarda ili stanja prethodnog razdoblja, a zadržavaju ili premašuju obujam prodaje za promatrano razdoblje. Relativno oslobađanje obrtnih sredstava događa se u slučajevima kada se ubrzanje njihovog obrta događa istodobno s rastom proizvodnje, a stopa rasta proizvodnje prestiže stopu rasta salda obrtnih sredstava.
Poboljšanje korištenja obrtnih sredstava
Učinkovitost korištenja obrtnog kapitala ovisi o mnogim čimbenicima. Među njima se mogu izdvojiti vanjski čimbenici koji utječu bez obzira na interese i aktivnosti poduzeća te unutarnji na koje poduzeće može i treba aktivno utjecati.Vanjski čimbenici uključuju: opću gospodarsku situaciju, značajke poreznog zakonodavstva, uvjete za dobivanje kredita i kamate na iste, mogućnost ciljanog financiranja, sudjelovanje u programima financiranim iz proračuna. S obzirom na ove i druge čimbenike, poduzeće može koristiti unutarnje rezerve za racionalizaciju kretanja obrtnog kapitala.
Povećanje učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava osigurava se ubrzanjem njihovog obrta u svim fazama prometa.
Značajne rezerve za povećanje učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala položene su izravno u samom poduzeću. U području proizvodnje to se prvenstveno odnosi na zalihe. Zalihe imaju važnu ulogu u osiguranju kontinuiteta procesa proizvodnje, ali ujedno predstavljaju i onaj dio sredstava za proizvodnju koji privremeno nije uključen u proces proizvodnje. Učinkovita organizacija Zalihe su važan uvjet za poboljšanje učinkovitosti obrtnih sredstava. Glavni načini smanjenja zaliha svode se na njihovu racionalnu upotrebu; uklanjanje viška zaliha materijala; poboljšanje regulacije; poboljšanje organizacije opskrbe, uključujući uspostavu jasnih ugovornih uvjeta opskrbe i osiguranje njihove provedbe, optimalan odabir dobavljača i racionalizirani transport. Važna uloga pripada poboljšanju organizacije upravljanja skladištem.
Smanjenje vremena utroška obrtnih sredstava u nedovršenoj proizvodnji postiže se poboljšanjem organizacije proizvodnje, poboljšanjem korištene opreme i tehnologije, poboljšanjem korištenja stalnih sredstava, posebno njihovog aktivnog dijela, uštedama u svim fazama kretanja obrtnih sredstava.
U sferi prometa obrtna sredstva ne sudjeluju u stvaranju novog proizvoda, već samo osiguravaju njegovu isporuku potrošaču. Pretjerano preusmjeravanje sredstava u sferu prometa je negativna pojava. Najvažniji preduvjeti za smanjenje ulaganja obrtnih sredstava u prometnu sferu su racionalna organizacija prodaje gotovih proizvoda, uporaba progresivnih oblika plaćanja, pravodobno vođenje dokumentacije i ubrzanje njezina kretanja, poštivanje ugovorna i platna disciplina.
Ubrzavanje obrta obrtnog kapitala omogućuje vam oslobađanje značajnih iznosa i time povećanje obujma proizvodnje bez dodatnih financijskih sredstava, te korištenje oslobođenih sredstava u skladu s potrebama poduzeća.
Predavanje 7. RESURSI RADA PODUZEĆA
Upravljanje osobljem
Pokazatelji dinamike i sastava osoblja
Organizacija i regulacija rada
Produktivnost rada i njen mjerni pokazatelj
Plaća
Radni resursi poduzeća glavni su resurs svakog poduzeća, rezultati proizvodne aktivnosti poduzeća uvelike ovise o kvaliteti odabira i učinkovitosti korištenja. Na razini pojedinog poduzeća umjesto pojma "radna snaga, sredstva" češće se koriste pojmovi "osoblje" i "osoblje".
Osoblje (radno osoblje) poduzeća - glavni sastav kvalificiranih zaposlenika poduzeća, tvrtke, organizacije.
Obično se radno osoblje poduzeća dijeli na proizvodno osoblje i osoblje zaposleno u neproizvodnim jedinicama. Proizvodno osoblje - radnici angažirani u proizvodnji i njenom održavanju čine glavninu radne snage poduzeća.
Najbrojnija i glavna kategorija proizvodnog osoblja je radnika poduzeća (firme) - osobe (zaposlenici) izravno uključene u stvaranje materijalnih vrijednosti ili rade na pružanju proizvodnih usluga i kretanju robe. Radnici se dijele na glavne i pomoćne.
Glavni radnici uključuju radnike koji izravno stvaraju komercijalne (bruto) proizvode poduzeća i uključeni su u provedbu tehnoloških procesa, tj. promjena oblika, veličine, položaja, stanja, strukture, fizičkih, kemijskih i drugih svojstava predmeta rada.
Pomoćni radnici su radnici koji rade na održavanju opreme i poslovima u proizvodnim radionicama, kao i svi radnici pomoćnih radionica i farmi.
Pomoćne radnike možemo podijeliti u funkcionalne skupine: transportno-utovarne, kontrolne, popravne, alatne, gospodarske, skladišne itd.
Lideri– zaposlenici na položajima voditelja poduzeća (direktori, poslovođe, glavni stručnjaci itd.).
Stručnjaci ~ zaposlenici s višom ili srednjom stručnom spremom, kao i zaposlenici koji nemaju posebno obrazovanje, ali zauzimaju određeno radno mjesto.
Zaposlenici - djelatnici koji se bave pripremom i provođenjem dokumenata, računovodstvom i kontrolom, ekonomskim službama (agenti, blagajnici, službenici, tajnici, statističari i dr.).
Mlađe uslužno osoblje osobe koje rade na poslovima njege uredskih prostorija (domari, čistačice i dr.), kao i na poslovima opsluživanja radnika i namještenika (kuriri, dostavljači i dr.).
Omjer različitih kategorija radnika u njihovom ukupnom broju karakterizira struktura osoblja (osoblje) poduzeća, radionice, mjesta. Struktura osoblja može se odrediti i prema karakteristikama kao što su dob, spol, stupanj obrazovanja, radno iskustvo, kvalifikacije, stupanj usklađenosti sa standardima itd.
Financijski položaj poduzeća izravno ovisi o stanju obrtnih sredstava, pa su poduzeća zainteresirana organizirati što racionalnije kretanje i korištenje obrtnih sredstava.
Pokazatelji učinkovitosti korištenja. Učinkovitost korištenja obrtnih sredstava karakterizira sustav ekonomskih pokazatelja, prvenstveno obrtaja obrtnih sredstava.
Pod, ispod obrt obrtnog kapitala odnosi se na trajanje punog kolanja sredstava od trenutka stjecanja obrtnih sredstava (nabavka sirovina, materijala i sl.) do puštanja u promet i prodaje gotovih proizvoda. Kruženje obrtnog kapitala završava prijenosom prihoda na račun poduzeća.
Obrt obrtnih sredstava nije isti kod različitih poduzeća, što ovisi o njihovoj granskoj pripadnosti, a unutar iste grane - o organizaciji proizvodnje i plasmana proizvoda, plasmanu obrtnih sredstava i drugim čimbenicima.
Obrt obrtnog kapitala karakterizira niz međusobno povezanih pokazatelja: trajanje jednog obrta u danima, broj okretaja za određeno razdoblje (koeficijent obrtaja), iznos obrtnog kapitala angažiranog u poduzeću po jedinici proizvoda (opterećenje). faktor).
Trajanje jednog obrta obrtnih sredstava izračunava se po formuli: O = IZ : T/D,
gdje O– trajanje prometa, dani; IZ- stanja obrtnog kapitala (prosječno ili na određeni datum), rub.; T- volumen utrživi proizvodi, utrljati.; D je broj dana u promatranom razdoblju, dani.
Smanjenje trajanja jednog obrta ukazuje na poboljšanje korištenja obrtnih sredstava.
Broj obrtaja za određeno razdoblje, odnosno koeficijent obrta obrtnih sredstava ( KO), izračunava se formulom: KO = T/IZ.
Što je u tim uvjetima veći koeficijent obrtaja, to je bolje korištenje obrtnog kapitala.
Faktor opterećenja novčanim sredstvima u optjecaju (Kz), recipročna vrijednost omjera prometa, određena je formulom: Kz = IZ/T
Osim ovih indikatora može se koristiti i indikator povrat obrtnog kapitala koji je određen omjerom dobiti od prodaje proizvoda poduzeća i stanja obrtnih sredstava.
Pokazatelji obrta obrtnih sredstava mogu se izračunati za sva obrtna sredstva koja sudjeluju u obrtu, te za pojedine elemente.
Promjena u obrtu sredstava utvrđuje se usporedbom ostvarenih pokazatelja s planiranim ili pokazateljima prethodnog razdoblja. Kao rezultat usporedbe obrtaja obrtnog kapitala otkriva se njegovo ubrzanje ili usporavanje.
Ubrzanjem obrtaja obrtna sredstva oslobađaju se iz obrta materijalna sredstva i izvori njihovog stvaranja, usporavanjem se u obrt uključuju dodatna sredstva.
Oslobađanje obrtnih sredstava zbog ubrzanja njihovog obrtaja može biti apsolutno i relativno. Apsolutno oslobađanje događa se ako su stvarna stanja obrtnog kapitala manja od standarda ili stanja prethodnog razdoblja uz zadržavanje ili premašivanje obujma prodaje za promatrano razdoblje. Relativno oslobađanje obrtna sredstva odvija se u slučajevima kada se ubrzanje njihovog obrta događa istovremeno s rastom proizvodnje, a stopa rasta proizvodnje prestiže stopu rasta salda obrtnih sredstava.
Poboljšanje korištenja obrtnih sredstava. Učinkovitost korištenja obrtnog kapitala ovisi o mnogim čimbenicima. Među njima izdvajamo vanjske čimbenike koji utječu neovisno o interesima i aktivnostima poduzeća te unutarnje čimbenike na koje poduzeće može i treba aktivno utjecati.
Vanjski čimbenici uključuju: opću gospodarsku situaciju, osobitosti poreznog zakonodavstva, uvjete za dobivanje kredita i kamatne stope na njih, mogućnost ciljanog financiranja, sudjelovanje u programima financiranim iz proračuna. S obzirom na ove i druge čimbenike, poduzeće može koristiti unutarnje rezerve za racionalizaciju kretanja obrtnog kapitala.
Povećanje učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava osigurava se ubrzanjem njihovog obrta u svim fazama prometa.
Značajne rezerve za povećanje učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala položene su izravno u samom poduzeću. U području proizvodnje to se prvenstveno odnosi na zalihe. Zalihe imaju važnu ulogu u osiguranju kontinuiteta procesa proizvodnje, ali ujedno predstavljaju i onaj dio sredstava za proizvodnju koji privremeno nije uključen u proces proizvodnje. Učinkovito organiziranje zaliha važan je uvjet za poboljšanje učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava. Glavni načini smanjenja zaliha svode se na njihovu racionalnu upotrebu; uklanjanje viška zaliha materijala; poboljšanje regulacije; poboljšanje organizacije opskrbe, uključujući uspostavu jasnih ugovornih uvjeta opskrbe i osiguranje njihove provedbe, optimalan odabir dobavljača i racionalizirani transport. Važna uloga pripada poboljšanju organizacije upravljanja skladištem.
Smanjenje vremena utroška obrtnih sredstava u nedovršenoj proizvodnji postiže se poboljšanjem organizacije proizvodnje, poboljšanjem korištene opreme i tehnologije, poboljšanjem korištenja stalnih sredstava, posebno njihovog aktivnog dijela, uštedama u svim fazama kretanja obrtnih sredstava.
U sferi prometa obrtna sredstva ne sudjeluju u stvaranju novog proizvoda, već samo osiguravaju njegovu isporuku potrošaču. Pretjerano preusmjeravanje sredstava u sferu prometa je negativna pojava. Najvažniji preduvjeti za smanjenje ulaganja obrtnih sredstava u prometnu sferu su racionalna organizacija prodaje gotovih proizvoda, uporaba progresivnih oblika plaćanja, pravodobno vođenje dokumentacije i ubrzanje njezina kretanja, poštivanje ugovorna i platna disciplina.
Ubrzavanje obrta obrtnog kapitala omogućuje vam oslobađanje značajnih iznosa i time povećanje obujma proizvodnje bez dodatnih financijskih sredstava, te korištenje oslobođenih sredstava u skladu s potrebama poduzeća.
zaključke
1. Tekuća imovina poduzeća - skup obrtnih sredstava i obrtnih sredstava. Prometna proizvodna sredstva su: sirovine, osnovni i pomoćni materijal, nedovršeni proizvodi, gorivo i drugi predmeti rada koji se u cijelosti troše u svakom proizvodnom ciklusu i čija se vrijednost odmah u cijelosti prenosi na proizvedeni proizvod.
2. Sredstva prometa čine: gotovi proizvodi na zalihama, otpremljeni proizvodi, unovčiti u izračunima.
3. Prema izvorima nastanka radna sredstva dijele se na vlastita (sredstva kojima poduzeće trajno raspolaže i formirana na teret vlastitih sredstava) i posuđena sredstva (bankovni krediti, obveze prema dobavljačima i druge obveze).
4. Po opsegu normiranja obrtna sredstva se dijele na normirana (prema kojima se uspostavljaju standardi zaliha: obrtna sredstva i gotovi proizvodi na zalihama) i nenormirana.Normiranje obrtnih sredstava je proces razvijanja ekonomski opravdanih vrijednosti. obrtnog kapitala potrebnog za organiziranje normalnog poslovanja poduzeća. To je nužan preduvjet za učinkovito korištenje obrtnih sredstava. U pravilu, poduzeće utvrđuje norme obrtnih sredstava za materijale, zalihe u procesu proizvodnje i zalihe gotovih proizvoda.
5. Povećanje učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava postiže se ubrzanjem njihovog obrtaja.
POGLAVLJE 6. RADNI RESURSI PODUZEĆA
UVOD
1. ANALIZA UČINKOVITOSTI KORIŠTENJA OBRATNIH SREDSTAVA PODUZEĆA.
1.1 Pojam, sadržaj i podjela obrtnih sredstava
2. ANALIZA KORIŠTENJA OBRATNIH SREDSTAVA TVRTKE NJSC „Gradska pekara br.2“.
2.1 Analiza revolving fondovi poduzeća
2.2 Ocjena učinkovitosti korištenja Trenutna imovina tvrtke
3. RAZVOJ MJERA ZA POVEĆANJE UČINKOVITOSTI KORIŠTENJA OBRATNIH SREDSTAVA DRUŠTVA.
3.1. Mjere za poboljšanje učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava
ZAKLJUČAK
BIBLIOGRAFIJA.
PRILOG A - BILANCE.
DODATAK B - IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POSLOVANJU.
UVOD
Bitan uvjet za funkcioniranje poduzeća je raspoloživost obrtnog kapitala. Nedostatak obrtnog kapitala paralizira aktivnost poduzeća i dovodi do pogoršanja njegovog financijskog položaja.
Tržište uključuje natjecanje između različitih proizvođača i potiče stalnu potragu za rezervama za poboljšanje učinkovitosti korištenja svih materijalnih i materijalnih čimbenika proizvodnje, uključujući obrtna sredstva. Možete identificirati i praktično primijeniti ove rezerve pomoću ekonomske analize. Stanje i korištenje obrtnog kapitala jedan je od najvažnijih aspekata analitičkog rada. Potpunije i racionalnije korištenje radnog kapitala poduzeća doprinosi poboljšanju svih njegovih tehničkih i ekonomskih pokazatelja: povećanju produktivnosti rada, povećanju proizvodnje, smanjenju troškova i maksimalnoj dobiti. Potreba za predviđanjem i planiranjem obrtnog kapitala određena je posebnim značajem ove ekonomske kategorije za gospodarsku djelatnost poduzeća. Napredna priroda obrtnih sredstava, potreba ulaganja u njih do postizanja ekonomskog učinka, stavlja ih u rang s realnim investicijama.
U uvjetima gospodarske krize i sankcija prema Rusiji od strane međunarodne zajednice, koje karakterizira prije svega ozbiljan nedostatak likvidnosti, posebno su aktualizirana pitanja upravljanja obrtnim kapitalom kao najlikvidnijim dijelom imovine poduzeća.
Osim toga, postojeće metode analize radnog kapitala nisu lišene nedostataka. Proučavanje ekonomske literature o razmatranom pitanju omogućuje nam zaključak da je poboljšanje metodologije analize uvelike otežano problemima teorijske i praktične prirode. Do sada ne postoji jedinstven stav znanstvenika i praktičara o prirodi obrtnog kapitala. Koeficijenti koji se koriste u procesu analize ne omogućuju uvijek pouzdano određivanje rezultata korištenja obrtnog kapitala, stoga metode koje se temelje na korištenju takvih koeficijenata treba uzeti ispravno. upravljačke odluke usmjerenih na formiranje i poboljšanje učinkovitosti njihove uporabe. Osim toga, informacijska baza koja se tradicionalno koristi za potrebe analize, a temelji se na podacima financijskog izvještavanja, sadrži značajna ograničenja za takvu analizu.
Ovi problemi zahtijevaju dublje proučavanje kako bi se pronašli načini poboljšanja kvalitete ekonomske analize obrtnog kapitala.
Svrha ovog rada je razviti mjere za poboljšanje učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala poduzeća.
U skladu sa zadanim ciljem u maturi kvalifikacijski rad postavljeni su sljedeći zadaci:
1. Razmotriti pojmove i ekonomski sadržaj obrtnih sredstava.
2. Proučiti klasifikaciju obrtnih sredstava.
3. Identificirati pokazatelje korištenja obrtnog kapitala poduzeća.
4. Provesti analizu strukture i dinamike radnog kapitala poduzeća Nejavno dioničko društvo (NAJSC) "Gradska pekara br. 2". (ranije ZA O - Zatvoreno dioničko društvo)
5. Ocijenite učinkovitost korištenja tekuće imovine poduzeća.
6. Razviti mjere za poboljšanje učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava.
7. Izračunajte učinkovitost predloženih aktivnosti.
Objekt studije je NJSC "Gradska pekara br. 2".
Predmet studije je povećanje učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava.
Teorijska i metodološka osnova istraživanja. teorijski i metodološka osnova istraživanja bili su radovi domaćih i stranih znanstvenika iz ekonomije i analize djelatnosti organizacija, zakonodavstva i propisi Ruska Federacija o gospodarskom razvoju i organizaciji računovodstvenih sustava.
U procesu istraživanja korištene su ekonomsko-statistička metoda, metode grupiranja, kompleksne analize, komparativne i faktorske analize, kao i druge metode znanstvenog istraživanja.
1. ANALIZA UČINKOVITOSTI KORIŠTENJA OBRATNIH SREDSTAVA PODUZEĆA
(TEORIJSKA KARAKTERISTIKA)
1.1 Pojam, sadržaj i podjela obrtnih sredstava
obrtni kapital je kompleks proizvodnih sredstava i obrtnih fondova u monetarni uvjeti. Ove komponente obrtnog kapitala služe procesu reprodukcije na različite načine: prvi - u sferi proizvodnje, a drugi - u sferi prometa.
Uvjeti za puštanje i prodaju robe zahtijevaju da u skladištima proizvodnog poduzeća stalno postoje zalihe materijalnih sredstava koja se troše u procesu proizvodnje, kao i gotovih proizvoda. Istovremeno, za osiguranje nesmetanog rada, potrebno je da radionice imaju određene zaostatke nedovršenih proizvoda. I konačno, poduzeće mora imati određenu gotovinu u blagajni, na bankovnim računima, u nagodbama.
Sredstva organizacije, koja kao rezultat svoje gospodarske djelatnosti u potpunosti prenose svoju vrijednost na konačni gotovi proizvod, jednom sudjeluju u proizvodnom procesu, mijenjajući ili gubeći svoj prirodno-materijalni oblik, nazivaju se obrtna sredstva.
Navodimo karakteristike obrtnog kapitala:
- puna potrošnja tijekom jednog proizvodnog ciklusa i puni prijenos vrijednosti na novostvorene proizvode;
- biti u stalnoj cirkulaciji;
- tijekom jednog obrta obrtna sredstva mijenjaju oblik iz novčanog u robni, iz robnog u novčani prolazeći kroz faze kupnje, potrošnje, prodaje.
Obrtna sredstva proučavaju se s obzirom na sastav, strukturu i učinkovitost korištenja.
Pri proučavanju strukture obrtnog kapitala potrebno je uzeti u obzir njihovu klasifikaciju:
1. Prema funkcionalnoj ulozi u procesu proizvodnje obrtna sredstva (OS) dijele se na:
- obrtna proizvodna sredstva (zalihe i stalna sredstva u proizvodnji);
- tekuća imovina u optjecaju (gotovi proizvodi, gotovina i obračuni).
2. Prema stupnju likvidnosti dijele se na:
- apsolutno likvidni (gotovinski i kratkoročni financijska ulaganja);
- Brzo unovčiva tekuća imovina (normalna potraživanja);
- sporo obrtna imovina (zalihe, gotovi proizvodi, roba).
3. Tekuća imovina se dijeli prema stupnju rizika:
- minimalni stupanj rizika (gotovina i kratkoročna financijska ulaganja);
- nizak stupanj rizika (potraživanja, s izuzetkom sumnjivih, gotovih proizvoda);
- prosječni stupanj rizika (zalihe s PDV-om, osim gotovih proizvoda);
- visok stupanj rizik (sumnjiva potraživanja, gotovi proizvodi koji nisu traženi, izgradnja u tijeku po otkazanoj narudžbi)
- Pod sastavom obrtnih sredstava podrazumijeva se skup elemenata koji tvore obrtna sredstva i obrtna sredstva.
- Elementi obrtnih sredstava su: sirovine; osnovni materijali i nabavni poluproizvodi; pomoćni materijali; gorivo i gorivo; spremnik i spremnički materijali; dijelovi za popravak; alati; kućni inventar i drugi IBE; nedovršena proizvodnja i poluproizvodi vlastite proizvodnje; Budući troškovi; Gotovi proizvodi; otpremljena roba; unovčiti; dužnici; drugi.
Na slici 1.1 prikazan je elementarni sastav obrtnih sredstava.
Slika 1.1 - Elementni sastav obrtnih sredstava
Sredstva optjecaja uključuju: gotove proizvode, gotov novac i novčana sredstva u obračunu.
Prometna proizvodna sredstva i optjecajni fondovi, budući da su u stalnom kretanju, osiguravaju nesmetani promet sredstava. Kruženje sredstava poduzeća počinje predujmom vrijednosti u gotovini za kupnju sirovina, materijala, goriva i drugih sredstava za proizvodnju - prva faza kruga. Kao rezultat toga, gotovina poprima oblik zaliha, izražavajući prijelaz iz sfere prometa u sferu proizvodnje. Pri svemu tome vrijednost se ne troši, već unaprijed, jer se nakon završetka kruga vraća. Drugi stupanj kruženja odvija se u procesu proizvodnje, gdje radna snaga vrši proizvodnu potrošnju sredstava za proizvodnju, stvarajući novi proizvod koji u sebi nosi prenesenu i novostvorenu vrijednost. Predujmljena vrijednost opet mijenja svoj oblik - iz proizvodne prelazi u robnu. Treća faza cirkulacije je prodaja gotovih proizvoda (radova, usluga) i primitak sredstava. U ovoj fazi obrtni kapital ponovno prelazi iz sfere proizvodnje u sferu prometa. Obnavlja se prekinuti promet robe i vrijednost prelazi iz robnog oblika u novčani oblik. Razlika između iznosa novca potrošenog na proizvodnju i prodaju proizvoda (radova, usluga) i dobivenog od prodaje proizvedenih proizvoda (radova, usluga) je novčana ušteda poduzeća.
Sirovine su proizvodi ekstraktivnih industrija
1. Materijali su proizvodi koji su već prošli određenu obradu. Materijali se dijele na osnovni i pomoćni.
Glavni su materijali koji su izravno uključeni u sastav proizvedenog proizvoda (metal, tkanine).
Pomoćni - to su materijali potrebni za osiguranje normalnog proces proizvodnje. Oni sami nisu uključeni u sastav gotovog proizvoda (mazivo, reagensi).
Poluproizvodi - proizvodi završeni preradom u jednoj fazi i preneseni na preradu u drugu fazu. Poluproizvodi mogu biti vlastiti i kupovni. Ako se poluproizvodi ne proizvode u vlastitom poduzeću, već se kupuju od drugog poduzeća, smatraju se nabavljenima i uključuju se u zalihe.
2. Proizvodnja u tijeku je proizvod (rad) koji nije prošao sve faze (faze, preraspodjele) predviđene tehnološki proces, kao i nedovršeni proizvodi koji nisu prošli ispitivanja i tehnički prijem.
3. Troškovi budućih razdoblja su rashodi određenog razdoblja koji podliježu otplati na teret troška sljedećih razdoblja.
4. Gotovi proizvodi su potpuno gotovi gotovi proizvodi ili poluproizvodi primljeni u skladište poduzeća.
5. Potraživanja – novac koji je fizički odn pravne osobe dug za isporuku dobara, usluga ili sirovina.
6. Gotovina - je gotov novac koji se drži u blagajni poduzeća, na tekućim računima banaka iu obračunima.
Na temelju elementnog sastava obrtnih sredstava moguće je izračunati njihovu strukturu, koja predstavlja udio troška pojedinih elemenata obrtnih sredstava u njihovoj ukupnoj cijeni.
Prema izvorima nastanka dugotrajna sredstva se dijele na vlastita i posuđena (zadužena).
Vlastita dugotrajna imovina formira se na teret vlastitog kapitala poduzeća (ovlašteni kapital, rezervni kapital, akumulirana dobit itd.).
Sastav posuđenog obrtnog kapitala uključuje bankovne kredite, kao i obveze prema dobavljačima. Oni se poduzeću daju na privremeno korištenje. Jedan dio je plaćen (krediti i zajmovi), drugi je besplatan (obveze).
Prema stupnju upravljivosti operacijski sustavi se dijele na normalizirane i nenormalizirane. Standardizirani su oni operativni sustavi koji osiguravaju kontinuitet proizvodnje i doprinose učinkovitom korištenju resursa. To su zalihe, razgraničeni troškovi, proizvodnja u tijeku, gotovi proizvodi na zalihama. Gotovina, otpremljeni proizvodi, potraživanja klasificirani su kao nenormirana radna sredstva. Nepostojanje normativa ne znači da se visina tih sredstava može proizvoljno mijenjati. Sadašnji postupak za nagodbe između poduzeća predviđa sustav sankcija protiv rasta neplaćanja.
Normalizirani OS planira poduzeće, dok nenormalizirani OS nisu predmet planiranja.
U praksi planiranja, računovodstva i analize radna sredstva se grupiraju prema sljedećim kriterijima:
- ovisno o funkcionalnoj ulozi u proizvodnom procesu - obrtna proizvodna sredstva (fondovi) i obrtni fondovi;
- ovisno o praksi kontrole, planiranja i upravljanja - standardizirani OS i nestandardizirani OS;
- ovisno o izvorima formiranja obrtnih sredstava - vlastita obrtna sredstva i posuđena obrtna sredstva;
- ovisno o likvidnosti (brzini pretvaranja u gotovinu) - apsolutno likvidna sredstva, brzo prodana osnovna sredstva, sporo prodana osnovna sredstva;
- ovisno o stupnju rizika ulaganja kapitala - obrtna sredstva sa minimalan rizik ulaganja, obrtna sredstva s niskim rizikom ulaganja, obrtna sredstva sa srednjim rizikom ulaganja, obrtna sredstva s visokim rizikom ulaganja;
- ovisno o računovodstvenim standardima i odrazu u bilanci poduzeća - dugotrajna imovina u zalihama, potraživanja, kratkoročna financijska ulaganja, novac, ostala kratkotrajna imovina;
- ovisno o materijalnom sadržaju - predmeti rada, gotovi proizvodi i roba, gotov novac i sredstva u obračunima.
Pod strukturom obrtnih sredstava podrazumijeva se odnos između elemenata u ukupnom iznosu obrtnih sredstava.
Sastav i struktura obrtnih sredstava razlikuju po sektorima i podsektorima gospodarstva. Određeni su mnogim čimbenicima industrijskog, ekonomskog i organizacijskog poretka.
Dakle, dugotrajna imovina predstavlja vrijednost predujmljena u novčanom obliku za sustavno formiranje i korištenje obrtnog kapitala i cirkulacijskih sredstava u minimalno potrebnom iznosu kako bi se osigurala provedba proizvodnog programa od strane poduzeća i pravodobnost plaćanja. Budući da OS uključuje i materijalne i novčane resurse, o njihovoj organizaciji i učinkovitosti korištenja ovisi ne samo proces materijalne proizvodnje, već i financijska stabilnost poduzeća.
1.2 Politika upravljanja korištenjem obrtnog kapitala poduzeća
Inflacija, neplaćanja i druge krizne pojave prisiljavaju poduzeća da mijenjaju svoju politiku u odnosu na obrtni kapital, traže nove izvore nadopune i proučavaju problem učinkovitosti njihove upotrebe. Materijalnu osnovu proizvodnje čine proizvodna sredstva u obliku sredstava za rad. U procesu funkcioniranja sredstva rada i predmeti rada na različite načine i u različitim stupnjevima prenose svoju vrijednost na vrijednost proizvedenog proizvoda. To je razlog podjele proizvodnih sredstava na stalna i obrtna. Optječuća proizvodna sredstva služe sferi proizvodnje i u potpunosti prenose svoju vrijednost na trošak gotovih proizvoda, mijenjajući svoj izvorni oblik u procesu jednog proizvodnog ciklusa. U svom prometu obrtna sredstva dosljedno poprimaju novčani, proizvodni i robni oblik, što odgovara njihovoj podjeli na proizvodna sredstva i obrtna sredstva.Organizacija obrtnih sredstava temeljna je u općem kompleksu problema povećanja njihove učinkovitosti. Organizacija obrtnog kapitala uključuje:
- utvrđivanje sastava i strukture obrtnih sredstava;
- utvrđivanje potreba poduzeća za obrtnim sredstvima;
- utvrđivanje izvora formiranja obrtnih sredstava;
- raspolaganje i manevriranje obrtnih sredstava;
- Odgovornost za sigurnost i učinkovitost korištenja obrtnih sredstava.
Dakle, za industrijska poduzeća karakteristično je da najveći dio obrtnog kapitala zauzimaju zalihe i potraživanja.
Jedno od osnovnih načela organizacije obrtnih sredstava je racioniranje. Primjenom ovog načela moguće je ekonomski opravdati potreban iznos vlastitih obrtnih sredstava i time osigurati uvjete za uspješnu realizaciju njihove proizvodne i platno-obračunske funkcije. Pogrešna praksa našeg vremena napuštanja racioniranja obrtnih sredstava jedan je od razloga krize platne i obračunske discipline.
Najvažniji princip pravilna organizacija radni kapital je koristiti ih strogo prema namijenjena namjena. Kršenje ovog načela preusmjeravanjem predujmljenih obrtnih sredstava iz proizvodnog prometa za pokriće gubitaka, gubitaka zbog lošeg upravljanja, za plaćanje napuhanih bankovnih kamata na kredite, za plaćanje poreza u proračun, dovelo je do krize u platnoj i obračunskoj disciplini, povećanja u ogromnim dugovima prema dobavljačima za isporučene sirovine i gotovu robu, proizvode, radnike i namještenike plaće, porezni proračun.
Važno načelo organizacije obrtnih sredstava je osiguranje njihove sigurnosti, racionalnog korištenja i ubrzanja obrtaja. Organizacija obrtnog kapitala poduzeća nužno uključuje sustavno praćenje sigurnosti i učinkovitosti korištenja kroz revizije i ankete na temelju statističkih podataka, poslovnih i računovodstvenih izvješća.
Jedan od važnih razloga nedostatka obrtnog kapitala za mnoga poduzeća je nedostatak stabilne opskrbe sirovinama. To dovodi do činjenice da se ponekad odjednom kupuje 30-50 puta više od dnevne potrošnje sirovina. Odbojke se dobivaju, stoga je potreban ogroman obrtni kapital.
Zbog problema neplaćanja potrebno je klasificirati svoje vjerovnike prema starosti dospjelih obveza i ovisno o tome tko treba platiti sada, tko još može čekati, a tko nikako. Na prvom mjestu u tom redu su otplate kredita i kamata na njih poslovnim bankama te porezi u savezni proračun. Zakašnjela plaćanja ovdje se pretvaraju u kazne u takvom iznosu da mogu lako dovesti tvrtku do stečaja. Međutim, treba napomenuti da je u ruskoj ekonomskoj praksi ova prijetnja prilično uvjetna. Trenutno je mogućnost stečaja obrnuto proporcionalna veličini poduzeća, dok je za bivša državna poduzeća taj obrnuti odnos još jači.
Osiguravanje dovoljnog obrtnog kapitala, koji poduzeću omogućuje plaćanje sirovina i rada, troškove vezane uz proizvodnju i marketinške aktivnosti, u praksi se svodi na rješavanje nekoliko vrlo teških zadataka.
Prvi od njih, čije rješenje može značajno nadopuniti radni kapital poduzeća, je upravljanje zalihama. Prema zapadnim udžbenicima financijskog menadžmenta, sa stajališta adekvatnosti obrtnog kapitala niti jedan faktor nije toliko važan kao brzina obrtaja zaliha.
Ali kako bi se utvrdio utjecaj ovog čimbenika u ruskoj stvarnosti, potrebno je imati barem točne informacije o dostupnosti rezervi i izračunati standarde za njihovu upotrebu. Odnosno, sve počinje s računovodstvenim pitanjima. Što računovodstveni sustav u skladištima poduzeća zahtijeva poboljšanje, nema sumnje.
Uostalom, često tvrtka kupuje iste sirovine po različitim cijenama. Skladištari imaju sve sirovine evidentirane na različitim karticama (jer imaju različite cijene). Računovodstvo mora ovu sirovinu otpisati po određenoj cijeni, ali budući da se otpisuje s različitih kartica, ispada nova metoda otpisi - nasumično, dok je kartica ležala kod skladištara. Naravno, nemoguće je upravljati financijama na temelju takvih podataka. U nas je dosad najzastupljenija metoda bila metoda procjene rezervi po stvarnoj nabavnoj cijeni. Istodobno, kada se koristi u uvjetima dugotrajnog skladištenja zaliha, što je tipično za mnoga poduzeća, prvo, trošak proizvodnje je podcijenjen, a drugo, trošak zaostalog materijala je značajno podcijenjen, što znači da njihov promet je umjetno precijenjen.
Korištenje metode procjene materijala po trošku nedavne nabave dovodi do iskrivljenja vrijednosti preostalog materijala u smjeru njihova smanjenja, a posljedično i do precjenjivanja koeficijenta obrtaja. Vrednovanje zaliha po trošku prve nabave dovodi do toga da se trošak prodane robe formira na temelju najnižih cijena materijala, a njihova se stanja vrednuju po maksimalnom trošku. Stoga će obrt kratkotrajne imovine u ovom slučaju biti objektivno niži nego pri korištenju prethodno razmatranih metoda procjene rezervi. Izlaz je jednostavan - implementacija u skladište i računovodstvo po prosječnom trošku, što je predviđeno uputama Ministarstva financija.
Drugi aspekt problema povećanja obrtnog kapitala je unapređenje sustava obračuna. Za bržu namiru, prije svega, potrebno je poznavati sve platiše - potreban vam je registar koji uključuje podatke o ugovorenim iznosima, rokovima i drugim parametrima vezanim uz primitak uplata. Pritom valja razmisliti tko će i koliko odgoditi plaćanja, a tko uopće neće platiti.
U uvjetima prijelaza na tržišno gospodarstvo, stanje obrtnog kapitala većine poduzeća ozbiljno se pogoršalo zbog ne samo lokalnih, već i općih razloga: razaranja jedinstvenog gospodarskog prostora, pada razine proizvodnje, rasta cijene, itd. Nove modele upravljanja obrtnim kapitalom treba "uhodati", poduzeća dobrovoljno usvojiti. Rad u tom smjeru već je u tijeku.
1. Smanjenje specifične potrošnje sirovina, materijala, goriva daje proizvodnji velike ekonomske koristi. Prije svega, to omogućuje iz zadane količine materijalna sredstva razviti više gotovih proizvoda i stoga djeluje kao jedan od ozbiljnih preduvjeta za povećanje opsega proizvodnje.
2. Ušteda materijalnih resursa, uvođenje novih, ekonomičnijih materijala u proizvodnju pridonose uspostavljanju progresivnijih omjera između pojedinih grana u procesu reprodukcije, postizanju savršenije industrijske strukture. industrijska proizvodnja.
3. Želja za uštedom materijalnih resursa potiče provedbu nova tehnologija i unapređenje tehnoloških procesa.
4. Uštede u potrošnji materijalnih sredstava pridonose poboljšanju korištenja kapacitet proizvodnje i povećanje društvene produktivnosti. Već samo po sebi smanjenje jedinični troškovi prošli, opredmećeni rad znači porast produktivnosti društvenog rada. Ali to nije jedino - ušteda materijalnih sredstava povlači i uštedu u troškovima živog rada: smanjuje se relativni utrošak rada za prijevoz materijala, njegovu otpremu i istovar te skladištenje.
5. Ušteda materijalnih resursa uvelike doprinosi smanjenju troškova industrijske proizvodnje.
6. Značajno utječući na smanjenje troškova proizvodnje, ušteda materijalnih resursa pozitivno utječe na financijsko stanje poduzeća.
Učinkovito upravljanje obrtnim kapitalom važno je za tvrtku iz sljedećih razloga:
1. Iznos obrtnog kapitala u većini poduzeća iznosi više od polovice ukupne imovine.
2. Rješenje pitanja vezanih uz obrtna sredstva je kontinuirani proces i zahtijeva, za razliku od drugih područja djelovanja CFO-a, više vremena. Iznos uložen u svaku trenutnu poziciju imovine može se svakodnevno mijenjati i mora se pažljivo pratiti kako bi se osigurala najproduktivnija upotreba gotovine.
3. Optimalno upravljanje obrtnim kapitalom dovodi do povećanja prihoda i smanjuje rizik od manjka gotovine poduzeća.
4. Pravilno upravljanje obrtnim kapitalom će maksimizirati stopu povrata i smanjiti vašu likvidnost i komercijalni rizik.
Pri optimizaciji procesa upravljanja i korištenja obrtne imovine posebnu pozornost treba posvetiti potraživanjima i zalihama.
Potraživanja su sredstva koja se duguju tvrtki, ali ona još nisu primljena. Radni kapital uključuje potraživanja čije dospijeće nije dulje od godinu dana.
Potraživanja od kupaca mogu predstavljati sljedeće stavke: potraživanja iz osnovne djelatnosti i potraživanja iz ostalih transakcija.
Potraživanja iz ostalih transakcija uključuju stavke kao što su predujmovi zaposlenicima, predujmovi podružnicama, depoziti kao jamstvo duga, potraživanja iz financijskih transakcija (potraživanja za dividende i kamate) itd.
Upravljanje potraživanjima podrazumijeva prije svega kontrolu obrta sredstava u namirenjima. Ubrzanje prometa je pozitivan trend ekonomska aktivnost poduzeća.
Ubrzanje prometa moguće je postići odabirom potencijalnih kupaca, definiranjem uvjeta plaćanja, kontrolom dospijeća potraživanja i utjecajem na dužnike.
Odabir kupaca provodi se analizom poštivanja platne discipline u prošlosti, analizom trenutne solventnosti, analizom razine financijske stabilnosti i analizom ostalih financijskih pokazatelja koji karakteriziraju financijsko stanje poduzeća – kupca.
Određivanje uvjeta plaćanja robe od strane kupaca leži u činjenici da kupac postavlja rokove za plaćanje robe: platio ranije - dobio popust na plaćanje robe, platio na vrijeme - izgubio osigurani popust, platio kasno - plati kaznu .
Kontrola ročnosti potraživanja uključuje rangiranje potraživanja prema vremenu nastanka. Najčešća klasifikacija predviđa sljedeće grupiranje potraživanja po danima: do 30 dana, od 30 do 60 dana, od 60 do 90 dana, od 90 do 120 dana, više od 120 dana.
Najčešći načini utjecaja na dužnike u cilju vraćanja dugova su slanje pisama, telefonski pozivi, osobni posjeti, prodaja dugova posebnim organizacijama.
Upravljanje potraživanjima također podrazumijeva obvezno komparativna analiza iznos potraživanja s iznosom obveza prema dobavljačima. Za financijski položaj poduzeća vrlo je važno da potraživanja ne budu veća od obveza prema dobavljačima.
Politika upravljanja potraživanjima sastavni je dio politike upravljanja kratkotrajnom imovinom i usmjerena je na povećanje obujma prodaje proizvoda, optimizaciju veličine ovog duga i osiguranje njegove pravovremene naplate.
Politika upravljanja zalihama dio je opće politike upravljanja tekućom imovinom poduzeća i sastoji se u optimizaciji ukupne veličine i strukture zaliha, minimiziranju troškova njihovog održavanja i osiguravanju učinkovite kontrole nad njihovim kretanjem.
Pri određivanju potrebe za radnim kapitalom treba uzeti u obzir da se, prvo, troškovi proizvodnje poduzeća provode na njihov račun i njihov nedostatak može dovesti do prekida u procesu proizvodnje. Drugo, primitak prihoda često se ne podudara s vremenom otpreme proizvoda i početkom novog proizvodnog ciklusa, odnosno s vremenom potrošnje materijalnih resursa. U tim uvjetima poduzeće mora osigurati takav iznos obrtnog kapitala koji će omogućiti pokretanje novog kruga bez čekanja na kraj prethodnog. Osim toga, za nesmetano poslovanje, poduzeće mora imati obrtni kapital dovoljan ne samo za formiranje tekuće imovine i provedbu proizvodnih, komercijalnih i administrativnih troškova, već i za financiranje aktivnosti svih uslužnih objekata organizacije.
Stoga je na početku prvog proizvodnog ciklusa potrebno akumulirati toliki obrtni kapital da, dok radni kapital koji je u njega predujmljen ne završi svoj optok i vrati se u obliku prihoda, poduzeće može imati troškove povezane s proizvodne i marketinške djelatnosti te administrativne poslove.
U tržišnom gospodarstvu sva financijska sredstva kojima se vrši formiranje obrtnih sredstava imaju svoju vrijednost, pa analiza izvora obrtnih sredstava ima značajnu ulogu.
1.3. Metodologija analize obrtnog kapitala
Relevantnost teme koja se proučava leži u činjenici da učinkovitost funkcioniranja i financijska stabilnost poduzeća uvelike ovise o raspoloživosti obrtnih sredstava, njihovoj strukturi i stupnju korištenja. Dakle, sustav upravljanja tekućom imovinom, uz planiranje, normiranje i računovodstvo, uključuje redovitu analizu njezina sastava, dinamike, usklađenosti s potrebama tekuće proizvodne i gospodarske djelatnosti, uslijed čega moguća poboljšanja korištenja kratkotrajne imovine su identificirani, trajanje financijski ciklus, osiguravajući kontinuitet proizvodnog procesa i prodaju proizvoda uz manje financijskih sredstava. Analizu kratkotrajne imovine trebaju karakterizirati dosljednost, svrhovitost i djelotvornost, objektivnost procjena, valjanost zaključaka i prijedloga.Financijsko stanje organizacije izravno ovisi o tome koliko brzo se sredstva uložena u tekuću imovinu pretvaraju u pravi novac. Dakle, rast neplaćanja otežava ritam aktivnosti organizacije i dovodi do povećanja potraživanja; pretjerano preusmjeravanje sredstava u zalihe, nedovršenu proizvodnju, gotove proizvode dovodi do neučinkovitog korištenja obrtnog kapitala.
Glavni zadatak upravljanja tekućom imovinom je formiranje potrebnog volumena, optimizacija sastava i osiguranje učinkovite upotrebe tekuće imovine poduzeća.
Analiza kratkotrajne imovine zauzima značajno mjesto u analizi financijskog stanja poduzeća, budući da ona u odnosu na njegovu gospodarsku djelatnost obavlja uslužnu funkciju, tj. u procesu kruženja obrtne imovine stvara se dobit od prodaje koja je u mnogočemu glavni izvor sredstava koji osigurava uspješno poslovanje komercijalna organizacija.
Analiza radnog kapitala obuhvaća sljedeće korake:
- utvrđivanje potrebe poduzeća za obrtnim kapitalom;
- utvrđivanje izvora financiranja obrtnih sredstava;
- analizu utjecaja stanja obrtne imovine na likvidnost;
- izračun stope obrta obrtnih sredstava radi utvrđivanja učinkovitosti njihove upotrebe;
- Analiza ostvarene dobiti kao rezultat korištenja obrtnog kapitala.
Općeprihvaćene metode analize u pravilu uključuju provedbu navedenih faza korištenjem isključivo financijskih izvješća organizacije kao računovodstveno-analitičke baze. Pritom se financijski izvještaji formiraju prema pravilima koje je postavila država i ne uzimaju u obzir u potpunosti informacijske potrebe menadžmenta poduzeća. S tim u vezi, u radovima ekonomista predlaže se korištenje proračuna i izvješća o njihovom izvršenju temeljenih na podacima upravljačkog računovodstva za analizu radnog kapitala, koji bi trebali odražavati iste aspekte gospodarske aktivnosti kao i obrasci financijskog izvještavanja, ali informacije sadržaj prvog razlikuje se od informacijskog sadržaja drugog. Analiza obrtnog kapitala na primjeru poduzeća je od velike važnosti. Prvi su analitičniji, sadrže ne samo financijske, već i nefinancijske pokazatelje i omogućuju vam da procijenite imovinu poduzeća ne prema najmanjem od dva pokazatelja - trošku i tržišnoj cijeni - već prema svakom od njih. Ovo ne samo da će pružiti više detaljne informacije za naknadnu analizu obrtnog kapitala, ali i za razvoj novih, ispravnijih metoda za izračun analitičkih pokazatelja.
Sljedeća slika prikazuje faze analize radnog kapitala poduzeća.
Slika 1.2 - Faze analize obrtnog kapitala
Faza 1 - analiza strukture kapitala
Pod strukturom obrtnih sredstava podrazumijeva se odnos između elemenata u ukupnom iznosu obrtnih sredstava. Na strukturu kratkotrajne imovine utječu specifičnosti pojedine proizvodnje, nabave, prihvaćeni postupak obračuna s kupcima i kupcima. Proučavanje strukture temelj je za predviđanje budućih promjena u sastavu obrtnih sredstava.
Struktura tekuće imovine poduzeća, prije svega, odražava specifičnosti poslovnog, financijskog ciklusa poduzeća. Sastav i struktura kratkotrajne imovine ovisi o proizvodnom ciklusu (npr. u strojogradnji, gdje je proizvodni ciklus prilično dug, značajan udio čini nedovršena proizvodnja, u prehrani značajan udio čine sirovine i materijali), tj. kao i na ekonomske i organizacijske čimbenike.
Sastav i strukturu obrtnog kapitala treba razmotriti ovisno o:
- funkcionalna uloga u procesu proizvodnje (obrtna sredstva i prometna sredstva);
- likvidnost, odnosno stopa pretvaranja u gotovinu;
- stupanj rizika ulaganja kapitala.
Neki autori smatraju da je pri analizi sastava i strukture tekuće imovine potrebno uzeti u obzir njihovu ovisnost o mnogim čimbenicima industrijske, organizacijske i ekonomske prirode, kao što su:
- industrijske specifičnosti proizvodnje i prirode djelatnosti;
- složenost proizvodnog ciklusa i njegovo trajanje;
- troškove zaliha, uvjete njihove isporuke i njen ritam;
- postupak obračuna i obračunska i platna disciplina;
- ispunjavanje međusobnih ugovornih obveza
Za analizu strukture obrtnih sredstava vertikalnom analizom utvrđuju se udjeli sastavnih elemenata obrtnih sredstava u njihovoj ukupnoj cijeni.
Vertikalna (strukturna) analiza provodi se kako bi se utvrdila struktura konačnih financijskih pokazatelja, tj. identificirajući specifična gravitacija pojedinačne izvještajne stavke u ukupnom završnom pokazatelju (utvrđivanje utjecaja svake pozicije na rezultat u cjelini).
Ova metoda omogućuje određivanje udjela elemenata radnog kapitala:
Di = Obsi / Obs (1.1)
Gdje je Di udio komponente radnog kapitala;
Obsi - vrijednost komponente obrtnog kapitala;
Obs - rezultat radnog kapitala poduzeća.
Poznavajući udio svake glavne komponente u kratkotrajnoj imovini, mogu se izvući određeni zaključci o kvaliteti upravljanja resursima u poduzeću. Tako, na primjer, značajan udio potraživanja ukazuje na neučinkovit rad s kupcima i kupcima, značajan udio zaliha može biti posljedica:
1. povećanje obujma nabave sirovina i materijala zbog rasta cijena glavnih vrsta sirovina ili neučinkovitog sustava upravljanja nabavom;
2. rast obujma proizvodnje, što zauzvrat dovodi do povećanja zaliha;
3. nekvalitetno planiranje, nepostojanje jasnog odnosa nabavnih i proizvodnih aktivnosti itd.
Za procjenu dinamike strukture koristi se horizontalna metoda koja vam omogućuje određivanje:
1. Apsolutna promjena strukture: Di =Di1 - Di0
2. Relativna promjena: Tpr(Di) = Di / Di0 * 100%
Sljedeća faza je analiza rentabilnosti obrtnog kapitala.
2. faza - analiza likvidnosti kratkotrajne imovine.
U sklopu analize likvidnosti izračunavaju se sljedeći pokazatelji
Koeficijent ukupne likvidnosti pokazuje ima li poduzeće dovoljno sredstava kojima se može podmiriti kratkoročne obveze. Odražava koliko rubalja tekuće imovine poduzeća čini 1 rublju tekućih obveza. Preporučene vrijednosti su najmanje 1-2. Koeficijent se izračunava pomoću sljedeće formule:
Generalu. liker = OA/KO (1.2)
Gdje je K uobičajeno. liker - koeficijent ukupne likvidnosti
OA - tekuća imovina;
Zatim, razmotrite omjer brze likvidnosti.
Pod hitnom likvidnošću podrazumijeva se sposobnost otplate obveza u slučaju likvidacije organizacije. Poduzeće može biti likvidno u većoj ili manjoj mjeri, budući da sastav tekuće imovine uključuje heterogena radna sredstva, među kojima postoje lako prodava i teško prodava za otplatu vanjskog duga.
Koeficijent se izračunava pomoću sljedeće formule:
Pod hitno liker = (DS + KFV + DZ)/ KO, (1.3)
Gdje hitno. liker - koeficijent brze likvidnosti
DS - gotovina;
KFV - kratkoročna financijska ulaganja;
DZ - Potraživanja
TO - kratkoročne obveze.
Koeficijent brze likvidnosti pokazuje koja se sredstva mogu iskoristiti ako sve ili neke kratkoročne obveze dospijevaju odmah i neće biti moguće prodati najmanje likvidni dio - zalihe. Preporučena vrijednost je veća od 1.
Zatim razmotrite omjer apsolutne likvidnosti.
Koeficijent apsolutne likvidnosti pokazuje koji se udio kratkoročnih dužničkih obveza može pokriti gotovo apsolutno likvidnim sredstvima. Koeficijent apsolutne likvidnosti izračunava se prema sljedećoj formuli (1.4):
Za trbušne mišiće. liker = DS / KO, (1.4)
Gdje je DS - gotovina;
TO - kratkoročne obveze.
Pri izračunu pokazatelja - koeficijenta apsolutne likvidnosti - kao likvidna sredstva uzimaju se samo gotovina u blagajni, na bankovnim računima, kao i vrijednosni papiri koji se mogu prodati na burzi. Nazivnik su kratkoročne obveze. Optimalna vrijednost pokazatelja (0,2-0,7) pokazuje koji dio kratkoročnog duga tvrtka može otplatiti u bliskoj budućnosti na račun gotovine i kratkoročnih financijskih ulaganja.
3. faza: analiza obrta obrtnih sredstava.
U trećoj fazi izračunavaju se koeficijenti obrta (u prometima i danima), kao i faktor opterećenja.
Omjer obrtaja imovine izračunava se pomoću sljedeće formule:
(1.5)
Gdje je: Kob.a - koeficijent obrtaja sredstava;
VR - prihod od prodaje;
Sredstva usp. - prosječna godišnja vrijednost kratkotrajne imovine.
Na temelju izračunatog pokazatelja izračunavamo koeficijent fiksacije (iskorištenost obrtnog kapitala, koeficijent fiksacije).
Gdje je Kz koeficijent dugotrajne imovine;
TO O - omjer obrtaja tekuće imovine;
Koeficijent obrta obrtnog kapitala u danima izračunava se pomoću sljedeće formule:
Dodaj \u003d Dp / Cob (1.7)
Gdje je Dp trajanje razdoblja;
Koeficijent obrtaja klipa.
Faza 4: analiza rentabilnosti obrtnog kapitala.
Povrat na kratkotrajnu imovinu (RCA) - pokazuje sposobnost poduzeća da osigura dovoljan iznos dobiti u odnosu na korišteni radni kapital poduzeća. Što je veća vrijednost ovog omjera, to se radni kapital učinkovitije koristi. Izračunava se prema formuli:
Ra = PE / OA aktivnog upravljanja kratkotrajnom imovinom i zdravog upravljačkog odlučivanja Prilikom planiranja tekućih aktivnosti važno je procijeniti utjecaj glavnih čimbenika na povećanje profitabilnosti. Razmotrite metodu faktorske analize korištenjem podataka bilance.
Početni podaci:
- Tekuća imovina (obrazac 1, strana 290);
- Bilančna dobit (f.2. str. 140)%
Algoritam faktorske analize:
1. vrijednosti rentabilnosti tekuće imovine;
2. promjena ukupne profitabilnosti tekuće imovine:
Apsolutno:
ΔRb = Rb1 - Rb0(1,9)
ΔRb(BPR) = (BPR1 - BPR0) / OBS0(1,10)
Utvrdimo utjecaj promjena kratkotrajne imovine na povećanje profitabilnosti:
Δ Rb (OBS) = BPR1 / OBS1 - BPR1 / OBS0 (1.11)
Na temelju navedenog izradit ćemo algoritam za analizu kratkotrajne imovine poduzeća prema kojem će se izvršiti izračun u drugom poglavlju rada.
Tablica 1.1
Algoritam analize obrtnog kapitala
| Pozornica | Umjetničko ime | Sadržaj |
| 1 | Analiza strukture i dinamike obrtne imovine | Horizontalna analiza, Vertikalna analiza |
| 2 | Analiza likvidnosti | Opća likvidnost Terminska likvidnost Apsolutna likvidnost |
| 3 | Analiza profitabilnosti | Povrat obrtnog kapitala |
| 4 | Analiza prometa | Koeficijent prometa u prometima i danima, |
| 5 | Faktorska analiza |
Dakle, učinkovitost korištenja obrtnih sredstava karakterizira sustav ekonomskih pokazatelja, od kojih je jedan omjer njihovog plasmana u sferi proizvodnje i sferi prometa. Što više radni kapital služi sferi proizvodnje, au potonjem - proizvodnom ciklusu (naravno, u nedostatku viška zaliha zaliha), to se racionalnije koristi.
Pri formiranju obrtnog kapitala poduzeća potrebno je obratiti pozornost na likvidnost novonastale strukture imovine. Provedba industrijskih i komercijalnih aktivnosti povezana je s kretanjem materijalnih i novčanih tokova. S jedne strane, dolazni tokovi resursa potrebnih za dovršenje proizvodnog programa uzrokuju novčane odljeve. S druge strane, prodaja proizvedenih proizvoda dovodi do novčanih priljeva. Dakle, kao rezultat korištenja radnog kapitala u proizvodnom i komercijalnom ciklusu, na datum izvještavanja, poduzeće razvija određenu strukturu tekuće imovine formirane za obavljanje svojih aktivnosti i suprotstavljenih obveza.
Tradicionalni način analize likvidnosti je usporedba aktive i pasive bilance, agregiranih u četiri skupine prema sljedećem principu: aktiva - prema stupnju smanjenja likvidnosti imovine, pasiva - prema stupnju produženja likvidnosti. dospijeće obveza. Istovremeno, da bi se zaključilo da je bilanca likvidna, svaka od prve tri skupine imovine ne mora biti manja od odgovarajuće skupine obveza.
Ne umanjujući važnost gore navedenog pristupa, napominjemo da on ne omogućuje uvijek donošenje informiranih upravljačkih odluka, budući da se trenutni uvjeti u kojima poduzeće posluje ne odražavaju u vanjskim financijskim izvještajima. Tako je, primjerice, bez korištenja dodatnih izvora informacija nemoguće utvrditi udio sumnjivih potraživanja i posljedice neplaćanja obveza. U radovima mnogih ekonomista obrazlaže se potreba razdvajanja potraživanja i obveza na dug nastao u odnosima s neovisnim ugovornim stranama (dug treće strane) i nastao u odnosima s drugim ugovornim stranama koje pripadaju istom vlasniku kao i analizirano poduzeće (strukturni dug), budući da u kratkoročne strukturne obveze prema dobavljačima mogu se pripisati vlastitim izvorima, a strukturna potraživanja - najlikvidnijoj imovini. S obzirom na navedeno, predlaže se pristup grupiranju imovine i obveza organizacije koji uključuje korištenje podataka o izvješćivanju menadžmenta (tablica 2.1).
Tablica 1.2
Grupiranje imovine za potrebe analize likvidnosti na temelju podataka iz izvještaja menadžmenta
| Imovina | Pasivno | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Grupno ime | Oznaka | Stavka imovine | Grupno ime | Oznaka | Članak odgovornosti |
| Najlikvidnija imovina | A 1 | Novac, kratkoročna financijska ulaganja, strukturna potraživanja, mjenice | Najhitnije obaveze | P 1 | Obveze prema dobavljačima umanjene za strukturne, primljene predujmove, ostale kratkoročne obveze |
| Brza prodaja imovine | A 2 | Kratkoročna potraživanja umanjena za strukturna, sumnjiva i potraživanja, standardna stanja gotovih proizvoda i druge imovine | Kratkoročne obveze | P 2 | Kratkoročni zajmovi i zajmovi, primljeni predujmovi, odgođene porezne obveze |
| Imovina koja se sporo prodaje | A 3 | Zalihe minus standardna stanja gotovih proizvoda i nelikvidne imovine, PDV na stečene dragocjenosti | Dugoročne obveze | P 3 | Dugoročni krediti i zajmovi |
| Imovina koja se teško prodaje | A 4 | Dugotrajna imovina, dugoročna potraživanja umanjena za strukturna, sumnjiva potraživanja i nelikvidna imovina | Stalne obveze | P 4 | Vlasnički kapital, strukturne obveze |
Kao što se vidi iz tablice. 1.2, detaljiziranje stavki bilance upravljanja omogućit će grupiranje imovine i obveza organizacije za naknadnu analizu radnog kapitala koja je primjerenija uvjetima ekonomske aktivnosti određenog poduzeća.
U spisima ekonomista tvrdi se da za potrebe analize zalihe sirovina, materijala i gotovih proizvoda treba vrednovati po cijeni njihove moguće prodaje, jer upravo ona, a ne trošak, karakterizira iznos potencijalnog prihoda koji vam omogućuje da isplatite vjerovnike. Kao posljedica promjene vrijednosti zaliha i dugotrajne imovine, nastaje razlika između zbroja imovine i obveza poduzeća, što se u radovima ekonomista predlaže uključiti u kapital.
Praktično iskustvo stručnjaka omogućuje ustvrditi da analiza likvidnosti imovine poduzeća, temeljena na korištenju podataka o upravljačkim izvještajima, omogućuje analitičarima uspješnije istraživanje u svrhu planiranja stjecanja imovine i plaćanja i donositi najispravnije odluke o upravljanju financijskim tokovima poduzeća.
Najvažniji čimbenik utjecaja obrtnih sredstava na rezultate poduzeća je obrt obrtnih sredstava.
Istodobno, temeljni čimbenik vrijednosti tradicionalno korištenih pokazatelja obrtaja (koeficijent obrtaja obrtnog kapitala, trajanje obrta i uvjetno oslobađanje ili privlačenje sredstava) je iznos ostvarenog prihoda, koji ne ovisi samo o stopi obrtaja obrtna sredstva, ali i na dobit uključenu u prihod. U općeprihvaćenoj praksi izračunavanja prometa ova se činjenica ne odražava, što ne dopušta sveobuhvatnu analizu financijski rezultati aktivnosti organizacije.
2. ANALIZA KORIŠTENJA OBRATNIH SREDSTAVA TVRTKE DD „Gradska pekara br.2“
2.1 Analiza obrtnog kapitala poduzeća
Glavne djelatnosti NJSC Gradska pekara br. 2 su:
- pečenje kruha;
- kruh;
Obavljanju djelatnosti koje su zakonom razvrstane kao licencirane prethodi dobivanje odgovarajuće dozvole od strane društva na propisani način.
Glavna djelatnost NJSC "Gradska pekara br. 2" je proizvodnja brašna od tri sorte, ječmene prekrupe, bisernog ječma, krmne smjese, krupice.
Na području poduzeća nalazi se upravna zgrada, teretana za prijem sirovina, radionica za mljevenje brašna, radionica za žitarice, mljevenje brašna i prehrambeni proizvodi, skladišta za skladištenje i prodaju proizvoda, garaža, bravarske radionice, kantina, dom zdravlja, zaštitarstvo.
Analizirajmo korištenje obrtnog kapitala poduzeća. Dodatak A prikazuje bilancu poduzeća.
U tablici 2.1 prikazana je horizontalna analiza promjena obrtne imovine poduzeća.
Tablica 2.1
Horizontalna analiza promjena obrtne imovine
| Trenutna imovina | Godina | Absol. promjena, tisuća rubalja | Odnosi se promjena, % | ||||
| 2012 | 2013 | 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | 2014 | |
| tisuća rubalja. | tisuća rubalja. | tisuća rubalja. | tisuća rubalja. | tisuća rubalja. | % | % | |
| Zalihe uklj. | 9 580 | 9 876 | 10 078 | 296 | 202 | 3% | 2% |
| PDV | 694 | 723 | 745 | 29 | 22 | 4% | 3% |
| Potraživanja | 6 476 | 6 817 | 7 176 | 341 | 359 | 5% | |
| 30 | 30 | 30 | - | - | 0% | 0% | |
| Unovčiti | 143 | 147 | 151 | 4 | 4 | 3% | 3% |
| Ostala trenutna imovina | - | - | - | - | - | ||
| Odjeljak ukupno | 16 923 | 17 593 | 18 180 | 670 | 587 | 4% | 3% |
Analizirajmo dobivene rezultate.
Na slici 2.1 prikazana je dinamika promjena obrtne imovine poduzeća.
2012 2013 2014
Slika 2.1 - Dinamika promjena u tekućoj imovini poduzeća, tisuća rubalja.
Kao što je vidljivo sa slike, kroz promatrano razdoblje dolazi do povećanja obrtnog kapitala poduzeća. Istodobno, u 2013. godini povećanje je iznosilo 4% ili 670 tisuća rubalja, au 2014. godini - 3% ili 587 tisuća rubalja. Ukupno, tekuća imovina tvrtke na kraju 2014. iznosila je 18.180 tisuća rubalja.
Zatim analiziramo strukturu kratkotrajne imovine (tablica 2.2).
Tablica 2.2
Struktura kratkotrajne imovine
| 2012 | 2013 | 2014 | |
| Dionice | 57% | 56% | 55% |
| PDV | 4% | 4% | 4% |
| Potraživanja | 38% | 39% | 39% |
| Kratkoročni financijski prilozima | 0% | 0% | 0% |
| Unovčiti | 1% | 1% | 1% |
| Ostala trenutna imovina | 0% | 0% | 0% |
Slika 2.2 - Struktura tekuće imovine poduzeća, tisuća rubalja.
Kao što je vidljivo sa slike, kroz cijelo promatrano razdoblje prevladavajući udio u ukupnoj vrijednosti kratkotrajne imovine zauzimaju zalihe - 57% u 2012. godini, 56% u 2013. godini i 55% u 2014. godini. Osim toga, značajan udio čine potraživanja, koja su se povećala s 38% u 2012. na 39% u 2014. godini.
Analizirajmo promjenu pojedinih komponenti kratkotrajne imovine.
Slika 2.3 - Elementi tekuće imovine, tisuća rubalja.
Analizirajmo dinamiku pojedinih komponenti
Slika 2.4- Dinamika zaliha, tisuća rubalja
Pododjeljak "Zalihe" odražava stanja sredstava koja se koriste kao sirovine, materijali u proizvodnji proizvoda namijenjenih prodaji; namijenjeni prodaji (gotovi proizvodi, roba, otpremljena roba); koristi se za potrebe upravljanja organizacijom (PBU 5/01). Kao što se može vidjeti iz slike, tijekom promatranog razdoblja došlo je do povećanja rezervi tvrtke - za 296 tisuća rubalja. za 2013. i 202 tisuće rubalja. za 2014. godinu. Višak zaliha dovodi do nerazumnog odvlačenja sredstava iz gospodarskog prometa, što u konačnici utječe na rast obveza prema dobavljačima i jedan je od razloga nestabilne financijske situacije. Smanjenje udjela zaliha (kako je prethodno utvrđeno - s 57% na 55%) može ukazivati na: smanjenje povećanja proizvodnog potencijala organizacije; racionalnost odabrane ekonomske strategije, zbog čega je značajan dio tekuće imovine imobiliziran u rezerve, koje ne moraju biti visoke. Nedostatak zaliha može dovesti do smanjenja proizvodnje i smanjenja iznosa dobiti, što također utječe na pogoršanje financijskog stanja poduzeća. S obzirom na to, zalihe bi trebale biti optimalne. Smanjenje vrijednosti zaliha ukazuje na smanjenje proizvodnog potencijala poduzeća, racionalnost odabrane ekonomske strategije.
Analizirajmo takav element radnog kapitala kao što je gotovina.
Slika 2.5 prikazuje dinamiku gotovine poduzeća, tisuća rubalja.
Slika 2.5 - Dinamika gotovine poduzeća, tisuća rubalja.
Gotovina je značajan dio nestandardiziranih obrtnih sredstava. U procesu cirkulacije obrtna sredstva neminovno mijenjaju svoj funkcionalni oblik, uslijed čega se prodani gotovi proizvodi pretvaraju u gotovinu. Sredstva se uglavnom drže na obračunskom (tekućem) računu poduzeća u banci, budući da se velika većina obračuna između poslovnih subjekata odvija na bezgotovinski način. Gotovina se u malim iznosima nalazi u blagajni poduzeća. Osim toga, sredstva kupaca mogu biti u akreditivima i drugim oblicima plaćanja dok ne završe. Gotovina u određenom iznosu uvijek mora biti prisutna kao dio nenormiranih obrtnih sredstava, inače će tvrtka biti proglašena insolventnom.
Kao što se može vidjeti na slici, godišnje se sredstva povećavaju za 3% ili za 4 tisuće rubalja.
Zatim analiziramo promjenu potraživanja.
Sredstva u potraživanjima ukazuju na privremeno preusmjeravanje sredstava iz prometa ovog poduzeća, što uzrokuje dodatnu potrebu za resursima i može dovesti do napetog financijskog stanja. Potraživanja mogu biti dopuštena, tj. zbog trenutnog sustava poravnanja, te neprihvatljivo, što ukazuje na nedostatke u financijskim i gospodarskim aktivnostima. Kako bi se spriječili gubici i prepoznalo poduzeće kao insolventno, svaki poslovni subjekt treba težiti potpunom smanjenju potraživanja.
Na slici 2.6 prikazana je dinamika potraživanja.
Slika 2.6 - Dinamika potraživanja
Slika pokazuje da postoji povećanje potraživanja - za 341 tisuću rubalja. za 2013. i 359 tisuća rubalja. za 2014. godinu.
2.2 Ocjena učinkovitosti korištenja tekuće imovine poduzeća
Izračunajte trajanje jednog okreta u danima.Tablica 2.3 prikazuje podatke za izračunavanje trajanja jednog okretaja.
Tablica 2.3
Izračun trajanja jednog okretaja
| 2012 | 2013 | 2014 | |
| Co, tisuća rubalja | 16 923 | 17 593 | 18 180 |
| T, tisuća rubalja | 40 173 | 43 197 | 45 470 |
| D, tisuća rubalja | 360 | 360 | 360 |
| Oh dani | 152 | 147 | 145 |
Na slici 2.7 prikazano je trajanje jednog okretaja
Slika 2.7 - Trajanje jednog okretaja
Kao što je vidljivo sa slike, tijekom promatranog razdoblja dolazi do smanjenja trajanja fluktuacije, što je pozitivan faktor u funkcioniranju poduzeća. S usporavanjem prometa javlja se potreba za dodatnim uključivanjem sredstava u promet.
Zatim izračunavamo koeficijent obrtaja sredstava prema formuli 1.2. Koeficijent obrtaja pokazuje broj obrta obrtnih sredstava za godinu (polugodište, tromjesečje), a određuje se formulom:
U tablici 2.4 prikazani su podaci za izračun koeficijenta obrta kratkotrajne imovine poduzeća.
Tablica 2.4
Izračun koeficijenta obrtaja
| 2012 | 2013 | 2014 | |
| T | 16 923 | 17 593 | 18 180 |
| Tako | 40 173 | 43 197 | 45 470 |
| Co. | 2,37 | 2,46 | 2,5 |
Na slici 2.8 prikazana je dinamika koeficijenta obrta kratkotrajne imovine.
Slika 2.8 - Dinamika koeficijenta obrtaja
Kao što je vidljivo sa slike, kroz promatrano razdoblje bilježi se pad koeficijenta fluktuacije. U 2014. godini koeficijent obrtaja iznosio je 2,5, što znači da su obrtna sredstva ostvarila 2,5 obrtaja godišnje. Ujedno, ova brojka znači da je na svaku rublju obrtnog kapitala dolazilo 2,5 rublja. prodanih proizvoda. Istodobno, u dinamici se može primijetiti povećanje ovog pokazatelja.
Zatim izračunavamo faktor opterećenja obrtnog kapitala prema formuli 1.3.
U tablici 2.5 prikazani su podaci za izračun faktora iskorištenja obrtnog kapitala.
Tablica 2.5
Izračun faktora iskorištenja obrtnog kapitala
| godina 2012 | godina 2013 | godina 2014 | |
| Tako | 40 173 | 43 197 | 45 470 |
| T | 16 923 | 17 593 | 18 180 |
| Kz | 0,42 | 0,41 | 0,40 |
Na slici 2.9 prikazana je dinamika faktora iskorištenja obrtnog kapitala.
Slika 2.9 - Dinamika faktora iskorištenja obrtnog kapitala
Kao što je vidljivo sa slike, u promatranom razdoblju dolazi do smanjenja faktora iskorištenja obrtnog kapitala sa 0,42 u 2012. godini na 0,4 u 2014. godini. Dakle, 0,4 rublja po 1 rublju prodanih proizvoda. obrtni kapital. Ovaj pokazatelj ukazuje na povećanje neučinkovitosti korištenja obrtnih sredstava.
Zatim ćemo izračunati koeficijente likvidnosti.
Izračunajte omjer likvidnosti:
K ol 2012 = 16.923 / 14.986 = 1,129
K ol 2013 = 17 593 / 15 534 = 1,133
K ol 2014 =18.180 / 16.079 = 1,131
Na slici je prikazana dinamika ukupnog koeficijenta likvidnosti.
Slika 2.10 - Dinamika ukupnog koeficijenta likvidnosti
Kao što se može vidjeti sa slike, tijekom promatranog razdoblja izračunati pokazatelj varira. Blagi pad pokazatelja u 2014. godini ukazuje na smanjenje sredstava društva kojima se mogu podmiriti kratkoročne obveze. Istodobno, možemo zaključiti da postoji smanjenje vrijednosti tekuće imovine poduzeća na 1 rublju tekućih obveza.
Izračunajte koeficijent brze likvidnosti:
K sl 2012 =(143 + 30+ 6476) / 14986 = 0,44
K sl 2013 = (147+30+6 817) / 15 534 = 0,45
K sl 2014 = (151 + 30 + 7 176) / 16 079 = 0,46
Slika 2.11 - Dinamika koeficijenta hitne likvidnosti
Koeficijent brze likvidnosti pokazuje koja se sredstva mogu iskoristiti ako sve ili neke kratkoročne obveze dospijevaju odmah i neće biti moguće prodati najmanje likvidni dio - zalihe. Preporučena vrijednost je veća od 1. Kao što je vidljivo sa slike, koeficijent ne odgovara normativnoj vrijednosti, dok je u promatranom razdoblju došlo do porasta pokazatelja, što ukazuje na povećanje sredstava kojima društvo raspolaže, kao i veliki iznos kratkoročnih obveza.
Zatim izračunavamo apsolutni omjer likvidnosti:
Izračunajte vrijednost koeficijenta:
Za sl 2012 \u003d 143 / 14 986 \u003d 0,01
K sl 2013 = 147 / 15.534 = 0,01
Do sl 2014 =151/ 16,079 = 0,01
Na slici je prikazana dinamika koeficijenta apsolutne likvidnosti.
Slika 2.12 - Dinamika koeficijenta apsolutne likvidnosti
Kao što je vidljivo iz izračuna, vrijednost pokazatelja je vrlo niska, što znači da se vrlo nizak udio kratkoročnih dužničkih obveza može pokriti apsolutno likvidnim sredstvima, odnosno novcem. Međutim, vrijednost je puno niža normativna vrijednost. Zatim izračunavamo stopu povrata na kratkotrajnu imovinu:
Ra 2012 = 1762 / 18180 x 100% = 9,7
Ra 2013 = 2077 / 32971 x 100% = 6,3
Ra 2014 = 4715 / 38644 x 100% = 12,2
Slika 2.13 - Dinamika rentabilnosti kratkotrajne imovine
Povrat na kratkotrajnu imovinu (RCA) - pokazuje sposobnost poduzeća da osigura dovoljan iznos dobiti u odnosu na korištenu kratkotrajnu imovinu. Rast pokazatelja s 9,7% u 2012. godini na 12,2% u 2014. godini ukazuje na povećanje učinkovitosti korištenja kratkotrajne imovine.
Napravimo faktorsku analizu.
Trenutna imovina:
OBS 2013 = 32 971 tisuća rubalja
OBS 2014 = 38 644 tisuća rubalja
Δ OBS = 5673 tisuća rubalja
Bilančna dobit (f.2. str. 140):
BP 2013 = 3472 tisuća rubalja.
BP 2014 = 4256 tisuća rubalja.
Δ BP = 784 tisuća rubalja.
Povrat na vrijednosti tekuće imovine:
Pb0 = 3472/32971 = 0,105 (10,5%)
Pb1 = 4256/38644 = 0,11 (11%)
Promjena ukupne profitabilnosti tekuće imovine:
Apsolutno:
ΔRb = Rb1 - Rb0 = 0,105 - 0,11 = -0,005
Utvrdimo utjecaj promjena bilančne dobiti na povećanje profitabilnosti kratkotrajne imovine:
ΔRb(BPR) = 5673/32971 = 0,17
Povećanjem bilančne dobiti za 5673 tisuća rubalja. tekuća imovina porasla je za 0,17 bodova, svaka rublja tekuće imovine u izvještajnom razdoblju iznosila je više bilančne dobiti za 17 kopejki.
Utvrdimo utjecaj promjena kratkotrajne imovine na povećanje profitabilnosti:
Δ Rb (OBS) \u003d 4256 / 38 644- 4256 / 32 971 \u003d 0,11 - 0,13 \u003d - 0,02
Povećanje tekuće imovine za 5673 tisuća rubalja. dovelo je do smanjenja ukupne profitabilnosti tekuće imovine za 0,02 boda, za svaku rublju tekuće imovine, to je predstavljalo manju bilančnu dobit za 2 kopejke.
Izračuni jasno pokazuju da je potrebno povećati razinu upravljanja kratkotrajnom imovinom, au planiranju budućnosti racionalnije je formirati strukturu kratkotrajne imovine.
Zaključci o drugom poglavlju
3. RAZVOJ MJERA ZA POVEĆANJE UČINKOVITOSTI KORIŠTENJA OBRATNIH SREDSTAVA DRUŠTVA
3.1 Mjere za poboljšanje učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava
Potreba za obrtnim kapitalom ovisi o mnogim čimbenicima: obujmu proizvodnje i prodaje; priroda poduzeća; trajanje proizvodnog ciklusa; vrste i struktura utrošenih sirovina; stope rasta proizvodnje itd.
Točan izračun potreba poduzeća za obrtnim sredstvima treba temeljiti na vremenu provedenom obrtnim sredstvima u sferi proizvodnje i prometa.
Vrijeme boravka obrtnih sredstava u sferi proizvodnje obuhvaća razdoblje u kojem su obrtna sredstva u stanju zaliha iu obliku nedovršene proizvodnje.
Vrijeme boravka obrtnih sredstava u sferi prometa pokriva razdoblje njihovog boravka u obliku salda neprodanih proizvoda, u obliku otpremljenih, ali još neplaćenih proizvoda, potraživanja, u obliku gotovine koja se drži u gotovini. šalteru poduzeća, na bankovnim računima.
Što je stopa obrta (ukupno vrijeme provedeno u sferi proizvodnje i prometa) veća, to su potrebe za obrtnim sredstvima manje. Tvrtka je zainteresirana za smanjenje veličine svog obrtnog kapitala. Ali to smanjenje treba imati razumne granice, budući da radni kapital treba osigurati njegovo normalno funkcioniranje.
Prilikom utvrđivanja optimalne potrebe za obrtnim sredstvima izračunava se iznos novca koji će se predujmiti za stvaranje zaliha, zaostatke nedovršene proizvodnje i gomilanje gotovih proizvoda u skladištu. Za to se koriste tri metode: analitička, koeficijentna i metoda izravnog brojanja.
Suština analitičke, odnosno eksperimentalno-statističke metode je u tome da se pri analizi raspoloživih zaliha korigiraju njihove stvarne zalihe i isključuju prekomjerne i nepotrebne vrijednosti.
Metodom koeficijenata standard prethodnog razdoblja usklađuje se za planiranu promjenu obujma proizvodnje i za ubrzanje prometa.
Analitičke metode i metode koeficijenata mogu se primijeniti u onim poduzećima koja posluju duže od godinu dana, imaju formiran proizvodni program i organiziran proizvodni proces, imaju statističke podatke za protekle godine i nemaju dovoljno kvalificiranih stručnjaka za detaljniji rad u područje planiranja obrtnih sredstava.
Metoda izravnog računa predviđa obračun zaliha za svaki element obrtnih sredstava. Ova se metoda koristi pri organiziranju novog poduzeća i povremenom razjašnjavanju potrebe za radnim kapitalom postojećeg poduzeća.
Opći standardi vlastitih obrtnih sredstava utvrđuju se u visini njihove minimalne potrebe za formiranje zaliha sirovina, materijala, goriva, proizvodnje u tijeku, dugoročnih troškova, gotovih proizvoda.
Na strukturu obrtnog kapitala utječu brojni čimbenici: priroda proizvedenih proizvoda, značajke logistike, progresivnost stopa potrošnje, standardi zaliha i proizvodnje u tijeku, trajanje proizvodnog ciklusa itd.
Jedan od glavnih zadataka poduzeća u modernim uvjetima- intenziviranje proizvodnje uz dosljedno poštivanje načela štednje resursa.
U općem sustavu mjera za osiguranje ekonomskog režima, glavno mjesto zauzima ekonomija predmeta rada, pod kojom se uobičajeno podrazumijeva smanjenje troškova sirovina, materijala, goriva po jedinici proizvoda, naravno, bez štete po kvalitetu, pouzdanost i trajnost proizvoda.
Ekonomski značaj racionalnog korištenja obrtnih sredstava izražava se u sljedećem.
- Smanjenje specifične potrošnje sirovina, materijala, goriva daje proizvodnji velike ekonomske koristi. Prije svega, omogućuje izradu većeg broja gotovih proizvoda iz određene količine materijalnih resursa i stoga je jedan od ozbiljnih preduvjeta za povećanje opsega proizvodnje.
- Ušteda materijalnih resursa, uvođenje novih, ekonomičnijih materijala u proizvodnju pridonose uspostavljanju progresivnijih omjera između pojedinih sektora u procesu reprodukcije, postizanju savršenije sektorske strukture industrijske proizvodnje.
- Želja za uštedom materijalnih resursa potiče uvođenje nove tehnologije i unapređenje tehnoloških procesa.
- Uštede u potrošnji materijalnih sredstava doprinose poboljšanju korištenja proizvodnih kapaciteta i povećanju produktivnosti društvenog rada. Samo po sebi smanjenje jediničnih troškova prošlog, opredmećenog rada znači povećanje produktivnosti društvenog rada. Ali to nije jedino - ušteda materijalnih sredstava povlači i uštedu u troškovima živog rada: smanjuje se relativni utrošak rada za prijevoz materijala, njegovu otpremu i istovar te skladištenje.
- Ušteda materijalnih resursa uvelike doprinosi smanjenju troškova industrijskih proizvoda.
- Značajno utječući na smanjenje troškova proizvodnje, ušteda materijalnih resursa pozitivno utječe na financijsko stanje poduzeća.
Dakle, vrijednost ekonomske učinkovitosti poboljšanja korištenja i štednje obrtnog kapitala je vrlo visoka, budući da imaju pozitivan utjecaj na sve aspekte proizvodnih i gospodarskih aktivnosti poduzeća.
Tablica 3.1
Glavni problemi i načini njihovog rješavanja
Dakle, kako bi se poboljšala učinkovitost upravljanja financijski tijek NJSC Gradska pekara br. 2 će razviti mjere za primjenu sheme faktoringa.
Vizualizirajmo dijagram.
Slika 3.1 - Shema faktoringa
1. Dobavljač (vjerovnik) koji isporučuje proizvode ili pruža usluge kupcu (dužniku).
2. Kupac koji izvrši djelomično plaćanje robe (usluge), obično najmanje 10%.
3. Faktoring tvrtka (naziva se faktor ili agent), koja isplaćuje dobavljaču preostali dio za kupca i obavještava ga da sada na njega prelaze prava potraživanja isplate preostalog dijela uplate.
Faktoring društvo u pravilu preuzima poslove upravljanja potraživanjima: računovodstvo, praćenje financijskog stanja i solventnosti dužnika i druge radnje. Istovremeno, u posao se uzimaju samo one druge ugovorne strane s kojima je tvrtka uspostavila dugoročne ugovorne odnose, a statistika isporuka i plaćanja dovoljna je za relativno pouzdanje u solventnost dužnika. Često, kako bi smanjili moguće rizike neplaćanja, faktoring tvrtke analiziraju financijsko stanje dužnika prema njihovim financijskim izvještajima (ranije smo pisali o dokumentima za obradu faktoringa), ali neće svi kupci htjeti dati takve podatke Treća strana.
Cjelovita ponuda faktoring usluga uključuje upravljanje potraživanjima, pokrivanje niza rizika (gubitak likvidnosti, kredita, inflacije, valute), informacijske i analitičke usluge (posebni programi koji omogućuju kontrolu kretanja sredstava, trenutnog stanja potraživanja, platežnu disciplinu kupaca, planirati dnevne financijske tijekove poduzeća i oblik analitička izvješća za donošenje menadžerskih odluka).
Ovisno o odnosu između dobavljača, kupca i faktoring društva, razlikuju se sljedeće glavne vrste faktoringa (ove vrste nisu zakonski propisane, više su terminološke): sa ili bez regresa.
Regresni faktoring je vrsta faktoringa u kojoj se dobavljač obvezuje faktoring društvu vratiti sredstva ako kupac (dužnik) nije u potpunosti ispunio svoje obveze plaćanja (za isporuku i naknadu faktoru) u roku određenom u ugovoru. .
S jedne strane regresni faktoring nije previše zanimljiv dobavljačima: u slučaju insolventnosti dužnika (kupca), vjerovnik će na kraju morati snositi gubitke. S druge strane, faktorska provizija kod ovakvog načina financiranja znatno je niža, štoviše, proizvođač ne povlači vlastita sredstva iz optjecaja, što može biti kritično za određene proizvodne procese.
Faktoring bez regresa je vrsta faktoringa u kojem faktoring društvo preuzima sve rizike insolventnosti dužnika. Naravno, u tom će slučaju cijena usluge faktoringa biti veća (faktor će u cijenu uključiti rizik neplaćanja), a zahtjevi za financirane potrošače bit će stroži.
Razmotrite prednosti faktoringa.
Faktoring je u svojoj suštini svojevrsno kreditiranje određenog kupca za određenu isporuku, pri čemu je kreditiranje neosigurano, odnosno kao da se vraćaju rizici pokrića mogućih gubitaka zbog neplaćanja dužnika, “u čemu se slučaju”, natrag dobavljaču.
Dobavljaču ili proizvođaču svakako odgovara da novac dobije odmah po primitku proizvoda ili usluge od strane potrošača. U ovom slučaju nije važno tko plaća: klijent ili faktor. Dakle, nema ispiranja radnog kapitala, rizici od gotovinskih praznina su minimizirani. Korištenje shema faktoringa daje dobavljaču dodatne konkurentska prednost: on, zapravo, daje robni kredit (dobro, ili isporuku s obročnim plaćanjem).
Slično tome, to je pogodno za kupca, koji može povećati opseg kupnje i dodatno zaraditi granični prihod. Kombinacija ovih čimbenika rezultira povećanjem prodaje i proizvodnje. U isto vrijeme, kamen temeljac ove sheme je pitanje: "tko će platiti resurse koje osigurava faktoring tvrtka?". I ovdje je riječ isključivo o dogovorima između dobavljača i potrošača: u pravilu, što je rok otplate duži, to je veća stopa korištenja novca faktoring društva. Obično u praksi dio provizije plaća dobavljač (i to je regulirano na razini popusta), dio plaća kupac (kako bi postojao poticaj da se ne kasni s konačnim plaćanjem).
Shema je komplicirana potrebom potpisivanja tripartitnog ugovora između faktoring tvrtke, dobavljača i potrošača (u pravilu, što je više strana uključeno u potpisivanje pravnih dokumenata, to duže traje).
Trend rasta potraživanja ukazuje na nezadovoljavajuće stanje unutarnje kontrole nadmirenja.
Kod bezgotovinskog plaćanja otprema i plaćanje robe ne poklapaju se vremenski. To dovodi do pojave potraživanja ili obveza. Dio tog duga u procesu gospodarskog i financijskog poslovanja neizbježan je, primjerice, kod plaćanja predujmova i osiguranja. Ali moguće je i kršenje discipline plaćanja i obračuna. Za financijskog menadžera upravljanje dugom poduzeća jedan je od najsloženijih operativnih zadataka.
Potraživanja mogu biti uzrokovana kašnjenjem u plaćanju, manjkom, pronevjerom i krađom, oštećenjem dragocjenosti. U posljednje vrijeme bilježi se veliki porast kašnjenja u plaćanju računa za otpremljene proizvode, obavljene radove i usluge. To dovodi do toga da proizvođači značajnu količinu obrtnog kapitala preusmjeravaju iz optjecaja na neodređeno vrijeme. Pritom su veliku važnost dobile rezerve za sumnjiva potraživanja formirane na teret bilančne dobiti. Prilikom otpisa iz bilance poduzeća nepotraživanih dugova koji su prethodno prepoznati kao sumnjivi, iznos stvorene rezerve u korespondenciji s računima za računovodstvo za nagodbe s dužnicima se na odgovarajući način smanjuje. Pribrajanjem neiskorištenih iznosa rezervi za sumnjiva potraživanja dobiti godine koja slijedi nakon godine njihova nastanka smanjuje se iznos rezervi, a sukladno tome povećava iznos oporezive dobiti.
U procesu analize i upravljanja potraživanjima tvrtka bi trebala razviti fleksibilan sustav ugovora kao prognozu, koji bi omogućio ili plaćanje unaprijed za proizvode (potpuno ili djelomično), ili izdavanje međufakture, ili fleksibilne cijene ovisno o inflaciji. indeks. Tvrtka zatim mora procijeniti utjecaj tih mjera na financijske rezultate.
Sljedeća tablica prikazuje plan za provedbu sheme faktoringa.
Tablica 3.2
Plan provedbe sheme faktoringa
| Pozornica | Trajanje, dani | Razdoblje | Odgovorna osoba |
| Potraga za potencijalnim partnerom - faktoring tvrtkom | 15 | 10.05.2013-25.05.2013 | Direktor |
| Odabir potencijalnog partnera - faktoring društva i sklapanje ugovora | 3 | 25.05.2013-28.05.2013 | Direktor |
| Početak rada sa shemom | - | 01.06.2013 | Zamjenik Direktori za gospodarstvo |
| Ocjenjivanje rezultata rada | - | 31.12.2013 | Direktor Zamjenik Direktori za gospodarstvo |
Zatim izračunavamo ekonomsku učinkovitost predložene mjere.
3.2 Izračun učinkovitosti predloženih mjera
Prema riječima stručnjaka tvrtke, korištenje sheme faktoringa i predloženih mjera za smanjenje razine potraživanja smanjit će potraživanja, čija se plaćanja očekuju više od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja za 20% u roku od dvije godine.Tablica 3.3 prikazuje izračun učinkovitosti sheme faktoringa.
Tablica 3.3
Izračun efektivnosti faktoring potraživanja
| Indeks | Jedinice | Značenje |
| Opseg potraživanja | trljati. | 7 176 231 |
| Iznos jedne fakture | trljati. | 6 135 |
| Broj dana za odgodu | dana | 30 |
| Visina provizije za financiranje jedne isporuke | trljati. | 181 |
| Broj faktura | komada | 1 198 |
| Troškovi faktoringa | trljati. | 216 838 |
| Smanjenje potraživanja | trljati. | 717 623 |
| Spremanje | trljati. | 500 785 |
ZAKLJUČAK
Objekt ovog istraživanja seminarski rad obrtni kapital NJSC "Gradska pekara broj 2" služio.
Glavne djelatnosti NJSC Gradska pekara br. 2 su:
- proizvodnja žitarica, krmnih smjesa i ostalih proizvoda široke potrošnje;
- otkup, sušenje, skladištenje i prerada žitarica;
- djelatnosti trgovine i nabave;
- posredničke usluge pri prodaji i razmjeni robe, sirovina;
- pečenje kruha;
- trgovina na veliko i malo.
Glavni proizvedeni proizvodi:
- kruh;
- pekarski i slastičarski proizvodi;
U cijelom promatranom razdoblju bilježi se porast obrtnog kapitala društva. Istodobno, u 2013. godini povećanje je iznosilo 4% ili 670 tisuća rubalja, au 2014. godini - 3% ili 587 tisuća rubalja. Ukupno, tekuća imovina tvrtke na kraju 2014. iznosila je 18.180 tisuća rubalja. U cijelom promatranom razdoblju prevladavajući udio u ukupnoj vrijednosti kratkotrajne imovine zauzimaju zalihe - 57% u 2012. godini, 56% u 2013. godini i 55% u 2014. godini. Osim toga, značajan udio čine potraživanja, koja su se povećala s 38% u 2012. na 39% u 2014. godini.
Tijekom promatranog razdoblja bilježi se povećanje rezervi tvrtke - za 296 tisuća rubalja. za 2013. i 202 tisuće rubalja. za 2014. godinu. Višak zaliha dovodi do nerazumnog odvlačenja sredstava iz gospodarskog prometa, što u konačnici utječe na rast obveza prema dobavljačima i jedan je od razloga nestabilne financijske situacije. Smanjenje udjela zaliha (kako je prethodno utvrđeno - s 57% na 55%) može ukazivati na: smanjenje povećanja proizvodnog potencijala organizacije; racionalnost odabrane ekonomske strategije, zbog čega je značajan dio tekuće imovine imobiliziran u rezerve, koje ne moraju biti visoke. Postoji povećanje potraživanja - za 341 tisuću rubalja. za 2013. i 359 tisuća rubalja. za 2014. godinu.
U promatranom razdoblju dolazi do smanjenja trajanja fluktuacije, što je pozitivan faktor u funkcioniranju poduzeća. S usporavanjem prometa javlja se potreba za dodatnim uključivanjem sredstava u promet.
U cijelom promatranom razdoblju bilježi se pad koeficijenta fluktuacije. U 2014. godini koeficijent obrtaja iznosio je 2,5, što znači da su obrtna sredstva ostvarila 2,5 obrtaja godišnje. Ujedno, ova brojka znači da je na svaku rublju obrtnog kapitala dolazilo 2,5 rublja. prodanih proizvoda. Istodobno, u dinamici se može primijetiti povećanje ovog pokazatelja.
U promatranom razdoblju bilježi se pad faktora iskorištenja obrtnog kapitala sa 0,42 u 2012. godini na 0,4 u 2014. godini. Dakle, 0,4 rublja po 1 rublju prodanih proizvoda. obrtni kapital. Ovaj pokazatelj ukazuje na povećanje neučinkovitosti korištenja obrtnih sredstava.
Učinkovito korištenje obrtnog kapitala uvelike ovisi o ispravna definicija potrebe za radnim kapitalom. Podcjenjivanje vrijednosti obrtnog kapitala povlači za sobom nestabilnost financijske situacije, prekide u procesu proizvodnje te smanjenje proizvodnje i dobiti.
Učinkovito korištenje obrtnih sredstava uvelike ovisi o pravilnom utvrđivanju potreba za obrtnim sredstvima. Podcjenjivanje vrijednosti obrtnog kapitala povlači za sobom nestabilnost financijske situacije, prekide u procesu proizvodnje te smanjenje proizvodnje i dobiti.
Učinkovit rad poduzeća je postizanje maksimalnih rezultata uz minimalne troškove. Minimiziranje troškova postiže se prvenstveno optimizacijom strukture izvora za formiranje obrtnih sredstava, tj. razumna kombinacija vlastitih, kreditnih i posuđenih sredstava.
Kako bismo poboljšali učinkovitost upravljanja financijskim tokovima NAJSC Gradska pekara br. 2, razvit ćemo mjere za primjenu sheme faktoringa.
Faktoring je, u najjednostavnijem smislu, prodaja potraživanja, odnosno prijenos agencijskih funkcija za upravljanje njima na treću osobu. Odmah napomenimo da se faktoring bitno razlikuje od ustupanja prava potraživanja iz ugovora (cesije). U slučaju cesije, prava tražbine u cijelosti prelaze na novu stranu, mijenja se ugovorna strana. U slučaju cesije, ustupanje (u pravilu prodaja) prava tražbine događa se jednostrano, odnosno vjerovnik u najjednostavnijem slučaju prodaje prava tražbine (gotovina, materijalna i druga imovina) trećem stranke, dok suglasnost dužnika (dužnika) nije potrebna. U faktoringu se u pravilu sklapa trojni ugovor između dobavljača, kupaca i faktoring društva.
Glavni predmeti sheme faktoringa su:
- Dobavljač (vjerovnik) koji isporučuje proizvode ili pruža usluge kupcu (dužniku).
- Kupac koji izvrši djelomično plaćanje robe (usluge), obično najmanje 10%.
- Faktoring društvo (naziva se faktor ili agent), koje isplaćuje dobavljaču preostali dio za kupca i obavještava ga da sada na njega prelaze prava potraživanja isplate preostalog dijela uplate.
Nakon određenog vremena kupac faktoring društvu plaća ostatak uplate kao i naknadu za stvarno isplaćenu ratu.
Učinkovitost korištenja sustava faktoringa za poduzeće leži u činjenici da kada ovo poduzeće otpremi proizvode kupcu, može odmah primiti plaćanje za isporučenu robu od faktora, bez čekanja razdoblja poravnanja s kupcem. Osim sprječavanja dugih praznina u gotovini, to vam omogućuje povećanje prodaje i konkurentnosti pružajući kupcima povlaštene uvjete (odgodu) plaćanja robe pod pouzdanim jamstvom. Korištenje faktoringa omogućuje vam financiranje do 90% vrijednosti isporučene robe.
Prema riječima stručnjaka tvrtke, korištenje sheme faktoringa i predloženih mjera za smanjenje razine potraživanja smanjit će potraživanja, čija se plaćanja očekuju više od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja za 20% u roku od dvije godine.
Dakle, provedba predložene mjere omogućit će organizaciju NJSC Gradska pekara br. 2 za smanjenje potraživanja. Ušteda će iznositi 500 785 rubalja.
BIBLIOGRAFIJA
1. Alekseeva A.I. Sveobuhvatna ekonomska analiza gospodarske aktivnosti: studijski vodič / A.I. Alekseeva, Yu.V. Vasiliev Yu.V. - Moskva, 2011. - 672s.
2. Baev L.A. "Osnove analize investicijskih projekata: Vodič za učenje". Čeljabinsk: "Kameni pojas", 2012.-277 str.
3. Bernstein L.A. Analiza financijskih izvještaja. M.: Financije i statistika, 2012. - 624 str.
4. Breg S. Priručnik financijskog direktora, 2011.-536s.
5. Vasiljeva L.S. Financijska analiza: udžbenik / L.S. Vasiljeva, M.V. Petrovskaja. - Moskva, 2011. - 544 str.
6. Vilensky P.L. Ocjena učinkovitosti investicijskih projekata. Teorija i praksa. Tutorial/ Vilensky P.L., Livshits V.N., Smolyak S.A. - 2. izdanje. - M.: Delo, 2011 - 888 str.
7. Volkov O.I. Ekonomika poduzeća: Tečaj predavanja / Volkov O.I., Sklyarenko V.K. - M.: INFRA-M, 2011. - 280 str.
8. Gilyarovskaya, L.T. Cjelovita ekonomska analiza gospodarske aktivnosti: udžbenik / L.T. Gilyarovskaya, D.V. Lysenko, D.A. Endovitsky. - Moskva, 2011. - 360 str.
9. Goncharenko L.P., Upravljanje investicijama: udžbenik. - M.: KNORUS, 2012. - 296 str.
10. Grazhdankina E.V. Ekonomika malog poduzeća. GrossMedia, 2013. (enciklopedijska natuknica).
11. Dontsova L.V. Analiza financijskih izvještaja: studijski vodič / L.V. Dontsova, N.A. Nikiforov. - 2. izd. - Moskva, 2012. - 336s.
12. Efimova O.V. Analiza financijskih izvještaja: udžbenik / O.V. Efimova M.V. Mlinar. 2. izd. - Moskva, 2009. - 408 str.
13. Zharikov V.V., Zharikov V.D. Financijski menadžment: Proc. džeparac. Tambov: Izdavačka kuća Tambov. država tehn. un-ta, 2009. 80 str.
14. Zimin N.E. Analiza i dijagnostika financijskog stanja poduzeća: udžbenik. M.: Ekmos, 2009. - 240 str.
15. Igonina L.L. Investicije: udžbenik. dodatak / L.L. Igonina; izd. dr. oec. znanosti, prof. V.A. Slepova. - M.: Ekonomist 2010. - 478 str.
16. Ilyenkova S.D., Ekonomija i statistika poduzeća: Udžbenik. / Ilyenkova S.D., Sirotina T.P. Moskovski međunarodni institut za ekonometriju, informatiku, financije i pravo. - M., 2010. - 72 str.
17. Ionova A.F. Financijska analiza: udžbenik / A.F. Ionova, N.N. Seleznjev. - Moskva, 2009. - 624 str.
18. Kanke A.A., Koshevaya I.P. Analiza gospodarske aktivnosti poduzeća. Udžbenik za srednje škole. 2010., 2. izdanje - 288 str.
19. Karaseva I.M. Financijski
Uvod
1.Teorijska osnova analiza obrtnog kapitala poduzeća
1.1 Pojam, vrste, klasifikacija tekuće imovine
1.2 Upravljanje tekućom imovinom poduzeća
1.3Metoda ekonomske analize obrtnih sredstava
2. Analiza radnog kapitala OJSC "NARZ"
2.1 Kratke ekonomske karakteristike
2.2Ocjena dinamike i strukture kratkotrajne imovine
2.3 Analiza dugotrajne materijalne imovine
2.4Vrednovanje potraživanja u kratkotrajnoj imovini
2.5 Analiza glavnih pokazatelja kratkotrajne imovine
2.6 Prijedlozi za poboljšanje učinkovitosti korištenja tekuće imovine
Zaključak
Bibliografija
Uvod
Relevantnost teme koja se proučava leži u činjenici da učinkovitost funkcioniranja i financijska stabilnost poduzeća uvelike ovise o raspoloživosti obrtnih sredstava, njihovoj strukturi i stupnju korištenja. Dakle, sustav upravljanja tekućom imovinom, uz planiranje, regulaciju i računovodstvo, uključuje i redovitu analizu njezina sastava, dinamike, usklađenosti s potrebama tekuće proizvodne i gospodarske djelatnosti, uslijed čega moguća poboljšanja u korištenju kratkotrajne imovine mogu proizaći iz redovne analize. identificiraju se, smanjuje se trajanje financijskog ciklusa, osigurava kontinuitet proizvodnog procesa i prodaja proizvoda uz niže troškove financijskih sredstava. Analizu kratkotrajne imovine trebaju karakterizirati dosljednost, svrhovitost i djelotvornost, objektivnost procjena, valjanost zaključaka i prijedloga.
Financijsko stanje organizacije izravno ovisi o tome koliko brzo se sredstva uložena u tekuću imovinu pretvaraju u pravi novac. Dakle, rast neplaćanja otežava ritam aktivnosti organizacije i dovodi do povećanja potraživanja; pretjerano preusmjeravanje sredstava u zalihe, nedovršenu proizvodnju, gotove proizvode dovodi do neučinkovitog korištenja obrtnog kapitala.
Glavni zadatak upravljanja tekućom imovinom je formiranje potrebnog volumena, optimizacija sastava i osiguranje učinkovite upotrebe tekuće imovine poduzeća.
Navedeno naglašava relevantnost odabrane teme.
Svrha kolegija je analizirati stanje obrtne imovine poduzeća i izraditi prijedloge za poboljšanje upravljanja obrtnim kapitalom poduzeća koje proučavamo.
Da bi se postigao ovaj cilj, u radu se redom rješavaju sljedeći zadaci:
Razmatraju se teorijske osnove analize kratkotrajne imovine poduzeća;
Proučava se analiza učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava;
Odabrana je metoda analize tekuće obrtne imovine;
Provodi se procjena dinamike i strukture obrtne imovine;
Analizira sastav obrtnih sredstava i njihov obrt;
Razvijaju se mjere za poboljšanje korištenja tekuće imovine poduzeća.
Predmet proučavanja u ovom radu je Otvoreno dioničko društvo Novomoskovsk Automobile Repair Plant (u daljnjem tekstu JSC NARZ).
Predmet studije je analiza tekuće imovine u OAO "NARP".
U procesu rada korišteni su regulatorni pravni akti Ruske Federacije, upravljačka i računovodstvena izvješća JSC "NARZ", ekonomska i obrazovna literatura.
Nastavni rad sastoji se od uvoda, dva dijela: teorijskog i praktično-analitičkog, zaključka, literature i primjene.
U radu je 7 tablica, dano je i korišteno 11 formula, sastavljene su 3 sheme, korišteno je 18 izvora i 2 metode istraživanja (monografska, računska i analitička).
Rad je rađen na 35 listova strojanog teksta.
1. Teorijske osnove analize obrtnog kapitala poduzeća
1.1 Pojam, vrste, klasifikacija tekuće imovine
Tekuća imovina - tekuća imovina poduzeća, iskazana u imovini njihove bilance.
Kratkotrajna imovina poduzeća je mobilna imovina poduzeća, koja je gotovina ili se u nju može pretvoriti unutar godine dana ili jednog proizvodnog ciklusa.
Ta sredstva neprestano kruže u procesu ekonomske aktivnosti, mijenjajući svoj oblik iz gotovine u robu i obrnuto. Stoga oni čine glavninu troška proizvodnje. S druge strane, oni su jamac likvidnosti poduzeća, odnosno njegove sposobnosti plaćanja obveza.
Pretežni dio kratkotrajne imovine čine predmeti rada - sirovine, osnovni i pomoćni materijali, nabavni poluproizvodi, gorivo i gorivo, ambalaža i ambalaža. Osim toga, u radna sredstva spadaju i neka radna sredstva - alati, specijalni uređaji, zamjenjiva oprema, inventar, rezervni dijelovi za tekuće popravke, specijalna odjeća i obuća. Ovi su alati stari manje od godinu dana ili imaju ograničenje troškova. Ograničenja vrijednosti sredstava u optjecaju povremeno se mijenjaju zbog tekućih revalorizacija.
Osim toga, u poduzećima se ova oruđa za rad često broje u tisućama, što tehnički otežava računanje njihove istrošenosti. Stoga se u praksi ne klasificiraju kao stalni, već kao revolving fondovi.
Navedeni predmeti i alati čine skupinu obrtnih proizvodnih sredstava – proizvodne rezerve. Osim njih, obrtna sredstva uključuju proizvodnju u tijeku i buduće razdoblje.
Osnovna namjena sredstava predujmljenih u obrtna sredstva je osiguranje kontinuiranog i ritmičnog procesa proizvodnje.
Osim obrtnih proizvodnih sredstava, poduzeća formiraju obrtna sredstva, koja također ulaze u obrtnu imovinu poduzeća. To uključuje: gotove proizvode na zalihama; otpremljena roba; gotovina u blagajni poduzeća i na bankovnim računima; potraživanja. Glavna svrha optjecajnih fondova je osiguranje sredstava za optjecajni proces.
Budući da tekuća imovina uključuje i materijalne i novčane resurse, o njihovoj organizaciji i učinkovitosti korištenja ovisi ne samo proces materijalne proizvodnje, već i financijska stabilnost poduzeća.
Kako bi se organizirala i osigurala novčana plaćanja, tekuća imovina može biti uzastopno u nekoliko stanja.
U prvoj fazi se nabavlja materijal za proizvodnju proizvoda i stvaraju zalihe.
U drugoj fazi, materijalne rezerve se prenose na proizvodnju, dodaju im se radna snaga, energija itd. te se formira sljedeći element kratkotrajne imovine – nedovršena proizvodnja. Budući da poduzeća ne koriste uvijek samo vlastita sredstva za financiranje i opskrbu proizvodnje, postoji međufaza između prvog i drugog - vjerovnici.
U trećoj fazi, osim završetka proizvodnog ciklusa, proizvodnja u tijeku pretvara se u gotove proizvode koje prodaje potrošač. U četvrtoj fazi gotovi proizvodi se pretvaraju u gotovinu. Između 3 i 4 nalazi se i međufaza - dužnici zbog prodaje proizvoda na kredit. Nadalje, ponovno se kupuju sirovine i materijali i započinje novi proizvodni ciklus.
U praksi postoji odvojeni promet svih elemenata kratkotrajne imovine čija se razdoblja obrta ne poklapaju. Po elementima se razlikuju sljedeći ciklusi obrta obrtnih sredstava
Sl. 1. Dijagram ciklusa radnog kapitala
Financijski ciklus je vremensko razdoblje tijekom kojeg je vlastiti radni kapital poduzeća uključen u poslovni ciklus
Operativni ciklus karakterizira razdoblje obrta ukupnog iznosa radnog kapitala poduzeća.
Struktura obrtnih sredstava određena je omjerom njihovih pojedinih elemenata i odražava specifičnosti poslovnog ciklusa, kao i koji je dio kratkotrajne imovine financiran vlastitim sredstvima i dugoročnim kreditima, a koji dio kratkoročnim. oročeni krediti.
Obrt obrtnih sredstava je njihovo kretanje u procesu reprodukcije, njihov uzastopni prijelaz iz jednog oblika u drugi. Karakterizira ga vrijeme u kojem sredstva predujmljena u obrtna sredstva i prometna sredstva izvrše potpuni obrt, odnosno brzina koja se izražava u broju potpunih obrta za određeno vrijeme (godina, kvartal, mjesec).
Pod obrtajem obrtnih sredstava podrazumijeva se trajanje jednog potpunog kolanja sredstava od trenutka pretvaranja obrtnih sredstava u gotovini u zalihe pa do izdavanja gotovih proizvoda i njihove prodaje. Kruženje sredstava završava prijenosom sredstava na račun poduzeća.
1.2 Upravljanje tekućom imovinom poduzeća
U suvremenim gospodarskim uvjetima poduzećima su dana široka prava u raspolaganju obrtnim sredstvima. Radna sredstva su na raspolaganju poduzeću i ne podliježu povlačenju. Poduzeća ih mogu prodati i prenijeti na druga poduzeća, organizacije, ustanove, građane, dati u zakup, dati na privremeno korištenje (osim onih koji nisu u vlasništvu ili na korištenju poduzeća).
U tijeku analize i dijagnosticiranja imovinskog stanja poduzeća moguća su sljedeća tumačenja omjera i promjena pokazatelja:
Rast ili smanjenje imovine poduzeća (dugotrajne i tekuće imovine) ukazuje na povećanje ili smanjenje proizvodnog potencijala poduzeća, njegovih aktivnosti.
Povrede razmjernog vlasničkog udjela dugotrajne i kratkotrajne imovine, te vlastitih i posuđenih izvora njihova formiranja u apsolutnoj promjeni imovine mogu izazvati strukturne pomake u njenom sastavu, što je pak posljedica nesrazmjera u provedbi različiti tipovi aktivnosti i, kao rezultat, promijenit će stanje financijske stabilnosti poduzeća.
Upravljanje imovinom je djelatnost komercijalne organizacije za profitabilno (s minimalnim rizikom) plasiranje vlastitih i posuđenih sredstava.
Osnovni cilj sustava upravljanja imovinom je postizanje najviših krajnjih rezultata uz racionalno korištenje svih vrsta imovine.
Glavni zadaci i principi upravljanja tekućom imovinom:
Kratkotrajna imovina koristi se kao obrtna sredstva. Sredstva koja se koriste kao obrtna sredstva prolaze kroz određeni ciklus. Tekuća sredstva koriste se za kupnju sirovina koje se pretvaraju u gotove proizvode; proizvodi se prodaju na kredit, stvarajući potraživanja; potraživanja se plaćaju i naplaćuju, pretvarajući se u likvidna sredstva.
Učinkovito korištenje tekuće imovine. Sredstva koja nisu iskorištena za potrebe tekuće imovine mogu se koristiti za plaćanje obveza.
Jedan od načina uštede obrtne imovine je poboljšanje upravljanja materijalno-tehničkim resursima (zalihama) kroz:
Planiranje nabave potrebnog materijala;
Uvođenje krutih proizvodnih sustava;
Korištenje modernih skladišta;
Poboljšanje predviđanja potražnje;
Brza dostava.
Drugi način smanjenja potrebe za obrtnim kapitalom je smanjenje potraživanja pooštravanjem ugovornih i provedbenih politika, procjena nelikvidne imovine koja bi se mogla koristiti u druge svrhe, te procjena faktura predočenih za plaćanje.
Uspostavljanje optimalnog odnosa obrtnih sredstava u proizvodnji i prometu važno je za osiguranje novčanih sredstava za realizaciju proizvodnog programa, a ujedno je i jedan od glavnih čimbenika učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava.
Gospodarski uvjeti u kojima poduzeća posluju značajno utječu na stanje obrtne imovine. Povećanje cijena kupljenih zaliha dovodi do stvaranja nedostatka vlastitih obrtnih sredstava u poduzećima u velikim razmjerima. Jedan od izvora njegove nadopune je bankovni kredit, koji se u uvjetima inflacije daje po visokim kamatama.
Bit politike upravljanja tekućom imovinom je utvrđivanje dostatne razine i racionalne strukture kratkotrajne imovine te određivanje veličine i strukture izvora njezina financiranja.
Postoje tri glavna modela upravljanja tekućom imovinom u smislu imobilizacije sredstava: agresivni, konzervativni i umjereni.
Agresivni model upravljanja obrtnom imovinom.
Poduzeće ne postavlja ograničenja na povećanje tekuće imovine, ima značajnu gotovinu, zalihe sirovina i gotovih proizvoda, značajna potraživanja - u ovom slučaju, udio kratkotrajne imovine u cjelokupnoj imovini je visok, a razdoblje obrta radnog kapitala je dugo.
Ovakva politika tekućeg upravljanja imovinom ne može osigurati povećanu ekonomsku isplativost imovine, ali praktički otklanja pitanje povećanja rizika tehničke nelikvidnosti.
Konzervativni model upravljanja kratkotrajnom imovinom.
Poduzeće sputava rast kratkotrajne imovine – i tada je udio kratkotrajne imovine u ukupnoj imovini nizak, a rok obrta obrtnih sredstava kratak. Takvu politiku poduzeća provode ili u uvjetima dovoljne izvjesnosti situacije, kada je obujam prodaje, vrijeme primitaka i plaćanja, potrebna količina zaliha i točno vrijeme njihovu potrošnju itd. unaprijed poznato, ili kada je potrebna štednja. Takva politika upravljanja tekućom imovinom osigurava visok ekonomski povrat na imovinu, ali nosi povećani rizik od tehničke insolventnosti u slučaju nepredviđenih situacija tijekom prodaje proizvoda ili u slučaju pogreške u izračunu.
Umjereni model upravljanja kratkotrajnom imovinom.
Poduzeće zauzima srednji, "centristički" položaj - dok tekuća imovina čini oko polovicu ukupne imovine poduzeća, razdoblje obrta obrtnog kapitala ima prosječno trajanje. U ovom slučaju, i ekonomski povrat na imovinu i rizik tehničke insolventnosti su na prosječnoj razini.
Umjerena politika upravljanja tekućom imovinom je kompromis između agresivnog i konzervativnog modela.
Izbor odgovarajućih izvora financiranja kratkotrajne imovine u konačnici određuje omjer između razine učinkovitosti korištenja kapitala i razine rizika financijske stabilnosti i solventnosti poduzeća. Uzimajući u obzir te čimbenike, gradi se politika upravljanja financiranjem kratkotrajne imovine.
Ako uz stalni obujam kratkoročnih financijskih obveza raste udio kratkotrajne imovine financirane iz vlastitih izvora i dugoročno posuđenog kapitala, tada će se u tom slučaju povećati financijska stabilnost poduzeća, ali učinak financijska poluga te povećati ponderirani prosječni trošak kapitala u cjelini (jer je kamatna stopa na dugoročne kredite viša nego na kratkoročne kredite zbog njihove veće rizičnosti).
Sukladno tome, ako iznos kratkoročnih financijskih obveza raste uz stalno sudjelovanje vlastitog kapitala i dugoročnih kredita u formiranju kratkotrajne imovine, tada se u tom slučaju ukupni ponderirani prosječni trošak kapitala može smanjiti, učinkovitije koristiti Vlasnički kapital se može postići (zbog povećanja učinka financijske poluge), ali će se istovremeno smanjiti financijska stabilnost i solventnost poduzeća (zbog povećanja obujma tekućih obveza i povećanja učestalost otplate duga).
1.3. Metodologija ekonomske analize obrtnog kapitala
Zadaci cjelovite ekonomske analize stanja i korištenja obrtnog kapitala organizacije su:
1. Utvrđivanje iznosa obrtnog kapitala potrebnog za osiguranje kontinuiteta poslovnih aktivnosti organizacije;
2. Provjera usklađenosti zaliha materijalnih sredstava s utvrđenim standardima i utvrđivanje viška i nepotrebnog materijala u sastavu proizvodnih zaliha;
3. Osiguranje sigurnosti obrtnih sredstava, tj. prepoznavanje i minimiziranje gubitaka obrtnog kapitala;
4. Osiguravanje korištenja obrtnih sredstava za njihovu namjenu;
5. Utvrđivanje utjecaja organizacije logistike i cjelovitosti korištenja materijalnih sredstava na ključni pokazatelji rad organizacije (opseg proizvodnje, trošak, produktivnost rada itd.);
6. Obrazloženje učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava ubrzavanjem njihovog obrta i uvjetnim oslobađanjem iz optjecaja;
7. Opravdanost optimalne potrebe za materijalnim sredstvima;
8. Utvrđivanje rezervi za poboljšanje učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala.
Riža. 2. Sustav složene ekonomske analize i ocjene stanja učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava
Ukupnost stanja i učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava proučena u postupku analize daje cjelovit opis stanja i učinkovitosti njihova korištenja.
Najvažniji pokazatelji korištenja obrtnih sredstava u poduzeću su obrtaja obrtnih sredstava i trajanje jednog obrta.
Koeficijent obrta obrtnih sredstava (K o) pokazuje koliko su obrtna sredstva izvršila za analizirano razdoblje (kvart, polugodište, godina). Određuje se formulom
K o =, (1.1)
gdje je V p obujam prodaje proizvoda za izvještajno razdoblje;
O cf - prosječna bilanca obrtnog kapitala za izvještajno razdoblje.
Određuje se formulom
D=, ili D=, (1.2)
gdje je T broj dana u izvještajnom razdoblju.
Faktor iskorištenja sredstava u optjecaju određuje se sljedećom formulom
K z \u003d x 100, (1,3)
gdje je K z - faktor opterećenja sredstava u optjecaju, kop.;
100 - prijenos rubalja u kopejke.
S obzirom na to da se obrtna sredstva sastoje od obrtnih i obrtnih sredstava, koeficijenti obrtaja za njih mogu se odrediti na sljedeći način:
K od =, (1.4)
gdje je To off - koeficijent obrta obrtnog kapitala;
O cf - obrtni kapital za izvještajno razdoblje;
gdje je K fo - koeficijent obrtaja optjecajnih sredstava;
O cf fo - prosječno stanje optjecajnih sredstava za izvještajno razdoblje.
Radna sredstva čine zalihe, proizvodnja u tijeku, potraživanja i razgraničeni troškovi. Stoga, za detaljniju analizu, možete odrediti omjer obrtaja za svaki element obrtnog kapitala.
Ovakav metodološki pristup vrijedi i za elemente optjecajnih fondova. Na primjer, iz izraza se može odrediti koeficijent obrta zaliha i potraživanja
gdje je K pz - koeficijent obrtaja zaliha;
O cf pz - prosječno stanje zaliha za izvještajno razdoblje;
gdje je K dz - koeficijent obrtaja potraživanja;
Prosječno stanje potraživanja za izvještajno razdoblje.
Omjer obrta potraživanja, koji karakterizira omjer prihoda od prodaje i prosječne vrijednosti potraživanja, pokazuje povećanje ili smanjenje komercijalnog kredita koji daje poduzeće.
Razdoblje obrta potraživanja (otplata):
Što je duže razdoblje obrta potraživanja, to je veći rizik od nenaplate.
Razdoblje naplate potraživanja (Tink.) izračunava se na temelju očekivanih prihoda od prodaje s odgodom plaćanja za analizirano razdoblje:
Obračun razdoblja obrta novca i kratkoročnih financijskih ulaganja je sljedeći:
Glavno pravilo analize je poštivanje razmjera: omjer udjela tekuće imovine i dugotrajne imovine trebao bi biti veći od omjera udjela posuđenih i vlastitih sredstava.
Osnova za ubrzavanje obrta obrtnih sredstava je vrijednost obima proizvodnje i brzina njezine realizacije. Između obujma prodaje i obrta obrtnih sredstava postoji izravna i obrnuta veza.
2. Analiza radnog kapitala JSC "NARZ"
2.1 Kratke ekonomske karakteristike
Novomoskovska tvornica za popravak automobila izgrađena je 1951. Glavna djelatnost pogona je državno poduzeće bila proizvodnja rada na održavanje i popravak vozila. U ožujku 1993. godine, prema planu privatizacije, djelatnici tvornice kupili su imovinu u vlasništvo, pretvorenu u Ortačko društvo s ograničenom odgovornošću, dijeljenje odobren kapital za 19369 dionica.
Godine 1997. NARZ LLP pretvoren je u NARZ OJSC i izdane su obične dionice na ime u nedokumentarnom obliku, plasirane zamjenom dionica sudionika NARZ LLP za dionice.
Osnovna djelatnost Otvorenog dioničkog društva "Novomoskovsk Automobile Repair Plant" je proizvodna djelatnost - održavanje i popravak motornih vozila, što čini 89,7% pruženih usluga u ukupnom obimu.
Troškovi pomoćne proizvodnje, opći proizvodni i opći poslovni rashodi raspoređuju se između vrsta djelatnosti razmjerno udjelu prihoda od svake vrste u ukupnim prihodima organizacije.
U izvještajnoj godini OJSC "NARP" pružao je usluge organizacijama koje se nalaze u različitim regijama Rusije: Tula, Moskva, Oryol, Ryazan, Kaluga, Chelyabinsk itd.
Glavni ciljevi aktivnosti JSC "NARP" su:
Stvaranje uvjeta za najpotpunije zadovoljenje potražnje kupaca proizvoda unutar srednjeg segmenta potrošačkog tržišta;
Osiguravanje visoke kvalitete proizvedenih proizvoda;
Osiguranje ekonomičnosti provedbe proizvodno-tehnološkog i trgovinsko-ekonomskog procesa;
Maksimiziranje iznosa dobiti koji ostaje na raspolaganju postrojenju i osiguranje njegove učinkovite upotrebe.
Struktura OJSC "NARP" prikazana je na slici 3.
sl.3. Organizacijska struktura JSC "NARP"
Financijsku službu predstavlja računovodstvena služba koju čini 13 osoba: proizvodno računovodstvo, računovodstvo prodaje, Glavni računovođa, čije odgovornosti uključuju praćenje novčanih tokova, analitičko zbirno izvješćivanje i izradu financijskih izvješća.
Obnašajući dužnost prvog zamjenika direktor tvrtke uključuje pripremu i održavanje cjelokupne dokumentacije, kontrolu i pripremu ugovora, rješavanje tekućih pravnih pitanja, ishođenje i obradu potrebnih dozvola i licenci, kontrolu certificiranja proizvoda.
Glavni kupci i kupci gotovih proizvoda LLC "Firma "Tekhnogazavto" i LLC "Avtokuzovov Plant" sklopili su ugovore o djelomičnom korištenju sirovina koje isporučuje kupac za popravke, što omogućuje smanjenje materijalnih troškova OJSC "NARZ ".
Osim toga, tvrtka je ovladala nova vrsta usluge - proizvodnja kombi vozila za automobil Gazela. Radovi su izvedeni prema agencijskim ugovorima sklopljenim s tvrtkom Avtokuzovov Plant LLC, koja je isporučila materijale za isporuku.
Za procjenu glavnih ekonomskih pokazatelja, razmatraju se financijski izvještaji poduzeća, koji su sažeti u agregiranoj bilanci.
Tablica 1. Ukupna bilanca dd "NARZ"
| BILANS ČLANAK | Izračun, linija | 2008. godine | |
| Početak | Kraj | ||
| IMOVINA | |||
| I. Dugotrajna imovina, F | a 190 | 128260 | 129520 |
| II. Tekuća imovina Ra | a 290 | 190409 | 201342 |
| uključujući: | |||
| rezerve, Z | 210 + 220 | 119176 | 130309 |
| 230 + 240 | 61352 | 63174 | |
| gotovina i CFC, d | 250 + 260 | 9881 | 7859 |
| ostala kratkotrajna imovina, ra | a 270 | ||
| Ravnoteža, V | a 300 | 318669 | 330862 |
| ODGOVORNOST | |||
| Sh. Kapital i rezerve, I | 490 R | 199166 | 202076 |
| 590 R | 7822 | 7075 | |
| R b90 | 111681 | 121711 | |
| uključujući: | |||
| posuđena sredstva, K t | R 610 | 79462 | 59277 |
| R b20 | 25664 | 47210 | |
| ostale obveze, r str | 630 h 660 din | 6555 | 15224 |
| Ravnoteža, V | 700 R | 318669 | 330862 |
Struktura i dinamika sadašnjeg stanja obrtne imovine poduzeća može se istražiti pomoću usporedne analitičke bilance.
2.2. Procjena dinamike i strukture kratkotrajne imovine
Dinamika i struktura kratkotrajne imovine proučavana je pomoću analitičke bilance prikazane u tablici 2.
Tablica21. Analitička bilanca JSC "NARP"
| Indikatori | Struktura | Promjene | ||||||
| 2007. godine | 2008. godine | 2007. godine | 2008. godine | Apsolutna vrijednost (stupac 2 - gr.1) |
(grupa 4 - grupa 3) |
% (gr. 5: gr. 1 * 100) | ||
| IMOVINA | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| I. Dugotrajna imovina, F | 128260 | 129520 | 40,2% | 39,1% | 1260 | -1,1% | 1,0% | 10,3% |
| II. Tekuća imovina R i uklj. | 190409 | 201342 | 59,8% | 60,9% | 10933 | 1,1% | 5,7% | 89,7% |
| rezerve, Z | 119176 | 130309 | 37,4% | 39,4% | 11133 | 2,0% | 9,3% | 91,3% |
| potraživanja, r d | 61352 | 63174 | 19,3% | 19,1% | 1822 | -0,2% | 3,0% | 14,9% |
| gotovina i CFC, d | 9881 | 7859 | 3,1% | 2,4% | -2022 | -0,7% | -20,5% | -16,6% |
| drugi OA, r a | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Ravnoteža, V | 318669 | 330862 | 100,0% | 100,0% | 12193 | 0,0% | 3,8% | 100,0% |
| ODGOVORNOST | ||||||||
| Sh. Kapital i rezerve, I | 199166 | 202076 | 62,5% | 61,1% | 2910 | -1,4% | 1,5% | 23,9% |
| IV. Dugoročne obveze, K T | 7822 | 7075 | 2,5% | 2,1% | -747 | -0,3% | -9,5% | -6,1% |
| V. Kratkoročne obveze, R str | 111681 | 121711 | 35,0% | 36,8% | 10030 | 1,7% | 9,0% | 82,3% |
| uključujući: | ||||||||
| posuđena sredstva, K t | 79462 | 59277 | 24,9% | 17,9% | -20185 | -7,0% | -25,4% | -165,5% |
| računi, r k | 25664 | 47210 | 8,1% | 14,3% | 21546 | 6,2% | 84,0% | 176,7% |
| ostale obveze, r str | 6555 | 15224 | 2,1% | 4,6% | 8669 | 2,5% | 132,3% | 71,1% |
| Ravnoteža, V | 318669 | 330862 | 100,0% | 100,0% | 12193 | 0,0% | 3,8% | 100,0% |
Kratkotrajna imovina uključuje zalihe, potraživanja, novac i kratkoročne financijske obveze. Ostale kratkotrajne imovine nema u bilanci.
Rezerve tvrtke porasle su sa 119.176 tisuća rubalja. na 130.309 tisuća rubalja, za 11.133 tisuća rubalja, što je iznosilo 9,3%. Potraživanja su porasla sa 61352 tisuća rubalja. do 63174 tisuća rubalja, odnosno za 1822 tisuće rubalja, što je iznosilo 3%. Gotovina i KFV smanjili su se s 9881 tisuća rubalja. na 7859 tisuća rubalja, za 2022 tisuće rubalja, što je iznosilo 20,5%.
Struktura kratkotrajne imovine donekle se promijenila. Udio rezervi je na početku razdoblja iznosio 37,4% bilančne aktive te je tijekom godine porastao za 2,0% na 39,4%. Udio potraživanja od kupaca smanjen je za 0,2 posto - s 19,3 posto aktive na 19,1 posto. Nešto više smanjen je udio novca i CFI-a - za 0,7%, s 3,1% na 2,4% bilančne aktive. Ukupna promjena kratkotrajne imovine iznosila je 1,1% bilančne aktive.
Na povećanje bilančne sume utjecalo je povećanje kratkotrajne imovine za 89,7%, i to: povećanje zaliha za 91,3%, povećanje potraživanja za 14,9%. Smanjenje gotovine i KFV-a smanjilo je ukupni rezultat za 16,6%.
2.3 Analiza dugotrajne materijalne imovine
Kako bi se detaljno prikazala ukupna slika promjena u financijskom stanju, može se sastaviti tablica slična usporednoj analitičkoj bilanci za svaki od odjeljaka imovine.
Dakle, za proučavanje strukture i dinamike stanja rezervi i troškova koristi se tablica 3, izgrađena na temelju podataka u odjeljku II bilance imovine.
Iz tablice 3. vidljivo je da najveći udio u zalihama i troškovima zauzimaju gotovi proizvodi i roba za daljnju prodaju, čiji udio u strukturi zaliha na početku godine iznosi 81%, a na kraju godine raste na 85%. U apsolutnom iznosu, na početku godine iznosio je 92803 tisuća rubalja, na kraju godine - 109623 tisuća rubalja, povećanje je bilo 16820 tisuća rubalja.
Sljedeći po važnosti je udio sirovina i materijala - 15% na početku godine, 9% na kraju godine. Trošak sirovina i materijala smanjio se sa 17576 tisuća rubalja. na početku godine na 11676 tisuća rubalja. na kraju, ili 5900 tisuća rubalja.
Neznatan udio - manje od 5% - zauzimaju ostale zalihe te troškovi i proizvodnja u tijeku.
Tablica 3. Analiza stanja zaliha
| Naziv grupe dionica | Apsolutna vrijednost | Specifična gravitacija | Promjene | |||||
| 2007. godine | 2008. godine | 2007. godine | 2008. godine | Apsolutna vrijednost gr.2 - gr.1 | Specifična gravitacija | %(gr.5 / gr.) *100% | %(g.5/∆Z)*100% | |
| grupa 4 - grupa 3 | ||||||||
| Sirovine, zalihe i druge slične vrijednosti, a211 | 17576 | 11676 | 15% | 9% | -5900 | -6% | -34% | -41% |
| Životinje za uzgoj i tov, a212 | 0 | 0 | 0% | 0% | 0 | 0% | - | 0% |
| Troškovi nedovršene proizvodnje, a213 | 1366 | 2266 | 1% | 2% | 900 | 1% | 66% | 6% |
| Gotovi proizvodi i proizvodi za preprodaju, a214 | 92803 | 109623 | 81% | 85% | 16820 | 4% | 18% | 117% |
| Roba poslana, a215 | 0 | 0 | 0% | 0% | 0 | 0% | - | 0% |
| Odgođeni troškovi, a216 | 245 | 398 | 0% | 0% | 153 | 0% | 62% | 1% |
| Ostale zalihe i rashodi, a217 | 3144 | 5557 | 3% | 4% | 2413 | 2% | 77% | 17% |
| Ukupne rezerve, Z, a210 | 115134 | 129520 | 100% | 100% | 14386 | 0% | 12% | 100% |
Ukupno povećanje zaliha i troškova za razdoblje od 115.134 tisuća rubalja. do 129520 tisuća rubalja, odnosno za 14386 tisuća rubalja, što je 12%.
Na rast zaliha i troškova utjecalo je povećanje gotovih proizvoda i robe za preprodaju za 117%, povećanje ostalih zaliha i troškova za 17%, povećanje proizvodnje u tijeku za 6%, povećanje proizvodnje u tijeku za 1% povećanjem odgođenih troškova. Smanjenje pokazatelja rezervi i troškova za 41% posljedica je smanjenja sirovina i materijala.
2.4 Vrednovanje potraživanja u kratkotrajnoj imovini
Stanje potraživanja i obveza, njihova veličina i kvaliteta imaju snažan utjecaj na financijsko stanje organizacije.
Za poboljšanje financijskog položaja OAO "NARP" potrebno je pratiti omjer potraživanja i obveza.
Analizom potraživanja i obveza identificirani su sljedeći negativni čimbenici.
Analiza potraživanja i obveza poduzeća i njihov omjer izvršena je u tablici 5.
Kratkoročna potraživanja uključuju dospjela dugovanja koja su se tijekom godine povećala sa 18.602 tisuća rubalja. do 20405 tisuća rubalja, ili za 10%. Od toga - s trajanjem od više od 3 mjeseca na početku godine 15775 tisuća rubalja, na kraju 2008. 18972 tisuća rubalja, postoji tendencija povećanja dospjelih potraživanja.
Uspoređujući jednodnevne iznose otplate potraživanja, vidljivo je da je minimalni iznos otplate 30,0 tisuća rubalja. računa za dospjeli dug u razdoblju dužem od 3 mjeseca. Koeficijent otplate za ovu vrstu duga je 0,7. Također je jednak faktoru povećanja - odnosno gotovo je isti rast i otplate dospjelih dugova u razdoblju duljem od 30 dana.
Tablica 4. Analiza potraživanja i obveza
| Vrsta duga | Saldo za dug | Nastali dug | Dug vraćen | Stopa rasta duga | Izgledi | Jednodnevna otplata duga | Dug u danima njegove otplate | Privlačnost "+", Smetnja "-" | |||
| Sredstva ili izvori po faktoru "Dug u danima njegove otplate" | |||||||||||
| 2007. godine | 2008. godine | Povećanje | Iskupljenje | 2007. godine | 2008. godine | ||||||
| Potraživanja: | |||||||||||
| kratkoročni, uključujući: | 61151 | 62731 | 335686 | 334106 | 103% | 5,4 | 5,5 | 928,1 | 66 | 68 | 1580,0 |
| - zakašnjelo | 18602 | 20405 | 100705 | 98902 | 110% | 4,9 | 5,3 | 274,7 | 68 | 74 | 1803,0 |
| 15775 | 18972 | 14002 | 10805 | 120% | 0,7 | 0,7 | 30,0 | 526 | 632 | 3197,0 | |
| dugoročno, uključujući: | 201 | 443 | 242 | 0 | 220% | 0,5 | 0,0 | 0,0 | - | - | - |
| - zakašnjelo | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | 0,0 | - | - | - |
| - od traje. preko 3 mjeseca | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | 0,0 | - | - | - |
| Računi za plaćanje: | |||||||||||
| kratkoročni, uključujući: | 23361 | 43910 | 211083 | 190534 | 188% | 4,8 | 8,2 | 529,3 | 44 | 83 | 20549,0 |
| - zakašnjelo | 5373 | 31615 | 54076 | 27834 | 588% | 1,7 | 5,2 | 77,3 | 69 | 409 | 26242,0 |
| - od traje. preko 3 mjeseca | 5373 | 18312 | 16333 | 3394 | 341% | 0,9 | 0,6 | 9,4 | 570 | 1942 | 12939,0 |
| dugoročno, uključujući: | 2303 | 3300 | 5500 | 4503 | 143% | 1,7 | 2,0 | 12,5 | 184 | 264 | 997,0 |
| - zakašnjelo | 2303 | 3300 | 5500 | 4503 | 143% | 1,7 | 2,0 | 12,5 | 184 | 264 | 997,0 |
| - od traje. preko 3 mjeseca | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | 0,0 | - | - | - |
Za dospjela potraživanja s dospijećem kraćim od 30 dana faktor povećanja 4,9 manji je od faktora otplate 5,3. To sugerira da se ova vrsta duga postupno otplaćuje.
Tablica 5. Analiza omjera potraživanja i obveza
| Vrste fondova | Iznos | Vrste nadolazećih plaćanja | Iznos | ||||
| 2007. godine | 2008. godine | +,- | 2007. godine | 2008. godine | +,- | ||
| 1. Gotovina, a260 | 7365 | 6525 | -840 | 1. Porezi, str.624 | 1188 | 3365 | 2177 |
| 2. Obračuni s državnim izvanproračunskim fondovima, r623 | 1677 | 3337 | 1660 | ||||
| 3. Otplata kredita, r610 | 79462 | 59277 | -20185 | ||||
| 4. Plaćanje za robu, radove i usluge, r621 | 16574 | 31513 | 14939 | ||||
| 2. Dužnici, osim sumnjivih potraživanja, a240 | 61151 | 62731 | 1580 | 5. Plaćanje komunalije i usluge trećih strana, r625 | 2699 | 3578 | 879 |
| 6. Naknada, r622 | 3526 | 5417 | 1891 | ||||
| UKUPNO: | 68516 | 69256 | 740 | UKUPNO: | 105126 | 106487 | 1361 |
Zbog dospjelih potraživanja u razdoblju duljem od 30 dana dolazi do najvećeg preusmjeravanja sredstava iz gospodarskog prometa - budući da dug u danima otplate iznosi 526 dana na početku godine, a na kraju godine raste na 632 dana. 2008. iznos preusmjerenih sredstava prilično je velik i iznosi 3197 tisuća rubalja.
Privlačenje sredstava iznosilo je 20.549 tisuća rubalja, međutim, zbog dospjelog duga, iznos je veći i iznosi 26.242 tisuća rubalja. Faktor otkupa od 4,8 gotovo je 2 puta veći od faktora povećanja od 8,2. To sugerira da otplata obveza u poduzeću ide brže od rasta, što nakon nekog vremena može dovesti do problema s nedostatkom financijskih sredstava.
Značajan višak potraživanja nad obvezama stvara prijetnju financijskoj stabilnosti organizacije i čini nužnim privlačenje dodatnih izvora financiranja.
2.5 Analiza glavnih pokazatelja kratkotrajne imovine
Ekonomska analiza tekuće imovine poduzeća uključuje izračune sljedećih pokazatelja.
Trajanje jednog obrta u danima (D) pokazuje koliko je vremena potrebno poduzeću da vrati svoja obrtna sredstva u obliku prihoda od prodaje proizvoda.
Važan pokazatelj efektivne upotrebe obrtnih sredstava je i faktor iskorištenja sredstava u optjecaju. Karakterizira iznos obrtnog kapitala predujmljenog za 1 rub. prihod od prodaje proizvoda. Drugim riječima, predstavlja trenutni kapitalni intenzitet, tj. troškovi obrtnog kapitala (u kopecks) za dobivanje 1 rub. prodani proizvodi (radovi, usluge).
Faktor opterećenja sredstava u optjecaju (K s) je recipročna vrijednost koeficijenta obrta sredstava (K o). Što je manji faktor opterećenja sredstava, to se radni kapital učinkovitije koristi u poduzeću, poboljšava se novčano stanje.
Analiza obrtaja kratkotrajne imovine provodi se na temelju podataka prikazanih u tablici 6.
Tablica 6. Analiza obrtaja zaliha
| Indeks | Kalkulacija | Razdoblje | |
| 2007. godine | 2008. godine | ||
| 1. Prihod od prodaje proizvoda, radova i usluga, tisuća rubalja. | 99017,0 | 106969,0 | |
| 2. Jednodnevni prihod, tisuća rubalja. | Stranica 1/360 | 275,0 | 297,1 |
| 3. Prosječna stanja materijalnih obrtnih sredstava, tisuća rubalja. | 176486,0 | 192694,0 | |
| 4. Promet, dani | Stranica 3 / stranica 2 | 641,7 | 648,5 |
| 5. Uključena sredstva u gospodarski promet ubrzavanjem prometa: | |||
| 5.1. u danima | (str. 4. grupa 3) -(str. 4. grupa 4) | - | -6,8 |
| 5.2. ukupno | (str. 5.1. - str. 2.) / gr. 4 | - | -0,5 |
| 6. Preusmjerena sredstva iz gospodarskog prometa zbog usporavanja prometa: | |||
| 6.1. u danima | (str. 4, grupa 4) - (str. 4, grupa 3) | - | 6,8 |
| 6.2. ukupno | stranica 6.1.-str. 2. gr. četiri | - | 0,4 |
Tako je zbog usporavanja prometa iz gospodarskog prometa preusmjereno 0,4 tisuće rubalja, odnosno u danima 6,8 dana.
Koeficijent obrta obrtnih sredstava (K o) pokazuje koliko su obrtna sredstva izvršila za analizirano razdoblje.
Koeficijent obrta obrtnih sredstava se u promatranom razdoblju neznatno smanjio - s 0,56 na 0,55.
Trajanje jednog obrta u danima (D) pokazuje koliko je vremena potrebno poduzeću da vrati svoja obrtna sredstva u obliku prihoda od prodaje proizvoda.
Kao što vidite, 2007. godine trajanje jedne revolucije u danima iznosilo je 652 dana, a 2008. godine poraslo je na 664 dana.
Važan pokazatelj efektivne upotrebe obrtnih sredstava je i faktor iskorištenja sredstava u optjecaju. Karakterizira iznos obrtnog kapitala predujmljenog za 1 rub. prihod od prodaje proizvoda. Drugim riječima, predstavlja trenutni kapitalni intenzitet, tj. troškovi obrtnog kapitala (u kopecks) za dobivanje 1 rub. prodani proizvodi (radovi, usluge).
Faktor opterećenja sredstava u optjecaju (K s) je recipročna vrijednost koeficijenta obrta sredstava (K o). Što je niži faktor opterećenja sredstava, to se radni kapital učinkovitije koristi u poduzeću, a njegov financijski položaj se poboljšava.
Faktor iskorištenja sredstava u optjecaju porastao je u promatranom razdoblju s 1,78 na 1,82. To ukazuje na smanjenje učinkovitosti korištenja radnog kapitala poduzeća.
Ubrzavanje obrta obrtnih sredstava važno je prije svega za poboljšanje financijskog stanja poduzeća, au konačnici i za postizanje maksimalne dobiti.
Glavno pravilo upravljanja kratkotrajnom imovinom je pridržavanje omjera: omjer udjela kratkotrajne imovine i dugotrajne imovine mora biti veći od omjera udjela posuđenih i vlastitih sredstava.
2.6 Prijedlozi za poboljšanje učinkovitosti korištenja tekuće imovine
Analiza prometa po skupinama sredstava omogućuje utvrđivanje koje elemente tekuće imovine JSC "NARZ" može koristiti za povećanje učinkovitosti njihove upotrebe.
Tablica 7. Analiza korištenja svih obrtnih sredstava
| Indikatori | strana br. | Na početku razdoblja | Na kraju perioda | Promjene +,- |
| Prihodi od prodaje proizvoda, radova i usluga | 1 | 99017,0 | 106969,0 | 7952,0 |
| Isto u obračunu za dan (red 2 = red 1 / 360) | 2 | 275,0 | 297,1 | 22,1 |
| Prosječni iznos radnog kapitala, uključujući: | 3 | 176486,0 | 192694,0 | 16208,0 |
| - proizvodne rezerve | 4 | 115134,0 | 129520,0 | 14386,0 |
| -potraživanja za robu, radove i usluge | 5 | 61352,0 | 63174,0 | 1822,0 |
| Obrt obrtnog kapitala, dani (redak 6 = redak 3 / redak 2), uključujući: | 6 | 641,7 | 648,5 | 6,8 |
| -inventar (redak 7 = redak 4 / redak 2) | 7 | 418,6 | 435,9 | 17,3 |
| - potraživanja za robu, radove i usluge (red 8 = red 5 / red 2) | 8 | 223,1 | 212,6 | -10,5 |
| Učinak promjene obrta obrtnih sredstava (redak 6 stupac 3 redak 2 stupac 2) | 9 | - | - | 2034,5 |
Kao što je vidljivo iz tablice 7., na usporavanje obrtaja sredstava utjecalo je usporavanje obrtaja zaliha za 17,3 dana. Ovaj negativni utjecaj djelomično je neutraliziran 10,5-dnevnim povećanjem prometa potraživanja.
Povećanje udjela kratkotrajne imovine u sastavu imovine uzrokuje ubrzanje obrta imovine poduzeća i obrnuto; povećanje zaliha i troškova u sastavu kratkotrajne imovine dovodi do usporavanja obrtaja kratkotrajne imovine, a povećanje udjela novca i kratkoročnih financijskih ulaganja dovodi do njegovog ubrzanja.
Koeficijent obrta obrtnih sredstava se u promatranom razdoblju neznatno smanjio - s 0,56 na 0,55. Trajanje jedne revolucije povećalo se sa 652 na 664 dana. Faktor iskorištenja sredstava u optjecaju porastao je u promatranom razdoblju s 1,78 na 1,82. To ukazuje na smanjenje učinkovitosti korištenja radnog kapitala poduzeća.
Povećanje udjela potraživanja uz smanjenje udjela zaliha ukazuje na stvarnu imobilizaciju zaliha iz proizvodnog procesa i smanjenje njegovog obujma.
Ubrzavanje obrta obrtnih sredstava važno je prije svega za poboljšanje financijskog stanja poduzeća, au konačnici i za postizanje maksimalne dobiti.
Stoga se tvrtki JSC "NARZ" može preporučiti povećanje prometa zaliha.
Zaključak
Na temelju rezultata studije mogu se izvući sljedeći zaključci.
Upravljanje kratkotrajnom imovinom povezano je s velikim brojem elemenata njezinog internog materijalno-financijskog sastava, što zahtijeva individualizaciju upravljanja; visoka dinamika transformacije njihove vrste; prioritetnu ulogu u osiguranju solventnosti, profitabilnosti i drugih ciljanih rezultata poslovanja poduzeća.
Ako uzmemo u obzir značajke upravljanja određenim vrstama tekuće imovine poduzeća, tada je upravljanje zalihama potrebno kako bi se osigurala nesmetana provedba proizvodnog procesa i prodaja proizvoda. Učinkovito upravljanje tekućim potraživanjima povezano je s optimizacijom iznosa duga kupaca. Upravljanje monetarnom imovinom potrebno je kako bi se osigurala stalna solventnost poduzeća i učinkovito korištenje privremeno slobodnih novčanih sredstava. Također je važno upravljati financiranjem tekuće imovine poduzeća.
U kolegiju je provedena analiza tekuće imovine OAO "NARZ". to proizvodno poduzeće, specijalizirana za pružanje usluga popravka, održavanja i preinake željezničkih lokomotiva, motornih vozila i željezničkih vozila.
Rezultati analize su pokazali da je ukupna valuta bilance (imovina poduzeća) tijekom izvještajne godine porasla za 3,8% u odnosu na početnu vrijednost. U bilanci aktive kratkotrajna imovina je veća za 5,7%. Priljev novih sredstava uglavnom je bio kroz kratkoročne obveze, a ta su sredstva uložena uglavnom u kratkotrajnu imovinu. Dobivena sredstva usmjerena su uglavnom u rezerve.
Tekuća imovina poduzeća premašuje dugotrajnu imovinu za oko 1,5 puta, poduzeće ulaže više sredstava u radni kapital nego u dugotrajnu imovinu. Najveći dio likvidnih sredstava društva čine potraživanja koja je teško pravodobno naplatiti, pa će o pravovremenoj otplati potraživanja ovisiti mogućnost podmirenja kratkoročnih financijskih obveza na teret likvidnih sredstava.
Najveći udio u zalihama i troškovima čine gotovi proizvodi i roba za daljnju prodaju. Ili postoji prevelika količina gotovih proizvoda ili se poduzeće postupno prebacuje na trgovačka djelatnost a bavi se preprodajom industrijske robe.
Na usporavanje obrtaja sredstava utjecalo je usporavanje obrtaja zaliha za 17,3 dana. Ovaj negativni utjecaj djelomično je neutraliziran 10,5-dnevnim povećanjem prometa potraživanja. Dakle, poduzeće treba povećati promet zaliha.
Ovo također potvrđuje zaključak o prevelikim zalihama gotove robe.
Značajan višak potraživanja nad obvezama stvara prijetnju financijskoj stabilnosti organizacije i čini nužnim privlačenje dodatnih izvora financiranja, kontrolu stanja namirenja dospjelih dugova.
Analiza je pokazala da tvrtka najprije treba ukloniti negativne trendove u dinamici financijske stabilnosti. Ekonomski razlozi ovakvog stanja:
Rast potraživanja, posebno dospjelih;
Smanjena stopa rasta obrtaja imovine;
Smanjenje realne imovine (kapaciteta);
Nedostatak slobodnih rezervi tekućine;
Kapitalna ulaganja u zalihe premašuju vlastite mogućnosti poduzeća, financijska stabilnost je na minimalnoj razini;
Prekomerne zalihe gotovih proizvoda i zaliha.
Rast zaliha je u suprotnosti s ciljevima postizanja financijske ravnoteže, jer zamrzava (vezuje) kapital, odgađa vrijeme njegovog oslobađanja (primanja prihoda), ograničava slobodne likvidne rezerve i time smanjuje likvidnost poduzeća. Stoga je prije svega potrebno smanjiti prekomjerne zalihe gotovih proizvoda.
Bibliografija
1. Abryutina M.S., Grachev A.V. Analiza financijske i ekonomske aktivnosti poduzeća - 2. izd. - M.; Poslovanje i usluge, 2006. - 256 str.
2. Artemenko V.G., Bellendir M.V. Financijska analiza, 2. izd. - Moskva-Novosibirsk, DiS, 2007. - 224 str.
3. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Teorija analize ekonomske aktivnosti: M.: F. i St., 2006. - 466 str.
4. Barngolts S.B., Ekonomska analiza ekonomske aktivnosti - M.: Ekonomija. - 2006. - 382 str.
5. Burstein L.A. Analiza financijskih izvještaja - M.: F. i St., 2007. - 224 str.
6. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Analiza financijskih izvještaja - M .: DIS, 2006. - 262 str.
7. Kovalev V.V. Financijska analiza: Upravljanje novcem. Analiza izvještavanja - M .: F. i St., 2006. - 486 str.
8. Kovalev V.V., Volkova O.N. Analiza gospodarske aktivnosti poduzeća. - M.: OOO "TK Velby", 2005. - 526 str.
9. Kondrakov N.P. Računovodstvena i financijska analiza za menadžere. Tutorial. - M.: Delo, 2007. - 304 str.
10. Lyubushin N.P. Analiza financijske i ekonomske aktivnosti poduzeća. - M.: Jedinstvo, 2008. - 471 str.
11. Metodologija ekonomske analize djelatnosti industrijsko poduzeće/ Ed. A.I. Buzhinsky, A.D. Sheremet - M.: Financije i statistika, 2006. - 268 str.
12. Paly V.F. Dugotrajni kapital i kratkotrajna materijalna imovina. - M.: Berator-Press, 2005. - 200 str.
13. Savitskaya G.V. Analiza gospodarske aktivnosti poduzeća. - Minsk: "Novo znanje", 2008. - 704 str.
14. Samočkin V.N. Fleksibilan razvoj poduzeća. Analiza i planiranje. – M.: Delo, 2005. – 128 str.
15. Strakhova O.A. Organizacija procesa upravljanja obrtnim kapitalom. - SP6UEF, 2006. 46 str.
16. Chetyrkin E.M., Vasil'eva N.E. Financijski i ekonomski proračuni: referentni vodič. - M.: Financije i statistika, 2005. - 302 str.
17. Chechevitsina L.N. Analiza financijske i gospodarske aktivnosti. - M .: "Marketing", 2007. - 352 str.
18. Šeremet A.D. Analiza financijskog stanja. - M.: FBK-Press, 2007. - 512 str.
Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja jednostavno je. Koristite obrazac u nastavku
Studenti, diplomanti, mladi znanstvenici koji koriste bazu znanja u svom studiju i radu bit će vam vrlo zahvalni.
Objavljeno na http://www.allbest.ru//
Objavljeno na http://www.allbest.ru//
Uvod
U ovom kolegiju moram razmotriti temu "Analiza radnog kapitala poduzeća". Po mom mišljenju, ova tema vrlo je zanimljiv za proučavanje i relevantan.
Po mom mišljenju, relevantnost teme leži u činjenici da kvalificirani ekonomist, financijaš, mora dobro poznavati i suptilno razumjeti manifestacije općih, posebnih i privatnih ekonomskih zakonitosti u praksi svog poduzeća, uočiti trendove i mogućnosti poboljšanja proizvodnje. učinkovitost na vrijeme. On mora biti u toku ekonomska istraživanja, metoda sustavne, cjelovite ekonomske analize, vještina točne, pravodobne, sveobuhvatne analize rezultata gospodarske djelatnosti.
Poboljšanje mehanizma za analizu radnog kapitala poduzeća jedan je od glavnih čimbenika povećanja ekonomske učinkovitosti proizvodnje u sadašnjoj fazi razvoja domaćeg gospodarstva. U kontekstu socioekonomske nestabilnosti i volatilnosti tržišne infrastrukture važno mjesto u trenutnom svakodnevnom radu financijskog menadžera zauzima upravljanje obrtnim kapitalom jer. upravo tu leže glavni razlozi uspjeha i neuspjeha svih proizvodnih i komercijalnih operacija poduzeća. U konačnici, racionalno korištenje obrtnih sredstava u uvjetima njihovog kroničnog deficita jedno je od prioritetnih područja djelovanja poduzeća u današnje vrijeme.
Svrha analize u ovom kolegiju je potkrijepiti i
predložiti provedbene mjere za poboljšanje učinkovitosti upravljanja obrtnim kapitalom poduzeća na temelju ekonomske analize.
Za postizanje cilja potrebno je riješiti sljedeće zadatke:
Analizirati dinamiku kretanja obrtnih sredstava, njihov sastav i strukturu za promatrano razdoblje;
Ocijeniti korištenje glavnih elemenata obrtnog kapitala, koji zauzimaju najveći udio u trošku obrtnog kapitala poduzeća;
Provesti faktorsku analizu glavnog elementa obrtnog kapitala;
Provesti analizu učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava;
Provesti faktorsku analizu korištenja obrtnih sredstava i njihov utjecaj na prihode, razinu profitabilnosti, kao čimbenike učinkovitog korištenja obrtnih sredstava.
Predmet proučavanja: formiranje obrtnih sredstava.
Predmet istraživanja: analiza obrtnog kapitala poduzeća.
Metodološka osnova za izradu seminarskog rada bile su metode financijske analize: horizontalna i vertikalna analiza financijskih izvještaja; metode, tehnike i alati matematičke statistike: prikupljanje i grupiranje podataka; analiza vremenskih serija; modernim metodama upravljanje obrtnim kapitalom poduzeća: upravljanje tekućim financijskim potrebama poduzeća.
Rezultati moje analize mogu se koristiti u tekućim financijskim aktivnostima poduzeća kako bi se ubrzao obrt obrtnih sredstava, smanjila njihova veličina zbog djelomičnog oslobađanja i uključivanja u ponovni promet, što bi trebalo pridonijeti postizanju društveno značajnog posljedica.
Pri izradi seminarskog rada korišteni su podaci iz računovodstvenih i financijskih izvještaja poduzeća, kao i suvremena literatura na tu temu.
1. Pojam i ekonomska bit obrtnih sredstava
1.1 Pojam i funkcije obrtnih sredstava
Radni kapital je jedna od komponenti imovine poduzeća. Stanje i učinkovitost njihove upotrebe jedan je od glavnih uvjeta za uspješno poslovanje poduzeća. Razvoj tržišnih odnosa određuje nove uvjete za njihovu organizaciju. Visoka inflacija, neplaćanja i druge krizne pojave prisiljavaju poduzeća da mijenjaju svoju politiku u odnosu na obrtni kapital, traže nove izvore nadopune i proučavaju problem učinkovitosti njihove upotrebe.
Jedan od uvjeta kontinuiteta proizvodnje je stalno obnavljanje njezine materijalne osnove – sredstava za proizvodnju. Zauzvrat, to unaprijed određuje kontinuitet kretanja samih sredstava za proizvodnju, koji se javlja u obliku njihove cirkulacije.
U svom prometu obrtna sredstva dosljedno poprimaju novčani, proizvodni i robni oblik, što odgovara njihovoj podjeli na proizvodna sredstva i obrtna sredstva.
Materijalni nositelj proizvodnih sredstava su sredstva za proizvodnju koja se dijele na predmete rada i oruđa za rad. Gotovi proizvodi zajedno s gotovim novcem i novčanim sredstvima u obračunu čine prometne fondove.
Kruženje sredstava poduzeća počinje predujmom vrijednosti u novčanom obliku za kupnju sirovina, zaliha, goriva i drugih sredstava za proizvodnju — prva faza kruga. Kao rezultat toga, gotovina poprima oblik zaliha, izražavajući prijelaz iz sfere prometa u sferu proizvodnje. U ovom slučaju vrijednost se ne troši, već se unaprijed, jer se nakon završetka kruga vraća. Završetkom prve faze prekida se promet robe, ali ne i promet.
Drugi stupanj kruženja odvija se u procesu proizvodnje, gdje radna snaga vrši proizvodnu potrošnju sredstava za proizvodnju, stvarajući novi proizvod koji u sebi nosi prenesenu i novostvorenu vrijednost. Napredna vrijednost opet mijenja svoj oblik — iz proizvodne u robnu.
Treća faza cirkulacije je prodaja gotovih proizvoda (radova, usluga) i primitak sredstava. U ovoj fazi obrtni kapital ponovno prelazi iz sfere proizvodnje u sferu prometa. Obnavlja se prekinuti promet robe i vrijednost prelazi iz robnog oblika u novčani oblik. Razlika između iznosa novca potrošenog na proizvodnju i prodaju proizvoda (radova, usluga) i dobivenog od prodaje proizvedenih proizvoda (radova, usluga) je novčana ušteda poduzeća.
Završivši jedan krug, obrtna sredstva ulaze u novi, ostvarujući tako njihov kontinuirani promet. Upravo je stalno kretanje obrtnih sredstava temelj nesmetanog procesa proizvodnje i prometa. Analiza cirkulacije sredstava poduzeća pokazuje da predujmljena vrijednost ne samo da sukcesivno poprima razne oblike, nego i stalno u određenim oblicima ostaje. Drugim riječima, vrijednost akontacije za svaku ovaj trenutak Promet raznih dijelova je istodobno u novčanim, proizvodnim, robnim oblicima.
Promet novčanih sredstava poduzeća može se izvršiti samo ako postoji određena predujmljena vrijednost u obliku novca. Ulazeći u krug, više ga ne napušta, dosljedno mijenjajući svoje funkcionalne oblike. Navedena vrijednost u novčanom obliku predstavlja tekuću imovinu poduzeća.
Tekuća imovina djeluje, prije svega, kao troškovna kategorija. U doslovnom smislu nisu materijalne vrijednosti, jer se ne mogu koristiti za proizvodnju gotovih proizvoda. Kao vrijednost u novčanom obliku, obrtna sredstva već u procesu prometa poprimaju oblik zaliha, nedovršene proizvodnje, gotovih proizvoda. Za razliku od zaliha, radna sredstva se ne troše, ne troše, ne troše, već predujmljuju, vraćaju se nakon završetka jednog kruga i ulaze u sljedeći.
Trenutak uplate akontacije jedan je od bitnih i razlikovna obilježja obrtni kapital, jer igra važnu ulogu u uspostavljanju njihovih ekonomskih granica. Privremeni kriterij za predujmljivanje obrtnih sredstava ne bi trebao biti tromjesečni ili godišnji obujam sredstava, već jedan ciklus, nakon kojeg se nadoknađuju i ulaze u sljedeći.
Proučavanje suštine obrtnih sredstava podrazumijeva razmatranje obrtnih i obrtnih sredstava. Obrtna sredstva, obrtna sredstva i obrtna sredstva postoje u jedinstvu i međusobnoj povezanosti, ali među njima postoje bitne razlike koje se svode na sljedeće. Obrtna sredstva su stalno u svim fazama poduzeća, a obrtna sredstva prolaze kroz proces proizvodnje, zamjenjujući se novim serijama sirovina, goriva, osnovnog i pomoćnog materijala. Zalihe, kao dio obrtnog kapitala, ulaze u proizvodni proces, pretvaraju se u gotove proizvode i napuštaju poduzeće. Obrtna sredstva se u potpunosti troše u procesu proizvodnje, prenoseći svoju vrijednost na gotov proizvod. Njihov godišnji zbroj može biti desetke puta veći od iznosa obrtnog kapitala, koji osigurava preradu ili potrošnju nove serije predmeta rada tijekom svakog kruga i onih koji ostaju u gospodarstvu, čineći zatvoreni krug.
Revolving fondovi izravno sudjeluju u stvaranju nove vrijednosti, a obrtni kapital -- neizravno, kroz revolving fondove.
U procesu cirkulacije obrtna sredstva svoju vrijednost utjelovljuju u obrtnim sredstvima te stoga preko potonjih djeluju u procesu proizvodnje i sudjeluju u formiranju troškova proizvodnje.
Kada bi obrtna sredstva izravno i izravno sudjelovala u stvaranju novog proizvoda, tada bi se postupno smanjivala i do kraja ciklusa morala bi nestati.
Obrtna sredstva, koja predstavljaju uporabnu vrijednost, djeluju u jednom jedinom obliku – proizvodnom. Prometna sredstva, kao što je navedeno, ne samo da dosljedno poprimaju različite oblike, nego i stalno u određenim dijelovima ostaju u tim oblicima.
Navedene okolnosti stvaraju objektivnu potrebu razlikovanja obrta obrtnih sredstava i obrtnih sredstava.
Usporedbom obrtnih sredstava sa obrtnim sredstvima, koja su funkcionalni oblik obrtnih sredstava u fazi opticaja, dolazi se do sljedećih rezultata. Kruženje sredstava poduzeća završava procesom prodaje proizvoda (radova, usluga). Za normalno provođenje ovog procesa oni, uz stalna i opticajna sredstva, moraju imati i opticajna sredstva.
Obrt obrtnih sredstava neraskidivo je povezan s obrtom obrtnih proizvodnih sredstava i njegov je nastavak i završetak. Kružeći, ta se novčana sredstva međusobno isprepliću, tvoreći opći promet, pri čemu vrijednost optjecajnih novčanih sredstava, prenesena na proizvod rada, prelazi iz sfere proizvodnje u sferu prometa, a vrijednost optjecajnih sredstava prelazi u sferu prometa. prometna sredstva u visini predujmljene vrijednosti – iz sfere prometa u sferu proizvodnje. Tako se vrši jedinstveni promet predujmljenih sredstava, prolazeći kroz različite funkcionalne oblike i vraćajući se u izvorni novčani oblik. Obrtna sredstva, kružeći, iz sfere proizvodnje, gdje djeluju kao obrtna sredstva, prelaze u sferu prometa, gdje djeluju kao prometna sredstva.
Definicija obrtnih sredstava kao predujmljenih sredstava u stvorene zalihe obrtnih i obrtnih sredstava ne otkriva puni ekonomski sadržaj ove kategorije. Ne uzima se u obzir da se uz predujam određene količine novčanih sredstava odvija i proces predujma u te zalihe vrijednosti viška proizvoda stvorenog u procesu proizvodnje. Dakle, za profitabilna poduzeća, nakon završetka cirkulacije sredstava, visina predujmljenih obrtnih sredstava povećava se za određeni iznos primljene dobiti. Nerentabilnim poduzećima iznos predujmljenih obrtnih sredstava na kraju kruženja sredstava smanjuje se zbog nastalih gubitaka. Radni kapital često se poistovjećuje s gotovinom. U međuvremenu, nemoguće ih je u doslovnom smislu nazvati novcem. Sredstva koja se koriste u proizvodnji i prometu ne treba poistovjećivati s novcem. Ukupna vrijednost predujmljuje se u obliku novca i, prošavši kroz proces proizvodnje i prometa, ponovno poprima taj oblik. Gotovina je posrednik u kretanju novčanih sredstava. Ukupna vrijednost, izražena u novcu, pretvara se u pravi novac samo na trenutke iu dijelovima.
Dakle, obrtni kapital je vrijednost predujmljena u gotovini za sustavno formiranje i korištenje obrtnog kapitala i cirkulacijskih sredstava u minimalno potrebnom iznosu kako bi se osigurala provedba proizvodnog programa od strane poduzeća i pravodobnost plaćanja.
Tekuća imovina poduzeća obavlja dvije funkcije: proizvodnju i poravnanje. ispunjavanje proizvodna funkcija, obrtna sredstva, napredujući u obrtna proizvodna sredstva, održavaju kontinuitet proizvodnog procesa i prenose svoju vrijednost na proizvedeni proizvod. Završetkom proizvodnje obrtna sredstva ulaze u sferu prometa u obliku obrtnih sredstava, gdje obavljaju drugu funkciju koja se sastoji u dovršavanju prometa i pretvaranju obrtnih sredstava iz robnog oblika u novčani oblik.
Ritam, koherentnost i visoka uspješnost poduzeća uvelike ovise o njegovoj dostupnosti obrtnog kapitala. Nedostatak predujmljenih sredstava za kupnju zaliha može dovesti do smanjenja proizvodnje, neispunjavanja proizvodnog programa. Pretjerano preusmjeravanje sredstava u rezerve koje premašuju stvarne potrebe dovodi do mrtvila resursa, njihovog neučinkovitog korištenja.
Budući da radni kapital uključuje materijalna i novčana sredstva, o njihovoj organizaciji i učinkovitosti korištenja ovisi ne samo proces materijalne proizvodnje, već i financijska stabilnost poduzeća.
1.2 Izvori formiranja obrtnih sredstava
Pri odlučivanju o uvjetima osiguravanja poduzeća potrebnim obrtnim kapitalom uzimaju se u obzir značajke proizvodnog ciklusa i prodaje proizvoda, koje određuju prirodu promjena u potrebama za sredstvima, kao i zadovoljenje ove potrebe od dva izvora: vlastita obrtna sredstva i posuđena sredstva osigurana u obliku kratkoročnih bankovnih kredita. Stalni, nesmanjivi dio obrtnih sredstava čine vlastita sredstva, a privremeno povećane potrebe za sredstvima pokrivaju se kreditom.
Treba obratiti pozornost na zajedničke značajke i karakteristike svojstvene vlastitom obrtnom kapitalu trgovačkih poduzeća i posuđenim sredstvima privučenim u obliku bankovnih kredita. Vlastitim i posuđenim sredstvima zajedničko je da čine osnovu imovine poduzeća. Vlastiti obrtni kapital može se koristiti za brojne uzastopne obrte.
Posuđena sredstva daju se poduzećima na određeno razdoblje, nakon čega se podliježu povratu. Pružanje bankovnog kredita omogućuje, posebice, fleksibilno zadovoljavanje promjenjivih potreba za materijalnim resursima za formiranje robnih zaliha, povezivanje iznosa osiguranih sredstava i trenutne situacije, kontrolu usklađenosti s planiranim parametrima djelatnosti trgovačkih poduzeća.
Osim vlastitih sredstava i bankovnih kredita, poduzeća imaju u optjecaju sredstva vjerovnika i druga sredstva (neutrošene iznose raznih sredstava, dobitke i amortizaciju – prije namjenskog prijenosa i sl.).
Svi izvori financiranja obrtnih sredstava dijele se na vlastite, posuđene i privučene. Vlastita sredstva imaju veliku ulogu u organiziranju cirkulacije sredstava, budući da poduzeća koja posluju na temelju komercijalnog obračuna moraju imati određenu imovinsku i poslovnu samostalnost kako bi poslovala rentabilno i odgovarala za donesene odluke.
Formiranje obrtnog kapitala događa se u trenutku organizacije poduzeća, kada se stvara njegov odobreni kapital. U ovom slučaju, izvor formiranja su investicijska sredstva osnivača poduzeća. U tijeku rada izvor nadopune obrtnog kapitala je ostvarena dobit, kao i tzv. stabilne obveze izjednačene s vlastitim sredstvima. To su sredstva koja ne pripadaju poduzeću, ali su stalno u njegovom opticaju. Takva sredstva služe kao izvor formiranja obrtnih sredstava, u visini njihovog minimalnog salda. Tu spadaju: zaostale minimalne mjesečne plaće zaposlenicima poduzeća, rezerve za pokriće budućih troškova, minimalni prijenos duga u proračun i izvanproračunske fondove, sredstva vjerovnika primljena kao predujam za proizvode (robe, usluge) , sredstva kupaca za zaloge za povratnu ambalažu, prijenosna stanja fonda potrošnje i drugo.
Kako bi se smanjile ukupne potrebe gospodarstva za obrtnim kapitalom, kao i potaknulo njihovo učinkovito korištenje, preporučljivo je privući posuđena sredstva.
Posuđena sredstva uglavnom su kratkoročni krediti banaka, pomoću kojih se zadovoljavaju privremene dodatne potrebe za obrtnim sredstvima.
Glavni pravci privlačenja kredita za formiranje obrtnog kapitala su:
Kreditiranje sezonskih zaliha sirovina, materijala i troškova povezanih sa sezonskim proizvodnim procesom;
Privremeno nadopunjavanje nedostatka vlastitih obrtnih sredstava;
Provedba nagodbi i posredovanje platnog prometa.
Usporedo s formiranjem sustava poslovnih banaka, rastom obujma komercijalnih kredita, rastao je i udio kreditnih sredstava u strukturi izvora formiranja obrtnog kapitala poduzeća. Dakle, prelaskom na sustav upravljanja tržišnim gospodarstvom uloga kredita kao izvora obrtnog kapitala barem nije smanjena. Uz uobičajenu potrebu za pokrivanjem viška potreba za obrtnim kapitalom poduzeća, pojavili su se novi čimbenici koji povećavaju važnost bankovnog kredita. Ovi čimbenici prvenstveno se odnose na prijelazni stupanj razvoja domaćeg gospodarstva. Jedna od njih bila je inflacija. Utjecaj inflacije na obrtni kapital poduzeća vrlo je višestruk: ima izravan i neizravan učinak. Izravni utjecaj karakterizira amortizacija obrtnih sredstava tijekom njihovog obrta, tj. nakon završetka prometa, poduzeće zapravo ne dobiva predujmljeni iznos obrtnog kapitala kao dio prihoda od prodaje proizvoda.
Neizravni utjecaj izražen je u usporavanju obrtaja sredstava zbog krize neplaćanja, najvećim dijelom zbog inflacije. Drugi uzroci krize neplaćanja uključuju smanjenje produktivnosti rada; ekstremna neučinkovitost proizvodnje; nesposobnost pojedinih vođa da se prilagode novim uvjetima; tražiti nova rješenja Paleta proizvoda, smanjiti materijalnu i energetsku intenzivnost proizvodnje prodajom viška i nepotrebne imovine; konačno, nesavršenost zakonodavstva, koja omogućuje da se nekažnjeno ne plaćaju dugovi.
U cilju suzbijanja neplaćanja i pružanja financijske potpore, izdvajaju se značajna sredstva za nadopunjavanje obrtnog kapitala poduzeća. No, dodijeljena sredstva ne koriste se uvijek namjenski, što također ima snažan inflatorni učinak.
Ovi razlozi određuju povećani interes poduzeća za posuđena sredstva kao izvor nadoknade obrtnog kapitala zamrznutog u dugoročnim potraživanjima. U ovoj situaciji postavlja se pitanje granica korištenja kredita kao izvora obrtnog kapitala. Ovo je pitanje povezano s dvostrukim učinkom koji korištenje kredita ima na financijski položaj poduzeća općenito, a posebno na stanje obrtnog kapitala.
S jedne strane, bez privlačenja kreditnih sredstava u optjecaj u uvjetima nedostatka vlastitih sredstava, poduzeće treba smanjiti ili potpuno obustaviti proizvodnju, što prijeti ozbiljnim financijskim poteškoćama do bankrota. S druge strane, rješavanje nastalih problema samo uz pomoć kredita uzrokuje povećanje ovisnosti poduzeća o kreditnim sredstvima zbog porasta kreditnog duga. To dovodi do povećanja nestabilnosti financijskog stanja, gubi se vlastiti obrtni kapital, prelazeći u vlasništvo banke, budući da poduzeća ne daju stopu povrata na uloženi kapital, danu u obliku bankovnih kamata.
Obveze prema dobavljačima odnose se na neplanirano privučene izvore stvaranja obrtnog kapitala. Njegova prisutnost znači sudjelovanje u prometu poduzeća sredstava drugih poduzeća i organizacija. Dio obveza prema dobavljačima je naturalni, što proizlazi iz važećeg postupka poravnanja. Uz to, obveze prema dobavljačima mogu nastati kao posljedica kršenja discipline plaćanja. Poduzeća mogu imati obveze prema dobavljačima za primljenu robu, prema izvođačima za obavljene radove, prema poreznoj inspekciji za poreze i plaćanja te za odbitke izvanproračunskim fondovima. Treba istaknuti i druge izvore formiranja obrtnog kapitala, koji uključuju sredstva poduzeća koja se privremeno ne koriste namjenski (sredstva, rezerve i sl.).
Važnu ulogu u jačanju financijskog stanja poduzeća ima pravilan omjer između vlastitih, posuđenih i posuđenih izvora formiranja obrtnih sredstava.
2. Analiza obrtnih sredstava na primjeru OAO NPP Zavod Iskra
2.1 kratak opis poduzeća OAO NPP Zavod Iskra
OJSC NPP Zavod Iskra, kao nasljednik tradicije i nastavljač proizvodnih aktivnosti tvornice Iskra, datira iz 1966. godine, kada je zajedničkom rezolucijom Centralnog komiteta KPSS-a i Vijeća ministara SSSR-a br. ". Naredbom Ministarstva energetike SSSR-a br. 173 od 01. lipnja 1971. tvornica Iskra uključena je u broj operativna poduzeća Ministarstvo elektroničke industrije SSSR-a. Već 1971. potrošačima je isporučeno više od milijun D-9 poluvodičkih dioda. profitabilnost radnog kapitala
S raspadom Sovjetskog Saveza, kada su cijele industrije prestale raditi u zemlji, proizvodnja u tvornici Iskra naglo je pala. Prije svega, to je utjecalo na televizijsku opremu, proizvodnja robe široke potrošnje značajno je smanjena. Međutim, usprkos svim poteškoćama, poduzeće je zadržalo svoj proizvodni i tehnički potencijal u svim važnijim područjima svog djelovanja, zadržalo svoje ljudske resurse.
Krajem 2008. godine, na temelju OAO Zavod Iskra, stvoreno je novo poduzeće - OAO NPP Zavod Iskra, koje nastavlja glavne vrste proizvodnih aktivnosti.
Trenutno je JSC NPP Zavod Iskra dio JSC Koncerna protuzračne obrane Almaz-Antey.
OAO NPP Zavod Iskra posjeduje sav potreban skup tehnoloških i proizvodnih procesa potrebnih za provedbu zatvorenog ciklusa proizvodnje poluvodičkih elemenata, od razvoja do serijske proizvodnje.
OJSC NPP Zavod Iskra jedan je od vodećih proizvođača i dobavljača elementne baze za proizvođače radio-elektroničke opreme, računalne opreme, komunikacijske opreme i opreme posebne namjene.
Tijekom proteklih pet godina u tvornici su izvršeni značajni radovi na rekonstrukciji postojećeg pogona.U poduzeću su identificirana sljedeća poslovna područja:
proizvodnja poluvodičkih elemenata (snažni bipolarni i tranzistori s efektom polja, diode i moduli na njihovoj osnovi, tranzistorski i tiristorski optokapleri);
proizvodnja medicinskih elektroda za koronsko pražnjenje i elektroda za plinsko pražnjenje;
izvođenje istraživanja i razvoja u interesu poduzeća JSC Koncerna protuzračne obrane Almaz-Antey i Ministarstva obrane Ruske Federacije.
OJSC NPP Zavod Iskra razvio je strateški program za razvoj poduzeća za razdoblje do 2015. godine i jasno razumije glavne načine razvoja. U tome mu veliku pomoć pruža koncern za protuzračnu obranu Almaz-Antey, koji je zainteresiran za ovladavanje proizvodnjom najnovijih elektroničkih uređaja u poduzeću, kako za potrebe koncerna, tako i za cjelokupnu obrambenu industriju Ruske Federacije.
Obećavajuća područja u djelatnosti OAO NPP Zavod Iskra
OAO NPP Zavod Iskra razvija sljedeća područja istraživačkih i proizvodnih aktivnosti:
Razvoj osnovne tehnologije za proizvodnju X-pojasnih mikrovalnih MIS kućišta velike snage za AFAR primopredajne module nove generacije.
Razvoj temeljne tehnologije za proizvodnju energetskih diodno-tranzistorskih modula, uključujući inteligentne prikladne za površinsku montažu za sekundarne izvore napajanja visoke gustoće AFAR primopredajnih kanala nove generacije.
Razvoj osnovne tehnologije za unutarnju montažu elektroničkih i mikrovalnih modula za X-band AESA.
2.2. Analiza sastava i strukture obrtnih sredstava
Razlikovati sastav i strukturu obrtnih sredstava.
Pod sastavom obrtnih sredstava podrazumijeva se ukupnost elemenata koji tvore obrtna sredstva. Podjela obrtnih sredstava na obrtna i obrtna sredstva određena je osobitostima njihove uporabe i raspodjele u područjima proizvodnje i njezine prodaje.
Sredstva obrtnog kapitala uključuju:
Predmeti rada (sirovine, osnovni materijali i otkupni poluproizvodi, pomoćni materijali, gorivo, kontejneri, rezervni dijelovi i dr.);
Sredstva za rad s vijekom trajanja ne dužim od jedne godine ili vrijednošću ne većom od 100 puta (za proračunske organizacije- 50 puta) instaliran minimalna veličina mjesečne plaće (malovrijedni potrošni materijal i alat);
Nedovršena proizvodnja i poluproizvodi vlastite proizvodnje (predmeti rada koji su ušli u proces proizvodnje: materijali, dijelovi, sklopovi i proizvodi koji su u procesu obrade ili montaže, kao i poluproizvodi vlastite proizvodnje koji nisu u potpunosti završeni proizvodnjom u nekim radionicama poduzeća i podliježu daljnjoj obradi u drugim radionicama istog poduzeća)
Odgođeni troškovi (nematerijalni elementi radnog kapitala, uključujući troškove pripreme i razvoja novih proizvoda koji se proizvode u određenom razdoblju, ali se pripisuju proizvodima budućeg razdoblja; na primjer, troškovi dizajna i razvoja tehnologije za nove vrste proizvoda, za preuređivanje opreme).
U prometna sredstva spadaju:
Sredstva poduzeća uložena u zalihe gotovih proizvoda, robu otpremljenu ali neplaćenu;
Gotovina u blagajni i na računima.
Visina obrtnih sredstava angažiranih u proizvodnji određena je uglavnom trajanjem proizvodni ciklusi proizvodnja proizvoda, stupanj razvoja tehnologije, usavršavanje tehnologije i organizacije rada. Visina optjecajnih sredstava ovisi uglavnom o uvjetima prodaje proizvoda i stupnju organiziranosti sustava nabave i marketinga proizvoda.
Odnos između pojedinih elemenata obrtnih sredstava, izražen u postocima, naziva se struktura obrtnih sredstava. Razlika u strukturi obrtnog kapitala industrije određena je mnogim čimbenicima, posebno osobitostima organizacije proizvodnog procesa, uvjetima opskrbe i marketinga, lokacijom dobavljača i potrošača, strukturom troškova proizvodnje.
Proučavanje strukture i utvrđivanje trendova u promjenama elemenata obrtnog kapitala služi kao osnova za predviđanje budućih promjena u sastavu obrtnog kapitala.
Rezultati analize dinamike promjena obrtnih sredstava, njihov sastav i struktura prikazani su u tablici 1.
Tablica 1 - Analiza dinamike promjena obrtnog kapitala, njihov sastav i struktura, tisuća rubalja
|
Trenutna imovina |
Vrijednost na kraju godine, tisuća rubalja |
Specifična gravitacija,% |
Promjena strukture,% |
Promjena sastava, tisuća rubalja |
|||||||
|
uključujući: |
|||||||||||
|
Sirovine i druge dragocjenosti |
|||||||||||
|
Troškovi u tijeku proizvodnja (glavna proizvodnja) |
|||||||||||
|
Gotovi proizvodi |
|||||||||||
|
Budući troškovi |
|||||||||||
|
Deb. dug |
|||||||||||
|
uključujući: |
|||||||||||
|
kupci i kupac. |
|||||||||||
|
Nagodbe s dobavljačima i izvođačima |
|||||||||||
|
Obračuni za poreze i naknade |
|||||||||||
|
Isplate socijalnog osiguranja |
|||||||||||
|
Obračuni s odgovornim osobama |
|||||||||||
|
Obračuni s osobljem za druge djelatnosti |
|||||||||||
|
Nagodbe s različitim dužnicima i vjerovnicima |
|||||||||||
|
Kratkoročna financijska ulaganja (financijsko ulaganje) |
|||||||||||
|
uključujući: |
|||||||||||
|
Depozitni računi |
|||||||||||
|
Unovčiti |
|||||||||||
|
uključujući: |
|||||||||||
|
Blagajna organizacije |
|||||||||||
|
Obračunski računi |
|||||||||||
|
Ostali vukodlaci. imovina |
|||||||||||
|
uključujući: |
|||||||||||
|
PDV na predujmove i preplate |
|||||||||||
Uz pomoć tablice 1 može se dobiti niz najvažnijih karakteristika financijskog stanja poduzeća Iskra OJSC.
Provedeni izračuni omogućuju nam zaključak da postoji opći porast obrtnog kapitala za promatrano razdoblje.
Podaci o zalihama pokazuju da se najveći dio povećanja u 2010. sastoji od stavki kao što su:
Troškovi u tijeku (glavna proizvodnja) za 7,99% ili 1172 tisuća rubalja;
Gotovi proizvodi za 0,57% ili 4138 tr;
Odgođeni troškovi za 0,03% ili 28 tr.
Potraživanja u cjelini porasla su zbog povećanja duga po nagodbama s dobavljačima i izvođačima za 3,5% ili 3096 tisuća rubalja, kao iu vezi s obračunima poreza i naknada za 11,03% ili 6243 tisuća rubalja. R.
Promjene koje su se dogodile tijekom proučavanog razdoblja u sastavu radnog kapitala u 2011. godini dogodile su se zbog činjenice da je tvrtka izvršila kratkoročna financijska ulaganja u iznosu od 35.000 tr. , što je dovelo do strukturnih promjena koje su iznosile 35,81% u odnosu na ukupni udio ukupne kratkotrajne imovine. Do povećanja ukupne kratkotrajne imovine došlo je unatoč strukturne promjene u smjeru smanjenja zaliha za 8,69%. I u 2010. godini bilježimo povećanje udjela gotovine za 11,94% u odnosu na 2009. godinu, ali u 2011. godini značajno se smanjio, te je njegova promjena iznosila 19,58%.
Dinamika kretanja zaliha ukazuje na smanjenje njihovog udjela u ukupnom iznosu kratkotrajne imovine za promatrane tri godine, te su u 2011. godini činile 33,74% ukupnog iznosa kratkotrajne imovine. Prema rezultatima proračuna za promatrano razdoblje nije došlo do značajnijih promjena u strukturi kratkotrajne imovine, što ukazuje na stabilnu strukturu obrtnih sredstava te na stabilan, dobro uhodan proizvodni i tržišni proces.
2.3 Analiza učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava
Učinkovitost korištenja obrtnog kapitala bilo kojeg poduzeća očituje se, prije svega, u brzini obrta njegovih sredstava. Stoga je analiza učinkovitosti korištenja radnog kapitala poduzeća proučavanje dinamike, razine omjera prometa
Koeficijenti obrtaja (pokazatelji) omogućuju procjenu učinkovitosti korištenja vlastitih sredstava poduzeća i izražavaju se u procjeni obrtaja imovine poduzeća. Omjer obrtaja imovine odražava koliko se puta kapital uložen u imovinu poduzeća okrene tijekom razdoblja. Profitabilnost poduzeća izravno ovisi o stopi obrta kratkotrajne imovine - što je veći obrt imovine, to je veći i obrnuto. Stoga svako poduzeće mora nastojati povećati brzinu obrta obrtnog kapitala.
Da biste procijenili učinkovitost korištenja radnog kapitala poduzeća, potrebno je provesti analizu koja vam omogućuje da utvrdite koliko učinkovito tvrtka koristi svoj obrtni kapital. Intenzitet korištenja obrtnih sredstava određen je brzinom njihovog pretvaranja u novac, što zauzvrat utječe na likvidnost i solventnost poduzeća.
Stopa prometa ovisi o:
* veličina godišnjeg prometa;
* minimalna potrebna vrijednost predujmljenog kapitala i pripadajućih gotovinskih plaćanja (kamate na bankovne kredite, dividende na dionice itd.);
* iznos troškova povezanih s posjedovanjem zaliha i njihovim skladištenjem;
* iznos plaćenog poreza i sl.
Za analizu obrta obrtnog kapitala koristi se niz pokazatelja:
1. Omjer obrtaja cjelokupnog radnog kapitala:
KO \u003d BP / TAav, (1)
Vr - prihod od prodaje proizvoda;
TAav - prosječna vrijednost obrtne imovine
Prosječna vrijednost kratkotrajne imovine izračunava se po formuli:
TAav.2009 = (TA n.g. + TA k.g.) / 2 = (4912 + 6136) / 2 = 5524 tr.
Kraj 2009. godine = 24390/5524 = 4,42
Kok.y.2009 = 99625/5524 = 18,04
TAav.2010 = (TA n.g. + TA k.g.) / 2 = (6135 + 13706) / 2 = 9921 tr.
Kraj 2010. godine = 99625/ 9921 = 10.04
Kok.y.2010 = 119984/ 9921 = 12,09
TAav.2011 = (TA n.g. + TA k.g.) / 2 = (13706 + 4520) / 2 = 9113 tr.
Kraj 2011. godine = 119984/ 9113 = 13,17
Kok.y.2011 = 178890/9113 = 19,63
Omjer prometa karakterizira veličinu prihoda od prodaje proizvoda po 1 rublju. sva kratkotrajna sredstva, broj obrtaja koji čine obrtna sredstva za isto razdoblje. U promatranim je razdobljima u velikoj mjeri došlo do povećanja stope obrtaja, što ukazuje na učinkovito korištenje obrtnih sredstava.
2. Faktor opterećenja novčanim sredstvima u optjecaju:
K3 = TAav. / VR, (2)
TAav. - prosječna vrijednost obrtne imovine;
Vr - prihod od prodaje proizvoda
Kzn.y.2009 = 5524/24390 = 0,23
Kzk.y.2009 = 5524/ 99625 = 0,06
Kzn.y.2010 = 9921/ 99625 = 0,10
Kzk.y.2010 = 9921/ 119984 = 0,08
Kzn.y.2011 = 9113/ 119984 = 0,08
Kzk.y.2011= 9113/ 178890 = 0,05
Faktor opterećenja karakterizira iznos obrtnog kapitala koji je predujmljen za jednu rublju prihoda od prodaje proizvoda. Što je faktor opterećenja manji, to se radni kapital učinkovitije koristi. Iz izračuna vidimo da je stopa iskorištenja sredstava u optjecaju na početku promatranog razdoblja iznosila 0,23, u budućnosti je tvrtka poduzela mjere za smanjenje ovog omjera. U vezi s tim promjenama, od 2010. godine bilježi se smanjenje stope iskorištenosti optjecajnih sredstava, iako je ona neznatna, ali ukazuje na postupno povećanje učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava.
3. Trajanje jednog obrta obrtnih sredstava:
Biti. = D / KO, (3)
D - trajanje analiziranog razdoblja
Tob.n.y.2009= 365/4,42 = 83 dana
Tob.c.y.2009 = 365/18,04 = 20 dana
Tob.n.y.2010= 365/10,04 = 36 dana
Tob.c.y.2010= 365/12.09 = 30 dana
Tob.n.y.2011= 365/13,17 = 28 dana
Tob.c.y. 2011. = 365/19,63 = 19 dana
Trajanje jednog obrta pokazuje prosječno vrijeme za koje se sredstva uložena u proizvodno-komercijalni rad vraćaju u gospodarski promet.
Ako analiziramo 2009. godinu, onda je na kraju godine došlo do značajnih promjena u odnosu na početak, što se pozitivno odrazilo na poslovanje poduzeća i znači da su se sredstva uložena u poslovanje brzo vratila u gospodarski optok. U 2010. godini stanje se nije značajnije pogoršalo, no u daljnjoj dinamici vidimo da se trajanje jednog obrta obrtnih sredstava svake godine smanjivalo, što se pozitivno odrazilo na učinkovitost korištenja obrtnih sredstava.
Uštede ili prekoračenja troškova radnog kapitala mogu se izračunati na sljedeći način:
Eob.s.=KzChPrihod (4)
Kz - razlika K. opterećenja k.g. i K opterećenje n.g.
Kz2009 = 0,06 - 0,23 = -0,17
Eob.s.2009 \u003d (-0,17) H 99625 \u003d - 16936,25 tr.
Kz2010= 0,08 - 0,10 = -0,02
Eob.s.2010 = (-0,02) H 119984 = - 2399,68 tr.
Kz2011 = 0,05 - 0,08 = - 0,03
Eob.s.2011 = (-0,03) H 178890 = - 5366,7 tr.
Iznos prekoračenja tekuće imovine u 2009. godini iznosio je 16936,25 tr. to ukazuje na izostavljanje od strane rukovoditelja relevantnih odjela za upravljanje obrtnim kapitalom, iz vrste nekih čimbenika koji utječu na učinkovito korištenje obrtnog kapitala. Sljedećih godina prekoračenje se smanjilo u odnosu na prethodnu godinu 2010. za 14.536,57 tr, au 2011. za 11.569,55 tr.
Pokazatelji obrta obrtnih sredstava mogu se izračunati kako za sva obrtna sredstva koja su uključena u obrt, tako i za pojedine elemente. Promjenu u obrtu sredstava detektiramo
S ubrzanjem obrtaja obrtnog kapitala, materijalni resursi i izvori njihovog stvaranja oslobađaju se iz prometa, uz usporavanje, dodatna sredstva su uključena u promet.
Rezultati izračuna koeficijenata obrta prikazani su u tablici 2.
Da bismo to učinili, izračunavamo prosječnu vrijednost dionica:
ZZav.= ZZn.g.+ZZk.g./2, (5)
ZZav - prosječna vrijednost zaliha;
ZZn.g.- zalihe na početku godine;
ZZk.g. - zalihe na kraju godine.
33sr.2009 = 4178 + 17185/2 = 10681,5 tr.
33sr.2010 \u003d 17185 + 24026 / 2 \u003d 20605,5 tr.
33sr.2011 = 24026 + 32983/2 = 28504,5 tr.
DZav.= DZn.g.+DZk.g./2, (6)
DZsr - prosječna vrijednost potraživanja;
DZn.g.- potraživanja na početku godine;
DZk.g.- potraživanja na kraju godine.
DZsr.2009 = 13891 + 9294/2 = 11592,5 tr.
DZsr.2010 = 9294 + 18517/2 = 13905,5 tr.
DZsr.2011 = 18517 + 22859 / 2 = 20688 tr.
Tablica 2 - Izračun omjera prometa, tisuća rubalja.
|
Naziv indikatora |
Formula za izračun |
Vrijednosti po godinama |
||||||
|
Koeficijent obrtaja zaliha |
Cijena/prosječna zaliha |
|||||||
|
Trajanje 1. prometa (u danima) |
Broj dana u godini/omjer obrtaja zaliha |
|||||||
|
Faktor punjenja zaliha |
Prosječna zaliha/trošak |
|||||||
|
Omjer obrtaja potraživanja |
Prihod/prosječni dug |
|||||||
|
Trajanje 1. prometa (u danima) |
Omjer broj dana u godini / obrt duga |
|||||||
|
Faktor opterećenja potraživanja |
Prosječni dug/prihod |
Ova tablica ukazuje na ubrzanje obrta obrtnih sredstava, što znači da se materijalna sredstva i izvori njihovog formiranja oslobađaju iz prometa.
Učinak ubrzanja obrta obrtnih sredstava izražava se u oslobađanju, smanjenju potreba za njima u vezi s poboljšanjem njihove upotrebe.
Oslobađanje obrtnog kapitala daje niz pozitivnih učinaka:
Proizvodnja proizvoda odvija se uz niže troškove obrtnog kapitala;
Oslobađaju se materijalni resursi;
Ubrzavanje protoka odbitaka od dobiti u proračun.
2.4 Analiza zaliha
Iz navedenih izračuna vidljivo je da je koeficijent obrta zaliha u dinamici od tri godine rastao. Za cjelovitu analizu stanja rezervi analizirat ćemo sastav i strukturu rezervi, rezultati analize prikazani su u tablici 3.
Tablica 3 - Analiza sastava i strukture rezervi, tisuća rubalja
|
Indikatori |
Prosječna vrijednost po godinama |
Specifična težina, % |
Apsolutno odstupanje |
Brzina rasta, % |
|||||||
|
Sirovine |
|||||||||||
|
Troškovi radova u tijeku |
|||||||||||
|
Gotovi proizvodi |
|||||||||||
|
Budući troškovi |
Analizirajmo učinkovitost korištenja rezervi metodom lančanih supstitucija:
Zalihe CO = trošak / prosječna vrijednost zaliha (7)
Za 2010. godinu
KOrezerve2009 = 39270/10681,5 = 3,68
Konv.1 = 63976/10681,5 = 5,99
Promjene u stopi obrtaja zaliha u 2010. godini zbog povećanja troškova proizvodnje:
KOzapasov.s / s \u003d 5,99 - 3,68 \u003d 2,31
Promjene u stopi obrtaja zaliha u 2010. godini zbog povećanja zaliha:
KOzapasov.2010 = 3,10 - 5,99 = - 2,89
Ukupna promjena bila je:
COukupno = 2,31 + (-2,89) = - 0,58
Za 2011. godinu
KOrezerve2010 = 63976/20605,5 = 3,10
Konv.1 = 75256/20605,5 = 3,65
KOrezerve2010 = 75256/28504,5 = 2,64
Promjene u stopi obrtaja zaliha u 2011. godini zbog povećanja troškova proizvodnje:
KOzapasov.s / s \u003d 3,65 - 3,10 \u003d 0,55
Promjene u stopi obrtaja zaliha u 2011. godini zbog smanjenja zaliha:
KOzapasov.2011 = 2,64 - 3,65 = - 1,01
Ukupna promjena bila je:
COukupno = 0,55 + (- 1,01) = - 0,46
Faktorska analiza obrtaja zaliha pokazala je da je ukupno smanjenje koeficijenta obrtaja u 2010. godini za 0,58 posljedica povećanja troškova proizvodnje za 2,31. U 2011. godini slična situacija, ukupni pad koeficijenta prometa iznosio je 0,46.
2.5 Faktorska analiza korištenja obrtnih sredstava
Faktorska analiza omogućuje određivanje uzroka rasta i stupnja utjecaja čimbenika na promet. Ne može se jednoznačno reći da je rast ili smanjenje faktora pozitivan ili negativan. Može dovesti do pozitivnih i Negativne posljedice, stoga se ovo pitanje razmatra u specifičnoj situaciji. Samo s punim povjerenjem možemo reći da je za rast stope prometa potrebno da stopa rasta prihoda bude veća od stope rasta salda. Provest ćemo faktorsku analizu učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala metodom lančanih supstitucija, radi praktičnosti ćemo podatke za faktorsku analizu sastaviti u tablici 4.
Da bismo to učinili, izračunavamo prosječnu vrijednost radnog kapitala:
OKav.= OKn.g.+OKk.g./2, (8)
OKav - prosječna vrijednost obrtnih sredstava;
OKn.g. - obrtna sredstva na početku godine;
OKk.g. - obrtna sredstva na kraju godine.
OKSr.2009 = 22981 + 50009/2 = 36495 tr.
OKSr.2010 = 50009 + 56624/2 = 53316,5 tr.
OKSr.2011 = 56624 + 97742/2 = 77183 tr.
Tablica 4 - Podaci za faktorsku analizu radnog kapitala, tisuća rubalja
KOob.s \u003d prihod / prosječna vrijednost prometa kapitala (9)
Za 2010. godinu
COob.s.2009 = 99625/36495 = 2,73
COob.s. uvjetno 1 = 119984/36495 = 3,29
COob. S. 2010 = 119984/53316,5 = 2,25
Promjena koeficijenta prometa u 2010. godini zbog rasta prihoda od prodaje:
COob. S. .prihod = 3,29 - 2,73 = 0,56
Promjena koeficijenta obrtaja u 2010. godini zbog povećanja obrtnog kapitala:
COob. S. 2010 = 2,25 - 3,29 = - 1,04
Ukupna promjena bila je:
COob. S. ukupno = 0,56 + (-1,04) = - 0,48
Za 2011. godinu
COob.s.2010 = 119984/53316,5 = 2,25
KOob.s.r.1=178890/53316,5=3,36
COob.s. 2011=178890/77183=2,32
Promjena koeficijenta prometa u 2011. godini zbog rasta prihoda od prodaje:
KO sv. S. prihod \u003d 3,36 - 2,25 \u003d 1,11
Promjena koeficijenta obrtaja u 2011. godini zbog povećanja obrtnog kapitala:
COob. str.2011 = 2,32 - 3,36 = - 1,04
Ukupna promjena bila je:
KO ob.s.tot. = 1,11 + (-1,04) = 0,07
Faktorska analiza obrtnih sredstava pokazala je da je u 2010. godini pokazatelj smanjen za 0,48. U 2011. godini tvrtka je uspjela povećati ovaj pokazatelj, te je iznosio 0,07. Tome je uvelike pridonijelo povećanje prihoda od prodaje. Ubrzavanje obrta obrtnog kapitala omogućit će poduzeću da oslobodi značajne iznose i time poveća obujam proizvodnje bez dodatnih financijskih sredstava, a oslobođena sredstva iskoristi u skladu s potrebama poduzeća.
3. Povećanje učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava
3.1 Rezerve i načini poboljšanja korištenja obrtnog kapitala
Ubrzavanje obrtaja obrtnih sredstava glavni je prioritet poduzeća u suvremenim uvjetima i postiže se na različite načine.
U fazi izrade zaliha to mogu biti:
Primjena ekonomski opravdanih normativa pričuve;
Proširenje sustava skladišne logistike, kao i trgovina na veliko materijali i oprema;
Integrirana mehanizacija i automatizacija utovarno-istovarnih operacija u skladištima.
U fazi rada u tijeku:
Ubrzanje znanstvenog i tehnološkog napretka (uvođenje progresivne opreme i tehnologije, posebice bezotpadnih i niskootpadnih, robotski kompleksi, rotorske linije, kemijska proizvodnja);
Razvoj standardizacije, unifikacije, tipizacije;
Poboljšanje oblika organizacije industrijske proizvodnje, korištenje jeftinijih konstrukcijskih materijala;
Unaprjeđenje sustava gospodarskih poticaja za ekonomično korištenje sirovina i goriva i energije;
Povećanje udjela proizvoda za kojima postoji velika potražnja.
U fazi prijave:
Približavanje potrošača proizvoda njegovim proizvođačima;
Unapređenje sustava naselja;
Povećanje količine prodanih proizvoda zbog ispunjavanja narudžbi putem izravnih komunikacija, ranog puštanja proizvoda u promet, proizvodnje proizvoda od ušteđenih materijala;
Pažljiva i pravovremena selekcija isporučenih proizvoda po serijama, asortimanu, provoznoj stopi, otpremi u strogom skladu sa sklopljenim ugovorima.
Kada govorimo o poboljšanju korištenja obrtnih sredstava, ne možemo ne spomenuti ekonomski značaj uštede obrtnih sredstava, koji se izražava u sljedećem:
Smanjenje specifične potrošnje sirovina, materijala, goriva daje proizvodnji veliku ekonomsku korist. Prije svega, omogućuje izradu većeg broja gotovih proizvoda iz određene količine materijalnih resursa i stoga je jedan od ozbiljnih preduvjeta za povećanje opsega proizvodnje.
Želja za uštedom materijalnih resursa potiče uvođenje nove tehnologije i usavršavanje tehnoloških procesa.
Uštede u potrošnji materijalnih sredstava doprinose boljem iskorištenju proizvodnih kapaciteta i povećanju društvene produktivnosti rada.
Ušteda materijalnih resursa uvelike doprinosi smanjenju troškova industrijskih proizvoda.
Značajno utječući na smanjenje troškova proizvodnje, ušteda materijalnih resursa pozitivno utječe na financijsko stanje poduzeća.
Na ovaj način, ekonomska učinkovitost poboljšanja u korištenju i uštedama obrtnog kapitala su vrlo velika, budući da imaju pozitivan učinak na sve aspekte proizvodnje i ekonomskih aktivnosti poduzeća.
Jedna od najvažnijih komponenti financijskog planiranja je izračun potreba za obrtnim sredstvima. Utvrđivanje potreba poduzeća u vlastitim obrtnim sredstvima provodi se u postupku racioniranja, odnosno utvrđivanja standarda obrtnih sredstava. Glavna metoda normalizacije je metoda izravnog brojanja. Opći standardi vlastitih obrtnih sredstava utvrđuju se u visini njihove minimalne potrebe za formiranje zaliha sirovina, materijala, goriva, proizvodnje u tijeku, gotovih proizvoda (robe), odgođenih troškova i provedbu obračuna na vrijeme.
U procesu normalizacije obrtnog kapitala rješavaju se dva zadatka:
1) izrada i utvrđivanje normativa zaliha svih obrtnih sredstava za određene vrste stavke inventara, obično izražene u danima;
2) izrada standarda vlastitih obrtnih sredstava općenito i za svaki njihov element u novčanom iznosu.
Za izračun godišnjih normi već se niz godina koriste norme zaliha obrtnog kapitala. One se određuju za pojedine vrste materijalnih sredstava prilikom sastavljanja godišnjeg financijskih planova kada značajna promjena uvjete proizvodnje, nabave i prodaje.
Norma potrebe za radnim kapitalom svakog poduzeća određena je nekoliko glavnih pokazatelja:
1) obujam proizvodnje i prodaje proizvoda;
2) troškove proizvodnje, skladištenja i prodaje proizvoda;
3) normativi zaliha obrtnih sredstava (normativi obrtnih sredstava) za pojedine vrste zaliha ...
Slični dokumenti
Analiza sastava, strukture i dinamike radnog kapitala organizacije OAO "Mashzavod". Procjena učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala, razvoj mjera za poboljšanje učinkovitosti upravljanja radnim kapitalom poduzeća koje se proučava.
diplomski rad, dodan 27.03.2010
Identifikacija i analiza razloga pada konkurentnosti poduzeća na temelju proučavanja pokazatelja učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala. Značajke politike poduzeća u području obrtnih sredstava. Načini optimizacije radnog kapitala.
diplomski rad, dodan 09.10.2010
Ekonomska suština obrtnih sredstava, njihove vrste, podjela i uloga u osiguranju financijski izvori poduzeća. Provođenje analize radnog kapitala poduzeća na primjeru OJSC "Reemstma-Kyrgyzstan", procjenjujući učinkovitost njihove upotrebe.
seminarski rad, dodan 14.01.2014
Pojam obrtnih sredstava, njihova ekonomska suština, koja proizlazi iz potrebe osiguranja procesa reprodukcije. Pokazatelji radnog kapitala poduzeća, njihov sastav i struktura. Načini poboljšanja učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala.
seminarski rad, dodan 06.03.2012
Organizacija računovodstva i procjene zaliha i obrtnog kapitala na primjeru doo "Grožđe". Analiza organizacijskog i ekonomskog stanja poduzeća. Mjere za optimizaciju i poboljšanje učinkovitosti korištenja svog radnog kapitala.
diplomski rad, dodan 26.06.2010
Metode upravljanja i planiranja obrtnih sredstava poduzeća. Normativno-zakonska osnova o računovodstvu dugotrajne imovine. Analiza sastava i strukture obrtnih sredstava. Procjena korištenja dugotrajne imovine poduzeća OJSC "Almetyevsk pekarna".
seminarski rad, dodan 11.08.2011
Razmatranje strukture agroindustrijskog kompleksa Republike Bjelorusije. Analiza sigurnosti obrtnih sredstava poduzeća. Utvrđivanje stupnja utjecaja različitih čimbenika na obrt obrtne imovine; mjere za poboljšanje njihove učinkovitosti.
diplomski rad, dodan 29.04.2014
Izvori formiranja obrtnog kapitala poduzeća, regulacija i ocjena učinkovitosti njihove upotrebe. Organizacijske i ekonomske karakteristike Solikamsk RAIPO. Upravljanje obrtnim kapitalom i mjere za poboljšanje njihovog korištenja.
diplomski rad, dodan 17.05.2015
Ciljevi i ciljevi formiranja i povećanja obrtnih sredstava, podjela njihovih vrsta i metode analize. Analiza sastava, prometa i učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava poduzeća. Problemi upravljanja obrtnim kapitalom i načini njihova rješavanja.
seminarski rad, dodan 24.12.2013
Izrada prijedloga i provedba mjera za poboljšanje učinkovitosti upravljanja obrtnim kapitalom poduzeća na primjeru Shchetovka LLC. Ocjena stanja i učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava, sastav i izvori njihova formiranja.
Samo će ljubavnici preživjeti
Značajke oglašavanja namijenjenog djeci
retuširanje starih fotografija u photoshopu retuširanje starih fotografija
Što je NPO: dešifriranje, definiranje ciljeva, vrste aktivnosti Ima li neprofitna organizacija pravo
Gleb Nikitin Prvi zamjenik