INTRODUCERE

O economie de piață necesită o întreprindere comercială să crească eficiența activităților, competitivitatea bunurilor și serviciilor vândute prin introducerea realizărilor progresului științific și tehnologic, forme eficiente de management, marketing calificat și management al activităților comerciale, depășirea managementului defectuos, îmbunătățirea antreprenoriat, inițiativă etc.

Mi-am făcut stagiul de practică la societatea comercială „Matritsa” LLC din Ufa, strada Tramvaynaya, 4b.

Relevanța cercetării mele în activitățile Matrix SRL este determinată de faptul că, în condițiile economice moderne, activitățile fiecărei entități economice, în special întreprindere comercială face obiectul atenției unui cerc larg de participanți la relațiile de piață (organizații și indivizi) interesați de rezultatele funcționării acesteia. Pe baza informațiilor de raportare, contabilitate și marketing de care dispun, aceste persoane urmăresc să evalueze situația financiară a întreprinderii. Instrumentul principal pentru aceasta este analiza financiară, economică și de marketing, cu ajutorul căreia puteți evalua în mod obiectiv relațiile interne și externe ale obiectului analizat: pentru a-i caracteriza solvabilitatea, eficiența și rentabilitatea activităților, perspectivele de dezvoltare și apoi, pe baza rezultatelor acestuia. , luați principalele decizii.

Scopul muncii mele se bazează pe studiul politicii de marketing, precum și a planurilor actuale și pe termen mediu ale Matrix LLC, de a analiza și evalua activitatea economică a unei întreprinderi comerciale.

Pentru a atinge acest obiectiv, definim o serie de sarcini care trebuie rezolvate în procesul muncii mele:

Pentru a oferi o descriere generală a întreprinderii comerciale OOO „Matrice” pe baza statutului întreprinderii;

Să studieze managementul de marketing al întreprinderii;

Luați în considerare în detaliu pregătirea unei întreprinderi comerciale pentru management strategic;

Descrieți activitățile comerciale ale organizației;

Pentru a studia personalul întreprinderii, descrieți sistemul de motivare și stimulare a muncii personalului întreprinderii;

Obiectul studiului este întreprinderea de comerț cu amănuntul „Matrix” SRL.

Subiectul studiului îl reprezintă activitățile de tranzacționare și marketing ale Matrix LLC.

Structura lucrării constă dintr-o introducere, cinci capitole, o concluzie, o listă de referințe și aplicații.

1. CARACTERISTICI GENERALE ALE ÎNTREPRINDERII DE COMERȚ

Societatea cu răspundere limitată„Matrix” (LLC „Matrix”) ca persoană juridică a fost înregistrată prin Decretul șefului administrației Ufa la 08.12.2000 nr. 1181 cu modificările ulterioare la 04.06.2004 nr. 1208.

Matrix LLC a fost înființată în conformitate cu Codul civil al Federației Ruse, adoptat de Duma de Stat a Federației Ruse la 21 octombrie 1994 și lege federala„Cu privire la societățile cu răspundere limitată” din 8 februarie 1998, precum și pe baza deciziei fondatorilor.

Adresa juridică a Matrix LLC. Această întreprindere este persoană juridică din momentul înregistrării de stat, deține o proprietate separată, care este închiriată de la municipalitate (acordul se încheie cu Comitetul de administrare a proprietății din Ufa), are un bilanţ independent, cont curent, sigiliu rotund, marcă comercială și alte detalii. Cameră de cumpărături LLC „Matrix” este situat la 450027 în Ufa, Republica Bashkortostan, strada Tramvaynaya, 4b.

Scopul creării Matrix LLC este de a satura pe deplin piața cu bunuri și servicii de larg consum pentru a satisface nevoile organizațiilor și ale persoanelor, precum și de a crea locuri de muncă suplimentare și de a obține profit.

Obiectul de activitate al întreprinderii în conformitate cu statutul Societății este:

Comerț cu amănuntul de calculatoare, monitoare, copiatoare și numeroase componente pentru calculatoare și echipamente de birou;

implementarea de activități economice, comerciale, de intermediar comercial și de comerț-cumpărare,

redare servicii aditionale clienți, inclusiv activități de servicii;

alte activități neinterzise de lege.

Activitățile companiei se desfășoară în conformitate cu legea Federației Ruse „Cu privire la licențiere”.

Matrix LLC este obligată în conformitate cu Carta:

să îndeplinească obligațiile care decurg din legislația Federației Ruse și din acordurile încheiate de aceasta,

încheie contracte de muncă,

integral şi la timp să plătească angajaţii întreprinderii pt salariileși beneficii sociale

efectuați toate tipurile de asigurare obligatorie,

depune declarațiile de impozit pe venit și situațiile financiare în timp util,

plătiți impozite în conformitate cu legislația fiscală.

Matrix este una dintre cele mai importante companii de tehnologie informatică din Ufa și Republica Bashkortostan.

Statutul profesional al întreprinderii este confirmat de licențe și certificate de stat de la furnizorii de top din Rusia și Europa de echipamente, software, soluții și tehnologii.

Matrix LLC oferă întreaga gamă de echipamente informatice, multimedia, echipamente de rețea, literatură tehnică și multe altele de care este posibil să aveți nevoie pentru a dota cel mai modern loc de muncă atât în ​​afaceri, cât și acasă. Cooperează cu o serie de organizații care operează în orașul Ufa și Republica Bashkortostan, oferă suport de service pentru întreaga flotă de echipamente de birou a clienților săi, oferă consultanță în probleme tehnice, furnizează consumabilele necesare, instalează software și multe altele.

2. MANAGEMENTUL DE MARKETING A ÎNTREPRINDERILOR

Analiza factorilor macromediului întreprinderii.

Este destul de evident că bunăstarea companiei Matrix depinde nu numai de activitățile companiei în sine și ale angajaților săi, ci și de confruntarea complexelor de marketing utilizate de diverse firme, de tendințele și evenimentele care au loc în mediul de marketing. .

Macromediul este reprezentat de forțele unui plan social larg, care influențează întreprinderea în sine și micromediul acesteia. Aceste forțe includ factori demografici, economici, naturali, tehnici, politici și culturali.

În analiza factorilor demografici și a mediului social s-a evidențiat influența următorilor factori:

Cantitate potenţiali consumatori(structura populației, schimbări în grupuri individuale);

disponibilitatea și numărul potențial de consumatori de echipamente informatice;

caracteristicile de calificare ale consumatorilor de echipamente informatice.

Cea mai importantă componentă a mediului social este mediul socio-cultural. Studiul acestor factori este destul de important pentru managementul strategic, deoarece. ele influenţează motivaţia consumatorilor şi angajaţilor. Următoarele aspecte pot fi atribuite mediului socio-cultural:

tradiții și valori culturale, nivelul de educație;

relațiile membrilor societății între ei;

acceptarea sau respingerea informatizării;

atitudinile întreprinderilor și organizațiilor publice față de tehnologia informatică;

atitudini față de noile tehnologii informatice și PC-uri;

Cel mai grozav influență pozitivă numărul potenţialilor consumatori şi caracteristicile de calificare ale echipamentelor informatice afectează activităţile firmei.

Luați în considerare acum factorii economici.

Studiul mediului economic ne permite să înțelegem cum se formează și se distribuie resursele societății. Este destul de evident că aceste cunoștințe sunt vitale pentru o companie care vinde echipamente informatice, deoarece aceasta (compania) își construiește activitățile doar pe utilizarea resurselor. Luând în considerare mediul economic, întreprinderea a acordat atenție următorii factori:

natura economiei şi procesele economice(inclusiv impactul inflației și al deflației);

amploarea sprijinului guvernamental pentru industriile individuale (taxe și impozitare);

conjunctura generala a pietei nationale, regionale;

licitare interes bancar(necesar sub rezerva acordării de împrumuturi);

sistemul de prețuri și nivelul de reglementare centralizată a prețurilor.

Următorii factori au cel mai mare impact pozitiv asupra companiei:

dimensiunea și rata de schimbare a dimensiunii pieței;

dimensiunea și ratele de creștere ale segmentelor de piață în concordanță cu interesele companiei;

Iar factorii care au cel mai mare impact negativ sunt:

nivelul general de dezvoltare economică;

sistemul de impozitare și calitatea legislației economice;

nivelul de dezvoltare a relaţiilor concurenţiale.

Influența factorilor științifici și tehnici se manifestă în tendințele globale în dezvoltarea mijloacelor de comunicare electronice, informatice de înaltă tehnologie, ceea ce are un impact negativ asupra comerțului tehnologia calculatoarelor si tehnologii. Dintre factorii care au cel mai mare impact pozitiv, trebuie remarcați:

apariția „descoperirilor tehnologice”;

cerințele de calificare a personalului.

Următorul element al analizei mediului de marketing al întreprinderii este mediul său intern sau micromediul.

Termenul " analiză” își are originea din limba greacă, unde cuvântul „analiza” înseamnă dezmembrarea, fragmentarea unui obiect sau fenomen în elemente separate pentru a studia acest obiect sau fenomen în detaliu. Opusul este conceptul sinteză„(provine din cuvântul grecesc „sinteză”). Sinteza este o combinație de componente individuale ale unui obiect sau fenomen într-un singur întreg. Analiza și sinteza sunt două aspecte interdependente ale procesului de studiu a oricăror obiecte și fenomene.

Științe Economice, inclusiv analiza economică, aparțin totalității științelor umaniste, iar obiectul cercetării lor îl constituie procesele și fenomenele economice.

Analiza economică este inclusă într-un grup de discipline economice specifice interconectate, care, pe lângă aceasta, include control, audit, micro și alte științe. Ei studiază activitatea economică a organizațiilor, dar fiecare dintr-un anumit punct de vedere, caracteristic doar acesteia. Prin urmare, fiecare dintre aceste științe are un subiect propriu, independent.

Analiza economică și rolul acesteia în managementul organizației

Analiză economică(altfel - ) joacă un rol important în creștere eficiență economică activităţile organizaţiilor, în consolidarea situaţiei lor financiare. Este o ştiinţă economică care studiază economia organizațiilor, activitățile lor în ceea ce privește evaluarea activității lor privind implementarea planurilor de afaceri, evaluarea proprietății și a stării financiare a acestora și în scopul identificării rezervelor neexploatate pentru a îmbunătăți eficiența organizațiilor.

Subiectul analizei economice este starea patrimonială și financiară și activitatea economică curentă a organizațiilor, studiată în ceea ce privește respectarea sarcinilor planurilor de afaceri și în vederea identificării rezervelor neutilizate pentru îmbunătățirea eficienței organizației.

Analiza economică este subdivizată pe interiorși externîn funcţie de subiectele analizei, adică de organele care o desfăşoară. Cea mai completă și cuprinzătoare este analiza internă efectuată de departamentele și serviciile funcționale ale organizației. Analiza externă efectuată de debitori și creditori și alții, de regulă, se limitează la stabilirea gradului de stabilitate a stării financiare a organizației analizate, a lichidității acesteia, atât la datele de raportare, cât și în viitor.

Obiecte de analiză economică sunt proprietatea și poziția financiară a organizației, producția, furnizarea și comercializarea acesteia; activitati financiare, munca diviziilor structurale individuale ale organizației (magazine, locuri de producție, echipe).

Analiza economică ca știință, ca ramură a cunoașterii economice și, în sfârșit, ca disciplina academica strâns interconectate cu alte științe economice specifice.

Râsul numărul 1. Relația analizei economice cu diverse științe economice

Analiza economică este o știință complexă care folosește, alături de propria sa, și aparatul inerent unui număr de alte științe economice. Analiza economică, ca și alte științe economice, studiază economia obiectelor individuale, dar dintr-un unghi propriu numai acestuia. Oferă o evaluare a stării economiei unui obiect dat, precum și a actualului său activitate economică.

Principiile analizei economice:

• Științific. Analiza trebuie să respecte cerințele legilor economice, să folosească realizările științei și tehnologiei.
• Abordarea sistemelor. Analiza economică trebuie efectuată ținând cont de toate legile sistemului în curs de dezvoltare, adică pentru a studia fenomenele în interconectarea și interdependența lor.
• Complexitate. În studiu, este necesar să se țină seama de impactul multor factori asupra activității economice a întreprinderii.
• Cercetare în dinamică. În procesul de analiză, toate fenomenele ar trebui luate în considerare în dezvoltarea lor, ceea ce permite nu numai înțelegerea lor, ci și descoperirea cauzelor schimbărilor.
• Evidențierea scopului principal. Un punct important în analiză este formularea problemei de cercetare și identificarea celor mai importante motive care împiedică producția sau împiedică atingerea scopului.
• Concretitate și utilitate practică. Rezultatele analizei trebuie să aibă în mod necesar o expresie numerică, iar motivele schimbării indicatorilor trebuie să fie specifice, indicând locurile de apariție a acestora și modalitățile de eliminare a acestora.

Metoda analizei economice

Cuvântul „metodă” a venit în limba noastră din limba greacă. În traducere, înseamnă „calea către ceva”. Prin urmare, metoda este, parcă, o modalitate de a atinge scopul. În raport cu orice știință, o metodă este o modalitate de a studia subiectul acestei științe. Metodele oricărei științe au practic o abordare dialectică a studiului obiectelor și fenomenelor pe care le consideră. Analiza economică nu face excepție aici.

Abordarea dialectică înseamnă că toate procesele și fenomenele care au loc în natură și societate ar trebui luate în considerare în dezvoltarea, interconectarea și interdependența lor constantă. Deci analiza economică studiază indicatorii care caracterizează activitățile oricăror organizații, comparându-i pe mai multe perioade de raportare (în dinamică), precum și în schimbarea acestora. Mai departe. Analiza economică consideră diverse aspecte ale activităților organizației în unitate și interconectare, ca elemente ale unui singur proces. Deci, de exemplu, volumul vânzărilor de produse depinde de producția sa, iar îndeplinirea țintei planificate pentru profit depinde în principal de

Metoda analizei economice este determinată de subiectul eiși provocările care urmează.

Metode și tehnici, folosite în , se împart în tradițional, statisticși . Acestea sunt discutate în detaliu în secțiunile relevante ale site-ului.

Pentru a implementa practic utilizarea metodei analizei economice au fost dezvoltate anumite tehnici. Sunt un set de metode și tehnici utilizate pentru a rezolva în mod optim problemele analitice.

Tehnicile utilizate în analiza economică la etapele individuale ale muncii analitice presupun utilizarea diferitelor tehnici și metode.

Momentul cheie al metodei de analiză economică este calculul influenței factorilor individuali asupra indicatorilor economici. Relația dintre fenomene economice este o schimbare comună a două sau mai multe dintre aceste fenomene. Există diverse forme de interconexiuni între fenomenele economice. Cea mai semnificativă dintre ele este relația cauzală. Esența sa constă în faptul că o modificare a unui fenomen economic este cauzată de o schimbare a unui alt fenomen economic. O astfel de relație se numește deterministă, în caz contrar - o relație cauzală. Dacă două fenomene economice sunt legate printr-o astfel de relație, atunci fenomenul economic, a cărui modificare provoacă o schimbare în celălalt, se numește cauză, iar fenomenul care se modifică sub influența primului se numește efect.

În analiza economică se numesc acele semne care caracterizează cauza factorial, independent. Aceleași semne care caracterizează consecința sunt de obicei numite rezultante, dependente.

Vezi mai jos:

Deci, în acest paragraf, am examinat conceptul de metodă de analiză economică, precum și cele mai importante metode (metode, tehnici) utilizate în analiza activităților organizației. Vom lua în considerare aceste metode și ordinea utilizării lor mai detaliat în secțiuni speciale ale site-ului.

Sarcini, succesiune de desfășurare și procedura de prelucrare a rezultatelor analizei economice

Cea mai completă și profundă este analiza internă (intraeconomică), efectuată, de regulă, de către departamentele și serviciile funcționale ale unei organizații date. Prin urmare, analiza internă se confruntă cu sarcini mult mai numeroase decât analiza externă.

Principalele sarcini ale analizei interne a activităților organizației ar trebui luate în considerare:

1. verificarea valabilității sarcinilor planurilor de afaceri și a diferitelor standarde;
2. determinarea gradului de îndeplinire a sarcinilor planurilor de afaceri și conformitatea cu standardele stabilite;
3. calculul influenței individului asupra mărimii abaterii valorilor reale indicatori economici de la bază
4. găsirea rezervelor în fermă pentru a îmbunătăți în continuare eficiența organizării și a modalităților de mobilizare, adică utilizarea acestor rezerve;

Dintre sarcinile enumerate de analiză economică internă, sarcina principală este identificarea rezervelor într-o anumită organizație.

Înainte de analiza externă, în esență, există o singură sarcină - de a evalua gradul atât la o anumită dată de raportare, cât și în viitor.

Rezultatele analizei efectuate stau la baza dezvoltarii si implementarii celor optime care imbunatatesc eficienta organizatiilor.

În procesul de realizare a analizei economice, metode de inducție și deducție.

Metoda de inducție(de la particular la general) sugerează că studiul fenomenelor economice începe cu fapte, situații individuale și continuă cu studiul procesului economic în ansamblu. Metodă la fel deducere(de la general la particular) se caracterizează, dimpotrivă, prin trecerea de la indicatorii generali la cei particulari, în special, la analiza influenței celor individuali asupra celor generalizatori.

Cea mai importantă în efectuarea analizei economice este, desigur, metoda deducției, întrucât succesiunea analizei presupune de obicei trecerea de la ansamblu la elementele sale constitutive, de la indicatori sintetici, generalizatori ai activităților organizației, la indicatori analitici, factori.

Atunci când se efectuează o analiză economică, toate aspectele activităților organizației, toate procesele care alcătuiesc ciclul de producție și comercial al organizației, sunt examinate în interconectarea, interdependența și interdependența lor. Un astfel de studiu este momentul cheie al analizei. Poartă numele.

După încheierea analizei, rezultatele acesteia ar trebui formalizate într-un anumit mod. În aceste scopuri se folosesc note explicative la rapoartele anuale, precum și certificate sau concluzii bazate pe rezultatele analizei.

Note explicative destinate utilizatorilor externi ai informațiilor analitice. Luați în considerare care ar trebui să fie conținutul acestor note.

Acestea ar trebui să reflecte nivelul de dezvoltare al organizației, condițiile în care se desfășoară activitățile acesteia, ar trebui să fie caracterizată, pe aceasta, date despre piețele de vânzare a produselor etc. Ar trebui furnizate și informații despre stadiul în care fiecare tip de produs. este pe piata. (Acestea includ stadii de introducere, creștere și dezvoltare, maturitate, saturație și declin). În plus, este necesar să se furnizeze informații despre concurenții acestei organizații.

Apoi, datele privind principalii indicatori economici ar trebui prezentate pe mai multe perioade.

Trebuie indicați acei factori care au influențat activitățile organizației și rezultatele acesteia. se mai menționează acele măsuri care sunt planificate pentru eliminarea deficiențelor din activitățile organizației, precum și pentru creșterea eficienței acestei activități.

Referințele, precum și concluziile bazate pe rezultatele analizei economice, pot avea un conținut mai detaliat în comparație cu notele explicative. De regulă, referințele și concluziile nu conțin caracteristici generalizate ale organizației și condițiile de funcționare a acesteia. Accentul principal aici este pe descrierea rezervelor și modul de utilizare a acestora.

Rezultatele studiului pot fi prezentate și în formă non-textuală. În acest caz, documentele analitice conţin doar un set de tabele analitice şi nu există un text care să caracterizeze activitatea economică a organizaţiei. Această formă de înregistrare a rezultatelor analizei economice efectuate este acum utilizată din ce în ce mai larg.

Pe lângă formele considerate de prelucrare a rezultatelor analizei, se va aplica și introducerea celor mai importante dintre ele în anumite secțiuni. pașaportul economic al organizației.

Acestea sunt principalele forme de generalizare și prezentare a rezultatelor analizei economice. Trebuie avut în vedere faptul că prezentarea materialului în note explicative, precum și în alte documente analitice, trebuie să fie clară, simplă și concisă și să fie legată și de tabele analitice.

Tipuri de analiză economică și rolul lor în managementul organizației

Analiza economica financiara si manageriala

Analiza economică poate fi subdivizată în diferite tipuri după anumite criterii.

În primul rând, analiza economică este de obicei împărțită în două tipuri principale - analiza financiarași analiza managerială- în funcție de conținutul analizei, de funcțiile pe care le îndeplinește și de sarcinile cu care se confruntă.

Analiza financiară, la rândul său poate fi subdivizat în externe si interne. Prima este realizată de autoritățile de statistică, organizații superioare, furnizori, cumpărători, acționari, firme de audit etc. Principalele extern analiză financiară este , ea și. Se efectuează la organizație însăși de către forțele departamentului său de contabilitate, departament financiar, departament planificare, alte servicii functionale. Analiza financiară internă rezolvă o gamă mult mai largă de sarcini în comparație cu cea externă. Analiza internă studiază eficiența utilizării capitalului propriu și a capitalului împrumutat, explorează, identifică rezerve pentru creșterea acestuia din urmă și întărirea situației financiare a organizației. Analiza financiară internă, așadar, vizează dezvoltarea și implementarea celor optime care să contribuie la îmbunătățirea performanței financiare a unei organizații date.

Analiza managementului, spre deosebire de financiar este intern. Este realizat de serviciile și departamentele acestei organizații. Studiază aspecte legate de nivelul organizatoric și tehnic și alte condiții de producție, folosind anumite tipuri resurse de producție ( , ), analize , ei .

Tipuri de analiză economică în funcție de funcțiile și sarcinile analizei

În funcție de conținutul, funcțiile și sarcinile analizei, se disting și următoarele tipuri de analize: socio-economice, economico-statistice, economico-de mediu, marketing, investiții, funcțional-cost (FSA) etc.

Analiza socio-economică examinează relația și interdependența dintre fenomenele sociale și economice.

Analiza economica si statistica folosit pentru studierea fenomenelor socio-economice de masă. Analiza economico-ecologică studiază relația și interacțiunea dintre starea ecologiei și fenomenele economice.

Analiza de marketingîși propune să studieze piețele de materii prime și materiale, precum și piețele produselor finite, raportul dintre aceste produse, produsele acestei organizații, nivelul prețurilor la produse etc.

Analiza investitiilor are ca scop alegerea celor mai eficiente opțiuni pentru activitățile de investiții ale organizațiilor.

Analiza costurilor functionale(FSA) este o metodă de studiu sistematic al funcțiilor unui produs, sau a oricărui proces de producție și economic, sau a unui anumit nivel de management. Această metodă urmărește reducerea la minimum a costurilor de proiectare, stăpânire a producției, vânzarea produselor, precum și consumul industrial și casnic al acestor produse în condițiile calității lor înalte, utilității maxime (inclusiv durabilitate).

În funcție de aspectele studiului, există două tipuri principale (direcții) de analiză a activității economice:

• analiza financiara si economica;
• analiza tehnica si economica.

Primul tip de analiză studiază influența factorilor economici asupra implementării planurilor de afaceri în ceea ce privește indicatorii financiari.

Un studiu de fezabilitate examinează impactul factorilor de inginerie, tehnologie și organizare a producției asupra performanței economice.

În funcție de caracterul complet al acoperirii activităților organizației, se pot distinge două tipuri de analiză a activității economice: analiză completă (complexă) și tematică (parțială).. Primul tip de analiză acoperă toate aspectele activităților financiare și economice ale organizației. Analiza tematică studiază eficacitatea anumitor aspecte ale activităților organizației.Analiza economică poate fi împărțită și în funcție de obiectele de studiu. Analiza microeconomică și macroeconomică. Analiza microeconomică studiază activitățile unităților economice individuale. Poate fi împărțit în trei tipuri principale: analiză intrashop, magazin și fabrică.

Macroeconomic poate fi sectorial, adică studiază funcționarea unui anumit sector al economiei sau industriei, teritorial, care analizează economia regiunilor individuale și, în final, intersectorial, care studiază funcționarea economiei în ansamblu.

un semn separat clasificarea tipurilor de analiză economică este o diviziune a acestuia din urmă pe subiecţii de analiză. Sunt înțeleși ca acele organe și persoane care efectuează analiza.

Subiectele analizei economice pot fi împărțite în două grupe.

1. Direct interesat de activitățile organizației. Acest grup poate include proprietarii fondurilor organizației, autoritățile fiscale, bănci, furnizori, cumpărători, managementul organizației, servicii funcționale individuale ale organizației analizate.
2. Subiecte de analiză interesate indirect de activitățile organizației. Acestea includ organizatii juridice, firme de audit, firme de consultanta, organe sindicale etc.

Analiza economica in functie de moment

În funcție de momentul analizei (cu alte cuvinte, de frecvența implementării acesteia), există: analiză preliminară, operațională, finală și prospectivă.

analiza preliminara vă permite să evaluați starea acestui obiect la elaborarea unui plan de afaceri. De exemplu, se evaluează capacitatea de producție a organizației, dacă aceasta este capabilă să furnizeze volumul planificat de producție.

Operațional(altfel curent) analiza se efectuează zilnic, direct în cursul activitati curente organizatii.

final analiza (ulterioară sau retrospectivă) examinează eficacitatea activităților economice ale organizațiilor pentru perioada trecută.

Perspectivă analiza este utilizată pentru a determina rezultatele așteptate în perioada următoare.

Analiza prospectivă este esențială pentru a asigura succesul organizației în viitor. Acest tip de analiză examinează opțiuni posibile dezvoltarea organizației și conturează modalități de a obține rezultate optime.

Tipuri de analiză economică în funcție de metodologia cercetării

În funcție de metodologia folosită pentru studierea obiectelor din literatura economică, se obișnuiește să se subdivizeze analiza activității economice în următoarele tipuri: cantitativă, calitativă, analiză expresă, fundamentală, marginală, economică și matematică.

Cantitativ(altfel) analiza se bazează pe comparații cantitative, măsurare, compararea indicatorilor și studiul influenței factorilor individuali asupra indicatorilor economici.

Analiza calitativa folosește evaluări comparative calitative, caracteristici și opiniile experților a analizat fenomenele economice.

Analiză expresă- este o modalitate de evaluare a stării economice şi financiare a organizaţiei pe baza unor semne care exprimă anumite fenomene economice. Analiza fundamentală se bazează pe un studiu cuprinzător, detaliat al fenomenelor economice, bazat de obicei pe utilizarea metodelor de cercetare economico-statistică și economico-matematică.

Analiza Marjei explorează modalități de optimizare a cantității de profit primite ca urmare a vânzărilor de produse, lucrări, servicii. Analiza economică și matematică se bazează pe utilizarea unui aparat matematic complex, cu ajutorul căruia cea mai buna varianta soluţii ale oricărui model economico-matematic.

Analiza economică dinamică și statică

După natura sa, analiza economică poate fi împărțită în două următoarele: dinamică și statică. Primul tip de analiză se bazează pe studiul indicatorilor economici luați în dinamica lor, adică în procesul de schimbare a acestora, de dezvoltare în timp, pentru mai multe perioade de raportare. În procesul de analiză dinamică, se determină și se analizează indicatorii de creștere absolută, rata de creștere, rata de creștere, valoarea absolută a creșterii de un procent, iar serii dinamice sunt construite și analizate. Analiza statică presupune că indicatorii economici studiați sunt statici, adică neschimbați.

În funcție de baza spațială, analiza economică poate fi împărțită în următoarele două tipuri: intern (la fermă) și inter fermă (comparativ). Prima studiază activitățile acestei organizații și diviziunile sale structurale. În al doilea tip se compară indicatorii economici ai două sau mai multe organizații (organizația analizată cu altele).

Conform metodelor de studiere a obiectului de analiză, acesta este împărțit în următoarele tipuri: complex, analiză de sistem, analiză continuă, analiză selectivă, analiză de corelație, analiză de regresie etc. Cel mai important este o analiză finală cuprinzătoare a activităților de organizații, studiind cuprinzător activitatea lor pentru perioada de raportare; rezultatele acestei analize sunt utilizate atât pentru prognoza pe termen scurt, cât și pe termen lung.

Analiza economică operațională

Analiza economică operațională aplicate la toate nivelurile guvernamentale. Ponderea analizei operaționale în luarea deciziilor optime de management crește odată cu abordarea organizațiilor individuale și a diviziunilor lor structurale.

Cea mai importantă caracteristică a analizei operaționale este că este cât mai aproape posibil în timp de implementarea fazelor individuale ale ciclului de producție și comercial al unei organizații date. analiza operațională stabilește cu promptitudine cauzele deficiențelor existente și autorii acestora, dezvăluie rezervele și promovează utilizarea la timp a acestora.

Analiza economică finală

joacă un rol foarte important în dezvoltarea optimă analiză finală, ulterioară. Cea mai importantă sursă de informații pentru o astfel de analiză este raportarea organizației.

Analiza finală oferă o evaluare rafinată a activităților organizației și a rezultatelor acesteia pe o anumită perioadă, asigură identificarea unor valori rezonabile ale rezervelor pentru creșterea eficienței activităților organizației, caută modalități de mobilizare, adică de utilizare a acestor rezerve. Rezultatele analizei finale efectuate de organizație însăși sunt reflectate în nota explicativă la raportul anual.

Analiza finală este cel mai complet tip de analiză a activităților economice ale organizației.

Introducere.

1.1 Conceptul de analiză PCD.

1.2 Principiile analizei PCD.

1.3 Tipuri de analiză PCD.

1.4 Metoda de analiză PCD.

2.1 Prezentare generală a situației economice și financiare a organizației.

2.1.1 Caracteristicile direcției activităților financiare și economice.

2.1.2 Analiza stării articolelor de raportare „bolnav”.

2.2.1.1 Analiza soldului net compactat integrat.

2.2.1.2 Evaluarea dinamicii proprietății.

2.2.1.3 Evaluarea indicatorilor formalizați ai stării proprietății.

2.2.2 Evaluarea situației financiare.

2.2.2.1 Analiza lichidității firmei.

2.2.2.2 Analiza stabilității financiare.

2.2.3 Evaluarea eficacității activităților financiare și economice ale organizației.

2.2.3.1 Analiză activitate de afaceri.

2.2.3.2 Analiza rentabilității.

2.3 Rezumat.

Concluzie.

Aplicație.

Literatură.

Introducere

Odată cu tranziția Rusiei la o economie de piață, analiza activităților financiare și economice ale întreprinderilor devine din ce în ce mai importantă.

În condițiile concurenței și a dorinței întreprinderilor de a maximiza profiturile, analiza activităților financiare și economice este o funcție integrală a managementului. Acest aspect al managementului companiei devine cel mai semnificativ în prezent, întrucât practica funcționării pieței arată că fără o analiză a activității financiare și economice, o întreprindere nu poate funcționa eficient.

În prezent, această nevoie pare să fie recunoscută în Rusia, deși în țările dezvoltate, analiza este norma activității antreprenoriale de foarte mult timp.

Această problemă este bine acoperită în literatura economică, mai ales recent. Este foarte pozitiv că economiștii ruși sunt cei care acordă o mare atenție acestui lucru, ceea ce determină includerea specificului rusesc în publicații. Cu toate acestea, literatura occidentală tradusă este, de asemenea, de mare interes.

Această lucrare este dedicată analizei activităților financiare și economice. Acesta este un subiect foarte larg, cu numeroase aspecte. Amploarea sa se datorează versatilității vieții economice a companiei.

Este recomandabil să vorbim despre separarea aspectelor financiare și economice ale analizei. Cu toate acestea, în opinia mea, integrarea acestor aspecte ne permite să caracterizăm mai pe deplin activitățile companiei. În plus, aceste două aspecte sunt strâns legate. Având în vedere acest lucru, în această lucrare, a fost efectuată analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii.

Prima parte a lucrării este dedicată problemelor teoretice ale analizei FCD, și anume esența analizei, principiile și tipurile acesteia.

Un loc special este acordat celei de-a doua părți practice a cursului, care analizează activitățile financiare și economice ale unei întreprinderi cu adevărat funcționale.

Astfel, această lucrare are în vedere o serie de aspecte legate de analiza activităților financiare și economice în general și în ceea ce privește aplicarea practică a procedurilor analitice.

§ 1. Caracteristici generale ale analizei activitatilor financiare si economice ale intreprinderii.

1.1 Conceptul analizei PCD

Utilizarea eficientă a resurselor economice și a potențialului societății este imposibilă fără studierea esenței proceselor și fenomenelor care au loc în economie.

Cu toate acestea, având în vedere versatilitatea și amploarea vieții economice a societății, studiul fenomenelor în ansamblu este extrem de dificil. Facilitarea semnificativă a studiului proceselor economice permite metoda de împărțire a obiectului de studiu în componente - analiza economică.

Astfel, analiza economică este o modalitate de cunoaștere a obiectelor și fenomenelor mediului economic, bazată pe împărțirea întregului în părțile sale constitutive și studierea acestora în toată varietatea legăturilor și dependențelor.

Analiza economică folosește o metodă abstract - logică de studiere a fenomenelor economice, deoarece aici aceste fenomene nu sunt de natură materială, iar studiul lor este înlocuit de puterea de abstractizare, bazată pe abilitățile analitice ale unei persoane.

Necesitatea analizei economice a apărut în mod obiectiv, în legătură cu dezvoltarea forţelor productive şi a relaţiilor de producţie. În prezent, analiza ocupă un loc semnificativ în sistemul de cunoaștere al societății și este utilizată pe scară largă pentru a studia modelele de dezvoltare economică.

Există analiza economică teoretică generală, care studiază procesele și fenomenele economice la nivel macro, și în mod specific analiza economică la nivel micro (analiza activității economice, care este utilizată pentru studiul activităților entităților economice).

Având în vedere specificul acestei lucrări, în viitor se va avea în vedere analiza activităților financiare și economice la nivel micro.

1.2 Principiile analizei PCD

Un studiu analitic al activităților financiare și economice ale întreprinderilor se bazează pe anumite principii.

1. 1. abordare statală.

La evaluarea fenomenelor și proceselor economice este necesar să se țină cont de conformitatea acestora cu politicile și legislația economică, socială, internațională de stat.

1. 2. caracter științific.

Analiza ar trebui să se bazeze pe prevederile teoriei dialectice a cunoașterii, ținând cont de cerințele legilor economice ale dezvoltării producției.

1. 3. Complexitate.

Analiza necesită un studiu cuprinzător al relațiilor cauzale din economia întreprinderii.

1. 4. Abordarea sistemelor.

Analiza ar trebui să se bazeze pe înțelegerea obiectului de studiu ca un sistem dinamic complex cu o structură de elemente.

1. 5. obiectivitate și acuratețe.

Informațiile utilizate pentru analiză trebuie să fie de încredere și să reflecte în mod obiectiv realitatea, iar concluziile analitice trebuie fundamentate prin calcule precise.

1. 6. Eficacitatea.

Analiza trebuie să fie eficientă, adică să influențeze în mod activ cursul producției și rezultatele acesteia.

1. 7. Planificare.

Pentru eficacitatea activităților analitice, analiza trebuie efectuată sistematic.

1. 8. Eficienţă.

Eficacitatea analizei crește mult dacă aceasta este efectuată cu promptitudine, iar informațiile analitice afectează rapid deciziile manageriale ale managerilor.

1. 9. Democraţie.

Ea implică participarea la analiza unei game largi de lucrători și, în consecință, o identificare mai completă a rezervelor din fermă.

1. 10. Eficienţă.

Analiza trebuie să fie eficientă, adică costurile implementării acesteia trebuie să aibă un efect multiplu.

1.3 Tipuri de analiză PCD

Clasificarea analizei de afaceri este importantă pentru înțelegerea corectă a conținutului și obiectivelor acesteia și, prin urmare, pentru aplicarea eficientă în practică.

Analiza activității economice este un fenomen cu mai multe fațete și larg. Este clasificat:

pe industrie:

• sectoriale, al căror specific ia în considerare caracteristicile industriilor individuale economie nationala(industrie, Agricultură, transport etc.)
• intersectorial, care ține cont de interconexiunile și structura sectoarelor economiei și este baza metodologica analiza generală a activității economice (teoria AHD)

dupa timp:

• preliminar (prospectiv), - efectuat înainte de implementarea operațiunilor de afaceri pentru a justifica deciziile de management
• operaționale, efectuate imediat după finalizarea tranzacțiilor comerciale pentru identificarea promptă a deficiențelor în procesul activității financiare și economice. Scopul său este de a asigura funcția de management – ​​reglementare.
• ulterioară (retrospectivă, definitivă), se efectuează după săvârșirea unor acte economice. Este utilizat pentru controlul activităților financiare și economice ale întreprinderii.

din punct de vedere al spațiului:

• la fermă, studiază activitățile unei entități economice și diviziunile sale structurale
• inter fermă, analizează interacțiunea întreprinderii cu contractori, concurenți etc. și vă permite să identificați experiență inovatoareîn industrie, rezerve și deficiențe ale organizației.

prin obiectele managementului

• analiza tehnico-economică, care studiază interacțiunea proceselor tehnologice și economice și stabilește impactul acestora asupra rezultatelor economice ale întreprinderii.
• analiză financiară și economică, care acordă o atenție deosebită rezultatelor financiare ale întreprinderii, și anume, implementarea planului financiar, eficiența utilizării capitalurilor proprii și a capitalului împrumutat, indicatorilor de rentabilitate etc.
• analiza socio-economică, care studiază relația dintre procesele sociale și economice pentru a îmbunătăți eficiența utilizării resurselor de muncă, productivitatea muncii etc.
• analiza economico-statistică este utilizată pentru studierea fenomenelor social-economice de masă.
• analiza economic - de mediu explorează interacțiunea proceselor de mediu și economice pentru o utilizare mai rațională și mai atentă a resurselor de mediu.
• analiza de marketing, care este utilizată pentru studierea mediului extern al întreprinderii, a materiilor prime și a piețelor de vânzare etc.

după metoda studierii obiectelor:

• analiza comparativa, foloseste metoda compararii rezultatelor activitatilor financiare si economice pe perioade de activitate economica.
• analiza factorială are ca scop identificarea amplitudinii influenței factorilor asupra creșterii și a nivelului indicatorilor de performanță.
• diagnostic, care vizează identificarea încălcărilor în mecanismul de funcționare a organizației prin analiza semnelor tipice care sunt caracteristice doar pentru această încălcare.
• analiza marginală este o metodă de evaluare și justificare a eficacității deciziilor de management bazate pe relațiile cauză-efect dintre volumul vânzărilor, costul de producție și profit.
• economic - analiza matematică vă permite să identificați cea mai optimă soluție sarcina economica folosind modelarea matematică.
• analiza stocastică este utilizată pentru a studia dependențele stocastice dintre fenomenele studiate și procesele activității financiare și economice ale unei întreprinderi.
• funcțional – analiza costurilor este axată pe optimizarea performanței funcțiilor care sunt efectuate în diferite etape ciclu de viață produse.

după subiecte de analiză:

• analiza internă, care este efectuată de divizii structurale speciale ale întreprinderii pentru nevoile managementului.
• analiza externă, care se efectuează organisme guvernamentale, bănci, acționari, investitori, antreprenori, firme de audit pe baza financiară și raportare statisticăîntreprinderilor.

• analiză complexă, în care activitățile organizației sunt studiate cuprinzător.
• analiza tematica, in care sunt studiate anumite aspecte ale activitatii, care prezinta cel mai mare interes in acest moment timp.

1.4 Tehnica analizei PCD

Metodologia de analiză a activităților financiare și economice este un set de proceduri analitice utilizate pentru a determina starea financiară și economică a unei întreprinderi.

Diferiți experți în domeniul analizei oferă diferite metode de determinare a stării financiare și economice a unei întreprinderi. Cu toate acestea, principiile de bază și succesiunea laturii procedurale a analizei sunt aproape aceleași, cu mici diferențe.

De menționat că detalierea laturii procedurale a metodologiei de analiză a activităților financiare și economice depinde de obiectivele stabilite și de diverși factori de informare, metodologici, de personal și suport tehnic, precum și viziunea analistului asupra sarcinii. Prin urmare, putem spune cu siguranță că nu există o metodologie general acceptată pentru analiza activităților financiare și economice ale unei întreprinderi, totuși, în toate aspectele semnificative, aspectele procedurale sunt similare.

Suportul informațional al analizei este important pentru un analist terță parte. Acest lucru se datorează faptului că, în conformitate cu Legea RSFSR „Cu privire la întreprinderi și activități antreprenoriale”, „O întreprindere nu poate furniza informații care conțin un secret comercial”. Dar, de regulă, să accept decizii strategice potențiali parteneri ai companiei, este suficientă efectuarea unei analize exprese a activităților financiare și economice. Chiar și pentru a efectua o analiză detaliată a activităților financiare și economice, informațiile care sunt secrete comerciale nu sunt adesea necesare, dar profunzimea detaliilor poate fi mai mică. Pentru a efectua o analiză generală detaliată a activităților financiare și economice ale unei întreprinderi, sunt necesare informații conform formelor stabilite de situații financiare, și anume:

q formularul nr 1 Bilanțul contabil

q formularul nr. 2 Declarația de profit și pierdere

q formularul nr. 3 Situația fluxurilor de capital

q formularul nr. 4 Raport de mișcare Bani

q formularul nr.5 Anexa la bilant

Aceste informații, în conformitate cu Decretul Guvernului Federației Ruse din 5 decembrie 1991 nr. 35 „Pe lista informațiilor care nu pot fi secret comercial” nu poate fi secret comercial.

Analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii se realizează în trei etape.

În prima etapă, se ia o decizie cu privire la caracterul adecvat al analizei situațiilor financiare și se verifică gradul de pregătire a acestora pentru citire. Problema oportunității analizei poate fi rezolvată prin familiarizarea cu raportul de audit asupra acestor documente. Dacă asupra situațiilor financiare ale companiei se întocmește o opinie de audit necondiționat pozitivă sau condiționat pozitivă, atunci analiza este recomandabilă și posibilă, întrucât raportarea sub toate aspectele semnificative reflectă în mod obiectiv activitățile financiare și economice ale întreprinderii.

Daca, insa, se intocmeste un raport de audit negativ asupra situatiilor financiare ale societatii, aceasta inseamna ca documentele nu reflecta cu acuratete activitatile financiare si economice ale intreprinderii sau prezinta erori semnificative, ceea ce face analiza imposibila si irationala.

Verificarea gradului de pregătire a extraselor pentru citire este de natură tehnică și este asociată cu o verificare vizuală a disponibilității formularelor de raportare necesare, detaliilor și semnăturilor de pe acestea, precum și cea mai simplă verificare contabilă a subtotalurilor și a monedei bilanţului.

Scopul celei de-a doua etape este de a face cunoștință cu nota explicativă la bilanț, aceasta fiind necesară pentru a evalua condițiile de funcționare a întreprinderii în această perioadă de raportare și pentru a lua în considerare analiza factorilor al căror impact a condus la modificările în proprietatea și poziția financiară a organizației și care sunt reflectate în nota explicativă.

A treia etapă este cea principală în analiza activității economice. Scopul acestei etape este evaluarea rezultatelor activității economice și a stării financiare a unei entități economice. De menționat că gradul de detaliere al analizei activităților financiare și economice poate varia în funcție de obiectivele stabilite.

La începutul analizei, este recomandabil să se caracterizeze activitățile financiare și economice ale întreprinderii, să se indice afilierea în industrie și alte trăsături distinctive.

Apoi, se face o analiză a stării „articolelor de raportare a bolilor”, și anume articole de pierdere (formular nr. 1 - rânduri 310, 320, 390, formular nr. 2 rânduri - 110, 140, 170), pe termen lung și scurt -împrumuturi bancare pe termen și credite restante la termen (formular nr. 5 rândurile 111, 121, 131, 141, 151) creanțe și datorii restante (formular nr. 5 rândurile 211, 221, 231, 241) precum și facturile restante (formular nr. 5 rând 265).

Dacă există sume la aceste articole, este necesar să se studieze motivele apariției lor. Este foarte probabil ca doar o analiză ulterioară să poată oferi informații exhaustive în acest caz, iar concluziile finale pe această temă vor fi reflectate în rezumat.

Analiza situației financiare și economice a întreprinderii poate fi împărțită în trei componente principale:

• Evaluarea stării de proprietate a organizației
• Evaluarea situației financiare a organizației
• Evaluarea eficacității activităților financiare și economice ale organizației.

De remarcat că aceste componente sunt strâns legate între ele și diferențierea lor este necesară doar pentru o mai clară separare și înțelegere a concluziilor privind procedurile analitice de analiză a activităților financiare și economice ale organizației în ansamblu.

Evaluarea proprietății constă din următoarele componente:

q Analiza bilanţului integrat - net

q Evaluarea dinamicii proprietății

q Analiza indicatorilor formalizați ai stării proprietății

Analiza bilanţului integrat compactat - net se bazează pe construirea unui model de bilanţ simplificat, care integrează indicatorii absoluti şi relativi (structurali) ai elementelor. Se realizează astfel integrarea analizei „orizontale” și „verticale” a bilanțului, ceea ce, în opinia mea, vă permite să urmăriți mai pe deplin dinamica posturilor din bilanţ. Mulți experți propun să efectueze analiza „verticală” și „orizontală” separat. Cu toate acestea, unii dintre ei recunosc oportunitatea efectuării unei astfel de analize integrate a elementelor din bilanţ.

La evaluarea dinamicii proprietatii starea tuturor bunurilor este urmărită ca parte a activelor imobilizate (bilanțul secțiunea I) și a activelor mobile (bilanțul secțiunea II - stocuri, creanțe, alte active circulante) la începutul și sfârșitul perioadei analizate, precum și structura creșterii (scăderii) acestora.

Analiza indicatorilor formalizați ai stării proprietății constă în calcularea și analiza următorilor indicatori principali:

• Valoarea activelor economice de care dispune intreprinderea

Acest indicator oferă o evaluare generalizată a activelor listate în bilanțul întreprinderii.

• Ponderea părții active a mijloacelor fixe

Partea activă a mijloacelor fixe ar trebui înțeleasă ca mașini, mașini-unelte, echipamente, vehicule etc. Creșterea acestui indicator este calificată drept o tendință pozitivă.

• Factorul de uzură

Caracterizează gradul de amortizare a mijloacelor fixe ca procent din costul inițial. Valoarea sa mare este un factor nefavorabil. Adăugarea acestui indicator la 100% este factor de adecvare.

• Rată de reîmprospătare, - arată ce parte din mijloacele fixe disponibile la sfârșitul perioadei sunt active fixe noi.
• Rata de pensionare, - arată ce parte din mijloacele fixe s-a retras din cifra de afaceri economică pentru perioada de raportare din cauza deteriorării și din alte motive.

Evaluarea poziției financiare constă din două componente principale:

q Analiza lichiditatii firmei

q Analiza stabilității financiare.

Analiza lichiditatii companiei este o procedură analitică care vizează identificarea capacității firmei de a-și achita obligațiile integral și la timp.

La analiza lichidității, se calculează următorii indicatori principali:

La analiza stabilitatii financiare se studiază cea mai importantă caracteristică a stării financiare a unei întreprinderi - stabilitatea activităţilor acesteia pe termen lung. Este legat de structura financiară generală a întreprinderii, de gradul de dependență a acesteia de creditori și investitori.

Pentru a analiza stabilitatea financiară a unei întreprinderi, este necesar să se calculeze următorii indicatori cheie:

• Rata de concentrare a capitalurilor proprii. Caracterizează ponderea proprietarilor întreprinderii în suma totală a fondurilor avansate în activitățile acesteia. Cu cât valoarea acestui raport este mai mare, cu atât întreprinderea este mai stabilă financiar, stabil și independent de împrumuturile externe. Valoarea recomandată pentru acest indicator este de 60%.În plus față de acest indicator, până la 100% este factor de concentrare a atras (împrumutat) capital.
• Coeficientul de dependență financiară. Este inversul raportului de concentrare a capitalului propriu. Creșterea acestui indicator în dinamică înseamnă o creștere a ponderii fondurilor împrumutate în finanțarea întreprinderii. Dacă valoarea sa este redusă la unu (sau 100%), aceasta înseamnă că proprietarii își finanțează integral întreprinderea. Depășirea de 100% arată valoarea structurală a fondurilor atrase.
• Rata de manevrabilitate a capitalului propriu . Arată ce parte din capitalul propriu este utilizat pentru finanțarea activităților curente, adică în care este investit capital de lucru, și ce parte este scrisă cu majuscule. Valoarea acestui indicator poate varia semnificativ în funcție de structura capitalului și sectorul industrial al întreprinderii.
• Coeficientul de structură al investițiilor pe termen lung. Raportul arată ce parte din activele fixe și alte active imobilizate este finanțată de investitori externi și ce parte este finanțată de fonduri proprii.
• Raportul dintre fondurile proprii și cele împrumutate. Acest indicator oferă cea mai generală evaluare a stabilității financiare a întreprinderii și arată câte copeici de fonduri împrumutate investite în activele întreprinderii reprezintă 1 rublă de fonduri proprii. Creșterea indicatorului în dinamică indică o creștere a dependenței întreprinderii de investitorii și creditorii externi, adică o scădere a stabilității financiare și invers.

Analiza activitatii afacerii caracterizează rezultatele şi eficienţa activităţii principale de producţie curentă a firmei. Indicatorii de generalizare pentru evaluarea eficienței utilizării resurselor întreprinderii și a dinamismului dezvoltării acesteia includ următorii indicatori:

• Productivitatea resurselor (raportul cifrei de afaceri a capitalului avansat). Caracterizează volumul produselor vândute pe rublă de fonduri investite în activitățile întreprinderii. Creșterea indicatorului în dinamică este considerată o tendință favorabilă.
• Coeficientul de sustenabilitate al creșterii economice. Indică ritmul mediu în care o întreprindere se poate dezvolta în viitor fără a modifica raportul deja stabilit între diversele surse de finanțare, productivitatea capitalului, rentabilitatea producției, politica de dividende etc.

Analiza profitabilitatii este cea mai importantă parte a analizei generale a activităților financiare și economice ale întreprinderii și vă permite să răspundeți la întrebarea cât de profitabilă este compania și cât de eficient folosește capitalul investit. Principalii indicatori ai acestui bloc sunt rentabilitatea capitalului avansatși rentabilitatea proprie capital. Interpretarea economică a acestor indicatori este evidentă - câte ruble de profit cad pe o rublă de capital (propriu) avansat. Se pot calcula și alți indicatori similari.

§ 2. Analiza activitatilor financiare si economice ale ZAO Promsintez.

2.1 Prezentare generală a situației economice și financiare a organizației.

2.1.1 Caracteristicile direcției activităților financiare și economice.

Societate cu răspundere limitată Promsintez(Promsintes) a fost înființată la 7 decembrie 1991 și reînregistrată în ZAO Promsintez 20 noiembrie 1992 prin Ordinul Administrației orașului Pyatigorsk nr. 6146r.

Companiei i s-au atribuit următoarele clasificatoare întregi din Rusia:

• Conform OKONH 71211.63200.81200
• Conform KOPF 49
• Conform OKPO 22088662

TIN 2663007854

Adresă juridică: Pyatigorsk, st. Pestova 22, tel. 79141.

Contul de decontare 00746761 în CB Pyatigorsk 700161533

BIC 040708733.

CJSC Promsintez își propune să realizeze profit prin desfășurarea următoarelor activități:

Producția de bunuri de larg consum

Lucrari de punere in functiune, constructie si instalare si proiectare

Productia si prelucrarea produselor agricole

Fabricarea de produse pentru uz industrial

Activități comerciale, comerciale, de intermediare, comerț și achiziții

Activitatea economică externă

Servicii de transport

Toate activitățile se desfășoară în conformitate cu legislația în vigoare. Compania începe activitățile supuse licenței la primirea unei licențe.

În perioada analizată (1996), CJSC Promsintez s-a angajat în principal în producția de stații de tratare a apei și lucrări de punere în funcțiune la instalarea acestora, precum și lucrări de construcție și instalare pentru propriile nevoi.

2.1.2 Analiza stării articolelor de raportare „bolnav”.

Ca urmare a analizei situatiilor financiare ale CJSC Promsintez, si anume, pierderi (formular nr. 1 - randurile 310, 320, 390, formular nr. 2 randuri - 110, 140, 170), pe termen lung si scurt împrumuturi bancare și credite restante la termen (formular nr. 5 rândurile 111, 121, 131, 141, 151) creanțe și datorii restante (formularul nr. 5 rândurile 211, 221, 231, 241) precum și efectele restante (formularul nr. 5 rând 265) nu au fost găsite sume la aceste articole, ceea ce, în general, indică rentabilitatea întreprinderii, precum și capacitatea acesteia de a-și plăti în mod normal creditorii și de a primi bani de la debitori la timp.

Trebuie remarcat faptul că compania a folosit pe deplin profitul din anul de raportare (48988 mii ruble). Acest lucru se datorează faptului că o parte semnificativă din cheltuielile companiei este ocupată de costurile construirii unui atelier de producție, magazin propriu si birou.

2.2 Analiza situaţiei financiare şi economice a întreprinderii.

2.2.1 Evaluarea stării proprietății.

Evaluarea stării de proprietate a organizației ar trebui efectuată în trei etape:

• Analiza soldului net compactat integrat
• Analiza dinamicii proprietatii
• Analiza indicatorilor de proprietate

Tabelul 1 Sold net compactat integrat

Articol	Indicatori absoluti				Indicatori relativi (structurali).
	La început, mii de ruble	La final, mii de ruble	Schimbare absolută, mii de ruble	Schimbare relativă,%	La inceput, %	In cele din urma, %	Schimbare, %
Active
1. Active imobilizate
1.1 Imobilizari necorporale
1.2 Mijloace fixe
1.3 Construcție în curs
1.4 Investiții financiare pe termen lung
1.5 Alte active imobilizate
Secțiunea 1 Total
2. Active circulante
2.1 Stocuri și costuri, incl. TVA
2.2 Conturi de încasat
2.3 Numerar și echivalente de numerar
2.4 Alte active circulante
Secțiunea 2 total
Total active
Pasiv
1. Echitate
1.1 Capital autorizat și suplimentar
1.2 Fonduri și rezerve
Secțiunea 1 Total
2. Capital strâns
2.1 Datorii pe termen lung
Secțiunea 2 total
Liabilitati totale

În urma analizei soldului net condensat, se pot trage următoarele concluzii:

q Activele fixe au scăzut de la 139437 mii de ruble. până la 107400 mii de ruble. (cu 23%), care poate fi caracterizat ca o tendință negativă

q Construcția în curs a crescut de la 74896 mii de ruble. la 183.560 de mii de ruble, ceea ce compensează scăderea mijloacelor fixe, deoarece aceste facilități în construcție (magazin de ștanțare, magazin și birou) vor fi incluse în mijloacele fixe.

Astfel, activele imobilizate au crescut de la 214333 mii de ruble. până la 327833 mii de ruble. (cu 53%), ceea ce indică o creștere a activelor fixe de producție în viitor.

Activele curente au crescut de la 46.095 mii de ruble. până la 114894 mii de ruble. care poate fi apreciată ca o tendinţă favorabilă.

Astfel, bilanțul a crescut de la 260428 mii de ruble. până la 442.727 mii de ruble. care caracterizează în general creşterea potenţialului de producţie al CJSC Promsintez.

De remarcat este creșterea datoriilor pe termen scurt ale companiei (de la 66.975 mii ruble la 248.672 mii ruble - cu 271%), care poate fi privită cu siguranță ca o tendință negativă.

În general, indicatorii structurali ai bilanțului reflectă dinamica de mai sus - dacă, în activele bilanțului, structura articolelor a rămas practic aceeași, atunci în pasive se poate observa o creștere clară a ponderii datorii pe termen lung (de la 26% la începutul perioadei analizate la 56% la sfârşitul perioadei) ca urmare a unei scăderi corespunzătoare a ponderii datoriilor pe termen lung, care este, de asemenea, un punct negativ.

2.2.1.2 Evaluarea dinamicii proprietății

Tabelul 2. Evaluarea dinamicii proprietății

Indicatori	Inapoi sus	In cele din urma	Schimbare
			mii de ruble.
Bunuri imobilizate
Active mobile, incl.
Creanţe de încasat
Bani lichizi
Alte active circulante
Proprietate totală

La evaluarea dinamicii proprietății CJSC Promsintez au fost relevate următoarele rezultate:

q Activele imobilizate au crescut de la 214333 mii de ruble. până la 327833 mii de ruble. (cu 53%)

q Activele mobile au crescut de la 46.095 mii de ruble. până la 114894 mii de ruble. (cu 149%). Creșterea activelor mobile se datorează creșterii stocurilor (de la 45.604 la 114.631 mii ruble - cu 151%). Pare nepotrivit să analizăm dinamica creanțelor și a numerarului, deoarece aceste valori sunt destul de mici în comparație cu bilanțul. Se poate observa doar că o sumă mică de numerar „rapid” (pe cont și la casierie), care poate interfera cu procedura normală de decontare.

Suma totală a proprietății a crescut de la 260428 mii de ruble. până la 442.727 mii de ruble. (cu 70%), ceea ce, ceteris paribus, caracterizează pozitiv poziţia de proprietate a CJSC Promsintez.

2.2.1.3 Evaluarea indicatorilor formalizați ai stării proprietății.

Pentru o mai completa si analiza calitativa starea proprietății, este recomandabil să se calculeze indicatorii analitici.

Tabelul 3 Rezumatul indicatorilor analitici ai grupului de stare de proprietate

Index	Sens		Normă. sens
	Inapoi sus	In cele din urma
			declin
			declin
1.6 Rata de reîmprospătare
1.7 Rata abandonului			declin

Analiza indicatorilor grupului de stare de proprietate ne permite să tragem următoarele concluzii:

• Valoarea activelor economice de care dispune întreprinderea a crescut de la 260428 mii de ruble. până la 442.727 mii de ruble. care poate fi apreciată ca o tendinţă pozitivă
• Ponderea mijloacelor fixe în active a scăzut (de la 0,57 la 0,24), ceea ce indică o scădere a potențialului de producție al organizației.
• Ca parte a mijloacelor fixe, o sumă semnificativă este ocupată de partea lor activă (aproape 100%), ceea ce este un punct pozitiv
• Coeficientul de amortizare al părții active a mijloacelor fixe a scăzut de la 0,85 la 0,3. Această dinamică poate fi apreciată ca fiind foarte pozitivă, întrucât a existat o reînnoire semnificativă a mijloacelor fixe
• Rata de reînnoire a fost de 0,88, iar rata de pensionare a fost de 0,64, ceea ce indică o tendință favorabilă în reînnoirea mijloacelor fixe.

2.2.2 Evaluarea situației financiare

2.2.2.1 Analiza lichidității firmei

Pentru a analiza lichiditatea Promsintez JSC, calculăm indicatori analitici.

Tabelul 3 Rezumatul indicatorilor analitici ai grupului de lichiditate

Index	Sens		Normă. sens
	Inapoi sus	In cele din urma
2.1 Valoarea capitalului de lucru propriu
2.2 Manevrabilitatea capitalului de lucru propriu
2.3 Raportul curent
2.4 Raportul rapid de lichiditate
2,5 Coeficient lichiditate absolută
2.6 Ponderea capitalului de lucru în active
2.7 Ponderea capitalului de rulment propriu în cuantumul total al acestora
2.8 Ponderea stocurilor în activele circulante
2.9 Ponderea capitalului de lucru propriu în stocurile de acoperire
2.10 Rata de acoperire a rezervelor

O analiză a indicatorilor de lichiditate ne permite să concluzionăm că firma este absolut ilichidă atât la începutul, cât și la sfârșitul perioadei analizate.

Deci, indicatorul valorii capitalului de lucru propriu sa ridicat la -133.778 mii ruble, ceea ce indică faptul că 133.778 mii ruble. activele imobilizate sunt finanțate prin datorii pe termen scurt (altele decât activele circulante).

Rata de lichiditate actuală a scăzut de la 0,69 la 0,46 (la rată de 2), ceea ce indică lipsa de lichiditate extremă a companiei.

Nici măcar nu este nevoie să vorbim despre rate de lichiditate mai stricte.

Această condiție se datorează parțial ponderii mari a stocurilor în structura activelor circulante (aproape 100%). Pe de altă parte, o astfel de dinamică are loc datorită nivelului ridicat al conturilor de plătit.

De menționat că această stare poate fi parțial justificată de nivelul ridicat de lichiditate al stocurilor și de faptul că organizația urmărește să-și păstreze activele în stocuri din cauza posibilității inflației.

2.2.2.2 Analiza sustenabilității financiare

Pentru a efectua o analiză a stabilității financiare, este necesar să se calculeze indicatori analitici.

Tabelul 4 Rezumatul indicatorilor analitici ai grupului de stabilitate financiară

Index	Sens		Normă. sens
	Inapoi sus	In cele din urma
3.1 Rata de concentrare a capitalurilor proprii
3.2 Raportul de dependență financiară
3.3 Rata de flexibilitate a capitalurilor proprii
3.4 Rata de concentrare a datoriei			declin
3.5 Raportul structurii investiționale pe termen lung
3.6 Rata de levier pe termen lung
3.7 Raportul structurii datoriei
3.8 Raportul datorie/capitaluri proprii			declin

În urma analizei stabilității financiare a Promsintez SA, se pot trage următoarele concluzii:

• Rata de concentrare a capitalurilor proprii a scăzut de la 0,74 la 0,44 (activele companiei au fost finanțate cu capital propriu la sfârșitul anului cu 44%), ceea ce reprezintă o tendință negativă, deoarece reduce stabilitatea financiară a companiei.
• În consecință, a crescut coeficientul de dependență financiară (de la 1,35 la 2,28)
• Se poate observa o creștere a ratei de concentrare a capitalului de datorie (0,26 la 0,56), ceea ce indică o tendință similară.
• Compania nu folosește capital împrumutat pe termen lung, ceea ce este un punct negativ, deoarece activitățile de finanțare prin datorii pe termen scurt sunt pline de riscul de nerambursare a fondurilor către creditori la timp. Acest lucru este evidențiat de dinamica indicatorilor 3.5, 3.6, 3.7 (la începutul și la sfârșitul perioadei analizate sunt egali cu zero).
• Raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii a crescut, ceea ce indică și o scădere a stabilității financiare a întreprinderii în perioada analizată.

Astfel, după ce am studiat dinamica indicatorilor acestui grup, putem concluziona că stabilitatea financiară a Promsintez SA este în scădere.

2.2.3 Evaluarea eficacității activităților financiare și economice ale organizației

2.2.3.1 Analiza afacerii

Tabelul 5 Rezumatul indicatorilor analitici ai grupului de afaceri

Index	Sens		Normă. sens
	Inapoi sus	In cele din urma
4.1 Venituri din vânzări
4.2 Venitul net
4.3 Productivitatea muncii
4.4 Randamentul activelor
4.5 Cifra de afaceri a fondurilor în decontări (în cifra de afaceri)
4.6 Cifra de afaceri a fondurilor în decontări (în zile)
4.7 Cifra de afaceri a stocurilor (în cifre de afaceri)
4.8 Cifra de afaceri a stocurilor (în zile)
4.9 Cifra de afaceri în conturi de plătit (în zile)
4.10 Durata ciclului de operare
4.11 Durata ciclului financiar
4.12 Rata de colectare a creanțelor
4.13 Cifra de afaceri a capitalurilor proprii
4.14 Cifra de afaceri totală a capitalului
4.15 Raportul de durabilitate al creșterii economice

2.2.3.2 Analiza cost-beneficiu

Pentru a analiza profitabilitatea Promsintez JSC, este necesar să se calculeze următorii indicatori analitici.

Tabelul 6 Rezumatul indicatorilor analitici ai grupului de profitabilitate

Index	Sens		Normă. sens
	Inapoi sus	In cele din urma
5.1 Venitul net
5.2 Rentabilitatea produselor
5.3 Rentabilitatea activității de bază
5.4 Rentabilitatea capitalului total
5.5 Randamentul capitalului propriu
5.6 Perioada de rambursare a capitalului propriu			declin

Ca rezultat al analizei de profitabilitate, putem concluziona că Promsintez JSC este profitabilă în ansamblu.

Acest lucru este evidențiat de dinamica următorilor indicatori:

• Profitul net a crescut de la 23.038 mii de ruble. până la 31842 mii de ruble. (cu 38%)
• Rentabilitatea produsului rămâne la nivelul de 20%, care este un indicator acceptabil.
• Rentabilitatea activității principale are și o valoare normală (25%).
• Randamentul capitalului propriu a crescut de la 12% la 16%, ceea ce este o tendință favorabilă.
• Reflectând dinamica indicatorilor anteriori, perioada de rambursare a capitalului propriu a scăzut (de la 8,4 ani la 6 ani).

2.3 Rezumat

Concluzie

În concluzie, trebuie reținut următoarele.

Analiza activitatilor financiare si economice ale societatii in conditii economie de piata capătă din ce în ce mai multă importanță.

Analiza este o functie de management care are ca scop aflarea starii reale de functionare a firmei. În funcție de obiectivele stabilite, accentul poate fi pus pe diverse aspecte ale activităților organizației.

Analiza activităților financiare și economice se bazează pe metodologia de analiză, care determină forma cercetării analitice și procedurile analitice. Detalierea laturii procedurale a analizei PCD depinde de suportul informativ și de domeniile de analiză alese.

Analiza activităților financiare și economice vă permite să:

• Evaluează starea financiară și economică a companiei și conformitatea acesteia cu obiectivele.
• Dezvăluie potențialul economic al entității economice.
• Determinarea eficacității activităților financiare și economice.
• Dezvoltați măsuri pentru îmbunătățirea eficienței producției și managementului și multe altele.

Astfel, analiza activităților financiare și economice este parte integrantă a managementului întreprinderii. Este un instrument eficient de influențare a vieții economice a companiei, vă permite să controlați situatia actuala, determina perspectivele de dezvoltare și multe altele.

Analiza activității financiare și economice începe să ocupe un loc din ce în ce mai mult în managementul întreprinderilor rusești și este evident că aplicarea sa mai largă va îmbunătăți semnificativ eficiența producției și va asigura creșterea economică.

Aplicație

Tabelul 7 Sistemul de indicatori de evaluare a situației financiare și economice a organizației

Numele indicatorului	Formula de calcul		Formular de raportare	Numere de linii, număr (r.)
1.1 Suma fondurilor economice de care dispune organizația	Rezultatul soldului net			p.399-p.390-p.252-p.244
1.2 Ponderea mijloacelor fixe în active	Costul mijloacelor fixe Sold net total			s.399-s.390-s252-s.244
1.3 Ponderea părții active a mijloacelor fixe	Costul părții active a mijloacelor fixe Costul mijloacelor fixe
1.4 Rata de amortizare a mijloacelor fixe	Amortizarea mijloacelor fixe Costul inițial al mijloacelor fixe
1.5 Coeficientul de amortizare al părții active a mijloacelor fixe	Amortizarea părții active a mijloacelor fixe Costul inițial al părții active a mijloacelor fixe			p.363(d.6)+p.364(d.6)
1.6 Rata de reîmprospătare	Costul inițial al activelor fixe primite pentru perioada respectivă Costul inițial al activelor fixe la sfârșitul perioadei

Analiza indicatorilor socio-economici ai activităților organizației pe exemplul SA „Kurgankhimmash”

Caracteristicile organizatorice și economice ale obiectului de studiu

Toate tipurile de activități ale Kurgankhhimmash OJSC sunt licențiate de Gostekhnadzor și Gosatomnadzor din Rusia:

• - proiectarea, fabricarea si instalarea instalatiilor de supraveghere a cazanelor; examinarea securității instalațiilor de supraveghere a cazanelor;
• - fabricarea de echipamente pentru industria chimică și alte industrii explozive și periculoase;
• - proiectarea și fabricarea echipamentelor pentru UA.

Produsele fabricate de organizații au certificate de conformitate în sistemul de certificare GOST RF pentru următoarele tipuri de echipamente:

• - echipamente de prelucrare a petrolului si gazelor, aparate coloana;
• - filtre cu plasă lichidă pentru conducte, rezervoare de decantare;
• - vase și aparate capacitive și alte echipamente.

Pe baza caracteristicilor de mai sus ale organizației, se poate concluziona că organizația Kurgankhimmash OJSC este în prezent un organizare modernă, capabilă să producă echipamente tehnologice sofisticate pentru industria chimică de înaltă calitate și fiabilitate.

Pentru a caracteriza producția și activitățile economice ale organizației, este necesar să se analizeze comercializarea produselor organizației după caracteristicile regionale și industriale.

Tabelul 1 prezintă o analiză industrială a produselor organizației JSC „Kurgankhimash”.

tabelul 1

Analiza comparativă a echipamentelor vândute de JSC „Kurgankhimmash” pe industrie pentru perioada 2010 - 2012. (în termeni monetari)

valoare, mii de ruble		valoare, mii de ruble		valoare, mii de ruble
	Petrol și gaze, total. :
	producția de petrol și gaze
	Prelucrarea petrolului și gazelor
	transportul de petrol și gaze
	inginerie mecanică
	Chimic
	Constructii si locuinte si servicii comunale
	Metalurgie
	Energie
	Lumină și mâncare
	Instrumentaţie
	Medicină și microbiologie
	Altele (inclusiv cilindri, electrozi, servicii)
	Total pentru Rusia
	In strainatate

O analiză a datelor de producție și activitate economică din tabelul 2 arată următoarele tendințe:

Cea mai semnificativă pondere a produselor vândute în întreaga perioadă analizată se referă la industriile de petrol și gaze, iar această pondere a crescut de la 47% în 2010 la 77% în 2012.

Vânzările de echipamente pentru transportul petrolului și gazelor se dezvoltă într-un ritm mai rapid. În 2012, ponderea acestor echipamente era de 40% din total industria petrolului și gazelor, iar rata de creștere pentru 2012 a fost de 281%.

Vânzarea de bunuri de consum și servicii se dezvoltă destul de favorabil. Deși în 2011 industria a cunoscut o scădere de 39% față de perioada anterioară, în 2012 rata de creștere a industriei a fost de 218%.

În același timp, trebuie menționat că ponderea altor industrii scade treptat (cu excepția construcțiilor și a locuințelor și a serviciilor comunale).

Figura 1 prezintă o diagramă a structurii vânzărilor de produse pe regiune pentru anul 2012.

Figura 1 - Structura regională a vânzărilor de produse pentru anul 2012

Din analiza datelor prezentate, putem concluziona că cei mai importanți consumatori ai produselor organizației sunt regiunea Ural (51% din vânzări), iar regiunea Tyumen este lider în regiune.

Analiza structurii activelor organizației OJSC „Kurgankhimmash” se realizează pe baza datelor din Anexa 1. Pentru a evalua structura proprietății organizației, este necesar să se întocmească o diagramă (Figura 2).

active circulante; - mijloace fixe.

Figura 2 - Dinamica și compoziția proprietății SA „Kurgankhimmash”, mii de ruble.

Pe baza analizei datelor prezentate, se poate concluziona că în structura activelor organizației, ponderea activelor circulante a crescut semnificativ de la 0,69 din totalul proprietății în 2010 la 0,78 în 2012; stocuri de 0,33 din totalul proprietății în 2010 și 0,36 în 2012, precum și creanțele 0,33 și, respectiv, 0,40, în 2010-2012, la rândul lor, activele fixe 0, 30 și 0 ocupă un loc semnificativ în componența activelor imobilizate, 20 de-a lungul anilor.

Se poate observa că tendința de modificare a activelor este în general favorabilă, adică o creștere semnificativă în 2010 (rata de creștere de 43%) și o ușoară scădere în 2011-2012. (cu 14% și cu 5%) : rata de variație a activelor imobilizate: o scădere în 2011 cu 10% și în 2012 o scădere cu 10%; rata de variație a activelor circulante: o creștere semnificativă în 2010 (cu 62%), o ușoară scădere în 2011 cu 15% și cu 3% în 2012.

Analiza factorială a indicatorilor arată că modificarea valorii stocurilor cu 10% și 44% de-a lungul anilor, precum și modificarea valorii creanțelor în 2010 cu 116%, are cel mai mare impact asupra modificării valoarea activelor. Acest lucru ne permite să vorbim despre îmbunătățirea eficienței managementului activelor în organizație.

O analiză a datelor prezentate în Anexa 1 ne permite să concluzionăm că activele curente ale organizației reprezintă cea mai semnificativă parte din structura proprietății OJSC Kurgankhimmash în perioada analizată, 934.238 mii ruble și 904.744 mii ruble. Totodată, în componenţa fondului de rulment, ponderea cea mai mare o ocupă stocurile, creanţele şi numerarul.

Raportul examinează structura capitalului OAO Kurgankhimmash. În perioada analizată, raportul fondurilor proprii și împrumutate este de 44:56, 52:48 și 70:30 (%). Există o tendință clară de scădere a valorii absolute și a efectului de levier relativ din 2010 până în 2012. Această tendință reduce dependența organizației de fondurile împrumutate și îmbunătățește performanța de sustenabilitate. Modificarea raportului dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii este de 1.286; 0, 425. Datele privind structura capitalului organizației, prezentate în Anexa 2, pot fi prezentate sub forma unei diagrame (Figura 3).

Se poate observa că cel mai semnificativ element din structura fondurilor proprii ale organizației se află în perioada analizată capitalul autorizat, valoarea acestuia în anii analizați este de 7,8% și 21,7% din valoarea capitalului organizației.

fonduri împrumutate;

Fonduri proprii.

Figura 3 - Dinamica și compoziția capitalei OJSC „Kurgankhimash”, mii de ruble

Următoarea sursă de fonduri proprii în perioada analizată este rezultatul reportat de aproximativ 35,5% și 44,9% în 2010-2012.

În 2011 - 2012 se constată o scădere a capitalului împrumutat în 2011 cu 26,5%, apoi în 2012 cu 46%. Tendința de schimbare în 2012 este favorabilă și, după cum au arătat calculele ulterioare, stabilitatea financiară a organizației a crescut semnificativ. Trebuie remarcat faptul că capitalul împrumutat constă în mare parte din datorii pe termen scurt.

Tendința de schimbare în 2012 este nefavorabilă, dar după cum au arătat calculele ulterioare, stabilitatea financiară a organizației continuă să fie ridicată. În 2010-2012 există mai întâi o scădere a capitalului împrumutat în 2011 la 84,5%, apoi o creștere în 2012 la 155,62%. Trebuie remarcat faptul că capitalul împrumutat constă din datorii pe termen scurt.

În condiţiile pieţei, când activitatea economică a organizaţiei şi dezvoltarea acesteia se desfăşoară atât pe cheltuiala fondurilor proprii, cât şi pe seama fondurilor împrumutate, independenţa financiară a organizaţiei faţă de surse externe împrumutate capătă o caracteristică analitică importantă.

Pentru a analiza acești indicatori de stabilitate financiară pentru perioada 2010-2012, a fost întocmit Tabelul 2.

masa 2

Indicatori ai stabilității financiare a SA „Kurgankhimmash”

	Index
valorile	01. 01. 2010	01. 01. 2011	01. 01. 2012	01. 01. 2013
	Rata de concentrare a capitalurilor proprii
	Raportul datorie/capital propriu
	Rata de manevrabilitate a capitalului propriu
	Raportul de dependență financiară
	Rata de concentrare a capitalului de datorie
	Raportul structurii investiționale pe termen lung
	Rata de împrumut pe termen lung
	Raportul structurii datoriei capital
	Tip de stabilitate financiară

Rata de concentrare a capitalului propriu reflectă ponderea capitalului propriu în suma totală a surselor de finanțare și independența față de sursele externe de finanțare, gradul de formare a activelor în detrimentul capitalului propriu. În această perioadă, acest indicator a crescut semnificativ de la 0,5706 în 2010 la 0,7015 în 2012 (acești indicatori sunt mai mari decât valoarea recomandată). Această creștere se datorează unei creșteri mai semnificative a capitalurilor proprii în comparație cu activele. Raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii a scăzut semnificativ de la 0,5198 la 0,3948 (din nou valoarea recomandată nu este depășită), și există o scădere a dependenței organizației de capitalul împrumutat.

Raportul de flexibilitate reflectă ponderea capitalului propriu investit în capitalul de lucru, gradul de mobilitate al utilizării capitalului propriu. În perioada specificată, acesta a fost constant peste valoarea recomandată și a crescut ușor de la 0,6812 la 0,7105, ceea ce confirmă tendințele de dezvoltare ale organizației. Din aceleași motive, au scăzut coeficientul de dependență financiară și raportul de concentrare a capitalului împrumutat.

În condițiile pieței, importanța solvabilității organizației crește, pe măsură ce nevoia de plată la timp de către organizație a cerințelor curente de plată crește. Pentru a evalua solvabilitatea, se obișnuiește să se calculeze indicatorii de lichiditate.

Datele pentru calcularea ratelor de lichiditate sunt prezentate în Anexa 3, iar în tabelul 3 sunt prezentate ratele de lichiditate ale organizației.

Tabelul 3

Ratele de lichiditate ale OJSC Kurgankhimmash

Rata de lichiditate absolută tinde să scadă (de la 0,0041 la 0,0031), iar în 2010-2012. nu se potrivește cu valoarea recomandată. O entitate poate plăti o mică parte din obligațiile sale de datorie pe termen scurt fără a recurge la lichidarea stocurilor.

Rata lichidității curente arată multiplicitatea activelor circulante care depășesc obligațiile de datorie pe termen scurt ale organizației și depinde de perioada de transformare a activelor lichide în numerar. Acest coeficient scade de la 2,2405 in 2010 la 2,7636 in 2012 si corespunde valorii recomandate.

Analiza solvabilității a arătat că organizația are suficienti numerar pentru a-și plăti rapid obligațiile pe termen scurt.

Principalul indicator rezumativ al rezultatelor activitate economică organizație este profitul sau pierderea anului de raportare. Pe baza datelor din Formularul nr. 2 „Declarație de profit și pierdere”, este necesar să se întocmească tabele analitice în anexă.

Valoarea profitului (pierderii) organizației, precum și diferite feluri costurile sunt prezentate în diagramă (Figura 4).

Figura 4 - Dinamica profitului net al SA „Kurgankhimmash”, mii de ruble

În 2010, profitul net al organizației OJSC „Kurgankhimmash” sa ridicat la 55212 mii de ruble. (2,5% din venituri), în 2011 profitul a fost de 14227 mii de ruble. (0,76% din venituri), iar organizația a încheiat 2012 cu un profit de 659 mii de ruble. (0,045% din venituri).

Diagrama din Figura 9 arată următoarele tendințe: O scădere semnificativă a profitului organizației OJSC „Kurgankhimash” în 2011 cu 75%. Acest lucru a fost facilitat de următorii factori: scăderea veniturilor cu 14%; o creștere a dobânzii plătibile cu 64% reduce semnificativ profitul înainte de impozitare.

În 2012, profitul a scăzut cu 95%. Putem numi următorii factori principali pentru scăderea profitului: veniturile au scăzut cu 21%, în timp ce cheltuielile administrative au crescut chiar ușor (cu 2%), ca urmare, profitul din vânzări a scăzut cu 32%.

Din analiza indicatorilor luați în considerare, putem concluziona că cel mai semnificativ factor, a cărui modificare a determinat modificarea profitului pentru perioada 2010 - 2012. este o schimbare semnificativă a veniturilor din vânzările de produse.

Indicatorii de rentabilitate sunt prezentați în tabelul 4.

Tabelul 4

Indicatori de profitabilitate ai JSC Kurgankhimmash, %

Rentabilitatea în termeni de profit și capitaluri proprii este în scădere. Motivul este scăderea profitului pentru anul 2012. Prin urmare, toți indicatorii de profitabilitate se reduc semnificativ în 2012.

Universitatea Internațională de Afaceri și Management

Institutul de economie și management

MUNCĂ DE LICENȚĂ

Specialitatea: 060400 „Finanțe și credit”

Pe subiect: ANALIZA ACTIVITĂȚILOR FINANCIARE ȘI ECONOMICE ALE SOLO SRL

studenta tatiana

(5 cursuri, studii la zi)

director științific

Dan. Profesorul Markin Yu.P.

Permite protecție

Director al Institutului

Efimova E. M.

Cap departament

Markin Yu.P.

Moscova 2006

Introducere			3
1.	CONCEPTUL, SEMNIFICAȚIA ȘI OBIECTIVELE ANALIZEI ACTIVITĂȚII FINANCIARE ȘI ECONOMICE		5
1.1.	Principalele tipuri și metode de analiză	6
1.2.	Raportarea financiară, conținutul și semnificația analizei sale	10
1.3.	Analiza situației financiare	12
2.	2.1.	Metodologia de evaluare a compoziției, structurii și dinamicii proprietății unei întreprinderi și sursele formării acestora	15
2.2	Evaluarea stabilității financiare a întreprinderii	36
3.	ANALIZA ACTIVITĂȚILOR FINANCIARE ȘI ECONOMICE ALE SOLO SRL		48
3.1.	caracteristici generale	48
3.2.	Evaluarea stării proprietății	49
3.3.	Analiza stabilității financiare	62
3.4.	Analiza solvabilității și lichidității	70
3.5.	Analiza activitatii afacerii	77
3.6.	Analiza profitabilitatii	81
CONCLUZIE			85
BIBLIOGRAFIE			89
APLICAȚII			91

Introducere

Tranziția la economia de piață impune unei întreprinderi să crească eficiența producției, competitivitatea produselor și serviciilor prin introducerea unor forme eficiente de management economic și de management al producției, inițiative, activarea antreprenoriatului etc. Un rol important în implementarea acestei sarcini este atribuit analizei financiare și economice a activităților entităților comerciale. Cu ajutorul acestuia, se elaborează o strategie și tactici pentru dezvoltarea unei întreprinderi, se identifică rezerve pentru eficiența producției și vânzării produselor, lucrărilor, serviciilor și se evaluează rezultatele performanței. Analiza activității financiare și economice poate fi considerată cel mai important mijloc de conducere și control al producției și activităților economice ale unei întreprinderi, instituții sau organizații de orice formă organizatorică și juridică, în oricare dintre sectoarele economiei.

Orientarea țintă a analizei financiare este de a fundamenta deciziile de management, ale căror consecințe se vor manifesta în viitorul apropiat sau îndepărtat. De aceea cea mai importantă sarcină analiza financiară în conditii moderne este o evaluare prospectivă a stării financiare a întreprinderii și a stabilității sale financiare în viitor din punctul de vedere al conformității acestora cu obiectivele de dezvoltare ale întreprinderii într-un mediu extern și intern în schimbare.

În legătură cu cele de mai sus, subiectul teza: „O analiză a activităților financiare și economice ale SOLO SRL pare a fi deosebit de relevantă. Scopul acestei lucrări este un studiu cuprinzător al activităților financiare și economice ale SOLO LLC. Pentru a atinge acest obiectiv, este planificat să rezolve o serie de sarcini specifice interconectate:

1. Cercetați dinamica principalilor indicatori financiari și economici.

3. Analizați rezultatele și trageți concluziile adecvate, pe baza cărora să propuneți direcții pentru dezvoltarea ulterioară a întreprinderii.

Un economist calificat, finanțator, contabil, auditor trebuie să fie competent metode moderne cercetare economică, o metodă de analiză financiară și economică complexă.

Teza constă dintr-o introducere, două capitole și o concluzie.

Primul capitol tratează partea teoretică a metodologiei analizei financiare în general și calculul indicatorilor necesari.

În al doilea capitol se realizează o analiză directă a activităților financiare și economice ale SOLO SRL.

1. Conceptul, sensul și obiectivele analizei activității financiare și economice.

Metodologia de analiză a activităților financiare și economice include analiza rezultate financiare activitățile întreprinderii, analiza situației financiare și analiza eficienței activității economice a întreprinderii.

Scopul analizei activității financiare și economice este o evaluare obiectivă a stării financiare, a rezultatelor financiare, a eficienței și a activității de afaceri a obiectului de studiu. Pentru a lua decizii manageriale în domeniul finanțelor, managementul are nevoie de conștientizarea constantă a problemelor relevante, ceea ce este posibil doar ca urmare a selecției, analizei și evaluării informațiilor inițiale.

Analiza activității financiare și economice constă în:

1.Evaluarea prealabilă a situației economice și financiare a întreprinderii;

2. Evaluarea si analiza potentialului economic al intreprinderii:

2.1.Evaluarea stării proprietății (întocmirea unui bilanţ analitic comparativ, analiza verticală şi orizontală a acestuia);

2.2.Evaluări ale poziţiei financiare (evaluarea lichidităţii, solvabilitatea, evaluarea stabilităţii financiare);

3. Evaluarea și analiza eficacității activităților financiare și economice:

3.1 Estimări ale activității afacerii;

3.2.Analiza profitabilitatii.

1.1 Principalele tipuri și metode de analiză.

Analiza economică a întreprinderii include un numar mare de diverse tipuri de evaluări ale rezultatelor activităților lor și, prin urmare, necesită și permite utilizarea unei varietăți de metode. Tipul și metoda analizei economice sunt predeterminate de scopul, momentul analizei (perioada de funcționare sau lichiditate) și rezultatul așteptat al analizei. Principalele obiective ale analizei economice și, în consecință, principalele criterii ar trebui să fie acelea care ar îmbunătăți eficiența întreprinderii. Întreprinderea trebuie să fie profitabilă, să crească productivitatea și să crească veniturile și profitabilitatea

Conducătorii întreprinderii, care urmează să-și extindă activitățile și să atragă resurse financiare, trebuie să fie capabili să determine și să implementeze o strategie de dezvoltare financiară și economică pe mai mulți ani. O analiză a stării financiare și economice a unei întreprinderi pe un număr de ani (cel puțin trei ani) este decisivă atunci când se lucrează atât cu investitori ruși, cât și străini. Chiar dacă există propuneri de afaceri excelente care oferă perspective bune în viitor efect economicși la cerere pe piață, investitorii ruși și străini serioși nu vor lucra cu întreprinderi care au performanță financiară scăzută în acest moment sau o tendință negativă în ultimul timp.

Potențialii investitori solicită întreprinderilor care intenționează să implementeze proiecte de investiții situații financiare certificate de auditori, care să cuprindă date privind activele în numerar, pasivele suportate, rezultatele activităților financiare, economice și de altă natură pentru perioadele relevante. Aceasta este o procedură standard tradițională în activitățile băncilor și ale altor instituții de investiții. Evident, o abordare rațională a căutării fondurilor de investiții de către întreprinderile care solicită acestea ar trebui să le permită să evalueze impresia pe care situațiile financiare prezentate o vor face asupra bancherilor, împrumutaților sau potențialilor parteneri care solicită aceste informații. Cu toate acestea, este la fel de clar că, pentru a stabili acest lucru în cadrul societății solicitante de investiții însăși, ar trebui efectuată o analiză a situațiilor sale financiare și o evaluare a situației sale financiare și economice ca potențial împrumutat. Adică, specialiștii întreprinderii responsabili cu atragerea de resurse financiare suplimentare ar trebui să fie capabili să lucreze cu situațiile financiare și să le analizeze folosind metode similare cu cele utilizate de reprezentanți. piata financiara. Aceasta implică, de asemenea, că astfel de specialiști ar trebui să cunoască și criteriile pe care se bazează analiștii instituțiilor financiare în evaluarea stării financiare și economice a întreprinderilor atunci când iau decizii privind furnizarea fondurilor pe care le solicită. Mai mult, firmele promițătoare ar trebui să se pregătească din timp pentru a intra pe piața de capital financiar pentru a strânge fondurile necesare dezvoltării accelerate și extinderii amplorii activităților. Aceasta, în primul rând, ar trebui să implice implementarea de către departamentele financiare și contabile ale acestora a unei astfel de strategii care, în procesul de producție, activități economice și financiare, ar putea asigura, într-un timp relativ scurt, ca indicatorii de raportare financiară să atingă nivelul caracteristic de întreprinderi stabile din punct de vedere financiar și atractive pentru investitori.

Ținând cont de importanța resurselor financiare suplimentare pentru dezvoltarea cu succes a unei întreprinderi, analiza financiară și economică este considerată în principal ca un element al tehnologiei de atragere a acestora. Efectuarea unei analize a activităților financiare și economice este de mare importanță practică. Și asta explică faptul că analiza economică nu este un produs al teoriei economice puse în practică, ci o nevoie urgentă în domeniul producției și managementului financiar. Multe lucrări științifice au fost dedicate studiului diferitelor aspecte ale analizei activităților financiare și economice din Rusia și din străinătate. De mai bine de un deceniu, mulți oameni de știință și specialiști au dezvoltat și îmbunătățit metodologia și tehnicile sale. Și, în același timp, tocmai datorită orientării sale practice, dezvoltării continue și îmbunătățirii sistemului de producție și management financiar al întreprinderii, există o nevoie constantă de dezvoltare a teoriei analizei activității financiare și economice.

În același timp, este important nu numai să vă familiarizați cu metodologia și tehnologia de analiză a activităților financiare și economice, ci și să înțelegeți logica internă a acesteia, să învățați cum să alegeți cea mai potrivită procedură pentru implementarea acesteia în fiecare caz specific, forma de prezentare a rezultatelor si interpretarea acestora. Acesta din urmă este deosebit de semnificativ, întrucât literatura de specialitate oferă o varietate de tehnici și metode utilizate în analiza activităților financiare și economice, a indicatorilor obținuți și a coeficienților calculați.

Poziția financiară și economică a întreprinderii, diversele aspecte ale producției sale, activităților financiare și de investiții într-o economie de piață, dintr-un motiv sau altul, prezintă interes pentru multe subiecte ale relațiilor economice și administrative. Totuși, motivele acestui interes și, în consecință, cerințele și sarcinile pe care aceste subiecți le pun înaintea analizei activităților financiare și economice pot varia semnificativ. Conținutul specific al procesului de analiză a activităților financiare și economice, perioada acestuia de timp, cerințele pentru conținutul și forma de prezentare utilizate în analiză informatie financiara, un set de indicatori calculați - toate acestea sunt determinate de cine și în ce scop se realizează (analiza). Tabelul 1.1 prezintă tipurile de analiză, diferențiate în funcție de scopurile și direcțiile acesteia.

Tabelul 1.1.

Tipuri de analiză economică

Financiar și economic	Analiza se bazează pe rezultatele financiare ale întreprinderii: implementarea planului financiar, eficiența utilizării capitalurilor proprii și a capitalului împrumutat, identificarea rezervelor pentru creșterea volumului profitului, creșterea profitabilității, îmbunătățirea stării financiare și a solvabilității întreprinderii.
Audit - (contabilitate)	Efectuat de auditori sau firme de audit pentru a evalua și prezice starea financiară și stabilitatea financiară a unei entități comerciale
Tehnic si economic	Studiază interacțiunea proceselor tehnice și economice și impactul acestora asupra performanței economice a întreprinderii
Socio-economice	Studiază relația dintre procesele sociale și economice, influența acestora unul asupra celuilalt și asupra rezultatelor economice ale activității economice
Economico-statistice	Este utilizat în studiul fenomenelor de masă la diferite niveluri de management
Economic și de mediu	Explorează interacțiunea proceselor ecologice și economice asociate cu conservarea și îmbunătățirea mediului și costurile de mediu
Marketing	Este folosit pentru a studia piețele pentru materii prime și vânzarea produselor finite, competitivitatea acesteia, cererea și oferta, riscul comercial, formarea politicii de prețuri, dezvoltarea tacticilor și strategiilor pentru activitățile de marketing.

1.2.Raportarea financiară, conținutul și semnificația analizei acesteia.

Sursele de informații pentru calcularea indicatorilor și efectuarea analizei sunt situațiile financiare anuale și trimestriale:

Formularul nr. 1 „Bilanț”,

Formularul nr. 2 „Declarație de profit și pierdere”,

Formularul nr. 3 „Situația fluxului de capital”,

Formularul nr. 4 „Situația fluxurilor de numerar”,

Formularul nr.5 „Anexă la bilanţ”.

Într-o economie de piață, situațiile financiare ale întreprinderilor reprezintă principalul mijloc de comunicare și cel mai important element de suport informațional pentru analiza financiară. Nu întâmplător conceptul de compilare și publicare a rapoartelor este unul dintre cele mai importante în sistemul standardelor naționale din majoritatea țărilor dezvoltate economic. Este destul de simplu să explici o asemenea atenție la raportare. Orice organizație, într-o măsură sau alta, are nevoie în mod constant de surse suplimentare de finanțare. Le puteți găsi pe piața de capital, atrăgând potențiali investitori și creditori informându-i despre activitățile dumneavoastră financiare și economice. Sursa principală a acestor informații sunt situațiile financiare. Oricât de atractive sunt rezultatele financiare publicate, care arată starea financiară actuală și prospectivă a organizației, probabilitatea de a obține surse suplimentare de finanțare într-o formă sau alta este de asemenea mare.

Formularul nr. 1 „Bilanțul întreprinderii”. Se fixează: costul ( valoare monetară) soldurile proprietății, materialelor, finanțelor, capitalului format, fondurilor, profiturilor, împrumuturilor, creditelor și altor datorii și obligații. Bilanțul conține informații despre starea și componența activelor economice ale întreprinderii, incluse în activ, și sursele formării acestora, constituind pasive. Aceste informații sunt prezentate „La începutul anului” și „La sfârșitul anului”, ceea ce face posibilă analiza și compararea indicatorilor, determinând creșterea sau scăderea acestora. Deci, bilanțul este utilizat pentru a evalua starea financiară a întreprinderii, pentru a analiza compoziția și structura proprietății și sursele formării acesteia, starea lichidității bilanțului și gradul de independență financiară. Cu toate acestea, reflectarea în bilanţ a numai reziduurilor nu oferă o oportunitate de a răspunde la toate întrebările proprietarilor şi altor utilizatori interesaţi. Sunt necesare informații suplimentare detaliate nu numai cu privire la solduri, ci și cu privire la circulația activelor economice și sursele acestora. Acest lucru se realizează prin introducerea următoarelor formulare de raportare.

Formularul nr. 2 „Declarație de profit și pierdere”. Pe baza acesteia, se efectuează o analiză a dinamicii și structurii rezultatelor financiare și se evaluează „calitatea” profitului.

Formularul nr. 3 „Situația fluxului de capital”. Vă permite să evaluați dinamica și structura capitalului propriu și rezervelor.

Formularul nr. 4 „Situația fluxurilor de numerar”. Acest raport este întocmit pe bază de numerar și este utilizat pentru a caracteriza flux de fonduriîntreprindere în activitățile curente, de investiții și financiare ale întreprinderii, vă permite să evaluați gradul de depășire a capitalului dintr-un domeniu de activitate în altul.

Formularul nr. 5 „Anexă la bilanţ”. Vă permite să descifrați indicatorii compoziției și mișcării proprietăților, datoriilor, creanțelor și datoriilor, investitii financiare;

„Notă explicativă” subliniind principalii factori care au influențat anul de raportare asupra rezultatelor finale ale întreprinderii, cu o evaluare a stării sale financiare.

Citirea situațiilor financiare ca una dintre metodele de analiză financiară este utilizată pentru o evaluare clară și simplă a dinamicii de dezvoltare a oricărei organizații, indiferent de forma sa juridică și de activitatea sau statutul comercial al acesteia. organizație non profit. În ciuda complexității care pare la prima vedere, este disponibil nu numai pentru profesioniști.

1.3.ANALIZA STATII FINANCIARE

Starea financiară a unei întreprinderi este o categorie economică care reflectă starea capitalului în procesul de circulație a acestuia și capacitatea unei entități comerciale de a se autodezvolta la un moment fix în timp. În procesul de aprovizionare, marketing și activități financiare, proces continuu circulația capitalului, structura fondurilor și sursele formării acestora, disponibilitatea și nevoia de resurse financiare și, ca urmare, starea financiară a întreprinderii, a cărei manifestare externă este solvabilitatea, se modifică.

Starea financiară poate fi stabilă, instabilă (pre-criză) și criză. Capacitatea unei întreprinderi de a efectua plăți la timp, de a-și finanța activitățile pe o bază extinsă, de a rezista la șocuri neprevăzute și de a-și menține solvabilitatea în circumstanțe adverse este un indiciu al stării sale financiare solide și invers.

Pentru a asigura stabilitatea financiară, o întreprindere trebuie să aibă o structură flexibilă a capitalului, să fie capabilă să-și organizeze mișcarea astfel încât să asigure un exces constant de venituri față de cheltuieli pentru a menține solvabilitatea și a crea condiții de auto-reproducere.

Prin urmare, stabilitatea financiară a întreprinderii este capacitatea unei entități comerciale de a funcționa și de a se dezvolta, de a menține un echilibru al activelor și pasivelor sale într-un mod intern și în schimbare. Mediul extern, care îi garantează solvabilitatea constantă și atractivitatea investițională în limitele unui nivel acceptabil de risc.

Starea financiară a întreprinderii, sustenabilitatea și stabilitatea acesteia depind de rezultatele activităților sale de producție, comerciale și financiare. Dacă planurile de producție și financiare sunt implementate cu succes, atunci acest lucru are un efect pozitiv asupra poziției financiare a întreprinderii. Și, dimpotrivă, ca urmare a neîndeplinirii planului de producție și vânzare de produse, costurile acestuia cresc, veniturile și profiturile scad și, ca urmare, starea financiară a întreprinderii și solvabilitatea acesteia se înrăutățesc. În consecință, o condiție financiară stabilă nu este o întâmplare, ci rezultatul unei gestionări competente și pricepute a întregului complex de factori care determină rezultatele activității economice a unei întreprinderi.

O poziție financiară stabilă, la rândul său, are un impact pozitiv asupra performanței planuri de producție si asigurarea nevoilor de productie resursele necesare. Prin urmare, activitatea financiară ca parte integrantă a activității economice ar trebui să vizeze asigurarea plănuită a primirii și a cheltuirii resurselor financiare, implementarea disciplinei de decontare, realizarea unor proporții raționale de capital propriu și capital împrumutat și utilizarea cea mai eficientă a acestuia.

Scopul principal al activității financiare este redus la o singură sarcină strategică - creșterea activelor întreprinderii. Pentru a face acest lucru, trebuie să mențină în mod constant solvabilitatea și profitabilitatea, precum și structura optimă a echilibrului activelor și pasivelor.

Starea financiară a întreprinderii este exprimată în raportul dintre structurile activelor și pasivelor sale, adică. fondurile întreprinderii și sursele acestora. Sarcinile principale ale analizei sunt de a determina calitatea situației financiare, de a studia motivele îmbunătățirii sau deteriorării acesteia pe parcursul perioadei și de a pregăti recomandări pentru îmbunătățirea stabilității financiare și a solvabilității întreprinderii. Aceste sarcini sunt rezolvate pe baza studierii dinamicii absolutului și indicatori relativiși sunt împărțite în următoarele blocuri analitice:

analiza structurală a activelor și pasivelor;

analiza stabilității financiare;

analiza solvabilitatii (lichiditatii);

analiza majorării necesare a capitalului propriu.

Pe lângă indicii financiari, un rol important în analiza situației financiare îl joacă indicatori absoluti, calculate pe baza de raportare, cum ar fi activele nete (capitaluri proprii), , indicatori de asigurare a rezervelor cu capital de lucru propriu. Acești indicatori sunt criterii, deoarece sunt utilizați pentru a formula criterii care să determine calitatea situației financiare.

Analiza situației financiare este efectuată nu numai de managerii și departamentele relevante ale întreprinderii, ci și de fondatorii acesteia, investitori pentru a studia eficiența utilizării resurselor, bănci - pentru a evalua condițiile de credit și a determina gradul de risc, furnizorii - să primească plățile în timp util, autoritățile fiscale - să îndeplinească planul de venituri fonduri către buget etc. În conformitate cu aceasta, analiza este împărțită în internă și externă.

Analiza internă efectuate de serviciile întreprinderii, iar rezultatele acesteia sunt utilizate pentru a planifica, controla și prezice situația financiară a întreprinderii. Scopul acesteia este asigurarea fluxului sistematic al fondurilor și plasarea fondurilor proprii și împrumutate în așa fel încât să creeze condiții pentru funcționarea normală a întreprinderii, maximizând profiturile și eliminând riscul de faliment.

Analiza externă efectuate de investitori, furnizori de material si resurse financiare, autoritățile de reglementare pe baza rapoartelor publicate. Scopul său este de a stabili o oportunitate de a investi fonduri profitabil pentru a asigura un profit maxim și a elimina riscul de pierdere.

Baza analizei situației financiare este analiza situațiilor financiare.

1.4. Metodologia de evaluare a compoziției, structurii și dinamicii proprietății unei întreprinderi și sursele formării acestora

Starea financiară a întreprinderii este exprimată în raportul dintre structurile activelor și pasivelor, adică. fondurile întreprinderii și sursele acestora. Sarcinile principale ale analizei situației financiare sunt de a determina calitatea situației financiare, de a studia motivele îmbunătățirii sau deteriorării acesteia pe parcursul perioadei, de a pregăti recomandări pentru îmbunătățirea stabilității financiare și a solvabilității întreprinderii. Aceste sarcini sunt rezolvate pe baza studierii dinamicii indicatorilor absoluti și relativi.

Potențialul economic poate fi caracterizat în două moduri: din poziția proprietății și din poziția poziției financiare, acestea sunt interconectate, deoarece structura irațională a proprietății, compoziția sa de proastă calitate poate duce la o deteriorare a situației financiare. si invers. Balanța analitică comparativă și indicatorii de stabilitate financiară reflectă esența stării financiare. Lichiditatea bilanţului caracterizează manifestările externe ale stării financiare, prin urmare evaluarea şi analiza acestora constituie punctul de plecare de la care să se dezvolte blocul final al analizei situaţiei financiare.

Scopul analizei și evaluării stării proprietății (structura bilanțului) este de a studia structura și dinamica fondurilor întreprinderii și a surselor acestora pentru a se familiariza cu imaginea de ansamblu a stării financiare. Această analiză este preliminară, ca ca urmare a implementării sale, este încă imposibil de dat evaluare finală calitatea stării financiare, care impune calcularea unor indicatori speciali.

Analiza stării proprietății este precedată de scor general dinamica totalului bilanţului, obţinută prin compararea ritmului de creştere a bilanţului cu ritmul de creştere a rezultatelor financiare (venituri, profit). Dacă rata de creștere a rezultatelor financiare este mai mare decât rata de creștere a monedei bilanțului, atunci în perioada de raportare utilizarea proprietății întreprinderii a fost mai eficientă decât în ​​trecut. Dacă rata de creștere a profitului din vânzarea de produse este mai mare decât rata de creștere a bilanțului, iar rata de creștere a veniturilor este mai mică, atunci creșterea eficienței utilizării proprietății a avut loc numai datorită creșterii prețurilor. pentru produse (lucrări, servicii). Dacă rata de creștere a rezultatelor financiare este mai mică decât rata de creștere a bilanțului, atunci aceasta indică o scădere a eficienței organizației.

Analiza și evaluarea stării proprietății se efectuează conform bilanțului, folosind una dintre următoarele metode:

1. Analiza direct asupra bilantului fara modificarea in prealabil a compozitiei posturilor din bilant;

2. Analiza bazata pe balanta analitica comparativa;

3. Analiza folosind ajustarea bilantului pentru indicele de inflatie, urmata de consolidarea elementelor.

Analiza direct asupra bilanțului este o procedură consumatoare de timp și ineficientă, deoarece prea mulți indicatori calculați nu ne permit să identificăm principalele tendințe ale situației financiare.

Se recomandă efectuarea unei analize a stării proprietății folosind un bilanț analitic comparativ, care poate fi obținut din cel inițial prin consolidarea elementelor individuale și completarea acestuia cu diverși indicatori, care sunt împărțiți în trei grupe:

1. Indicatori structurali (valori absolute și gravitație specifică).

2. Indicatori de dinamică (modificări ale valorilor indicatorilor).

3. Indicatori ai dinamicii structurale (modificarea procentuală a valorilor la începutul perioadei, modificarea procentuală a variației totalului (valutei) bilanţului).

Acest echilibru include de fapt indicatori de analiză orizontală și verticală, ceea ce face posibilă simplificarea lucrărilor de implementare a acestora. Pentru a înțelege imaginea de ansamblu a schimbărilor în situația financiară, sunt importanți indicatorii de dinamică structurală, deoarece aceștia pot fi utilizați pentru a trage o concluzie despre sursele prin care a fost afluxul de noi fonduri și în ce active au fost investite. Indicatorii relativi, pe de altă parte, netezesc impactul negativ al proceselor inflaționiste, care pot distorsiona semnificativ indicatorii absoluti ai situațiilor financiare și, prin urmare, îngreunează compararea lor în dinamică. Analizând balanța comparativă, este necesar să se acorde atenție modificărilor ponderii capitalului de lucru în valoarea proprietății, precum și raportului dintre ratele de creștere a capitalului propriu și capitalului împrumutat și ratele de creștere a creanțelor și datoriilor. Cu o stabilitate financiară stabilă, întreprinderea ar trebui să crească în dinamică ponderea propriului capital de lucru. Rata de creștere a capitalului propriu ar trebui să fie mai mare decât rata de creștere a capitalului împrumutat, iar ratele de creștere a creanțelor și datoriilor ar trebui să se echilibreze reciproc.

La analizarea modificării monedei bilanţului, trebuie avut în vedere faptul că o scădere a monedei indică o reducere a cifrei de afaceri economice a întreprinderii, ceea ce ar putea duce la insolvenţa acesteia. Stabilirea faptului de reducere a activității economice necesită o analiză amănunțită a cauzelor acesteia:

Reducerea cererii efective de bunuri a întreprinderii;

Restricționarea accesului pe piață pe piața materiilor prime, materialelor;

Includerea treptată în cifra de afaceri economică activă a filialelor în detrimentul organizației principale.

Analizând creșterea valutei bilanțului, este necesar să se țină cont de impactul reevaluării activelor imobilizate, cel mai greu este să se țină seama de impactul proceselor inflaționiste, dar fără aceasta este dificil de concluzionat dacă creșterea în monedă este o consecință a creșterii costului produselor finite sub influența inflației materiilor prime sau indică extinderea activității financiare și economice.

În general, semnele de „bine” sunt:

1) creşterea bilanţului contabil;

2) excesul de capital propriu față de capitalul împrumutat, inclusiv ratele de creștere ale acestora;

3) excesul ratelor de creștere ale activelor circulante față de ratele de creștere ale activelor imobilizate;

4) aproximativ aceleași rate de creștere (scădere) a creanțelor și a datoriilor;

5) absența unor modificări bruște în elementele individuale ale bilanțului;

6) absența pierderilor, a datoriilor restante etc., în bilanţ.

Astfel, analiza dinamicii monedei, a structurii activelor și pasivelor ne permite să tragem o serie de concluzii importante care sunt necesare atât pentru implementarea activităților curente, cât și pentru luarea deciziilor pentru viitor. Pentru a aprofunda și detalia evaluarea stării proprietății este necesară construirea unui tabel analitic comparativ.

La evaluarea stării proprietății sunt utilizați o serie de indicatori utilizați în analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii.

1. Suma fondurilor economice de care dispune intreprinderea. Acest indicator oferă o evaluare generalizată a activelor din bilanţul întreprinderii. Această estimare contabilă, care nu coincide cu valoarea totală de piață a activelor companiei. Creșterea acestui indicator indică o creștere a potențialului de proprietate al întreprinderii.

2. Ponderea părții active a mijloacelor fixe. Creșterea acestui indicator în dinamică este de obicei privită ca o tendință favorabilă.

3. Coeficient de uzură. Indicatorul caracterizează ponderea valorii imobilizărilor rămase de anulat ca cheltuieli în perioadele ulterioare. Utilizat de obicei în analiză ca o caracteristică a stării mijloacelor fixe. Adăugarea acestui indicator la 100% (sau 1) reprezintă coeficientul de valabilitate.

4. Rata de reîmprospătare. Afișează ce parte din mijloacele fixe disponibile la sfârșitul perioadei de raportare sunt active fixe noi.

5. Rata abandonului . Arată ce parte din mijloacele fixe cu care compania și-a început activitatea în perioada de raportare s-a pensionat din cauza deteriorării și din alte motive.

Se efectuează o analiză a proprietății unei întreprinderi pentru a determina tendințele generale ale modificărilor în structura bilanțului, pentru a identifica principalele surse de fonduri (secțiunile soldului pasivului) și direcțiile de utilizare a acestora (secțiunile activului). echilibru).

1.4.1. ECHANTUL ÎNTRE ACTIVELE ÎNTREPRINDERII ŞI

SURSE ALE FORMĂRII LOR.

Cea mai completă stabilitate financiară a întreprinderii poate fi dezvăluită pe baza studiului relației dintre activele și pasivele din bilanţ. După cum știți, există o relație strânsă între activele și pasivele bilanțului. Fiecare element din soldul activelor are propriile sale surse de finanțare. De regulă, sursa de finanțare pentru activele pe termen lung sunt capitalurile proprii și fondurile împrumutate pe termen lung. Nu sunt excluse cazurile de formare de active pe termen lung și în detrimentul împrumuturilor bancare pe termen scurt.

Activele curente (curente) se formează atât în ​​detrimentul capitalului propriu, cât și în detrimentul fondurilor împrumutate pe termen scurt. Este de dorit ca acestea să fie formate pe jumătate în detrimentul lor și jumătate - în detrimentul capitalului împrumutat. Apoi datoria externă este garantată.

În funcție de sursele de formare, valoarea totală a activelor circulante (fondul de lucru) este de obicei împărțită în două părți:

a) o variabilă care este creată în detrimentul datoriilor pe termen scurt ale întreprinderii;

b) un minim constant de active circulante (stocuri și costuri), care se formează în detrimentul capitalului propriu.

Lipsa fondului de rulment propriu conduce la o creștere a variabilei și la o scădere a părții permanente a activelor circulante, ceea ce indică și o creștere a dependenței financiare a întreprinderii și instabilitatea poziției acesteia.

Capitalul propriu în bilanţ se reflectă în suma totală din a treia secţiune a bilanţului. Pentru a determina cât de mult este folosit în circulație (proprie capital de lucru), este necesară scăderea sumei activelor pe termen lung (imobilizate) din suma totală pentru secțiunile a treia și a patra din bilanţ (prima secțiune a bilanţului).

Valoarea totală a capitalului permanent (suma secțiunilor a treia și a patra din bilanţ) este valoarea totală a activelor imobilizate sau valoarea activelor circulante - valoarea pasivelor pe termen scurt.

Valoarea capitalului de lucru propriu este echivalată cu valoarea capitalului de lucru propriu. Valoarea capitalului de rulment propriu poate fi calculată și în acest mod: scădeți suma datoriilor financiare pe termen scurt din valoarea totală a activelor circulante (secțiunea a cincea a bilanţului). Diferența va arăta cât de mult activele curente se formează din capitaluri proprii sau ce va rămâne în cifra de afaceri a companiei dacă toate datoriile pe termen scurt către creditori sunt rambursate în același timp.

Se calculeaza si structura de distributie a capitalului propriu, respectiv ponderea capitalului de rulment propriu si ponderea capitalului fix propriu in cuantumul total al acestuia. Raportul dintre capitalul propriu de lucru și suma sa totală se numește „raportul de manevrabilitate a capitalului”, care arată cât de mult din capitalul propriu se află în circulație, adică în forma care vă permite să manevrezi liber aceste fonduri. Raportul ar trebui să fie suficient de mare pentru a permite flexibilitate în utilizarea fondurilor proprii ale întreprinderii.

Rata de manevrabilitate a capitalului propriu= valoarea capitalului propriu de lucru / suma totală a capitalului propriu (secțiunea a treia a bilanțului).

Starea financiară a entităților comerciale, stabilitatea acesteia depinde în mare măsură de optimitatea structurii surselor de capital (raportul fondurilor proprii și împrumutate) și de optimitatea structurii activelor întreprinderii și, în primul rând, de raportul dintre fondurile fixe și cele de lucru. capital. Nevoia de capital propriu se datorează cerințelor de autofinanțare a întreprinderilor. Este baza autonomiei și independenței lor. Particularitatea capitalului propriu este că este investit pe termen lung și este supus celui mai mare risc. Cu cât este mai mare ponderea sa în suma totală a capitalului și cu cât este mai mică ponderea fondurilor împrumutate, cu atât este mai mare tamponul care îi protejează pe creditori de pierderi și, în consecință, cu atât riscul de pierdere este mai mic. Cu toate acestea, trebuie avut în vedere că finanțarea activităților unei întreprinderi doar pe cheltuiala proprie nu este întotdeauna benefică pentru aceasta, mai ales în cazurile în care producția este sezonieră. Apoi, în anumite perioade, fonduri mari se vor acumula în conturi bancare, în timp ce în altele vor lipsi. În plus, trebuie avut în vedere faptul că, dacă prețurile pentru resursele financiare sunt scăzute, iar întreprinderea poate oferi un nivel mai mare de rentabilitate a capitalului investit decât plătește pentru resursele de credit, atunci prin atragerea de fonduri împrumutate, poate crește rentabilitatea asupra capitalului propriu.

În același timp, dacă fondurile întreprinderii sunt create în principal din datorii pe termen scurt, atunci poziția sa financiară va fi instabilă, deoarece capitalul pe termen scurt are nevoie de muncă operațională constantă, menită să monitorizeze rentabilitatea lor în timp util și să atragă alte capitaluri în circulație pentru o perioadă scurtă. timp.

În consecință, poziția financiară a întreprinderii depinde în mare măsură de cât de optim este raportul dintre capitalul propriu și capitalul datorat. Dezvoltarea corectă strategie financiarăîn această chestiune va ajuta la îmbunătățirea eficienței întreprinderii.

1.4.2. EVALUAREA STRUCTURII ACTIVULUI ECHILDANTULUI

Politica financiară a oricărei întreprinderi este de a strânge fonduri (datoria bilanţieră) şi plasarea acestora (activul bilanţier). Eficacitatea activității întreprinderii depinde în mare măsură de cât de rațional sunt utilizate fondurile, care sunt direcțiile de investiție ale acestora. În același timp, trebuie avut în vedere faptul că, pentru bunăstarea financiară a unei întreprinderi, suma de fonduri strânse este adesea mai puțin semnificativă decât „calitatea” plasamentului.

Activele organizației constau din fonduri imobilizate (imobilizate) și curente (mobile).

În prima etapă a analizei plasării fondurilor în soldul activelor, se estimează raportul dintre activele de lucru și activele imobilizate.

Activul din bilanț conține informații despre plasarea capitalului la dispoziția întreprinderii. Fiecărui tip de capital alocat îi corespunde un post separat din bilanţ. Conform acestor date, este posibil să se stabilească ce modificări au avut loc în activele întreprinderii, ce parte este imobilul întreprinderii și ce parte este capitalul de lucru. Principala caracteristică a grupării activelor din bilanţ este gradul de lichiditate a acestora (rata de conversie în numerar). Pe această bază, toate activele bilanțului sunt împărțite în active pe termen lung sau active fixe și active circulante. Fondurile unei întreprinderi pot fi utilizate atât în ​​cifra de afaceri internă, cât și în afara acesteia (conturi de creanță, cumpărare de valori mobiliare, acțiuni, obligațiuni ale altor întreprinderi).

Capitalul de rulment poate fi în sfera producției (stocuri, lucrări în curs, cheltuieli amânate) și în sfera circulației (produse finite în depozite și expediate către clienți, fonduri în decontări, investiții financiare pe termen scurt, numerar în mână și în bancă). conturi, bunuri etc.).

Capitalul poate funcționa în forme monetare și materiale. În perioada inflaţiei, prezenţa fondurilor sub formă de bani duce la scăderea puterii lor de cumpărare, deoarece. aceste elemente nu sunt reevaluate din cauza inflaţiei.

În funcție de gradul de expunere la procesele inflaționiste, toate elementele bilanțului sunt clasificate în monetare și nemonetare.

Activele monetare sunt elemente de bilanț care reflectă fonduri și pasive în valoarea monetară curentă. Prin urmare, acestea nu sunt supuse reevaluării. Acestea includ numerar, depozite, investiții financiare pe termen scurt, fonduri în decontări.

Active nemonetare - active fixe, neterminate construcție capitală, inventar, lucrari in curs, produse finite, marfuri. Valoarea reală a acestor active se modifică în timp și prețuri și, prin urmare, trebuie reevaluată.

În procesul de analiză a activelor unei întreprinderi, în primul rând, schimbările în compoziția și structura acestora ar trebui studiate și evaluate. În procesul de analiză ulterioară, este necesar să se studieze mai detaliat compoziția, structura și dinamica capitalului fix și de lucru.

Activele pe termen lung sau capitalul fix (active imobilizate) sunt investiții cu obiective pe termen lung în imobiliare, obligațiuni, acțiuni, rezerve minerale, asociații în participațiune, active necorporale etc.

În continuare, este necesar să se analizeze și să se evalueze schimbările în compoziția și dinamica activelor curente ca parte cea mai mobilă a capitalului, de starea căreia depinde în mare măsură starea financiară a întreprinderii. În același timp, trebuie avut în vedere că o structură stabilă a capitalului de lucru indică un proces stabil, bine stabilit de producție și comercializare a produselor. Schimbările sale semnificative indică funcționarea instabilă a întreprinderii.

După aceea, modificările în fiecare post din activele bilanțului sunt studiate mai detaliat.

1.4.3.EVALUAREA COMPOZIȚIEI, DINAMICII ȘI STAȚIEI IMMOBILIZĂRILOR.

O atenție deosebită se acordă studiului stării, dinamicii și structurii mijloacelor fixe, deoarece acestea ocupă o pondere mare în activele pe termen lung ale întreprinderii.

Activele fixe ale întreprinderii sunt împărțite în fonduri industriale-producție și neindustriale, precum și fonduri neindustriale. Capacitatea de producție a unei întreprinderi este determinată de activele de producție industrială. În plus, se obișnuiește să se evidențieze partea activă (mașini de lucru, echipamente, unelte) și partea pasivă a fondurilor, precum și subgrupuri separate în conformitate cu scopul lor funcțional (cladiri industriale, depozite, mașini de lucru și electrice, echipamente, instrumente și dispozitive de măsură, fonduri de transport etc.). O astfel de detaliere este necesară pentru identificarea rezervelor pentru creșterea eficienței utilizării mijloacelor fixe pe baza optimizării structurii acestora. De mare interes în acest caz este raportul dintre părțile active și pasive, puterea și mașinile de lucru, deoarece. de la ei combinație optimă productivitatea capitalului, rentabilitatea capitalului și situația financiară a întreprinderii depind în mare măsură.

Conform datelor contabile și de raportare, se calculează următorii indicatori care caracterizează, respectiv, ponderea de amortizare și ponderea părții de punere în funcțiune a mijloacelor fixe.

Starea bazei materiale și tehnice este cel mai important factor în eficiența activităților de producție ale întreprinderii. În procesul de producție, mijloacele fixe operate se uzează fizic și devin învechite din punct de vedere moral. În fiecare moment, cu diferite grade de acuratețe și convenționalitate, puteți seta nivelul de deteriorare fizică și morală a acestora.

Gradul de depreciere fizică este determinat în procesul de amortizare. Acest proces a fost în mod tradițional privit în mai multe moduri ca o modalitate de a:

a) definiţii evaluare curentă parte neuzată a mijloacelor fixe;

b) repartizarea costurilor unice la mijloacele fixe pentru produsele finite;

c) acumularea de resurse financiare pentru înlocuirea ulterioară a celor plecați proces de producție active fixe sau investiții în producție nouă.

1. Factorul de uzură.

Kit de amortizare = valoarea amortizarii OF / costul initial al OF.

Se măsoară în % și poate fi calculat atât la începutul anului, cât și la sfârșitul anului, cât și în medie pe an. O creștere a factorului de uzură înseamnă o deteriorare a stării mijloacelor fixe, dar trebuie avut în vedere că factorul de uzură nu reflectă faptul uzurii mijloacelor fixe, iar termenul de valabilitate nu dă un evaluarea corectă a valorii lor actuale. Indicatorul caracterizează ponderea valorii imobilizărilor rămase de anulat ca cheltuieli în perioadele ulterioare.

2. Factorul de valabilitate.

Data de consumul maxim înainte = 1 – set de uzură sau

data expirării = valoarea reziduală a OF / costul inițial al OF.

Se adaugă factorului de uzură.

3. Rata de reîmprospătare.

K-t \u003d costul activelor fixe primite / costul activelor fixe la sfârșitul perioadei.

4. Rata abandonului.

K-t = costul mijloacelor fixe retrase / costul mijloacelor fixe la începutul perioadei.

5. Rata de creștere.

K-t = costul creșterii activelor fixe / costul activelor fixe la începutul perioadei.

O sarcină importantă de analiză și evaluare este studiul furnizării întreprinderii cu active de producție de bază. Disponibilitatea anumitor tipuri de mașini, mecanisme, echipamente, spații se stabilește prin compararea disponibilității lor efective cu cererea planificată necesară îndeplinirii planului de producție.

1.4.4 EVALUAREA ACTIVELOR CIRCULANTE

Pentru evaluarea activelor circulante se efectuează o analiză a structurii și dinamicii activelor circulante. Evaluarea dinamicii pozitive și negative a stocurilor, creanțelor, investițiilor financiare pe termen scurt, numerarului trebuie efectuată pe baza comparației cu dinamica rezultatelor financiare. Cu o eficiență diferită în utilizarea capitalului de lucru, o creștere a stocurilor într-un caz poate fi evaluată ca dovadă a unei expansiuni a volumului activităților și, în alt caz, ca urmare a unei scăderi a activității comerciale și a unei creșteri corespunzătoare a perioada de rulare a fondurilor.

Pentru o analiză completă are o importanță deosebită „calitatea” activelor circulante: starea resurselor de producție, lichiditatea creanțelor etc.

1) grad minim de risc: numerar, titluri realizabile pe termen scurt;

2) un grad scăzut de risc: creanțele întreprinderilor cu o poziție financiară stabilă, stocuri (cu excepția celor învechite), produse finite care sunt în cerere;

3) grad mediu de risc: lucrări în curs, cheltuieli amânate;

4) un grad ridicat de risc: creanțe ale întreprinderilor aflate într-o situație financiară dificilă, produse finite neutilizate, stocuri învechite - active nelichide.

O creștere a ponderii activelor cu grad ridicat de risc înrăutățește stabilitatea financiară a întreprinderii. Având în vedere că, în conformitate cu legislația în vigoare, impozitul pe proprietatea unei întreprinderi se percepe asupra întregului ansamblu de active fixe și circulante, întreprinderea trebuie să „scape” de un astfel de balast. Astfel, rezervele învechite și activele nelichide identificate prin rezultatele inventarului ar trebui anulate; pentru valoarea creanțelor dubioase se constituie o rezervă pentru creanțe dubioase conform procedurii stabilite; produsele finite care nu sunt solicitate pot fi vândute cu reducere.

Durata cifrei de afaceri a fondurilor este determinată de influența combinată a unui număr de factori multidirecționali de natură externă și internă. Prima ar trebui să includă domeniul de aplicare al întreprinderii (producție, furnizare și marketing, intermediar etc.). Cifra de afaceri din industrie la diferite întreprinderi este diferită. În cele mai multe cazuri, cifra de afaceri a fondurilor în întreprinderile mici este mult mai mare decât în ​​cele mari. Acesta este avantajul afacerilor mici. Situația economică din țară și condițiile de afaceri asociate ale întreprinderii au un impact nu mai mic asupra cifrei de afaceri a activelor. Astfel, procesele inflaționiste care au loc în țară, absența unor relații economice bine stabilite cu furnizorii și cumpărătorii în majoritatea întreprinderilor conduc la o acumulare forțată de stocuri, ceea ce încetinește semnificativ procesul de rotație a fondurilor.

O mare influență asupra cifrei de afaceri a capitalului investit în active circulante și, în consecință, asupra stării financiare a întreprinderii, este creșterea sau scăderea:

Stocuri;

produse terminate;

lucrări în curs;

Creanţe de încasat;

Numerar rămas.

Acumularea de stocuri mari indică o scădere a activității întreprinderii. Rezervele mari în exces duc la înghețarea capitalului de lucru, încetinind cifra de afaceri a acestuia, ducând la deteriorarea stării financiare a întreprinderii. În același timp, lipsa stocurilor afectează negativ și poziția financiară a întreprinderii, deoarece prețurile pentru urgența livrărilor cresc, producția scade din cauza timpului de nefuncționare, crește sensibilitatea la creșterea prețurilor la materiile prime și scade valoarea profitului. Prin urmare, fiecare întreprindere ar trebui să se străduiască să se asigure că producția este asigurată la timp și în totalitate cu toate resursele necesare și în același timp, astfel încât acestea să nu fie învechite în depozite.

O creștere bruscă a creanțelor și a cotei sale în activele circulante poate indica o politică de credit imprudente a întreprinderii în raport cu cumpărătorii sau o creștere a vânzărilor sau insolvența și falimentul unor cumpărători. Pe de altă parte, compania poate reduce livrarea de produse, apoi conturile de încasat vor scădea. Este necesar să se facă distincția între normal și restanțe. Prezența acestuia din urmă creează dificultăți financiare, întrucât întreprinderea va simți o lipsă de resurse financiare pentru achiziționarea de stocuri, plata salariilor etc. În plus, înghețarea fondurilor în creanțe duce la o încetinire a cifrei de afaceri a capitalului. Creanțele restante înseamnă și o creștere a riscului de neplată a datoriilor și o scădere a profiturilor. Prin urmare, fiecare întreprindere este interesată să reducă scadența plăților care îi sunt datorate.

Gestionarea numerarului este la fel de importantă ca și gestionarea stocurilor și a creanțelor. Deoarece numerarul, fiind în numerar sau în conturi bancare, nu generează venituri, acestea trebuie să fie disponibile la un nivel minim sigur. A avea solduri mari de bani pentru o perioadă lungă de timp poate fi rezultatul utilizării necorespunzătoare a capitalului de lucru.

Pentru ca banii să lucreze pentru întreprindere, este necesar să îi puneți în circulație pentru a obține profit:

Extindeți-vă producția, derulând prin ele în ciclul capitalului de lucru;

Investește în proiecte profitabile ale altor entități de afaceri pentru a primi dobândă profitabilă;

Reduceți suma conturilor de plătit pentru a reduce costurile serviciului datoriei;

Actualizați mijloacele fixe, achiziționați noi tehnologii etc.

1.4.5. EVALUAREA STRUCTURII DABILITĂȚILOR DE SOLD.

Datoriile unei organizații (adică sursele de finanțare pentru activele sale) constau din capitaluri proprii și rezerve, datorii pe termen lung, datorii pe termen scurt și conturi de plătit. În general, sursele de fonduri pot fi împărțite în proprii și împrumutate.

Motivele creșterii sau scăderii proprietății întreprinderii sunt stabilite în cursul modificărilor intervenite în componența surselor de formare a acesteia. Încasările, achizițiile, crearea proprietății pot fi efectuate pe cheltuiala fondurilor proprii și împrumutate, a căror caracteristică raportului dezvăluie esența situației financiare. O creștere a ponderii fondurilor împrumutate, pe de o parte, indică o creștere a instabilității financiare a întreprinderii și o creștere a gradului riscurilor sale financiare, pe de altă parte, o redistribuire activă a veniturilor de la creditor către întreprindere debitoare. Structura răspunderii se caracterizează prin:

1. Raportul datorie/capital propriu, care se calculează prin formula:

kt = pasive pe termen lung + pasive pe termen scurt / capitaluri proprii.

2. Coeficient de autonomie :

k-t = capital propriu real / valoarea totală a surselor de fonduri ale întreprinderii.

Limitele normale pentru coeficienți de 0,5 - 1 înseamnă că răspunderea companiei poate fi acoperită din fonduri proprii. Creșterea coeficientului de autonomie, indicând o creștere a independenței financiare, și scăderea raportului dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii, reflectând o scădere a dependenței financiare, sunt evaluate pozitiv.

O analiză preliminară a structurii pasivelor este efectuată pe baza unui bilanţ analitic comparativ. Tabelul arată ponderea modificărilor pentru fiecare tip de surse de fonduri (proprii, împrumutate) în modificarea valorii totale a surselor de fonduri ale întreprinderii. În urma analizei, se determină care creștere a ce tip de surse de fonduri, proprii sau împrumutate, a avut cel mai mare impact asupra creșterii proprietății întreprinderii pentru perioada de raportare. O analiză detaliată a structurii datoriilor și a modificărilor acesteia este efectuată pentru fiecare tip agregat de pasive. În urma analizei, se determină elemente de pasiv pentru care a avut loc cea mai mare creștere a valorii totale a surselor de fonduri.

1.4.6. SURSE DE FONDURI PROPRIE.

Capitalul social al unei întreprinderi caracterizează valoarea totală a fondurilor întreprinderii deținute de aceasta și utilizate de aceasta pentru a forma activele nete. Capitalul propriu format este baza financiara a intreprinderii si cuprinde surse si forme de functionare diferite prin continutul lor economic, principiile de formare si utilizare.

Forme de funcționare:

Capitalul autorizat;

Capital suplimentar;

Capital de rezervă;

Fonduri financiare speciale;

Profituri nedistribuite;

Surse de formare a fondurilor proprii:

Extern (atragerea de capital social sau social suplimentar, primirea de către întreprindere a asistenței gratuite etc.);

Intern (profit net, amortizare etc.);

Cea mai stabilă parte a capitalului social este capitalul autorizat, care, de regulă, nu se modifică în cursul anului la întreprinderile care nu și-au schimbat forma de proprietate. În general, o creștere a ponderii fondurilor proprii sub orice formă în detrimentul oricărei surse contribuie la întărirea stabilității financiare a întreprinderii.

1.4.7. SURSE DE FONDURI DE ÎMPRUMUT

Activitatea financiară eficientă a unei întreprinderi este imposibilă fără atragerea constantă a fondurilor împrumutate, a căror utilizare poate extinde semnificativ volumul activității economice, poate asigura o utilizare mai eficientă a capitalului propriu, poate accelera formarea diferitelor fonduri fiduciare și, prin urmare, poate crește valoarea de piata a intreprinderii. Capitalul împrumutat caracterizează valoarea totală a pasivelor financiare ale întreprinderii.

Sursele de împrumut includ:

Credite și împrumuturi pe termen lung;

Credite și împrumuturi pe termen scurt;

Creanţe;

Calculul dividendelor;

Alte datorii curente;

Se acordă credite și împrumuturi pe termen lung pentru costurile de îmbunătățire tehnică și îmbunătățire a organizării producției, pentru reechipare tehnică, mecanizare, implementare tehnologie nouă etc. Astfel de împrumuturi ar trebui rambursate pe baza economiilor suplimentare sau a profiturilor primite din activitățile desfășurate.

Împrumuturile și împrumuturile pe termen scurt sunt utilizate pentru a forma capitalul de lucru al întreprinderii. Mișcarea surselor de fonduri împrumutate, dinamica compoziției și structurii acestora este analizată conform datelor din Formularele nr. 1 și nr. 5. În același timp, o tendință în volumul și ponderea creditelor bancare și a creditelor nerambursate. la timp este dezvăluit. Orice creștere indică faptul că compania are dificultăți financiare.

Conturile de plăti, volumul, componența calitativă și mișcarea acesteia caracterizează starea disciplinei de plată, indicând gradul de stabilitate a stării financiare a întreprinderii. Pentru a aprofunda analiza calității conturilor de plătit este necesar să se identifice nejustificate creanţeși analizați dinamica acesteia. Neplățile întreprinderii mărturisesc și dificultăți financiare.

În conformitate cu Legea „Cu privire la faliment” adoptată în Federația Rusă, în caz de neplată a obligațiilor de datorie, întreprinderea poate fi declarată insolvabilă, prin urmare, analiza ar trebui să stabilească motivele neplăților: prezența creanțelor nejustificate. , deturnarea fondurilor în formarea de stocuri în exces, rentabilitate scăzută, imobilizarea capitalului de lucru. În general, scopul analizei atragerii și utilizării fondurilor împrumutate este de a identifica volumul, compoziția și formele de atragere, precum și de a evalua eficacitatea utilizării acestora.

Etapele analizei:

1. Se studiază dinamica volumului total al împrumuturilor, se compară ritmul acestei dinamici cu ritmul de creștere a sumei resurselor financiare proprii, volumul activităților și activele totale ale întreprinderii.

2. Se determină principalele forme de împrumut, se analizează în dinamică ponderea creditului financiar, a creditului de mărfuri și a conturilor interne de plătit în suma totală a fondurilor împrumutate.

3. Se determină raportul dintre volumele de fonduri împrumutate utilizate de întreprindere pe perioada atragerii acestora. În aceste scopuri, se realizează o grupare adecvată, se studiază dinamica raportului fondurilor împrumutate pe termen scurt și pe termen lung și corespondența acestora cu volumul activelor curente și imobilizate utilizate.

4. Se studiază componența creditorilor specifici ai întreprinderii și condițiile de acordare a diferitelor forme de credit de către aceștia.

5. Studiem eficiența utilizării fondurilor împrumutate în general și formele lor individuale (indicatori ai cifrei de afaceri și a rentabilității). Indicatorii cifrei de afaceri sunt comparați cu perioada medie de rotație a capitalului propriu.

Rezultatele analizei efectuate servesc drept bază pentru evaluarea fezabilității utilizării fondurilor împrumutate în volumele și formele actuale.

1.5.EVALUAREA STABILITĂȚII FINANCIARE A ÎNTREPRINDERII.

1.5.1 SECURITATEA REZERVĂRILOR CU SURSE DE FORMARE A LOR.

Valoarea totală a rezervelor este luată în considerare în bilanţ: rândul 210 + rândul 220.

1) capitaluri proprii = totalul secțiunii 3 din pasivul bilanţului

2) \u003d capitaluri proprii + pasive pe termen lung - active imobilizate

3) capital împrumutat = total secțiunea 4 din bilanţ + total secțiune 5 din bilanţ

4) surse de formare a stocurilor:

capital de lucru propriu + credite și împrumuturi pe termen scurt + furnizori și antreprenori + bilete la ordin de plătit + avansuri primite.

1) active imobilizate = totalul secțiunii 1

2) active circulante = rezultatul secțiunii 2

3) stocuri si costuri = stocuri + TVA

Există 3 tipuri de stabilitate financiară:

1) Stabilitate financiară absolută:

capital de lucru propriu >

Capital de lucru propriu< запасы и затраты < источники формирования запасов

3) Situație financiară instabilă:

inventar si costuri > capital de lucru propriu

Stabilitatea absolută și normală a stării financiare se caracterizează printr-un nivel ridicat de profitabilitate și absența încălcărilor disciplina financiara.

Starea financiară instabilă se caracterizează prin prezența unor încălcări ale disciplinei financiare, întreruperi în primirea de fonduri în contul curent și o scădere a profitabilității.

Principalele modalități de a ieși dintr-o situație financiară instabilă sunt:

1) creșterea ponderii surselor de fonduri proprii în activele circulante și optimizarea structurii acestora;

2) atragerea suplimentară a fondurilor împrumutate;

3) o reducere rezonabilă a nivelului stocurilor.

Cea mai lipsită de riscuri de a reface sursele de formare a stocurilor este creșterea capitalului propriu prin acumularea profitului reportat sau prin distribuirea profitului net în fonduri de acumulare, sub rezerva creșterii părții neinvestite în active imobilizate. Toți indicatorii calculați de disponibilitate, excedent sau lipsă de fonduri pentru formarea rezervelor și costurilor la începutul și sfârșitul perioadei analizate sunt introduși în tabelul analitic.

1.6. ANALIZA ȘI EVALUAREA LICHIDITĂȚII ȘI SOLVANȚII.

Lichiditate -

Conceptele de solvabilitate și lichiditate sunt apropiate ca conținut, dar nu identice. Cu un nivel suficient de ridicat de solvabilitate a întreprinderii, poziția sa financiară este caracterizată ca fiind stabilă. În același timp, un nivel ridicat de solvabilitate nu confirmă întotdeauna profitabilitatea investiției în active circulante, în special, un stoc în exces de stocuri, supra stoc de produse finite și prezența creanțelor neperformante reduc nivelul de lichiditate al activelor circulante. .

Analiza solvabilității este de o importanță capitală pentru organizație, deoarece vă permite să determinați dacă este capabilă să plătească datoriile curente. Incapacitatea de a rambursa conturile prioritare de plată în timp util este un semn evident de faliment. Pentru a analiza solvabilitatea, este necesar să se determine ce poate fi folosit ca mijloc de plată și ce datorie trebuie rambursată în perioada curentă.

La mijloace de plata includ stocuri, creanțe, investiții financiare pe termen scurt, numerar. Fără îndoială, cea mai lichidă componentă a mijloacelor de plată sunt cele de pe conturile curente, de decontare, în valută în bănci și casieria organizației. bani lichizi, care poate fi folosit pentru achitarea datoriilor cât mai curând posibil. Dar alte active curente listate pot fi transformate în bani în intervalul normal. ciclu de producție. Puteți obține bani pentru vândut rezerve, adică produse finite, mărfuri, materii prime. Surplusul de materii prime și materiale pot fi vândute fără prelucrare sau utilizate în producția și producția de produse finite. Bunuri și produse finite dacă sunt la cerere, vor găsi rapid un cumpărător care să le plătească.

Conturi de încasat pe termen scurt, care se așteaptă să ajungă la scadență în termen de 12 luni și includ creanțe de la cumpărători și clienți și alte datorii pe termen scurt, este, de asemenea, tratată ca licitație, sub rezerva ajustării pentru compensare pentru datorii îndoielnice sau restante și datorii neperformante.

Investiții financiare pe termen scurt, reprezentând Bunuri financiare(titlurile de valoare) dobândite pe o perioadă mai mică de 12 luni pot fi considerate și un mijloc de plată.

la obligaţiile de plată includ datorii pe termen scurt plătibile în termen de 12 luni, inclusiv împrumuturi și credite, datorii către furnizori și antreprenori și alți creditori pe termen scurt (la buget - pentru impozite, angajații organizației - pentru salarii, fonduri extrabugetare - pentru asigurări sociale contribuții etc.). Aceste articole sunt prezentate în secțiunea 5 din pasivele bilanțului. Pentru o mai mare acuratețe, pentru a determina datoria pe termen scurt, aceasta ar trebui să includă și componenta curentă a datoriilor pe termen lung de plătit în perioada de raportare (adică, o parte din principalul sau dobânda plătibilă în anul curent).

Mijloacele de plată ar trebui să fie suficiente pentru a rambursa obligațiile pe termen scurt. Dar, pe lângă valorile absolute ale costurilor, sunt importanți indicatorii relativi, permițându-vă să comparați solvabilitatea întreprinderilor mici și a companiilor multinaționale. Unul dintre aceste rapoarte este raportul de solvabilitate global (Ko.pl.). Se calculează ca raportul dintre valoarea mijloacelor de plată (în principal active circulante) și valoarea datoriilor pe termen scurt.

Co.pl. = Aob. : Bine .,

Unde Aob.– active circulante

okr.- Datorii pe termen scurt.

Rata de solvabilitate globală arată de câte ori mijloacele de plată depășesc obligațiile de plată. Valoarea aproximativă a acestui coeficient este considerată egală cu 2 , adică pentru fiecare rublă de conturi de plătit pe termen scurt, ar trebui să existe două ruble de mijloace de plată. Cu toate acestea, în activitatea economică reală, acest coeficient este mult mai mic. Rata de solvabilitate globală, egală cu 1,8 sau 1,7 este considerat destul de suficient pentru organizațiile care funcționează normal. Valoarea sa depinde de afilierea în industrie a organizației. La organizatii comerciale acest indicator poate fi semnificativ mai mic decât cel al întreprinderilor de construcție de mașini.

Valori ridicate ale raportului general de solvabilitate (de exemplu 5 sau 6 ) nu indică deloc o solvabilitate ridicată a organizației, deoarece nu tot capitalul de lucru poate fi utilizat la fel de rapid ca mijloc de plată. Prezența unor solduri mari de produse finite și mărfuri în depozitul organizației indică mai degrabă dificultăți de marketing decât capacitatea de a utiliza astfel de stocuri ca mijloc de plată. Solduri mari de lucru în curs sau de materii prime, care nu sunt susținute de creșterea vânzărilor, vorbesc despre management ineficient. Chiar dacă sunt vândute, veniturile, de regulă, sunt mai mici decât costurile de achiziție sau de creare. Astfel, pentru o determinare mai exactă a solvabilității, stocurile ar trebui excluse din componența mijloacelor de plată. Această ajustare se reflectă în calcul rata de lichiditate rapidă (Click), care arată raportul dintre activele circulante minus stocurile și pasivele pe termen scurt:

Klikv. \u003d (Aob - Z): Okr, Unde

Z- rezerve

valoare indicativă clic egală 1 , adică activele circulante cele mai lichide ar trebui să fie suficiente pentru a acoperi pasivele pe termen scurt sau pentru fiecare rublă de datorie curentă ar trebui să existe o rublă din activele circulante cele mai lichide. Pentru organizațiile comerciale, valoarea ratei de lichiditate rapidă poate fi semnificativ mai mică 1 datorită faptului că numerarul este de obicei folosit în decontările cu cumpărătorii, iar ponderea plății amânate în plată este mică. Depășirea rapidă a ratei de lichiditate 1 , reflectă o creștere a creanțelor, care se poate datora unei creșteri a vânzărilor, modificărilor în momentul decontărilor cu clienții și unui fenomen atât de negativ precum creanțele restante. Prin urmare, atunci când se calculează rata de lichiditate rapidă, trebuie utilizată valoarea creanțelor nete (minus datorii îndoielnice sau restante).

Cel mai precis indicator care caracterizează solvabilitatea este Rata de lichiditate absolută (Cabs.liq.), arătând raportul dintre numerarul și investițiile financiare pe termen scurt și pasivele pe termen scurt:

cabine.lichid \u003d (Aob - Z - Dzab.): okr. = (Dav. + Fkr.) : Fr., Unde

Creanţă- creanţe de încasat;

dr.- bani lichizi;

Fkr.- investitii financiare pe termen scurt.

În literatura străină, valoarea aproximativă a indicatorului de lichiditate absolută este dată egală cu 0,2 , adică pentru fiecare rublă de datorie curentă, compania trebuie să aibă cel puțin 20 de copeici de numerar.

Ratele de solvabilitate date sunt calculate în funcție de datele bilanțului și trebuie avut în vedere faptul că un astfel de element al activelor circulante precum cheltuielile amânate nu este un mijloc de plată. Și pentru calcule mai precise, pasivele pe termen scurt ar trebui să includă și componenta curentă a datoriei pe termen lung.

Lichiditatea activelor este reciproca timpului necesar pentru a le transforma în bani.

Lichiditatea bilanţului se exprimă în gradul de acoperire a obligaţiilor întreprinderii de către activele sale, a căror perioadă de transformare în bani corespunde cu scadenţa obligaţiilor. Analiza lichidității bilanțului constă în compararea activelor activului, care sunt grupate după gradul de lichiditate al acestora și dispuse în ordine descrescătoare, și pasivelor pasivului, care sunt grupate după scadență și dispuse în ordine crescătoare. de plată.

1.7. EVALUAREA ACTIVITĂȚII AFACERILOR

Dovadă a dezvoltării de succes a organizației este creșterea producției și vânzărilor, atât din punct de vedere valoric, cât și din punct de vedere fizic, o creștere a productivității muncii. Creșterea cotei de piață a produselor fabricate este, de asemenea, o caracteristică importantă a activității de afaceri a organizației; poate fi calculat numai prin utilizarea statisticilor sectoriale împreună cu raportarea. Un plus important la indicatorii de cost sunt coeficienții relativi.

Rata de rotație a activelor (Kob.act) arată raportul dintre veniturile din vânzări și valoarea activelor. Sau câte ruble din veniturile din vânzări cad pe fiecare rublă din activele companiei.

Kob.act. = P: Asredn., Unde

R- veniturile nete din vânzarea de produse, bunuri, lucrări, servicii (adică net de taxa pe valoarea adăugată, accize și alte plăți obligatorii similare);

Aver.- valoarea medie a activelor organizatiei (total bilant).

Raportul de rotație a activelor caracterizează eficiența utilizării resurselor deținute de organizație. O creștere a acestui raport indică o utilizare mai eficientă a fondurilor. Cu toate acestea, acest raport poate fi artificial ridicat atunci când se trece la utilizarea activelor fixe închiriate. Deoarece activele circulante sunt parte integrantă a activelor, reducerea lor îmbunătățește și eficiența utilizării activelor în general.

Pe lângă raportul cifrei de afaceri, o caracteristică importantă a eficienței utilizării mijloacelor fixe este raportul rentabilității activelor (Kf.otd.), care se calculează prin formula:

Cf.det. = P: BSOavg., Unde

R- veniturile nete din vânzarea de produse, bunuri, lucrări, servicii minus taxa pe valoarea adăugată, accize și alte plăți obligatorii;

BSOavg.- valoarea contabilă medie anuală a mijloacelor fixe.

Acest raport poate fi interpretat ca costul de vânzare (în ruble) atribuibil fiecărei ruble investite în active fixe. Valorile ridicate ale acestui coeficient mărturisesc utilizarea eficientă a mijloacelor fixe; totodată, un grad ridicat de amortizare a mijloacelor fixe poate duce la o supraestimare a randamentului activelor.

1.8. EVALUAREA RENTABILITĂȚII.

Indicatorul de cost al profitabilității este profitul. Adesea, vorbind despre munca profitabilă a unei organizații, înseamnă realizarea unui profit.

Declarația de profit și pierdere conține mai mulți indicatori de profit care caracterizează diferite rezultate intermediare ale activităților organizației: profit brut ( Pval); venituri din vânzări ( Pprod); profit înainte de impozitare ( Pdo numerar); profit din activități obișnuite ( Sub); profit net ( Pch). Numai datele privind costurile nu ne permit să determinăm nivelul de profitabilitate și să comparăm activitatea organizațiilor care diferă în ceea ce privește dimensiunea și volumul producției. Comparația se realizează pe baza unor indicatori relativi, dintre care unul este raportul de rentabilitate a produselor sau rentabilitatea vânzărilor, care are mai multe modificări.

Raportul de profitabilitate al vânzărilor (produse)

(Krent.pr.) se calculează ca raport dintre profitul net și veniturile nete din vânzări:

Krent.pr. \u003d Pch: R, Unde

Pch– profitul net al perioadei de raportare;

R- veniturile nete din vânzarea de produse, bunuri, lucrări, servicii minus taxa pe valoarea adăugată, accize și alte plăți obligatorii similare.

Deoarece profitul net se obține după deducerea tuturor cheltuielilor, ar fi mai corect să se calculeze rentabilitatea vânzărilor ca raport dintre profitul din vânzări și venitul net din vânzări:

Krent.pr. = Ppr. : R, Unde

Ppr.- venituri din vânzări.

Ambele rapoarte pot fi obținute din contul de profit și pierdere. Rentabilitatea profitului net și profitabilitatea vânzărilor arată câte copeici din profitul net sau profitul din vânzări cad pe fiecare rublă de produse vândute.

O creștere a raportului de rentabilitate a vânzărilor poate fi rezultatul creșterii prețurilor cu costuri constante de producție și vânzare sau o consecință a costurilor de producție cu prețuri constante.

O scădere a coeficientului poate indica o scădere a cererii pentru acest produs.

Un alt indicator important al rentabilității este marja de profit brut (Krent.vp):

Krent.vp \u003d VP: P, Unde

VP- profitul brut al perioadei de raportare.

Acest coeficient este important în determinarea volumului prag de rentabilitate al producției la cost, adică un astfel de cost de producție (realizare) la care organizația nu va suferi pierderi, dar nu va primi profit.

Raportul rentabilității capitalului propriu (Krent.sk):

Krent.sk \u003d Pch: SKavg, Unde

SCavg- valoarea medie a capitalurilor proprii pentru perioada.

Acest raport arată câte copeici din profitul net cad pe fiecare rublă de capital social. Trebuie amintit că capitalul propriu este reprezentat nu numai de capitalul social, ci și de rezultatul reportat, rezervele și capitalul suplimentar. Randamentul capitalului propriu este cu atât mai mare, cu atât ponderea sa în totalul resurselor utilizate de organizație este mai mică (cu cât este mai mare ponderea resurselor împrumutate). Astfel, organizațiile care se dezvoltă în detrimentul fondurilor împrumutate sunt mai profitabile din punctul de vedere al acționarilor, deoarece oferă o rentabilitate mai mare a capitalului lor.

Raportul rentabilității activelor (Actul de credit) se calculează ca raportul dintre profitul net ( Pch) la valoarea medie a activelor ( Asredn):

Actul de credit. = MF: medie

Acest coeficient arată câte copeici de profit cad pe fiecare rublă de active, de exemplu. cât de eficient sunt utilizate resursele companiei. Desigur, această cifră este mai mică pentru organizațiile cu mai multe venituri din capital. Acesta poate fi majorat prin reducerea activelor imobilizate prin utilizarea mijloacelor fixe închiriate, precum și prin reducerea valorii activelor circulante. Aceasta din urmă duce însă la o scădere a solvabilității și la creșterea riscurilor.

2. Analiza activitatilor financiare si economice ale SOLO SRL

2.1. caracteristici generale.

SOLO LLC lucrează cu succes în domeniul producției de îmbrăcăminte de 10 ani. Productie proprie vă permite să îndepliniți rapid și la timp comenzile de orice volum. Toate hainele, atât vara cât și iarna, sunt produse în conformitate cu GOST și TU și au certificate de la ROSTEST din Federația Rusă.

SOLO LLC este angajată într-o soluție cuprinzătoare a problemelor de protecție a muncii pentru condiții speciale de producție, furnizând echipamente de protecție individuală de înaltă calitate din străinătate.

Printre partenerii străini ai SOLO LLC se numără producători cunoscuți de echipamente de protecție personală (EIP), precum:

- „AnsellEdmontIndustrial” (mănuși de lucru, huse de pantofi, șorțuri, pălării);

- „Soll” (mijloc de asigurare împotriva căderii);

- „Auer” (aparate respiratorii și costume de protecție chimică);

- „MoldexMetrikAG” (măști de praf și gaz);

- „BACOUINTERSAFE” (protecție respiratorie individuală, salopete rezistente la substanțe chimice, echipament de sudură, spălare pentru ochi);

- „LASLockweiler” (echipament individual de protecție pentru cap și față);

- „DuPon” (mănuși și mănuși rezistente la tăiere; îmbrăcăminte termorezistentă, costume Tyvek);

- „PandaSport” (pantofi de lucru) și alte companii.

Managerii cu înaltă calificare oferă o abordare individuală fiecărui client.

2.2 Evaluarea stării proprietății

Pentru a nu vă îneca în marea de cifre cuprinse în raportare, este recomandabil să începeți prin a o citi, timp în care puteți determina principalele tendințe în activitățile organizației și schimbările structurale în dezvoltarea acesteia. Când vizualizați pentru prima dată declarațiile, ar trebui să aveți în vedere nu mai mult de o duzină de articole: active, profit, vânzări și altele. O organizație în curs de dezvoltare normală de la an la an va avea o tendință pozitivă în principalii indicatori: totalul bilanțului, veniturile din vânzări, profitul net. Reducerea valorilor absolute ale acestor articole necesită o analiză aprofundată.

Așa-numita analiză orizontală sau tendință a raportării, în timpul căreia creșterea sau ritmul de creștere a fiecărui element din bilanț, elemente din contul de profit și pierdere și alte forme de raportare, va fi foarte ajutată la prima lectură. La prima lectură a situațiilor financiare, este foarte util să se acorde atenție raportului dintre ratele de creștere a profitului ( TPR), realizări ( Tr) și active ( Tact), care se exprimă prin următoarea inegalitate:

Tpr > Tr > Ceas > 100%

Comparația ratelor de creștere este întocmită sub forma tabelului 2.2.1

Tabelul 2.2.1

Compararea dinamicii activelor și a rezultatelor financiare

Din datele din Tabelul 2.2.1 se poate observa că în anul 2000 rata de creștere a veniturilor din vânzarea activităților de bază și a profitului net este mai mică decât rata de creștere a activelor. În practică, acest lucru se datorează dezvoltării noilor tehnologii de producție (introducerea proiectării asistate de calculator a modelelor speciale de îmbrăcăminte), începerii construcției unui nou atelier și modernizării echipamentelor, care în perioada actuală sunt cauza unor rate mai mari de creștere a valorilor activelor și o scădere temporară a ratelor de creștere a profitului și a vânzărilor. În 2001, rata de creștere a încasărilor din vânzarea activităților de bază și a profitului net a fost mai mare decât rata de creștere a activelor, prin urmare, în 2001, utilizarea activelor organizației a fost mai eficientă decât în ​​perioada anterioară. Aceasta înseamnă că subiectele de creștere a profitului din vânzări cresc într-un ritm mai rapid decât rata de modificare a veniturilor și valoarea medie a activelor. Modificarea activelor, considerată fără comparație cu modificarea rezultatelor financiare, în sine nu este foarte informativă. În această situaţie, sa înregistrat o creştere a valorii medii a bilanţului contabil pe anul 2001 de 159% . Astfel, dinamica modificărilor indicatorilor de rezultate financiare și a valorii medii a activelor este pozitivă.

În 2002, sa înregistrat o scădere generală a valorii activelor și o încetinire a creșterii profitului și vânzărilor. Dacă în perioada viitoare indicatorii nu încep să crească, atunci în viitor organizația poate întâmpina dificultăți financiare.

Pentru a facilita analiza soldului și pentru claritatea acestuia utilizatorilor interni și externi, vom întocmi un sold net, adică vom combina articole individuale în grupuri.

Tabelul 2.2.2. soldul net prezentat

Tabelul 2.2.2

Sold net

Formula de calcul:

Active lichide= Rezultatul secțiunii 2 din bilanţ - stocuri - TVA.

inventarele= inventar + TVA - cheltuieli amânate.

Pentru întreprinderile industriale, cheltuielile amânate sunt asociate cu lansarea unei serii de produse noi.

Imobiliare= totalul secțiunii 1 din bilanţ.

Datorii pe termen scurt= rezultatul secțiunii 5 din bilanţ - venituri amânate - rezerve pentru cheltuieli viitoare.

sarcini pe termen lung= totalul secțiunii 4 din bilanţ.

echitate\u003d rezultatul secțiunii 3 din bilanţ - cheltuieli amânate + venit amânat + rezerve pentru cheltuieli viitoare.

Veniturile amânate și rezervele pentru cheltuieli viitoare sunt fonduri echivalente cu propriile.

Se efectuează o analiză a proprietății unei întreprinderi pentru a clarifica tendințele generale de modificare a structurii bilanțului, pentru a identifica principalele surse de fonduri (fonduri proprii, împrumutate, surse atrase) și direcțiile de utilizare a acestora (fixe și funcționale). capital). Rezultatele calculelor pentru analiza structurii proprietății întreprinderii sunt cuprinse în tabelul 2.2.3.

În tabelul 2.2.3 sunt prezentate valorile absolute, cotele acestora în valoarea totală a bilanţului, coeficienţii valorii reale a proprietăţii.

Tabelul 2.2.3.

Structura proprietății

Indicatori	Valori absolute mii.rub.				gravitație specifică, %
				Inapoi sus				Inapoi sus
ACTIVE
Proprietate totală	3707	4121	1592	233	100	100	100	100
OS prin rest. cost	43	12	30	47	1,2	0,3	1,9	20,2
Mijloace fixe	43	12	30	47	1,2	0,3	1,9	20,2
active circulante	3664	4109	1562	186	98,8	99,7	98,1	79,8
Resurse materiale	55	0	6	101	1,5	0	0,4	43,3
Bani lichizi	284	364	126	22	7,7	8,8	7,9	9,5
Fonduri în așezări	3325	3745	1430	63	90	91	89,8	27
Coeficientul valorii reale a imobilului

Formula de calcul

Proprietate totală= valuta soldului (totalul soldului)

OS după valoarea reziduală= OS în echilibru

Mijloace fixe= totalul secțiunii 1 din bilanţ

active circulante= totalul secțiunii 2 din bilanţ

Bani lichizi= numerar ++ investiții pe termen scurt

Fonduri în așezări= debitori + alte active circulante + TVA

Coeficientul valorii imobiliare =

Mijloace fixe + construcție în curs + materii prime și materiale + animale pentru creștere și îngrășare + costuri în curs + produse finite / total bilanţ.

Este bine când raportul dintre valoarea reală a proprietății este egal cu 0,5 .

Din datele din tabel se poate observa că cost total proprietatea întreprinderii în 2002, comparativ cu 2001, a scăzut cu 414 mii de ruble, sau 10%. Dar, în același timp, comparativ cu anul 2000, a crescut cu 2115 mii de ruble, sau cu 232%. Ponderea activelor circulante în anul 2002 a scăzut în totalul activelor cu 0,9% față de anul 2001. Dar, în același timp, a crescut în total active cu 0,7% față de anul 2000. Ponderea activelor imobilizate în anul 2002 a crescut în total active cu 0,9% față de anul 2001, dar în același timp a scăzut în total active cu 0,7% față de anul 2000.

Analiza indicatorilor structurii proprietății în perioada 2000-2002. mărturisește ratele de creștere depășitoare ale ponderii fondurilor mobile față de ratele de creștere ale activelor imobilizate. Rata de creștere a activelor circulante în anul 2002 față de anul 2000 este de aproape 2 ori mai mare decât ritmul de creștere a activelor imobilizate, ceea ce determină tendința de accelerare a cifrei de afaceri a întregului set de active și creează condiții favorabile pentru îmbunătățirea eficienței afacere. Astfel, fondurile nou atrase sunt investite în principal în active mai lichide, ceea ce întărește stabilitatea financiară a întreprinderii.

Structura activelor la întreprindere se caracterizează astfel. Ponderea activelor imobilizate este 72,4% la începutul anului şi 68,8% la sfarsitul anului. În această perioadă s-a înregistrat o uşoară scădere a activelor imobilizate cu 2,1% sau 290,9 mii de ruble si o crestere a constructiilor in curs de 469,8 mii de ruble. (creșterea a fost 29,6% ).

Cota capitalului de lucru a crescut în structura activelor. Creșterea lor a fost 20,1% , în timp ce s-a înregistrat o creștere semnificativă a numerarului, a investițiilor financiare pe termen scurt, a stocurilor. De mare importanță este faptul scăderii creanțelor pentru perioada de raportare de către 62,9% sau la 1441,7 mii de ruble, care caracterizează pozitiv structura bilanţului, iar situaţia este evaluată pozitiv. Creșterea investițiilor financiare pe termen scurt și a numerarului a depășit creșterea stocurilor. Astfel, s-a înregistrat o creștere a celor mai lichide active.

În structura proprietății societății în anul 2001 s-a înregistrat o scădere a ponderii activelor imobilizate cu 18 mii de ruble. sau la 1,6% comparativ cu anul 2000, iar în 2002 - o creștere a ponderii activelor imobilizate cu 31 de mii de ruble sau la 0,9% comparativ cu 2001.

In general, pe parcursul a 3 ani, activele imobilizate au scazut valoric cu 4 mii de ruble., sau la 19% .

Doar activele fixe sunt prezente în SOLO LLC ca active imobilizate.

Eficiența utilizării mijloacelor fixe este caracterizată de coeficienții:

1. rata de actualizare.

Kobn= valoarea mijloacelor fixe primite: valoarea mijloacelor fixe la sfârşitul perioadei

Caracterizează ponderea fondurilor noi în valoarea lor totală la sfârșitul anului.

2002 Kobn = 37: 43 = 0,86

anul 2001 Kobn = 2: 12 = 0,17

2. Rata abandonului.

Qsb = valoarea mijloacelor fixe pensionate: valoarea mijloacelor fixe la începutul perioadei

Caracterizează ponderea fondurilor pensionate în suma lor totală pentru perioada respectivă.

2002 kvyb = 6: 12 = 0,5

anul 2001 kvyb = 20: 30 = 0,67

Conform valorilor coeficienților de reînnoire și eliminare în 2000 - 2002. se poate urmări că în SOLO LLC a avut loc o reînnoire aproape completă a tuturor mijloacelor fixe. Achiziționarea unei noi cusături și echipamente tehnologice ar trebui să aibă un impact pozitiv asupra calității produselor fabricate în viitor.

2.2.2 Evaluarea activelor circulante.

Activele curente în raportare sunt prezentate sub formă de stocuri, creanțe, investiții financiare pe termen scurt și numerar.

Analiza structurii și dinamicii activelor circulante este prezentată în tabelul 2.2.2.1.

Tabelul 2.2.2.1.

Analiza structurii și dinamicii activelor circulante

Indicatori	Valori absolute mii.rub.			gravitație specifică, %
Stocuri	55	0	6	1,5	0	0,4
- Materii prime	48	0	0	1,3	0	0
- produse terminate	7	0	6	0,2	0	0,4
Creanţe de încasat	2917	3303	1242	79,6	80,4	79,5
Investitii pe termen scurt	0	0	0	0	0	0
Bani lichizi	284	364	126	7,8	8,9	8,1
Secțiunea 2 total	3664	4109	1562	100	100	100

Tabelul 2.2.2.1 arată că creșterea activelor circulante în perioada 2002-2000. a fost observată în principal datorită unei creșteri a creanțelor, care a crescut cu 2061 mii de ruble. în 2001 faţă de 2000 şi 1675 mii. freca. in 2002 fata de 2000. În 2002, a existat o uşoară scădere a creanţelor de 386 mii de ruble. comparativ cu 2001.

Tabelul arată, de asemenea, creșterea stocurilor în 2002 de 55 de mii de ruble. faţă de 2001 şi 49 de mii de ruble. comparativ cu anul 2000. Schimbările sunt cauzate de creșterea materiilor prime și a materialelor pe 48 de mii de ruble .

Ponderea numerarului în valoarea totală a activelor circulante în perioada de studiu sa modificat ușor. În 2001, a crescut cu 0,8% în raport cu anul 2000, iar în 2002 a scăzut cu 1,1% comparativ cu 2001. Suma de numerar din soldul activelor este nesemnificativă. Dar, deoarece acestea sunt cele mai lichide active, acest lucru afectează solvabilitatea întreprinderii.

2.2.3. Analiza structurii pasivelor firmei.

Datoriile unei organizații (adică sursele de finanțare pentru activele sale) constau din capitaluri proprii și rezerve, datorii pe termen lung, datorii pe termen scurt și conturi de plătit. În general, sursele de fonduri pot fi împărțite în proprii și împrumutate (egalizarea acestora din urmă și conturile de plătit).

SRL „SOLO” nu are capital autorizat.

Sursele de fonduri proprii ale întreprinderii sunt echivalate:

Capital suplimentar;

Profituri nedistribuite;

Finanțare și încasări direcționate;

Veniturile perioadelor viitoare.

O analiză a structurii și dinamicii pasivelor companiei este prezentată în Tabelul 2.2.3.1.

Tabelul 2.2.3.1.

Balanta analitica comparativa (pasiva).

Indicatori	Valori absolute mii.rub.			gravitație specifică, %
Capital și rezerve	730	589	193	19,7	14,3	12,1
- Capital suplimentar	1	1	1	0	0	0
- Finantare cu scop special	0	0	0	0	0	0
sarcini pe termen lung	0	0	0	0	0	0
Datorii pe termen scurt	2977	3532	1399	80,3	85,7	87,9
- împrumuturi și credite	0	0	0	0	0	0
- creanţe	2977	3532	1399	80,3	85,7	87,9
veniturile perioadelor viitoare	0	0	0	0	0	0
Echilibru	3707	4121	1592	100	100	100

Din tabelul 2.2.3.1. este evident că întreprinderea nu utilizează surse de fonduri împrumutate, de exemplu, împrumuturi bancare.

Sursele de fonduri atrase ale SOLO LLC includ:

Conturi de plătit pe termen scurt.

80,3% fonduri în 2002, 85,7% fonduri în 2001 și 87,9% fonduri în anul 2000. În perioada studiată s-a înregistrat o tendință plăcută de scădere a pasivelor pe termen scurt: în 2001, prin 2,2% 5,4%

537 mii de ruble (cu 396 mii. freca. în 2001 și 141 de mii de ruble. în 2002).

Nu există finanțări și încasări alocate în bilanț.

Structura capitalului este caracterizată de indicator echitate reală, care se calculează ca secțiunea 3 din pasivele bilanțului - „pierderi” + „venituri amânate” - „rezerve pentru cheltuieli viitoare” - „datorie a participanților pentru aporturi la capitalul autorizat” - „acțiuni de trezorerie răscumpărate de la acționari”.

Echitate reală :

2000 - 193 mii de ruble;

2001 - 589 mii de ruble;

2002 - 730 mii de ruble.

Se caracterizează structura pasivelor :

1. raportul datorii la capitaluri proprii :

fonduri împrumutate (pe termen lung și pe termen scurt)

echitate reală

2000 = 1399: 193 = 7,2

2001 = 3532: 589 = 6

2002 = 2977: 730 = 4,1

Raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii este semnificativ, dar există o tendință de scădere. Acest lucru indică faptul că compania încearcă să fie finanțată din propriul capital pentru a atrage mai puține surse de fonduri împrumutate.

Coeficient de autonomie :

Capital propriu real / valoarea totală a surselor de fonduri ale întreprinderii:

2000 = 193: 1592 = 0,12

2001 = 589: 4121 = 0,14

2002 = 730: 3707 = 0,2

Coeficientul de autonomie este foarte mic, dar in 2 ani aproape s-a dublat. Valorile sale indică faptul că obligațiile întreprinderii nu pot fi acoperite din fonduri proprii.

În general, analizând dinamica modificărilor în pasivele bilanţului, din datele din tabel se poate spune că atragerea surselor de resurse s-a produs în principal din cauza conturilor de plătit. Compania trebuie să acorde atenție unei cote mari din conturile de plătit și să ia măsuri posibile pentru a o reduce.

2.3. Analiza stabilității financiare

Stabilitatea financiară se caracterizează prin disponibilitatea rezervelor și a costurilor de către sursele formării acestora. Pentru analiză, este necesar să se calculeze surplusul sau deficitul de fonduri pentru formarea stocurilor și a costurilor, care se calculează ca diferență între valoarea surselor de fonduri și valoarea stocurilor.

Rezerve totale luate în calcul în bilanţ: rândul 210 + rândul 220.

Pentru analiză, în primul rând, este necesar să se determine dimensiunea surselor de fonduri disponibile întreprinderii pentru formarea rezervelor și costurilor acesteia.

Mai mulți indicatori sunt utilizați pentru a caracteriza sursele de formare:

1) capitaluri proprii= totalul secțiunii 3 din pasivele bilanțului

2) capital de lucru propriu= capitaluri proprii + pasive pe termen lung - active imobilizate

3) capital împrumutat= total secțiunea 4 din bilanţ + total secțiune 5 din bilanţ

4) :

capital de lucru propriu + credite și împrumuturi pe termen scurt + furnizori și antreprenori + bilete la ordin de plătit + avansuri primite.

Acești indicatori corespund a trei indicatori ai disponibilității rezervelor și costurilor pe surse de formare:

1) mijloace fixe= totalul secțiunii 1

2) active circulante= totalul secțiunii 2

3) inventar si costuri= stocuri + TVA

Calculul acestor indicatori face posibilă clasificarea situaţiilor financiare în funcţie de gradul de stabilitate al acestora.

O analiză a stabilității financiare a SOLO SRL este prezentată în Tabelul 2.3.1.
Tabelul 2.3.1.

Analiza stabilității financiare

Indicatori	Valori absolute mii.rub.			gravitație specifică, %
Active
Mijloace fixe	43	12	30	1,16	0,29	1,88
active circulante	3664	4109	1562	98,84	99,71	98,12
Stocuri si costuri	463	442	194	12,49	10,73	12,19
Echilibru	3707	4121	1592	100	100	100
Pasiv
echitate	730	589	193	19,69	14,29	12,12
Capital de lucru propriu	687	577	163	18,53	14,00	10,24
Capital împrumutat	2977	3532	1399	80,31	85,71	87,88
Surse de formare a stocurilor	3584	4001	1393	96,68	97,09	87,5
Echilibru	3707	4121	1592	100	100	100

Indicatori	Modificarea valorilor absolute, mii de ruble			Modificare a greutății specifice, %
Active
Mijloace fixe	+31	- 18	- 17	+ 0,87	- 1,59	- 18,29
active circulante	- 445	+ 2547	+ 1376	- 0,87	+ 1,59	+ 18,29
Stocuri si costuri	+ 21	+ 248	+ 77	+ 1,76	- 1,46	- 38,02
Echilibru	- 414	+ 2529	+ 1359	X	X	X
Pasiv
echitate	+ 141	+ 396	+ 79	+ 5,4	+ 2,17	- 36,81
Capital de lucru propriu	+ 110	+ 414	+ 96	+ 4,53	+ 3,76	- 18,52
Capital împrumutat	- 555	+ 2133	+ 1280	- 5,4	- 2,17	+ 36,81
Surse de formare a stocurilor	- 417	+ 2608	+ 1223	- 0,41	+ 9,59	+ 14,54
Echilibru	- 414	+ 2529	+ 1359	X	X	X

Există 3 tipuri de stabilitate financiară :

1) stabilitate financiară absolută:

capital de lucru propriu > inventar și costuri, i.е. există un surplus de capital de lucru.

Este extrem de rar și reprezintă un tip extrem de stabilitate financiară, atunci când toate rezervele sunt acoperite integral de propriul capital de lucru, adică. societatea nu este dependentă de creditorii externi.

2) Stabilitatea financiară normală, care garantează solvabilitatea întreprinderii:

Capital de lucru propriu< запасы и затраты < источники формирования запасов

3) situație financiară instabilă:

inventar si costuri > capital de lucru propriu

Din tabelul 2.3.1. se pot trage următoarele concluzii:

Situația financiară a întreprinderii în anul 2000 este echivalată cu stabilitatea financiară normală;

Situația financiară a întreprinderii în anul 2001 este egală cu stabilitatea absolută;

Situația financiară a întreprinderii în anul 2002 este egală cu o stabilitate absolută.

2.3.1. Analiza indicatorilor relativi ai stabilității financiare

Stabilitatea situaţiei financiare este caracterizată de un sistem de indicatori financiari. Analiza lor constă în compararea acestora cu valorile de bază, precum și în studierea dinamicii acestora pentru perioada de raportare.

Tabelul 2.3.1.1.

Analiza ratelor financiare

Denumirea coeficientului	limita normala		La sfârşitul anului 2001	La sfârşitul anului 2000
1.Autonomie	Peste 0,5	0,2	0,14	0,12
2. Capital împrumutat	Mai puțin de 0,5	0,8	0,86	0,88
3. Multiplicator de capitaluri proprii	5,08	7,00	8,25
4. Coeficientul de dependenţă financiară	Mai puțin de 0,7	4,08	6,00	7,25
5. Kt independent financiar pe termen lung.	0,2	0,14	0,12
6. Trusa de structura investiții pe termen lung	0	0	0
7. Kit de securitate pe termen lung investitie	0,06	0,02	0,15
8. Kit de acoperire la sută	Mai mult de 1	-	-	-
9. Kt de securitate cu capital de lucru propriu	Peste 0,1	0,19	0,14	0,1
10.K-t manevrabilitate	0,2 - 0.5	0,94	0,98	0,84

1. Coeficient de autonomie .

Arată în ce măsură activele utilizate de întreprindere sunt formate în detrimentul capitalului propriu.

Kavt = Moneda capitalurilor proprii/bilanțului.

În cazul nostru, doar în 2002 20% activele societatii se formeaza pe cheltuiala capitalului social. Concluzie: compania nu are suficientă independență și oportunități pentru a conduce o politică financiară independentă.

2. Rata datoriei.

Inversa coeficientului de autonomie. Reflectă ponderea fondurilor împrumutate în sursele de finanțare.

Kzk = 1 - valoarea coeficientului de autonomie

3. Multiplicator de capital propriu

Reflectă raportul dintre toate fondurile avansate către întreprindere și capitalul propriu

Msk = Active: capitaluri proprii

4. Raportul de dependență financiară

Reflectă măsura în care întreprinderea depinde de surse externe de finanțare, de ex. cât de mult fondurile împrumutate au atras întreprinderea pentru 1 rublă de capital social. De asemenea, arată o măsură a capacității întreprinderii, care și-a lichidat activele, de a plăti integral conturile de plătit. Depășirea acestei limite înseamnă pierderea stabilității financiare.

Kzav. = Valoarea capitalului strâns: capital propriu

Coeficientul de dependenţă financiară în 2002 este 4,08 , iar în 2001 - 6 . Aceasta înseamnă că pentru 1 rublă de capital propriu, întreprinderea a atras în 2002 4,08 , iar în 2001 6 ruble de capital împrumutat, adică. Dependența SOLO de surse externe este mare.

5. Rata de independență financiară pe termen lung .

Gradul de independență al întreprinderii față de sursele de finanțare împrumutate pe termen scurt.

Kdfn = Capitaluri proprii + Datorii pe termen lung: Active

În cazul nostru, acest coeficient este egal cu coeficientul de autonomie, deoarece SOLO LLC nu are obligații pe termen lung.

6. Raportul structurii investiționale pe termen lung

Indică ce parte din activele imobilizate este finanțată din fonduri împrumutate pe termen lung

Datorii pe termen lung: Active imobilizate

În compania noastră, acest raport este 0 din cauza lipsei angajamentelor pe termen lung.

7. Rata de acoperire a investițiilor pe termen lung .

Indică ponderea capitalului investit imobilizat în active fixe.

Kodi = Active imobilizate: (Capitaluri proprii + Datorii pe termen lung)

Cody 2002 = 0,06; Cody 2001 = 0,02; Cody = 0,15

8. Rata de acoperire a dobânzii .

Arată cât de mult profitul încasat asigură plata dobânzii la credite. Sau, de câte ori afacerea a câștigat bani pentru a plăti dobânda la împrumuturi în perioada respectivă.

Venit din exploatare: dobândă de plătit

9. Rata capitalului de lucru .

Caracterizează disponibilitatea capitalului de lucru propriu necesar pentru stabilitatea financiară a întreprinderii.

Cob = Active circulante proprii: Active circulante

Ştiulete 2002 = 0,19; Ştiulete 2001 = 0,14; Ştiulete 2000 = 0,1

La sfârșitul perioadei analizate, valoarea coeficientului se află în intervalul recomandat.

10. Factorul de agilitate .

Indică ce cotă este ocupată de capitalul propriu investit în capitalul de lucru în capitalul propriu total al întreprinderii.

Capital de rulment propriu: Capital propriu

km 2002 = 0,94; km 2001 = 0,98; km 2000 = 0,84

O analiză a dinamicii coeficienților ne permite să concluzionăm că starea financiară a întreprinderii este evaluată ca instabilă financiar, întrucât coeficientul de dependență financiară depășește semnificativ limitele indicate. Ponderea capitalului împrumutat este mare în comparație cu capitalul propriu.

2.4.Analiza solvabilitatii si lichiditatii

Solvabilitatea întreprinderii este capacitatea de a-și rambursa obligațiile financiare în timp util și în totalitate.

Lichiditate - aceasta este capacitatea anumitor tipuri de valori de proprietate de a se transforma în formă monetară fără pierderea valorii lor contabile.

Lichiditatea soldului este determinată de stabilirea inegalităților între obligațiile întreprinderii și activele acesteia

În funcție de gradul de lichiditate, activele sunt împărțite în grupuri:

1) Cele mai lichide active (NLA):

numerar + investiții financiare pe termen scurt

A1 = p. 250 + 260

2) Active tranzacționabile (BRA):

creanțe pe termen scurt și alte active circulante

A2 = p. 240 + 270

3) Active cu realizare lent (MRA):

stocurile minus cheltuielile amanate si TVA la bunurile de valoare dobandite

A3 = p. 210 - 216 + 220

4) Active greu de vândut (TRA):

Rezultatul secțiunii 1 din bilanţ

A4 = pagina 190

Datoriile soldului grupate în funcție de gradul de urgență al plății acestora:

1) Obligațiile cele mai urgente (NSO):

creanţe

P1 = p. 620

2) Datorii pe termen scurt (KP):

împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt, alte datorii pe termen scurt

P2 \u003d p. 610 + 660

3) Datorii pe termen lung (LT):

credite și împrumuturi pe termen lung

P3 = p. 590

4) Datorii permanente (PP):

capital propriu – cheltuieli amânate + datorie la plata dividendelor + venit amânat + rezerve pentru cheltuieli viitoare;

P4 \u003d p. 490 - 216 + 650 + 630 + 640

Soldul este considerat a fi absolut lichid dacă sunt îndeplinite următoarele inegalități:

A1>=P1; A2>=P2; A3>=P3; A4<=П4.

Analiza de lichiditate a bilanţului SOLO SRL este prezentată în Tabelul 2.4.1.

Tabelul 2.4.1.

Indicatori de lichiditate

Surplus de plată (deficit)
Active	2002	2001	2000	Pasiv	2002	2001	2000	2002	2001	2000
A1	284	364	126	P1	2977	3532	1399	- 2693	- 3168	- 1273
A2	2917	3303	1242	P2	0	0	0	+ 2917	+ 3303	+ 1242
A3	463	442	194	P3	0	0	0	+ 463	+ 442	+ 194
A4	43	12	30	P4	730	589	193	+ 687	+ 577	+ 163
Echilibru	3707	4121	1592	Echilibru	3707	4121	1592

Datele de calcul la compararea rezultatelor grupurilor de mai sus pe activ și pasiv arată că bilanţul întreprinderii este nelichide

Îndeplinirea primelor trei inegalități atrage după sine îndeplinirea celei de-a patra inegalități, ceea ce indică faptul că este îndeplinită condiția de stabilitate financiară - ca întreprinderea să aibă propriul capital de lucru.

Solvabilitatea curentă mai mare sau mai mică se datorează unui grad mai mare sau mai mic de securitate a activelor circulante cu surse pe termen lung. Pentru evaluarea solvabilității se folosesc trei indicatori relativi, care diferă în setul de active lichide considerate ca acoperire a pasivelor pe termen scurt.

1. Rata de solvabilitate totala

Ea caracterizează măsura în care toate datoriile pe termen scurt sunt garantate prin active circulante.

Active circulante: conturi de plătit pe termen scurt

Acest raport este utilizat ca unul dintre principalii indicatori ai solvabilității și lichidității întreprinderii, deoarece arată măsura în care obligațiile pe termen scurt ale întreprinderii sunt acoperite de activele sale curente, care se așteaptă să se transforme în numerar în timp. coincide cu rambursarea datoriilor.

O întreprindere care se confruntă cu dificultăți financiare începe să-și ramburseze mai lent datoriile existente, să „mânânce” veniturile din activitățile curente și, dacă este posibil, să recurgă la utilizarea fondurilor împrumutate. Prin urmare, datoria pe termen scurt poate crește mai rapid decât activele circulante, ceea ce va duce la o scădere a indicelui de solvabilitate global.

După cum se poate observa din tabelul 2.4.2. valoarea raportului de solvabilitate global în intervalul de timp considerat nu este suficient de mare, dar există o tendință vizibilă de creștere a acestuia. Până la sfârșitul anului 2001, raportul a crescut cu 0,04 comparativ cu 2000, iar în 2002 cu altul 0,07 comparativ cu 2001. Compania este încă solvabilă, deoarece activele sale curente depășesc valoarea datoriei pe termen scurt.

2. Raport rapid de lichiditate .

Arată care sunt posibilitățile întreprinderii de a achita obligațiile pe termen scurt cu numerar disponibil, investiții financiare și atragerea de creanțe pentru rambursarea acesteia. Stocurile a căror vânzare forțată poate provoca pierderi sunt excluse din calculul acestui coeficient.

Klikv. =( Numerar + Investiții financiare pe termen scurt + Conturi de încasat) / Conturi de plătit pe termen scurt.

Rata de lichiditate rapidă face posibilă evaluarea solvabilității mai bine decât rata generală de solvabilitate, deoarece include partea lor cea mai lichidă în calculul activelor.

În SOLO LLC, rata de lichiditate rapidă în perioada de studiu se află în intervalul normal, tinde să crească, dar este încă aproape de valoarea critică.

Klikv. 2002 = 1,08

clic. 2001 = 1,04

clic. 2000 = 0,98

Conform analizei ratei de lichiditate rapidă, SOLO SRL la sfârșitul anului 2002 este solvabilă.

3. Rata de lichiditate absolută.

Arată ce parte din pasivele pe termen scurt poate fi rambursată cu numerarul disponibil și cu investițiile financiare pe termen scurt.

cabs.liq = Numerar + Investiții financiare pe termen scurt / Conturi de plătit pe termen scurt.

cabs.liq. 2002 = 0,1

cabs.liq. 2001 = 0,1

cabs.liq. 2000 = 0,09

Concluzie: Valoarea scăzută a ratei de lichiditate absolută indică insuficiența mijloacelor de plată gata făcute. Datele bilanţului activelor pentru anii 2000 - 2002 confirmă faptul că aproape toate activele lichide ale întreprinderii sunt în creanţe, ceea ce presupune colectarea eficientă a datoriilor pentru asigurarea solvabilităţii. Dacă SOLO LLC nu are probleme cu debitorii, își va putea achita datoriile curente.

Tabelul 2.4.2.

2.5. ANALIZA AFACERILOR

Eficacitatea utilizării de către întreprindere a fondurilor sale este apreciată de diverși indicatori ai activității afacerii. Acest grup de indicatori se mai numește și indicatori pentru evaluarea cifrei de afaceri a activelor, a ratelor de utilizare a activelor sau a ratelor de gestionare a activelor, precum și indicatori pentru evaluarea performanței afacerii, combinați cu indicatori de profitabilitate. După denumirea indicatorilor acestui grup, se poate aprecia scopul acestora în scopul analizei financiare.

Indicatorii activității întreprinderii permit evaluarea poziției financiare a unei întreprinderi din punct de vedere al solvabilității: cât de repede se pot transforma fondurile în numerar, care este potențialul de producție al întreprinderii, dacă capitalurile proprii și resursele de muncă sunt utilizate eficient, cum întreprinderea își folosește activele pentru a genera venituri si profit.

Indicatorii activității afacerii utilizați în analiza financiară sunt prezentați în Tabelul 2.5.1.

Tabelul 2.5.1.

Indicatori de activitate în afaceri

Indicatori	Normă. valorile	2002	2001	2000
Cifra de afaceri a activelor	Tendința de a accelera împachetarea.	5,46	8,37	6,5
rentabilitatea activelor	777,42	1138,86	147,82
Cifra de afaceri debit. creanţă	6,87	10,52	8,83
Timp de circulație debit. creanţă	53	35	41
	6108,3	7972	106,4
	5,5	8,43	6,5
	32,42	61,17	37,08
	6,57	9,7	7,5

1. Cifra de afaceri a activelor .

Măsoară cifra de afaceri a fondurilor investite în active și arată dacă activele sunt utilizate efectiv pentru a genera venituri și profit.

Venituri (net) din vânzări / Valoarea medie a activelor pentru perioada

Cifra de afaceri a tuturor activelor aflate în uz în anul 2000 a fost 6,5 . Aceasta înseamnă că fiecare rublă a activelor companiei sa transformat în 6,5 odata pe an. În 2001, această cifră era 8,37 ; iar în 2002 - 5,46 .

O creștere a indicatorului în 2001 indică o creștere a volumului vânzărilor de servicii. Reducerea coeficientului la o valoare 5,46 în 2002 vorbeşte despre utilizarea insuficientă a activelor companiei. Este necesar să creștem în continuare volumul vânzărilor serviciilor lor.

2. rentabilitatea activelor

Arată cât de mult se încasează pe rublă de active fixe.

Venituri (net) din vânzări / Valoarea medie reziduală a mijloacelor fixe

Fodd 2002 = 777,42

Fodd 2001 = 1138,86

Fodd 2000 = 147,82

3. Cifra de afaceri a creantelor

Arată de câte ori pe an sunt încasate creanțele

Venituri (net) din vânzări / Valoarea medie a conturilor de încasat pentru perioada

Cifra de afaceri a creantelor in anul 2000 a fost 8,83 41 de zile(365/8,83). Adică, perioada medie de timp necesară unei întreprinderi pentru a primi bani prin vânzarea de produse (servicii) este de 41 de zile.

Cifra de afaceri a creantelor in anul 2001 a fost de 10,52 ori și timpul circulației sale - 35 zile.

Cifra de afaceri a creantelor in anul 2002 a fost de 6,87 ori și timpul circulației sale - 53 zi.

Valoarea indicatorului confirmă încă o dată concluzia anterioară că, pentru a-și menține solvabilitatea, întreprinderea trebuie să controleze strict conturile de creanțe.

4. Cifra de afaceri de produse finite

Arată cât timp sunt legați banii în produsul finit

Venituri (net) din vânzări / Costul mediu al produselor finite pentru perioada

Valorile acestui coeficient arată că produsele finite practic nu rămân în depozit. SRL „SOLO” coase îmbrăcăminte de lucru la comandă. Valoarea produselor finite din bilanţ reflectă mostrele de îmbrăcăminte din showroom.

5. Cifra de afaceri a capitalului de lucru

Reflectă rata cifrei de afaceri a tuturor resurselor de lucru ale întreprinderii (cât de mult venituri aduce o rublă de active circulante).

Venituri (net) din vânzări / Valoarea medie a activelor circulante pentru perioada

Cifra de afaceri a capitalului de lucru în anul 2000 a fost 6,5 , aceasta înseamnă că fiecare tip de active curente a fost consumată și reînnoită de 6,5 ori pe an.

Cifra de afaceri a capitalului de rulment în 2001 a fost 8,43 .

Cifra de afaceri a capitalului de rulment în 2002 a fost 5,5 .

6. Cifra de afaceri a capitalurilor proprii .

Afișează rata de rotație a capitalului propriu, activitatea acestuia.

Venituri (net) din vânzări / Valoarea medie a capitalului propriu pentru perioada

Cifra de afaceri a capitalului propriu în 2001 a crescut comparativ cu anul 2000 cu de 1,6 ori(de la 37.08 la 61.17). Dar din 2002, cifra de afaceri a capitalului propriu a scăzut față de 2001 cu aproape de 1,9 ori(de la 61.17 la 32.42), și comparativ cu 2000 in 1,15 ori (de la 37.08 la 32.42). În general, cifra de afaceri a capitalului propriu este destul de mare.

7. Cifra de afaceri totală a datoriilor

Arată câte cifre de afaceri sunt necesare pentru a plăti întreaga datorie.

Încasări (net) din vânzări / Valoarea medie a capitalului împrumutat atras pentru perioada

Cifra de afaceri a datoriei totale în anul 2000 a fost 7,5. Aceasta înseamnă că vor fi necesare 7,5 ture pentru a plăti întreaga datorie.

Cifra de afaceri a datoriei totale în 2001 a fost 9,7 .

Cifra de afaceri totală a datoriei în 2002 a fost 6,6 .

8. Cifra de afaceri a capitalului financiar atras (datorii la credite).

Afișează câte cifre de afaceri sunt necesare pentru achitarea datoriilor la împrumuturi.

Încasări (net) din vânzări/Datoria medie la împrumuturi pentru perioada.

2.6.Analiza profitabilitatii

Intensitatea utilizării resurselor întreprinderii, capacitatea de a primi venituri și profit este apreciată de indicatori de rentabilitate. Acești indicatori reflectă atât poziția financiară a întreprinderii, cât și eficiența administrării activităților economice, activelor existente și capitalului investit de proprietari. Indicatorii acestui grup, precum și indicatorii activității afacerii, sunt de interes pentru toți utilizatorii.

Indicatorii de rentabilitate utilizați în analiza financiară sunt prezentați în Tabelul 2.6.1.

Tabelul 2.6.1.

Indicatori de rentabilitate

1. Rentabilitatea activelor (raportul rentabilității economice)

Arată cât de eficient folosește compania activele. Din punct de vedere investițional, vă permite să evaluați posibilul profit atunci când faceți investiții.

Venitul net din toate activitățile / Valoarea medie a activului

Rentabilitatea activelor în 2000 a fost 0,09 . Aceasta înseamnă că pentru fiecare rublă de active există 9 copeici de profit.

Rentabilitatea activelor în 2001 sa ridicat la 0,14 .

Rentabilitatea activelor în 2002 sa ridicat la 0,04 .

În 2001, observăm o creștere a coeficientului, resursele companiei sunt utilizate mai eficient decât în ​​2000. Dar în 2002 s-a înregistrat o scădere a eficienței utilizării resurselor întreprinderii. Rentabilitatea activelor a devenit mai mică decât în ​​2001, 2000.

2. Rentabilitatea capitalurilor proprii (raportul profitabilității financiare)

Arată care este eficiența (rentabilitatea) utilizării capitalului propriu. În ceea ce privește investiția, reflectă rentabilitatea investiției acționarilor.

Venitul net din toate activitățile / Costul mediu al capitalului propriu

Rentabilitatea capitalurilor proprii în 2000 a fost 0,51 . Aceasta înseamnă că pentru fiecare rublă de capital propriu, există 51 de copeici de profit net.

Rentabilitatea capitalurilor proprii în 2001 a fost 1,01 .

Rentabilitatea capitalurilor proprii în 2002 a fost 0,21 .

3. Rentabilitatea implementării (coeficient de rentabilitate comercială).

Profit din vânzări / Venituri (net) din vânzări

Rentabilitatea vânzărilor în anul 2000 a fost de 0,02.

Rentabilitatea vânzărilor în 2001 s-a ridicat la 0,03 .

Rentabilitatea vânzărilor în 2002 s-a ridicat la 0,01.

Concluzie: Rentabilitatea implementării este foarte mică. Diferență foarte mică între vânzări (net) și costul mărfurilor vândute.

4. Rentabilitatea costurilor curente

Arata eficienta costurilor suportate pentru producerea produselor.

Profit din vânzări / Costul mărfurilor vândute

Rentabilitatea costurilor operaționale este foarte scăzută. Costul bunurilor foarte ridicat în comparație cu încasările (net) din vânzare.

5. Rentabilitatea capitalului investit (utilizat).

Arată care este eficiența utilizării capitalurilor proprii și a fondurilor împrumutate pe termen lung.

Profit net / Valoarea capitalului propriu și a capitalului împrumutat pe termen lung

6. Rentabilitatea vânzărilor

Profit net / Venituri (net) din vânzări

Rentabilitatea vânzărilor în 2000 este 0,014.

Rentabilitatea vânzărilor în 2001 este 0,017

Rentabilitatea vânzărilor în 2002 este 0,007 .

Concluzie: marjă de profit foarte mică pe vânzări

Concluzie.

În concluzie, sunt prezentate concluziile analizei efectuate și recomandări pentru optimizarea activităților financiare și economice, sunt indicate posibile erori în planificarea activităților SOLO SRL.

Pentru perioada analizată din 2000 până în 2002. Situația financiară a SOLO SRL s-a îmbunătățit considerabil. Cea mai mare creștere a activității financiare și economice a avut loc în 2001. În 2002 se observă o uşoară scădere a activităţii financiare şi economice faţă de 2001. Pentru 2000 - 2001 ritmurile de creștere ale volumelor de producție și vânzări de produse, precum și ritmurile de creștere ale bilanțului (brut) și profitului net, au crescut semnificativ. Cu toate acestea, managerii companiei ar trebui să acorde atenție valorii mari a costului mărfurilor în comparație cu încasările (net) din vânzarea mărfurilor. A crescut semnificativ valoarea activelor companiei.

Dinamica schimbărilor în structura proprietății este caracterizată de o creștere a valorii totale a proprietății întreprinderii în perioada 2000-2002 cu 3474 mii de ruble. Aceasta indică o creștere a cifrei de afaceri economice a întreprinderii.

În general, pentru 3 ani ponderea capitalului de lucru a crescut în valoarea totală a activelor, creșterea acestora a fost la 19% sau 3478 mii de ruble. Ponderea capitalului imobilizat a scăzut în totalul activelor cu 19% , și în termeni de valoare 4 mii de ruble. Acest lucru demonstrează ratele de creștere depășitoare ale ponderii fondurilor mobile față de ratele de creștere ale activelor imobilizate.

Creșterea activelor circulante s-a datorat în principal creșterii creanțelor. Pe 2 Ea a crescut în ultimii ani pentru 1675 mii de ruble. Liderii SOLO LLC ar trebui să acorde o atenție deosebită lucrului cu debitorii.

Rata de creștere a activelor circulante este mult mai mare decât ritmul de creștere a activelor imobilizate, ceea ce determină tendința de accelerare a cifrei de afaceri a întregului set de active și creează condiții favorabile pentru îmbunătățirea eficienței întreprinderii. Astfel, fondurile nou atrase sunt investite în principal în active mai lichide, ceea ce întărește stabilitatea financiară a întreprinderii.

Astfel, o creștere a ponderii capitalului de rulment presupune o accelerare a cifrei de afaceri a capitalului total.

În structura pasivelor, secțiunea 5 „Datorii curente” ocupă ponderea cea mai mare, care reprezintă 80,3% fonduri în 2002, 85,7% fonduri în 2001 și 87,9% fonduri în anul 2000. În perioada studiată s-a înregistrat o tendință favorabilă de scădere a pasivelor pe termen scurt: în 2001, cu 2,2% comparativ cu 2000, iar în 2002 cu altul 5,4% comparativ cu 2001. Deoarece conturile de plătit sunt printre obligațiile cele mai urgente, reducerea acesteia afectează în mod favorabil solvabilitatea globală a întreprinderii.

Capitalurile proprii includ rezultatul reportat din anii anteriori și rezultatul reportat din anul de raportare. În perioada de studiu 2002 - 2000. a avut loc o majorare generală de capital prin 537 mii de ruble . (pentru 396 mii de ruble. în 2001 și 141 de mii de ruble. în 2002).

Compania nu utilizează împrumuturi și împrumuturi pe termen lung și scurt.

Compania trebuie să acorde atenție unei cote mari din conturile de plătit și să ia măsuri posibile pentru a o reduce.

Situația financiară a întreprinderii în 2001, 2002 echivalează cu stabilitatea absolută - aceasta este stabilitatea financiară, atunci când toate rezervele sunt acoperite în totalitate de propriul capital de lucru, de exemplu. societatea nu este dependentă de creditori externi:

Capitalul de lucru propriu este mai mare decât cantitatea de stocuri, capitalul de lucru propriu în exces.

Datele calculelor indicatorilor de lichiditate la compararea rezultatelor grupurilor de mai sus pentru active și pasive arată că bilanţul întreprinderii este nelichide, din moment ce prima inegalitate nu este valabilă. Comparația primei și a doua grupe de active cu primele două grupuri de pasive arată lichiditatea curentă, adică solvabilitatea. O comparație a celor de-a treia și a patra grupă de active și pasive arată lichiditatea prospectivă, adică o previziune de solvabilitate bazată pe o comparație a încasărilor și plăților viitoare.

La calcularea ratelor de solvabilitate, putem spune că SOLO SRL este solvabilă, deoarece activele sale curente depășesc valoarea datoriei pe termen scurt.

Toate cele de mai sus ne permit să concluzionam că situația financiară a SOLO LLC este destul de stabilă și stabilă. Compania este capabilă să obțină profit, să gestioneze proprietățile.

În același timp, după cum arată rezultatele analizei, compania are încă suficiente rezerve pentru a-și îmbunătăți semnificativ situația financiară. Pentru a face acest lucru, este necesar să schimbați politica de prețuri; depuneți eforturi pentru a reduce conturile de plătit. Toate aceste măsuri vor permite companiei să crească nivelul de profitabilitate, să-și completeze propriul capital de lucru, propriul capital de lucru și să realizeze o structură a bilanţului mai optimă. Realizarea profitului este sarcina principală a oricărei entități economice pentru existența și funcționarea acesteia. Pentru a face acest lucru, este necesar să se analizeze și să se evalueze situația financiară actuală, atunci când scopul principal este creșterea nivelului de profitabilitate, maximizarea profiturilor, distribuirea acestuia către fonduri de rezervă și alte fonduri de acumulare și elaborarea planurilor pentru viitor.

BIBLIOGRAFIE

1. Analiza activităților financiare și economice ale întreprinderilor. (N.P. Lyubushin, V.B. Leshcheva, V.G. Dyakova): Manual pentru universități.-M.: UNITY-DANA, 2001.- 471 p.

2. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Teoria analizei economice: Manual.Ed. IV - M .: Finante si statistica, 2002 .-416 p.

3. Basovsky L.E. Teoria analizei economice - M .: INFRA - M, 2001 - 222 p.

4. Bocharov V.V.Modelări financiare - Sankt Petersburg: Piter, 2000.-208 p.

5. Efimova D.V. Analiza financiară. – M.: Bukh. Contabilitate, 2002.

6. Kovalev V.V. Management financiar: manual. - M., 1998.

8. Kozlova E.P., Parashyutin N.V., Babchenko T.N. Contabilitate. - M., 2001.

9. Kreinina M.N. Management financiar: manual. - M.: Afaceri și servicii, 1998.

11. Pavlova L.N. Finanțarea întreprinderii: un manual pentru licee. –M.: Finanțe, UNITI, 1998.

12. Planul de conturi pentru activitățile financiare și economice ale organizațiilor și instrucțiuni de aplicare a acestuia. - M .: Agenţia de informare IPB-BINFA, 2002.

13. Planul de conturi pentru contabilitatea activităților financiare și economice ale întreprinderilor și instrucțiuni de aplicare a acestuia. - M.: Finanțe și statistică, 1998.

14. Savitskaya G.V. Analiza activităţii economice a întreprinderii: Manual. - Minsk: SRL „New Knowledge”, 2001.

15. Utkin E.A. Management financiar. Manual pentru licee. – M.: Zertsalo, 1998.

16. Sheremet A.D., Saifulin R.S., Negashev E.V. Metode de analiză financiară: Manual.ed. a III-a -M .: Infra M, 2002.-208 p ..

17. Analiza economică: situații, teste, exemple: Manual (Sub redacția lui Bakanov M.I., Sheremet A.D.).- M .: Finanțe și statistică, 2002 .-656 p.

18. Puchkova S.I. Tutorial situații contabile (financiare) Moscova, ID FBK-PRESS, 2002.

19. Vakulenko T.G., Fomina L.F. Analiza situațiilor contabile (financiare) pentru luarea deciziilor de management Moscova - Sankt Petersburg "Editura" Gerda ", 2002.

20. Bakaev A.S. „Situațiile financiare anuale ale unei organizații comerciale” Moscova, editura „Contabilitatea”, 2001

21. Comentarii la Regulamentul privind contabilitatea și raportarea financiară în Federația Rusă Moscova, editura „Contabilitatea”, 2001

22. Nadvorsky V.D., Ponomareva L.V. Procedura de intocmire a situatiilor financiare in anul 2002. Moscova, editura „Contabilitatea”, 2002

23. Legea contabilitatii - FZ din 21.11.1996. Nr. 129-FZ

24. Regulamentul privind contabilitatea și raportarea financiară în Federația Rusă, aprobat prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei din 29.07.1998. nr. 34n

25. PBU 5/01 Regulamentul contabil „Contabilitatea stocurilor”, aprobat prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei din 09.06.2001. nr. 44n

26. RAS 6/01 Reglementări contabile „Contabilitatea mijloacelor fixe” aprobate prin Ordin al Ministerului Finanțelor al Rusiei din 30.03.2001. nr. 26n

27. PBU 9/99 Reglementări contabile „Venituri ale organizației”, aprobate prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei din 06.05.1999. nr. 32n

28. PBU 10/99 Regulamentul privind contabilitatea „Cheltuielile organizației”, aprobat prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei din 06.05.1999. nr. 33n

29. PBU 14/2000 Regulamentul de contabilitate „Contabilitatea imobilizărilor necorporale”, aprobat prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei din 16 octombrie 2000 nr. 91n

30. PBU 15/01 Regulamentul contabil „Contabilitatea împrumuturilor, creditelor și costurilor pentru gestionarea acestora”, aprobat prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei din 02.08.2001 nr. 60n

31. „Orientări pentru contabilitatea activelor fixe”, aprobate prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei din 20 iulie 1998 nr. 33n