UVOD

Tržišna ekonomija zahteva od trgovinskog preduzeća povećanje efikasnosti delatnosti, konkurentnosti prodatih dobara i usluga kroz uvođenje dostignuća naučnog i tehnološkog napretka, efektivne oblike upravljanja, kvalifikovan marketing i upravljanje trgovinskim aktivnostima, prevazilaženje lošeg upravljanja, unapređenje preduzetništvo, inicijativa itd.

Praksu sam obavljao u trgovačkoj kompaniji "Matrica" ​​doo u Ufi, ulica Tramvaynaya, 4b.

Relevantnost mog istraživanja u delatnosti Matrix doo određuje činjenica da u savremenim ekonomskim uslovima delatnost svakog privrednog subjekta, posebno trgovačko preduzeće predmet je pažnje širokog kruga učesnika u tržišnim odnosima (organizacija i pojedinaca) zainteresovanih za rezultate njegovog funkcionisanja. Na osnovu izvještajnih, računovodstvenih i marketinških informacija koje su im dostupne, ove osobe nastoje da procijene finansijski položaj preduzeća. Glavni alat za to je finansijska, ekonomska i marketinška analiza, pomoću koje možete objektivno procijeniti unutrašnje i vanjske odnose analiziranog objekta: okarakterisati njegovu solventnost, efikasnost i profitabilnost aktivnosti, perspektive razvoja, a zatim, na osnovu njegovih rezultata , donosite glavne odluke.

Svrha mog rada je zasnovana na proučavanju marketinške politike, kao i tekućih i srednjoročnih planova Matrix doo, da se analizira i oceni ekonomska aktivnost trgovačkog preduzeća.

Da bismo postigli ovaj cilj, definišemo niz zadataka koje moram riješiti u procesu mog rada:

Dati opšti opis trgovinskog preduzeća OOO "Matrix" na osnovu statuta preduzeća;

Proučiti upravljanje marketingom preduzeća;

Razmotriti detaljno spremnost trgovačkog preduzeća za strateško upravljanje;

Opišite komercijalne aktivnosti organizacije;

Proučiti osoblje preduzeća, opisati sistem motivacije i stimulacije rada osoblja preduzeća;

Predmet istraživanja je maloprodajno preduzeće "Matrix" doo.

Predmet studije su trgovačke i marketinške aktivnosti Matrix doo.

Struktura rada sastoji se od uvoda, pet poglavlja, zaključka, liste referenci i aplikacija.

1. OPŠTE KARAKTERISTIKE TRGOVAČKOG PREDUZEĆA

Društvo sa ograničenom odgovornošću"Matrix" (LLC "Matrix") kao pravno lice registrovano je Uredbom šefa administracije Ufe od 08.12.2000. br. 1181 sa izmjenama i dopunama od 04.06.2004. br. 1208.

Matrix LLC osnovan je u skladu sa Građanskim zakonikom Ruske Federacije, koji je usvojila Državna Duma Ruske Federacije 21. oktobra 1994. savezni zakon„O društvima sa ograničenom odgovornošću“ od 08.02.1998.godine, kao i na osnovu odluke osnivača.

Pravna adresa Matrix LLC. Ovo preduzeće je pravno lice od trenutka njegove državne registracije, poseduje zasebnu imovinu, koja je iznajmljena od opštine (ugovor je zaključen sa Komitetom za upravljanje imovinom Ufe), ima nezavisan bilans stanja, tekući račun, okrugli pečat, zaštitni znak i drugi detalji. Shopping room DOO "Matrix" se nalazi na adresi 450027 u Ufi, Republika Baškortostan, ul. Tramvaynaya, 4b.

Svrha stvaranja Matrix doo je potpunije zasićenje tržišta robom i uslugama široke potrošnje kako bi se zadovoljile potrebe organizacija i pojedinaca, kao i otvaranje dodatnih radnih mjesta i ostvarivanje profita.

Predmet delatnosti preduzeća u skladu sa statutom Društva je:

trgovina na malo računalima, monitorima, fotokopirnim uređajima i brojnim komponentama za računala i uredsku opremu;

obavljanje privrednih, komercijalnih, trgovinsko-posredničkih i trgovinsko-nabavnih djelatnosti,

rendering dodatne usluge kupci, uključujući uslužne djelatnosti;

druge aktivnosti koje nisu zabranjene zakonom.

Djelatnost kompanije se odvija u skladu sa zakonom Ruske Federacije "O licenciranju".

Matrix doo je u obavezi u skladu sa Statutom:

ispunjavaju obaveze koje proizilaze iz zakonodavstva Ruske Federacije i sporazuma koje je ona zaključila,

zaključuju ugovore o radu,

u potpunosti i na vrijeme isplatiti zaposlenima u preduzeću plate i socijalna davanja

obavljaju sve vrste obaveznog osiguranja,

blagovremeno dostavljaju poreske prijave i finansijske izvještaje,

plaćaju poreze u skladu sa poreskim zakonima.

Matrix je jedna od vodećih kompanija za kompjutersku tehnologiju u Ufi i Republici Baškortostan.

Profesionalni status preduzeća potvrđen je državnim licencama i sertifikatima vodećih ruskih i evropskih dobavljača opreme, softvera, rešenja i tehnologija.

Matrix doo nudi čitav asortiman računarske opreme, multimedije, mrežne opreme, tehničke literature i još mnogo toga što vam može zatrebati za opremanje najsavremenijeg radnog mesta kako u poslu tako i kod kuće. Sarađuje sa brojnim organizacijama koje posluju u gradu Ufi i Republici Baškortostan, pruža servisnu podršku za cjelokupnu flotu kancelarijske opreme svojih kupaca, savjetuje se o tehničkim pitanjima, isporučuje potreban potrošni materijal, instalira softver i još mnogo toga.

2. UPRAVLJANJE MARKETINGOM PREDUZEĆA

Analiza faktora makro okruženja preduzeća.

Sasvim je očigledno da dobrobit kompanije Matrix ne zavisi samo od aktivnosti same kompanije i njenih zaposlenih, već i od konfrontacije marketinških kompleksa koje koriste različite firme, od trendova i događaja koji se dešavaju u marketinškom okruženju. .

Makrookruženje predstavljaju sile širokog društvenog plana koje utiču na samo preduzeće i njegovo mikrookruženje. Takve sile uključuju demografske, ekonomske, prirodne, tehničke, političke i kulturne faktore.

Analizom demografskih faktora i društvenog okruženja otkriven je uticaj sljedećih faktora:

iznos potencijalni potrošači(struktura stanovništva, promjene u pojedinim grupama);

dostupnost i potencijalni broj potrošača računarske opreme;

kvalifikacione karakteristike potrošača računarske opreme.

Najvažnija komponenta društvenog okruženja je sociokulturna sredina. Proučavanje ovih faktora je veoma važno za strateški menadžment, jer. utiču na motivaciju potrošača i zaposlenih. Socio-kulturnom okruženju se mogu pripisati sljedeći aspekti:

tradicije i kulturne vrijednosti, stepen obrazovanja;

međusobni odnosi članova društva;

prihvatanje ili odbijanje kompjuterizacije;

stav preduzeća i javnih organizacija prema računarskoj tehnologiji;

stavovi prema novim kompjuterskim tehnologijama i računarima;

Greatest pozitivan uticaj broj potencijalnih potrošača i kvalifikacione karakteristike računarske opreme utiču na aktivnosti kompanije.

Razmotrite sada ekonomske faktore.

Proučavanje ekonomskog okruženja nam omogućava da shvatimo kako se resursi društva formiraju i distribuiraju. Sasvim je očigledno da je ovo znanje od vitalnog značaja za kompaniju koja se bavi prodajom računarske opreme, budući da ono (kompanija) svoje aktivnosti gradi na korišćenju resursa. Prilikom razmatranja privrednog okruženja, preduzeće je obratilo pažnju sledeći faktori:

prirodu privrede i ekonomskim procesima(uključujući uticaj inflacije i deflacije);

obim državne podrške pojedinačnim industrijama (porezi i oporezivanje);

opšta konjunktura nacionalnog, regionalnog tržišta;

bid bankovnu kamatu(neophodan pod uslovom davanja kredita);

sistem određivanja cijena i nivo centralizirane regulacije cijena.

Sljedeći faktori imaju najveći pozitivan uticaj na kompaniju:

veličina i stopa promjene veličine tržišta;

veličina i stope rasta tržišnih segmenata u skladu sa interesima kompanije;

A faktori koji imaju najveći negativan uticaj su:

opšti nivo ekonomskog razvoja;

sistem oporezivanja i kvalitet privrednog zakonodavstva;

stepen razvijenosti konkurentskih odnosa.

Uticaj naučno-tehničkih faktora manifestuje se u svetskim trendovima u razvoju elektronskih, kompjuterskih visokotehnoloških komunikacionih alata, što negativno utiče na trgovinu. kompjuterska tehnologija i tehnologije. Među faktorima koji imaju najveći pozitivan uticaj treba istaći:

pojava "tehnoloških otkrića";

kvalifikacije osoblja.

Sledeći element analize marketinškog okruženja preduzeća je njegovo unutrašnje okruženje ili mikrookruženje.

Pojam " analiza“vodi svoje porijeklo iz grčkog jezika, gdje riječ “analiza” znači rasparčavanje, fragmentaciju predmeta ili pojave na zasebne elemente u cilju detaljnijeg proučavanja ovog predmeta ili pojave. Suprotan je koncept sinteza" (dolazi od grčke riječi "sinteza"). Sinteza je kombinacija pojedinačnih komponenti predmeta ili pojave u jedinstvenu cjelinu. Analiza i sinteza su dva međusobno povezana aspekta procesa proučavanja bilo kojih predmeta i pojava.

Ekonomske nauke, uključujući ekonomsku analizu, pripadaju totalitetu humanističkih nauka, a predmet njihovog istraživanja su ekonomski procesi i pojave.

Ekonomska analiza je uključena u grupu međusobno povezanih specifičnih ekonomskih disciplina, koja pored nje uključuje kontrolu, reviziju, mikro-i i druge nauke. Oni proučavaju ekonomsku aktivnost organizacija, ali svaka sa određene tačke gledišta, karakterističnog samo za nju. Dakle, svaka od ovih nauka ima svoj, nezavisan predmet.

Ekonomska analiza i njena uloga u upravljanju organizacijom

Ekonomska analiza(inače - ) igra važnu ulogu u povećanju ekonomska efikasnost aktivnosti organizacija, na jačanju njihovog finansijskog stanja. To je ekonomska nauka proučava ekonomiju organizacija, njihove aktivnosti u smislu ocjene njihovog rada na realizaciji poslovnih planova, procjene njihovog imovinskog i finansijskog stanja i kako bi se identifikovale neiskorišćene rezerve za poboljšanje efikasnosti organizacija.

Predmet ekonomske analize je imovinsko-finansijsko stanje i trenutna ekonomska aktivnost organizacija, proučavana u smislu njene usklađenosti sa zadacima poslovnih planova i u cilju identifikovanja neiskorišćenih rezervi za poboljšanje efikasnosti organizacije.

Ekonomska analiza je podijeljena na enterijer i vanjski zavisno od subjekata analize, odnosno od organa koji je sprovode. Najpotpunija i najsveobuhvatnija je interna analiza koju provode funkcionalni odjeli i službe organizacije. Eksterna analiza koju vrše dužnici i povjerioci i drugi, po pravilu, svodi se na utvrđivanje stepena stabilnosti finansijskog stanja analizirane organizacije, njene likvidnosti, kako na izvještajne datume tako iu budućnosti.

Objekti ekonomske analize su imovina i finansijski položaj organizacije, njena proizvodnja, snabdevanje i marketing, finansijske aktivnosti, rad pojedinih strukturnih podjela organizacije (prodavnice, proizvodne lokacije, timovi).

Ekonomska analiza kao nauka, kao grana ekonomskog znanja, i konačno, kao akademska disciplina usko povezana sa drugim specifičnim ekonomskim naukama.

Smeh broj 1. Odnos ekonomske analize sa raznim ekonomskim naukama

Ekonomska analiza je kompleksna nauka koja koristi, uz sopstvenu, i aparature svojstvene nizu drugih ekonomskih nauka. Ekonomska analiza, kao i druge ekonomske nauke, proučava ekonomiju pojedinačnih objekata, ali iz ugla koji je samo njoj svojstven. Daje ocjenu stanja ekonomije datog objekta, kao i njegovog trenutnog stanja ekonomska aktivnost.

Principi ekonomske analize:

• Scientific. Analiza mora biti u skladu sa zahtjevima ekonomskih zakona, koristiti dostignuća nauke i tehnologije.
• Sistemski pristup. Ekonomska analiza mora se vršiti uzimajući u obzir sve zakonitosti sistema u razvoju, odnosno proučavati pojave u njihovoj međusobnoj povezanosti i međuzavisnosti.
• Složenost. U studiji je potrebno uzeti u obzir uticaj mnogih faktora na ekonomsku aktivnost preduzeća.
• Istraživanja u dinamici. U procesu analize treba uzeti u obzir sve pojave u njihovom razvoju, što omogućava ne samo njihovo razumijevanje, već i otkrivanje uzroka promjena.
• Isticanje glavnog cilja. Važna tačka u analizi je formulisanje istraživačkog problema i identifikacija najvažnijih razloga koji ometaju proizvodnju ili otežavaju postizanje cilja.
• Konkretnost i praktična korisnost. Rezultati analize moraju nužno imati numerički izraz, a razlozi promjene indikatora moraju biti specifični, sa naznakom mjesta njihovog pojavljivanja i načina njihovog otklanjanja.

Metoda ekonomske analize

Reč "metod" došla je u naš jezik iz grčkog jezika. U prijevodu to znači "put do nečega". Dakle, metoda je, takoreći, način da se postigne cilj. U odnosu na bilo koju nauku, metoda je način proučavanja predmeta ove nauke. Metode bilo koje nauke u osnovi imaju dijalektički pristup proučavanju predmeta i pojava koje razmatraju. Ekonomska analiza ovdje nije izuzetak.

Dijalektički pristup znači da sve procese i pojave koji se dešavaju u prirodi i društvu treba posmatrati u njihovom stalnom razvoju, međusobnoj povezanosti i međuzavisnosti. Dakle, ekonomska analiza proučava indikatore koji karakterišu aktivnosti bilo koje organizacije, upoređujući ih u nekoliko izveštajnih perioda (u dinamici), kao iu njihovoj promeni. Dalje. Ekonomska analiza razmatra različite aspekte aktivnosti organizacije u jedinstvu i međusobnoj povezanosti, kao elemente jedinstvenog procesa. Tako, na primjer, obim prodaje proizvoda zavisi od njegove proizvodnje, a ispunjenje planiranog cilja za profit zavisi uglavnom od

Metoda ekonomske analize je određena njenim predmetom i izazove koji su pred nama.

Metode i tehnike, koji se koriste u , dijele se na tradicionalni, statistički i . O njima se detaljno govori u relevantnim odjeljcima stranice.

Da bi se praktično implementirala upotreba metode ekonomske analize, razvijene su određene tehnike. Oni su skup metoda i tehnika koje se koriste za optimalno rješavanje analitičkih problema.

Tehnike koje se koriste u ekonomskoj analizi u pojedinim fazama analitičkog rada uključuju upotrebu različitih tehnika i metoda.

Ključni momenat metode ekonomske analize je proračun uticaja pojedinih faktora na ekonomske pokazatelje. Odnos ekonomskih pojava je zajednička promjena dvije ili više ovih pojava. Postoje različiti oblici međusobne povezanosti ekonomskih pojava. Najznačajniji među njima je uzročna veza. Njegova suština leži u činjenici da je promjena u jednoj ekonomskoj pojavi uzrokovana promjenom druge ekonomske pojave. Takav odnos se naziva determinističkim, inače - uzročno-posledičnom. Ako su dva ekonomska fenomena povezana takvim odnosom, onda se ekonomski fenomen, čija promjena izaziva promjenu u drugom, naziva uzrokom, a pojava koja se mijenja pod utjecajem prve naziva se posljedica.

U ekonomskoj analizi nazivaju se oni znaci koji karakterišu uzrok faktorijalan, nezavisan. Isti znakovi koji karakteriziraju posljedicu obično se nazivaju rezultantnim, zavisnim.

Vidi dalje:

Dakle, u ovom paragrafu smo ispitali pojam metode ekonomske analize, kao i najvažnije metode (metode, tehnike) koje se koriste u analizi aktivnosti organizacije. Ove metode i redoslijed njihove upotrebe razmotrit ćemo detaljnije u posebnim odjeljcima stranice.

Zadaci, redoslijed izvođenja i postupak obrade rezultata ekonomske analize

Najpotpunija i najdublja je interna (intraekonomska) analiza koju, po pravilu, sprovode funkcionalni odjeli i službe date organizacije. Stoga se interna analiza suočava sa mnogo brojnijim zadacima od eksterne analize.

Treba uzeti u obzir glavne zadatke interne analize aktivnosti organizacije:

1. provjeru valjanosti zadataka poslovnih planova i raznih standarda;
2. utvrđivanje stepena ispunjenosti zadataka poslovnih planova i usklađenosti sa utvrđenim standardima;
3. proračun uticaja pojedinca na veličinu odstupanja stvarnih vrednosti ekonomski pokazatelji od osnovnog
4. pronalaženje rezervi na gazdinstvu radi daljeg unapređenja efikasnosti organizacije i načina mobilizacije, odnosno korišćenja ovih rezervi;

Od navedenih zadataka interne ekonomske analize, glavni zadatak je identifikovanje rezervi u datoj organizaciji.

Pred eksternom analizom, u suštini, postoji samo jedan zadatak - procijeniti stepen kako na određeni izvještajni datum tako iu budućnosti.

Rezultati sprovedene analize su osnova za razvoj i implementaciju optimalnih koji poboljšavaju efikasnost organizacija.

U procesu sprovođenja ekonomske analize, metode indukcije i dedukcije.

Metoda indukcije(od posebnog ka opštem) sugeriše da proučavanje ekonomskih pojava počinje sa pojedinačnim činjenicama, situacijama i prelazi na proučavanje ekonomskog procesa u celini. Metoda isto odbitak(od opšteg ka posebnom) karakteriše, naprotiv, prelazak sa opštih indikatora na pojedinačne, posebno na analizu uticaja pojedinačnih na generalizirajuće.

Najvažnija pri provođenju ekonomske analize je, naravno, dedukciona metoda, jer redoslijed analize obično podrazumijeva prijelaz od cjeline ka njenim sastavnim elementima, od sintetičkih, generalizirajućih pokazatelja aktivnosti organizacije na analitičke, faktorske indikatore.

Kada se vrši ekonomska analiza, svi aspekti aktivnosti organizacije, svi procesi koji čine proizvodni i komercijalni ciklus organizacije, ispituju se u njihovoj međusobnoj povezanosti, međuzavisnosti i međuzavisnosti. Takva studija je ključni momenat analize. Nosi ime.

Nakon završetka analize, njene rezultate treba na određeni način formalizirati. U ove svrhe koriste se objašnjenja uz godišnje izvještaje, kao i potvrde ili zaključci na osnovu rezultata analize.

Objašnjenja namijenjen vanjskim korisnicima analitičkih informacija. Razmotrite kakav bi trebao biti sadržaj ovih bilješki.

Trebalo bi da odražavaju nivo razvoja organizacije, uslove u kojima se odvija njena delatnost, treba da se okarakterišu, na njoj, podaci o tržištima prodaje proizvoda itd. je na tržištu. (Ovo uključuje faze uvođenja, rasta i razvoja, zrelosti, zasićenja i opadanja). Osim toga, potrebno je dati podatke o konkurentima ove organizacije.

Zatim, podatke o glavnim ekonomskim pokazateljima treba prikazati za nekoliko perioda.

Treba navesti faktore koji su uticali na aktivnosti organizacije i njene rezultate. treba navesti i one mjere koje su planirane za otklanjanje nedostataka u aktivnostima organizacije, kao i za povećanje efikasnosti ove aktivnosti.

Reference, kao i zaključci na osnovu rezultata ekonomske analize, mogu imati detaljniji sadržaj u odnosu na objašnjenja. Reference i zaključci po pravilu ne sadrže uopštene karakteristike organizacije i uslove njenog funkcionisanja. Ovdje je glavni naglasak na opisivanju rezervi i načinu njihovog korištenja.

Rezultati studije mogu se prikazati iu netekstualnom obliku. U ovom slučaju, analitički dokumenti sadrže samo skup analitičkih tabela i nema teksta koji karakteriše ekonomsku aktivnost organizacije. Ovaj oblik registracije rezultata sprovedene ekonomske analize sada se sve više koristi.

Pored razmatranih oblika obrade rezultata analize, primenjivaće se i uvođenje najvažnijih od njih u određene delove. ekonomski pasoš organizacije.

Ovo su glavni oblici generalizacije i prezentacije rezultata ekonomske analize. Treba imati na umu da prikaz materijala u objašnjenjima, kao iu drugim analitičkim dokumentima, treba da bude jasan, jednostavan i koncizan, te da bude povezan sa analitičkim tabelama.

Vrste ekonomske analize i njihova uloga u upravljanju organizacijom

Finansijska i upravljačka ekonomska analiza

Ekonomska analiza se može podijeliti na različite tipove prema određenim kriterijima.

Prije svega, ekonomska analiza se obično dijeli na dvije glavne vrste - finansijsku analizu i menadžerske analize- ovisno o sadržaju analize, funkcijama koje obavlja i zadacima s kojima se ona suočava.

Finansijska analiza, zauzvrat se mogu podijeliti na spoljašnje i unutrašnje. Prvu sprovode statistički organi, više organizacije, dobavljači, kupci, akcionari, revizorske kuće itd. vanjski finansijske analize je , njen i. Izvodi se u samoj organizaciji snagama njenog računovodstvenog odjela, odjel za finansije, odjel za planiranje, ostale funkcionalne službe. Interna finansijska analiza rješava mnogo širi spektar zadataka u odnosu na eksterni. Interna analiza proučava efikasnost korišćenja vlasničkih i pozajmljenih kapitala, istražuje, identifikuje rezerve za rast potonjeg i jačanje finansijskog stanja organizacije. Interna finansijska analiza, dakle, ima za cilj razvoj i implementaciju optimalnih koji doprinose poboljšanju finansijskih performansi date organizacije.

Analiza upravljanja, za razliku od finansijskih je interna. Sprovode ga službe i odjeli ove organizacije. Proučava pitanja vezana za organizaciono-tehnički nivo i druge uslove proizvodnje, korišćenja određene vrste proizvodni resursi ( , ), analize , njegove .

Vrste ekonomske analize u zavisnosti od funkcija i zadataka analize

U zavisnosti od sadržaja, funkcija i zadataka analize razlikuju se i sledeće vrste analize: socio-ekonomska, ekonomsko-statistička, ekonomsko-ekološka, ​​marketinška, investiciona, funkcionalno-troškovna (FSA) itd.

Socio-ekonomska analiza ispituje odnos i međuzavisnost između društvenih i ekonomskih pojava.

Ekonomska i statistička analiza koristi se za proučavanje masovnih društveno-ekonomskih pojava. Ekonomsko-ekološka analiza proučava odnos i interakciju između stanja ekologije i ekonomskih pojava.

Marketing Analysis ima za cilj proučavanje tržišta sirovina i materijala, kao i tržišta gotovih proizvoda, omjera ovih proizvoda, proizvoda ove organizacije, nivoa cijena proizvoda itd.

Investiciona analiza ima za cilj odabir najefikasnijih opcija za investicijske aktivnosti organizacija.

Funkcionalna analiza troškova(FSA) je metoda sistematskog proučavanja funkcija proizvoda, bilo kojeg proizvodnog i ekonomskog procesa, ili određenog nivoa upravljanja. Ova metoda ima za cilj da minimizira troškove projektovanja, savladavanja proizvodnje, prodaje proizvoda, kao i industrijsku i domaću potrošnju ovih proizvoda, s obzirom na njihov visok kvalitet, maksimalnu korisnost (uključujući i trajnost).

U zavisnosti od aspekata studije, postoje dva glavna tipa (pravca) analize ekonomske aktivnosti:

• finansijske i ekonomske analize;
• tehnička i ekonomska analiza.

Prvi tip analize proučava uticaj ekonomskih faktora na realizaciju poslovnih planova u smislu finansijskih pokazatelja.

Studija izvodljivosti ispituje uticaj faktora inženjeringa, tehnologije i organizacije proizvodnje na ekonomski učinak.

U zavisnosti od potpunosti obuhvata aktivnosti organizacije, mogu se razlikovati dve vrste analize ekonomske aktivnosti: puna (kompleksna) i tematska (parcijalna) analiza. Prva vrsta analize pokriva sve aspekte finansijskih i ekonomskih aktivnosti organizacije. Tematska analiza proučava efikasnost pojedinih aspekata aktivnosti organizacije, a ekonomska analiza se može podijeliti i prema objektima proučavanja. Mikroekonomska i makroekonomska analiza. Mikroekonomska analiza proučava aktivnosti pojedinih privrednih jedinica. Može se podijeliti u tri glavna tipa: intrashop, shop i fabrička analiza.

Makroekonomski može biti sektorski, odnosno za proučavanje funkcionisanja određenog sektora privrede ili industrije, teritorijalni, koji analizira ekonomiju pojedinih regiona, i, konačno, međusektorski, koji proučava funkcionisanje privrede u celini.

poseban znak klasifikacija tipova ekonomske analize je podjela ovog drugog po subjektima analize. Pod njima se podrazumijevaju tijela i osobe koje vrše analizu.

Predmeti ekonomske analize mogu se podijeliti u dvije grupe.

1. Direktno zainteresovan za aktivnosti organizacije. Ova grupa može uključivati ​​vlasnike sredstava organizacije, poreske vlasti, banke, dobavljači, kupci, menadžment organizacije, pojedinačne funkcionalne službe analizirane organizacije.
2. Subjekti analize indirektno zainteresovani za aktivnosti organizacije. To uključuje pravne organizacije, revizorske kuće, konsultantske kuće, sindikalna tijela itd.

Ekonomska analiza u zavisnosti od vremena

Ovisno o vremenu analize (drugim riječima, o učestalosti njene provedbe) postoje: preliminarne, operativne, konačne i prospektivne analize.

preliminarne analize omogućava vam da procijenite stanje ovog objekta prilikom izrade poslovnog plana. Na primjer, procjenjuje se proizvodni kapacitet organizacije, da li je u stanju da obezbijedi planirani obim proizvodnje.

Operativni(inače aktuelna) analiza se vrši na dnevnoj bazi, direktno u toku tekuće aktivnosti organizacije.

final(naknadna, odnosno retrospektivna) analiza ispituje efektivnost ekonomskih aktivnosti organizacija za protekli period.

Perspektiva analiza se koristi za utvrđivanje očekivanih rezultata u narednom periodu.

Analiza usmjerena na budućnost je ključna za osiguranje uspjeha organizacije u budućnosti. Ova vrsta analize ispituje moguće opcije razvoj organizacije i ocrtava načine za postizanje optimalnih rezultata.

Vrste ekonomske analize u zavisnosti od metodologije istraživanja

U zavisnosti od metodologije koja se koristi za proučavanje objekata u ekonomskoj literaturi, uobičajeno je da se analiza privredne aktivnosti podeli na sledeće vrste: kvantitativnu, kvalitativnu, ekspresnu analizu, fundamentalnu, marginalnu, ekonomsku i matematičku.

Kvantitativno(inače) analiza se zasniva na kvantitativnim poređenjima, merenju, poređenju indikatora i proučavanju uticaja pojedinih faktora na ekonomske pokazatelje.

Kvalitativna analiza koristi kvalitativne komparativne procjene, karakteristike i stručna mišljenja analizirane ekonomske pojave.

Ekspresna analiza- ovo je način da se procijeni ekonomsko i finansijsko stanje organizacije na osnovu određenih znakova koji izražavaju određene ekonomske pojave. Fundamentalna analiza se zasniva na sveobuhvatnom, detaljnom proučavanju ekonomskih pojava, obično zasnovanom na korišćenju ekonomsko-statističkih i ekonomsko-matematičkih metoda istraživanja.

Analiza marže istražuje načine za optimizaciju iznosa dobiti dobijene kao rezultat prodaje proizvoda, radova, usluga. Ekonomsko-matematička analiza zasniva se na upotrebi složenog matematičkog aparata, uz pomoć kojeg se najbolja opcija rješenja bilo kojeg ekonomsko-matematičkog modela.

Dinamička i statička ekonomska analiza

Prema svojoj prirodi, ekonomska analiza se može podijeliti na dvije sljedeće: dinamički i statični. Prvi tip analize zasniva se na proučavanju ekonomskih indikatora uzetih u njihovoj dinamici, odnosno u procesu njihove promjene, razvoja tokom vremena, za nekoliko izvještajnih perioda. U procesu dinamičke analize određuju se i analiziraju pokazatelji apsolutnog rasta, stope rasta, stope rasta, apsolutne vrijednosti rasta od jedan posto, te konstruišu i analiziraju dinamičke serije. Statička analiza pretpostavlja da su proučavani ekonomski pokazatelji statični, odnosno nepromijenjeni.

Prema prostornoj osnovi, ekonomska analiza se može podijeliti na sljedeća dva tipa: interni (na farmi) i među farmama (uporedni). U prvom se proučavaju aktivnosti ove organizacije i njenih strukturnih podjela. Kod drugog tipa se upoređuju ekonomski pokazatelji dvije ili više organizacija (analizirane organizacije sa ostalima).

Prema metodama proučavanja objekta analize, deli se na sledeće vrste: kompleksna, sistemska analiza, kontinuirana analiza, selektivna analiza, korelacione analize, regresiona analiza itd. Najvažnija je sveobuhvatna završna analiza aktivnosti organizacije, sveobuhvatno proučavajući njihov rad za izvještajni period; rezultati ove analize se koriste i za kratkoročne i za dugoročne prognoze.

Operativna ekonomska analiza

Operativna ekonomska analiza primjenjuju se na svim nivoima vlasti. Udio operativne analize u donošenju optimalnih upravljačkih odluka raste sa pristupom pojedinim organizacijama i njihovim strukturnim podjelama.

Najvažnija karakteristika operativne analize je da je vremenski što bliže realizaciji pojedinih faza proizvodnog i komercijalnog ciklusa date organizacije. Operativnom analizom se pravovremeno utvrđuju uzroci postojećih nedostataka i njihovi počinioci, otkrivaju rezerve i promovira se njihovo pravovremeno korištenje.

Konačna ekonomska analiza

igra veoma važnu ulogu u razvoju optimalnog konačna, naknadna analiza. Najvažniji izvor informacija za takvu analizu je izvještavanje organizacije.

Konačna analiza daje preciznu ocjenu aktivnosti organizacije i njenih rezultata za određeni period, osigurava identifikaciju razumnih vrijednosti rezervi za povećanje efikasnosti aktivnosti organizacije, traži načine za mobilizaciju, odnosno korištenje ovih rezervi. Rezultati konačne analize koju je sprovela sama organizacija ogledaju se u objašnjenju godišnjeg izvještaja.

Konačna analiza je najkompletnija vrsta analize ekonomskih aktivnosti organizacije.

Uvod.

1.1 Koncept PCD analize.

1.2 Principi PCD analize.

1.3 Vrste PCD analize.

1.4 Metoda PCD analize.

2.1 Opšti pregled ekonomske i finansijske situacije organizacije.

2.1.1. Karakteristike pravca finansijskih i ekonomskih aktivnosti.

2.1.2 Analiza stanja "bolesnih" izvještajnih stavki.

2.2.1.1 Analiza integriranog zbijenog neto bilansa.

2.2.1.2 Procjena dinamike imovine.

2.2.1.3 Procjena formalizovanih indikatora imovinskog stanja.

2.2.2 Procjena finansijske situacije.

2.2.2.1 Analiza likvidnosti firme.

2.2.2.2 Analiza finansijske stabilnosti.

2.2.3 Procjena efektivnosti finansijskih i ekonomskih aktivnosti organizacije.

2.2.3.1 Analiza poslovnu aktivnost.

2.2.3.2 Analiza profitabilnosti.

2.3 Sažetak.

Zaključak.

Aplikacija.

Književnost.

Uvod

Sa tranzicijom Rusije na tržišnu ekonomiju, analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća postaje sve važnija.

U uslovima konkurencije i želje preduzeća da maksimiziraju profit, analiza finansijsko-ekonomskih aktivnosti je sastavna funkcija menadžmenta. Ovaj aspekt upravljanja preduzećem postaje najznačajniji u današnje vreme, jer praksa tržišnog funkcionisanja pokazuje da bez analize finansijske i ekonomske aktivnosti preduzeće ne može efikasno da funkcioniše.

Čini se da je ova potreba trenutno prepoznata u Rusiji, iako je u razvijenim zemljama analiza već dugo bila norma preduzetničke aktivnosti.

Ovaj problem je dobro obrađen u ekonomskoj literaturi, posebno u posljednje vrijeme. Veoma je pozitivno da upravo ruski ekonomisti tome posvećuju veliku pažnju, što određuje uključivanje ruskih specifičnosti u publikacije. Ipak, zapadnjačka prevedena književnost je također od velikog interesa.

Ovaj rad je posvećen analizi finansijskih i ekonomskih aktivnosti. Ovo je veoma široka tema sa brojnim aspektima. Njegova širina je posljedica svestranosti ekonomskog života kompanije.

Preporučljivo je govoriti o razdvajanju finansijskog i ekonomskog aspekta analize. Međutim, po mom mišljenju, integracija ovih aspekata nam omogućava da potpunije okarakteriziramo aktivnosti kompanije. Osim toga, ova dva aspekta su usko povezana. S obzirom na to, u ovom radu je izvršena analiza finansijsko-ekonomskih aktivnosti preduzeća.

Prvi dio rada posvećen je teorijskim pitanjima analize FCD, odnosno suštini analize, njenim principima i vrstama.

Posebno mjesto zauzima drugi, praktični dio nastavnog rada, koji analizira finansijsko-ekonomske aktivnosti stvarno operativnog preduzeća.

Stoga se u ovom radu razmatra niz pitanja vezanih za analizu finansijskih i ekonomskih aktivnosti uopšte iu smislu praktične primene analitičkih postupaka.

§ 1. Opšte karakteristike analize finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća.

1.1 Koncept PCD analize

Efikasno korišćenje ekonomskih resursa i potencijala društva nemoguće je bez proučavanja suštine procesa i pojava koje se dešavaju u privredi.

Međutim, s obzirom na svestranost i širinu ekonomskog života društva, proučavanje pojava u cjelini je izuzetno teško. Metoda podjele predmeta proučavanja na komponente – ekonomska analiza – znatno olakšava proučavanje ekonomskih procesa.

Dakle, ekonomska analiza je način upoznavanja objekata i pojava privrednog okruženja, zasnovan na podjeli cjeline na njene sastavne dijelove i njihovom proučavanju u svoj raznolikosti veza i zavisnosti.

Ekonomska analiza koristi apstraktno – logičku metodu proučavanja ekonomskih pojava, jer ovdje te pojave nisu materijalne prirode i njihovo proučavanje zamjenjuje moć apstrakcije, zasnovana na analitičkim sposobnostima osobe.

Potreba za ekonomskom analizom nastala je objektivno, u vezi sa razvojem proizvodnih snaga i proizvodnih odnosa. Analiza trenutno zauzima značajno mjesto u sistemu znanja društva i široko se koristi za proučavanje obrazaca ekonomskog razvoja.

Postoje opšta teorijska ekonomska analiza, koja proučava ekonomske procese i pojave na makro nivou, a posebno ekonomska analiza na mikro nivou (analiza privredne aktivnosti koja se koristi za proučavanje aktivnosti privrednih subjekata).

S obzirom na specifičnosti ovog rada, u budućnosti će se razmatrati analiza finansijsko-ekonomskih aktivnosti na mikro nivou.

1.2 Principi PCD analize

Analitičko proučavanje finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća zasniva se na određenim principima.

1. 1. državni pristup.

Prilikom ocjenjivanja ekonomskih pojava i procesa potrebno je voditi računa o njihovoj usklađenosti sa ekonomskom, socijalnom, međunarodnom politikom i zakonodavstvom države.

1. 2. naučni karakter.

Analiza treba da se zasniva na odredbama dijalektičke teorije znanja, uzimajući u obzir zahteve ekonomskih zakona razvoja proizvodnje.

1. 3. Složenost.

Analiza zahteva sveobuhvatno proučavanje uzročno-posledičnih veza u privredi preduzeća.

1. 4. Sistemski pristup.

Analiza treba da se zasniva na shvatanju predmeta proučavanja kao složenog dinamičkog sistema sa strukturom elemenata.

1. 5. objektivnost i tačnost.

Informacije koje se koriste za analizu moraju biti pouzdane i objektivno odražavati stvarnost, a analitički zaključci moraju biti potkrijepljeni tačnim proračunima.

1. 6. Efikasnost.

Analiza mora biti efikasna, odnosno aktivno uticati na tok proizvodnje i njene rezultate.

1. 7. Planiranje.

Za efektivnost analitičkih aktivnosti, analiza se mora provoditi sistematski.

1. 8. Efikasnost.

Efikasnost analize se uveliko povećava ako se sprovede ažurno, a analitičke informacije brzo utiču na menadžerske odluke menadžera.

1. 9. Demokratija.

Uključuje učešće u analizi širokog spektra radnika i, posljedično, potpuniju identifikaciju rezervi na farmi.

1. 10. Efikasnost.

Analiza mora biti efikasna, odnosno troškovi njene implementacije moraju imati višestruki efekat.

1.3 Vrste PCD analize

Klasifikacija poslovne analize je važna za pravilno razumevanje njenog sadržaja i ciljeva, a samim tim i za efektivnu primenu u praksi.

Analiza ekonomske aktivnosti je višestruka i široka pojava. Klasifikovan je:

po industriji:

• sektorski, čije specifičnosti uzimaju u obzir karakteristike pojedinih industrija Nacionalna ekonomija(industrija, Poljoprivreda, transport, itd.)
• međusektorski, koji uzima u obzir međusobnu povezanost i strukturu sektora privrede i jeste metodološka osnova opšta analiza ekonomske aktivnosti (AHD teorija)

prema vremenu:

• preliminarni (prospektivni), - koji se obavljaju prije realizacije poslovnih operacija radi opravdanja upravljačkih odluka
• operativna, koja se sprovodi odmah po završetku poslovnih transakcija radi blagovremenog utvrđivanja nedostataka u procesu finansijske i ekonomske aktivnosti. Njegova svrha je da obezbijedi funkciju upravljanja – regulacije.
• naknadno (retrospektivno, konačno), vrši se nakon izvršenja privrednih radnji. Koristi se za kontrolu finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća.

u smislu prostora:

• on-farm, proučava aktivnosti privrednog subjekta i njegovih strukturnih podjela
• među farmama, analizira interakciju preduzeća sa izvođačima, konkurentima, itd. i omogućava vam da identifikujete inovirati iskustvo u industriji, rezerve i nedostaci organizacije.

po objektima upravljanja

• tehničko - ekonomska analiza, koja proučava interakciju tehnoloških i ekonomskih procesa i utvrđuje njihov uticaj na ekonomske rezultate preduzeća.
• finansijsku i ekonomsku analizu, koja posebnu pažnju posvećuje finansijskim rezultatima preduzeća, odnosno realizaciji finansijskog plana, efikasnosti korišćenja sopstvenog i pozajmljenog kapitala, pokazateljima rentabilnosti itd.
• socio-ekonomska analiza, koja proučava odnos društvenih i ekonomskih procesa u cilju poboljšanja efikasnosti korišćenja radne resurse, produktivnost rada itd.
• ekonomsko – statistička analiza se koristi za proučavanje masovnih društveno – ekonomskih pojava.
• ekonomsko-ekološka analiza istražuje interakciju ekoloških i ekonomskih procesa u cilju racionalnijeg i pažljivijeg korišćenja resursa životne sredine.
• marketinška analiza, koja se koristi za proučavanje eksternog okruženja preduzeća, tržišta sirovina i prodaje itd.

prema metodi proučavanja objekata:

• komparativna analiza, koristi metodu poređenja rezultata finansijskih i ekonomskih aktivnosti po periodima ekonomske aktivnosti.
• faktorska analiza ima za cilj da identifikuje veličinu uticaja faktora na rast i nivo pokazatelja učinka.
• dijagnostički, usmjeren na prepoznavanje kršenja u mehanizmu funkcioniranja organizacije analizom tipičnih znakova koji su karakteristični samo za ovo kršenje.
• marginalna analiza je metoda za procjenu i opravdavanje djelotvornosti upravljačkih odluka zasnovanih na uzročno-posljedičnim vezama između obima prodaje, troškova proizvodnje i dobiti.
• ekonomsko-matematička analiza vam omogućava da identifikujete najoptimalnije rešenje ekonomski zadatak korištenjem matematičkog modeliranja.
• stohastička analiza se koristi za proučavanje stohastičkih zavisnosti između proučavanih pojava i procesa finansijske i ekonomske aktivnosti preduzeća.
• funkcionalno - troškovna analiza je usmjerena na optimizaciju performansi funkcija koje se izvode u različitim fazama životni ciklus proizvodi.

po subjektima analize:

• internu analizu, koju sprovode posebne strukturne jedinice preduzeća za potrebe menadžmenta.
• eksternu analizu koja se vrši državnim organima, banke, dioničari, investitori, izvođači radova, revizorske kuće po osnovu finansijskih i statističko izvještavanje preduzeća.

• kompleksna analiza, u kojoj se sveobuhvatno proučavaju aktivnosti organizacije.
• tematska analiza, u kojoj se proučavaju pojedini aspekti aktivnosti za koje postoji najveći interes ovog trenutka vrijeme.

1.4 Tehnika PCD analize

Metodologija za analizu finansijskih i ekonomskih aktivnosti je skup analitičkih postupaka koji se koriste za utvrđivanje finansijskog i ekonomskog stanja preduzeća.

Različiti stručnjaci iz oblasti analize daju različite metode za utvrđivanje finansijskog i ekonomskog stanja preduzeća. Međutim, osnovni principi i redoslijed proceduralne strane analize su gotovo isti sa malim razlikama.

Treba napomenuti da detaljizacija proceduralne strane metodologije za analizu finansijskih i ekonomskih aktivnosti zavisi od postavljenih ciljeva i različitih faktora informacija, metodoloških, kadrovskih i tehnička podrška, kao i viziju zadatka analitičara. Stoga se sa sigurnošću može reći da ne postoji opšteprihvaćena metodologija za analizu finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća, ali su u svim bitnim aspektima proceduralni aspekti slični.

Informaciona podrška analize važna je za analitičara treće strane. To je zbog činjenice da, u skladu sa Zakonom RSFSR "O preduzećima i preduzetničkoj delatnosti", "preduzeće ne može davati informacije koje sadrže poslovnu tajnu." Ali, po pravilu, prihvatiti strateške odluke potencijalnim partnerima kompanije, dovoljno je izvršiti ekspresnu analizu finansijskih i ekonomskih aktivnosti. Čak i za detaljnu analizu finansijskih i ekonomskih aktivnosti često nisu potrebne informacije koje su poslovna tajna, ali dubina detalja može biti manja. Za sprovođenje opšte detaljne analize finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća potrebne su informacije prema utvrđenim obrascima finansijskih izveštaja, i to:

q obrazac br. 1 Bilans stanja

q obrazac br. 2 Bilans uspjeha

q obrazac br. 3 Izvještaj o tokovima kapitala

q obrazac br. 4 Izvještaj o kretanju Novac

q obrazac broj 5 Prilog bilansu stanja

Ova informacija, u skladu sa Uredbom Vlade Ruske Federacije od 5. decembra 1991. br. 35 „Na listi podataka koji ne mogu biti poslovna tajna“ ne može biti poslovna tajna.

Analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća vrši se u tri faze.

U prvoj fazi se donosi odluka o prikladnosti analize finansijskih izvještaja i provjerava se njena spremnost za čitanje. Problem svrsishodnosti analize može se riješiti upoznavanjem sa revizorskim izvještajem o ovim dokumentima. Ako se na finansijske izvještaje preduzeća sačini bezuslovno pozitivno ili uslovno pozitivno revizorsko mišljenje, onda je analiza preporučljiva i moguća, jer izvještavanje u svim materijalno značajnim aspektima objektivno odražava finansijsku i ekonomsku aktivnost preduzeća.

Ako je, međutim, na finansijskim izvještajima preduzeća sastavljen negativan revizorski izvještaj, to znači da dokumenti ne odražavaju tačno finansijske i ekonomske aktivnosti preduzeća ili imaju značajne greške, što analizu čini nemogućom i neracionalnom.

Provjera spremnosti izvoda za očitavanje je tehničke prirode i povezana je sa vizualnom provjerom dostupnosti potrebnih izvještajnih obrazaca, detalja i potpisa na njima, kao i najjednostavnijom računovodstvenom provjerom međuzbirova i valute bilansa stanja.

Svrha druge faze je upoznavanje sa obrazloženjem bilansa stanja, što je neophodno kako bi se procijenili uslovi za funkcionisanje preduzeća u ovom izvještajnom periodu i uzela u obzir analiza faktora čiji je uticaj doveo na promjene u imovinskom i finansijskom položaju organizacije i koje se odražavaju u napomeni s objašnjenjem.

Treća faza je glavna u analizi ekonomske aktivnosti. Svrha ove faze je procjena rezultata privredne djelatnosti i finansijskog stanja privrednog subjekta. Treba napomenuti da stepen detaljnosti analize finansijskih i ekonomskih aktivnosti može varirati u zavisnosti od postavljenih ciljeva.

Na početku analize preporučljivo je okarakterisati finansijske i ekonomske aktivnosti preduzeća, ukazati na pripadnost industriji i druge karakteristike.

Zatim se analizira stanje „bolnih prijavnih stavki“, odnosno stavki gubitka (obrazac br. 1 - red 310, 320, 390, obrazac br. 2 red - 110, 140, 170), dugoročni i kratkoročni bankovni krediti i neotplaćeni krediti (obrazac br. 5 red. 111, 121, 131, 141, 151) dospjela potraživanja i obaveze (obrazac br. 5 red. 211, 221, 231, 241) kao i dospjeli računi (obrazac br. 5 red 265).

Ukoliko pod ovim stavkama postoje iznosi, potrebno je proučiti razloge njihovog nastanka. Vrlo je vjerovatno da samo daljnja analiza može dati iscrpne informacije u ovom slučaju, a konačni zaključci o ovom pitanju će se odraziti u sažetku.

Analiza finansijskog i ekonomskog stanja preduzeća može se podeliti na tri glavne komponente:

• Procjena imovinskog stanja organizacije
• Procjena finansijskog položaja organizacije
• Procjena efektivnosti finansijskih i ekonomskih aktivnosti organizacije.

Treba napomenuti da su ove komponente usko povezane i da je njihovo razlikovanje potrebno samo za jasnije razdvajanje i razumijevanje zaključaka o analitičkim procedurama za analizu finansijsko-ekonomskih aktivnosti organizacije u cjelini.

Procjena imovine sastoji se od sljedećih komponenti:

q Analiza integrisanog iskrivljenog bilansa - neto

q Procjena dinamike imovine

q Analiza formalizovanih indikatora imovinskog stanja

Analiza integralnog kompaktnog bilansa stanja - neto zasniva se na konstrukciji pojednostavljenog modela bilansa stanja, koji integriše apsolutne i relativne (strukturne) pokazatelje stavki. Time se postiže integracija "horizontalne" i "vertikalne" analize bilansa stanja, što, po mom mišljenju, omogućava potpunije praćenje dinamike bilansnih stavki. Mnogi stručnjaci predlažu da se "vertikalna" i "horizontalna" analiza provedu odvojeno. Međutim, neki od njih prepoznaju svrsishodnost sprovođenja ovako integrisane analize bilansnih stavki.

At procjena dinamike imovine stanje celokupne imovine prati se kao deo nepokretne imovine (bilansni deo I) i pokretne imovine (bilansni deo II - zalihe, potraživanja, ostalo obrtna sredstva) na početku i na kraju analiziranog perioda, kao i strukturu njihovog rasta (pada).

Analiza formalizovanih indikatora imovinskog stanja sastoji se od izračunavanja i analize sljedećih glavnih indikatora:

• Iznos ekonomske imovine kojom preduzeće raspolaže

Ovaj indikator daje generalizovanu procenu imovine koja je navedena u bilansu stanja preduzeća.

• Udio aktivnog dijela osnovnih sredstava

Pod aktivnim dijelom osnovnih sredstava podrazumijevaju se mašine, alatne mašine, oprema, vozila itd. Rast ovog pokazatelja se ocjenjuje kao pozitivan trend.

• Faktor istrošenosti

Karakteriše stepen amortizacije osnovnih sredstava kao procenat prvobitne cene. Njegova visoka vrijednost je nepovoljan faktor. Dodavanje ovog indikatora na 100% je faktor podobnosti.

• Brzina osvježavanja, - pokazuje koji dio osnovnih sredstava raspoloživih na kraju perioda predstavljaju nova osnovna sredstva.
• Stopa penzionisanja, - pokazuje koji je dio osnovnih sredstava povučen iz privrednog prometa za izvještajni period zbog dotrajalosti i drugih razloga.

Procjena finansijske pozicije sastoji se od dvije glavne komponente:

q Analiza likvidnosti firme

q Analiza finansijske stabilnosti.

Analiza likvidnosti preduzeća je analitički postupak koji ima za cilj utvrđivanje sposobnosti firme da u potpunosti i na vrijeme izmiri svoje obaveze.

Prilikom analize likvidnosti izračunavaju se sljedeći glavni pokazatelji:

At analiza finansijske stabilnosti proučava se najvažnija karakteristika finansijskog stanja preduzeća - stabilnost njegovog poslovanja na dugi rok. Odnosi se na ukupnu finansijsku strukturu preduzeća, stepen njegove zavisnosti od kreditora i investitora.

Za analizu finansijske stabilnosti preduzeća potrebno je izračunati sledeće ključne indikatore:

• Omjer koncentracije kapitala. Karakterizira udio vlasnika preduzeća u ukupnom iznosu predujmljenih sredstava u njegovim aktivnostima. Što je vrednost ovog koeficijenta veća, to je preduzeće finansijski stabilnije, stabilnije i nezavisno od spoljnih zajmova. Preporučena vrijednost za ovaj indikator je 60%, a pored ovog indikatora i do 100%. faktor koncentracije privučeni (posuđeni) kapital.
• Koeficijent finansijske zavisnosti. To je inverzno omjeru koncentracije kapitala. Rast ovog pokazatelja u dinamici znači povećanje učešća pozajmljenih sredstava u finansiranju preduzeća. Ako se njegova vrijednost smanji na jedan (ili 100%), to znači da vlasnici u potpunosti finansiraju svoje preduzeće. Prekoračenje od 100% pokazuje strukturnu vrijednost privučenih sredstava.
• Koeficijent manevarske sposobnosti . Pokazuje koji dio vlasničkog kapitala se koristi za finansiranje tekućih aktivnosti, odnosno u koji se ulaže radni kapital, i koji dio je napisan velikim slovom. Vrijednost ovog indikatora može značajno varirati u zavisnosti od strukture kapitala i industrijskog sektora preduzeća.
• Koeficijent strukture dugoročnih ulaganja. Racio pokazuje koji dio osnovnih sredstava i ostale dugotrajne imovine finansiraju vanjski investitori, a koji dio finansiraju sopstvenih sredstava.
• Odnos sopstvenih i pozajmljenih sredstava. Ovaj indikator daje najopštiju ocjenu finansijske stabilnosti preduzeća i pokazuje koliko kopejki pozajmljenih sredstava uloženih u imovinu preduzeća čini 1 rublju sopstvenih sredstava. Rast indikatora u dinamici ukazuje na povećanje zavisnosti preduzeća od eksternih investitora i kreditora, odnosno na smanjenje finansijske stabilnosti i obrnuto.

Analiza poslovnih aktivnosti karakteriše rezultate i efikasnost trenutne glavne proizvodne delatnosti preduzeća. Generalizirajući indikatori za ocjenu efikasnosti korištenja resursa preduzeća i dinamike njegovog razvoja uključuju sljedeće indikatore:

• Produktivnost resursa (koeficijent obrta avansnog kapitala). Karakterizira obim prodatih proizvoda po rublji sredstava uloženih u aktivnosti poduzeća. Rast indikatora u dinamici se smatra povoljnim trendom.
• Koeficijent održivosti ekonomskog rasta. Pokazuje kojim prosječnim tempom kompanija može da se razvija u budućnosti, bez promjene već uspostavljenog odnosa između različitih izvora finansiranja, produktivnosti kapitala, profitabilnosti proizvodnje, politike dividendi itd.

Analiza profitabilnosti je najvažniji dio ukupne analize finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća i omogućava vam da odgovorite na pitanje koliko je kompanija profitabilna i koliko efikasno koristi uloženi kapital. Glavni pokazatelji ovog bloka su povrat na predujmljeni kapital i profitabilnost sopstvene kapital. Ekonomska interpretacija ovih pokazatelja je očigledna - koliko rubalja profita otpada na jednu rublju predujma (sopstvenog) kapitala. Mogu se izračunati i drugi slični pokazatelji.

§ 2. Analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti ZAO Promsintez.

2.1 Opšti pregled ekonomske i finansijske situacije organizacije.

2.1.1. Karakteristike pravca finansijskih i ekonomskih aktivnosti.

Društvo sa ograničenom odgovornošću Promsintez(Promsintes) je osnovan 7. decembra 1991. godine i ponovo registrovan u ZAO Promsintez 20. novembra 1992. Naredbom Uprave grada Pjatigorska br. 6146r.

Preduzeću su dodeljeni sledeći sveruski klasifikatori:

• Prema OKONH 71211.63200.81200
• Prema KOPF 49
• Prema OKPO 22088662

PIB 2663007854

Pravna adresa: Pjatigorsk, ul. Peštova 22, tel. 79141.

Račun za poravnanje 00746761 u CB Pjatigorsk 700161533

BIC 040708733.

CJSC Promsintez ima za cilj da ostvari profit obavljanjem sljedećih aktivnosti:

Proizvodnja robe široke potrošnje

Puštanje u rad, građevinsko-montažni i projektantski radovi

Proizvodnja i prerada poljoprivrednih proizvoda

Proizvodnja proizvoda za industrijske potrebe

Komercijalne, trgovinske, posredničke, trgovinske i nabavne djelatnosti

Vanjska ekonomska aktivnost

Usluge transporta

Sve aktivnosti se obavljaju u skladu sa važećim zakonima. Preduzeće počinje sa aktivnostima koje podliježu licenciranju po dobijanju licence.

U posmatranom periodu (1996. godine), dd Promsintez se uglavnom bavio proizvodnjom postrojenja za prečišćavanje vode i puštanjem u rad na njihovoj montaži, kao i građevinskim i instalaterskim radovima za sopstvene potrebe.

2.1.2 Analiza stanja "bolesnih" izvještajnih stavki

Kao rezultat analize finansijskih izvještaja CJSC Promsintez, naime, gubici (obrazac br. 1 - redovi 310, 320, 390, obrazac br. 2 redovi - 110, 140, 170), dugoročni i kratkoročni bankovni krediti i neotplaćeni krediti (obrazac br. 5 red. 111, 121, 131, 141, 151) dospjela potraživanja i obaveze (obrazac br. 5 red. 211, 221, 231, 241) kao i dospjeli računi (obrazac br. 5 red 265) na ovim stavkama nisu pronađeni iznosi, što, generalno, ukazuje na profitabilnost preduzeća, kao i na njegovu sposobnost da normalno otplaćuje svoje poverioce i prima novac od dužnika na vreme.

Treba napomenuti da je kompanija u potpunosti iskoristila dobit izvještajne godine (48988 hiljada rubalja). To je zbog činjenice da značajan dio troškova kompanije zauzimaju troškovi izgradnje proizvodne radionice, vlastitu radnju i ured.

2.2 Analiza finansijskog i ekonomskog stanja preduzeća.

2.2.1 Procjena imovinskog statusa.

Procjenu imovinskog stanja organizacije treba izvršiti u tri faze:

• Analiza integriranog zbijenog neto bilansa
• Analiza dinamike imovine
• Analiza pokazatelja imovine

Tablica 1 Integrirani zbijeni neto saldo

Članak	Apsolutni pokazatelji				Relativni (strukturni) indikatori
	Na početku hiljadu rubalja	Na kraju, hiljadu rubalja	Apsolutna promjena, hiljadu rubalja	Relativna promjena,%	Na početku, %	Konačno, %	Promjena, %
Imovina
1. Dugotrajna imovina
1.1 Nematerijalna ulaganja
1.2 Osnovna sredstva
1.3 Izgradnja u toku
1.4. Dugoročna finansijska ulaganja
1.5 Ostala dugotrajna sredstva
Odjeljak 1 Total
2. Obrtna sredstva
2.1 Zalihe i troškovi, uklj. PDV
2.2 Potraživanja
2.3 Gotovina i gotovinski ekvivalenti
2.4 Ostala obrtna sredstva
Sekcija 2 ukupno
Ukupna imovina
Pasivno
1. Equity
1.1. Ovlašteni i dodatni kapital
1.2 Sredstva i rezerve
Odjeljak 1 Total
2. Prikupljeni kapital
2.1 Dugoročne obaveze
Sekcija 2 ukupno
Ukupne obaveze

Kao rezultat analize sažetog neto bilansa, mogu se izvući sljedeći zaključci:

q Osnovna sredstva su smanjena sa 139437 hiljada rubalja. do 107400 hiljada rubalja. (za 23%), što se može okarakterisati kao negativan trend

q Izgradnja u toku je povećana sa 74896 hiljada rubalja. na 183.560 hiljada rubalja, čime se nadoknađuje smanjenje osnovnih sredstava, budući da će ovi objekti u izgradnji (štancanje, radnja i kancelarija) biti uključeni u osnovna sredstva.

Tako je dugotrajna imovina porasla sa 214333 hiljade rubalja. do 327833 hiljada rubalja. (za 53%), što ukazuje na povećanje proizvodnih osnovnih sredstava u budućnosti.

Obrtna sredstva su porasla sa 46.095 hiljada rubalja. do 114894 hiljada rubalja. što se može oceniti kao povoljan trend.

Dakle, bilans je povećan sa 260428 hiljada rubalja. do 442.727 hiljada rubalja. što generalno karakteriše povećanje proizvodnog potencijala CJSC Promsintez.

Posebno treba istaći rast kratkoročnih obaveza kompanije (sa 66.975 hiljada rubalja na 248.672 hiljade rubalja - za 271%), što se definitivno može smatrati negativnim trendom.

Generalno, strukturni pokazatelji bilansa stanja odražavaju navedenu dinamiku – ako je u aktivi bilansa struktura stavki ostala praktično ista, onda se u pasivi može uočiti jasan porast udjela kratkotrajnih sredstava. ročne obaveze (sa 26% na početku analiziranog perioda na 56% na kraju) zbog odgovarajućeg smanjenja učešća dugoročnih obaveza, što je takođe negativan bod.

2.2.1.2 Procjena dinamike imovine

Tabela 2. Procjena dinamike imovine

Indikatori	Povratak na vrh	Konačno	Promjena
			hiljada rubalja.
Imobilizirana imovina
Mobilna sredstva, uklj.
Potraživanja
Cash
Ostala obrtna sredstva
Total property

Prilikom procjene dinamike imovine CJSC Promsintez, otkriveni su sljedeći rezultati:

q Imobilisana imovina je porasla sa 214333 hiljade rubalja. do 327833 hiljada rubalja. (za 53%)

q Mobilna sredstva su porasla sa 46.095 hiljada rubalja. do 114894 hiljada rubalja. (za 149%). Rast mobilnih sredstava je rezultat povećanja zaliha (sa 45.604 na 114.631 hiljada rubalja - za 151%). Čini se neprikladnim analizirati dinamiku potraživanja i gotovine, jer su te vrijednosti prilično male u odnosu na bilans stanja. Može se samo primijetiti da je mali iznos "brze" gotovine (na računu i na blagajni), što može ometati normalnu proceduru obračuna.

Ukupni iznos imovine porastao je sa 260428 hiljada rubalja. do 442.727 hiljada rubalja. (za 70%), što, ceteris paribus, pozitivno karakteriše imovinski položaj CJSC Promsintez.

2.2.1.3 Procjena formalizovanih indikatora imovinskog stanja.

Za potpuniju i kvalitativna analiza imovinskog stanja, preporučljivo je izračunati analitičke pokazatelje.

Tabela 3 Sažetak analitičkih pokazatelja grupe imovinskog stanja

Indeks	Značenje		Norm. značenje
	Povratak na vrh	Konačno
			odbiti
			odbiti
1.6 Brzina osvježavanja
1.7 Stopa napuštanja			odbiti

Analiza indikatora grupe imovinskog stanja nam omogućava da izvučemo sljedeće zaključke:

• Iznos ekonomske imovine kojom raspolaže preduzeće povećao se sa 260428 hiljada rubalja. do 442.727 hiljada rubalja. što se može ocijeniti kao pozitivan trend
• Udio osnovnih sredstava u aktivi je smanjen (sa 0,57 na 0,24), što ukazuje na smanjenje proizvodnog potencijala organizacije.
• Kao dio osnovnih sredstava, značajan dio zauzima njihov aktivni dio (skoro 100%), što je pozitivan poen
• Koeficijent amortizacije aktivnog dijela osnovnih sredstava smanjen je sa 0,85 na 0,3. Ova dinamika se može oceniti kao veoma pozitivna, jer je došlo do značajne obnove osnovnih sredstava
• Stopa obnavljanja iznosila je 0,88, a stopa penzionisanja 0,64, što ukazuje na povoljan trend obnove osnovnih sredstava.

2.2.2 Procjena finansijske situacije

2.2.2.1 Analiza likvidnosti firme

Za analizu likvidnosti Promsinteza dd izračunavamo analitičke pokazatelje.

Tabela 3. Sažetak analitičkih pokazatelja grupe likvidnosti

Indeks	Značenje		Norm. značenje
	Povratak na vrh	Konačno
2.1 Iznos sopstvenog obrtnog kapitala
2.2 Upravljivost sopstvenih obrtnih sredstava
2.3 Omjer struje
2.4 Koeficijent brze likvidnosti
2.5 Koeficijent apsolutna likvidnost
2.6 Udio obrtnog kapitala u imovini
2.7 Učešće sopstvenih obrtnih sredstava u njihovom ukupnom iznosu
2.8 Udio zaliha u obrtnoj imovini
2.9. Udio sopstvenog obrtnog kapitala u pokrićem zalihama
2.10 Omjer pokrivenosti rezervama

Analiza pokazatelja likvidnosti nam omogućava da zaključimo da je preduzeće apsolutno nelikvidno kako na početku tako i na kraju analiziranog perioda.

Dakle, pokazatelj vrijednosti sopstvenih obrtnih sredstava iznosio je -133.778 hiljada rubalja, što ukazuje da je 133.778 hiljada rubalja. dugotrajna imovina se finansira iz kratkoročnih dugova (osim obrtnih sredstava).

Koeficijent tekuće likvidnosti smanjen je sa 0,69 na 0,46 (po stopi 2), što ukazuje na ekstremnu nelikvidnost kompanije.

O strožijim pokazateljima likvidnosti ne treba ni govoriti.

Ovo stanje je dijelom posljedica visokog učešća zaliha u strukturi obrtnih sredstava (skoro 100%). S druge strane, ovakva dinamika se dešava zbog visokog nivoa obaveza prema dobavljačima.

Treba napomenuti da se ovakvo stanje može delimično opravdati visokim nivoom likvidnosti zaliha i činjenicom da organizacija nastoji da zadrži svoju imovinu u zalihama zbog mogućnosti inflacije.

2.2.2.2 Analiza finansijske održivosti

Za provođenje analize finansijske stabilnosti potrebno je izračunati analitičke pokazatelje.

Tabela 4. Sažetak analitičkih pokazatelja grupe za finansijsku stabilnost

Indeks	Značenje		Norm. značenje
	Povratak na vrh	Konačno
3.1. Omjer koncentracije kapitala
3.2 Koeficijent finansijske zavisnosti
3.3 Omjer fleksibilnosti kapitala
3.4. Koeficijent koncentracije duga			odbiti
3.5 Koeficijent strukture dugoročnih investicija
3.6 Koeficijent dugoročne poluge
3.7 Koeficijent strukture duga
3.8 Odnos duga i kapitala			odbiti

Nakon analize finansijske stabilnosti Promsinteza dd, mogu se izvući sljedeći zaključci:

• Koeficijent koncentracije kapitala smanjen je sa 0,74 na 0,44 (imovina preduzeća je na kraju godine finansirana sopstvenim kapitalom za 44%), što je negativan trend, jer umanjuje finansijsku stabilnost preduzeća.
• Shodno tome, povećan je koeficijent finansijske zavisnosti (sa 1,35 na 2,28)
• Uočava se povećanje koeficijenta koncentracije dužničkog kapitala (0,26 na 0,56), što ukazuje na sličan trend.
• Preduzeće ne koristi dugoročni pozajmljeni kapital, što je negativna tačka, jer je finansiranje aktivnosti kroz kratkoročno zaduženje bremenito rizikom nevraćanja sredstava poveriocima na vreme. O tome svjedoči i dinamika indikatora 3.5, 3.6, 3.7 (na početku i na kraju analiziranog perioda jednaki su nuli).
• Povećao se odnos pozajmljenih i sopstvenih sredstava, što takođe ukazuje na smanjenje finansijske stabilnosti preduzeća u analiziranom periodu.

Dakle, proučavajući dinamiku indikatora ove grupe, možemo zaključiti da finansijska stabilnost Promsintez ad opada.

2.2.3 Procjena efektivnosti finansijskih i ekonomskih aktivnosti organizacije

2.2.3.1 Poslovna analiza

Tabela 5 Sažetak analitičkih pokazatelja poslovne grupe

Indeks	Značenje		Norm. značenje
	Povratak na vrh	Konačno
4.1 Prihodi od prodaje
4.2 Neto prihod
4.3 Produktivnost rada
4.4 Povrat na imovinu
4.5. Promet sredstava u obračunima (u prometu)
4.6 Obrt sredstava u obračunima (u danima)
4.7 Promet zaliha (u prometima)
4.8 Obrt zaliha (u danima)
4.9 Obim obaveza prema dobavljačima (u danima)
4.10 Vrijeme radnog ciklusa
4.11 Dužina finansijskog ciklusa
4.12. Stopa naplate potraživanja
4.13 Promet akcijama
4.14 Ukupan obrt kapitala
4.15 Omjer održivosti ekonomskog rasta

2.2.3.2 Analiza troškova i koristi

Za analizu profitabilnosti Promsinteza dd potrebno je izračunati sljedeće analitičke pokazatelje.

Tabela 6. Sažetak analitičkih pokazatelja grupe profitabilnosti

Indeks	Značenje		Norm. značenje
	Povratak na vrh	Konačno
5.1 Neto prihod
5.2 Profitabilnost proizvoda
5.3 Profitabilnost osnovnog poslovanja
5.4 Povrat na ukupan kapital
5.5 Povrat na kapital
5.6 Period povrata kapitala			odbiti

Kao rezultat analize profitabilnosti, možemo zaključiti da je Promsintez dd profitabilan u cjelini.

O tome svjedoči dinamika sljedećih pokazatelja:

• Neto dobit je porasla sa 23.038 hiljada rubalja. do 31842 hiljade rubalja. (za 38%)
• Profitabilnost proizvoda ostaje na nivou od 20%, što je prihvatljiv pokazatelj.
• Profitabilnost glavne djelatnosti također ima normalnu vrijednost (25%).
• Prinos na kapital je povećan sa 12% na 16%, što je povoljan trend.
• Odražavajući dinamiku prethodnih pokazatelja, period povrata za vlasnički kapital je smanjen (sa 8,4 godine na 6 godina).

2.3 Sažetak

Zaključak

U zaključku treba napomenuti sljedeće.

Analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća u uslovima tržišnu ekonomiju dobija sve veći značaj.

Analiza je funkcija upravljanja koja ima za cilj saznanje stvarnog stanja funkcionisanja kompanije. U zavisnosti od postavljenih ciljeva, akcenat se može staviti na različite aspekte aktivnosti organizacije.

Analiza finansijsko-ekonomske aktivnosti zasniva se na metodologiji analize kojom se utvrđuje oblik analitičkog istraživanja i analitičkih postupaka. Detaljnost proceduralne strane PCD analize zavisi od informacione podrške i odabranih oblasti analize.

Analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti omogućava vam da:

• Procijeniti finansijsko i ekonomsko stanje preduzeća i njegovu usklađenost sa ciljevima.
• Otkriti ekonomski potencijal privrednog subjekta.
• Utvrditi efektivnost finansijskih i ekonomskih aktivnosti.
• Razviti mjere za poboljšanje efikasnosti proizvodnje i upravljanja i još mnogo toga.

Dakle, analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti je sastavni dio upravljanja preduzećem. To je efikasan alat za uticanje na ekonomski život kompanije, omogućava vam kontrolu trenutna situacija, određuju perspektive razvoja i još mnogo toga.

Analiza finansijske i ekonomske aktivnosti počinje da zauzima sve veće mesto u upravljanju ruskim preduzećima, a očigledno je da će njena šira primena značajno unaprediti efikasnost proizvodnje i obezbediti privredni rast.

Aplikacija

Tabela 7 Sistem indikatora za procjenu finansijske i ekonomske situacije organizacije

Naziv indikatora	Formula za izračun		Obrazac za prijavu	Broj(i) redova, broj(r.)
1.1 Iznos ekonomskih sredstava kojima raspolaže organizacija	Neto rezultat bilansa			str.399-str.390-str.252-str.244
1.2 Udio osnovnih sredstava u imovini	Troškovi osnovnih sredstava Ukupna neto bilanca			s.399-s.390-s252-s.244
1.3 Udio aktivnog dijela osnovnih sredstava	Trošak aktivnog dijela osnovnih sredstava Troškovi osnovnih sredstava
1.4 Stopa amortizacije osnovnih sredstava	Amortizacija osnovnih sredstava Početni trošak osnovnih sredstava
1.5 Koeficijent amortizacije aktivnog dijela osnovnih sredstava	Amortizacija aktivnog dijela osnovnih sredstava Početni trošak aktivnog dijela osnovnih sredstava			str.363(d.6)+str.364(d.6)
1.6 Brzina osvježavanja	Početni trošak primljenih osnovnih sredstava za period Početni trošak osnovnih sredstava na kraju perioda

Analiza socio-ekonomskih pokazatelja aktivnosti organizacije na primjeru JSC "Kurgankhimmash"

Organizacione i ekonomske karakteristike objekta proučavanja

Sve vrste aktivnosti Kurgankhimmash OJSC su licencirane od strane Gostekhnadzora i Gosatomnadzora Rusije:

• - projektovanje, izrada i ugradnja objekata za nadzor kotla; ispitivanje sigurnosti objekata za nadzor kotlova;
• - proizvodnju opreme za hemijsku i drugu eksplozivnu i opasnu industriju;
• - projektovanje i proizvodnja opreme za AU.

Proizvodi koje proizvode organizacije imaju certifikate o usklađenosti u sistemu certifikacije GOST RF za sljedeće vrste opreme:

• - oprema za preradu nafte i gasa, kolonski aparati;
• - tekući mrežasti filteri za cjevovode, talože;
• - kapacitivne posude i aparate i drugu opremu.

Na osnovu gore navedenih karakteristika organizacije, može se zaključiti da je organizacija OAO Kurgankhimmash trenutno moderna organizacija, sposoban da proizvodi sofisticiranu tehnološku opremu za hemijsku industriju sa visokim kvalitetom i pouzdanošću.

Da bi se okarakterisale proizvodne i ekonomske aktivnosti organizacije, potrebno je analizirati marketing proizvoda organizacije prema regionalnim i industrijskim karakteristikama.

Tabela 1 predstavlja analizu industrije proizvoda organizacije JSC "Kurgankhimmash".

Tabela 1

Uporedna analiza opreme koju je prodao JSC "Kurgankhimmash" po delatnostima za period 2010 - 2012. (u novčanom smislu)

vrijednost, hiljada rubalja		vrijednost, hiljada rubalja		vrijednost, hiljada rubalja
	Nafta i plin, ukupno. :
	proizvodnja nafte i gasa
	Prerada nafte i gasa
	transport nafte i gasa
	mehanički inžinjering
	Hemijski
	Građevinarstvo i stambeno-komunalne usluge
	metalurgija
	Energija
	Svetlo i hrana
	Instrumentacija
	Medicina i mikrobiologija
	Ostalo (uključujući cilindre, elektrode, usluge)
	Ukupno za Rusiju
	U inostranstvu

Analiza podataka o proizvodnoj i ekonomskoj aktivnosti u tabeli 2 pokazuje sljedeće trendove:

Najznačajniji udio prodatih proizvoda u cijelom posmatranom periodu odnosi se na industriju nafte i plina, a ovaj udio je povećan sa 47% u 2010. na 77% u 2012. godini.

Brže se razvija i prodaja opreme za transport nafte i gasa. U 2012. godini udio ove opreme iznosio je 40% ukupne industrije nafte i gasa, a stopa rasta za 2012. godinu iznosila je 281%.

Prodaja robe široke potrošnje i usluga se razvija prilično povoljno. Iako je u 2011. godini industrija doživjela pad od 39% u odnosu na prethodni period, u 2012. godini stopa rasta industrije iznosila je 218%.

Istovremeno, treba napomenuti da se udio ostalih industrija postepeno smanjuje (sa izuzetkom građevinarstva i stambeno-komunalnih usluga).

Na slici 1 prikazan je dijagram strukture prodaje proizvoda po regijama za 2012. godinu.

Slika 1 - Regionalna struktura prodaje proizvoda za 2012. godinu

Iz analize prikazanih podataka možemo zaključiti da su najznačajniji potrošači proizvoda organizacije Uralski region (51% prodaje), a region Tjumenj je lider u regionu.

Analiza strukture imovine organizacije OJSC "Kurgankhimmash" vrši se na osnovu podataka u Dodatku 1. Za procjenu strukture imovine organizacije potrebno je napraviti dijagram (slika 2).

obrtna sredstva; - osnovna sredstva.

Slika 2 - Dinamika i sastav imovine JSC "Kurgankhimmash", hiljada rubalja.

Na osnovu analize prikazanih podataka, može se zaključiti da je u strukturi imovine organizacije značajno povećano učešće obrtne imovine sa 0,69 ukupne imovine u 2010. godini na 0,78 u 2012. godini; zalihe od 0,33 ukupne imovine u 2012. godini. 2010. i 0,36 u 2012, kao i potraživanja 0,33 i 0,40, respektivno, u 2010-2012, zauzvrat, osnovna sredstva 0, 30 i 0 zauzimaju značajno mjesto u sastavu dugotrajne imovine, 20 tokom godina.

Može se primijetiti da je trend promjena aktive generalno povoljan, odnosno značajno povećanje u 2010. (stopa rasta od 43%) i blagi pad u 2011-2012. (za 14% i za 5%) : stopa promjene dugotrajne imovine: smanjenje u 2011. godini za 10%, au 2012. godini smanjenje za 10%; stopa promjene obrtnih sredstava: značajno povećanje u 2010. godini (za 62%), blago smanjenje u 2011. godini za 15%, au 2012. godini za 3%.

Faktorska analiza pokazatelja pokazuje da najveći uticaj na promjenu pokazatelja vrijednosti imovine ima promjena vrijednosti zaliha za 10% i 44% tokom godina, kao i promjena vrijednosti potraživanja. u 2010. godini za 116%. Ovo nam omogućava da govorimo o poboljšanju efikasnosti upravljanja imovinom u organizaciji.

Analiza podataka predstavljenih u Dodatku 1 omogućava nam da zaključimo da obrtna sredstva organizacije čine najznačajniji dio u strukturi imovine Kurgankhimmash OJSC u posmatranom periodu, 934.238 hiljada rubalja i 904.744 hiljade rubalja. Istovremeno, u sastavu obrtnih sredstava najveće učešće zauzimaju zalihe, potraživanja i gotovina.

Izvještaj ispituje strukturu kapitala OAO Kurgankhimmash. U posmatranom periodu odnos sopstvenih i pozajmljenih sredstava je 44:56, 52:48 i 70:30 (%). Postoji jasan trend pada apsolutne vrijednosti i relativne poluge od 2010. do 2012. Ovaj trend smanjuje ovisnost organizacije o pozajmljenim sredstvima i poboljšava performanse održivosti. Promjena odnosa pozajmljenih i vlastitih sredstava iznosi 1.286; 0, 425. Podaci o strukturi kapitala organizacije, prikazani u Prilogu 2, mogu se prikazati u obliku dijagrama (slika 3).

Može se primetiti da je najznačajniji element u strukturi sopstvenih sredstava organizacije u posmatranom periodu odobreni kapital, njegova vrijednost tokom razmatranih godina iznosi 7,8% i 21,7% vrijednosti kapitala organizacije.

pozajmljena sredstva;

Sopstvena sredstva.

Slika 3 - Dinamika i sastav kapitala JSC "Kurgankhimmash", hiljada rubalja

Sledeći izvor sopstvenih sredstava u posmatranom periodu je zadržana dobit od oko 35,5% i 44,9% u periodu 2010-2012.

U 2011-2012 došlo je do smanjenja pozajmljenog kapitala u 2011. godini za 26,5%, zatim u 2012. godini za 46%. Trend promjene u 2012. godini je povoljan, a kako su dalje računice pokazale, finansijska stabilnost organizacije je značajno povećana. Treba napomenuti da se pozajmljeni kapital uglavnom sastoji od kratkoročnih obaveza.

Trend promjene u 2012. godini je nepovoljan, ali kako su dalje kalkulacije pokazale, finansijska stabilnost organizacije i dalje je visoka. U 2010-2012 prvo dolazi do smanjenja pozajmljenog kapitala u 2011. godini na 84,5%, zatim do povećanja u 2012. godini na 155,62%. Treba napomenuti da se pozajmljeni kapital sastoji od kratkoročnih obaveza.

U tržišnom okruženju, kada se privredna djelatnost organizacije i njen razvoj odvijaju i na račun vlastitih i na račun pozajmljenih sredstava, finansijska nezavisnost organizacije od vanjskih pozajmljenih izvora dobiva važnu analitičku karakteristiku.

Za analizu ovih pokazatelja finansijske stabilnosti za period od 2010. do 2012. godine sastavljena je tabela 2.

tabela 2

Pokazatelji finansijske stabilnosti JSC "Kurgankhimmash"

	Indeks
vrijednosti	01. 01. 2010	01. 01. 2011	01. 01. 2012	01. 01. 2013
	Omjer koncentracije kapitala
	Odnos duga i kapitala
	Koeficijent manevarske sposobnosti
	Koeficijent finansijske zavisnosti
	Koeficijent koncentracije duga
	Koeficijent strukture dugoročnih investicija
	Koeficijent dugoročnog zaduživanja
	Koeficijent strukture duga kapital
	Vrsta finansijske stabilnosti

Koeficijent koncentracije kapitala odražava udio kapitala u ukupnom iznosu izvora finansiranja i nezavisnost od eksternih izvora finansiranja, stepen formiranja sredstava iz kapitala. Tokom navedenog vremenskog perioda, ovaj pokazatelj je značajno povećan sa 0,5706 u 2010. godini na 0,7015 u 2012. godini (ovi pokazatelji su veći od preporučene vrijednosti). Ovo povećanje je posljedica značajnijeg povećanja kapitala u odnosu na imovinu. Odnos pozajmljenih i sopstvenih sredstava značajno je smanjen sa 0,5198 na 0,3948 (opet nije prekoračena preporučena vrednost), a zavisnost organizacije od pozajmljenog kapitala se smanjuje.

Koeficijent fleksibilnosti odražava udio vlasničkog kapitala uloženog u obrtna sredstva, stepen mobilnosti korištenja vlasničkog kapitala. U navedenom periodu konstantno je bio iznad preporučene vrijednosti i blago se povećao sa 0,6812 na 0,7105, što potvrđuje trendove razvoja organizacije. Iz istih razloga smanjen je koeficijent finansijske zavisnosti i koeficijent koncentracije pozajmljenog kapitala.

U tržišnim uslovima povećava se značaj solventnosti organizacije, kako se povećava potreba za blagovremenim plaćanjem od strane organizacije tekućih zahtjeva plaćanja. Za procjenu solventnosti uobičajeno je izračunati pokazatelje likvidnosti.

Podaci za izračunavanje pokazatelja likvidnosti prikazani su u Dodatku 3, a u Tabeli 3 prikazani su pokazatelji likvidnosti organizacije.

Tabela 3

Koeficijenti likvidnosti OJSC Kurgankhimmash

Koeficijent apsolutne likvidnosti ima tendenciju pada (sa 0,0041 na 0,0031), au 2010-2012. ne odgovara preporučenoj vrijednosti. Entitet može platiti mali dio svojih kratkoročnih dužničkih obaveza bez pribjegavanja likvidaciji zaliha.

Koeficijent tekuće likvidnosti pokazuje višestrukost obrtnih sredstava koja premašuju kratkoročne dužničke obaveze organizacije, a zavisi od perioda transformacije likvidnih sredstava u gotovinu. Ovaj koeficijent se smanjuje sa 2,2405 u 2010. na 2,7636 u 2012. godini i odgovara preporučenoj vrijednosti.

Analiza solventnosti pokazala je da organizacija ima dovoljno gotovine da brzo izmiri svoje kratkoročne dužničke obaveze.

Glavni zbirni indikator rezultata ekonomska aktivnost organizacije je dobit ili gubitak izvještajne godine. Na osnovu podataka iz Obrasca br. 2 „Bilans uspeha“ potrebno je sačiniti analitičke tabele u prilogu.

Iznos dobiti (gubitka) organizacije, kao i razne vrste troškovi su prikazani na dijagramu (slika 4).

Slika 4 - Dinamika neto dobiti JSC "Kurgankhimmash", hiljada rubalja

U 2010. godini, neto profit organizacije OJSC "Kurgankhimmash" iznosio je 55212 hiljada rubalja. (2,5% prihoda), u 2011. godini dobit je iznosila 14227 hiljada rubalja. (0,76% prihoda), a organizacija je 2012. završila sa dobiti od 659 hiljada rubalja. (0,045% prihoda).

Dijagram na slici 9 pokazuje sljedeće trendove: Značajno smanjenje dobiti organizacije OJSC "Kurgankhimmash" u 2011. godini za 75%. Tome su doprinijeli sljedeći faktori: pad prihoda za 14%; povećanje kamate za 64% značajno smanjuje dobit prije oporezivanja.

U 2012. godini dobit je smanjena za 95%. Za pad profita možemo navesti sljedeće glavne faktore: prihodi su smanjeni za 21%, dok su troškovi upravljanja čak neznatno porasli (za 2%), kao rezultat toga, profit od prodaje je smanjen za 32%.

Iz analize razmatranih pokazatelja možemo zaključiti da je najznačajniji faktor čija je promjena odredila promjenu dobiti za period 2010-2012. je značajna promjena u prihodima od prodaje proizvoda.

Pokazatelji profitabilnosti prikazani su u tabeli 4.

Tabela 4

Pokazatelji profitabilnosti JSC Kurgankhimmash, %

Profitabilnost u smislu profita i kapitala opada. Razlog je smanjenje dobiti za 2012. Stoga su svi pokazatelji profitabilnosti značajno smanjeni u 2012. godini.

Međunarodni univerzitet za biznis i menadžment

Institut za ekonomiju i menadžment

DIPLOMSKI RAD

Specijalnost: 060400 "Finansije i kredit"

Na temu: ANALIZA FINANSIJSKIH I PRIVREDNIH AKTIVNOSTI SOLO DOO

student tatiana

(5 kurs, redovno obrazovanje)

naučni direktor

Dan. Profesor Markin Yu.P.

Dozvolite zaštitu

direktora instituta

Efimova E. M.

Glava odjelu

Markin Yu.P.

Moskva 2006

Uvod			3
1.	POJAM, ZNAČAJ I CILJEVI ANALIZE FINANSIJSKO-GOSPODARSKE AKTIVNOSTI		5
1.1.	Glavne vrste i metode analize	6
1.2.	Finansijsko izvještavanje, sadržaj i značaj njegove analize	10
1.3.	Analiza finansijskog stanja	12
2.	2.1.	Metodologija za procenu sastava, strukture i dinamike imovine preduzeća i izvora njihovog formiranja	15
2.2	Procjena finansijske stabilnosti preduzeća	36
3.	ANALIZA FINANSIJSKIH I PRIVREDNIH AKTIVNOSTI SOLO DOO		48
3.1.	opšte karakteristike	48
3.2.	Procjena imovinskog stanja	49
3.3.	Analiza finansijske stabilnosti	62
3.4.	Analiza solventnosti i likvidnosti	70
3.5.	Analiza poslovnih aktivnosti	77
3.6.	Analiza profitabilnosti	81
ZAKLJUČAK			85
BIBLIOGRAFIJA			89
APPS			91

Uvod

Prelazak na tržišnu ekonomiju zahteva od preduzeća povećanje efikasnosti proizvodnje, konkurentnosti proizvoda i usluga kroz uvođenje efikasnih oblika upravljanja i upravljanja proizvodnjom, inicijative, aktiviranje preduzetništva itd. Važna uloga u realizaciji ovog zadatka pridaje se finansijskoj i ekonomskoj analizi poslovanja privrednih subjekata. Uz nju se razvija strategija i taktika razvoja preduzeća, identifikuju rezerve za efikasnost proizvodnje i prodaje proizvoda, radova, usluga i vrednuju rezultati rada. Analiza finansijsko-ekonomske aktivnosti može se smatrati najvažnijim sredstvom upravljanja i kontrole proizvodnih i privrednih aktivnosti preduzeća, ustanove ili organizacije bilo kojeg organizaciono-pravnog oblika, u bilo kom od sektora privrede.

Ciljna orijentacija finansijske analize je potkrepljivanje upravljačkih odluka čije će se posljedice manifestovati u bliskoj ili daljoj budućnosti. Zbog toga najvažniji zadatak finansijske analize u savremenim uslovima je prospektivna procena finansijskog stanja preduzeća i njegove finansijske stabilnosti u budućnosti sa stanovišta njihove usklađenosti sa razvojnim ciljevima preduzeća u promenljivom spoljašnjem i unutrašnjem okruženju.

U vezi sa navedenim, tema teza: „Analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti SOLO doo čini se posebno relevantnom. Svrha ovog rada je sveobuhvatna studija finansijskih i ekonomskih aktivnosti SOLO doo. Za postizanje ovog cilja planirano je rješavanje niza međusobno povezanih posebnih zadataka:

1. Istražiti dinamiku glavnih finansijskih i ekonomskih pokazatelja.

3. Analizirati rezultate i izvući odgovarajuće zaključke na osnovu kojih predložiti pravce daljeg razvoja preduzeća.

Kvalifikovani ekonomista, finansijer, računovođa, revizor mora biti stručan savremenim metodama ekonomska istraživanja, metoda kompleksne finansijske i ekonomske analize.

Rad se sastoji od uvoda, dva poglavlja i zaključka.

Prvo poglavlje bavi se teorijskim dijelom metodologije finansijske analize općenito i proračunom potrebnih indikatora.

U drugom poglavlju se vrši direktna analiza finansijsko-ekonomskih aktivnosti SOLO doo.

1. Pojam, značenje i ciljevi analize finansijskih i ekonomskih aktivnosti.

Metodologija za analizu finansijskih i ekonomskih aktivnosti uključuje analizu finansijski rezultati aktivnosti preduzeća, analiza finansijskog stanja i analiza efektivnosti ekonomske aktivnosti preduzeća.

Svrha analize finansijske i ekonomske aktivnosti je objektivna procjena finansijskog stanja, finansijskih rezultata, efikasnosti i poslovne aktivnosti objekta proučavanja. Za donošenje menadžerskih odluka u oblasti finansija, menadžmentu je potrebna stalna svijest o relevantnim pitanjima, što je moguće samo kao rezultat odabira, analize i evaluacije početnih informacija.

Analiza finansijske i ekonomske aktivnosti sastoji se od:

1.Preliminarni pregled ekonomske i finansijske situacije preduzeća;

2. Procjena i analiza ekonomskog potencijala preduzeća:

2.1 Procjena imovinskog stanja (izrada uporednog analitičkog bilansa, njegova vertikalna i horizontalna analiza);

2.2 Procjene finansijskog položaja (procjena likvidnosti, solventnosti, procjena finansijske stabilnosti);

3. Procjena i analiza efektivnosti finansijskih i ekonomskih aktivnosti:

3.1 Procjene poslovne aktivnosti;

3.2 Analiza profitabilnosti.

1.1 Glavne vrste i metode analize.

Ekonomska analiza preduzeća uključuje veliki broj razne vrste procene rezultata njihovih aktivnosti i stoga zahteva i dozvoljava upotrebu raznih metoda. Vrsta i način ekonomske analize unaprijed su određeni ciljem, vremenom analize (period rada ili likvidnosti) i očekivanim rezultatom analize. Glavni ciljevi ekonomske analize, a samim tim i glavni kriterijumi treba da budu oni koji bi unapredili efikasnost preduzeća. Preduzeće mora biti profitabilno, povećati produktivnost i povećati prihode i profitabilnost

Čelnici preduzeća, koji će proširiti svoju delatnost i privući finansijska sredstva, trebalo bi da budu u stanju da odrede i sprovedu strategiju finansijskog i ekonomskog razvoja za nekoliko godina. Analiza finansijskog i ekonomskog stanja preduzeća tokom niza godina (najmanje tri godine) je odlučujuća kada se radi sa ruskim i stranim investitorima. Čak i ako postoje odlični poslovni prijedlozi koji daju dobre izglede u budućnosti ekonomski efekat i traženi na tržištu, ozbiljni ruski i strani investitori neće raditi sa preduzećima koja trenutno imaju slabe finansijske performanse ili negativan trend u poslednjem

Potencijalni investitori traže od preduzeća koja planiraju realizaciju investicionih projekata finansijske izvještaje ovjerene od strane revizora koji sadrže podatke o novčanoj imovini, nastalim obavezama, rezultatima finansijskih, ekonomskih i drugih aktivnosti za relevantne periode. Ovo je tradicionalna standardna procedura u poslovanju banaka i drugih investicionih institucija. Očigledno je da bi racionalan pristup traženju investicionih sredstava od strane preduzeća koja se za njih prijavljuju trebalo da im omogući da procene utisak koji će prikazani finansijski izveštaji ostaviti na bankare, zajmoprimce ili potencijalne partnere koji traže ove informacije. Međutim, jednako je jasno da bi se to utvrdilo u okviru same firme podnosioca zahtjeva za investiciju, potrebno je izvršiti analizu njenih finansijskih izvještaja i procjenu njenog finansijskog i ekonomskog stanja kao potencijalnog zajmoprimca. Odnosno, stručnjaci preduzeća odgovorni za privlačenje dodatnih finansijskih sredstava trebali bi biti u stanju da rade s finansijskim izvještajima i analiziraju ih koristeći metode slične onima koje koriste predstavnici finansijsko tržište. Ovo takođe podrazumeva da takvi stručnjaci treba da poznaju i kriterijume na kojima se zasnivaju analitičari finansijskih institucija u proceni finansijskog i ekonomskog stanja preduzeća prilikom donošenja odluka o obezbeđivanju sredstava koja traže. Štaviše, perspektivne firme treba da se unapred pripreme za ulazak na tržište finansijskog kapitala kako bi prikupile sredstva neophodna za ubrzani razvoj i proširenje obima delatnosti. To bi, prije svega, trebalo da podrazumijeva implementaciju od strane njihovih finansijskih i računovodstvenih odjela takve strategije koja bi u procesu proizvodnih, privrednih i finansijskih aktivnosti mogla osigurati, u relativno kratkom vremenu, da pokazatelji finansijskog izvještavanja dostignu nivo karakterističan. finansijski stabilnih i atraktivnih za investitore preduzeća.

Uzimajući u obzir značaj dodatnih finansijskih sredstava za uspješan razvoj preduzeća, finansijska i ekonomska analiza se uglavnom posmatra kao element tehnologije za njihovo privlačenje. Sprovođenje analize finansijskih i ekonomskih aktivnosti je od velike praktične važnosti. I to objašnjava činjenicu da ekonomska analiza nije proizvod ekonomske teorije koja se primjenjuje u praksi, već hitna potreba u oblasti proizvodnje i finansijskog upravljanja. Mnogi naučni radovi posvećeni su proučavanju različitih aspekata analize finansijskih i ekonomskih aktivnosti u Rusiji i inostranstvu. Više od jedne decenije, mnogi naučnici i stručnjaci razvijaju i poboljšavaju njegovu metodologiju i tehnike. A istovremeno, upravo zbog njene praktične orijentacije, kontinuiranog razvoja i unapređenja sistema upravljanja proizvodnjom i finansijama preduzeća, postoji stalna potreba za razvojem teorije analize finansijsko-privredne delatnosti.

Istovremeno, važno je ne samo upoznati se sa metodologijom i tehnologijom analize finansijsko-ekonomskih aktivnosti, već i razumjeti njenu unutrašnju logiku, naučiti kako odabrati najprikladniji postupak za njeno sprovođenje u svakom konkretnom slučaju, oblik predstavljanja rezultata i njihovu interpretaciju. Ovo posljednje je posebno značajno, budući da se u stručnoj literaturi nudi niz tehnika i metoda koje se koriste u analizi finansijsko-ekonomskih aktivnosti, dobijenih pokazatelja i izračunatih koeficijenata.

Finansijski i ekonomski položaj preduzeća, različiti aspekti njegovih proizvodnih, finansijskih i investicionih aktivnosti u tržišnoj privredi, iz ovog ili onog razloga, od interesa su za mnoge subjekte ekonomskih i administrativnih odnosa. Međutim, razlozi ovog interesovanja, a samim tim i zahtjevi i zadaci koje ovi subjekti postavljaju pred analizu finansijsko-ekonomskih aktivnosti, mogu značajno varirati. Specifičan sadržaj procesa analize finansijskih i ekonomskih aktivnosti, njegov vremenski period, zahtevi za sadržaj i oblik prezentacije koji se koristi u analizi finansijske informacije, skup izračunatih pokazatelja - sve to određuje za koga i u koju svrhu se (analiza) provodi. U tabeli 1.1 prikazani su tipovi analize, diferencirani u zavisnosti od njenih ciljeva i pravaca.

Tabela 1.1.

Vrste ekonomske analize

Finansijski i ekonomski	Analiza se zasniva na finansijskim performansama preduzeća: realizaciji finansijskog plana, efikasnosti korišćenja sopstvenog i pozajmljenog kapitala, utvrđivanju rezervi za povećanje visine dobiti, povećanju profitabilnosti, poboljšanju finansijskog stanja i solventnosti preduzeća.
Revizija - (računovodstvo)	Sprovode ga revizori ili revizorske kuće u cilju procjene i predviđanja finansijskog stanja i finansijske stabilnosti poslovnog subjekta
Tehnički i ekonomski	Proučava interakciju tehničkih i ekonomskih procesa i njihov uticaj na ekonomske performanse preduzeća
Socio-ekonomski	Proučava odnos društvenih i ekonomskih procesa, njihov uticaj jedni na druge i na ekonomske rezultate ekonomske aktivnosti
Ekonomsko-statistički	Koristi se u proučavanju masovnih pojava na različitim nivoima upravljanja
Ekonomski i ekološki	Istražuje interakciju ekoloških i ekonomskih procesa povezanih sa očuvanjem i unapređenjem životne sredine i ekoloških troškova
Marketing	Koristi se za proučavanje tržišta sirovina i prodaje gotovih proizvoda, njegove konkurentnosti, ponude i potražnje, komercijalnog rizika, formiranja politike cijena, razvoja taktika i strategija marketinških aktivnosti.

1.2. Finansijsko izvještavanje, sadržaj i značaj njegove analize.

Izvori informacija za izračunavanje indikatora i provođenje analize su godišnji i kvartalni finansijski izvještaji:

Obrazac br. 1 "Bilans stanja",

Obrazac br. 2 "Izvještaj o dobiti i gubitku",

Obrazac br. 3 "Izvještaj o tokovima kapitala",

Obrazac br. 4 „Izvještaj o novčanim tokovima“,

Obrazac broj 5 "Prilog bilansa stanja".

U tržišnoj ekonomiji, finansijski izvještaji preduzeća su glavno sredstvo komunikacije i najvažniji element informacione podrške za finansijsku analizu. Nije slučajno da je koncept sastavljanja i objavljivanja izvještaja jedan od najvažnijih u sistemu nacionalnih standarda u većini ekonomski razvijenih zemalja. Prilično je jednostavno objasniti takvu pažnju izvještavanju. Bilo kojoj organizaciji, u ovoj ili onoj mjeri, stalno su potrebni dodatni izvori finansiranja. Možete ih pronaći na tržištu kapitala, privlačeći potencijalne investitore i kreditore informišući ih o svojim finansijskim i ekonomskim aktivnostima. Glavni izvor takvih informacija su finansijski izvještaji. Koliko god atraktivni bili objavljeni finansijski rezultati koji pokazuju trenutno i buduće finansijsko stanje organizacije, velika je i verovatnoća dobijanja dodatnih izvora finansiranja u ovom ili onom obliku.

Obrazac br. 1 “Bilans preduzeća”. Popravlja: trošak ( novčana vrijednost) stanja imovine, materijala, finansija, formiranog kapitala, sredstava, dobiti, zajmova, kredita i drugih dugova i obaveza. Bilans stanja sadrži podatke o stanju i sastavu ekonomske imovine preduzeća, koja je uključena u imovinu, i izvorima njihovog formiranja, koji čine pasivu. Ove informacije se prikazuju „Na početku godine“ i „Na kraju godine“, što omogućava analizu i upoređivanje pokazatelja, utvrđivanje njihovog rasta ili pada. Dakle, bilans se koristi za procjenu finansijskog stanja preduzeća, analizu sastava i strukture imovine i izvora njenog formiranja, stanje likvidnosti bilansa stanja i stepen finansijske nezavisnosti. Međutim, odraz samo ostataka u bilansu stanja ne daje mogućnost da se odgovori na sva pitanja vlasnika i drugih zainteresovanih korisnika. Potrebne su dodatne detaljne informacije ne samo o bilansima, već io kretanju ekonomskih sredstava i njihovih izvora. To se postiže uvođenjem sljedećih izvještajnih obrazaca.

Obrazac br. 2 “Izvještaj o dobiti i gubitku”. Na osnovu toga se vrši analiza dinamike i strukture finansijskih rezultata, te se ocjenjuje „kvalitet“ dobiti.

Obrazac br. 3 “Izvještaj o tokovima kapitala”. Omogućava procjenu dinamike i strukture vlasničkog kapitala i rezervi.

Obrazac br. 4 „Izvještaj o novčanim tokovima“. Ovaj izvještaj je pripremljen na gotovinskoj osnovi i koristi se za karakterizaciju tok novca preduzeća u tekućim, investicionim i finansijskim aktivnostima preduzeća, omogućava vam da procenite stepen prelivanja kapitala iz jedne oblasti delatnosti u drugu.

Obrazac broj 5 „Prilog bilansu stanja”. Omogućava dešifriranje pokazatelja sastava i kretanja imovine, obaveza, potraživanja i obaveza, finansijske investicije;

“Objašnjenje” u kojem se navode glavni faktori koji su uticali na izvještajne godine o konačnim rezultatima preduzeća, uz ocjenu njegovog finansijskog stanja.

Čitanje finansijskih izveštaja kao jedna od metoda finansijske analize koristi se za jasnu i jednostavnu procenu dinamike razvoja svake organizacije, bez obzira na njen organizaciono-pravni oblik i komercijalnu delatnost ili status. neprofitna organizacija. Unatoč složenosti koja se čini na prvi pogled, dostupna je ne samo profesionalcima.

1.3 ANALIZA FINANSIJSKOG STANJA

Finansijsko stanje preduzeća je ekonomska kategorija koja odražava stanje kapitala u procesu njegovog opticaja i sposobnost privrednog subjekta da se samorazvija u određenom trenutku. U procesu nabavke, marketinga i finansijskih aktivnosti, kontinuirani proces mijenja se promet kapitala, struktura sredstava i izvori njihovog formiranja, dostupnost i potreba za finansijskim sredstvima i, kao rezultat, finansijsko stanje preduzeća čija je eksterna manifestacija solventnost.

Finansijsko stanje može biti stabilno, nestabilno (pretkrizno) i krizno. Sposobnost preduzeća da vrši plaćanja na vreme, finansira svoje poslovanje na produženoj osnovi, izdrži nepredviđene šokove i održi svoju solventnost u nepovoljnim okolnostima ukazuje na njegovo dobro finansijsko stanje, i obrnuto.

Da bi se obezbedila finansijska stabilnost, preduzeće mora imati fleksibilnu strukturu kapitala, biti sposobno da organizuje svoje kretanje na način da obezbedi stalan višak prihoda nad rashodima kako bi održalo solventnost i stvorilo uslove za samoreprodukciju.

shodno tome, finansijsku stabilnost preduzeća je sposobnost poslovnog subjekta da funkcioniše i razvija se, da održava ravnotežu svoje imovine i obaveza u promjeni internih i spoljašnje okruženje, što garantuje njegovu stalnu solventnost i investicionu atraktivnost u granicama prihvatljivog nivoa rizika.

Finansijsko stanje preduzeća, njegova održivost i stabilnost zavise od rezultata njegovih proizvodnih, komercijalnih i finansijskih aktivnosti. Ako se proizvodno-finansijski planovi uspješno provode, onda to pozitivno utiče na finansijski položaj preduzeća. I, naprotiv, kao rezultat neispunjenja plana proizvodnje i prodaje proizvoda dolazi do povećanja njegove cijene, smanjenja prihoda i iznosa dobiti, a kao rezultat toga, pogoršanja finansijsko stanje preduzeća i njegova solventnost. Shodno tome, stabilno finansijsko stanje nije slučajnost, već rezultat kompetentnog, veštog upravljanja čitavim kompleksom faktora koji određuju rezultate ekonomske aktivnosti preduzeća.

Stabilna finansijska pozicija, zauzvrat, ima pozitivan uticaj na učinak proizvodnih planova i osiguranje potreba proizvodnje neophodna sredstva. Stoga, finansijska djelatnost kao sastavni dio privredne djelatnosti treba da bude usmjerena na obezbjeđenje planiranog prijema i trošenja finansijskih sredstava, sprovođenje obračunske discipline, postizanje racionalnih proporcija sopstvenog i pozajmljenog kapitala i njegovo što efikasnije korišćenje.

Osnovni cilj finansijske aktivnosti svodi se na jedan strateški zadatak - povećanje imovine preduzeća. Da bi se to postiglo, mora stalno održavati solventnost i profitabilnost, kao i optimalnu strukturu bilansa aktive i pasive.

Finansijsko stanje preduzeća izražava se u odnosu strukture njegove imovine i obaveza, tj. sredstva preduzeća i njihovi izvori. Osnovni ciljevi analize su utvrđivanje kvaliteta finansijskog stanja, proučavanje razloga za njegovo poboljšanje ili pogoršanje tokom perioda i priprema preporuka za poboljšanje finansijske stabilnosti i solventnosti preduzeća. Ovi zadaci se rješavaju na osnovu proučavanja dinamike apsolutnih i relativni indikatori i podijeljeni su u sljedeće analitičke blokove:

strukturna analiza imovine i obaveza;

analiza finansijske stabilnosti;

analiza solventnosti (likvidnosti);

analiza potrebnog povećanja sopstvenog kapitala.

Pored finansijskih pokazatelja, važnu ulogu u analizi finansijskog stanja imaju i oni apsolutni pokazatelji, obračunati na osnovu izvještajnih, kao što su neto imovina (realni kapital), , pokazatelji obezbjeđenja rezervi sopstvenim obrtnim sredstvima. Ovi indikatori su kriterijumi, jer se koriste za formulisanje kriterijuma za određivanje kvaliteta finansijskog stanja.

Analizu finansijskog stanja sprovode ne samo menadžeri i relevantna odeljenja preduzeća, već i njegovi osnivači, investitori u cilju proučavanja efikasnosti korišćenja resursa, banke – da bi se procenili uslovi kreditiranja i utvrdio stepen. rizika, dobavljači - da blagovremeno primaju uplate, poreski organi - da ispune plan prihoda sredstva u budžet itd. U skladu s tim, analiza se dijeli na internu i eksternu.

Interna analiza sprovode službe preduzeća, a njegovi rezultati se koriste za planiranje, kontrolu i predviđanje finansijskog stanja preduzeća. Njegov cilj je da obezbijedi sistematski protok sredstava i plasira sopstvena i pozajmljena sredstva na način da se stvore uslovi za normalno funkcionisanje preduzeća, maksimiziranje dobiti i eliminisanje rizika od bankrota.

Eksterna analiza provode investitori, dobavljači materijala i finansijskih sredstava, regulatorna tijela na osnovu objavljenih izvještaja. Njegov cilj je da uspostavi mogućnost profitabilnog ulaganja sredstava kako bi se osigurala maksimalna dobit i eliminisao rizik od gubitka.

Osnova analize finansijskog stanja je analiza finansijskih izvještaja.

1.4. Metodologija za procenu sastava, strukture i dinamike imovine preduzeća i izvora njihovog formiranja

Finansijsko stanje preduzeća izražava se u odnosu strukture imovine i obaveza, tj. sredstva preduzeća i njihovi izvori. Osnovni zadaci analize finansijskog stanja su utvrđivanje kvaliteta finansijskog stanja, proučavanje razloga za njegovo poboljšanje ili pogoršanje tokom perioda, priprema preporuka za poboljšanje finansijske stabilnosti i solventnosti preduzeća. Ovi zadaci se rješavaju na osnovu proučavanja dinamike apsolutnih i relativnih pokazatelja.

Ekonomski potencijal se može okarakterisati na dva načina: sa pozicije imovine i sa pozicije finansijske pozicije, oni su međusobno povezani, budući da neracionalna struktura imovine, njen nekvalitetan sastav može dovesti do pogoršanja finansijske situacije. i obrnuto. Uporedni analitički bilans i pokazatelji finansijske stabilnosti odražavaju suštinu finansijskog stanja. Likvidnost bilansa stanja karakteriše eksterne manifestacije finansijskog stanja, pa njihova procena i analiza predstavljaju polaznu tačku od koje treba da se razvija završni blok analize finansijskog stanja.

Svrha analize i procjene imovinskog stanja (struktura bilansa) je proučavanje strukture i dinamike sredstava preduzeća i njihovih izvora kako bi se upoznala cjelokupna slika finansijskog stanja. Ova analiza je preliminarna, kao kao rezultat njegove implementacije, još uvijek je nemoguće dati konačna evaluacija kvalitet finansijskog stanja, što zahtijeva obračun posebnih pokazatelja.

Analizu imovinskog stanja prethodi ukupni rezultat dinamika bilansne sume, dobijena poređenjem stope rasta bilansa sa stopom rasta finansijskih rezultata (prihoda, dobiti). Ako je stopa rasta finansijskih rezultata veća od stope rasta valute bilansa stanja, onda je u izvještajnom periodu korištenje imovine preduzeća bilo efikasnije nego u prethodnom periodu. Ako je stopa rasta dobiti od prodaje proizvoda veća od stope rasta bilansa stanja, a stopa rasta prihoda manja, onda je do povećanja efikasnosti korištenja imovine došlo samo zbog povećanja cijena. za proizvode (radove, usluge). Ako je stopa rasta finansijskih rezultata manja od stope rasta bilansa stanja, onda to ukazuje na smanjenje efikasnosti organizacije.

Analiza i procjena imovinskog stanja vrši se prema bilansu stanja korištenjem jedne od sljedećih metoda:

1. Analiza direktno na bilansu stanja bez prethodne promjene sastava bilansnih stavki;

2. Analiza zasnovana na uporednom analitičkom bilansu;

3. Analiza korištenjem usklađivanja bilansa stanja za indeks inflacije, nakon čega slijedi konsolidacija stavki.

Analiza direktno na bilansu stanja je dugotrajan i neefikasan postupak, jer previše izračunatih pokazatelja ne dozvoljava da identifikujemo glavne trendove u finansijskom stanju.

Analizu imovinskog stanja preporučuje se izvršiti pomoću uporednog analitičkog bilansa stanja, koji se može dobiti iz izvornog objedinjavanjem pojedinačnih stavki i dopunjavanjem različitim pokazateljima koji su podijeljeni u tri grupe:

1. Strukturni pokazatelji (apsolutne vrijednosti i specifična gravitacija).

2. Pokazatelji dinamike (promjene vrijednosti indikatora).

3. Pokazatelji strukturne dinamike (procentualna promjena vrijednosti na početku perioda, procentualna promjena promjene ukupnog (valute) bilansa stanja).

Ovaj bilans zapravo uključuje indikatore horizontalne i vertikalne analize, što omogućava da se pojednostavi rad na njihovoj implementaciji. Za razumijevanje ukupne slike promjena u finansijskom stanju važni su pokazatelji strukturne dinamike, jer se pomoću njih može izvesti zaključak o izvorima kroz koje je dolazio priliv novih sredstava i u koja su sredstva uložena. Relativni indikatori, s druge strane, uglađuju negativan uticaj inflatornih procesa, koji mogu značajno iskriviti apsolutne pokazatelje finansijskih izvještaja i samim tim otežati njihovo dinamičko upoređivanje. Analizirajući uporedni bilans, potrebno je obratiti pažnju na promjene udjela obrtnih sredstava u vrijednosti imovine, kao i na odnos stopa rasta vlasničkog i pozajmljenog kapitala i stopa rasta potraživanja i obaveza. Uz stabilnu finansijsku stabilnost, preduzeće treba da dinamično povećava udeo sopstvenih obrtnih sredstava. Stopa rasta vlasničkog kapitala treba da bude veća od stope rasta pozajmljenog kapitala, a stope rasta potraživanja i obaveza treba da budu međusobno uravnotežene.

Prilikom analize promjene valute bilansa stanja, treba imati u vidu da smanjenje valute ukazuje na smanjenje privrednog prometa preduzeća, što bi moglo dovesti do njegove nelikvidnosti. Utvrđivanje činjenice smanjenja privredne aktivnosti zahtijeva detaljnu analizu njegovih uzroka:

Smanjenje efektivne potražnje za robom preduzeća;

Ograničenje tržišnog pristupa tržištu sirovina, materijala;

Postepeno uključivanje u aktivni privredni promet filijala na teret matične organizacije.

Analizirajući porast valute bilansa, potrebno je uzeti u obzir uticaj revalorizacije osnovnih sredstava, najteže je uzeti u obzir uticaj inflatornih procesa, ali bez toga je teško zaključiti da li je povećanje u valuti je posledica rasta cene gotovih proizvoda pod uticajem inflacije sirovina, ili ukazuje na ekspanziju finansijske i ekonomske aktivnosti.

Generalno, znaci "dobrog" su:

1) povećanje bilansa stanja;

2) višak sopstvenog kapitala nad pozajmljenim kapitalom, uključujući stope njihovog rasta;

3) prekoračenje stopa rasta obrtnih sredstava u odnosu na stope rasta dugotrajne imovine;

4) približno iste stope rasta (pada) potraživanja i obaveza;

5) odsustvo oštrih promena u pojedinačnim bilansnim stavkama;

6) nepostojanje gubitaka, dospjelih dugova i sl. u bilansu stanja.

Dakle, analiza dinamike valute, strukture aktive i pasive omogućava nam da izvučemo niz važnih zaključaka koji su neophodni kako za realizaciju tekućih aktivnosti, tako i za donošenje odluka za budućnost. U cilju produbljivanja i detaljnije procjene imovinskog stanja, potrebno je izraditi uporednu analitičku tabelu.

Prilikom procjene imovinskog stanja koristi se niz indikatora koji se koriste u analizi finansijsko-ekonomskih aktivnosti preduzeća.

1. Iznos ekonomskih sredstava kojima preduzeće raspolaže. Ovaj indikator daje generalizovanu procenu imovine u bilansu stanja preduzeća. Ovo je računovodstvena procjena, koja se ne poklapa sa ukupnom tržišnom vrijednošću imovine preduzeća. Rast ovog indikatora ukazuje na povećanje imovinskog potencijala preduzeća.

2. Udio aktivnog dijela osnovnih sredstava. Rast ovog indikatora u dinamici obično se smatra povoljnim trendom.

3. Koeficijent trošenja. Pokazatelj karakteriše udio vrijednosti osnovnih sredstava koja ostaju za otpis kao rashod u narednim periodima. Obično se koristi u analizi kao karakteristika stanja osnovnih sredstava. Dodavanje ovog indikatora na 100% (ili 1) je koeficijent roka trajanja.

4. Brzina osvježavanja. Pokazuje koji dio osnovnih sredstava na raspolaganju na kraju izvještajnog perioda predstavljaju nova osnovna sredstva.

5. Stopa napuštanja . Prikazuje koji je dio osnovnih sredstava sa kojim je preduzeće počelo sa radom u izvještajnom periodu, penzionisano zbog dotrajalosti i drugih razloga.

Analiza imovine preduzeća vrši se da bi se utvrdili opšti trendovi promena u strukturi bilansa stanja, da bi se identifikovali glavni izvori sredstava (odeljci bilansa obaveza) i pravci njihovog korišćenja (odeljci aktive). balans).

1.4.1. BILANS IZMEĐU IMOVINE PREDUZEĆA I

IZVORI NJIHOVOG FORMIRANJA.

Najpotpunija finansijska stabilnost preduzeća može se otkriti na osnovu proučavanja odnosa aktive i pasive bilansa stanja. Kao što znate, postoji bliska veza između imovine i obaveza bilansa stanja. Svaka stavka bilansa imovine ima svoje izvore finansiranja. Po pravilu, izvor finansiranja dugoročnih sredstava su vlasnički kapital i dugoročno pozajmljena sredstva. Nisu isključeni slučajevi formiranja dugoročnih sredstava i na teret kratkoročnih bankarskih kredita.

Obrtna (obrtna) sredstva se formiraju kako na teret sopstvenog kapitala tako i na teret kratkoročno pozajmljenih sredstava. Poželjno je da se polovina formiraju na račun vlastitog, a pola - na račun pozajmljenog kapitala. Tada se garantuje spoljni dug.

U zavisnosti od izvora formiranja, ukupan iznos obrtnih sredstava (obrtni kapital) obično se deli na dva dela:

a) varijabla koja se stvara na teret kratkoročnih obaveza preduzeća;

b) konstantan minimum obrtnih sredstava (zaliha i troškova) koji se formira na teret kapitala.

Nedostatak sopstvenih obrtnih sredstava dovodi do povećanja varijable i smanjenja trajnog dela obrtnih sredstava, što takođe ukazuje na povećanje finansijske zavisnosti preduzeća i nestabilnost njegovog položaja.

Sopstveni kapital u bilansu stanja se odražava u ukupnom iznosu u trećem delu bilansa stanja. Da bi se utvrdilo koliko se koristi u opticaju (vlas radni kapital), potrebno je od ukupnog iznosa za treći i četvrti dio bilansa (prvi odjeljak bilansa) oduzeti iznos dugotrajne (stalne) imovine.

Ukupan iznos trajnog kapitala (zbir trećeg i četvrtog odjeljka bilansa stanja) je ukupan iznos dugotrajne imovine ili iznos obrtne imovine - iznos kratkoročnih obaveza.

Visina sopstvenih obrtnih sredstava izjednačava se sa iznosom sopstvenih obrtnih sredstava. Iznos sopstvenih obrtnih sredstava može se izračunati i na ovaj način: od ukupnog iznosa obrtnih sredstava oduzmite iznos kratkoročnih finansijskih obaveza (peti deo bilansa). Razlika će pokazati koliko je obrtnih sredstava formirano iz kapitala, odnosno šta će ostati u prometu kompanije ako se istovremeno otplate svi kratkoročni dugovi prema poveriocima.

Izračunava se i struktura raspodjele sopstvenog kapitala, odnosno učešće sopstvenih obrtnih sredstava i učešće sopstvenog osnovnog kapitala u njegovom ukupnom iznosu. Odnos sopstvenog obrtnog kapitala prema njegovom ukupnom iznosu naziva se „koeficijent manevarske sposobnosti kapitala“, koji pokazuje koliki je deo sopstvenog kapitala u opticaju, odnosno u obliku koji omogućava slobodno manevrisanje ovim sredstvima. Taj koeficijent treba da bude dovoljno visok da omogući fleksibilnost u korišćenju sopstvenih sredstava preduzeća.

Koeficijent manevarske sposobnosti= iznos sopstvenih obrtnih sredstava / ukupan iznos sopstvenog kapitala (treći deo bilansa stanja).

Finansijsko stanje privrednih subjekata, njegova stabilnost umnogome zavisi od optimalnosti strukture izvora kapitala (odnos sopstvenih i pozajmljenih sredstava) i od optimalnosti strukture imovine preduzeća, a prvenstveno od odnosa fiksnih i radnih sredstava. kapital. Potreba za sopstvenim kapitalom nastala je zbog zahteva samofinansiranja preduzeća. To je osnova njihove autonomije i nezavisnosti. Posebnost vlasničkog kapitala je u tome što se ulaže na dugi rok i podložan je najvećem riziku. Što je veći njen udeo u ukupnom iznosu kapitala i manji udeo pozajmljenih sredstava, to je veći tampon koji štiti poverioce od gubitaka, a samim tim i manji rizik od gubitka. Međutim, treba imati u vidu da finansiranje delatnosti preduzeća samo o sopstvenom trošku nije uvek od koristi za njega, posebno u slučajevima kada je proizvodnja sezonska. Tada će se u određenim periodima na bankovnim računima akumulirati velika sredstva, dok će u drugim nedostajati. Osim toga, treba imati na umu da ako su cijene finansijskih sredstava niske, a preduzeće može obezbijediti veći nivo povrata na uloženi kapital nego što plaća za kreditne resurse, onda privlačenjem pozajmljenih sredstava može povećati prinos. na kapital.

Istovremeno, ako se sredstva preduzeća stvaraju uglavnom iz kratkoročnih obaveza, onda će njegova finansijska pozicija biti nestabilna, jer je za kratkoročni kapital potreban stalan operativni rad u cilju praćenja njegovog blagovremenog povrata i privlačenja drugog kapitala u opticaj na kratko. vrijeme.

Shodno tome, finansijska pozicija preduzeća u velikoj meri zavisi od toga koliko je optimalan odnos sopstvenog i dužničkog kapitala. Razvoj ispravnog finansijsku strategiju po ovom pitanju će pomoći da se poboljša efikasnost preduzeća.

1.4.2. PROCJENA STRUKTURE BILANSNE IMOVINE

Finansijska politika svakog preduzeća je prikupljanje sredstava (bilansna obaveza) i njihovo plasiranje (bilansna aktiva). Efikasnost aktivnosti preduzeća u velikoj meri zavisi od toga koliko se sredstva racionalno koriste, koji su pravci njihovog ulaganja. Istovremeno, treba imati na umu da je za finansijsku dobrobit preduzeća iznos prikupljenih sredstava često manje značajan od „kvaliteta“ plasmana.

Imovina organizacije sastoji se od dugotrajnih (imobiliziranih) i tekućih (mobilnih) sredstava.

U prvoj fazi analize plasmana sredstava u bilansu aktive procjenjuje se odnos obrtne i dugotrajne imovine.

Imovina bilansa stanja sadrži informacije o plasmanu kapitala na raspolaganje preduzeću. Svaka vrsta alociranog kapitala odgovara posebnoj stavci bilansa stanja. Na osnovu ovih podataka može se utvrditi do kakvih promena je došlo u imovini preduzeća, koji deo čine nekretnine preduzeća, a koji obrtna sredstva. Osnovna karakteristika grupisanja sredstava bilansa stanja je stepen njihove likvidnosti (stopa konverzije u gotovinu). Po ovom osnovu sva bilansna imovina se dijele na dugoročna, odnosno osnovna sredstva, i obrtna sredstva. Sredstva preduzeća mogu se koristiti kako u unutrašnjem prometu tako i van njega (potraživanja, kupovina hartija od vrednosti, akcija, obveznica drugih preduzeća).

Obrtna sredstva mogu biti u sferi proizvodnje (zalihe, nedovršena proizvodnja, odloženi troškovi) i sferi prometa (gotovi proizvodi u skladištima i otpremljeni kupcima, sredstva u obračunima, kratkoročna finansijska ulaganja, gotovina u blagajni iu banci računi, roba itd.).

Kapital može funkcionirati u novčanim i materijalnim oblicima. U periodu inflacije, prisustvo sredstava u obliku novca dovodi do smanjenja njihove kupovne moći, jer. ove stavke se ne revalorizuju zbog inflacije.

U zavisnosti od stepena izloženosti inflatornim procesima, sve stavke bilansa su klasifikovane na monetarne i nemonetarne.

Monetarna imovina su stavke bilansa stanja koje odražavaju sredstva i obaveze u tekućoj monetarnoj vrijednosti. Stoga ne podliježu revalorizaciji. To uključuje gotovinu, depozite, kratkoročna finansijska ulaganja, sredstva u obračunima.

Nenovčana sredstva - osnovna sredstva, nedovršena kapitalna izgradnja, inventar, nedovršena proizvodnja, gotova roba, roba. Stvarna vrijednost ove imovine mijenja se tokom vremena i cijena i stoga treba biti revalorizirana.

U procesu analize imovine preduzeća, prije svega, treba proučiti i ocijeniti promjene u njihovom sastavu i strukturi. U procesu naknadne analize potrebno je detaljnije proučiti sastav, strukturu i dinamiku osnovnih i obrtnih sredstava.

Dugoročna imovina ili stalni kapital (imobilizirana sredstva) su ulaganja sa dugoročnim ciljevima u nekretnine, obveznice, dionice, mineralne rezerve, zajednička ulaganja, nematerijalna ulaganja itd.

Zatim je potrebno analizirati i procijeniti promjene u sastavu i dinamici obrtnih sredstava kao najmobilnijeg dijela kapitala od čijeg stanja u velikoj mjeri zavisi finansijsko stanje preduzeća. Istovremeno, treba imati na umu da stabilna struktura obrtnog kapitala ukazuje na stabilan, dobro uspostavljen proces proizvodnje i plasmana proizvoda. Njegove značajne promjene ukazuju na nestabilno poslovanje preduzeća.

Nakon toga se detaljnije proučavaju promjene svake stavke bilansne aktive.

1.4.3 OCJENA SASTAVA, DINAMIKA I STANJA OSNOVNIH SREDSTAVA.

Posebna pažnja posvećena je proučavanju stanja, dinamike i strukture osnovnih sredstava, jer ona zauzimaju veliki udeo u dugotrajnoj imovini preduzeća.

Osnovna sredstva preduzeća se dele na industrijsko-proizvodne i neindustrijske, kao i na neindustrijske fondove. Proizvodni kapacitet preduzeća određuje se sredstvima industrijske proizvodnje. Osim toga, uobičajeno je da se izdvoji aktivni dio (radne mašine, oprema, alati) i pasivni dio fondova, kao i odvojene podgrupe u skladu sa funkcionalnom namjenom (industrijske zgrade, skladišta, radne i energetske mašine, opreme, mjernih instrumenata i uređaja, transportnih sredstava i dr.). Takvo detaljiziranje je neophodno da bi se identifikovale rezerve za povećanje efikasnosti korišćenja osnovnih sredstava na osnovu optimizacije njihove strukture. Od velikog interesa u ovom slučaju je odnos aktivnih i pasivnih delova, snage i radnih mašina, jer. od njih optimalna kombinacija kapitalna produktivnost, profitabilnost kapitala i finansijsko stanje preduzeća u velikoj meri zavise.

Prema računovodstvenim i izvještajnim podacima izračunavaju se sljedeći pokazatelji koji karakterišu, respektivno, udio amortizacije i udio puštanja u rad osnovnih sredstava.

Stanje materijalno-tehničke baze je najvažniji faktor efikasnosti proizvodnih aktivnosti preduzeća. U procesu proizvodnje, osnovna sredstva koja se koriste fizički se troše i moralno zastarevaju. U svakom trenutku, sa različitim stepenom tačnosti i konvencionalnosti, možete odrediti nivo njihovog fizičkog i moralnog propadanja.

Stepen fizičke amortizacije utvrđuje se u procesu amortizacije. Ovaj proces se tradicionalno posmatra na nekoliko načina kao način da se:

a) definicije trenutna procjena neistrošeni dio osnovnih sredstava;

b) raspodjela jednokratnih troškova na osnovna sredstva za gotove proizvode;

c) akumulacija finansijskih sredstava za naknadnu zamjenu onih koji odlaze proizvodni proces osnovna sredstva ili ulaganja u novu proizvodnju.

1. Faktor istrošenosti.

Komplet za amortizaciju = iznos amortizacije OF / početni trošak OF.

Mjeri se u % i može se izračunati i na početku i na kraju godine, te u prosjeku za godinu. Povećanje faktora istrošenosti znači pogoršanje stanja osnovnih sredstava, ali treba imati na umu da faktor istrošenosti ne odražava činjenicu dotrajalosti osnovnih sredstava, a rok trajanja ne daje tačnu procjenu njihove trenutne vrijednosti. Pokazatelj karakteriše udio vrijednosti osnovnih sredstava koja ostaju za otpis kao rashod u narednim periodima.

2. Faktor valjanosti.

Rok trajanja = 1 – wear set ili

datum isteka = rezidualna vrijednost OF / početni trošak OF.

To je dodatak faktoru istrošenosti.

3. Brzina osvježavanja.

K-t \u003d trošak primljenih osnovnih sredstava / trošak osnovnih sredstava na kraju perioda.

4. Stopa napuštanja.

K-t = trošak penzionisanih osnovnih sredstava / trošak osnovnih sredstava na početku perioda.

5. Stopa rasta.

K-t = trošak rasta osnovnih sredstava / trošak stalnih sredstava na početku perioda.

Važan zadatak analize i evaluacije je proučavanje snabdijevanja preduzeća osnovnim proizvodnim sredstvima. Raspoloživost pojedinih vrsta mašina, mehanizama, opreme, prostorija utvrđuje se upoređivanjem njihove stvarne raspoloživosti sa planiranom potražnjom neophodnom za ispunjenje plana proizvodnje.

1.4.4 VREDNOVANJE OBRTNIH SREDSTAVA

Za procjenu obrtne imovine vrši se analiza strukture i dinamike obrtne imovine. Ocjenu pozitivne i negativne dinamike zaliha, potraživanja, kratkoročnih finansijskih ulaganja, gotovine treba zasnivati ​​na poređenju sa dinamikom finansijskih rezultata. Uz različitu efikasnost u korišćenju obrtnih sredstava, rast zaliha u jednom slučaju može se oceniti kao dokaz proširenja obima aktivnosti, au drugom kao rezultat smanjenja poslovne aktivnosti i odgovarajućeg povećanja. u periodu obrta sredstava.

Za potpunu analizu od posebnog je značaja „kvalitet“ obrtnih sredstava: stanje proizvodnih resursa, likvidnost potraživanja itd.

1) minimalni stepen rizika: gotovina, kratkoročne hartije od vrednosti;

2) nizak stepen rizika: potraživanja preduzeća sa stabilnom finansijskom pozicijom, zalihe (isključujući bajate), gotovi proizvodi za kojima se traži;

3) srednji stepen rizika: nedovršena proizvodnja, odloženi troškovi;

4) visok stepen rizika: potraživanja preduzeća u teškoj finansijskoj situaciji, gotovi proizvodi koji su van upotrebe, bajate zalihe - nelikvidna sredstva.

Povećanje udjela imovine sa visokim stepenom rizika pogoršava finansijsku stabilnost preduzeća. S obzirom da se, u skladu sa važećim zakonodavstvom, porez na imovinu preduzeća obračunava na celokupnu stalnu i obrtnu imovinu, preduzeće treba da se „oslobodi“ takvog balasta. Dakle, zastarele rezerve i nelikvidna sredstva identifikovana rezultatima inventara treba da budu otpisana; za iznos sumnjivih potraživanja formira se rezerva za sumnjiva potraživanja u skladu sa utvrđenom procedurom; gotovi proizvodi koji nisu traženi mogu se prodavati uz popust.

Trajanje obrta sredstava određeno je kombinovanim uticajem niza višesmjernih faktora eksterne i interne prirode. Prvi treba da obuhvati obim preduzeća (proizvodnja, snabdevanje i marketing, posredništvo, itd.). Promet u industriji u različitim preduzećima je različit. U većini slučajeva, obrt sredstava u malim preduzećima je mnogo veći nego u velikim. Ovo je prednost malog biznisa. Ekonomska situacija u zemlji i prateći uslovi poslovanja preduzeća nemaju manji uticaj na obrt sredstava. Dakle, inflatorni procesi koji se odvijaju u zemlji, nepostojanje dobro uspostavljenih ekonomskih odnosa sa dobavljačima i kupcima u većini preduzeća dovode do prisilne akumulacije zaliha, što značajno usporava proces obrta sredstava.

Veliki uticaj na obrt kapitala uloženog u obrtna sredstva, a samim tim i na finansijsko stanje preduzeća, ima povećanje ili smanjenje:

dionice;

gotovi proizvodi;

posao u izradi;

Potraživanja;

Preostala gotovina.

Akumulacija velikih zaliha ukazuje na pad aktivnosti preduzeća. Veliki višak rezervi dovode do zamrzavanja obrtnog kapitala, usporavanja njegovog obrta, što rezultira pogoršanjem finansijskog stanja preduzeća. Istovremeno, nedostatak zaliha negativno utiče i na finansijsku poziciju preduzeća, jer cijene hitnosti isporuka rastu, proizvodnja se smanjuje zbog zastoja, povećava se osjetljivost na rast cijena sirovina, a smanjuje se iznos dobiti. Stoga svako preduzeće treba da se trudi da proizvodnja bude obezbeđena na vreme iu potpunosti sa svim potrebnim resursima i istovremeno, kako ne bi zastajala u skladištima.

Oštar porast potraživanja i njegovog učešća u obrtnoj imovini može ukazivati ​​na nepromišljenu kreditnu politiku preduzeća u odnosu na kupce, ili povećanje prodaje, ili nesolventnost i bankrot nekih kupaca. S druge strane, kompanija može smanjiti isporuku proizvoda, tada će se smanjiti potraživanja. Potrebno je razlikovati normalne od zaostalih obaveza. Prisustvo potonjeg stvara finansijske poteškoće, jer će preduzeće osjetiti nedostatak finansijskih sredstava za nabavku zaliha, isplatu plata itd. Osim toga, zamrzavanje sredstava u potraživanjima dovodi do usporavanja obrta kapitala. Dospjela potraživanja znači i povećanje rizika neplaćanja dugova i smanjenje dobiti. Stoga je svako preduzeće zainteresovano za smanjenje dospijeća plaćanja koja mu pripadaju.

Upravljanje gotovinom je jednako važno kao i upravljanje zalihama i potraživanjima. Budući da gotovina, u gotovini ili na bankovnim računima, ne stvara prihod, ona mora biti dostupna na sigurnom minimalnom nivou. Dugotrajno postojanje velikih novčanih sredstava može biti rezultat nepravilne upotrebe obrtnog kapitala.

Da bi novac radio za preduzeće, potrebno ga je staviti u opticaj kako bi ostvario profit:

Proširite svoju proizvodnju, skrolujući kroz njih u ciklusu obrtnog kapitala;

Ulagati u profitabilne projekte drugih privrednih subjekata radi ostvarivanja profitabilnih kamata;

Smanjiti iznos dugova kako bi se smanjili troškovi servisiranja duga;

Ažurirajte osnovna sredstva, nabavite nove tehnologije itd.

1.4.5. PROCJENA STRUKTURE BILANSNE OBAVEZE.

Obaveze organizacije (tj. izvori finansiranja njene imovine) se sastoje od kapitala i rezervi, dugoročnih obaveza, kratkoročnih obaveza i obaveza prema dobavljačima. Općenito, izvori sredstava mogu se podijeliti na vlastite i pozajmljene.

Razlozi povećanja ili smanjenja imovine preduzeća utvrđuju se u toku promena koje su nastale u sastavu izvora njegovog formiranja. Primanja, nabavke, stvaranje imovine mogu se vršiti na teret vlastitih i pozajmljenih sredstava, čija karakteristika omjera otkriva suštinu finansijske situacije. Povećanje udjela pozajmljenih sredstava, s jedne strane, ukazuje na povećanje finansijske nestabilnosti preduzeća i povećanje stepena njegovih finansijskih rizika, s druge strane, na aktivnu preraspodjelu prihoda od kreditora prema kreditoru. preduzeće dužnik. Strukturu obaveze karakteriše:

1. Odnos duga i kapitala, koji se izračunava po formuli:

kt = dugoročne obaveze + kratkoročne obaveze / realni kapital.

2. Koeficijent autonomije :

k-t = realni vlasnički kapital / ukupna vrijednost izvora sredstava preduzeća.

Normalni limiti za koeficijente od 0,5 - 1 znače da se obaveza kompanije može pokriti sopstvenim sredstvima. Pozitivno se ocjenjuje rast koeficijenta autonomije, koji ukazuje na povećanje finansijske nezavisnosti, te smanjenje omjera pozajmljenih i vlastitih sredstava, što odražava smanjenje finansijske zavisnosti.

Preliminarna analiza strukture pasive vrši se na osnovu uporednog analitičkog bilansa stanja. U tabeli je prikazano učešće promjena za svaku vrstu izvora sredstava (sopstvenih, pozajmljenih) u promjeni ukupne vrijednosti izvora sredstava preduzeća. Kao rezultat analize, utvrđuje se koje je povećanje koje vrste izvora sredstava, sopstvenih ili pozajmljenih, imalo najveći uticaj na povećanje imovine preduzeća za izvještajni period. Za svaku agregiranu vrstu obaveza vrši se detaljna analiza strukture obaveza i njenih promjena. Kao rezultat analize utvrđuju se stavke obaveza kod kojih je došlo do najvećeg povećanja ukupne vrijednosti izvora sredstava.

1.4.6. IZVORI VLASTITIH SREDSTAVA.

Sopstveni kapital preduzeća karakteriše ukupnu vrednost sredstava preduzeća koja su u njegovom vlasništvu i koja se koriste za formiranje neto imovine. Formirani sopstveni kapital je finansijska osnova preduzeća i obuhvata izvore i oblike funkcionisanja koji se razlikuju po ekonomskom sadržaju, principima formiranja i korišćenja.

Funkcionalni oblici:

Ovlašteni kapital;

ekstra kapital;

rezervni kapital;

Posebni finansijski fondovi;

Neraspoređena dobit;

Izvori formiranja sopstvenih sredstava:

Eksterni (privlačenje dodatnog dioničkog ili dioničkog kapitala, primanje besplatne pomoći od strane preduzeća, itd.);

Interni (neto dobit, amortizacija, itd.);

Najstabilniji dio osnovnog kapitala je osnovni kapital, koji se po pravilu ne mijenja u toku godine kod preduzeća koja nisu promijenila oblik vlasništva. Generalno, povećanje udjela vlastitih sredstava u bilo kojem obliku na račun bilo kojeg izvora doprinosi jačanju finansijske stabilnosti preduzeća.

1.4.7. IZVORI ZADUŽIVANJA SREDSTAVA

Efikasna finansijska aktivnost preduzeća je nemoguća bez stalnog privlačenja pozajmljenih sredstava, čija upotreba može značajno proširiti obim ekonomske aktivnosti, obezbediti efikasnije korišćenje vlasničkog kapitala, ubrzati formiranje različitih fondova i time povećati tržišnu vrednost preduzeća. Pozajmljeni kapital karakteriše ukupan iznos finansijskih obaveza preduzeća.

Izvori zaduživanja uključuju:

Dugoročni krediti i zajmovi;

Kratkoročni krediti i zajmovi;

Računi plaćanja;

Izračun dividendi;

Ostale tekuće obaveze;

Dugoročni krediti i krediti se daju za troškove tehničkog unapređenja i unapređenja organizacije proizvodnje, za tehničko preopremanje, mehanizaciju, implementaciju nova tehnologija itd. Takve kredite treba otplaćivati ​​na osnovu dodatnih ušteda ili dobiti ostvarenih od aktivnosti koje se obavljaju.

Kratkoročni krediti i pozajmice se koriste za formiranje obrtnog kapitala preduzeća. Analizira se kretanje izvora pozajmljenih sredstava, dinamika njihovog sastava i strukture prema podacima obrazaca br. 1 i br. na vreme se otkriva. Svako povećanje ukazuje da kompanija ima finansijskih poteškoća.

Obaveze prema dobavljačima, njihov obim, kvalitativni sastav i kretanje karakterišu stanje platne discipline, ukazujući na stepen stabilnosti finansijskog stanja preduzeća. Da bi se produbila analiza kvaliteta obaveza prema dobavljačima, potrebno je identifikovati neopravdane dugovanja i analizirati njegovu dinamiku. O finansijskim poteškoćama svedoče i neplaćanja preduzeća.

U skladu sa Zakonom o stečaju koji je usvojen u Ruskoj Federaciji, u slučaju neplaćanja dužničkih obaveza, preduzeće može biti proglašeno nesolventnim, stoga bi analizom trebalo utvrditi razloge neplaćanja: prisustvo neopravdanih potraživanja , preusmjeravanje sredstava u formiranje viška zaliha, niska rentabilnost, imobilizacija obrtnih sredstava. Generalno, svrha analize privlačenja i korišćenja pozajmljenih sredstava je da se identifikuju obim, sastav i oblici privlačenja, kao i da se proceni efikasnost njihovog korišćenja.

Koraci analize:

1. Proučava se dinamika ukupnog obima zaduživanja, stope ove dinamike se upoređuju sa stopama rasta iznosa sopstvenih finansijskih sredstava, obima aktivnosti, ukupne imovine preduzeća.

2. Utvrđuju se glavni oblici zaduživanja, analizira se u dinamici učešće finansijskih kredita, robnih kredita i internih obaveza prema dobavljačima u ukupnom iznosu pozajmljenih sredstava.

3. Određuje se odnos obima pozajmljenih sredstava koje preduzeće koristi za period njihovog privlačenja. U ove svrhe se vrši odgovarajuće grupisanje, proučava se dinamika odnosa kratkoročnih i dugoročnih pozajmljenih sredstava i njihova korespondencija sa obimom korišćene obrtne i dugotrajne imovine.

4. Proučava se sastav konkretnih kreditora preduzeća i uslovi za davanje različitih oblika kredita od strane njih.

5. Proučavamo efikasnost korišćenja pozajmljenih sredstava uopšte i njihovih pojedinačnih oblika (indikatori prometa i profitabilnosti). Pokazatelji prometa su upoređivani sa prosječnim periodom prometa akcijama.

Rezultati izvršene analize služe kao osnova za procjenu izvodljivosti korištenja pozajmljenih sredstava u postojećim obima i oblicima.

1.5.OCJENA FINANSIJSKE STABILNOSTI PREDUZEĆA.

1.5.1.OBEZBEĐENJE REZERVA SA IZVORIMA NJIHOVOG OBLIKOVANJA.

Ukupan iznos rezervi se uzima u obzir u bilansu stanja: red 210 + red 220.

1) sopstveni kapital = ukupni deo 3. bilansne pasive

2) \u003d vlasnički kapital + dugoročne obaveze - dugotrajna imovina

3) pozajmljeni kapital = ukupno odeljak 4 bilansa stanja + ukupno odeljak 5 bilansa stanja

4) izvori formiranja zaliha:

sopstvena obrtna sredstva + kratkoročni krediti i zajmovi + dobavljači i izvođači + obaveze za menice + primljeni avansi.

1) dugotrajna imovina = ukupno odeljak 1

2) obrtna sredstva = rezultat odeljka 2

3) zalihe i troškovi = zalihe + PDV

Postoje 3 vrste finansijske stabilnosti:

1) Apsolutna finansijska stabilnost:

vlastiti obrtni kapital >

Vlastiti obrtni kapital< запасы и затраты < источники формирования запасов

3) Nestabilna finansijska situacija:

zalihe i troškovi > sopstveni obrtni kapital

Apsolutnu i normalnu stabilnost finansijskog stanja karakteriše visok nivo profitabilnosti i odsustvo kršenja finansijsku disciplinu.

Nestabilno finansijsko stanje karakteriše prisustvo kršenja finansijske discipline, prekidi u prijemu sredstava na tekući račun, smanjenje profitabilnosti.

Glavni načini za izlazak iz nestabilnog finansijskog stanja su:

1) povećanje učešća izvora sopstvenih sredstava u obrtnoj imovini i optimizacija njihove strukture;

2) dodatno privlačenje pozajmljenih sredstava;

3) razumno smanjenje nivoa zaliha.

Najbezrizičniji način dopune izvora rezervi je povećanje kapitala kroz akumulaciju neraspoređene dobiti ili kroz raspodjelu neto dobiti u fondove akumulacije, uz povećanje dijela neuloženog u dugotrajna sredstva. U analitičku tabelu unose se svi obračunati pokazatelji raspoloživosti, viška ili manjka sredstava za formiranje rezervi i troškova na početku i na kraju analiziranog perioda.

1.6. ANALIZA I PROCJENA LIKVIDNOSTI I SOLVENTNOSTI.

likvidnost -

Koncepti solventnosti i likvidnosti su po sadržaju bliski, ali ne i identični. Sa dovoljno visokim nivoom solventnosti preduzeća, njegov finansijski položaj je okarakterisan kao stabilan. Istovremeno, visok nivo solventnosti ne potvrđuje uvijek isplativost ulaganja u obrtna sredstva, a posebno višak zaliha zaliha, zalihe gotovih proizvoda i prisustvo loših potraživanja smanjuju nivo likvidnosti tekuće imovine. imovine.

Analiza solventnosti je od najveće važnosti za organizaciju, jer vam omogućava da utvrdite da li je u stanju da otplati tekuće dugove. Upravo je nemogućnost blagovremenog otplate prioritetnih obaveza očigledan znak bankrota. Za analizu solventnosti potrebno je utvrditi šta se može koristiti kao sredstvo plaćanja, a koji dug mora biti otplaćen u tekućem periodu.

To sredstvo plaćanja uključuju zalihe, potraživanja, kratkoročna finansijska ulaganja, gotovinu. Nesumnjivo, najlikvidnija komponenta sredstava plaćanja nalazi se na tekućim, obračunskim, deviznim računima u bankama i blagajni organizacije. gotovina, koji se može iskoristiti za otplatu duga što je prije moguće. Ali druga navedena obrtna sredstva mogu se pretvoriti u novac unutar normalnog raspona. proizvodni ciklus. Možete dobiti novac za prodato rezerve, tj. gotovi proizvodi, roba, sirovine. Višak sirovina i materijala može se prodati bez prerade ili koristiti u proizvodnji i proizvodnji gotovih proizvoda. Roba i gotovih proizvoda ako su traženi, brzo će naći kupca koji će ih platiti.

Kratkoročna potraživanja, za koje se očekuje da dospijevaju u roku od 12 mjeseci i uključuju potraživanja od kupaca i kupaca i druga kratkoročna dugovanja, također se tretiraju kao tender, podliježu korekciji za ispravku vrijednosti za sumnjiva ili dospjela i loša dugovanja.

Kratkoročna finansijska ulaganja, predstavljanje finansijska sredstva(hartije od vrijednosti) stečene na period kraći od 12 mjeseci također se mogu smatrati sredstvom plaćanja.

na obaveze plaćanja uključuju kratkoročne obaveze plative u roku od 12 mjeseci, uključujući zajmove i kredite, dugove prema dobavljačima i izvođačima i drugim kratkoročnim kreditorima (prema budžetu - za poreze, zaposlenima u organizaciji - za plate, vanbudžetskim fondovima - za socijalno osiguranje doprinosi itd.). Ovi članci su prikazani u odjeljku 5 pasive bilansa stanja. Radi veće tačnosti, za određivanje kratkoročnog duga, treba uključiti i tekuću komponentu dugoročnih obaveza plativih u izvještajnom periodu (tj. dio glavnice ili kamate plative u tekućoj godini).

Sredstva plaćanja treba da budu dovoljna za otplatu kratkoročnih obaveza. Ali pored apsolutnih vrijednosti troškova, važni su i relativni pokazatelji koji vam omogućavaju da uporedite solventnost malih preduzeća i multinacionalnih kompanija. Jedan od ovih omjera je ukupni koeficijent solventnosti (Ko.pl.). Izračunava se kao odnos iznosa sredstava plaćanja (uglavnom obrtnih sredstava) i iznosa kratkoročnih obaveza.

Co.pl. = Aob. : Okr .,

Gdje Aob.– obrtna sredstva

okr.- Kratkoročne obaveze.

Ukupan koeficijent solventnosti pokazuje koliko puta sredstva plaćanja premašuju obaveze plaćanja. Približna vrijednost ovog koeficijenta smatra se jednakom 2 , tj. za svaku rublju kratkoročnih obaveza treba da postoje dvije rublje sredstava plaćanja. Međutim, u realnoj ekonomskoj aktivnosti ovaj koeficijent je znatno niži. Ukupan koeficijent solventnosti, jednak 1,8 ili 1,7 smatra se sasvim dovoljnim za organizacije koje normalno rade. Njegova vrijednost ovisi o industrijskoj pripadnosti organizacije. At trgovinske organizacije ovaj pokazatelj može biti znatno niži od onih u mašinogradnji.

Visoke vrijednosti ukupnog omjera solventnosti (npr 5 ili 6 ) uopće ne ukazuju na visoku solventnost organizacije, jer se ne mogu sva obrtna sredstva jednako brzo iskoristiti kao sredstvo plaćanja. Prisustvo velikih zaliha gotovih proizvoda i robe u skladištu organizacije pre ukazuje na poteškoće sa marketingom nego na mogućnost korišćenja takvih zaliha kao sredstva plaćanja. O neefikasnom upravljanju govore veliki bilansi nezavršenih radova ili sirovina, koji nisu potkrijepljeni rastom prodaje. Čak i ako se prodaju, prihodi su po pravilu manji od troškova sticanja ili stvaranja. Dakle, radi preciznijeg određivanja solventnosti, dionice treba isključiti iz sastava sredstava plaćanja. Ovo prilagođavanje se odražava u obračunu brzi koeficijent likvidnosti (klik), koji pokazuje odnos obrtne imovine minus zalihe i kratkoročne obaveze:

Klikv. \u003d (Aob - Z) : Okr, gdje

W- rezerve

indikativna vrijednost kliknite jednaki 1 , tj. najlikvidnija obrtna imovina treba da bude dovoljna da pokrije kratkoročne obaveze, ili za svaku rublju tekućeg duga treba da postoji jedna rublja najlikvidnijih obrtnih sredstava. Za trgovačke organizacije, vrijednost koeficijenta brze likvidnosti može biti znatno niža 1 zbog činjenice da se gotovina obično koristi u obračunima sa kupcima, a udio odloženog plaćanja u plaćanju je mali. Prekoračenje koeficijenta brze likvidnosti 1 , odražava povećanje potraživanja, što može biti uzrokovano povećanjem prodaje, promjenama u vremenu obračuna sa kupcima i negativnom pojavom kao što su dospjela potraživanja. Stoga, prilikom izračunavanja koeficijenta brze likvidnosti, treba koristiti vrijednost neto potraživanja (minus sumnjiva ili dospjela dugovanja).

Najtačniji indikator koji karakteriše solventnost je koeficijent apsolutne likvidnosti (Cabs.liq.), koji pokazuje odnos gotovine i kratkoročnih finansijskih ulaganja prema kratkoročnim obavezama:

cabs.tecnost \u003d (Aob - Z - Dzab.): okr. = (Dav. + Fkr.) : Fr., gdje

Dug- potraživanja;

dr.- gotovina;

Fkr.- kratkoročna finansijska ulaganja.

U stranoj literaturi se približna vrijednost pokazatelja apsolutne likvidnosti daje jednaka 0,2 , tj. za svaku rublju tekućeg duga, kompanija mora imati najmanje 20 kopejki gotovine.

Navedeni pokazatelji solventnosti izračunati su prema podacima iz bilansa stanja, pri čemu treba imati u vidu da takva stavka obrtne imovine kao što su odloženi rashodi nije sredstvo plaćanja. A za preciznije kalkulacije, kratkoročne obaveze treba da uključuju i tekuću komponentu dugoročnog duga.

Likvidnost imovine je recipročna vrijednost vremena potrebnog da ih se pretvori u novac.

Likvidnost bilansa stanja se izražava u stepenu pokrivenosti obaveza preduzeća njegovom imovinom, čiji period transformacije u novac odgovara dospijeću obaveza. Analiza likvidnosti bilansa stanja sastoji se od poređenja imovine imovine, koja je grupisana po stepenu likvidnosti i raspoređena u silaznom redosledu, i pasive obaveze koja je grupisana po ročnosti i poređana uzlaznim redom. plaćanja.

1.7. OCJENA POSLOVNE AKTIVNOSTI

Dokaz uspješnog razvoja organizacije je rast proizvodnje i prodaje, kako vrijednosno tako i fizičko, povećanje produktivnosti rada. Rast tržišnog udjela proizvedenih proizvoda također je važna karakteristika poslovanja organizacije; može se izračunati samo korišćenjem sektorske statistike uz izvještavanje. Važan dodatak indikatorima troškova su relativni koeficijenti.

Koeficijent obrta sredstava (Kob.act) pokazuje odnos prihoda od prodaje i vrijednosti imovine. Ili, koliko rubalja prihoda od prodaje otpada na svaku rublju imovine kompanije.

Kob.act. = P: Asredn., gdje

R- neto prihod od prodaje proizvoda, dobara, radova, usluga (odnosno bez poreza na dodatu vrijednost, akciza i drugih sličnih obaveznih plaćanja);

Aver.- prosječna vrijednost imovine organizacije (bilansna suma).

Koeficijent obrta sredstava karakteriše efikasnost korišćenja resursa u vlasništvu organizacije. Povećanje ovog koeficijenta ukazuje na efikasnije korišćenje sredstava. Međutim, ovaj koeficijent može biti veštački visok pri prelasku na korišćenje iznajmljenih osnovnih sredstava. Budući da su obrtna sredstva sastavni dio imovine, njihovo smanjenje također poboljšava efikasnost korištenja sredstava općenito.

Pored koeficijenta obrta, bitna karakteristika efikasnosti korišćenja osnovnih sredstava je omjer povrata na imovinu (Kf.otd.), koji se izračunava po formuli:

Cf.det. = P: BSOavg., gdje

R- neto prihod od prodaje proizvoda, dobara, radova, usluga umanjen za porez na dodatu vrijednost, akcize i druga obavezna plaćanja;

BSOavg.- prosječna godišnja knjigovodstvena vrijednost osnovnih sredstava.

Ovaj odnos se može tumačiti kao trošak prodaje (u rubljama) koji se može pripisati svakoj rublji uloženoj u osnovna sredstva. Visoke vrednosti ovog koeficijenta svedoče o efikasnom korišćenju osnovnih sredstava; istovremeno, visok stepen amortizacije osnovnih sredstava može dovesti do precjenjivanja prinosa na sredstva.

1.8. PROCJENA PROFITABILNOSTI.

Indikator troškova profitabilnosti je profit. Često, govoreći o profitabilnom radu organizacije, misle na ostvarivanje profita.

Bilans uspjeha sadrži nekoliko pokazatelja dobiti koji karakteriziraju različite međurezultate aktivnosti organizacije: bruto dobit ( Pval); prihod od prodaje ( Pprod); dobit prije oporezivanja ( Pdo cash); dobit od redovnih aktivnosti ( Ispod); neto profit ( Pch). Sami podaci o troškovima nam ne dozvoljavaju da odredimo nivo profitabilnosti i uporedimo rad organizacija koje se razlikuju po veličini i obimu proizvodnje. Poređenje se vrši na osnovu relativnih pokazatelja, od kojih je jedan koeficijent rentabilnosti proizvoda, odnosno profitabilnosti prodaje, koji ima nekoliko modifikacija.

Omjer profitabilnosti prodaje (proizvoda)

(Krent.pr.) izračunava se kao omjer neto dobiti i neto prihoda od prodaje:

Krent.pr. \u003d Pch: R, gdje

Pch– neto dobit izvještajnog perioda;

R- neto prihod od prodaje proizvoda, dobara, radova, usluga umanjen za porez na dodatu vrijednost, akcize i druga slična obavezna plaćanja.

Budući da se neto dobit dobije nakon odbitka svih troškova, ispravnije bi bilo izračunati povrat od prodaje kao omjer dobiti od prodaje i neto prihoda od prodaje:

Krent.pr. = Ppr. : R, gdje

Ppr.- prihod od prodaje.

Oba omjera se mogu dobiti iz bilansa uspjeha. Profitabilnost neto dobiti i profitabilnost prodaje pokazuju koliko kopejki neto dobiti ili dobiti od prodaje pada na svaku rublju prodanih proizvoda.

Povećanje koeficijenta rentabilnosti prodaje može biti rezultat povećanja cijena uz stalne troškove proizvodnje i prodaje ili posljedica troškova proizvodnje uz stalne cijene.

Smanjenje koeficijenta može ukazivati ​​na smanjenje potražnje za ovim proizvodom.

Još jedan važan pokazatelj profitabilnosti je bruto profitna marža (Krent.vp):

Krent.vp \u003d VP: P, gdje

VP- bruto dobit izvještajnog perioda.

Ovaj koeficijent je važan pri određivanju rentabilnosti obima proizvodnje po trošku, tj. takav trošak proizvodnje (realizacije) po kojem organizacija neće imati gubitke, ali neće dobiti profit.

Omjer prinosa na kapital (Krent.sk):

Krent.sk \u003d Pch: SKAvg, gdje

SCavg- prosječna vrijednost kapitala za period.

Ovaj omjer pokazuje koliko kopejki neto dobiti pada na svaku rublju vlasničkog kapitala. Treba imati na umu da kapital ne predstavlja samo dionički kapital, već i zadržana dobit, rezerve i dodatni kapital. Povrat na kapital je veći, što je manji udio u ukupnom iznosu resursa koje koristi organizacija (veći je udio pozajmljenih resursa). Tako su organizacije koje se razvijaju na račun pozajmljenih sredstava profitabilnije sa stanovišta dioničara, jer obezbjeđuju veći prinos na svoj kapital.

Koeficijent povrata na imovinu (Kreditni akt) se izračunava kao omjer neto dobiti ( Pch) na prosječnu vrijednost imovine ( Asredn):

Kreditni akt. = MF: Pros.

Ovaj koeficijent pokazuje koliko kopejki profita pada na svaku rublju imovine, tj. koliko se efikasno koriste resursi kompanije. Naravno, ova cifra je niža za organizacije sa većom kapitalnom zaradom. Može se povećati smanjenjem dugotrajne imovine korištenjem iznajmljenih osnovnih sredstava, kao i smanjenjem vrijednosti obrtnih sredstava. Ovo posljednje, međutim, dovodi do smanjenja solventnosti i povećanja rizika.

2. Analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti SOLO doo

2.1. opšte karakteristike.

SOLO doo uspešno posluje u oblasti proizvodnje odevnih predmeta već 10 godina. Vlastita proizvodnja omogućava vam da brzo i na vrijeme ispunite narudžbe bilo kojeg obima. Sva odjeća, ljetna i zimska, proizvedena je u skladu sa GOST-ovima i TU i ima certifikate ROSTEST-a Ruske Federacije.

SOLO doo se bavi sveobuhvatnim rešavanjem problema zaštite rada za posebne uslove proizvodnje, snabdevanjem visokokvalitetnom ličnom zaštitnom opremom iz inostranstva.

Među stranim partnerima SOLO doo su poznati proizvođači lične zaštitne opreme (LZO) kao što su:

- "AnsellEdmontIndustrial" (radne rukavice, navlake za cipele, kecelje, kape);

- "Soll" (sredstvo osiguranja od pada);

- "Auer" (respiratorni sistemi i odijela za hemijsku zaštitu);

- "MoldexMetrikAG" (maske za prašinu i gas);

- "BACOUINTERSAFE" (lična zaštita za disanje, hemijski otporni kombinezoni, oprema za zavarivanje, ispiranje očiju);

- "LASLockweiler" (lična zaštitna oprema za glavu i lice);

- "DuPon" (rukavice i rukavice otporne na rezove; odjeća otporna na toplinu, odijela Tyvek);

- "PandaSport" (radna obuća) i druge kompanije.

Visokokvalifikovani menadžeri pružaju individualan pristup svakom kupcu.

2.2 Procjena imovinskog stanja

Kako se ne biste utopili u moru brojki sadržanih u izvještaju, preporučljivo je započeti čitanjem, tokom kojeg možete utvrditi glavne trendove u aktivnostima organizacije i strukturne pomake u njenom razvoju. Kada prvi put pogledate izjave, ne biste trebali imati u vidu više od desetak članaka: imovina, dobit, prodaja i još neke. Organizacija koja se normalno razvija iz godine u godinu će imati pozitivnu dinamiku glavnih pokazatelja: bilansne sume, prihoda od prodaje, neto dobiti. Smanjenje apsolutnih vrijednosti ovih stavki zahtijeva dubinsku analizu.

U prvom čitanju će biti od velike pomoći takozvana horizontalna, odnosno trendova, analiza izvještavanja, pri kojoj se povećava ili stopa rasta svake bilansne stavke, bilansa uspjeha i drugih izvještajnih formi. Prilikom prvog čitanja finansijskih izvještaja veoma je korisno obratiti pažnju na omjer stopa rasta dobiti ( Tpr), realizacije ( Tr) i imovine ( Takt), što se izražava sljedećom nejednakošću:

Tpr > Tr > Sat > 100%

Poređenje stopa rasta sačinjeno je u obliku tabele 2.2.1

Tabela 2.2.1

Poređenje dinamike imovine i finansijskih rezultata

Iz podataka u tabeli 2.2.1 može se vidjeti da je u 2000. godini stopa rasta prihoda od prodaje osnovnih djelatnosti i neto dobiti manja od stope rasta imovine. U praksi je to zbog razvoja novih proizvodnih tehnologija (uvođenje kompjuterski potpomognutog dizajniranja modela specijalne odeće), početka izgradnje nove radionice, modernizacije opreme, koje su u sadašnjem periodu veoma popularne. uzrok viših stopa rasta vrijednosti imovine i privremenog smanjenja stopa rasta dobiti i prodaje. U 2001. godini stopa rasta prihoda od prodaje osnovne djelatnosti i neto dobiti bila je veća od stope rasta imovine, pa je u 2001. godini korištenje sredstava organizacije bilo efikasnije nego u prethodnom periodu. To znači da teme rasta dobiti od prodaje rastu brže od stope promjene prihoda i prosječne vrijednosti imovine. Promjena imovine, posmatrana bez poređenja sa promjenom finansijskih rezultata, sama po sebi nije previše informativna. U ovoj situaciji došlo je do povećanja prosječne vrijednosti bilansa stanja za 2001. godinu za 159% . Dakle, dinamika promjene pokazatelja finansijskog rezultata i prosječne vrijednosti imovine je pozitivna.

U 2002. godini došlo je do generalnog pada vrijednosti imovine i usporavanja rasta dobiti i prodaje. Ako u budućem periodu pokazatelji ne počnu da se povećavaju, onda u budućnosti organizacija može imati finansijske poteškoće.

Da bismo olakšali analizu bilansa i radi njegove jasnoće internim i eksternim korisnicima, napravićemo neto bilans, odnosno kombinovati pojedinačne članke u grupe.

Tabela 2.2.2. prikazano neto stanje

Tabela 2.2.2

Neto bilans

Formula za izračun:

Likvidna sredstva= Rezultat odeljka 2 bilansa stanja - zalihe - PDV.

zalihe= zalihe + PDV - odloženi troškovi.

Za industrijska preduzeća, odgođeni troškovi su povezani sa lansiranjem serije novih proizvoda.

Nekretnina= ukupno odeljak 1 bilansa stanja.

Kratkoročne obaveze= rezultat poglavlja 5 bilansa stanja - odgođeni prihodi - rezerve za buduće troškove.

dugoročne dužnosti= ukupno odeljak 4 bilansa stanja.

Equity\u003d rezultat odjeljka 3 bilansa stanja - odgođeni troškovi + odgođeni prihodi + rezerve za buduće troškove.

Odgođeni prihodi i rezerve za buduće rashode su sredstva ekvivalentna posjedovanju.

Analiza imovine preduzeća vrši se da bi se utvrdili opšti trendovi u promenama u strukturi bilansa stanja, da bi se identifikovali glavni izvori sredstava (sopstvena sredstva, pozajmljeni, privučeni izvori) i pravci njihovog korišćenja (fiksni i radni kapital). Rezultati proračuna za analizu strukture imovine preduzeća sadržani su u tabeli 2.2.3.

U tabeli 2.2.3 prikazane su apsolutne vrijednosti, njihov udio u ukupnoj vrijednosti bilansa stanja, koeficijenti stvarne vrijednosti imovine.

Tabela 2.2.3.

Struktura imovine

Indikatori	Apsolutne vrijednosti thous.rub.				specifična gravitacija, %
				Povratak na vrh				Povratak na vrh
IMOVINA
Total property	3707	4121	1592	233	100	100	100	100
OS mirovanjem. trošak	43	12	30	47	1,2	0,3	1,9	20,2
Osnovna sredstva	43	12	30	47	1,2	0,3	1,9	20,2
obrtna sredstva	3664	4109	1562	186	98,8	99,7	98,1	79,8
Materijalni resursi	55	0	6	101	1,5	0	0,4	43,3
Cash	284	364	126	22	7,7	8,8	7,9	9,5
Sredstva u naseljima	3325	3745	1430	63	90	91	89,8	27
Koeficijent stvarne vrijednosti nekretnine

Formula za izračun

Total property= valuta bilansa (ukupno stanje)

OS prema preostaloj vrijednosti= OS na balansu

Osnovna sredstva= ukupno odeljak 1 bilansa stanja

obrtna sredstva= ukupno odeljak 2 bilansa stanja

Cash= gotovina ++ kratkoročna ulaganja

Sredstva u naseljima= dužnici + ostala obrtna sredstva + PDV

Koeficijent vrijednosti nekretnine =

Osnovna sredstva + izgradnja u toku + sirovine i materijali + životinje za uzgoj i tov + troškovi u toku + gotovi proizvodi / bilansna suma.

Dobro je kada je odnos stvarne vrednosti imovine jednak 0,5 .

Iz podataka u tabeli se vidi da ukupni troškovi imovina preduzeća u 2002. u odnosu na 2001. smanjena je za 414 hiljada rubalja, ili 10%. Ali u isto vrijeme, u odnosu na 2000. godinu, porastao je za 2115 hiljada rubalja, odnosno za 232%. Udio obrtne imovine u 2002. godini smanjen je u ukupnoj aktivi za 0,9% u odnosu na 2001. godinu. Ali istovremeno je povećana ukupna aktiva za 0,7% u odnosu na 2000. godinu. Udio stalne imovine u 2002. godini u ukupnoj aktivi je povećan za 0,9% u odnosu na 2001. godinu, ali je istovremeno smanjen u ukupnoj aktivi za 0,7% u odnosu na 2000. godinu.

Analiza pokazatelja strukture imovine u 2000-2002. svjedoči o nadmašujućim stopama rasta udjela mobilnih fondova u odnosu na stope rasta nepokretne imovine. Stopa rasta obrtne imovine u 2002. godini u odnosu na 2000. godinu je skoro 2 puta veća od stope rasta dugotrajne imovine, što određuje tendenciju ubrzanja obrta celokupne imovine i stvara povoljne uslove za poboljšanje efikasnosti poslovanja. preduzeće. Tako se novoprivučena sredstva ulažu uglavnom u likvidnija sredstva, čime se jača finansijska stabilnost preduzeća.

Struktura imovine u preduzeću karakteriše se na sledeći način. Učešće dugotrajne imovine je 72,4% početkom godine i 68,8% na kraju godine. U ovom periodu došlo je do blagog smanjenja osnovnih sredstava za 2,1% ili 290,9 hiljada rubalja i povećanje izgradnje u toku za 469,8 hiljada rubalja. (povećanje je bilo 29,6% ).

Povećano je učešće obrtnih sredstava u strukturi imovine. Njihov rast je bio 20,1% , dok je došlo do značajnog povećanja gotovine, kratkoročnih finansijskih ulaganja, akcija. Od velikog značaja je i činjenica smanjenja potraživanja za izvještajni period za 62,9% ili kod 1441,7 hiljada rubalja, što pozitivno karakterizira strukturu bilansa stanja i stanje se ocjenjuje pozitivno. Povećanje kratkoročnih finansijskih ulaganja i gotovine premašilo je povećanje zaliha. Tako je došlo do povećanja najlikvidnijih sredstava.

U strukturi imovine preduzeća u 2001. godini došlo je do smanjenja učešća dugotrajne imovine za 18 hiljada rubalja. ili kod 1,6% u odnosu na 2000. godinu, au 2002. godini - povećanje udjela dugotrajne imovine za 31 hiljada rubalja ili kod 0,9% u odnosu na 2001.

Generalno, tokom 3 godine dugotrajna imovina je u vrijednosnom smislu smanjena za 4 hiljade rubalja., ili at 19% .

U SOLO doo su kao dugotrajna sredstva prisutna samo osnovna sredstva.

Efikasnost korišćenja osnovnih sredstava karakterišu koeficijenti:

1. stopa ažuriranja.

Kobn= vrijednost primljenih osnovnih sredstava: vrijednost osnovnih sredstava na kraju perioda

Karakterizira udio novih sredstava u njihovoj ukupnoj vrijednosti na kraju godine.

2002 Kobn = 37: 43 = 0,86

godine 2001 Kobn = 2: 12 = 0,17

2. Stopa napuštanja.

Qsb = vrijednost penzionisanih osnovnih sredstava: vrijednost osnovnih sredstava na početku perioda

Karakteriše učešće penzionisanih sredstava u njihovom ukupnom iznosu za period.

2002 kvyb = 6: 12 = 0,5

godine 2001 kvyb = 20: 30 = 0,67

Prema vrijednostima koeficijenata obnove i zbrinjavanja u 2000-2002. može se pratiti da je u SOLO doo izvršena skoro potpuna obnova svih osnovnih sredstava. Kupovina nove šiveće i tehnološke opreme treba imati pozitivan utjecaj na kvalitetu proizvedenih proizvoda u budućnosti.

2.2.2 Vrednovanje obrtnih sredstava.

Kratkoročna sredstva u izvještaju su prikazana u obliku zaliha, potraživanja, kratkoročnih finansijskih ulaganja i gotovine.

Analiza strukture i dinamike obrtnih sredstava prikazana je u tabeli 2.2.2.1.

Tabela 2.2.2.1.

Analiza strukture i dinamike obrtnih sredstava

Indikatori	Apsolutne vrijednosti thous.rub.			specifična gravitacija, %
dionice	55	0	6	1,5	0	0,4
- Sirovine	48	0	0	1,3	0	0
- gotovih proizvoda	7	0	6	0,2	0	0,4
Potraživanja	2917	3303	1242	79,6	80,4	79,5
Kratkoročna ulaganja	0	0	0	0	0	0
Cash	284	364	126	7,8	8,9	8,1
Sekcija 2 ukupno	3664	4109	1562	100	100	100

Tabela 2.2.2.1 pokazuje da je rast obrtnih sredstava u 2002-2000. je uočeno uglavnom zbog povećanja potraživanja, koja su porasla za 2061 hiljada rubalja. u 2001. u odnosu na 2000. godinu i 1675 hiljada. rub. u 2002. u odnosu na 2000. godinu. U 2002. godini došlo je do blagog pada potraživanja za 386 hiljada rubalja. u odnosu na 2001.

U tabeli je prikazan i porast zaliha u 2002. za 55 hiljada rubalja. u poređenju sa 2001. godinom i 49 hiljada rubalja. u odnosu na 2000. Promjene su uzrokovane rastom sirovina i materijala na 48 hiljada rubalja .

Učešće gotovine u ukupnoj vrijednosti obrtne imovine tokom perioda istraživanja se neznatno promijenilo. U 2001. povećao se za 0,8% u odnosu na 2000. godinu, au 2002. smanjen za 1,1% u odnosu na 2001. Iznos gotovine u bilansu imovine je beznačajan. Ali pošto su to najlikvidnija sredstva, to utiče na solventnost preduzeća.

2.2.3. Analiza strukture obaveza preduzeća.

Obaveze organizacije (tj. izvori finansiranja njene imovine) se sastoje od kapitala i rezervi, dugoročnih obaveza, kratkoročnih obaveza i obaveza prema dobavljačima. Općenito, izvori sredstava se mogu podijeliti na vlastite i pozajmljene (što se poistovjećuje sa potonjim i obavezama prema dobavljačima).

DOO "SOLO" nema odobreni kapital.

Izvori sopstvenih sredstava preduzeća su izjednačeni:

ekstra kapital;

Neraspoređena dobit;

Ciljano finansiranje i primanja;

Prihodi budućih perioda.

Analiza strukture i dinamike obaveza društva prikazana je u tabeli 2.2.3.1.

Tabela 2.2.3.1.

Komparativna analitička bilanca (pasivna).

Indikatori	Apsolutne vrijednosti thous.rub.			specifična gravitacija, %
Kapital i rezerve	730	589	193	19,7	14,3	12,1
- Ekstra kapital	1	1	1	0	0	0
- Namensko finansiranje	0	0	0	0	0	0
dugoročne dužnosti	0	0	0	0	0	0
Kratkoročne obaveze	2977	3532	1399	80,3	85,7	87,9
- zajmovi i krediti	0	0	0	0	0	0
- dugovanja	2977	3532	1399	80,3	85,7	87,9
prihod budućih perioda	0	0	0	0	0	0
Balans	3707	4121	1592	100	100	100

Iz tabele 2.2.3.1. očigledno je da preduzeće ne koristi pozajmljene izvore sredstava, na primer, bankarske kredite.

Privučeni izvori sredstava SOLO doo uključuju:

Kratkoročne obaveze.

80,3% sredstva u 2002. 85,7% sredstava u 2001. godini i 87,9% sredstva u 2000. U posmatranom periodu bilježi se ugodan trend smanjenja kratkoročnih obaveza: 2001. godine za 2,2% 5,4%

537 hiljada rubalja (za 396 hiljada. rub. 2001. godine i 141 hiljada rubalja. 2002. godine).

U bilansu stanja nema namjenskog finansiranja i primitaka.

Strukturu kapitala karakteriše indikator stvarni kapital, koji se obračunava kao odeljak 3. bilansne pasive – „gubici“ + „odgođeni prihodi“ – „rezerve za buduće rashode“ – „dug učesnika za doprinose u osnovnom kapitalu“ – „vlastite akcije otkupljene od akcionara“.

Realni kapital :

2000. - 193 hiljade rubalja;

2001. - 589 hiljada rubalja;

2002. - 730 hiljada rubalja.

Karakterizirana je struktura pasive :

1. odnos duga i kapitala :

pozajmljena sredstva (dugoročna i kratkoročna)

stvarni kapital

2000 = 1399: 193 = 7,2

2001 = 3532: 589 = 6

2002 = 2977: 730 = 4.1

Odnos pozajmljenih i sopstvenih sredstava je značajan, ali postoji tendencija njegovog smanjenja. Ovo ukazuje da se preduzeće pokušava finansirati iz sopstvenog kapitala kako bi privuklo manje pozajmljenih izvora sredstava.

Koeficijent autonomije :

Realni kapital / ukupna vrijednost izvora sredstava preduzeća:

2000 = 193: 1592 = 0,12

2001 = 589: 4121 = 0,14

2002 = 730: 3707 = 0,2

Koeficijent autonomije je vrlo mali, ali se za 2 godine skoro udvostručio. Njegove vrijednosti ukazuju da se obaveze preduzeća ne mogu pokriti sopstvenim sredstvima.

Generalno, analizirajući dinamiku promjena bilansne pasive, iz podataka u tabeli možemo reći da je privlačenje izvora sredstava nastalo uglavnom zbog obaveza prema dobavljačima. Preduzeće treba da obrati pažnju na veliki udeo obaveza prema dobavljačima i da preduzme moguće mere za njegovo smanjenje.

2.3. Analiza finansijske stabilnosti

Finansijsku stabilnost karakteriše dostupnost rezervi i troškova po izvorima njihovog formiranja. Za analizu je potrebno izračunati višak ili manjak sredstava za formiranje zaliha i troškova, koji se izračunava kao razlika između vrijednosti izvora sredstava i vrijednosti zaliha.

Ukupne rezerve uzeto u obzir u bilansu stanja: red 210 + red 220.

Za analizu je, prije svega, potrebno utvrditi veličinu izvora sredstava kojima preduzeće raspolaže za formiranje njegovih rezervi i troškova.

Za karakterizaciju izvora formiranja koristi se nekoliko indikatora:

1) kapital= ukupno dio 3 pasivne strane bilansa stanja

2) sopstveni obrtni kapital= kapital + dugoročne obaveze - dugotrajna imovina

3) pozajmljeni kapital= ukupno odjeljak 4 bilansa stanja + ukupno odjeljak 5 bilansa stanja

4) :

sopstvena obrtna sredstva + kratkoročni krediti i zajmovi + dobavljači i izvođači + obaveze za menice + primljeni avansi.

Ovi pokazatelji odgovaraju tri indikatora raspoloživosti rezervi i troškova po izvorima formiranja:

1) osnovna sredstva= ukupno odeljak 1

2) obrtna sredstva= ukupno odeljak 2

3) zaliha i troškova= zalihe + PDV

Obračun ovih pokazatelja omogućava klasifikaciju finansijskih situacija prema stepenu njihove stabilnosti.

Analiza finansijske stabilnosti SOLO doo prikazana je u tabeli 2.3.1.
Tabela 2.3.1.

Analiza finansijske stabilnosti

Indikatori	Apsolutne vrijednosti thous.rub.			specifična gravitacija, %
Imovina
Osnovna sredstva	43	12	30	1,16	0,29	1,88
obrtna sredstva	3664	4109	1562	98,84	99,71	98,12
Zalihe i troškovi	463	442	194	12,49	10,73	12,19
Balans	3707	4121	1592	100	100	100
Pasivno
Equity	730	589	193	19,69	14,29	12,12
Vlastiti obrtni kapital	687	577	163	18,53	14,00	10,24
Pozajmljeni kapital	2977	3532	1399	80,31	85,71	87,88
Izvori formiranja zaliha	3584	4001	1393	96,68	97,09	87,5
Balans	3707	4121	1592	100	100	100

Indikatori	Promjena apsolutnih vrijednosti, hiljada rubalja			Promjena specifične težine, %
Imovina
Osnovna sredstva	+31	- 18	- 17	+ 0,87	- 1,59	- 18,29
obrtna sredstva	- 445	+ 2547	+ 1376	- 0,87	+ 1,59	+ 18,29
Zalihe i troškovi	+ 21	+ 248	+ 77	+ 1,76	- 1,46	- 38,02
Balans	- 414	+ 2529	+ 1359	X	X	X
Pasivno
Equity	+ 141	+ 396	+ 79	+ 5,4	+ 2,17	- 36,81
Vlastiti obrtni kapital	+ 110	+ 414	+ 96	+ 4,53	+ 3,76	- 18,52
Pozajmljeni kapital	- 555	+ 2133	+ 1280	- 5,4	- 2,17	+ 36,81
Izvori formiranja zaliha	- 417	+ 2608	+ 1223	- 0,41	+ 9,59	+ 14,54
Balans	- 414	+ 2529	+ 1359	X	X	X

Postoje 3 vrste finansijske stabilnosti :

1) apsolutna finansijska stabilnost:

vlastiti obrtni kapital > zalihe i troškovi, tj. postoji višak obrtnog kapitala.

Izuzetno je rijedak i predstavlja ekstremnu vrstu finansijske stabilnosti, kada su sve rezerve u potpunosti pokrivene vlastitim obrtnim kapitalom, tj. kompanija ne zavisi od eksternih kreditora.

2) Normalna finansijska stabilnost, koja garantuje solventnost preduzeća:

Vlastiti obrtni kapital< запасы и затраты < источники формирования запасов

3) nestabilna finansijska situacija:

zalihe i troškovi > sopstveni obrtni kapital

Iz tabele 2.3.1. mogu se izvući sljedeći zaključci:

Finansijska situacija preduzeća u 2000. godini izjednačena je sa normalnom finansijskom stabilnošću;

Finansijska situacija preduzeća u 2001. godini jednaka je apsolutnoj stabilnosti;

Finansijska situacija preduzeća u 2002. godini jednaka je apsolutnoj stabilnosti.

2.3.1. Analiza relativnih pokazatelja finansijske stabilnosti

Stabilnost finansijskog stanja karakteriše sistem finansijskih pokazatelja. Njihova analiza se sastoji u poređenju sa baznim vrijednostima, kao iu proučavanju njihove dinamike za izvještajni period.

Tabela 2.3.1.1.

Analiza finansijskih pokazatelja

Naziv koeficijenta	normalna granica		Krajem 2001	Krajem 2000
1.Autonomija	Preko 0,5	0,2	0,14	0,12
2. Pozajmljeni kapital	Manje od 0,5	0,8	0,86	0,88
3. Multiplikator kapitala	5,08	7,00	8,25
4. Koeficijent finansijske zavisnosti	Manje od 0,7	4,08	6,00	7,25
5. Kt dugoročno finansijski neovisan.	0,2	0,14	0,12
6. Strukturni komplet dugoročna ulaganja	0	0	0
7. Dugoročni sigurnosni komplet ulaganja	0,06	0,02	0,15
8. Komplet za premazivanje posto	Više od 1	-	-	-
9. Kt osiguranja sa sopstvenim obrtnim sredstvima	Preko 0.1	0,19	0,14	0,1
10.K-t upravljivost	0,2 - 0.5	0,94	0,98	0,84

1. Koeficijent autonomije .

Pokazuje u kojoj meri se imovina koju koristi preduzeće formira na račun sopstvenog kapitala.

Kavt = Vlasnički kapital / valuta bilansa stanja.

U našem slučaju samo 2002. godine 20% imovina preduzeća formirana je na teret osnovnog kapitala. Zaključak: kompanija nema dovoljno samostalnosti i mogućnosti za vođenje nezavisne finansijske politike.

2. Omjer duga.

Inverzna vrijednost koeficijenta autonomije. Odražava udio pozajmljenih sredstava u izvorima finansiranja.

Kzk = 1 - vrijednost koeficijenta autonomije

3. Multiplikator kapitala

Odražava odnos svih sredstava predujmljenih preduzeću i kapitala

Msk = Imovina: Vlasnički kapital

4. Koeficijent finansijske zavisnosti

Odražava u kojoj meri preduzeće zavisi od eksternih izvora finansiranja, tj. koliko je pozajmljenih sredstava privuklo preduzeće za 1 rublju sopstvenog kapitala. Takođe pokazuje mjeru sposobnosti preduzeća, nakon što je likvidirala svoju imovinu, da u potpunosti otplati dugovanja. Prekoračenje ove granice znači gubitak finansijske stabilnosti.

Kzav. = Iznos prikupljenog kapitala: kapital

Koeficijent finansijske zavisnosti u 2002. godini je 4,08 , a 2001. godine - 6 . To znači da je za 1 rublju akcijskog kapitala preduzeće privuklo 2002 4,08 , a 2001 6 rublja pozajmljenog kapitala, tj. SOLO-ova ovisnost o vanjskim izvorima je velika.

5. Koeficijent dugoročne finansijske nezavisnosti .

Stepen nezavisnosti preduzeća od kratkoročno pozajmljenih izvora finansiranja.

Kdfn = Vlasnički kapital + dug na dugoročnoj osnovi: Imovina

U našem slučaju, ovaj koeficijent je jednak koeficijentu autonomije, jer SOLO DOO nema dugoročne obaveze.

6. Koeficijent strukture dugoročnih investicija

Pokazuje koji je dio dugotrajne imovine finansiran dugoročnim pozajmljenim sredstvima

Dugoročne obaveze: Dugotrajna imovina

U našoj kompaniji ovaj odnos je 0 zbog nedostatka dugoročnih obaveza.

7. Koeficijent pokrivenosti dugoročnih investicija .

Prikazuje udio uloženog kapitala imobiliziranog u osnovna sredstva.

Kodi = Dugotrajna imovina: (Kapital + Dugoročne obaveze)

Cody 2002 = 0,06; Cody 2001 = 0,02; Cody = 0,15

8. Koeficijent pokrića kamata .

Pokazuje koliko dobijena dobit osigurava plaćanje kamate na kredite. Ili, koliko puta je preduzeće zaradilo novac za plaćanje kamata na kredite tokom perioda.

Poslovni prihodi: Plaćene kamate

9. Stopa obrtnog kapitala .

Karakteriše dostupnost sopstvenog obrtnog kapitala neophodnog za finansijsku stabilnost preduzeća.

Cob = Sopstvena obrtna sredstva: Obrtna sredstva

Cob 2002 = 0,19; Cob 2001 = 0,14; Cob 2000 = 0,1

Na kraju posmatranog perioda, vrijednost koeficijenta je unutar preporučenog raspona.

10. Faktor agilnosti .

Pokazuje koliki udio zauzima vlasnički kapital uložen u obrtna sredstva u ukupnom kapitalu preduzeća.

Vlastiti obrtni kapital: Sopstveni kapital

km 2002 = 0,94; km 2001 = 0,98; km 2000 = 0,84

Analiza dinamike koeficijenata nam omogućava da zaključimo da se finansijsko stanje preduzeća ocenjuje kao finansijski nestabilno, jer koeficijent finansijske zavisnosti značajno prelazi naznačene granice. Udio pozajmljenog kapitala je visok u odnosu na vlastiti kapital.

2.4 Analiza solventnosti i likvidnosti

Solventnost preduzeća to je sposobnost da svoje finansijske obaveze izmiruju na vrijeme iu potpunosti.

likvidnost - to je sposobnost određenih vrsta vrijednosti imovine da se pretvore u novčani oblik bez gubitka njihove knjigovodstvene vrijednosti.

Likvidnost bilansa utvrđuje se uspostavljanjem nejednakosti između obaveza preduzeća i njegove imovine.

U zavisnosti od stepena likvidnosti, sredstva se dele u grupe:

1) Najlikvidnija sredstva (NLA):

gotovina + kratkoročna finansijska ulaganja

A1 = str 250 + 260

2) Utrživa imovina (BRA):

kratkoročna potraživanja i druga obrtna sredstva

A2 = str 240 + 270

3) Sporo ostvariva imovina (MRA):

zalihe umanjene za odložene troškove i PDV na stečene dragocjenosti

A3 = str 210 - 216 + 220

4) Teško prodava imovina (TRA):

Rezultat dijela 1 bilansa stanja

A4 = strana 190

Obaveze bilansa grupisane prema stepenu hitnosti njihovog plaćanja:

1) Najhitnije obaveze (NSO):

dugovanja

P1 = str 620

2) Kratkoročne obaveze (KP):

kratkoročni krediti i pozajmice, ostale kratkoročne obaveze

P2 \u003d str. 610 + 660

3) Dugoročne obaveze (LT):

dugoročni krediti i zajmovi

P3 = str 590

4) Trajne obaveze (PP):

kapital – odgođeni troškovi + dug za isplatu dividende + odgođeni prihod + rezerve za buduće troškove;

P4 \u003d str.490 - 216 + 650 + 630 + 640

Bilans se smatra apsolutno likvidnim ako su zadovoljene sljedeće nejednakosti:

A1>=P1; A2>=P2; A3>=P3; A4<=П4.

Analiza likvidnosti bilansa SOLO doo prikazana je u tabeli 2.4.1.

Tabela 2.4.1.

Indikatori likvidnosti

Višak plaćanja (manjak)
Imovina	2002	2001	2000	Pasivno	2002	2001	2000	2002	2001	2000
A1	284	364	126	P1	2977	3532	1399	- 2693	- 3168	- 1273
A2	2917	3303	1242	P2	0	0	0	+ 2917	+ 3303	+ 1242
A3	463	442	194	P3	0	0	0	+ 463	+ 442	+ 194
A4	43	12	30	P4	730	589	193	+ 687	+ 577	+ 163
Balans	3707	4121	1592	Balans	3707	4121	1592

Podaci kalkulacije kada se uporede rezultati navedenih grupa po imovini i pasivi pokazuju da je bilans stanja preduzeća nelikvidno

Ispunjavanje prve tri nejednakosti povlači ispunjenje četvrte nejednakosti, što ukazuje da je ispunjen uslov finansijske stabilnosti - da preduzeće ima sopstvena obrtna sredstva.

Veća ili manja tekuća solventnost nastaje zbog većeg ili manjeg stepena sigurnosti obrtnih sredstava sa dugoročnim izvorima. Za procjenu solventnosti koriste se tri relativna indikatora koji se razlikuju po skupu likvidnih sredstava koja se smatraju pokrićem za kratkoročne obaveze.

1. Koeficijent ukupne solventnosti

On karakteriše stepen u kome su sve kratkoročne obaveze obezbeđene obrtnom imovinom.

Obrtna imovina: Kratkoročne obaveze prema dobavljačima

Ovaj koeficijent se koristi kao jedan od glavnih pokazatelja solventnosti i likvidnosti preduzeća, jer pokazuje u kojoj meri su kratkoročne obaveze preduzeća pokrivene njegovom obrtnom imovinom, koja bi trebalo da se vremenom pretvori u gotovinu. koji se poklapa sa otplatom dugova.

Preduzeće koje ima finansijskih poteškoća počinje sporije da otplaćuje postojeće dugove, „jede“ prihode iz tekućih aktivnosti i, ako je moguće, pribegava korišćenju pozajmljenih sredstava. Kratkoročni dug, dakle, može rasti brže od obrtne imovine, što će dovesti do smanjenja ukupnog koeficijenta solventnosti.

Kao što se može vidjeti iz tabele 2.4.2. vrijednost ukupnog koeficijenta solventnosti u razmatranom vremenskom intervalu nije dovoljno visoka, ali je uočljiva tendencija njegovog povećanja. Do kraja 2001. taj omjer je povećan za 0,04 u poređenju sa 2000. godinom, au 2002. drugom 0,07 u odnosu na 2001. Kompanija je i dalje solventna, jer njena obrtna imovina premašuje iznos kratkoročnog duga.

2. Koeficijent brze likvidnosti .

Pokazuje koje su mogućnosti preduzeća da otplati kratkoročne obaveze raspoloživim novcem, finansijskim ulaganjima i privuče potraživanja za njihovu otplatu. Zalihe čija prinudna prodaja može uzrokovati gubitke isključene su iz obračuna ovog koeficijenta.

Klikv. =( Gotovina + Kratkoročna finansijska ulaganja + Potraživanja) / Kratkoročne obaveze.

Koeficijent brze likvidnosti omogućava bolju procjenu solventnosti od ukupnog koeficijenta solventnosti, jer uključuje njihov najlikvidniji dio u obračun imovine.

U SOLO doo koeficijent brze likvidnosti u periodu istraživanja je u granicama normale, ima tendenciju rasta, ali je i dalje blizu kritične vrijednosti.

Klikv. 2002 = 1,08

kliknite. 2001 = 1,04

kliknite. 2000 = 0,98

Prema analizi koeficijenta brze likvidnosti, SOLO doo na kraju 2002. godine je solventan.

3. Koeficijent apsolutne likvidnosti.

Pokazuje koji se dio kratkoročnih obaveza može otplatiti raspoloživim novcem i kratkoročnim finansijskim ulaganjima.

cabs.liq = Gotovina + Kratkoročna finansijska ulaganja / Kratkoročne obaveze.

cabs.liq. 2002 = 0,1

cabs.liq. 2001 = 0,1

cabs.liq. 2000 = 0,09

zaključak: Niska vrijednost koeficijenta apsolutne likvidnosti ukazuje na nedostatak gotovih sredstava plaćanja. Podaci o bilansu stanja imovine za period 2000-2002. godine potvrđuju da se skoro sva likvidna sredstva kompanije nalaze na potraživanjima, što pretpostavlja efikasan rad na naplati dugova kako bi se osigurala solventnost. Ukoliko SOLO doo nema problema sa dužnicima, moći će da otplati svoje tekuće dugove.

Tabela 2.4.2.

2.5. POSLOVNA ANALIZA

Efikasnost korišćenja sredstava preduzeća ocenjuje se različitim pokazateljima poslovne aktivnosti. Ova grupa indikatora se naziva i indikatori za procjenu obrta sredstava, koeficijenata iskorištenosti sredstava ili pokazatelja upravljanja imovinom, kao i indikatori za procjenu uspješnosti poslovanja, u kombinaciji sa pokazateljima profitabilnosti. Po nazivu indikatora ove grupe može se suditi o njihovoj namjeni za potrebe finansijske analize.

Indikatori poslovne aktivnosti omogućavaju procjenu finansijskog položaja preduzeća u smislu solventnosti: koliko brzo se sredstva mogu pretvoriti u gotovinu, koji je proizvodni potencijal preduzeća, da li se kapital i radni resursi efikasno koriste, kako preduzeće koristi svoja sredstva za stvaraju prihod i profit.

Pokazatelji poslovne aktivnosti korišteni u finansijskoj analizi prikazani su u tabeli 2.5.1.

Tabela 2.5.1.

Indikatori poslovne aktivnosti

Indikatori	Norm. vrijednosti	2002	2001	2000
Promet sredstava	Sklonost ubrzavanju umatanja.	5,46	8,37	6,5
povrat na imovinu	777,42	1138,86	147,82
Debitni promet. dug	6,87	10,52	8,83
Vrijeme cirkulacije zaduženja. dug	53	35	41
	6108,3	7972	106,4
	5,5	8,43	6,5
	32,42	61,17	37,08
	6,57	9,7	7,5

1. Promet sredstava .

Mjeri promet sredstava uloženih u imovinu i pokazuje da li se sredstva efektivno koriste za ostvarivanje prihoda i dobiti.

Prihod (neto) od prodaje / Prosječna vrijednost imovine za period

Promet svih sredstava u upotrebi u 2000. godini bio je 6,5 . To znači da se svaka rublja imovine kompanije pretvorila u 6,5 jednom godišnje. U 2001. ovaj broj je bio 8,37 ; i 2002 - 5,46 .

Povećanje pokazatelja u 2001. godini ukazuje na povećanje obima prodaje usluga. Smanjenje koeficijenta na vrijednost 5,46 2002. godine govori o nedovoljnom korišćenju imovine preduzeća. Potrebno je dodatno povećati obim prodaje njihovih usluga.

2. povrat na imovinu

Pokazuje koliki je prihod primljen po rublji osnovnih sredstava.

Prihod (neto) od prodaje / Prosječna rezidualna vrijednost osnovnih sredstava

Fodd 2002 = 777,42

Fodd 2001 = 1138,86

Fodd 2000 = 147,82

3. Promet potraživanja

Pokazuje koliko puta godišnje se naplaćuju potraživanja

Prihod (neto) od prodaje / Prosječan iznos potraživanja za period

Promet potraživanja u 2000. godini bio je 8,83 41 dan(365/8.83). Odnosno, prosječni vremenski period koji je potreban preduzeću da dobije novac prodajom proizvoda (usluga) je 41 dan.

Promet potraživanja u 2001. godini iznosio je 10,52 vremena, i vrijeme njegovog opticaja - 35 dana.

Promet potraživanja u 2002. godini iznosio je 6,87 vremena, i vrijeme njegovog opticaja - 53 dan.

Vrijednost indikatora još jednom potvrđuje raniji zaključak da preduzeće mora strogo kontrolirati potraživanja kako bi održalo svoju solventnost.

4. Promet gotovih proizvoda

Pokazuje koliko dugo je novac vezan u gotovom proizvodu

Prihod (neto) od prodaje / Prosječni trošak gotovih proizvoda za period

Vrijednosti ovog koeficijenta pokazuju da gotovi proizvodi praktično ne ostaju u skladištu. DOO "SOLO" šije radnu odjeću po narudžbi. Vrijednost gotovih proizvoda u bilansu stanja odražava uzorke odjeće u izložbenom salonu.

5. Obrt obrtnih sredstava

Odražava stopu obrta svih radnih resursa preduzeća (koliko prihoda donosi rublja obrtnih sredstava).

Prihod (neto) od prodaje / Prosječna vrijednost obrtnih sredstava za period

Obrt obrtnih sredstava u 2000. bio je 6,5 , to znači da se svaka vrsta obrtnih sredstava trošila i obnavljala 6,5 ​​puta godišnje.

Obrt obrtnih sredstava u 2001. bio je 8,43 .

Obrt obrtnih sredstava u 2002. bio je 5,5 .

6. Promet kapitala .

Prikazuje stopu obrta vlasničkog kapitala, njegovu aktivnost.

Prihod (neto) od prodaje / Prosječan iznos vlasničkog kapitala za period

Promet akcijskog kapitala u 2001. godini povećan je u odnosu na 2000. godinu 1,6 puta(od 37.08 do 61.17). Ali od 2002. godine, promet vlasničkog kapitala je smanjen u odnosu na 2001. godinu za skoro 1,9 puta(sa 61,17 na 32,42), a u poređenju sa 2000 god 1,15 puta (od 37.08 do 32.42). Generalno gledano, obrt akcionarskog kapitala je prilično visok.

7. Ukupan promet duga

Pokazuje koliko je prometa potrebno za plaćanje cjelokupnog duga.

Prihodi (neto) od prodaje / Prosječan iznos privučenog pozajmljenog kapitala za period

Promet ukupnog duga u 2000. godini bio je 7,5. To znači da će za plaćanje cijelog duga biti potrebno 7,5 okretaja.

Promet ukupnog duga u 2001. godini bio je 9,7 .

Ukupan promet duga u 2002. godini bio je 6,6 .

8. Promet privučenog finansijskog kapitala (dug po kreditima).

Pokazuje koliko je prometa potrebno za otplatu duga po kreditima.

Primici (neto) od prodaje / Prosječni dug po kreditima za period.

2.6 Analiza profitabilnosti

Intenzitet korišćenja resursa preduzeća, sposobnost primanja prihoda i dobiti ocjenjuje se pokazateljima profitabilnosti. Ovi pokazatelji odražavaju kako finansijsku poziciju preduzeća, tako i efikasnost upravljanja privrednim aktivnostima, postojećim sredstvima i kapitalom uloženim od strane vlasnika. Pokazatelji ove grupe, kao i pokazatelji poslovne aktivnosti, interesantni su svim korisnicima.

Pokazatelji profitabilnosti korišteni u finansijskoj analizi prikazani su u tabeli 2.6.1.

Tabela 2.6.1.

Pokazatelji profitabilnosti

1. Povrat na imovinu (koeficijent ekonomske profitabilnosti)

Pokazuje koliko efikasno kompanija koristi sredstva. Sa stanovišta ulaganja, omogućava vam da procenite mogući profit prilikom ulaganja.

Neto prihod od svih aktivnosti / Prosječna vrijednost imovine

Povrat na imovinu u 2000. godini bio je 0,09 . To znači da za svaku rublju imovine dolazi 9 kopejki profita.

Povrat na imovinu u 2001. godini iznosio je 0,14 .

Povrat na imovinu u 2002. godini iznosio je 0,04 .

U 2001. godini primjećujemo povećanje koeficijenta, resursi kompanije se koriste efikasnije nego 2000. godine. Ali 2002. godine došlo je do pada efikasnosti korišćenja resursa preduzeća. Povrat na imovinu je niži nego u 2001., 2000. godini.

2. Povrat na kapital (koeficijent finansijske profitabilnosti)

Pokazuje kolika je efikasnost (prinos) korišćenja vlasničkog kapitala. U smislu ulaganja, odražava povrat ulaganja dioničara.

Neto prihod od svih aktivnosti / Prosječna cijena kapitala

Povrat na kapital u 2000. godini bio je 0,51 . To znači da za svaku rublju akcijskog kapitala dolazi 51 kopejki neto dobiti.

Povrat na kapital u 2001. godini bio je 1,01 .

Povrat na kapital u 2002. godini bio je 0,21 .

3. Profitabilnost implementacije (koeficijent komercijalne profitabilnosti).

Dobit od prodaje / Prihod (neto) od prodaje

Profitabilnost prodaje u 2000. godini iznosila je 0,02.

Profitabilnost prodaje u 2001. godini iznosila je 0,03 .

Profitabilnost prodaje u 2002. godini iznosila je 0,01.

Zaključak: Profitabilnost implementacije je vrlo mala. Vrlo mala razlika između prodaje (neto) i cijene prodane robe.

4. Profitabilnost tekućih troškova

Pokazuje efikasnost troškova nastalih za proizvodnju proizvoda.

Dobit od prodaje / Trošak prodane robe

Povrat operativnih troškova je veoma nizak. Vrlo visoka cijena robe u odnosu na prihod (neto) od prodaje.

5. Povrat na uloženi (iskorišćeni) kapital

Pokazuje kolika je efikasnost korišćenja vlasničkih i pozajmljenih sredstava na dugoročnoj osnovi.

Neto dobit / Iznos kapitala i dugoročno pozajmljenog kapitala

6. Profitabilnost prodaje

Neto dobit / Prihod (neto) od prodaje

Povrat od prodaje u 2000. godini je 0,014.

Povrat od prodaje u 2001. godini je 0,017

Povrat od prodaje u 2002. godini je 0,007 .

Zaključak: vrlo niska profitna marža od prodaje

Zaključak.

U zaključku su prikazani zaključci sprovedene analize i preporuke za optimizaciju finansijsko-ekonomskih aktivnosti, naznačene su moguće greške u planiranju aktivnosti SOLO doo.

Za analizirani period od 2000. do 2002. godine. Finansijska situacija SOLO doo je značajno poboljšana. Najveći porast finansijske i ekonomske aktivnosti dogodio se 2001. godine. U 2002. godini možemo uočiti blagi pad finansijske i ekonomske aktivnosti u odnosu na 2001. godinu. Za 2000 - 2001 značajno su porasle stope rasta obima proizvodnje i prodaje proizvoda, kao i stope rasta bilansa (bruto) i neto dobiti. Međutim, rukovodioci preduzeća treba da obrate pažnju na veliku vrednost cene robe u odnosu na prihode (neto) od prodaje robe. Značajno povećana vrijednost imovine kompanije.

Dinamiku promena u strukturi imovine karakteriše povećanje ukupne vrednosti imovine preduzeća za 2000-2002. za 3.474 hiljade rubalja. Ovo ukazuje na povećanje privrednog prometa preduzeća.

Općenito, za 3 godine udio obrtnih sredstava je povećan u ukupnom iznosu imovine, njihov rast je iznosio 19% ili 3478 hiljada rubalja. Udio dugotrajnog kapitala u ukupnoj aktivi smanjen je za 19% , i u vrijednosnom smislu 4 hiljade rubalja. Ovo svjedoči o nadmašujućim stopama rasta udjela mobilnih fondova u odnosu na stope rasta nepokretne imovine.

Povećanje obrtne imovine je uglavnom rezultat rasta potraživanja. Per 2 Ona je porasla poslednjih godina za 1675 hiljada rubalja.Čelnici SOLO doo treba da obrate posebnu pažnju na rad sa dužnicima.

Stopa rasta obrtnih sredstava je znatno veća od stope rasta dugotrajne imovine, što određuje tendenciju ubrzanja obrta celokupne imovine i stvara povoljne uslove za poboljšanje efikasnosti preduzeća. Tako se novoprivučena sredstva ulažu uglavnom u likvidnija sredstva, čime se jača finansijska stabilnost preduzeća.

Dakle, povećanje udjela obrtnog kapitala povlači za sobom ubrzanje obrta ukupnog kapitala.

U strukturi pasive najveće učešće zauzima odeljak 5 „Kratkoredne obaveze“ na koji se odnosi 80,3% sredstva u 2002. 85,7% sredstava u 2001. godini i 87,9% sredstva u 2000. U posmatranom periodu zabilježen je povoljan trend smanjenja kratkoročnih obaveza: 2001. godine za 2,2% u poređenju sa 2000. godinom, au 2002. drugom 5,4% u odnosu na 2001. Budući da su obaveze prema obavezama među najhitnijim obavezama, njihovo smanjenje povoljno utiče na ukupnu solventnost preduzeća.

Kapital uključuje zadržanu dobit prethodnih godina i zadržanu dobit izvještajne godine. U studijskom periodu 2002-2000. došlo je do opšteg povećanja kapitala za 537 hiljada rubalja . (za 396 hiljada rubalja. 2001. godine i 141 hiljada rubalja. 2002. godine).

Preduzeće ne koristi dugoročne i kratkoročne kredite i pozajmice.

Preduzeće treba da obrati pažnju na veliki udeo obaveza prema dobavljačima i da preduzme moguće mere za njegovo smanjenje.

Finansijsko stanje preduzeća 2001, 2002 jednaka apsolutnoj stabilnosti - to je finansijska stabilnost, kada su sve rezerve u potpunosti pokrivene sopstvenim obrtnim kapitalom, tj. kompanija ne zavisi od eksternih kreditora:

Sopstvena obrtna sredstva su veća od iznosa zaliha, višak sopstvenih obrtnih sredstava.

Podaci obračuna pokazatelja likvidnosti prilikom poređenja rezultata navedenih grupa za imovinu i obaveze pokazuju da je bilans stanja preduzeća nelikvidno, budući da prva nejednakost ne vrijedi. Poređenje prve i druge grupe imovine sa prve dvije grupe obaveza pokazuje tekuću likvidnost, odnosno solventnost. Poređenje treće i četvrte grupe sredstava i obaveza pokazuje perspektivnu likvidnost, odnosno prognozu solventnosti na osnovu poređenja budućih primanja i plaćanja.

Prilikom izračunavanja koeficijenta solventnosti možemo reći da je SOLO doo solventno, jer njegova obrtna sredstva premašuju iznos kratkoročnog duga.

Sve navedeno nam omogućava da zaključimo da je finansijsko stanje SOLO doo prilično stabilno i stabilno. Kompanija je u mogućnosti da ostvaruje profit, upravlja imovinom.

Istovremeno, kako pokazuju rezultati analize, kompanija i dalje ima dovoljno rezervi da značajno poboljša svoje finansijsko stanje. Da biste to učinili, potrebno je promijeniti politiku cijena; nastojati da smanji dugovanja. Sve ove mjere omogućiće preduzeću da poveća nivo profitabilnosti, dopuni sopstveni obrtni kapital, sopstveni obrtni kapital i postigne optimalniju strukturu bilansa. Ostvarivanje dobiti je osnovni zadatak svakog privrednog subjekta za njegovo postojanje i funkcionisanje. Da bi se to postiglo, potrebno je analizirati i procijeniti trenutno finansijsko stanje kada je glavni cilj povećanje nivoa profitabilnosti, maksimiziranje profita, raspodjela u rezervne i druge akumulacijske fondove i razvoj planova za budućnost.

BIBLIOGRAFIJA

1. Analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća. (N.P. Lyubushin, V.B. Leshcheva, V.G. Dyakova): Udžbenik za univerzitete.-M.: UNITY-DANA, 2001.- 471 str.

2. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Teorija ekonomske analize: Udžbenik, Izd., 4. - M.: Finansije i statistika, 2002.-416 str.

3. Basovsky L.E. Teorija ekonomske analize - M.: INFRA - M, 2001 - 222 str.

4. Bocharov V.V. Financijsko modeliranje - Sankt Peterburg: Piter, 2000.-208 str.

5. Efimova D.V. Finansijska analiza. – M.: Bukh. Računovodstvo, 2002.

6. Kovalev V.V. Finansijski menadžment: Udžbenik. - M., 1998.

8. Kozlova E.P., Parashyutin N.V., Babchenko T.N. Računovodstvo. - M., 2001.

9. Kreinina M.N. Finansijski menadžment: Udžbenik. - M.: Posao i usluge, 1998.

11. Pavlova L.N. Finansije preduzeća: udžbenik za srednje škole. –M.: Finansije, UNITI, 1998.

12. Kontni plan za finansijske i ekonomske aktivnosti organizacija i uputstvo za njegovu primjenu. - M.: Informativna agencija IPB-BINFA, 2002.

13. Kontni plan za računovodstvo finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća i uputstvo za njegovu primenu. - M.: Finansije i statistika, 1998.

14. Savitskaya G.V. Analiza privredne aktivnosti preduzeća: Udžbenik. - Minsk: DOO "Novo znanje", 2001.

15. Utkin E.A. Finansijski menadžment. Udžbenik za srednje škole. – M.: Zercalo, 1998.

16. Sheremet A.D., Saifulin R.S., Negashev E.V. Metode finansijske analize: Udžbenik 3. izd. -M .: Infra M, 2002.-208 str..

17. Ekonomska analiza: situacije, testovi, primjeri: Udžbenik (Pod uredništvom Bakanova M.I., Sheremeta A.D.) - M.: Finansije i statistika, 2002.-656 str.

18. Pučkova S.I. Vodič za računovodstvene (finansijske) izjave Moskva, ID FBK-PRESS, 2002.

19. Vakulenko T.G., Fomina L.F. Analiza računovodstvenih (finansijskih) izvještaja za donošenje upravljačkih odluka Moskva - Sankt Peterburg "Izdavačka kuća" Gerda", 2002.

20. Bakaev A.S. "Godišnji finansijski izveštaji komercijalne organizacije" Moskva, izdavačka kuća "Računovodstvo", 2001.

21. Komentari na Uredbu o računovodstvu i finansijskom izvještavanju u Ruskoj Federaciji Moskva, izdavačka kuća "Računovodstvo", 2001.

22. Nadvorsky V.D., Ponomarjova L.V. Postupak sastavljanja finansijskih izvještaja za 2002. godinu. Moskva, izdavačka kuća "Računovodstvo", 2002

23. Zakon o računovodstvu - FZ od 21.11.1996. br. 129-FZ

24. Uredba o računovodstvu i finansijskom izvještavanju u Ruskoj Federaciji, odobrena Naredbom Ministarstva finansija Rusije od 29.07.1998. br. 34n

25. PBU 5/01 Računovodstvena uredba "Računovodstvo zaliha", odobrena Naredbom Ministarstva finansija Rusije od 09.06.2001. br. 44n

26. RAS 6/01 Računovodstveni propisi „Računovodstvo osnovnih sredstava“ odobreni Naredbom Ministarstva finansija Rusije od 30.03.2001. br. 26n

27. PBU 9/99 Računovodstveni propisi „Prihodi organizacije“, odobreni Naredbom Ministarstva finansija Rusije od 06.05.1999. br. 32n

28. PBU 10/99 Uredba o računovodstvu "Troškovi organizacije", odobrena Naredbom Ministarstva finansija Rusije od 06.05.1999. br. 33n

29. PBU 14/2000 Uredba o računovodstvu "Računovodstvo nematerijalne imovine", odobrena Naredbom Ministarstva finansija Rusije od 16. oktobra 2000. br. 91n

30. PBU 15/01 Računovodstvena uredba "Računovodstvo zajmova, kredita i troškova njihovog servisiranja", odobrena Naredbom Ministarstva finansija Rusije od 02.08.2001. br. 60n

31. "Smjernice za računovodstvo osnovnih sredstava", odobrene Naredbom Ministarstva finansija Rusije od 20. jula 1998. br. 33n