Finansijski položaj preduzeća direktno zavisi od stanja obrtnih sredstava, pa su preduzeća zainteresovana da organizuju što racionalnije kretanje i korišćenje obrtnih sredstava.
Indikatori učinka upotrebe
Efikasnost korišćenja obrtnih sredstava karakteriše sistem ekonomskih pokazatelja, prvenstveno obrtnih sredstava.
Pod prometom obrtnih sredstava podrazumeva se trajanje punog kruženja sredstava od trenutka sticanja obrtnih sredstava (nabavka sirovina, materijala i sl.) do puštanja u promet i prodaje gotovih proizvoda. Promet obrtnih sredstava završava se prenosom prihoda na račun preduzeća.
Obrt obrtnih sredstava nije isti kod različitih preduzeća, što zavisi od njihove granske pripadnosti, au okviru iste delatnosti - od organizacije proizvodnje i plasmana proizvoda, plasmana obrtnih sredstava i drugih faktora.
Promet obrtnih sredstava karakteriše niz međusobno povezanih pokazatelja: trajanje jednog obrta u danima, broj obrtaja za određeni period (koeficijent obrta), količina obrtnog kapitala u preduzeću po jedinici proizvodnje (opterećenje faktor).
Vrijeme (trajanje) obrta obrtnih sredstava je jedan od pokazatelja obrta. Drugi pokazatelj prometa je koeficijent obrta.
Omjer obrtaja - ovo je broj obrtaja koji obrtni kapital napravi za određeni period; izračunava se po formuli
gdje je P obim prodatih proizvoda za posmatrani period; ObS - prosječan iznos obrtnih sredstava za isti period.
Vrijeme (trajanje) prometa obično se naziva promet u danima. Ovaj indikator je određen formulom
gdje je D broj dana u datom periodu (360, 90, 30); Kob - omjer obrtaja.
Nakon zamjene odgovarajućih vrijednosti u formulu, možete dobiti prošireni izraz za indikator prometa:
Što je veći koeficijent obrta u ovim uslovima, to je bolje korišćenje obrtnih sredstava.
Faktor opterećenja sredstava u opticaju (Kz), obrnuti koeficijent obrta,
Pored ovih pokazatelja, može se koristiti i pokazatelj povrata obrtnog kapitala koji se utvrđuje odnosom dobiti od prodaje proizvoda preduzeća i bilansa obrtnih sredstava.Profitabilnost obrtnih sredstava izračunava se kao odnos dobit preduzeća na prosječnu godišnju cijenu obrtnog kapitala.
Pokazatelji obrta obrtnih sredstava mogu se izračunati za sva obrtna sredstva uključena u promet, kao i za pojedinačne elemente.
Promjena u prometu sredstava otkriva se upoređivanjem stvarnih pokazatelja sa planiranim ili pokazateljima iz prethodnog perioda. Kao rezultat poređenja obrta obrtnog kapitala, otkriva se njegovo ubrzanje ili usporavanje.
Sa ubrzanjem obrta obrtnih sredstava, materijalni resursi i izvori njihovog formiranja se oslobađaju od prometa, uz usporavanje, u promet se uključuju dodatna sredstva.
Oslobađanje obrtnih sredstava usled ubrzanja njihovog obrta može biti apsolutno i relativno. Apsolutno oslobađanje se dešava ako su stvarna stanja obrtnih sredstava manja od standardnih ili stanja prethodnog perioda uz zadržavanje ili prekoračenje obima prodaje za posmatrani period. Relativno oslobađanje obrtnih sredstava se dešava u slučajevima kada se ubrzanje njihovog obrta dešava istovremeno sa rastom proizvodnje, a stopa rasta proizvodnje nadmašuje stopu rasta bilansa obrtnih sredstava.
Poboljšanje upotrebe obrtnih sredstava
Efikasnost korišćenja obrtnih sredstava zavisi od mnogo faktora. Među njima se mogu izdvojiti eksterni faktori koji utiču bez obzira na interese i aktivnosti preduzeća, i interni, na koje preduzeće može i treba da aktivno utiče.Spoljni faktori uključuju: opštu ekonomsku situaciju, karakteristike poreskog zakonodavstva, uslove za dobijanje kredita i kamatnih stopa na njih, mogućnost ciljanog finansiranja, učešće u programima koji se finansiraju iz budžeta. S obzirom na ove i druge faktore, kompanija može koristiti interne rezerve za racionalizaciju kretanja obrtnih sredstava.
Povećanje efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava obezbeđuje se ubrzanjem njihovog obrta u svim fazama prometa.
Značajne rezerve za povećanje efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava postavljene su direktno u samom preduzeću. U oblasti proizvodnje to se prvenstveno odnosi na zalihe. Zalihe imaju važnu ulogu u osiguravanju kontinuiteta proizvodnog procesa, ali istovremeno predstavljaju onaj dio sredstava za proizvodnju koji privremeno nije uključen u proces proizvodnje. Efikasna organizacija zalihe su važan uslov za poboljšanje efikasnosti obrtnih sredstava. Glavni načini smanjenja zaliha svode se na njihovu racionalnu upotrebu; otklanjanje viška zaliha materijala; poboljšanje regulative; unapređenje organizacije snabdijevanja, uključujući uspostavljanje jasnih ugovornih uslova snabdijevanja i obezbjeđivanje njihove implementacije, optimalan izbor dobavljača i pojednostavljen transport. Važna uloga pripada poboljšanju organizacije upravljanja skladištem.
Smanjenje vremena utroška obrtnih sredstava u nedovršenoj proizvodnji postiže se unapređenjem organizacije proizvodnje, unapređenjem opreme i tehnologije koja se koristi, poboljšanjem korišćenja osnovnih sredstava, posebno njihovog aktivnog dela, uštedama u svim fazama kretanja obrtnih sredstava.
U sferi prometa obrtni kapital ne učestvuje u stvaranju novog proizvoda, već samo osigurava njegovu isporuku potrošaču. Pretjerano preusmjeravanje sredstava u sferu prometa je negativna pojava. Najvažniji preduslovi za smanjenje ulaganja obrtnih sredstava u sferi prometa su racionalna organizacija prodaje gotovih proizvoda, upotreba progresivnih oblika plaćanja, blagovremeno izvršenje dokumentacije i ubrzanje njenog kretanja, poštovanje ugovorna i platna disciplina.
Ubrzanje obrta obrtnih sredstava omogućava vam da oslobodite značajne količine i tako povećate obim proizvodnje bez dodatnih finansijskih sredstava, a oslobođena sredstva koristite u skladu sa potrebama preduzeća.
Predavanje 7. RADNI RESURSI PREDUZEĆA
Menadžment osoblja
Pokazatelji dinamike i sastava osoblja
Organizacija i regulisanje rada
Produktivnost rada i njen pokazatelj mjerenja
Plata
Radni resursi preduzeća su glavni resurs svakog preduzeća, rezultati proizvodne aktivnosti preduzeća u velikoj meri zavise od kvaliteta izbora i efikasnosti korišćenja. Na nivou pojedinačnog preduzeća, umjesto pojma „radna snaga, resursi“, češće se koriste termini „kadrovi“ i „kadrovi“.
Osoblje (radno osoblje) preduzeća - glavni sastav kvalifikovanih radnika preduzeća, firme, organizacije.
Obično se radna snaga preduzeća deli na proizvodno osoblje i osoblje zaposleno u neproizvodnim jedinicama. Proizvodno osoblje - radnici koji se bave proizvodnjom i njenim održavanjem čine većinu radne snage preduzeća.
Najbrojnija i glavna kategorija proizvodnog osoblja je radnici preduzeća (firme) - osobe (zaposlenici) direktno uključene u stvaranje materijalnih vrijednosti ili rad na pružanju proizvodnih usluga i prometu robe. Radnici se dijele na glavne i pomoćne.
Glavni radnici su radnici koji direktno stvaraju komercijalne (bruto) proizvode preduzeća i bave se implementacijom tehnoloških procesa, tj. promjena oblika, veličine, položaja, stanja, strukture, fizičkih, hemijskih i drugih svojstava predmeta rada.
U pomoćne radnike spadaju radnici angažovani na održavanju opreme i poslova u proizvodnim radionicama, kao i svi radnici pomoćnih radionica i farmi.
Pomoćni radnici se mogu podijeliti u funkcionalne grupe: transportno-utovarni, kontrolni, popravni, alatni, ekonomski, magacinski itd.
Lideri- zaposleni na pozicijama rukovodilaca preduzeća (direktori, predradnici, glavni specijalisti, itd.).
Specijalisti ~ zaposleni sa višom ili srednjom stručnom spremom, kao i zaposleni koji nemaju specijalno obrazovanje, a zauzimaju određeno radno mjesto.
Zaposleni - zaposleni uključeni u pripremu i izvođenje dokumenata, računovodstvo i kontrolu, ekonomske službe (agenti, blagajnici, činovnici, sekretari, statističari itd.).
Junior servisno osoblje lica na poslovima na poslovima čuvanja kancelarijskih prostorija (domar, čistačica i sl.), kao i na poslovima usluživanja radnika i namještenika (kuriri, kuriri i dr.).
Karakteriše odnos različitih kategorija radnika u njihovom ukupnom broju struktura osoblja (osoblje) preduzeća, radionice, lokacije. Strukturu kadrova mogu odrediti i karakteristike kao što su starost, pol, stepen obrazovanja, radno iskustvo, kvalifikacije, stepen usklađenosti sa standardima itd.
Finansijski položaj preduzeća direktno zavisi od stanja obrtnih sredstava, pa su preduzeća zainteresovana da organizuju što racionalnije kretanje i korišćenje obrtnih sredstava.
Pokazatelji efikasnosti upotrebe. Efikasnost korišćenja obrtnih sredstava karakteriše sistem ekonomskih pokazatelja, prvenstveno obrtnih sredstava.
Ispod obrtni kapital odnosi se na trajanje punog opticaja sredstava od trenutka sticanja obrtnih sredstava (nabavka sirovina, materijala i sl.) do puštanja u promet i prodaje gotovih proizvoda. Promet obrtnih sredstava završava se prenosom prihoda na račun preduzeća.
Obrt obrtnih sredstava nije isti kod različitih preduzeća, što zavisi od njihove granske pripadnosti, au okviru iste delatnosti - od organizacije proizvodnje i plasmana proizvoda, plasmana obrtnih sredstava i drugih faktora.
Promet obrtnih sredstava karakteriše niz međusobno povezanih pokazatelja: trajanje jednog obrta u danima, broj obrtaja za određeni period (koeficijent obrta), količina obrtnog kapitala u preduzeću po jedinici proizvodnje (opterećenje faktor).
Trajanje jednog obrta obrtnih sredstava izračunava se po formuli: O = WITH : T/D,
Gdje O– trajanje prometa, dani; WITH- stanja obrtnog kapitala (prosječno ili na određeni datum), rub.; T- volumen tržišnih proizvoda, rub.; D je broj dana u posmatranom periodu, dana.
Smanjenje trajanja jednog obrta ukazuje na poboljšanje korišćenja obrtnih sredstava.
Broj obrta za određeni period, odnosno koeficijent obrta obrtnih sredstava ( KO), izračunava se po formuli: KO = T/WITH.
Što je veći koeficijent obrta u ovim uslovima, to je bolje korišćenje obrtnih sredstava.
Faktor opterećenja sredstava u opticaju (Kz), recipročna vrijednost koeficijenta obrta, određena je formulom: Kz = WITH/T
Pored ovih indikatora, može se koristiti i indikator povrat na obrtna sredstva koji je određen odnosom dobiti od prodaje proizvoda preduzeća prema bilansu obrtnih sredstava.
Pokazatelji obrta obrtnih sredstava mogu se izračunati za sva obrtna sredstva uključena u promet, kao i za pojedinačne elemente.
Promjena u prometu sredstava otkriva se upoređivanjem stvarnih pokazatelja sa planiranim ili pokazateljima iz prethodnog perioda. Kao rezultat poređenja obrta obrtnog kapitala, otkriva se njegovo ubrzanje ili usporavanje.
Sa ubrzanjem obrta obrtnih sredstava, materijalni resursi i izvori njihovog formiranja se oslobađaju od prometa, uz usporavanje, u promet se uključuju dodatna sredstva.
Oslobađanje obrtnih sredstava usled ubrzanja njihovog obrta može biti apsolutno i relativno. Absolute Release se dešava ako su stvarna stanja obrtnih sredstava manja od standardnih ili stanja iz prethodnog perioda uz zadržavanje ili prekoračenje obima prodaje za posmatrani period. Relativno izdanje obrtna sredstva se odvijaju u slučajevima kada se ubrzanje njihovog obrta dešava istovremeno sa rastom proizvodnje, a stopa rasta proizvodnje nadmašuje stopu rasta bilansa obrtnih sredstava.
Poboljšanje upotrebe obrtnih sredstava. Efikasnost korišćenja obrtnih sredstava zavisi od mnogo faktora. Među njima možemo izdvojiti eksterne faktore koji utiču bez obzira na interese i aktivnosti preduzeća, i unutrašnje faktore na koje preduzeće može i treba aktivno da utiče.
Eksterni faktori su: opšta ekonomska situacija, posebnosti poreskog zakonodavstva, uslovi za dobijanje kredita i kamatne stope na njih, mogućnost ciljanog finansiranja, učešće u programima koji se finansiraju iz budžeta. S obzirom na ove i druge faktore, kompanija može koristiti interne rezerve za racionalizaciju kretanja obrtnih sredstava.
Povećanje efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava obezbeđuje se ubrzanjem njihovog obrta u svim fazama prometa.
Značajne rezerve za povećanje efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava postavljene su direktno u samom preduzeću. U oblasti proizvodnje to se prvenstveno odnosi na zalihe. Zalihe imaju važnu ulogu u osiguravanju kontinuiteta proizvodnog procesa, ali istovremeno predstavljaju onaj dio sredstava za proizvodnju koji privremeno nije uključen u proces proizvodnje. Efikasna organizacija zaliha važan je uslov za poboljšanje efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava. Glavni načini smanjenja zaliha svode se na njihovu racionalnu upotrebu; otklanjanje viška zaliha materijala; poboljšanje regulative; unapređenje organizacije snabdijevanja, uključujući uspostavljanje jasnih ugovornih uslova snabdijevanja i obezbjeđivanje njihove implementacije, optimalan izbor dobavljača i pojednostavljen transport. Važna uloga pripada poboljšanju organizacije upravljanja skladištem.
Smanjenje vremena utroška obrtnih sredstava u nedovršenoj proizvodnji postiže se unapređenjem organizacije proizvodnje, unapređenjem opreme i tehnologije koja se koristi, poboljšanjem korišćenja osnovnih sredstava, posebno njihovog aktivnog dela, uštedama u svim fazama kretanja obrtnih sredstava.
U sferi prometa obrtni kapital ne učestvuje u stvaranju novog proizvoda, već samo osigurava njegovu isporuku potrošaču. Pretjerano preusmjeravanje sredstava u sferu prometa je negativna pojava. Najvažniji preduslovi za smanjenje ulaganja obrtnih sredstava u sferi prometa su racionalna organizacija prodaje gotovih proizvoda, upotreba progresivnih oblika plaćanja, blagovremeno izvršenje dokumentacije i ubrzanje njenog kretanja, poštovanje ugovorna i platna disciplina.
Ubrzanje obrta obrtnih sredstava omogućava vam da oslobodite značajne količine i tako povećate obim proizvodnje bez dodatnih finansijskih sredstava, a oslobođena sredstva koristite u skladu sa potrebama preduzeća.
zaključci
1. Obrtna sredstva preduzeća - skup obrtnih sredstava i sredstava za promet. Prometna proizvodna sredstva obuhvataju: sirovine, osnovne i pomoćne materijale, nedovršene proizvode, gorivo i druge predmete rada koji se u potpunosti troše u svakom proizvodnom ciklusu i čija vrijednost se odmah u cijelosti prenosi na proizvedeni proizvod.
2. Sredstva prometa obuhvataju: gotove proizvode na zalihama, otpremljene proizvode, gotovina u proračunima.
3. Prema izvorima formiranja obrtna sredstva se dele na sopstvena (sredstva koja su trajno na raspolaganju preduzeću i formirana na teret sopstvenih sredstava) i pozajmljena sredstva (bankarski krediti, obaveze prema dobavljačima i druge obaveze).
4. Po obimu normalizacije obrtna sredstva se dele na normalizovana (prema kojima se uspostavljaju standardi zaliha: obrtna sredstva i gotovi proizvodi na zalihama) i nestandardizovana.Normizacija obrtnih sredstava je proces razvijanja ekonomski opravdanih vrednosti. obrtnih sredstava neophodnih za organizovanje normalnog rada preduzeća. To je neophodan preduslov za efikasno korišćenje obrtnih sredstava. Tipično, preduzeće utvrđuje norme obrtnog kapitala za materijale, zalihe u procesu proizvodnje i zalihe gotovih proizvoda.
5. Povećanje efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava postiže se ubrzavanjem njihovog obrta.
POGLAVLJE 6. RADNI RESURSI PREDUZEĆA
UVOD
1. ANALIZA EFIKASNOSTI KORIŠĆENJA RADNIH SREDSTAVA PREDUZEĆA.
1.1 Pojam, sadržaj i klasifikacija obrtnih sredstava
2. ANALIZA KORIŠĆENJA RADNIH SREDSTAVA PREDUZEĆA NAD „Gradska pekara br.2“.
2.1 Analiza revolving fondovi preduzeća
2.2 Procjena efikasnosti upotrebe obrtna sredstva kompanije
3. RAZVOJ MJERA ZA POVEĆANJE EFIKASNOSTI KORIŠĆENJA RADNIH SREDSTAVA PREDUZEĆA.
3.1 Mjere za poboljšanje efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava
ZAKLJUČAK
BIBLIOGRAFIJA.
DODATAK A - BILANS STANJA.
DODATAK B - IZVJEŠTAJ O FINANSIJSKIM POSLOVANJIMA.
UVOD
Bitan uslov za funkcionisanje preduzeća je raspoloživost obrtnih sredstava. Nedostatak obrtnih sredstava parališe aktivnost preduzeća i dovodi do pogoršanja njegovog finansijskog položaja.
Tržište uključuje konkurenciju između različitih proizvođača i podstiče stalnu potragu za rezervama za poboljšanje efikasnosti korišćenja svih materijalnih i materijalnih faktora proizvodnje, uključujući obrtna sredstva. Ove rezerve možete identificirati i praktično primijeniti koristeći ekonomske analize. Stanje i upotreba obrtnih sredstava jedan je od najvažnijih aspekata analitičkog rada. Potpuna i racionalnija upotreba obrtnog kapitala preduzeća doprinosi poboljšanju svih njegovih tehničkih i ekonomskih pokazatelja: povećanja produktivnosti rada, povećanja proizvodnje, smanjenja troškova i maksimalne dobiti. Potreba za predviđanjem i planiranjem obrtnih sredstava određena je posebnim značajem ove ekonomske kategorije za privrednu aktivnost preduzeća. Napredna priroda obrtnih sredstava, potreba da se u njih investira do postizanja ekonomskog efekta, stavlja ih u ravan sa stvarnim investicijama.
U kontekstu ekonomske krize i sankcija prema Rusiji od strane međunarodne zajednice, koje karakteriše pre svega ozbiljan nedostatak likvidnosti, posebno su aktuelna pitanja upravljanja obrtnim kapitalom kao najlikvidnijim delom imovine kompanije.
Osim toga, postojeće metode analize obrtnih sredstava nisu bez nedostataka. Proučavanje ekonomske literature o problematici koja se razmatra omogućava nam da zaključimo da je unapređenje metodologije analize u velikoj mjeri otežano problemima teorijske i praktične prirode. Do sada ne postoji ujednačenost pogleda naučnika i praktičara o prirodi obrtnog kapitala. Koeficijenti koji se koriste u procesu analize ne omogućavaju uvijek pouzdano utvrđivanje rezultata korištenja obrtnog kapitala, stoga treba pravilno koristiti metode zasnovane na korištenju takvih koeficijenata. upravljačke odluke sa ciljem formiranja i poboljšanja efikasnosti njihovog korišćenja. Osim toga, informaciona baza koja se tradicionalno koristi u svrhe analize, a zasnovana na podacima finansijskog izvještavanja, sadrži značajna ograničenja za takvu analizu.
Ovi problemi zahtijevaju dubinsko proučavanje kako bi se pronašli načini za poboljšanje kvaliteta ekonomske analize obrtnih sredstava.
Svrha ovog rada je razvijanje mjera za poboljšanje efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava preduzeća.
U skladu sa zadatim ciljem na maturi kvalifikacioni rad postavljeni su sljedeći zadaci:
1. Razmotriti koncepte i ekonomski sadržaj obrtnih sredstava.
2. Proučiti klasifikaciju obrtnih sredstava.
3. Identifikovati indikatore korišćenja obrtnog kapitala preduzeća.
4. Izvršiti analizu strukture i dinamike obrtnih sredstava preduzeća Nejavno akcionarsko društvo (NAD) „Gradska pekara br. 2“. (ranije ZA O - Zatvoreno akcionarsko društvo)
5. Procijeniti efikasnost korišćenja obrtnih sredstava preduzeća.
6. Izraditi mjere za poboljšanje efikasnosti korištenja obrtnih sredstava.
7. Izračunajte efikasnost predloženih aktivnosti.
Objekat studije je NJSC „Gradska pekara br.2“.
Predmet studije je povećanje efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava.
Teorijska i metodološka osnova studije. teorijski i metodološka osnova istraživanja su bili radovi domaćih i stranih naučnika iz oblasti ekonomije i analize aktivnosti organizacija, zakonodavne i pravila Ruska Federacija o ekonomskom razvoju i organizaciji računovodstvenih sistema.
U toku izučavanja korišćena je ekonomska i statistička metoda, metode grupisanja, kompleksna analiza, komparativna i faktorska analiza i druge metode naučnog istraživanja.
1. ANALIZA EFIKASNOSTI KORIŠĆENJA RADNIH SREDSTAVA PREDUZEĆA
(TEORIJSKA KARAKTERISTIKA)
1.1 Pojam, sadržaj i klasifikacija obrtnih sredstava
radni kapital je kompleks proizvodnih sredstava i prometnih sredstava u monetarni uslovi. Ove komponente obrtnog kapitala služe procesu reprodukcije na različite načine: prvi - u sferi proizvodnje, a drugi - u sferi prometa.
Uslovi za puštanje i prodaju robe zahtevaju da skladišta proizvodnog preduzeća stalno imaju zalihe materijalnih sredstava utrošenih u procesu proizvodnje, kao i gotovih proizvoda. Istovremeno, da bi se osigurao nesmetan rad, potrebno je da radionice imaju određene zaostatke nedovršenih proizvoda. I konačno, preduzeće mora imati određenu gotovinu u ruci, na bankovnim računima, u obračunima.
Sredstva organizacije koja svojom ekonomskom aktivnošću u potpunosti prenesu svoju vrijednost na konačni gotov proizvod, jednom učestvuju u procesu proizvodnje, mijenjajući ili gubeći svoj prirodno-materijalni oblik, nazivaju se obrtnim kapitalom.
Navodimo karakteristike obrtnog kapitala:
- puna potrošnja u toku jednog proizvodnog ciklusa i puni prenos vrijednosti na novostvorene proizvode;
- u stalnom prometu;
- u toku jednog prometa obrtna sredstva menjaju svoj oblik iz novčanog u robni, iz robnog u novčani, prolazeći kroz faze kupovine, potrošnje, prodaje.
Obrtni kapital se proučava u smislu sastava, strukture i efikasnosti korišćenja.
Prilikom proučavanja strukture obrtnog kapitala potrebno je uzeti u obzir njihovu klasifikaciju:
1. Prema funkcionalnoj ulozi u procesu proizvodnje obrtna sredstva (OS) se dele na:
- obrtna proizvodna sredstva (zalihe i osnovna sredstva u proizvodnji);
- obrtna sredstva u prometu (gotovi proizvodi, gotovina i obračuni).
2. Prema stepenu likvidnosti dijele se na:
- apsolutno likvidni (gotovinski i kratkoročni finansijske investicije);
- Obrtna sredstva koja se brzo realizuju (normalna potraživanja);
- sredstva koja se sporo kreću (zalihe, gotovi proizvodi, roba).
3. Obrtna sredstva se dijele prema stepenu rizika:
- minimalni stepen rizika (gotovina i kratkoročna finansijska ulaganja);
- nizak stepen rizika (potraživanja, sa izuzetkom sumnjivih, gotovih proizvoda);
- prosječan stepen rizika (zalihe sa PDV-om, osim gotovih proizvoda);
- visok stepen rizik (sumnjiva potraživanja, gotovi proizvodi koji nisu traženi, gradnja u toku po otkazanoj narudžbi)
- Pod sastavom obrtnih sredstava podrazumeva se skup elemenata koji formiraju obrtna sredstva i obrtna sredstva.
- Elementi obrtnih sredstava su: sirovine; osnovni materijali i kupljeni poluproizvodi; pomoćni materijali; gorivo i gorivo; kontejneri i kontejnerski materijali; dijelovi za popravak; alati; inventar domaćinstava i drugi IBE; nedovršena proizvodnja i poluproizvodi vlastite proizvodnje; Budući troškovi; gotovi proizvodi; otpremljena roba; gotovina; dužnici; drugi.
Slika 1.1 prikazuje elementarni sastav obrtnog kapitala.
Slika 1.1 - Elementarni sastav obrtnih sredstava
Sredstva opticaja obuhvataju: gotove proizvode, gotovinu i sredstva u obračunima.
Prometna proizvodna sredstva i opticajni fondovi, u stalnom kretanju, obezbeđuju nesmetan promet sredstava. Promet sredstava preduzeća počinje predujamom vrijednosti u gotovini za nabavku sirovina, materijala, goriva i drugih sredstava za proizvodnju – prva faza kola. Kao rezultat toga, gotovina poprima oblik zaliha, izražavajući prijelaz iz sfere prometa u sferu proizvodnje. Pri svemu tome, vrijednost se ne troši, već napreduje, jer se nakon završetka kruga vraća. Druga faza kola odvija se u procesu proizvodnje, gdje radna snaga vrši produktivnu potrošnju sredstava za proizvodnju, stvarajući novi proizvod koji u sebi nosi prenesenu i novostvorenu vrijednost. Napredna vrijednost opet mijenja svoj oblik - iz proizvodne prelazi u robnu. Treća faza cirkulacije je prodaja gotovih proizvoda (radova, usluga) i prijem sredstava. U ovoj fazi obrtni kapital ponovo prelazi iz sfere proizvodnje u sferu prometa. Nastavlja se prekinuti robni promet i vrijednost prelazi iz robnog oblika u novčani oblik. Razlika između iznosa novca utrošenog na proizvodnju i prodaju proizvoda (radova, usluga) i primljenog od prodaje proizvedenih proizvoda (radova, usluga) je novčana ušteda preduzeća.
Sirovine su proizvodi ekstraktivne industrije
1. Materijali su proizvodi koji su već prošli određenu obradu. Materijali se dijele na osnovne i pomoćne.
Glavni su materijali koji su direktno uključeni u sastav proizvedenog proizvoda (metal, tkanine).
Pomoćni - ovo su materijali potrebni za osiguranje normalnog proizvodni proces. Oni sami nisu uključeni u sastav gotovog proizvoda (mazivo, reagensi).
Poluproizvodi - proizvodi završeni preradom u jednoj fazi i prebačeni na preradu u drugu fazu. Poluproizvodi se mogu posjedovati i kupiti. Ukoliko se poluproizvodi ne proizvode u sopstvenom preduzeću, već se kupuju od drugog preduzeća, smatraju se kupljenim i uključuju se u zalihe.
2. Nedovršena proizvodnja je proizvod (rad) koji nije prošao sve faze (faze, preraspodjele) predviđene za tehnološki proces, kao i nekompletni proizvodi koji nisu prošli ispitivanja i tehnički prijem.
3. Troškovi budućih perioda su troškovi datog perioda, koji podliježu otplati na teret troška narednih perioda.
4. Gotovi proizvodi su potpuno gotovi gotovi proizvodi ili poluproizvodi primljeni u skladište preduzeća.
5. Potraživanja - novac koji je fizički ili pravna lica duguje za nabavku dobara, usluga ili sirovina.
6. Gotovina - je gotovina koja se drži u blagajni preduzeća, na tekućim računima banaka iu obračunima.
Na osnovu elementarnog sastava obrtnih sredstava moguće je izračunati njihovu strukturu, koja predstavlja učešće troškova pojedinih elemenata obrtnih sredstava u njihovoj ukupnoj ceni.
Prema izvorima formiranja, osnovna sredstva se dijele na sopstvena i pozajmljena (posuđena).
Sopstvena osnovna sredstva formiraju se na teret sopstvenog kapitala preduzeća (autorizovani kapital, rezervni kapital, akumulirana dobit i dr.).
Sastav pozajmljenih obrtnih sredstava uključuje kredite banaka, kao i obaveze prema dobavljačima. Daju se preduzeću na privremeno korišćenje. Jedan dio je plaćen (krediti i zajmovi), drugi je besplatan (plative obaveze).
Prema nivou upravljivosti, operativni sistemi se dele na normalizovane i nenormalizovane. Standardizovani su oni operativni sistemi koji obezbeđuju kontinuitet proizvodnje i doprinose efikasnom korišćenju resursa. To su zalihe, odgođeni troškovi, nedovršena proizvodnja, gotova roba na zalihama. Gotovina, otpremljeni proizvodi, potraživanja se klasifikuju kao nestandardizovani obrtni kapital. Nepostojanje normativa ne znači da se iznos ovih sredstava može proizvoljno mijenjati. Sadašnja procedura za obračune između preduzeća predviđa sistem sankcija protiv rasta neplaćanja.
Normalizovani OS planiraju preduzeća, dok nenormalizovani OS nisu predmet planiranja.
U praksi planiranja, računovodstva i analize obrtna sredstva se grupišu prema sledećim kriterijumima:
- zavisno od funkcionalne uloge u proizvodnom procesu - prometna proizvodna sredstva (fondovi) i prometna sredstva;
- zavisno od prakse kontrole, planiranja i upravljanja - standardizovani OS i nestandardizovani OS;
- zavisno od izvora formiranja radni kapital- sopstvena obrtna sredstva i pozajmljena obrtna sredstva;
- zavisno od likvidnosti (brzine konverzije u gotovinu) - apsolutno likvidna sredstva, brzo prodata osnovna sredstva, sporo prodata osnovna sredstva;
- zavisno od stepena rizika ulaganja kapitala - obrtna sredstva sa minimalni rizik investicije, obrtna sredstva sa niskim rizikom ulaganja, obrtna sredstva sa srednjim rizikom ulaganja, obrtna sredstva sa visokim rizikom ulaganja;
- zavisno od računovodstvenih standarda i odraza u bilansu preduzeća - osnovna sredstva u zalihama, potraživanja, kratkoročna finansijska ulaganja, gotovina, ostala obrtna sredstva;
- zavisno od materijalnog sadržaja - predmeti rada, gotovi proizvodi i roba, gotovina i sredstva u obračunima.
Pod strukturom obrtnih sredstava podrazumeva se odnos između elemenata u ukupnom iznosu obrtnih sredstava.
Sastav i struktura obrtnih sredstava variraju po sektorima i podsektorima privrede. Njih određuju mnogi faktori industrijskog, ekonomskog i organizacionog poretka.
Dakle, osnovna sredstva predstavljaju predujmljenu vrijednost u novčanom obliku za sistematsko formiranje i korištenje obrtnih i prometnih sredstava u minimalno potrebnom iznosu radi obezbjeđenja realizacije proizvodnog programa od strane preduzeća i blagovremenosti obračuna. Pošto OS obuhvata i materijalne i novčane resurse, od njihove organizacije i efikasnosti korišćenja zavisi ne samo proces materijalne proizvodnje, već i finansijska stabilnost preduzeća.
1.2 Politika upravljanja korišćenjem obrtnog kapitala preduzeća
Inflacija, neplaćanja i druge krizne pojave primoravaju preduzeća da menjaju politiku u odnosu na obrtna sredstva, traže nove izvore dopune i proučavaju problem efikasnosti njihovog korišćenja. Materijalna osnova proizvodnje su proizvodna sredstva u obliku sredstava rada. U procesu funkcionisanja, sredstva rada i predmeti rada prenose svoju vrijednost na vrijednost proizvoda proizvedenog na različite načine iu različitom stepenu. To je razlog podjele proizvodnih sredstava na stalna i obrtna. Prometna proizvodna sredstva služe sferi proizvodnje i u potpunosti prenose svoju vrijednost na trošak gotovih proizvoda, mijenjajući svoj izvorni oblik u procesu jednog proizvodnog ciklusa. U svom prometu obrtna sredstva dosledno poprimaju novčane, proizvodne i robne forme, što odgovara njihovoj podeli na proizvodna sredstva i fondove za promet.Organizacija obrtnih sredstava je fundamentalna u opštem kompleksu problema povećanja njihove efikasnosti. Organizacija obrtnih sredstava uključuje:
- utvrđivanje sastava i strukture obrtnih sredstava;
- utvrđivanje potreba preduzeća za obrtnim sredstvima;
- utvrđivanje izvora formiranja obrtnog kapitala;
- raspolaganje i manevrisanje obrtnim sredstvima;
- Odgovornost za sigurnost i efikasnost korišćenja obrtnih sredstava.
Dakle, za industrijska preduzeća karakteristično je da većinu njihovog obrtnog kapitala zauzimaju zalihe i potraživanja.
Jedan od osnovnih principa organizacije obrtnih sredstava je racionalizacija. Implementacijom ovog principa moguće je ekonomski opravdati potreban iznos vlastitih obrtnih sredstava i na taj način osigurati uslove za uspješno ostvarivanje njihove proizvodne i platne i obračunske funkcije. Pogrešna praksa našeg vremena odustajanja od racionalizacije obrtnih sredstava jedan je od razloga krize platne i obračunske discipline.
Najvažniji princip pravilnu organizaciju obrtna sredstva treba ih koristiti striktno prema predviđenu namenu. Kršenje ovog principa preusmjeravanjem predujmi obrtnih sredstava iz proizvodnog prometa za pokriće gubitaka, gubitaka zbog lošeg upravljanja, za plaćanje prenapuhanih bankarskih kamata na kredite, za plaćanje poreza u budžet, dovelo je do krize platne i obračunske discipline, povećanja u ogromnim dugovanjima prema dobavljačima za isporučene sirovine i gotovu robu.proizvodi, radnici i zaposlenici plate, poreski budžet.
Važan princip organizacije obrtnih sredstava je osiguranje njihove sigurnosti, racionalne upotrebe i ubrzanja obrta. Organizacija obrtnih sredstava preduzeća obavezno uključuje sistematsko praćenje sigurnosti i efikasnosti korišćenja putem revizija i istraživanja na osnovu statističkih podataka, operativnih i računovodstvenih izveštaja.
Jedan od važnih razloga za nedostatak obrtnih sredstava za mnoga preduzeća je nedostatak stabilnog snabdevanja sirovinama. To dovodi do činjenice da se ponekad odjednom kupuje 30-50 puta više od dnevne potrošnje sirovina. Dobijaju se dobrovoljne isplate, stoga su potrebna ogromna obrtna sredstva.
Problem neplaćanja čini neophodnim razvrstavanje povjerilaca prema starosti dospjelih obaveza i ovisno o tome kome sada treba platiti, ko još može čekati, a kome nikako. Na prvom mjestu u ovom redu su plaćanja po kreditima i kamatama na njih poslovnim bankama i porezi u savezni budžet. Zakašnjela plaćanja se ovdje pretvaraju u kazne u takvom iznosu da lako mogu dovesti kompaniju do bankrota. Međutim, treba napomenuti da je u ruskoj ekonomskoj praksi ova prijetnja prilično uslovna. Trenutno je mogućnost stečaja obrnuto proporcionalna veličini preduzeća, dok je za nekadašnja državna preduzeća ova inverzna veza još jača.
Osiguravanje dovoljnog obrtnog kapitala, koji omogućava preduzeću da plati sirovine i radnu snagu, snosi troškove vezane za proizvodne i marketinške aktivnosti, u praksi se svodi na potrebu rješavanja nekoliko vrlo teških zadataka.
Prvi od njih, čije rješenje može značajno dopuniti obrtni kapital preduzeća, je upravljanje zalihama. Prema zapadnim udžbenicima finansijskog menadžmenta, sa stanovišta adekvatnosti obrtnog kapitala, nijedan faktor nije toliko važan kao brzina obrta zaliha.
Ali da bi se utvrdio utjecaj ovog faktora u ruskoj stvarnosti, potrebno je imati barem tačne informacije o dostupnosti rezervi i izračunati standarde za njihovu upotrebu. Odnosno, sve počinje sa računovodstvenim pitanjima. Šta računovodstveni sistem u skladištima preduzeća potrebno je poboljšanje, nema sumnje.
Uostalom, često kompanija kupuje iste sirovine po različitim cijenama. Skladištari imaju sve sirovine evidentirane na različitim karticama (jer imaju različite cijene). Računovodstvo mora otpisati ovu sirovinu po određenoj cijeni, ali budući da je otpisana s različitih kartica, ispada nova metoda otpisi - nasumično, kako je kartica ležala kod skladištara. Naravno, nemoguće je upravljati finansijama na osnovu takvih podataka. Najčešći metod u našoj zemlji do sada je bio metod procene rezervi po stvarnoj ceni nabavke. Istovremeno, kada se koristi u uslovima dugotrajnog skladištenja zaliha, što je tipično za mnoga preduzeća, prvo, troškovi proizvodnje su potcenjeni, a drugo, cena zaostalih materijala je značajno potcenjena, što znači da njihov promet je umjetno precijenjen.
Korištenje metode procjene materijala po cijeni nedavnih nabavki dovodi do izobličenja vrijednosti preostalog materijala u smjeru njihovog smanjenja, a samim tim i do precjenjivanja koeficijenta obrta. Procjena zaliha po trošku prvih nabavki dovodi do toga da se trošak prodane robe formira na osnovu najnižih cijena materijala, a njihova stanja se vrednuju po maksimalnom trošku. Stoga će obrt obrtnih sredstava u ovom slučaju biti objektivno manji nego kada se koriste prethodno razmatrane metode procjene rezervi. Izlaz je jednostavan - implementacija u magacinu i računovodstvo po prosečnoj ceni, što je predviđeno uputstvom Ministarstva finansija.
Drugi aspekt problema povećanja obrtnog kapitala je unapređenje sistema naselja. Za ubrzanje namirenja, prije svega, potrebno je poznavati sve platiše - potreban vam je registar koji sadrži podatke o ugovorenim iznosima, rokovima i drugim parametrima vezanim za prijem uplata. Istovremeno, vrijedi razmisliti ko će i za koliko odgoditi plaćanja, a ko uopće neće platiti.
U uslovima tranzicije na tržišnu ekonomiju, stanje obrtnih sredstava većine preduzeća ozbiljno se pogoršalo ne samo zbog lokalnih, već i opštih razloga: uništenja jedinstvenog ekonomskog prostora, pada nivoa proizvodnje, rasta. cijene itd. Nove modele upravljanja obrtnim kapitalom treba „uhodati“, preduzeća dobrovoljno usvojiti. Rad u ovom pravcu je već u toku.
1. Smanjenje jedinični troškovi sirovine, materijali, gorivo pružaju proizvodnji velike ekonomske koristi. Prije svega, to omogućava iz određene količine materijalna sredstva razvijati više gotovih proizvoda i stoga djeluje kao jedan od ozbiljnih preduslova za povećanje obima proizvodnje.
2. Ušteda materijalnih resursa, uvođenje novih, ekonomičnijih materijala u proizvodnju doprinose uspostavljanju progresivnijih proporcija između pojedinih industrija u procesu reprodukcije, postizanju savršenije industrijske strukture. industrijska proizvodnja.
3. Želja za uštedom materijalnih sredstava podstiče implementaciju nova tehnologija i unapređenje tehnoloških procesa.
4. Uštede u potrošnji materijalnih resursa doprinose poboljšanju upotrebe proizvodni kapacitet i povećanje društvene produktivnosti. Samo po sebi, smanjenje jediničnih troškova prošlog, materijalizovanog rada znači povećanje produktivnosti društvenog rada. Ali to nije jedino – ušteda materijalnih resursa povlači i uštedu u troškovima živog rada: smanjuje se relativna potrošnja radne snage za transport materijala, njihovu otpremu i istovar i skladištenje.
5. Ušteda materijalnih resursa uvelike doprinosi smanjenju troškova industrijske proizvodnje.
6. Značajno utičući na smanjenje troškova proizvodnje, ušteda materijalnih resursa pozitivno utiče na finansijsko stanje preduzeća.
Efikasno upravljanje obrtna sredstva su važna za kompaniju iz sledećih razloga:
1. Iznos obrtnih sredstava u većini preduzeća je više od polovine ukupne imovine.
2. Rješenje pitanja vezanih za obrtna sredstva je kontinuirani proces i zahtijeva, za razliku od drugih područja aktivnosti finansijskog direktora, više vremena. Iznos uložen u svaku poziciju tekuće imovine može se mijenjati svakodnevno i mora se pažljivo pratiti kako bi se osigurala najproduktivnija upotreba gotovine.
3. Optimalno upravljanje obrtnim kapitalom dovodi do povećanja prihoda i smanjuje rizik od gotovinskog deficita preduzeća.
4. Pravilno upravljanje obrtnim kapitalom će maksimizirati stopu povrata i minimizirati vašu likvidnost i komercijalni rizik.
Prilikom optimizacije procesa upravljanja i korišćenja obrtne imovine posebnu pažnju treba obratiti na potraživanja i zalihe.
Potraživanja su sredstva koja se duguju firmi, ali ona još nisu primljena. Obrtni kapital uključuje potraživanja čiji rok dospijeća nije duži od jedne godine.
Potraživanja se mogu predstaviti sljedećim stavkama: potraživanja iz osnovne djelatnosti i potraživanja iz ostalih transakcija.
Potraživanja iz ostalih transakcija uključuju stavke kao što su avansi zaposlenima, avansi filijalama, depoziti kao garancija duga, potraživanja iz finansijskih transakcija (potraživanja za dividende i kamate) itd.
Upravljanje potraživanjima podrazumeva, pre svega, kontrolu prometa sredstava u obračunima. Ubrzanje prometa je pozitivan trend ekonomska aktivnost preduzeća.
Ubrzanje prometa se može postići odabirom potencijalnih kupaca, definisanjem uslova plaćanja, kontrolom dospijeća potraživanja i uticajem na dužnike.
Odabir kupaca se vrši analizom usklađenosti njihove platne discipline u prošlosti, analizom njihove trenutne solventnosti, analizom nivoa njihove finansijske stabilnosti i analizom drugih finansijskih pokazatelja koji karakterišu finansijsko stanje preduzeća – kupca.
Određivanje uslova plaćanja robe od strane kupaca leži u činjenici da kupac određuje rokove za plaćanje robe: platio ranije - dobio popust na plaćanje robe, platio na vreme - izgubio obezbeđeni popust, platio kasno - platio kaznu .
Kontrola dospijeća potraživanja uključuje rangiranje potraživanja prema vremenu njihovog nastanka. Najčešća klasifikacija predviđa sledeće grupisanje potraživanja po danima: do 30 dana, od 30 do 60 dana, od 60 do 90 dana, od 90 do 120 dana, više od 120 dana.
Najčešći načini uticaja na dužnike u cilju otplate dugova su slanje pisama, telefonski pozivi, lične posete, prodaja dugova posebnim organizacijama.
Upravljanje potraživanjima takođe podrazumeva obavezno komparativna analiza iznos potraživanja sa iznosom obaveza prema dobavljačima. Za finansijski položaj preduzeća veoma je važno da potraživanja ne prelaze obaveze prema dobavljačima.
Politika upravljanja potraživanjima sastavni je dio politike upravljanja obrtnom imovinom i usmjerena je na povećanje obima prodaje proizvoda, optimizaciju veličine ovog duga i obezbjeđivanje njegove blagovremene naplate.
Politika upravljanja zalihama dio je opšte politike upravljanja obrtnom imovinom kompanije i sastoji se u optimizaciji ukupne veličine i strukture zaliha, minimiziranju troškova njihovog održavanja i obezbjeđivanju efektivne kontrole njihovog kretanja.
Prilikom utvrđivanja potrebe za obrtnim kapitalom treba uzeti u obzir da se, prvo, troškovi proizvodnje preduzeća provode na njihov trošak i njihov nedostatak može dovesti do prekida u proizvodnom procesu. Drugo, prijem prihoda se često ne poklapa sa vremenom otpreme proizvoda i početkom novog proizvodnog ciklusa, odnosno sa vremenom potrošnje materijalnih resursa. Pod ovim uslovima, preduzeće mora da obezbedi takav iznos obrtnog kapitala koji će omogućiti pokretanje novog kruga bez čekanja na završetak prethodnog. Osim toga, za nesmetan rad, preduzeće mora imati obrtna sredstva dovoljna ne samo za formiranje obrtnih sredstava i realizaciju proizvodnih, komercijalnih i administrativnih troškova, već i za finansiranje aktivnosti svih uslužnih objekata organizacije.
Stoga je na početku prvog proizvodnog ciklusa potrebno akumulirati toliku količinu obrtnog kapitala da, dok obrtni kapital koji se u njega predujme ne završi svoj promet i vrati se u obliku prihoda, preduzeće može imati troškove povezane sa kako proizvodnih i marketinških aktivnosti tako i administrativnih poslova.
U tržišnoj privredi sva finansijska sredstva kojima se vrši formiranje obrtnih sredstava imaju svoju vrijednost, pa analiza izvora obrtnih sredstava igra značajnu ulogu.
1.3 Metodologija za analizu obrtnog kapitala
Relevantnost teme koja se proučava je u činjenici da efikasnost funkcionisanja i finansijska stabilnost preduzeća u velikoj meri zavise od raspoloživosti obrtnih sredstava, njihove strukture i stepena korišćenja. Dakle, sistem upravljanja obrtnom imovinom, uz planiranje, regulaciju i računovodstvo, uključuje redovnu analizu njihovog sastava, dinamike, usklađenosti sa potrebama tekućih proizvodnih i privrednih aktivnosti, usled čega su moguća poboljšanja u korišćenju obrtnih sredstava. identifikuju se, smanjuje se trajanje finansijskog ciklusa, obezbeđuje kontinuitet proizvodnog procesa i prodaja proizvoda sa nižim troškovima finansijskih sredstava. Analizu obrtnih sredstava treba da karakteriše doslednost, svrsishodnost i efektivnost, objektivnost procena, validnost zaključaka i predloga.Finansijsko stanje organizacije direktno zavisi od toga koliko brzo se sredstva uložena u obrtna sredstva pretvaraju u pravi novac. Dakle, rast neplaćanja otežava ritam aktivnosti organizacije i dovodi do povećanja potraživanja; prekomjerno preusmjeravanje sredstava u zalihe, nedovršena proizvodnja, gotove proizvode dovodi do neefikasnog korištenja obrtnih sredstava.
Glavni zadatak upravljanja obrtnom imovinom je formiranje potrebnog obima, optimizacija sastava i osiguranje efektivnog korišćenja obrtnih sredstava preduzeća.
Analiza obrtnih sredstava zauzima značajno mesto u analizi finansijskog stanja preduzeća, jer u odnosu na njegovu privrednu delatnost obavljaju uslužnu funkciju, tj. u procesu prometa obrtnih sredstava formira se dobit od prodaje, koja je u mnogome glavni izvor sredstava koji osigurava uspješno funkcionisanje komercijalna organizacija.
Analiza obrtnog kapitala obuhvata sljedeće korake:
- utvrđivanje potreba preduzeća za obrtnim kapitalom;
- utvrđivanje izvora finansiranja obrtnih sredstava;
- analiza uticaja stanja obrtnih sredstava na likvidnost;
- obračun stope obrta obrtnih sredstava radi utvrđivanja efikasnosti njihovog korišćenja;
- Analiza dobiti dobijene kao rezultat korišćenja obrtnih sredstava.
Općeprihvaćene metode analize, po pravilu, uključuju implementaciju gore navedenih faza koristeći samo finansijske izvještaje organizacije kao računovodstvenu i analitičku osnovu. Istovremeno, finansijski izvještaji se formiraju prema pravilima koje je utvrdila država i ne uzimaju u potpunosti u obzir potrebe menadžmenta preduzeća za informacijama. S tim u vezi, u radovima ekonomista, predlaže se korištenje budžeta i izvještaja o njihovom izvršenju na osnovu podataka upravljačkog računovodstva za analizu obrtnih sredstava, koji treba da odražavaju iste aspekte privredne aktivnosti kao i obrasci finansijskog izvještavanja, ali sadržaj prvog se razlikuje od informativnog sadržaja drugog. Analiza obrtnih sredstava na primeru preduzeća je od velikog značaja. Prvi su analitičniji, sadrže ne samo finansijske, već i nefinansijske pokazatelje i omogućavaju vam da procijenite imovinu preduzeća ne prema najmanjem od dva pokazatelja - trošku i tržišnoj cijeni - već po svakom od njih. Ovo ne samo da će pružiti više detaljne informacije za naknadnu analizu obrtnih sredstava, ali i za razvoj novih, ispravnijih metoda za izračunavanje analitičkih pokazatelja.
Na sljedećoj slici su prikazane faze analize obrtnog kapitala preduzeća.
Slika 1.2 - Faze analize obrtnog kapitala
Faza 1 - analiza strukture kapitala
Pod strukturom obrtnih sredstava podrazumeva se odnos između elemenata u ukupnom iznosu obrtnih sredstava. Na strukturu obrtnih sredstava utiču specifičnosti određene proizvodnje, snabdevanja, prihvaćena procedura obračuna sa kupcima i kupcima. Proučavanje strukture je osnova za predviđanje budućih promjena u sastavu obrtnih sredstava.
Struktura obrtnih sredstava preduzeća, prije svega, odražava specifičnosti poslovnog, finansijskog ciklusa preduzeća. Sastav i struktura obrtnih sredstava zavisi od proizvodnog ciklusa (npr. u mašinstvu, gde je proizvodni ciklus prilično dug, značajan udeo čine nedovršena proizvodnja, u prehrambenoj industriji značajan udeo su sirovine i materijali), tj. kao i na ekonomske i organizacione faktore.
Sastav i strukturu obrtnog kapitala treba razmotriti u zavisnosti od:
- funkcionalna uloga u procesu proizvodnje (obrtna sredstva i sredstva prometa);
- likvidnost, odnosno stopa konverzije u gotovinu;
- stepen rizika kapitalnih ulaganja.
Neki autori smatraju da je prilikom analize sastava i strukture obrtnih sredstava potrebno uzeti u obzir njihovu zavisnost od mnogih faktora industrijske, organizacione i ekonomske prirode, kao što su:
- industrijske specifičnosti proizvodnje i prirodu djelatnosti;
- složenost proizvodnog ciklusa i njegovo trajanje;
- trošak zaliha, uslove njihove isporuke i njen ritam;
- postupak obračuna i obračun i platnu disciplinu;
- ispunjenje međusobnih ugovornih obaveza
Za analizu strukture obrtnih sredstava, vertikalnom analizom utvrđuju se udjeli sastavnih elemenata obrtnih sredstava u njihovoj ukupnoj cijeni.
Vertikalna (strukturna) analiza se vrši radi utvrđivanja strukture konačnih finansijskih pokazatelja, tj. identifikujući specifična gravitacija pojedinačne stavke izvještavanja u ukupnom konačnom indikatoru (identifikovanje uticaja svake pozicije na rezultat u cjelini).
Ova metoda vam omogućava da odredite udio elemenata obrtnog kapitala:
Di = Obsi / Obs (1.1)
gdje je Di udio komponente obrtnog kapitala;
Obsi - vrijednost komponente obrtnog kapitala;
Obs - rezultat obrtnog kapitala preduzeća.
Poznavajući udio svake glavne komponente u obrtnoj imovini, mogu se izvući određeni zaključci o kvalitetu upravljanja resursima u kompaniji. Tako, na primjer, značajan udio potraživanja ukazuje na neefikasan rad sa kupcima i kupcima, značajan udio zaliha može biti zbog:
1. povećanje obima nabavke sirovina i materijala zbog rasta cijena glavnih vrsta sirovina ili neefikasnog sistema upravljanja nabavkama;
2. rast obima proizvodnje, što opet dovodi do povećanja zaliha;
3. nekvalitetno planiranje, nedostatak jasnog odnosa nabavke i proizvodnih aktivnosti itd.
Za procjenu dinamike strukture koristi se horizontalna metoda koja vam omogućava da odredite:
1. Apsolutna promjena strukture: Di =Di1 - Di0
2. Relativna promjena: Tpr(Di) = Di / Di0 * 100%
Sljedeća faza je analiza rentabilnosti obrtnih sredstava.
Faza 2 - analiza likvidnosti obrtnih sredstava.
U sklopu analize likvidnosti izračunavaju se sljedeći pokazatelji
Ukupan koeficijent likvidnosti pokazuje da li preduzeće ima dovoljno sredstava koja se mogu iskoristiti za otplatu kratkoročnih obaveza. Odražava koliko rubalja tekuće imovine preduzeća čini 1 rublju tekućih obaveza. Preporučene vrijednosti su najmanje 1-2. Koeficijent se izračunava pomoću sljedeće formule:
Za generala. liker = OA/KO (1.2)
Gdje je K uobičajeno. liker - koeficijent ukupne likvidnosti
OA - obrtna sredstva;
Zatim razmotrite koeficijent brze likvidnosti.
Pod hitnom likvidnošću podrazumijeva se mogućnost otplate obaveza u slučaju likvidacije organizacije. Preduzeće može biti likvidno u većoj ili manjoj meri, jer sastav obrtnih sredstava uključuje heterogena obrtna sredstva, među kojima ima i lako prodajnih i teško prodajnih za otplatu spoljnog duga.
Koeficijent se izračunava pomoću sljedeće formule:
Hitno liker = (DS + KFV + DZ)/ KO, (1.3)
Gdje hitno. liker - koeficijent brze likvidnosti
DS - gotovina;
KFV - kratkoročna finansijska ulaganja;
DZ - Potraživanja
TO - kratkoročne obaveze.
Koeficijent brze likvidnosti pokazuje koja sredstva se mogu iskoristiti ako sve ili neke od tekućih obaveza odmah dospiju i neće biti moguće prodati najmanje likvidni dio – zalihe. Preporučena vrijednost je veća od 1.
Zatim, razmotrite odnos apsolutne likvidnosti.
Koeficijent apsolutne likvidnosti pokazuje koliki se udio kratkoročnih dužničkih obaveza može pokriti gotovo apsolutno likvidnim sredstvima. Koeficijent apsolutne likvidnosti izračunava se pomoću sljedeće formule (1.4):
To abs. liker = DS / KO, (1.4)
gdje DS - gotovina;
TO - kratkoročne obaveze.
Prilikom izračunavanja pokazatelja – koeficijenta apsolutne likvidnosti – kao likvidna sredstva uzimaju se samo gotovina u blagajni, na bankovnim računima, kao i hartije od vrijednosti koje se mogu prodati na berzi. Imenilac su kratkoročne obaveze. Optimalna vrijednost indikatora (0,2-0,7) pokazuje koji dio kratkoročnog duga preduzeće može otplatiti u bliskoj budućnosti na račun gotovine i kratkoročnih finansijskih ulaganja.
Faza 3: analiza prometa obrtnih sredstava.
U trećoj fazi izračunavaju se omjeri prometa (u prometima i danima), kao i faktor opterećenja.
Koeficijent obrta sredstava izračunava se pomoću sljedeće formule:
(1.5)
Gdje: Kob.a - koeficijent obrta sredstava;
VR - prihodi od prodaje;
Sredstva cf. - prosječna godišnja vrijednost obrtnih sredstava.
Na osnovu izračunatog pokazatelja izračunavamo koeficijent fiksacije (iskorišćenost obrtnih sredstava, koeficijent fiksacije).
gdje je Kz koeficijent osnovnih sredstava;
TO About - koeficijent obrta obrtnih sredstava;
Koeficijent obrta obrtnih sredstava u danima izračunava se po sljedećoj formuli:
Dodaj \u003d Dp / Cob (1.7)
gdje je Dp trajanje perioda;
Kob - omjer obrtaja.
Faza 4: analiza rentabilnosti obrtnih sredstava.
Povrat na obrtna sredstva (RCA) – pokazuje sposobnost preduzeća da obezbedi dovoljan iznos dobiti u odnosu na iskorišćena obrtna sredstva preduzeća. Što je veća vrijednost ovog koeficijenta, to se efikasnije koristi obrtni kapital. Izračunato prema formuli:
Ra = PE / OA aktivnog upravljanja obrtnom imovinom i dobrog upravljanja donošenjem odluka prilikom planiranja tekuće aktivnosti važno je proceniti uticaj glavnih faktora na povećanje profitabilnosti. Razmotrimo metodu faktorske analize koristeći podatke bilansa stanja.
Početni podaci:
- Obrtna sredstva (obrazac 1, strana 290);
- Bilansna dobit (f.2. str. 140)%
Algoritam faktorske analize:
1. vrijednosti rentabilnosti obrtnih sredstava;
2. promjena ukupne profitabilnosti obrtnih sredstava:
apsolutno:
ΔRb = Rb1 - Rb0(1.9)
ΔRb(BPR) = (BPR1 - BPR0) / OBS0(1.10)
Odredimo uticaj promjena obrtne imovine na povećanje profitabilnosti:
Δ Rb (OBS) = BPR1 / OBS1 - BPR1 / OBS0 (1.11)
Na osnovu prethodno navedenog, izradićemo algoritam za analizu obrtne imovine kompanije, prema kojem će se obračun vršiti u drugom poglavlju rada.
Tabela 1.1
Algoritam analize obrtnog kapitala
| Stage | Scensko ime | Sadržaj |
| 1 | Analiza strukture i dinamike obrtnih sredstava | Horizontalna analiza, vertikalna analiza |
| 2 | Analiza likvidnosti | Opšta likvidnost Termin likvidnost Apsolutna likvidnost |
| 3 | Analiza profitabilnosti | Povrat na obrtna sredstva |
| 4 | Analiza prometa | Omjer prometa u prometu i danima, |
| 5 | Faktorska analiza |
Dakle, efikasnost korišćenja obrtnih sredstava karakteriše sistem ekonomskih pokazatelja, od kojih je jedan omjer njihovog plasmana u sferu proizvodnje i sferu prometa. Što više obrtna sredstva opslužuju sferu proizvodnje, au okviru potonjeg - proizvodni ciklus (naravno, u nedostatku viška zaliha zaliha), to se racionalnije koriste.
Prilikom formiranja obrtnog kapitala preduzeća potrebno je obratiti pažnju na likvidnost nastajuće strukture imovine. Realizacija industrijskih i komercijalnih aktivnosti povezana je sa kretanjem materijalnih i novčanih tokova. S jedne strane, dolazni tokovi resursa potrebnih za završetak proizvodnog programa uzrokuju odlive gotovine. S druge strane, prodaja proizvedenih proizvoda dovodi do priliva novca. Dakle, kao rezultat korišćenja obrtnih sredstava u proizvodnom i komercijalnom ciklusu, na datum izveštavanja, preduzeće razvija određenu strukturu obrtnih sredstava formiranih za obavljanje svojih delatnosti i suprotnih obaveza.
Tradicionalni način analize likvidnosti je upoređivanje aktive i pasive bilansa stanja, agregiranih u četiri grupe po sledećem principu: aktiva - po stepenu smanjenja likvidnosti imovine, pasiva - po stepenu produženja roka likvidnosti. dospijeća obaveza. Istovremeno, da bi se zaključilo da je bilans stanja likvidan, svaka od prve tri grupe sredstava ne mora biti manja od odgovarajućih grupa obaveza.
Bez omalovažavanja važnosti navedenog pristupa, napominjemo da on ne omogućava uvijek donošenje informiranih upravljačkih odluka, budući da se trenutni uslovi u kojima preduzeće posluje ne odražavaju u eksternim finansijskim izvještajima. Tako je, na primjer, bez korištenja dodatnih izvora informacija nemoguće utvrditi udio sumnjivih potraživanja i posljedice neplaćanja potraživanja. U radovima mnogih ekonomista obrazložena je potreba da se potraživanja i obaveze razdvoje na dugove nastale u odnosima sa nezavisnim ugovornim stranama (dug treće strane) i formirane u odnosima sa ugovornim stranama koje pripadaju istom vlasniku kao i analizirano preduzeće (strukturni dug), od u kratkoročno strukturna potraživanja mogu se pripisati sopstvenim izvorima, a strukturna potraživanja - najlikvidnijim sredstvima. S obzirom na navedeno, predlaže se pristup grupisanju imovine i obaveza organizacije, koji podrazumijeva korištenje podataka iz izvještaja menadžmenta (tabela 2.1).
Tabela 1.2
Grupisanje imovine za potrebe analize likvidnosti na osnovu podataka menadžmenta
| Imovina | Pasivno | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Ime grupe | Oznaka | Stavka imovine | Ime grupe | Oznaka | Članak o odgovornosti |
| Najlikvidnija sredstva | A 1 | Gotovina, kratkoročna finansijska ulaganja, strukturna potraživanja, potraživanja od zapisa | Najhitnije obaveze | P 1 | Obaveze prema računu umanjene za strukturne, primljene avanse, ostale kratkoročne obaveze |
| Brza prodaja imovine | A 2 | Kratkoročna potraživanja umanjena za strukturna, sumnjiva i račune potraživanja, standardna stanja gotovih proizvoda i ostala sredstva | Kratkoročne obaveze | P 2 | Kratkoročni krediti i pozajmice, primljeni avansi, odgođene poreske obaveze |
| Spora prodaja imovine | A 3 | Zalihe minus standardna stanja gotovih proizvoda i nelikvidne imovine, PDV na stečene dragocjenosti | Dugoročne obaveze | P 3 | Dugoročni krediti i zajmovi |
| Imovina koja se teško prodaje | A 4 | Dugotrajna imovina, dugoročna potraživanja umanjena za strukturna, sumnjiva potraživanja i nelikvidna imovina | Trajne obaveze | P 4 | Vlasnički kapital, strukturne obaveze |
Kao što se vidi iz tabele. 1.2, detaljno izlaganje stavki bilansa upravljanja omogućiće grupisanje imovine i obaveza organizacije za kasniju analizu obrtnog kapitala adekvatnije uslovima ekonomske aktivnosti određenog preduzeća.
U pisanju ekonomista se tvrdi da za potrebe analize zalihe sirovina, materijala i gotovih proizvoda treba vrednovati po cijeni njihove moguće prodaje, jer upravo ona, a ne trošak, karakteriše iznos. potencijalnog prihoda koji vam omogućava da isplatite kreditore. Kao rezultat promene vrednosti zaliha i osnovnih sredstava, javlja se razlika između zbira imovine i obaveza preduzeća, za koje se u radovima ekonomista predlaže da se uključi u kapital.
Praktično iskustvo stručnjaka omogućava da se tvrdi da analiza likvidnosti imovine preduzeća, zasnovana na korišćenju podataka menadžmenta, omogućava analitičarima da sprovedu uspešnija istraživanja u svrhu planiranja nabavke imovine i plaćanja i donose najispravnije odluke o upravljanju finansijskim tokovima preduzeća.
Najvažniji faktor u uticaju obrtnih sredstava na rezultate preduzeća je obrt obrtnih sredstava.
Istovremeno, osnovni faktor u vrijednosti tradicionalno korištenih pokazatelja prometa (koeficijent cirkulacije obrtnih sredstava, trajanje prometa i uslovno oslobađanje ili privlačenje sredstava) je iznos primljenog prihoda, koji ne zavisi samo od stope obrta obrtna sredstva, ali i na dobit uključenu u prihod. U općeprihvaćenoj praksi obračuna prometa ova činjenica se ne odražava, što ne omogućava sveobuhvatnu analizu finansijski rezultati aktivnosti organizacije.
2. ANALIZA KORIŠĆENJA RADNIH SREDSTAVA PREDUZEĆA NAD "Gradska pekara br.2"
2.1 Analiza obrtnog kapitala preduzeća
Glavne aktivnosti NJSC Gradske pekare br. 2 su:
- pečenje hleba;
- kruh;
Obavljanju djelatnosti koje su zakonom klasifikovane kao licencirane prethodi dobijanje od strane privrednog društva odgovarajuće dozvole na propisan način.
Osnovna delatnost NAD „Gradska pekara br.2“ je proizvodnja brašna tri sorte, ječmene krupice, bisernog ječma, krmnih mešavina, krupice.
Na teritoriji preduzeća nalazi se upravna zgrada, vaga za prijem sirovina, radionica za mlevenje brašna, radionica za žitarice, mlevenje brašna i prehrambeni proizvodi, magacini za skladištenje i prodaju proizvoda, garaža, bravarske radionice, kantina, dom zdravlja, obezbeđenje.
Analizirajmo upotrebu obrtnog kapitala kompanije. Dodatak A prikazuje bilans stanja kompanije.
U tabeli 2.1 prikazana je horizontalna analiza promjena obrtne imovine preduzeća.
Tabela 2.1
Horizontalna analiza promjena obrtne imovine
| obrtna sredstva | Godina | Absol. promjena, hiljada rubalja | Relates promjena, % | ||||
| 2012 | 2013 | 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | 2014 | |
| hiljada rubalja. | hiljada rubalja. | hiljada rubalja. | hiljada rubalja. | hiljada rubalja. | % | % | |
| Zalihe uklj. | 9 580 | 9 876 | 10 078 | 296 | 202 | 3% | 2% |
| PDV | 694 | 723 | 745 | 29 | 22 | 4% | 3% |
| Potraživanja | 6 476 | 6 817 | 7 176 | 341 | 359 | 5% | |
| 30 | 30 | 30 | - | - | 0% | 0% | |
| Cash | 143 | 147 | 151 | 4 | 4 | 3% | 3% |
| Ostala obrtna sredstva | - | - | - | - | - | ||
| Sekcija ukupno | 16 923 | 17 593 | 18 180 | 670 | 587 | 4% | 3% |
Analizirajmo dobijene rezultate.
Na slici 2.1 prikazana je dinamika promjena obrtne imovine preduzeća.
2012 2013 2014
Slika 2.1 - Dinamika promjena u obrtnoj imovini kompanije, hiljada rubalja.
Kao što se vidi iz slike, tokom posmatranog perioda dolazi do povećanja obrtnog kapitala preduzeća. Istovremeno, u 2013. godini povećanje je iznosilo 4% ili 670 hiljada rubalja, au 2014. godini - 3% ili 587 hiljada rubalja. Ukupno, obrtna sredstva kompanije na kraju 2014. godine iznosila su 18.180 hiljada rubalja.
Zatim analiziramo strukturu obrtnih sredstava (tabela 2.2).
Tabela 2.2
Struktura obrtne imovine
| 2012 | 2013 | 2014 | |
| dionice | 57% | 56% | 55% |
| PDV | 4% | 4% | 4% |
| Potraživanja | 38% | 39% | 39% |
| Kratkoročni finansijski prilozi | 0% | 0% | 0% |
| Cash | 1% | 1% | 1% |
| Ostala obrtna sredstva | 0% | 0% | 0% |
Slika 2.2 - Struktura obrtne imovine kompanije, hiljada rubalja.
Kao što se vidi iz slike, u cijelom posmatranom periodu dominantno učešće u ukupnoj vrijednosti obrtne imovine zauzimaju zalihe - 57% u 2012. godini, 56% u 2013. godini i 55% u 2014. godini. Osim toga, značajan udio zauzimaju potraživanja, koja su porasla sa 38% u 2012. na 39% u 2014. godini.
Analizirajmo promjenu pojedinih komponenti obrtnih sredstava.
Slika 2.3 - Elementi obrtne imovine, hiljada rubalja.
Analizirajmo dinamiku pojedinih komponenti
Slika 2.4- Dinamika zaliha, hiljada rubalja
Pododjeljak "Zalihe" odražava stanja sredstava koja se koriste kao sirovine, materijali u proizvodnji proizvoda namijenjenih prodaji; namijenjeno prodaji (gotovi proizvodi, roba, roba otpremljena); koristi se za potrebe upravljanja organizacijom (PBU 5/01). Kao što se vidi iz slike, tokom posmatranog perioda došlo je do povećanja rezervi kompanije - za 296 hiljada rubalja. za 2013. i 202 hiljade rubalja. za 2014. Višak zaliha dovodi do neopravdanog skretanja sredstava iz privrednog prometa, što u konačnici utiče na rast obaveza prema dobavljačima i jedan je od razloga za nestabilnu finansijsku situaciju. Smanjenje udjela zaliha (kako je ranije utvrđeno - sa 57% na 55%) može ukazivati na: smanjenje povećanja proizvodnog potencijala organizacije; racionalnost izabrane ekonomske strategije, usled čega je značajan deo obrtnih sredstava imobilisan u rezerve, koje možda i nisu visoke. Nedostatak zaliha može dovesti do smanjenja proizvodnje i smanjenja iznosa dobiti, što takođe utiče na pogoršanje finansijskog stanja preduzeća. S obzirom na to, zalihe bi trebale biti optimalne. Smanjenje vrednosti zaliha ukazuje na smanjenje proizvodnog potencijala preduzeća, racionalnost izabrane ekonomske strategije.
Hajde da analiziramo takav element obrtnog kapitala kao što je gotovina.
Slika 2.5 prikazuje dinamiku gotovine kompanije, hiljada rubalja.
Slika 2.5 - Dinamika gotovine kompanije, hiljada rubalja.
Gotovina je značajan dio nestandardiziranog obrtnog kapitala. U procesu prometa obrtna sredstva neizbježno mijenjaju svoj funkcionalni oblik, uslijed čega se prodani gotovi proizvodi pretvaraju u gotovinu. Sredstva se uglavnom vode na obračunskom (tekućem) računu preduzeća u banci, s obzirom da se velika većina obračuna između privrednih subjekata odvija na bezgotovinski način. U malim količinama, gotovina se nalazi u blagajni preduzeća. Osim toga, sredstva kupaca mogu biti u akreditivima i drugim oblicima plaćanja do isteka. Gotovina u određenom iznosu uvijek mora biti prisutna kao dio nestandardiziranog obrtnog kapitala, inače će preduzeće biti proglašeno nesolventnim.
Kao što se vidi iz slike, godišnje se sredstva povećavaju za 3% ili za 4 hiljade rubalja.
Zatim analiziramo promjenu potraživanja.
Sredstva u potraživanjima ukazuju na privremeno preusmjeravanje sredstava iz prometa ovog preduzeća, što uzrokuje dodatnu potrebu za resursima i može dovesti do napetog finansijskog stanja. Potraživanja mogu biti prihvatljiva, tj. zbog postojećeg sistema poravnanja, i neprihvatljivo, što ukazuje na nedostatke u finansijskim i ekonomskim aktivnostima. U cilju sprečavanja gubitaka i priznanja preduzeća kao nesolventnog, svaki privredni subjekt treba da teži potpunom smanjenju potraživanja.
Na slici 2.6 prikazana je dinamika potraživanja.
Slika 2.6 - Dinamika potraživanja
Slika pokazuje da postoji povećanje potraživanja - za 341 hiljadu rubalja. za 2013. i 359 hiljada rubalja. za 2014.
2.2. Procjena efektivnosti korištenja obrtnih sredstava društva
Izračunajte trajanje jedne revolucije u danima.U tabeli 2.3 prikazani su podaci za izračunavanje trajanja jednog obrtaja.
Tabela 2.3
Proračun trajanja jednog obrtaja
| 2012 | 2013 | 2014 | |
| Co, hiljada rubalja | 16 923 | 17 593 | 18 180 |
| T, hiljada rubalja | 40 173 | 43 197 | 45 470 |
| D, hiljada rubalja | 360 | 360 | 360 |
| Oh dani | 152 | 147 | 145 |
Slika 2.7 prikazuje trajanje jednog obrtaja
Slika 2.7 - Trajanje jedne revolucije
Kao što se vidi iz slike, tokom posmatranog perioda dolazi do smanjenja trajanja prometa, što je pozitivan faktor u funkcionisanju preduzeća. Uz usporavanje prometa, javlja se potreba za dodatnim uključivanjem sredstava u promet.
Zatim izračunavamo koeficijent obrta sredstava prema formuli 1.2. Koeficijent obrta pokazuje broj ostvarenih obrtnih sredstava za godinu (polugodište, kvartal), a određuje se po formuli:
U tabeli 2.4 prikazani su podaci za izračunavanje koeficijenta obrta obrtne imovine preduzeća.
Tabela 2.4
Proračun koeficijenta obrta
| 2012 | 2013 | 2014 | |
| T | 16 923 | 17 593 | 18 180 |
| Dakle | 40 173 | 43 197 | 45 470 |
| Co. | 2,37 | 2,46 | 2,5 |
Na slici 2.8 prikazana je dinamika koeficijenta obrta obrtnih sredstava.
Slika 2.8 - Dinamika koeficijenta obrta
Kao što se vidi iz slike, tokom posmatranog perioda dolazi do smanjenja koeficijenta obrta. U 2014. godini koeficijent obrta je bio 2,5, što znači da su obrtna sredstva činila 2,5 obrta godišnje. Istovremeno, ova brojka znači da je za svaku rublju obrtnog kapitala bilo 2,5 rubalja. prodatih proizvoda. Istovremeno, u dinamici se može uočiti povećanje ovog pokazatelja.
Zatim izračunavamo faktor opterećenja obrtnih sredstava prema formuli 1.3.
U tabeli 2.5 prikazani su podaci za izračunavanje faktora iskorištenosti obrtnih sredstava.
Tabela 2.5
Proračun faktora iskorištenosti obrtnog kapitala
| godina 2012 | godina 2013 | godina 2014 | |
| Dakle | 40 173 | 43 197 | 45 470 |
| T | 16 923 | 17 593 | 18 180 |
| Kz | 0,42 | 0,41 | 0,40 |
Na slici 2.9 prikazana je dinamika faktora iskorištenosti obrtnog kapitala.
Slika 2.9 - Dinamika faktora iskorištenosti obrtnog kapitala
Kao što se vidi iz slike, u posmatranom periodu došlo je do smanjenja faktora iskorištenosti obrtnih sredstava sa 0,42 u 2012. na 0,4 u 2014. godini. Dakle, 0,4 rublja za 1 rublju prodanih proizvoda. radni kapital. Ovaj pokazatelj ukazuje na povećanje neefikasnosti korišćenja obrtnih sredstava.
Zatim ćemo izračunati koeficijente likvidnosti.
Izračunajte koeficijent likvidnosti:
C ol 2012 = 16,923 / 14,986 = 1,129
C ol 2013 = 17,593 / 15,534 = 1,133
C ol 2014 =18,180 / 16,079 = 1,131
Na slici je prikazana dinamika ukupnog koeficijenta likvidnosti.
Slika 2.10 - Dinamika ukupnog koeficijenta likvidnosti
Kao što se vidi iz slike, tokom posmatranog perioda, izračunati indikator fluktuira. Blago smanjenje pokazatelja u 2014. godini ukazuje na smanjenje sredstava kompanije koja se mogu koristiti za otplatu kratkoročnih obaveza. Istovremeno, možemo zaključiti da postoji smanjenje vrijednosti obrtne imovine preduzeća na 1 rublju tekućih obaveza.
Izračunajte koeficijent brze likvidnosti:
K sl 2012 =(143 + 30+ 6476) / 14986 = 0,44
K sl 2013 = (147+30+6 817) / 15 534 = 0,45
K sl 2014 = (151 + 30 + 7 176) / 16 079 = 0,46
Slika 2.11 - Dinamika koeficijenta hitne likvidnosti
Koeficijent brze likvidnosti pokazuje koja sredstva se mogu iskoristiti ako sve ili neke od tekućih obaveza odmah dospiju i neće biti moguće prodati najmanje likvidni dio – zalihe. Preporučena vrijednost je veća od 1. Kao što se vidi iz slike, koeficijent ne odgovara normativnoj vrijednosti, dok je u posmatranom periodu došlo do porasta indikatora, što ukazuje na povećanje raspoloživih sredstava kompaniji, kao i na veliki iznos. kratkoročnih obaveza.
Zatim izračunavamo koeficijent apsolutne likvidnosti:
Izračunajte vrijednost koeficijenta:
Do sl 2012 = 143 / 14,986 = 0,01
K sl 2013 = 147 / 15,534 = 0,01
Do sl 2014. =151/ 16.079 = 0,01
Na slici je prikazana dinamika koeficijenta apsolutne likvidnosti.
Slika 2.12 - Dinamika koeficijenta apsolutne likvidnosti
Kao što se vidi iz proračuna, vrijednost indikatora je veoma niska, što znači da se vrlo nizak udio kratkoročnih dužničkih obaveza može pokriti apsolutno likvidnim sredstvima, odnosno gotovinom. Istovremeno, vrijednost indikatora je mnogo niža od standardne vrijednosti. Zatim izračunavamo stopu povrata na obrtna sredstva:
Ra 2012 = 1,762 / 18,180 x 100% = 9,7
Ra 2013 = 2,077 / 32,971 x 100% = 6,3
Ra 2014 = 4,715 / 38,644 x 100% = 12,2
Slika 2.13 - Dinamika rentabilnosti obrtnih sredstava
Povrat na obrtna sredstva (RCA) - pokazuje sposobnost preduzeća da obezbedi dovoljan iznos dobiti u odnosu na korišćena obrtna sredstva. Rast pokazatelja sa 9,7% u 2012. godini na 12,2% u 2014. godini ukazuje na povećanje efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava.
Uradimo faktorsku analizu.
Obrtna imovina:
OBS 2013 = 32.971 hiljada rubalja
OBS 2014 = 38.644 hiljada rubalja
Δ OBS = 5673 hiljade rubalja
Bilansna dobit (f.2. str. 140):
BP 2013 = 3472 hiljade rubalja.
BP 2014 = 4256 hiljada rubalja.
Δ BP = 784 hiljade rubalja.
Povrat na vrijednost obrtne imovine:
Pb0 = 3472/32971 = 0,105 (10,5%)
Pb1 = 4256/38644 = 0,11 (11%)
Promjena ukupne profitabilnosti obrtnih sredstava:
apsolutno:
ΔRb = Rb1 - Rb0 = 0,105 - 0,11 = -0,005
Utvrdimo uticaj promjene bilansne dobiti na povećanje rentabilnosti obrtnih sredstava:
ΔRb(BPR) = 5673/32971 = 0,17
Povećanjem bilansne dobiti za 5673 hiljade rubalja. obrtna sredstva su porasla za 0,17 poena, svaka rublja obrtnih sredstava u izvještajnom periodu predstavljala je više bilansne dobiti za 17 kopejki.
Odredimo uticaj promjena obrtne imovine na povećanje profitabilnosti:
Δ Rb (OBS) \u003d 4256 / 38 644- 4256 / 32 971 \u003d 0,11 - 0,13 \u003d - 0,02
Povećanje obrtne imovine za 5673 hiljade rubalja. dovelo je do smanjenja ukupne profitabilnosti obrtnih sredstava za 0,02 poena, za svaku rublju obrtnih sredstava, to je činilo manju bilansnu dobit za 2 kopejke.
Proračuni jasno pokazuju da je potrebno povećati nivo upravljanja obrtnom imovinom, dok je planiranjem za budućnost racionalnije formirati strukturu obrtnih sredstava.
Zaključci o drugom poglavlju
3. RAZVOJ MJERA ZA POVEĆANJE EFIKASNOSTI KORIŠĆENJA RADNIH SREDSTAVA PREDUZEĆA
3.1 Mjere za poboljšanje efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava
Potreba za obrtnim kapitalom zavisi od mnogih faktora: obima proizvodnje i prodaje; priroda preduzeća; trajanje proizvodnog ciklusa; vrste i struktura utrošenih sirovina; stope rasta proizvodnje itd.
Tačan proračun potreba preduzeća za obrtnim kapitalom treba da se zasniva na vremenu provedenom obrtnog kapitala u sferi proizvodnje i prometa.
Vrijeme boravka obrtnih sredstava u sferi proizvodnje obuhvata period u kojem se obrtna sredstva nalaze u stanju zaliha iu obliku proizvodnje u toku.
Vreme boravka obrtnih sredstava u sferi prometa obuhvata period njihovog boravka u vidu stanja neprodatih proizvoda, u vidu otpremljenih, a još neplaćenih proizvoda, potraživanja, u obliku gotovine koja se drži u gotovini. desk preduzeća, na bankovnim računima.
Što je veća stopa obrta (ukupno vrijeme provedeno u sferi proizvodnje i prometa), to je manja potreba za obrtnim kapitalom. Kompanija je zainteresovana za smanjenje veličine svog obrtnog kapitala. Ali ovo smanjenje treba da ima razumne granice, jer obrtni kapital treba da obezbedi njegovo normalno funkcionisanje.
Prilikom utvrđivanja optimalne potrebe za obrtnim sredstvima obračunava se iznos novca koji će se predujmiti za stvaranje zaliha, zaostataka u toku i akumulacije gotovih proizvoda u magacinu. Za to se koriste tri metode: analitička, koeficijentna i metoda direktnog brojanja.
Suština analitičke, odnosno eksperimentalno-statističke metode je u tome da se prilikom analize raspoloživih inventarnih artikala korigiraju njihove stvarne zalihe i isključuju prekomjerne i nepotrebne vrijednosti.
Metodom koeficijenata usklađuje se standard prethodnog perioda za planiranu promjenu obima proizvodnje i za ubrzanje prometa.
Analitičke metode i metode koeficijenata mogu se primijeniti u onim preduzećima koja posluju duže od godinu dana, imaju formiran proizvodni program i organiziran proizvodni proces, imaju statističke podatke za protekle godine i nemaju dovoljno kvalifikovanih stručnjaka za detaljniji rad u oblast planiranja obrtnih sredstava.
Metoda direktnog računa predviđa obračun zaliha za svaki element obrtnog kapitala. Ova metoda se koristi kada se organizuje novo preduzeće i periodično se razjašnjavaju potrebe za obrtnim kapitalom postojećeg preduzeća.
Opšti standardi sopstvenih obrtnih sredstava utvrđuju se u visini njihovog minimalnog zahteva za formiranje zaliha sirovina, materijala, goriva, nedovršene proizvodnje, odloženih troškova, gotovih proizvoda.
Na strukturu obrtnog kapitala utiče niz faktora: priroda proizvedenih proizvoda, karakteristike logistike, progresivnost stopa potrošnje, standardi zaliha i proizvodnje u toku, trajanje proizvodnog ciklusa itd.
Jedan od glavnih zadataka preduzeća u savremenim uslovima- intenziviranje proizvodnje uz dosledno poštovanje principa štednje resursa.
U opštem sistemu mjera za osiguranje ekonomskog režima, glavno mjesto zauzima ekonomija predmeta rada, pod kojom se uobičajeno podrazumijeva smanjenje troškova sirovina, materijala, goriva po jedinici proizvodnje, tj. naravno, bez ikakve štete po kvalitetu, pouzdanost i trajnost proizvoda.
Ekonomski značaj racionalnog korišćenja obrtnih sredstava izražava se u sledećem.
- Smanjenje specifične potrošnje sirovina, materijala, goriva daje proizvodnji velike ekonomske koristi. Prije svega, omogućava izradu više gotovih proizvoda iz određene količine materijalnih resursa i stoga djeluje kao jedan od ozbiljnih preduslova za povećanje obima proizvodnje.
- Ušteda materijalnih resursa, uvođenje novih, ekonomičnijih materijala u proizvodnju doprinose uspostavljanju progresivnijih proporcija između pojedinih sektora u procesu reprodukcije, postizanju savršenije sektorske strukture industrijske proizvodnje.
- Želja za uštedom materijalnih sredstava podstiče uvođenje nove tehnologije i unapređenje tehnoloških procesa.
- Ušteda u potrošnji materijalnih resursa doprinosi poboljšanju korišćenja proizvodnih kapaciteta i povećanju produktivnosti društvenog rada. Samo po sebi, smanjenje jediničnih troškova prošlog, materijalizovanog rada znači povećanje produktivnosti društvenog rada. Ali to nije jedino – ušteda materijalnih resursa povlači i uštedu u troškovima živog rada: smanjuje se relativna potrošnja radne snage za transport materijala, njihovu otpremu i istovar i skladištenje.
- Ušteda materijalnih resursa u velikoj meri doprinosi smanjenju cene industrijskih proizvoda.
- Značajno utičući na smanjenje troškova proizvodnje, ušteda materijalnih resursa pozitivno utiče na finansijsko stanje preduzeća.
Dakle, vrednost ekonomske efikasnosti poboljšanja korišćenja i uštede obrtnih sredstava je veoma visoka, jer oni pozitivno utiču na sve aspekte proizvodne i ekonomske aktivnosti preduzeća.
Tabela 3.1
Glavni problemi i načini njihovog rješavanja
Dakle, u cilju poboljšanja efikasnosti upravljanja finansijski tok NJSC Gradska pekara br. 2 će razviti mere za primenu faktoring šeme.
Hajde da vizualizujemo dijagram.
Slika 3.1 - Šema faktoringa
1. Dobavljač (kreditor) koji isporučuje proizvode ili pruža usluge kupcu (dužniku).
2. Kupac koji vrši djelimično plaćanje robe (usluge), obično najmanje 10%.
3. Faktoring kompanija (naziva se faktor ili agent), koja isplaćuje dobavljaču preostali dio za kupca i obavještava potonjeg da su sada na njega prenijeta prava na isplatu preostalog dijela plaćanja.
Faktoring kompanija po pravilu preuzima poslove upravljanja potraživanjima: računovodstvo, praćenje finansijskog stanja i solventnosti dužnika i druge radnje. Istovremeno, u rad se uzimaju samo one ugovorne strane sa kojima kompanija ima uspostavljene dugoročne ugovorne odnose, a statistika isporuka i plaćanja dovoljna je da bude relativno sigurna u solventnost dužnika. Često, kako bi smanjile moguće rizike neplaćanja, faktoring kompanije analiziraju finansijsko stanje dužnika prema njihovim finansijskim izvještajima (o dokumentima za obradu faktoringa smo pisali ranije), ali neće svi kupci htjeti dati takve podatke nekom treća stranka.
Cijeli spektar usluga faktoringa uključuje upravljanje potraživanjima, pokrivanje niza rizika (gubitak likvidnosti, kredita, inflacije, valute), informatičke i analitičke usluge (posebni programi koji vam omogućavaju kontrolu kretanja sredstava, trenutno stanje potraživanja, platnu disciplinu kupaca, planiranje dnevnih finansijskih tokova preduzeća i formu analitičke izvještaje za donošenje menadžerskih odluka).
U zavisnosti od odnosa između dobavljača, kupca i faktoring kompanije, razlikuju se sledeće glavne vrste faktoringa (ove vrste nisu zakonom propisane, više su terminološki): sa ili bez regresa.
Regresni faktoring je vrsta faktoringa u kojoj je dobavljač dužan vratiti sredstva faktoring društvu ako kupac (dužnik) nije u potpunosti ispunio svoje obaveze plaćanja (za isporuku i naknadu faktoru) u roku određenom ugovorom. .
S jedne strane, regresni faktoring nije previše interesantan za dobavljače: u slučaju nelikvidnosti dužnika (kupca), povjerilac će na kraju morati snositi gubitke. S druge strane, faktorska provizija kod ovakvog načina finansiranja je znatno niža, štaviše, proizvođač ne povlači sopstvena sredstva iz prometa, što može biti kritično za određene proizvodne procese.
Faktoring bez regresa je vrsta faktoringa u kojoj faktoring kompanija preuzima sve rizike nesolventnosti dužnika. Naravno, u ovom slučaju će troškovi faktoring usluga biti veći (faktor će uključiti rizik neplaćanja u trošak), a zahtjevi za finansirane potrošače će biti pooštreni.
Razmotrite prednosti faktoringa.
Faktoring je, u svojoj suštini, vrsta kreditiranja konkretnog kupca za konkretnu isporuku, pri čemu je sve to kreditiranje neosigurano, odnosno, izgleda da se vraćaju rizici pokrića mogućih gubitaka zbog neplaćanja dužnika, „u kojima kućište”, vratite dobavljaču.
Za dobavljača ili proizvođača svakako je pogodno da novac dobije odmah po prijemu proizvoda ili usluge od strane potrošača. U ovom slučaju nije bitno ko plaća: klijent ili faktor. Dakle, nema ispiranja obrtnog kapitala, rizici gotovinskih praznina su minimizirani. Korištenje faktoring shema daje dobavljaču dodatnu vrijednost konkurentsku prednost: on, naime, daje robni kredit (dobro, ili isporuku na rate).
Slično, pogodno je i za kupca, koji može povećati obim kupovine i dodatno zaraditi granični prihod. Kombinacija ovih faktora rezultira povećanjem i prodaje i obima proizvodnje. U isto vrijeme, kamen temeljac u ovoj šemi je pitanje: „ko će platiti resurse koje obezbjeđuje faktoring kompanija?“. I tu se radi isključivo o ugovorima između dobavljača i potrošača: po pravilu, što je duži period rata, to je veća stopa korišćenja novca faktoring kompanije. Obično, u praksi, dio provizije plaća dobavljač (i to je regulirano na nivou popusta), dio plaća kupac (tako da postoji poticaj da se konačna isplata ne odlaže).
Šema je komplikovana potrebom da se potpiše tripartitni ugovor između faktoring kompanije, dobavljača i potrošača (po pravilu, što je više strana uključeno u potpisivanje pravnih dokumenata, to je duže potrebno).
Trend rasta potraživanja ukazuje na nezadovoljavajuće stanje interne kontrole namirenja.
Kod bezgotovinskog plaćanja, otprema i plaćanje robe se vremenski ne poklapaju. To dovodi do pojave potraživanja ili obaveza. Deo ovog duga u procesu privrednih i finansijskih aktivnosti je neizbežan, na primer, kod avansa i plaćanja obezbeđenja. Ali moguće je i kršenje discipline plaćanja i obračuna. Za finansijskog menadžera, upravljanje dugom preduzeća je jedan od najsloženijih operativnih zadataka.
Potraživanja mogu biti uzrokovana kašnjenjem u plaćanju, nestašicama, pronevjerama i krađom, oštećenjem dragocjenosti. U posljednje vrijeme bilježi se nagli porast kašnjenja u plaćanju faktura za otpremljene proizvode, obavljene radove i pružene usluge. To dovodi do činjenice da proizvođači značajnu količinu obrtnih sredstava preusmjeravaju iz prometa na neodređeno vrijeme. S tim u vezi, veliki značaj dobijaju rezerve za sumnjiva dugovanja, formirane na teret bilansne dobiti. Prilikom otpisa iz bilansa stanja preduzeća nepotraženih dugova koji su prethodno priznati kao sumnjivi, shodno se umanjuje iznos stvorene rezerve u korespondenciji sa računima za obračun obračuna sa dužnicima. Prilikom dodavanja neiskorištenih iznosa rezervi za sumnjiva potraživanja na dobit godine koja slijedi nakon godine njihovog formiranja, iznos rezervi se smanjuje i shodno tome povećava iznos oporezive dobiti.
U procesu analize i upravljanja potraživanjima, firma treba da razvije fleksibilan sistem ugovora kao prognozu, koji bi predviđao ili pretplatu za proizvode (potpuno ili delimično), ili izdavanje međufakture, ili fleksibilno određivanje cena u zavisnosti od inflacije. index. Firma tada mora procijeniti uticaj ovih mjera na finansijske rezultate.
Sljedeća tabela prikazuje plan za implementaciju faktoring šeme.
Tabela 3.2
Plan implementacije faktoring šeme
| Stage | Trajanje, dani | Period | Odgovorna osoba |
| Potražite potencijalnog partnera - faktoring kompaniju | 15 | 10.05.2013-25.05.2013 | Direktor |
| Izbor potencijalnog partnera - faktoring kompanije i zaključivanje ugovora | 3 | 25.05.2013-28.05.2013 | Direktor |
| Početak rada sa šemom | - | 01.06.2013 | zamjenik Direktori za ekonomiju |
| Vrednovanje rezultata rada | - | 31.12.2013 | Direktor zamjenik Direktori za ekonomiju |
Zatim izračunavamo ekonomsku efikasnost predložene mjere.
3.2 Proračun efikasnosti predloženih mjera
Prema riječima stručnjaka kompanije, korištenje faktoring šeme i predložene mjere za smanjenje nivoa potraživanja će smanjiti potraživanja, za koja se isplate očekuju nakon više od 12 mjeseci nakon izvještajnog datuma za 20% u roku od dvije godine.Tabela 3.3 prikazuje proračun efektivnosti faktoring šeme.
Tabela 3.3
Proračun efektivnosti potraživanja po osnovu faktoringa
| Indeks | Jedinice | Značenje |
| Obim potraživanja | rub. | 7 176 231 |
| Iznos jedne fakture | rub. | 6 135 |
| Broj dana za odlaganje | dana | 30 |
| Visina provizije za finansiranje jedne isporuke | rub. | 181 |
| Broj faktura | komada | 1 198 |
| Troškovi faktoringa | rub. | 216 838 |
| Smanjenje potraživanja | rub. | 717 623 |
| Saving | rub. | 500 785 |
ZAKLJUČAK
Predmet ovog istraživanja seminarski rad obrtna sredstva NJSC "Gradska pekara br.2" opsluž.
Glavne aktivnosti NJSC Gradske pekare br. 2 su:
- proizvodnja žitarica, krmnih smjesa i drugih dobara široke potrošnje;
- otkup, sušenje, skladištenje i prerada žitarica;
- trgovinske i nabavne djelatnosti;
- posredničke usluge pri prodaji i razmjeni robe, sirovina;
- pečenje hleba;
- trgovina na veliko i malo.
Glavni proizvedeni proizvodi:
- kruh;
- pekarski i konditorski proizvodi;
Tokom posmatranog perioda, došlo je do povećanja obrtnog kapitala kompanije. Istovremeno, u 2013. godini povećanje je iznosilo 4% ili 670 hiljada rubalja, au 2014. godini - 3% ili 587 hiljada rubalja. Ukupno, obrtna sredstva kompanije na kraju 2014. godine iznosila su 18.180 hiljada rubalja. Tokom posmatranog perioda, dominantno učešće u ukupnoj vrijednosti obrtne imovine zauzimaju zalihe - 57% u 2012. godini, 56% u 2013. godini i 55% u 2014. godini. Osim toga, značajan udio zauzimaju potraživanja, koja su porasla sa 38% u 2012. na 39% u 2014. godini.
Tokom posmatranog perioda, došlo je do povećanja rezervi kompanije - za 296 hiljada rubalja. za 2013. i 202 hiljade rubalja. za 2014. Višak zaliha dovodi do neopravdanog skretanja sredstava iz privrednog prometa, što u konačnici utiče na rast obaveza prema dobavljačima i jedan je od razloga za nestabilnu finansijsku situaciju. Smanjenje udjela zaliha (kako je ranije utvrđeno - sa 57% na 55%) može ukazivati na: smanjenje povećanja proizvodnog potencijala organizacije; racionalnost izabrane ekonomske strategije, usled čega je značajan deo obrtnih sredstava imobilisan u rezerve, koje možda i nisu visoke. Postoji povećanje potraživanja - za 341 hiljadu rubalja. za 2013. i 359 hiljada rubalja. za 2014.
U posmatranom periodu dolazi do smanjenja trajanja prometa, što je pozitivan faktor u funkcionisanju preduzeća. Uz usporavanje prometa, javlja se potreba za dodatnim uključivanjem sredstava u promet.
U cijelom posmatranom periodu bilježi se pad koeficijenta obrta. U 2014. godini koeficijent obrta je bio 2,5, što znači da su obrtna sredstva činila 2,5 obrta godišnje. Istovremeno, ova brojka znači da je za svaku rublju obrtnog kapitala bilo 2,5 rubalja. prodatih proizvoda. Istovremeno, u dinamici se može uočiti povećanje ovog pokazatelja.
U posmatranom periodu došlo je do smanjenja faktora iskorištenosti obrtnih sredstava sa 0,42 u 2012. godini na 0,4 u 2014. godini. Dakle, 0,4 rublja za 1 rublju prodanih proizvoda. radni kapital. Ovaj pokazatelj ukazuje na povećanje neefikasnosti korišćenja obrtnih sredstava.
Efikasno korišćenje obrtnog kapitala u velikoj meri zavisi od tačna definicija potrebe za obrtnim kapitalom. Podcjenjivanje vrijednosti obrtnih sredstava povlači nestabilnost finansijske situacije, prekide u proizvodnom procesu i smanjenje proizvodnje i profita.
Efikasno korišćenje obrtnih sredstava u velikoj meri zavisi od pravilnog utvrđivanja potrebe za obrtnim sredstvima. Podcjenjivanje vrijednosti obrtnih sredstava povlači nestabilnost finansijske situacije, prekide u proizvodnom procesu i smanjenje proizvodnje i profita.
Efikasan rad preduzeća je postizanje maksimalnih rezultata uz minimalne troškove. Minimizacija troškova postiže se prvenstveno optimizacijom strukture izvora za formiranje obrtnih sredstava, tj. razumna kombinacija sopstvenih, kreditnih i pozajmljenih resursa.
Da bismo poboljšali efikasnost upravljanja finansijskim tokovima NJSC Gradska pekara br. 2, razradićemo mere za primenu faktoring šeme.
Faktoring je, u najjednostavnijem smislu, prodaja potraživanja, odnosno prenos agencijske funkcije upravljanja na treću stranu. Odmah napominjemo da se faktoring suštinski razlikuje od ustupanja prava potraživanja po ugovoru (cesija). U slučaju cesije, prava potraživanja se u potpunosti prenose na novu stranu, mijenja se druga ugovorna strana. U slučaju ustupanja, ustupanje (po pravilu, prodaja) prava potraživanja se događa jednostrano, odnosno povjerilac u najjednostavnijem slučaju prodaje prava potraživanja (gotovina, materijalna dobra i druga imovina) trećini. strane, dok saglasnost dužnika (dužnika) nije potrebna. U faktoringu se po pravilu potpisuje tripartitni ugovor između dobavljača, kupaca i faktoring kompanije.
Glavni subjekti faktoring šeme su:
- Dobavljač (kreditor) koji isporučuje proizvode ili pruža usluge kupcu (dužniku).
- Kupac koji vrši djelimično plaćanje robe (usluge), obično najmanje 10%.
- Faktoring kompanija (naziva se faktor ili agent), koja isplaćuje dobavljaču preostali dio za kupca i obavještava potonjeg da su sada na njega prenijeta prava na isplatu preostalog dijela plaćanja.
Nakon određenog vremena, kupac plaća faktoring kompaniji ostatak uplate, kao i naknadu za stvarno date rate.
Efikasnost korišćenja faktoring sistema za preduzeće leži u činjenici da kada ovo preduzeće isporučuje proizvode kupcu, može odmah da primi uplatu za otpremljenu robu od faktora, ne čekajući period obračuna sa kupcem. Pored sprečavanja dugih gotovinskih praznina, ovo vam omogućava da povećate prodaju i konkurentnost dajući kupcima povlašćene uslove (odgodu) plaćanja za robu uz pouzdanu garanciju. Korišćenje faktoringa omogućava vam da dobijete finansiranje do 90% vrednosti isporučene robe.
Prema riječima stručnjaka kompanije, korištenje faktoring šeme i predložene mjere za smanjenje nivoa potraživanja dovešće do smanjenja potraživanja po kojima se isplate očekuju više od 12 mjeseci nakon izvještajnog datuma za 20% u roku od dvije godine.
Tako će realizacija predložene mjere omogućiti organizaciji NJSC Gradska pekara broj 2 da smanji potraživanja. Ušteda će iznositi 500.785 rubalja.
BIBLIOGRAFIJA
1. Alekseeva A.I. Sveobuhvatna ekonomska analiza ekonomske aktivnosti: studijski vodič / A.I. Alekseeva, Yu.V. Vasiliev Yu.V. - Moskva, 2011. - 672s.
2. Baev L.A. "Osnove analize investicionih projekata: Vodič za učenje". Čeljabinsk: "Kameni pojas", 2012.-277 str.
3. Bernstein L.A. Analiza finansijskih izvještaja. M.: Finansije i statistika, 2012. - 624 str.
4. Breg S. Priručnik finansijskog direktora, 2011.-536s.
5. Vasiljeva L.S. Finansijska analiza: udžbenik / L.S. Vasiljeva, M.V. Petrovskaya. - Moskva, 2011. - 544 str.
6. Vilensky P.L. Evaluacija efektivnosti investicionih projekata. Teorija i praksa. Tutorial/ Vilensky P.L., Livšits V.N., Smolyak S.A. - 2. izdanje. - M.: Delo, 2011. - 888 str.
7. Volkov O.I. Ekonomija preduzeća: Kurs predavanja / Volkov O.I., Sklyarenko V.K. - M.: INFRA-M, 2011. - 280 str.
8. Giljarovskaja, L.T. Sveobuhvatna ekonomska analiza privredne djelatnosti: udžbenik / L.T. Giljarovskaja, D.V. Lysenko, D.A. Endovitsky. - Moskva, 2011. - 360 str.
9. Gončarenko L.P., Upravljanje investicijama: udžbenik. - M.: KNORUS, 2012. - 296 str.
10. Grazhdankina E.V. Ekonomija malog biznisa. GrossMedia, 2013
11. Dontsova L.V. Analiza finansijskih izvještaja: studijski vodič / L.V. Dontsova, N.A. Nikiforov. - 2nd ed. - Moskva, 2012. - 336s.
12. Efimova O.V. Analiza finansijskih izvještaja: udžbenik / O.V. Efimova M.V. Miller. 2nd ed. - Moskva, 2009. - 408 str.
13. Zharikov V.V., Zharikov V.D. Finansijski menadžment: Proc. dodatak. Tambov: Izdavačka kuća Tambov. stanje tech. un-ta, 2009. 80 str.
14. Zimin N.E. Analiza i dijagnostika finansijskog stanja preduzeća: tutorijal. M.: Ekmos, 2009. - 240 str.
15. Igonina L.L. Investicije: udžbenik. dodatak / L.L. Igonina; ed. Dr. Econ. nauka, prof. V.A. Slepova. - M.: Economist 2010. - 478 str.
16. Ilyenkova S.D., Ekonomija i statistika preduzeća: Udžbenik. / Ilyenkova S.D., Sirotina T.P. Moskovski međunarodni institut za ekonometriju, informatiku, finansije i pravo. - M., 2010. - 72 str.
17. Ionova A.F. Finansijska analiza: udžbenik / A.F. Ionova, N.N. Seleznev. - Moskva, 2009. - 624 str.
18. Kanke A.A., Koshevaya I.P. Analiza ekonomske aktivnosti preduzeća. Udžbenik za srednje škole. 2010, 2. izdanje - 288 str.
19. Karaseva I.M. Finansijski
Uvod
1.Teorijska osnova analiza obrtnog kapitala preduzeća
1.1 Pojam, vrste, klasifikacija obrtnih sredstava
1.2 Upravljanje obrtnom imovinom preduzeća
1.3 Metoda ekonomske analize obrtnih sredstava
2. Analiza obrtnih sredstava OJSC "NARZ"
2.1 Kratke ekonomske karakteristike
2.2 Procjena dinamike i strukture obrtnih sredstava
2.3 Analiza obrtne materijalne imovine
2.4 Vrednovanje potraživanja u obrtnim sredstvima
2.5 Analiza glavnih pokazatelja obrtne imovine
2.6 Prijedlozi za poboljšanje efikasnosti korištenja obrtnih sredstava
Zaključak
Bibliografija
Uvod
Relevantnost teme koja se proučava je u činjenici da efikasnost funkcionisanja i finansijska stabilnost preduzeća u velikoj meri zavise od raspoloživosti obrtnih sredstava, njihove strukture i stepena korišćenja. Dakle, sistem upravljanja obrtnom imovinom, uz planiranje, regulaciju i računovodstvo, uključuje redovnu analizu njihovog sastava, dinamike, usklađenosti sa potrebama tekućih proizvodnih i privrednih aktivnosti, usled čega su moguća poboljšanja u korišćenju obrtnih sredstava. identifikuju se, smanjuje se trajanje finansijskog ciklusa, obezbeđuje kontinuitet proizvodnog procesa i prodaja proizvoda sa nižim troškovima finansijskih sredstava. Analizu obrtnih sredstava treba da karakteriše doslednost, svrsishodnost i efektivnost, objektivnost procena, validnost zaključaka i predloga.
Finansijsko stanje organizacije direktno zavisi od toga koliko brzo se sredstva uložena u obrtna sredstva pretvaraju u pravi novac. Dakle, rast neplaćanja otežava ritam aktivnosti organizacije i dovodi do povećanja potraživanja; prekomjerno preusmjeravanje sredstava u zalihe, nedovršena proizvodnja, gotove proizvode dovodi do neefikasnog korištenja obrtnih sredstava.
Glavni zadatak upravljanja obrtnom imovinom je formiranje potrebnog obima, optimizacija sastava i osiguranje efektivnog korišćenja obrtnih sredstava preduzeća.
Prethodno navedeno naglašava relevantnost odabrane teme.
Svrha nastavnog rada je analiza stanja obrtnih sredstava preduzeća i izrada predloga za unapređenje upravljanja obrtnim kapitalom preduzeća koje se proučava.
Da bi se postigao ovaj cilj, u radu se uzastopno rješavaju sljedeći zadaci:
Razmatraju se teorijske osnove analize obrtnih sredstava preduzeća;
Proučava se analiza efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava;
Odabrana je metoda analize obrtnih obrtnih sredstava;
Vrši se procjena dinamike i strukture obrtnih sredstava;
Analizira sastav obrtnih sredstava i njihov promet;
Razvijaju se mjere za poboljšanje upotrebe obrtnih sredstava preduzeća.
Predmet proučavanja u ovom radu je Otvoreno akcionarsko društvo Novomoskovska autoremontna tvornica (u daljem tekstu JSC NARZ).
Predmet rada je analiza obrtnih sredstava u OAO "NARP".
U procesu rada korišteni su regulatorni pravni akti Ruske Federacije, upravljački i računovodstveni izvještaji JSC "NARZ", ekonomska i obrazovna literatura.
Nastavni rad se sastoji od uvoda, dva dijela: teorijskog i praktično-analitičkog, zaključka, bibliografije i primjene.
U radu je 7 tabela, dato je i korišćeno 11 formula, sastavljene su 3 šeme, korišćeno je 18 izvora i 2 metode istraživanja (monografska, računska i analitička).
Rad je urađen na 35 listova kucanog teksta.
1. Teorijske osnove analize obrtnih sredstava preduzeća
1.1 Pojam, vrste, klasifikacija obrtnih sredstava
Obrtna sredstva - obrtna sredstva preduzeća, prikazana u imovini njihovog bilansa stanja.
Obrtna sredstva preduzeća su pokretna sredstva preduzeća, koja su gotovina ili se u njih mogu pretvoriti u toku jedne godine ili jednog proizvodnog ciklusa.
Ova sredstva konstantno kruže u procesu ekonomske aktivnosti, mijenjajući svoj oblik od gotovine do robe i obrnuto. Stoga oni čine najveći dio troškova proizvodnje. S druge strane, oni su garant likvidnosti preduzeća, odnosno njegove sposobnosti da plaća svoje obaveze.
Pretežni dio obrtne imovine čine predmeti rada - sirovine, osnovni i pomoćni materijali, otkupljeni poluproizvodi, gorivo i gorivo, kontejneri i ambalažni materijali. Osim toga, u obrtna sredstva spadaju i neki radni alati - alati, specijalni uređaji, zamjenjiva oprema, inventar, rezervni dijelovi za tekuće popravke, specijalna odjeća i obuća. Ovi alati su stari manje od godinu dana ili imaju ograničenja troškova. Ograničenja vrijednosti sredstava u opticaju se periodično mijenjaju zbog tekućih revalorizacija.
Osim toga, u preduzećima se ovi alati za rad često broje u hiljadama, što tehnički otežava obračun njihovog trošenja. Stoga se u praksi ne klasifikuju kao fiksni, već kao revolving fondovi.
Navedeni artikli i alati čine grupu obrtnih proizvodnih sredstava – proizvodnih rezervi. Osim njih, obrtna sredstva obuhvataju nedovršena proizvodnja i odložene troškove.
Osnovna svrha predujmljenih sredstava u obrtna sredstva je osiguranje kontinuiranog i ritmičnog proizvodnog procesa.
Pored obrtnih proizvodnih sredstava, preduzeća formiraju prometne fondove, koji su i deo obrtnih sredstava preduzeća. To uključuje: gotove proizvode na zalihama; isporučena roba; gotovina u blagajni preduzeća i na bankovnim računima; potraživanja. Osnovna svrha opticajnih fondova je da obezbede sredstva za proces cirkulacije.
Budući da obrtna sredstva obuhvataju i materijalne i novčane resurse, od njihove organizacije i efikasnosti korišćenja zavisi ne samo proces materijalne proizvodnje, već i finansijska stabilnost preduzeća.
Za organizaciju i osiguranje gotovinskih poravnanja, obrtna sredstva mogu biti uzastopno u nekoliko stanja.
U prvoj fazi se kupuje materijal za proizvodnju proizvoda i kreiraju zalihe.
U drugoj fazi, materijalne rezerve se prenose u proizvodnju, dodaju im se radna snaga, energija itd. i formira se sledeći element obrtnih sredstava – nedovršena proizvodnja. Pošto preduzeća ne koriste uvek samo sopstvena sredstva za finansiranje i snabdevanje proizvodnje, postoji međufaza između prvog i drugog - poverilaca.
U trećoj fazi, pored završetka proizvodnog ciklusa, nedovršena proizvodnja se pretvara u gotove proizvode koje potrošač prodaje. U 4. fazi gotovi proizvodi se pretvaraju u gotovinu. Između 3 i 4 postoji i međufaza - dužnici zbog prodaje proizvoda na kredit. Nadalje, ponovo se kupuju sirovine i materijali i počinje novi proizvodni ciklus.
U praksi postoji poseban promet svih elemenata obrtnih sredstava čiji se periodi obrta ne poklapaju. Po elementima se razlikuju sljedeći ciklusi obrta obrtnih sredstava
Fig.1. Dijagram ciklusa obrtnih sredstava
Finansijski ciklus je vremenski period tokom kojeg je sopstveni obrtni kapital preduzeća uključen u radni ciklus
Operativni ciklus karakteriše period obrta ukupnog iznosa obrtnog kapitala preduzeća.
Struktura obrtnih sredstava određena je odnosom njihovih pojedinačnih elemenata i odražava specifičnosti radni ciklus, kao i koji dio obrtne imovine se finansira vlastitim sredstvima i dugoročnim kreditima, a koji dio kratkoročnim kreditima.
Promet obrtnih sredstava je njihovo kretanje u procesu reprodukcije, njihov uzastopni prelazak iz jednog oblika u drugi. Karakteriše ga vrijeme za koje sredstva predujmljena u obrtna sredstva i sredstva prometa ostvaruju potpuni promet, odnosno brzina koja se izražava brojem kompletnih obrta za određeno vrijeme (godina, kvartal, mjesec).
Pod prometom obrtnih sredstava podrazumeva se trajanje jednog potpunog kruženja sredstava od trenutka pretvaranja obrtnih sredstava u gotovinu u zalihe pa do puštanja gotovih proizvoda i njihove prodaje. Promet sredstava završava se prenosom sredstava na račun preduzeća.
1.2 Upravljanje obrtnom imovinom preduzeća
U savremenim ekonomskim uslovima, preduzećima su data široka prava u raspolaganju obrtnim kapitalom. Obrtni kapital je na raspolaganju preduzeću i ne podleže povlačenju. Preduzeća ih mogu prodati i prenijeti na druga preduzeća, organizacije, ustanove, građane, davati u zakup, dati na privremeno korištenje (osim onih koja nisu u vlasništvu ili na korišćenju preduzeća).
U toku analize i dijagnostike imovinskog stanja preduzeća moguća su sljedeća tumačenja omjera i promjena pokazatelja:
Rast ili smanjenje imovine preduzeća (stalna i obrtna sredstva) ukazuje na povećanje ili smanjenje proizvodnog potencijala preduzeća, njegovih aktivnosti.
Povrede proporcionalnog vlasničkog učešća dugotrajne i obrtne imovine, kao i sopstvenih i pozajmljenih izvora njihovog formiranja u apsolutnoj promeni imovine mogu izazvati strukturne pomake u njenom sastavu, što je pak posledica disproporcija u realizaciji. različite vrste aktivnosti i, kao rezultat, promeniće stanje finansijske stabilnosti preduzeća.
Upravljanje imovinom je djelatnost komercijalne organizacije za profitabilan (uz minimalni rizik) plasman vlastitih i pozajmljenih sredstava.
Osnovni cilj sistema upravljanja imovinom je postizanje najviših krajnjih rezultata uz racionalno korišćenje svih vrsta sredstava.
Glavni zadaci i principi upravljanja obrtnom imovinom:
Obrtna sredstva se koriste kao obrtna sredstva. Sredstva koja se koriste kao obrtni kapital prolaze kroz određeni ciklus. Tekuća sredstva se koriste za kupovinu sirovina koje se pretvaraju u gotove proizvode; proizvodi se prodaju na kredit, stvarajući račune potraživanja; potraživanja se plaćaju i naplaćuju, pretvarajući se u likvidna sredstva.
Efikasno korištenje obrtnih sredstava. Sredstva koja se ne koriste za potrebe obrtnih sredstava mogu se koristiti za plaćanje obaveza.
Jedan od načina uštede obrtnih sredstava je poboljšanje upravljanja materijalno-tehničkim resursima (zalihama) kroz:
Planiranje nabavke potrebnog materijala;
Uvođenje krutih proizvodnih sistema;
Korištenje modernih skladišta;
Poboljšanje predviđanja potražnje;
Brza dostava.
Drugi način da se smanji potreba za obrtnim kapitalom je smanjenje potraživanja pooštravanjem ugovornih i implementacionih politika, procena nelikvidnih sredstava koja bi se mogla koristiti u druge svrhe i procena faktura predočenih za plaćanje.
Uspostavljanje optimalnog odnosa obrtnih sredstava u proizvodnji i prometu važno je za obezbjeđivanje gotovine za realizaciju proizvodnog programa, a ujedno je i jedan od glavnih faktora efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava.
Ekonomski uslovi u kojima preduzeća posluju imaju značajan uticaj na stanje obrtnih sredstava. Povećanje cijena kupljenog zaliha dovodi do stvaranja manjka vlastitih obrtnih sredstava u preduzećima u većem obimu. Jedan od izvora njegove dopune je bankarski kredit, koji se u uslovima inflacije daje uz visoke kamate.
Suština politike upravljanja obrtnom imovinom je da se utvrdi dovoljan nivo i racionalna struktura obrtnih sredstava i utvrdi veličina i struktura izvora njihovog finansiranja.
Postoje tri glavna modela upravljanja tekućim sredstvima u smislu imobilizacije sredstava: agresivni, konzervativni i umjereni.
Agresivan model upravljanja obrtnom imovinom.
Preduzeće ne ograničava povećanje obrtnih sredstava, raspolaže značajnim novcem, zalihama sirovina i gotovih proizvoda, značajnim potraživanjima – u ovom slučaju je udeo obrtnih sredstava u svim sredstvima visok, a period obrta obrtnih sredstava je visok. dugo.
Takva politika upravljanja tekućim sredstvima ne može osigurati povećanu ekonomsku isplativost imovine, ali praktično otklanja pitanje povećanja rizika tehničke nelikvidnosti.
Konzervativni model upravljanja obrtnom imovinom.
Preduzeće koči rast obrtnih sredstava – i tada je udeo obrtnih sredstava u ukupnoj imovini nizak, a period obrta obrtnih sredstava kratak. Takvu politiku preduzeća sprovode ili u uslovima dovoljne izvesnosti situacije, kada je obim prodaje, vreme primanja i plaćanja, potreban obim zaliha i tačno vreme njihovu potrošnju itd. unaprijed poznato ili kada je potrebna štednja. Takva politika upravljanja tekućim sredstvima osigurava visok ekonomski povrat na imovinu, ali nosi povećan rizik od tehničke nelikvidnosti u slučaju nepredviđenih situacija prilikom prodaje proizvoda ili greške u proračunima.
Umjereni model upravljanja obrtnom imovinom.
Preduzeće zauzima srednji, „centristički” položaj – dok obrtna sredstva čine oko polovinu ukupne imovine preduzeća, period obrta obrtnih sredstava ima prosečno trajanje. U ovom slučaju, i ekonomski prinos na imovinu i rizik od tehničke nesolventnosti su na prosječnom nivou.
Umjerena politika upravljanja tekućim sredstvima je kompromis između agresivnog i konzervativnog modela.
Izbor odgovarajućih izvora finansiranja obrtnih sredstava u krajnjoj liniji određuje odnos između stepena efikasnosti korišćenja kapitala i nivoa rizika finansijske stabilnosti i solventnosti preduzeća. Uzimajući u obzir ove faktore, gradi se politika upravljanja finansiranjem obrtnih sredstava.
Ako uz konstantan obim kratkoročnih finansijskih obaveza raste udeo obrtnih sredstava finansiranih iz sopstvenih izvora i dugoročno pozajmljenog kapitala, tada će se u ovom slučaju povećati finansijska stabilnost preduzeća, ali će se efekat finansijski leveridž i povećati ponderisani prosječni trošak kapitala u cjelini (jer je kamatna stopa na dugoročne kredite viša nego na kratkoročne kredite zbog njihovog većeg rizika).
Shodno tome, ako iznos kratkoročnih finansijskih obaveza raste uz stalno učešće vlasničkog kapitala i dugoročnih kredita u formiranju obrtnih sredstava, onda se u ovom slučaju može smanjiti ukupni ponderisani prosečni trošak kapitala, efikasnije korišćenje kapitala. sopstveni kapital se može ostvariti (zbog povećanja efekta finansijske poluge), ali će se istovremeno smanjiti finansijska stabilnost i solventnost preduzeća (zbog povećanja obima tekućih obaveza i rasta učestalost otplate duga).
1.3 Metodologija ekonomske analize obrtnih sredstava
Zadaci sveobuhvatne ekonomske analize stanja i upotrebe obrtnih sredstava organizacije su:
1. Određivanje iznosa obrtnih sredstava potrebnih za osiguranje kontinuiteta poslovanja organizacije;
2. Provjera usklađenosti zaliha materijalnih sredstava sa utvrđenim standardima i utvrđivanje viška i nepotrebnog materijala u sastavu proizvodnih zaliha;
3. Osiguranje sigurnosti obrtnih sredstava, tj. identifikaciju i minimiziranje gubitaka obrtnog kapitala;
4. obezbjeđivanje namjenske upotrebe obrtnih sredstava;
5. Utvrđivanje uticaja organizacije logistike i potpunosti korišćenja materijalnih resursa na ključni indikatori rad organizacije (obim outputa, troškovi, produktivnost rada, itd.);
6. Utemeljenje efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava ubrzanjem njihovog obrta i uslovnim oslobađanjem iz prometa;
7. Opravdanost optimalne potrebe za materijalnim resursima;
8. Identifikacija rezervi za poboljšanje efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava.
Rice. 2. Sistem kompleksne ekonomske analize i procjene stanja efikasnosti korištenja obrtnih sredstava
Ukupnost stanja i efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava proučavana u procesu analize daje sveobuhvatan opis stanja i efikasnosti njihovog korišćenja.
Najvažniji pokazatelji upotrebe obrtnih sredstava u preduzeću su koeficijent obrta obrtnih sredstava i trajanje jednog obrta.
Koeficijent obrta obrtnih sredstava (K oko) pokazuje koliko je obrtnih sredstava ostvareno za analizirani period (kvart, polugodište, godina). Određuje se formulom
K oko =, (1.1)
gdje je V p obim prodaje proizvoda za izvještajni period;
Oko cf - prosječno stanje obrtnih sredstava za izvještajni period.
Određuje se formulom
D=, ili D=, (1.2)
gdje je T broj dana u izvještajnom periodu.
Faktor iskorišćenosti sredstava u opticaju određen je sledećom formulom
K z \u003d x 100, (1,3)
gdje je K z - faktor opterećenja sredstava u opticaju, kop.;
100 - transfer rubalja u kopejke.
S obzirom na to da se obrtna sredstva sastoje od obrtnih sredstava i sredstava za promet, koeficijenti obrta za njih mogu se odrediti na sljedeći način:
K od =, (1.4)
gdje je To off - koeficijent obrta obrtnih sredstava;
O cf od - obrtna sredstva za izvještajni period;
gdje je Kfo - koeficijent obrta opticajnih sredstava;
O cf fo - prosječno stanje sredstava opticaja za izvještajni period.
Obrtna sredstva čine zalihe, nedovršena proizvodnja, potraživanja i odloženi rashodi. Stoga, za detaljniju analizu, možete odrediti koeficijent obrta za svaki element obrtnog kapitala.
Ovaj metodološki pristup vrijedi i za elemente opticajnih sredstava. Na primjer, iz izraza se može odrediti koeficijent obrta zaliha i potraživanja
gdje je K pz - koeficijent obrta zaliha;
O cf pz - prosječno stanje zaliha za izvještajni period;
gdje je K dz - koeficijent prometa potraživanja;
Prosječno stanje potraživanja za izvještajni period.
Koeficijent obrta potraživanja, koji karakteriše odnos prihoda od prodaje i prosječne vrijednosti potraživanja, pokazuje povećanje ili smanjenje komercijalnih kredita koje daje preduzeće.
Period prometa potraživanja (otplate):
Što je duži period obrta potraživanja, veći je rizik od neplaćanja.
Period naplate duga (Tink.) izračunava se na osnovu očekivanog prihoda od prodaje sa odgođenim plaćanjem za analizirani period:
Obračun perioda obrta gotovine i kratkoročnih finansijskih ulaganja je sledeći:
Glavno pravilo analize je poštovanje proporcije: odnos udjela obrtne i dugotrajne imovine treba da bude veći od odnosa udjela pozajmljenih i vlastitih sredstava.
Osnova za ubrzanje obrta obrtnih sredstava je vrijednost obima proizvodnje i brzina njene realizacije. Između obima prodaje i prometa obrtnih sredstava postoji direktna i obrnuta veza.
2. Analiza obrtnog kapitala AD "NARZ"
2.1 Kratke ekonomske karakteristike
Fabrika za popravku automobila Novomoskovsky izgrađena je 1951. godine. Osnovna djelatnost pogona je državno preduzeće je bila produkcija rada na održavanje i popravku vozila. U martu 1993. godine, prema planu privatizacije, osoblje fabrike kupilo je imovinu u vlasništvo, transformisano u Partnerstvo sa ograničenom odgovornošću, podjela odobreni kapital za 19369 dionica.
Godine 1997. NARZ DOO je transformisan u NARZ OJSC i izdate su obične akcije na ime u nedokumentarnoj formi, plasirane zamenom akcija učesnika NARZ DOO za akcije.
Osnovna djelatnost open akcionarsko društvo"Novomoskovski autoremontni kombinat" je proizvodna delatnost - održavanje i popravka vozila, koja čini 89,7% izvršenih usluga u ukupnom obimu.
Troškovi pomoćne proizvodnje, opšte proizvodnje i opšti troškovi poslovanja raspoređuju se između vrsta delatnosti srazmerno udelu prihoda od svake vrste u ukupnom prihodu organizacije.
U izvještajnoj godini, OJSC "NARP" pružao je usluge za organizacije koje se nalaze u različitim regijama Rusije: Tula, Moskva, Oryol, Ryazan, Kaluga, Chelyabinsk, itd.
Glavni ciljevi aktivnosti AD "NARP" su:
Formiranje uslova za najpotpunije zadovoljenje potražnje kupaca proizvoda unutar srednjeg segmenta potrošačkog tržišta;
Osiguravanje visokog kvaliteta proizvedenih proizvoda;
Osiguravanje isplativosti realizacije proizvodno-tehnološkog i trgovinsko-ekonomskog procesa;
Maksimiziranje iznosa profita koji ostaje na raspolaganju postrojenju i osiguravanje njegove efikasne upotrebe.
Struktura OJSC "NARP" prikazana je na slici 3.
Fig.3. Organizaciona struktura AD "NARP"
Finansijsku službu predstavlja služba računovodstva koju čini 13 ljudi: računovodstvo proizvodnje, računovodstvo prodaje, Glavni računovođa, čije odgovornosti uključuju praćenje novčanih tokova, analitičko zbirno izvještavanje i pripremu finansijskih izvještaja.
Vršilac dužnosti prvog zamjenika CEO obuhvata pripremu i održavanje sve dokumentacije, kontrolu i pripremu ugovora, rešavanje aktuelnih pravnih pitanja, dobijanje i obradu potrebnih dozvola i licenci, kontrolu sertifikacije proizvoda.
Glavni kupci i kupci gotovih proizvoda LLC "Firma "Tehnogazavto" i LLC "Avtokuzovov Plant" sklopili su ugovore o djelomičnom korištenju sirovina koje je kupac isporučio za popravke, što omogućava smanjenje materijalnih troškova OJSC "NARZ". ".
Pored toga, kompanija je savladala nova vrsta usluge - proizvodnja kombija za automobil Gazela. Radovi su obavljeni prema agencijskim ugovorima zaključenim sa tvrtkom Avtokuzovov Plant LLC, koja je isporučila materijale za isporuku.
Za procjenu glavnih ekonomskih pokazatelja uzimaju se u obzir finansijski izvještaji preduzeća, koji su sažeti u zbirni bilans stanja.
Tabela 1. Agregatni bilans stanja AD "NARZ"
| BILANSNI ČLANAK | Obračun, linija | 2008 | |
| Počni | Kraj | ||
| IMOVINA | |||
| I. Dugotrajna imovina, F | a 190 | 128260 | 129520 |
| II. Obrtna sredstva Ra | a 290 | 190409 | 201342 |
| uključujući: | |||
| rezerve, Z | a 210 + a 220 | 119176 | 130309 |
| a 230 + a 240 | 61352 | 63174 | |
| gotovina i CFC, d | a 250 + a 260 | 9881 | 7859 |
| ostala obrtna sredstva, ra | a 270 | ||
| Ravnoteža, V | a 300 | 318669 | 330862 |
| ODGOVORNOST | |||
| Sh. Kapital i rezerve, I | R 490 | 199166 | 202076 |
| R 590 | 7822 | 7075 | |
| R b90 | 111681 | 121711 | |
| uključujući: | |||
| pozajmljena sredstva, K t | R 610 | 79462 | 59277 |
| R b20 | 25664 | 47210 | |
| ostale obaveze, r p | R 630 h R 660 | 6555 | 15224 |
| Ravnoteža, V | R 700 | 318669 | 330862 |
Struktura i dinamika trenutnog stanja obrtne imovine preduzeća može se istražiti korišćenjem uporednog analitičkog bilansa stanja.
2.2 Procjena dinamike i strukture obrtnih sredstava
Dinamika i struktura obrtnih sredstava proučavana je pomoću analitičkog bilansa stanja prikazanog u tabeli 2.
Tabela 21. Analitički bilans stanja AD "NARP"
| Indikatori | Struktura | Promjene | ||||||
| 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | Apsolutna vrijednost (kolona 2 - gr.1) |
(grupa 4 - grupa 3) |
% (gr. 5: gr. 1 * 100) | ||
| IMOVINA | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| I. Dugotrajna imovina, F | 128260 | 129520 | 40,2% | 39,1% | 1260 | -1,1% | 1,0% | 10,3% |
| II. Obrtna sredstva R i uklj. | 190409 | 201342 | 59,8% | 60,9% | 10933 | 1,1% | 5,7% | 89,7% |
| rezerve, Z | 119176 | 130309 | 37,4% | 39,4% | 11133 | 2,0% | 9,3% | 91,3% |
| potraživanja, r d | 61352 | 63174 | 19,3% | 19,1% | 1822 | -0,2% | 3,0% | 14,9% |
| gotovina i CFC, d | 9881 | 7859 | 3,1% | 2,4% | -2022 | -0,7% | -20,5% | -16,6% |
| drugi OA, r a | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Ravnoteža, V | 318669 | 330862 | 100,0% | 100,0% | 12193 | 0,0% | 3,8% | 100,0% |
| ODGOVORNOST | ||||||||
| Sh. Kapital i rezerve, I | 199166 | 202076 | 62,5% | 61,1% | 2910 | -1,4% | 1,5% | 23,9% |
| IV. Dugoročne obaveze, K T | 7822 | 7075 | 2,5% | 2,1% | -747 | -0,3% | -9,5% | -6,1% |
| V. Tekuće obaveze, R str | 111681 | 121711 | 35,0% | 36,8% | 10030 | 1,7% | 9,0% | 82,3% |
| uključujući: | ||||||||
| pozajmljena sredstva, K t | 79462 | 59277 | 24,9% | 17,9% | -20185 | -7,0% | -25,4% | -165,5% |
| obaveze prema dobavljačima, r k | 25664 | 47210 | 8,1% | 14,3% | 21546 | 6,2% | 84,0% | 176,7% |
| ostale obaveze, r p | 6555 | 15224 | 2,1% | 4,6% | 8669 | 2,5% | 132,3% | 71,1% |
| Ravnoteža, V | 318669 | 330862 | 100,0% | 100,0% | 12193 | 0,0% | 3,8% | 100,0% |
Kratkoročna imovina uključuje zalihe, potraživanja, gotovinu i kratkoročne finansijske obaveze. U bilansu stanja nema drugih obrtnih sredstava.
Rezerve kompanije porasle su sa 119.176 hiljada rubalja. na 130.309 hiljada rubalja, za 11.133 hiljade rubalja, što je iznosilo 9,3%. Potraživanja su porasla sa 61352 hiljade rubalja. do 63174 hiljade rubalja, odnosno za 1822 hiljade rubalja, što je iznosilo 3%. Gotovina i KFV su smanjeni sa 9881 hiljada rubalja. na 7859 hiljada rubalja, za 2022 hiljade rubalja, što je iznosilo 20,5%.
Struktura obrtne imovine je donekle promijenjena. Učešće rezervi je na početku perioda iznosilo 37,4% bilansne aktive i tokom godine je poraslo za 2,0% na 39,4%. Učešće potraživanja smanjeno je za 0,2% - sa 19,3% aktive na 19,1%. Nešto više je smanjeno učešće gotovine i CFI-a - za 0,7%, sa 3,1% na 2,4% bilansne aktive. Ukupna promjena obrtne imovine iznosila je 1,1% bilansne aktive.
Na povećanje bilansa stanja uticalo je povećanje obrtne imovine za 89,7%, uključujući: povećanje zaliha - za 91,3%, povećanje potraživanja - za 14,9%. Smanjenje gotovine i KFV-a smanjilo je ukupan rezultat za 16,6%.
2.3 Analiza obrtne materijalne imovine
Da bi se detaljnije prikazala ukupna slika promjena u finansijskom stanju, može se napraviti tabela slična uporednom analitičkom bilansu stanja za svaki od dijelova imovine.
Dakle, za proučavanje strukture i dinamike stanja rezervi i troškova koristi se tabela 3, izgrađena na osnovu podataka iz odjeljka II bilansa sredstava.
Tabela 3 pokazuje da maksimalno učešće u zalihama i troškovima zauzimaju gotovi proizvodi i roba za preprodaju, čije učešće u strukturi zaliha na početku godine iznosi 81%, a na kraju godine raste na 85%. U apsolutnom iznosu, na početku godine iznosio je 92803 hiljade rubalja, na kraju godine - 109623 hiljade rubalja, povećanje je bilo 16820 hiljada rubalja.
Sledeći po važnosti je udeo sirovina i materijala - 15% na početku godine, 9% na kraju godine. Troškovi sirovina i materijala smanjeni su sa 17576 hiljada rubalja. na početku godine na 11676 hiljada rubalja. na kraju, ili 5900 hiljada rubalja.
Neznatan udio - manje od 5% - zauzimaju ostale zalihe i troškovi i nedovršena proizvodnja.
Tabela 3. Analiza stanja zaliha
| Naziv grupe akcija | Apsolutna vrijednost | Specifična gravitacija | Promjene | |||||
| 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | Apsolutna vrijednost gr.2 - gr.1 | Specifična gravitacija | %(gr.5 / gr.) *100% | %(g.5/∆Z)*100% | |
| grupa 4 - grupa 3 | ||||||||
| Sirovine, zalihe i druge slične vrijednosti, a211 | 17576 | 11676 | 15% | 9% | -5900 | -6% | -34% | -41% |
| Životinje za uzgoj i tov, a212 | 0 | 0 | 0% | 0% | 0 | 0% | - | 0% |
| Troškovi u toku, a213 | 1366 | 2266 | 1% | 2% | 900 | 1% | 66% | 6% |
| Gotovi proizvodi i proizvodi za preprodaju, a214 | 92803 | 109623 | 81% | 85% | 16820 | 4% | 18% | 117% |
| Roba otpremljena, a215 | 0 | 0 | 0% | 0% | 0 | 0% | - | 0% |
| Odgođeni troškovi, a216 | 245 | 398 | 0% | 0% | 153 | 0% | 62% | 1% |
| Ostale zalihe i rashodi, a217 | 3144 | 5557 | 3% | 4% | 2413 | 2% | 77% | 17% |
| Ukupne rezerve, Z, a210 | 115134 | 129520 | 100% | 100% | 14386 | 0% | 12% | 100% |
Ukupno povećanje zaliha i troškova za period od 115.134 hiljade rubalja. do 129520 hiljada rubalja, odnosno za 14386 hiljada rubalja, što je 12%.
Na rast zaliha i troškova uticalo je povećanje gotovih proizvoda i proizvoda za daljnju prodaju za 117%, povećanje ostalih zaliha i troškova za 17%, povećanje nedovršene proizvodnje za 6%, povećanje nedovršene proizvodnje za 1% povećanjem odloženih troškova. Smanjenje pokazatelja rezervi i troškova za 41% posljedica je smanjenja sirovina i materijala.
2.4 Vrednovanje potraživanja u obrtnim sredstvima
Stanje potraživanja i obaveza, njihova veličina i kvalitet imaju snažan uticaj na finansijsko stanje organizacije.
Za poboljšanje finansijske pozicije OAO "NARP" potrebno je pratiti odnos potraživanja i obaveza.
Prilikom analize potraživanja i obaveza, identifikovani su sljedeći negativni faktori.
Analiza potraživanja i obaveza preduzeća i njihov odnos je sprovedena u tabeli 5.
Kratkoročna potraživanja uključuju dospjeli dug, koji je tokom godine povećan sa 18.602 hiljade rubalja. do 20405 hiljada rubalja, ili za 10%. Od toga - sa trajanjem od više od 3 mjeseca na početku godine 15775 hiljada rubalja, na kraju 2008. 18972 hiljade rubalja, postoji tendencija povećanja dospjelih potraživanja.
Upoređujući jednodnevne iznose otplate potraživanja, može se vidjeti da je minimalni iznos otplate 30,0 hiljada rubalja. obračunava dospjela dugovanja u periodu dužem od 3 mjeseca. Koeficijent otplate za ovu vrstu duga je 0,7. On je takođe jednak faktoru povećanja – odnosno postoji skoro isti rast i otplata dospjelih dugovanja u periodu dužem od 30 dana.
Tabela 4. Analiza potraživanja i obaveza
| Vrsta duga | Stanje za dug | Dug koji nastaje | Dug otplaćen | Stopa rasta duga | Odds | Jednodnevna otplata duga | Dug u danima otplate | Atrakcija "+", Smetanje "-" | |||
| Sredstva ili izvori po faktoru "Dug u danima otplate" | |||||||||||
| 2007 | 2008 | Uvećanje | Otkup | 2007 | 2008 | ||||||
| Potraživanja: | |||||||||||
| kratkoročni, uključujući: | 61151 | 62731 | 335686 | 334106 | 103% | 5,4 | 5,5 | 928,1 | 66 | 68 | 1580,0 |
| - zakasnio | 18602 | 20405 | 100705 | 98902 | 110% | 4,9 | 5,3 | 274,7 | 68 | 74 | 1803,0 |
| 15775 | 18972 | 14002 | 10805 | 120% | 0,7 | 0,7 | 30,0 | 526 | 632 | 3197,0 | |
| dugoročno, uključujući: | 201 | 443 | 242 | 0 | 220% | 0,5 | 0,0 | 0,0 | - | - | - |
| - zakasnio | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | 0,0 | - | - | - |
| - od toga traje. preko 3 mjeseca | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | 0,0 | - | - | - |
| Računi plaćanja: | |||||||||||
| kratkoročni, uključujući: | 23361 | 43910 | 211083 | 190534 | 188% | 4,8 | 8,2 | 529,3 | 44 | 83 | 20549,0 |
| - zakasnio | 5373 | 31615 | 54076 | 27834 | 588% | 1,7 | 5,2 | 77,3 | 69 | 409 | 26242,0 |
| - od toga traje. preko 3 mjeseca | 5373 | 18312 | 16333 | 3394 | 341% | 0,9 | 0,6 | 9,4 | 570 | 1942 | 12939,0 |
| dugoročno, uključujući: | 2303 | 3300 | 5500 | 4503 | 143% | 1,7 | 2,0 | 12,5 | 184 | 264 | 997,0 |
| - zakasnio | 2303 | 3300 | 5500 | 4503 | 143% | 1,7 | 2,0 | 12,5 | 184 | 264 | 997,0 |
| - od toga traje. preko 3 mjeseca | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | 0,0 | - | - | - |
Za dospjela potraživanja sa rokom dospijeća manjim od 30 dana faktor povećanja od 4,9 manji je od faktora otplate od 5,3. To sugerira da se ova vrsta duga postepeno otplaćuje.
Tabela 5. Analiza odnosa potraživanja i obaveza
| Vrste sredstava | Suma | Vrste predstojećih plaćanja | Suma | ||||
| 2007 | 2008 | +,- | 2007 | 2008 | +,- | ||
| 1. Gotovina, a260 | 7365 | 6525 | -840 | 1. Porezi, p624 | 1188 | 3365 | 2177 |
| 2. Poravnanja sa državnim vanbudžetskim sredstvima, r623 | 1677 | 3337 | 1660 | ||||
| 3. Otplata kredita, r610 | 79462 | 59277 | -20185 | ||||
| 4. Plaćanje roba, radova i usluga, r621 | 16574 | 31513 | 14939 | ||||
| 2. Dužnici, osim sumnjivih dugova, a240 | 61151 | 62731 | 1580 | 5. Plaćanje komunalne usluge i usluge treće strane, r625 | 2699 | 3578 | 879 |
| 6. Naknada, r622 | 3526 | 5417 | 1891 | ||||
| UKUPNO: | 68516 | 69256 | 740 | UKUPNO: | 105126 | 106487 | 1361 |
Zbog dospjelih potraživanja u periodu dužem od 30 dana dolazi do najvećeg skretanja sredstava iz privrednog prometa - budući da dug u danima njegove otplate iznosi 526 dana na početku godine i raste na 632 dana na kraju godine. 2008. godine, iznos preusmjerenih sredstava je prilično velik i iznosi 3197 hiljada rubalja.
Privlačenje sredstava iznosilo je 20.549 hiljada rubalja, međutim, zbog dospjelog duga, iznos je veći i iznosi 26.242 hiljade rubalja. Faktor otkupa od 4,8 je skoro 2 puta veći od faktora povećanja od 8,2. Ovo sugeriše da otplata obaveza prema preduzeću ide brže od njegovog rasta, što posle nekog vremena može dovesti do problema sa nedostatkom finansijskih sredstava.
Značajan višak potraživanja nad obavezama stvara prijetnju finansijskoj stabilnosti organizacije i čini neophodnim privlačenje dodatnih izvora finansiranja.
2.5 Analiza glavnih pokazatelja obrtne imovine
Ekonomska analiza obrtnih sredstava preduzeća obuhvata proračune sledećih indikatora.
Trajanje jednog prometa u danima (D) pokazuje koliko je vremena potrebno preduzeću da vrati obrtna sredstva u vidu prihoda od prodaje proizvoda.
Važan pokazatelj efektivnog korišćenja obrtnih sredstava je i faktor iskorišćenosti sredstava u opticaju. Karakterizira iznos predujmljenih obrtnih sredstava za 1 rub. prihod od prodaje proizvoda. Drugim riječima, predstavlja trenutni kapitalni intenzitet, tj. troškovi obrtnog kapitala (u kopejkama) za dobijanje 1 rub. prodati proizvodi (radovi, usluge).
Faktor opterećenja sredstava u opticaju (K s) je recipročan koeficijent obrta sredstava (K oko). Što je manji faktor opterećenja fondova, to se efikasnije koristi obrtni kapital u preduzeću, ono se poboljšava finansijski položaj.
Analiza prometa obrtnih sredstava vrši se na osnovu podataka prikazanih u tabeli 6.
Tabela 6. Analiza prometa zaliha
| Indeks | Kalkulacija | Period | |
| 2007 | 2008 | ||
| 1. Prihod od prodaje proizvoda, radova i usluga, hiljada rubalja. | 99017,0 | 106969,0 | |
| 2. Jednodnevni prihod, hiljada rubalja. | Stranica 1/360 | 275,0 | 297,1 |
| 3. Prosječna stanja materijalnih obrtnih sredstava, hiljada rubalja. | 176486,0 | 192694,0 | |
| 4. Promet, dani | Stranica 3 / strana 2 | 641,7 | 648,5 |
| 5. Uključena sredstva u privredni promet ubrzavanjem prometa: | |||
| 5.1. u danima | (str. 4. grupa 3) -(str. 4. grupa 4) | - | -6,8 |
| 5.2. ukupno | (str. 5.1. - str. 2.) / gr. 4 | - | -0,5 |
| 6. Preusmjerena sredstva iz privrednog prometa zbog usporavanja prometa: | |||
| 6.1. u danima | (str. 4, grupa 4) - (str. 4, grupa 3) | - | 6,8 |
| 6.2. ukupno | strana 6.1.-str. 2. gr. 4 | - | 0,4 |
Tako je zbog usporavanja prometa iz privrednog prometa preusmjereno 0,4 hiljade rubalja, odnosno, u danima, 6,8 dana.
Koeficijent obrta obrtnih sredstava (K oko) pokazuje koliko je obrtnih sredstava ostvareno za analizirani period.
Koeficijent obrta obrtnih sredstava je neznatno smanjen u periodu istraživanja - sa 0,56 na 0,55.
Trajanje jednog prometa u danima (D) pokazuje koliko je vremena potrebno preduzeću da vrati obrtna sredstva u vidu prihoda od prodaje proizvoda.
Kao što vidite, 2007. godine trajanje jedne revolucije u danima iznosilo je 652 dana, a 2008. je poraslo na 664 dana.
Važan pokazatelj efektivnog korišćenja obrtnih sredstava je i faktor iskorišćenosti sredstava u opticaju. Karakterizira iznos predujmljenih obrtnih sredstava za 1 rub. prihod od prodaje proizvoda. Drugim riječima, predstavlja trenutni kapitalni intenzitet, tj. troškovi obrtnog kapitala (u kopejkama) za dobijanje 1 rub. prodati proizvodi (radovi, usluge).
Faktor opterećenja sredstava u opticaju (K s) je recipročan koeficijent obrta sredstava (K oko). Što je faktor opterećenja fondova manji, to se u preduzeću efikasnije koristi obrtna sredstva i poboljšava se njegov finansijski položaj.
Faktor iskorišćenosti sredstava u opticaju povećan je u periodu istraživanja sa 1,78 na 1,82. Ovo ukazuje na smanjenje efikasnosti korišćenja obrtnog kapitala preduzeća.
Ubrzanje obrta obrtnih sredstava važno je, prije svega, za poboljšanje finansijskog stanja preduzeća, a na kraju i za postizanje maksimalnog profita.
Glavno pravilo za upravljanje obrtnom imovinom je poštovanje proporcije: odnos udela obrtne imovine i dugotrajne imovine mora biti veći od odnosa udela pozajmljenih i sopstvenih sredstava.
2.6 Prijedlozi za poboljšanje efikasnosti korištenja obrtnih sredstava
Analiza prometa po grupama sredstava omogućava da se utvrdi koje elemente obrtnih sredstava AD „NARZ“ može koristiti za povećanje efikasnosti njihovog korišćenja.
Tabela 7. Analiza korištenja svih obrtnih sredstava
| Indikatori | strana br. | Na početku perioda | Na kraju perioda | Promjene +,- |
| Prihodi od prodaje proizvoda, radova i usluga | 1 | 99017,0 | 106969,0 | 7952,0 |
| Isto u obračunu za dan (red 2 = red 1 / 360) | 2 | 275,0 | 297,1 | 22,1 |
| Prosječan iznos obrtnog kapitala, uključujući: | 3 | 176486,0 | 192694,0 | 16208,0 |
| -produktivne rezerve | 4 | 115134,0 | 129520,0 | 14386,0 |
| -potraživanja za robu, radove i usluge | 5 | 61352,0 | 63174,0 | 1822,0 |
| Obrt obrtnih sredstava, dana (red 6 = red 3 / red 2), uključujući: | 6 | 641,7 | 648,5 | 6,8 |
| -inventar (red 7 = red 4 / red 2) | 7 | 418,6 | 435,9 | 17,3 |
| - potraživanja za robu, radove i usluge (red 8 = red 5 / red 2) | 8 | 223,1 | 212,6 | -10,5 |
| Efekat promene obrta obrtnih sredstava (red 6 kolona 3 red 2 kolona 2) | 9 | - | - | 2034,5 |
Kao što se vidi iz tabele 7, na usporavanje prometa sredstava uticalo je usporavanje prometa zaliha za 17,3 dana. Ovaj negativan uticaj djelimično je neutraliziran povećanjem prometa potraživanja od 10,5 dana.
Povećanje udjela obrtne imovine u sastavu imovine uzrokuje ubrzanje obrta imovine preduzeća i obrnuto; povećanje zaliha i troškova u sastavu obrtne imovine dovodi do usporavanja obrta obrtnih sredstava, a povećanje udjela gotovine i kratkoročnih finansijskih ulaganja dovodi do njegovog ubrzanja.
Koeficijent obrta obrtnih sredstava je neznatno smanjen u periodu istraživanja - sa 0,56 na 0,55. Trajanje jedne revolucije povećalo se sa 652 na 664 dana. Faktor iskorišćenosti sredstava u opticaju povećan je u periodu istraživanja sa 1,78 na 1,82. Ovo ukazuje na smanjenje efikasnosti korišćenja obrtnog kapitala preduzeća.
Povećanje udjela potraživanja uz smanjenje udjela zaliha ukazuje na stvarnu imobilizaciju zaliha iz procesa proizvodnje i smanjenje njegovog obima.
Ubrzanje obrta obrtnih sredstava važno je, prije svega, za poboljšanje finansijskog stanja preduzeća, a na kraju i za postizanje maksimalnog profita.
Tako se kompaniji JSC "NARZ" može preporučiti povećanje prometa zaliha.
Zaključak
Na osnovu rezultata studije mogu se izvesti sljedeći zaključci.
Upravljanje obrtnom imovinom povezano je sa velikim brojem elemenata njihovog unutrašnjeg materijalnog i finansijskog sastava, što zahtijeva individualizaciju upravljanja; visoka dinamika transformacije njihovih vrsta; prioritetnu ulogu u obezbeđivanju solventnosti, profitabilnosti i drugih ciljnih rezultata poslovanja preduzeća.
Ako uzmemo u obzir karakteristike upravljanja određenim vrstama obrtnih sredstava preduzeća, onda je upravljanje zalihama neophodno kako bi se osigurala nesmetana implementacija procesa proizvodnje i prodaje proizvoda. Efikasno upravljanje tekućim potraživanjima povezano je sa optimizacijom iznosa duga kupaca. Upravljanje novčanim sredstvima je neophodno da bi se osigurala stalna solventnost preduzeća i efektivno korišćenje privremeno slobodnog novca. Takođe je važno upravljati finansiranjem obrtnih sredstava preduzeća.
U predmetnom radu izvršena je analiza obrtne imovine OAO "NARZ". Ovo proizvodno preduzeće, specijalizirana za pružanje usluga popravke, održavanja i konverzije željezničkih lokomotiva, motornih automobila i šinskih vozila.
Rezultati analize su pokazali da je ukupna bilansna valuta (imovina preduzeća) tokom izvještajne godine porasla za 3,8% u odnosu na početnu vrijednost. U bilansu aktive obrtna sredstva su porasla za 5,7%. Priliv novih sredstava je uglavnom bio kroz kratkoročne obaveze, ova sredstva su uložena uglavnom u obrtna sredstva. Primljena sredstva su uglavnom usmjerena u rezerve.
Obrtna sredstva preduzeća premašuju stalna sredstva za oko 1,5 puta, preduzeće više sredstava ulaže u obrtna nego u osnovna sredstva. Većinu likvidne imovine preduzeća čine potraživanja, koja je teško blagovremeno naplatiti, pa će od blagovremene otplate potraživanja zavisiti sposobnost izmirenja kratkoročnih finansijskih obaveza na teret likvidnih sredstava.
Gotovi proizvodi i roba za preprodaju imaju najveći udio u zalihama i troškovima. Ili dolazi do zaliha gotovih proizvoda, ili se preduzeće postepeno prebacuje na trgovačka aktivnost i bavi se preprodajom gotovih proizvoda.
Na usporavanje prometa sredstava uticalo je usporavanje prometa zaliha za 17,3 dana. Ovaj negativan uticaj djelimično je neutraliziran povećanjem prometa potraživanja od 10,5 dana. Dakle, kompanija treba da poveća promet zaliha.
Ovo takođe potvrđuje zaključak o prezalihama gotovih proizvoda.
Značajan višak potraživanja u odnosu na obaveze stvara prijetnju finansijskoj stabilnosti organizacije i čini neophodnim privlačenje dodatnih izvora finansiranja, kontrolu stanja namirenja dospjelih dugova.
Analiza je pokazala da kompanija prvo treba da otkloni negativne trendove u dinamici finansijske stabilnosti. Ekonomski razlozi ovakvog stanja:
Rast potraživanja, posebno dospjelih;
Smanjena stopa rasta obrta sredstava;
Smanjenje realne imovine (kapaciteta);
Nedostatak slobodnih rezervi tečnosti;
Kapitalna ulaganja u zalihe prevazilaze sopstvene mogućnosti kompanije, finansijska stabilnost je na minimalnom nivou;
Zalihe gotovih proizvoda i zaliha.
Rast zaliha je u suprotnosti sa ciljevima postizanja finansijske ravnoteže, jer zamrzava (vezuje) kapital, odlaže vreme njegovog oslobađanja (primanja prihoda), ograničava slobodne likvidne rezerve i na taj način smanjuje likvidnost preduzeća. Stoga je prije svega potrebno smanjiti zalihe gotovih proizvoda.
Bibliografija
1. Abryutina M.S., Grachev A.V. Analiza finansijske i ekonomske aktivnosti preduzeća - 2. izd. - M.; Poslovanje i usluge, 2006. - 256 str.
2. Artemenko V.G., Bellendir M.V. Finansijska analiza, 2. izd. - Moskva-Novosibirsk, DiS, 2007. - 224 str.
3. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Teorija analize ekonomske aktivnosti: M.: F. i St., 2006. - 466 str.
4. Barngolts S.B., Ekonomska analiza ekonomske aktivnosti - M.: Ekonomija. - 2006. - 382 str.
5. Burstein L.A. Analiza finansijskih izvještaja - M.: F. i St., 2007. - 224 str.
6. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Analiza finansijskih izvještaja - M.: DIS, 2006. - 262 str.
7. Kovalev V.V. Finansijska analiza: Upravljanje novcem. Analiza izvještavanja - M.: F. i St., 2006. - 486 str.
8. Kovalev V.V., Volkova O.N. Analiza ekonomske aktivnosti preduzeća. - M.: OOO "TK Velby", 2005. - 526 str.
9. Kondrakov N.P. Računovodstvena i finansijska analiza za menadžere. Tutorial. - M.: Delo, 2007. - 304 str.
10. Lyubushin N.P. Analiza finansijske i ekonomske aktivnosti preduzeća. - M.: Jedinstvo, 2008. - 471 str.
11. Metodologija ekonomske analize djelatnosti industrijsko preduzeće/ Ed. A.I. Buzhinsky, A.D. Sheremet - M.: Finansije i statistika, 2006. - 268 str.
12. Paly V.F. Stalni kapital i obrtna materijalna imovina. - M.: Berator-Press, 2005. - 200 str.
13. Savitskaya G.V. Analiza privredne aktivnosti preduzeća. - Minsk: "Novo znanje", 2008. - 704 str.
14. Samochkin V.N. Fleksibilan razvoj preduzeća. Analiza i planiranje. – M.: Delo, 2005. – 128 str.
15. Strakhova O.A. Organizacija procesa upravljanja obrtnim kapitalom. - SP6UEF, 2006. 46 str.
16. Chetyrkin E.M., Vasil'eva N.E. Finansijski i ekonomski proračuni: referentni vodič. - M.: Finansije i statistika, 2005. - 302 str.
17. Chechevitsina L.N. Analiza finansijske i ekonomske aktivnosti. - M.: "Marketing", 2007. - 352 str.
18. Sheremet A.D. Analiza finansijskog stanja. - M.: FBK-Press, 2007. - 512 str.
Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja je jednostavno. Koristite obrazac ispod
Studenti, postdiplomci, mladi naučnici koji koriste bazu znanja u svom studiranju i radu biće vam veoma zahvalni.
Objavljeno na http://www.allbest.ru//
Objavljeno na http://www.allbest.ru//
Uvod
U ovom predmetnom radu moram da razmotrim temu „Analiza obrtnog kapitala preduzeća“. Po mom mišljenju, ovu temu veoma je zanimljiv za proučavanje i relevantan.
Po mom mišljenju, relevantnost teme leži u činjenici da kvalifikovani ekonomista, finansijer, mora dobro i suptilno razumeti manifestacije opštih, specifičnih i privatnih ekonomskih zakona u praksi svog preduzeća, uočiti trendove i mogućnosti unapređenja proizvodnje. efikasnost na vreme. Mora biti ažuran ekonomska istraživanja, metoda sistematske, integrisane ekonomske analize, veština tačne, blagovremene, sveobuhvatne analize rezultata privredne delatnosti.
Unapređenje mehanizma za analizu obrtnog kapitala preduzeća jedan je od glavnih faktora za povećanje ekonomske efikasnosti proizvodnje u sadašnjoj fazi razvoja domaće privrede. U kontekstu socio-ekonomske nestabilnosti i volatilnosti tržišne infrastrukture, važno mjesto u tekućem svakodnevnom radu finansijskog menadžera zauzima upravljanje obrtnim kapitalom, jer. upravo tu leže glavni razlozi za uspjehe i neuspjehe svih proizvodnih i komercijalnih operacija kompanije. Na kraju krajeva, racionalno korišćenje obrtnih sredstava u uslovima njihovog hroničnog deficita je jedno od prioritetnih oblasti delatnosti preduzeća u ovom trenutku.
Svrha analize u ovom predmetnom radu je da se potkrijepi i
na osnovu ekonomske analize predložiti za implementaciju mjere za poboljšanje efikasnosti upravljanja obrtnim kapitalom preduzeća.
Za postizanje cilja potrebno je riješiti sljedeće zadatke:
Analizirati dinamiku promjena obrtnih sredstava, njihov sastav i strukturu za posmatrani period;
Procijeniti korištenje glavnih elemenata obrtnog kapitala, koji zauzimaju najveći udio u troškovima obrtnog kapitala preduzeća;
Provesti faktorsku analizu glavnog elementa obrtnog kapitala;
Sprovesti analizu efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava;
Sprovesti faktorsku analizu korišćenja obrtnih sredstava i njegovog uticaja na prihode, nivo rentabilnosti, kao faktore efektivnog korišćenja obrtnih sredstava.
Predmet proučavanja: formiranje obrtnih sredstava.
Predmet istraživanja: analiza obrtnog kapitala preduzeća.
Metodološku osnovu za pisanje seminarskog rada činile su metode finansijske analize: horizontalna i vertikalna analiza finansijskih izvještaja; metode, tehnike i alati matematičke statistike: prikupljanje i grupisanje podataka; analiza vremenskih serija; savremenim metodama upravljanje obrtnim kapitalom preduzeća: upravljanje tekućim finansijskim potrebama preduzeća.
Rezultati moje analize mogu se koristiti u tekućim finansijskim aktivnostima preduzeća kako bi se ubrzao obrt obrtnih sredstava, smanjila njihova veličina usled delimičnog oslobađanja i uključivanja u recirkulaciju, što bi trebalo da doprinese postizanju društveno značajnog efekat.
Prilikom izrade seminarskog rada korišćeni su podaci iz računovodstvenih i finansijskih izveštaja preduzeća, kao i savremena literatura na ovu temu.
1. Pojam i ekonomska suština obrtnih sredstava
1.1 Pojam i funkcije obrtnog kapitala
Obrtni kapital je jedna od komponenti imovine preduzeća. Stanje i efikasnost njihovog korišćenja jedan je od osnovnih uslova za uspešno poslovanje preduzeća. Razvoj tržišnih odnosa određuje nove uslove za njihovo organizovanje. Visoka inflacija, neplaćanja i druge krizne pojave primoravaju preduzeća da menjaju politiku u odnosu na obrtna sredstva, traže nove izvore dopune i proučavaju problem efikasnosti njihovog korišćenja.
Jedan od uslova za kontinuitet proizvodnje je stalno obnavljanje njene materijalne osnove – sredstava za proizvodnju. Zauzvrat, to predodređuje kontinuitet kretanja samih sredstava za proizvodnju, koji se javlja u obliku njihovog prometa.
U svom prometu obrtna sredstva dosledno poprimaju novčani, proizvodni i robni oblik, što odgovara njihovoj podeli na proizvodna sredstva i sredstva za promet.
Materijalni nosilac proizvodnih sredstava su sredstva za proizvodnju koja se dijele na predmete rada i oruđa rada. Gotovi proizvodi, zajedno sa gotovinom i sredstvima u obračunima, čine sredstva opticaja.
Kruženje sredstava preduzeća počinje predujamom vrijednosti u novčanom obliku za kupovinu sirovina, zaliha, goriva i drugih sredstava za proizvodnju – prva faza kružnog toka. Kao rezultat toga, gotovina poprima oblik zaliha, izražavajući prijelaz iz sfere prometa u sferu proizvodnje. U ovom slučaju, vrijednost se ne troši, već se unaprijedi, jer se nakon završetka kruga vraća. Završetkom prve faze prekida se promet robe, ali ne i promet.
Druga faza kola odvija se u procesu proizvodnje, gdje radna snaga vrši produktivnu potrošnju sredstava za proizvodnju, stvarajući novi proizvod koji u sebi nosi prenesenu i novostvorenu vrijednost. Napredna vrijednost ponovo mijenja svoj oblik – iz produktivne u robnu.
Treća faza cirkulacije je prodaja gotovih proizvoda (radova, usluga) i prijem sredstava. U ovoj fazi obrtni kapital ponovo prelazi iz sfere proizvodnje u sferu prometa. Nastavlja se prekinuti robni promet i vrijednost prelazi iz robnog oblika u novčani oblik. Razlika između iznosa novca utrošenog na proizvodnju i prodaju proizvoda (radova, usluga) i primljenog od prodaje proizvedenih proizvoda (radova, usluga) je novčana ušteda preduzeća.
Nakon što završe jedan krug, obrtna sredstva ulaze u novi i na taj način obavljaju svoj kontinuirani promet. Upravo je stalno kretanje obrtnih sredstava osnova za neprekidan proces proizvodnje i prometa. Analiza kruženja sredstava preduzeća pokazuje da predujmljena vrijednost ne samo da sukcesivno poprima različite oblike, već i stalno ostaje u tim oblicima u određenoj mjeri. Drugim riječima, vrijednost unaprijed za svaku ovog trenutka Promet raznih delova je istovremeno u novčanim, proizvodnim, robnim oblicima.
Promet sredstava preduzeća može se vršiti samo ako postoji određena predujamna vrijednost u obliku novca. Ulazeći u kolo, više ga ne napušta, dosljedno mijenjajući svoje funkcionalne oblike. Navedena vrijednost u novčanom obliku predstavlja obrtna sredstva preduzeća.
Obrtna sredstva djeluju, prije svega, kao troškovna kategorija. U doslovnom smislu, oni nisu materijalne vrijednosti, jer se ne mogu koristiti za proizvodnju gotovih proizvoda. Budući da je vrijednost u novčanom obliku, obrtna sredstva koja su već u prometu imaju oblik zaliha, nedovršene proizvodnje, gotovih proizvoda. Za razliku od inventara, obrtna sredstva se ne troše, ne troše, ne troše, već se predujmljuju, vraćaju se nakon završetka jednog kruga i ulaze u sljedeći.
Trenutak uplate avansa je jedan od bitnih i razlikovne karakteristike obrtni kapital, jer igra važnu ulogu u uspostavljanju njihovih ekonomskih granica. Privremeni kriterijum za avansiranje obrtnih sredstava ne bi trebalo da bude tromesečni ili godišnji obim sredstava, već jedan ciklus, nakon kojeg se ona refundiraju i ulaze u sledeći.
Proučavanje suštine obrtnih sredstava podrazumeva razmatranje obrtnih sredstava i sredstava opticaja. Obrtna sredstva, obrtna sredstva i fondovi opticaja postoje u jedinstvu i međusobnoj povezanosti, ali među njima postoje značajne razlike koje se svode na sledeće. Obrtna sredstva su stalno u svim fazama preduzeća, dok obrtna sredstva prolaze kroz proizvodni proces, zamenjujući se novim serijama sirovina, goriva, osnovnog i pomoćnog materijala. Zalihe, kao dio obrtnog kapitala, ulaze u proces proizvodnje, pretvaraju se u gotove proizvode i napuštaju preduzeće. Obrtni kapital se u potpunosti troši u procesu proizvodnje, prenoseći svoju vrijednost na gotov proizvod. Njihova suma godišnje može biti desetine puta veća od iznosa obrtnih sredstava, što osigurava preradu ili potrošnju nove serije predmeta rada tokom svakog kola i onih koji ostaju u privredi, čineći zatvoreni krug.
Revolving fondovi su direktno uključeni u stvaranje nove vrednosti, a obrtni kapital -- indirektno, kroz revolving fondove.
U procesu cirkulacije obrtna sredstva oličavaju svoju vrednost u obrtnim sredstvima i stoga preko njih funkcionišu u procesu proizvodnje i učestvuju u formiranju troškova proizvodnje.
Kada bi obrtni kapital direktno i direktno učestvovao u stvaranju novog proizvoda, onda bi se postepeno smanjivao i do kraja ciklusa morao bi nestati.
Revolving fondovi, koji predstavljaju upotrebnu vrijednost, djeluju u jednom obliku – produktivnom. Prometna sredstva, kako je navedeno, ne samo da konzistentno poprimaju različite oblike, već i stalno u pojedinim dijelovima ostaju u tim oblicima.
Ove okolnosti stvaraju objektivnu potrebu da se napravi razlika između obrta obrtnih sredstava i obrtnih sredstava.
Poređenje obrtnih sredstava sa obrtnim sredstvima, koji su funkcionalni oblik obrtnih sredstava u fazi prometa, dovodi do sledećih rezultata. Promet sredstava preduzeća završava se procesom prodaje proizvoda (radova, usluga). Za normalno sprovođenje ovog procesa oni, uz fiksna i opticajna sredstva, moraju imati i opticajna sredstva.
Promet prometnih sredstava neraskidivo je povezan sa prometom obrtnih proizvodnih sredstava i njegov je nastavak i završetak. Prilikom pravljenja kola, ta sredstva se prepliću, formirajući opšti promet, u kojem vrednost opticajnih sredstava, preneta na proizvod rada, prelazi iz sfere proizvodnje u sferu prometa, a vrednost prometna sredstva u visini akontacije - iz sfere prometa u sferu proizvodnje. Na taj način se ostvaruje jedinstveni promet avansnih sredstava, prolazeći kroz različite funkcionalne oblike i vraćajući se u prvobitni novčani oblik. Obrtna sredstva, čineći kruženje, iz sfere proizvodnje, gde funkcionišu kao obrtna sredstva, prelaze u sferu prometa, gde funkcionišu kao sredstva prometa.
Definicija obrtnih sredstava kao predujmljenih sredstava u stvorene zalihe obrtnih sredstava i fondova opticaja ne otkriva puni ekonomski sadržaj ove kategorije. Ne uzima se u obzir da se, uz predujam određene količine novčanih sredstava, odvija i proces napredovanja u te zalihe vrijednosti viška proizvoda nastalog u procesu proizvodnje. Dakle, za profitabilna preduzeća, nakon završetka cirkulacije sredstava, iznos predujmljenih obrtnih sredstava povećava se za određeni iznos primljene dobiti. Za neprofitabilna preduzeća iznos predujmljenih obrtnih sredstava na kraju cirkulacije sredstava smanjuje se zbog nastalih gubitaka. Obrtni kapital se često poistovećuje sa gotovinom. U međuvremenu, nemoguće ih je u doslovnom smislu nazvati novcem. Sredstva koja se koriste u proizvodnji i prometu ne treba poistovjećivati s novcem. Ukupna vrijednost je predujmljena u obliku novca i, prošavši proces proizvodnje i prometa, ponovo poprima taj oblik. Gotovina je posrednik u kretanju sredstava. Ukupna vrijednost, izražena u novcu, pretvara se u stvarni novac samo povremeno i u dijelovima.
Dakle, obrtna sredstva su predujmljena vrijednost u novcu za sistematsko formiranje i korištenje obrtnih sredstava i sredstava prometa u minimalno potrebnom iznosu da bi se obezbijedila realizacija proizvodnog programa od strane preduzeća i blagovremenost obračuna.
Obrtna sredstva preduzeća obavljaju dvije funkcije: proizvodnu i obračunsku. Ispunjavanje proizvodna funkcija, prometna sredstva, napredujući u prometna proizvodna sredstva, održavaju kontinuitet proizvodnog procesa i prenose svoju vrijednost na proizvedeni proizvod. Po završetku proizvodnje obrtna sredstva ulaze u sferu prometa u obliku prometnih fondova, gdje obavljaju drugu funkciju, koja se sastoji u dovršavanju prometa i pretvaranju obrtnih sredstava iz robnog oblika u novčani oblik.
Ritam, koherentnost i visoke performanse preduzeća u velikoj meri zavise od raspoloživosti obrtnog kapitala. Nedostatak predujmljenih sredstava za kupovinu zaliha može dovesti do smanjenja proizvodnje, neispunjavanja proizvodnog programa. Pretjerano preusmjeravanje sredstava u rezerve koje premašuju stvarne potrebe dovodi do umiranja resursa, njihovog neefikasnog korištenja.
Pošto obrtni kapital obuhvata i materijalne i novčane resurse, od njihove organizacije i efikasnosti korišćenja zavisi ne samo proces materijalne proizvodnje, već i finansijska stabilnost preduzeća.
1.2 Izvori formiranja obrtnih sredstava
Prilikom odlučivanja o uslovima za obezbeđivanje preduzeća potrebnim obrtnim sredstvima, uzimaju se u obzir karakteristike proizvodnog ciklusa i prodaje proizvoda, koje određuju prirodu promene potrebe za sredstvima, kao i zadovoljenje ove potrebe od dva izvora: sopstveni obrtni kapital i pozajmljena sredstva obezbeđena u vidu kratkoročnih bankarskih kredita. Stalni, nesmanjivi dio obrtnih sredstava čine sopstvena sredstva, a privremeno povećane potrebe za sredstvima pokrivaju se kreditom.
Treba obratiti pažnju na zajedničke karakteristike i karakteristike svojstvene sopstvenom obrtnom kapitalu trgovinska preduzeća, te pozajmljena sredstva privučena u obliku bankarskih kredita. Zajedničko za sopstvena i pozajmljena sredstva je da ona čine osnovu imovine preduzeća. Vlastiti obrtni kapital se može koristiti za brojne uzastopne promete.
Pozajmljena sredstva se daju preduzećima na određeni period, nakon čega se vraćaju. Pružanje bankarskog kredita omogućava, posebno, fleksibilno zadovoljavanje promjenjivih potreba za materijalnim resursima za formiranje robnih zaliha, povezivanje iznosa obezbjeđenih sredstava i trenutna situacija, prati usklađenost sa planiranim parametrima aktivnosti trgovinskih preduzeća.
Pored sopstvenih sredstava i bankarskih kredita, preduzeća u opticaju imaju poverilačka i druga sredstva (neutrošeni iznosi raznih sredstava, dobiti i amortizacije - pre nego što se prenesu nameni itd.).
Svi izvori finansiranja obrtnih sredstava se dele na sopstvene, pozajmljene i privučene. Sopstvena sredstva imaju veliku ulogu u organizovanju cirkulacije sredstava, jer preduzeća koja posluju na osnovu komercijalnog obračuna moraju imati određenu imovinsku i poslovnu samostalnost da bi poslovala profitabilno i bila odgovorna za donete odluke.
Formiranje obrtnog kapitala se dešava u trenutku organizovanja preduzeća, kada se stvara njegov odobreni kapital. U ovom slučaju, izvor formiranja su investiciona sredstva osnivača preduzeća. U toku rada izvor popune obrtnih sredstava je ostvarena dobit, kao i tzv. stabilne obaveze izjednačene sa sopstvenim sredstvima. To su sredstva koja ne pripadaju preduzeću, ali su stalno u njegovom opticaju. Takva sredstva služe kao izvor formiranja obrtnih sredstava, u visini njihovog minimalnog stanja. To uključuje: zaostale minimalne mjesečne plate zaposlenima u preduzeću, rezerve za pokrivanje budućih troškova, minimalni prijenos duga u budžet i vanbudžetske fondove, sredstva kreditora primljena kao avans za proizvode (robe, usluge) , sredstva kupaca za zaloge za povratnu ambalažu, prenosne bilance fonda potrošnje i dr.
Za smanjenje ukupne potrebe privrede za obrtnim sredstvima, kao i za stimulisanje njihovog efektivnog korišćenja, preporučljivo je privlačenje pozajmljenih sredstava.
Pozajmljena sredstva su uglavnom kratkoročni bankarski krediti, uz pomoć kojih se podmiruju privremene dodatne potrebe za obrtnim sredstvima.
Glavni pravci privlačenja kredita za formiranje obrtnog kapitala su:
Kreditiranje sezonskih zaliha sirovina, materijala i troškova vezanih za sezonski proizvodni proces;
Privremeno nadopunjavanje nedostatka sopstvenih obrtnih sredstava;
Sprovođenje poravnanja i posredovanje u platnom prometu.
Uporedo sa formiranjem sistema komercijalnih banaka, rastom obima komercijalnih kredita, povećano je i učešće kreditnih resursa u strukturi izvora formiranja obrtnih sredstava preduzeća. Dakle, sa prelaskom na sistem upravljanja tržišnom ekonomijom, uloga kredita kao izvora obrtnog kapitala barem nije smanjena. Uz uobičajenu potrebu za pokrivanjem viška potreba za obrtnim kapitalom preduzeća, pojavili su se novi faktori koji povećavaju značaj bankarskih kredita. Ovi faktori se prvenstveno odnose na prelaznu fazu razvoja koju doživljava domaća privreda. Jedna od njih je bila inflacija. Uticaj inflacije na obrtni kapital preduzeća je veoma višestruk: ima direktan i indirektan efekat. Direktan uticaj karakteriše amortizacija obrtnih sredstava u toku njihovog prometa, tj. nakon završetka prometa preduzeće zapravo ne prima predujmljeni iznos obrtnih sredstava kao deo prihoda od prodaje proizvoda.
Indirektni uticaj se izražava u usporavanju obrta sredstava usled krize neplaćanja, najvećim delom usled inflacije. Drugi uzroci krize neplaćanja uključuju smanjenje produktivnosti rada; ekstremna neefikasnost proizvodnje; nesposobnost individualnih lidera da se prilagode novim uslovima; tražiti nova rješenja Paleta proizvoda, smanjenje materijalnog i energetskog intenziteta proizvodnje prodajom viškova i nepotrebnih sredstava; konačno, nesavršenost zakonodavstva, koja dozvoljava da se dugovi ne plaćaju nekažnjeno.
U cilju suzbijanja neplaćanja i finansijske podrške izdvajaju se značajna sredstva za popunu obrtnih sredstava preduzeća. Međutim, dodijeljena sredstva se ne koriste uvijek namjenski, što takođe ima snažan inflatorni efekat.
Ovi razlozi determinišu povećano interesovanje preduzeća za pozajmljena sredstva kao izvor popune obrtnih sredstava zamrznutih u dugoročnim potraživanjima. U ovoj situaciji postavlja se pitanje granica korišćenja kredita kao izvora obrtnih sredstava. Ovo pitanje se odnosi na dvostruki efekat koji korišćenje kredita ima na finansijski položaj preduzeća uopšte i na stanje obrtnog kapitala posebno.
S jedne strane, bez privlačenja kreditnih resursa u promet zbog nedostatka vlastitih sredstava, preduzeće treba da smanji ili potpuno obustavi proizvodnju, što prijeti ozbiljnim finansijskim poteškoćama do bankrota. S druge strane, rješavanje problema koji su nastali samo uz pomoć kredita uzrokuje povećanje ovisnosti preduzeća o kreditnim resursima zbog povećanja kreditnog duga. To dovodi do povećanja nestabilnosti finansijskog stanja, gubi se sopstveni obrtni kapital koji prelazi u vlasništvo banke, jer preduzeća ne obezbeđuju stopu prinosa na uloženi kapital, datu u vidu bankarske kamate.
Obaveze prema dobavljačima se odnose na neplanirane privučene izvore formiranja obrtnog kapitala. Njegovo prisustvo znači učešće u prometu preduzeća sredstvima drugih preduzeća i organizacija. Dio potraživanja je prirodan, kako proizilazi iz postojećeg postupka poravnanja. Uz to, dugovanja mogu nastati kao posljedica kršenja platne discipline. Preduzeća mogu imati obaveze prema dobavljačima za primljenu robu, prema izvođačima za obavljene radove, poreskoj inspekciji za poreze i plaćanja i za odbitke vanbudžetskim fondovima. Takođe treba istaći druge izvore formiranja obrtnog kapitala, koji uključuju sredstva preduzeća koja se privremeno ne koriste za svoju namjenu (sredstva, rezerve, itd.).
Pravilan odnos između sopstvenih, pozajmljenih i pozajmljenih izvora formiranja obrtnog kapitala igra važnu ulogu u jačanju finansijskog stanja preduzeća.
2. Analiza obrtnih sredstava na primeru OAO NPP Zavod Iskra
2.1 kratak opis preduzeća OAO NPP Zavod Iskra
OJSC NPP Zavod Iskra, kao nastavljač tradicije i nastavljač proizvodnih aktivnosti Tvornice Iskra, datira još od 1966. godine, kada je zajedničkom Rezolucijom CK KPSS i Savjeta ministara SSSR br. ". Naredbom Ministarstva energetike SSSR-a br. 173 od 01. juna 1971. fabrika Iskra je uključena u broj operativnih preduzeća Ministarstva elektronske industrije SSSR-a. Već 1971. godine potrošačima je isporučeno više od milion D-9 poluvodičkih dioda. profitabilnost obrtnog kapitala
Sa raspadom Sovjetskog Saveza, kada su čitave industrije prestale da rade u zemlji, proizvodnja u fabrici Iskra je naglo opala. Prije svega, ovo je utjecalo na televizijsku opremu, proizvodnja robe široke potrošnje značajno je smanjena. Međutim, i pored svih poteškoća, preduzeće je zadržalo proizvodne i tehničke potencijale u svim važnijim oblastima svog delovanja, zadržalo ljudske resurse.
Krajem 2008. godine, na bazi OAO Zavod Iskra, formirano je novo preduzeće - OAO NPP Zavod Iskra, koje nastavlja glavne vidove proizvodnih aktivnosti.
Trenutno je AD NPP Zavod Iskra dio Koncerna PVO Almaz-Antey AD.
OAO NPP Zavod Iskra poseduje sav potreban set tehnoloških i proizvodnih procesa neophodnih za realizaciju zatvorenog ciklusa za proizvodnju poluprovodničkih uređaja, od razvoja do serijske proizvodnje.
OJSC NPP Zavod Iskra je jedan od vodećih proizvođača i dobavljača elementarne baze za proizvođače radio-elektronske opreme, računarske opreme, komunikacione opreme i opreme specijalne namene.
U proteklih pet godina u fabrici su izvođeni značajni radovi na rekonstrukciji postojećeg pogona.U preduzeću su identifikovana sljedeća poslovna područja:
proizvodnja poluvodičkih uređaja (snažni bipolarni i tranzistori sa efektom polja, diode i moduli na njihovoj osnovi, tranzistorski i tiristorski optospojnici);
proizvodnja medicinskih elektroda za koronsko pražnjenje i elektroda za plinsko pražnjenje;
obavljanje istraživanja i razvoja u interesu preduzeća JSC Koncerna protivvazdušne odbrane Almaz-Antej i Ministarstva odbrane Ruske Federacije.
OJSC NPP Zavod Iskra je izradio strateški program razvoja preduzeća za period do 2015. godine i ima jasno razumevanje glavnih puteva razvoja. U tome mu veliku pomoć pomaže Koncern protivvazdušne odbrane Almaz-Antey, koji je zainteresovan da u preduzeću ovlada proizvodnjom najnovijih elektronskih uređaja, kako za potrebe koncerna, tako i za celokupnu odbrambenu industriju Ruske Federacije.
Perspektive oblasti u aktivnostima OAO NPP Zavod Iskra
OAO NPP Zavod Iskra razvija sledeće oblasti istraživanja i proizvodnje:
Razvoj osnovne tehnologije za proizvodnju mikrotalasnih MIS kućišta velike snage X-band za novu generaciju AFAR primopredajnih modula.
Razvoj osnovne tehnologije za proizvodnju energetskih dioda-tranzistorskih modula, uključujući i inteligentne za površinsku montažu za sekundarne izvore energije velike gustine AFAR primopredajnih kanala nove generacije.
Razvoj osnovne tehnologije za unutrašnju montažu elektronskih i mikrotalasnih modula za X-band AESA.
2.2 Analiza sastava i strukture obrtnih sredstava
Razlikovati sastav i strukturu obrtnih sredstava.
Pod sastavom obrtnog kapitala podrazumeva se ukupnost elemenata koji formiraju obrtna sredstva. Podjela obrtnih sredstava na obrtna i prometna sredstva određena je posebnostima njihove upotrebe i raspodjele u oblastima proizvodnje i njene prodaje.
Obrtna sredstva uključuju:
Predmeti rada (sirovine, osnovni materijali i kupljeni poluproizvodi, pomoćni materijali, gorivo, kontejneri, rezervni dijelovi i dr.);
Sredstva za rad sa vijekom trajanja ne dužim od jedne godine ili vrijednosti ne većom od 100 puta (za budžetske organizacije- 50 puta) instaliran minimalna veličina mjesečne plate (potrošni materijal i alat male vrijednosti);
Nedovršena proizvodnja i poluproizvodi vlastite proizvodnje (predmeti rada koji su ušli u proces proizvodnje: materijali, dijelovi, sklopovi i proizvodi koji su u procesu obrade ili sklapanja, kao i poluproizvodi vlastite proizvodnje koji nisu u potpunosti završeni proizvodnjom u pojedinim radionicama preduzeća i podležu daljoj preradi u drugim radionicama istog preduzeća)
Odgođeni troškovi (nematerijalni elementi obrtnog kapitala, uključujući troškove pripreme i razvoja novih proizvoda koji su proizvedeni u određenom periodu, ali se pripisuju proizvodima budućeg perioda; na primjer, troškovi za projektovanje i razvoj tehnologije za nove vrste proizvoda, za preuređivanje opreme).
Protočna sredstva uključuju:
Sredstva preduzeća uložena u zalihe gotovih proizvoda, isporučenu ali neplaćenu robu;
Gotovina u blagajni i na računima.
Količina obrtnih sredstava koja se koriste u proizvodnji determinisana je uglavnom trajanjem proizvodni ciklusi proizvodnja proizvoda, stepen razvoja tehnologije, savršenstvo tehnologije i organizacija rada. Visina opticajnih sredstava zavisi uglavnom od uslova za prodaju proizvoda i nivoa organizacije sistema nabavke i plasmana proizvoda.
Odnos između pojedinih elemenata obrtnih sredstava, izražen u procentima, naziva se struktura obrtnih sredstava. Razliku u strukturama obrtnog kapitala industrija određuju mnogi faktori, posebno posebnosti organizacije proizvodnog procesa, uvjeti nabavke i marketinga, lokacija dobavljača i potrošača, struktura troškova proizvodnje.
Proučavanje strukture i identifikacija trendova promjena elemenata obrtnih sredstava služi kao osnova za predviđanje budućih promjena u sastavu obrtnih sredstava.
Rezultati analize dinamike promjena obrtnih sredstava, njihovog sastava i strukture prikazani su u tabeli 1.
Tabela 1 - Analiza dinamike promjena obrtnog kapitala, njihov sastav i struktura, hiljada rubalja
|
obrtna sredstva |
Vrijednost na kraju godine, hiljada rubalja |
Specifična gravitacija,% |
Promjena strukture,% |
Promjena sastava, hiljada rubalja |
|||||||
|
uključujući: |
|||||||||||
|
Sirovine i druge vrijednosti |
|||||||||||
|
Troškovi u toku proizvodnja (glavna proizvodnja) |
|||||||||||
|
Gotovi proizvodi |
|||||||||||
|
Budući troškovi |
|||||||||||
|
Deb. dug |
|||||||||||
|
uključujući: |
|||||||||||
|
kupaca i kupca. |
|||||||||||
|
Poravnanja sa dobavljačima i izvođačima |
|||||||||||
|
Obračuni za poreze i naknade |
|||||||||||
|
Plaćanja socijalnog osiguranja |
|||||||||||
|
Obračuni sa odgovornim licima |
|||||||||||
|
Poravnanje sa osobljem za druge aktivnosti |
|||||||||||
|
Poravnanja sa različitim dužnicima i povjeriocima |
|||||||||||
|
Kratkoročna finansijska investicija (finansijska investicija) |
|||||||||||
|
uključujući: |
|||||||||||
|
Depozitni računi |
|||||||||||
|
Cash |
|||||||||||
|
uključujući: |
|||||||||||
|
Blagajna organizacije |
|||||||||||
|
Računi za poravnanje |
|||||||||||
|
Drugi vukodlaci. imovine |
|||||||||||
|
uključujući: |
|||||||||||
|
PDV na avanse i preplate |
|||||||||||
Uz pomoć tabele 1. može se dobiti niz najvažnijih karakteristika finansijskog stanja preduzeća Iskra dd.
Izvršeni proračuni nam omogućavaju da zaključimo da postoji generalno povećanje obrtnih sredstava za posmatrani period.
Podaci inventara pokazuju da najveći dio povećanja u 2010. čine stavke kao što su:
Troškovi u toku (glavna proizvodnja) za 7,99% ili 1172 hiljade rubalja;
Gotovi proizvodi za 0,57% ili 4138 tr;
Odloženi rashodi za 0,03% ili 28 tr.
Potraživanja u cjelini porasla su zbog povećanja duga po obračunima sa dobavljačima i izvođačima za 3,5% ili 3096 hiljada rubalja, kao i u vezi sa obračunima poreza i naknada za 11,03% ili 6243 hiljade rubalja.
Promjene koje su se dogodile tokom perioda istraživanja u sastavu obrtnih sredstava u 2011. godini nastale su zbog činjenice da je kompanija izvršila kratkoročna finansijska ulaganja u iznosu od 35.000 tr. , to je dovelo do strukturnih promjena koje su iznosile 35,81% u odnosu na ukupno učešće svih obrtnih sredstava. Do povećanja ukupnog sastava obrtne imovine došlo je, uprkos strukturne promjene u pravcu smanjenja zaliha za 8,69%. I u 2010. godini primjećujemo povećanje učešća gotovine za 11,94% u odnosu na 2009. godinu, ali je u 2011. značajno smanjeno, te je njegova promjena iznosila 19,58%.
Dinamika promjena zaliha ukazuje na smanjenje njihovog udjela u ukupnom obimu obrtne imovine za tri proučavane godine, koje su u 2011. godini činile 33,74% ukupnog iznosa obrtne imovine. Prema rezultatima proračuna za posmatrani period nije bilo značajnijih promjena u strukturi obrtnih sredstava, što ukazuje na stabilnu strukturu obrtnih sredstava i ukazuje na stabilan, dobro uspostavljen proizvodno-marketinški proces.
2.3 Analiza efektivnosti korišćenja obrtnih sredstava
Efikasnost korišćenja obrtnih sredstava bilo kog preduzeća manifestuje se, pre svega, u brzini obrta njegovih sredstava. Stoga je analiza efikasnosti korišćenja obrtnog kapitala preduzeća proučavanje dinamike, nivoa koeficijenta obrta.
Koeficijenti obrta (indikatori) omogućavaju procenu efikasnosti korišćenja sopstvenih sredstava preduzeća i izražavaju se u proceni obrta imovine preduzeća. Koeficijent obrta sredstava odražava koliko se puta kapital uložen u imovinu kompanije preokrenuo tokom perioda. Profitabilnost preduzeća direktno zavisi od stope obrta obrtnih sredstava – što je obrt sredstava veći, to je veći i obrnuto. Stoga svako preduzeće mora težiti povećanju brzine obrta obrtnih sredstava.
Da biste procijenili efikasnost upotrebe obrtnog kapitala preduzeća, potrebno je provesti analizu koja vam omogućava da utvrdite koliko efikasno preduzeće koristi svoj obrtni kapital. Intenzitet upotrebe obrtnih sredstava određen je brzinom njihove konverzije u gotovinu, što zauzvrat utiče na likvidnost i solventnost preduzeća.
Stopa obrta zavisi od:
* veličina godišnjeg prometa;
* minimalna potrebna vrijednost predujma kapitala i pripadajućih novčanih plaćanja (kamate na bankarske kredite, dividende na akcije i sl.);
* iznos troškova vezanih za posjedovanje inventara i njihovo skladištenje;
* iznos plaćenog poreza itd.
Za analizu prometa obrtnih sredstava koristi se niz pokazatelja:
1. Koeficijent obrta svih obrtnih sredstava:
KO \u003d BP / TAav, (1)
Vr - prihod od prodaje proizvoda;
TAav - prosječna vrijednost obrtnih sredstava
Prosječna vrijednost obrtnih sredstava izračunava se po formuli:
TAav.2009 = (TA n.g. + TA k.g.) / 2 = (4912 + 6136) / 2 = 5524 tr.
Kraj 2009. godine =24390/5524 = 4,42
Kok.y.2009 = 99625/5524 = 18,04
TAav.2010 = (TA n.g. + TA k.g.) / 2 = (6135 + 13706) / 2 = 9921 tr.
Kraj 2010. godine = 99625/ 9921 = 10.04
Kok.y.2010 = 119984/ 9921 = 12,09
TAav.2011 = (TA n.g. + TA k.g.) / 2 = (13706 + 4520) / 2 = 9113 tr.
Kraj 2011. godine = 119984/ 9113 = 13,17
Kok.y.2011 = 178890/9113 = 19,63
Omjer prometa karakterizira veličinu prihoda od prodaje proizvoda po 1 rublju. sva obrtna sredstva, broj obrta koji čine obrtna sredstva za isti period. U značajnoj mjeri, tokom posmatranih perioda došlo je do povećanja koeficijenta obrta, što ukazuje na efektivno korištenje obrtnih sredstava.
2. Faktor opterećenja sredstava u opticaju:
K3 = TAav. / BP, (2)
TAav. - prosječna vrijednost obrtnih sredstava;
Vr - prihod od prodaje proizvoda
Kzn.y.2009 = 5524/24390 = 0,23
Kzk.y.2009 = 5524/ 99625 = 0,06
Kzn.y.2010 = 9921/ 99625 = 0,10
Kz.y.2010 = 9921/ 119984 = 0,08
Kzn.y.2011 = 9113/ 119984 = 0,08
Kzk.y.2011= 9113/ 178890 = 0,05
Faktor opterećenja karakteriše iznos obrtnog kapitala predujma za jednu rublju prihoda od prodaje proizvoda. Što je faktor opterećenja manji, to se efikasnije koristi obrtni kapital. Iz obračuna vidimo da je stopa iskorišćenja sredstava u opticaju na početku posmatranog perioda iznosila 0,23, ubuduće je preduzeće preduzelo mere za smanjenje ovog pokazatelja. U vezi sa ovim promjenama, od 2010. godine dolazi do smanjenja stope korištenja sredstava u opticaju, iako su neznatne, ali ukazuju na postepeni porast efikasnosti korištenja obrtnih sredstava.
3. Trajanje jednog obrta obrtnih sredstava:
Tob. = D / KO, (3)
D - trajanje analiziranog perioda
Tob.n.y.2009= 365/4,42 = 83 dana
Tob.c.y.2009 = 365/18.04 = 20 dana
Tob.n.y.2010= 365/10.04 = 36 dana
Tob.c.y.2010= 365/12.09 = 30 dana
Tob.n.y.2011= 365/13.17 = 28 dana
2011. = 365/19.63 = 19 dana
Trajanje jednog prometa pokazuje prosječan period za koji se sredstva uložena u proizvodno-komercijalno poslovanje vraćaju u privredni promet.
Ako analiziramo 2009. godinu, onda je na kraju godine došlo do značajnih promjena u odnosu na početak, što se pozitivno odražava na aktivnosti preduzeća i znači da su se sredstva uložena u poslovanje brzo vratila u privredni promet. U 2010. godini situacija se nije mnogo pogoršala, ali u kasnijoj dinamici vidimo da se svake godine smanjivalo trajanje jednog obrta obrtnih sredstava, što se pozitivno odrazilo na efikasnost korišćenja obrtnih sredstava.
Uštede ili prekoračenja troškova obrtnog kapitala mogu se izračunati na sljedeći način:
Eob.s.=KzChRevenue (4)
Kz - razlika između K. opterećenja k.g. i K opterećenje n.g.
Kz2009 = 0,06 - 0,23 = -0,17
Eob.s.2009 = (-0,17) H 99625 = - 16936,25 tr.
Kz2010= 0,08 - 0,10 = -0,02
Eob.s.2010. = (-0,02) H 119984 = - 2399,68 tr.
Kz2011 = 0,05 - 0,08 = - 0,03
Eob.s.2011. = (-0,03) H 178890 = - 5366,7 tr.
Iznos prekomjernog trošenja obrtnih sredstava u 2009. godini iznosio je 16936,25 tr. ovo ukazuje na izostavljanje od strane rukovodilaca relevantnih sektora za upravljanje obrtnim kapitalom, od vrste nekih faktora koji utiču na efektivno korišćenje obrtnog kapitala. U narednim godinama prekomjerna potrošnja je smanjena u odnosu na prethodnu 2010. godinu za 14.536,57 tr, au 2011. godini za 11.569,55 tr.
Pokazatelji prometa obrtnih sredstava mogu se izračunati kako za sva obrtna sredstva uključena u promet, tako i za pojedinačne elemente. Promjenu u prometu sredstava detektuje po
Sa ubrzanjem obrta obrtnih sredstava, materijalni resursi i izvori njihovog formiranja se oslobađaju iz prometa, uz usporavanje, dodatna sredstva se uključuju u promet.
Rezultati proračuna koeficijenata obrta prikazani su u tabeli 2.
Da bismo to učinili, izračunavamo prosječnu vrijednost zaliha:
ZZav.= ZZn.g.+ZZk.g./2, (5)
ZZav - prosječna vrijednost zaliha;
ZZn.g. - zalihe na početku godine;
ZZk.g. - zalihe na kraju godine.
33sr.2009 = 4178 + 17185/2 = 10681,5 tr.
33sr.2010 \u003d 17185 + 24026 / 2 \u003d 20605,5 tr.
33sr.2011 = 24026 + 32983/2 = 28504,5 tr.
DZav.= DZn.g.+DZk.g./2, (6)
DZsr - prosječna vrijednost potraživanja;
DZn.g. - potraživanja na početku godine;
DZk.g. - potraživanja na kraju godine.
DZsr.2009 = 13891 + 9294/2 = 11592,5 tr.
DZsr.2010 = 9294 + 18517/2 = 13905,5 tr.
DZsr.2011 = 18517 + 22859 / 2 = 20688 tr.
Tabela 2 - Izračun koeficijenta prometa, hiljada rubalja.
|
Naziv indikatora |
Formula za izračun |
Vrijednosti po godinama |
||||||
|
Koeficijent obrta zaliha |
Troškovi/prosječni zalihi |
|||||||
|
Trajanje 1. prometa (u danima) |
Broj dana u godini/odnos zaliha |
|||||||
|
Faktor opterećenja zaliha |
Prosječna zaliha/trošak |
|||||||
|
Koeficijent obrta potraživanja |
Prihod/prosječan dug |
|||||||
|
Trajanje 1. prometa (u danima) |
Broj dana u godini / koeficijent obrta duga |
|||||||
|
Faktor opterećenja potraživanja |
Prosječan dug/prihod |
Ova tabela ukazuje na ubrzanje obrta obrtnih sredstava, što znači da se materijalni resursi i izvori njihovog formiranja oslobađaju iz prometa.
Efekat ubrzanja obrta obrtnih sredstava izražava se u oslobađanju, smanjenju potrebe za njima u vezi sa poboljšanjem njihovog korišćenja.
Oslobađanje obrtnog kapitala daje niz pozitivnih efekata:
Proizvodnja proizvoda se odvija uz niže troškove obrtnog kapitala;
Materijalni resursi se oslobađaju;
Ubrzavanje protoka odbitaka od dobiti u budžet.
2.4 Analiza inventara
Iz navedenih proračuna se vidi da je koeficijent obrta zaliha u dinamici tri godine rastao. Za potpunu analizu stanja rezervi, analiziraćemo sastav i strukturu rezervi, rezultati analize su prikazani u tabeli 3.
Tabela 3 - Analiza sastava i strukture rezervi, hiljada rubalja
|
Indikatori |
Prosječna vrijednost po godinama |
Specifična težina, % |
Apsolutno odstupanje |
Stopa rasta, % |
|||||||
|
Sirovine |
|||||||||||
|
Troškovi u toku |
|||||||||||
|
Gotovi proizvodi |
|||||||||||
|
Budući troškovi |
Analizirajmo efikasnost korištenja rezervi metodom lančanih supstitucija:
Zalihe CO = trošak / prosječna vrijednost zaliha (7)
Za 2010
KOreserve2009 = 39270/10681,5 = 3,68
Konv.1 = 63976/10681,5 = 5,99
Promjene u koeficijentu obrta zaliha u 2010. godini zbog povećanja troškova proizvodnje:
KOzapasov.s / s = 5,99 - 3,68 \u003d 2,31
Promjene u koeficijentu obrta zaliha u 2010. godini zbog povećanja zaliha:
KOzapasov.2010 = 3,10 - 5,99 = - 2,89
Ukupna promjena je bila:
COtotal = 2,31 + (-2,89) = - 0,58
Za 2011
KOreserve2010 = 63976/20605,5 = 3,10
Konv.1 = 75256/20605,5 = 3,65
KOreserve2010 = 75256/28504,5 = 2,64
Promjene u koeficijentu obrta zaliha u 2011. godini zbog povećanja troškova proizvodnje:
KOzapasov.s / s = 3,65 - 3,10 = 0,55
Promjene koeficijenta obrta zaliha u 2011. godini zbog smanjenja zaliha:
KOzapasov.2011 = 2,64 - 3,65 = - 1,01
Ukupna promjena je bila:
COtotal = 0,55 + (- 1,01) = - 0,46
Faktorska analiza obrta zaliha pokazala je da je ukupno smanjenje koeficijenta obrta u 2010. godini za 0,58 rezultat povećanja troškova proizvodnje za 2,31. U 2011. godini slična situacija, ukupan pad koeficijenta prometa iznosio je 0,46.
2.5 Faktorska analiza upotrebe obrtnih sredstava
Faktorska analiza vam omogućava da odredite uzroke rasta i stepen uticaja faktora na promet. Ne može se jednoznačno reći da je rast ili smanjenje faktora pozitivan ili negativan. To može dovesti i do pozitivnih i Negativne posljedice, dakle, ovo pitanje se razmatra u specifičnoj situaciji. Samo sa punim povjerenjem možemo reći da je za rast stope prometa potrebno da stopa rasta prihoda bude veća od stope rasta bilansa. Provešćemo faktorsku analizu efikasnosti korišćenja obrtnog kapitala metodom lančanih supstitucija, a podatke za faktorsku analizu ćemo, radi pogodnosti, sastaviti u tabeli 4.
Da bismo to učinili, izračunavamo prosječnu vrijednost obrtnog kapitala:
OKav.= OKn.g.+OKk.g./2, (8)
OKav - prosječna vrijednost obrtnih sredstava;
OKn.g. - obrtna sredstva na početku godine;
OKk.g. - obrtna sredstva na kraju godine.
OKSr.2009 = 22981 + 50009/2 = 36495 tr.
OKSr.2010 = 50009 + 56624/2 = 53316,5 tr.
OKSr.2011 = 56624 + 97742/2 = 77183 tr.
Tabela 4 - Podaci za faktorsku analizu obrtnog kapitala, hiljada rubalja
KOob.s \u003d prihod / prosječna vrijednost prometa kapitala (9)
Za 2010
COob.s.2009 = 99625/36495 = 2,73
COob.s. uslovno 1 = 119984/36495 = 3,29
COob. With. 2010 = 119984/53316,5 = 2,25
Promjena koeficijenta prometa u 2010. godini zbog rasta prihoda od prodaje:
COob. With. .prihod = 3,29 - 2,73 = 0,56
Promjena koeficijenta obrta u 2010. godini zbog povećanja obrtnog kapitala:
COob. With. 2010. = 2.25 - 3.29 = - 1.04
Ukupna promjena je bila:
COob. With. ukupno = 0,56 + (-1,04) = - 0,48
Za 2011
COob.s.2010 = 119984/53316,5 = 2,25
KOob.s.r.1=178890/53316.5=3,36
COob.s. 2011=178890/77183=2,32
Promjena koeficijenta prometa u 2011. godini zbog rasta prihoda od prodaje:
KO vol. With. prihod \u003d 3,36 - 2,25 \u003d 1,11
Promjena koeficijenta prometa u 2011. godini zbog povećanja obrtnih sredstava:
COob. str.2011 = 2,32 - 3,36 = - 1,04
Ukupna promjena je bila:
KO ob.s.tot. = 1,11 + (-1,04) = 0,07
Faktorska analiza obrtnih sredstava pokazala je da je u 2010. godini pokazatelj smanjen za 0,48. U 2011. godini kompanija je uspjela povećati ovaj pokazatelj i on je iznosio 0,07. To je uglavnom bilo zbog povećanja prihoda od prodaje. Ubrzanje obrta obrtnih sredstava omogućiće preduzeću da oslobodi značajne količine i samim tim poveća obim proizvodnje bez dodatnih finansijskih sredstava, a oslobođena sredstva iskoristi u skladu sa potrebama preduzeća.
3. Povećanje efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava
3.1 Rezerve i načini poboljšanja korištenja obrtnih sredstava
Ubrzanje obrta obrtnih sredstava je prioritet preduzeća u savremenim uslovima i postiže se na različite načine.
U fazi kreiranja zaliha to mogu biti:
Implementacija ekonomski opravdanih normi rezervi;
Proširenje logističkog sistema skladišta, kao i trgovina na veliko materijali i oprema;
Integrisana mehanizacija i automatizacija utovarno-istovarnih operacija u skladištima.
U fazi radova u toku:
Ubrzanje naučnog i tehnološkog napretka (uvođenje progresivne opreme i tehnologije, posebno bezotpadnih i malootpadnih, robotskih kompleksa, rotorskih linija, hemizacija proizvodnje);
Razvoj standardizacije, unifikacije, tipizacije;
Unapređenje oblika organizacije industrijske proizvodnje, upotreba jeftinijih konstrukcijskih materijala;
Unapređenje sistema ekonomskih podsticaja za ekonomično korišćenje sirovina i goriva i energenata;
Povećanje udjela proizvoda u velikoj potražnji.
U fazi prijave:
Približavanje potrošača proizvoda njegovim proizvođačima;
Unapređenje sistema naseljavanja;
Povećanje obima prodatih proizvoda zbog ispunjavanja narudžbi putem direktnih komunikacija, ranog puštanja proizvoda u promet, proizvodnje proizvoda od ušteđenih materijala;
Pažljiv i blagovremen odabir otpremljenih proizvoda po serijama, asortimanu, tranzitnoj stopi, otprema strogo u skladu sa zaključenim ugovorima.
Ako govorimo o poboljšanju korišćenja obrtnih sredstava, ne može se ne spomenuti ekonomski značaj štednje obrtnih sredstava, koji se izražava u sledećem:
Smanjenje specifične potrošnje sirovina, materijala, goriva daje proizvodnji velike ekonomske koristi. Prije svega, omogućava izradu više gotovih proizvoda iz određene količine materijalnih resursa i stoga djeluje kao jedan od ozbiljnih preduslova za povećanje obima proizvodnje.
Želja za uštedom materijalnih sredstava podstiče uvođenje nove tehnologije i unapređenje tehnoloških procesa.
Uštede u potrošnji materijalnih resursa doprinose poboljšanju iskorištenosti proizvodnih kapaciteta i povećanju produktivnosti društvenog rada.
Ušteda materijalnih resursa uvelike doprinosi smanjenju troškova industrijskih proizvoda.
Značajno utičući na smanjenje troškova proizvodnje, ušteda materijalnih resursa ima pozitivan uticaj na finansijsko stanje preduzeća.
dakle, ekonomska efikasnost poboljšanja u korišćenju i uštedi obrtnih sredstava su veoma velika, jer imaju pozitivan uticaj na sve aspekte proizvodne i ekonomske aktivnosti preduzeća.
Jedna od najvažnijih komponenti finansijskog planiranja je proračun potrebe za obrtnim kapitalom. Utvrđivanje potreba preduzeća za sopstvenim obrtnim sredstvima vrši se u procesu racionalizacije, odnosno utvrđivanja standarda obrtnih sredstava. Glavni metod normalizacije je metoda direktnog brojanja. Opšti standardi sopstvenih obrtnih sredstava utvrđuju se u visini njihovog minimalnog zahteva za formiranje zaliha sirovina, materijala, goriva, nedovršene proizvodnje, gotovih proizvoda (robe), odloženih troškova i izvršenja obračuna na vreme.
U procesu normalizacije obrtnog kapitala rješavaju se dva zadatka:
1) izradu i utvrđivanje normativa zaliha svih obrtnih sredstava za određene vrste artikli zaliha, obično izraženi u danima;
2) izradu standarda za sopstvena obrtna sredstva uopšte i za svaki njihov element u novčanom smislu.
Norme zaliha obrtnih sredstava se već nekoliko godina koriste za izračunavanje godišnjih normi. Oni su specificirani za pojedine vrste materijalnih sredstava prilikom sastavljanja godišnjih finansijski planovi kada značajna promjena uslovi proizvodnje, nabavke i prodaje.
Standard potrebe za obrtnim kapitalom svakog preduzeća određuje nekoliko glavnih indikatora:
1) obim proizvodnje i prodaje proizvoda;
2) troškovi proizvodnje, skladištenja i prodaje proizvoda;
3) normativi zaliha obrtnih sredstava (normi obrtnih sredstava) za pojedine vrste zaliha ...
Slični dokumenti
Analiza sastava, strukture i dinamike obrtnog kapitala organizacije OAO "Mashzavod". Procena efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava, razvoj mera za poboljšanje efikasnosti upravljanja obrtnim kapitalom preduzeća koje se proučava.
disertacije, dodato 27.03.2010
Identifikacija i analiza razloga za pad konkurentnosti preduzeća na osnovu proučavanja indikatora efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava. Karakteristike politike kompanije u oblasti obrtnih sredstava. Načini optimizacije obrtnog kapitala.
teza, dodana 09.10.2010
Ekonomska suština obrtnog kapitala, njegove vrste, klasifikacija i uloga u obezbeđivanju finansijskih sredstava preduzeća. Provođenje analize obrtnog kapitala preduzeća na primjeru OJSC "Reemstma-Kyrgyzstan", procjenjujući efikasnost njihovog korištenja.
seminarski rad, dodan 14.01.2014
Koncept obrtnih sredstava, njihova ekonomska suština, proizilazi iz potrebe da se obezbedi proces reprodukcije. Pokazatelji obrtnog kapitala preduzeća, njihov sastav i struktura. Načini poboljšanja efikasnosti korištenja obrtnih sredstava.
seminarski rad, dodan 06.03.2012
Organizacija računovodstva i procjene zaliha i obrtnih sredstava na primjeru DOO "Grožđe". Analiza organizacionog i ekonomskog stanja preduzeća. Mjere za optimizaciju i poboljšanje efikasnosti korištenja svog obrtnog kapitala.
teza, dodana 26.06.2010
Metode upravljanja i planiranja obrtnih sredstava preduzeća. Normativno-zakonska osnova o računovodstvu osnovnih sredstava. Analiza sastava i strukture obrtnih sredstava. Procjena korištenja osnovnih sredstava preduzeća OJSC "Almetyevsk pekara".
seminarski rad, dodan 11.08.2011
Razmatranje strukture agroindustrijskog kompleksa Republike Bjelorusije. Analiza sigurnosti obrtnog kapitala preduzeća. Identifikacija stepena uticaja različitih faktora na obrt obrtnih sredstava; mjere za poboljšanje njihove efikasnosti.
disertacije, dodato 29.04.2014
Izvori formiranja obrtnih sredstava preduzeća, regulisanje i evaluacija efektivnosti njihovog korišćenja. Organizacione i ekonomske karakteristike Solikamskog RAIPO-a. Upravljanje obrtnim kapitalom i mjere za poboljšanje njihovog korištenja.
rad, dodato 17.05.2015
Ciljevi i zadaci formiranja i povećanja obrtnih sredstava, klasifikacija njihovih vrsta i metode analize. Analiza sastava, prometa i efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava preduzeća. Problemi upravljanja obrtnim kapitalom i načini njihovog rješavanja.
seminarski rad, dodan 24.12.2013
Izrada prijedloga i implementacija mjera za poboljšanje efikasnosti upravljanja obrtnim kapitalom preduzeća na primjeru Shchetovka LLC. Procjena stanja i efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava, sastava i izvora njihovog formiranja.
kreativna atmosfera jesenji kreativni porodični festival
Cilindri za komprimirane plinove
Plan proizvodnje preduzeća: šta je to?
Licenca salona za tetoviranje
Za početnike: uzgoj brojlera kod kuće Prokuhana voda za brojlere