1. Bit i funkcije financiranja poduzeća

Financije poduzeća- to su financijski ili monetarni odnosi koji nastaju u procesu formiranja stalnih i obrtnih sredstava, novčanih sredstava poduzeća te njihove raspodjele i korištenja.

Financije poduzeća nastaju u procesu gospodarske aktivnosti poduzeća. Povezani su sa stvaranjem, vlastita sredstva, koristeći vlastita i posuđena sredstva. Financiranje svih troškova vezanih uz proizvodnju-optimalno ulaganje sredstava u svrhu ostvarivanja dobiti.

Suština financijaočituje se u njihovim funkcijama. 1) Distribucijafunkcije, formiranje temeljnog kapitala formiranog od uloga osnivača, raspodjela BDP-a u smislu vrijednosti, određivanje glavnih proporcija troškova u procesu raspodjele prihoda i financijskih sredstava, osigurava optimalnu kombinaciju interesa pojedine robe. proizvođača, poduzeća i organizacija te države u cjelini. 2) KontrolaFunkcija je troškovno računovodstvo troškova za proizvodnju i prodaju proizvoda, izvođenje radova, pružanje usluga, stvaranje prihoda poduzeća i njihovo korištenje. Financijska kontrolaAktivnosti gospodarskog subjekta nadziru izravno gospodarski subjekt, dioničari i vlasnici kontrolnog udjela, porezne vlasti, služba za kontrolu i reviziju Ministarstva financija Ruske Federacije, poslovne banke i neovisne revizorske tvrtke.

Društvo- gospodarski subjekt osnovan za organiziranje djelatnosti čiji je gospodarski cilj zadovoljenje javnih potreba i stjecanje dobiti. Poduzetnička djelatnost po svom sadržaju obuhvaća proizvodnju i promet proizvoda, obavljanje poslova i pružanje usluga te poslovanje na burzi.

Prema svom ekonomskom sadržaju, cjelokupni skup financijskih odnosa može se grupirati u sljedeća područja: 1) između osnivača u trenutku nastanka poduzeća – povezano s formiranjem temeljnog kapitala i njegovim sastavom odobren kapital;2) između poduzeća i organizacija – povezano s proizvodnjom i prodajom proizvoda, pojavom novostvorene vrijednosti. Ti su odnosi temeljni, budući da konačni financijski rezultat komercijalne djelatnosti uvelike ovisi o njihovoj učinkovitoj organizaciji; 3) između poduzeća i njegovih odjela (podružnica, radionica) - glede financiranja troškova, raspodjele i korištenja dobiti, obrtnog kapitala. Ova skupina odnosa utječe na organizaciju i ritam proizvodnje; 4) između poduzeća i njegovih zaposlenika - prilikom raspodjele i korištenja dohotka, izdavanja i plasmana dionica i obveznica poduzeća, plaćanja kamata na obveznice i dividende na dionice, naplate kazni i naknade štete materijalna šteta, porez po odbitku od pojedinaca. Učinkovitost korištenja radnih resursa ovisi o organizaciji ove skupine odnosa;

5 ) između poduzeća i više organizacije, unutar financijskih i industrijskih grupa, unutar holdinga, sa sindikatima i udrugama čiji je poduzeće član. Ova skupina odnosa povezana je s preraspodjelom sredstava unutar industrije i usmjerena je na potporu i razvoj poduzeća; 6 ) između komercijalnih organizacija i poduzeća - u vezi s izdavanjem i plasmanom vrijednosnih papira, uzajamnim pozajmljivanjem, sudjelovanjem u kapitalu u stvaranju zajedničkih pothvata; 7) između poduzeća i financijskog sustava države - prilikom plaćanja poreza i drugih plaćanja u proračun, formiranja izvanproračunskih fondova, pružanja poreznih olakšica, primjene kazni, financiranja iz proračuna; 8 ) između poduzeća i bankarskog sustava - u procesu pohranjivanja novca u poslovnim bankama, primanja i otplate kredita, plaćanja kamata na bankovni kredit, kupnje i prodaje valute i pružanja drugih bankarskih usluga; 9) između poduzeća i osiguravajućih društava; 10 ) između poduzeća i investicijskih institucija - prilikom plasiranja ulaganja.

3. Sastav i formiranje novčanih fondova i rezervi

Formiranje novčanih sredstava poduzeća počinje od trenutka njegove organizacije i najvažniji je aspekt njegove djelatnosti.

Odobren kapital- glavni početni izvor vlastitih sredstava poduzeća. Ona je izvor formiranja stalnih i obrtnih sredstava koja se koriste za nabavu stalnih proizvodnih sredstava, nematerijalne imovine i obrtnih sredstava.

Vlasnički kapital- predstavlja razliku između ukupne imovine poduzeća i njegovih obveza (dugova). Podijeljen je na stalni dio - temeljni kapital i varijabilni dio, čija vrijednost ovisi o financijskim rezultatima poduzeća. Varijabilni kapital uključuje: dopunski kapital, rezervni kapital, zadržanu dobit i posebna sredstva. Dopunski kapital stvara se povećanjem vrijednosti imovine kao rezultat revalorizacije dugotrajne imovine, dioničke premije, te besplatno primljenih novčanih i materijalnih sredstava za potrebe proizvodnje. Može se koristiti za otplatu iznosa smanjenja vrijednosti imovine otkrivenih kao rezultat njezine revalorizacije, za otplatu gubitaka koji proizlaze iz besplatnog prijenosa imovine drugim poduzećima i pojedincima, za povećanje temeljnog kapitala, za otplatu gubitaka utvrđenih na temelju rezultate rada poduzeća za godinu.

Rezervni kapital- novčani fond poduzeća, čiji su izvor odbitci od dobiti koja ostaje na raspolaganju poduzeću. (15-25% UK). Dizajniran za pokrivanje gubitaka izvještajne godine, isplatu dividendi u nedostatku ili nedostatku dobiti za izvještajnu godinu za te svrhe. Postoje rezervna sredstva za amortizaciju ulaganja u vrijednosne papire, otkup i odgođena sredstva.

Zadržana dobit se koristi za formiranje posebnih fondova: fond štednje- sredstva namijenjena razvoju i proširenju proizvodnje; fond potrošnje- sredstva izdvojena za društvene potrebe; valutni odbor- formirana u poduzećima koja prodaju proizvode za izvoz i primaju devizne prihode; sinking fond- nastaje u procesu korištenja kapitala i namijenjen je financiranju jednostavne reprodukcije dugotrajne imovine.

4. Financijski resursi poduzeća. Sastav i značajke formiranja u tržišnim uvjetima

Financijski resursi poduzeća su ukupnost vlastitih novčanih prihoda i primitaka izvana, namijenjenih ispunjavanju financijskih obveza poduzeća, financiranju tekućih troškova i troškova povezanih s proširenjem proizvodnje.

Glavni- to je dio financijskih sredstava koji se ulaže u proizvodnju i ostvaruje prihod po završetku prometa. Vlastita financijska sredstva uključuju temeljne uloge osnivača i dio novca dobivenog kao rezultat financijskog i gospodarskog poslovanja - dobit i troškove amortizacije.

Važan izvor financiranja reprodukcije stalnih sredstava je: dobit. Smjerove njezina korištenja i visinu dobiti namijenjenu financiranju ulaganja organizacija samostalno utvrđuje i raspoređuje za potrebe akumulacije i potrošnje. Udio dobiti u izvorima financiranja je neznatan zbog kriznog stanja realnog sektora gospodarstva i niske rentabilnosti proizvodnje. Jedan od ciljeva poduzetničke djelatnosti je ostvarivanje dobiti, povećanje materijalnog interesa sudionika u poslovanju za rezultate financijskih i gospodarskih aktivnosti. Stoga je maksimiziranje dobiti primarni zadatak financijskih menadžera. Po visini dobiti u proizvodne djelatnosti utječu sljedeći čimbenici: · · · · troškovi proizvodnje i prodaje proizvoda; · razina cijena za Gotovi proizvodi;

amortizacija - novčana vrijednost trošak amortizacije opće kapitalne imovine i nematerijalne imovine, proces postupnog prijenosa troška sredstava za rad kako se troše na proizvedene proizvode, pretvarajući ih u novčani oblik i akumulirajući resurse za kasniju reprodukciju dugotrajne imovine. Riječ je o ciljanom izvoru financiranja investicijskog procesa. Organizacije imaju pravo samostalno odrediti korisni vijek imovine.

· linearni; · smanjenje ravnoteže; · otpis vrijednosti zbrojem godina; · proporcionalan obimu proizvodnje. Privučeni izvori formiranjafinancijska sredstva: sredstva od plasmana dionica, doprinosi članova radnih kolektiva, pravnih i fizičkih.

5. Obilježja financijskog mehanizma poduzeća

Financijski mehanizampredstavlja oblike i metode upravljanja financijama poduzeća u cilju postizanja najvećeg profita. Uključuje: financijske metode, financijske instrumente, pravnu potporu, informacijsku i metodološku potporu financijskom upravljanju.

Financijske metode su: financijsko planiranje, financijsko računovodstvo, financijska analiza, financijska regulacija i financijska kontrola. Uz njihovu pomoć financijski odnosi utječu na ekonomske procese upravljajući kretanjem financijskih sredstava i procjenjujući učinkovitost njihove uporabe.

Financijski instrument- svaki ugovor koji dovodi do financijske imovine za jedan subjekt i financijske obveze ili instrumenta kapitalne prirode za drugi subjekt. To je svaki dokument koji predstavlja dokaz o dugu, čijom se prodajom prodavatelju osigurava financiranje (dionice, obveznice, mjenice, financijske opcije, terminske i terminske pogodbe).

Financijska obveza- je svaka obveza koja je ugovorna obveza: prijenos sredstava ili druge financijske imovine, razmjena financijskih instrumenata s drugim poduzećem po potencijalno nepovoljnim uvjetima.

Informacijska podrška korisnicima financijskih izvještaja omogućuje procjenu stupnja rizičnosti financijskih instrumenata.

Postoje sljedeće vrste rizika: a) cjenovni rizik- uključuje potencijalne gubitke ili dobitke (ponekad valutni, kamatni, tržišni rizici); b) kreditni rizik- može nastati ako jedna od ugovornih strana nije u stanju likvidirati obvezu i prouzroči gubitke drugoj strani; c) rizik likvidnosti- zbog poteškoća na koje poduzeće može naići u prikupljanju sredstava za podmirenje svojih obveza; d) rizik novčanog toka- uzrokovane fluktuacijama u vrijednosti budućih novčanih tokova.

6. Načela organizacije financija poduzeća

Financijski odnosi trgovačkih poduzeća izgrađeni su na određenim načelima: 1. Načelo ekonomske samostalnosti: poslovni subjekti, bez obzira na oblik vlasništva, samostalno određuju opseg gospodarske djelatnosti, izvore financiranja, smjerove ulaganja sredstava radi ostvarivanja dobiti. 2. Načelo ravnoteže: provedba ovog načela jedan je od glavnih uvjeta za poduzetničko djelovanje, čime se osigurava konkurentnost gospodarskog subjekta. Vlastiti izvori financiranja uključuju: troškove amortizacije, dobit, doprinose fondu za popravke. 3. Načelo materijalnog interesa: objektivna nužnost ovog načela osigurana je glavnim ciljem poduzetničke djelatnosti – stjecanjem dobiti. 4. Načelo financijske odgovornosti: znači prisutnost određenog sustava odgovornosti za ponašanje i rezultate financijskih i gospodarskih aktivnosti. Financijske metode za provedbu ovog načela su različite i regulirane su ruskim zakonodavstvom. 5. Načelo osiguranja financijskih rezervi: ovo načelo diktiraju uvjeti poduzetničkog djelovanja koje je povezano s određenim rizicima nepovrata sredstava uloženih u poslovanje. U tržišnim uvjetima posljedice rizika padaju na poduzetnika. Tko dobrovoljno i samostalno provodi program koji je izradio na vlastitu odgovornost i odgovornost. Osim toga, u ekonomska borba Za kupca, poduzetnici su prisiljeni prodati svoje proizvode uz rizik da ne vrate novac na vrijeme.

Svi principi organiziranja financija poduzeća su u stalnom razvoju i za njihovu primjenu u svakoj konkretnoj gospodarskoj situaciji koriste se vlastiti oblici i metode koji odgovaraju stanju proizvodnih snaga i industrijske relacije u društvu.

7. Sastav i klasifikacija troškova poduzeća za proizvodnju i prodaju proizvoda

Troškovi proizvodnje i prodaje proizvoda razvrstavaju se prema računovodstvenim kriterijima, prema načinu pripisivanja jedinici proizvodnje te prema stupnju homogenosti troškova.

Raspodjela troškova prema kriterijima registracijeosnova je za utvrđivanje zakonodavnog okvira. Dijele se na: rashode redovnog poslovanja, poslovne rashode, neposlovne rashode. Troškovi normalnim aktivnostimasu grupirani po sljedećim elementima - materijalni troškovi, troškovi rada, socijalni doprinosi, amortizacija. Materijalni troškovi nadoknađuju se samo onoliko koliko su utrošeni za prodane proizvode, a ostatak završava u neprodanim gotovim proizvodima i skladišnim zalihama. Troškovi rada uključeni su u trošak proizvodnje po stvarnom obračunu, bez obzira na to je li poduzeće izvršilo stvarna novčana plaćanja. Doprinosi za socijalne potrebe- Ne ulaze u cijenu koštanja pri obračunu sredstava za plaće, bez obzira na stvarne isplate. Amortizacijauračunati u cijenu koštanja prema utvrđenim standardima na knjigovodstvenu vrijednost dugotrajne imovine.

DO drugi troškoviuključuju putne troškove, reprezentaciju, administrativne troškove, troškove oglašavanja, otplatu kamata na zajmove, poreze i naknade, najam, uključeni su u trošak proizvodnje.

Troškovi poslovanja- pružanje privremenog korištenja imovine organizacije uz naknadu, pružanje prava na izume i industrijski dizajn uz naknadu, sudjelovanje u temeljnom kapitalu drugih organizacija, prodaja i otuđenje dugotrajne imovine, plaćanje usluga kreditnih institucija.

Neposlovni troškovi- kazne, penali, penali, gubici iz prethodnih godina, zastarjela potraživanja, amortizacija imovine, izvanredni rashodi.

Troškovi klasificirani prema računovodstvenim kriterijima na određene načine pripisuju se trošku proizvodnje, utječu na formiranje dobiti od prodaje proizvoda i oporezive dobiti.

8. Varijabilni i fiksni troškovi, njihova uloga u planiranju troškova proizvoda

Prema načinu pripisivanja troškova po jedinici proizvoda razlikuju se fiksni i varijabilni troškovi.

Fiksni troškovine ovise o promjenama u obujmu outputa: to su administrativni i menadžment troškovi, plaće za radno vrijeme, amortizacija, poslovni troškovi, najamnina.

Troškovi amortizacije uključeni su u cijenu koštanja, a njihov iznos utječe na ukupan iznos poreznih obveza. Što je njihova veličina veća, to je manji iznos poreza na dohodak i poreza na imovinu za pravne osobe. Oni ne predstavljaju novčane troškove; to su izračunate vrijednosti koje omogućuju tvrtki da akumulira vlastita sredstva za ulaganje.

Varijabilni troškoviizravno proporcionalan obujmu proizvodnje. To su izdaci za sirovine i materijal, tehnološko gorivo i energiju, plaće po komadu.

Podjela troškova na fiksne i varijabilne nužna je, prije svega, radi planiranja troškova proizvodnje i shodno tome pravilnog određivanja prodajne cijene. Odnos između pojedinih elemenata troškova predstavlja strukturu troškova proizvodnje. Svi troškovi proizvodnje i prodaje proizvoda čine njegov puni trošak. Trošak je za poduzeće osnovica za određivanje cijena proizvedenih proizvoda i sukladno tome osnovica za utvrđivanje dobiti od prodaje proizvoda i poreza na dobit. Stoga se regulatorni akti koji se odnose na postupak utvrđivanja troška odnose na sve poslovne subjekte, bez obzira na njihov oblik vlasništva i pravni status, čime se sva poduzeća stavljaju u ravnopravan položaj u tržišnom gospodarstvu.

9. Planiranje troškova i formiranje troškova proizvoda (radova i usluga)

U stabilnoj ekonomskoj situaciji planiranje varijabilnih troškova provodi se pomoću dvije metode:

1. Prema empirijskim stopama potrošnje po jedinici proizvodnje. 2. Na temelju stvarnih podataka za proteklo razdoblje o troškovima proizvodnje.

Utvrđenim normativima varijabilnih troškova po jedinici outputa moguće je utvrditi ukupan iznos troškova po volumenu outputa. Uz stabilan trošak varijabilnih troškova, njihova ukupna vrijednost može se odrediti formulom: C = H*B,Gdje N- stopa troška po jedinici proizvodnje u novčanom iznosu; U- planirani volumen proizvodnje u fizičkom smislu.

Ako se u vrijeme planiranja moguće osloniti na stvarne podatke izvještajnog razdoblja, tada se planirani iznos varijabilnih troškova može izračunati:

Spl=Sf*Vpl/Vf,Gdje Spl- planirani iznos varijabilnih troškova, Sf- stvarni iznos varijabilnih troškova u izvještajnom razdoblju, Vpl- planirani volumen proizvodnje u fizičkom smislu, Vf- stvarni volumen proizveden u izvještajnom razdoblju u fizičkom smislu.

Ako su u izvještajnom razdoblju poštovani normativi potrošnje po jedinici proizvodnje, tada će planirana vrijednost varijabilnih troškova izračunata metodom 1 biti = metoda 2. Pozitivna razlika ukazuje na prekomjernu potrošnju, negativna razlika ukazuje na štednju.

Pri planiranju fiksnih troškova važan je njihov odnos s obujmom proizvodnje te se rješavaju sljedeći zadaci: 1. Određivanje potrebnog obujma proizvodnje i prodaje proizvoda, pri kojem se ostvaruje povrat varijabilnih i fiksnih troškova; 2. Izračun potrebnog iznosa fiksnih troškova i usporedba s njihovim realnim izvedenim mogućnostima.

Za određivanje minimalnog obujma proizvodnje koristi se pokazatelj praga profitabilnosti:

PR=Post troškovi/(prihodi od prodaje - varijabilni troškovi u relativnom iznosu).

Za planiranje fiksnih troškova potrebna je detaljna analiza njihove očekivane strukture i maksimalne informacije o nadolazećem izdanju, proizvodnim narudžbama i mogućnostima.

10. Prihodi od prodaje proizvoda kao glavni financijski izvor poslovanja poduzeća

U procesu proizvodnje proizvoda, izvođenja radova ili pružanja usluga stvara se nova vrijednost koja je određena cijenom prodanih proizvoda, radova i usluga. Rezultat njihove provedbe je prihod od prodaje. proizvoda koji stignu na račun poduzeća.

Trenutno poduzeće ima pravo samostalno odrediti metode izračuna prihoda ovisno o odabranoj računovodstvenoj politici. Zakonom su definirane 2 metode računovodstva prihoda od prodaje proizvoda i usluga: 1. Dok se roba otprema (radovi i usluge obavljaju) i dokumenti o plaćanju se prezentiraju drugoj ugovornoj strani. 2. Kako je uplata primljena. novac na račun

Druga metoda je popularna u Rusiji jer omogućuje poduzećima pravovremena plaćanja u proračun i izvanproračunske fondove. Budući da postoji pravi novčani izvor za obračunate poreze i plaćanja.

Prihodi od prodaje proizvoda glavni su izvor naknade za predujmljeni kapital u proizvodnju proizvoda, njegovu akumulaciju i formiranje centraliziranih i decentraliziranih fondova sredstava. Njegovim pravovremenim primitkom osigurava se kontinuitet cirkulacije sredstava i nesmetani proizvodni proces. Kašnjenje u primitku prihoda dovodi do zastoja u proizvodnji, smanjenja dobiti, kršenja ugovornih obveza i kazni.

Korištenje prihoda karakterizira početnu fazu distribucijskih procesa. Materijalni troškovi za sirovine, materijal, gorivo, električnu energiju i druge artikle rada nadoknađuju se iz primljenih sredstava. Daljnja raspodjela prihoda povezana je s formiranjem amortizacije. fond kao izvor reprodukcije dugotrajne imovine i nematerijalne imovine. Preostali dio prihoda predstavlja bruto prihod ili novostvorenu vrijednost, koja se koristi za isplatu plaća i stvaranje neto prihoda za poduzeće. Dio neto dohotka uračunava se u troškove proizvodnje u obliku izdvajanja za društvene potrebe (mirovinski fond, fond socijalnog osiguranja, fond za zapošljavanje, fond obveznog zdravstvenog osiguranja), poreza i pristojbi, doprinosa posebnim izvanproračunskim fondovima. . Ostatak predstavlja dobit poduzeća.

11. Planiranje prihoda od prodaje

Dohodak poduzeća znači povećanje ekonomske koristi kao rezultat primitka novca, druge imovine i otplate obveza, što dovodi do povećanja kapitala. Dijele se na: prihode od redovnog poslovanja (prihodi od prodaje proizvoda i robe, prihodi vezani uz rad, pružanje usluga); ostale prihode (poslovne, neposlovne, izvanredne prihode)

U procesu financijskih i gospodarskih aktivnosti financijske službe poduzeća mogu planirati prihode od prodaje za narednu godinu, tromjesečje i promptno. Godišnje planiranjeprihod je učinkovit u stabilnoj ekonomskoj situaciji, ali u uvjetima nestabilnosti godišnje planiranje je teško i nije objektivna smjernica za poduzeće. Stoga je moguće i potrebno utvrditi dobit kvartalno planiranje. Provedena operativno planiranjeprihod se koristi za praćenje pravovremenog primitka novca za otpremljene proizvode na gotovinske račune poduzeća.

Ukupan iznos prihoda od osnovne djelatnosti uključuje prihode od prodaje proizvoda, prihode od obavljenih radova te prihode od pruženih industrijskih i neindustrijskih usluga.

Za utvrđivanje prihoda od prodaje proizvoda potrebno je poznavati količinu proizvoda u tekućim cijenama bez PDV-a, trošarina i poreza na promet.

Dvije metode utvrđivanja planiranih prihoda - izravni račun i obračunski. Metoda izravnog brojanja- na temelju zajamčene potražnje pretpostavlja se da cjelokupna količina proizvedenih proizvoda pada na unaprijed izdani paket narudžbi; kako bi optimizirali troškove i povećali financijske rezultate, poduzeće mora uložiti napore da poveća proizvodnju proizvoda i proširi svoj asortiman; Metoda izračuna-osnova mu je obujam prodanih proizvoda, usklađen za ulazne i izlazne bilance. B=On+T-Ok,Gdje On- neprodane količine gotovih proizvoda na početku razdoblja; T- komercijalni proizvodi namijenjeni puštanju u promet u planiranom razdoblju; u redu- stanja neprodanih gotovih proizvoda na kraju razdoblja.

12. Čimbenici rasta novčanih prihoda poduzeća

Na iznos prihoda od prodaje utječu sljedeći čimbenici, ovisno o djelatnosti poduzeća: U području proizvodnje: · obujam proizvodnje, · njegova struktura, · Paleta proizvoda, · njegova kvaliteta, konkurentnost, ritam proizvodnje; U oblasti cirkulacije: · razina primijenjenih cijena, · ritam otpreme, · pravovremeno izvršenje dokumenata za plaćanje, · poštivanje ugovora. Uvjeti, ·oblici plaćanja.

Čimbenici neovisni o aktivnostima poduzeća uključuju: · kršenje ugovornih uvjeta opskrbe poduzeća materijalnim i tehničkim resursima, · smetnje u prometu, · kašnjenje u plaćanju proizvoda zbog nelikvidnosti kupca.

U tržišnom gospodarstvu vodeće mjesto ima visina prodajnih cijena. Kako bi ušlo na nova tržišta, poduzeće ponekad namjerno smanjuje prihode od prodaje proizvoda kako bi naknadno nadoknadilo gubitke preusmjeravanjem potražnje za svojim proizvodima. Korištenje nižih cijena omogućit će poduzeću da zainteresira "profitabilnog potrošača" za svoje proizvode i, zbog većeg obujma prihoda, riješi svoju proizvodnju i financijski poslovi. Uvjeti prodaje su bitni. Što prije dođe do plaćanja u skladu sa zaključenim ugovorima, to je tvrtka brže u mogućnosti uključiti sredstva u gospodarski promet i ostvariti dodatne pogodnosti, kao i smanjiti vjerojatnost neplaćanja. Stoga se prodaja po sniženim cijenama uz plaćanje unaprijed ili nakon otpreme za poduzeće često čini poželjnijom od isporuke proizvoda po višim cijenama, ali pod uvjetima plaćanja kako se prodaju.

Prihodi primljeni na račune poduzeća prvenstveno se koriste za plaćanje računa dobavljačima sirovina, materijala, kupljenih poluproizvoda, komponenti, rezervnih dijelova za popravke, goriva i energije. Iz prihoda se isplaćuje plaća, nadoknađuje amortizacija dugotrajne imovine i ostvaruje dobit.

13. Utvrđivanje financijskog rezultata od prodaje proizvoda, radova, usluga, robe, imovine poduzeća

Izrađuje se procjena administrativnih i komercijalnih troškova. To su troškovi povezani s održavanjem i upravljanjem proizvodnjom, kao i s promocijom robe na tržište. Neki od tih troškova ovise o obujmu prodaje. Ostali su trajni i računaju se u ukupni iznos. Na temelju tih izračuna izrađuje se plan dobiti od prodaje proizvoda.

Za planiranje bilančne dobiti koriste se podaci o budućem poslovanju, kao i izvanposlovni prihodi i rashodi. Plan dobiti može se prikazati kao financijski model poduzeća. Čim se pripremi nacrt proračuna, počinje njegovo pojašnjenje u vezi s promjenama vanjskih i unutarnjih uvjeta. Pomoću nacrta plana izračunava se učinkovitost različitih upravljačkih odluka. Evo, upotreba računalne opreme. Računalno orijentirani model financijskog planiranja temelji se na glavnom proračunu i uključuje matematičke formule koje određuju odnos između pokazatelja, kao i uzimajući u obzir utjecaj vanjskih i unutarnjih čimbenika koji utječu na donošenje odluka.

Ukupan iznos dobiti (bilančne dobiti) koju je poduzeće primilo za određeno razdoblje sastoji se od: 1) dobit (gubitak) od prodaje proizvoda, usluga, obavljenih radova; izračunava se kao razlika između iznosa prihoda od prodaje proizvoda u tekućim cijenama (bez PDV-a i trošarina) i iznosa troškova proizvodnje i prodaje proizvoda, usluga i rada uključenih u cijenu koštanja. 2) Dobit (gubitak) od prodaje dugotrajne imovine i druge imovine poduzeća izračunava se kao razlika između tržišne cijene prodane imovine, materijalne imovine koja pripada poduzeću i njihove prvobitne ili preostale vrijednosti. 3) Dobit (gubitak) iz neposlovnog poslovanja izračunava se kao razlika između prihoda i rashoda iz izvanposlovnog poslovanja, tj. prihodi i rashodi koji nisu povezani s proizvodnjom proizvoda, pružanjem usluga, obavljanjem poslova ili prodajom imovine.

14. Ekonomska suština profit poduzeća

Dobit- ovo je najvažnija kategorija tržišnih odnosa, ima tri funkcije: 1. Ekonomski pokazateljkarakteriziranje financijskih rezultata gospodarskih aktivnosti; 2. stimulirajuća funkcija, očituje se u procesu njegove distribucije i korištenja; 3. jedan od glavni izvori financijskih sredstava poduzeća.

Dobit- glavni izvor formiranja prihodne strane proračuna različitih razina, povećanje kapitala gospodarskog subjekta, društveni razvoj i rast blagostanja vlasnika. U tržišnom gospodarstvu jedan od ciljeva poduzetničke aktivnosti je ostvarivanje dobiti, povećanje materijalnog interesa sudionika u poslovanju za rezultate financijskih i gospodarskih aktivnosti. Zato maksimizacija profita- to je primarni zadatak f/menadžera.

Na visinu dobiti u proizvodnim aktivnostima utječu subjektivni čimbenici: · organizacijska i tehnička razina upravljanja poslovanjem; · konkurentnost proizvedenih proizvoda; · razina produktivnosti rada; · troškovi proizvodnje i prodaje proizvoda; · razina cijena za gotove proizvode; · te objektivne, neovisne o djelatnostima gospodarskog subjekta: visina cijena utrošenih materijala i energenata, stope amortizacije. odbici, tržišni uvjeti.

Sadašnje stanje u gospodarstvu, izraženo u ekonomskoj nestabilnosti, inflaciji i monopolskom položaju pojedinačnih proizvođača robe, dovodi do toga da se rast dobiti uglavnom događa zbog rasta cijena roba, tj. zbog inflatornog punjenja profita. Ne postoji veza između obujma proizvodnje i visine dobiti. Funkcije svojstvene profitu ne funkcioniraju u potpunosti, što ukazuje na slom gospodarstva i inferiornost postojećeg mehanizma upravljanja.

Oporavku gospodarstva i daljnjem razvoju poduzetništva i tržišnih odnosa doprinijet će maksimiziranje dobiti kroz intenzivne čimbenike, financijski oporavak gospodarstva, povećanje ulaganja u realni sektor gospodarstva, te stvaranje učinkovitog poreznog sustava.

15. Pojam bilančne dobiti, njen sastav. Čimbenici koji utječu na visinu knjigovodstvene dobiti

Bilančna dobit zbroj je dobiti (gubitka) poduzeća od prodaje proizvoda i prihoda (gubitka) koji se ne odnose na njegovu proizvodnju i prodaju. Bilančna dobit kao konačni financijski rezultat utvrđuje se na temelju računovodstva. Računovodstveno vođenje svih poslovnih transakcija poduzeća i vrednovanje bilančnih stavki.

Bilančna dobit koju je poduzeće primilo za određeno razdoblje sastoji se od: 1. dobit (gubitak) od prodaje proizvoda; 2. dobit (gubitak) od ostale prodaje; 3. dobit (gubitak) iz neposlovnog poslovanja.

Dobit (gubitak) od prodaje proizvoda, usluge, obavljeni radovi obračunavaju se kao razlika između iznosa prihoda od prodaje proizvoda po tekućim cijenama i iznosa troškova proizvodnje i prodaje proizvoda koji su uključeni u trošak. Dobit (gubitak) od ostale prodajedefinira se kao razlika između tržišne cijene prodane imovine, materijalnih sredstava i njihovog izvornog troška. Dobit (gubitak) iz neposlovnog poslovanjaizračunava se kao razlika između prihoda i rashoda neposlovnog poslovanja, tj. prihodi i rashodi koji nisu povezani s proizvodnjom proizvoda ili prodajom imovine. Prihodi od neposlovnog poslovanja uključuju prihode od financijskih ulaganja poduzeća u vrijednosne papire, prihode od imovine iznajmljene, stanje primljenih kazni i penala, pozitivne tečajne razlike u valutama, dobit iz prethodnih godina, primljene kamate na gotovinske račune poduzeća . Izvanposlovni rashodi uključuju nedostatke i gubitke od gubitka materijalne imovine, negativne tečajne razlike, gubitke iz prethodnih godina te otpis potraživanja.

Bilančna dobit koju poduzeće ostvari raspoređuje se između države i poduzeća. Nakon plaćanja poreza poduzećima je na raspolaganju neto dobit koja se šalje u fondove akumulacije, potrošnje i rezervi.

Na temelju postupka ostvarivanja dobiti u poduzeću provodi se njegova faktorska analiza, čija je svrha procijeniti dinamiku iskazivanja bilance i neto dobiti. stigao.

16. Planiranje dobiti, metode i izbor putova za osiguranje maksimizacije dobiti

Planiranje dobiti sastavni je dio financijskog planiranja. Objekt planiranjaelementi su bilančne dobiti, prvenstveno dobiti od prodaje proizvoda i pružanja usluga.

Osnova za izračun dobiti je predviđeni obujam prodaje.

Važna točka u planiranju dobiti je uzimanje u obzir troškova rada. Zatim se izrađuje procjena općih troškova proizvodnje i uključuje u troškove proizvodnje. Troškovi proizvodnje prodanih proizvoda formiraju se uzimajući u obzir stanja gotovih proizvoda na početku i na kraju planskog razdoblja. Izrađuju se procjene administrativnih i komercijalnih troškova. Formira se plan dobiti od prodaje proizvoda.

Metoda izravnog brojanja- računalno orijentirani model financijskog planiranja temelji se na glavnom proračunu i uključuje matematičke formule koje određuju odnose između pokazatelja, kao i uzimajući u obzir utjecaj vanjskih i unutarnjih čimbenika. Osnova metode- asortimanski obračun dobiti od proizvodnje i prodaje proizvoda. Jednostavnija opcija pruža zbirni obračun stavki plana. Za izračun dobiti od prodaje proizvoda agregiranom metodom koristi se univerzalna formula: Rpr=On+Tpr-U redu, Gdje Rpr- količina prodanih proizvoda, OnI u redu- stanja gotovih proizvoda na početku i na kraju razdoblja, Tpr- proizvodnja robnih proizvoda.

Nakon izračuna na temelju procjene prodaje i ukupnih troškova, dobit od prodaje se utvrđuje kao razlika između cijene i troška: Pr=Vrp-Srp, Gdje Vrp- prihodi od prodaje, SRP-cijena.

Analitička metoda (bez inflacije): Izračun se provodi odvojeno za usporedive i neusporedive proizvode. Usporedni proizvodi proizvode se u baznoj godini, koja je prethodila planiranoj, pa su poznati puni troškovi i obujam proizvodnje. Na temelju njih utvrđujemo osnovnu isplativost: Ro=(Po/Stp)*100%,Gdje Po- očekivani profit, Stp-cijena komercijalni proizvodi bazna godina.

17. Određivanje dobiti na temelju učinka proizvodne poluge

Planiranje dobiti temelji se na učinku operativni (proizvodni) polugaoni. onu granicu financijske snage pri kojoj si poduzeće može priuštiti smanjenje obujma prodaje bez stvaranja gubitaka.

Učinak proizvodne poluge je da svaka promjena prihoda od prodaje dovodi do još veće promjene dobiti. Ovaj učinak povezan je s nerazmjernim utjecajem polufiksnih i poluvarijabilnih troškova na financijski rezultat pri promjeni obujma proizvodnje i prodaje. Što je veći udio polufiksnih troškova u trošku proizvodnje, to je jači utjecaj operativne poluge. Nasuprot tome, s povećanjem obujma prodaje udio polufiksnih troškova u trošku pada, a utjecaj operativne poluge se smanjuje.

Učinak operativne poluge izračunava se kao omjer granični profit profitirati.

Svaka promjena u prihodima povlači za sobom promjenu u proporcijama dobiti. Sa smanjenjem prihoda od prodaje raste snaga operativne poluge, što za sobom povlači ozbiljno smanjenje dobiti.

18. Razlozi za raspodjelu dobiti poduzeća. Upravljanje formiranjem, raspodjelom i korištenjem dobiti

Mehanizam utjecaja financija na gospodarstvo nije u samoj proizvodnji, već u distributivnim monetarnim odnosima. Dobit se raspodjeljuje između države, vlasnika poduzeća i poduzeća. Odnos između države i poduzeća u pogledu dobiti temelji se na oporezivanju dobiti. U poduzeću je dobit nakon oporezivanja i dividendi predmet raspodjele. Neki aspekti procesa distribucije fiksirani su u povelji poduzeća. U skladu s poveljom ili odlukom upravnog tijela, u poduzeću se stvaraju sljedeći fondovi: 1. štednja- koriste se za istraživanje, projektiranje, inženjering, razvoj i razvoj novih vrsta proizvoda, tehničku obnovu i rekonstrukciju postojeće proizvodnje, za otplatu dugoročnih kredita i plaćanje kamata i poreza na njih, za financiranje povećanja obrtnog kapitala; 2. potrošnja- koristi se za društveni razvoj i društvene potrebe, financira troškove rada društvenih i kućanskih objekata koji se nalaze u bilanci gospodarskog subjekta, te izgradnju neproizvodnih objekata; 3. održavanje rekreacijskih i kulturnih događanja; 4. isplata bonusa, pružanje financijske pomoći; 5 . rezervni fondovi – njime se osigurava rezervni kapital.

U tržišnom gospodarstvu doprinosi rezervnom kapitalu su prioritet. Njegova vrijednost karakterizira spremnost poduzeća da osigura rizik povezan s poslovnim aktivnostima.

Tijekom raspodjele susreću se interesi kako društva u cjelini, koje zastupa država, tako i poduzetnički interesi poslovnih subjekata i njihovih protustranaka. Predmet raspodjele dobiti ostvaruje se u dijelu koji ide na savezni proračun u obliku poreza. Raspodjela preostalog dijela dobiti prerogativ je poslovnog subjekta i utvrđuje se njegovim računovodstvenim politikama. Prilikom raspodjele dobiti provodi se: A)prioritetno ispunjavanje obveza prema proračunu; b)dobit koja ostaje na raspolaganju gospodarskom subjektu raspoređuje se za akumulaciju i potrošnju.

19. Pokazatelji rentabilnosti i njihova primjena u financijskom planiranju

Za razliku od dobiti organizacije koja pokazuje učinak poduzetničke aktivnosti, profitabilnost karakterizira učinkovitost te aktivnosti.

Profitabilnost- relativni pokazatelj koji odražava stupanj profitabilnosti poduzeća. U tržišnom gospodarstvu postoji sustav pokazatelja profitabilnosti. Profitabilnost proizvoda može se izračunati kako za sve prodane proizvode tako i za pojedine vrste proizvoda. - Profitabilnost svih prodanih proizvodadefinirano kao: 1) % omjer dobiti od prodaje proizvoda i troškova njegove proizvodnje i prodaje; 2) % omjer neto dobiti prema troškovima njezine proizvodnje i prodaje. - Profitabilnost pojedinih vrsta proizvodaovisi o njegovoj prodajnoj cijeni i ukupnom trošku i definira se kao postotak prodajne cijene jedinice proizvodnje minus njezin puni trošak na ukupni trošak jedinice proizvodnje. Ovi pokazatelji odražavaju isplativost organizacije. - Profitabilnost prodajemože se definirati kao: 1) % omjer dobiti od prodaje proizvoda i prihoda od prodaje proizvoda; 2) % omjer bilančne dobiti i prihoda od prodaje proizvoda; 3) % omjer neto dobiti i prihoda od prodaje proizvoda. Ovi pokazatelji daju ideju o učinkovitosti politike cijena organizacije. - Rentabilnost proizvodnih sredstavadefinirano kao: 1) % omjer bruto dobiti prema iznosu proizvodnih sredstava; 2) % odnos neto dobiti prema iznosu proizvodnih sredstava. Ovi pokazatelji karakteriziraju stupanj povrata sredstava uloženih u proizvodnju. - Povrat na investicijudefinirano kao: 1) % omjer bruto dobiti i vrijednosti imovine u bilanci; 2) % omjer neto dobiti i vrijednosti imovine u bilanci; 3) % omjer prihoda od prodaje proizvoda i vrijednosti imovine u bilanci; 4) % omjera neto dobiti i troška kapitala u bilanci organizacije, odražava povrat na kapital; 5) % omjer prihoda od dugoročnih u ukupnom obujmu dugoročnih financijskih ulaganja. Ovaj pokazatelj odražava učinkovitost dugoročnih ulaganja. Pokazatelji profitabilnosti su pokazatelji konkurentnosti poduzeća.

20. Dobit kao predmet oporezivanja. Utvrđivanje visine oporezive dobiti

Prema Zakonu "O osnovama poreznog sustava Ruske Federacije", porez na dohodak definiran je kao savezni porez. Uplatiteljiporez na dohodak su ruska poduzeća koja su klasificirana kao pravne osobe. Oporeziva dobit izračunava se:

NP=VP-Dd-Dtsb-Ddoluch.-Dpo-Dbo-Dstro -Dib-Ps/x-Lust.p.-L, Gdje VP- bruto dobit, Dd- prihodi u obliku dividendi na dionice, dtsb- prihodi od državnih vrijednosnih papira, Ddoluch- prihodi od udjela u poslovanju drugih poduzetnika, DPO- prihodi od posredničkih poslova, Dbo- prihodi od bankarskog poslovanja, Dstro- prihodi od poslova osiguranja, Dib- prihod od igara na sreću, Ps/x– prihod od prodaje poljoprivrednih proizvoda, Požuda.str.- prihod od prodaje gospodarskih proizvoda, L- privilegije.

Dobit poduzeća koja proizvode dječju hranu ne podliježe oporezivanju; vjerski u smislu onih usmjerenih na obavljanje zakonom propisanih djelatnosti; javne organizacije osobe s invaliditetom i organizacije u njihovom vlasništvu; posebne protetičke i ortopedske organizacije; profit od proizvodnje tehnička sredstva prevencija osoba s invaliditetom; nalazi se u regijama zahvaćenim zračenjem; muzeji; knjižnice; i tako dalje.

Povlastice imaju poduzeća u kojima osobe s invaliditetom čine najmanje 50% ukupnog broja zaposlenih; poduzeća koja se bave proizvodnjom i preradom poljoprivrednih proizvoda; proizvodnju medicinske opreme.

Izvori poreza: 1) Porezi na prihode od prodaje proizvoda (PDV, trošarine, izvozne carine); 2) Porezi uključeni u cijenu (zemljište, korisnici cesta, porezi na vlasnika vozila, naknade za podzemlje, naknade za onečišćenje, uvozne carine); 3) Porezi koji se mogu pripisati financijskim rezultatima poduzeća (bilančna dobit), (imovina, oglašavanje); 4) Porezi koji se plaćaju iz neto dobiti (dobit, lokalni porezi).

Osim navedenog, vrše se odbici PF (28%), FO-MS(3.6). Te odbitke poduzeće oduzima od troškova plaćanja zaposlenika uključenih u proizvodnju. Poduzeća također naplaćuju porez na dohodak.

21. Ekonomski sadržaj i osnove organiziranja obrtnih sredstava u poduzeću

Koncept obrtni kapitalidentična obrtnim sredstvima i to su sredstva koja služe procesu gospodarske djelatnosti, sudjelujući istovremeno u procesu proizvodnje iu procesu prodaje proizvoda. Glavna svrha je osigurati kontinuitet i ritam procesa proizvodnje i prometa.

Obrtni kapital podijeljeni na pregovaračke proizvodna sredstva i optjecajna sredstva.

Služi proizvodnom sektoru. Opredmećuju se u predmetima rada i djelomično u sredstvima rada u obliku malovrijednih i brzo istrošenih predmeta, a sadržani su u proizvodnim zalihama, nedovršenoj proizvodnji i poluproizvodima vlastite izrade.

Prometna sredstvane sudjeluju u procesu proizvodnje, njihova je svrha osigurati sredstva za proces cirkulacije, održati cirkulaciju sredstava poduzeća i postići jedinstvo proizvodnje i cirkulacije. Sastoji se od gotovih proizvoda i gotovine.

Promet kapitala- kretanje sredstava uzetih kao stalni proces ponavljanje i obnavljanje. Sama sredstva kruže. Značajka obrta kapitala je da se on ne troši, već se predujmljuje u razne vrste tekućih troškova gospodarskog subjekta. unaprijedznači da se utrošena sredstva vraćaju poduzeću nakon završetka proizvodnog ciklusa.

Obrtni kapital- ovo je najmobilniji dio kapitala organizacije, uložen u tekuću imovinu. U bilanci stanja obrtni kapital predstavlja višak tekuće imovine organizacije nad njezinim tekućim obvezama. U praksi se obrtna sredstva ponekad nazivaju obrtnim sredstvima poduzeća.

22. Sastav obrtnih sredstava i njihov plasman po fazama prometa

Jedan dio obrtnih sredstava predujmljuje se u sferu proizvodnje i tvori obrtna proizvodna sredstva, a drugi je u sferi prometa i tvori obrtna sredstva.

Radna proizvodna sredstvapo materijalnom sadržaju predstavljaju predmete rada, kao i oruđa za rad, koji se ubrajaju u malovrijedne i istrošene predmete. Radna proizvodna sredstva služe proizvodnom sektoru i u potpunosti prenose svoju vrijednost u trošak gotovog proizvoda, mijenjajući izvorni forum tijekom proizvodnog ciklusa.

Prometna sredstva, iako ne sudjeluju u proizvodnom procesu, neophodna su za osiguranje jedinstva proizvodnje i prometa. To uključuje: · gotovi proizvodi u skladištu; · otpremljena roba; · gotovina u blagajni poduzeća i na bankovnim računima; · računi potraživanja; · sredstava u naseljima.

Priroda i opseg njihova funkcioniranja stvaraju preduvjete za njihovo izdvajanje u samostalan pojam „tečajnih fondova“.

krug- proces koji se stalno odvija, a predstavlja obrt kapitala. Budući da su u stalnom kretanju, obrtna sredstva osiguravaju nesmetano kruženje sredstava. Pri tome dolazi do stalne i prirodne promjene akontacijske vrijednosti: iz novčane vrijednosti ona prelazi u robnu vrijednost, zatim u proizvodnu vrijednost, pa opet u robnu i novčanu vrijednost. Dakle, postoji objektivna potreba za predujmom sredstava radi osiguranja kontinuiranog kretanja obrtnih proizvodnih sredstava i obrtnih sredstava za stvaranje potrebnih zaliha, proizvodnje u tijeku, gotovih proizvoda i uvjeta za njihovu prodaju.

Opći pokazatelj učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala je pokazatelj njegove profitabilnosti: Kamen=(Prp*100)/Sok, Gdje Prp- dobit od prodanih proizvoda, Sok- vrijednost prometa. kapitala, karakterizira iznos dobiti primljen za svaku rublju obrtnog kapitala. Trajanje jednog okretaja izračunava se pomoću formule: Obok=Sok/(RP/D)= =Sok*D/RP=D/Kob, Gdje RP- obim prodaje, D- trajanje razdoblja, Klip- broj okretaja.

23. Utvrđivanje potreba poduzeća za obrtnim sredstvima

Konkretni iznosi obrtnih sredstava određeni su trenutnim potrebama i ovise o: · priroda složenosti proizvodnje; · trajanje proizvodnog ciklusa; · sezonalnost rada; · stope rasta proizvodnje; · postupak obračuna i organizaciju obračuna i blagajne; · financijske sposobnosti poduzeća; · učestalost i vrijeme plaćanja.

Uređuje se vlastiti obrtni kapital, ali samo prometna proizvodna sredstva prometa, odnosno ostaci neprodanih proizvoda u skladištu poduzeća. Neracionirana sredstva obuhvaćaju preostale elemente prometnih sredstava: otpremljenu robu, gotov novac i sredstva u obračunu. Postoji nekoliko metoda za izračun standarda obrtnog kapitala: metoda izravnog brojanja; analitički; koeficijent

Metoda izravnog brojanjatemelji se na određivanju znanstveno utemeljenih normativa zaliha za pojedine elemente obrtnih sredstava i normativa obrtnih sredstava, t.j. vrijednosni izraz rezerve, koji se obračunava za svaki element (pojedini standardi) i općenito za normirana obrtna sredstva (zbirni standard). Analitička metodauključuje agregirani izračun obrtnih sredstava u iznosu njihovih prosječnih stvarnih stanja. Metoda koeficijenatatemelji se na utvrđivanju novog standarda na temelju postojećeg, uzimajući u obzir izmjene i dopune planirane promjene obujma proizvodnje i prodaje proizvoda radi ubrzanja obrta obrtnih sredstava. Kod ove metode svi troškovi se dijele na: one koji ovise o promjenama u obujmu proizvodnje; neovisno o rastu proizvodnje.

Standardi obrtnog kapitala- obujam zaliha za najvažnije zalihe.

24. Izvori formiranja obrtnog kapitala i financiranje njegovog rasta

U početku, u trenutku osnivanja organizacije, formiranje obrtnog kapitala događa se na račun odobrenog kapitala. U procesu financijskih i gospodarskih aktivnosti izvori nadopunjavanja obrtnog kapitala su: · dobit koja ostaje na raspolaganju organizaciji; · stalne minimalne obveze; · bankovni i komercijalni kredit.

Inflatorni procesi i visoke kamatne stope za korištenje kratkoročnih kredita jačaju ulogu vlastitih izvora u formiranju obrtnih sredstava. Najveći udio krediti se izdaju organizacijama koje se bave trgovinom i posredničkim aktivnostima, gotovo upola manje - organizacijama koje se bave industrijskom proizvodnjom. Bankovni zajam formalizira se ugovorom o zajmu. Komercijalni zajam formalizira se mjenicom. Predstavlja kredit dobavljača kupcu kada kupac izvrši plaćanje za zalihe kasnije u roku koji je dogovorio dobavljač.

Račun razmjene- ovo je najjeftiniji način za dobivanje kredita i nadopunu obrtnog kapitala. Trenutno se mjenica široko koristi za kolateralne transakcije, rješavanje problema smanjenja međusobnih dugova i nagodbe. U budućnosti će račun kao sredstvo plaćanja roba i usluga sve više osvajati tržište. Kamate za korištenje kratkoročnog bankovnog i komercijalnog kredita zajmoprimac uključuje u trošak proizvodnje u granicama eskontne stope Centralne banke, uvećane za tri boda. Ostatak se plaća iz neto dobiti poduzeća.

Formiranje stalnih i obrtnih sredstava objektivan je preduvjet za pokretanje poslovanja. Rezultati ovih aktivnosti očituju se u obliku gotovih proizvoda. U sferi prometa to je proizvod čija se vrijednost otkriva prodajom. Vrijednost proizvoda odražava vrijednost minulog rada ili vrijednost živog rada ili novostvorenu vrijednost. Novostvorena vrijednost uključuje plaće radnika uključenih u proizvodnju proizvoda i neto dohodak koji ima oblik dobiti. Preduvjet za ostvarivanje dobiti je višak prihoda od prodaje dijela.

25. Priroda i vrste ulaganja

Financijska sredstva poduzeća koriste se za financiranje tekućih rashoda i ulaganja, koji predstavlja korištenje financijskih sredstava u obliku dugoročnih kapitalnih ulaganja u svrhu povećanja imovine i ostvarivanja dobiti. investicije- skup dugoročnih troškova financijskih, radnih i materijalna sredstva u cilju povećanja imovine i dobiti. Imovina- novac, vrijednosni papiri, druga imovina, uključujući imovinska prava koja daju novčanu vrijednost, uložena u poslovne objekte u svrhu ostvarivanja dobiti i uspjeha. drugi blagotvorni učinak.

Ulaganja osiguravaju dinamičan razvoj poduzeća i omogućuju rješavanje sljedećih zadataka: širenje vlastitih poslovnih aktivnosti akumulacijom financijskih i materijalnih resursa; akvizicija novih poduzeća, razvoj novih područja poslovanja.

Rizična ulaganja- predstavljaju ulaganja u dionice novih poduzeća koja posluju u novim područjima poslovanja i povezana su s velikim rizikom, upućuju se u nepovezane projekte u nadi brzog povrata ulaganja, ali uz visok stupanj rizika. Rizično ulaganje kapitala nastaje zbog potrebe financiranja malih inovativnih poduzeća u području novih tehnologija. Rizični kapital objedinjuje različite oblike primjene kapitala - brodski, dionički, poduzetnički.

Izravna ulaganja- to su ulaganja usmjerena na povećanje dugotrajne imovine poduzeća, kako za proizvodne tako i za neproizvodne svrhe, a provode se novom izgradnjom dugotrajne imovine, proširenjem, tehničkim preopremanjem ili rekonstrukcijom postojećih poduzeća.

Portfeljna ulaganja- ulaganja usmjerena na formiranje portfelja vrijednosnih papira. Aktovka- ovo je skup prikupljenih različitih investicijskih vrijednosti koje služe kao alat za postizanje određenog investicijskog cilja investitora. To može uključivati ​​istu vrstu papira ili različite. poznate vrijednosti.

Anuitet- ulaganja koja investitoru u redovitim razmacima donose određeni prihod: ulaganje u osiguranje i mirovine. fondovi koji izdaju dug. Njima vlasnici mogu pokriti nepredviđene troškove u budućnosti.

26. Ekonomska priroda, sastav i procjena ulaganja u dugotrajnu imovinu poduzeća

Dio imovine organizacije uložen u dugotrajnu imovinu, nedovršena dugoročna ulaganja, nematerijalna imovina, dugoročna financijska ulaganja čine stalni kapital.

1. Dugotrajna imovina- to su sredstva uložena u stalna proizvodna sredstva, tj. materijalna imovina koja se odnosi na sredstva rada i koja se koristi u proizvodnom procesu u razdoblju od >12 mjeseci, ili ima vrijednost na dan stjecanja veću od sto puta više od MMOT-a po jedinici, bez obzira na njihov vijek trajanja. Promet dugotrajne imovine uključuje: · amortizacija dugotrajne imovine; · obračun amortizacije; · akumulacija sredstava za potpuni oporavak; · zamjena dugotrajne imovine financiranjem realnih investicija.

2. Nedovršena dugoročna ulaganja- troškovi nabave opreme i ulaganja u nedovršenu izgradnju, koja se još ne može koristiti u gospodarskom poslovanju i za koju još nije obračunata amortizacija.

3. Nematerijalna imovina- sredstva koja nemaju fizički, materijalni oblik. Ali imajući vrednovanje. Njihovo stjecanje povezano je s dugoročnim ulaganjima, čija je cirkulacija slična cirkulaciji dugotrajne imovine. To su patenti, zaštitni znakovi, intelektualno vlasništvo.

4. Dugoročna financijska ulaganja- troškovi udjela u temeljnom kapitalu drugih organizacija, ulaganja u vrijednosne papire različitih vrsta na dugoročnoj osnovi, troškovi imovine iznajmljene pod pravom financijskog leasinga.

Glavni načini primanja dugotrajne imovine komercijalnim organizacijama: · stjecanje dugotrajne imovine kroz dugoročna ulaganja; · prijenos predmeta od strane osnivača dioničkog društva kao ulog u društvo za upravljanje; · besplatno primanje OS objekata od vlade. organa.

Proces jednostavne i proširene reprodukcije operativnih sustava i hardvera provodi se uz pomoć dugoročnih ulaganja. Pod prostom reprodukcijom u ovom slučaju podrazumijeva se izgradnja i nabava stalnih sredstava i sredstava u iznosima koji odgovaraju obračunatom iznosu amortizacije za postojeća dugotrajna sredstva i sredstva.

27. Izvori formiranja dugotrajne imovine proizvodne i neproizvodne namjene

Fiksni kapital karakterizira materijalnu i tehničku bazu, tehničku razinu proizvodnje. Dugotrajna imovina je materijalna imovina koja se koristi kao sredstvo rada u proizvodnji proizvoda u razdoblju duljem od 12 mjeseci ili čija vrijednost na dan stjecanja prelazi stostruku vrijednost od utvrđene vrijednosti. zakon veličine MMOT po jedinici.

Dugotrajna imovina uključuje zgrade, građevine, mjerne i kontrolne instrumente, električnu opremu, vozila, opremu, stoku i nasade.

Proizvodna dugotrajna sredstva izravno ili neizravno sudjeluju u proizvodnji materijalnih sredstava (zgrade, objekti, strojevi i oprema).

Neproizvodna dugotrajna imovina uključuje stambene zgrade, klubove, sanatorije i dječje vrtiće.

Aktivna osnovna sredstva su strojevi, električna oprema, instrumenti, vozila.

Pasivne su zgrade i građevine.

Troškovi nabave dugotrajne imovine: · iznosi plaćeni u skladu s ugovorom dobavljaču; · iznosi plaćeni u skladu s ugovorom organizacijama za izvođenje radova prema ugovoru o građenju; · iznose isplaćene u skladu sa sporazumom organizacijama na znanje i konzultantske usluge vezano za stjecanje PF; · registracijske pristojbe, državne pristojbe; · troškovi izravno povezani sa stjecanjem, izgradnjom i proizvodnjom PF objekta.

Produktivnost kapitala- omjer prodanih proizvoda po rublju prema prosječnom godišnjem trošku PF-a. Intenzitet kapitala- omjer troška PF-a i troška proizvodnje. Odnos kapitala i rada- trošak PF-a po hektaru 1 zaposlenika.

Izvori ulaganja u dugotrajnu imovinu: · vlastita sredstva gospodarskog subjekta; · prikupljena sredstva izdavanjem vrijednosnih papira, dionica i drugih uloga pravnih osoba. i fizički osobe; · sredstva dobivena preraspodjelom iz centraliziranih investicijskih fondova koncerna; · dugoročni bankovni krediti; · sredstva stranih investitora; · izvanproračunskih fondova fondova i federalnih proračun.

28. Amortizacija i njezina uloga u procesu reprodukcije. Planiranje i korištenje amortizacije

Glavni vlastiti izvor financiranja kapitalnih ulaganja je amortizacija- novčani izraz troška amortizacije opće kapitalne imovine i nematerijalne imovine, proces postupnog prijenosa troška sredstava za rad kako se troše na proizvedene proizvode, pretvaranje u novčani oblik i akumulacija resursa za kasniju reprodukciju stalnih imovina. Ovo je ciljni izvor financiranja za poznati proces.

Organizacije imaju pravo samostalno odrediti korisni vijek nabavljene imovine; to omogućuje poduzeću da uzme u obzir visoku razinu tehničkog napretka i pravovremeno ažurira dugotrajnu imovinu. Neovisno određivanje korisnog vijeka trajanja predmeta dugotrajne imovine temelji se na očekivanom vijeku trajanja predmeta u skladu s očekivanom produktivnošću ili očekivanom snagom korištenja fizičko trošenje ovisno o načinu rada.

Postoje sljedeće metode za obračun amortizacije: 1. linearni(ravnomjerno). 2. smanjenje ravnoteže(godišnji iznos amortizacije utvrđuje se na temelju ostatka dugotrajne imovine na početku godine i stope amortizacije izračunate na temelju vijeka trajanja te količine). 3. otpis troška na temelju broja godina korisnog vijeka(iznos amortizacije utvrđuje se na temelju izvorne vrijednosti predmeta dugotrajne imovine i omjera broja godina preostalih do kraja vijeka trajanja sredstva i zbroja godina vijeka trajanja. 4. proporcionalan obujmu proizvodnje(na temelju prirodnog pokazatelja obujma proizvodnje u izvještajnom razdoblju i omjera početnog troška objekta dugotrajne imovine i očekivanog obujma proizvodnje za cijelo razdoblje korištenja)

Proces amortizacije može se definirati kao način povrata kapitala utrošenog u stvaranje i stjecanje dugotrajne imovine, koja svoju vrijednost prenosi na gotov proizvod. A = Tn*100%, Gdje A- stopa, TN- standardni vijek trajanja.

29. Kapitalna ulaganja kao oblik izravnih ulaganja, postupak njihovog planiranja

Reprodukcija osnovnog kapitala u poduzećima može se izvršiti bilo izravnim ulaganjem, bilo prijenosom objekata osnovnog kapitala od strane osnivača kao doprinosa temeljnom kapitalu ili besplatnim prijenosom pravnih osoba. i fizički osobe.

Glavni metod proširene reprodukcije stalnog kapitala je. izravna ulaganja (kapitalna ulaganja)

Izravna ulaganjapredstavljaju troškove izgradnje novih objekata osnovnih sredstava, proširenja, rekonstrukcije i tehničkog opremanja postojećih objekata osnovnih sredstava. Omjer troškova u tim područjima naziva se proizvodna struktura izravnih ulaganja.

DO novogradnjauključuju troškove izgradnje objekata na novim lokacijama. Pod, ispod proširenjeodnosi se na izgradnju druge i kasnijih faza poduzeća, dodatnih proizvodnih kompleksa i proizvodnih pogona, kao i izgradnju novih ili proširenje postojećih radionica osnovne namjene. Rekonstrukcijapredstavlja potpuno ili djelomično ponovno opremanje i rekonstrukciju poduzeća uz zamjenu zastarjele opreme i automatizaciju proizvodnje. Time se postiže povećanje obujma proizvodnje temeljeno na novoj suvremenoj tehnologiji, proširenje asortimana te povećanje kvalitete i konkurentnosti proizvoda. Tehnička ponovna opremauključuje skup mjera za poboljšanje modernim zahtjevima tehnička razina pojedinih proizvodnih područja uvođenjem nove tehnologije, mehanizacijom i automatizacijom proizvodnih procesa, poboljšanjem organizacije i strukture proizvodnje. To će osigurati povećanje produktivnosti rada i obujma proizvodnje.

Tehnološka struktura izravnih ulaganja sastoji se od 3 elementa: · nabava opreme, alata i inventara; · troškovi građevinskih i instalacijskih radova; · projektiranje i izviđanje, rano provođenje aktivnosti za puštanje u pogon izgrađenih objekata.

Omjer troškova opreme, građevinskih i instalacijskih radova i ostalih kapitalnih ulaganja čini tehnološku strukturu izravnih ulaganja.

30. Izvori financiranja kapitalnih ulaganja proizvodne i neproizvodne namjene

Financiranje izravnih ulaganja je postupak osiguravanja sredstava, sustav trošenja i nadzora njihova ciljanog i učinkovitog korištenja. Načini financiranja ovise o specifičnim uvjetima poslovanja poduzeća i promjenama u smjeru njegova razvoja.

Izvori, oblici i načini financiranja izravnih ulaganja u fiksni kapital određeni su prirodom njegova sudjelovanja u procesu proizvodnje i karakteristikama izgradnje.

Trenutno se financiranje izravnih ulaganja osigurava kroz: · vlastita financijska sredstva i rezerve na gospodarstvu, · posuđena sredstva, · prikupljena sredstva, · primljeno iz izdanja c/w, · sredstva dobivena redom preraspodjele iz centraliziranih investicijskih fondova, sredstava iz izvanproračunskih fondova, izdvajanja iz proračuna različitih razina na nepovratnoj osnovi, · stranih investicijskih fondova

Vlastiti financijski izvori poduzeća- obuhvaća početne doprinose osnivača u trenutku osnivanja i dio sredstava dobivenih kao rezultat svoje gospodarske djelatnosti. Obuhvaćaju izvore ostvarene radom na ekonomičan način i izvore dobivene kao rezultat glavne djelatnosti poduzeća (dobit i amortizacija). Posuđena sredstva- dugoročni zajmovi dani poduzeću za izgradnju, proširenje, rekonstrukciju, stjecanje imovine, posuđena sredstva od drugih poduzeća, zajmovi iz federalnog i regionalnog proračuna.

Uključena sredstva- koje poduzeće dobiva na financijskom tržištu, uključuje izdavanje vrijednosnih papira, leasing. Sredstva iz saveznog i regionalnih proračuna- dodijeljena za financiranje saveznih i regionalnih ciljanih programa.

Strani ulaganja- osiguravaju razvoj međunarodnih gospodarskih odnosa i razvoj naprednih znanstvenih i tehničkih dostignuća. Očituje se u stvaranju poduzeća u Rusiji sa strane investicije. Odabir izvora financiranja za fiksni kapital treba provesti uzimajući u obzir mnoge čimbenike: trošak privučenog kapitala, učinkovitost povrata od njega, stupanj rizika financijskih izvora.

31. Obilježja glavnih područja rada financijske službe

Financijski rad organizacija u suvremenim uvjetima dobiva kvalitativno novi sadržaj, koji je povezan s razvojem tržišnih odnosa. U tržišnom gospodarstvu najvažniji zadaci financijske usluge nije samo ispunjavanje obveza prema proračunu, bankama, dobavljačima i svojim zaposlenicima. Konkretna struktura financijske službe ovisi o organizacijsko-pravnom obliku poslovanja, veličini poduzeća, obujmu proizvodnje i visini gotovinskog prometa.

Financijska služba obavlja sljedeće funkcije: 1. Sudjelovanje u izradi i provedbi poslovnog plana; 2. Upravljanje novčanim tokovima koji proizlaze iz tekućih, investicijskih i financijske aktivnosti; 3. Izrada programa financijskog razvoja; 4. Definiranje i razvoj kreditne i monetarne politike; 5. Financijsko planiranje; 6. Nagodbe s dobavljačima, kupcima, dizajnerskim biroima, proračunom; 7. Pružanje osiguranja od financijskih i drugih rizika; 8. Analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti; 9. Kontrola namjenskog i učinkovitog korištenja sredstava.

Ovisno o veličini poduzeća, njegovoj djelatnosti i ciljevima, navedene funkcije mogu se detaljizirati i proširiti. Industrijska poduzeća, kao glavna financijska baza za formiranje proračunskih prihoda, uvijek su bila u središtu istraživanja ruskih financijskih znanstvenika.

Financijsko upravljanje- je sustav optimalna kontrola novčani tokovi koji nastaju u procesu financijskih i ekonomskih aktivnosti poduzeća radi postizanja postavljenog cilja i maksimiziranja dobiti. Objekt upravljanja u financijskom menadžmentu je gotovinski promet gospodarskog subjekta. Uključuje razvoj racionalnog financijska strategija i taktike poduzeća temeljene na analizi financijskih izvještaja, prognoziranim procjenama novčanih tokova.

32. Temeljna načela i ciljevi financijskog planiranja

Učinkovito financijsko upravljanje poduzećem moguće je samo planiranjem svih financijskih tokova, procesa i odnosa. Važnost financijskog planiranja je u tome što: 1. Prevodi razvijene strateške ciljeve u oblik specifičnih financijskih pokazatelja; 2. Osigurava financijska sredstva koja su uključena u plan proizvodnje za gospodarski omjer razvoja; 3. Pruža prilike za određivanje održivosti poslovnog projekta u konkurentskom okruženju; 4. Služi kao alat za dobivanje financijske potpore od vanjskih investitora.

Ciljevi financijskog planiranja: 1. Osiguravanje financijskih sredstava za proizvodne, investicijske i financijske aktivnosti; 2. Utvrđivanje načina učinkovitog ulaganja kapitala, procjena stupnja njegove racionalne upotrebe; 3. Utvrđivanje unutarekonomskih rezervi za povećanje profita ekonomičnim korištenjem sredstava; 4. Uspostavljanje racionalnog financiranja monetarni odnosi s proračunom, bankama, ugovornim stranama; 5. Poštivanje interesa dioničara i drugih ulagatelja; 6. Kontrola financijskog stanja, solventnosti i kreditne sposobnosti poduzeća.

U praksi planiranja koriste se sljedeće metode: A)Ekonomska analiza; b)normativni; V)izračuni bilance; G)Gotovina teče; d)multivarijatna metoda; e)ekonomsko i matematičko modeliranje.

Proces financijskog planiranja sastoji se od sljedećih faza: 1. Analiza financijskih pokazatelja za prethodno razdoblje, za koje se koriste glavni financijski dokumenti poduzeća; 2. Izrada osnovnih prognoznih dokumenata; 3. Pojašnjenje i preciziranje pokazatelja prognoznih financijskih dokumenata kroz izradu tekućih financijskih planova; 4. Operativno financijsko planiranje.

33. Vrste financijskih planova i njihova uloga u upravljanju poduzećem

financijski monetarni profit capital

Učinkovito financijsko upravljanje organizacijom moguće je samo planiranjem svih financija. sredstva, njihovi izvori, odnosi gospodarskog subjekta.

Planiranjeje proces razvoja i usvajanja ciljeva u kvantitativnom smislu, kao i određivanje načina za njihovo najučinkovitije postizanje. Ulogafinancijsko planiranje u poduzeću je da ono: · utjelovljuje razvijene strateške ciljeve u obliku specifičnih financijskih pokazatelja; · osigurava financijska sredstva za omjere gospodarskog razvoja utvrđene planom proizvodnje; · pruža mogućnosti za određivanje održivosti poslovnog projekta u konkurentskom okruženju; · služi kao alat za dobivanje financijske potpore od vanjskih investitora.

Planiranje je povezano, s jedne strane, sa sprječavanjem pogrešnih radnji u području financija, as druge strane, sa smanjenjem broja neiskorištenih prilika. Financijski plan ima za cilj osigurati financijskim sredstvima poduzetnički plan gospodarskog subjekta. u financijskim planovima planirani troškovi za obavljanje djelatnosti uspoređuju se sa stvarnim mogućnostima te se usklađivanjem ostvaruje materijalna i financijska ravnoteža. Financijsko planiranje utječe na sve aspekte djelatnosti gospodarskog subjekta kroz odabir predmeta financiranja, usmjeravanje financijska sredstva te promiče racionalno korištenje radnih, materijalnih i financijskih sredstava.

Dugoročno financijsko planiranje- utvrđuje najvažnije pokazatelje, razmjere i stope proširene reprodukcije, te je glavni oblik ostvarivanja ciljeva poduzeća. Uključuje razvoj financijske strategije poduzeća i predviđanje financijskih aktivnosti. Tekuće financijsko planiranje- je planiranje provedbe, smatra se sastavnim dijelom dugoročnog plana i predstavlja specifikaciju njegovih pokazatelja. Sastoji se od izrade plana dobiti i gubitka, plana novčanog toka i planirane bilance. Operativno planiranje- radi kontrole priljeva ostvarenih prihoda na tekući račun i utroška raspoloživih financijskih sredstava.

Planiranje i izrada gotovinskog budžeta

Operativno planiranje je potrebno kako bi poduzeće kontroliralo pristizanje stvarnih prihoda na račun i utrošak raspoloživih financijskih sredstava. Uključuje izradu i provedbu kalendara plaćanja, gotovinskog plana i izračun potrebe za kratkoročnim kreditom. Kalendar plaćanja sastavlja se za tromjesečje, raščlanjen po mjesecima ili manje. Njegovi zadaci:

) Organizacija računovodstva za privremeno "spajanje" novčanih primitaka i nadolazećih troškova poduzeća; 2) Formiranje informacijske baze o kretanju novčanih priljeva i odljeva; 3) Dnevno evidentiranje promjena u informacijskoj bazi; 4) Analiza neplaćanja i organizacija mjera za njihovo prevladavanje; 5) Izračun potrebe za kratkoročnim kreditom u slučajevima privremene „nedosljednosti“ novčanih primitaka; 6) Izračun privremeno raspoloživih sredstava poduzeća; 7) Analiza financijskog tržišta iz perspektive najpouzdanijeg i najprofitabilnijeg plasmana privremeno slobodnih sredstava poduzeća.

Proces izrade kalendara sastoji se od 6 faza: A)izbor planskog razdoblja; b)planiranje obujma prodaje proizvoda; V)izračun obujma mogućih novčanih primitaka; G)procjena novčanih troškova; d)utvrđivanje stanja gotovine; e)sažimajući.

Informacijska osnova za izradu kalendara su proizvodni planovi i planovi prodaje, troškovnici proizvodnje.

Uz kalendar plaćanja pripremite i porezni kalendar.

Novčani plan- plan prometa gotovine, koji odražava primitak i isplatu gotovine putem blagajne. Završna faza financijskog planiranja je izrada sažete analitičke bilješke. Opisuje glavne pokazatelje godišnjeg financijskog plana.

35. Organizacija rada na izradi financijskih planova.

Proces financijskog planiranja uključuje nekoliko faza: U fazi 1:analiziraju se financijski pokazatelji za prethodno razdoblje, au tu svrhu koriste se bilanca, račun dobiti i gubitka te gotovina. U tom se slučaju u pravilu koristi interna bilanca za potrebe unutar poduzeća. NA 2 faza:osigurava izradu osnovnih prognoznih dokumenata, kao što su (prognozirana bilanca, račun dobiti i gubitka, novčani tokovi, koji se odnose na dugoročne financijske planove i uključeni su u strukturu poslovnog plana poduzeća. U fazi 3: prognoza a financijski dokumenti pojašnjeni su prema načinu izrade tekućih financijskih planova. U fazi 4:provodi se operativno financijsko planiranje. Proces provedbe plana i praćenja njegove provedbe je završen.

Rezultat financijskog planiranja je: izrada 3 glavna financijska dokumenta: · predviđanje računa dobiti i gubitka, · predviđanje novčanog toka, · bilanca stanja. Glavna svrha ovih dokumenata je procijeniti financijska situacija poduzeća na kraju planskog razdoblja. Za izradu prognoznih dokumenata važno je ispravno odrediti količine prodaje (sastavljene na temelju dobiti). Ovo je neophodno za reorganizaciju učinkovite distribucije kontrola zaliha.

Trenutno financijski plan razvija se u nekoliko faza: 1). Planirani iznos troškova amortizacije izračunava se jer dio je troška i prethodi planiranoj kalkulaciji dobiti. 2). Na temelju standarda izrađuje se troškovnik koji uključuje glavne troškove sirovina i materijala. 3). U ovoj fazi utvrđuje se prihod od prodaje proizvoda. Vrijednost se mijenja u tekućoj godini uzimajući u obzir faktore: promjene u troškovima usporedivih proizvoda, promjene u cijenama za kupnju proizvoda poduzeća. 4). Uspostavljen je u skladu sa mogućnostima poduzeća da proizvodi proizvode na tržištu. Kao rezultat toga, provodi se financijska kontrola kako bi se utvrdila odstupanja i razlozi za pogoršanje ili poboljšanje financijskog stanja poduzeća.

Podučavanje

Trebate pomoć u proučavanju teme?

Naši stručnjaci savjetovat će vam ili pružiti usluge podučavanja o temama koje vas zanimaju.
Pošaljite svoju prijavu naznačite temu upravo sada kako biste saznali o mogućnosti dobivanja konzultacija.

Uvod

1. Organizacija financija poduzeća

1.1 Načela organizacije poduzeća, njihov razvoj u tržišnim uvjetima

1.2 Financijski resursi poduzeća, njihov sastav i struktura

1.3 Organizacija financijskih poslova i zadaci financijskih službi u poduzeću

2. Analiza financijske organizacije u OJSC Altaigazavtoservis

2.1 Kratak opis aktivnosti

2.2 Analiza organizacije financija u poduzeću

Zaključak

Bibliografija

UVOD

U Rusiji se događaju duboke ekonomske promjene, zbog povratka zemlje u glavne tokove općih ekonomskih procesa svjetskog razvoja.

U tijeku je radikalno preustroj dosadašnjeg mehanizma gospodarskog upravljanja, zamjena tržišnim metodama upravljanja.

Tržišno gospodarstvo, uz svu raznolikost modela poznatih u svjetskoj praksi, karakterizira činjenica da je socijalno usmjereno gospodarstvo, dopunjeno državnom regulacijom.

Financije igraju veliku ulogu kako u samoj strukturi tržišnih odnosa tako iu mehanizmu njihove regulacije od strane države.

Oni su sastavni dio tržišnih odnosa, a ujedno i važan alat za provođenje državne politike. Zato je danas, više nego ikad, važno dobro poznavati prirodu financija, dublje razumjeti uvjete njihova funkcioniranja i sagledati načine njihova najpotpunijeg korištenja u interesu učinkovitog razvoja društvene proizvodnje.

Također, tržišno gospodarstvo pretpostavlja formiranje i razvoj poduzeća različitih organizacijskih i pravnih oblika, temeljenih na različitim vrstama privatnog vlasništva, pojavu novih vlasnika - kako pojedinačnih građana, tako i radnih kolektiva poduzeća. Pojavila se vrsta gospodarske djelatnosti koja se naziva poduzetništvo - to je gospodarska djelatnost, tj. djelatnosti koje se odnose na proizvodnju i prodaju proizvoda, obavljanje poslova, pružanje usluga ili prodaju robe potrebne potrošaču. Pravilne je naravi i odlikuje se, prvo, slobodom u izboru smjerova i metoda djelovanja, samostalnošću u odlučivanju (naravno, u okviru zakona i moralnih normi), i drugo, odgovornošću za donesene odluke i njihove odluke. posljedice. Treće, ova vrsta aktivnosti ne isključuje rizik, gubitke i stečajeve.

U strukturi financijskih međuodnosa nacionalnog gospodarstva, financije poduzeća zauzimaju početnu, odlučujuću poziciju, budući da služe glavnoj karici društvene proizvodnje, gdje se stvaraju materijalna i nematerijalna dobra. materijalna dobra te se formira pretežna masa financijskih sredstava zemlje. Ekonomske reforme koje su u tijeku dovele su do globalne promjene u strukturi financijskih i industrijskih odnosa.

Predmet studije - financije OJSC "Altaigazavtoservis"

Predmet studija je proces organizacije financija u poduzeću.

Svrha kolegija bit će ispitati organizaciju financija trgovačkih poduzeća.

Za postizanje cilja postavljeni su i riješeni sljedeći zadaci:

Teorijske karakteristike principa financijske organizacije, struktura financijskih sredstava trgovačkih poduzeća, organizacija financijskog rada u poduzeću.

U radu se koriste znanstveni radovi vodećih ruskih i stranih znanstvenika o financijskom upravljanju, posebno organizaciji financija. Tijekom studija proučavana je i sažeta opća i stručna literatura, razvoj vodećih stručnjaka, rješavanje problema u području organiziranja financijskih aktivnosti.

Korišteni su računovodstveni podaci OJSC Altaikraygazavtoservis.

1. ORGANIZACIJA FINANCIRANJA PODUZEĆA

1.1 Načela organizacije financija poduzeća, njihov razvoj u

tržišni uvjeti

Financije poduzeća temelj su ruskog financijskog sustava, budući da su one izravno uključene u proces materijalne proizvodnje.

Sudjelovanjem financija poduzeća stvara se i primarno raspoređuje bruto domaći proizvod. Dakle, prije svega, opskrbljenost financijskim sredstvima centralizirana unutar države financijskim sredstvima, kao i djelatnost bankarskih i osiguravateljskih djelatnosti, ovisi o stanju financija poduzeća.

Financijski odnosi trgovačkih poduzeća izgrađeni su na određenim načelima vezanim uz osnove gospodarske djelatnosti.

Tradicionalno, osnovna načela organiziranja financijskih odnosa uključuju:

Samostalnost gospodarskog djelovanja;

Samodostatnost i samofinanciranje;

Zainteresiranost za rezultate rada;

Načelo financijske odgovornosti;

Načelo osiguranja financijskih rezervi.

Načelo ekonomske neovisnosti pretpostavlja da poduzeće samostalno odlučuje o ciljevima, vrstama, izgledima i metodama svoje proizvodne i gospodarske djelatnosti.

No, nemoguće je govoriti o potpunoj ekonomskoj neovisnosti, budući da država regulira pojedine aspekte njihova djelovanja. Dakle, međusobni odnosi gospodarskih organizacija s proračunima različitih razina utvrđeni su zakonom. Komercijalne organizacije svih oblika vlasništva, u skladu sa zakonom, plaćaju potrebne poreze prema utvrđenim stopama, te sudjeluju u formiranju izvanproračunskih fondova. Država također utvrđuje politiku amortizacije. Amortizacija dugotrajne imovine nabavljene prije 1998. godine obračunava se prema standardima utvrđenim zakonom. Potreba za formiranjem i veličina financijske pričuve za dionička društva utvrđuje se zakonom.

Sljedeće načelo financijske organizacije je načelo samofinanciranja i samodostatnosti.

Primjena ovog načela jedan je od glavnih uvjeta za poduzetničku aktivnost, čime se osigurava konkurentnost gospodarskog subjekta. Samofinanciranje podrazumijeva potpunu samodostatnost troškova proizvodnje i prodaje proizvoda, obavljanja poslova i pružanja usluga, ulaganja u razvoj proizvodnje na teret vlastitih sredstava, a po potrebi i bankovnih i komercijalnih kredita.

U razvijenim tržišnim zemljama, u poduzećima s visokim stupnjem samofinanciranja, udio vlastitih sredstava doseže 70% ili više. Glavni vlastiti izvori financiranja komercijalnih organizacija uključuju: troškove amortizacije, dobit, doprinose fondu za popravke. Udio vlastitih izvora u ukupnim ulaganjima Ruska poduzeća odgovara razini razvijenih tržišnih zemalja. Međutim, ukupni iznos sredstava je dosta nizak i ne dopušta realizaciju ozbiljnijih investicijskih programa. Trenutno nisu sve komercijalne organizacije u stanju primijeniti ovo načelo. Organizacije u nizu industrija, dok proizvode proizvode i pružaju usluge potrebne potrošačima, iz objektivnih razloga ne mogu osigurati svoju profitabilnost. Tu spadaju pojedinačna poduzeća gradskog prijevoza putnika, stambenih i komunalnih usluga, poljoprivrede, obrambene industrije i rudarstva. Takva poduzeća, kad god je to moguće, primaju državna potpora u vidu dodatnih sredstava iz proračuna na povratnoj i bespovratnoj osnovi.

Samofinanciranje u aktivnostima Altaikraygasservice OJSC ima sljedeće prednosti:

· isključeni su troškovi posudbe (otplate kamata i otplate zajma);

· poduzeće postaje neovisnije o vanjskom kapitalu;

· zahvaljujući dodatnom kapitalu povećava se pouzdanost i kreditna sposobnost poduzeća;

· dodatnim ulaganjima olakšava se donošenje odluka o daljnjem razvoju.

Načelo financijske odgovornosti znači postojanje određenog sustava odgovornosti poduzeća, njegovih vlasnika i zaposlenika za vođenje i rezultate gospodarskih aktivnosti.

Središte odgovornosti shvaća se kao odjel gospodarskog subjekta, čije je upravljanje obdareno određenim resursima i ovlastima dovoljnim za ispunjavanje utvrđenih planiranih ciljeva.

pri čemu:

· viši menadžment utvrđuje jedan ili više temeljnih (sustavotvornih) kriterija i postavlja njihove planirane vrijednosti;

· prosudbe o učinkovitosti centra odgovornosti donose se na temelju ispunjavanja planiranih zadataka prema sustavotvornim kriterijima;

· rukovodstvu jedinice dodjeljuju se resursi u dogovorenim iznosima dovoljnim za ispunjenje planiranih ciljeva;

· ograničenja resursa su prilično općenita, tj. Menadžment centra odgovornosti ima potpunu slobodu djelovanja u odnosu na strukturu resursa, organizaciju proizvodnog i tehnološkog procesa, sustave opskrbe i prodaje itd.

Smisao identificiranja centara odgovornosti je poticanje inicijative među srednjim menadžerima, povećanje učinkovitosti odjela i postizanje relativnih ušteda u troškovima proizvodnje i distribucije.

Ovisno o tome koji se kriterij - troškovi, dohodak, dobit, ulaganje - definira kao sistemski, uobičajeno je razlikovati četiri vrste centara odgovornosti.

Troškovno središte (centar troškova) - odjel koji radi prema odobrenom troškovniku. Za jedinicu ove vrste, teško je procijeniti prihode, pa se pozornost usmjerava na troškove, na primjer, računovodstvo poduzeća; Teško je procijeniti koji dio dobiti poduzeća pripada radu računovođa, ali je moguće postaviti troškovne ciljeve.

Centar za generiranje prihoda (revenuecenter) - odjel čija je uprava odgovorna za generiranje prihoda: primjeri su odjel prodaje velikog poduzeća, regionalni prodajni centar. U tom slučaju upravitelj nije odgovoran za glavne troškove poslovnog subjekta. Na primjer, kod prodaje proizvoda tvornice voditelj komercijalne službe ne odgovara za njezin trošak; Njegova glavna zadaća je organiziranje trgovine, rad s klijentima, variranje popusta u okviru utvrđene cjenovne politike itd. nedvojbeno. U tom slučaju nastaju troškovi, ali oni nisu predmet pomne kontrole višeg menadžmenta.

Financije udruga, poduzeća i industrija predstavljaju sustav gospodarskih odnosa povezanih s cirkulacijom sredstava, obrazovanjem, korištenjem novčanih prihoda, kontrolom proizvodnje, distribucijom i korištenjem nacionalnog proizvoda. Funkcioniranje financijskog i kreditnog sustava izravno ovisi o tome koliko se robno-novčani odnosi koriste u upravljanju i organizaciji gospodarskih odnosa. Slom robno-novčanih odnosa koji se dogodio u prošlosti (od 1920.-1923. do kraja 80-ih i početka 90-ih dominirale su administrativno-komandne metode upravljanja) negativno se odrazio na stanje gospodarstva. Unatoč pokušajima gospodarskih reformi 1965., 1979. i 80-ih godina, gotovo se tek sada poduzimaju praktični koraci da vrijednosne kategorije novac, cijena, financije i kredit počnu aktivno utjecati na razvoj gospodarstva. Trenutno novac i financije postupno postaju neovisni i odlučujući resursi proizvodnje. Po materijalnom sadržaju, financije su namjenska sredstva fondova, koja u agregatu predstavljaju financijska sredstva poduzeća. U skladu sa Zakonom Ruske Federacije "O poduzećima i poduzetničkim aktivnostima", financijski izvori poduzeća uglavnom su dobit i amortizacija, prihod od vrijednosnih papira, dionički ulozi i sredstva sponzora. No, treba razumjeti da financijska znanost ne proučava resurse kao takve, već financijske odnose koji nastaju na temelju njihova formiranja, raspodjele, korištenja i usmjerena je na poboljšanje financijskih odnosa.

Financijski odnosi nastaju:

• 1) između poduzeća i organizacija u procesu stvaranja i raspodjele bruto prihoda, prilikom plaćanja zaliha, prodaje gotovih proizvoda;
• 2) pri izdavanju i raspodjeli dionica poduzeća, međusobnom pozajmljivanju, udjelu u kapitalu;
• 3) između poduzeća i pojedini zaposlenici u procesu korištenja prihoda;
• 4) između pravnih i fizičkih osoba i bankovnog sustava; između poduzeća i stranih partnera pri korištenju valutnog odbora.

Trenutno, s razvojem tržišnih odnosa, opseg financijskih odnosa između poduzeća naglo raste. Financije poduzeća temelj su financijskog sustava svake države, budući da se u sferi materijalne proizvodnje stvara i prvenstveno raspoređuje ukupni društveni proizvod i nacionalni dohodak. Valja razumjeti da su financijski odnosi prije svega odnosi raspodjele, a oni su se kod nas u velikoj mjeri razvili 1929.-1931. Sada traže promjenu pojma biti i funkcija financija, samog pojma financija. Pritom je odlučujuće da država poduzećima, bez obzira na oblik vlasništva i upravljanja, vrstu djelatnosti, gransku pripadnost, mora osigurati jednake pravne i ekonomske uvjete za gospodarsko djelovanje.

Funkcije financija:

• 1. Održavanje prometa materijalnih sredstava novčanim sredstvima;
• 2. distribucija;
• 3. kontrola.

Ekonomski sadržaj prve funkcije je osigurati potpunu usklađenost kretanja novčanih i materijalnih sredstava. To se očituje: u planiranoj fazi i odmah. U prvom slučaju usporedbom visine planiranih prihoda i rashoda utvrđuju u kojoj mjeri se potrebe za sredstvima mogu pokriti iz vlastitih izvora, kredita banaka i sl. Ovo vrlo složeno pitanje rješava se na različite načine u različitim povijesnim fazama. Na primjer, koji udio prihoda poduzetnika treba ostati proizvođačima proizvoda (radova, usluga), koji udio treba prenijeti u obliku poreza u državni proračun; koji dio sredstava poduzeća treba ići u razvoj proizvodnje, a koji u potrošnju. Sada, kao što znamo, kod većine poduzetnika dominira kratkovidna politika maksimiziranja potrošnje, želja da se „sve pojede“, što se javlja uglavnom zbog nestabilne ekonomske situacije u zemlji, kao i nedostatka uspostavljenog legalni sistem. Treća funkcija financija temelji se na činjenici da se stope potrošnje svakog elementa proizvodnih resursa planiraju i uzimaju u obzir u novčanom obliku, čime se kontrolira potrošnja materijala u novčanom obliku. Osim toga, funkcija kontrole pokriva sve aspekte aktivnosti poduzeća, odnose unutar poduzeća, odnose između poduzeća i banke, odnose između poduzeća i proračuna.

Predmet ekonomske statistike je kvalitativna i kvantitativna strana života društva. Koristeći podatke ekonomske statistike, sustavno kvantitativna karakteristika glavni aspekti ekonomskog procesa i gospodarstva u cjelini.

Elementi sustava upravljanja novčanim tokom uključuju financijske metode i alate, regulativu, informacije i softver:

• * * među financijskim metodama koje imaju izravan utjecaj na organizaciju, dinamiku i strukturu novčanih tokova poduzeća, možemo istaknuti sustav nagodbe s dužnicima i vjerovnicima; odnosi s osnivačima (dioničarima), ugovornim stranama, državnim tijelima; pozajmljivanje; financiranje; obrazovni fond; ulaganje; osiguranje; oporezivanje; faktoring itd.;
• * ẑ financijski instrumenti kombiniraju novac, zajmove, poreze, oblike plaćanja, investicije, cijene, mjenice i druge instrumente burze, stope amortizacije, dividende, depozite i druge instrumente, čiji je sastav određen osobitostima organizacije financija u poduzeću;
• * * pravna i regulatorna podrška poduzeća sastoji se od sustava državnih zakonodavnih i regulatornih akata, utvrđenih normi i standarda, statuta gospodarskog subjekta, internih naredbi i propisa te ugovornog okvira.
• * * u suvremenim uvjetima nužan uvjet Uspjeh poslovanja je pravodobno primanje informacija i brz odgovor na njih, stoga su interne informacije važan element upravljanja novčanim tokovima poduzeća.
• ** korištenje primijenjenih računovodstvenih programa osigurava financijski menadžer računovodstvene i nerijetko analitičke informacije pa se odabiru takvih programa mora pažljivo pristupiti pri odabiru takvih softver, koji bi najpotpunije zadovoljio zahtjeve pouzdanosti, vjerodostojnosti i transparentnosti informacija, fleksibilnosti u postavkama za karakteristike poslovanja poduzeća, a ujedno bi bio usklađen s važećom zakonskom regulativom. Dakle, sustav upravljanja novčanim tijekovima u poduzeću je skup metoda, alata i specifičnih tehnika za ciljani, kontinuirani utjecaj financijske službe poduzeća na novčani tijek radi postizanja postavljenog cilja.

FINANCIJE PODUZEĆA.

1. Bit, ciljevi, funkcije financija poduzeća

2. Financijska sredstva: izvori formiranja i pravci korištenja

3. Dugotrajna imovina poduzeća, njihova klasifikacija i pokazatelji učinkovitosti njihove uporabe

4. Radna sredstva, njihova klasifikacija i pokazatelji učinkovitosti njihove upotrebe

Financije poduzeća su sustav gospodarskih odnosa pravnih subjekata koji se odnose na formiranje, raspodjelu i korištenje novčanih sredstava u procesu obavljanja njihove gospodarske djelatnosti.

Uloga financija poduzeća:

1. osigurati formiranje financijskog potencijala poduzeća i njegov razvoj u skladu sa strateškim ciljevima i taktičkim ciljevima u različitim fazama njegova životni ciklus

2. osigurati formiranje financijskih sredstava države

3. formirati potrebnu financijsku osnovu za kontinuitet proizvodnog procesa u cilju zadovoljenja potražnje za robama i uslugama

4. pridonijeti racionalizaciji cirkulacije sredstava u zemlji, osiguravajući njihovu učinkovitu upotrebu u funkcioniranju gospodarstva

5. omogućiti vam da ostvarite društvene ciljeve razvoja države

6. omogućiti učinkovito korištenje novčane štednje građana pružanjem mogućnosti ulaganja u vrijednosne papire koje oponašaju dionička društva.

Suština financiranja poduzeća očituje se kroz njegove funkcije:

1. Stvaranje resursa. Omogućuje vam sustavno generiranje potrebne količine financijskih sredstava iz različitih izvora za osiguranje tekućih gospodarskih aktivnosti i provedbu strateških razvojnih ciljeva poduzeća.

2. Distribucija. Osigurava financiranje različitih područja poslovanja, investicijskih i financijskih aktivnosti. Obavljajući tu funkciju, financije služe financijskom procesu, općenito osiguravajući njegov kontinuitet i utječući na sve njegove faze.

3. Kontrola. Cilj je ostvarivanje financijske kontrole nad rezultatima poslovanja, financijskih i investicijskih aktivnosti poduzeća te nad procesom formiranja, raspodjele i korištenja u skladu s proračunskim planovima.

Financijske funkcije poduzeća provode se u procesu njegovih financijskih aktivnosti. Ova aktivnost se provodi u svim fazama životnog ciklusa poduzeća, od trenutka njegove registracije do potpune likvidacije.

Financijska aktivnost poduzeća je ciljani sustav provedbe mjera kako bi se osiguralo privlačenje potrebnog iznosa kapitala iz različitih izvora i pravovremena i potpuna otplata u utvrđenom roku.

Značajke financijske aktivnosti poduzeća:

1. Financijska aktivnost je glavni oblik resursne potpore za provedbu ekonomske strategije poduzeća i rast njegove tržišne vrijednosti

2. Podređene je prirode u odnosu na ciljeve poslovnih aktivnosti poduzeća

3. Poslovanje povezano s financijskim aktivnostima poduzeća je po prirodi stabilno, tj. provode se stalno

4. Oblici i obujmi financijske aktivnosti uvelike ovise o karakteristikama industrije i organizacijsko-pravnom obliku poslovanja poduzeća

5. Financijske aktivnosti izravno su povezane s financijskim tržištem.

2. Financijska sredstva: izvori formiranja i pravci korištenja

Financijska sredstva su sredstva kojima raspolaže poduzeće, a namijenjena su za izvršavanje tekućih poslova i izdataka za proširenu reprodukciju, kao i za ispunjavanje novčanih obveza i ekonomskih poticaja radnika.

Formiranje financijskih sredstava provodi se kroz više izvora:

1. Odobreni kapital je imovina poduzeća nastala ulozima osnivača.

2. Dobit poduzeća

3. Ciljani prihodi od viših organizacija

4. Sredstva od otuđene imovine

5. Devizna sredstva (za domaće dioničare)

6. Stabilne obveze.

7. Ciljani prihodi (bespovratni) državnog proračuna

8. Prihodi ostvareni od davanja u najam besplatnih osnovnih sredstava

Privučena financijska sredstva:

1. Izdavanje vrijednosnih papira

2. Investicije

Posuđena sredstva:

1. Bankovni krediti

Korištenje financijskih sredstava:

1. Ispunjavanje financijskih obveza prema proračunima, bankama i izvanproračunskim fondovima

2. Tekući troškovi proizvodnje i prodaje proizvoda

3. Ulaganje u dugotrajnu imovinu, nematerijalnu imovinu i obrtna sredstva

4. Ulaganje financijskih sredstava u vrijednosne papire države i drugih poduzeća

5. Za formiranje raznih fondova poduzeća

Izvori formiranja financijskih sredstava. Osnove investicijske djelatnosti poduzeća. Vođenje novčanih primitaka i prihoda, obračun poreza i naknada. Financijska insolventnost (bankrot). Organizacija financija po gospodarskim sektorima.

Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja jednostavno je. Koristite obrazac u nastavku

Studenti, diplomanti, mladi znanstvenici koji koriste bazu znanja u svom studiju i radu bit će vam vrlo zahvalni.

PREDGOVOR

U kontekstu gospodarskih transformacija koje se provode u zemlji, od posebnog su značaja pitanja organizacije financija i optimalnog kretanja financijskih sredstava kako na makrorazini tako i na razini poslovnih subjekata.

Važnost ove odredbe proizlazi iz činjenice da financije, kao troškovna kategorija, imaju značajan utjecaj na fazu reprodukcijskog procesa u državi, a taj je utjecaj još uočljiviji i značajniji na nižoj razini upravljanja – poduzećima. . Na razini poduzeća stvara se nacionalni dohodak, koji se potom redistribuira u druge dijelove gospodarstva. Stoga postaje očigledna važnost proučavanja financijskih aspekata aktivnosti poduzeća u nacionalnom gospodarstvu.

Svrha ovog priručnika je upoznati studente ekonomskih specijalnosti s osnovama organizacije i funkcioniranja financija poduzeća u svim sektorima gospodarstva. Logika konstruiranja priručnika uključuje sekvencijalno proučavanje temeljnih tema kolegija.

Napominjemo da se najveća pažnja posvećuje otkrivanju suštine financija i financijskih resursa poduzeća kao temeljnih kategorijalnih karakteristika. Uz općeprihvaćene dijelove kolegija (kao što su “Financijska podrška reprodukcijskom procesu u poduzeću”, “Troškovi, prihodi i dobit poduzeća”, “Oporezivanje poduzeća”, “Kreditiranje poduzeća”), priručnik ispituje obilježja financijskih odnosa poduzeća u uvjetima ekonomske nelikvidnosti, upute o financijskom planiranju poslovnih subjekata.

Logičan zaključak priručnika je tema proučavanja osobitosti organiziranja financija poduzeća u gospodarskim sektorima (trgovina, poljoprivreda, transport itd.). Ovakav pristup omogućuje cjelovito i cjelovito sagledavanje i međusobno povezivanje konceptualnih odredbi kolegija, čime se studentima osigurava učinkovito poznavanje financija poduzeća.

Općenito, priručnik će omogućiti studentima da učinkovitije asimiliraju i konsolidiraju teoretsko znanje stečeno tijekom treninga, kao i da prošire svoje znanje o regulatornom okviru i praktičnim aspektima aktivnosti poduzeća.

Materijal prikazan u priručniku zadovoljava zahtjeve općeg obrazovnog standarda specijalnosti "Ekonomija i organizacija proizvodnje" u disciplini "Financije organizacija (poduzeća)". Sistematizacija obrazovni materijal omogućuje realizaciju sljedećih zadataka discipline koja se proučava:

1. stjecanje teorijskih znanja iz područja financijskog poslovanja poduzeća u tržišnim uvjetima;

2. stjecanje znanja o svrsishodnosti korištenja sredstava financijskih sredstava poduzeća kroz izradu i provedbu financijske politike;

3. svladavanje teorijskog gradiva i stjecanje potrebnih vještina u organiziranju financija poduzeća;

4. proučavanje praktičnih pitanja financijske djelatnosti poduzeća na temelju korištenja postojećih regulatorni dokumenti reguliranje postupka određivanja cijena, oporezivanja, kreditiranja i sl.

5. razvoj vještina i sposobnosti izračuna osnovnih financijskih pokazatelja koji karakteriziraju poslovanje poslovnih subjekata;

6. stjecanje vještina izrade financijskih planova u svrhu učinkovitog upravljanja strukturom imovine i obveza poduzeća i racionalnog korištenja njegovih financijskih sredstava;

7. ovladavanje praktičnim znanjima i vještinama financijske analize i ocjene konačnih rezultata poduzeća.

Priručnik će biti od interesa za studente ekonomskih specijalnosti koji primaju srednjoškolsko specijalizirano obrazovanje i nastavnike koji studiraju teoriju i praksu financija, u sklopu kolegija „Oporezivanje“, „Financije i kredit“, „Osnove ekonomske teorije“.

UVOD CILJEVI I ZADACI PREDMETA “FINANCIJE PODUZEĆA”

Cilj:

· uvesti predmet, objekt discipline;

· karakterizirati glavne zadaće i ciljeve discipline koja se proučava;

· karakterizirati ulogu i značaj financija za gospodarstvo države i poduzeća.

Financije poduzeća glavna su karika u državnom financijskom sustavu. U tom području stvaraju se materijalne koristi društva i formira glavnina financijskih resursa zemlje.

Stoga je za uspješno funkcioniranje poslovnih subjekata u tržišnim odnosima potrebno osposobiti kvalificirane stručnjake koji poznaju glavne aspekte formiranja i distribucije financija. U ovom pravcu obrazovne aktivnosti U tome pomaže posebna disciplina “Enterprise Finance” koja studentima otvara široke mogućnosti stjecanja znanja iz područja financija.

Predmet proučavanja ove discipline su poslovni subjekti (poduzeća) različitih oblika vlasništva i granske pripadnosti.

Poduzeće je gospodarski subjekt stvoren za obavljanje poduzetničke djelatnosti, čiji je gospodarski cilj zadovoljavanje javnih potreba i stjecanje dobiti. Poduzetnička djelatnost obuhvaća proizvodnju i prodaju proizvoda, obavljanje poslova, pružanje usluga i poslovanje na burzi.

Predmet discipline koja se proučava su financije, financije poduzeća (organizacija). Financije kao povijesna kategorija proizvod su civilizacije. Nastaju na najvišem stupnju civilizacije pojavom trgovine i razvijaju se kao njen derivat. Stoga su financije monetarne prirode. Novac je preduvjet za postojanje financija.

Zanimljiva je evolucija pojma "financije". Pojam “financije” dolazi od latinske riječi finis, što znači kraj, kraj i kraj. U antičkom svijetu i srednjem vijeku pojam finis koristio se u novčanim odnosima između države i stanovništva. Izrazio je konačni obračun, t.j. gotovinsko placanje. Nakon toga se pojavio izraz financia, što znači novac i prihod. Tim pojmom definirana je ukupnost državnih prihoda i rashoda, a postupno se transformirao u suvremeni pojam financija.

S razvojem financija razvijaju se i znanja o njima, tj. nauka o financijama. Kao samostalan znanstveni pravac ova se znanost počela oblikovati u drugoj polovici 20. stoljeća. Financije poduzeća su sintetička znanstvena disciplina koja se temelji na dostignućima znanstvenih i obrazovnih disciplina, kao što su Ekonomska teorija, Ekonomika poduzeća, Teorija financija, Računovodstvo, analiza i revizija, Porezi, Ekonomska analiza" i niz drugih disciplina.

Svrha ove discipline je razvijanje kod učenika cijeli sustav znanja o financiranju poduzeća, proučavanje metodologije organiziranja financiranja poduzeća te ovladavanje osnovama korištenja financijskih instrumenata u upravljanju proizvodnjom i prodajom proizvoda.

Ciljevi discipline:

· proučavanje osnova izrade financijske politike poduzeća;

· ovladavanje osnovnim tehnikama, polugama i metodama financijskog mehanizma u cilju učinkovitog upravljanja financijama poduzeća;

· sveobuhvatno razmatranje značajki organiziranja financijskog rada u poduzećima (organizacijama);

· proučavanje osobitosti organizacije i operativne regulacije stalnih i obrtnih sredstava poduzeća;

· formiranje znanja o načelima i postupku provođenja investicijskih aktivnosti poduzeća;

· proučavanje značajki upravljanja novčanim primicima i prihodima poduzeća;

· ovladavanje metodologijom obračuna i plaćanja poreza i pristojbi;

· razmatranje najvažnijih aspekata kreditiranja poduzeća.

Poglavlje 1. BIT I SADRŽAJ FINANCIJA PODUZEĆA

1.1 Pojam i funkcije financiranja poduzeća. Financijski resursi i odnosi

Cilj:

· otkriti bit pojma financija i reprodukcijskog procesa;

· proučavati funkcije financija poduzeća;

· karakterizirati glavne skupine financijskih odnosa;

· upoznati izvore financijskih sredstava i njihov značaj za poslovanje poduzeća.

Bit poduzetničkih financija poduzeća (organizacija)

Financije poduzeća su sustav monetarnih odnosa, koje u određenoj mjeri regulira država, a povezani su sa stvarnim novčanim tokovima poduzeća, formiranjem i korištenjem kapitala, novčanih sredstava i prihoda potrebnih za provedbu statutarne djelatnosti i ispunjenje svih obaveza.

Financije poduzeća su skup objektivno uvjetovanih ekonomskih odnosa poduzeća koji imaju distributivnu prirodu, novčani oblik izražavanja i materijaliziraju se u dohotku, primicima, štednji, nastalim na raspolaganju poslovnih subjekata u svrhu osiguranja proizvodnih aktivnosti.

Financije su cirkulacijski sustav poslovanja, jer... s jedne strane, financije su čimbenik uspješnog poslovanja poduzeća, s druge strane one određuju stanje proizvodnih i gospodarskih čimbenika.

Financijsko stanje poduzeća utječe na opskrbljenost nacionalnih i regionalnih fondova financijskim sredstvima. Između države i poduzeća postoji izravan odnos.

Poduzeća imaju široka prava u području financija:

· samostalno upravljanje neto dobiti;

· određivanje veličine stalnih i obrtnih sredstava;

· odabir postupka formiranja i korištenja sredstava i rezervi;

· izbor računovodstvene politike u pitanjima prihoda;

· obračun amortizacije i dr.

Funkcije financija poduzeća (organizacije)

Bit financija očituje se u dvije funkcije: distribucijska i kontrolna. Ovo je općeprihvaćen pristup. Funkcije blisko djeluju jedna na drugu.

Distribucijska funkcija povezana je s činjenicom da se financije temelje na distribucijskim odnosima (u pogledu raspodjele vrijednosti stvorene u poduzeću) koji osiguravaju izvore sredstava (financijska sredstva) za proces reprodukcije, povezujući na taj način sve njegove faze: proizvodnju, distribuciju. , razmjena, potrošnja. To vam omogućuje da aktivno utječete na sve faze ovog procesa. Uz pomoć ove funkcije, formiranje temeljnog kapitala, dodjela stalnih i revolving fondovi, raspodjela prihoda, refinanciranje proizvodnih aktivnosti, poravnanja s drugim ugovornim stranama, formiranje državnih resursa.

Kontrolna funkcija je derivat funkcije distribucije. To postaje moguće zahvaljujući novčanom izrazu raspodijeljene vrijednosti. Ova se funkcija provodi pomoću sustava financijskih pokazatelja koji omogućuje izravno (praćenjem financijski tokovi), ili neizravno (putem relativni pokazatelji) ocjenjuju omjere raspodjele resursa i rezultata aktivnosti gospodarskog subjekta, što u konačnici omogućuje pravodobno uočavanje novonastalih odstupanja i ispravljanje mogućih neravnoteža.

Postoji i prateća funkcija, koja se sastoji u osiguravanju proizvodnog procesa potrebnim financijskim sredstvima. Ova funkcija je bit posebnog izraza već razmatrane funkcije – distributivne. Rezultat i krajnji cilj financijskih aktivnosti poduzeća je dobit, koja se koristi za formiranje fondova, osiguravajući proširenu reprodukciju i gospodarski rast poslovnih subjekata. Upravo je neto dobit glavni izvor proširene reprodukcije njezinih elemenata: stalnih i obrtnih sredstava, socijalnih usluga i materijalnih poticaja zaposlenicima poduzeća.

Financijski odnosi poduzeća (organizacije)

Financijski odnosi su monetarni odnosi koji nastaju u procesu formiranja, raspodjele, preraspodjele i korištenja financijskih sredstava poduzeća.

Financijski odnosi poduzeća, ovisno o njihovom sadržaju, mogu se grupirati u područja:

Odnosi koji nastaju s osnivačima u trenutku osnivanja poduzeća u vezi s formiranjem njegovog temeljnog kapitala;

Odnosi s drugim poduzećima vezani uz proizvodnju i prodaju proizvoda, nastanak novostvorene vrijednosti (između dobavljača, kupaca, izvođača i drugih gospodarskih subjekata);

Između odjela unutar poduzeća (na primjer, između radionica, podružnica);

Između poduzeća i njegovih zaposlenika (prilikom raspodjele primljenog dohotka, plasiranja vrijednosnih papira, isplate dividendi, naplate kazni i naknada);

Između poduzeća i više organizacije (unutar holdinga, financijske i industrijske grupe, sa sindikatima, udrugama). Ovi odnosi nastaju u formiranju, raspodjeli i korištenju sredstava primljenih za financiranje ciljanih programa, provođenje istraživanja i provedbu investicijskih projekata;

Između poduzeća i financija države prilikom plaćanja poreza, doprinosa izvanproračunskim fondovima, davanja poreznih olakšica, izdvajanja, plaćanja kazni;

Između poduzeća i bankovnog sustava prilikom skladištenja novca, primanja i otplate kredita, kupnje i prodaje valute i pružanja drugih bankarskih usluga;

između poduzeća i osiguravajućih društava i organizacija, pri osiguranju imovine, radnika, rizika i dr.;

između poduzeća i investicijskih institucija prilikom plasiranja ulaganja.

Svaka od ovih skupina ima svoje karakteristike, ali sve imaju zajedničke značajke:

· protok sredstava;

· bilateralna priroda;

· namjena proizvodnje.

Zanimljivo je da financijski odnosi nastaju i funkcioniraju zahvaljujući slijedu faza procesa reprodukcije: proizvodnja, raspodjela, razmjena, potrošnja.

U proizvodnoj fazi financijski se odnosi formiraju samo potencijalno, budući da ovdje nedostaje njihova važna značajka - novčani tok. Potencijalno to znači da se ovdje, vještom kombinacijom čimbenika proizvodnje (zemlja, rad, kapital, poduzetničke sposobnosti), stvara novi višak vrijednosti, koji potom dobiva oblik nacionalnog dohotka.

Nacionalni dohodak je dio vrijednosti ukupnog društvenog proizvoda koji ostane nakon nadoknade sredstava utrošenih u proizvodnji. Dakle, izvor formiranja financijskih sredstava su poduzeća u sferi materijalne proizvodnje, te su stoga temelj kasnijih raspodjelnih odnosa.

Druga faza reprodukcijskog procesa je distribucija. Upravo je ova faza sfera funkcioniranja financijskih odnosa, a time i formiranja financijskih sredstava. Ovdje se raspodjela nacionalnog dohotka i formiranje dohotka proizvodnih subjekata odvija u skladu s njihovim doprinosom. Riječ je o da se pri prodaji proizvoda i ostvarenju prihoda formiraju amortizacijski odbici, odbici za plaće zaposlenika, dobit poduzeća, odbici za državne društvene potrebe, uplaćuju osiguranja, otplaćuju krediti i kamate poslovnim bankama za njihovo korištenje. Svi ostali odnosi su redistributivne naravi, jer utječu na raspodjelu ostvarenih gore navedenih prihoda. To su odbici od dobiti državi, porezi na osobni dohodak, raspodjela dobiti u poduzeću itd.

U fazi razmjene kretanje sredstava se nastavlja, iako poprima kvalitativno drugačije karakteristike (robni oblik). Odsutnost monetarnih odnosa u ovoj fazi ne dopušta nam da to smatramo sferom funkcioniranja financijskih odnosa.

Na četvrtom stupnju procesa reprodukcije – potrošnji, kao ni na prvom, nema novčanih odnosa.

Financijski resursi poduzeća (organizacije)

Financijska sredstva poduzeća su novčani prihod i prihodi kojima raspolaže subjekt i namijenjeni su osiguranju njegovih gospodarskih aktivnosti i ispunjavanju obveza prema financijskom i kreditnom sustavu.

Struktura financijskih sredstava:

1. kapital;

2. ulaganja;

3. sredstva i rezerve.

Formiranje financijskih sredstava provodi se putem:

· vlastita sredstva;

· mobilizacija resursa na financijskom tržištu;

· bankovni zajmovi, sredstva drugih poduzetnika u obliku mjenica, obveznički zajmovi na rokove plaćanja i otplate.

Početno formiranje financijskih sredstava događa se u trenutku osnivanja poduzeća (organizacije) tijekom formiranja temeljnog kapitala. Izvori njegovog formiranja:

1. temeljni kapital;

2. dionički ulozi članova zadruge (osnivača i dioničara);

3. proračunska sredstva.

Ovisno o izvorima formiranja, razlikuju se sljedeće vrste financijskih sredstava:

· Vlastita financijska sredstva uključuju prihode, dobit od osnovne djelatnosti, dobit od ostalih djelatnosti, izvanposlovne prihode i troškove amortizacije.

· Privučena financijska sredstva uključuju iznos obveza prema dobavljačima, poduzetnički kapital; mobilizacija sredstava na financijskim tržištima (prihodi od prodaje vrijednosnih papira, dividende i kamate), proračunska izdvajanja i subvencije na nepovratnoj i povratnoj osnovi.

· Posuđena financijska sredstva uključuju zajmove, posudbe i predujmove.

Odnos između ovih elemenata financijskih sredstava određuje financijsku stabilnost poslovnog subjekta (slika 1.1).

Financijska sredstva organizacije koriste se u sljedećim područjima:

· plaćanja tijelima financijskog i kreditnog sustava (porezi u proračun, plaćanja kamata bankama, plaćanja osiguranja itd.);

· ulaganje vlastitih sredstava u kapitalna ulaganja;

· ulaganje vlastitih sredstava u financijska ulaganja (vrijednosni papiri);

· formiranje poticajnih i društvenih fondova;

· korištenje u dobrotvorne svrhe i sponzorstvo.

Riža. 1.1 Shema djelovanja i formiranje financijskih sredstava poduzeća

1.2 Financijska politika i financijski mehanizam za upravljanje poduzećem (organizacijom)

Cilj:

· otkriti glavne ciljeve i ciljeve financijske politike;

· karakterizirati financijsku strategiju i taktiku poduzeća;

· proučiti financijski mehanizam upravljanja poduzećem i njegovu strukturu.

Pojam i ciljevi financijske politike poduzeća

Financijska politika poduzeća je skup mjera za formiranje, distribuciju i korištenje decentraliziranih financija. Glavna svrha je osigurati financijska sredstva za provedbu glavnih proizvodnih ciljeva poduzeća.

U svojim aktivnostima poduzeća formuliraju financijsku politiku usmjerenu na rješavanje glavnih strateških ciljeva:

* maksimizacija profita;

* optimizacija strukture i osiguranja kapitala financijska stabilnost;

* postizanje transparentnosti financijskog i gospodarskog stanja poduzeća za vlasnike (sudionike, osnivače), investitore, vjerovnike;

* osiguranje investicijske atraktivnosti poduzeća;

* stvaranje učinkovitog mehanizma financijskog upravljanja;

* korištenje tržišnih mehanizama za privlačenje financijskih sredstava.

Financijska politika određenog poduzeća uključuje sljedeće elemente:

· računovodstvena politika;

· kreditna politika;

· politika upravljanja gotovinom;

· politika upravljanja troškovima;

· politika dividendi;

· politika cijena;

· porezna politika.

Financijska strategija poduzeća

Financijska strategija je opći plan akcije kojima se poduzeću osigurava gotovina, povećava njegova tržišna cijena i bogatstvo dioničara.

Financijska strategija poduzeća uključuje: analizu financijskog stanja; optimizacija fiksnog i obrtnog kapitala; raspodjela neto dobiti, porez i politika cijena; politika vrijednosnih papira.

Uobičajeno je razlikovati opću i operativnu financijsku strategiju, odnosno glavni strateški cilj poduzeća i strategiju za postizanje pojedinačnih strateških ciljeva (ostvarivanje privatnih strateških ciljeva).

Opća financijska strategija je financijska strategija koja određuje smjerove aktivnosti poduzeća, njegov odnos s državnim proračunom, bankom i partnerima; potreba za financijskim sredstvima i izvori njihova formiranja.

Operativnom financijskom strategijom obuhvaćeni su svi novčani tokovi kako bi se uravnotežili.

Financijska strategija poduzeća uključuje različite metode i radnje za postizanje glavnog strateškog cilja, a to su:

· formiranje financijskih sredstava i njihovo strateško upravljanje;

· utvrđivanje kritičnih područja financijske aktivnosti i usmjeravanje napora na njihovu provedbu;

· fleksibilnost u korištenju financijskih sredstava;

· objektivno obračunavanje financijskog stanja i stvarnog financijskog položaja poduzeća u svakom vremenskom razdoblju;

· taktičko (operativno) upravljanje financijama.

Financijske taktike uključuju:

· osiguranje ravnoteže novčanih tokova prema vremenu primitka i trošenja sredstava,

· osiguranje potrebnih količina novčanih primitaka, osiguranje profitabilnosti prodaje.

· upravljanje obrtnim kapitalom poduzeća.

· osiguranje likvidnosti i solventnosti.

Da bi se održala solventnost poduzeća, potrebno je učinkovito upravljati njegovim novčanim tokovima. Novac je najograničeniji resurs, a uspjeh poduzeća uvelike je određen učinkovitošću njegove upotrebe.

Pojam i struktura financijskog mehanizma upravljanja poduzećem

Financijski mehanizam je sustav financijskog upravljanja poduzeća, izražen u organizaciji, planiranju i poticanju korištenja financijskih sredstava s ciljem njihovog učinkovitog utjecaja na konačne rezultate proizvodnje.

Financijski mehanizam organizacija trebao bi omogućiti najcjelovitiju i najučinkovitiju provedbu financijskih funkcija i njihove interakcije. Struktura financijskog mehanizma uključuje pet međusobno povezanih elemenata: financijske metode, financijska poluga i alate, pravnu, regulatornu i informacijsku podršku.

Financijske poluge i instrumenti skup su financijskih pokazatelja pomoću kojih sustav upravljanja može utjecati na gospodarske aktivnosti poduzeća. To uključuje: dobit, prihod, financijske kazne, cijenu, dividende, kamate, plaće, poreze, cijene najma itd.

Financijske metode su metode i sredstva financijskog upravljanja, kao što su financijsko računovodstvo, financijska analiza, financijsko planiranje, financijska regulacija, financijski nadzor.

Državno pravno uređenje financijskih aktivnosti poduzeća jedan je od smjerova provođenja financijske politike države i sastoji se od donošenja zakona i drugih propisa koji uređuju financijske aktivnosti poduzeća. Na primjer, rezolucije Ministarstva financija, Narodne banke, Ministarstva poreza i pristojbi, naredbe, zakoni i drugi pravni dokumenti Republike Bjelorusije.

Regulatorno reguliranje financijskih aktivnosti poduzeća provodi se u različitim oblicima. Glavni takvi oblici uključuju: poreznu regulaciju, regulaciju investicijskih aktivnosti, regulaciju minimalne veličine odobreni kapital poduzeća različitih organizacijskih i pravnih oblika, reguliranje postupka plaćanja i oblika poravnanja između poslovnih subjekata i dr. Na primjer, upute, standardi, tarifne stope itd.

Informacijska potpora poduzećima usmjerena je na pružanje potpunih i kvalitetnih informacija potrebnih za donošenje informiranih upravljačkih odluka u području financija. Sustav internih i eksternih izvora informacija poduzeća temelji se na organizaciji financijskog i upravljačkog računovodstva u poduzeću, operativnom i statističkom izvješćivanju njegovih pojedinih službi, kao i objavljenim pokazateljima trenutačnih uvjeta financijskog tržišta u kontekstu njegovih pojedinih segmenata. Na primjer, informacije o cijenama, tečajevima, financijskoj stabilnosti i solventnosti partnera i konkurenata itd.

Mehanizam provođenja financijske politike trebao bi se temeljiti na temeljnim načelima suvremene organizacije financija poduzeća:

1. predviđanje i planiranje;

2. financijsku stabilnost koja se odnosi na osiguranje financijske neovisnosti organizacije;

3. rentabilnost i samofinanciranje, osiguranje pune nadoknade troškova jednostavne i proširene reprodukcije, ulaganja u razvoj proizvodnje na teret vlastitih sredstava, a po potrebi i kredita banaka;

4. stvaranje financijskih rezervi, zbog potrebe generiranja financijskih sredstava koja podržavaju poduzetničku aktivnost u uvjetima rizika povezanih s fluktuacijama tržišnih uvjeta.

1.3 Pojam kapitala poduzeća, postupak njegovog formiranja i struktura

Cilj:

· razvijati znanja o pojmu „kapital“;

· proučiti strukturu kapitala poduzeća i elemente njegovih sastavnih dijelova;

· okarakterizirati postupak formiranja kapitala.

Kapital je dio financijskih sredstava uloženih u proizvodni i trgovinski proces organizacije.

Novac koji se izdvaja za razvoj proizvodnje predstavlja kapital.

Sredstva koja se izdvajaju za financiranje neproizvodnih objekata koji se vode u bilanci poduzeća, za plaćanja iz fondova potrošnje, nisu kapital, jer ne stvaraju višak vrijednosti.

Struktura novčanog kapitala uključuje:

· Gotovina predujmljena za kupnju dugotrajne imovine i nematerijalne imovine naziva se dugotrajna imovina (stalni kapital).

Osnovna sredstva više puta se koriste u gospodarskom procesu. Istovremeno zadržavaju svoj prirodni materijalni oblik. Troškovi dugotrajne imovine prenose se na gotov proizvod u dijelovima kako se troše, a vraćaju se poslovnom subjektu u procesu prodaje. Dugotrajna imovina uključuje zgrade, građevine, prijevoz, strojeve, opremu itd.

Nematerijalna imovina predstavljaju ulaganje financijskih sredstava u nematerijalne objekte (patenti, licence, brokerske pozicije, robne marke, robne marke i robne marke, prava korištenja zemljišnih čestica, prirodni resursi itd.). Značajke nematerijalne imovine su nepostojanje materijalne strukture i teškoće utvrđivanja njihove vrijednosti i prihoda od njihove uporabe.

· Novčana sredstva predujmljena za nabavku obrtnih proizvodnih sredstava i obrtnih sredstava nazivaju se obrtna sredstva (radna sredstva).

Radna proizvodna sredstva uključiti produktivne rezerve, poluproizvodi, nedovršena proizvodnja, sirovine, materijali itd.

Prometna sredstva uključuju gotove proizvode, otpremljenu robu, gotovinu u blagajni i na bankovnim računima, potraživanja od kupaca i kratkoročna financijska ulaganja te ostalu kratkotrajnu imovinu.

· Vlastiti kapital je vrijednost imovine poduzeća u njegovom vlasništvu.

Formiranje temeljnog kapitala važno je u financijskom poslovanju poduzeća. Temeljni kapital sastoji se od temeljnog, dopunskog i rezervnog kapitala (sredstava), zadržane dobiti i centraliziranih izvora financiranja.

· Posuđeni kapital su novčana sredstva posuđena pod uvjetima plaćanja, povrata i hitnosti. Ovaj kapital čine kratkoročni i dugoročni zajmovi i zajmovi, obveze prema dobavljačima.

U organizacijskoj praksi široko se koriste koncepti imovine i obveza.

Imovina se shvaća kao ukupnost imovine i imovinskih prava organizacije. U financijama se imovina poduzeća obično dijeli prema prirodi i vremenu kruženja u gospodarskom procesu na tekuću i dugotrajnu.

Kratkotrajna imovina dijeli se na zalihe i troškove, tj. imovinu neposredno uključenu u proizvodni proces, te gotovinu, obračune i financijske investicije, tj. kratkotrajnu imovinu koja služi procesu proizvodnje i prometa.

Na temelju fizičkih karakteristika, dugotrajna imovina se obično dijeli na materijalnu (zgrade, strukture, zemljište itd.) i nematerijalnu (know-how, patenti, brokerske pozicije, softver, robne marke itd.).

Obveze su skup izvora financiranja dugova i obveza poduzeća. Oni identificiraju vlastite izvore organizacije, prihode i rashode, kao i poravnanja (kratkoročni i dugoročni zajmovi i obveze).

Poglavlje 2. ORGANIZACIJA FINANCIJA PODUZEĆA

2.1 Organizacija financijskog rada u poduzeću

Cilj:

· proučiti smjerove i predmet financijskog rada u poduzeću;

· odrediti sadržaj i značaj financijskog poslovanja;

· karakterizirati funkcionalne odgovornosti i struktura financijske službe.

Pojam i pravci financijskog rada organizacije

Financijski poslovi u poduzeću su specifična aktivnost usmjerena na upravljanje financijama poduzeća.

Predmet financijskog rada je:

· financijski odnosi;

· financijski tokovi.

Mogući pravci utjecaja na financijske odnose i tokove odvijaju se kroz glavne skupine:

1. financijsko planiranje - proces izrade financijskih planova i projekata. Poduzeća sastavljaju sljedeći planovi: poslovni plan, kreditni plan, porezni plan, kalendar plaćanja, godišnji financijski plan itd.

2. operativni i upravljački poslovi - proces upravljanja novčanim tokovima (ispunjavanje financijskih obveza prema proračunu, dobavljačima, zaposlenicima poduzeća i dr.), organizacija računovodstvo poslovanje, upravljanje obvezama i potraživanjima;

3. kontrolno-analitički rad - kontrola, procjena i analiza financijskog i gospodarskog poslovanja poduzeća. Ovaj smjer je dizajniran za praćenje provedbe pokazatelja financijskih, gotovinskih, kreditnih planova, planova dobiti, a namijenjen je procjeni financijskih procesa u cilju poboljšanja aktivnosti organizacije.

S obzirom na vrijeme, financijsko upravljanje se dijeli na:

· strateški menadžment - sustav upravljanja investicijama;

· operativno-taktičko upravljanje je operativno (tekuće) upravljanje gotovinskim i bezgotovinskim prometom organizacije.

Financijska služba organizacije

Provedba svih područja financijskog rada povjerava se financijskoj službi organizacije.

Financijska usluga znači neovisna strukturna podjela, obavljajući svoje specifične funkcije u sustavu organiziranja aktivnosti poduzeća.

Funkcije fIporezna služba:

· financijsko planiranje;

· financijsku analizu;

· financijski nadzor;

· financijsko upravljanje.

Struktura financijske usluge ovisi o sljedećim čimbenicima:

1. veličina organizacije;

2. raspon financijskih odnosa;

3. obujmi financijskih tokova;

4. vrsta djelatnosti.

Približna struktura financijske službe organizacije:

1. odjel za ekonomsko planiranje;

2. financijski odjel;

3. računovodstvo.

Financijski odjel sastoji se od nekoliko ureda:

· planski biro;

· kontrolno-analitički biro;

· biro za bankarstvo i gotovinski promet;

· ured za poravnanje.

U velikim poduzećima financijsku službu vodi financijski menadžer ili financijski direktor, kojemu odgovaraju financijski menadžeri određenog područja financijskog rada.

Glavni zadaci financijske službe:

· osiguranje sredstava za tekuće troškove i investicije;

· ispunjavanje obveza prema proračunu, bankama, drugim poduzećima i zaposlenicima;

· nadzor nad pravilnom organizacijom financijskih odnosa;

· izrada i izrada investicijskih projekata;

· izrada financijske strategije i financijskog programa razvoja organizacije;

· vođenje računovodstvenih i statističkih evidencija iz područja financija, izrada financijskih izvješća;

· analiza i procjena financijskih i ekonomskih aktivnosti organizacije.

Poglavlje 3. ULAGANJA U DUGOTRAJNU IMOVINU, OBRTNA SREDSTVA I NEMATERIJALNU IMOVINU

3.1 Ulaganja i investicijske aktivnosti poduzeća

Cilj:

· okarakterizirati pojam “ulaganje” i “investicijska djelatnost” te glavne vrste ulaganja;

· generirati znanja o objektima, subjektima i oblicima investicijske djelatnosti;

· proučavanje mehanizma funkcioniranja investicijskih aktivnosti;

· odrediti ciljeve, zadatke i smjerove investicijske politike poduzeća.

Pojam i značenje ulaganja

Pojam investicija dolazi od latinske riječi investire - uložiti.

U najširem tumačenju, investicije su sve investicije koje izravno doprinose rastu ukupne količine kapitala u gospodarskom sustavu.

U skladu s Zakonom o ulaganjima Republike Bjelorusije, koji je usvojio Zastupnički dom Republike Bjelorusije 30. svibnja 2001., ulaganja znače bilo koju imovinu, uključujući gotovinu, vrijednosne papire, opremu i rezultate intelektualne aktivnosti u vlasništvu ulagača od strane pravo vlasništva ili drugo imovinsko pravo te imovinska prava koja ulagač ulaže u predmete investicijske djelatnosti radi stjecanja dobiti (prihoda) i (ili) postizanja drugog značajnog rezultata.

Ulaganja osiguravaju provedbu znanstvenog i tehnološkog napretka i omogućuju rješavanje sljedećih problema:

· proširenje vlastite djelatnosti;

· akvizicija novih poduzeća;

· stjecanje snažne pozicije na tržištu;

· osiguravanje održive potražnje za proizvedenim proizvodima.

Vrste i vrste ulaganja

U svjetskoj praksi ulaganja se dijele na realna (izravna), portfeljna, intelektualna, venture i anuitetna.

Prava ulaganja usmjeravaju se izravno u dugotrajnu imovinu i ostvaruju se novom izgradnjom, proširenjem, tehničkim preopremanjem ili rekonstrukcijom postojećeg poduzeća.

Portfeljna (financijska) ulaganja su ulaganja usmjerena na formiranje portfelja vrijednosnih papira koji predstavljaju skup različitih vrijednosti ulaganja (dionice iste ili različite vrste, obveznice, certifikati i sl.).

Intelektualna ulaganja - kupnja patenata, licenci, know-howa, programa, ulaganja u istraživanje i razvoj itd.

Venture (rizična) ulaganja su ulaganja u dionice novih tvrtki ili organizacija koje djeluju u novim područjima poslovanja ili na temelju neusporedivih tehnologija s visokim stupnjem rizika, ali s mogućnošću ostvarivanja viška dobiti i brzog povrata ulaganja.

Renta (renta) je budući novčani primitak ili isplata koja ostaje nepromijenjena u određenom vremenskom razdoblju (prihodi od depozita, dividende na povlaštene dionice, polica osiguranja i sl.).

Znanstvena literatura identificira veliku raznolikost vrsta ulaganja, koja su klasificirana prema pojedinačnim kriterijima:

1. Prema objektima ulaganja razlikuju se realna, financijska i intelektualna ulaganja.

Realna ulaganja (kapitalna ulaganja) smatraju se dugoročnim ulaganjima u određeni projekt, obično povezana sa stjecanjem i umnažanjem stvarne imovine (pokretnine i nekretnine). To uključuje sveukupnost troškova usmjerenih na stvaranje novog, rekonstrukciju i proširenje postojećeg poduzeća koje djeluje u proizvodnom i neproizvodnom sektoru gospodarstva (sve vrste projektiranja i istraživanja, građevinske i instalacijske i geološko-istražne radove, pripremu za izgradnju , troškovi nabave strojeva, opreme, stvaranje materijalnih rezervi i zaliha osiguranja itd.).

Financijska ulaganja – ulaganja u razne financijska imovina, među kojima najznačajniji udio zauzimaju vrijednosni papiri (portfeljna ulaganja).

Intelektualna ulaganja (ulaganja u nematerijalnu imovinu) podrazumijevaju ulaganja u razvoj znanstvenih istraživanja, usavršavanje stručnjaka, stjecanje licenci za korištenje novih tehnologija, know-how, prava korištenja žigova poznatih tvrtki i dr.

2. Na temelju načina financiranja (prirode sudjelovanja investitora u ulaganju) razlikuju se izravna i neizravna ulaganja.

Izravno ulaganje odnosi se na izravno sudjelovanje investitora u odabiru objekata ulaganja i njihovom financiranju.

Kod neizravnog ulaganja sredstva od subjekta ponude do subjekta potražnje prolaze kroz posebne institucije – specijalizirane investicijske fondove ili preko drugih financijskih posrednika. U tom slučaju stječe se pravo na udio u cjelokupnom portfelju financijskih instrumenata.

3. Na temelju uvjeta financiranja razlikuju se kratkoročni (kapitalna ulaganja za razdoblje ne duže od 1 godine), srednjoročni (od 1 do 5 godina) i dugoročni (preko 5 godina) ulaganja.

4. Prema obliku vlasništva ulagači se dijele na javne, privatne, zajedničke i strane.

Pod javnim ulaganjima podrazumijevaju se ulaganja republičkih, lokalnih vlasti i uprave na račun proračunskih sredstava, izvanproračunskih fondova i pozajmljenih sredstava, kao i državnih poduzeća na račun vlastitih i pozajmljenih sredstava.

Privatna ulaganja odnose se na ulaganja građana, kao i poduzeća u nedržavnom vlasništvu.

Zajednička ulaganja podrazumijevaju ulaganja subjekata određene zemlje i stranih država.

Strana ulaganja su ulaganja stranih državljana, pravnih osoba i država.

5. Prema stupnju rizika ulaganja razlikuju se niskorizična, nerizična i visokorizična ulaganja.

Niskorizična ulaganja investitoru donose relativno niske prihode, a popraćena su ulaganjem u investicijske projekte niskog rizika (primjerice, smanjenje troškova proizvodnje zamjenom postojećih proizvodnih kapaciteta).

Visoko rizična (venture) ulaganja donose vlasniku uloženih sredstava relativno visoku dobit (proizvodnja novih proizvoda, osvajanje novih tržišta).

Ulaganja bez rizika osiguravaju maksimalno smanjenje proizvodnog i komercijalnog rizika (primjerice, ispunjavanje državne narudžbe).

6. Ulaganja u zemlji i inozemstvu razlikuju se na regionalnoj osnovi.

Ulaganja unutar zemlje (domaća ulaganja) su ulaganja u investicijske objekte koji se nalaze unutar teritorijalnih granica određene zemlje.

Ulaganja u inozemstvu (vanjska ulaganja) su ulaganja u investicijske objekte koji se nalaze izvan teritorijalnih granica određene zemlje.

7. Prema fazama financiranja (u vezi s procesom reprodukcije) razlikuju se četiri vrste ulaganja:

Početna ulaganja su ulaganja za financiranje projekta napravljena pri stvaranju poduzeća;

Opsežna ulaganja - ulaganja usmjerena na povećanje proizvodnog potencijala;

Reinvestiranje, kada se novostvorena financijska sredstva usmjeravaju na nabavu novih sredstava za proizvodnju kako bi se održao sastav radnog kapitala poduzeća;

Bruto ulaganje, koje se sastoji od početnog ulaganja i ponovnog ulaganja.

Investicijska djelatnost: pojam, subjekti, objekti i oblici

Glavni regulatorni pravni akt, regulira investicijsku aktivnost u Republici Bjelorusiji, je Investicijski zakonik.

Investicijska djelatnost, prema zakoniku, skup je praktičnih radnji države, pravnih i fizičkih osoba usmjerenih na privlačenje i ulaganje svih vrsta imovine i intelektualne imovine u proširenu reprodukciju dugotrajnog i obrtnog kapitala radi stvaranja dobiti (dohotka) i (ili) postići drugi značajan rezultat.

S pozicije poduzeća, investicijsku aktivnost treba shvatiti kao proces generiranja investicijskih sredstava i provedbe investicijskih odluka usmjerenih na razvoj i tehničko unapređenje proizvodnje radi postizanja strateških ciljeva zadovoljenja potražnje potrošača za proizvedenim proizvodima, radovima, uslugama i ostvarivanje maksimalne dobiti. .

Subjekti investicijske djelatnosti su investitori, kupci, izvođači radova, korisnici objekata investicijske djelatnosti, dobavljači i drugi sudionici investicijskog procesa. To mogu biti država, fizičke i pravne osobe, uključujući i strane, kao i strane države i međunarodne organizacije.

Među subjektima investicijske djelatnosti razlikuju se izravni ulagači i podinvestitori.

Ulagači su pravne i fizičke osobe te država koje obavljaju investicijske aktivnosti. Investitori ulažu vlastita, posuđena i prikupljena sredstva u obliku ulaganja i osiguravaju njihovo namjensko korištenje.

Podinvestitori su pravne i fizičke osobe koje organiziraju i vode investicijske aktivnosti u svim fazama njihove provedbe prema ugovoru s investitorom i djeluju u njegovo ime.

Sukladno važećim zakonskim propisima, svi ulagatelji, neovisno o obliku vlasništva i području investicijskog djelovanja, imaju jednaka prava, jamstva i obveze:

· samostalno utvrđuje obujam i smjerove ulaganja;

· izračunati njihovu učinkovitost i, prema vlastitom nahođenju, uključiti sve sudionike u investicijski projekt na ugovornoj osnovi;

· jamči se pravo posjedovanja, korištenja i raspolaganja predmetima i rezultatima ulaganja;

· može svoja prava iz ugovora prenijeti na druge osobe; može koristiti i imovinu u svom vlasništvu kao jamstvo za sve vrste obveza;

· mora poštivati ​​utvrđene norme i standarde;

· dužan je udovoljavati zahtjevima državnih tijela i službenika, davati podatke na propisani način i dr.

Predmet investicijske djelatnosti su:

* novostvorena i modernizirana osnovna sredstva, obrtna sredstva,

* vrijednosni papiri;

* intelektualne vrijednosti (licence, patenti, know-how);

* znanstveni i tehnički proizvodi i drugi imovinski predmeti;

* zemljište i Prirodni resursi(na primjer, poboljšanje plodnosti tla).

Investicijska aktivnost u Republici Bjelorusiji provodi se u sljedećim oblicima:

a) osnivanje pravne osobe;

b) stjecanje imovine ili imovinskih prava (udio u temeljnom kapitalu poduzeća, nekretnine, vrijednosni papiri i dr.)

Trenutno su izvori financiranja investicijskih aktivnosti:

1. vlastita financijska sredstva (dobit, amortizacija, rezerve i sredstva);

2. privučena financijska sredstva (prihodi od prodaje vlastitih vrijednosnih papira, udjeli radne snage, ulozi osnivača);

3. posuđena financijska sredstva (krediti, zajmovi i predujmovi);

4. proračunska izdvajanja (subvencije, potpore, subvencije);

5. strani kapital.

Investicijska politika poduzeća

Organizacija investicijske aktivnosti poduzeća treba uzeti u obzir ne samo postignuće Glavni cilj, ali i specifične zadatke koje si svaki predmet postavlja.

Najvažniji zadaci formiranja učinkovitog sustava investicijske aktivnosti u poduzeću uključuju:

1. Formuliranje dugoročne strategije razvoja poduzeća. Mora se odražavati u poslovnom planu, na temelju kojeg se utvrđuje investicijska politika subjekta za budućnost, njegovi ciljevi i ciljevi.

2. Određivanje racionalnih područja ulaganja, što uključuje procjenu alternativnih projekata, izradu marketinških i financijskih predviđanja, traženje novih obećavajućih područja za primjenu slobodnog kapitala i pripremu proračuna kapitalnih ulaganja.

3. Praćenje provedbe planiranih odluka i procjena posljedica provedbe investicijskih projekata. Sve radnje poduzeća, uključujući financijske odnose, moraju biti pod stalnom kontrolom. Procjena i analiza usklađenosti postavljenih i ostvarenih ciljeva trebala bi biti sastavni dio rada uprave poduzeća i financijskog menadžera i trebala bi se provoditi, u pravilu, po završetku sljedećeg projekta.

Investicijske aktivnosti organizacija izložene su nizu čimbenika, vanjskih i unutarnjih, koji određuju smjer i mehanizam privlačenja ulaganja (tablica 3.1).

Tablica 3.1. - Čimbenici koji utječu na investicijsku aktivnost organizacije

Vanjski faktori	Unutarnji faktori
Stupanj poboljšanja poreznog sustava	Veličine (razmjeri) poduzeća
Regulatorna i pravna podrška investicijskim aktivnostima	Financijsko stanje subjekta
Stupanj sudjelovanja vlade	Organizacijski i pravni oblik poslovanja
Stopa inflacije	Znanstvena, tehnička i materijalna baza organizacije
Stvaranje povoljnih uvjeta za privlačenje stranog kapitala	Razina rizika ulaganja

3.2 Ulaganja u dugotrajnu imovinu i nematerijalnu imovinu

· proučavanje izvora ulaganja kapitalnih ulaganja, ulaganja u nematerijalnu imovinu poduzeća;

· karakterizirati postupak organiziranja ulaganja u kapitalna ulaganja;

· razviti znanja, vještine i sposobnosti za ocjenu učinkovitosti investicijskih projekata.

Bit kapitalnih ulaganja, izvori njihova financiranja

Ulaganja u reprodukciju stalnih sredstava nazivaju se kapitalnim ulaganjima.

Kapitalna ulaganja uključuju troškove građevinskih i instalacijskih radova, nabavu opreme, tehnologije i alata, istraživačko-razvojne radove i druge kapitalne aktivnosti. To čini tehnološku strukturu kapitalnih ulaganja.

Ulaganja usmjerena na tehničko preopremanje, modernizaciju i rekonstrukciju postojećeg poduzeća, proširenje ili novu izgradnju osnovnih sredstava predstavljaju reprodukcionu strukturu.

Izvori financiranja dugotrajne imovine:

1. Hpravi profit. Poduzeće samostalno utvrđuje visinu dobiti koja se raspoređuje na kapitalna ulaganja u proizvodne i neproizvodne svrhe.

2. Atroškovi amortizacije. Tijekom rada osnovna sredstva se troše, tj. gube svoju stvarnu izvornu vrijednost. Trošak dugotrajne imovine otplaćuje se kroz amortizaciju koja se uključuje u trošak proizvodnje. Troškovi amortizacije su novčani izraz onog dijela dugotrajne imovine koji se u procesu proizvodnje fizički i moralno istroši i svoju vrijednost postupno prenosi na gotov proizvod. Kako se akumuliraju, troškovi amortizacije formiraju amortizacijski fond. Stvorena je u organizaciji za nadoknadu troškova dugotrajne imovine koja je povučena zbog fizičkog i moralnog trošenja.

3. DOredits. Ako nema dovoljno vlastitih sredstava za financiranje kapitalnih ulaganja, poduzeće pribjegava dugoročnim bankovnim kreditima.

4. Bproračunska izdvajanja. Država pruža financijsku potporu poduzećima agroindustrijskog kompleksa, prometa, stanovanja i komunalnih usluga u njihovim inovacijama i rekonstrukciji proizvodnje, u nabavi suvremene opreme, u poboljšanju i održavanju proizvodnog potencijala.

Poduzeća razvijaju investicijske programe i sama pronalaze financijska sredstva za njihovu provedbu. Postoji 5 načina financiranja:

b samofinanciranje;

b korporatizacija;

ʹ pozajmljivanje;

ʹ investicijski leasing;

ʹ mješovito financiranje.

Ulaganja u nematerijalnu imovinu

Dugoročna ulaganja u nematerijalnu imovinu namijenjena su:

Širenje znanstvenog i tehničkog potencijala poduzeća;

Poboljšanje kvalitete proizvoda;

Povećanje solventnosti i financijske stabilnosti poduzeća;

Povećanje prodaje i profita;

Smanjenje troškova proizvodnje i prodaje proizvoda (radova, usluga).

Nematerijalna imovina- to su predmeti dugotrajne uporabe, kao i dugoročni troškovi koji nemaju fizičku osnovu, ali imaju procjenu vrijednosti. Nematerijalna imovina uključuje:

ʹ patenti;

ʹ licence;

ʹ softverski proizvodi;

ʹ zaštitni znakovi;

ʹ dobra volja;

b razvoj znanstvenog istraživanja.

Načini primitka nematerijalne imovine:

1. kupnja imovine;

2. besplatni prijenos;

3. najamnina;

4. ulozi osnivača u temeljni kapital.

Ocjenjivanje učinkovitosti investicijskih projekata

Prilikom planiranja kapitalnih ulaganja, trebali biste procijeniti njihovu učinkovitost i povrat ulaganja, za to se koriste sljedeći alati:

Metode procjene učinkovitosti ulaganja:

1. diskontiranje- postupak utvrđivanja vrijednosti investicijskog kapitala, uzimajući u obzir privremene promjene.

K - trenutna procjena iznosa uloženog kapitala (početni doprinos), rub.;

Kt - iznos kapitalnih ulaganja do kraja t-tog vremenskog razdoblja od trenutka polaganja početnog iznosa, rub.;

n - diskontni faktor (kamatna stopa),

t - faktor vremena.

2. razdoblje povrata- razdoblje potrebno za nadoknadu početnog iznosa kapitalnih ulaganja iz neto dobiti od projekta.

Razdoblje povrata = , (godine) (3.2)

3. jednostavna normaIbili su:

norma = (3.3)

3.3 Financijska ulaganja poduzeća

Cilj:

· utvrditi bit i učinkovitost financijskih ulaganja (ulaganja u vrijednosne papire);

· okarakterizirati pojam vrijednosnog papira i klasificirati vrijednosne papire;

· razviti znanja o principima upravljanja portfeljem vrijednosnih papira;

· proučavati tržište dionica i njegove sudionike.

Pojam financijskih ulaganja. Portfelj dionica poduzeća

Razvijen financijsko tržište poslovnim subjektima pruža nove mogućnosti ulaganja. Organizacije ne samo da mogu privući financijska sredstva izdavanjem vrijednosnih papira, već i izvršiti financijska ulaganja.

Financijska ulaganja su ulaganja u vrijednosne papire. Status vrijednosnog papira je određen zakonom.

Vrijednosni papiri su isprave imovinskog sadržaja s kojima se povezuje određeno pravo, a koje se bez tih isprava ne može ostvariti niti prenijeti na drugu osobu. U Republici Bjelorusiji organizacije mogu raditi s državnim i korporativnim obveznicama, čekovima, mjenicama, dionicama, teretnicama, certifikatima i drugim vrijednosnim papirima.

Vlasnik vrijednosnog papira ostvaruje prihod od njegovog posjedovanja i raspolaganja. Prihod od otuđenja vrijednosnog papira je prihod od njegove prodaje po tržišnoj vrijednosti kada premašuje nominalnu vrijednost ili izvornu vrijednost po kojoj je kupljen. Može se ostvariti prihod od posjedovanja vrijednosnog papira različiti putevi. To uključuje:

Slični dokumenti

Značajke organizacije i funkcioniranja financija trgovačkih organizacija. Izvori financijskih sredstava poduzeća, njihovi oblici i vrste. Analiza formiranja financija na primjeru OJSC "MRMZ", povećavajući učinkovitost korištenja obrtnog kapitala.

kolegij, dodan 27.02.2012


Što su financije poduzeća? Funkcije financija poduzeća. Osnove i načela organizacije financiranja poduzeća. Pokazatelji financijske aktivnosti poduzeća. Odgovornost poduzeća. Sustav financijskih odnosa.

sažetak, dodan 06.09.2006


Novčana sredstva i financijski izvori poduzeća. Ekonomski načini i metode generiranja financijskih sredstava u poduzećima. Organizacija financija poduzeća. Značajke financiranja poduzeća ovisno o obliku vlasništva i područjima djelatnosti.

tečaj predavanja, dodan 20.01.2009


Koncept financija. Financije poduzeća. Funkcije financija poduzeća. Struktura financijskih sredstava u poduzeću. Osnovna sredstva. Obrtni kapital. Izvori formiranja financijskih sredstava. Vlastiti kapital. Posuđeni kapital. Trošak kapitala.

sažetak, dodan 15.12.2004


Bit i funkcije financija, sastav i izvori financijskih sredstava poduzeća. Uloga financijsko upravljanje u tržišnoj ekonomiji. Analiza učinkovitosti gospodarskih aktivnosti poduzeća, poboljšanje upravljanja financijskim resursima.

diplomski rad, dodan 27.06.2010


Načela organizacije financija poduzeća, njihov razvoj u tržišnim uvjetima. Financijski resursi poduzeća, njihov sastav, struktura, izvori formiranja, raspodjela. Organizacija financijskog rada i zadaće financijskih službi u poduzeću.

kolegij, dodan 31.10.2006


Temeljna načela organizacije financija poduzeća, njihov razvoj u tržišnim uvjetima. Financijski resursi poduzeća, njihov sastav, struktura, izvori formiranja, raspodjela. Organizacija financijskog rada i zadaci financijskih službi poduzeća.

kolegij, dodan 23.10.2013


Načela organizacije financija poduzeća, njihov razvoj u tržišnim uvjetima. Financijski resursi poduzeća, njihov sastav, struktura, izvori formiranja, postupak raspodjele. Organizacija financijskog rada i zadaće financijskih službi u poduzeću.

sažetak, dodan 3.3.2013


Ekonomska bit financija i njihove funkcije. Organizacija sustava bezgotovinskog plaćanja i njihovi oblici. Predviđanje prihoda i financijskih rezultata organizacija. Značenje i vrste dobiti. Struktura i izvori formiranja obrtnog kapitala u organizacijama.

varalica, dodano 26.09.2008


Bit i određivanje izvora formiranja financija poduzeća, njihove glavne funkcije: distribucija, kontrola. Sadržaj financijskih odnosa poduzeća. Značajke organizacije financija poduzeća različitih organizacijskih i pravnih oblika.