ÚVOD

Tržní hospodářství vyžaduje, aby živnostenský podnik zvyšoval efektivitu činností, konkurenceschopnost prodávaného zboží a služeb zaváděním výdobytků vědeckého a technického pokroku, efektivní formy řízení, kvalifikovaný marketing a řízení obchodních činností, překonávání špatného řízení, zvyšování podnikavost, iniciativa atd.

Svou stáž jsem absolvoval v obchodní společnosti LLC "Matrix" v Ufa, Tramvaynaya ul., 4b.

Relevance mého výzkumu v činnosti Matrix LLC je dána skutečností, že v moderních ekonomických podmínkách jsou aktivity každého ekonomického subjektu, zejména obchodní podnik je předmětem pozornosti širokého okruhu účastníků tržních vztahů (organizací i jednotlivců) zajímajících se o výsledky jejího fungování. Na základě výkaznictví, účetních a marketingových informací, které mají k dispozici, se tyto osoby snaží zhodnotit finanční situaci podniku. Hlavním nástrojem k tomu je finanční, ekonomická a marketingová analýza, pomocí které lze objektivně posoudit vnitřní a vnější vztahy analyzovaného objektu: charakterizovat jeho solventnost, efektivitu a ziskovost činností, perspektivu rozvoje a na základě jejích výsledků pak , učinit hlavní rozhodnutí.

Cílem mé práce je na základě studia marketingové politiky a současných a střednědobých záměrů Matrix sro analyzovat a zhodnotit ekonomickou činnost obchodního podniku.

Abychom tohoto cíle dosáhli, definujeme řadu úkolů, které je třeba v procesu mé práce vyřešit:

Podat obecný popis obchodního podniku OOO "Matrix" na základě zakládací listiny podniku;

Studovat podnikový marketingový management;

Zvažte podrobně připravenost obchodního podniku na strategické řízení;

Popište obchodní aktivity organizace;

Prostudovat personál podniku, popsat systém motivace a stimulace práce zaměstnanců podniku;

Předmětem studie je maloobchodní podnik "Matrix" LLC.

Předmětem studia jsou obchodní a marketingové aktivity Matrix LLC.

Struktura práce se skládá z úvodu, pěti kapitol, závěru, seznamu literatury a aplikací.

1. OBECNÁ CHARAKTERISTIKA OBCHODNÍHO PODNIKU

Společnost s omezené ručení"Matrix" (LLC "Matrix") jako právnická osoba byla zaregistrována výnosem vedoucího správy Ufa ze dne 08.12.2000 č. 1181 ve znění ze dne 04.06.2004 č. 1208.

Matrix LLC byla založena v souladu s občanským zákoníkem Ruské federace, přijatým Státní dumou Ruské federace dne 21. října 1994 a federální zákon"O společnostech s ručením omezeným" ze dne 8.2.1998, jakož i na základě rozhodnutí zakladatelů.

Sídlo společnosti Matrix LLC. Tento podnik je právnickou osobou od okamžiku své státní registrace, vlastní samostatný majetek, který má pronajatý od obce (smlouva je uzavřena s Výborem pro správu majetku Ufa), má samostatnou účetní rozvahu, běžný účet, kulatou pečeť, ochranná známka a další podrobnosti. Nákupní místnost LLC "Matrix" se nachází na adrese 450027 v Ufa, Republika Baškortostán, ulice Tramvaynaya, 4b.

Účelem vytvoření Matrix LLC je plně nasytit trh spotřebním zbožím a službami, aby vyhovovaly potřebám organizací a jednotlivců, a také vytvářet další pracovní místa a vytvářet zisk.

Předmětem činnosti podniku v souladu se stanovami společnosti je:

Maloobchodní prodej počítačů, monitorů, kopírek a četných komponentů pro počítače a kancelářského vybavení;

provádění ekonomických, obchodních, obchodně-zprostředkovatelských a obchodně-nákupních činností,

vykreslování Doplňkové služby zákazníky, včetně servisních činností;

jiné činnosti, které nejsou zákonem zakázány.

Činnosti společnosti jsou prováděny v souladu se zákonem Ruské federace „o licencování“.

Matrix LLC se v souladu se Chartou zavazuje:

plnit povinnosti vyplývající z právních předpisů Ruské federace a dohod jí uzavřených,

uzavírat pracovní smlouvy,

plně a včas zaplatit zaměstnancům podniku mzdy a sociální dávky

uzavřít všechny druhy povinného ručení,

podávat včas daňové přiznání a účetní závěrku,

platit daně v souladu s daňovými zákony.

Matrix je jednou z předních společností v oblasti výpočetní techniky v Ufě a Baškortostánské republice.

Profesní status podniku potvrzují státní licence a certifikáty od předních ruských a evropských dodavatelů zařízení, softwaru, řešení a technologií.

Matrix LLC nabízí celou řadu počítačového vybavení, multimédií, síťových zařízení, technické literatury a mnoho dalšího, co můžete potřebovat k vybavení nejmodernějších pracovních míst v podnikání i doma. Spolupracuje s řadou organizací působících ve městě Ufa a Republice Bashkortostan, poskytuje servisní podporu pro celou flotilu kancelářské techniky svých zákazníků, konzultuje technické záležitosti, dodává potřebný spotřební materiál, instaluje software a mnoho dalšího.

2. MARKETINGOVÉ ŘÍZENÍ PODNIKU

Analýza faktorů makroprostředí podniku.

Je zcela zřejmé, že blahobyt společnosti Matrix závisí nejen na aktivitách společnosti samotné a jejích zaměstnanců, ale také na konfrontaci marketingových komplexů používaných různými firmami, na trendech a událostech probíhajících v marketingovém prostředí. .

Makroprostředí představují síly širokého sociálního plánu, které ovlivňují samotný podnik a jeho mikroprostředí. Mezi takové síly patří demografické, ekonomické, přírodní, technické, politické a kulturní faktory.

Při analýze demografických faktorů a sociálního prostředí byl odhalen vliv následujících faktorů:

množství potenciální spotřebitelé(struktura obyvatelstva, změny v jednotlivých skupinách);

dostupnost a potenciální počet spotřebitelů počítačového vybavení;

kvalifikační charakteristiky spotřebitelů výpočetní techniky.

Nejdůležitější složkou sociálního prostředí je sociokulturní prostředí. Studium těchto faktorů je pro strategické řízení poměrně důležité, protože. ovlivňují motivaci spotřebitelů a zaměstnanců. Sociokulturnímu prostředí lze přičíst tyto aspekty:

tradice a kulturní hodnoty, úroveň vzdělání;

vztahy členů společnosti mezi sebou;

přijetí nebo odmítnutí elektronizace;

postoje podniků a veřejných organizací k výpočetní technice;

postoje k novým počítačovým technologiím a PC;

Největší pozitivní vliv počet potenciálních spotřebitelů a kvalifikační charakteristiky výpočetní techniky ovlivňují činnost společnosti.

Zvažte nyní ekonomické faktory.

Studium ekonomického prostředí nám umožňuje pochopit, jak se formují a rozdělují zdroje společnosti. Je zcela zřejmé, že tyto znalosti jsou pro firmu prodávající výpočetní techniku ​​životně důležité, protože svou činnost staví na využívání zdrojů. Při zvažování ekonomického prostředí podnik věnoval pozornost následující faktory:

charakter ekonomiky a ekonomické procesy(včetně dopadu inflace a deflace);

rozsah vládní podpory pro jednotlivá odvětví (daně a zdanění);

všeobecná konjunktura národního, regionálního trhu;

nabídka bankovní úrok(nutné pod podmínkou poskytování úvěrů);

cenový systém a úroveň centralizované cenové regulace.

Na společnost mají největší pozitivní vliv následující faktory:

velikost a rychlost změny velikosti trhu;

velikost a tempo růstu tržních segmentů v souladu se zájmy společnosti;

A faktory, které mají největší negativní dopad, jsou:

obecná úroveň hospodářského rozvoje;

daňový systém a kvalita hospodářské legislativy;

úroveň rozvoje konkurenčních vztahů.

Vliv vědeckých a technických faktorů se projevuje ve světových trendech ve vývoji elektronických, počítačových high-tech komunikačních nástrojů, což má negativní dopad na obchod počítačová technologie a technologií. Mezi faktory, které mají největší pozitivní dopad, je třeba poznamenat:

vznik „technologických průlomů“;

kvalifikační požadavky personálu.

Dalším prvkem analýzy marketingového prostředí podniku je jeho vnitřní prostředí neboli mikroprostředí.

Termín " analýza“má původ v řečtině, kde slovo “analýza” znamená rozkouskování, fragmentaci předmětu nebo jevu na samostatné prvky za účelem podrobného prostudování tohoto předmětu nebo jevu. Opak je koncept syntéza“ (pochází z řeckého slova „syntéza“). Syntéza je spojení jednotlivých složek předmětu nebo jevu do jediného celku. Analýza a syntéza jsou dva vzájemně propojené aspekty procesu studia jakýchkoli objektů a jevů.

Ekonomické vědy včetně ekonomické analýzy, patří do celku humanitních věd a předmětem jejich zkoumání jsou ekonomické procesy a jevy.

Ekonomická analýza je zařazena do skupiny vzájemně souvisejících specifických ekonomických disciplín, která kromě ní zahrnuje i kontrolní, auditní, mikro a další vědy. Zkoumají ekonomickou činnost organizací, ale každá z určitého úhlu pohledu, charakteristického pouze pro ni. Proto má každá z těchto věd svůj vlastní, nezávislý předmět.

Ekonomická analýza a její role v řízení organizace

Ekonomická analýza(jinak - ) hraje důležitou roli při zvyšování ekonomická účinnostčinnosti organizací, při posilování jejich finanční situace. Je to ekonomická věda, která studuje ekonomiku organizací, jejich činnosti z hlediska posuzování jejich práce na realizaci podnikatelských záměrů, posuzování jejich majetkového a finančního stavu a s cílem identifikovat nevyužité rezervy pro zlepšení efektivity organizací.

Předmět ekonomické analýzy je majetkový a finanční stav a současná ekonomická činnost organizací, zkoumaná z hlediska jejího souladu s úkoly podnikatelského záměru a za účelem identifikace nevyužitých rezerv ke zlepšení výkonnosti organizace.

Ekonomická analýza je rozdělena na interiér a externí v závislosti na subjektech analýzy, tedy na orgánech, které ji provádějí. Nejúplnější a nejkomplexnější je interní analýza prováděná funkčními odděleními a službami organizace. Externí analýza prováděná dlužníky a věřiteli a dalšími se zpravidla omezuje na zjištění stupně stability finanční situace analyzované organizace, její likvidity, a to jak k datu účetní závěrky, tak i v budoucnu.

Předměty ekonomické analýzy jsou majetková a finanční situace organizace, její výroba, zásobování a marketing, finanční aktivity, práce jednotlivých strukturálních divizí organizace (obchody, výrobní závody, týmy).

Ekonomická analýza jako věda, jako odvětví ekonomických znalostí a konečně jako akademická disciplínaúzce propojena s dalšími specifickými ekonomickými vědami.

Smích číslo 1. Vztah ekonomické analýzy k různým ekonomickým vědám

Ekonomická analýza je komplexní věda, která kromě svých vlastních využívá také aparát, který je vlastní řadě jiných ekonomických věd. Ekonomická analýza, stejně jako jiné ekonomické vědy, studuje ekonomiku jednotlivých objektů, ale z úhlu, který je jim vlastní. Podává hodnocení stavu ekonomiky daného objektu i jeho aktuální ekonomická aktivita.

Principy ekonomické analýzy:

• Vědecký. Analýza musí odpovídat požadavkům ekonomických zákonů, využívat výdobytky vědy a techniky.
• Systémový přístup. Ekonomická analýza musí být provedena s přihlédnutím ke všem zákonitostem vyvíjejícího se systému, tedy ke studiu jevů v jejich vzájemném propojení a vzájemné závislosti.
• Složitost. Ve studii je nutné zohlednit vliv mnoha faktorů na ekonomickou činnost podniku.
• Výzkum v dynamice. V procesu analýzy by měly být všechny jevy zohledněny v jejich vývoji, což umožňuje nejen jim porozumět, ale také zjistit příčiny změn.
• Zvýraznění hlavního cíle. Důležitým bodem analýzy je formulace výzkumného problému a identifikace nejdůležitějších důvodů, které brání produkci nebo brání dosažení cíle.
• Konkrétnost a praktická užitečnost. Výsledky analýzy musí mít nutně číselné vyjádření a důvody změny ukazatelů musí být konkrétní s uvedením míst jejich výskytu a způsobů jejich eliminace.

Metoda ekonomické analýzy

Slovo „metoda“ se do našeho jazyka dostalo z řečtiny. V překladu to znamená „cesta k něčemu“. Metoda je tedy jakoby způsobem, jak dosáhnout cíle. Ve vztahu k jakékoli vědě je metoda způsobem studia předmětu této vědy. Metody jakýchkoli věd mají v zásadě dialektický přístup ke studiu předmětů a jevů, které zvažují. Ekonomická analýza zde není výjimkou.

Dialektický přístup znamená, že všechny procesy a jevy probíhající v přírodě a společnosti by měly být zvažovány v jejich neustálém vývoji, vzájemném propojení a vzájemné závislosti. Ekonomická analýza tedy studuje ukazatele charakterizující aktivity jakékoli organizace, srovnává je za několik sledovaných období (v dynamice) a také v jejich změnách. Dále. Ekonomická analýza posuzuje různé aspekty činností organizace v jednotě a propojení, jako prvky jednoho procesu. Takže například objem prodeje výrobků závisí na jeho výkonu a splnění plánovaného cíle zisku závisí především na

Způsob ekonomické analýzy je dán jejím předmětem a budoucí výzvy.

Metody a techniky, používané v , jsou dále rozděleny na tradiční, statistické a . Jsou podrobně diskutovány v příslušných částech webu.

Aby bylo možné prakticky realizovat použití metody ekonomické analýzy, byly vyvinuty určité techniky. Jedná se o soubor metod a technik používaných k optimálnímu řešení analytických problémů.

Techniky používané v ekonomické analýze v jednotlivých fázích analytické práce zahrnují použití různých technik a metod.

Klíčovým momentem metody ekonomické analýzy je výpočet vlivu jednotlivých faktorů na ekonomické ukazatele. Vztah ekonomických jevů je společnou změnou dvou nebo více těchto jevů. Mezi ekonomickými jevy existují různé formy propojení. Nejvýznamnější z nich je kauzální vztah. Jeho podstata spočívá v tom, že změna jednoho ekonomického jevu je způsobena změnou jiného ekonomického jevu. Takový vztah se nazývá deterministický, jinak - kauzální vztah. Jsou-li dva ekonomické jevy spojeny takovým vztahem, pak se ekonomický jev, jehož změna vyvolá změnu u druhého, nazývá příčina a jev, který se mění pod vlivem prvního, se nazývá následek.

V ekonomické analýze se ty znaky, které charakterizují příčinu, nazývají faktoriální, nezávislý. Stejné znaky, které charakterizují následek, se obvykle nazývají výsledné, závislé.

Viz. níže:

V tomto odstavci jsme tedy zkoumali koncept metody ekonomické analýzy a také nejdůležitější metody (metody, techniky) používané při analýze činností organizace. Tyto metody a pořadí jejich použití budeme podrobněji zvažovat ve zvláštních částech webu.

Úkoly, sled provádění a postup zpracování výsledků ekonomické analýzy

Nejúplnější a nejhlubší je vnitřní (vnitroekonomická) analýza, kterou provádějí zpravidla funkční útvary a služby dané organizace. Interní analýza proto čelí mnohem četnějším úkolům než externí analýza.

Hlavní úkoly interní analýzy činností organizace by měly být zváženy:

1. ověření platnosti úkolů podnikatelských plánů a různých norem;
2. stanovení míry plnění úkolů podnikatelských záměrů a dodržování stanovených norem;
3. výpočet vlivu jednotlivce na velikost odchylky skutečných hodnot ekonomické ukazatele od základní
4. hledání rezerv na farmě k dalšímu zlepšení efektivity organizace a způsobů mobilizace, tedy využití těchto rezerv;

Z uvedených úkolů vnitroekonomické analýzy je hlavním úkolem identifikace rezerv v dané organizaci.

Před externí analýzou je v podstatě jediný úkol – posoudit stupeň jak k určitému datu vykazování, tak v budoucnu.

Výsledky provedených analýz jsou základem pro vývoj a implementaci těch optimálních, které zlepšují efektivitu organizací.

V procesu provádění ekonomické analýzy, metody indukce a dedukce.

Indukční metoda(od konkrétního k obecnému) naznačuje, že studium ekonomických jevů začíná jednotlivými fakty, situacemi a pokračuje ke studiu ekonomického procesu jako celku. Metoda stejný dedukce(od obecného ke konkrétnímu) se naopak vyznačuje přechodem od obecných ukazatelů ke konkrétním, zejména k analýze vlivu jednotlivých na zobecňující.

Nejdůležitější při provádění ekonomické analýzy je samozřejmě metoda dedukce, protože posloupnost analýzy obvykle zahrnuje přechod od celku k jeho základním prvkům, od syntetických, zobecňujících ukazatelů činnosti organizace k analytickým, faktorovým ukazatelům.

Při provádění ekonomické analýzy se zkoumají všechny aspekty činnosti organizace, všechny procesy tvořící výrobní a obchodní cyklus organizace v jejich provázanosti, vzájemné závislosti a vzájemné závislosti. Taková studie je klíčovým momentem analýzy. Nese jméno.

Po skončení analýzy by její výsledky měly být určitým způsobem formalizovány. K těmto účelům slouží vysvětlivky k výročním zprávám, jakož i certifikáty či závěry založené na výsledcích analýzy.

Vysvětlivky určené pro externí uživatele analytických informací. Zvažte, co by mělo být obsahem těchto poznámek.

Měly by odrážet úroveň rozvoje organizace, podmínky, ve kterých se její činnost uskutečňuje, měla by být na ní charakterizována, údaje o trzích prodeje produktů atd. Měly by být uvedeny také informace o tom, v jaké fázi se každý typ produktu je na trhu. (Patří sem fáze zavádění, růstu a vývoje, zralosti, nasycení a poklesu). Kromě toho je nutné poskytnout informace o soutěžících této organizace.

Poté by měly být uvedeny údaje o hlavních ekonomických ukazatelích za několik období.

Měly by být uvedeny faktory, které ovlivnily činnost organizace a její výsledky. dále je třeba uvést ta opatření, která jsou plánována k odstranění nedostatků v činnosti organizace, jakož i ke zvýšení efektivity této činnosti.

Odkazy, stejně jako závěry založené na výsledcích provedené ekonomické analýzy, mohou mít ve srovnání s vysvětlivkami podrobnější obsah. Reference a závěry zpravidla neobsahují zobecněné charakteristiky organizace a podmínky jejího fungování. Hlavní důraz je zde kladen na popis rezerv a jejich využití.

Výsledky studie mohou být prezentovány i v netextové podobě. V tomto případě analytické dokumenty obsahují pouze soubor analytických tabulek a chybí text charakterizující ekonomickou činnost organizace. Tato forma evidence výsledků provedené ekonomické analýzy je v současnosti stále více využívána.

Kromě uvažovaných forem zpracování výsledků rozboru se uplatní i uvedení nejdůležitějších z nich do určitých sekcí. ekonomický pas organizace.

To jsou hlavní formy zobecnění a prezentace výsledků ekonomické analýzy. Je třeba mít na paměti, že prezentace materiálu ve vysvětlivkách, stejně jako v jiných analytických dokumentech, by měla být jasná, jednoduchá a stručná a měla by být také propojena s analytickými tabulkami.

Druhy ekonomických analýz a jejich role v řízení organizace

Finanční a manažersko-ekonomická analýza

Ekonomickou analýzu lze rozdělit do různých typů podle určitých charakteristik.

Za prvé, ekonomická analýza se obvykle dělí na dva hlavní typy - finanční analýza a manažerská analýza- v závislosti na obsahu analýzy, funkcích, které plní, a úkolech, které před ní stojí.

Finanční analýza, lze zase rozdělit na vnější a vnitřní. První provádějí statistické úřady, vyšší organizace, dodavatelé, nákupčí, akcionáři, auditorské firmy atd. externí finanční analýza je , její a. Je prováděna v samotné organizaci silami jejího účetního oddělení, finanční oddělení, plánovací oddělení, další funkční služby. Interní finanční analýzařeší mnohem širší spektrum úloh oproti externímu. Interní analýza studuje efektivitu využití vlastního a vypůjčeného kapitálu, zkoumá, identifikuje rezervy pro růst vypůjčeného kapitálu a posílení finanční situace organizace. Interní finanční analýza je proto zaměřena na vývoj a implementaci optimálních, které přispívají ke zlepšení finanční výkonnosti dané organizace.

Manažerská analýza, na rozdíl od finančních je vnitřní. Provádějí ji služby a oddělení této organizace. Studuje problematiku související s organizačně technickou úrovní a dalšími podmínkami výroby, využití určité typy výrobní zdroje ( , ), analýzy , jeho .

Typy ekonomických analýz v závislosti na funkcích a úkolech analýzy

V závislosti na obsahu, funkcích a úkolech analýzy se dále rozlišují následující typy analýz: socioekonomická, ekonomicko-statistická, ekonomicko-environmentální, marketingová, investiční, funkčně-nákladová (FSA) atd.

Socioekonomická analýza zkoumá vztah a vzájemnou závislost mezi společenskými a ekonomickými jevy.

Ekonomická a statistická analýza slouží ke studiu masových socioekonomických jevů. Ekonomicko-ekologická analýza studuje vztah a interakci mezi stavem ekologie a ekonomickými jevy.

Marketingová analýza má za cíl studovat trhy se surovinami a materiály, jakož i trhy s hotovými výrobky, poměr těchto výrobků, výrobky této organizace, úroveň cen výrobků atd.

Investiční analýza je zaměřena na výběr nejefektivnějších možností pro investiční činnost organizací.

Funkční analýza nákladů(FSA) je metoda systematického studia funkcí produktu, nebo jakéhokoli výrobního a ekonomického procesu, nebo určité úrovně řízení. Tato metoda si klade za cíl minimalizovat náklady na navrhování, zvládnutí výroby, prodej výrobků i průmyslovou a domácí spotřebu těchto výrobků s ohledem na jejich vysokou kvalitu, maximální užitnost (včetně životnosti).

V závislosti na aspektech studie existují dva hlavní typy (směry) analýzy ekonomické aktivity:

• finanční a ekonomické analýzy;
• technická a ekonomická analýza.

První typ analýzy studuje vliv ekonomických faktorů na realizaci podnikatelských záměrů z hlediska finančních ukazatelů.

Studie proveditelnosti zkoumá dopad inženýrských, technologických a výrobních faktorů na ekonomickou výkonnost.

V závislosti na úplnosti pokrytí činností organizace lze rozlišit dva typy analýzy ekonomické činnosti: plná (komplexní) a tematická (částečná) analýza. První typ analýzy pokrývá všechny aspekty finanční a ekonomické činnosti organizace. Tematická analýza studuje efektivitu určitých aspektů činnosti organizace, ekonomickou analýzu lze také rozdělit podle předmětů studia. Mikroekonomická a makroekonomická analýza. Mikroekonomická analýza studuje činnost jednotlivých ekonomických jednotek. Lze jej rozdělit do tří hlavních typů: intrashop, shop a tovární analýzy.

Makroekonomická může být odvětvová, tedy studovat fungování určitého odvětví ekonomiky nebo průmyslu, územní, která analyzuje ekonomiku jednotlivých regionů, a konečně meziodvětvová, která studuje fungování ekonomiky jako celku.

samostatný znak klasifikace typů ekonomických analýz je divizí toho druhého podle předmětů analýzy. Jsou jimi chápány ty orgány a osoby, které provádějí analýzu.

Předměty ekonomické analýzy lze rozdělit do dvou skupin.

1. Přímý zájem o činnost organizace. Tato skupina může zahrnovat vlastníky fondů organizace, Finanční úřady, banky, dodavatelé, nákupčí, management organizace, jednotlivé funkční služby analyzované organizace.
2. Subjekty analýzy se nepřímo zajímají o činnost organizace. Tyto zahrnují právnické organizace, auditorské firmy, poradenské firmy, odborové orgány atd.

Ekonomická analýza v závislosti na načasování

V závislosti na době analýzy (jinými slovy na frekvenci jejího provádění) existují: předběžná, operativní, závěrečná a výhledová analýza.

předběžná analýza umožňuje posoudit stav tohoto objektu při zpracování podnikatelského plánu. Posuzuje se například výrobní kapacita organizace, zda je schopna zajistit plánovaný objem výroby.

Provozní(jinak aktuální) analýza se provádí na denní bázi, přímo v průběhu aktuální aktivity organizací.

finále(následná, resp. retrospektivní) analýza zkoumá efektivitu hospodaření organizací za uplynulé období.

Perspektivní analýza se používá ke stanovení očekávaných výsledků v nadcházejícím období.

Výhledová analýza je zásadní pro zajištění úspěchu organizace v budoucnosti. Tento typ analýzy zkoumá možné možnosti rozvoj organizace a nastiňuje cesty k dosažení optimálních výsledků.

Typy ekonomických analýz v závislosti na metodologii výzkumu

V závislosti na metodologii používané ke studiu objektů v ekonomické literatuře je obvyklé rozdělit analýzu ekonomické aktivity do následujících typů: kvantitativní, kvalitativní, expresní analýza, fundamentální, marginální, ekonomická a matematická.

Kvantitativní(jinak) analýza je založena na kvantitativním srovnávání, měření, srovnávání ukazatelů a studiu vlivu jednotlivých faktorů na ekonomické ukazatele.

Kvalitativní analýza používá kvalitativní srovnávací hodnocení, charakteristiky a znalecké posudky analyzované ekonomické jevy.

Expresní analýza- jde o způsob, jak posoudit ekonomickou a finanční kondici organizace na základě určitých znaků, které vyjadřují určité ekonomické jevy. Fundamentální analýza je založena na komplexním podrobném studiu ekonomických jevů, obvykle založeném na využití ekonomicko-statistických a ekonomicko-matematických výzkumných metod.

Analýza marží zkoumá způsoby, jak optimalizovat výši zisku získaného jako výsledek prodeje výrobků, prací, služeb. Ekonomická a matematická analýza je založena na použití složitého matematického aparátu, s jehož pomocí je nejlepší možnostřešení libovolného ekonomicko-matematického modelu.

Dynamická a statická ekonomická analýza

Podle své povahy lze ekonomickou analýzu rozdělit do dvou následujících: dynamické a statické. První typ analýzy je založen na studiu ekonomických ukazatelů v jejich dynamice, tedy v procesu jejich změny, vývoje v čase, za několik sledovaných období. V procesu dynamické analýzy se určují a analyzují ukazatele absolutního růstu, tempa růstu, tempa růstu, absolutní hodnoty jednoprocentního růstu a konstruují se a analyzují dynamické řady. Statická analýza předpokládá, že studované ekonomické ukazatele jsou statické, tedy neměnné.

Podle prostorového základu lze ekonomickou analýzu rozdělit do následujících dvou typů: interní (na farmě) a mezi farmou (srovnávací). První studuje činnost této organizace a její strukturální členění. Ve druhém typu se porovnávají ekonomické ukazatele dvou nebo více organizací (analyzovaná organizace s ostatními).

Podle metod studia předmětu analýzy se dělí na tyto typy: komplexní, systémová analýza, kontinuální analýza, selektivní analýza, korelační analýza, regresní analýza atd. Nejdůležitější je komplexní závěrečná analýza činnosti organizace, které komplexně studují svou práci za vykazované období; výsledky této analýzy se používají pro krátkodobé i dlouhodobé prognózy.

Provozně ekonomická analýza

Provozně ekonomická analýza aplikované na všech úrovních státní správy. Podíl operativní analýzy na optimálních manažerských rozhodnutích se zvyšuje s přístupem k jednotlivým organizacím a jejich strukturálním divizím.

Nejdůležitější vlastností operativní analýzy je, že se časově co nejvíce blíží realizaci jednotlivých fází výrobního a obchodního cyklu dané organizace. operativní analýza rychle zjišťuje příčiny stávajících nedostatků a jejich původce, odhaluje rezervy a podporuje jejich včasné využití.

Závěrečná ekonomická analýza

hraje velmi důležitou roli při vývoji optimální konečná, následná analýza. Nejdůležitějším zdrojem informací pro takovou analýzu je reporting organizace.

Závěrečná analýza poskytuje precizní hodnocení činnosti organizace a jejích výsledků za určité období, zajišťuje identifikaci přiměřených hodnot rezerv pro zvýšení efektivity činnosti organizace, hledá způsoby, jak tyto rezervy mobilizovat, tedy využít. Výsledky závěrečné analýzy provedené samotnou organizací jsou zohledněny ve vysvětlivce k výroční zprávě.

Závěrečná analýza je nejúplnějším typem analýzy ekonomických činností organizace.

Úvod.

1.1 Koncepce analýzy PCD.

1.2 Principy analýzy PCD.

1.3 Typy PCD analýzy.

1.4 Metoda PCD analýzy.

2.1 Celkový přehled o ekonomické a finanční situaci organizace.

2.1.1 Charakteristika směřování finančních a ekonomických činností.

2.1.2 Analýza stavu „nemocných“ vykazovaných položek.

2.2.1.1 Analýza integrované kompaktní čisté bilance.

2.2.1.2 Posouzení dynamiky nemovitosti.

2.2.1.3 Hodnocení formalizovaných ukazatelů stavu majetku.

2.2.2 Posouzení finanční situace.

2.2.2.1 Analýza likvidity firmy.

2.2.2.2 Analýza finanční stability.

2.2.3 Hodnocení efektivnosti finanční a ekonomické činnosti organizace.

2.2.3.1 Analýza obchodní činnost.

2.2.3.2 Analýza ziskovosti.

2.3 Shrnutí.

Závěr.

Aplikace.

Literatura.

Úvod

S přechodem Ruska na tržní hospodářství se analýza finančních a ekonomických aktivit podniků stává stále důležitější.

V podmínkách konkurence a touhy podniků maximalizovat zisky je analýza finančních a ekonomických aktivit nedílnou funkcí managementu. Tento aspekt řízení podniku se v současné době stává nejvýznamnějším, neboť praxe fungování trhu ukazuje, že bez analýzy finanční a ekonomické činnosti nemůže podnik efektivně fungovat.

V současné době se zdá, že tato potřeba je uznávána v Rusku, ačkoli ve vyspělých zemích je analýza již dlouhou dobu normou podnikatelské činnosti.

Tento problém je v ekonomické literatuře dobře pokryt, zejména v poslední době. Je velmi pozitivní, že právě ruští ekonomové tomu věnují velkou pozornost, což určuje zařazení ruských specifik do publikací. Přesto je velký zájem i o západní překladovou literaturu.

Tato práce je věnována analýze finanční a ekonomické činnosti. Jedná se o velmi široké téma s mnoha aspekty. Jeho šíře je dána všestranností ekonomického života společnosti.

Je vhodné hovořit o oddělení finanční a ekonomické stránky analýzy. Integrace těchto aspektů nám však podle mého názoru umožňuje plněji charakterizovat činnost společnosti. Navíc tyto dva aspekty spolu úzce souvisí. S ohledem na to byla v této práci provedena analýza finanční a ekonomické činnosti podniku.

První část práce je věnována teoretickým otázkám analýzy FCD, konkrétně podstatě analýzy, jejím principům a typům.

Zvláštní místo je věnováno druhé, praktické části práce, která analyzuje finanční a ekonomickou činnost skutečně fungujícího podniku.

Tento příspěvek se tedy zabývá řadou problémů souvisejících s analýzou finančních a ekonomických činností obecně a z hlediska praktické aplikace analytických postupů.

§ 1. Obecná charakteristika analýzy finanční a ekonomické činnosti podniku.

1.1 Koncepce analýzy PCD

Efektivní využívání ekonomických zdrojů a potenciálu společnosti není možné bez studia podstaty procesů a jevů vyskytujících se v ekonomice.

S ohledem na všestrannost a šíři ekonomického života společnosti je však studium jevů jako celku nesmírně obtížné. Výrazně usnadnit studium ekonomických procesů umožňuje metoda členění předmětu studia na složky - ekonomická analýza.

Ekonomická analýza je tedy způsob poznávání objektů a jevů ekonomického prostředí, založený na členění celku na jeho součásti a jejich studiu ve všech rozmanitých souvislostech a závislostech.

Ekonomická analýza využívá abstraktní - logickou metodu studia ekonomických jevů, neboť zde tyto jevy nemají materiální povahu a jejich studium je nahrazeno silou abstrakce, založené na analytických schopnostech člověka.

Potřeba ekonomické analýzy vyvstala objektivně v souvislosti s rozvojem výrobních sil a výrobních vztahů. V současné době zaujímá analýza významné místo ve znalostním systému společnosti a je široce používána ke studiu vzorců ekonomického rozvoje.

Jedná se o obecnou teoretickou ekonomickou analýzu, která studuje ekonomické procesy a jevy na makroúrovni, a specificky ekonomickou analýzu na mikroúrovni (analýza ekonomické aktivity, která slouží ke studiu činnosti ekonomických subjektů).

S ohledem na specifika této práce bude v budoucnu uvažována analýza finančních a ekonomických činností na mikroúrovni.

1.2 Principy PCD analýzy

Analytická studie finanční a ekonomické činnosti podniků je založena na určitých principech.

1. 1. státní přístup.

Při hodnocení ekonomických jevů a procesů je nutné přihlížet k jejich souladu se státní hospodářskou, sociální, mezinárodní politikou a legislativou.

1. 2. vědecký charakter.

Rozbor by měl vycházet z ustanovení dialektické teorie poznání s přihlédnutím k požadavkům ekonomických zákonitostí rozvoje výroby.

1. 3. Složitost.

Analýza vyžaduje komplexní studium kauzálních vztahů v ekonomice podniku.

1. 4. Systémový přístup.

Analýza by měla vycházet z chápání předmětu studia jako komplexního dynamického systému se strukturou prvků.

1. 5. objektivita a přesnost.

Informace použité pro analýzu musí být spolehlivé a objektivně odrážet realitu a analytické závěry musí být podloženy přesnými výpočty.

1. 6. Účinnost.

Analýza musí být efektivní, tedy aktivně ovlivňovat průběh výroby a její výsledky.

1. 7. Plánování.

Aby byla analytická činnost efektivní, musí být analýza prováděna systematicky.

1. 8. Účinnost.

Efektivita analýzy se výrazně zvyšuje, pokud je provedena rychle a analytické informace rychle ovlivňují manažerská rozhodnutí manažerů.

1. 9. Demokracie.

Zahrnuje účast na analýze širokého spektra pracovníků a následně úplnější identifikaci rezerv na farmě.

1. 10. Účinnost.

Analýza musí být efektivní, to znamená, že náklady na její provedení musí mít vícenásobný efekt.

1.3 Typy PCD analýzy

Klasifikace podnikové analýzy je důležitá pro správné pochopení jejího obsahu a cílů, a tedy pro efektivní aplikaci v praxi.

Analýza ekonomické aktivity je mnohostranný a široký fenomén. Je klasifikován:

podle odvětví:

• odvětvové, jejichž specifika zohledňují charakteristiky jednotlivých odvětví národní ekonomika(průmysl, Zemědělství, doprava atd.)
• meziodvětvový, který zohledňuje provázanost a strukturu sektorů ekonomiky a je metodický základ obecná analýza ekonomické aktivity (AHD teorie)

podle času:

• předběžné (prospektivní), - prováděné před realizací obchodních operací k odůvodnění rozhodnutí managementu
• operativní, prováděné bezprostředně po dokončení obchodních transakcí pro rychlou identifikaci nedostatků v procesu finanční a ekonomické činnosti. Jeho účelem je zajišťovat funkci řízení - regulace.
• následné (zpětné, konečné), se provádí po spáchání hospodářských úkonů. Slouží ke kontrole finanční a ekonomické činnosti podniku.

z hlediska prostoru:

• on-farm, studuje činnost ekonomického subjektu a jeho strukturální oddělení
• inter-farm, analyzuje interakci podniku s dodavateli, konkurenty atd. a umožňuje vám identifikovat inovovat zkušenosti v odvětví, rezervy a nedostatky organizace.

podle předmětů řízení

• technicko-ekonomická analýza, která studuje vzájemné působení technologických a ekonomických procesů a zjišťuje jejich vliv na hospodářské výsledky podniku.
• finanční a ekonomická analýza, která věnuje zvláštní pozornost finančním výsledkům podniku, a to plnění finančního plánu, efektivitě využití vlastního a cizího kapitálu, ukazatelům rentability atd.
• socioekonomická analýza, která studuje vztah sociálních a ekonomických procesů ke zlepšení efektivity využívání pracovní zdroje, produktivita práce atd.
• ekonomicko - statistická analýza slouží ke studiu masových sociálně - ekonomických jevů.
• ekonomicko-environmentální analýza zkoumá interakci environmentálních a ekonomických procesů pro racionálnější a šetrnější využívání zdrojů životního prostředí.
• marketingová analýza, která slouží ke studiu vnějšího prostředí podniku, surovinových a prodejních trhů atd.

podle metody studia objektů:

• srovnávací analýza, využívá metodu porovnávání výsledků finanční a ekonomické činnosti podle období ekonomické činnosti.
• faktorová analýza je zaměřena na identifikaci velikosti vlivu faktorů na růst a úroveň ukazatelů výkonnosti.
• diagnostické, zaměřené na identifikaci porušení v mechanismu fungování organizace analýzou typických znaků, které jsou charakteristické pouze pro toto porušení.
• marginální analýza je metoda pro hodnocení a zdůvodňování účinnosti manažerských rozhodnutí na základě vztahů příčin a následků mezi objemem prodeje, výrobními náklady a ziskem.
• ekonomicko - matematická analýza umožňuje identifikovat nejoptimálnější řešení ekonomický úkol pomocí matematického modelování.
• stochastická analýza slouží ke studiu stochastických závislostí mezi studovanými jevy a procesy finanční a ekonomické činnosti podniku.
• funkčně - nákladová analýza je zaměřena na optimalizaci výkonu funkcí, které jsou vykonávány v různých fázích životní cyklus produkty.

podle předmětů analýzy:

• interní analýzy, kterou provádějí speciální strukturální útvary podniku pro potřeby managementu.
• externí analýza, která se provádí vládních orgánů, banky, akcionáři, investoři, dodavatelé, auditorské firmy na základě finančních a statistické výkaznictví podniky.

• komplexní analýza, ve které je komplexně studována činnost organizace.
• tematický rozbor, ve kterém se studují určité aspekty činnosti, o které je největší zájem tento momentčas.

1.4 Technika analýzy PCD

Metodika analýzy finančních a ekonomických činností je souborem analytických postupů používaných ke zjištění finanční a ekonomické situace podniku.

Různí odborníci v oblasti analýzy poskytují různé metody pro stanovení finanční a ekonomické situace podniku. Základní principy a posloupnost procesní stránky analýzy jsou však téměř stejné s drobnými rozdíly.

Je třeba poznamenat, že upřesnění procesní stránky metodiky analýzy finančních a ekonomických činností závisí na stanovených cílech a různých faktorech informačních, metodických, personálních a technická podpora stejně jako analytikovu vizi úkolu. Můžeme tedy s jistotou říci, že neexistuje obecně uznávaná metodika pro analýzu finanční a ekonomické činnosti podniku, nicméně ve všech podstatných aspektech jsou procesní aspekty podobné.

Informační podpora analýzy je důležitá pro analytika třetí strany. Důvodem je skutečnost, že v souladu se zákonem RSFSR „o podnicích a podnikatelské činnosti“ „podnik nesmí poskytovat informace obsahující obchodní tajemství“. Ale zpravidla přijmout strategická rozhodnutí potenciálních partnerů společnosti, stačí provést expresní analýzu finanční a ekonomické činnosti. Dokonce i k provedení podrobné analýzy finančních a ekonomických aktivit často nejsou vyžadovány informace, které jsou obchodním tajemstvím, ale hloubka podrobností může být menší. K provedení obecné podrobné analýzy finančních a ekonomických činností podniku jsou vyžadovány informace o zavedených formách účetní závěrky, a to:

q formulář č. 1 Rozvaha

q formulář č. 2 Výkaz zisku a ztráty

q formulář č. 3 Výkaz kapitálových toků

q formulář č. 4 Hlášení o pohybu Peníze

q formulář č. 5 Příloha k rozvaze

Tyto informace v souladu s nařízením vlády Ruské federace ze dne 5. prosince 1991 č. 35 „Na seznamu informací, které nemohou být obchodním tajemstvím“ nemůže být obchodním tajemstvím.

Analýza finanční a ekonomické činnosti podniku se provádí ve třech fázích.

V první fázi se rozhodne o vhodnosti analýzy účetní závěrky a zkontroluje se její připravenost ke čtení. Problém účelnosti analýzy lze vyřešit seznámením se s revizní zprávou k těmto dokumentům. Pokud je k účetní závěrce společnosti vypracován bezpodmínečně kladný nebo podmíněně kladný výrok auditora, pak je analýza vhodná a možná, protože vykazování ve všech významných aspektech objektivně odráží finanční a ekonomické aktivity podniku.

Pokud je však k účetní závěrce společnosti vypracována negativní zpráva auditora, znamená to, že dokumenty přesně neodrážejí finanční a ekonomickou činnost podniku nebo obsahují významné chyby, což činí analýzu nemožnou a iracionální.

Kontrola připravenosti výkazů ke čtení je technického rázu a je spojena s vizuální kontrolou dostupnosti potřebných tiskopisů výkazů, detailů a podpisů na nich a také nejjednodušší účetní kontrolou mezisoučtů a měny rozvahy.

Účelem druhé etapy je seznámit se s vysvětlivkou k rozvaze, je to nezbytné pro posouzení podmínek fungování podniku v tomto účetním období a zohlednění analýzy faktorů, jejichž vliv vedl na změny v majetkové a finanční situaci organizace a které jsou zohledněny ve vysvětlivce.

Třetí fáze je hlavní v analýze ekonomické aktivity. Účelem této etapy je zhodnocení výsledků hospodářské činnosti a finanční situace ekonomického subjektu. Je třeba poznamenat, že míra podrobnosti analýzy finančních a ekonomických činností se může lišit v závislosti na stanovených cílech.

Na začátku analýzy je vhodné charakterizovat finanční a ekonomické aktivity podniku, uvést oborovou příslušnost a další rozlišovací znaky.

Následně je analyzován stav „nemocných položek hlášení“, a to položek ztrát (formulář č. 1 - ř. 310, 320, 390, formulář č. 2 ř. 110, 140, 170), dlouhodobé a krátkodobé bankovní úvěry a úvěry nesplacené včas (formulář č. 5 řádky 111, 121, 131, 141, 151) pohledávky a závazky po splatnosti (formulář č. 5 řádky 211, 221, 231, 241) a také směnky po splatnosti (formulář č. 5 řádek 265).

Pokud jsou pod těmito položkami částky, je nutné prostudovat důvody jejich vzniku. Je velmi pravděpodobné, že pouze další analýza může v tomto případě poskytnout vyčerpávající informace a konečné závěry v této věci se projeví ve shrnutí.

Analýza finanční a ekonomické situace podniku se dá rozdělit do tří hlavních složek:

• Posouzení majetkového stavu organizace
• Posouzení finanční situace organizace
• Hodnocení efektivnosti finanční a ekonomické činnosti organizace.

Je třeba poznamenat, že tyto složky jsou úzce propojeny a jejich odlišení je nutné pouze pro jasnější oddělení a pochopení závěrů o analytických postupech analýzy finanční a ekonomické činnosti organizace jako celku.

Ocenění nemovitosti se skládá z následujících složek:

q Analýza integrovaného vychýleného zůstatku - netto

q Posouzení dynamiky vlastnosti

q Analýza formalizovaných ukazatelů stavu majetku

Analýza integrované komprimované rozvahy - netto je založen na konstrukci zjednodušeného modelu rozvahy, který integruje absolutní a relativní (strukturální) ukazatele článků. Tím je dosaženo integrace „horizontální“ a „vertikální“ analýzy rozvahy, což podle mého názoru umožňuje plněji sledovat dynamiku položek rozvahy. Mnoho odborníků navrhuje provádět „vertikální“ a „horizontální“ analýzu odděleně. Některé z nich však uznávají účelnost provádění takové integrované analýzy položek rozvahy.

V posouzení dynamiky nemovitosti stav veškerého majetku je sledován jako součást imobilizovaného majetku (část I. rozvahy) a majetku mobilního (část II rozvahy - zásoby, pohledávky, ostatní oběžná aktiva) na začátku a na konci analyzovaného období, stejně jako struktura jejich růstu (poklesu).

Analýza formalizovaných ukazatelů stavu majetku spočívá ve výpočtu a analýze následujících hlavních ukazatelů:

• Množství ekonomických aktiv, kterými podnik disponuje

Tento ukazatel poskytuje zobecněné ocenění aktiv uvedených v rozvaze podniku.

• Podíl aktivní části dlouhodobého majetku

Aktivní částí dlouhodobého majetku je třeba rozumět stroje, obráběcí stroje, zařízení, vozidla atd. Růst tohoto ukazatele je kvalifikován jako pozitivní trend.

• Faktor opotřebení

Charakterizuje míru odpisů dlouhodobého majetku v procentech z původní ceny. Nepříznivým faktorem je jeho vysoká hodnota. Přidání tohoto ukazatele na 100 % je faktor vhodnosti.

• Obnovovací frekvence, - ukazuje, jakou část dlouhodobého majetku, který je k dispozici na konci období, tvoří nový dlouhodobý majetek.
• Míra odchodu do důchodu, - ukazuje, jaká část dlouhodobého majetku ustoupila z hospodářského obratu za účetní období z důvodu zchátralosti a jiných důvodů.

Hodnocení finanční situace se skládá ze dvou hlavních složek:

q Analýza likvidity firmy

q Analýza finanční stability.

Analýza likvidity společnosti je analytický postup zaměřený na zjištění schopnosti firmy splácet své závazky v plné výši a včas.

Při analýze likvidity se vypočítávají tyto hlavní ukazatele:

V analýza finanční stability je studována nejdůležitější charakteristika finanční situace podniku - stabilita jeho činnosti v dlouhodobém horizontu. Souvisí s celkovou finanční strukturou podniku, mírou jeho závislosti na věřitelích a investorech.

Pro analýzu finanční stability podniku je nutné vypočítat následující klíčové ukazatele:

• Poměr koncentrace akcií. Charakterizuje podíl vlastníků podniku na celkovém objemu prostředků zálohovaných na jeho činnost. Čím vyšší je hodnota tohoto ukazatele, tím je podnik finančně stabilnější, stabilnější a nezávislý na cizích úvěrech. Doporučená hodnota tohoto ukazatele je 60 %, kromě tohoto ukazatele až 100 %. koncentrační faktor přilákal (vypůjčený) kapitál.
• Koeficient finanční závislosti. Je to převrácená hodnota poměru koncentrace akcií. Růst tohoto ukazatele v dynamice znamená zvýšení podílu vypůjčených prostředků na financování podniku. Pokud jeho hodnota klesne na jednu (nebo 100 %), znamená to, že vlastníci svůj podnik plně financují. Překročení 100 % ukazuje strukturální hodnotu přitahovaných prostředků.
• Poměr rovnoprávné manévrovatelnosti . Ukazuje, jaká část vlastního kapitálu se používá k financování běžných činností, tedy do kterých se investuje pracovní kapitál a která část je velká. Hodnota tohoto ukazatele se může výrazně lišit v závislosti na struktuře kapitálu a odvětvové příslušnosti podniku.
• Koeficient struktury dlouhodobých investic. Ukazatel ukazuje, jaká část dlouhodobého majetku a ostatního dlouhodobého majetku byla financována externími investory a jaká část byla financována vlastní prostředky.
• Poměr vlastních a vypůjčených prostředků. Tento ukazatel poskytuje nejobecnější hodnocení finanční stability podniku a ukazuje, kolik kopejek vypůjčených prostředků investovaných do aktiv podniku představuje 1 rubl vlastních prostředků. Růst ukazatele v dynamice ukazuje na zvýšení závislosti podniku na externích investorech a věřitelích, tedy na pokles finanční stability a naopak.

Analýza obchodní činnosti charakterizuje výsledky a efektivitu dosavadní hlavní výrobní činnosti společnosti. Mezi obecné ukazatele pro hodnocení efektivnosti využívání zdrojů podniku a dynamiky jeho rozvoje patří tyto ukazatele:

• Produktivita zdrojů (poměr obratu zálohovaného kapitálu). Charakterizuje objem prodaných produktů na rubl finančních prostředků investovaných do činností podniku. Růst dynamiky ukazatele je považován za příznivý trend.
• Koeficient udržitelnosti ekonomického růstu. Ukazuje, jakým průměrným tempem se může společnost v budoucnu vyvíjet, aniž by se měnil již stanovený poměr mezi různými zdroji financování, produktivitou kapitálu, ziskovostí výroby, dividendovou politikou atd.

Analýza ziskovosti je nejdůležitější částí celkové analýzy finanční a ekonomické činnosti podniku a umožňuje odpovědět na otázku, jak je podnik ziskový a jak efektivně využívá vložený kapitál. Hlavními ukazateli tohoto bloku jsou návratnost zálohovaného kapitálu a vlastní ziskovost hlavní město. Ekonomická interpretace těchto ukazatelů je zřejmá - kolik rublů zisku připadá na jeden rubl zálohovaného (vlastního) kapitálu. Lze vypočítat i další podobné ukazatele.

§ 2. Analýza finanční a ekonomické činnosti ZAO Promsintez.

2.1 Celkový přehled o ekonomické a finanční situaci organizace.

2.1.1 Charakteristika směřování finančních a ekonomických činností.

Společnost s ručením omezeným Promsintez(Promsintes) byla založena 7. prosince 1991 a přeregistrována v r ZAO Promsintez 20. listopadu 1992 nařízením Správy města Pjatigorska č. 6146r.

Společnosti byly přiděleny následující celoruské klasifikátory:

• Podle OKONH 71211.63200.81200
• Podle KOPF 49
• Podle OKPO 22088662

DIČ 2663007854

Sídlo sídla: Pyatigorsk, st. Pestova 22, tel. 79141.

Zúčtovací účet 00746761 v CB Pyatigorsk 700161533

BIC 040708733.

CJSC Promsintez si klade za cíl dosahovat zisku prováděním následujících činností:

Výroba spotřebního zboží

Uvedení do provozu, stavební a montážní a projekční práce

Výroba a zpracování zemědělských produktů

Výroba výrobků pro průmyslové účely

Obchodní, živnostenská, zprostředkovatelská, obchodní a obstaravatelská činnost

Zahraniční ekonomická aktivita

Dopravní služby

Veškeré činnosti jsou prováděny v souladu s platnou legislativou. Společnost zahajuje činnost podléhající licencování po obdržení licence.

Promsintez CJSC se ve sledovaném období (1996) zabývala především výrobou úpraven vody a zprovozňovacími pracemi na jejich instalaci a také stavebními a instalačními pracemi pro vlastní potřebu.

2.1.2 Analýza stavu „nemocných“ vykazovaných položek

Výsledkem analýzy účetní závěrky společnosti CJSC Promsintez jsou ztráty (formulář č. 1 - řádky 310, 320, 390, formulář č. 2 řádky - 110, 140, 170), dlouhodobé a krátkodobé bankovní úvěry a úvěry nesplacené včas (formulář č. 5 ř. 111, 121, 131, 141, 151) pohledávky a závazky po splatnosti (formulář č. 5 ř. 211, 221, 231, 241) a také směnky po splatnosti (formulář č. 5 ř. 265) u těchto položek nebyly zjištěny žádné částky, což obecně vypovídá o ziskovosti podniku a také o jeho schopnosti běžně vyplácet své věřitele a přijímat peníze od dlužníků včas.

Je třeba poznamenat, že společnost plně využila zisk za vykazovaný rok (48988 tisíc rublů). Je to dáno tím, že významnou část nákladů společnosti tvoří náklady na vybudování výrobní dílny, vlastní prodejna a kancelář.

2.2 Analýza finanční a ekonomické situace podniku.

2.2.1 Posouzení majetkového stavu.

Posouzení stavu majetku organizace by mělo být provedeno ve třech fázích:

• Analýza integrované kompaktní čisté bilance
• Analýza dynamiky nemovitosti
• Analýza majetkových ukazatelů

Tabulka 1 Integrovaný kompaktní čistý zůstatek

Článek	Absolutní ukazatele				Relativní (strukturální) ukazatele
	Na začátku tisíc rublů	Na konci tisíc rublů	Absolutní změna, tisíce rublů	Relativní změna, %	Na začátku, %	Konečně, %	Změna, %
Aktiva
1. Dlouhodobý majetek
1.1 Nehmotný majetek
1.2 Dlouhodobý majetek
1.3 Výstavba probíhá
1.4 Dlouhodobé finanční investice
1.5 Ostatní dlouhodobý majetek
Sekce 1 Celkem
2. Oběžná aktiva
2.1 Zásoby a náklady vč. káď
2.2 Pohledávky
2.3 Peníze a peněžní ekvivalenty
2.4 Ostatní oběžná aktiva
Sekce 2 celkem
Celková aktiva
Pasivní
1. Vlastní kapitál
1.1 Schválený a dodatečný kapitál
1.2 Fondy a rezervy
Sekce 1 Celkem
2. Získaný kapitál
2.1 Dlouhodobé závazky
Sekce 2 celkem
Celkové závazky

Na základě analýzy zkrácené čisté bilance lze vyvodit následující závěry:

q Stálá aktiva se snížila z 139 437 tisíc rublů. až 107 400 tisíc rublů. (o 23 %), což lze charakterizovat jako negativní trend

q Nedokončená výstavba vzrostla ze 74896 tisíc rublů. na 183 560 tisíc rublů, což kompenzuje pokles dlouhodobého majetku, protože tato zařízení ve výstavbě (lisovna, obchod a kancelář) budou zahrnuta do dlouhodobého majetku.

Neoběžný majetek se tak zvýšil z 214333 tisíc rublů. až 327 833 tisíc rublů. (o 53 %), což svědčí o nárůstu výrobních stálých aktiv do budoucna.

Oběžná aktiva vzrostla z 46 095 tisíc rublů. až 114894 tisíc rublů. což lze hodnotit jako příznivý trend.

Rozvaha se tak zvýšila z 260428 tisíc rublů. až 442 727 tisíc rublů. který obecně charakterizuje zvýšení produkčního potenciálu CJSC Promsintez.

Za zmínku stojí zejména růst krátkodobých závazků společnosti (z 66 975 tisíc rublů na 248 672 tisíc rublů - o 271 %), což lze rozhodně považovat za negativní trend.

Strukturální ukazatele bilance obecně odrážejí výše uvedenou dynamiku - pokud v aktivech bilance zůstala struktura položek prakticky stejná, pak v pasivech lze zaznamenat zřetelný nárůst podílu krátkodobých aktiv. termínované závazky (z 26 % na začátku analyzovaného období na 56 % na konci) v důsledku odpovídajícího poklesu podílu dlouhodobých závazků, pasiv, což je rovněž negativní bod.

2.2.1.2 Posouzení dynamiky nemovitosti

Tabulka 2. Hodnocení dynamiky vlastnosti

Ukazatele	Zpět na začátek	Konečně	Změna
			tisíc rublů.
Imobilizovaný majetek
Mobilní aktiva, vč.
Pohledávky
Hotovost
Další běžný majetek
Celkový majetek

Při hodnocení dynamiky vlastnosti CJSC Promsintez byly odhaleny následující výsledky:

q Imobilizovaný majetek vzrostl z 214333 tisíc rublů. až 327 833 tisíc rublů. (o 53 %)

q Mobilní aktiva vzrostla z 46 095 tisíc rublů. až 114894 tisíc rublů. (o 149 %). Růst mobilních aktiv je způsoben nárůstem zásob (ze 45 604 na 114 631 tisíc rublů - o 151 %). Zdá se nevhodné analyzovat dynamiku pohledávek a hotovosti, protože tyto hodnoty jsou ve srovnání s rozvahou spíše malé. Lze pouze poznamenat, že malé množství "rychlé" hotovosti (na účtu a na pokladně), které může narušit běžný postup při zúčtování.

Celková výše majetku se zvýšila z 260428 tisíc rublů. až 442 727 tisíc rublů. (o 70 %), což ceteris paribus pozitivně charakterizuje majetkovou pozici CJSC Promsintez.

2.2.1.3 Hodnocení formalizovaných ukazatelů stavu majetku.

Pro úplnější a kvalitativní analýza stavu majetku, je vhodné vypočítat analytické ukazatele.

Tabulka 3 Přehled analytických ukazatelů skupiny majetkových poměrů

Index	Význam		Norma. význam
	Zpět na začátek	Konečně
			pokles
			pokles
1.6 Obnovovací frekvence
1.7 Míra odchodů			pokles

Analýza ukazatelů skupiny majetkového stavu nám umožňuje vyvodit následující závěry:

• Množství ekonomických aktiv, které má podnik k dispozici, se zvýšilo z 260428 tisíc rublů. až 442 727 tisíc rublů. což lze hodnotit jako pozitivní trend
• Podíl dlouhodobého majetku na majetku se snížil (z 0,57 na 0,24), což svědčí o poklesu produkčního potenciálu organizace
• V rámci dlouhodobého majetku zaujímá významnou část jejich aktivní část (téměř 100 %), což je kladný bod
• Odpisový koeficient aktivní části dlouhodobého majetku se snížil z 0,85 na 0,3. Tuto dynamiku lze hodnotit jako velmi pozitivní, neboť došlo k výrazné obnově dlouhodobého majetku
• Míra obnovy byla 0,88 a míra odchodu do důchodu 0,64, což svědčí o příznivém vývoji obnovy dlouhodobého majetku.

2.2.2 Posouzení finanční situace

2.2.2.1 Analýza likvidity firmy

Pro analýzu likvidity Promsintez as počítáme analytické ukazatele.

Tabulka 3 Přehled analytických ukazatelů skupiny likvidity

Index	Význam		Norma. význam
	Zpět na začátek	Konečně
2.1 Výše ​​vlastního pracovního kapitálu
2.2 Manévrovatelnost vlastního pracovního kapitálu
2.3 Poměr proudu
2.4 Poměr rychlé likvidity
2.5 Koeficient absolutní likvidita
2.6 Podíl pracovního kapitálu na aktivech
2.7 Podíl vlastního pracovního kapitálu na jejich celkové výši
2.8 Podíl zásob na oběžném majetku
2.9 Podíl vlastního pracovního kapitálu na krytí zásob
2.10 Ukazatel krytí rezerv

Analýza ukazatelů likvidity nám umožňuje dojít k závěru, že společnost je na začátku i na konci analyzovaného období absolutně nelikvidní.

Takže ukazatel hodnoty vlastního pracovního kapitálu činil -133 778 tisíc rublů, což znamená, že 133 778 tisíc rublů. dlouhodobý majetek je financován krátkodobým dluhem (jiným než oběžným majetkem).

Ukazatel běžné likvidity se snížil z 0,69 na 0,46 (kurz 2), což ukazuje na extrémní nelikviditu společnosti.

O přísnějších ukazatelích likvidity není třeba ani mluvit.

Tento stav je částečně způsoben vysokým podílem zásob ve struktuře oběžných aktiv (téměř 100 %). Na druhou stranu k takové dynamice dochází díky vysoké úrovni závazků.

Nutno podotknout, že tento stav lze částečně odůvodnit vysokou likviditou zásob a tím, že organizace se snaží držet svůj majetek v zásobách z důvodu možnosti inflace.

2.2.2.2 Analýza finanční udržitelnosti

Pro provedení analýzy finanční stability je nutné vypočítat analytické ukazatele.

Tabulka 4 Přehled analytických ukazatelů skupiny finanční stability

Index	Význam		Norma. význam
	Zpět na začátek	Konečně
3.1 Poměr koncentrace vlastního kapitálu
3.2 Poměr finanční závislosti
3.3 Poměr flexibility vlastního kapitálu
3.4 Poměr koncentrace dluhu			pokles
3.5 Poměr struktury dlouhodobé investice
3.6 Dlouhodobý pákový poměr
3.7 Poměr struktury dluhu
3.8 Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu			pokles

Po analýze finanční stability společnosti Promsintez JSC lze vyvodit následující závěry:

• Ukazatel koncentrace vlastního kapitálu se snížil z 0,74 na 0,44 (aktiva společnosti byla financována vlastním kapitálem ke konci roku ze 44 %), což je negativní trend, neboť snižuje finanční stabilitu společnosti.
• V souladu s tím se zvýšil koeficient finanční závislosti (z 1,35 na 2,28)
• Lze zaznamenat nárůst ukazatele koncentrace dluhového kapitálu (0,26 až 0,56), což naznačuje podobný trend.
• Společnost nevyužívá dlouhodobý cizí kapitál, což je negativní bod, protože financování činností prostřednictvím krátkodobého dluhu je spojeno s rizikem nesplacení finančních prostředků věřitelům včas. Svědčí o tom dynamika ukazatelů 3.5, 3.6, 3.7 (na začátku a na konci analyzovaného období jsou rovny nule).
• Zvýšil se poměr cizích a vlastních zdrojů, což také ukazuje na pokles finanční stability podniku za analyzované období.

Po prostudování dynamiky ukazatelů této skupiny tedy můžeme dojít k závěru, že finanční stabilita společnosti Promsintez JSC klesá.

2.2.3 Hodnocení efektivnosti finanční a ekonomické činnosti organizace

2.2.3.1 Obchodní analýza

Tabulka 5 Přehled analytických ukazatelů podnikatelské skupiny

Index	Význam		Norma. význam
	Zpět na začátek	Konečně
4.1 Výtěžek z prodeje
4.2 Čistý příjem
4.3 Produktivita práce
4.4 Návratnost aktiv
4.5 Obrat peněžních prostředků v osadách (v obratu)
4.6 Obrat prostředků ve zúčtování (ve dnech)
4.7 Obrat zásob (v obratech)
4.8 Obrat zásob (ve dnech)
4.9 Splatný obrat (ve dnech)
4.10 Doba provozního cyklu
4.11 Délka finančního cyklu
4.12 Inkasní poměr pohledávek
4.13 Obrat vlastního kapitálu
4.14 Celkový kapitálový obrat
4.15 Míra udržitelnosti ekonomického růstu

2.2.3.2 Analýza nákladů a přínosů

Pro analýzu ziskovosti Promsintez JSC je nutné vypočítat následující analytické ukazatele.

Tabulka 6 Přehled analytických ukazatelů skupiny ziskovosti

Index	Význam		Norma. význam
	Zpět na začátek	Konečně
5.1 Čistý příjem
5.2 Ziskovost produktů
5.3 Ziskovost hlavní činnosti
5.4 Rentabilita celkového kapitálu
5.5 Rentabilita vlastního kapitálu
5.6 Doba návratnosti vlastního kapitálu			pokles

Na základě analýzy ziskovosti můžeme dojít k závěru, že Promsintez JSC je ziskový jako celek.

Svědčí o tom dynamika následujících ukazatelů:

• Čistý zisk vzrostl z 23 038 tisíc rublů. až 31842 tisíc rublů. (o 38 %)
• Rentabilita produktu zůstává na úrovni 20 %, což je přijatelný ukazatel.
• Ziskovost hlavní činnosti má rovněž běžnou hodnotu (25 %).
• Návratnost vlastního kapitálu vzrostla z 12 % na 16 %, což je příznivý trend.
• S ohledem na dynamiku předchozích ukazatelů se doba návratnosti vlastního kapitálu snížila (z 8,4 let na 6 let).

2.3 Shrnutí

Závěr

Na závěr je třeba poznamenat následující.

Analýza finanční a ekonomické činnosti podniku v podmínkách tržní hospodářství nabývá na významu.

Analýza je manažerská funkce zaměřená na zjištění skutečného stavu fungování firmy. V závislosti na stanovených cílech lze klást důraz na různé aspekty činnosti organizace.

Analýza finanční a ekonomické činnosti je založena na metodice analýzy, která určuje formu analytického výzkumu a analytických postupů. Detailní popis procedurální stránky analýzy PCD závisí na informační podpoře a zvolených oblastech analýzy.

Analýza finančních a ekonomických činností vám umožňuje:

• Posoudit finanční a ekonomickou kondici podniku a jeho soulad s cíli.
• Odhalit ekonomický potenciál ekonomického subjektu.
• Zjistit efektivitu finančních a ekonomických činností.
• Vyvinout opatření ke zlepšení efektivity výroby a řízení a mnoho dalšího.

Nedílnou součástí řízení podniku je tedy analýza finančních a ekonomických činností. Je to účinný nástroj pro ovlivňování ekonomického života firmy, umožňuje kontrolu Současná situace, určit vyhlídky rozvoje a mnoho dalšího.

Analýza finanční a ekonomické aktivity začíná zaujímat stále větší místo v řízení ruských podniků a je zřejmé, že její širší uplatnění výrazně zlepší efektivitu výroby a zajistí ekonomický růst.

aplikace

Tabulka 7 Systém ukazatelů pro hodnocení finanční a ekonomické situace organizace

Název indikátoru	Výpočtový vzorec		Formulář pro hlášení	Čísla řádků, počet (r.)
1.1 Výše ​​ekonomických prostředků, kterými organizace disponuje	Výsledek čistého zůstatku			str.399-str.390-str.252-str.244
1.2 Podíl dlouhodobého majetku na majetku	Náklady na dlouhodobý majetek Čistý zůstatek celkem			s.399-s.390-s252-s.244
1.3 Podíl aktivní části dlouhodobého majetku	Náklady na aktivní část dlouhodobého majetku Náklady na dlouhodobý majetek
1.4 Odpisová sazba dlouhodobého majetku	Odpisy dlouhodobého majetku Počáteční cena dlouhodobého majetku
1.5 Odpisový koeficient aktivní části dlouhodobého majetku	Odpisy aktivní části dlouhodobého majetku Počáteční náklady na aktivní část dlouhodobého majetku			str.363(d.6)+str.364(d.6)
1.6 Obnovovací frekvence	Počáteční cena dlouhodobého majetku přijatého za období Počáteční cena dlouhodobého majetku na konci období

Analýza socioekonomických ukazatelů činnosti organizace na příkladu JSC "Kurgankhimmash"

Organizační a ekonomická charakteristika předmětu studia

Všechny typy činností Kurgankhimmash OJSC jsou licencovány společnostmi Gostekhnadzor a Gosatomnadzor z Ruska:

• - projektování, výroba a montáž zařízení dozoru kotlů; prověření bezpečnosti zařízení pro dohled nad kotli;
• - výroba zařízení pro chemický a další výbušný a nebezpečný průmysl;
• - konstrukce a výroba zařízení pro AU.

Výrobky vyráběné organizacemi mají certifikáty shody v certifikačním systému GOST RF pro následující typy zařízení:

• - zařízení na zpracování ropy a plynu, kolonové aparáty;
• - kapalné síťové filtry pro potrubí, usazovací nádrže;
• - kapacitní nádoby a přístroje a další zařízení.

Na základě výše uvedených charakteristik organizace lze usoudit, že organizace Kurgankhimmash OJSC je v současnosti moderní organizace, schopné vyrábět vysoce kvalitní a spolehlivé sofistikovaná technologická zařízení pro chemický průmysl.

Pro charakterizaci výrobní a ekonomické činnosti organizace je nutné analyzovat marketing produktů organizace podle regionálních a oborových charakteristik.

Tabulka 1 představuje průmyslovou analýzu produktů organizace JSC "Kurgankhimmash".

stůl 1

Srovnávací analýza zařízení prodávaného společností JSC "Kurgankhimmash" podle odvětví za období 2010 - 2012. (v peněžním vyjádření)

hodnota, tisíc rublů		hodnota, tisíc rublů		hodnota, tisíc rublů
	Ropa a plyn, celkem. :
	produkce ropy a plynu
	Zpracování ropy a zemního plynu
	přeprava ropy a plynu
	strojírenství
	Chemikálie
	Stavební a bytové a komunální služby
	Hutnictví
	Energie
	Světlo a jídlo
	Instrumentace
	Medicína a mikrobiologie
	Ostatní (včetně válců, elektrod, služeb)
	Celkem za Rusko
	V cizině

Analýza údajů o výrobě a ekonomické činnosti v tabulce 2 ukazuje následující trendy:

Nejvýznamnější podíl prodaných výrobků za celé sledované období připadá na ropný a plynárenský průmysl a tento podíl se zvýšil ze 47 % v roce 2010 na 77 % v roce 2012.

Rychlejším tempem se rozvíjí prodej zařízení pro přepravu ropy a plynu. V roce 2012 činil podíl tohoto zařízení 40 % z celku ropný a plynárenský průmysl a tempo růstu za rok 2012 bylo 281 %.

Prodej spotřebního zboží a služeb se vyvíjí poměrně příznivě. Přestože v roce 2011 odvětví zaznamenalo pokles o 39 % oproti předchozímu období, v roce 2012 dosáhlo tempo růstu odvětví 218 %.

Zároveň je třeba poznamenat, že podíl ostatních odvětví postupně klesá (s výjimkou stavebnictví a bydlení a komunálních služeb).

Na obrázku 1 je schéma struktury prodeje produktů podle krajů za rok 2012.

Obrázek 1 - Regionální struktura prodeje produktů za rok 2012

Z analýzy předložených údajů lze vyvodit závěr, že nejvýznamnějšími spotřebiteli produktů organizace je region Ural (51 % tržeb) a region Tyumen je lídrem v regionu.

Analýza struktury majetku organizace OJSC "Kurgankhimmash" se provádí na základě údajů v příloze 1. Pro posouzení struktury majetku organizace je nutné sestavit diagram (obrázek 2).

oběžná aktiva; - dlouhodobý majetek.

Obrázek 2 - Dynamika a složení majetku JSC "Kurgankhimmash", tisíc rublů.

Na základě analýzy prezentovaných údajů lze usuzovat, že ve struktuře majetku organizace výrazně vzrostl podíl oběžných aktiv z 0,69 na celkovém majetku v roce 2010 na 0,78 v roce 2012, zásoby 0,33 z celkového majetku v roce 2010 2010 a 0,36 v roce 2012, stejně jako pohledávky 0,33 resp. 0,40 v letech 2010-2012 zaujímá významné místo ve skladbě dlouhodobého majetku 20 v letech dlouhodobý majetek 0, 30 a 0.

Lze konstatovat, že trend změn aktiv je celkově příznivý, tedy výrazný nárůst v roce 2010 (tempo růstu 43 %) a mírný pokles v letech 2011-2012. (o 14 % ao 5 %) : tempo obměny dlouhodobého majetku: pokles v roce 2011 o 10 % a v roce 2012 pokles o 10 %; tempo změny oběžných aktiv: výrazný nárůst v roce 2010 (o 62 %), mírný pokles v roce 2011 o 15 %, v roce 2012 o 3 %.

Faktorová analýza ukazatelů ukazuje, že největší vliv na změnu ukazatelů hodnoty aktiv má změna hodnoty zásob o 10 % a 44 % v průběhu let a také změna hodnoty pohledávek. v roce 2010 o 116 %. To nám umožňuje hovořit o zlepšení efektivity správy aktiv v organizaci.

Analýza údajů uvedených v příloze 1 nám umožňuje dospět k závěru, že současná aktiva organizace tvoří nejvýznamnější část ve struktuře majetku Kurgankhimmash OJSC ve sledovaném období, 934 238 tisíc rublů a 904 744 tisíc rublů. Ve skladbě pracovního kapitálu přitom největší podíl zaujímají zásoby, pohledávky a hotovost.

Zpráva zkoumá kapitálovou strukturu OAO Kurgankhimmash. Ve sledovaném období je poměr vlastních a cizích zdrojů 44:56, 52:48 a 70:30 (%). Od roku 2010 do roku 2012 je patrný klesající trend v absolutní hodnotě a relativní páce. Tento trend snižuje závislost organizace na vypůjčených prostředcích a zlepšuje výkonnost v oblasti udržitelnosti. Změna poměru cizích a vlastních prostředků je 1 286; 0, 425. Údaje o kapitálové struktuře organizace uvedené v příloze 2 lze znázornit ve formě diagramu (obrázek 3).

Lze konstatovat, že nejvýznamnější prvek ve struktuře vlastních zdrojů organizace je ve sledovaném období základní kapitál, její hodnota v uvažovaných letech činí 7,8 % a 21,7 % hodnoty kapitálu organizace.

Vypůjčené prostředky;

Vlastní prostředky.

Obrázek 3 - Dynamika a složení hlavního města OJSC "Kurgankhimmash", tisíc rublů

Dalším zdrojem vlastních zdrojů ve sledovaném období je nerozdělený zisk cca 35,5 % a 44,9 % v letech 2010-2012.

V letech 2011-2012 dochází k poklesu cizího kapitálu v roce 2011 o 26,5 %, v roce 2012 pak o 46 %. Trend změn v roce 2012 je příznivý a jak ukázaly další výpočty, výrazně se zvýšila finanční stabilita organizace. Je třeba poznamenat, že cizí kapitál se většinou skládá z krátkodobých závazků.

Trend změn v roce 2012 je nepříznivý, ale jak ukázaly další výpočty, finanční stabilita organizace je i nadále vysoká. V letech 2010-2012 nejprve dochází k poklesu cizího kapitálu v roce 2011 na 84,5 %, poté k nárůstu v roce 2012 na 155,62 %. Je třeba poznamenat, že cizí kapitál se skládá z krátkodobých závazků.

V tržním prostředí, kdy se ekonomická činnost organizace a její rozvoj uskutečňují jak na úkor vlastních, tak na úkor vypůjčených prostředků, získává finanční nezávislost organizace na vnějších vypůjčených zdrojích důležitou analytickou charakteristiku.

Pro analýzu těchto ukazatelů finanční stability za období 2010 až 2012 byla zpracována tabulka 2.

tabulka 2

Ukazatele finanční stability JSC "Kurgankhimmash"

	Index
hodnoty	01. 01. 2010	01. 01. 2011	01. 01. 2012	01. 01. 2013
	Poměr koncentrace akcií
	Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu
	Poměr rovnoprávné manévrovatelnosti
	Poměr finanční závislosti
	Poměr koncentrace dluhového kapitálu
	Poměr struktury dlouhodobé investice
	Ukazatel dlouhodobé výpůjčky
	Poměr struktury dluhu hlavní město
	Typ finanční stability

Ukazatel koncentrace vlastního kapitálu odráží podíl vlastního kapitálu na celkové výši zdrojů financování a nezávislost na externích zdrojích financování, míru tvorby aktiv z vlastního kapitálu. Za toto období se tento ukazatel výrazně zvýšil z 0,5706 v roce 2010 na 0,7015 v roce 2012 (tyto ukazatele jsou vyšší než doporučená hodnota). Tento nárůst je způsoben výraznějším nárůstem vlastního kapitálu oproti aktivům. Poměr cizích a vlastních zdrojů se výrazně snížil z 0,5198 na 0,3948 (opět není překročena doporučená hodnota) a dochází ke snížení závislosti organizace na cizím kapitálu.

Ukazatel flexibility odráží podíl vlastního kapitálu investovaného do pracovního kapitálu, míru mobility využití vlastního kapitálu. Ve stanoveném období se trvale pohybovala nad doporučenou hodnotou a mírně vzrostla z 0,6812 na 0,7105, což potvrzuje vývojové trendy organizace. Ze stejných důvodů se snížil koeficient finanční závislosti a poměr koncentrace cizího kapitálu.

V tržních podmínkách roste význam platební schopnosti organizace, protože se zvyšuje potřeba včasného zaplacení ze strany organizace aktuálních platebních požadavků. Pro posouzení solventnosti je zvykem počítat ukazatele likvidity.

Údaje pro výpočet ukazatelů likvidity jsou uvedeny v příloze 3 a tabulka 3 ukazuje ukazatele likvidity organizace.

Tabulka 3

Poměry likvidity OJSC Kurgankhimmash

Ukazatel absolutní likvidity má tendenci klesat (z 0,0041 na 0,0031) a v letech 2010-2012. neodpovídá doporučené hodnotě. Účetní jednotka může uhradit malou část svých krátkodobých dluhových závazků, aniž by se uchýlila k likvidaci zásob.

Ukazatel běžné likvidity ukazuje, kolik oběžných aktiv převyšuje krátkodobé dluhové závazky organizace, a závisí na době přeměny likvidních aktiv na hotovost. Tento koeficient klesá z 2,2405 v roce 2010 na 2,7636 v roce 2012 a odpovídá doporučené hodnotě.

Analýza solventnosti ukázala, že organizace má dostatek hotovosti na rychlé splacení svých krátkodobých dluhových závazků.

Hlavní souhrnný ukazatel výsledků ekonomická aktivita organizace je zisk nebo ztráta za vykazovaný rok. Na základě údajů formuláře č. 2 „Výkaz zisků a ztrát“ je nutné sestavit analytické tabulky v příloze.

Výše zisku (ztráty) organizace, jakož i různé druhy náklady jsou znázorněny v diagramu (obrázek 4).

Obrázek 4 - Dynamika čistého zisku JSC "Kurgankhimmash", tisíc rublů

V roce 2010 činil čistý zisk organizace OJSC "Kurgankhimmash" 55212 tisíc rublů. (2,5 % příjmů), v roce 2011 zisk činil 14227 tisíc rublů. (0,76 % příjmů) a organizace skončila v roce 2012 se ziskem 659 tisíc rublů. (0,045 % příjmů).

Diagram na obrázku 9 ukazuje následující trendy: Výrazný pokles zisku organizace OJSC "Kurgankhimmash" v roce 2011 o 75%. K tomu přispěly následující faktory: pokles tržeb o 14 %; zvýšení splatných úroků o 64 % výrazně snižuje zisk před zdaněním.

V roce 2012 se zisk snížil o 95 %. Za pokles zisku můžeme jmenovat tyto hlavní faktory: tržby poklesly o 21 %, administrativní náklady dokonce mírně vzrostly (o 2 %), v důsledku toho se zisk z prodeje snížil o 32 %.

Z analýzy uvažovaných ukazatelů můžeme usoudit, že nejvýznamnějším faktorem, jehož změna určovala změnu zisku za období 2010 - 2012. je výrazná změna v příjmech z prodeje produktů.

Ukazatele ziskovosti jsou uvedeny v tabulce 4.

Tabulka 4

Ukazatele ziskovosti JSC Kurgankhimmash, %

Ziskovost z hlediska zisku a vlastního kapitálu klesá. Důvodem je pokles zisku za rok 2012. Všechny ukazatele rentability jsou proto v roce 2012 výrazně sníženy.

Mezinárodní univerzita podnikání a managementu

Ústav ekonomiky a managementu

ABSOLVENTSKÁ PRÁCE

Specialita: 060400 "Finance a úvěr"

Na téma: ANALÝZA FINANČNÍ A EKONOMICKÉ ČINNOSTI SPOLEČNOSTI SOLO LLC

studentka Taťána

(5 kurzů, denní studium)

vědecký ředitel

Dan. Profesor Markin Yu.P.

Umožněte ochranu

Ředitel ústavu

Efimová E. M.

Hlava oddělení

Markin Yu.P.

Moskva 2006

Úvod			3
1.	KONCEPCE, VÝZNAM A CÍLE ANALÝZY FINANČNÍ A EKONOMICKÉ ČINNOSTI		5
1.1.	Hlavní typy a metody analýzy	6
1.2.	Účetní výkaznictví, obsah a význam jeho analýzy	10
1.3.	Analýza finanční situace	12
2.	2.1.	Metodika posuzování složení, struktury a dynamiky majetku podniku a zdrojů jejich vzniku	15
2.2	Posouzení finanční stability podniku	36
3.	ANALÝZA FINANČNÍ A EKONOMICKÉ ČINNOSTI SPOLEČNOSTI SOLO LLC		48
3.1.	obecné charakteristiky	48
3.2.	Posouzení stavu nemovitosti	49
3.3.	Analýza finanční stability	62
3.4.	Analýza solventnosti a likvidity	70
3.5.	Analýza obchodní činnosti	77
3.6.	Analýza ziskovosti	81
ZÁVĚR			85
BIBLIOGRAFIE			89
APLIKACE			91

Úvod

Přechod na tržní hospodářství vyžaduje, aby podnik zvýšil efektivitu výroby, konkurenceschopnost výrobků a služeb zaváděním efektivních forem řízení a řízení výroby, iniciativami a aktivizací podnikání atd. Významnou roli při realizaci tohoto úkolu hraje finanční a ekonomická analýza činnosti podnikatelských subjektů. S jeho pomocí se vytváří strategie a taktika rozvoje podniku, zjišťují se rezervy pro efektivitu výroby a prodeje výrobků, prací, služeb a vyhodnocují se výsledky výkonnosti. Analýzu finanční a ekonomické činnosti lze považovat za nejdůležitější prostředek řízení a kontroly výrobní a ekonomické činnosti podniku, instituce nebo organizace jakékoli organizační a právní formy, a to v kterémkoli z odvětví hospodářství.

Cílem finanční analýzy je zdůvodnit manažerská rozhodnutí, jejichž důsledky se projeví v blízké či vzdálené budoucnosti. Proto nejdůležitější úkol finanční analýza v moderní podmínky je výhledové hodnocení finanční situace podniku a jeho finanční stability do budoucna z hlediska jejich souladu s rozvojovými cíli podniku v měnícím se vnějším i vnitřním prostředí.

V návaznosti na výše uvedené téma teze: „Obzvláště relevantní se zdá být analýza finančních a ekonomických aktivit společnosti SOLO LLC. Účelem této práce je komplexní studie finanční a ekonomické činnosti společnosti SOLO LLC. K dosažení tohoto cíle je plánováno vyřešit řadu vzájemně souvisejících konkrétních úkolů:

1. Výzkum dynamiky hlavních finančních a ekonomických ukazatelů.

3. Analyzovat výsledky a vyvodit příslušné závěry, na základě kterých navrhnout směry dalšího rozvoje podniku.

Kvalifikovaný ekonom, finančník, účetní, auditor musí umět moderní metody ekonomický výzkum, metoda komplexní finanční a ekonomické analýzy.

Práce se skládá z úvodu, dvou kapitol a závěru.

První kapitola se zabývá teoretickou částí metodiky finanční analýzy obecně a výpočtem potřebných ukazatelů.

V druhé kapitole je provedena přímá analýza finanční a ekonomické činnosti společnosti SOLO LLC.

1. Pojem, význam a cíle analýzy finanční a ekonomické činnosti.

Součástí metodiky analýzy finančních a ekonomických činností je analýza finanční výsledkyčinnosti podniku, analýza finanční situace a analýza efektivnosti hospodářské činnosti podniku.

Účelem analýzy finanční a ekonomické činnosti je objektivní posouzení finanční situace, finančních výsledků, výkonnosti a podnikatelské činnosti předmětu studia. Pro přijímání manažerských rozhodnutí v oblasti financí potřebuje management neustálé povědomí o relevantních otázkách, což je možné pouze díky výběru, analýze a vyhodnocení výchozích informací.

Analýza finanční a ekonomické činnosti se skládá z:

1.Předběžná kontrola ekonomické a finanční situace podniku;

2. Hodnocení a analýza ekonomického potenciálu podniku:

2.1 Posuzování stavu majetku (sestavení srovnávací analytické rozvahy, její vertikální a horizontální analýza);

2.2 Hodnocení finanční situace (posouzení likvidity, solventnosti, posouzení finanční stability);

3. Hodnocení a analýza efektivnosti finančních a ekonomických činností:

3.1 Odhady obchodní činnosti;

3.2 Analýza ziskovosti.

1.1 Hlavní typy a metody analýzy.

Ekonomická analýza podniku zahrnuje velký počet různé druhy hodnocení výsledků jejich činnosti, a proto vyžaduje a umožňuje použití různých metod. Typ a způsob ekonomické analýzy jsou předurčeny cílem, dobou analýzy (období provozu nebo likvidity) a očekávaným výsledkem analýzy. Hlavními cíli ekonomické analýzy a následně i hlavními kritérii by měla být ta, která zvýší efektivitu podniku. Podnik musí být ziskový, zvyšovat produktivitu a zvyšovat výnosy a ziskovost

Vedoucí podniku, kteří se chystají rozšířit své aktivity a získat finanční zdroje, by měli být schopni stanovit a realizovat strategii finančního a ekonomického rozvoje na několik let. Při práci s ruskými i zahraničními investory je rozhodující analýza finančního a ekonomického stavu podniku za několik let (nejméně po dobu tří let). I když existují vynikající obchodní návrhy, které dávají dobré vyhlídky do budoucna ekonomický efekt a vzhledem k poptávce na trhu nebudou seriózní ruští a zahraniční investoři spolupracovat s podniky, které mají v současnosti nízkou finanční výkonnost nebo negativní trend v poslední době.

Potenciální investoři požadují od podniků plánujících realizaci investičních projektů účetní závěrky ověřené auditory obsahující údaje o peněžních aktivech, vzniklých závazcích, výsledcích finančních, ekonomických a jiných činností za příslušná období. Jedná se o tradiční standardní postup v činnosti bank a dalších investičních institucí. Je zřejmé, že racionální přístup k vyhledávání investičních fondů ze strany podniků, které o ně žádají, by jim měl umožnit vyhodnotit dojem, který předložená účetní závěrka vyvolá u bankéřů, dlužníků nebo potenciálních partnerů, kteří tyto informace požadují. Stejně tak je však jasné, že za účelem zjištění této skutečnosti v rámci samotné společnosti žadatele o investici by měla být provedena analýza její účetní závěrky a posouzení její finanční a ekonomické situace jakožto potenciálního dlužníka. To znamená, že specialisté podniku odpovědní za přilákání dalších finančních zdrojů by měli být schopni pracovat s finančními výkazy a analyzovat je pomocí metod podobných těm, které používají zástupci. finanční trh. Z toho také vyplývá, že tito specialisté by také měli znát kritéria, z nichž analytici finančních institucí vycházejí při posuzování finanční a ekonomické situace podniků při rozhodování o poskytnutí prostředků, o které žádají. Nadějné firmy by se navíc měly předem připravit na vstup na finanční kapitálový trh, aby získaly prostředky potřebné pro urychlený rozvoj a rozšíření rozsahu aktivit. To by mělo v prvé řadě zahrnovat implementaci jejich finančních a účetních útvarů takové strategie, která by v procesu výrobní, ekonomické a finanční činnosti dokázala v relativně krátké době zajistit, aby ukazatele účetního výkaznictví dosáhly úrovně charakteristické finančně stabilních a pro investory atraktivních podniků.

S přihlédnutím k důležitosti dodatečných finančních zdrojů pro úspěšný rozvoj podniku je finanční a ekonomická analýza považována především za prvek technologie pro jejich přilákání. Provádění analýzy finančních a ekonomických činností má velký praktický význam. A to vysvětluje skutečnost, že ekonomická analýza není produktem ekonomické teorie uváděným do praxe, ale naléhavou potřebou v oblasti výroby a finančního řízení. Mnoho vědeckých prací bylo věnováno studiu různých aspektů analýzy finančních a ekonomických aktivit v Rusku i v zahraničí. Již více než deset let mnoho vědců a specialistů vyvíjí a zdokonaluje její metodologii a techniky. A zároveň právě pro její praktickou orientaci, neustálý rozvoj a zlepšování systému výroby a finančního řízení podniku je neustále potřeba rozvíjet teorii analýzy finanční a ekonomické činnosti.

Zároveň je důležité nejen seznámit se s metodikou a technologií analýzy finančních a ekonomických činností, ale také porozumět její vnitřní logice, naučit se zvolit nejvhodnější postup pro její realizaci v každém konkrétním případě, forma prezentace výsledků a jejich interpretace. To druhé je zvláště významné, protože odborná literatura nabízí řadu technik a metod používaných při analýze finančních a ekonomických činností, získaných ukazatelů a vypočítaných koeficientů.

Finanční a ekonomické postavení podniku, různé aspekty jeho výrobních, finančních a investičních aktivit v tržní ekonomice, ať už z toho či onoho důvodu, zajímají mnoho subjektů ekonomických a správních vztahů. Důvody tohoto zájmu a následně i požadavky a úkoly, které si tyto subjekty před rozborem finančních a ekonomických činností kladou, se však mohou výrazně lišit. Konkrétní obsah procesu analýzy finančních a ekonomických činností, jeho časové období, požadavky na obsah a formu prezentace použité při analýze finanční informace, soubor vypočítaných ukazatelů - to vše je dáno tím, pro koho a za jakým účelem se to (analýza) provádí. V tabulce 1.1 jsou uvedeny typy analýzy, diferencované v závislosti na jejích cílech a směrech.

Tabulka 1.1.

Typy ekonomických analýz

Finanční a ekonomické	Analýza je založena na finanční výkonnosti podniku: plnění finančního plánu, efektivnost použití vlastního a cizího kapitálu, identifikace rezerv pro zvýšení výše zisku, zvýšení ziskovosti, zlepšení finanční situace a solventnosti podniku
Audit - (účetnictví)	Provádějí auditoři nebo auditorské firmy za účelem posouzení a předpovědi finanční situace a finanční stability podnikatelského subjektu
Technický a ekonomický	Studuje vzájemné působení technických a ekonomických procesů a jejich vliv na ekonomickou výkonnost podniku
Socioekonomická	Studuje vztah sociálních a ekonomických procesů, jejich vliv na sebe navzájem a na ekonomické výsledky ekonomické činnosti
Ekonomicko-statistické	Používá se při studiu hromadných jevů na různých úrovních řízení
Ekonomické a ekologické	Zkoumá interakci ekologických a ekonomických procesů spojených s ochranou a zlepšováním životního prostředí a environmentálními náklady
Marketing	Slouží ke studiu trhů surovin a prodeje hotových výrobků, jeho konkurenceschopnosti, nabídky a poptávky, obchodního rizika, tvorby cenové politiky, vývoje taktiky a strategie marketingových aktivit.

1.2. Finanční výkaznictví, obsah a význam jeho analýzy.

Informační zdroje pro výpočet ukazatelů a provádění analýz jsou roční a čtvrtletní účetní závěrky:

Formulář č. 1 "Rozvaha",

Formulář č. 2 "Výkaz zisků a ztrát",

Formulář č. 3 "Výkaz toku kapitálu",

Formulář č. 4 „Výkaz peněžních toků“,

Formulář č. 5 „Příloha k rozvaze“.

V tržní ekonomice jsou účetní závěrky podniků hlavním komunikačním prostředkem a nejdůležitějším prvkem informační podpory finanční analýzy. Ne náhodou je koncepce sestavování a zveřejňování zpráv jednou z nejdůležitějších v systému národních norem ve většině hospodářsky vyspělých zemí. Je docela jednoduché vysvětlit takovou pozornost hlášení. Každá organizace v té či oné míře neustále potřebuje další zdroje financování. Můžete je najít na kapitálovém trhu a přilákat potenciální investory a věřitele tím, že je informujete o svých finančních a ekonomických aktivitách. Hlavním zdrojem těchto informací jsou účetní závěrky. Jakkoli jsou zveřejněné finanční výsledky, ukazující současnou a perspektivní finanční situaci organizace, atraktivní, je také vysoká pravděpodobnost získání dalších zdrojů financování v té či oné formě.

Formulář č. 1 „Rozvaha podniku“. Opravuje: náklady ( peněžní hodnota) zůstatky majetku, materiálu, financí, vytvořeného kapitálu, fondů, zisků, půjček, úvěrů a jiných dluhů a závazků. Rozvaha obsahuje údaje o stavu a skladbě hospodářského majetku podniku, zahrnutého v majetku, a zdrojích jeho vzniku tvořících pasiva. Tyto informace jsou prezentovány „Na začátku roku“ a „Na konci roku“, což umožňuje analyzovat a porovnávat ukazatele, určovat jejich růst nebo pokles. Rozvaha se tedy používá k posouzení finanční situace podniku, analýze složení a struktury majetku a zdrojů jeho vzniku, stavu likvidity rozvahy a stupně finanční nezávislosti. Promítnutí pouze zbytků do bilance však neposkytuje příležitost odpovědět na všechny otázky vlastníků a dalších zainteresovaných uživatelů. Jsou zapotřebí další podrobné informace nejen o zůstatcích, ale také o pohybu ekonomických aktiv a jejich zdrojích. Toho je dosaženo zavedením následujících formulářů hlášení.

Formulář č. 2 „Výkaz zisků a ztrát“. Na jeho základě je provedena analýza dynamiky a struktury finančních výsledků a posouzena „kvalita“ zisku.

Formulář č. 3 „Výkaz kapitálových toků“. Umožňuje zhodnotit dynamiku a strukturu vlastního kapitálu a rezerv.

Formulář č. 4 „Výkaz peněžních toků“. Tato zpráva je vypracována na hotovostním základě a slouží k charakterizaci tok peněz podniku v běžných, investičních a finančních činnostech podniku, umožňuje posoudit stupeň přetečení kapitálu z jedné oblasti činnosti do druhé.

Formulář č. 5 „Příloha k rozvaze“. Umožňuje dešifrovat ukazatele skladby a pohybu majetku, závazků, pohledávek a závazků, finanční investice;

„Vysvětlivka“ popisující hlavní faktory, které ovlivnily vykazovaný rok o konečných výsledcích podniku s posouzením jeho finanční situace.

Čtení účetní závěrky jako jedna z metod finanční analýzy slouží k přehlednému a jednoduchému posouzení dynamiky rozvoje každé organizace bez ohledu na její organizační a právní formu a obchodní činnost či postavení. nezisková organizace. I přes složitost, která se na první pohled zdá, je dostupná nejen profesionálům.

1.3 ANALÝZA FINANČNÍHO STAVU

Finanční situace podniku je ekonomická kategorie, která odráží stav kapitálu v procesu jeho oběhu a schopnost podnikatelského subjektu se v pevně stanoveném čase rozvíjet. V procesu zásobování, marketingu a finančních aktivit, nepřetržitý proces mění se oběh kapitálu, struktura fondů a zdrojů jejich tvorby, dostupnost a potřeba finančních zdrojů a v důsledku toho i finanční situace podniku, jejímž vnějším projevem je solventnost.

Finanční situace může být stabilní, nestabilní (předkrizová) a krizová. Schopnost podniku provádět platby včas, dlouhodobě financovat své činnosti, odolávat nepředvídaným otřesům a udržovat si solventnost za nepříznivých okolností ukazuje na jeho dobrou finanční situaci a naopak.

K zajištění finanční stability musí mít podnik pružnou kapitálovou strukturu, musí být schopen organizovat svůj pohyb tak, aby byl zajištěn stálý převis příjmů nad výdaji, aby byla zachována platební schopnost a byly vytvořeny podmínky pro sebereprodukci.

Tudíž, finanční stabilitu podniku je schopnost podnikatelského subjektu fungovat a rozvíjet se, udržovat rovnováhu svých aktiv a pasiv v měnících se vnitřních a vnější prostředí, která zaručuje její stálou solventnost a investiční atraktivitu v mezích přijatelné míry rizika.

Finanční situace podniku, jeho udržitelnost a stabilita závisí na výsledcích jeho výrobní, obchodní a finanční činnosti. Pokud jsou výrobní a finanční plány úspěšně realizovány, má to pozitivní vliv na finanční pozici podniku. A naopak v důsledku neplnění plánu výroby a prodeje výrobků rostou jeho náklady, klesají výnosy a zisky a v důsledku toho se zhoršuje finanční situace podniku a jeho solventnost. Stabilní finanční situace tedy není náhoda, ale výsledek kompetentního a obratného řízení celého komplexu faktorů, které určují výsledky hospodářské činnosti podniku.

Stabilní finanční pozice má zase pozitivní dopad na výkonnost výrobní plány a zajištění potřeb výroby potřebné zdroje. Finanční činnost jako nedílná součást hospodářské činnosti by proto měla směřovat k zajištění plánovaného příjmu a výdeje finančních prostředků, uplatňování vypořádací kázně, dosahování racionálních poměrů vlastního a cizího kapitálu a jeho co nejefektivnějšího využití.

Hlavní cíl finanční činnosti je redukován na jeden strategický úkol – zvýšit aktiva podniku. K tomu musí neustále udržovat solventnost a ziskovost a také optimální strukturu rovnováhy aktiv a pasiv.

Finanční stav podniku je vyjádřen v poměru struktur jeho aktiv a pasiv, tzn. podnikové fondy a jejich zdroje. Hlavními cíli analýzy je zjistit kvalitu finanční situace, prostudovat důvody jejího zlepšení či zhoršení v daném období a připravit doporučení pro zlepšení finanční stability a solventnosti podniku. Tyto úlohy jsou řešeny na základě studia dynamiky absolutních a relativní ukazatele a jsou rozděleny do následujících analytických bloků:

strukturální analýza aktiv a pasiv;

analýza finanční stability;

analýza solventnosti (likvidity);

analýza požadovaného navýšení vlastního kapitálu.

Kromě poměrových ukazatelů hrají důležitou roli při analýze finanční situace absolutní ukazatele, vypočtené na základě vykazování, např. čistá aktiva (reálný vlastní kapitál), ukazatele tvorby rezerv vlastním pracovním kapitálem. Tyto ukazatele jsou kriteriální, protože se používají k formulaci kritérií pro stanovení kvality finanční situace.

Analýzu finanční situace provádějí nejen manažeři a příslušná oddělení podniku, ale také jeho zakladatelé, investoři za účelem studia efektivnosti využití zdrojů, banky - k posouzení úvěrových podmínek a určení míry rizika, dodavatelé - přijímat platby včas, finanční úřady - plnit plán příjmů prostředky do rozpočtu atd. V souladu s tím se analýza dělí na vnitřní a vnější.

Vnitřní analýza je prováděna službami podniku a jeho výsledky se používají k plánování, kontrole a předpovídání finanční situace podniku. Jejím cílem je zajistit systematický tok finančních prostředků a umísťovat vlastní i vypůjčené finanční prostředky tak, aby byly vytvořeny podmínky pro normální fungování podniku, maximalizace zisku a eliminace rizika úpadku.

Externí analýza provádějí investoři, dodavatelé materiálu a finanční zdroje, regulační úřady na základě zveřejněných zpráv. Jeho cílem je nastolit možnost výhodně investovat finanční prostředky s cílem zajistit maximální zisk a eliminovat riziko ztráty.

Základem analýzy finanční situace je analýza účetní závěrky.

1.4. Metodika posuzování složení, struktury a dynamiky majetku podniku a zdrojů jejich vzniku

Finanční stav podniku je vyjádřen v poměru struktur aktiv a pasiv, tzn. podnikové fondy a jejich zdroje. Hlavními úkoly analýzy finanční situace je zjištění kvality finanční situace, studium důvodů jejího zlepšení nebo zhoršení v daném období, příprava doporučení ke zlepšení finanční stability a solventnosti podniku. Tyto úlohy jsou řešeny na základě studia dynamiky absolutních a relativních ukazatelů.

Ekonomický potenciál lze charakterizovat dvěma způsoby: z pozice nemovitosti a z pozice finanční pozice jsou vzájemně propojeny, neboť iracionální struktura majetku, jeho nekvalitní složení může vést ke zhoršení finanční situace. a naopak. Srovnávací analytická bilance a ukazatele finanční stability odrážejí podstatu finanční situace. Likvidita rozvahy charakterizuje vnější projevy finanční situace, proto jejich posouzení a analýza tvoří výchozí bod, ze kterého by se měl odvíjet závěrečný blok analýzy finanční situace.

Účelem analýzy a posouzení stavu majetku (struktury rozvahy) je studium struktury a dynamiky finančních prostředků podniku a jejich zdrojů za účelem seznámení se s celkovým obrazem finanční situace. Tato analýza je předběžná, as v důsledku jeho provádění je stále nemožné dát závěrečné hodnocení kvalita finanční situace, která vyžaduje výpočet speciálních ukazatelů.

Analýze stavu majetku předchází celkové skóre dynamika bilanční sumy, získaná porovnáním tempa růstu bilance s tempem růstu finančních výsledků (tržby, zisk). Pokud je tempo růstu hospodářských výsledků větší než tempo růstu rozvahové měny, pak bylo v účetním období využití majetku podniku efektivnější než v minulosti. Pokud je tempo růstu zisku z prodeje výrobků větší než tempo růstu rozvahy a tempo růstu výnosů je menší, pak ke zvýšení efektivity využití majetku došlo pouze v důsledku zvýšení cen. pro výrobky (práce, služby). Pokud je tempo růstu finančních výsledků nižší než tempo růstu rozvahy, znamená to pokles výkonnosti organizace.

Analýza a posouzení stavu majetku se provádí podle rozvahy jednou z následujících metod:

1. Analýza přímo v rozvaze bez předchozí změny složení položek rozvahy;

2. Analýza založená na srovnávací analytické bilanci;

3. Analýza pomocí úpravy rozvahy o index inflace s následnou konsolidací položek.

Analýza přímo v rozvaze je časově náročný a neefektivní postup, protože příliš mnoho vypočítaných ukazatelů nám neumožňuje identifikovat hlavní trendy ve finanční situaci.

Rozbor majetkového stavu se doporučuje provést pomocí srovnávací analytické rozvahy, kterou lze z původní získat konsolidací jednotlivých položek a doplněním o různé ukazatele, které jsou rozděleny do tří skupin:

1. Strukturální ukazatele (absolutní hodnoty a specifická gravitace).

2. Ukazatele dynamiky (změny hodnot ukazatelů).

3. Ukazatele strukturální dynamiky (procentuální změna hodnot na začátku období, procentní změna ke změně celku (měny) rozvahy).

Tato bilance vlastně zahrnuje indikátory horizontální a vertikální analýzy, což umožňuje zjednodušit práci na jejich implementaci. Pro pochopení celkového obrazu změn finanční situace jsou důležité ukazatele strukturální dynamiky, které lze použít k vyvození závěru o zdrojích, přes které byl příliv nových prostředků a do jakých aktiv byly investovány. Relativní ukazatele naopak zahlazují negativní dopad inflačních procesů, které mohou výrazně zkreslovat absolutní ukazatele účetních výkazů, a tím znesnadňovat jejich dynamiku srovnání. Při analýze komparativní bilance je třeba věnovat pozornost změnám podílu pracovního kapitálu na hodnotě majetku a také poměru temp růstu vlastního a cizího kapitálu a temp růstu pohledávek a závazků. Při stabilní finanční stabilitě by měl podnik dynamicky zvyšovat podíl vlastního pracovního kapitálu. Tempo růstu vlastního kapitálu by mělo být vyšší než tempo růstu cizího kapitálu a tempa růstu pohledávek a závazků by se měla vzájemně vyrovnávat.

Při analýze změny měny rozvahy je třeba mít na paměti, že pokles měny naznačuje snížení ekonomického obratu podniku, což by mohlo vést k jeho platební neschopnosti. Stanovení skutečnosti omezování ekonomické aktivity vyžaduje důkladnou analýzu jejích příčin:

Snížení efektivní poptávky po zboží podniku;

Omezení přístupu na trh surovin, materiálů;

Postupné zařazování do aktivního ekonomického obratu poboček na úkor hlavní organizace.

Při analýze nárůstu bilanční měny je nutné vzít v úvahu vliv přecenění stálých aktiv, nejobtížněji je možné zohlednit vliv inflačních procesů, ale bez toho je obtížné usuzovat, zda zvýšení v měně je důsledkem zdražování hotových výrobků pod vlivem inflace surovin, nebo ukazuje na expanzi finanční a ekonomické aktivity.

Obecně platí, že znaky „dobrého“ jsou:

1) zvýšení rozvahy;

2) přebytek vlastního kapitálu nad cizím kapitálem, včetně temp jejich růstu;

3) převis temp růstu oběžných aktiv nad tempy růstu dlouhodobých aktiv;

4) přibližně stejné míry růstu (poklesu) pohledávek a závazků;

5) absence prudkých změn jednotlivých položek rozvahy;

6) absence ztrát, dluhů po splatnosti atd. v rozvaze.

Analýza dynamiky měny, struktury aktiv a pasiv nám tedy umožňuje vyvodit řadu důležitých závěrů, které jsou nezbytné jak pro realizaci současných aktivit, tak pro rozhodování do budoucna. Pro prohloubení a zpřesnění hodnocení stavu nemovitosti je nutné sestavit srovnávací analytickou tabulku.

Při hodnocení majetkového stavu se využívá řada ukazatelů používaných při analýze finanční a ekonomické činnosti podniku.

1. Výše ​​ekonomických prostředků, kterými podnik disponuje. Tento ukazatel udává zobecněné ocenění aktiv v rozvaze podniku. Tento účetní odhad, který se neshoduje s celkovou tržní hodnotou majetku společnosti. Růst tohoto ukazatele indikuje nárůst majetkového potenciálu podniku.

2. Podíl činné části dlouhodobého majetku. Růst dynamiky tohoto ukazatele je obvykle považován za příznivý trend.

3. Koeficient opotřebení. Ukazatel charakterizuje podíl hodnoty dlouhodobého majetku k odepsání do nákladů v následujících obdobích. Obvykle se používá v analýze jako charakteristika stavu dlouhodobého majetku. Součet tohoto ukazatele na 100 % (nebo 1) je koeficient trvanlivosti.

4. Obnovovací frekvence. Ukazuje, jakou část dlouhodobého majetku, který je k dispozici na konci vykazovaného období, tvoří nový dlouhodobý majetek.

5. Míra odchodů . Ukazuje, jaká část dlouhodobého majetku, se kterou společnost zahájila činnost v účetním období, odešla z důvodu zchátralosti a dalších důvodů.

Provádí se analýza majetku podniku, aby se určily obecné trendy ve změnách struktury rozvahy, aby se identifikovaly hlavní zdroje finančních prostředků (části pasivové bilance) a směry jejich použití (části aktiv Zůstatek).

1.4.1. ZŮSTATEK MEZI MAJETKY PODNIKU A

ZDROJE JEJICH VZNIKU.

Nejúplnější finanční stabilitu podniku lze odhalit na základě studia vztahu mezi aktivy a pasivy v rozvaze. Jak víte, mezi aktivy a pasivy rozvahy existuje úzký vztah. Každá položka bilance aktiv má své vlastní zdroje financování. Zdrojem financování dlouhodobého majetku je zpravidla vlastní kapitál a dlouhodobé cizí zdroje. Nejsou vyloučeny případy vzniku dlouhodobého majetku a na úkor krátkodobých bankovních úvěrů.

Oběžná (oběžná) aktiva se tvoří jak na úkor vlastního kapitálu, tak na úkor krátkodobě vypůjčených prostředků. Je žádoucí, aby byly z poloviny tvořeny na úkor svých vlastních a z poloviny na úkor vypůjčeného kapitálu. Pak je zaručen vnější dluh.

V závislosti na zdrojích tvorby se celková výše oběžných aktiv (pracovního kapitálu) obvykle dělí na dvě části:

a) proměnná, která se vytváří na úkor krátkodobých závazků podniku;

b) konstantní minimum oběžných aktiv (zásob a nákladů), které je tvořeno na úkor vlastního kapitálu.

Nedostatek vlastního pracovního kapitálu vede k nárůstu proměnné a poklesu stálé části oběžných aktiv, což svědčí i o nárůstu finanční závislosti podniku a nestabilitě jeho pozice.

Vlastní kapitál v rozvaze se promítne do celkové částky ve třetí části rozvahy. Chcete-li zjistit, kolik z toho je použito v oběhu (vlastní pracovní kapitál), je nutné od celkové částky za třetí a čtvrtý oddíl rozvahy (první oddíl rozvahy) odečíst výši dlouhodobého (neoběžného) majetku.

Celková výše stálého kapitálu (součet třetího a čtvrtého oddílu rozvahy) je celková výše dlouhodobých aktiv nebo výše oběžných aktiv - výše krátkodobých závazků.

Výše vlastního pracovního kapitálu se rovná výši vlastního pracovního kapitálu. Výši vlastního pracovního kapitálu lze vypočítat i takto: od celkové výše oběžných aktiv odečtěte výši krátkodobých finančních závazků (pátý oddíl rozvahy). Rozdíl ukáže, kolik oběžných aktiv tvoří vlastní kapitál, případně co zůstane na obratu společnosti, pokud budou současně splaceny všechny krátkodobé dluhy vůči věřitelům.

Počítá se i struktura rozdělení vlastního kapitálu, a to podíl vlastního pracovního kapitálu a podíl vlastního fixního kapitálu na jeho celkové výši. Poměr vlastního pracovního kapitálu k jeho celkové výši se nazývá „kapitálový manévrovací poměr“, který ukazuje, kolik vlastního kapitálu je v oběhu, tedy ve formě, která umožňuje s těmito prostředky volně manévrovat. Poměr by měl být dostatečně vysoký, aby umožňoval flexibilitu při využívání vlastních zdrojů podniku.

Poměr rovnoprávné manévrovatelnosti= výše vlastního pracovního kapitálu / celková výše vlastního kapitálu (třetí oddíl rozvahy).

Finanční situace podnikatelských subjektů, její stabilita do značné míry závisí na optimálnosti struktury kapitálových zdrojů (poměr vlastních a cizích zdrojů) a na optimálnosti struktury majetku podniku a především na poměru stálých a pracovních zdrojů. hlavní město. Potřeba vlastního kapitálu je dána požadavky na samofinancování podniků. Je základem jejich autonomie a nezávislosti. Zvláštností vlastního kapitálu je, že je investován dlouhodobě a je vystaven největšímu riziku. Čím vyšší je jeho podíl na celkovém objemu kapitálu a čím nižší je podíl vypůjčených prostředků, tím vyšší je polštář, který chrání věřitele před ztrátami, a tím nižší je riziko ztráty. Je však třeba mít na paměti, že financování činnosti podniku pouze na vlastní náklady není pro něj vždy výhodné, zejména v případech, kdy je výroba sezónní. Pak se v určitých obdobích budou na bankovních účtech hromadit velké finanční prostředky, zatímco v jiných budou chybět. Kromě toho je třeba mít na paměti, že pokud jsou ceny finančních zdrojů nízké a podnik může poskytnout vyšší úroveň návratnosti investovaného kapitálu, než platí za úvěrové zdroje, pak přilákáním vypůjčených prostředků může zvýšit návratnost. o vlastním kapitálu.

Současně, pokud jsou finanční prostředky podniku tvořeny převážně z krátkodobých závazků, bude jeho finanční situace nestabilní, protože krátkodobý kapitál potřebuje neustálou operativní práci zaměřenou na sledování jeho včasné návratnosti a přilákání dalšího kapitálu do oběhu na krátkou dobu. čas.

V důsledku toho finanční pozice podniku do značné míry závisí na tom, jak optimální je poměr vlastního a cizího kapitálu. Vývoj správného finanční strategie v této věci pomůže zlepšit efektivitu podniku.

1.4.2. POSOUZENÍ STRUKTURY AKTIVA

Finanční politikou každého podniku je získávání finančních prostředků (závazek v rozvaze) a jejich umístění (aktiva v rozvaze). Efektivita činnosti podniku do značné míry závisí na tom, jak racionálně jsou prostředky využívány, jaké jsou směry jejich investování. Zároveň je třeba mít na paměti, že pro finanční blaho podniku je objem získaných prostředků často méně významný než „kvalita“ umístění.

Majetek organizace tvoří dlouhodobé (imobilizované) a běžné (mobilní) finanční prostředky.

V první fázi analýzy umístění finančních prostředků v bilanci aktiv je odhadnut poměr pracovního a dlouhodobého majetku.

Aktivum rozvahy obsahuje informace o umístění kapitálu k dispozici podniku. Každému typu přiděleného kapitálu odpovídá samostatná položka rozvahy. Podle těchto údajů lze zjistit, k jakým změnám došlo v majetku podniku, jakou část tvoří nemovitost podniku a jakou část tvoří pracovní kapitál. Hlavním znakem seskupování aktiv rozvahy je míra jejich likvidity (míra přeměny na hotovost). Na tomto základě se veškerý rozvahový majetek dělí na dlouhodobý, neboli stálý majetek a oběžný majetek. Prostředky podniku lze použít jak při jeho vnitřním obratu, tak mimo něj (pohledávky, nákup cenných papírů, akcií, dluhopisů jiných podniků).

Pracovní kapitál může být ve sféře výroby (zásoby, nedokončená výroba, náklady příštích období) a ve sféře oběhu (hotové výrobky ve skladech a expedované k zákazníkům, prostředky na vypořádání, krátkodobé finanční investice, pokladní hotovost a v bance). účty, zboží atd.).

Kapitál může fungovat v peněžní a materiální formě. V období inflace vede přítomnost prostředků ve formě peněz k poklesu jejich kupní síly, protože. tyto položky nejsou přeceňovány z důvodu inflace.

V závislosti na míře vystavení inflačním procesům jsou všechny položky rozvahy klasifikovány na peněžní a nepeněžní.

Peněžní aktiva jsou položky rozvahy, které odrážejí finanční prostředky a závazky v aktuální peněžní hodnotě. Proto nepodléhají přecenění. Patří sem hotovost, vklady, krátkodobé finanční investice, prostředky v osadách.

Nepeněžní majetek - dlouhodobý majetek, nedokončený investiční výstavba, zásoby, nedokončená výroba, hotové výrobky, zboží. Reálná hodnota těchto aktiv se mění v čase a cenách, a proto je třeba je přeceňovat.

V procesu analýzy aktiv podniku by měly být nejprve studovány a posouzeny změny v jejich složení a struktuře. V procesu následné analýzy je nutné podrobněji studovat složení, strukturu a dynamiku fixního a pracovního kapitálu.

Dlouhodobý majetek nebo fixní kapitál (imobilizovaná aktiva) jsou investice s dlouhodobými cíli do nemovitostí, dluhopisů, akcií, zásob nerostů, společných podniků, nehmotného majetku atd.

Dále je nutné analyzovat a vyhodnotit změny ve složení a dynamice oběžných aktiv jako nejmobilnější části kapitálu, na jejímž stavu do značné míry závisí finanční situace podniku. Zároveň je třeba mít na paměti, že stabilní struktura pracovního kapitálu naznačuje stabilní, dobře zavedený proces výroby a marketingu produktů. Jeho výrazné změny ukazují na nestabilní chod podniku.

Poté jsou změny v každé položce aktiv rozvahy studovány podrobněji.

1.4.3 HODNOCENÍ SLOŽENÍ, DYNAMIKY A STAVU DLOUHODOBÉHO MAJETKU.

Zvláštní pozornost je věnována studiu stavu, dynamiky a struktury stálých aktiv, neboť zaujímají velký podíl na dlouhodobém majetku podniku.

Dlouhodobý majetek podniku se dělí na průmyslově-výrobní a neprůmyslové fondy a také na neprůmyslové fondy. Výrobní kapacita podniku je dána aktivy průmyslové výroby. Kromě toho je zvykem vyčlenit aktivní část (pracovní stroje, zařízení, nářadí) a pasivní část finančních prostředků, jakož i samostatné podskupiny v souladu s jejich funkčním určením (průmyslové budovy, sklady, pracovní a energetické stroje, průmyslové objekty, sklady, pracovní a energetické stroje, atd.). zařízení, měřicí přístroje a přístroje, dopravní prostředky atd.). Takové detailování je nezbytné pro identifikaci rezerv pro zvýšení efektivity využívání dlouhodobého majetku na základě optimalizace jeho struktury. Velkou zajímavostí je v tomto případě poměr aktivních a pasivních částí, výkonu a pracovních strojů, protože. od nich optimální kombinace do značné míry závisí produktivita kapitálu, ziskovost kapitálu a finanční situace podniku.

Podle účetních a výkaznických údajů jsou vypočteny následující ukazatele charakterizující podíl odpisů a podíl části dlouhodobého majetku za uvádění do provozu.

Stav materiálně technické základny je nejdůležitějším faktorem efektivnosti výrobní činnosti podniku. V procesu výroby se provozovaný dlouhodobý majetek fyzicky opotřebovává a morálně zastarává. V každém okamžiku, s různou mírou přesnosti a konvenčnosti, můžete nastavit úroveň jejich fyzického a morálního úpadku.

Stupeň fyzického odpisu je stanoven v procesu odpisování. Tento proces byl tradičně vnímán několika způsoby jako:

a) definice aktuální hodnocení neopotřebená část dlouhodobého majetku;

b) rozdělení jednorázových nákladů do dlouhodobého majetku na hotové výrobky;

c) akumulace finančních prostředků na následné nahrazení odcházejících produkční proces dlouhodobých aktiv nebo investic do nové výroby.

1. Faktor opotřebení.

Odpisová sada = odpisová částka OF / počáteční náklady OF.

Měří se v % a lze jej vypočítat jak na začátku roku, tak na konci roku a v průměru za rok. Zvýšení faktoru opotřebení znamená zhoršení stavu dlouhodobého majetku, je však třeba mít na paměti, že faktor opotřebení neodráží skutečnost opotřebení dlouhodobého majetku a doba použitelnosti nedává přesné posouzení jejich aktuální hodnoty. Ukazatel charakterizuje podíl hodnoty dlouhodobého majetku k odepsání do nákladů v následujících obdobích.

2. Faktor platnosti.

Datum minimální trvanlivosti = 1 – opotřebení set nebo

datum expirace = zůstatková hodnota PF / počáteční náklady PF.

Je to navíc k faktoru opotřebení.

3. Obnovovací frekvence.

K-t \u003d náklady na přijatý dlouhodobý majetek / náklady na dlouhodobý majetek na konci období.

4. Míra odchodů.

K-t = náklady na vyřazený dlouhodobý majetek / náklady na dlouhodobý majetek na začátku období.

5. Rychlost růstu.

K-t = náklady na růst fixních aktiv / náklady na fixní aktiva na začátku období.

Důležitým úkolem analýzy a hodnocení je studie zajištění podniku základními výrobními aktivy. Dostupnost určitých typů strojů, mechanismů, zařízení, prostor se zjišťuje porovnáním jejich skutečné dostupnosti s plánovanou poptávkou nutnou pro splnění plánu výroby.

1.4.4 OCENĚNÍ OBEŽNÝCH AKTIV

Pro posouzení oběžných aktiv je provedena analýza struktury a dynamiky oběžných aktiv. Hodnocení pozitivní a negativní dynamiky zásob, pohledávek, krátkodobých finančních investic, hotovosti by mělo vycházet ze srovnání s dynamikou finančních výsledků. Při různé efektivitě využití pracovního kapitálu lze růst zásob v jednom případě hodnotit jako důkaz expanze objemu činností a ve druhém případě jako důsledek poklesu obchodní aktivity a odpovídajícího zvýšení v období obratu finančních prostředků.

Pro úplnou analýzu má zvláštní význam „kvalita“ oběžných aktiv: stav výrobních zdrojů, likvidita pohledávek atd.

1) minimální stupeň rizika: hotovost, realizovatelné krátkodobé cenné papíry;

2) nízký stupeň rizika: pohledávky podniků se stabilní finanční pozicí, zásoby (kromě zastaralých), hotové výrobky, po kterých je poptávka;

3) střední stupeň rizika: nedokončená výroba, výdaje příštích období;

4) vysoký stupeň rizika: pohledávky podniků v obtížné finanční situaci, hotové výrobky, které se nepoužívají, zastaralé zásoby - nelikvidní aktiva.

Nárůst podílu aktiv s vysokou mírou rizika zhoršuje finanční stabilitu podniku. Vzhledem k tomu, že v souladu se současnou legislativou je daň z majetku podniku vybírána z celého souboru stálých a oběžných aktiv, je třeba, aby se podnik takového balastu „zbavil“. Zastaralé rezervy a nelikvidní aktiva zjištěná na základě výsledků inventarizace by tedy měla být odepsána; na výši pochybných pohledávek se tvoří stanoveným postupem rezerva na pochybné pohledávky; hotové výrobky, o které není poptávka, lze prodávat se slevou.

Délka obratu finančních prostředků je dána kombinovaným vlivem řady vícesměrných faktorů vnějšího i vnitřního charakteru. První by měla zahrnovat působnost podniku (výroba, zásobování a marketing, zprostředkovatel atd.). Obrat průmyslu v různých podnicích se liší. Ve většině případů je obrat finančních prostředků v malých podnicích mnohem vyšší než ve velkých. To je výhoda malého podnikání. Neméně vliv na obrat aktiv má ekonomická situace v zemi a s ní spojené podmínky podnikání podniku. Inflační procesy probíhající v zemi, absence dobře zavedených ekonomických vztahů s dodavateli a odběrateli ve většině podniků tedy vedou k nucené akumulaci zásob, což výrazně zpomaluje proces obratu finančních prostředků.

Velký vliv na obrat kapitálu investovaného do oběžných aktiv a v důsledku toho na finanční situaci podniku má zvýšení nebo snížení:

akcie;

hotové výrobky;

nedokončená výroba;

Pohledávky;

Zbývající hotovost.

Hromadění velkých zásob ukazuje na pokles činnosti podniku. Velké přebytečné rezervy vedou ke zmrazení pracovního kapitálu, zpomalení jeho obratu, což má za následek zhoršení finanční situace podniku. Nedostatek zásob zároveň negativně ovlivňuje i finanční situaci podniku, neboť rostou ceny pro naléhavost dodávek, klesá výroba v důsledku prostojů, zvyšuje se citlivost na rostoucí ceny surovin a snižuje se výše zisku. Každý podnik by proto měl usilovat o to, aby byla výroba zajištěna včas a v plném rozsahu se všemi potřebnými zdroji a zároveň, aby ve skladech nezatuchly.

Prudký nárůst pohledávek a jejich podílu na oběžných aktivech může naznačovat neobezřetnou úvěrovou politiku podniku ve vztahu ke kupujícím nebo nárůst tržeb nebo platební neschopnost a bankrot některých kupujících. Na druhou stranu může společnost snížit zásilky produktů, pak se pohledávky sníží. Je potřeba rozlišovat mezi normálním a nedoplatkem. Přítomnost posledně jmenovaných vytváří finanční potíže, protože podnik pocítí nedostatek finančních zdrojů na pořízení zásob, výplatu mezd atd. Zmrazení prostředků v pohledávkách navíc vede ke zpomalení obratu kapitálu. Pohledávky po lhůtě splatnosti také znamenají zvýšení rizika nesplácení dluhů a snížení zisku. Proto má každý podnik zájem na snížení splatnosti plateb, které mu náleží.

Správa hotovosti je stejně důležitá jako správa zásob a pohledávek. Protože hotovost v hotovosti nebo na bankovních účtech nevytváří příjem, musí být k dispozici na bezpečné minimální úrovni. Mít velké zůstatky peněz po dlouhou dobu může být výsledkem nesprávného použití pracovního kapitálu.

Aby peníze mohly pracovat pro podnik, je nutné je uvést do oběhu, aby se dosáhlo zisku:

Rozšiřte svou produkci a procházejte jimi v cyklu pracovního kapitálu;

Investujte do ziskových projektů jiných podnikatelských subjektů s cílem získat ziskový úrok;

Snížit objem splatných účtů za účelem snížení nákladů na dluhovou službu;

Aktualizace dlouhodobého majetku, získání nových technologií atd.

1.4.5. POSOUZENÍ STRUKTURY ZŮSTATKOVÝCH ZÁVAZKŮ.

Závazky organizace (tj. zdroje financování jejích aktiv) se skládají z vlastního kapitálu a rezerv, dlouhodobých závazků, krátkodobých závazků a závazků. Obecně lze zdroje finančních prostředků rozdělit na vlastní a vypůjčené.

Důvody pro zvýšení nebo snížení majetku podniku se zjišťují v průběhu změn, ke kterým došlo ve složení zdrojů jeho založení. Příjem, pořízení, tvorba majetku může být prováděna na úkor vlastních a vypůjčených prostředků, jejichž charakteristika poměru odhaluje podstatu finanční situace. Růst podílu vypůjčených prostředků na jedné straně ukazuje na zvýšení finanční nestability podniku a zvýšení míry jeho finančních rizik, na straně druhé na aktivní přerozdělování příjmů od věřitele k dlužnický podnik. Struktura odpovědnosti se vyznačuje:

1. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu, který se vypočítá podle vzorce:

kt = dlouhodobé závazky + krátkodobé závazky / skutečný vlastní kapitál.

2. Koeficient autonomie :

k-t = skutečný vlastní kapitál / celková hodnota zdrojů finančních prostředků podniku.

Běžné limity pro koeficienty 0,5 - 1 znamenají, že odpovědnost společnosti může být kryta vlastními prostředky. Pozitivně je hodnocen růst koeficientu autonomie indikující zvýšení finanční nezávislosti a pokles poměru cizích a vlastních zdrojů odrážející pokles finanční závislosti.

Předběžná analýza struktury pasiv je provedena na základě srovnávací analytické rozvahy. V tabulce je uveden podíl změn u jednotlivých typů zdrojů finančních prostředků (vlastních, vypůjčených) na změně celkové hodnoty zdrojů finančních prostředků podniku. Výsledkem analýzy je zjištění, které navýšení jakého typu zdrojů vlastních nebo vypůjčených prostředků mělo největší vliv na nárůst majetku podniku za sledované období. Pro každý agregovaný typ pasiv je provedena podrobná analýza struktury pasiv a jejích změn. Na základě analýzy jsou určeny položky pasiv, u kterých došlo k největšímu nárůstu celkové hodnoty zdrojů finančních prostředků.

1.4.6. ZDROJE VLASTNÍCH PROSTŘEDKŮ.

Vlastní kapitál podniku charakterizuje celkovou hodnotu podnikových prostředků, které vlastní a které používá k tvorbě čistých aktiv. Vytvořený vlastní kapitál je finanční základnou podniku a zahrnuje zdroje a formy fungování, které se liší svým ekonomickým obsahem, principy tvorby a použití.

Funkční formy:

Základní kapitál;

Zvláštní kapitál;

Rezervní kapitál;

Zvláštní finanční fondy;

Nerozdělené zisky;

Zdroje tvorby vlastních zdrojů:

Externí (přilákání dalšího akciového nebo vlastního kapitálu, přijetí bezúplatné pomoci podnikem atd.);

Interní (čistý zisk, odpisy atd.);

Nejstabilnější součástí základního kapitálu je základní kapitál, který se u podniků, které nezměnily formu vlastnictví, v průběhu roku zpravidla nemění. Obecně platí, že zvýšení podílu vlastních zdrojů v jakékoli formě na úkor jakéhokoli zdroje přispívá k posílení finanční stability podniku.

1.4.7. ZDROJE VÝPŮJČNÍCH PROSTŘEDKŮ

Efektivní finanční činnost podniku není možná bez neustálého přitahování vypůjčených prostředků, jejichž použití může výrazně rozšířit objem ekonomické činnosti, zajistit efektivnější využití vlastního kapitálu, urychlit tvorbu různých svěřenských fondů a tím zvýšit tržní hodnota podniku. Vypůjčený kapitál charakterizuje celkovou výši finančních závazků podniku.

Mezi zdroje půjček patří:

Dlouhodobé úvěry a půjčky;

Krátkodobé úvěry a půjčky;

Splatné účty;

Výpočty dividend;

Ostatní krátkodobé závazky;

Dlouhodobé úvěry a půjčky jsou poskytovány na náklady na technické zhodnocení a zlepšení organizace výroby, na technické dovybavení, mechanizaci, realizaci nová technologie atd. Tyto půjčky by měly být splaceny na základě dodatečných úspor nebo zisků získaných z vykonávaných činností.

Krátkodobé půjčky a půjčky se používají k vytvoření pracovního kapitálu podniku. Pohyb zdrojů půjčených prostředků, dynamika jejich složení a struktura je analyzována podle údajů formulářů č. 1 a č. 5. Současně je analyzován trend objemu a podílu bankovních úvěrů a nesplácených úvěrů. včas je odhaleno. Jakékoli zvýšení naznačuje, že společnost má finanční potíže.

Závazky, jejich objem, kvalitativní složení a pohyb charakterizují stav platební kázně, udávající stupeň stability finanční situace podniku. Pro prohloubení analýzy kvality závazků je nutné identifikovat neoprávněné splatné účty a analyzovat jeho dynamiku. O finančních potížích svědčí i nezaplacení podniku.

V souladu se zákonem „o úpadku“ přijatým v Ruské federaci může být v případě nezaplacení dluhových závazků podnik prohlášen za insolventní, proto by analýza měla stanovit důvody neplacení: přítomnost neoprávněných pohledávek , přesměrování prostředků do tvorby přebytečných zásob, nízká ziskovost, imobilizace pracovního kapitálu. Obecně je účelem analýzy přitažlivosti a využití vypůjčených prostředků identifikovat objem, složení a formy přitažlivosti a také posoudit efektivitu jejich využití.

Kroky analýzy:

1. Je studována dynamika celkového objemu výpůjček, míry této dynamiky jsou porovnávány s tempy růstu objemu vlastních finančních zdrojů, objemu činností, celkových aktiv podniku.

2. Jsou stanoveny hlavní formy výpůjček, dynamicky je analyzován podíl finančních úvěrů, komoditních úvěrů a interních účtů splatných na celkovém objemu vypůjčených prostředků.

3. Zjišťuje se poměr objemů vypůjčených prostředků použitých podnikem po dobu jejich čerpání. Pro tyto účely je provedeno vhodné seskupení, studována dynamika poměru krátkodobých a dlouhodobých vypůjčených prostředků a jejich korespondence s objemem využívaných oběžných a dlouhodobých aktiv.

4. Studuje se složení konkrétních věřitelů podniku a podmínky pro poskytování různých forem úvěru jimi.

5. Studujeme efektivitu využití vypůjčených prostředků obecně a jejich jednotlivé formy (ukazatele obratu a rentability). Ukazatele obratu jsou porovnávány s průměrnou dobou obratu vlastního kapitálu.

Výsledky provedené analýzy slouží jako podklad pro posouzení proveditelnosti využití vypůjčených prostředků v aktuálních objemech a formách.

1.5 HODNOCENÍ FINANČNÍ STABILITY PODNIKU.

1.5.1 ZABEZPEČENÍ REZERV ZDROJEM JEJICH TVORBY.

Celková výše rezerv je zohledněna v rozvaze: ř. 210 + ř. 220.

1) vlastní kapitál = součet části 3 závazku rozvahy

2) \u003d vlastní kapitál + ​​dlouhodobé závazky - dlouhodobý majetek

3) cizí kapitál = součet oddílu 4 rozvahy + součet oddílu 5 rozvahy

4) zdroje tvorby zásob:

vlastní pracovní kapitál + ​​krátkodobé úvěry a půjčky + dodavatelé a dodavatelé + splatné směnky + přijaté zálohy.

1) dlouhodobý majetek = součet oddílu 1

2) oběžná aktiva = výsledek oddílu 2

3) zásoby a náklady = zásoby + DPH

Existují 3 typy finanční stability:

1) Absolutní finanční stabilita:

vlastní pracovní kapitál >

Vlastní pracovní kapitál< запасы и затраты < источники формирования запасов

3) Nestabilní finanční situace:

zásoby a náklady > vlastní pracovní kapitál

Absolutní a normální stabilita finanční situace se vyznačuje vysokou úrovní ziskovosti a absencí porušení finanční disciplína.

Nestabilní finanční stav je charakterizován přítomností porušení finanční kázně, přerušením příjmu prostředků na běžný účet a poklesem ziskovosti.

Hlavní způsoby, jak se dostat z nestabilní finanční situace, jsou:

1) zvýšení podílu zdrojů vlastních zdrojů na oběžných aktivech a optimalizace jejich struktury;

2) další přitahování vypůjčených prostředků;

3) přiměřené snížení úrovně zásob.

Nejbezrizikovým způsobem doplňování zdrojů rezerv je navýšení vlastního kapitálu akumulací nerozděleného zisku nebo rozdělením čistého zisku do akumulačních fondů za předpokladu růstu části neinvestované do dlouhodobého majetku. Do analytické tabulky jsou zaneseny všechny vypočtené ukazatele dostupnosti, přebytku nebo nedostatku prostředků na tvorbu rezerv a nákladů na začátku a na konci analyzovaného období.

1.6. ANALÝZA A POSOUZENÍ LIKVIDITY A SOLVENTNOSTI.

likvidita -

Pojmy solventnost a likvidita jsou si obsahově blízké, ale nejsou totožné. Při dostatečně vysoké míře solventnosti podniku je jeho finanční pozice charakterizována jako stabilní. Vysoká míra solventnosti zároveň ne vždy potvrzuje rentabilitu investic do oběžných aktiv, zejména nadměrná zásoba skladových položek, přezásobení hotovými výrobky a přítomnost nedobytných pohledávek snižují úroveň likvidity oběžných aktiv. aktiva.

Analýza solventnosti má pro organizaci prvořadý význam, protože umožňuje určit, zda je schopna splácet současné dluhy. Právě neschopnost včas splatit prioritní účty je zřejmým znakem úpadku. Pro analýzu solventnosti je nutné určit, co lze použít jako platební prostředek a jaký dluh je třeba v běžném období splatit.

Na platební prostředky zahrnují zásoby, pohledávky, krátkodobé finanční investice, hotovost. Nejlikvidnější složka platebních prostředků se bezesporu nachází na běžných, zúčtovacích, devizových účtech v bankách a pokladně organizace. hotovost, které lze použít na co nejrychlejší splacení dluhu. Ale ostatní uvedená oběžná aktiva mohou být přeměněna na peníze v normálním rozsahu. výrobního cyklu. Za prodaný můžete získat peníze rezervy, tj. hotové výrobky, zboží, suroviny. Přebytečné suroviny a materiály lze prodat bez zpracování nebo použít při výrobě a výrobě hotových výrobků. Zboží a hotové výrobky pokud jsou poptávané, rychle najdou kupce, který je zaplatí.

Krátkodobé pohledávky, u kterých se očekává splatnost do 12 měsíců a zahrnují pohledávky za kupujícími a zákazníky a jiné krátkodobé pohledávky, jsou rovněž považovány za nabídkové řízení s úpravou o opravné položky na pochybné pohledávky nebo pohledávky po splatnosti a nedobytné pohledávky.

krátkodobé finanční investice, zastupující finanční aktiva(cenné papíry) nabyté na dobu kratší než 12 měsíců lze rovněž považovat za platební prostředek.

k platebním povinnostem zahrnují krátkodobé závazky splatné do 12 měsíců, včetně půjček a úvěrů, dluhy vůči dodavatelům a zhotovitelům a jiným krátkodobým věřitelům (do rozpočtu - na daně, zaměstnance organizace - na mzdy, mimorozpočtové fondy - na sociální pojištění příspěvky atd.). Tyto články jsou uvedeny v části 5 pasiv rozvahy. Pro větší přesnost by pro určení krátkodobého dluhu měla zahrnovat také krátkodobou složku dlouhodobých závazků splatných ve vykazovaném období (tj. část jistiny nebo úroků splatných v běžném roce).

Platební prostředky by měly být dostatečné ke splacení krátkodobých závazků. Kromě absolutních hodnot nákladů jsou ale důležité i relativní ukazatele, které umožňují porovnávat solventnost malých podniků a nadnárodních společností. Jedním z těchto poměrů je celkový ukazatel solventnosti (Ko.pl.). Vypočítává se jako poměr výše platebních prostředků (především oběžných aktiv) k výši krátkodobých závazků.

Co.pl. = Aob. : Okr .,

Kde Aob.– oběžná aktiva

okr.- Krátkodobé závazky.

Celkový ukazatel solventnosti ukazuje, kolikrát platební prostředky převyšují platební závazky. Přibližná hodnota tohoto koeficientu se považuje za rovnou 2 , tj. na každý splatný rubl krátkodobých účtů by měly existovat dva rubly platebních prostředků. V reálné ekonomické aktivitě je však tento koeficient mnohem nižší. Celková míra solventnosti se rovná 1,8 nebo 1,7 se považuje za zcela dostačující pro běžně fungující organizace. Jeho hodnota závisí na oborové příslušnosti organizace. V obchodní organizace tento ukazatel může být výrazně nižší než u strojírenských podniků.

Vysoké hodnoty celkového ukazatele solventnosti (např 5 nebo 6 ) vůbec nenaznačují vysokou solventnost organizace, protože ne veškerý pracovní kapitál lze stejně rychle použít jako platební prostředek. Přítomnost velkých zůstatků hotových výrobků a zboží ve skladu organizace spíše ukazuje na potíže s marketingem než na schopnost použít takové zásoby jako platební prostředek. Velké bilance nedokončené výroby nebo surovin, nepodložené růstem tržeb, hovoří o neefektivním řízení. I když jsou prodány, výnosy jsou zpravidla nižší než náklady na pořízení nebo vytvoření. Pro přesnější určení platební schopnosti by tedy měly být zásoby vyloučeny ze složení platebních prostředků. Tato úprava se promítne do výpočtu rychlý ukazatel likvidity (kliknutí), který ukazuje poměr oběžných aktiv minus zásoby a krátkodobé závazky:

Klikv. \u003d (Aob – Z) : Okr, kde

W- rezervy

orientační hodnotu klikněte rovná se 1 , tj. nejlikvidnější oběžná aktiva by měla stačit ke krytí krátkodobých závazků, nebo na každý rubl běžného dluhu by měl připadat jeden rubl nejlikvidnějších oběžných aktiv. U obchodních organizací může být hodnota ukazatele rychlé likvidity výrazně nižší 1 vzhledem k tomu, že při vypořádání s kupujícími se obvykle používá hotovost a podíl odložené platby na platbě je malý. Překročení ukazatele rychlé likvidity 1 , odráží nárůst pohledávek, který může být způsoben nárůstem tržeb, změnami v načasování vypořádání s odběrateli a tak negativním jevem, jako jsou pohledávky po lhůtě splatnosti. Při výpočtu ukazatele rychlé likvidity by se proto měla použít hodnota čistých pohledávek (minus pochybné nebo dluhy po splatnosti).

Nejpřesnějším ukazatelem charakterizujícím solventnost je absolutní ukazatel likvidity (Cabs.liq.), ukazující poměr hotovosti a krátkodobých finančních investic ke krátkodobým závazkům:

kabiny.kapalina \u003d (Aob - Z - Dzab.): okr. = (Dav. + Fkr.) : Fr., kde

Dluh- pohledávky;

Dr.- hotovost;

Fkr.- krátkodobé finanční investice.

V zahraniční literatuře se udává přibližná hodnota ukazatele absolutní likvidity rovna 0,2 , tj. na každý rubl běžného dluhu musí mít společnost alespoň 20 kopejek hotovosti.

Uvedené ukazatele solventnosti se počítají podle rozvahových údajů a je třeba si uvědomit, že taková položka oběžných aktiv jako náklady příštích období není platebním prostředkem. A pro přesnější výpočty by krátkodobé závazky měly zahrnovat i běžnou složku dlouhodobého dluhu.

Likvidita aktiv je reciproční čas potřebný k jejich přeměně na peníze.

Likvidita rozvahy je vyjádřena mírou krytí závazků podniku jeho majetkem, jehož doba přeměny na peníze odpovídá splatnosti závazků. Analýza likvidity rozvahy spočívá v porovnání aktiv aktiva, která jsou seskupena podle stupně jejich likvidity a uspořádaná sestupně, a pasiv pasiva, která jsou seskupena podle splatnosti a uspořádaná vzestupně. platby.

1.7. POSOUZENÍ OBCHODNÍ ČINNOSTI

Dokladem úspěšného rozvoje organizace je růst výroby a tržeb jak hodnotově, tak i fyzicky, zvýšení produktivity práce. Růst tržního podílu vyráběných produktů je rovněž důležitou charakteristikou podnikatelské činnosti organizace; lze jej vypočítat pouze pomocí odvětvových statistik spolu s vykazováním. Důležitým doplňkem ukazatelů nákladů jsou relativní koeficienty.

Ukazatel obratu aktiv (Kob.akt) ukazuje poměr tržeb z prodeje k hodnotě aktiv. Nebo kolik rublů výnosů z prodeje připadá na každý rubl aktiv společnosti.

Kob.akt. = P: Asredn., kde

R- čisté výnosy z prodeje výrobků, zboží, prací, služeb (tj. bez daně z přidané hodnoty, spotřebních daní a jiných podobných povinných plateb);

Aver.- průměrná hodnota majetku organizace (bilanční suma).

Ukazatel obratu aktiv charakterizuje efektivitu využití zdrojů vlastněných organizací. Zvýšení tohoto poměru ukazuje na efektivnější využití finančních prostředků. Tento poměr však může být uměle vysoký při přechodu na používání pronajatého dlouhodobého majetku. Vzhledem k tomu, že oběžná aktiva jsou nedílnou součástí aktiv, jejich snížení zároveň zlepšuje efektivitu využití aktiv obecně.

Důležitou charakteristikou efektivnosti využití dlouhodobého majetku je vedle obratu ukazatel rentability aktiv (Kf.otd.), který se vypočítá podle vzorce:

Cf.det. = P: BSOavg., kde

R- čistý výnos z prodeje výrobků, zboží, prací, služeb minus daň z přidané hodnoty, spotřební daně a jiné povinné platby;

BSOavg.- průměrná roční účetní hodnota dlouhodobého majetku.

Tento poměr lze interpretovat jako náklady na prodej (v rublech) připadající na každý rubl investovaný do fixních aktiv. Vysoké hodnoty tohoto koeficientu svědčí o efektivním využití dlouhodobého majetku; zároveň vysoká míra odpisů dlouhodobého majetku může vést k nadhodnocení rentability majetku.

1.8. HODNOCENÍ ZISKOVOSTI.

Nákladovým ukazatelem ziskovosti je zisk. Často, když mluvíme o ziskové práci organizace, znamenají zisk.

Výkaz zisku a ztráty obsahuje několik ukazatelů zisku, které charakterizují různé mezivýsledky činnosti organizace: hrubý zisk ( Pval); příjmy z prodeje ( Pprod); zisk před zdaněním ( Pdo hotovost); zisk z běžné činnosti ( Pod); Čistý zisk ( Pch). Samotné údaje o nákladech nám neumožňují určit úroveň ziskovosti a porovnat práci organizací, které se liší velikostí a objemem výroby. Srovnání se provádí na základě relativních ukazatelů, z nichž jedním je poměr rentability výrobků, nebo rentabilita tržeb, která má několik modifikací.

Poměr ziskovosti tržeb (produktů)

(Krent.pr.) se vypočítá jako poměr čistého zisku k čistému výnosu z prodeje:

Krent.pr. \u003d Pch: R, kde

Pch– čistý zisk za účetní období;

R- čistý výnos z prodeje výrobků, zboží, prací, služeb snížený o daň z přidané hodnoty, spotřební daně a jiné podobné povinné platby.

Vzhledem k tomu, že čistý zisk se získá po odečtení všech nákladů, bylo by správnější vypočítat návratnost tržeb jako poměr zisku z prodeje k čistému výnosu z prodeje:

Krent.pr. = Ppr. : R, kde

Ppr.- příjmy z prodeje.

Oba ukazatele lze získat z výkazu zisku a ztráty. Ziskovost čistého zisku a ziskovost prodeje ukazují, kolik kopejek čistého zisku nebo zisku z prodeje připadá na každý rubl prodaných produktů.

Zvýšení ukazatele rentability prodeje může být důsledkem růstu cen se stálými výrobními a prodejními náklady nebo důsledkem výrobních nákladů se stálými cenami.

Snížení koeficientu může znamenat pokles poptávky po tomto produktu.

Dalším důležitým ukazatelem ziskovosti je hrubé ziskové rozpětí (Krent.vp):

Krent.vp \u003d VP: P, kde

VP- hrubý zisk za účetní období.

Tento koeficient je důležitý při stanovení zlomového objemu produkce v nákladech, tzn. takové výrobní (realizační) náklady, při kterých organizaci nevzniknou ztráty, ale nedosáhne zisku.

Poměr rentability vlastního kapitálu (Krent.sk):

Krent.sk \u003d Pch: SKavg, kde

SCavg- průměrná hodnota vlastního kapitálu za období.

Tento poměr ukazuje, kolik kopejek čistého zisku připadá na každý rubl vlastního kapitálu. Je třeba připomenout, že vlastní kapitál nepředstavuje pouze základní kapitál, ale také nerozdělený zisk, rezervy a dodatečný kapitál. Rentabilita vlastního kapitálu je tím vyšší, čím nižší je jeho podíl na celkovém množství zdrojů využívaných organizací (čím větší je podíl vypůjčených zdrojů). Organizace, které se rozvíjejí na úkor vypůjčených prostředků, jsou tedy z hlediska akcionářů ziskovější, protože poskytují větší návratnost svého kapitálu.

Poměr rentability aktiv (Úvěrový zákon) se vypočítá jako podíl čistého zisku ( Pch) k průměrné hodnotě aktiv ( Asredn):

Úvěrový zákon. = MF: Prům.

Tento koeficient ukazuje, kolik kopejek zisku připadá na každý rubl aktiv, tj. jak efektivně jsou zdroje společnosti využívány. Toto číslo je přirozeně nižší u organizací s vyššími kapitálovými příjmy. Lze ji zvýšit snížením dlouhodobého majetku využitím najatého dlouhodobého majetku, jakož i snížením hodnoty oběžného majetku. To však vede ke snížení solventnosti a nárůstu rizik.

2. Analýza finanční a ekonomické činnosti společnosti SOLO LLC

2.1. obecné charakteristiky.

SOLO LLC úspěšně působí v oblasti výroby oděvů již 10 let. Vlastní výroba umožňuje rychle a včas plnit objednávky libovolného objemu. Veškeré oblečení, letní i zimní, je vyráběno v souladu s GOST a TU a má certifikáty ROSTEST z Ruské federace.

SOLO LLC se zabývá komplexním řešením problematiky ochrany práce pro speciální výrobní podmínky, dodává vysoce kvalitní osobní ochranné pracovní prostředky ze zahraničí.

Mezi zahraniční partnery SOLO LLC patří takoví známí výrobci osobních ochranných prostředků (OOP), jako jsou:

- "AnsellEdmontIndustrial" (pracovní rukavice, návleky na boty, zástěry, čepice);

- "Soll" (prostředek pojištění proti pádu);

- "Auer" (respirační systémy a chemické ochranné obleky);

- "MoldexMetrikAG" (prachové a plynové masky);

- "BACOUINTERSAFE" (osobní ochrana dýchacích cest, chemicky odolné kombinézy, svářecí zařízení, výplach očí);

- "LASLockweiler" (osobní ochranné prostředky pro hlavu a obličej);

- "DuPon" (rukavice a palčáky odolné proti proříznutí; žáruvzdorné oblečení, obleky Tyvek);

- "PandaSport" (pracovní obuv) a další společnosti.

Vysoce kvalifikovaní manažeři poskytují individuální přístup ke každému zákazníkovi.

2.2 Posouzení stavu majetku

Abyste se neutopili v moři čísel obsažených ve zprávách, je vhodné začít jejich čtením, během kterého můžete určit hlavní trendy v činnosti organizace a strukturální posuny v jejím vývoji. Když si poprvé prohlížíte výkazy, neměli byste mít na očích více než tucet článků: aktiva, zisk, tržby a některé další. Normálně se rozvíjející organizace bude mít rok od roku pozitivní dynamiku hlavních ukazatelů: bilanční suma, tržby, čistý zisk. Snížení absolutních hodnot těchto položek vyžaduje hloubkovou analýzu.

Při prvním čtení výrazně pomůže tzv. horizontální neboli trendová analýza výkaznictví, při které růstu či tempu růstu každé položky rozvahy, výsledovky a dalších formulářů výkaznictví výrazně pomůže. Při prvním čtení účetní závěrky je velmi užitečné věnovat pozornost poměru temp růstu zisku ( Tpr), realizace ( Tr) a aktiv ( Takt), která je vyjádřena následující nerovností:

Tpr > Tr > Hodiny > 100 %

Srovnání temp růstu je zpracováno ve formě tabulky 2.2.1

Tabulka 2.2.1

Porovnání dynamiky aktiv a finančních výsledků

Z údajů v tabulce 2.2.1 je patrné, že v roce 2000 je tempo růstu výnosů z prodeje hlavních činností a čistého zisku nižší než tempo růstu aktiv. V praxi je to dáno vývojem nových výrobních technologií (zavedení počítačově podporovaného navrhování speciálních oděvních modelů), zahájením výstavby nové dílny a modernizací zařízení, které v současné době představuje tzv. příčinou vyšších temp růstu hodnoty aktiv a dočasného snížení temp růstu zisků a tržeb. V roce 2001 bylo tempo růstu výnosů z prodeje hlavních činností a čistého zisku vyšší než tempo růstu majetku, proto bylo v roce 2001 využití majetku organizace efektivnější než v předchozím období. To znamená, že témata růstu zisku z prodeje rostou rychlejším tempem, než je tempo změny výnosů a průměrné hodnoty aktiv. Změna aktiv, uvažovaná bez srovnání se změnou finančních výsledků, sama o sobě není příliš vypovídající. Za této situace došlo ke zvýšení průměrné hodnoty rozvahy za rok 2001 o 159% . Dynamika změn ukazatelů finančních výsledků a průměrné hodnoty aktiv je tedy pozitivní.

V roce 2002 došlo k celkovému poklesu hodnoty aktiv a ke zpomalení růstu zisku a tržeb. Pokud se v budoucím období ukazatele nezačnou zvyšovat, může v budoucnu mít organizace finanční potíže.

Pro usnadnění analýzy bilance a pro její přehlednost interním i externím uživatelům sestavíme saldo netto, tedy jednotlivé články spojíme do skupin.

Tabulka 2.2.2. prezentovaný čistý zůstatek

Tabulka 2.2.2

Čistý zůstatek

Výpočtový vzorec:

Likvidní aktiva= Výsledek oddílu 2 rozvahy - zásoby - DPH.

zásoby= zásoby + DPH - výdaje příštích období.

U průmyslových podniků jsou výdaje příštích období spojeny s uvedením řady nových produktů.

Nemovitost= součet oddílu 1 rozvahy.

Krátkodobé závazky= výsledek oddílu 5 rozvahy - výnosy příštích období - rezervy na budoucí výdaje.

dlouhodobé povinnosti= součet oddílu 4 rozvahy.

Spravedlnost\u003d výsledek oddílu 3 rozvahy - náklady příštích období + výnosy příštích období + rezervy na budoucí výdaje.

Výnosy příštích období a rezervy na budoucí náklady jsou prostředky ekvivalentní vlastnímu.

Provádí se analýza majetku podniku s cílem určit obecné trendy ve změnách struktury rozvahy, identifikovat hlavní zdroje finančních prostředků (vlastní zdroje, půjčené, přitahované zdroje) a směry jejich použití (fixní a pracovní kapitál). Výsledky výpočtů pro analýzu struktury majetku podniku jsou uvedeny v tabulce 2.2.3.

Tabulka 2.2.3 uvádí absolutní hodnoty, jejich podíly na celkové hodnotě rozvahy, koeficienty reálné hodnoty majetku.

Tabulka 2.2.3.

Struktura majetku

Ukazatele	Absolutní hodnoty tis.rub.				specifická gravitace, %
				Zpět na začátek				Zpět na začátek
AKTIVA
Celkový majetek	3707	4121	1592	233	100	100	100	100
OS odpočinkem. náklady	43	12	30	47	1,2	0,3	1,9	20,2
Dlouhodobý majetek	43	12	30	47	1,2	0,3	1,9	20,2
oběžná aktiva	3664	4109	1562	186	98,8	99,7	98,1	79,8
Materiální zdroje	55	0	6	101	1,5	0	0,4	43,3
Hotovost	284	364	126	22	7,7	8,8	7,9	9,5
Prostředky v osadách	3325	3745	1430	63	90	91	89,8	27
Koeficient reálné hodnoty nemovitosti

Výpočtový vzorec

Celkový majetek= měna zůstatku (celkový zůstatek)

OS dle zůstatkové hodnoty= OS v rovnováze

Dlouhodobý majetek= součet oddílu 1 rozvahy

oběžná aktiva= součet oddílu 2 rozvahy

Hotovost= hotovost ++ krátkodobé investice

Prostředky v osadách= dlužníci + ostatní oběžná aktiva + DPH

Koeficient hodnoty nemovitosti =

Dlouhodobý majetek + nedokončená výroba + suroviny a materiál + zvířata pro pěstování a výkrm + nedokončené náklady + hotové výrobky / bilanční suma.

Je dobré, když se poměr skutečné hodnoty nemovitosti rovná 0,5 .

Z údajů v tabulce je vidět, že Celkové náklady majetek podniku se v roce 2002 ve srovnání s rokem 2001 snížil o 414 tisíc rublů, tedy o 10 %. Zároveň se však ve srovnání s rokem 2000 zvýšil o 2115 tisíc rublů nebo o 232%. Podíl oběžných aktiv se v roce 2002 oproti roku 2001 snížil na celkových aktivech o 0,9 %. Zároveň se ale oproti roku 2000 zvýšila celková aktiva o 0,7 %. Podíl dlouhodobého majetku se v roce 2002 zvýšil oproti roku 2001 na celkových aktivech o 0,9 %, ale zároveň se oproti roku 2000 snížil na celkových aktivech o 0,7 %.

Analýza ukazatelů majetkové struktury v letech 2000-2002. svědčí o převyšujícím tempu růstu podílu mobilních fondů nad tempem růstu imobilizovaných aktiv. Tempo růstu oběžného majetku v roce 2002 oproti roku 2000 je téměř 2x vyšší než tempo růstu dlouhodobého majetku, což podmiňuje tendenci zrychlovat obrátkovost celého souboru majetku a vytváří příznivé podmínky pro zlepšování efektivnosti podnik. Nově přilákané prostředky jsou tak investovány především do likvidnějších aktiv, což posiluje finanční stabilitu podniku.

Struktura aktiv v podniku je charakterizován následovně. Podíl dlouhodobého majetku je 72,4% na začátku roku a 68,8% na konci roku. V tomto období došlo k mírnému poklesu dlouhodobého majetku o 2,1% nebo 290,9 tisíc rublů a nárůst ve výstavbě o 469,8 tisíc rublů. (nárůst byl 29,6% ).

Ve struktuře aktiv se zvýšil podíl pracovního kapitálu. Jejich růst byl 20,1% , přičemž došlo k výraznému nárůstu hotovosti, krátkodobých finančních investic, zásob. Velký význam má skutečnost poklesu pohledávek za účetní období o 62,9% nebo při 1441,7 tisíc rublů, což pozitivně charakterizuje strukturu rozvahy a situaci hodnotí pozitivně. Nárůst krátkodobých finančních investic a hotovosti převýšil přírůstek zásob. Došlo tak k nárůstu nejlikvidnějších aktiv.

Ve struktuře majetku společnosti v roce 2001 došlo ke snížení podílu dlouhodobého majetku o r. 18 tisíc rublů. nebo při 1,6% oproti roku 2000 av roce 2002 - zvýšení podílu dlouhodobého majetku o r 31 tisíc rublů nebo při 0,9% oproti roku 2001.

Obecně za 3 roky dlouhodobý majetek poklesl v hodnotovém vyjádření o 4 tisíce rublů., nebo na 19% .

V SOLO LLC se jako dlouhodobý majetek vyskytuje pouze dlouhodobý majetek.

Efektivitu využití dlouhodobého majetku charakterizují koeficienty:

1. rychlost aktualizace.

Kobn= hodnota přijatých stálých aktiv: hodnota stálých aktiv na konci období

Charakterizuje podíl nových fondů na jejich celkové hodnotě na konci roku.

2002 Kobn = 37: 43 = 0,86

rok 2001 Kobn = 2: 12 = 0,17

2. Míra odpadnutí.

Qsb = hodnota vyřazených stálých aktiv: hodnota stálých aktiv na začátku období

Charakterizuje podíl vysloužilých prostředků na jejich celkové výši za období.

2002 kvyb = 6: 12 = 0,5

rok 2001 kvyb = 20: 30 = 0,67

Podle hodnot koeficientů obnovy a likvidace v letech 2000 - 2002. lze vysledovat, že v SOLO LLC proběhla téměř kompletní obnova veškerého dlouhodobého majetku. Nákup nového šití a technologické vybavení by měla mít v budoucnu pozitivní dopad na kvalitu vyráběných produktů.

2.2.2 Oceňování oběžných aktiv.

Oběžná aktiva jsou ve výkazech prezentována ve formě zásob, pohledávek, krátkodobých finančních investic a peněžních prostředků.

Analýza struktury a dynamiky oběžných aktiv je uvedena v tabulce 2.2.2.1.

Tabulka 2.2.2.1.

Analýza struktury a dynamiky oběžných aktiv

Ukazatele	Absolutní hodnoty tis.rub.			specifická gravitace, %
Zásoby	55	0	6	1,5	0	0,4
- Suroviny	48	0	0	1,3	0	0
- hotové výrobky	7	0	6	0,2	0	0,4
Pohledávky	2917	3303	1242	79,6	80,4	79,5
Krátkodobé investice	0	0	0	0	0	0
Hotovost	284	364	126	7,8	8,9	8,1
Sekce 2 celkem	3664	4109	1562	100	100	100

Tabulka 2.2.2.1 ukazuje, že růst oběžných aktiv v letech 2002-2000. byl zaznamenán zejména v důsledku nárůstu pohledávek, které se zvýšily o 2061 tisíc rublů. v roce 2001 ve srovnání s rokem 2000 a 1675 tisíc. třít. v roce 2002 ve srovnání s rokem 2000. V roce 2002 došlo k mírnému poklesu pohledávek o 386 tisíc rublů. oproti roku 2001.

V tabulce je také uveden nárůst zásob v roce 2002 o 55 tisíc rublů. ve srovnání s rokem 2001 a 49 tisíc rublů. oproti roku 2000. Změny jsou způsobeny růstem surovin a materiálů na 48 tisíc rublů .

Podíl hotovosti na celkové hodnotě oběžných aktiv se za sledované období mírně změnil. V roce 2001 se zvýšil o 0,8% ve srovnání s rokem 2000 av roce 2002 klesla o 1,1% oproti roku 2001. Částka hotovosti v zůstatku aktiv je zanedbatelná. Ale protože se jedná o nejlikvidnější aktiva, ovlivňuje to solventnost podniku.

2.2.3. Analýza struktury pasiv podniku.

Závazky organizace (tj. zdroje financování jejích aktiv) se skládají z vlastního kapitálu a rezerv, dlouhodobých závazků, krátkodobých závazků a závazků. Obecně lze zdroje finančních prostředků rozdělit na vlastní a vypůjčené (vyrovnáním posledně jmenovaných a závazků).

LLC "SOLO" nemá žádný autorizovaný kapitál.

Zdroje vlastních zdrojů podniku jsou postaveny na roveň:

Zvláštní kapitál;

Nerozdělené zisky;

Cílené financování a příjmy;

Výnosy budoucích období.

Analýza struktury a dynamiky závazků společnosti je uvedena v tabulce 2.2.3.1.

Tabulka 2.2.3.1.

Srovnávací analytická bilance (pasivní).

Ukazatele	Absolutní hodnoty tis.rub.			specifická gravitace, %
Kapitál a rezervy	730	589	193	19,7	14,3	12,1
- Extra kapitál	1	1	1	0	0	0
- Účelové financování	0	0	0	0	0	0
dlouhodobé povinnosti	0	0	0	0	0	0
Krátkodobé závazky	2977	3532	1399	80,3	85,7	87,9
- půjčky a úvěry	0	0	0	0	0	0
- splatné účty	2977	3532	1399	80,3	85,7	87,9
výnosy budoucích období	0	0	0	0	0	0
Zůstatek	3707	4121	1592	100	100	100

Z tabulky 2.2.3.1. je zřejmé, že podnik nevyužívá vypůjčené zdroje finančních prostředků, např. bankovní úvěry.

Mezi přitahované zdroje finančních prostředků společnosti SOLO LLC patří:

Krátkodobé závazky.

80,3% fondy v roce 2002, 85,7% fondů v roce 2001 a 87,9% prostředky v roce 2000. Ve sledovaném období byl příjemný trend poklesu krátkodobých závazků: ​​v roce 2001 o r. 2,2% 5,4%

537 tisíc rublů (o 396 tisíc. třít. v roce 2001 a 141 tisíc rublů. v roce 2002).

V rozvaze nejsou žádné účelově vázané financování a příjmy.

Struktura kapitálu je charakterizována ukazatelem skutečný kapitál, která se vypočítá jako oddíl 3 rozvahových pasiv - "ztráty" + "výnosy příštích období" - "rezervy na budoucí výdaje" - "dluh účastníků za vklady do základního kapitálu" - "vlastní akcie splacené od akcionářů".

Skutečný kapitál :

2000 - 193 tisíc rublů;

2001 - 589 tisíc rublů;

2002 - 730 tisíc rublů.

Je charakterizována struktura pasiv :

1. poměr dluhu k vlastnímu kapitálu :

vypůjčené prostředky (dlouhodobé i krátkodobé)

skutečný kapitál

2000 = 1399: 193 = 7,2

2001 = 3532: 589 = 6

2002 = 2977: 730 = 4,1

Poměr cizích a vlastních zdrojů je významný, je však tendence jej snižovat. To naznačuje, že společnost se snaží být financována z vlastního kapitálu, aby přilákala méně půjčených zdrojů finančních prostředků.

Koeficient autonomie :

Reálný vlastní kapitál / celková hodnota zdrojů financování podniku:

2000 = 193: 1592 = 0,12

2001 = 589: 4121 = 0,14

2002 = 730: 3707 = 0,2

Koeficient autonomie je velmi malý, ale za 2 roky se téměř zdvojnásobil. Jeho hodnoty naznačují, že závazky podniku nelze pokrýt jeho vlastními prostředky.

Obecně lze při analýze dynamiky změn rozvahových pasiv z údajů v tabulce říci, že k přitahování zdrojů zdrojů došlo především kvůli závazkům. Společnost musí věnovat pozornost velkému podílu závazků a přijmout možná opatření k jeho snížení.

2.3. Analýza finanční stability

Finanční stabilita je charakterizována dostupností rezerv a náklady podle zdrojů jejich tvorby. Pro rozbor je nutné vypočítat přebytek nebo nedostatek prostředků na tvorbu zásob a náklady, které se vypočítávají jako rozdíl mezi hodnotou zdrojů finančních prostředků a hodnotou zásob.

Celkové rezervy zohledněno v rozvaze: ř. 210 + ř. 220.

Pro analýzu je nejprve nutné určit velikost zdrojů finančních prostředků, které má podnik k dispozici pro tvorbu jeho rezerv a nákladů.

K charakterizaci zdrojů formace se používá několik ukazatelů:

1) spravedlnost= součet oddílu 3 na straně pasiv rozvahy

2) vlastní pracovní kapitál= vlastní kapitál + ​​dlouhodobé závazky - dlouhodobý majetek

3) vypůjčený kapitál= součet oddílu 4 rozvahy + součet oddílu 5 rozvahy

4) :

vlastní pracovní kapitál + ​​krátkodobé úvěry a půjčky + dodavatelé a dodavatelé + splatné směnky + přijaté zálohy.

Tyto ukazatele odpovídají třem ukazatelům dostupnosti rezerv a nákladů podle zdrojů tvorby:

1) dlouhodobý majetek= součet oddílu 1

2) oběžná aktiva= součet oddílu 2

3) zásoby a náklady= zásoby + DPH

Výpočet těchto ukazatelů umožňuje klasifikovat finanční situace podle stupně jejich stability.

Analýza finanční stability společnosti SOLO LLC je uvedena v tabulce 2.3.1.
Tabulka 2.3.1.

Analýza finanční stability

Ukazatele	Absolutní hodnoty tis.rub.			specifická gravitace, %
Aktiva
Dlouhodobý majetek	43	12	30	1,16	0,29	1,88
oběžná aktiva	3664	4109	1562	98,84	99,71	98,12
Zásoby a náklady	463	442	194	12,49	10,73	12,19
Zůstatek	3707	4121	1592	100	100	100
Pasivní
Spravedlnost	730	589	193	19,69	14,29	12,12
Vlastní pracovní kapitál	687	577	163	18,53	14,00	10,24
Vypůjčený kapitál	2977	3532	1399	80,31	85,71	87,88
Zdroje tvorby zásob	3584	4001	1393	96,68	97,09	87,5
Zůstatek	3707	4121	1592	100	100	100

Ukazatele	Změna absolutních hodnot, tisíce rublů			Změna měrné hmotnosti, %
Aktiva
Dlouhodobý majetek	+31	- 18	- 17	+ 0,87	- 1,59	- 18,29
oběžná aktiva	- 445	+ 2547	+ 1376	- 0,87	+ 1,59	+ 18,29
Zásoby a náklady	+ 21	+ 248	+ 77	+ 1,76	- 1,46	- 38,02
Zůstatek	- 414	+ 2529	+ 1359	X	X	X
Pasivní
Spravedlnost	+ 141	+ 396	+ 79	+ 5,4	+ 2,17	- 36,81
Vlastní pracovní kapitál	+ 110	+ 414	+ 96	+ 4,53	+ 3,76	- 18,52
Vypůjčený kapitál	- 555	+ 2133	+ 1280	- 5,4	- 2,17	+ 36,81
Zdroje tvorby zásob	- 417	+ 2608	+ 1223	- 0,41	+ 9,59	+ 14,54
Zůstatek	- 414	+ 2529	+ 1359	X	X	X

Existují 3 typy finanční stability :

1) absolutní finanční stabilita:

vlastní pracovní kapitál > zásoby a náklady, tj. existuje přebytek pracovního kapitálu.

Je extrémně vzácný a představuje extrémní typ finanční stability, kdy jsou všechny rezervy plně kryty vlastním provozním kapitálem, tzn. společnost není závislá na externích věřitelích.

2) Normální finanční stabilita, která zaručuje solventnost podniku:

Vlastní pracovní kapitál< запасы и затраты < источники формирования запасов

3) nestabilní finanční situace:

zásoby a náklady > vlastní pracovní kapitál

Z tabulky 2.3.1. lze vyvodit následující závěry:

Finanční situace podniku v roce 2000 se rovná běžné finanční stabilitě;

Finanční situace podniku v roce 2001 se rovná absolutní stabilitě;

Finanční situace podniku se v roce 2002 rovná absolutní stabilitě.

2.3.1. Analýza relativních ukazatelů finanční stability

Stabilita finanční situace je charakterizována systémem finančních poměrových ukazatelů. Jejich analýza spočívá v jejich porovnání se základními hodnotami a také ve studiu jejich dynamiky za sledované období.

Tabulka 2.3.1.1.

Analýza poměrových ukazatelů

Název koeficientu	normální limit		Na konci roku 2001	Na konci roku 2000
1.Autonomie	Více než 0,5	0,2	0,14	0,12
2. Vypůjčený kapitál	Méně než 0,5	0,8	0,86	0,88
3. Násobitel vlastního kapitálu	5,08	7,00	8,25
4. Koeficient finanční závislosti	Méně než 0,7	4,08	6,00	7,25
5. Kt dlouhodobě finančně nezávislá.	0,2	0,14	0,12
6. Stavební sada dlouhodobé investice	0	0	0
7. Souprava dlouhodobého zabezpečení investice	0,06	0,02	0,15
8. Nátěrová souprava procento	Více než 1	-	-	-
9. Kt cenných papírů s vlastním provozním kapitálem	Více než 0,1	0,19	0,14	0,1
10.Ovladatelnost K-t	0,2 - 0.5	0,94	0,98	0,84

1. Koeficient autonomie .

Ukazuje, do jaké míry jsou aktiva využívaná podnikem tvořena na úkor vlastního kapitálu.

Kavt = Vlastní kapitál / měna rozvahy.

V našem případě pouze v roce 2002 20% majetek společnosti je tvořen na úkor vlastního kapitálu. Závěr: společnost nemá dostatečnou nezávislost a možnosti provádět nezávislou finanční politiku.

2. Poměr dluhu.

Převrácená hodnota koeficientu autonomie. Odráží podíl vypůjčených prostředků na zdrojích financování.

Kč = 1 - hodnota koeficientu autonomie

3. Násobitel vlastního kapitálu

Odráží poměr všech fondů poskytnutých podniku a vlastního kapitálu

Msk = Aktiva: Vlastní kapitál

4. Poměr finanční závislosti

Odráží míru závislosti podniku na vnějších zdrojích financování, tzn. kolik vypůjčených prostředků přilákalo podnik za 1 rubl vlastního kapitálu. Ukazuje také míru schopnosti podniku po likvidaci svých aktiv plně splatit své závazky. Překročení této hranice znamená ztrátu finanční stability.

Kzav. = Výše získaného kapitálu: vlastní kapitál

Koeficient finanční závislosti v roce 2002 je 4,08 a v roce 2001 - 6 . To znamená, že za 1 rubl vlastního kapitálu podnik přilákal v roce 2002 4,08 a v roce 2001 6 rublů vypůjčeného kapitálu, tj. Závislost SOLO na externích zdrojích je vysoká.

5. Poměr dlouhodobé finanční nezávislosti .

Míra nezávislosti podniku na krátkodobých zapůjčených zdrojích financování.

Kdfn = Vlastní kapitál + ​​dluh na dlouhodobé bázi: Aktiva

V našem případě je tento koeficient roven koeficientu autonomie, protože SOLO LLC nemá žádné dlouhodobé závazky.

6. Poměr struktury dlouhodobé investice

Ukazuje, jaká část dlouhodobého majetku je financována dlouhodobě vypůjčenými prostředky

Dlouhodobé závazky: Dlouhodobý majetek

V naší společnosti je tento poměr 0 z důvodu nedostatku dlouhodobých závazků.

7. Poměr krytí dlouhodobé investice .

Ukazuje podíl investovaného kapitálu imobilizovaného ve stálých aktivech.

Kodi = Dlouhodobá aktiva: (vlastní kapitál + ​​dlouhodobé závazky)

Cody 2002 = 0,06; Cody 2001 = 0,02; Cody = 0,15

8. Poměr úrokového krytí .

Ukazuje, jak vysoký přijatý zisk zajišťuje úhradu úroků z úvěrů. Nebo kolikrát podnik vydělal peníze na zaplacení úroků z půjček během daného období.

Provozní výnosy: Splatné úroky

9. Poměr pracovního kapitálu .

Charakterizuje dostupnost vlastního pracovního kapitálu nezbytného pro finanční stabilitu podniku.

Cob = Vlastní oběžná aktiva: Oběžná aktiva

Cob 2002 = 0,19; Cob 2001 = 0,14; Cob 2000 = 0,1

Na konci sledovaného období je hodnota koeficientu v doporučeném rozmezí.

10. Faktor obratnosti .

Ukazuje, jaký podíl zaujímá vlastní kapitál vložený do pracovního kapitálu na celkovém vlastním kapitálu podniku.

Vlastní pracovní kapitál: Vlastní kapitál

km 2002 = 0,94; km 2001 = 0,98; km 2000 = 0,84

Analýza dynamiky koeficientů umožňuje konstatovat, že finanční situace podniku je hodnocena jako finančně nestabilní, neboť koeficient finanční závislosti výrazně překračuje uvedené meze. Podíl cizího kapitálu je ve srovnání s vlastním kapitálem vysoký.

2.4 Analýza solventnosti a likvidity

Solventnost podniku je to schopnost splácet své finanční závazky včas a v plné výši.

likvidita - to je schopnost určitých typů majetkových hodnot přeměnit se v peněžní formu bez ztráty jejich účetní hodnoty.

Likvidita salda je určena zjištěním nerovností mezi závazky podniku a jeho aktivy

V závislosti na stupni likvidity se aktiva dělí do skupin:

1) Nejlikvidnější aktiva (NLA):

hotovost + krátkodobé finanční investice

AI = p. 250 + 260

2) Obchodovatelná aktiva (BRA):

krátkodobé pohledávky a ostatní oběžná aktiva

A2 = str. 240 + 270

3) Pomalu realizovatelná aktiva (MRA):

zásoby snížené o výdaje příštích období a DPH z nabytých cenností

A3 = str. 210 - 216 + 220

4) Obtížně prodejná aktiva (TRA):

Výsledek oddílu 1 rozvahy

A4 = strana 190

Závazky zůstatku seskupeny podle stupně naléhavosti jejich platby:

1) Nejnaléhavější povinnosti (NSO):

splatné účty

P1 = p. 620

2) Krátkodobé závazky (KP):

krátkodobé úvěry a půjčky, ostatní krátkodobé závazky

P2 \u003d str. 610 + 660

3) Dlouhodobé závazky (LT):

dlouhodobé úvěry a půjčky

P3 = str. 590

4) Trvalé závazky (PP):

vlastní kapitál – náklady příštích období + dluh na výplatu dividend + výnosy příštích období + rezervy na budoucí výdaje;

P4 \u003d str. 490 – 216 + 650 + 630 + 640

Zůstatek se považuje za absolutně likvidní, pokud jsou splněny následující nerovnosti:

A1>=P1; A2>=P2; A3>=P3; A4<=П4.

Analýza likvidity rozvahy společnosti SOLO LLC je uvedena v tabulce 2.4.1.

Tabulka 2.4.1.

Ukazatele likvidity

Přebytek platby (deficit)
Aktiva	2002	2001	2000	Pasivní	2002	2001	2000	2002	2001	2000
A1	284	364	126	P1	2977	3532	1399	- 2693	- 3168	- 1273
A2	2917	3303	1242	P2	0	0	0	+ 2917	+ 3303	+ 1242
A3	463	442	194	P3	0	0	0	+ 463	+ 442	+ 194
A4	43	12	30	P4	730	589	193	+ 687	+ 577	+ 163
Zůstatek	3707	4121	1592	Zůstatek	3707	4121	1592

Výpočtové údaje při porovnání výsledků výše uvedených skupin podle aktiv a pasiv ukazují, že rozvaha podniku je nelikvidní

Splnění prvních tří nerovností znamená splnění čtvrté nerovnosti, což znamená, že je splněna podmínka finanční stability – že podnik má vlastní provozní kapitál.

Vyšší či menší současná solventnost je dána větší či menší mírou zabezpečení oběžného majetku dlouhodobými zdroji. Pro hodnocení solventnosti se používají tři relativní ukazatele, které se liší souborem likvidních aktiv považovaných za krytí krátkodobých závazků.

1. Celková solventnost

Charakterizuje, do jaké míry jsou všechny krátkodobé závazky zajištěny oběžnými aktivy.

Oběžná aktiva: Krátkodobé závazky

Tento ukazatel se používá jako jeden z hlavních ukazatelů solventnosti a likvidity podniku, neboť ukazuje, do jaké míry jsou krátkodobé závazky podniku kryty jeho oběžným majetkem, u kterého se předpokládá, že se časem změní na peníze. současně se splácením dluhů.

Podnik, který má finanční potíže, začíná pomaleji splácet své stávající dluhy, „požírá“ výnosy z běžné činnosti a pokud je to možné, uchýlí se k použití vypůjčených prostředků. Krátkodobý dluh tedy může růst rychleji než oběžná aktiva, což povede ke snížení celkového ukazatele solventnosti.

Jak je vidět z tabulky 2.4.2. hodnota celkového ukazatele solventnosti v uvažovaném časovém intervalu není dostatečně vysoká, je však patrná tendence k jejímu zvyšování. Do konce roku 2001 se poměr zvýšil o 0,04 ve srovnání s rokem 2000 a v roce 2002 o další 0,07 oproti roku 2001. Společnost je stále solventní, neboť její oběžná aktiva převyšují výši krátkodobého dluhu.

2. Poměr rychlé likvidity .

Ukazuje, jaké jsou možnosti podniku splácet krátkodobé závazky disponibilní hotovostí, finanční investice a přilákání pohledávek na její splacení. Zásoby, jejichž nucený prodej může způsobit ztráty, jsou z výpočtu tohoto koeficientu vyloučeny.

Klikv. =( Hotovost + Krátkodobé finanční investice + Pohledávky) / Krátkodobé závazky.

Ukazatel rychlé likvidity umožňuje posoudit solventnost lépe než celkový ukazatel solventnosti, protože zahrnuje jejich nejlikvidnější část do výpočtu aktiv.

V SOLO LLC je ukazatel rychlé likvidity ve sledovaném období v normálním rozmezí, má tendenci se zvyšovat, ale stále se blíží kritické hodnotě.

Klikv. 2002 = 1,08

klikněte. 2001 = 1,04

klikněte. 2000 = 0,98

Podle analýzy ukazatele rychlé likvidity je SOLO LLC na konci roku 2002 solventní.

3. Absolutní ukazatel likvidity.

Ukazuje, jakou část krátkodobých závazků lze splatit dostupnou hotovostí a krátkodobými finančními investicemi.

cabs.liq = Hotovost + Krátkodobé finanční investice / Krátkodobé závazky.

cabs.liq. 2002 = 0,1

cabs.liq. 2001 = 0,1

cabs.liq. 2000 = 0,09

Závěr: Nízká hodnota absolutního ukazatele likvidity ukazuje na nedostatečnost hotových platebních prostředků. Údaje z rozvahy aktiv za roky 2000-2002 potvrzují, že téměř všechna likvidní aktiva společnosti jsou v pohledávkách, což předpokládá efektivní práci na vymáhání pohledávek za účelem zajištění platební schopnosti. Pokud SOLO LLC nebude mít problémy s dlužníky, bude schopna splácet své současné dluhy.

Tabulka 2.4.2.

2.5. OBCHODNÍ ANALÝZY

Efektivita využívání prostředků podniku se posuzuje podle různých ukazatelů podnikatelské činnosti. Tato skupina ukazatelů se také nazývá ukazatele pro hodnocení obratu aktiv, ukazatele využití aktiv nebo ukazatele řízení aktiv, jakož i ukazatele pro hodnocení výkonnosti podniku v kombinaci s ukazateli ziskovosti. Podle názvu ukazatelů této skupiny lze posoudit jejich účel pro účely finanční analýzy.

Ukazatele podnikatelské činnosti umožňují posoudit finanční situaci podniku z hlediska solventnosti: jak rychle se mohou finanční prostředky proměnit v hotovost, jaký je produkční potenciál podniku, zda jsou efektivně využívány vlastní kapitál a pracovní zdroje, jak podnik využívá svá aktiva k vytvářet příjem a zisk.

Ukazatele podnikatelské činnosti používané ve finanční analýze jsou uvedeny v tabulce 2.5.1.

Tabulka 2.5.1.

Ukazatele obchodní činnosti

Ukazatele	Norma. hodnoty	2002	2001	2000
Obrat aktiv	Tendence urychlovat balení.	5,46	8,37	6,5
návratnost aktiv	777,42	1138,86	147,82
Debetní obrat. dluh	6,87	10,52	8,83
Doba oběhu debetu. dluh	53	35	41
	6108,3	7972	106,4
	5,5	8,43	6,5
	32,42	61,17	37,08
	6,57	9,7	7,5

1. Obrat aktiv .

Měří obrat prostředků investovaných do aktiv a ukazuje, zda jsou aktiva efektivně využívána k vytváření příjmů a zisku.

Tržby (netto) z prodeje / Průměrná hodnota aktiv za období

Obrat veškerého užívaného majetku v roce 2000 byl 6,5 . To znamená, že se proměnil každý rubl aktiv společnosti 6,5 jednou za rok. V roce 2001 toto číslo bylo 8,37 ; a v roce 2002 - 5,46 .

Nárůst ukazatele v roce 2001 indikuje nárůst objemu prodeje služeb. Snížení koeficientu na hodnotu 5,46 v roce 2002 hovoří o nedostatečném využití majetku společnosti. Je nutné dále zvyšovat objem prodeje jejich služeb.

2. návratnost aktiv

Ukazuje, kolik příjmů je přijato za rubl stálých aktiv.

Tržby (netto) z prodeje / Průměrná zůstatková cena dlouhodobého majetku

Fodd 2002 = 777,42

Fodd 2001 = 1138,86

Fodd 2000 = 147,82

3. Obrat pohledávek

Ukazuje, kolikrát ročně jsou inkasovány pohledávky

Tržby (netto) z prodeje / Průměrná výše pohledávek za období

Obrat pohledávek v roce 2000 byl 8,83 41 dní(365/8,83). To znamená, že průměrná doba potřebná k tomu, aby podnik obdržel peníze prodejem produktů (služeb), je 41 dní.

Obrat pohledávek v roce 2001 činil 10,52 časy a doba jeho oběhu - 35 dní.

Obrat pohledávek v roce 2002 činil 6,87 časy a doba jeho oběhu - 53 den.

Hodnota ukazatele opět potvrzuje dřívější závěr, že pro udržení své solventnosti musí podnik přísně kontrolovat pohledávky.

4. Obrat hotových výrobků

Ukazuje, jak dlouho jsou peníze vázány v hotovém produktu

Tržby (netto) z prodeje / Průměrné náklady na hotové výrobky za období

Hodnoty tohoto koeficientu ukazují, že hotové výrobky prakticky nezůstávají na skladě. LLC "SOLO" šije pracovní oděvy na zakázku. Hodnota hotových výrobků v rozvaze odráží vzorky oděvů v showroomu.

5. Obrat pracovního kapitálu

Odráží míru obratu všech pracovních zdrojů podniku (kolik příjmů přináší rubl oběžných aktiv).

Tržby (netto) z prodeje / Průměrná hodnota oběžných aktiv za období

Obrat pracovního kapitálu v roce 2000 byl 6,5 , to znamená, že každý typ oběžného majetku byl spotřebován a znovu obnoven 6,5x ročně.

Obrat pracovního kapitálu v roce 2001 byl 8,43 .

Obrat pracovního kapitálu v roce 2002 byl 5,5 .

6. Obrat vlastního kapitálu .

Ukazuje rychlost obratu vlastního kapitálu, jeho činnost.

Tržby (netto) z prodeje / Průměrná výše vlastního kapitálu za období

Obrat vlastního kapitálu v roce 2001 oproti roku 2000 vzrostl o r 1,6krát(od 37.08 do 61.17). Od roku 2002 se však obrat vlastního kapitálu oproti roku 2001 téměř snížil 1,9 krát(z 61,17 na 32,42) a ve srovnání s 2000 in 1,15 časy (od 37.08 do 32.42). Obecně je obrat vlastního kapitálu poměrně vysoký.

7. Celkový obrat dluhu

Ukazuje, kolik obratů je potřeba k zaplacení celého dluhu.

Výnosy (netto) z prodeje / Průměrná výše získaného vypůjčeného kapitálu za dané období

Obrat celkového dluhu v roce 2000 byl 7,5. To znamená, že k zaplacení celého dluhu bude potřeba 7,5 otočení.

Obrat celkového dluhu v roce 2001 byl 9,7 .

Celkový obrat dluhu v roce 2002 byl 6,6 .

8. Obrat přitaženého finančního kapitálu (dluh z úvěrů).

Ukazuje, kolik obratů je potřeba ke splacení dluhu z půjček.

Výnosy (netto) z prodeje / Průměrný dluh z úvěrů za období.

2.6 Analýza ziskovosti

Intenzita využití podnikových zdrojů, schopnost přijímat výnosy a zisk se posuzuje podle ukazatelů rentability. Tyto ukazatele odrážejí jak finanční situaci podniku, tak efektivnost řízení ekonomických činností, stávajícího majetku a kapitálu investovaného vlastníky. Ukazatele této skupiny, stejně jako ukazatele obchodní aktivity, jsou zajímavé pro všechny uživatele.

Ukazatele rentability použité ve finanční analýze jsou uvedeny v tabulce 2.6.1.

Tabulka 2.6.1.

Ukazatele ziskovosti

1. Návratnost aktiv (ukazatel ekonomické ziskovosti)

Ukazuje, jak efektivně společnost využívá majetek. Z investičního hlediska umožňuje zhodnotit možný zisk při investování.

Čistý příjem ze všech činností / Průměrná hodnota aktiv

Návratnost aktiv v roce 2000 byla 0,09 . To znamená, že na každý rubl aktiv připadá 9 kopejek zisku.

Rentabilita aktiv v roce 2001 činila 0,14 .

Rentabilita aktiv v roce 2002 činila 0,04 .

V roce 2001 pozorujeme nárůst koeficientu, zdroje společnosti jsou využívány efektivněji než v roce 2000. V roce 2002 však došlo k poklesu efektivity využívání podnikových zdrojů. Rentabilita aktiv byla nižší než v roce 2001, 2000.

2. Návratnost vlastního kapitálu (ukazatel finanční ziskovosti)

Ukazuje, jaká je efektivnost (návratnost) použití vlastního kapitálu. Pokud jde o investice, odráží návratnost investic akcionářů.

Čistý příjem ze všech činností / Průměrné náklady vlastního kapitálu

Návratnost vlastního kapitálu v roce 2000 byla 0,51 . To znamená, že na každý rubl vlastního kapitálu připadá 51 kopejek čistého zisku.

Návratnost vlastního kapitálu v roce 2001 byla 1,01 .

Návratnost vlastního kapitálu v roce 2002 byla 0,21 .

3. Rentabilita implementace (koeficient komerční ziskovosti).

Zisk z prodeje / Tržby (čisté) z prodeje

Rentabilita tržeb v roce 2000 byla 0,02.

Ziskovost tržeb v roce 2001 činila 0,03 .

Ziskovost tržeb v roce 2002 činila 0,01.

Závěr: Ziskovost implementace je velmi malá. Velmi malý rozdíl mezi tržbami (netto) a náklady na prodané zboží.

4. Rentabilita běžných nákladů

Ukazuje efektivitu nákladů vynaložených na výrobu produktů.

Zisk z prodeje / Náklady na prodané zboží

Návratnost provozních nákladů je velmi nízká. Velmi vysoké náklady na zboží v porovnání s výnosem (netto) z prodeje.

5. Návratnost vloženého (použitého) kapitálu

Ukazuje, jaká je efektivita využívání vlastních a vypůjčených prostředků na dlouhodobé bázi.

Čistý zisk / Výše ​​vlastního a dlouhodobého cizího kapitálu

6. Ziskovost prodeje

Čistý zisk / Tržby (čisté) z prodeje

Návratnost tržeb v roce 2000 je 0,014.

Návratnost tržeb v roce 2001 je 0,017

Návratnost tržeb v roce 2002 je 0,007 .

Závěr: velmi nízké ziskové rozpětí z prodeje

Závěr.

V závěru jsou uvedeny závěry provedené analýzy a doporučení pro optimalizaci finančních a ekonomických činností, naznačeny možné chyby v plánování činnosti SOLO LLC.

Za analyzované období od roku 2000 do roku 2002. Finanční situace společnosti SOLO LLC se výrazně zlepšila. Největší nárůst finanční a ekonomické aktivity nastal v roce 2001. V roce 2002 můžeme ve srovnání s rokem 2001 pozorovat mírný pokles finanční a ekonomické aktivity. Pro roky 2000-2001 výrazně se zvýšila tempa růstu objemů výroby a tržeb za výrobky, stejně jako tempa růstu bilance (hrubého) a čistého zisku. Manažeři společností by si však měli dát pozor na velkou hodnotu nákladů na zboží v porovnání s výnosem (netto) z prodeje zboží. Výrazně zhodnotila majetek společnosti.

Dynamika změn ve struktuře majetku je charakterizována zvýšením celkové hodnoty majetku podniku za roky 2000-2002 o 3 474 tisíc rublů. To svědčí o zvýšení ekonomického obratu podniku.

Obecně pro 3 roky se zvýšil podíl pracovního kapitálu na celkové výši aktiv, jejich růst činil 19% nebo 3478 tisíc rublů. Podíl dlouhodobého kapitálu na celkových aktivech se snížil o 19% a v hodnotovém vyjádření 4 tisíce rublů. To svědčí o převyšujícím tempu růstu podílu mobilních fondů nad tempem růstu imobilizovaných aktiv.

Nárůst oběžných aktiv byl způsoben především růstem pohledávek. Za 2 V posledních letech vyrostla za 1675 tisíc rublů. Vedoucí představitelé SOLO LLC by měli věnovat zvláštní pozornost práci s dlužníky.

Tempo růstu oběžného majetku je mnohem vyšší než tempo růstu dlouhodobého majetku, což určuje tendenci ke zrychlení obratu celého souboru majetku a vytváří příznivé podmínky pro zvyšování výkonnosti podniku. Nově přilákané prostředky jsou tak investovány především do likvidnějších aktiv, což posiluje finanční stabilitu podniku.

Zvýšení podílu pracovního kapitálu tedy s sebou nese zrychlení obratu celkového kapitálu.

Ve struktuře pasiv zaujímá největší podíl, který tvoří, oddíl 5 „Každodenní závazky“. 80,3% fondy v roce 2002, 85,7% fondů v roce 2001 a 87,9% prostředky v roce 2000. Ve sledovaném období byl příznivý trend k poklesu krátkodobých závazků: ​​v roce 2001 o r. 2,2% ve srovnání s rokem 2000 a v roce 2002 o další 5,4% oproti roku 2001. Protože závazky jsou jednou z nejnaléhavějších povinností, jejich snížení příznivě ovlivňuje celkovou solventnost podniku.

Vlastní kapitál zahrnuje nerozdělený zisk minulých let a nerozdělený zisk za vykazovaný rok. Ve sledovaném období 2002-2000. došlo k všeobecnému navýšení kapitálu o 537 tisíc rublů . (za 396 tisíc rublů. v roce 2001 a 141 tisíc rublů. v roce 2002).

Společnost nevyužívá dlouhodobé a krátkodobé úvěry a půjčky.

Společnost musí věnovat pozornost velkému podílu závazků a přijmout možná opatření k jeho snížení.

Finanční situace podniku v roce 2001, 2002 rovná se absolutní stabilitě - jedná se o finanční stabilitu, kdy jsou všechny rezervy plně kryty vlastním provozním kapitálem, tzn. společnost není závislá na externích věřitelích:

Vlastní pracovní kapitál je větší než množství zásob, přebytek vlastního pracovního kapitálu.

Z údajů výpočtů ukazatelů likvidity při srovnání výsledků výše uvedených skupin u aktiv a pasiv vyplývá, že rozvaha podniku je nelikvidní, jelikož první nerovnost neplatí. Srovnání první a druhé skupiny aktiv s prvními dvěma skupinami pasiv ukazuje běžnou likviditu, tedy solventnost. Srovnání třetí a čtvrté skupiny aktiv a pasiv ukazuje výhledovou likviditu, tedy prognózu solventnosti na základě srovnání budoucích příjmů a plateb.

Při výpočtu ukazatelů solventnosti můžeme říci, že SOLO LLC je solventní, protože její oběžná aktiva převyšují výši krátkodobého dluhu.

Vše výše uvedené nám umožňuje dojít k závěru, že finanční situace společnosti SOLO LLC je poměrně stabilní a stabilní. Společnost je schopna dosahovat zisku, spravovat majetek.

Zároveň, jak ukazují výsledky analýzy, má společnost stále dostatečné rezervy na výrazné zlepšení své finanční situace. K tomu je nutné změnit cenovou politiku; snažit se snížit splatné závazky. Všechna tato opatření umožní společnosti zvýšit úroveň ziskovosti, doplnit vlastní pracovní kapitál, vlastní pracovní kapitál a dosáhnout optimálnější struktury rozvahy. Dosažení zisku je hlavním úkolem každého ekonomického subjektu pro jeho existenci a fungování. K tomu je třeba analyzovat a zhodnotit současnou finanční situaci, kdy hlavním cílem je zvýšení úrovně ziskovosti, maximalizace zisku, jeho rozdělení do rezervních a dalších akumulačních fondů a vypracování plánů do budoucna.

BIBLIOGRAFIE

1. Analýza finanční a ekonomické činnosti podniků. (N.P. Lyubushin, V.B. Leshcheva, V.G. Dyakova): Učebnice pro vysoké školy.-M.: UNITY-DANA, 2001.- 471 s.

2. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Teorie ekonomické analýzy: Učebnice Vyd. 4. - M.: Finance a statistika, 2002 .-416 s.

3. Basovský L.E. Teorie ekonomické analýzy - M .: INFRA - M, 2001 - 222 s.

4. Bocharov V. V. Finanční modelování - Petrohrad: Piter, 2000.-208 s.

5. Efimová D.V. Finanční analýza. – M.: Bukh. Účetnictví, 2002.

6. Kovalev V.V. Finanční management: Učebnice. - M., 1998.

8. Kozlová E.P., Parashyutin N.V., Babchenko T.N. Účetnictví. - M., 2001.

9. Kreinina M.N. Finanční řízení: Učebnice. - M.: Obchod a služby, 1998.

11. Pavlova L.N. Podnikové finance: Učebnice pro střední školy. –M.: Finance, UNITI, 1998.

12. Účtová osnova pro finanční a hospodářskou činnost organizací a pokyny k její aplikaci. - M .: Informační agentura IPB-BINFA, 2002.

13. Účtová osnova pro účtování finanční a ekonomické činnosti podniků a pokyny k jejímu uplatňování. - M.: Finance a statistika, 1998.

14. Savitskaya G.V. Analýza hospodářské činnosti podniku: Učebnice. - Minsk: LLC "New Knowledge", 2001.

15. Utkin E.A. Finanční řízení. Učebnice pro střední školy. – M.: Zertsalo, 1998.

16. Sheremet A.D., Saifulin R.S., Negashev E.V. Metody finanční analýzy: Učebnice 3. vyd. -M .: Infra M, 2002.-208 s ..

17. Ekonomická analýza: situace, testy, příklady: Učebnice (Pod vedením Bakanova M.I., Sheremet A.D.) - M .: Finance a statistika, 2002 .-656 s.

18. Puchková S.I. Účetní (finanční) výkazy Tutorial Moskva, ID FBK-PRESS, 2002.

19. Vakulenko T.G., Fomina L.F. Analýza účetních (finančních) výkazů pro rozhodování o řízení Moskva - Petrohrad "Vydavatelství" Gerda ", 2002.

20. Bakaev A.S. "Roční účetní závěrka obchodní organizace" Moskva, vydavatelství "Účetnictví", 2001

21. Připomínky k nařízení o účetnictví a účetním výkaznictví v Ruské federaci Moskva, vydavatelství "Účetnictví", 2001

22. Nadvorsky V.D., Ponomareva L.V. Postup při sestavování účetní závěrky v roce 2002. Moskva, vydavatelství "Účetnictví", 2002

23. Zákon o účetnictví - FZ ze dne 21.11.1996. č. 129-FZ

24. Nařízení o účetnictví a finančním výkaznictví v Ruské federaci, schválené nařízením Ministerstva financí Ruska ze dne 29.07.1998. č. 34n

25. PBU 5/01 Účetní předpis "Účtování zásob", schválený výnosem Ministerstva financí Ruska ze dne 09.06.2001. č. 44n

26. RAS 6/01 Účetní předpisy „Účtování dlouhodobého majetku“ schválené nařízením Ministerstva financí Ruska ze dne 30.03.2001. č. 26n

27. PBU 9/99 Účetní předpisy „Příjmy organizace“, schválené nařízením Ministerstva financí Ruska ze dne 06.05.1999. č. 32n

28. PBU 10/99 Nařízení o účetnictví "Výdaje organizace", schválené nařízením Ministerstva financí Ruska ze dne 06.05.1999. č. 33n

29. PBU 14/2000 Vyhláška o účetnictví "Účtování nehmotného majetku", schválená vyhláškou Ministerstva financí Ruska ze dne 16. října 2000 č. 91n

30. PBU 15/01 Účetní předpis "Účtování půjček, úvěrů a nákladů na jejich obsluhu", schválený výnosem Ministerstva financí Ruska ze dne 2.8.2001 č. 60n

31. "Směrnice pro účtování dlouhodobého majetku", schválené nařízením Ministerstva financí Ruska ze dne 20. července 1998 č. 33n