V nových ekonomických podmínkách, kdy podnik samostatně tvoří svá aktiva a zdroje jejich vzniku, je nejdůležitějším úkolem analýzy nejen posoudit složení a strukturu celkových aktiv, ale také je efektivně využít. Ani ta nejoptimálnější struktura majetku podniku nebude rentabilní, pokud bude jeho využití neefektivní.

Provozní kapitál, podílet se na aktuální aktivity, udělat obvod.

Tvorba zásob Nedokončená výroba Hotové výrobky Prodané výrobky

V průběhu obratu finanční prostředky plně převádějí svou hodnotu na tvorbu a prodej produktů a několikrát mění svou podobu - z peněžní na hmotnou a naopak. V době přeměny hotovosti do hmotné podoby jsou finanční prostředky podniku stahovány z oběhu. Čím dříve se opět promění v hotovost, tím efektivněji jsou využívány. Konečným bodem obratu je implementace. Proto čím dříve jsou produkty vytvářeny a prodávány, tím optimálněji je využíván provozní kapitál podniku.

Je třeba mít na paměti, že proces vytváření a prodeje výrobků, prací, služeb má objektivní důvody - specifika vyráběných výrobků, vlastnosti technologického procesu, rozsah výroby atd. Na základě toho efektivní využití jejich pracovní kapitál pro každou společnost zvlášť. Ale zobecňujícími kritérii pro efektivní využití pracovního kapitálu podniku jsou ukazatele počtu obratů za analyzované období a dnů jednoho obratu. Tyto ukazatele spolu navíc nepřímo souvisí. Čím větší počet otáček, tím méně dní v jedné otáčkě.

Počet obratů v období je charakterizován obratovým poměrem:

Cob. = Qrp/Ob SR, kde

QRP - objem prodaných produktů v analyzovaném období,

O SR - průměrné náklady na provozní kapitál.

Průměrnou hodnotu pracovního kapitálu lze vypočítat pomocí následujících vzorců:

Průměrná hodnota oběžných aktiv \u003d Rev + Obk / 2, kde

Rev - pracovní kapitál na začátku období,

Obk - oběžná aktiva na konci období.

Přesnější výpočet průměrné hodnoty pracovního kapitálu podniku se vypočítá podle průměrné chronologické:

X1/2+X2+X3+X4+…Xp/2 /p-1, kde

X - pracovní kapitál na začátku období,

n je počet měsíců v období.

Pro výpočet dnů jednoho obratu se počítá obrat ve dnech.

O (dny) \u003d D / Kob, kde

D - počet kalendářních dnů v analyzovaném období (rok - 360 dnů, čtvrtletí - 90, měsíc - 30),

Cob - poměr obratu.

Porovnáme-li dobu trvání jednoho obratu ve sledovaném období s dobou trvání jednoho obratu v předchozím období, můžeme identifikovat výši buď uvolněného, ​​nebo zapojeného pracovního kapitálu.

Zpomalení obratu znamená zvýšení počtu dnů obratu a vede k dalšímu přilákání finančních prostředků k pokračování finančních a ekonomických aktivit podniku.

Zrychlení obratu znamená zkrácení obratových dnů a vede k dodatečnému uvolnění finančních prostředků na pokračování finanční a ekonomické činnosti podniku.

Přitahování (uvolňování) finančních prostředků do oběhu se vypočítává podle následujícího vzorce:

Uvolnění (zapojení) – Δob (dny)* QRP1/D, kde

Δrev (dny) - změny (+-) v době trvání obratu za vykazované a předchozí období,

QRP1 - jednodenní obrat prodeje ve sledovaném období.

Zrychlení obratu pracovního kapitálu je nejdůležitějším faktorem pro zlepšení finanční situace podniku. Umožňuje podniku uvolnit část pracovního kapitálu při stejném objemu výroby nebo zvýšit objem výroby při stejných nákladech pracovního kapitálu.

Pokud dojde ke zpomalení obratu, je nutné identifikovat příčiny tohoto zpomalení a vypracovat opatření k jejich odstranění. Vzájemnou závislost změn objemu prodeje a změn nákladů na pracovní kapitál lze určit pomocí následujících vzorců:

J Q rp > J o cf - zrychlení, které vede k uvolnění,

J Q ot< J об ср - замедление, которое ведет к вовлечению

Faktory, které ovlivňují změnu obratu, jsou tedy;

1. Objem prodeje v analyzovaném období.

2. Průměrné náklady na pracovní kapitál podniku. Vliv těchto faktorů se vypočítává eliminační metodou.

Kromě uvedených ukazatelů charakterizujících efektivní využití pracovního kapitálu je vypočítán koeficient konsolidace. Tento koeficient charakterizuje úroveň pracovního kapitálu na 1 rubl prodaných výrobků, prací, služeb.

Kzarepl. \u003d O cf / Qrp

O cf - průměrné náklady na provozní kapitál;

Q rp - objem prodaných produktů.

Pro charakterizaci efektivního využití jednotlivých aktiv, která jsou součástí majetku, se počítají tyto ukazatele:

Míra obratu zásob = podnikové náklady / průměrná hodnota zásob

St hodnota zásob = Stav zásob na začátku. rok + Odpoč. akcie na koni / 2

Doba držení zásob = 360 / Obrat zásob

Pokud analýza prokáže zvýšení skladovatelnosti zásob v ohlašovací rok ve srovnání s předchozím - to znamená hromadění zásob.

Chcete-li zkontrolovat obrat všech finančních prostředků podniku, vypočítejte ukazatel tržeb na 1 rubl průměrné roční hodnoty majetku. Tento ukazatel určuje, kolikrát během vykazovaného období proběhl celý cyklus výroby a oběhu, jinými slovy, kolik se dá na prodej na 1 rubl ekonomických aktiv.

Korotace CA = Q rp / Esov. aktiva

Pro charakterizaci efektivního využití majetku je vhodné vypočítat následující tabulku.

Finanční pozice podniku je přímo závislá na stavu pracovního kapitálu, takže podniky mají zájem organizovat co nejracionálnější pohyb a využití pracovního kapitálu.

Ukazatele výkonu využití

Efektivitu využití pracovního kapitálu charakterizuje soustava ekonomických ukazatelů, především obrat pracovního kapitálu.

Obratem pracovního kapitálu se rozumí doba trvání plného oběhu finančních prostředků od okamžiku nabytí pracovního kapitálu (nákup surovin, materiálu atd.) až do vydání a prodeje hotové výrobky. Oběh pracovního kapitálu končí převodem výnosů na účet podniku.

Obrat pracovního kapitálu není stejný v různých podnicích, což závisí na jejich průmyslové příslušnosti a v rámci stejného odvětví - na organizaci výroby a marketingu produktů, umístění pracovního kapitálu a dalších faktorech.

Obrat pracovního kapitálu je charakterizován řadou vzájemně souvisejících ukazatelů: trvání jednoho obratu ve dnech, počet otáček za určité období (ukazatel obratu), množství pracovního kapitálu použitého v podniku na jednotku výkonu (zatížení). faktor).

Doba (trvání) obratu pracovního kapitálu je jedním z ukazatelů obratu. Dalším ukazatelem obratu je obratový poměr.

Obratový poměr - to je počet otáček, které pracovní kapitál provede za určité období; vypočítává se podle vzorce

kde P je objem prodaných výrobků za sledované období; ObS - průměrná výše pracovního kapitálu za stejné období.

Doba (trvání) obratu běžně označované jako obrat ve dnech. Tento ukazatel je určen vzorcem

kde D je počet dní v daném období (360, 90, 30); Cob - poměr obratu.

Po dosazení odpovídajících hodnot do vzorce můžete získat rozšířený výraz pro ukazatel obratu:

Čím vyšší je za těchto podmínek obrat, tím lepší je využití pracovního kapitálu.

faktor zatížení peněžních prostředků v oběhu (Kz), převrácená hodnota obratového poměru,

Kromě těchto ukazatelů lze použít i ukazatel rentability pracovního kapitálu, který je určen poměrem zisku z prodeje výrobků podniku k saldo pracovního kapitálu Rentabilita pracovního kapitálu se vypočítá jako podíl tržeb z prodeje výrobků podniku. zisk podniku k průměrným ročním nákladům na pracovní kapitál.

Ukazatele obratu pracovního kapitálu lze vypočítat pro veškerý pracovní kapitál zapojený do obratu a pro jednotlivé prvky.

Změna obratu prostředků se odhalí porovnáním skutečných ukazatelů s plánovanými nebo ukazateli předchozího období. V důsledku porovnání obratu pracovního kapitálu se odhalí jeho zrychlení či zpomalení.

Se zrychlením obratu pracovního kapitálu se z obratu uvolňují materiálové zdroje a zdroje jejich tvorby, při zpomalení se do obratu zapojují další prostředky.

Uvolňování pracovního kapitálu v důsledku zrychlení jejich obratu může být absolutní i relativní. K absolutnímu uvolnění dochází, jsou-li skutečné zůstatky pracovního kapitálu nižší než standardní nebo zůstatky předchozího období při zachování nebo překročení objemu tržeb za sledované období. K relativnímu uvolňování pracovního kapitálu dochází v případech, kdy ke zrychlení jejich obratu dochází současně s růstem produkce a tempo růstu výroby předstihuje tempo růstu bilancí pracovního kapitálu.

Zlepšení využití pracovního kapitálu

Efektivita využití pracovního kapitálu závisí na mnoha faktorech. Mezi nimi lze vyčlenit vnější faktory, které ovlivňují bez ohledu na zájmy a aktivity podniku, a vnitřní, na které podnik může a měl by aktivně ovlivňovat. Mezi vnější faktory patří: obecná ekonomická situace, rysy daňové legislativy, podmínky pro získání úvěrů a úrokových sazeb z nich, možnost účelového financování, účast v programech financovaných z rozpočtu. Vzhledem k těmto a dalším faktorům může společnost využít vnitřní rezervy k racionalizaci pohybu pracovního kapitálu.

Zvýšení efektivity využití pracovního kapitálu je zajištěno zrychlením jejich obratu na všech stupních oběhu.

Významné rezervy pro zvýšení efektivity využití pracovního kapitálu jsou vytvářeny přímo v podniku samotném. V oblasti výroby se to týká především zásob. Zásoby hrají důležitou roli při zajišťování kontinuity výrobního procesu, ale zároveň představují tu část výrobních prostředků, která není dočasně zapojena do výrobního procesu. Efektivní organizace zásob je důležitou podmínkou pro zlepšení efektivity využití pracovního kapitálu. Hlavní způsoby snižování zásob jsou redukovány na jejich racionální využití; odstranění nadbytečných zásob materiálu; zlepšení regulace; zlepšení organizace dodávek, včetně stanovení jasných smluvních podmínek dodávek a zajištění jejich realizace, optimálního výběru dodavatelů a zefektivnění dopravy. Důležitou roli hraje zlepšení organizace skladového hospodářství.

Snížení doby strávené pracovním kapitálem v nedokončené výrobě se dosahuje zlepšením organizace výroby, zlepšením používaného zařízení a technologií, zlepšením využití dlouhodobého majetku, zejména jeho aktivní části, úsporami ve všech fázích pohybu pracovního kapitálu.

Ve sféře oběhu se pracovní kapitál nepodílí na tvorbě nového produktu, ale pouze zajišťuje jeho dodání spotřebiteli. Negativním jevem je nadměrné přesměrování finančních prostředků do sféry oběhu. Nejdůležitějšími předpoklady pro snížení investic provozního kapitálu ve sféře oběhu jsou racionální organizace prodeje hotových výrobků, používání progresivních forem plateb, včasné vyhotovení dokumentace a zrychlení jejího pohybu, dodržování smluvní a platební kázeň.

Zrychlení obratu pracovního kapitálu umožňuje uvolnit značné částky a zvýšit tak objem výroby bez dodatečných finanční zdroje a uvolněné prostředky využívat v souladu s potřebami podniku.

Přednáška 7. PRACOVNÍ PROSTŘEDKY PODNIKU

Personální management

Ukazatele dynamiky a složení personálu

Organizace a regulace práce

Produktivita práce a její ukazatel měření

Plat

Pracovní zdroje podniku jsou hlavním zdrojem každého podniku, výsledky výrobní činnosti podniku do značné míry závisí na kvalitě výběru a účinnosti využití. Na úrovni jednotlivého podniku se místo pojmu „práce, zdroje“ častěji používají pojmy „personál“ a „personál“.

Personální (pracovní) personál podniku - hlavní složení kvalifikovaných zaměstnanců podniku, firmy, organizace.

Pracovníci podniku se obvykle dělí na výrobní personál a personál zaměstnaný v nevýrobních jednotkách. Výrobní personál - pracovníci zabývající se výrobou a její údržbou - tvoří hlavní část pracovní zdroje podniky.

Nejpočetnější a hlavní kategorií výrobního personálu je pracovníků podniky (firmy) - osoby (zaměstnanci), kteří se přímo podílejí na vytváření hmotných hodnot nebo na práci při poskytování výrobních služeb a pohybu zboží. Pracovníci se dělí na hlavní a pomocné.

Mezi hlavní pracovníky patří pracovníci, kteří přímo vytvářejí obchodní (hrubé) produkty podniků a zabývají se realizací technologických procesů, tzn. změna tvaru, velikosti, polohy, skupenství, struktury, fyzikálních, chemických a jiných vlastností pracovních předmětů.

Mezi pomocné pracovníky patří pracovníci zabývající se údržbou zařízení a prací ve výrobních dílnách a dále všichni pracovníci pomocných dílen a farem.

Pomocné pracovníky lze rozdělit do funkčních skupin: přepravní a nakládací, kontrolní, opravárenské, nástrojové, ekonomické, skladové atd.

Vedoucí – zaměstnanci ve funkcích vedoucích podniků (ředitelé, mistři, hlavní specialisté atd.).

Specialisté ~ zaměstnanci s vyšším nebo středním odborným vzděláním, jakož i zaměstnanci, kteří nemají speciální vzdělání, ale zastávají určitou funkci.

Zaměstnanci - zaměstnanci podílející se na přípravě a vyřizování dokumentů, účetnictví a kontrole, ekonomické služby (agenti, pokladní, úředníci, sekretářky, statistici atd.).

Junior servisní personál osoby zastávající funkce v péči o kancelářské prostory (správci, uklízečky atd.), jakož i v obsluhujících dělnících a zaměstnancích (kurýři, poslíčci atd.).

Charakterizuje poměr různých kategorií pracovníků na jejich celkovém počtu struktura personálu (personál) podniky, dílny, místa. Struktura personálu může být určena také takovými charakteristikami, jako je věk, pohlaví, úroveň vzdělání, pracovní zkušenosti, kvalifikace, míra dodržování norem atd.

Úvod.

Historie vývoje ekonomická analýza.

Teorie, metodologie, metody a techniky ekonomické analýzy se vyvíjely postupně, procházely složitými, někdy protichůdnými etapami dějin. Cesta ekonomické analýzy jako vědy je složitá a klikatá.

Známé zkušenosti s organizováním ekonomických analýz, jak vědeckých, tak i vědeckých odborná činnost naše země má. Historie vývoje ekonomické analýzy u nás by se dala periodizovat takto: stav analýzy v carském Rusku, její vývoj v porevolučním období, v období přechodu k tržním vztahům.

Bylo by chybou tvrdit, že v podmínkách kapitalismu v Rusku nebylo zapotřebí hlubokého analytického výzkumu, zobecňování určitých ekonomických procesů a jevů. Některé analytické postupy však bohužel skončily neúspěchem.

Prudké změny v ekonomice nastaly, jak známo, po říjnu 1917. Poměrně vysoká aktivita byla zaznamenána ve vývoji analýzy hospodářské činnosti obchodních podniků a organizací. Ekonomická analýza v obchodu se zpočátku vyvíjela poněkud rychleji než v průmyslu. Obchod byl ve sledovaném období jedním z důležitých článků řetězce úkolů, před nimiž země stála. Rozšíření obchodu mezi městem a venkovem si vyžádalo vytvoření rozvětveného a ekonomického prodejní automat. Bylo to o to potřebnější, že komerční zprostředkování v prvních porevolučních letech bylo dražší než v podmínkách kapitalistického Ruska. V tomto období se konečně zformovala ekonomická analýza jako samostatná vyšší disciplína vzdělávací instituce. Obsahem analýzy bylo nejen studium finančních ukazatelů podle rozvahy, ale také komplexní studie ekonomiky podniku s využitím celého arzenálu účetních a výkaznických dat. To na jedné straně podnítilo vědecký výzkum a rozvoj učebnic v této oblasti, na druhé straně uvolnění vysoce kvalifikovaných odborníků zajistilo zavedení vědecky podložených metod analýzy do praxe.

Restrukturalizace ekonomického mechanismu a jeho orientace na tržní vztahy vyžaduje revizi tradičního chápání mnoha důležitých ekonomických kategorií a v některých případech jejich naplnění zcela jiným významem a praktickým obsahem. Funkce analýzy komerční aktivity v podmínkách tržních vztahů - výrazná změna její úkoly a funkce, což s sebou nese změnu její metodiky. Se zaměřením výroba, zprostředkovatel a další

typů činností na požadavky vnitřního i vnějšího trhu vznikají zcela nové úkoly, které nejsou pro naši hospodářskou praxi tradiční a jsou realizovány všemi komerčními službami podniků.

Hodnota analýzy stálých a oběžných aktiv podniku.

Téma předmětové práce „Analýza efektivnosti využití stálých a oběžných aktiv podniku“ nejúplněji a nejpodrobněji odhaluje nejdůležitější otázky související se studiem finanční situace a vývojem opatření k jejímu zlepšení pomocí údaje z analýzy stálých a oběžných aktiv podniku. Toto téma je v současné době velmi aktuální. V tomto ohledu se význam této analýzy výrazně zvyšuje.

V tržní ekonomice roli finanční analýza nejen zvýšil, ale i kvalitativně změnil. Je to dáno především tím, že finanční analýza se z běžného článku ekonomické analýzy stala hlavní metodou hodnocení celé ekonomiky v tržních podmínkách. Jinými slovy, finanční analýza se stala z přílohy ekonomické analýzy komplexní analýzou všech ekonomických aktivit jakéhokoli odvětví, regionu, ekonomického subjektu, individuální podnikatel. Pouze finanční analýza je tedy schopna komplexně prozkoumat a zhodnotit všechny aspekty a výsledky pohybu kapitálu a určit finanční stav daného objektu.

Stálý a oběžný majetek tvoří zpravidla hlavní část z celkového objemu celého kapitálu obchodního podniku. Kapitálové investice by měly být nejefektivnější. Efektivitou využití kapitálu se rozumí výše zisku připadající na jeden rubl investovaného kapitálu. Jedná se o komplexní koncept, který zahrnuje pohyb fixního a pracovního kapitálu podniku. Proto je analýza efektivnosti použití kapitálu provedena v samostatných částech a následně je provedena souhrnná analýza.

Charakteristický úkoly, čelící analýze efektivnosti využití fixního a pracovního kapitálu podniku, lze formulovat takto:

Studium efektivnosti využití dlouhodobého majetku obchodních podniků a organizací;

Studium pracovního kapitálu, jeho soulad s objemem ekonomické aktivity, správné použití;

Studium pracovního kapitálu podle klasifikace a obratu;

Studium vypořádání s rozpočtem, bankou, dlužníky a věřiteli (ve statistice a v dynamice);

Identifikace rezerv pro posílení finanční pozici obchodní podniky a organizace.

1. Pojem a klasifikace fixního a pracovního kapitálu obchodního podniku.

Realizace obchodních činností je spojena s využíváním různých pracovních prostředků nezbytných pro propagaci, skladování a prodej zboží.

dlouhodobý majetek - jedná se o část majetku využívanou jako pracovní prostředek při výkonu práce a poskytování služeb nebo pro vedení organizace po dobu delší než 12 měsíců.

Pro účetnictví, sestavení rozvahy dlouhodobého majetku, výkaznictví, inventarizaci, klasifikaci dlouhodobého majetku je nutné.

Hlavní obchodní prostředek klasifikovány podle řady znaků.

Podle ekonomického účelu a povahy fungování

- Výroba;

- nevýroba.

Výroba dlouhodobého majetku obchod představují prostředky zapojené do procesu výroby a prodeje zboží. Patří sem budovy, stavby, vybavení, vozidla. Jejich podíl na celkové hmotě stálých aktiv je cca 90 %.

Neproduktivní prostředky - jedná se o prostředky komunálních a kulturních účelů, jako jsou budovy a stavby zdravotnictví, bytový fond, hospodaření, jejichž podíl je cca 10 %.

Podle role ve výrobě technologické procesy dlouhodobý majetek se dělí na:

- aktivní;

- pasivní.

Aktivní dlouhodobý majetek v naturální formě zahrnují stroje, obchod a technologie, zdvihání a dopravu, chladicí zařízení, inventář domácností, mechanismy, vozidla (vozidla).

Pasivní fondy - jedná se o budovy obchodů, pavilony, stany pro prodej zboží, restaurace, kavárny, jídelny atd. na výrobu polotovarů, vaření, prodej potravin, organizování jejich konzumace a obchodní služba počet obyvatel; sklady, základny; struktury; inventář domácnosti. Tvoří asi 80 % veškerého dlouhodobého majetku.

V přírodní formě

- budova - architektonická a stavební zařízení zajišťující pracovní podmínky pro pracovníky obchodu, skladování, práci, třídění a přípravu zboží k prodeji, prodej zboží, poskytování živnostenských služeb a obchodních služeb obyvatelstvu;

- struktur - objekty potřebné k provádění výrobních a obchodních a technologických procesů, plnění pomocných funkcí obsluhy obyvatelstva;

- auta a vybavení kam patří energetické stroje, pracovní stroje a zařízení, prodejní automaty, strojní zařízení, výrobní linky, manipulační zařízení; pokladny, váha měřící nástroje, balicí zařízení, tepelná zařízení. Vynikají zde i automatické stroje a zařízení, tzn. jednotky, které jsou systémem mechanismů a zařízení, ve kterých jsou procesy získávání, přenosu a využívání energie zcela mechanizovány; materiály a programové úkoly, dále regulační a měřicí přístroje, laboratorní vybavení;

- výroba a vybavení domácnosti. Výrobní zařízení jsou předměty pro výrobní účely, které slouží k usnadnění obchodních, technologických a výrobních operací při práci (stoly a pulty); zařízení na ochranu práce; kontejnery pro skladování sypkého a tekutého zboží (například cisterny, prodejní skříně, skladové kontejnery) atd. Inventář domácnosti - jedná se o kancelářské a domácí potřeby;

- nástroj – mechanizované a nemechanizované ruční nástroje nebo nástroje připojené ke strojům;

- vozidel - vozidla určená k přepravě osob a zboží;

- jiný druhy dlouhodobého majetku.

S rozvojem tržních vztahů dochází ke změnám v poměru různých druhů stálých aktiv. Rozvoj vědy a techniky navíc přispívá ke vzniku nových typů strojů, zařízení a zavádění výpočetní techniky.

Podle příslušnosti dlouhodobý majetek lze rozdělit na:

- vlastní;

- zapojený (pronajaté).

Podle povahy použití na:

- proud ;

- neaktivní (vyřazeno z provozu v důsledku fyzického a morálního úpadku);

- nově získaný připraveno k instalaci.

Obchod na základě svých technologických zvláštností nedisponuje a nemůže disponovat, jako průmysl, významnými fixními aktivy. Jejich podíl na produkci stálých aktiv země je pouze 3 - 4%. Kompozičně se jedná především o budovy a areály. Jim specifická gravitace v dlouhodobém majetku obchodu je 75-85%, a

zbylých 15 - 25 % tvoří vozidla, převodová zařízení, stroje, chladicí a jiná zařízení, nářadí, výroba a vybavení domácností. Ale zrychlení obratu ekonomických zdrojů souvisí spíše s pracovním kapitálem. A pokud vezmeme v úvahu podíl obchodu na provozním kapitálu národní ekonomika, pak můžeme říci, že úkol urychlení obratu ekonomických zdrojů se týká především obchodu. Obchod zde ve skutečnosti předčí jakékoli odvětví národního hospodářství země.

pracovní kapitál zaujímají významné místo v majetku obchodního podniku. Představují část prostředků investovaných do oběžných aktiv.

Prvky pracovního kapitálu jsou:

Pracovní předměty (suroviny, materiály, palivo);

Hotové výrobky ve skladech podniku, zboží k dalšímu prodeji;

Prostředky v osadách, krátkodobé finanční investice, hotovost.

Funkční role pracovního kapitálu v průběhu obchodního podniku je zásadně odlišná od role fixních aktiv. Prvky pracovního kapitálu jsou součástí nepřetržitého toku obchodních transakcí.

Klasifikace oběžných aktiv provádí podle následujících kritérií.

Podle funkční role při tvorbě produktu Pracovní kapitál se dělí na:

- pracovní kapitál ve sféře výroby;

- pracovní kapitál ve sféře oběhu .

Rozsah oběhu zahrnuje pracovní kapitál obsluhující proces prodeje: zboží, hotové výrobky, odeslané zboží, hotovost, dlužníci. Pracovní kapitál související se sférou výroby , zahrnují zásoby a nedokončenou výrobu. Živnostenské podniky, pokud nevykonávají výrobní činnost, mají oběžná aktiva pouze ve sféře oběhu.

V závislosti na vlastnostech formace V obchodních podnicích se pracovní kapitál dělí na:

- normalizované;

- nestandardizované .

hlavní část normalizovaný pracovní kapitál tvoří zásoby běžného skladu (75-85 % veškerého provozního kapitálu).

Nějaký část pracovního kapitálu podniků není standardizována . Tyto prostředky se tvoří v průběhu provozních a ekonomických činností v procesu vypořádání s dodavateli, odběrateli, různými jednotlivci a organizacemi, jakož i v souvislosti s dostupností bankovních úvěrových zařízení.

Podle zdrojů formace pracovní kapitál lze rozdělit na:

- vlastní;

- vypůjčený;

- zapojený.

Rozdělení pracovního kapitálu na vlastní a vypůjčený označuje zdroje původu a formy poskytování pracovního kapitálu podniku k trvalému nebo dočasnému použití.

Vlastní pracovní kapitál tvořené na úkor vlastního kapitálu společnosti (autorizovaný kapitál, rezervní kapitál, kumulovaný zisk atd.). Mezi vlastní oběžná aktiva patří i dlouhodobé závazky, tj. předpokládá se, že dlouhodobé závazky jsou určeny k financování dlouhodobého majetku a kapitálových investic.

Půjčený pracovní kapitál ve formě bankovních úvěrů a také splatných účtů. Jsou poskytovány podniku k dočasnému použití.

Seskupení pracovního kapitálu odrazem v rozvaze podniky lze rozdělit do následujících skupin:

- materiální pracovní kapitál . To zahrnuje materiály, IBE, hotové výrobky, zboží, ostatní zásoby a náklady;

- pohledávky . Zahrnuje následující položky: odeslané zboží, vyrovnání s dlužníky, ostatní oběžná aktiva;

- hotovost. Zahrnují tyto položky rozvahy: hotovost, běžný účet, účet v cizí měně, ostatní hotovost, krátkodobé finanční investice.

Obchodní podniky tak mohou normálně existovat a rozvíjet se, když mají k dispozici fixní a provozní kapitál. Stav fixního a pracovního kapitálu a jeho racionální, účelné využití přímo ovlivňuje konečné výsledky hospodářské činnosti podniků.

1. Úkoly a informační podpora pro analýzu fixního a pracovního kapitálu obchodního podniku.

Analýzu dlouhodobého majetku lze provádět několika směry, jejichž vývoj v kombinaci umožňuje posoudit strukturu, dynamiku a efektivitu využití dlouhodobého majetku a dlouhodobých investic.

Současně mohou být akce analytika systematizovány a v zásadě se skládají z následujících analytických postupů:

Porovnání údajů za účetní období s odpovídajícími údaji za základní období;

Porovnání údajů z vykazování s plánovanými odhadovanými nebo návrhovými indikátory;

Porovnání ukazatelů výkonnosti pro použití dlouhodobého majetku s ukazateli pro použití jiných typů zdrojů podniku;

Porovnání zpráv o dlouhodobém majetku s zprávami o hospodářských výsledcích podniku;

Faktorové modelování vzájemných vztahů ukazatelů využití dlouhodobého majetku.

Hlavní směry analýzy dlouhodobého majetku a příslušné úkoly řešené v jednotlivých směrech jsou uvedeny v tabulce. jeden.

stůl 1 . Hlavní směry a úkoly analýzy dlouhodobého majetku.

Hlavní směry analýzy	Analytické úkoly
Strukturní analýza - noah dynamika dlouhodobý majetek	Hodnocení velikosti a struktury kapitálových investic do dlouhodobého majetku Zjišťování povahy a rozsahu dopadu změn hodnoty dlouhodobého majetku na finanční pozici podniku a strukturu rozvahy
Analýza efektivních použití- hlavní	Analýza pohybu dlouhodobého majetku Analýza ukazatelů výkonnosti pro použití dlouhodobého majetku Analýza doby provozuschopnosti zařízení Integrální hodnocení použití zařízení
Analýza efektivních náklady na vykořisťování zařízení	Analýza nákladů na generální opravy Analýza nákladů na údržbu Analýza vztahu mezi objemem prodeje, ziskem a provozními náklady zařízení
Analýza efektivních investice do dlouhodobý majetek	Hodnocení efektivnosti kapitálových investic Hodnocení efektivity získávání úvěrů na investice

Úplnost a spolehlivost výsledků analýzy dlouhodobého majetku závisí na stupni dokonalosti účetnictví, ladění systému

evidence transakcí s dlouhodobým majetkem, úplnost vyplňování účetních dokladů, správnost zařazení předmětů do účetních klasifikačních skupin, spolehlivost evidence zásob, hloubka rozvoje a vedení analytických účetních registrů.

Tak jako zdroje účetních informací pro analýzu dlouhodobého majetku Jsou používány:

účet 01 "Dlouhodobý majetek";

účet 02 „Odpisy dlouhodobého majetku“;

účet 03 „Výnosné investice do hmotného majetku“;

účet 07 "Zařízení pro instalaci";

účet 08 „Investice do dlouhodobého majetku“;

Analytické účetní údaje na příslušných účtech podle druhů a jednotlivých inventárních položek dlouhodobého majetku (výpisy a karty analytického účetnictví;

Formuláře roční a čtvrtletní účetní závěrky podniku.

V obchodě zaujímá hlavní místo ve složení fondů provozní kapitál. Proto je třeba věnovat zvláštní pozornost analýze pracovního kapitálu.

Hlavní cíle analýzy pracovního kapitálu jsou:

Studium změn ve složení a struktuře pracovního kapitálu;

Seskupení pracovního kapitálu podle hlavních znaků;

Stanovení hlavních zdrojů tvorby pracovního kapitálu;

Stanovení hlavních ukazatelů efektivnosti využití pracovního kapitálu.

Speciální pozornost věnují se studiu příčin zjištěných odchylek u určitých typů pracovního kapitálu a vývoji opatření k jejich optimalizaci. Například růst zásob komodit může být důsledkem nedostatků v organizaci obchodu, reklamy, studia poptávky zákazníků, přítomnosti prošlého, pomalu obrátkového, nadbytečného zboží atd. dodání výnosů do banky a nevyužité finanční prostředky, jiná porušení pokladní disciplína. Přebytečné zůstatky ostatních položek zásob jsou důsledkem přítomnosti nebo pořízení přebytečných a nepotřebných materiálů, surovin, předmětů nízké hodnoty a opotřebení a jiných hmotných aktiv. Prostřednictvím jejich velkoobchodních nebo barterových obchodů je možné snížit zásoby zboží, materiálů, surovin, pohonných hmot na optimální velikost. Rytmický vývoj maloobchodního obratu přispívá k normalizaci zůstatků zboží a hotovosti na pokladně a na cestě. Zbytky prázdných kontejnerů lze optimalizovat jejich včasným vracením dodavatelům, urychlením dodání do podniků sbírajících kontejnery a organizováním centralizovaného vývozu kontejnerů. Na bankovních účtech by měly být uloženy minimální požadované částky finančních prostředků a všechny jejich volné zůstatky by měly být převedeny na

předčasné splacení přijatých úvěrů, investování do cenných papírů, poskytování úvěrů právnickým i fyzickým osobám.

Hlavními zdroji informací pro analýzu pracovního kapitálu jsou:

Rozvaha (formulář č. 1);

Výkaz zisku a ztráty (formulář č. 2);

Primární účetní data, která dešifruje a podrobně popisuje jednotlivé položky rozvahy.

Data z analýzy pracovního kapitálu slouží ke studiu finanční situace a vývoji opatření k jejímu zlepšení v obchodních podnicích.

3. Analýza efektivnosti využití stálých a oběžných aktiv podniku.

3.1. Analýza pohybu dlouhodobého majetku.

Během vykazovaného období se hodnota dlouhodobého majetku může změnit v důsledku příjmů z investiční výstavba, bezúplatné připojení, vyřazení v důsledku likvidace, prodej nevyužitého dlouhodobého majetku, bezúplatný převod. Zároveň je nutné určit počet příchozích a odchozích prostředků, zůstatky na začátku a na konci roku.

Hodnota dlouhodobého majetku na konci roku lze vypočítat pomocí vzorce:

OK = On + Op - Au,

kde OK - dlouhodobý majetek na konci roku;

On - dlouhodobý majetek na začátku roku;

Op - dlouhodobý majetek přijatý v průběhu roku;

Ov - náklady na dlouhodobý majetek vyřazený v průběhu roku.

Analýza využívá jak ukazatele počáteční a zůstatkové hodnoty dlouhodobého majetku, tak nákladové a fyzické ukazatele.

Náklady na dlouhodobý majetek na konci účetního roku lze vypočítat pomocí následujícího vzorce:

OK = On +op* televize / 12 – Ov * Tl / 12,

kde televize - doba provozu dlouhodobého majetku v průběhu roku;

Tl – doba, která uplynula po vyřazení pozemků, budov a zařízení během

Průměrnou roční hodnotu dlouhodobého majetku lze také určit jako podíl dělení 12 částky získané sečtením poloviny plné účetní hodnoty všech dlouhodobých aktiv na začátku a na konci účetního roku a hodnoty dlouhodobého majetku na 1. den všech ostatních měsíců vykazovaného roku.

V podmínkách tržní hospodářství roste zájem o nákladové charakteristiky dlouhodobého majetku, analýzu jeho stavu, potřeby včasné obměny zastaralých prostředků a reálné finanční možnosti takové obměny.

Metodiku výpočtu ukazatelů zvážíme na příkladu, jehož údaje jsou uvedeny v tabulce. 2.

Tabulka 2 Bilance dostupnosti a pohybu fixních aktiv (tisíc rublů).

Index	Dostupnost na začátek roku	Pošta- viděl	vypadla	Dostupnost Konečně roku
Pořizovací cena dlouhodobého majetku v původní výši hodnocení včetně nového		6158,0
Odpisy dlouhodobého majetku
zůstatková hodnota dlouhodobý majetek

Pro analýzu pohybu dlouhodobého majetku vypočítáme hlavní ukazatele pomocí následujících vzorců:

- příjmový koeficient Kvv:

Kvv = Pořizovací cena přijatého dlouhodobého majetku

Kvv = 8351 / 23135 100% = 36,19%;

- Cobův poměr aktualizací:

Cob = Náklady na nový dlouhodobý majetek

Pořizovací cena dlouhodobého majetku na konci období

Cob = 6158 / 23135 100% = 26,6%;

- fixní aktivum důchodový poměr Kvyb :

kvyb = Náklady na vyřazený dlouhodobý majetek

kvyb = 46 / 14830 100% = 0,31%;

- likvidační poměr Kl :

Cl = Náklady na likvidovaný dlouhodobý majetek

Pořizovací cena dlouhodobého majetku na začátku období

Z těchto propočtů je patrné, že ve sledovaném roce činil podíl přijatých dlouhodobých aktiv 36,19 %, z toho nových - 26,6 %. Účelem aktualizace dlouhodobého majetku je snížení nákladů na údržbu a provoz zařízení, snížení prostojů zařízení, zvýšení produktivity práce a zlepšení kvality služeb.

Nezbytnou podmínkou pro efektivní využití dlouhodobého majetku je jeho navýšení ekonomický efekt z jejich vykořisťování. Pro analýzu stavu dlouhodobého majetku počítáme následující ukazatele:

- trvanlivost K způsobilost:

Na fit = Zůstatková hodnota dlouhodobého majetku

- faktor opotřebení K ven:

Na ven = Výše časového rozlišení odpisů dlouhodobého majetku

Počáteční cena dlouhodobého majetku

Na ven a Na vejít se vypočteno k začátku a konci analyzovaného období:

Kizn start = 4449 / 14830 100% = 30%;

Kizn con = 4784 / 23135 100% = 20,7%.

V uvažovaném příkladu je pokles koeficientu opotřebení způsoben vysokou úrovní koeficientu obnovy.

Provozní faktor lze vypočítat jako rozdíl mezi jednotkou (nebo 100 %) a faktorem opotřebení:

Rok = 1 – Na ven.

Zdrojem výchozích informací pro výpočet ukazatelů je účetní závěrka (formulář č. 5 „Příloha k rozvaze“). Pro výpočet koeficientu obnovy jsou zapotřebí údaje z primárního analytického účetnictví o příjmu nového zařízení.

3.2. Ukazatele efektivnosti využití dlouhodobého majetku obchodního podniku.

Struktura dlouhodobého majetku obchodního podniku se výrazně liší od struktury dlouhodobého majetku průmyslového podniku. To je způsobeno objektivními i subjektivními důvody. Objektivní faktory jsou spojeny se zvláštnostmi technologického procesu v obchodu, nutností širokého využití lidské práce servisní personál což činí tento průmysl náročným na pracovní sílu. Subjektivní faktory jsou spojeny s nízkou úrovní mechanizace a automatizace obchodního procesu v odvětví jako celku. Jak již bylo uvedeno výše, většina stálých aktiv obchodního podniku jsou budovy, stavby a přenosová zařízení a zbytek je aktivní - stroje a zařízení. Pozitivně je přitom charakterizován nárůst podílu aktivní části dlouhodobého majetku, který přispívá k růstu produktivity práce, zlepšování kultury komerčních služeb obyvatelstvu.

Nicméně rozvoj sítě supermarketů a hypermarketů, velký obchodní struktury vybudování systému zásobování komoditami vyžaduje velké kapitálové investice do vytvoření moderních dopravních a skladovacích komplexů, automatizované systémyřízení zásob, moderní systémy vyrovnání se zákazníky pomocí plastových a slevových karet.

Zlepšení efektivity využívání dlouhodobého majetku je důležitým úkolem obchodního podniku.

Pro posouzení efektivnosti využití dlouhodobého majetku je vhodné použít obojí obecné ukazatele charakterizující efektivnost využití všech finančních prostředků, a soukromý, charakterizující efektivitu využití jednotlivých skupin fondů.

Na souhrnné ukazatele výkonnosti ukazatele by měly zahrnovat:

- kapitálová produktivita;

- kapitálová náročnost;

- poměr kapitálu a práce;

- rentabilita stálých aktiv.

Efektivitu využití dlouhodobého majetku charakterizuje nejčastěji ukazatel návratnost aktiv . U ukazatele obchodu

rentabilita aktiv se zjišťuje jako poměr maloobchodního nebo velkoobchodního obratu k průměrným nákladům na použitý dlouhodobý majetek.

Fodd = T / Osg,

kde F otd - návratnost aktiv;

T - obrat;

OSG - průměrné roční náklady na dlouhodobý majetek.

Tímto způsobem se určuje, kolik rublů obchodu připadá na každý rubl dlouhodobého majetku. V důsledku toho se rentabilita aktiv zvyšuje, pokud tempo růstu obratu převyšuje tempo růstu hodnoty fixních aktiv. Tedy růst produktivity kapitálu je nejdůležitějším faktorem vylepšení finanční výsledky podnikatelské činnosti.

Porovnání skutečné rentability aktiv za vykazované a předchozí období umožňuje zjistit zvýšení (snížení) efektivnosti využití dlouhodobého majetku. Zvláštní pozornost je třeba věnovat poklesu produktivity kapitálu a je nutné zjistit příčiny současného stavu, nastínit opatření.

kapitálová náročnost dlouhodobý majetek se určuje poměrem průměrné roční ceny dlouhodobého majetku k objemu obratu:

F E = Ó sg / T,

kde F E - kapitálová náročnost;

T - obrat.

poměr kapitálu a práce se určuje poměrem aktivní části dlouhodobého majetku k počtu zaměstnanců:

fr = OSG / H,

kde fr - poměr kapitálu a práce;

H - Počet zaměstnanců;

OSG - průměrné roční náklady na aktivní část dlouhodobého majetku.

Vzhledem k tomuto ukazateli je nutné neustále brát v úvahu, že obchod v poměru kapitál/práce patří mezi zaostávající. Podíl ruční práce v obchodě je extrémně vysoký a jeho snižování zvýšením poměru kapitálu a práce patří mezi hlavní priority.

Ziskovost dlouhodobého majetku je určena poměrem zisku k průměrným ročním nákladům na dlouhodobý majetek:

R = P / Osg,

kde R - ziskovost;

P - zisk.

Pro obecné posouzení efektivnosti využití dlouhodobého majetku je vhodné vypočítat integrální ukazatel:

Wo = F dep * R,

kde Wo - integrální ukazatel využití dlouhodobého majetku;

Fodd - návratnost aktiv;

R - rentabilita dlouhodobého majetku.

Při stanovení každého ukazatele efektivnosti využití dlouhodobého majetku je zohledněna cena vlastních i pronajatých prostředků.

Kromě obecných ukazatelů výkonnosti pro využití celého souboru dlouhodobého majetku se používají soukromé ukazatele, které zohledňují charakteristiku jednotlivých dílčích odvětví obchodu: maloobchod, veřejné stravování, velkoobchod. Využití obchodních a průmyslových prostor je tedy charakterizováno následujícími ukazateli:

Obchodní obrat na 1m 2 celkové plochy, na 1m 2 obchodní plochy, na místo (zařízení veřejného stravování);

Poměr plochy obchodní parket a sedadla;

Zisk na 1m 2 celkové plochy, na 1m 2 obchodní plochy.

NA maloobchodní indikátory jsou definovány jako:

:

H = Obrat

Prodejní podlahová plocha

- faktor instalační plochy :

Na na = Plocha obsazená zařízením a objemným zbožím

Prodejní podlahová plocha

Normativní hodnota koeficientu je 0,27 - 0,3.

- expoziční poměr :

Ke = Oblast zobrazení produktu

Prodejní podlahová plocha

Za optimální je považována hodnota koeficientu rovna 0,7-0,75.

NA stravování jsou určeny ukazatele:

- obrat na sedadlo ;

- faktor využití kapacity :

Na m = Výrobní kapacita

Průměrná denní produkce nádobí

Pro velkoobchod se počítají ukazatele efektivity pro využití skladových prostor:

- konkrétní skladový obrat :

Na Svatý = Průměrný obrat skladu

Celková plocha skladu

- poměr využití skladových prostor:

Na skl = Užitná plocha

Hlavní náměstí

Užitná plocha je plocha skladu přímo obsazená hmotným majetkem nebo zařízením pro jeho skladování. Hlavní plocha skladu je užitná plocha plus plocha obsazená příjmovými, třídícími, vychystávacími místnostmi a vybavením pro skladování zboží.

Pro různé cesty skladování a pohyb zboží ve skladu jsou stanoveny normové koeficienty pro využití skladové plochy. Při analýze se porovnává skutečný koeficient s normativním a na základě výsledků porovnání je učiněno konkrétní rozhodnutí managementu.

- poměr využití kapacity skladu:

Na proti = využitelný objem

Hlavní hlasitost

V současné době nejsou stanoveny normativní koeficienty pro využití objemu skladu. Bylo však zjištěno, že pokud je skutečná míra využití objemu skladu menší než 0,2, znamená to nesprávná volba skladovací a manipulační zařízení.

Soukromé ukazatele efektivnosti využití dlouhodobého majetku mají zase přímý dopad na obecné ukazatele.

3.3. Analýza efektivnosti využití pracovního kapitálu v obchodě.

Výše pracovního kapitálu obchodních podniků závisí na objemu a rychlosti obchodu. Úkolem podniků a obchodních organizací je hledat cesty pro co nejefektivnější využití pracovního kapitálu. Efektivitu využití pracovního kapitálu charakterizuje především jejich obrat.

Pod obrat se rozumí doba průchodu prostředků jednotlivých fází výroby a oběhu.

Obrat pracovního kapitálu se vypočítá:

Doba trvání jedné otáčky ve dnech;

Počet obratů za vykazované období.

Nejběžnějším ukazatelem je obrat ve dnech . Doba trvání jednoho obratu ve dnech se určí jako podíl vydělení průměrné hodnoty pracovního kapitálu průměrným jednodenním obratem za prodej zboží nebo vynásobením průměrného zůstatku pracovního kapitálu počtem dnů analyzovaného období. a vydělením obratem za toto období. Průměrné roční zůstatky oběžných aktiv lze určit pomocí vzorců průměrného chronologického nebo aritmetického průměru (podle běžného účetnictví a výkaznictví). Při výpočtu ukazatelů obratu pracovního kapitálu by měla být zajištěna srovnatelnost údajů. Pokud jsou tedy průměrné zásoby komodit zahrnuty do výpočtu v pořizovacích nákladech, pak se obrat bere v pořizovací ceně (v pořizovacích nákladech). Při výpočtu obratu ostatních druhů oběžného majetku ve velkoobchodě a maloobchodě je obvyklé brát obrat v maloobchodních cenách (ve veřejném stravování - v prodejní ceně). Obrat ve dnech pro všechny druhy pracovního kapitálu se stanoví jeho součtem pro určité druhy oběžných aktiv.

obrat pracovní kapitál lze studovat a v počtu otáček. Stanoví se vydělením objemu obchodu za sledované období průměrnými bilancemi pracovního kapitálu. Nárůst počtu obratů ukazuje na efektivnější využití pracovního kapitálu.

Obrat oběžných aktiv je obvykle studován v dynamice. Pro určité druhy pracovního kapitálu a pro podnik jako celek se zjišťuje, o kolik se jejich obrat zrychlil nebo zpomalil a kolik peněz bylo v důsledku toho uvolněno nebo dodatečně investováno. Pro stanovení výše uvolněných nebo dodatečně investovaných prostředků v důsledku změny doby oběhu oběžných aktiv je nutné vynásobit skutečný průměrný denní obrat za sledované období zrychlením nebo zpomalením obratu pracovního kapitálu. ve dnech. Zrychlení obratu pracovního kapitálu je usnadněno především zlepšením procesů přepravy zboží a jeho prodejem, zlepšením organizace ekonomické činnosti atd.

Analýzu obratu pracovního kapitálu zohledněte na základě údajů uvedených v tabulce. 3.

Tabulka 3 . Obrat pracovního kapitálu.

Index	Předchozí rok	Hlášení rok	Změny (+;-)
Tržby, rub.
Počet analyzovaných dnů doba
Průměrný aktuální zůstatek fondy, rub.
Doba trvání jednoho obrat, dny
Počet otáček za analýzu lyzované období

Z tabulky je vidět, že obrat pracovního kapitálu ekonomického subjektu se za rok zrychlil o 2,1 dne - z 31,8 na 29,7 dne. To mělo za následek zvýšení počtu otáček o 0,8 otáčky – z 11,3 na 12,1 otáčky. Změna v rychlosti obratu pracovního kapitálu byla dosažena jako výsledek interakce dvou faktorů:

1. zvýšení příjmů o 5 000 rublů.
2. zvýšení průměrného zůstatku pracovního kapitálu o 74 rublů.

U ostatních položek zásob (materiál, suroviny, PHM, PHM, kontejnery, drobnosti a opotřebení) obrat kalkulovaný k objemu obchodu přesně nevystihuje dobu jejich oběhu. Podle nich je nutné obrat stanovit na základě jejich průměrné denní spotřeby. Tento indikátor se nazývá soukromý obrat pracovního kapitálu . Soukromé ukazatele obratu oběžných aktiv se vypočítávají dělením průměrných zůstatků určité typy jiné zboží -

hmotný majetek ve výši jejich průměrné denní spotřeby. U pohledávek se sazba soukromého obratu určuje vydělením jejich průměrných zůstatků průměrnou denní výší splátky. Dílčí ukazatele obratu pracovního kapitálu ukazují, kolik dní jsou v průměru utraceny (aktualizovány) zůstatky ostatních položek zásob a u pohledávek - za jaké období je splaceno.

Ukazatelem efektivnosti využití oběžných aktiv je také úroveň jejich ziskovosti určuje se poměrem roční výše zisku k průměrným ročním zůstatkům pracovního kapitálu. Ziskovost oběžných aktiv se obvykle zkoumá v dlouhém období, zjišťuje se rychlost její změny a hlavně předpokládané růstové rezervy.

Pro obecné posouzení efektivnosti využití oběžných aktiv je možné kalkulovat a analyzovat integrální ukazatel , stanovené extrakcí druhé odmocniny součinu tempa růstu nebo poklesu obratu pracovního kapitálu (v počtu obratů) a jejich ziskovosti. Integrální ukazatel efektivnosti využití pracovního kapitálu je studován rychlostí jeho změny v průběhu řady let. Tempo růstu integrálního ukazatele efektivnosti oběžných aktiv ukazuje na zlepšení jejich využití.

Obchodní podniky a organizace by měly urychlit obrat pracovního kapitálu lepším studiem spotřebitelské poptávky, odstraněním iracionální přepravy, zkrácením doby nakládky a vykládky, třídění, zpracování a balení zboží pro jeho uvolnění zákazníkům. Racionální využití pracovního kapitálu a zrychlení jejich obratu zlepšují finanční situaci obchodních podniků a organizací a umožňují plnit a přeplňovat plán obratu s nejnižšími náklady.

3.4. Zdroje tvorby pracovního kapitálu.

Systém tvorby pracovního kapitálu ovlivňuje rychlost jejich obratu a efektivitu využití.

Přebytek pracovního kapitálu znamená, že část kapitálu společnosti je nečinná a nevytváří příjem. Nedostatek provozního kapitálu zároveň zpomalí postup realizovaného procesu a zpomalí tempo ekonomického obratu finančních prostředků podniku.

Otázka zdrojů tvorby pracovního kapitálu je důležitá ještě z jiného hlediska. Podmínky na trhu se neustále mění, a tak potřeby společnosti po provozním kapitálu jsou nestabilní. Pokrýt tyto potřeby pouze na úkor vlastních zdrojů se stává téměř nemožným. Proto je hlavním úkolem managementu

proces tvorby pracovního kapitálu má zajistit efektivitu přilákání vypůjčených prostředků.

Složení a struktura zdrojů pro tvorbu pracovního kapitálu je uvedena v tabulce. 4.

Minimální potřeba provozního kapitálu podniku je zpravidla kryta z vlastních zdrojů zisku, základní kapitál, rezervní kapitál atd. Z řady objektivních důvodů, jako je inflace, růst objemu prodeje, zpoždění při placení zákaznických účtů atd., má však společnost dočasné dodatečné potřeby pracovního kapitálu. V těchto případech je finanční podpora hospodářské činnosti doprovázena přitahováním vypůjčených zdrojů - bankovních a komerčních úvěrů, úvěrů atd.

Tabulka 4. Zdroje pracovního kapitálu.

Vlastní		dodatečně zapojený
Povolený kapitál Extra kapitál Rezervní kapitál akumulační fond Fond sociální sféry Cílové financování niya a účtenky Nerozdělené zisky	Dlouhodobé bankovní půjčky Dlouhodobé půjčky Krátkodobé bankovní půjčky Krátkodobé půjčky Komerční půjčky Investiční daň nová půjčka Zaměstnanecký investiční příspěvek	Splatné účty dodavatelů a dodavatelů výplatní páska pro pojištění ostatní věřitelé spotřebního fondu Rezervy na budoucí výdaje a platby Příspěvek na pochybné dluhy Charitativní a jiné příjmy

Informace o velikosti vlastních zdrojů jsou uvedeny zejména v oddíle 4 rozvahy podniku a v oddíle 1 formuláře č. 3 „Výkaz kapitálových toků“. Informace o vypůjčených a získaných zdrojích finančních prostředků jsou v oddílech 5 a 6 rozvahy podniku a dále v oddílech 1, 2 formuláře č. 5 "Přílohy k rozvaze".

3.5. Faktory ovlivňující pracovní kapitál obchodního podniku.

V podmínkách Ruská Federace přechod k tržním vztahům je pro mnohé podniky doprovázen pádem do zóny ekonomické nejistoty a zvýšeného rizika. Většina podniků poprvé

čelila potřebě objektivního hodnocení finanční situace, solventnosti a spolehlivosti svých partnerů, neustálého sledování kvality vypořádání a finančních transakcí a platební disciplíny.

Důležitým úkolem analýzy efektivnosti využití pracovního kapitálu je vypočítat vliv různých faktorů na tento ukazatel.

Hlavní vnější faktory , které ovlivňují velikost a rychlost obratu pracovního kapitálu podniku, jsou:

Rozsah podniku (malý podnik, střední, velký);

Povaha podnikání nebo činnosti, tzn. oborová příslušnost podniku;

Trvání (počet a trvání) technologické operace pro poskytování služeb;

Množství a rozmanitost spotřebovaných druhů zdrojů;

Geografie spotřebitelů produktů, dodavatelů a subdodavatelů;

Platební styk za zboží, práce, služby;

solventnost klientů;

kvalita bankovních služeb;

Míra růstu prodeje výrobků;

Podíl přidané hodnoty na ceně produktu;

Účetní politika podniku;

Kvalifikace manažerů;

Inflace.

Až na vnější faktory, hodnotu a rychlost obratu pracovního kapitálu ovlivňuje vnitřní faktory vyplývající z hospodářské činnosti obchodního podniku.

Nejčastějšími důvody nejistoty obchodních podniků a sdružení s provozním kapitálem jsou:

Neplnění plánu obratu, porušení jeho komoditní struktury;

Zpomalení obratu;

Překročení normy pro zásoby a nepřijetí včasných opatření k jejich normalizaci.

Všechny nedostatky v ekonomické činnosti tak tak či onak ovlivňují situaci s provozním kapitálem.

Stav pohledávek, jejich velikost a kvalita mají významný vliv na finanční situaci podniků. Finanční pozice obchodních podniků a organizací se zhoršuje v důsledku přesměrování vlastního pracovního kapitálu na krytí pohledávek a jiných nestandardizovaných aktiv. Tuto situaci je třeba překonat. S výhradou vypořádání a smluvní disciplíny by obchodní organizace neměly mít ve svých rozvahách významné pohledávky, protože to vede k neplánovanému odklonění pracovního kapitálu od jejich přímého účelu, tj.

zpoždění v obratu pracovního kapitálu a porušuje normální platební schopnost.

Bankovní instituce považují obchodní organizace, kterým není poskytnut provozní kapitál v předepsané výši, za málo výkonné a mohou změnit svůj úvěrový režim. U takových organizací jsou pečlivěji analyzovány důvody, které vedly k nedostatku vlastního provozního kapitálu, a vyvíjejí se opatření k jejich doplnění na úroveň. Pokud obchodní organizace nemá interní zdroje k doplnění nedostatku vlastního provozního kapitálu může banka výjimečně poskytnout krátkodobý úvěr. V procesu studia faktorů, které ovlivnily změnu proudu

prostředky, použijte data finančního plánu obchodní organizace při kontrole jeho platnosti.

3.6. Srovnávací analýza využití pracovního kapitálu.

1) podniky, jejichž vlastní pracovní kapitál odpovídá standardu;

2) podniky postrádající provozní kapitál;

3) podniky s přebytečným provozním kapitálem.

Bilance podniků druhé a třetí skupiny jsou podrobeny důkladnějšímu studiu. Podniky druhé skupiny se mohou potýkat s nedostatkem pracovního kapitálu v důsledku nesouladu mezi normami a skutečným objemem ekonomické činnosti nebo, což je v praxi častější, v důsledku neplnění plánu obratu, nadměrného utrácení. odhadu distribučních nákladů a výpadku příjmů.

Studium pracovního kapitálu ve skupině málo výkonných podniků je zaměřeno především na identifikaci a odstranění příčin, které generují finanční napětí.

Na základě analýzy bilancí podniků této skupiny se rozhoduje o otázce alokace prostředků na dočasné doplnění vlastního pracovního kapitálu těm podnikům, které to skutečně potřebují. Přidělování dodatečného pracovního kapitálu podnikům s nízkou výkonností by mělo být doprovázeno rozvojem opatření ke zlepšení jejich finančních a ekonomických činností.

Podniky třetí skupiny dosahují přebytku vlastního pracovního kapitálu zpravidla překročením cílů pro příjem, který je hlavním zdrojem jejich vzniku. Při analýze

bilance takových podniků inovovat zkušenosti a distribuovat je dalším společnostem. Zároveň se v procesu analýzy a na základě jejích výsledků rozhoduje o otázce racionálního využití pracovního kapitálu. Musí směřovat k dalšímu rozšíření obchodu, k výrobě a sociální rozvoj, neboť doplňování standardu vlastního pracovního kapitálu se provádí z fondu průmyslového a sociálního rozvoje.

Závěr.

Ekonomika naší země se vyvíjí podle zákonů trhu. V tržní ekonomice je finanční analýza jedním z hlavních nástrojů ovlivňování ekonomiky. Rostoucí role finanční analýzy v tržní ekonomice souvisí především s hlavním principem trhu: krutostí. Trh žije podle velmi přísného zákona: ti nejsilnější přežívají. A nejsilnější na trhu je takový ekonomický subjekt, který má dobrou finanční kondici (nejen hodně peněz, ale hlavně žádné dluhy). Dosažení dobré finanční situace vyžaduje mimo jiné systematické provádění finanční analýzy jako komplexní analýzy všech ekonomických činností. Analýza finanční situace je hluboká, vědecky podložená studie finančních vztahů a pohybu finančních zdrojů v jediném výrobním a obchodním procesu. Jeden z kritické úkoly Analýza finanční situace ekonomického subjektu má za úkol studovat efektivitu využívání finančních zdrojů.

Finanční stav ekonomického subjektu je charakteristikou jeho finanční konkurenceschopnosti (tj. solventnosti, bonity), využívání finančních zdrojů a kapitálu, plnění závazků vůči státu a ostatním ekonomickým subjektům. Pohyb jakéhokoli zboží a hmotných aktiv, práce a materiálních zdrojů je doprovázen tvorbou a výdejem finančních prostředků. Proto finanční situace ekonomické jednotky odráží všechny aspekty její výrobní a obchodní činnosti.

Stálá a oběžná aktiva jsou nejdůležitějšími složkami kapitálu každého podniku, které jsou nezbytné pro realizaci jeho ekonomické činnosti. Výsledky finanční a ekonomické činnosti podniků tedy do značné míry závisí na racionálním, efektivním využívání fixního a pracovního kapitálu.

Dlouhodobým majetkem obchodního podniku jsou hmotné a hmotné hodnoty výrobních i nevýrobních účelů, fungující a rozvíjející se v průmyslu, nezbytné pro racionální a systematické provádění. produkční funkce obchodní služby obyvatelstvu, vytvářející podmínky pro vysoce produktivní práci pracovníků obchodu. Pro zvýšení efektivity využití dlouhodobého majetku je nutné zavést progresivní formy obchodu, zlepšit nabídku zboží do maloobchodní sítě a plněji studovat poptávku obyvatelstva.

Obchod jako průmysl ekonomická aktivita se od ostatních odvětví liší vysokou potřebou provozního kapitálu. Potřebu pracovního kapitálu určují tři hlavní položky oběžného majetku: zásoby, nevyhnutelné pohledávky, potřebná hotovost a kromě toho zásoby drobných a opotřebitelných věcí (obaly, obalové materiály, nádobí), paliva a materiály používané v technologických procesech obchodu a při přepravě zboží. Racionální využití pracovního kapitálu a zrychlení jeho obratu zlepšují finanční situaci obchodních podniků a organizací a umožňují plnit a přeplňovat plán obratu, a tím zvyšovat zisky.

Kromě toho je pro zlepšení finanční situace podniku také nutné:

Sledujte rovnováhu mezi pohledávkami a závazky. Vzhledem k tomu, že významný přebytek pohledávek představuje hrozbu pro finanční stabilitu podniku a vyžaduje přilákání dalších zdrojů financování;

Pokud je to možné, zaměřte se na zvýšení počtu zákazníků, abyste snížili riziko nezaplacení;

Sledujte stav plateb pohledávek po splatnosti. V podmínkách inflace vede jakákoliv odložená platba k tomu, že společnost skutečně obdrží pouze část nákladů za poskytnuté služby.

Bibliografie:

1. 1. M. S. Abryutina "Ekonomická analýza v obchodních aktivitách", M .: Nakladatelství "Delo i Service", 2000
2. M. I. Bakanov "Teorie ekonomické analýzy", M.: "Finance a statistika", 1997
3. M. I. Bakanov "Analýza ekonomické aktivity v obchodě", M .: "Ekonomika", 2000
4. I. T. Balabanov "Analýza a plánování financí ekonomického subjektu", M .: "Finance a statistika", 1998
5. G. P. Borisov "Analýza ekonomické aktivity v obchodě", M .: "Ekonomika", 1999
6. L. I. Kravchenko "Analýza ekonomické aktivity v obchodě", Minsk: "Vysoká škola", 1995
7. N. P. Lyubushkina "Analýza finančních a ekonomických aktivit podniku", M.: "UNITI-DANA", 1999
8. G. V. Savitskaya "Analýza ekonomické aktivity podniku", Minsk: LLC "New Knowledge", 2001
9. A. N. Solomatin "Ekonomika a organizace činnosti obchodního podniku", M .: "INFRA-M", 2000
10. A. D. Sheremet "Metodika finanční analýzy", M .: "INFRA-M", 1999

Odeslat svou dobrou práci do znalostní báze je jednoduché. Použijte níže uvedený formulář

Studenti, postgraduální studenti, mladí vědci, kteří využívají znalostní základnu ve svém studiu a práci, vám budou velmi vděční.

Vloženo na http://allbest.ru

ÚVOD

provozní kapitál peněžní zdroj

V tržní ekonomice mají organizace zájem na rytmickém a stabilním fungování. K dosažení vysokých výsledků potřebujeme dobře strukturovanou, rozumnou a efektivní finanční politiku. Důležitou součástí organizace byl a zůstává mechanismus řízení pracovního kapitálu. Vývoj dokonalého mechanismu pro řízení pracovního kapitálu organizací a jeho efektivní aplikace v praxi je v současné době mimořádně naléhavým problémem, neboť efektivní formace a regulace objemu pracovního kapitálu přispívá k udržení optimální úrovně likvidity, zajišťuje efektivitu výrobních a finančních cyklů činností a následně dostatečně vysokou solventnost a finanční stabilitu organizací.

Pracovní kapitál je jednou ze složek majetku organizace. Stav a efektivita jejich využívání je jednou z hlavních podmínek úspěšného fungování organizace. Rozvoj tržních vztahů určuje nové podmínky pro jejich organizaci. Vysoká inflace, neplacení a další krizové jevy nutí organizace měnit politiku ve vztahu k pracovnímu kapitálu, hledat nové zdroje doplňování a studovat problém efektivity jejich využití.

Pracovní kapitál hraje důležitou roli ve fungování každé organizace. Proces jejich organizace a řízení v organizaci je složitý mechanismus pro formování a zajišťování organizace pracovním kapitálem, plánování jejich velikosti, jejich optimálního umístění a využití ve výrobě, efektivnost celé organizace závisí na provázanosti a efektivitě jeho fungování.

Analýza využití pracovního kapitálu umožňuje určit rezervy pro zlepšení jeho použití, proveditelnost vytvoření určitého množství a struktury kapitálu, jakož i zvýšit úroveň plánování (přidělování), aby bylo vědecky zdůvodněno. .

Jedním z nejslibnějších způsobů, jak zlepšit efektivitu pracovního kapitálu organizace, je urychlení jejich obratu, čehož je dosaženo zkrácením délky výrobního cyklu, doby oběhu a zvýšením likvidity přebytečných zásob.

Jelikož pracovní kapitál zahrnuje materiální i peněžní zdroje, závisí na jejich organizaci a efektivitě využití nejen proces materiálové výroby, ale i finanční stabilita organizace.

Na základě výsledků analýzy, rozhodnutí vedení ohledně použití pracovní kapitál. Rozhodnutí managementu zaměřené na změnu, úpravu a zvýšení úrovně dalších funkcí řízení použití kapitálu: plánování dofinancování pracovního kapitálu, struktury pracovního kapitálu a zdrojů jejich tvorby; stanovení účelnosti získání úvěru jako zdroje tvorby pracovního kapitálu; motivace zaměstnanců organizace na základě plnění úkolů stanovených v oblasti řízení kapitálu zálohovaných v rezervách, pohledávkách a jiných složkách majetku; změna organizační a administrativní a metodické dokumenty v oblasti řízení využití pracovního kapitálu organizace; přerozdělení funkcí útvarů a „centra odpovědnosti“; změna účetní politiky organizace v oblasti pracovního kapitálu atp.

Prioritním směrem strategie řízení finančních zdrojů je tedy studium problematiky financování pracovního kapitálu a vývoj vhodného modelu s definováním systému parametrů za určitých podmínek fungování organizace. Řešením tohoto problému dojde ke zlepšení spolehlivosti a bezpečnosti finanční stability organizace a také k dosažení vysoké výkonnosti při racionálním využití finančních zdrojů. Na základě výše uvedeného se relevance zvoleného tématu zdá být docela rozumná.

cíl teze je hodnocení efektivnosti využití pracovního kapitálu a vypracování opatření směřujících ke zlepšení efektivnosti jejich využití.

K dosažení tohoto cíle byly stanoveny následující úkoly:

Odhalit podstatu, složení a strukturu pracovního kapitálu organizace;

Charakterizovat ukazatele stavu pracovního kapitálu a efektivnosti jejich využití;

Stanovit smysl, cíle a metodiku analýzy pracovního kapitálu organizace;

Poskytnout ekonomický popis činnosti společnosti okresu Gomel;

Analyzovat složení, strukturu a dynamiku pracovního kapitálu, hodnotit efektivitu jejich využití;

Určit hlavní směry a způsoby, jak zlepšit efektivitu využití pracovního kapitálu organizace.

Předmětem studie je metodika analýzy efektivnosti využití pracovního kapitálu organizace.

Předmětem studie je ekonomická činnost Gomel Raipo.

teoretické a metodický základ psaní diplomové práce jsou: legislativa Běloruské republiky; normativní právní úkony na téma výzkumu; ekonomická literatura; články v periodikách (noviny, časopisy) o analýze efektivnosti využití pracovního kapitálu.

V souladu s průmyslový program rozvoje spotřebitelské spolupráce na léta 2010-2015, zpracovaného v souladu se zápisem z jednání Prezidia Rady ministrů Běloruské republiky ze dne 3. srpna 2010 č. 24, hlavním úkolem rozvoje obchodu je zvýšení úroveň a kvalitu služeb a plně uspokojit solventní poptávku akcionářů a obyvatelstva obsluhovaného zbožím, zastavení klesajícího trendu podílu spotřebitelské spolupráce na celkovém maloobchodním obratu Běloruské republiky.

Co se týče tématu výzkumu diplomové práce, v oblasti spotřebitelského kooperativního obchodu je plánováno:

Zkvalitnění provozu obchodních domů rozšířením sortimentu tuzemského zboží, vytvořením značkových sekcí společně s výrobci komodit, instalací počítačové systémyúčtování oběhu zboží, moderní obchodní vybavení, zapojení prázdných a pronajatých prodejních ploch;

Další rozvoj v regionálních centrech a městech regionální podřízenosti, na trzích řetězce prodejen z regionálních velkoobchodních skladů jako „Sleva“, „Slevy“ pro obchodování zboží s omezenými povolenkami obchodu a poskytování systému slev zákazníkům, vytváření skladů ve velkoobchodních skladech - prodejnách pro prodej domácího zboží výroba ve velkoobchodních sériích za ceny podniků - výrobců;

Dokonalost sortimentní politika a technologií obchodních procesů, dovybavení prodejen 30 tisíc kusů. chladicí zařízení;

Zkvalitnění činnosti meziokresních velkoobchodních skladů a vytvoření velkoobchodních a logistických center v jejich prostorách pro vysoce efektivní propagaci komoditních toků od výrobců ke konečnému spotřebiteli apod.

Také Program rozvoje spotřebitelské spolupráce na léta 2010-2015 si stanovil za úkol vybudovat jednotný vertikální systém velkoobchodních nákupů s vytvořením jednoho jednotného velkoobchodního podniku na bázi Belcoopsoyuz s převedením aktuálně fungujícího meziokresní základny k pronájmu, v jejichž prostorách vzniknou regionální velkoobchodní a logistická centra. Vytvoření jednotného vertikálního systému velkoobchodních nákupů a prodejů zboží umožní vyloučit duplicitu nákupů, získat zvýhodněné podmínky, komoditní úvěry, nízké ceny, vytvořit jednotnou marketingovou politiku v obchodní síť spotřebitelská spolupráce, která v konečném důsledku zvýší konkurenceschopnost celé obchodní činnosti. Realizace těchto opatření zvýší podíl velkoobchodního obratu na maloobchodním obratu maloobchodního řetězce spotřebitelské spolupráce z 29 % v roce 2010 na 34 % do roku 2015. Realizací opatření se zvýší produktivita práce ve všech fázích dodávky zboží od výrobců ke spotřebitelům, zrychlí se obrátka zboží, zajistí se snížení produktových ztrát, zlepší se kultura obsluhy obyvatelstva se zajištěním širokého sortimentu zboží. a služeb a pohodlí života lidí.

Ekonomický efekt provozování činností v obchodě podle Programu rozvoje spotřebitelské spolupráce na léta 2010-2015 bude spočívat ve: zvýšení ziskovosti odvětví spotřebitelské spolupráce; zvýšení (doplnění nedostatku) vlastního pracovního kapitálu; růst výše daní a odvodů do rozpočtu.

V práci jsou uvedeny obecné vědecké výzkumné metody jako analýza, syntéza, konzistence, dále techniky a metody ekonomické analýzy (průměry, řetězové substituce, faktor-index, srovnávací analýza, absolutní rozdíly, upravený index).

Informační základ studie tvořilo účetnictví a statistické výkaznictví Gomel raipo pro roky 2012-2014

Práce se skládá z úvodu, tří kapitol a závěru, seznamu referencí, aplikací.

Rozsah práce je 78 stran. Struktura práce obsahuje úvod, hlavní část 3 kapitol a zahrnuje 9 obrázků, 22 tabulek, seznam literatury ze 47 titulů, 18 aplikací.

KAPITOLA 1. PRACOVNÍ AKTIVA ORGANIZACE, JEJICH HODNOTAENIE VXÓOBRAT OBCHODNÍHO OBRATU

1.1 Esence, složení, strukturaa právní aspekty regnalhanípracovní kapitál organizace

Oběžná aktiva hrají důležitou roli při utváření produkčního potenciálu organizace, zajištění nepřetržitého a nepřetržitý proces výroby, a to i na rozšířené bázi. Oběžná aktiva jsou aktiva, která slouží procesu ekonomické činnosti, účastní se současně výrobního procesu i procesu prodeje výrobků a jsou základem pro tvorbu výrobních nákladů, jakož i zisku. Oběžná aktiva se spolu s fixními aktivy a prací podílejí na všech výrobních fázích: zásobování, výrobě a prodeji. Nedostatečně racionální hospodaření s těmito zdroji negativně ovlivňuje výrobní činnost organizace, což má za následek zhoršení finanční situace organizace. V důsledku toho je potřeba hlubší studium podstaty této kategorie, jakožto základu efektivní řízení obchodní organizace v tržní ekonomice.

V moderní ekonomické literatuře se pojmy „oběžná aktiva“, „pracovní kapitál“ vyjadřují různými způsoby. V důsledku toho v současnosti neexistuje mezi vědci-ekonomy jediné a přesné vysvětlení pojmů „oběžná aktiva“, „pracovní kapitál“. Tabulka 1.1 seskupila hlavní definice kategorií „oběžná aktiva“, „pracovní kapitál“ navržené akademickými ekonomy.

Tabulka 1.1 - Definice kategorií "oběžná aktiva", "pracovní kapitál", navržená akademickými ekonomy

Kondrakov N.P.	Pracovní kapitál - soubor prostředků investovaných do sféry oběhu k vytvoření potřebných zásob materiálu a zboží.
Gavrilová L.I.	Oběžná aktiva - prostředky zálohované revolvingové fondy a oběhové fondy
Ivasenko A.G.	Oběžná aktiva - soubor prostředků zálohovaných k vytvoření provozního kapitálu a oběhových fondů, zajišťující nepřetržitý oběh hotovosti
Bogarev V.V.	Oběžná aktiva jsou předměty práce, které se používají v jednom obchodním cyklu a plně přenášejí svou hodnotu na nově vytvořený produkt.
Kozharsky V. V., Kozharskaya N. V. .	Pracovní kapitál je soubor finančních a úvěrových zdrojů zálohovaných na obsluhu jednoho obchodního cyklu zhmotněný v oběžných aktivech a aktivech sféry oběhu.
Van Horn D.K. [ 5 , s. 222],	Pracovní kapitál – aktiva, která lze přeměnit na hotovost v rámci jednoho obchodního cyklu nebo jednoho obchodního roku
Kovaleva A.M.	Pracovní kapitál - krátkodobá, neboli oběžná, aktiva a krátkodobé závazky
Kirichenko T.V.	Pracovní kapitál – část kapitálu organizace investovaná do jejích oběžných aktiv
Mišková M. P.	Pracovní kapitál – rozdíl mezi oběžnými aktivy a krátkodobými závazky
Plašková N.S.	Oběžná aktiva jsou nejdynamičtější částí majetku, která určuje nejen ekonomický potenciál obchodní organizace, ale také její likviditu a finanční stabilitu.

Poznámka - Zdroj: .

Při této příležitosti se Mytskikh N.P. domnívá, že rozdíl mezi oběžnými aktivy a krátkodobými závazky představuje vlastní pracovní kapitál. Kovaleva A.M., Kirichenko T.F., věří, že rozdíl mezi oběžnými aktivy a oběžnými (krátkodobými) závazky je čistý pracovní kapitál, a nikoli oběžný majetek nebo vlastní pracovní kapitál. Efektivní řízení čistého obranného kapitálu zvyšuje cash flow.

Po analýze výše uvedeného materiálu vidíme, že oběžná aktiva jsou kontroverzní kategorií a mají několik různých interpretací, z nichž některé jsou si navzájem podobné. Zobecnění názorů domácích a zahraničních vědců-ekonomů na ekonomickou kategorii oběžných aktiv však umožňuje dospět k závěru, že nejmobilnější část kapitálu organizace, která je složkou jejího ekonomického potenciálu, v důsledku při jejichž efektivním využití má organizace schopnost rozvíjet svou produkci a ve větší míře realizovat stávající výrobní a ekonomický potenciál. A pracovní kapitál představuje souhrn vlastních a vypůjčených materiálních a peněžních zdrojů organizace v kvantitativním (peněžním) hodnocení , které jsou základem pro tvorbu oběžných aktiv, která zajišťují proces zásobování, výroby a prodeje výrobků.

Podstata pracovního kapitálu je odhalena prostřednictvím jejich funkcí: reprodukce a platby a vypořádání (obrázek 1.1).

Pracovní kapitál jako forma pohybu zálohové hodnoty předurčuje kontinuitu procesu prodeje výrobků a kontinuita obratu samotného pracovního kapitálu je zajištěna prostřednictvím finančního a úvěrového mechanismu.

Funkce pracovního kapitálu se objevují současně. Přitom je třeba vzít v úvahu, že funkce zajištění kontinuity obratu působí pouze jako abstraktní možnost zajištění kontinuity realizace a tato možnost je vlastně realizována funkcí ekonomických podnětů k realizaci. Mezi funkcemi pracovního kapitálu existuje zpětná vazba.

Obrázek 1.1 - Funkce pracovního kapitáluorganizací

Poznámka - Zdroj: .

Pracovní kapitál je různorodý svým složením, strukturou i účelem, proto jeho cílevědomé řízení určuje nutnost jeho předběžné klasifikace. Se změnou ekonomických podmínek vzniká potřeba vypracovat klasifikaci pracovního kapitálu organizace, která musí odpovídat novým ekonomickým podmínkám a zajistit efektivnější využívání zdrojů.

Složení pracovního kapitálu je soubor prvků jeho složek a struktura pracovního kapitálu je poměr jednotlivých prvků k jeho celkové výši.

Pracovní kapitál organizace se dělí na pracovní kapitál a oběhové fondy.

Majetek organizace, který v důsledku své ekonomické činnosti plně převádí svou hodnotu na hotový výrobek (zboží), se jedinou součástí obchodního a technologického procesu, přičemž mění přírodně-materiálovou formu, se nazývá pracovní. hlavní město.

Oběhové fondy jsou aktiva organizace spojená s obsluhou procesu oběhu zboží. Nepodílejí se na utváření hodnoty, ale jsou jejími nositeli.

Pracovní kapitál se vztahuje na oběžný majetek organizace, který zajišťuje kontinuitu obchodního procesu. Složení provozního kapitálu a oběhových fondů obchodní organizace ukazuje obrázek 1.2.

Vloženo na http://allbest.ru

Obrázek 1.2 - Složenípracovní kapitálobchodováníorganizací

Poznámka - Zdroj: .

Zásoby komodit - množství zboží, které je v té či oné obchodní organizaci od okamžiku, kdy je přijato, do okamžiku, kdy je plně prodáno. Zásoby zboží zajišťují kontinuitu reprodukce jak ve fázi směny peněz za zboží (D-T), tak ve fázi směny zboží za peníze (T-D). Poslední fáze směny (T-D) vyžaduje určité zásoby zboží, aby byla zajištěna kontinuita jejich realizace, a dle spotřební zboží- uspokojování poptávky obyvatelstva.

V reprodukčním procesu plní zásoby řadu důležitých funkcí: optimální zásoby zajišťují kontinuitu ekonomické reprodukce a běžný proces oběhu zboží, vytvářejí podmínky pro široký výběr zboží a nejúplnější uspokojení spotřebitelské poptávky atd.

Zásoby komodit by měly být neustále v oběhu, měly by se měnit, ale jejich množství a struktura by měly co nejlépe odpovídat skutečné poptávce obyvatelstva po zboží a zároveň, jak bylo uvedeno výše, měly by být minimální, protože náklady na jejich nákup a prodej jsou stále docela vysoký.vysoký. Stačí říci, že zrychlení obratu zboží pouze o 1 den vede ke snížení nákladů na úroky z úvěru.

Zásoby zboží sféry oběhu jsou v účetnictví, výkaznictví, analýze a plánování klasifikovány podle různých kritérií (účel, umístění, rozsah).

Seskupení komoditních zásob podle účelu je klasifikací podle jejich místa v procesu reprodukce. Na tomto základě je veškeré zboží ve sféře oběhu rozděleno na zboží běžného uskladnění, sezónní akumulace, dlouhodobé uskladnění a včasné dodání. Zvláštní skupinu tvoří pojistné akcie. Pojistné rezervy se tvoří pro případ porušení četnosti dodávek zboží, kolísání poptávky, změny počtu obsluhovaných osob atd.

Zásoby současného skladového zboží jsou určeny pro potřeby současné realizace v blízké budoucnosti. Jsou konzumovány denně a pravidelně doplňovány, jejich dostupnost musí odpovídat normě. Sezónní zásoby jsou takové zboží, které se nepřetržitě vyrábí a jehož spotřeba výrazně kolísá v závislosti na ročním období. Sezónní zásoby v obchodě jsou vytvářeny pro opačnou sezónu roku. V zimě bude zboží letní poptávky sezónní, v létě zboží zimní poptávky. Na rozdíl od sezónních zásob se dlouhodobé zásoby tvoří z důvodu sezónnosti výroby a rovnoměrné spotřeby po celý rok. Mezi tyto zásoby patří zelenina, brambory, ovoce. Zásoby zboží předčasného dodání se tvoří v vzdálené oblasti, kdy dodání zboží lze uskutečnit pouze v určitých časových obdobích (při zastavení dopravního spojení, při tání).

Spolu s tříděním komoditních zásob podle jejich účelu má velký praktický význam i jejich členění v závislosti na jejich umístění. Na tomto základě se zásoby dělí na zásoby ve velkoobchodě a maloobchodě, v tranzitu.

Vzhledem k tomu, že zásoby jsou důležitým prvkem komoditních bilancí a hrají důležitou roli při plánování zásobování komoditou obchodu, v praxi se rozlišuje mezi zásobami na začátku analyzovaného nebo plánovaného období a na konci období.

Zásoby komodit lze navíc rozdělit na zásoby v rámci standardu a přebytku. V závislosti na souladu se spotřebitelskou poptávkou se zásoby komodit dělí na odpovídající a nepřiměřené poptávce obyvatelstva. Mezi posledně jmenované patří pomaluobrátkové, prošlé a nadměrně dovážené zboží.

Informace o zásobách v rozvaze jsou uvedeny pod položkou "Zásoby". Při promítání do účtování materiálů se musíte řídit: Pokyny k postupu při podávání žádosti standardní plánúčetní účty, schválené. Výnos Ministerstva financí Běloruské republiky ze dne 29. června 2011 č. 50 (ve znění pozdějších změn a doplňků ze dne 8. února 2013 č. 11); Pokyny k účtování zásob, schváleny. Výnos Ministerstva financí Běloruské republiky ze dne 12. listopadu 2010 č. 133 (ve znění pozdějších změn a doplňků ze dne 30. dubna 2012 č. 26); Návod na postup při používání a účtování tiskopisů přísná odpovědnost, schválený výnosem Ministerstva financí Běloruské republiky ze dne 18. prosince 2008 č. 196.

Náklady příštích období jsou nehmotnými složkami pracovního kapitálu, včetně nákladů na přípravu a vývoj Nové produkty, které jsou vyrobeny v daném období, ale souvisejí s výrobky budoucího období (např. náklady na návrh a vývoj technologie pro nové typy výrobků, marketing atd.) 22, s. 120].

Revolvingové prostředky jsou při jejich pohybu spojeny i s oběžnými prostředky sloužícími do sféry oběhu. Zahrnují zásoby, zboží na cestě, peníze a peněžní ekvivalenty a pohledávky za zákazníky, jako jsou pohledávky. Všechny prostředky organizace určené na tvorbu pracovního kapitálu a oběhových fondů tvoří pracovní kapitál organizace.

Spolu s provozním kapitálem musí mít organizace také oběhové prostředky ve formě zásob, expedovaného zboží, hotovosti, krátkodobých cenných papírů, pohledávek a dalších oběžných aktiv. Povinná úhrada těchto prostředků z výtěžku z prodeje zboží po každém vytvořeném cyklu ekonomický základ zahrnout pracovní kapitál a oběhové fondy do jediné kategorie pracovního kapitálu.

Odeslaným zbožím je zboží zasílané kupujícím, jehož výtěžek z prodeje nelze po určitou dobu uznat (bod 36 Pokynu k postupu při uplatňování standardní účtové osnovy schváleného usnesením MF ČR Běloruska ze dne 29. června 2011 č. 50 (ve znění změn . a dodatku ze dne 8. února 2013 č. 11)). Postup účtování výnosů z tržeb je stanoven Pokynem k účtování o výnosech a nákladech, schválený. Výnos Ministerstva financí Běloruské republiky ze dne 30. září 2011 č. 102 (ve znění změn a doplňků ze dne 31. prosince 2013 č. 19) .

Oběhové fondy rovněž odrážejí hodnotu dlouhodobého majetku určeného k prodeji. Dlouhodobé aktivum je uznáno jako aktivum, které je předmětem vyřazení (splacení) více než 12 měsíců po datu vykázání nebo je určeno k použití v činnostech organizace po dobu delší než 12 měsíců, nebo které není hotovostí nebo hotovostí. ekvivalenty. Zároveň nezahrnují finanční investice, odložené daňové pohledávky, pohledávky, náklady příštích období. Vyřazovací skupinou je skupina majetku určená k současnému vyřazení v důsledku prodeje v rámci jedné transakce a závazky přímo související s tímto majetkem, které budou v rámci této transakce převedeny (umořeny) (bod 2 Pokynu k účtování dlouhodobého majetku určeného k realizaci schváleného výnosem Ministerstva financí Běloruské republiky ze dne 30. dubna 2012 č. 25 (ve znění pozdějších změn a doplňků ze dne 8. února 2013 č. 11).

Budoucí výdaje mohou zahrnovat:

Zůstatek kurzových rozdílů vytvořených k 1. 1. 2010, které se zahrnují do nákladů příštích období a odepisují se měsíčně způsobem a ve lhůtách stanovených odst. 1.6 Výnos prezidenta Běloruské republiky „O postupu při přeceňování majetku a závazků v cizí měně při změně směnných kurzů národní banky a zohlednění kurzových rozdílů v účetnictví“ ze dne 30. června 2000 č. 15 (ve znění pozdějších předpisů a doplněno dne 28. ledna 2010 g. č. 1), část 2, bod 16 Pokynu k účtování o majetku a závazcích organizace, jehož hodnota je vyjádřena v cizí měně, schválena. výnos Ministerstva financí Běloruské republiky ze dne 27. prosince 2007 č. 199 (ve znění pozdějších změn a doplňků ze dne 6. června 2011 č. 37);

Částky kurzových rozdílů zahrnuté do nákladů příštích období na základě usnesení Rady ministrů Běloruské republiky č. 704 ze dne 3. června 2011 (ve znění změn a doplňků ze dne 7. února 2012 č. 126) a odepsané v způsobem a ve lhůtách stanovených tímto usnesením;

Samostatné výdaje nájemce v souladu s kap. 3 Pokyny k postupu účtování leasingových operací, schváleno. Výnos Ministerstva financí Běloruské republiky ze dne 30. dubna 2004 č. 75 (ve znění pozdějších změn a doplňků ze dne 2. července 2010 č. 84);

Ostatní náklady vzniklé během účetního období, ale vztahující se k budoucím obdobím.

Postup účtování daně z přidané hodnoty upravuje Pokyn k účtování daně z přidané hodnoty, schválený. Výnos Ministerstva financí Běloruské republiky ze dne 30. června 2012 č. 41.

V rámci krátkodobého finanční investice jsou zohledněny (bod 44 Pokynu k postupu při uplatňování standardní účtové osnovy, schváleného výnosem Ministerstva financí Běloruské republiky ze dne 29. června 2011 č. 50 (ve znění pozdějších změn a doplňků) dne 8. února 2013 č. 11)):

1) půjčky poskytnuté jiným organizacím (na dobu kratší než 12 měsíců);

2) investice do cenných papírů jiných organizací, dluhopisů státních a místních půjček (pokud stanovená doba splatnosti nepřesáhne 12 měsíců). Finanční investice do cenných papírů jiných organizací, u kterých není stanovena splatnost, jsou klasifikovány jako krátkodobé, pokud organizace hodlá pobírat výnosy z těchto investic po dobu kratší než 12 měsíců. Upozorňujeme, že cenné papíry zahrnují akcie, dluhopisy, směnky, depozitní certifikáty atd. (článek 144 občanského zákoníku Běloruské republiky ze dne 7. prosince 1998 č. 218-Z) .

Právní předpisy týkající se cenných papírů dále zahrnují: Zákon Běloruské republiky „o cenných papírech a burzách“ ze dne 12. března 1992 č. 1512-XII (ve znění změn a doplňků ze dne 16. července 2010 č. 172-З); Schválena instrukce o postupu při vydávání, umístění, oběhu a splacení určitých druhů státních cenných papírů Běloruské republiky. Výnos Ministerstva financí Běloruské republiky ze dne 18. srpna 2003 č. 118 (ve znění pozdějších změn a doplňků ze dne 30. prosince 2010 č. 167); Pokyny k účtování cenných papírů a Pokyny k postupu při sdělování informací a předkládání účetních výkazů o finančních nástrojích, schválené usnesením Ministerstva financí Běloruské republiky č. 164 ze dne 22. prosince 2006.

Postup při organizování hotovostního oběhu na území Běloruské republiky v hotovosti běloruských rublech je určen Instrukcí o organizaci hotovostního oběhu v Běloruské republice, schválenou. Usnesení Rady Národní banky Běloruské republiky ze dne 30. března 2011 č. 112 činnosti na území Běloruské republiky, stanovené Pokynem o postupu při provádění hotovostních transakcí a postupu při zúčtování v běloruštině rublů na území Běloruské republiky, schváleno. Usnesení Rady Národní banky Běloruské republiky ze dne 29. 3. 2011 č. 107. Od 22. 1. 2013 je v platnosti postup pro zúčtování transakcí při používání karet právnickými osobami, jejich samostatné divize, jednotlivé podnikatele upravuje Pokyn k postupu při provádění operací s bankovními platebními kartami, schválený. Usnesení rady Národní banky Běloruské republiky ze dne 18. ledna 2013 č. 34.

Při prodeji zboží, provádění prací, poskytování služeb, provozování činností v oblasti hazardních her, loterijní činnosti, provozování elektronických interaktivních her se vypořádání provádí pomocí hotovostních zařízení, platebních terminálů, automatických elektronických zařízení, prodejních automatů. Postup při takovém zúčtování je upraven Předpisy o postupu při používání hotovostních zařízení, platebních terminálů, automatických elektronických zařízení, prodejních automatů a přijímání hotovosti, bankovních platebních karet jako prostředku k platbám na území Běloruské republiky při prodeji zboží, provádění prací, poskytování služeb, provozování činností.v oblasti hazardních her, loterijní činnosti, provozování elektronických interaktivních her, schváleno. Usnesení Rady ministrů Běloruské republiky, Národní banky Běloruské republiky ze dne 6. července 2011 č. 924/16.

Od 20. dubna 2013 je schválen Pokyn k postupu při provádění hotovostních transakcí v cizí měně na území Běloruské republiky. Usnesením Rady Národní banky Běloruské republiky ze dne 29. března 2013 č. 185 byl stanoven jednotný postup pro provádění, účtování a zpracování hotovostních transakcí v hotovosti v cizí měně na území Běloruské republiky.

Zdroje příjmu a účely použití cizí měny v hotovosti pro směnárenské operace, jejichž zúčtování se provádí jejím přijetím (výdejem) do pokladny (z pokladny) právnických osob a fyzických osob podnikatelů nebo uložením (výběrem ) na účet (z účtu) právnická osoba, fyzická osoba podnikatel v bance a dokumentace takový vklad (výběr) jsou stanoveny schváleným Pokynem o postupu při provádění devizových transakcí v hotovosti v cizí měně a hotovosti v běloruských rublech. Usnesení rady Národní banky Běloruské republiky ze dne 17. ledna 2007 č. 1.

Přecenění peněžních prostředků v cizí měně na pokladně organizace se provádí v souladu s ustanovením vyhlášky prezidenta Běloruské republiky ze dne 30. června 2000 č. 15 „O postupu při přeceňování majetku a závazků v cizí měna, když národní banka změní směnné kurzy a promítne kurz do účetních rozdílů“ (ve znění vyhlášky ze dne 28. ledna 2010 č. 1) .

Mezi další oběžná aktiva patří:

1) náklady na chybějící nebo poškozený hmotný majetek, u kterého nebylo rozhodnuto o jeho odepsání v rámci výrobních nákladů (výdaje na prodej) nebo na vině (kromě nákladů na chybějící nebo poškozený hmotný majetek jako v důsledku přírodních katastrof);

2) částky spotřebních daní předložené (zaplacené) při pořízení (dovozu na celní území Běloruské republiky) zboží podléhajícího spotřební dani, nepřijaté k odpočtu nebo nezahrnuté do nákladů a podléhající odepsání předepsaným způsobem v následujícím vykazovaných obdobích.

Poměr pracovního kapitálu v kontextu jednotlivých prvků a fází fungování odráží obchodní a technologickou strukturu. Vzniká pod vlivem mnoha faktorů (typ výroby, nomenklatura a sortiment zboží, zajištění obchodního procesu různými zdroji) a mění se v čase.

Poměr mezi jednotlivými složkami pracovního kapitálu (v procentech) nebo jejich složkami se nazývá struktura pracovního kapitálu. Struktura pracovního kapitálu se v čase mění. Zvláštností oběžných aktiv obchodu je, že největší podíl oběžných aktiv připadá na komoditní zásoby (90 %), hotovost (5 %) a prostředky v úhradách (5 %).

Nejdůležitější vlastnosti pracovního kapitálu jsou následující:

Pracovní kapitál, bez ohledu na odvětví, je stejný (rozdíly jsou možné ve specifikách organizace, ale ne v jejich samotné podstatě);

Celý důležitý bod jsou náklady předem;

Zálohují se nejen prostředky přidělené organizaci (vlastní zdroje financování), ale i prostředky vypůjčené;

Bezpečnostní finanční podmínky pro kontinuitu a rytmus cirkulačního procesu.

Od správného rozdělení celkového množství pracovního kapitálu mezi sféru reprodukce a sféru oběhu do značné míry závisí jejich normální fungování, rychlost obratu a úplnost plnění jejich inherentních funkcí: výroba a platba a zúčtování.

Přidělování je stanovení ekonomicky oprávněných skladových norem a norem pro prvky pracovního kapitálu nezbytné pro běžný provoz organizace. Oběžná aktiva obvykle patří do standardizovaného pracovního kapitálu. Oběhové prostředky obvykle nejsou standardizovány.

Stanoví se normalizovaný pracovní kapitál finanční plán obchodní organizace. V obchodě se jedná o prostředky investované do běžného skladovaného zboží umístěného v podnicích a na cestě, obaly, výdaje příštích období, PHM a PHM, materiál pro potřeby domácnosti, hotovost na pokladně a na cestě, odeslané zboží, zúčtovací doklady, za které nebyly ve stanovené lhůtě předány bance k vyzvednutí.

Norma normalizovaného představuje převážnou většinu pracovního kapitálu, z nichž hlavní část zaujímá pracovní kapitál zboží.

Typy pracovního kapitálu obchodních organizací lze klasifikovat podle řady základních znaků (obrázek 1.3).

Vloženo na http://allbest.ru

Obrázek 1.3 -Klasifikacepracovní kapitál obchodních organizací

Poznámka - Zdroj: .

Výše pracovního kapitálu obchodních organizací a rychlost jejich obratu ovlivňují následující faktory:

Rozsah činností organizace (malá, střední, velká);

Povaha podnikání (maloobchod, velkoobchod atd.);

Doba trvání výrobního cyklu;

Geografie spotřebitelů a dodavatelů;

solventnost klientů;

Množství a rozmanitost spotřebovaných druhů zdrojů;

Platební systém za zboží;

Účetní politika obchodní organizace;

Tempo růstu prodeje zboží;

Cenová hladina a inflace;

Podíl přidané hodnoty na ceně produktu atp.

Pracovní kapitál je tedy jednou z nejdůležitějších kategorií tržní ekonomiky. S jejich nedostatkem nebo neefektivním využíváním se prudce zhoršuje finanční kondice organizace. Současný stav oběžných aktiv ruské organizace výrazně zhoršila, protože jsou náchylnější k vnějším faktorům. Přetržení ekonomických vazeb, inflační procesy v ekonomice měly negativní dopad na efektivitu využití pracovního kapitálu. Vlastní zdroje oběžných aktiv jsou tak stále častěji nahrazovány půjčenými. V důsledku toho se vlastní pracovní kapitál nepodílí v plném rozsahu na oběhu finančních prostředků organizace, ale stává se stále více zdrojem splácení úvěrů.

Složení a struktura pracovního kapitálu různých ekonomických subjektů nejsou stejné, protože závisí na formě vlastnictví, specifikách organizace, vztazích s dodavateli a kupujícími, struktuře prodejních nákladů, finanční situaci a dalších faktorech.

Pracovní kapitál má vliv na změnu všech hlavních ukazatelů činnosti organizace: objemu obchodu; produktivita práce; nákladová cena atd. V tomto ohledu je potřeba efektivní řízení pracovního kapitálu.

1.2 Ukazatele stavu pracovního kapitálu ajejich účinnostaspoužití

Pro posouzení stavu pracovního kapitálu se používají nákladové ukazatele a také přirozené ukazatele pro určité druhy pracovního kapitálu.

Z hlediska hodnoty je pracovní kapitál uveden ve druhé části bilance aktiv. Pro posouzení stavu určitých druhů pracovního kapitálu lze použít dny, např. zásoby surovin k určitému datu ve dnech použití.

Efektivitu využití pracovního kapitálu charakterizuje soustava ekonomických ukazatelů, především obrat pracovního kapitálu.

Hlavním ukazatelem charakterizujícím efektivitu využití pracovního kapitálu je jejich obrat. Čím větší počet otáček provede v určitém období, tím méně pracovního kapitálu organizace potřebuje k vytvoření potřebné zásoby materiálů. Rychlost obratu pracovního kapitálu se měří obratovým poměrem a dobou trvání obratu.

Obratový poměr (Ko) charakterizuje objem výroby za 1 r. pracovní kapitál podle jejich průměrné dostupnosti:

kde Na o- poměr obratu pracovního kapitálu, časy;

A- náklady na prodané výrobky, rub.;

OS- průměrná dostupnost pracovního kapitálu za sledované období, str.

Růst obratu ukazuje na efektivnější využití pracovního kapitálu.

Doba trvání jednoho obratu ve dnech se určí vydělením počtu dní v plánovacím období poměrem obratu pracovního kapitálu:

kde t o.- doba trvání jednoho obratu pracovního kapitálu, dny;

T pl- počet dní v plánovacím období, dny;

Na o- poměr obratu pracovního kapitálu, časy.

Průměrná bilance pracovního kapitálu je definována jako průměrná chronologická momentová řada, vypočítaná z úhrnu hodnot ukazatelů v různých časových okamžicích:

kde S o

S sv.1, S sv.2, S sv- zůstatek pracovního kapitálu k prvnímu dni každého měsíce v rublech;

n- počet měsíců.

K soukromým ukazatelům obratu oběžných aktiv patří ukazatele obratu peněžních prostředků a krátkodobých finančních investic, zásob a pohledávek. Charakterizují intenzitu využití uvedených druhů oběžného majetku a lze je vypočítat jak v časech, tak ve dnech.

Obrat hotovosti a krátkodobých finančních investic (krátkodobé finanční investice se přičítají k hotovosti, protože jsou jakousi rezervou) v časech a dnech ukazuje rychlost a trvání jejich obratu a je určen vzorcem :

kde Ó DC , KFV- obrat v časech (obrátkovost) peněžních prostředků a krátkodobých finančních investic, časy;

T DS, KFV- obrat ve dnech (průměrná doba trvání jednoho obratu) peněžních prostředků a krátkodobých finančních investic, dny;

BP H

Průměrné peněžní zůstatky a krátkodobé finanční investice za období r.;

D- počet dní v období, dny.

Obrat zásob v časech a dnech ukazuje rychlost a dobu jejich obratu a je určen podle vzorců:

kde Ó Z - obrat v časech (obrátkový poměr) zásob, časy;

T Z

SPR

- průměrné stavy zásob za období, r.;

D- počet dní v období, dny.

Obrat pohledávek v časech respektive dnech ukazuje rychlost a dobu jejich obratu a je určen podle vzorců:

kde Ó DZ - obrat v časech (obrátkový poměr) pohledávek, časy;

T DZ

BP H- výnosy (netto) z prodeje, rubly;

- průměrné stavy pohledávek za období r.;

D- počet dní v období, dny.

Ukazatele obratu zásob a pohledávek se používají k výpočtu provozních a finančních cyklů:

kde T OC- trvání provozního cyklu, dny;

T Z- obrat ve dnech (průměrná doba trvání jednoho obratu) zásob, dny;

T DZ- obrat ve dnech (průměrná doba trvání jednoho obratu) pohledávek, dny;

T FC - trvání finančního cyklu, dny;

T KZ - obrat ve dnech (průměrná doba trvání jednoho obratu) závazků, vypočtený podle vzorce:

kde T KZ - obrat ve dnech (průměrná doba trvání jednoho obratu) závazků, dny;

SPR- náklady na prodané zboží, výrobky, práce, služby, rubly;

- průměrné zůstatky účtů splatných za období r.;

D je počet dní v období.

Provozní cyklus zároveň charakterizuje celkovou dobu, po kterou jsou prostředky investovány do zásob a pohledávek, a finanční cyklus odráží dobu, po kterou jsou prostředky odváděny z oběhu.

Pro urychlení obratu oběžných aktiv je nutné zkrátit dobu trvání jak provozního, tak finančního cyklu. Délku provozního cyklu lze zkrátit zrychlením obrátky zásob a pohledávek a zkrátit dobu finančního cyklu nejen zrychlením obrátky zásob a pohledávek, ale také určitým nekritickým zpomalením obratu zásob a pohledávek. obrat splatných účtů.

Obratové ukazatele oběžných aktiv jsou oborově specifické, a proto nemají univerzální doporučené hodnoty. Vývoj doporučených hodnot pro ukazatele obratu je možný v rámci konkrétního sektoru ekonomiky.

Faktor využití pracovního kapitálu v oběhu charakterizuje výši zálohovaného pracovního kapitálu na 1 rubl výnosů z prodeje produktů:

kde Na Z- faktor zatížení prostředků v zatáčce;

S o - průměrná bilance pracovního kapitálu, ř.;

BP H- výnosy (netto) z prodeje, rub.

Čím nižší je koeficient vytížení, tím efektivněji je využíván pracovní kapitál.

Rentabilita pracovního kapitálu se vypočítá jako poměr zisku organizace k průměrným ročním nákladům na pracovní kapitál, vyjádřený v procentech.

1.3 Význam, úkoly a metodykaanalýzaobratfinančních prostředkůorgánaních

Pracovní kapitál je jednou ze složek majetku organizace. Stav a efektivita jejich využívání je jednou z hlavních podmínek úspěšného fungování organizace. Rozvoj tržních vztahů určuje nové podmínky pro jejich organizaci. Vysoká inflace, nesplácení a další krizové jevy nutí organizaci změnit politiku ve vztahu k pracovnímu kapitálu, hledat nové zdroje doplňování, a tedy studovat problém jejich využití a především efektivního využití. . Nejdůležitější roli při zajištění efektivního využití pracovního kapitálu má analýza. Jeho význam spočívá v identifikaci příležitostí pro racionálnější využití zdrojů, snižování neodůvodněných zásob, zrychlení obratu a zajištění růstu zisku. Analýza využití pracovního kapitálu je nezbytný nástroj spravovat je.

Hlavním účelem analýzy pracovního kapitálu je včasná identifikace a odstranění nedostatků v hospodaření s oběžnými aktivy a nalezení rezerv pro zvýšení intenzity a efektivity jejich využití.

Mezi úkoly analýzy pracovního kapitálu organizace patří:

Studium změn ve složení a struktuře pracovního kapitálu;

Seskupení pracovního kapitálu podle hlavních znaků;

Stanovení hlavních zdrojů tvorby pracovního kapitálu;

Stanovení hlavních ukazatelů efektivnosti využití pracovního kapitálu.

Hlavními zdroji informací pro analýzu pracovního kapitálu organizace jsou:

Účetní výkazy (rozvaha, výsledovka);

Statistické výkaznictví (výkaz maloobchodu f. 1-smlouvání (maloobchod), výkaz prodeje a zásob zboží f. 4-smlouvání (prodej), výkaz o struktuře maloobchodního obratu f. 1-smlouvání (struktura) atd. );

Primární účetní údaje, které dešifrují a zpřesňují články druhého oddílu rozvahy „Krátkodobý majetek“.

Data z analýzy pracovního kapitálu slouží ke studiu finanční situace a vývoji opatření k jejímu zlepšení. Analýza pracovního kapitálu zaujímá důležité místo v analýze finanční situace organizace, neboť ve vztahu k její ekonomické činnosti plní obslužnou funkci, tzn. v procesu oběhu oběžných aktiv se tvoří zisk z prodeje, který je v mnoha ohledech hlavním zdrojem finančních prostředků zajišťujících úspěšné fungování organizace. Předměty analýzy efektivnosti využití pracovního kapitálu organizace jsou znázorněny na obrázku 1.4.

Obrázek 1.4 - Objekty analýzy efektivnosti využití pracovního kapitálu Poznámka -

Úvod

1.Teoretický základ analýza pracovního kapitálu podniku

1.1 Pojem, druhy, klasifikace oběžných aktiv

1.2 Hospodaření s oběžnými aktivy podniků

1.3Metoda ekonomické analýzy pracovního kapitálu

2. Analýza pracovního kapitálu OJSC "NARZ"

2.1 Stručně ekonomická charakteristika

2.2Hodnocení dynamiky a struktury oběžných aktiv

2.3 Analýza dlouhodobého hmotného oběžného majetku

2.4 Ocenění pohledávek v oběžném majetku

2.5 Analýza hlavních ukazatelů oběžných aktiv

2.6 Návrhy na zefektivnění využití oběžného majetku

Závěr

Bibliografie

Úvod

Relevantnost zkoumaného tématu spočívá v tom, že efektivnost fungování a finanční stabilita podniků do značné míry závisí na dostupnosti oběžných aktiv, jejich struktuře a míře využití. Současný systém správy majetku spolu s plánováním, regulací a účetnictvím proto zahrnuje pravidelnou analýzu jejich složení, dynamiky, souladu s potřebami současných výrobních a ekonomických činností, v důsledku čehož možná zlepšení ve využívání oběžných aktiv jsou identifikovány, zkracuje se doba trvání finančního cyklu, je zajištěna kontinuita výrobního procesu a odbyt výrobků s nižšími náklady na finanční zdroje. Analýza oběžných aktiv by se měla vyznačovat důsledností, účelností a účelností, objektivitou posouzení, platností závěrů a návrhů.

Finanční stav organizace přímo závisí na tom, jak rychle se prostředky investované do oběžných aktiv promění ve skutečné peníze. Růst nesplácení tedy ztěžuje rytmus činnosti organizace a vede k nárůstu pohledávek; nadměrné přesměrování finančních prostředků do zásob, nedokončené výroby, hotových výrobků vede k neefektivnímu využití pracovního kapitálu.

Hlavním úkolem správy oběžných aktiv je tvorba požadovaného objemu, optimalizace složení a zajištění efektivního využití oběžných aktiv podniku.

Výše uvedené zdůrazňuje relevanci zvoleného tématu.

Cílem předmětu je analyzovat stav oběžného majetku podniku a vypracovat návrhy na zlepšení řízení pracovního kapitálu studovaného podniku.

K dosažení tohoto cíle jsou v práci postupně řešeny následující úkoly:

Jsou posouzeny teoretické základy analýzy oběžných aktiv podniku;

Studuje se analýza efektivnosti využití pracovního kapitálu;

Je zvolena metoda analýzy oběžných aktiv;

Je provedeno posouzení dynamiky a struktury oběžných aktiv;

Analyzuje složení pracovního kapitálu a jeho obrat;

Jsou vyvíjena opatření ke zlepšení využití oběžných aktiv podniku.

Předmětem studia v této práci je Otevřeno akciová společnost Automobilový opravárenský závod Novomoskovsk (dále jen OAO NARZ).

Předmětem studie je analýza oběžných aktiv v OAO "NARP".

V průběhu práce jsme použili předpisy Ruská federace, manažerské a účetní zprávy JSC "NARZ", ekonomická a vzdělávací literatura.

Práce na kurzu sestává z úvodu, dvou částí: teoretické a prakticko-analytické, závěru, bibliografie a aplikace.

V práci je 7 tabulek, je uvedeno a použito 11 vzorců, jsou sestavena 3 schémata, použito 18 pramenů a 2 výzkumné metody (monografické, výpočtové a analytické).

Práce byla provedena na 35 listech strojopisného textu.

1. Teoretické základy analýzy pracovního kapitálu podniku

1.1 Pojem, druhy, klasifikace oběžných aktiv

Oběžná aktiva - oběžná aktiva podniků, zobrazená v aktivech jejich rozvahy.

Oběžná aktiva podniku jsou mobilní aktiva podniku, která jsou peněžními prostředky nebo je lze přeměnit během jednoho roku nebo jednoho výrobního cyklu.

Tyto fondy neustále obíhají v procesu ekonomické činnosti a mění svou formu z hotovosti na komoditu a naopak. Tvoří tedy hlavní část výrobních nákladů. Na druhé straně jsou garantem likvidity podniku, tedy jeho schopnosti splácet své závazky.

Převážnou část oběžných aktiv tvoří předměty práce - suroviny, základní a pomocné materiály, nakupované polotovary, pohonné hmoty a pohonné hmoty, obaly a obalové materiály. Kromě toho některé pracovní nástroje - nářadí, speciální zařízení, vyměnitelná zařízení, inventář, náhradní díly pro aktuální oprava, speciální oděvy a obuv. Tyto nástroje jsou méně než rok staré nebo mají cenové limity. Limity hodnoty peněžních prostředků v oběhu se pravidelně mění v důsledku probíhajících přecenění.

Navíc v podnicích se tyto pracovní nástroje často počítají na tisíce, což technicky ztěžuje vyúčtování jejich opotřebení. V praxi tedy nejsou klasifikovány jako fixní, ale jako revolvingové fondy.

Uvedené předměty a nástroje tvoří skupinu oběžných výrobních aktiv - výrobních rezerv. Kromě nich pracovní kapitál zahrnuje nedokončenou výrobu a náklady příštích období.

Hlavním účelem prostředků zálohovaných v provozním kapitálu je zajistit nepřetržitý a rytmický výrobní proces.

Kromě oběžných výrobních aktiv tvoří podniky oběhové fondy, které jsou rovněž součástí oběžných aktiv podniku. Patří sem: hotové výrobky na skladě; odeslané zboží; hotovost v pokladně podniku a na bankovních účtech; pohledávky. Hlavním účelem oběhových fondů je poskytovat zdroje pro proces oběhu.

Vzhledem k tomu, že oběžná aktiva zahrnují materiální i peněžní zdroje, závisí na jejich organizaci a efektivitě využití nejen proces výroby materiálu, ale i finanční stabilita podniku.

Pro organizaci a zajištění hotovostního vypořádání mohou být oběžná aktiva postupně v několika stavech.

V první fázi se nakupují materiály pro výrobu výrobků a vytvářejí se zásoby.

Na druhém stupni se do výroby převádějí hmotné rezervy, přidává se k nim práce, energie atd. a vzniká další prvek oběžných aktiv - nedokončená výroba. Vzhledem k tomu, že podniky ne vždy využívají k financování a zásobování výroby pouze vlastní prostředky, existuje mezistupeň mezi prvním a druhým – věřiteli.

Ve třetí fázi se kromě dokončení výrobního cyklu nedokončená výroba mění na hotové výrobky, které spotřebitel prodává. Ve 4. fázi se hotové výrobky převádějí na hotovost. Mezi 3 a 4 je také mezistupeň - dlužníci z důvodu prodeje výrobků na úvěr. Pak se zase nakupují suroviny, materiály a začíná nový. výrobního cyklu.

V praxi dochází k samostatnému obratu všech prvků oběžných aktiv, jejichž doby obratu se neshodují. Následující cykly obratu pracovního kapitálu jsou rozlišeny podle prvků

Obr. 1. Diagram cyklů pracovního kapitálu

finanční cyklus- doba, po kterou je vlastní pracovní kapitál společnosti zapojen do provozního cyklu

Provozní cyklus charakterizuje období obratu celkového objemu pracovního kapitálu podniku.

Struktura oběžných aktiv je dána poměrem jejich jednotlivých prvků a odráží specifika provozního cyklu a také to, jaká část oběžných aktiv je financována vlastní prostředky a dlouhodobé úvěry, a které - na úkor krátkodobých úvěrů.

Obrat pracovního kapitálu je jejich pohyb v procesu reprodukce, jejich sekvenční přechod z jedné formy do druhé. Je charakterizována dobou, za kterou prostředky zálohované do pracovního kapitálu a prostředky oběhu provedou úplný obrat, nebo rychlostí, která je vyjádřena počtem úplných obratů za stanovenou dobu (rok, čtvrtletí, měsíc).

Obratem pracovního kapitálu se rozumí doba trvání jednoho úplného oběhu peněžních prostředků od okamžiku přeměny pracovního kapitálu v hotovosti na zásoby až do vydání hotových výrobků a jejich prodeje. Oběh peněžních prostředků končí převodem výtěžku na účet podniku.

1.2 Hospodaření s oběžnými aktivy podniků

V moderních ekonomických podmínkách mají podniky široká práva na nakládání s provozním kapitálem. Provozní kapitál má podnik k dispozici a nepodléhá výběru. Podniky je mohou prodat a převést na jiné podniky, organizace, instituce, občany, pronajmout, poskytnout k dočasnému užívání (s výjimkou těch, které podniky nevlastní ani nevyužívají).

V průběhu analýzy a diagnostiky majetkového stavu podniku jsou možné následující interpretace poměru a změn ukazatelů:

Růst nebo úbytek majetku podniku (dlouhodobý a oběžný majetek) vypovídá o zvýšení nebo snížení produkčního potenciálu podniku, jeho činnosti.

Porušení poměrné majetkové účasti dlouhodobého a oběžného majetku, jakož i vlastních a cizích zdrojů jejich tvorby na absolutní změně majetku může způsobit strukturální posuny v jeho skladbě, což je následně důsledkem disproporcí v realizaci odlišné typyčinnosti a v důsledku toho změní stav finanční stability podniku.