Analýza využití pracovního kapitálu v podnikové tabulce. Analýza využití pracovního kapitálu na příkladu podniku. Složky dlouhodobého majetku podniku

Efektivita využití pracovního kapitálu v podniku a způsoby jeho zlepšení

Úvod

Nezbytná podmínka pro realizaci podniku ekonomická aktivita je dostupnost pracovního kapitálu ( pracovní kapitál).

Úspěšná realizace výrobního cyklu podniku závisí na stavu pracovního kapitálu, protože jeho nedostatek negativně ovlivňuje výrobní činnosti, přeruší výrobní cyklus a v konečném důsledku ji vede k neschopnosti splácet své závazky a k bankrotu. Proto je v současnosti pro podniky stále důležitější problém co nejefektivnějšího a nejracionálnějšího využití těchto prostředků. V tomto ohledu je zvolené téma práce v kurzu velmi aktuální.

Cílem práce v kurzu je zhodnotit efektivitu využití pracovního kapitálu v podniku a navrhnout způsoby jeho zlepšení.

V souladu se zvoleným cílem byly stanoveny následující výzkumné cíle:

studovat teoretické základy analýzy využití pracovního kapitálu v podniku;

uvést stručný organizační a ekonomický popis LEADER LLC pro období 2008-2009;

analyzovat efektivitu využití pracovního kapitálu v podniku a navrhnout způsoby jeho zlepšení

Předmětem studia je LLC "Leader".

Předmětem studia je efektivnost využití pracovního kapitálu v podniku a způsoby jejich zvýšení.

Teoretický základ studia byl legislativní, předpisy RF, stejně jako práce domácích a zahraničních vědců, praktiků na zkoumaný problém.

Informační základ studie tvoří účetní a finanční výkazy LEADER LLC za roky 2008-2009.

V práci jsou použity tyto výzkumné metody: historické, monografické, ekonomické a statistické ad.

1.
Teoretický základ pracovní kapitál podniku

.1 Podstata pracovního kapitálu podniku: pojem, klasifikace

Pracovní kapitál označuje mobilní aktiva podniku, která jsou hotovostí nebo mohou být přeměněna na hotovost během výrobního procesu. Jsou nezbytné pro tvorbu zásob ve skladech a ve výrobě, pro zúčtování s dodavateli, rozpočet, pro výplatu mezd atd. Podle ekonomické náplně (oblastí obratu) se mobilní fondy dělí na fondy revolvingové výroby a oběhové fondy.

Pojmy pracovní kapitál a pracovní kapitál nejsou totožné. Někteří autoři, jako Likhacheva O.N., Bocharov V.V., Zaitsev L.N., používají termín revolvingové fondy ve smyslu - povinný prvek výrobního procesu, hlavní část výrobních nákladů. Čím nižší je spotřeba surovin, materiálů, paliva a energie na jednotku výkonu, čím ekonomičtěji je vynaložena práce vynaložená na jejich těžbu a výrobu, tím je výrobek levnější. Přítomnost podniku s dostatečným provozním kapitálem je nezbytným předpokladem pro jeho normální fungování v podmínkách tržní hospodářství.

Jiní autoři, Kuznetsov B.T., Radionov A.R., používají termín pracovní kapitál podniku, což je ekonomická kategorie, ve které se prolíná mnoho teoretických a praktických aspektů.

pracovní kapitál- jedná se o hodnotu zálohovanou v peněžní formě, která v procesu plánovaného oběhu peněžních prostředků nabývá podoby provozního kapitálu a oběhových fondů, které jsou nezbytné pro udržení kontinuity oběhu a po jeho skončení se vrací do původní podoby. dokončení.

Obíhající výrobní aktiva zahrnují předměty práce, které jsou zcela spotřebovány během jednoho výrobního cyklu a plně převádějí svou hodnotu do nákladů hotových výrobků. Jedná se o výrobní zásoby surovin, materiálu, polotovarů, pohonných hmot, energií, obalů, náhradních dílů, nedokončené výroby a nákladů příštích období.

Podle toho, jakou roli hrají výrobní zásoby, se ve výrobním procesu dělí do těchto skupin: suroviny a základní materiály, pomocné materiály, nakupované polotovary, odpady (vratné), palivo, obaly a obalové materiály, náhradní díly , věci nízké hodnoty a opotřebení.

Suroviny a základní materiály- to jsou předměty práce, ze kterých je výrobek vyroben (tvoří materiálový základ výrobku). Surovinou jsou přitom produkty zemědělství a těžebního průmyslu (obilí, bavlna, mléko atd.) a materiály produkty zpracovatelského průmyslu (cukr, tkaniny atd.).

Pomocný nazývat materiály, které se používají k ovlivnění surovin a materiálů, aby dodaly výrobku určité spotřebitelské vlastnosti nebo k péči o nástroje a usnadnění výrobního procesu (cibule, paprika a další koření při výrobě uzenin, maziva atd.).

Všechna tato ustanovení umožňují hlubší studium složení a struktury pracovního kapitálu a určují způsoby jejich optimalizace.

Hotovost určená pro tvorbu zásob hotových výrobků, dále šeky a směnky, pohledávky akcionářů, různé pohledávky, prostředky na vypořádacích účtech v bankách a pokladnách (dočasně zdarma hotovost) jsou oběhové fondy.

Hlavními faktory určujícími množství pracovního kapitálu použitého ve výrobě (oběžných výrobních aktiv) jsou délka výrobního cyklu pro výrobu produktů, úroveň organizace práce a rozvoj technologie a dokonalost technologie. Výše oběhových prostředků zase závisí především na podmínkách prodeje produktu, úrovni organizace zásobovacího systému a marketingu produktů.

Celkový objem prostředků poskytnutých mobilním (v neustálém pohybu) fondům tvoří pracovní kapitál podniku.

Klasifikace oběžných aktiv

Účelné hospodaření s oběžnými aktivy podniku podmiňuje nutnost jejich předběžné klasifikace. Z pozic finanční řízení tato klasifikace pracovního kapitálu je založena na následujících hlavních rysech (obr. 1.)

Obrázek 1 - Klasifikace oběžná aktiva podniky podle hlavních rysů

Podle povahy finančních zdrojů tvorby se rozlišují hrubá, čistá a vlastní oběžná aktiva:

1) hrubá oběžná aktiva (nebo oběžná aktiva obecně) charakterizují jejich celkový objem tvořený na úkor vlastního i cizího kapitálu. Jako součást rozvahy podniku se promítají do výše druhého oddílu jeho aktiv;

2) Čistá oběžná aktiva (resp. čistý pracovní kapitál) charakterizuje tu část jejich objemu, která je tvořena na úkor vlastního a dlouhodobého cizího kapitálu.

2. Podle typů oběžných aktiv se rozlišují:

1) zásoby surovin, materiálů a polotovarů. Tento typ oběžných aktiv charakterizuje objem jejich příchozích materiálových toků ve formě zásob, které zajišťují výrobní činnost podniku;

) zásoby hotových výrobků. Tento typ oběžných aktiv charakterizuje aktuální objem jejich odchozích materiálových toků ve formě zásob vyrobených výrobků určených k prodeji.

3) pohledávky. Charakterizuje výši dluhu ve prospěch podniku, představovaný finančními závazky právních a Jednotlivci pro úhrady za zboží, práce, služby, zálohy atd.

4) peněžní aktiva. Patří mezi ně nejen peněžní zůstatky v národní a cizí měně (ve všech jejich podobách), ale také výše krátkodobých finanční investice, které jsou považovány za formu investičního využití dočasně volného zůstatku peněžních aktiv.

) ostatní druhy oběžného majetku. Jedná se o oběžná aktiva, která nejsou zahrnuta ve výše uvedených typech, pokud se promítnou do jejich celkové výše (náklady příštích období apod.).

3. Povaha účasti na operačním procesu. V souladu s touto funkcí jsou oběžná aktiva rozdělena takto:

1) oběžná aktiva sloužící výrobnímu cyklu podniku (zásoby surovin, materiálů a polotovarů; objem nedokončené výroby, zásoby hotových výrobků);

) oběžná aktiva sloužící finančnímu (hotovostnímu) cyklu podniku (pohledávky atd.).

4. Doba fungování oběžných aktiv. Na tomto základě se rozlišují následující typy:

1) konstantní část oběžných aktiv. Jde o stálou část jejich velikosti, která nezávisí na sezónních a jiných výkyvech v provozní činnosti podniku a není spojena s tvorbou zásob skladových položek pro sezónní skladování, předčasné dodání a určený účel.

) variabilní část oběžných aktiv. Představuje jejich proměnlivou část, která je spojena se sezónním nárůstem objemu výroby a prodeje výrobků, potřebou tvorby zásob skladových položek pro sezónní skladování, předčasným dodáním a zamýšleným použitím v určitých obdobích hospodářské činnosti podniku. . V rámci tohoto typu oběžných aktiv obvykle rozlišují jejich maximální a střední část.

.2 Metodika analýzy efektivnosti využití pracovního kapitálu v podniku

Finanční pozice podniku je přímo závislá na stavu pracovního kapitálu, proto by měl věnovat zvláštní pozornost jejich analýze.

Účelem analýzy oběžného majetku je zvýšení efektivity jeho využití.

Hlavní úkoly analýzy jsou:

1. identifikace stupně zajištění podniku provozním kapitálem;

2. studium složení a struktury oběžných aktiv;

Studium efektivnosti využití pracovního kapitálu v podniku;

Vývoj způsobů, jak zlepšit efektivitu využití pracovního kapitálu.

Analýza využití pracovního kapitálu zahrnuje následující kroky.

První etapa- Analýza zabezpečení podniku oběžnými aktivy.

Začíná se studiem složení a struktury pracovního kapitálu. V této fázi se ukazuje, které skupiny jsou zahrnuty do jejich složení a jaký podíl zaujímají na celkovém objemu pracovního kapitálu v podniku.

Druhý etapa - Analýza efektivnosti využití pracovního kapitálu.

V této fázi se vypočítávají následující ukazatele:

) poměr obratu pracovního kapitálu v obratu (Cob), charakterizuje počet okruhů provedených pracovním kapitálem podniku za určité období (rok, čtvrtletí) nebo ukazuje objem tržeb za 1 rub. pracovní kapitál. Ze vzorce je vidět, že zvýšení počtu otáček vede buď ke zvýšení výkonu o 1 rub. pracovní kapitál, nebo na to, že na stejný objem výroby je potřeba vynaložit menší množství pracovního kapitálu

kde Vyr je výtěžek z prodeje.

Průměrná hodnota pracovního kapitálu za období, která se vypočítá podle vzorce:

, (2)

kde ObSn.p. - oběžná aktiva na začátku období;

Obsc.p. - oběžná aktiva na konci období.

Obratový poměr tedy charakterizuje úroveň výrobní spotřeby pracovního kapitálu. Zvýšení rychlosti obratu pracovního kapitálu znamená, že jej podnik využívá racionálně a efektivně. Snížení počtu obratů ukazuje na zhoršení finanční situace podniku.

) koeficient zatížení (fixace) oběžných aktiv, jehož hodnota je převrácená hodnota obratu. Charakterizuje množství pracovního kapitálu vynaloženého na 1 rub. prodávané produkty:

(3)

3) trvání (doba) jednoho obratu pracovního kapitálu:

kde je počet dní v uvažovaném období.

Vzhledem k tomu, že v současné praxi většina podniků nedisponuje dostatečným provozním kapitálem, je nutné na konci analyzovaného období počítat ekonomický efekt- uvolnění nebo nadměrné výdaje pracovního kapitálu v důsledku zrychlení, zpomalení jejich obratu:

, (5)

"+" - překročení provozního kapitálu;

"-" - úspora pracovního kapitálu.

) rentabilita použití pracovního kapitálu:

. (6)

5) ziskovost jednoho obratu pracovního kapitálu:

. (7)

Hlavním ukazatelem efektivnosti využití pracovního kapitálu je ukazatel obratu. Její výše závisí na výnosech z prodeje a na průměrné výši pracovního kapitálu za analyzované období. Pomocí faktorové analýzy zvažte změnu obratového poměru v důsledku:

výnosy z prodeje

, (8)

kde - průměrná výše pracovního kapitálu v základním období;

průměrná výše pracovního kapitálu

, (9)

kde - průměrná výše pracovního kapitálu ve vykazovaném období;

vyr1-tržby z prodeje ve vykazovaném období.

Také hodně důležitý ukazatel efektivnost pracovního kapitálu je zisk z jednoho obratu. Její výše závisí na zisku z prodeje a na obratu. Pomocí faktorové analýzy zvažte změnu výše zisku z jednoho obratu v důsledku:

zisk z prodeje

(10)

obratový poměr

(11)

Pomocí faktorové analýzy budou identifikovány pozitivní a negativní faktory ovlivňující obrat a zisk z jednoho obratu. V důsledku toho přijme vedení podniku způsoby, jak zlepšit efektivitu využití pracovního kapitálu.

Analýza pracovního kapitálu tak bude schopna poskytnout jasné informace o jejich složení a struktuře ao tom, jak efektivně jsou tyto prostředky v podniku využívány.

1.3 Způsoby, jak zlepšit efektivitu pracovního kapitálu

Efektivita využití pracovního kapitálu závisí na mnoha faktorech. Mezi nimi můžeme vyčlenit vnější faktory ovlivňující bez ohledu na zájmy a aktivity podniku a faktory vnitřní, které podnik může a měl by aktivně ovlivňovat.

Na vnější faktory zahrnují: celkovou ekonomickou situaci, znaky daňové legislativy, podmínky pro získání úvěrů a úrokové sazby z nich, možnost účelového financování, účast v programech financovaných z rozpočtu. Vzhledem k těmto a dalším faktorům může společnost využít vnitřní rezervy k racionalizaci pohybu pracovního kapitálu.

Zvýšení efektivity využití pracovního kapitálu je zajištěno zrychlením jejich obratu na všech stupních oběhu.

Významné rezervy pro zvýšení efektivity využití pracovního kapitálu jsou vytvářeny přímo v podniku samotném. V oblasti výroby se to týká především zásob. Zásoby hrají důležitou roli v zajištění kontinuity výrobního procesu, ale zároveň přispívají k výrobní proces. Efektivní organizace zásob je důležitou podmínkou pro zlepšení efektivity využití pracovního kapitálu. Hlavní způsoby snižování zásob jsou redukovány na jejich racionální využití; odstranění nadbytečných zásob materiálu; zlepšení regulace; zlepšení organizace dodávek, včetně stanovení jasných smluvních podmínek dodávek a zajištění jejich plnění, optimálního výběru dodavatelů a zefektivnění provozu dopravy. Důležitou roli hraje zlepšení organizace skladovacích prostor.

Snížení času stráveného pracovním kapitálem v nedokončené výrobě se dosahuje zlepšením organizace výroby, zlepšením používaných zařízení a technologií, zlepšením využití pracovního kapitálu, zejména jejich aktivní části, úsporami ve všech fázích pohybu pracovního kapitálu.

Ve sféře oběhu se pracovní kapitál nepodílí na tvorbě nového produktu, ale pouze zajišťuje jeho dodání spotřebiteli. Negativním jevem je nadměrné přesměrování finančních prostředků do sféry oběhu. Nejdůležitějšími předpoklady pro snížení investic provozního kapitálu do oblasti oběhu jsou racionální organizace prodeje hotových výrobků, používání progresivních forem plateb, včasné vyhotovení dokumentace a zrychlení jejího pohybu, dodržování smluvní a platební kázeň.

Zrychlení obratu pracovního kapitálu umožňuje uvolnit značné částky a zvýšit tak objem výroby bez dodatečných finančních zdrojů a využít uvolněné prostředky v souladu s potřebami podniku.

V podnicích má velký význam rozumné hodnocení zásob, které je studováno v souvislosti s pohybem výrobků a stanovením jejich hodnoty. V praxi se pořizovací cena zásob nejčastěji stanovuje třemi metodami – FIFO, LIFO a váženým průměrem pořizovacích nákladů.

Podle metody FIFO se při zvýšení cenové hladiny zaúčtují zásoby v ceně první šarže přijaté na sklad, což způsobí nárůst zisku ve výsledovce oproti tomu, který by byl uveden, kdyby byly zásoby zaúčtovány v r. sklad.složení nákladů v jejich aktuální ceně.

Metoda LIFO zahrnuje ocenění zásob na konci období v posledních nákupních cenách. Hlavním cílem této metody je co nejvíce přiblížit náklady na prodané zboží posledním nákladům na jeho pořízení.

Z výše uvedených ustanovení je zřejmé, že při stabilní cenové hladině bude hodnocení zásob komodit oběma metodami stejné. Metoda váženého průměru nákladů eliminuje výkyvy nákladů v ocenění zásob a nákladů na prodané zboží.

Výhody a nevýhody každé metody by měli vyhodnotit vedoucí (manažeři) podniku a dát přednost jednomu z nich. Používejte současně různé metody kdy není povolen výpočet ukazatelů nebo jiných úkolů.

Pro konkrétní typy pracovní kapitál jako základní odhadovaný ukazatel je zvolen ten, který nejúplněji charakterizuje jejich spotřebu. Takže u pomocných materiálů je takovým ukazatelem jejich průměrná denní spotřeba, u kontejnerů - roční (čtvrtletní) objem prodejných výrobků, u univerzálního nářadí a kombinéz - průměrný roční počet zaměstnanců.

Tedy v moderní podmínky Jsou-li podniky plně samofinancující, je zvláště důležité efektivní využití pracovního kapitálu.

Kapitola 2. Stručná organizační a ekonomická charakteristika LEADER LLC na léta 2008-2009

.1 Obecné

Společnost s omezené ručení LEADER je dřevařský průmyslový podnik. Vznikla v roce 2002.

LLC "LEADER" se nachází na adrese: 613440 Kirov region, Nolinsk, Zagorodny lane, dům 22.

Soutěží s těmito společnostmi:

IP Loginov A.A.;

IP Alibekov Sh.V.;

Nema-les LLC (okres Německý);

PE Galvas I.P. (Nolinský okres).

LLC "LEADER" vyrábí produkty pro potřeby obyvatelstva, rozpočtové organizace, soukromé podniky Nolinsky a blízkých oblastí.

Organizační struktura podniku je znázorněna na obrázku 2.

Obrázek 2 - Schéma Organizační struktura OOO "LEADER"

Struktura řízení LEADER LLC je znázorněna na obrázku 3.

Obrázek 3 - Schéma struktury řízení LEADER LLC

LLC "LEADER" se specializuje na výrobu truhlářských a tesařských výrobků z masivního dřeva a nabízí k prodeji:

· Prvky schodišť (balustry, sloupky, zábradlí, schůdky, tětivy);

· Sruby z klád (domy, lázně, altány atd.);

· Lišty (sokly, lišty, rohy, zasklívací lišta).

Složení a struktura tržeb z prodeje je uvedena v tabulce 1.

Tabulka 1 - Složení a struktura tržeb z prodeje OOO "LEADER"

	Typ produktu					2009 až 2008, %
	Zábradlí
	Zábradlí, schůdky

Tabulka ukazuje, že v roce 2008 a 2009 největší specifická gravitace ve struktuře tržeb produkce těchto druhů výrobků: - sloupky (20,7 %, resp. 24,1 %);

doma (13,7 % a 20,9 %)

koupele (23,0 % a 20,7 %)

Tržby společnosti za analyzované období vzrostly o 45,6 %.

.2 Analýza hlavního ekonomické ukazatele

Z Analýzou hlavních ekonomických ukazatelů podniku lze posoudit, jak funguje.

Personál je soubor pracovních zdrojů<#"582188.files/image017.gif">třít.

Obrat (za rok 2009) = rub.

Z výpočtů je vidět, že obratový poměr v podniku LEADER LLC roste. To znamená, že podnik racionálně a efektivně využívá provozní kapitál.

) důležitým ukazatelem efektivního využití pracovního kapitálu je faktor využití peněžních prostředků v oběhu. Charakterizuje výši zálohovaného pracovního kapitálu za 1 rubl. výnosy z prodeje výrobků, tj. představuje aktuální kapitálovou náročnost, tzn. provozní kapitálové náklady (v kopejkách) k získání 1 rub. prodané výrobky (práce, služby) (3):

Koeficient zatížení (pro rok 2008) = třít.

Koeficient zatížení (pro rok 2009) = třít.

Míra využití peněžních prostředků v oběhu je převrácená k obratu peněžních prostředků. Čím nižší je koeficient vytížení finančních prostředků, tím efektivněji je pracovní kapitál v podniku využíván, jeho finanční situace se zlepšuje. Lze konstatovat, že u tohoto podniku se vytížení snížilo o 0,15.

) doba trvání jednoho obratu pracovního kapitálu (4):

Doba trvání jednoho obratu (za rok 2008) = dní

Doba trvání jedné otáčky (pro rok 2009) = den

Z výpočtů vyplývá, že v roce 2008 je doba trvání jednoho obratu pracovního kapitálu 120 dní a v roce 2009 - 51 dní. Za analyzované období se tak doba jednoho obratu zkrátila o 69 dní, což se pozitivně projevilo na využití pracovního kapitálu.

4) ekonomický efekt - uvolnění nebo přečerpání pracovního kapitálu v důsledku zrychlení, zpomalení jejich obratu (5):

Úspora provozního kapitálu = -= rub.

V důsledku zrychlení obratu pracovního kapitálu ušetřili 964 804,43 rublů.

Poměr rentability (za rok 2009) = rub.

) zisk z jednoho obratu pracovního kapitálu ukazuje, kolik rublů připadá na jeden obrat (7):

Zisk na obrat (za rok 2008)= třít.

Zisk z jednoho obratu (za rok 2009) = třít.

Tabulka 11 - Ukazatele efektivnosti využití pracovního kapitálu

	Ukazatele efektivnosti využití pracovního kapitálu			2009 až 2008, %
	Výnosy z prodeje zboží, výrobků, prací, služeb, rub.
	Průměrné roční náklady na provozní kapitál, rub.
	Zisk (+), ztráta (-) z prodeje, rub.
	Faktor zatížení
	Doba trvání jednoho obratu pracovního kapitálu
	poměr ziskovosti
	Zisk z jednoho obratu

Dle tabulky je vidět, že obratový poměr vzrostl o 133,3 %, vytížení se snížilo o 50 %, doba trvání jednoho obratu se zkrátila o 69 dní. Negativním bodem je pokles zisku na obrat o 23,1 %.

Můžeme tedy konstatovat, že oběžná aktiva tohoto podniku jsou využívána efektivně, o čemž svědčí růst hlavních ukazatelů výkonnosti.

Jedním z hlavních ukazatelů efektivnosti využití pracovního kapitálu je ukazatel obratu.

Pomocí faktorové analýzy můžete identifikovat změny v obratovém poměru způsobené:

výtěžek z prodeje (8)

průměrná výše pracovního kapitálu (9)

Tabulka 12 uvádí ukazatele získané jako výsledek faktorové analýzy.

Tabulka 12 - Faktorová analýza ukazatel obratu pracovního kapitálu.

Ukazatele			Růst za rok		Změna obratového poměru v důsledku
				v jednotkách měř.	Výtěžek z prodeje, rub.	Rentabilita produktu, rub.
Příjmy z prodeje. třít.
Průměrné náklady na pracovní kapitál, rub.
Obratový poměr

Podle údajů je jasné, že pozitivní vliv zvýšení obratu pracovního kapitálu bylo stejně ovlivněno zvýšením tržeb o 45,6 % a snížením průměrných nákladů na pracovní kapitál o 28,4 %.

Je také nutné analyzovat změnu výše zisku z prodeje v důsledku:

zisk z prodeje (10)

Obratový poměr (11)

Tabulka 13 uvádí data získaná během faktorové analýzy.

Tabulka 13 - Faktorová analýza zisku z jednoho obratu.

Ukazatele			Růst za rok		Změna zisku z jednoho obratu v důsledku
				v jednotkách měř.	Zisk z prodeje, rub.	Obratový poměr
Zisk z prodeje. třít.
Obratový poměr
Zisk z jednoho obratu, rub.

Z tabulky vyplývá, že pokles zisku z jednoho obratu významně ovlivnilo zvýšení obratového poměru o 133,3 % při nízkém nárůstu zisku z prodeje (45,6 %).

3.2 Způsoby, jak zlepšit efektivitu využití pracovního kapitálu

Urychlení obratu pracovního kapitálu je pro podniky prioritou.

Efektivita využití oběžných aktiv závisí na mnoha faktorech, které lze rozdělit na faktory vnější, které mají vliv bez ohledu na zájmy podniku, a faktory vnitřní, které může a měl by aktivně ovlivňovat. Mezi vnější faktory patří např. celková ekonomická situace, daňová legislativa, podmínky pro získání úvěrů a úrokové sazby z nich, možnost cíleného financování, účast v programech financovaných z rozpočtu. Tyto a další podmínky určují rámec, ve kterém může podnik manipulovat s vnitřními faktory racionálního pohybu pracovního kapitálu.

Na současné fázi vývoj ekonomiky, hlavní vnější faktory ovlivňující stav a využití pracovního kapitálu lze přičíst např. krizi neplacení, vysoké daně, vysoké sazby bankovních úvěrů.

Krize odbytu vyrobených výrobků a neplacení vedou ke zpomalení obratu pracovního kapitálu. Proto je nutné vyrábět takové produkty, které lze rychle a výhodně prodat, čímž se zastaví nebo výrazně sníží produkce produktů, po kterých není aktuální poptávka. V tomto případě se kromě zrychlení obratu brání růstu pohledávek v majetku podniku.

Při současné míře inflace je vhodné nasměrovat zisk, který podnik obdrží, především na doplnění pracovního kapitálu. Míra inflačního znehodnocení pracovního kapitálu vede k podcenění nákladů a jejich přechodu do zisku, kde dochází k rozdělení pracovního kapitálu na daně a nevýrobní náklady.

V samotném podniku jsou k dispozici značné rezervy pro zvýšení efektivity využití pracovního kapitálu.

Ve fázi vytváření zásob to mohou být:

Implementace ekonomicky oprávněných norem rezerv;

Přiblížení dodavatelů surovin, polotovarů, komponentů atd. spotřebitelům;

Široké používání přímých dlouhodobých spojení;

Rozšíření systému skladové logistiky, jakož velkoobchod materiály a zařízení;

Integrovaná mechanizace a automatizace nakládacích a vykládacích operací ve skladech.

Ve fázi rozpracovaných prací:

Urychlení vědeckotechnického pokroku (zavádění progresivních zařízení a technologií, zejména bezodpadových a nízkoodpadových, robotické komplexy, rotační linky, chemizace výroby);

Vývoj standardizace, unifikace, typizace;

"Účetnictví", N 10, 1999

Ministerstvo hospodářství Ruské federace nařízením č. 118 ze dne 1.10.1997 schválilo Metodická doporučení pro reformu podniků (organizací). Zahrnují několik oddílů, včetně pokyny pro rozvoj nabídky a marketingu, cenové, finanční, investiční a personální politika. Vedou podniky ke zlepšení efektivity svých činností prostřednictvím důsledného výkonu funkcí řízení výrobního procesu, plného využití moderní metody nástroje pro správu a řízení.

Bohužel se v těchto dokumentech problém řízení pracovního kapitálu, závazků a pohledávek dotýká jen málo. Pojem provozní kapitál nelze omezit na hotovost a obchodovatelné cenné papíry, ale měl by zahrnovat i zásoby, nedokončenou výrobu, hotové výrobky, zboží a vyrovnání s dlužníky.

Při řízení pracovního kapitálu je zvykem kontrolovat: objem a strukturu pracovního kapitálu, jejich dynamiku podle druhu i ve srovnání s obratem; soulad normalizovaného pracovního kapitálu s normami, velikost a příčiny odchylek; změny ve složení a velikosti standardizovaného a nestandardizovaného pracovního kapitálu, jejich příčiny a důsledky; indikátory ekonomická účinnost využití pracovního kapitálu v dynamice.

Analýza objemu a struktury pracovního kapitálu s rozdělením na standardizovaný a nestandardizovaný je prováděna podle rozvahových údajů v porovnání s počátkem účetního období. V procesu analýzy je vhodné prostudovat změnu účetního období standardizovaných fondů jak obecně, tak pro jednotlivé prvky: zásoby zboží na skladě, v obchodní síť, na cestě, hotovost a cenné papíry v hotovosti, zboží odeslané na základě provizních a provizních smluv, poskytnuté služby, ostatní majetek (zásoby, materiál pro vlastní potřebu, kontejnery). Poté je třeba analyzovat nestandardizovaný pracovní kapitál: hotovost na běžném účtu, pohledávky, ostatní fondy. Speciální pozornost je třeba věnovat pozornost změnám v absolutní výši a konkrétní hodnotě prostředků investovaných do zboží odeslaného a přijatého do úschovy, a to i na základě provizních a provizních smluv, jakož i pohledávek. Pro zpracovatelské podniky je zvláště důležitá délka provozního cyklu, která je spojena s dočasnou imobilizací oběžných aktiv. Je třeba se podívat na to, zda rentabilita zpracovaného zboží pokrývá náklady spojené s imobilizací a údržbou výrobního procesu, nebo zda jsou tyto náklady kompenzovány rentabilitou jiného zboží. To znamená, že je nutné kontrolovat výstup výrobních nákladů z break-even frameworku finanční aktivity podniky obecně. Na základě analýzy jsou identifikovány nedostatky v umístění a využití hospodářského majetku a navržena opatření k jejich odstranění. Je pozoruhodné, že tempo růstu normalizovaného pracovního kapitálu může být vyšší než tempo růstu obchodu v důsledku rychlejšího nárůstu hotovosti a jiných aktiv. Růst prostředků investovaných do zásob zboží přitom může odpovídat nebo být nižší než tempo růstu obchodu. V tomto případě je nutné určit účelnost stávajícího poměru při použití ekonomických prostředků.

Na základě výsledků finančních aktivit je užitečné studovat trend uvolňování nebo získávání dalšího pracovního kapitálu. Pro zjištění úspor pracovního kapitálu v důsledku zrychlení jejich obratu je potřeba oběžných aktiv za vykazované období stanovena na základě skutečných výnosů a míry obratu za předchozí období.

Při navyšování pracovního kapitálu na úkor vypůjčených prostředků společnost potřebuje sledovat tempo růstu oběžných aktiv a závazků, navíc je velmi důležité plánovat tok finančních prostředků na běžný účet před splacením úvěru. Tento problém je zvláště důležitý, když je třeba vrátit závazky bez čekání na dokončení provozního cyklu pro aktuální projekt.

Poměrně důležité z ekonomického hlediska jsou obratové ukazatele zásob, pohledávek, hotovosti, cenných papírů. Slouží jako výchozí údaje pro výpočet efektivnosti využití pracovního kapitálu obchodní podnik. Zrychlení obratu aktiv vede k uvolnění, tzn. k úsporám nákladů, snížení v konkrétních podmínkách fixní náklady, zvýšení likvidity. Je vhodné prostudovat, jak se ve sledovaném období změnil obrat normalizovaných prostředků oproti předchozímu, což vedlo ke zpomalení obratu prostředků investovaných do zásob zboží nebo jiných prvků pracovního kapitálu, neboť v důsledku tzv. zpomalení obratu, další prostředky jsou zapojeny do ekonomického obratu:

Qph
Delta E \u003d ---- x (Tob.act. - Tob.plan.),
t

kde Qf - obrat běžného období; Tob.fact. - trvání jednoho obratu běžného období; Tob.plan. - trvání jednoho obratu předchozího období.

Operační analýza umožňuje určit rytmus prodeje produktů za konkrétní časové období. Rytmický koeficient, počítaný jako poměr skutečného denního obratu k základním ukazatelům, a analýza sezónnosti umožňují předvídat spotřebitelskou poptávku a podle toho budovat nabídkovou a marketingovou politiku.

Hlavním důvodem tvorby rezerv je, že není teoreticky ani prakticky nemožné kombinovat okamžiky konce formace potřebné zdroje a začněte je používat. Jde zase o organizaci skladování zásob a zásobování produkty, což je spojeno s určitými náklady. Náklady na skladování se skládají z nákladů na pronájem skladu, odpisy vlastního skladu a dále ztráty z imobilizace finančních prostředků. Náklady na dodání samostatné šarže - od nákladů na dopravu, bezpečnost, pojištění, dodání atd. Snaha snížit náklady na skladování zásob s sebou nese zvýšení počtu dodávek, což automaticky zvyšuje náklady na údržbu zásob. Kromě toho jsou náklady na skladování několikrát nižší než náklady na dodávky produktů.

Podstata úkolů řízení zásob spočívá právě v tom, že v návaznosti na konkrétní ekonomickou situaci rozhodovat o tom, kdy a jaké množství naskladnit, aby byly včas a v požadovaném množství uspokojeny stávající potřeby. a zároveň zajistit minim celkové náklady pro skladování a zásobování jednotlivých zásilek komoditních zdrojů. Jako výchozí data v modelech řízení zásob se objevují tyto prvky: intenzita poptávky v čase, organizace doplňování zásob, jednotkové náklady na skladování a zásobování jednotlivých dávek skladovaných zdrojů a někdy i jednotkové náklady z důvodu nedostatku.

Pokud je model sestaven, lze jej použít k nalezení hodnot takových řídicích parametrů, které poskytují optimální hodnotu kritéria kvality pro daná počáteční data. Celou paletu ekonomických a matematických modelů řízení zásob lze zredukovat na několik typů pro zjednodušení procesu jejich analýzy a hledání optimální strategie řízení. První místo mezi nimi právem zaujímá tzv. klasická ekonomie. matematický modelřízení zásob s podmínkou stálé poptávky po určitou dobu.

U klasického modelu je pouze jeden kontrolní parametr: počet dodávek nebo velikost jedné dodávky. Účelová funkce v klasickém modelu má následující tvar:

E \u003d S x n + Ct x v: 2,

kde Ct - specifické náklady na skladování; S - náklady na 1 dodávku; v - velikost dodávky; n je počet dodávek.

Úkol řízení zásob v rámci klasického modelu se redukuje na nalezení takových hodnot v a n, při kterých by byla celková poptávka (Q) plně a včas uspokojena v určitém období a zároveň hodnota účelové funkce (E) by byla minimální. Pokud počet dodávek v plánovací období, pak velikost zásoby bude: v = Q: n. Chcete-li určit hodnotu argumentu, při které účelová funkce nabývá své minimální nebo maximální hodnoty, musíte vypočítat první derivaci této funkce vzhledem k danému argumentu, přirovnat ji k nule, a tak vyřešit rovnici pro neznámou. Aplikací tohoto pravidla výpočtu na objektivní funkci lze získat následující vzorec pro výpočet optimální velikosti šarže:

_____
/ 2SQ
vopt. = / ----- .
/ct

Pomocí tohoto výrazu lze snadno získat vzorec pro výpočet optimálního počtu dodávek.

Pokud obchodní organizace nakoupila včas zboží, jehož kvalita, množství a sortiment odpovídá poptávce obyvatelstva, končí oběh finančních prostředků prodejem výrobků. V této fázi oběhu je důležité správně nastavit úroveň prodejních cen a podle toho i obchodní marži, aby se získaly náklady na distribuci, platili daně a dosahovali zisku. Velikost obchodní značky určuje podnik sám v závislosti na situaci na trhu, kvalitě a spotřebitelských vlastnostech zboží.

Principy tvorby cen mají v zásadě dva cíle: maximalizaci aktuálních zisků a minimalizaci nákladů. Obecný přístup - čím vyšší cena, tím větší zisk - není vždy opodstatněný, protože podnikatel je zpravidla spolu s finančním výsledkem důležitý pro dobu obratu zásob. Výtěžek z prodeje zboží je přitom určen nejen cenou, ale i množstvím prodaného zboží za tuto cenu. Například snížení cen, které dramaticky zvyšuje počet prodaného zboží, nejen zvyšuje zisk, ale má také pozitivní dopad na další ukazatele výkonnosti. obchodní organizace: klesající podíl fixní náklady oběh ve výrobních nákladech, urychluje obrat finančních prostředků.

Obchodní podniky, které se etablovaly na trhu, se zpravidla postupem času zvětšují, což vede ke zvýšení podílu fixních nákladů (roste počet zaměstnanců a tím i mzdy, daně a platby mimorozpočtovým finančních prostředků, placení úroků z úvěrů, ale i koupě či leasingu komerční zařízení atd.) v úhrnu distribučních nákladů a v důsledku toho k určitému riziku závislosti na objemu výnosů při nízké úrovni ziskovosti.

Pojďme to předstírat průměrná cena u prodávaných výrobků se skládá z těchto složek: c + s + p, kde c je podíl fixních nákladů (nájem prostor, zařízení, odpisy, úřední platy atd.); s - podíl variabilních nákladů (nákupní cena výrobků, náklady na dopravu, mzda, přirážkové daně) a p je podíl podnikatelského zisku na výnosech z prodeje. Pak minimální velikost výnos (Qmin), který pokryje dané fixní náklady C.

Tento ukazatel lze použít z hlediska hodnocení finanční stability podniku. Finanční bezpečnostní marže ukazuje, jak velký pokles výnosů z prodeje může obchodní společnost vydržet, aniž by ji vážně ohrozila finanční pozici.

Příklad. Maloobchodník má zásoby a další variabilní náklady ve výši 70 000 den. jednotek, fixní náklady ve formě mezd, odpisů, platby za elektřinu a pronájem prostor - 25 000 den. Jednotky Definujme minimální měsíční zisk poskytující za daných podmínek zisk ve výši 5000 den. Jednotky Za těchto podmínek musí být výtěžek z prodeje zásob alespoň 100 000 den. Jednotky V opačném případě se nejprve sníží podíl na zisku a následně se neproplácí fixní a variabilní náklady. Faktory pro vznik takové situace mohou sloužit jako ekonomická krize, neúspěšný výběr umístění maloobchodu, úspěšná politika konkurence.

S růstem výnosů se tedy snižuje podíl podmíněně fixních nákladů a zvyšuje se ziskovost podniku, což je ve skutečnosti rezerva pro zlepšení účinnosti využití oběžného majetku.

M.I.Bakanov Profesor

E.A. Sergejev

Ekonom

Moskevský stát

obchodní univerzitě

Federální státní vzdělávací instituce vyššího odborného vzdělávání Sibiřská federální univerzita

Ústav řízení podnikových procesů a ekonomiky

Ekonomická fakulta

Abstrakt k disciplíně: "Finance a úvěr"

Téma: "Analýza efektivnosti využití pracovního kapitálu"

Vyplnil: student 3. ročníku

EA skupiny 08-22 Kozlova N.V.

Zkontroloval: Chudnovets A.Yu.

Krasnojarsk

ÚVOD …………………………………………………………………………………………..3

1. OBĚHOVÁ AKTIVA PODNIKU A JEJICH OBRAT……………………………………………………………….……………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………….

1.1 Ekonomická podstata pracovního kapitálu………………………..………………..4

1.2 Klasifikace pracovního kapitálu………………………………………….7

1.3 Metodika analýzy efektivnosti využití pracovního kapitálu ... .10

2. ANALÝZA efektivnosti využití pracovního kapitálu podniku a způsoby jeho zlepšení………………….19

závěr……………………………………………………………………….25

REFERENCE ……………………………………………………………… 27

ÚVOD

Pracovní kapitál je jednou ze složek majetku podniku. Stav a efektivita jejich využití je jednou z hlavních podmínek úspěšného fungování podniku. Rozvoj tržních vztahů určuje nové podmínky pro jejich organizaci. Vysoká inflace, nesplácení a další krizové jevy nutí podniky měnit politiku ve vztahu k pracovnímu kapitálu, hledat nové zdroje doplňování, studovat problém efektivnosti jejich využití.

Aby byl zajištěn nepřetržitý výrobní proces, spolu s hlavními výrobními aktivy jsou zapotřebí předměty práce, materiální zdroje. Pracovní předměty se spolu s pracovními prostředky podílejí na tvorbě produktu práce, jeho užitné hodnotě.

Přítomnost podniku s dostatečným provozním kapitálem a výrobními rezervami optimální struktury je nezbytným předpokladem jeho normálního fungování v tržní ekonomice. Proto by měl podnik provádět přidělování pracovního kapitálu, jehož úkolem je vytvářet podmínky, které zajistí kontinuitu výrobních a ekonomických činností podniku.

Důležité je také umět správně řídit pracovní kapitál a zásoby, vyvíjet a zavádět opatření, která pomáhají snižovat materiálovou spotřebu výrobků a urychlovat obrat pracovního kapitálu. V důsledku zrychlení obratu pracovního kapitálu dochází k jejich uvolňování, což přináší řadu pozitivních efektů.

Podnik v případě efektivního řízení pracovního kapitálu a zásob může dosáhnout racionálního ekonomického postavení, vyrovnaného z hlediska likvidity a rentability.

Vše výše uvedené určuje relevanci zvoleného tématu abstraktu.

Účelem abstraktu je: analýza stavu pracovního kapitálu a hodnocení jejich efektivnosti na příkladu podniku JSC "Yaransky KMP".

1. PRACOVNÍ MAJETEK PODNIKU A JEJICH OBRAT

1.1 Ekonomická podstata pracovního kapitálu

Provozní kapitál je část kapitálu společnosti investovaná do jejích oběžných aktiv. Na hmotném základě pracovní kapitál zahrnuje: předměty práce (suroviny a materiály, palivo atd.), Hotové výrobky ve skladech podniku, zboží určené k dalšímu prodeji, hotovost a finanční prostředky v osadách.

Pracovním kapitálem se rozumí peněžní hodnota náklady na finanční prostředky ve výrobě, tj. zásoby surovin a materiálu na skladech, nedokončenou výrobu, hotové výrobky na skladě, jakož i finanční prostředky ve zúčtování - především dluhové prostředky za odeslané, ale nezaplacené výrobky a pohledávky, as i hotovost na účtech podniku.

Hlavním účelem pracovního kapitálu je zajištění kontinuálního procesu výroby a prodeje produktů, úplnosti a včasnosti financování obchodních aktivit.

Organickou vlastností pracovního kapitálu je jejich neustálý pohyb, který probíhá formou cyklu – důsledná změna jejich funkčních forem ve výrobě.

V první fázi oběhu pracovního kapitálu působí ve formě peněz.

Tato fáze oběhu finančních prostředků je přípravná. Odehrává se ve sféře oběhu. Jejich hlavním účelem je sloužit k vytváření výrobních rezerv s peněžními zdroji. Dále ve fázi výroby mají podobu nedokončené výroby, soustředěné na zakázky, jednotlivé technologické přechody, ve skladech. V konečné fázi nově vzniklé hotové výrobky vstoupí do skladu a poté se prodá spotřebiteli a prostředky do něj investované se vrátí do hotovosti. Je zde možnost další investice zdrojů.

Charakteristickým rysem pracovního kapitálu je vysoká rychlost jejich obratu. Funkční role pracovního kapitálu ve výrobním procesu se zásadně liší od fixního kapitálu. Pracovní kapitál zajišťuje kontinuitu výrobního procesu.

Hmotné prvky pracovního kapitálu (předměty práce) se spotřebovávají v každé dané výrobního cyklu. Zcela ztrácejí svou přirozenou podobu, proto jsou plně zahrnuty v ceně vyrobených výrobků (vykonané práce, poskytnuté služby).

Fáze oběhu pracovního kapitálu:

D-T-. . .P. . . - T "- D",

kde D - finanční prostředky poskytnuté ekonomickým subjektem;

T - výrobní prostředky;

P - výroba;

T "- hotové výrobky;

D "- hotovost přijatá z prodeje výrobků a zahrnuje realizované zisky.

Body (...) znamenají, že oběh peněžních prostředků je přerušen, ale proces jejich oběhu pokračuje ve sféře výroby.

Oběh kapitálu zahrnuje tři fáze: nákup (nákupy), výrobu a marketing.

Jakékoli podnikání začíná s určitou částkou hotovosti, která je nasazena do určitého množství zdrojů na výrobu (nebo zboží na prodej).

V důsledku fáze nákupu se pracovní kapitál převádí z peněžní formy do výrobní (předměty práce nebo zboží).

Ve fázi výroby jsou zdroje součástí zboží, prací nebo služeb. Výsledkem této etapy je přechod pracovního kapitálu z výrobní formy do zbožní.

Ve fázi realizace přechází pracovní kapitál z komoditní formy opět do peněžního. Velikost počátečního množství peněz (D) a výnosů (D ") z prodeje výrobků (práce, služby) se velikostí neshodují. Výsledný finanční výsledek podnikání (zisk, ztráta) vysvětluje důvody vzniku rozpor.

Jak vidíte, prvky pracovního kapitálu jsou součástí nepřetržitého toku obchodních transakcí. Nákup má za následek zvýšení zásob a závazků; výroba vede ke zvýšení hotových výrobků; prodej vede k nárůstu pohledávek a hotovosti v pokladně a na běžném účtu. Tento cyklus operací se mnohokrát opakuje a nakonec dojde k hotovostním příjmům a hotovostním platbám.

Doba, během níž dochází k obratu finančních prostředků, je doba trvání výrobního a obchodního cyklu.

Toto období se skládá z doby mezi platbou peněz za suroviny a materiál a příjmem peněz z prodeje hotových výrobků. Délka této doby je ovlivněna: dobou připisování odběratelů podnikem, dobou surovin a materiálu na skladě, dobou výroby a skladování hotových výrobků.

Prvky oběžného kapitálu se neustále přesouvají ze sféry výroby do sféry oběhu a opět se vracejí do výroby. Část pracovního kapitálu je trvale ve sféře výroby (zásoby, nedokončená výroba, hotové výrobky na skladě atd.) a druhá část je ve sféře oběhu (expedované výrobky, pohledávky, hotovost, cenné papíry atd.). ). Složení a velikost pracovního kapitálu podniku jsou proto určovány nejen potřebami výroby, ale také potřebami oběhu.

Potřeba pracovního kapitálu pro sféru výroby a pro sféru oběhu není stejná pro různé druhy činností a dokonce ani pro jednotlivé podniky stejného odvětví. Tato potřeba je dána materiálovým obsahem a mírou obrátkovosti pracovního kapitálu, objemem výroby, technologií a organizací výroby, postupem prodeje výrobků a nákupu surovin a materiálů a dalšími faktory.

1. Analýza účinnost použití obchodovatelné finančních prostředků a způsoby, jak to zlepšit na příkladu OJSC "Yaransky závod na mléčné výrobky"

   Diplomová práce >> Ekonomika

   A úkoly analýza obchodovatelné finančních prostředků 2.2. Metodologie analýza účinnost použití obchodovatelné finančních prostředků 2.3. Metodika stanovení potřeb a optimální velikosti obchodovatelné finančních prostředků KAPITOLA 3 ANALÝZA ÚČINNOST POUŽITÍ obchodovatelné FONDY PODNIKY...

2. Analýza účinnost použití obchodovatelné finančních prostředků organizací

   Kurz >> Finance

   Hospodářský analýza ekonomická činnost na téma: „ Analýza účinnost použití obchodovatelné finančních prostředků organizací“ ... Mičurina, d.38, produk analýza účinnost použití obchodovatelné finančních prostředků organizací. K dosažení cíle...

3. Analýza účinnost použití obchodovatelné finančních prostředků a způsoby, jak to zlepšit na příkladu OOO Slavgorodskiy

   Kurz >> Finance

Finanční pozice podniku je přímo závislá na stavu pracovního kapitálu, takže podniky mají zájem organizovat co nejracionálnější pohyb a využití pracovního kapitálu.

Ukazatele výkonu využití

Efektivitu využití pracovního kapitálu charakterizuje soustava ekonomických ukazatelů, především obrat pracovního kapitálu.

Pod obrat pracovního kapitálu se týká trvání plného oběhu finančních prostředků od okamžiku nabytí pracovního kapitálu (nákup surovin, materiálů atd.) až po vydání a prodej hotových výrobků. Oběh pracovního kapitálu končí převodem výnosů na účet podniku.

Obrat pracovního kapitálu není stejný v různých podnicích, což závisí na jejich průmyslové příslušnosti a v rámci stejného odvětví - na organizaci výroby a marketingu výrobků, umístění pracovního kapitálu a dalších faktorech.

Obrat pracovního kapitálu je charakterizován řadou vzájemně souvisejících ukazatelů: trvání jednoho obratu ve dnech, počet otáček za určité období (ukazatel obratu), množství pracovního kapitálu použitého v podniku na jednotku výkonu (zatížení). faktor).

Doba trvání jednoho obratu pracovního kapitálu se vypočítá podle vzorce:

O=C: T/D,

kde Ó- doba obratu, dny; Z- zůstatky pracovního kapitálu (průměrné nebo k určitému datu), rub.; T- objem obchodovatelných výrobků, rub.; D- počet dní ve sledovaném období, dny.

Zkrácení doby trvání jednoho obratu ukazuje na zlepšení využití pracovního kapitálu.

Počet obratů za určité období, neboli obratový poměr pracovního kapitálu (K O) vypočítá se podle vzorce:

K O \u003d T / C.

Čím vyšší je za těchto podmínek obrat, tím lepší je využití pracovního kapitálu.

Koeficient zatížení peněžních prostředků v oběhu (K z), převrácená hodnota obratového poměru je určena vzorcem:

Kz \u003d C/T

Kromě těchto indikátorů lze použít i indikátor návratnost pracovního kapitálu, který je určen poměrem zisku z prodeje produktů společnosti k saldu pracovního kapitálu.

Ukazatele obratu pracovního kapitálu lze vypočítat pro veškerý pracovní kapitál zapojený do obratu a pro jednotlivé prvky.

Změna obratu prostředků se odhalí porovnáním skutečných ukazatelů s plánovanými nebo ukazateli předchozího období. V důsledku porovnání obratu pracovního kapitálu se odhalí jeho zrychlení či zpomalení.

Se zrychlením obratu pracovního kapitálu se z oběhu uvolňují materiálové zdroje a zdroje jejich tvorby, se zpomalením se do obratu zapojují další prostředky.

Uvolňování pracovního kapitálu v důsledku zrychlení jejich obratu může být absolutní i relativní. Absolutní uvolnění probíhá, pokud skutečné zůstatky pracovního kapitálu jsou nižší než standardní nebo zůstatky předchozího období při zachování nebo překročení objemu tržeb za sledované období. Relativní uvolnění pracovní kapitál probíhá v těch případech, kdy zrychlení jejich obratu nastává současně s růstem výstupu a tempo růstu výroby předstihuje tempo růstu bilancí pracovního kapitálu.

Zlepšení využití pracovního kapitálu

Efektivita využití pracovního kapitálu závisí na mnoha faktorech. Mezi nimi můžeme vyčlenit vnější faktory ovlivňující bez ohledu na zájmy a aktivity podniku a faktory vnitřní, které podnik může a měl by aktivně ovlivňovat.

Mezi vnější faktory patří: celková ekonomická situace, zvláštnosti daňové legislativy, podmínky pro získání úvěrů a úrokové sazby z nich, možnost účelového financování, účast v programech financovaných z rozpočtu. Vzhledem k těmto a dalším faktorům může společnost využít vnitřní rezervy k racionalizaci pohybu pracovního kapitálu.

Zvýšení efektivity využití pracovního kapitálu je zajištěno zrychlením jejich obratu na všech stupních oběhu.

Významné rezervy pro zvýšení efektivity využití pracovního kapitálu jsou vytvářeny přímo v podniku samotném. V oblasti výroby se to týká především zásob. Zásoby hrají důležitou roli při zajišťování kontinuity výrobního procesu, ale zároveň představují tu část výrobních prostředků, která není dočasně zapojena do výrobního procesu. Efektivní organizace zásob je důležitou podmínkou pro zlepšení efektivity pracovního kapitálu. Hlavní způsoby snižování zásob jsou redukovány na jejich racionální využití; odstranění nadbytečných zásob materiálu; zlepšení regulace; zlepšení organizace dodávek, včetně stanovení jasných smluvních podmínek dodávek a zajištění jejich realizace, optimálního výběru dodavatelů a zefektivnění dopravy. Důležitou roli hraje zlepšení organizace skladového hospodářství.

Snížení doby strávené pracovním kapitálem v nedokončené výrobě se dosahuje zlepšením organizace výroby, zlepšením používaného zařízení a technologií, zlepšením využití dlouhodobého majetku, zejména jeho aktivní části, úsporami na všech stupních pohybu pracovního kapitálu.

Ve sféře oběhu se pracovní kapitál nepodílí na tvorbě nového produktu, ale pouze zajišťuje jeho dodání spotřebiteli. Negativním jevem je nadměrné přesměrování finančních prostředků do sféry oběhu. Nejdůležitějšími předpoklady pro snížení investic provozního kapitálu do oblasti oběhu jsou racionální organizace prodeje hotových výrobků, používání progresivních forem plateb, včasné vyhotovení dokumentace a zrychlení jejího pohybu, dodržování smluvní a platební kázeň.

Zrychlení obratu pracovního kapitálu umožňuje uvolnit značné částky a zvýšit tak objem výroby bez dodatečných finančních zdrojů a využít uvolněné prostředky v souladu s potřebami podniku.

závěry

1. Pracovní kapitál podniku - soubor pracovního kapitálu a oběhových fondů. Oběžným výrobním majetkem jsou: suroviny, základní a pomocné materiály, nedokončené výrobky, palivo a další předměty práce, které jsou zcela spotřebovány v každém výrobním cyklu a jejichž hodnota se okamžitě v plné výši převádí na vyrobený výrobek.

Oběhové fondy zahrnují: hotové výrobky na skladě, expedované výrobky, hotovost ve zúčtování.

2. Pracovní kapitál se podle zdrojů tvorby dělí na vlastní (finanční prostředky trvale k dispozici podniku a tvořené na úkor vlastních zdrojů) a vypůjčený (bankovní úvěry, splatné účty a další závazky).

3. Z hlediska rozsahu přidělování se pracovní kapitál dělí na normalizovaný (podle kterých jsou stanoveny skladové normy: pracovní kapitál a hotové výrobky na skladě) a nestandardizovaný Přidělování pracovního kapitálu je proces vývoje ekonomicky oprávněných hodnot ​provozního kapitálu nezbytného pro organizaci běžného provozu podniku. Je nezbytným předpokladem pro efektivní využití pracovního kapitálu. Podnik obvykle určuje normy pracovního kapitálu pro materiály, zásoby v procesu výroby a zásoby hotových výrobků.

4. Zvyšování efektivity využití pracovního kapitálu se dosahuje zrychlením jejich obratu.

Navigace

« »

Jedním z faktorů pro zlepšení finanční pozice podniku je zrychlení obratu pracovního kapitálu.

Úkolem analýzy obratu pracovního kapitálu je identifikovat způsoby, jak urychlit jejich obrat, aby se uvolnilo co největší množství pracovního kapitálu.

Pro posouzení efektivnosti využití pracovního kapitálu se používají následující ukazatele:

1. Ukazatel obratu pracovního kapitálu, charakterizující počet obratů uskutečněných pracovním kapitálem za vykazované období:

kde - výnosy z prodeje výrobků bez DPH a spotřební daně, tisíce rublů.

Průměrné náklady na pracovní kapitál za rok, tisíc rublů.

2. Koeficient fixace pracovního kapitálu, to znamená množství pracovního kapitálu na 1 rubl prodaných produktů:

3. Doba trvání jednoho obratu finančních prostředků ve dnech, tj. doba, po kterou pracovní kapitál prochází všemi fázemi jednoho okruhu:

,

kde je počet dní ve vykazovaném období.

Objem prodaných výrobků se zjišťuje na základě formuláře č. 2 „Hlášení o finanční výsledky". Náklady na provozní kapitál se berou podle údajů formuláře č. 1 "Rozvaha". Průměrné náklady na pracovní kapitál za rok se vypočítají jako součet pracovního kapitálu na začátku roku a na konci roku dělený dvěma.

V procesu analýzy jsou vykazované ukazatele obratu pracovního kapitálu porovnávány s ukazateli za předchozí období.

Výše uvolněného (-) nebo dodatečně zapojeného (+) pracovního kapitálu v důsledku zrychlení nebo zpomalení jejich obratu se vypočítá podle vzorce:

,

kde - trvání jednoho obratu ve dnech v předchozím a vykazovaném roce; - skutečný objem prodeje ve vykazovaném roce; - počet dní ve vykazovaném roce; - jednodenní obrat ve vykazovaném období.

Zrychlení obratu pracovního kapitálu umožňuje buď při stejném objemu pracovního kapitálu zvýšit objem výroby, nebo při stejném objemu výroby část pracovního kapitálu uvolnit (tab. 27).

Ukazatel obratu pracovního kapitálu se snížil z 3,62 na 2,67. To znamená, že pracovní kapitál za sledované období začal dosahovat nižšího obratu ve srovnání s předchozím rokem. Spolu s tím došlo ke zkrácení doby, po kterou pracovní kapitál prochází všemi fázemi jednoho okruhu. V předchozím roce byla rychlost jednoho obratu 100 dnů a ve vykazovaném roce se tato doba (rychlost) obratu zvýšila na 135 dnů. Míra obratu pracovního kapitálu se tak snížila o 35 dní, což může naznačovat zhoršení finanční situace podniku. Jednodenní obrat za prodej výrobků (práce, služby) se také snížil z 11 936 tisíc rublů. až 10 043 tisíc rublů. Tato skutečnost vedla k uvolnění pracovního kapitálu podniku.

Tabulka 27

Výpočet ukazatelů efektivnosti pro využití pracovního kapitálu

Ukazatele		Předchozí	Hlášení	Změna
Příjmy z prodeje zboží bez DPH a spotřebních daní
pracovní kapitál, tisíc rublů. na začátek roku
na konci zprávy. doba
Průměrné náklady na proud finanční prostředky, tisíce rublů
Obratový poměr pracovní kapitál
Trvání (rychlost) jedno otočení, dny
Fixační faktor pracovní kapitál
Jednodenní obrat prodej produktů (práce, služby), tisíc rublů
Uvolněná částka (-), zapojeny navíc (+) provozní kapitál, tisíc rublů