Evaluarea generală a cifrei de afaceri a activelor companiei

Poziția financiară a întreprinderii, indicatorii săi de lichiditate și solvabilitate depind direct de cât de repede sunt convertite fondurile investite în active circulante în bani reali.

Următoarele sunt legate de rata de rotație:

• · minim suma necesară de capital avansat (implicat) și plăți în numerar aferente (dobânzi la împrumuturile bancare, dividende pe acțiuni etc.);
• • necesitatea unor surse suplimentare de finanțare (și taxe pentru acestea);
• valoarea costurilor asociate deținerii stocurilor și depozitării acestora;
• suma impozitelor plătite etc.

Tipuri separate de active ale întreprinderii au rate de rotație diferite.

Durata fondurilor în circulație este determinată de influența combinată a unui număr de multidirecționale externe și factori interni. Prima ar trebui să includă domeniul de aplicare al întreprinderii (producție, furnizare și marketing, intermediar etc.), afilierea în industrie (nu există nicio îndoială că cifra de afaceri capital de lucru la o fabrică de mașini-unelte și o fabrică de cofetărie va fi obiectiv diferită) amploarea întreprinderii (în majoritatea cazurilor, cifra de afaceri a fondurilor în întreprinderile mici este mult mai mare decât în ​​cele mari - acesta este unul dintre principalele avantaje ale întreprinderilor mici ) și o serie de altele. Nu mai puțin impact asupra cifrei de afaceri a activelor este exercitat de situația economică din țară și de condițiile de afaceri asociate ale întreprinderilor. Astfel, procesele inflaționiste, absența unor relații economice bine stabilite cu furnizorii și cumpărătorii în majoritatea întreprinderilor conduc la o acumulare forțată de stocuri, ceea ce încetinește semnificativ procesul de rotație a fondurilor.

Cu toate acestea, trebuie subliniat că perioada de fonduri în circulație este în mare măsură determinată de condițiile interne ale întreprinderii și, în primul rând, de eficiența strategiei sale de gestionare a activelor (sau lipsa acesteia). Într-adevăr, în funcție de Politica de prețuri, structura activelor, metodele de evaluare a stocurilor, întreprinderea dispune de o mai mare sau mai mică libertate de influență asupra duratei de rulare a fondurilor sale.

Trebuie avut în vedere faptul că valoarea ratei cifrei de afaceri a activelor circulante este direct afectată de metodologia adoptată la întreprindere pentru evaluarea acestora și, pe baza sarcinilor și a strategiei de management al activelor alese, întreprinderea are o anumită capacitate de reglementare. valoarea raportului de cifra de afaceri a activelor sale.

În cazul general, cifra de afaceri a fondurilor investite în proprietate poate fi estimată prin următorii indicatori principali: rata de rotație (numărul de rotații pe care le fac capitalul întreprinderii sau componentele acesteia în perioada analizată) și perioada de rulaj - perioada medie pentru care revin in economia investita in productie – operatiuni comerciale bani lichizi.

Rata cifrei de afaceri a activelor unei întreprinderi este de obicei calculată folosind formula:

Durata unei revoluții (To) este determinată de formula:

Unde Cu -- soldurile capitalului de lucru pentru perioada;

Tper este numărul de zile din perioadă;

Vreal -- cantitatea de produse vândute.

Raportul cifrei de afaceri arată numărul de cifre de afaceri realizate într-o anumită perioadă. Acesta este determinat de formula:

CoeficientÎncărcarea sistemului de operare caracterizează valoarea OS per 1 rub. produse vândute:

LA ca urmare a accelerării cifrei de afaceri (intensitatea utilizării mijloacelor fixe) se eliberează o anumită cantitate de mijloace fixe.

Eliberarea absolută are loc atunci când

Unde Deci.fapt - rămășițele reale ale sistemului de operare;

So.plan -- solduri OS planificate;

Vreal -- volumul vânzărilor. Eliberarea absolută este determinată de formulă

Cu cât durata unei revoluții este mai scurtă, cu atât capitalul de lucru va face mai multe revoluții. Odată cu accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru, nevoia de acestea scade, se creează o rezervă pentru a crește producția.

Pentru a accelera cifra de afaceri a capitalului de lucru, este necesar să se reducă timpul de ședere a acestora atât în ​​sfera producției, cât și în sfera circulației. Pentru a face acest lucru, este necesar să se reducă timpul de prelucrare și asamblare a produselor prin mecanizarea și automatizarea procesului de producție; îmbunătățirea utilizării tehnologie nouă; accelerarea controlului și transportului produselor în timpul procesării acestora; reducerea stocurilor de materiale, combustibil, ambalaje, lucrări în curs la standardul stabilit; asigurarea lucrului ritmic al tuturor locurilor de producție și atelierelor întreprinderii, livrarea la timp a materialelor către întreprindere și locurile de muncă; grăbiți expedierea produse terminate; incheie prompt si rapid intelegeri cu consumatorii; îmbunătățirea calității produselor, prevenirea returnării produselor finite de la consumator etc.

Rentabilitatea capitalului de lucru

O atenție deosebită trebuie acordată eficienței utilizării capitalului de lucru, deoarece utilizarea rațională a capitalului de lucru afectează principalii indicatori. activitate economicăîntreprindere industrială: pentru a crește volumul de producție, a reduce costul de producție, a crește profitabilitatea întreprinderii. O analiză a eficienței utilizării capitalului de lucru ar trebui să ajute la identificarea rezervelor suplimentare și să ajute la îmbunătățirea principalilor indicatori economici ai întreprinderii.

Unul dintre criteriile pentru eficacitatea utilizării capitalului de lucru este valoarea capitalului de lucru, care depinde de:

• · cifra de afaceri active circulante (cu ce frecvență sunt returnate întreprinderii fondurile investite în activități operaționale);
• structura capitalului de lucru (de ce parte din activele circulante este finanțată fonduri propriiși modul în care sunt alocate resursele în ciclul de funcționare).

Principalul indicator sintetic al utilizării capitalului de lucru este raportul de profitabilitate al activelor (imobilului). Acest raport arată cât profit primește compania din fiecare rublă investită în active.

În scopuri analitice, se calculează atât rentabilitatea întregului set de active, cât și rentabilitatea activelor circulante. Acest indicator oferă o evaluare cuprinzătoare a eficacității utilizării capitalului de lucru.

Indicatorul poate fi prezentat ca un produs al altor doi indicatori: rentabilitatea vânzărilor și cifra de afaceri a activelor circulante (Fig. 5).

Orez. 5. Rentabilitatea activelor circulante

Accelerare cifra de afaceri a capitalului de lucru depinde de timpul petrecut în diferite etape ale ciclului, reducând durata acestuia. Se realizează printr-o creștere a producției și vânzării produselor, o utilizare mai completă și mai rațională a resurse materiale, reducând timpul ciclului tehnologic. Cifra de afaceri este afectată de utilizarea celor mai recente realizări ale progresului științific și tehnologic.

Introducere.

Istoria dezvoltării analizei economice.

Teoria, metodologia, metodele și tehnicile analizei economice s-au dezvoltat treptat, trecând prin etape complexe, uneori contradictorii ale istoriei. Calea analizei economice ca știință este complexă și sinuoasă.

Experiență cunoscută în organizarea analizei economice, atât științifice, cât și activitate profesională tara noastra are. Istoria dezvoltării analizei economice în țara noastră ar putea fi periodizată astfel: starea analizei în Rusia țaristă, dezvoltarea acesteia în perioada postrevoluționară, în perioada de tranziție la relațiile de piață.

Ar fi greșit să spunem că în condițiile capitalismului din Rusia nu era nevoie de cercetări analitice profunde, de generalizare a anumitor procese și fenomene economice. Cu toate acestea, unele evoluții analitice s-au încheiat, din păcate, cu eșec.

După octombrie 1917, după octombrie 1917, au avut loc schimbări bruște în economie. S-a remarcat o activitate destul de mare în dezvoltarea analizei activității economice. întreprinderi comerciale si organizatii. Analiza economică în comerț s-a dezvoltat la început ceva mai rapid decât în ​​industrie. Comerțul în perioada analizată a fost una dintre verigile importante din lanțul de sarcini cu care se confruntă țara. Extinderea comerțului dintre oraș și mediul rural a necesitat crearea unei ramificații și economice automat. Acest lucru a fost cu atât mai necesar cu cât medierea comercială în primii ani post-revoluționari era mai costisitoare decât în ​​condițiile Rusiei capitaliste. În această perioadă, analiza economică s-a format în cele din urmă ca o disciplină independentă de înaltă institutii de invatamant. Conținutul analizei nu a fost doar studiul indicatorilor financiari conform bilanțului, ci și un studiu cuprinzător al economiei întreprinderii folosind întregul arsenal de date contabile și de raportare. Pe de o parte, aceasta a stimulat cercetarea științifică și dezvoltarea manualelor în acest domeniu, pe de altă parte, eliberarea unor specialiști de înaltă calificare a asigurat introducerea în practică a metodelor de analiză bazate științific.

Restructurarea mecanismului economic și orientarea acestuia către relațiile de piață necesită o revizuire a înțelegerii tradiționale a multor categorii economice importante și, în unele cazuri, umplerea acestora cu o cu totul altă semnificație și conținut practic. Caracteristica de analiză activitati comercialeîn condițiile relațiilor de piață - o schimbare semnificativă a sarcinilor și funcțiilor sale, ceea ce presupune o schimbare a metodologiei sale. Cu orientare de producție, intermediar și altele

tipuri de activități la cerințele pieței interne și externe, apar sarcini complet noi, care nu sunt tradiționale pentru practica noastră economică și sunt implementate de toate serviciile comerciale ale întreprinderilor.

Valoarea analizei activelor fixe și circulante ale întreprinderii.

Tema lucrării de curs „Analiza eficienței utilizării activelor fixe și circulante ale întreprinderii” dezvăluie cel mai pe deplin și în detaliu cele mai importante aspecte legate de studiul situației financiare și elaborarea măsurilor de îmbunătățire a acesteia folosind date din analiza activelor fixe și circulante ale întreprinderii. Acest subiect este în prezent foarte relevant. În acest sens, importanța acestei analize este mult sporită.

Într-o economie de piață, rolul analizei financiare nu numai că a crescut, ci s-a și schimbat calitativ. Acest lucru se datorează, în primul rând, faptului că analiza financiară s-a transformat dintr-o verigă obișnuită în analiza economică în principala metodă de evaluare a întregii economii în condițiile pieței. Cu alte cuvinte, analiza financiară s-a transformat dintr-un anex al analizei economice într-o analiză cuprinzătoare a întregii activități economice a oricărei industrie, regiune, entitate de afaceri, antreprenor individual. Astfel, doar analiza financiară este capabilă să investigheze și să evalueze cuprinzător toate aspectele și rezultatele mișcării capitalului și să determine starea financiară a unui obiect dat.

Activele fixe și curente constituie, de regulă, cea mai mare parte din valoarea totală a întregului capital al unei întreprinderi comerciale. Investițiile de capital ar trebui să fie cele mai eficiente. Eficiența utilizării capitalului este înțeleasă ca valoarea profitului atribuită unei ruble de capital investit. Acesta este un concept complex care include circulația capitalului fix și a capitalului de lucru al unei întreprinderi. Prin urmare, analiza eficienței utilizării capitalului este efectuată în părți separate, apoi se face o analiză rezumativă.

Specific sarcini, în fața analizei eficacității utilizării capitalului fix și a capitalului de lucru al întreprinderii, poate fi formulată astfel:

Studierea eficienței utilizării mijloacelor fixe ale întreprinderilor și organizațiilor comerciale;

Studiul fondului de rulment, conformitatea acestora cu volumul de activitate economică, utilizarea corectă;

Studiul capitalului de lucru după clasificarea acestora, precum și cifra de afaceri a acestora;

Studiul decontărilor cu bugetul, banca, debitorii și creditorii (în statistică și în dinamică);

Identificarea rezervelor pentru consolidare pozitie financiară intreprinderi si organizatii comerciale.

1. Conceptul și clasificarea capitalului fix și de lucru al unei întreprinderi comerciale.

Realizarea activităților de comerț este asociată cu utilizarea diferitelor mijloace de muncă necesare pentru promovarea, depozitarea și vânzarea mărfurilor.

mijloace fixe - aceasta este o parte din proprietatea utilizată ca mijloc de muncă în efectuarea muncii și prestarea de servicii sau pentru conducerea organizației pe o perioadă mai mare de 12 luni.

Pentru contabilitate este necesară întocmirea unui bilanţ al mijloacelor fixe, raportare, inventariere, o clasificare a mijloacelor fixe.

Principalele mijloace de comerț clasificate după o serie de caracteristici.

După scopul economic și natura funcționării

- producție;

- neproducție.

Mijloace fixe de producție comertul reprezinta mijloacele implicate in procesul de productie si vanzare a marfurilor. Acestea includ clădiri, structuri, echipamente, vehicule. Ponderea acestora în masa totală a mijloacelor fixe este de aproximativ 90%.

Mijloace neproductive - sunt mijloace de scop comunal si cultural, precum cladiri si structuri de asistenta medicala, fond de locuinte, management, a caror pondere este de circa 10%.

După rol în procesele de producție și tehnologice activele fixe se împart în:

- activ;

- pasiv.

Mijloace fixe active în formă natural-materială includ mașini, comerț și tehnologice, de ridicare și transport, echipamente frigorifice, inventar gospodăresc, mecanisme, vehicule (vehicule).

Fonduri pasive - sunt clădirile magazinelor, pavilioanelor, corturilor pentru vânzarea de mărfuri, restaurante, cafenele, localuri etc. pentru producerea semifabricatelor, gătitul, comercializarea alimentelor, organizarea consumului acestora și a serviciilor comerciale către populație; depozite, baze; structuri; inventarul gospodăresc. Ele reprezintă aproximativ 80% din toate activele fixe.

În formă naturală

- clădire - amenajări de arhitectură și construcții care asigură condiții de muncă lucrătorilor din comerț, depozitare, lucru, sortare și pregătire a mărfurilor pentru vânzare, vânzarea mărfurilor, prestarea de servicii comerciale și servicii comerciale către populație;

- structurilor - facilitati necesare implementarii productiei si comertului procese tehnologice, îndeplinind funcții auxiliare de deservire a populației;

- mașini și echipamente care includ mașini electrice, mașini și echipamente de lucru, automate, echipamente mecanice, linii de producție, echipamente de manipulare; case de marcat, aparate de cantarire, echipamente de umplere si ambalare, echipamente termice. Aici se remarcă și mașinile și echipamentele automate, adică. unități, care sunt un sistem de mecanisme și dispozitive în care procesele de obținere, transmitere și utilizare a energiei sunt complet mecanizate; materiale și sarcini de program, precum și instrumente de reglare și măsură, echipamente de laborator;

- echipamente de producție și de uz casnic. Echipamentele de producție sunt articole în scop de producție care servesc la facilitarea operațiunilor comerciale, tehnologice și de producție în timpul lucrului (mese și ghișee); echipamente de protectie a muncii; containere pentru depozitarea mărfurilor în vrac și lichide (de exemplu, rezervoare, dulapuri de vânzare, containere de inventar) etc. Inventar de uz casnic - acestea sunt articole de birou și de uz casnic;

- instrument – unelte de mână mecanizate și nemecanizate sau unelte atașate la mașini;

- vehicule - vehicule destinate deplasării persoanelor și mărfurilor;

- alte tipuri de mijloace fixe.

Odată cu dezvoltarea relațiilor de piață, au loc schimbări în raportul diferitelor tipuri de active fixe. În plus, dezvoltarea științei și tehnologiei contribuie la apariția de noi tipuri de mașini, echipamente și la introducerea tehnologiei informatice.

Prin afiliere activele fixe pot fi împărțite în:

- proprii;

- implicat (închiriat).

După natura utilizării pe:

- actual ;

- inactiv (dezafectat ca urmare a deteriorării fizice și morale);

- nou dobandit Gata de instalare.

Comerțul, în virtutea particularităților sale tehnologice, nu dispune și nu poate dispune, ca și industria, de active fixe semnificative. Ponderea lor în activele fixe de producție ale țării este de doar 3 - 4%. În ceea ce privește compoziția, acestea sunt în principal clădiri și spații. Lor gravitație specificăîn active fixe de comerț este de 75-85%, și

restul de 15 - 25% sunt vehicule, dispozitive de transmisie, mașini, echipamente frigorifice și alte echipamente, unelte, echipamente de producție și de uz casnic. Dar accelerarea cifrei de afaceri a resurselor economice este mai mult legată de capitalul de lucru. Și dacă ținem cont de ponderea comerțului în capitalul de lucru economie nationala, atunci putem spune că sarcina de accelerare a cifrei de afaceri a resurselor economice ține în primul rând de comerț. De fapt, comertul de aici depaseste oricare dintre ramurile economiei nationale a tarii.

capital de lucru ocupă un loc important în proprietatea unei întreprinderi comerciale. Ele reprezintă o parte din fondurile investite în active circulante.

Elemente de capital de lucru sunteți:

Obiecte de munca (materii prime, materiale, combustibil);

Produse finite în depozitele întreprinderii, mărfuri pentru revânzare;

Fonduri în decontări, investiții financiare pe termen scurt, numerar .

Rolul funcțional al capitalului de lucru în cursul unei întreprinderi comerciale este fundamental diferit de rolul activelor fixe. Elementele de capital de lucru fac parte dintr-un flux continuu de tranzacții comerciale.

Clasificarea activelor circulante efectuate după următoarele criterii.

După rolul funcțional în crearea produsului Capitalul de lucru este împărțit în:

- capital de lucru în sfera producției;

- capital de rulment în sfera circulaţiei .

Sfera de circulație include capitalul de lucru deservirea procesului de vânzare: mărfuri, produse finite, mărfuri expediate, numerar, debitori. Capital de rulment aferent sferei de producție , includ stocurile și lucrările în curs. Întreprinderile comerciale, dacă nu desfășoară activități de producție, au active circulante numai în sfera circulației.

În funcţie de caracteristicile formaţiunii La întreprinderile comerciale, capitalul de lucru este împărțit în:

- normalizat;

- nestandardizate .

parte principală capital de lucru normalizat alcătuiesc inventarul stocării curente (75-85% din tot capitalul de lucru).

niste o parte din fondul de rulment al întreprinderilor nu este standardizată . Aceste fonduri se formează în cursul activităților operaționale și economice în procesul de decontare cu furnizori, cumpărători, diverse persoane și organizații, precum și în legătură cu disponibilitatea facilităților de creditare bancară.

După sursele de formare capitalul de lucru poate fi împărțit în:

- proprii;

- împrumutat;

- implicat.

Împărțirea capitalului de lucru în propriu și împrumutat indică sursele de proveniență și formele de furnizare a capitalului de lucru către întreprindere pentru utilizare permanentă sau temporară.

Capital de lucru propriu constituite pe cheltuiala capitalului propriu al societatii (capital autorizat, capital de rezerva, profit acumulat etc.). Activele circulante proprii includ și pasive pe termen lung, adică se presupune că pasivele pe termen lung sunt destinate finanțării activelor fixe și a investițiilor de capital.

Capital de lucru împrumutat formate sub formă de împrumuturi bancare, precum și conturi de plătit. Acestea sunt furnizate întreprinderii pentru utilizare temporară.

Gruparea capitalului de lucru prin reflectare în bilanţ întreprinderile pot fi împărțite în următoarele grupe:

- capital de lucru material . Acestea includ materiale, IBE, produse finite, bunuri, alte stocuri și costuri;

- creanţe de încasat . Include următoarele articole: mărfuri expediate, decontări cu debitorii, alte active circulante;

- bani lichizi. Acestea includ următoarele elemente de bilanț: numerar, cont curent, cont în valută, alte numerar, investiții financiare pe termen scurt.

Astfel, întreprinderile comerciale pot exista și dezvolta în mod normal atunci când sunt asigurate cu capital fix și de lucru. Starea capitalului fix și de rulment și utilizarea lor rațională, eficientă afectează în mod direct rezultatele finale ale activității economice a întreprinderilor.

1. Sarcini și suport informațional pentru analiza capitalului fix și de lucru al unei întreprinderi comerciale.

Analiza mijloacelor fixe poate fi efectuată în mai multe direcții, a căror dezvoltare în combinație ne permite să evaluăm structura, dinamica și eficiența utilizării mijloacelor fixe și a investițiilor pe termen lung.

În același timp, acțiunile analistului pot fi sistematizate și, practic, se reduc la următoarele proceduri analitice:

Compararea datelor din perioada de raportare cu datele corespunzătoare din perioada de bază;

Compararea datelor de raportare cu indicatorii estimați sau de proiectare planificați;

Compararea indicatorilor de performanță pentru utilizarea mijloacelor fixe cu indicatorii pentru utilizarea altor tipuri de resurse ale întreprinderii;

Compararea rapoartelor privind mijloacele fixe cu rapoartele privind rezultate financiare activitati intreprinderi;

Modelarea factorială a interrelațiilor indicatorilor de utilizare a mijloacelor fixe.

Principalele direcții de analiză a mijloacelor fixe și sarcinile corespunzătoare rezolvate în cadrul fiecărei direcții sunt prezentate în Tabel. unu.

tabelul 1 . Principalele direcții și sarcini ale analizei mijloacelor fixe.

Direcții principale de analiză	Sarcini de analiză
Analiza structurii- dinamica noah mijloace fixe	Evaluarea dimensiunii și structurii investițiilor de capital în active fixe Determinarea naturii și amplorii impactului modificărilor valorii activelor imobilizate asupra poziției financiare a întreprinderii și asupra structurii bilanţului
Analiza efectivă utilizare- principal	Analiza mișcării mijloacelor fixe Analiza indicatorilor de performanță pentru utilizarea mijloacelor fixe Analiza timpului de funcționare a echipamentului Evaluarea integrală a utilizării echipamentelor
Analiza efectivă costuri pentru exploatare echipamente	Analiza costurilor de revizie Analiza costurilor de intretinere Analiza relației dintre volumul vânzărilor, profit și costurile de exploatare a echipamentelor
Analiza efectivă investitie in mijloace fixe	Evaluarea eficacității investițiilor de capital Evaluarea eficacității atragerii de împrumuturi pentru investiții

Completitudinea și fiabilitatea rezultatelor analizei mijloacelor fixe depind de gradul de perfecțiune contabilitate, depanare a sistemului

înregistrarea tranzacțiilor cu mijloace fixe, caracterul complet al completării documentelor contabile, acuratețea atribuirii obiectelor grupelor de clasificare contabilă, fiabilitatea înregistrărilor de inventar, profunzimea dezvoltării și întreținerii registrelor contabile analitice.

La fel de surse de informaţii contabile pentru analiza mijloacelor fixe sunt utilizate:

Contul 01 „Active fixe”;

Contul 02 „Amortizarea mijloacelor fixe”;

Contul 03 „Investiții profitabile în active materiale”;

Contul 07 „Echipamente pentru instalare”;

Contul 08 „Investiții în active imobilizate”;

Date contabile analitice privind conturile relevante pe tipuri și articole individuale de inventar ale mijloacelor fixe (extrase și fișe de contabilitate analitică;

Forme de situații financiare anuale și trimestriale ale întreprinderii.

În comerț, locul principal în componența fondurilor este ocupat de capitalul de lucru. Prin urmare, o atenție deosebită trebuie acordată analizei fondului de rulment.

Principalele obiective ale analizei fondului de rulment sunteți:

Studiul modificărilor în compoziția și structura capitalului de lucru;

Gruparea capitalului de lucru în funcție de principalele caracteristici;

Determinarea principalelor surse de formare a capitalului de lucru;

Determinarea principalilor indicatori ai eficienţei utilizării fondului de rulment.

Atentie speciala se dedică studierii cauzelor abaterilor identificate pentru anumite tipuri de fond de rulment și dezvoltării măsurilor de optimizare a acestora. De exemplu, creșterea stocurilor de mărfuri poate fi rezultatul deficiențelor în organizarea comerțului, publicitate, studiul cererii clienților, prezența mărfurilor învechite, cu mișcare lentă, redundante etc. livrarea încasărilor către bancă și neutilizate. fonduri, alte încălcări disciplina de numerar. Soldurile excedentare ale altor articole de stoc sunt rezultatul prezenței sau achiziționării de surplus și materiale inutile, materii prime, obiecte de valoare scăzută și uzate și alte active materiale. Este posibilă reducerea stocurilor de mărfuri, materiale, materii prime, combustibil la dimensiunea optimă prin tranzacțiile lor cu ridicata sau barter. Dezvoltarea ritmică a cifrei de afaceri din retail contribuie la normalizarea soldurilor de mărfuri și numerar la casă și pe parcurs. Resturile de containere goale pot fi optimizate prin returnarea lor către furnizori în timp util, accelerarea livrării către întreprinderile de colectare a containerelor și organizarea unui export centralizat de containere. Sumele minime necesare de fonduri trebuie păstrate în conturi bancare, iar toate soldurile lor gratuite ar trebui transferate către

rambursarea anticipată a împrumuturilor primite, investirea în valori mobiliare, acordarea de împrumuturi persoanelor juridice și persoanelor fizice.

Principalele surse de informații pentru analiza fondului de rulment sunt:

Bilanțul contabil (formular nr. 1);

Declarația de profit și pierdere (formular nr. 2);

Date contabile primare care descifrează și detaliază elementele individuale din bilanţ.

Datele din analiza capitalului de lucru sunt folosite pentru a studia situația financiară și pentru a dezvolta măsuri de îmbunătățire a acesteia în întreprinderile comerciale.

3. Analiza eficacității utilizării activelor fixe și circulante ale întreprinderii.

3.1. Analiza mișcării mijloacelor fixe.

În perioada de raportare, valoarea mijloacelor fixe se poate modifica ca urmare a încasărilor de la construcție capitală, racordare gratuită, cedare ca urmare a lichidării, vânzarea mijloacelor fixe neutilizate, transfer gratuit. În același timp, este necesar să se determine numărul de fonduri de intrare și de ieșire, solduri la începutul și sfârșitul anului.

Valoarea mijloacelor fixe la sfârşitul anului poate fi calculat folosind formula:

O.K = El + Op - Au,

Unde O.K - mijloace fixe la sfârşitul anului;

El - mijloace fixe la începutul anului;

op - mijloace fixe primite în cursul anului;

Ov - costul mijloacelor fixe retrase în cursul anului.

Analiza utilizează indicatori atât ai valorii inițiale, cât și ai valorii reziduale a mijloacelor fixe, precum și indicatori de cost și naturali.

Costul mijloacelor fixe la sfârșitul anului de raportare poate fi calculat folosind următoarea formulă:

Bine = El +op* televizor / 12 – Ov * Tl / 12,

Unde televizor - timpul de funcționare a mijloacelor fixe în cursul anului;

Tl – timpul scurs după cedarea imobilizărilor corporale în timpul

Valoarea medie anuală a mijloacelor fixe poate fi determinată și ca coeficientul împărțirii la 12 a sumei obținute prin adăugarea a jumătate din valoarea totală contabilă a tuturor activelor imobilizate la începutul și la sfârșitul anului de raportare și a valorii activelor imobilizate la Prima zi a tuturor celorlalte luni ale anului de raportare.

Într-o economie de piață, interesul pentru caracteristicile de cost ale mijloacelor fixe, analiza stării acestora, nevoile de înlocuire la timp a fondurilor învechite și posibilitățile financiare reale pentru o astfel de înlocuire este în creștere.

Vom lua în considerare metodologia de calculare a indicatorilor folosind un exemplu, datele pentru care sunt date în tabel. 2.

Masa 2. Bilanțul disponibilității și mișcării mijloacelor fixe (mii de ruble).

Index	Disponibilitate până la început al anului	Post- a văzut	abandonat	Disponibilitate in cele din urma al anului
Costul mijloacelor fixe la original evaluare inclusiv noi		6158,0
Amortizarea mijloacelor fixe
valoare reziduala mijloace fixe

Pentru a analiza mișcarea mijloacelor fixe, calculăm principalii indicatori folosind următoarele formule:

- coeficient de venit Kvv:

Kvv = Costul mijloacelor fixe primite

Kvv = 8351 / 23135 100% = 36,19%;

- Raport de actualizare Cob:

Ştiulete = Costul mijloacelor fixe noi

Costul imobilizărilor la sfârșitul perioadei

Ştiulete = 6158 / 23135 100% = 26,6%;

- rata de pensionare a mijloacelor fixe Kvyb :

kvyb = Costul mijloacelor fixe retrase

kvyb = 46 / 14830 100% = 0,31%;

- raportul de lichidare Kl :

Cl = Costul mijloacelor fixe lichidate

Costul mijloacelor fixe la începutul perioadei

Din aceste calcule se poate observa că în anul de raportare ponderea mijloacelor fixe primite a fost de 36,19%, din care noi - 26,6%. Scopul actualizării mijloacelor fixe este de a reduce costurile de întreținere și exploatare a echipamentelor, reducerea timpului de nefuncționare a echipamentelor, creșterea productivității muncii și îmbunătățirea calității serviciilor.

O condiție necesară pentru utilizarea efectivă a mijloacelor fixe este creșterea efect economic din exploatarea lor. Pentru a analiza starea mijloacelor fixe, calculăm următorii indicatori:

- termen de valabilitate K eligibilitate:

La potrivi = Valoarea reziduală a mijloacelor fixe

- factor de uzura K afară:

La afară = Valoarea amortizarii acumulate a mijloacelor fixe

Costul inițial al mijloacelor fixe

La afară și La potrivi calculat la începutul și sfârșitul perioadei analizate:

Kizn start = 4449 / 14830 100% = 30%;

Kizn con = 4784 / 23135 100% = 20,7%.

În exemplul luat în considerare, scăderea coeficientului de uzură se datorează nivelului ridicat al coeficientului de reînnoire.

Factorul de serviciu poate fi calculat ca diferență între unitate (sau 100%) și factorul de uzură:

An = 1 – La afară.

Sursa de informații inițiale pentru calcularea indicatorilor o constituie situațiile financiare (formularul nr. 5 „Anexa la bilanţ”). Pentru a calcula coeficientul de reînnoire, sunt necesare date din contabilitatea analitică primară la primirea echipamentelor noi.

3.2. Indicatori ai eficienței utilizării activelor fixe ale unei întreprinderi comerciale.

Structura activelor fixe ale unei întreprinderi comerciale diferă semnificativ de structura activelor fixe ale unei întreprinderi industriale. Acest lucru se datorează atât unor motive obiective, cât și subiective. Factorii obiectivi sunt asociați cu particularitățile procesului tehnologic în comerț, nevoia de utilizare pe scară largă a muncii umane personal de serviciu ceea ce face ca această industrie să fie intensivă în muncă. Factorii subiectivi sunt asociați cu un nivel scăzut de mecanizare și automatizare a procesului de tranzacționare în industrie în ansamblu. După cum sa menționat mai devreme, majoritatea activelor fixe ale unei întreprinderi comerciale sunt clădiri, structuri și dispozitive de transmisie, iar restul este activ - mașini și echipamente. În același timp, creșterea ponderii părții active a mijloacelor fixe se caracterizează pozitiv, deoarece contribuie la creșterea productivității muncii, îmbunătățind cultura serviciilor comerciale către populație.

Cu toate acestea, dezvoltarea unei rețele de supermarketuri și hipermarketuri, mari structuri comerciale, construirea unui sistem de aprovizionare cu mărfuri necesită investiții mari de capital în crearea unor complexe moderne de transport și depozitare, sisteme automatizate managementul stocurilor, sisteme moderne decontari cu clientii folosind carduri de plastic si discount.

Îmbunătățirea eficienței utilizării activelor fixe este o sarcină importantă pentru o întreprindere comercială.

Pentru a evalua eficacitatea utilizării mijloacelor fixe, este recomandabil să folosiți ambele indicatori generali caracterizarea eficacității utilizării totalității fondurilor și privat, care caracterizează eficacitatea utilizării grupurilor individuale de fonduri.

La indicatori de performanță rezumați indicatorii ar trebui să includă:

- productivitatea capitalului;

- intensitatea capitalului;

- raportul capital-muncă;

- rentabilitatea mijloacelor fixe.

Eficiența utilizării mijloacelor fixe este cel mai adesea caracterizată de indicator rentabilitatea activelor . Indicator în comerț

rentabilitatea activelor se găsește ca raportul dintre cifra de afaceri cu amănuntul sau cu ridicata și costul mediu al activelor imobilizate utilizate.

Fodd = T / Osg,

Unde F otd - rentabilitatea activelor;

T - cifra de afaceri;

OSG - costul mediu anual al mijloacelor fixe.

În acest fel, se determină câte ruble comerciale sunt contabilizate pentru fiecare rublă de active fixe. În consecință, randamentul activelor crește dacă rata de creștere a cifrei de afaceri depășește rata de creștere a valorii activelor imobilizate. Astfel, creșterea productivității capitalului este cel mai important factor în îmbunătățirea rezultatelor financiare ale întreprinderii.

Compararea randamentului efectiv al activelor pentru perioadele de raportare și perioadele anterioare vă permite să stabiliți o creștere (scădere) a eficienței utilizării mijloacelor fixe. O atenție deosebită trebuie acordată scăderii productivității capitalului și este necesar să se afle motivele situației actuale, să se contureze măsuri.

intensitatea capitalului activele fixe se determină prin raportul dintre costul mediu anual al mijloacelor fixe și volumul cifrei de afaceri:

F e = O sg / T,

Unde F e - intensitatea capitalului;

T - cifra de afaceri.

raportul capital-muncă este determinată de raportul dintre partea activă a mijloacelor fixe și numărul de angajați:

fr = OSG / H,

Unde fr - raportul capital-munca;

H - numar de angajati;

OSG - costul mediu anual al părţii active a mijloacelor fixe.

Având în vedere acest indicator, este necesar să se țină cont în mod constant de faptul că industria comerțului din punct de vedere al raportului capital-muncă este printre cele care au rămas în urmă. Ponderea muncii manuale în comerț este extrem de mare, iar reducerea acesteia prin creșterea raportului capital-muncă este printre prioritățile de top.

Rentabilitatea mijloacelor fixe este determinată de raportul dintre profit și costul mediu anual al mijloacelor fixe:

R = P / Osg,

Unde R - rentabilitatea;

P - profit.

Pentru evaluare generală eficiența utilizării mijloacelor fixe, este recomandabil să se calculeze indicatorul integral:

Wo = F dep * R,

Unde Wo - indicator integral de utilizare a mijloacelor fixe;

Fodd - rentabilitatea activelor;

R - rentabilitatea mijloacelor fixe.

La determinarea fiecărui indicator al eficienței utilizării mijloacelor fixe se ia în considerare atât costul fondurilor proprii, cât și al fondurilor închiriate.

Pe lângă indicatorii generali de performanță pentru utilizarea întregului set de active fixe, sunt utilizați indicatori privați care țin cont de caracteristicile subsectoarelor individuale ale comerțului: comerț cu amănuntul, Catering, comerţ cu ridicata. Astfel, utilizarea spațiilor comerciale și industriale se caracterizează prin următorii indicatori:

Cifra de afaceri comercială la 1m 2 din suprafața totală, la 1m 2 de spațiu comercial, pe loc (unități de alimentație publică);

Raportul de suprafață podeaua comercială si scaune;

Profit pe 1m 2 din suprafața totală, pe 1m 2 din spațiul comercial.

LA cu amănuntul indicatorii sunt definiți astfel:

:

H = Cifra de afaceri

Suprafata de vanzare

- factor zona de instalare :

La la = Suprafața ocupată de echipamente și mărfuri voluminoase

Suprafata de vanzare

Valoarea normativă a coeficientului este 0,27 - 0,3.

- raportul de expunere :

Ke = Zona de afișare a produsului

Suprafata de vanzare

Valoarea coeficientului egală cu 0,7-0,75 este considerată optimă.

LA catering se determină indicatorii:

- cifra de afaceri pe loc ;

- factor de utilizare a capacității :

La m = Capacitatea de producție

Producția zilnică medie de feluri de mâncare

Pentru comerțul cu ridicata se calculează indicatorii de eficiență pentru utilizarea spațiului de depozit:

- cifră de afaceri specifică a depozitului :

La Sf = Cifra de afaceri medie din depozit

Suprafata totala a depozitului

- Rata de utilizare a spațiului de depozitare:

La skl = Suprafata utila

piata principala

Suprafața utilă este suprafața depozitului ocupată direct de bunuri materiale sau dispozitive pentru depozitarea acestora. Zona principală a depozitului este suprafața utilă plus suprafața ocupată de sălile de primire, sortare, picking și echipamente pentru depozitarea mărfurilor.

Pentru diferite căi depozitarea și circulația mărfurilor în depozit se stabilesc coeficienți standard de utilizare a spațiului depozitului. Pe parcursul analizei se compară coeficientul real cu cel normativ, iar pe baza rezultatelor comparației se ia o decizie specifică de management.

- Rata de utilizare a capacitatii depozitului:

La v = volumul utilizabil

Volumul principal

În prezent nu au fost determinați coeficienții normativi de utilizare a volumului depozitului. Cu toate acestea, s-a constatat că dacă rata reală de utilizare a volumului depozitului este mai mică de 0,2, atunci aceasta indică alegere greșită echipamente de depozitare și manipulare.

La rândul lor, indicatorii privați ai eficienței utilizării mijloacelor fixe au un impact direct asupra indicatorilor generali.

3.3. Analiza eficacității utilizării capitalului de lucru în comerț.

Valoarea capitalului de lucru al întreprinderilor comerciale depinde de volumul și viteza comerțului. Sarcina întreprinderilor și organizațiilor comerciale este de a găsi modalități de utilizare cât mai eficientă a capitalului de lucru. Eficiența utilizării capitalului de lucru este caracterizată în primul rând de cifra de afaceri a acestora.

Sub cifra de afaceri este înțeleasă ca durata de trecere a mijloacelor stadiilor individuale de producție și circulație.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru se calculează:

Durata unei revoluții în zile;

Numărul de cifre de afaceri pentru perioada de raportare.

Cel mai comun indicator este cifra de afaceri în zile . Durata unei cifre de afaceri în zile se determină ca coeficient de împărțire a valorii medii a capitalului de lucru la cifra de afaceri medie pe o zi pentru vânzarea de mărfuri sau prin înmulțirea soldului mediu al capitalului de rulment cu numărul de zile din perioada analizată. și împărțirea la cifra de afaceri pentru această perioadă. Solduri medii anuale active circulante poate fi determinată prin formulele mediei cronologice sau medii aritmetice (conform contabilităţii şi raportării curente). Atunci când se calculează indicatorii cifrei de afaceri a capitalului de lucru, ar trebui să se asigure comparabilitatea datelor. Deci, dacă stocurile medii de mărfuri sunt incluse în calculul la cost, atunci cifra de afaceri este luată la prețul de cumpărare (la cost). La calcularea cifrei de afaceri a altor tipuri de active circulante în comerțul cu ridicata și cu amănuntul, se obișnuiește să se ia cifra de afaceri la prețuri cu amănuntul (în alimentația publică - la prețul de vânzare). Cifra de afaceri în zile pentru toate tipurile de fond de rulment este determinată prin însumarea acesteia pentru anumite tipuri de active circulante.

cifra de afaceri capitalul de lucru poate fi studiat şi în numărul de ture. Se determină împărțind volumul comerțului pentru perioada studiată la soldurile medii ale capitalului de lucru. O creștere a numărului de cifre de afaceri indică o utilizare mai eficientă a capitalului de lucru.

Cifra de afaceri a activelor circulante este de obicei studiată în dinamică. Pentru anumite tipuri de capital de lucru și pentru întreprindere în ansamblu, se stabilește cât de mult s-a accelerat sau a încetinit cifra de afaceri a acestora și câți bani au fost eliberați sau investiți suplimentar ca urmare. Pentru a determina valoarea fondurilor eliberate sau investite suplimentar ca urmare a unei modificări a timpului de circulație a activelor circulante, este necesar să se înmulțească cifra de afaceri medie zilnică reală a perioadei de raportare cu accelerarea sau decelerația cifrei de afaceri a capitalului de lucru. în zile. Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru este facilitată, în primul rând, de îmbunătățirea proceselor de transport al mărfurilor și de vânzare a acestora, îmbunătățirea organizării activității economice etc.

Analiza cifrei de afaceri a fondului de rulment considerat pe baza datelor prezentate in tabel. 3.

Tabelul 3 . Cifra de afaceri a capitalului de lucru.

Index	Anterior an	Raportare an	Schimbări (+;-)
Venituri, freacă.
Numărul de zile analizate perioadă
Sold curent mediu fonduri, frecați.
Durata unuia cifra de afaceri, zile
Numărul de rotații pe ana- perioada de lizare

Conform tabelului, se poate observa că cifra de afaceri a capitalului de rulment al unei entități economice pe anul s-a accelerat cu 2,1 zile - de la 31,8 la 29,7 zile. Acest lucru a dus la o creștere a numărului de rotații cu 0,8 rotații - de la 11,3 la 12,1 rotații. Modificarea ratei de rotație a capitalului de lucru a fost realizată ca urmare a interacțiunii a doi factori:

1. creșterea veniturilor cu 5000 de ruble.
2. creșterea soldului mediu al capitalului de lucru cu 74 de ruble.

Pentru alte articole de inventar (materiale, materii prime, combustibil, combustibil, containere, obiecte de valoare redusă și de uzură), cifra de afaceri calculată la volumul comerțului nu caracterizează cu exactitate timpul de circulație a acestora. Potrivit acestora, este necesar să se determine cifra de afaceri pe baza consumului mediu zilnic al acestora. Acest indicator se numește cifra de afaceri privată a capitalului de lucru . Indicatorii privați ai cifrei de afaceri a activelor circulante se calculează prin împărțirea soldurilor medii anumite tipuri altă marfă-

active materiale în mărimea consumului mediu zilnic al acestora. Pentru creanțe, rata rotației private se determină prin împărțirea soldurilor sale medii la suma medie zilnică de rambursare. Indicatorii parțiali ai cifrei de afaceri a capitalului de lucru arată câte zile în medie sunt cheltuite (actualizate) soldurile altor articole de stoc, iar pentru creanțe - pentru ce perioadă se rambursează.

Un indicator al eficienței utilizării activelor circulante este, de asemenea nivelul lor de rentabilitate determinată de raportul dintre valoarea anuală a profitului și soldurile medii anuale ale capitalului de lucru. Rentabilitatea activelor circulante este de obicei studiată pe o perioadă lungă de timp, se determină ritmul de schimbare a acestuia și, cel mai important, se determină rezervele de creștere prognozate.

Pentru o evaluare generală a eficacității utilizării activelor circulante, este posibil să se calculeze și să se analizeze indicator integral , determinată prin extragerea rădăcinii pătrate a produsului dintre ritmul de creștere sau scăderea cifrei de afaceri a capitalului de lucru (în numărul de cifre de afaceri) și rentabilitatea acestora. Indicatorul integral al eficacității utilizării capitalului de lucru este studiat prin ritmul modificării acestuia pe un număr de ani. Rata de creștere a indicatorului integral al eficienței activelor circulante indică o îmbunătățire a utilizării acestora.

Întreprinderile și organizațiile comerciale ar trebui să accelereze cifra de afaceri a capitalului de lucru prin studierea mai bună a cererii consumatorilor, eliminarea transportului irațional, reducerea timpului de încărcare și descărcare, sortare, prelucrare și ambalare a mărfurilor, pentru eliberarea acestora către clienți. Utilizarea rațională a capitalului de lucru și accelerarea cifrei de afaceri a acestora îmbunătățesc poziția financiară a întreprinderilor și organizațiilor comerciale și fac posibilă îndeplinirea și depășirea planului de cifra de afaceri la cel mai mic cost.

3.4. Surse de formare a capitalului de lucru.

Sistemul de formare a capitalului de lucru afectează viteza de rotație a acestora și eficiența utilizării.

Un exces de capital de lucru înseamnă că o parte din capitalul companiei este inactivă și nu generează venituri. Totodată, lipsa capitalului de lucru va încetini derularea procesului implementat, încetinind ritmul cifrei de afaceri economice a fondurilor întreprinderii.

Problema surselor de formare a capitalului de lucru este importantă din alt punct de vedere. Condițiile pieței sunt în continuă schimbare, astfel încât nevoile companiei de capital de lucru sunt instabile. Devine aproape imposibil să acoperiți aceste nevoi doar în detrimentul surselor proprii. Prin urmare, sarcina principală a managementului

procesul de formare a capitalului de lucru este de a asigura eficacitatea atragerii fondurilor împrumutate.

Compoziția și structura surselor de formare a capitalului de lucru sunt date în tabel. patru.

De regulă, necesarul minim de capital de lucru al întreprinderii este acoperit de propriile sale surse de profit, capitalul autorizat, capital de rezervă etc. Cu toate acestea, din cauza unui număr de motive obiective, precum inflația, creșterea volumelor de vânzări, întârzieri la plata facturilor clienților etc., compania are nevoi temporare suplimentare de capital de lucru. În aceste cazuri, susținerea financiară a activității economice este însoțită de atragerea de surse împrumutate - credite bancare și comerciale, credite etc.

Tabelul 4. Surse de capital de lucru.

propriu		În plus implicat
Capitalul autorizat Capital suplimentar Capital de rezervă fond de acumulare Fondul Sferei Sociale Finanțare țintă niya și chitanțe Profituri nedistribuite	Credite bancare pe termen lung Credite pe termen lung Credite bancare pe termen scurt Credite pe termen scurt Credite comerciale Taxa pe investiții împrumut nou Contribuția angajaților la investiții	Creanţe furnizori și antreprenori statul de plată pentru asigurare alti creditori fond de consum Rezerve pentru cheltuieli și plăți viitoare Ajutor pentru datorii îndoielnice Încasări caritabile și alte chitanțe

Informațiile privind mărimea surselor proprii de fonduri sunt prezentate în principal în secțiunea 4 din bilanţul întreprinderii și în secțiunea 1 din formularul nr. 3 „Situația fluxului de capital”. Informațiile despre sursele de fonduri împrumutate și atrase se găsesc în secțiunile 5 și 6 din bilanțul întreprinderii, precum și în secțiunile 1, 2 din formularul nr. 5 „Anexe la bilanţ”.

3.5. Factori care afectează capitalul de lucru al unei întreprinderi comerciale.

In conditii Federația Rusă trecerea la relațiile de piață este însoțită pentru multe întreprinderi de căderea într-o zonă de incertitudine economică și risc crescut. Majoritatea afacerilor pentru prima dată

s-a confruntat cu necesitatea unei evaluări obiective a stării financiare, a solvabilității și a fiabilității partenerilor săi, a monitorizării constante a calității decontărilor și a tranzacțiilor financiare și a disciplinei de plată.

O sarcină importantă de analiză a eficienței utilizării capitalului de lucru este de a calcula impactul diferiților factori asupra acestui indicator.

Principal factori externi , care afectează mărimea și viteza de rotație a capitalului de lucru al întreprinderii, sunt:

Dimensiunea întreprinderii (întreprindere mică, mijlocie, mare);

Natura afacerii sau activității, de ex. apartenența la industrie a întreprinderii;

Durata (numar si durata) operațiuni tehnologice pentru prestarea de servicii;

Cantitatea și varietatea tipurilor de resurse consumate;

Geografia consumatorilor de produse, furnizorilor și subcontractanților;

Sistem de plată pentru bunuri, lucrări, servicii;

solvabilitatea clienților;

Calitatea serviciilor bancare;

Ratele de creștere a vânzărilor de produse;

Ponderea valorii adăugate în prețul produsului;

Politica contabilă a întreprinderii;

Calificarea managerilor;

Inflația.

Cu exceptia factori externi, valoarea și viteza de rotație a capitalului de lucru este influențată de factori interni rezultate din activitatea economică a unei întreprinderi comerciale.

Cele mai frecvente motive pentru insecuritatea întreprinderilor comerciale și a asociațiilor cu capital de lucru sunt:

Neîndeplinirea planului de cifra de afaceri, încălcarea structurii sale de mărfuri;

Încetinirea cifrei de afaceri;

Depășirea standardului de inventar și nerespectarea măsurilor în timp util pentru normalizarea acestora.

Astfel, toate deficiențele activității economice afectează într-un fel sau altul situația cu capitalul de lucru.

Starea creanțelor, mărimea și calitatea acestora au un impact semnificativ asupra situației financiare a întreprinderilor. Poziția financiară a întreprinderilor și organizațiilor comerciale se deteriorează din cauza deturnării capitalului de lucru propriu pentru acoperirea creanțelor și a altor active nestandardizate. Această situație trebuie depășită. Sub rezerva decontării și disciplinei contractuale, organizațiile comerciale nu ar trebui să aibă creanțe semnificative în bilanțul lor, deoarece acest lucru duce la o deturnare neprogramată a capitalului de lucru de la scopul lor direct, la

întârziere în cifra de afaceri a capitalului de lucru și încalcă solvabilitatea normală.

Instituțiile bancare consideră organizațiile comerciale cărora nu li se asigură capital de lucru în suma prescrisă drept slab performanțe și își pot schimba regimul de creditare. Pentru astfel de organizații, motivele care au dus la lipsa capitalului de lucru propriu sunt analizate cu mai multă atenție și se dezvoltă măsuri pentru a le reînnoi la standard. Dacă organizaţia comercială nu are surse interne pentru a suplini lipsa fondului de rulment propriu, banca poate, prin excepție, să emită un împrumut pe termen scurt. În procesul studierii factorilor care au influenţat schimbarea curentului

fonduri, utilizați datele plan financiar organizare comercială, în timp ce se verifică valabilitatea acestuia.

3.6. Analiza comparativă a utilizării capitalului de lucru.

1) întreprinderi al căror capital de lucru propriu îndeplinește standardul;

2) întreprinderile lipsite de capital de lucru;

3) întreprinderi cu exces de capital de lucru.

Bilanțurile întreprinderilor din a doua și a treia grupă sunt supuse unui studiu mai amănunțit. Întreprinderile din a doua grupă se pot confrunta cu o lipsă de capital de lucru ca urmare a unei discrepanțe între standarde și volumul real al activității economice sau, ceea ce este mai frecvent în practică, ca urmare a neîndeplinirii planului de cifra de afaceri, a cheltuielilor excesive. a estimării costurilor de distribuție și a deficitului de venituri.

Studiul capitalului de lucru într-un grup de întreprinderi slab performante vizează în principal identificarea și eliminarea cauzelor care generează tensiune financiară.

Pe baza analizei bilanțurilor întreprinderilor din această grupă, se decide problema alocării de fonduri pentru reaprovizionarea temporară a propriului capital de lucru acelor întreprinderi care au într-adevăr nevoie de el. Alocarea de capital de lucru suplimentar întreprinderilor cu performanțe slabe ar trebui să fie însoțită de dezvoltarea unor măsuri de îmbunătățire a activităților lor financiare și economice.

Întreprinderile din a treia grupă realizează un exces din propriul capital de lucru, de regulă, prin depășirea țintelor de venit, care este principala sursă a formării lor. Când se analizează

bilanţurile unor astfel de întreprinderi relevă experiență inovatoareși să-l distribuie altor companii. Totodată, în procesul de analiză și pe baza rezultatelor acesteia, se decide problema utilizării raționale a capitalului de lucru. Ele trebuie să fie îndreptate spre dezvoltarea ulterioară a comerțului, spre dezvoltarea industrială și socială, deoarece completarea standardului capitalului de lucru propriu se realizează din fondul de dezvoltare industrială și socială.

Concluzie.

Economia țării noastre se dezvoltă conform legilor pieței. Într-o economie de piață, analiza financiară este unul dintre principalele instrumente de influențare a economiei. Rolul tot mai mare al analizei financiare într-o economie de piață este legat, în primul rând, de principiul principal al pieței: cruzimea. Piața trăiește după o lege foarte strictă: cei mai puternici supraviețuiesc. Iar cea mai puternică de pe piață este o astfel de entitate economică care are o condiție financiară bună (nu doar mulți bani, dar cel mai important, fără datorii). Obținerea unei bune condiții financiare necesită, printre alți factori, efectuarea sistematică a analizei financiare ca o analiză cuprinzătoare a tuturor activităților economice. Analiza situației financiare este un studiu profund, bazat științific, al relațiilor financiare și al mișcării resurselor financiare într-un singur proces de producție și comerț. Unul dintre sarcini critice analiza situaţiei financiare a unei entităţi economice este de a studia eficienţa utilizării resurselor financiare.

Starea financiară a unei entități economice este o caracteristică a competitivității sale financiare (adică solvabilitatea, bonitatea), utilizarea resurselor financiare și a capitalului, îndeplinirea obligațiilor față de stat și alte entități economice. Mișcarea oricărei mărfuri și bunuri materiale, forță de muncă și resurse materiale este însoțită de formarea și cheltuirea fondurilor. Prin urmare, situația financiară a unei entități economice reflectă toate aspectele activităților sale de producție și comercializare.

Activele fixe și curente sunt cele mai importante componente ale capitalului oricărei întreprinderi, care sunt necesare pentru implementarea activităților sale economice. Astfel, rezultatele activităților financiare și economice ale întreprinderilor depind în mare măsură de utilizarea rațională, eficientă a capitalului fix și de lucru.

Mijloacele fixe ale unei întreprinderi comerciale sunt valori materiale și materiale de producție și neproducție, care funcționează și se dezvoltă în industrie, necesare implementării raționale și sistematice. functii de productie comerțul cu servicii către populație, creând condiții pentru o muncă foarte productivă a lucrătorilor din comerț. Pentru a crește eficiența utilizării mijloacelor fixe, este necesar să se introducă forme progresive de comerț, să se îmbunătățească oferta de bunuri către rețeaua de comerț cu amănuntul și să se studieze mai în detaliu cererea populației.

Comerțul ca ramură a activității economice diferă de alte sectoare prin nevoia mare de capital de lucru. Necesarul de fond de rulment este determinat de trei elemente principale ale activelor circulante: stocuri, creanțe inevitabile, fonduri necesare și, în plus, stocuri de articole de valoare redusă și de uzură (recipiente, materiale de ambalare, ustensile), combustibil și materiale utilizate în procesele tehnologice ale comerţului şi la transportul mărfurilor. Utilizarea rațională a capitalului de lucru și accelerarea cifrei de afaceri a acestora îmbunătățesc poziția financiară a întreprinderilor și organizațiilor comerciale și fac posibilă îndeplinirea și depășirea planului de cifra de afaceri și, prin urmare, creșterea profiturilor.

În plus, pentru a îmbunătăți poziția financiară a întreprinderii, este de asemenea necesar:

Monitorizați echilibrul dintre conturile de încasat și conturile de plătit. Întrucât un exces semnificativ de creanțe creează o amenințare la adresa stabilității financiare a întreprinderii și face necesară atragerea de surse suplimentare de finanțare;

Dacă este posibil, concentrați-vă pe creșterea numărului de clienți pentru a reduce riscul de neplată;

Monitorizați starea plăților pentru datorii restante. În condiții de inflație, orice plată amânată duce la faptul că societatea nu primește de fapt decât o parte din costul serviciilor prestate.

Bibliografie:

1. 1. M. S. Abryutina „Analiza economică în activitățile comerciale”, M.: Editura „Delo i Service”, 2000
2. M. I. Bakanov „Teoria analizei economice”, M .: „Finanțe și statistică”, 1997
3. M. I. Bakanov „Analiza activității economice în comerț”, M.: „Economie”, 2000
4. I. T. Balabanov „Analiza și planificarea finanțelor unei entități economice”, M .: „Finanțe și Statistică”, 1998
5. G. P. Borisov „Analiza activității economice în comerț”, M .: „Economie”, 1999
6. L. I. Kravchenko „Analiza activității economice în comerț”, Minsk: „Școala superioară”, 1995
7. N. P. Lyubushkina "Analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii", M .: "UNITI-DANA", 1999
8. G. V. Savitskaya „Analiza activității economice a întreprinderii”, Minsk: SRL „New Knowledge”, 2001
9. A. N. Solomatin „Economia și organizarea activităților unei întreprinderi comerciale”, M .: „INFRA-M”, 2000
10. A. D. Sheremet „Metodologia analizei financiare”, M .: „INFRA-M”, 1999

Instituția de învățământ „Universitatea Tehnică de Stat Gomel numită după P.O. Sukhoi

Departamentul de Economie

LUCRARE DE CURS

„Analiza disponibilității, structurii și eficienței utilizării capitalului de lucru al întreprinderii”

(Pe exemplul SA „Gomelgazstroy”)

Realizat de un elev al grupului ZU-41s

Serdyukova V.P.

Verificat: st. profesor

GOMEL, 2010

Introducere

1.1 Concept și Entitate economica capital de lucru

1.2 Compoziția și structura fondului de rulment

CAPITOLUL 2. Analiza compoziției, structurii, dinamicii fondului de rulment și evaluarea cifrei de afaceri a acestora la SA „Gomelgazstroy”

CAPITOLUL 3

Concluzie

Bibliografie

Introducere

Fiecare întreprindere, începând cu activitatea sa, trebuie să aibă o anumită sumă de bani. Fondul de lucru al întreprinderilor este conceput pentru a asigura mișcarea continuă a acestora în toate etapele circulației, pentru a satisface nevoile de producție în resurse monetare și materiale, pentru a asigura oportunitatea și integralitatea decontărilor și pentru a crește eficiența utilizării capitalului de lucru. .

Problema managementului eficient al întreprinderilor include cea mai bună utilizare a fondurilor lor și, în primul rând, capitalul de lucru. Prezența unei întreprinderi cu capital de lucru suficient este o condiție prealabilă necesară pentru funcționarea normală a acesteia într-o economie de piață.

Locul principal în capitalul de lucru este ocupat de fondurile avansate în stoc. Acestea includ bunuri, stocuri și alte articole de inventar. Stocurile includ materii prime, materiale de bază și semifabricate achiziționate, articole de valoare redusă și de uzură.

Alte articole de inventar includ costul ambalajelor, combustibilului, materialelor pentru nevoile casnice, materialele de ambalare.

O parte din capitalul de lucru al întreprinderilor comerciale poate fi în calcule. Aceasta este datoria cumpărătorilor pentru bunurile vândute de aceștia și serviciile prestate; gradul de îndatorare a populației pentru bunurile și serviciile vândute acestora pe credit; sume de daune; diverse creanțe (cumpărători pe documente de decontare neachitate, decontări de compensare daune materiale si etc.). De regulă, creanțele apar ca urmare a nerespectării disciplinei financiare și de plată și a muncii slabe privind siguranța proprietății, care necesită o atenție deosebită din partea angajaților departamentului financiar.

Capitalul de rulment este una dintre componentele proprietății întreprinderii. Starea și eficiența utilizării lor este una dintre principalele condiții pentru funcționarea cu succes a întreprinderii. Dezvoltarea relaţiilor de piaţă determină noile condiţii de organizare a acestora. Inflația ridicată, neplățile și alte fenomene de criză obligă întreprinderile să își schimbe politica în ceea ce privește capitalul de lucru, să caute noi surse de reaprovizionare și să studieze problema eficienței utilizării acestora.

CAPITOLUL 1. Analiza compoziției, structurii, dinamicii fondului de rulment și evaluarea cifrei de afaceri a acestora

1.1 Conceptul și esența economică a capitalului de lucru

Alături de mijloacele fixe pentru funcționarea întreprinderii, este de mare importanță disponibilitatea cantității optime de capital de lucru.

Fondul de rulment este un ansamblu de fonduri avansate pentru a crea active de fond de rulment și fonduri de circulație, asigurând circulația continuă a acestora.

Capitalul de rulment asigură continuitatea producției și vânzărilor produselor companiei. Activele de producție circulante intră în producție în forma lor naturală și sunt consumate integral în procesul de fabricare a produselor, transferându-și valoarea produsului creat. Fondurile de circulație sunt asociate cu deservirea procesului de circulație a mărfurilor. Ei nu participă la formarea valorii, ci sunt purtătorii acesteia.

După încheierea ciclului de producție, fabricarea produselor finite și vânzarea acestora, costul capitalului de lucru este rambursat ca parte a încasărilor din vânzarea produselor (lucrări, servicii). Aceasta creează posibilitatea unei reluări sistematice a procesului de producție, care se realizează prin circulația continuă a fondurilor întreprinderii.

În mișcarea sa, capitalul de lucru trece succesiv prin trei etape: monetară, productivă și de mărfuri.

Prima etapă a circulației fondurilor este pregătitoare. Are loc în sfera circulației. Iată transformarea numerarului în formă de stocuri.

Etapa de producție este procesul de producție direct. În această etapă, costul produselor create continuă să fie avansat, dar nu integral, ci în cuantumul costului stocurilor de producție uzate, costurile cu salariile și cheltuielile aferente, precum și valoarea transferată a mijloacelor fixe. în plus avansat. Etapa productivă a circuitului se încheie cu lansarea produselor finite, după care începe etapa implementării acestuia.

La a treia etapă a circuitului, produsul muncii (produsul finit) continuă să fie avansat în aceeași cantitate ca la a doua etapă. Numai după ce forma de marfă a costului produselor fabricate a fost convertită în numerar, fondurile avansate sunt restaurate pe cheltuiala unei părți din veniturile primite din vânzarea produselor. Restul sumei sale sunt economii de numerar, care sunt utilizate în conformitate cu planul de distribuire a acestora. O parte din economii (profit), destinate extinderii fondului de rulment, li se alătură și realizează cicluri ulterioare de cifră de afaceri cu acestea.

Forma monetară pe care o iau activele circulante în a treia etapă a circulației lor este în același timp etapa inițială a circulației fondurilor.

Circulația capitalului de lucru are loc după schema:

D - T ... P ... T` - D`,

D - fonduri avansate de o entitate economică;

T - mijloace de producție;

P - producție;

T` - produse finite;

D` - numerarul primit din vânzarea produselor și include profiturile realizate.

Punctele (...) înseamnă că circulația fondurilor este întreruptă, dar procesul de circulație a acestora continuă în sfera producției.

Activele circulante în mișcare sunt în toate etapele și sub toate formele. Aceasta oferă proces continuu continuitatea productiei si afacerii.

1.2 Compoziția și structura fondului de rulment

Distingeți compoziția și structura capitalului de lucru.

Sub componența fondului de rulment înțelegeți totalitatea elementelor care formează fondul de rulment. Împărțirea capitalului de lucru în fonduri de circulație și fonduri de circulație este determinată de particularitățile utilizării și distribuției acestora în zonele de producție și vânzare.

Activele capitalului de lucru includ:

· Obiecte de muncă (materii prime, materiale de bază și semifabricate achiziționate, materiale auxiliare, combustibil, containere, piese de schimb etc.);

· Mijloace de muncă cu o durată de viață de cel mult un an sau un cost de cel mult 100 de ori (pentru organizațiile bugetare - de 50 de ori) stabilite dimensiune minimă salarii pe lună (articole consumabile și unelte de valoare redusă);

Lucrări în curs și semifabricate din producție proprie (obiecte de muncă care au intrat în procesul de producție: materiale, piese, ansambluri și produse aflate în proces de prelucrare sau asamblare, precum și semifabricate din producție proprie care sunt nu sunt finalizate complet prin producție în unele ateliere ale întreprinderii și sunt supuse prelucrării ulterioare în alte ateliere ale aceleiași întreprinderi);

Cheltuieli amânate (elementele necorporale ale capitalului de lucru, inclusiv costurile de pregătire și dezvoltare Produse noi care sunt produse în această perioadă, dar sunt legate de produsele din perioada viitoare; de exemplu, costul proiectării și dezvoltării tehnologiei pentru noi tipuri de produse, pentru rearanjarea echipamentelor).

Fondurile de circulație includ:

· Fonduri ale întreprinderii investite în stocuri de produse finite, mărfuri expediate, dar neplatite;

· Fonduri în așezări;

· Numerar în mână și în conturi.

Cantitatea de capital de lucru angajat în producție este determinată în principal de durata ciclurilor de producție pentru fabricarea produselor, de nivelul de dezvoltare a tehnologiei, de perfecțiunea tehnologiei și de organizarea muncii.

Valoarea fondurilor de circulație depinde în principal de condițiile de vânzare a produselor și de nivelul de organizare a sistemului de aprovizionare și comercializare a produselor.

Raportul dintre elementele individuale ale fondului de rulment, exprimat ca procent, se numește structura capitalului de lucru. Diferența dintre structurile capitalului de lucru al industriilor este determinată de mulți factori, în special, particularitățile organizării procesului de producție, condițiile de aprovizionare și marketing, locația furnizorilor și consumatorilor, structura costurilor de producție.

Conform surselor de formare, capitalul de lucru este împărțit în propriu și împrumutat.

Activele circulante proprii sunt fonduri aflate in permanenta la dispozitia intreprinderii si se formeaza pe cheltuiala resurselor proprii (profit etc.). În procesul de mișcare, capitalul de lucru propriu poate fi înlocuit cu fonduri care, în esență, fac parte din propriile lor, avansate pentru salarii, dar temporar gratuite (datorită plății unice a salariilor). Aceste fonduri sunt numite echivalente cu pasive proprii sau stabile.

Capital de lucru împrumutat - împrumuturi bancare, creanţeși alte obligații.

Munca eficientă a întreprinderii este obținerea de rezultate maxime la costuri minime. Minimizarea costurilor este, în primul rând, optimizarea structurii surselor pentru formarea capitalului de lucru al unei întreprinderi, adică. combinație rezonabilă de resurse proprii și de credit.

1.3 Raționalizarea capitalului de lucru

Managementul fondului de rulment consta in asigurarea continuitatii procesului de productie si vanzarea produselor cu cel mai mic fond de rulment. Aceasta înseamnă că capitalul de rulment al întreprinderilor ar trebui distribuit în toate etapele circulației într-o formă adecvată și într-un volum minim, dar suficient.

În condițiile moderne, când întreprinderile se autofinanțează pe deplin, determinarea corectă a necesarului de capital de lucru este de o importanță deosebită.

Procesul de dezvoltare a valorilor justificate din punct de vedere economic ale fondului de rulment necesare organizării funcționării normale a întreprinderii se numește normalizarea capitalului de lucru. Astfel, raționalizarea fondului de rulment are ca scop determinarea cantității de fond de rulment necesar formării unor stocuri constante minime și în același timp suficiente de active materiale, solduri ireductibile de lucrări în curs și alt capital de lucru. Raționalizarea capitalului de lucru ajută la identificarea rezervelor interne, la reducerea duratei ciclului de producție și la vânzarea mai rapidă a produselor finite.

Ele normalizează capitalul de lucru în stocuri, lucrări în curs, soldul produselor finite în depozitele întreprinderii. Acestea sunt capital de lucru normalizat. Elementele rămase ale capitalului de lucru sunt numite nestandardizate.

În procesul de normalizare a fondului de rulment se determină norma și standardul fondului de rulment.

Normele de capital de lucru caracterizează stocurile minime de articole de inventar la întreprindere și sunt calculate în zile de stoc, norme pentru stocul de piese, ruble pe unitate de cont etc.

Norma de fond de rulment este produsul normei de fond de rulment prin indicator, a cărui normă este determinată. Calculat în ruble.

Standardul de capital de lucru stabilește valoarea minimă estimată a acestora, care este constant necesară pentru ca întreprinderea să funcționeze. Stocuri efective de materii prime, numerar etc. poate fi peste sau sub standard sau să-l îndeplinească. Acesta este unul dintre cei mai volatili indicatori ai activității financiare curente. Neîndeplinirea standardului de capital de lucru poate duce la o reducere a producției, neîndeplinirea programului de producție din cauza întreruperii producției și vânzărilor de produse.

stocurile în exces deturnează banii din circulație, mărturisesc deficiențe în logistică, nereguli în procesele de producție și vânzarea produselor. Toate acestea duc la amortirea resurselor, la utilizarea lor ineficientă.

1.4 Cifra de afaceri a capitalului de lucru

Criteriul pentru eficacitatea managementului capitalului de lucru este factorul timp. Cu cât capitalul de lucru rămâne mai mult în aceeași formă (numerar sau mărfuri), cu atât eficiența utilizării lor este mai scăzută, ceteris paribus și invers. Cifra de afaceri a capitalului de lucru caracterizează intensitatea utilizării acestora.

Rolul indicatorului cifrei de afaceri este deosebit de mare pentru sectoarele din sfera de circulație, inclusiv comerț, alimentație publică, servicii pentru consumatori, mediere, afaceri bancare etc.

Eficiența utilizării capitalului de lucru al întreprinderilor industriale este caracterizată de trei indicatori principali:

· Raportul cifrei de afaceri;

· Factorul de utilizare a capitalului de lucru;

Durata unei ture.

Raportul cifrei de afaceri se determină prin împărțirea volumului vânzărilor de produse la prețurile cu ridicata la soldul mediu al capitalului de lucru la întreprindere:

Ko \u003d Rp / CO

Ko - raportul de cifra de afaceri a capitalului de lucru, cifra de afaceri;

Rp - volumul produselor vândute, rub.;

SO - soldul mediu al capitalului de lucru, frecați.

Raportul cifrei de afaceri caracterizează numărul de circuite realizate de activele curente ale întreprinderii pentru o anumită perioadă (an, trimestru) sau arată volumul vânzărilor la 1 rub. capital de lucru.

Compararea ratelor cifrei de afaceri în dinamică pe ani relevă tendințe în eficiența utilizării capitalului de lucru. Dacă numărul de cifre de afaceri realizate de fondul de rulment crește sau rămâne stabil, atunci întreprinderea lucrează ritmic și folosește resursele financiare rațional. Scăderea numărului de cifre de afaceri realizate în perioada analizată indică o scădere a ritmului de dezvoltare a întreprinderii, o stare financiară nefavorabilă.

1.5 Valoarea accelerării cifrei de afaceri a capitalului de lucru

Efectul accelerării cifrei de afaceri a capitalului de lucru este exprimat în eliberare, reducând nevoia acestora în legătură cu îmbunătățirea utilizării lor. Există eliberare absolută și relativă de capital de lucru.

Eliberarea absolută reflectă o reducere directă a necesarului de capital de lucru.

Eliberarea relativă reflectă atât modificarea valorii capitalului de lucru, cât și modificarea volumului produselor vândute. Pentru a-l determina, trebuie să calculați necesarul de capital de lucru pentru anul de raportare pe baza cifrei de afaceri efective pentru vânzarea de produse pentru această perioadă și a cifrei de afaceri în zile pentru perioada anterioară. Diferența indică suma fondurilor eliberate.

Eliberarea capitalului de lucru dă o serie de efecte pozitive:

· Fabricarea produselor are loc la costuri mai mici ale capitalului de lucru;

· Se eliberează resurse materiale;

· Veniturile din profituri la buget sunt accelerate;

· Poziția financiară a întreprinderii se îmbunătățește, așa cum resursele financiare eliberate ca urmare a accelerării mai sus planificate a cifrei de afaceri a fondurilor rămân la dispoziția întreprinderii până la sfârșitul anului și pot fi utilizate cu succes (investite profitabil).

Din păcate, resursele financiare proprii de care dispun în prezent întreprinderile nu pot asigura pe deplin procesul de reproducere nu doar extinsă, ci și simplă.

CAPITOLUL 2. Analiza compoziției, structurii, dinamicii fondului de rulment și evaluarea cifrei de afaceri a acestora la JSC Gomelgazstroy

2.1 Caracteristicile tehnice și economice ale SA „Gomelgazstroy”

SA „Gomelgazstroy” a fost creată în procesul de privatizare proprietatea statuluiÎnchiriere specializată mobilă mecanizată coloana nr. 3 a trustului „Belspetsmontazh - 3” din Gomel a Concernului Belarus pentru Combustibil și Gazeificare „Beltopgaz” de către conferința de fondare.

Fondatorii Companiei sunt Comitetul Regional Gomel pentru Administrarea Proprietății de Stat cu o cotă de proprietate - 98,7% și membrii echipei de închiriere a întreprinderii, transformată în SA cu o cotă de proprietate - 1,3%.

În activitatea eficientă și profitabilă a Gomelgazstroy, un loc important este ocupat de o organizare rațională și un sistem de producție și management al personalului bine format. Asigurarea proporționalității tuturor elementelor procesului de producție și coordonarea strictă a tuturor nivelurilor de management este cea mai importantă condiție pentru obținerea unui efect pozitiv din activitatea întreprinderii în ansamblu.

Structura întreprinderii include:

Personalul de conducere (director, Inginer sef, directori adjuncți, mecanic șef, șefi divizii structurale, maistru, maiștri);

Specialisti de catedre, laboratoare;

Lucrători șantiere de construcții și instalații nr. 1, 2 șantiere de producție auxiliară, un șantier de mecanizare;

Serviciul personalului.

Structura SA Gomelgazstroy este descrisă în detaliu în personal. Este asigurată repartizarea funcțiilor și responsabilităților atributii oficiale, cerințe calificate.

SA „Gomelgazstroy” desfășoară următoarele activități:

construirea sistemelor de alimentare cu gaz;

proiectarea sistemelor de alimentare cu gaz;

producția de produse din sistemele de alimentare cu gaz (ansambluri și piese);

· operarea și tehnic legate de exploatarea, depozitarea și transportul dispozitivelor cu radiații;

sondajul structurilor subterane și supraterane;

transportul interurban de mărfuri Cu mașina;

operarea macaralelor;

transportul mărfurilor periculoase (oxigen, acid sulfuric etc.) pe drum;

Acreditare de tip testare nedistructivă si alte teste.

A fost stabilită o săptămână de lucru de cinci zile cu două zile libere, pentru lucrătorii de pe șantierele de construcții și instalații - o contabilitate rezumată a orelor de lucru cu o perioadă de raportare de 0,5 ani. Munca se desfășoară într-un singur schimb.

SA „Gomelgazstroy” are cinci secții în structura sa: secțiile de construcție și instalare nr. 1 și nr. 2, secția de producție auxiliară, secția de mecanizare, secția de control al calității sudării și izolației.

Construcția și revizia instalațiilor de alimentare cu gaze din orașul Gomel și regiunea Gomel se realizează în zone și aşezări, supuse contaminării cu emisii radioactive de la centrala nucleară de la Cernobîl, conform programului republican și au o mare importanță socială. Principala finanțare a construcției se realizează pe cheltuiala bugetului și a fondului de inovare al concernului Beltopgaz.

Pe parcursul activității sale, echipa companiei a construit și a pus în funcțiune 1876 km de rețele de gaze și a gazeificat 244 de orașe și orașe ale Republicii Belarus, dintre care:

În regiunea Gomel - 219;

În regiunea Mogilev - 13;

Regiunea Grodno - 9;

În regiunea Minsk - 2;

În regiunea Brest - 1.

Toate obiectele aflate în construcție sunt acceptate de Comisiile de Stat în condițiile convenite și planificate. În activitatea sa, întreprinderea nu a avut clienți și organe de supraveghere de stat.

Capacitatea de producție a companiei cu cea mai mare utilizare a resurselor de producție este de peste 6.000,0 milioane de ruble pentru lucrări de construcție și instalare.

Capacitatea existentă a echipamentului tehnologic permite creșterea volumelor cu 30-40%. Toate obiectele planificate pentru constructie sunt prevazute integral cu materiale, materii prime, asigurate de tehnologia de productie si conditiile de proiectare. Se lucrează în mod constant pentru îmbunătățirea proceselor tehnologice și mecanizarea lucrărilor de construcție.

Principalele tipuri de lucrări în OJSC Gomelgazstroy sunt construcția de conducte de gaz în orașe și orașe, gazeificarea clădirilor rezidențiale, cazanelor, întreprinderilor industriale, întreprinderilor agricole, proiectarea sistemelor de alimentare cu gaz, fabricarea de componente și piese de către o filială. loc de producție.

Tehnologia de construcție a conductelor de gaz constă într-o perioadă pregătitoare, sudare și montaj, izolație, terasamente.

SA „Gomelgazstroy” este una dintre cele mai vechi întreprinderi specializate din regiune pentru construcția de sisteme de alimentare cu gaz. Pe parcursul existenței sale s-a acumulat multă experiență de muncă, s-a pregătit și instruit personal cu înaltă calificare, există o bază de producție care permite unități de producție, piese și alte tipuri de lucrări în fabrică, există un laborator propriu de control al calității a muncii prestate.

Principalii clienți ai SA „Gomelgazstroy” sunt: ​​RPUE „Gomeloblgaz”, UKS ai comitetului executiv regional, întreprinderile industriale, organizatii de constructii Gomel și regiunea, proprietari de fonduri de locuințe departamentale, proprietari de facilități de locuințe.

RPUE „Gomeloblgaz” pe cheltuiala fondului de inovare realizează construcția conductelor de distribuție a gazelor în orașe, reparațiile și înlocuirea conductelor de gaz. UKS al comitetului executiv regional este un client pentru construirea de sisteme de alimentare cu gaze în sectorul agricol pe cheltuiala centralei nucleare de la Cernobîl.

Marile organizații de construcții din regiune acționează și ca clienți: MPU „Mozyrmezhraygaz”, OJSC „Mozyrpromstroy”, SMP - 716 SRUE „Trest Beltransstroy”, RPU „Zhlobinraygaz”, OJSC „SMT No. 27” și altele.

Potențialul de producție al SA „Gomelgazstroy” vă permite să creșteți numărul de clienți prin implementarea muncă în plus pentru instalarea sistemelor de încălzire și alimentare cu apă, instalarea conductelor de fum și ventilație, furnizarea de servicii pentru transportul mărfurilor și repararea vehiculelor, realizarea lucrărilor de proiectare, examinarea structurilor subterane și de suprafață, control îmbinări sudate si etc.

Reducerea costului lucrărilor de construcție și instalare prin reducerea costului acestora, vă permite să atrageți clienți suplimentari pentru gazificarea fondului de locuințe al populației.

S-au lucrat pentru reducerea emisiilor de poluanți în atmosferă prin modernizarea ventilației de alimentare și evacuare de către companie.

Pentru calcularea prețurilor pentru lucrările de construcții și instalații finanțate de la buget și din alte surse se folosesc indici pentru elementele de cost calculați de Centrul Republican Științific și Tehnic de Prețuri în Construcții. Se fac calcule pentru produsele site-ului auxiliar de producție.

În timpul construcției conductelor de gaz, calitatea sudurii este controlată printr-o metodă nedistructivă (radiografie) și teste mecanice în conformitate cu cerințele SNiP 3.05.02-88. Controlul calității stratului izolator se realizează prin metoda instrumentală (GOST 9.602-89). Departamentul pentru controlul calității sudurii și izolațiilor este acreditat pentru încercări nedistructive și alte încercări.

Baza de producție a SA „Gomelgazstroy” este proiectată pentru așezarea, repararea autovehiculelor și a echipamentelor de tractoare și construcții, precum și pentru depozitarea, prelucrarea materialelor de construcție necesare și a componentelor și pieselor de fabricație, sudarea țevilor cu un diametru de până la 500 mm., Dispune de santiere de reparatii, depozite, debarale.

O organizare rațională a producției și un sistem de management bine format ocupă un loc special în activitatea eficientă și profitabilă a OJSC Gomelgazstroy. Asigurarea proporționalității tuturor elementelor procesului de producție și coordonarea strictă a tuturor nivelurilor de conducere este cea mai importantă condiție pentru realizarea unui profit - cel mai important indicator economic care caracterizează rezultatele finale ale activității economice ale oricărei entități comerciale.

În procesul de planificare în cadrul companiei, pe lângă criteriile de eficiență, criteriile private pot fi folosite pentru a stabili și selecta valorile optime ale indicatorilor planificați: cost, consum de materiale, intensitate a forței de muncă, rentabilitate, prag de rentabilitate, venitul acționarilor, preţul pieţei etc. Selectarea anumitor indicatori economici ca criterii de evaluare a eficienţei depinde de condiţiile specifice de producţie, de specificul lucrării.

Tabelul 2.1 - Indicatori tehnico-economici ai producției și activității economice a SA „Gomelgazstroy” pentru perioada 2007-2008

Unitate rev.	2007	2008	Rata de crestere %
1. Economie de energie	%	- 16,1	-6,5
	milioane de ruble	8568,2	8916,3	104,0
inclusiv fortele proprii	milioane de ruble	4472	4830	108,0
3. Volumul lucrărilor de construcție și instalare - total (în prețuri comparabile)	mii de ruble.	2920	3197	109,5
inclusiv de unul singur	mii de ruble.	2579	2824	109,5
4. Volumul lucrărilor de construcții și instalații - total (în prețuri curente)	milioane de ruble	4513	4874	108,0
inclusiv de unul singur	milioane de ruble	4005	4325	108,0
	milioane de ruble	43	43	100,0
6. Investiții de capital	milioane de ruble	43	43	100,0
inclusiv lucrari de constructii si montaj	milioane de ruble	0	0
7. Venituri din vânzări	milioane de ruble	8568,2	8916,3	104,0
inclusiv garantat cu numerar	milioane de ruble	3983	4302	108,0
8. Costul mărfurilor vândute	milioane de ruble	6805,8	7403,4	99,5
inclusiv materialul	milioane de ruble	2784	2755	99,5
amortizarea mijloacelor fixe	milioane de ruble	139	148	107,6
salariu	milioane de ruble	1292	1455	108,0
contribuțiile la asigurările sociale	milioane de ruble	284	298	105,0
alte costuri	milioane de ruble	679	584	86,0
9. Profit din vânzări	milioane de ruble	619,3	500,7	81,0
10. Profit net	milioane de ruble	389,4	121,6	31,2
11. Rentabilitatea produselor vândute	%	5,66	6,15	108,7
12. Salarizare	milioane de ruble	835,9	902,8	108,0
13. Numărul mediu de angajați	oameni	122	122	100,0
inclusiv personalul angajat in lucrari de constructii si instalatii	oameni	89	89	100,0
14. Salariu mediu lunar	freca.	570970	673700	118,0
15. Productivitatea muncii	freca.	1762	1929	109,5
16. Punerea în funcțiune a capacităților de către contractori	km	51,1	55,2	108,0
inclusiv de unul singur	km	51,1	55,2	108,0
17. Volumul implementării serviciilor regulate către populație	milioane de ruble	80,8	87,3	108,0

Tabel 2.2 - Realizarea volumelor de lucrări de construcție și instalare (mii de ruble)

După cum se poate observa din tabel, volumul lucrărilor de construcții și instalații la prețuri curente a crescut cu 36,8%. La prețurile de bază, această creștere a fost de doar 9,4%. În special, volumul lucrărilor de construcție și instalare pe cont propriu a crescut și el în perioada de studiu.

Tabelul 2.3 - Indicatori rezumativi ai producției și activităților economice ale SA „Gomelgazstroy” pentru anul 2007

Numele indicatorilor	Unitate rev.	ianuarie decembrie	fapt 2006
plan	fapt	îndeplini. plan, %	rata de crestere, %	ianuarie decembrie
1. Economie de energie	%	-6,5	-16,1	247,7	+ 1,6
1. Investiții de capital	milioane de ruble	4507	5837,6	129,5	139,9	4173,2
	milioane de ruble	3812	5180,8	135,9	146,8	3529,9
2. Volumul lucrărilor contractuale (în prețuri curente)	milioane de ruble	3973	5008,2	126,1	136,1	3679,4
inclusiv: pe cont propriu	milioane de ruble	3392	4471,6	131,8	142,4	3141,0
3. Volumul lucrărilor de construcții și instalații (în prețuri 1991)	mii de ruble.	2884	2920,1	101,3	109,4	2670,0
inclusiv: pe cont propriu	mii de ruble.	2469	2578,9	104,5	112,8	2286,3
4. Volumul lucrărilor de construcție și instalare (în prețuri curente)	milioane de ruble	3564	4513,4	126,6	136,8	3299,6
inclusiv: pe cont propriu	milioane de ruble	3032	4005,3	132,1	147,9	2708,0
5. Punerea în funcțiune a mijloacelor fixe	milioane de ruble	40	43	107,5	148,3	29
6. Venituri din vânzări	milioane de ruble	8362,1	8916,3	148,2	187,3	2551
inclusiv: garantate prin intrări de numerar	milioane de ruble	2578	4489	174,1	265,6	1690
7. Costul mărfurilor vândute	milioane de ruble	6982,2	7403,4	166,3	192,5	1989
8. Profit din vânzări	milioane de ruble	367,4	324,1	77,1	157,0	135
9. Profit net, pierdere a anului	milioane de ruble	113,8	121,6	115,4	127,7	47
10. Rentabilitatea produselor vândute	milioane de ruble	11,94	5,54	46,4	81,6	6,79
11. Fondul de salarii	milioane de ruble	793,4	835,9	105,4	145,0	576,3
12. Numărul mediu de angajați	oameni	115	122	106,1	107,0	114
cuprinzând: personalul implicat în lucrări de construcţii şi instalaţii	oameni	85	89	104,7	107,2	83
13. Salariu mediu lunar (prognoză)	freca.	574900	570970	99,3	135,5	421272
14. Productivitatea muncii (medie lunară)	freca. (la preturi 1991)	1789	1762	98,5	105,4	1671
15. Punerea în funcțiune a capacităților de către contractori	km	50,0	51,1	102,2	105,8	48,3
inclusiv: pe cont propriu	km	48,4	51,1	105,6	109,4	46,7
16. Domeniul vânzărilor servicii cu plată populatie	milioane de ruble	8,6	80,8	939,5	1122,2	7,2
17. Gazeificarea caselor individuale	PCS.	654	157,2	416

Astfel, planul a fost supraîmplinit în majoritatea indicatorilor. Planul a rămas nerealizat doar în ceea ce privește indicatori precum profitul din vânzări, profitabilitatea produselor vândute, salariul mediu lunar și productivitatea muncii.

Este imposibil de ignorat supraîmplinirea planului în ceea ce privește volumul vânzărilor de servicii plătite către populație cu 839,5%. Rata de creștere pentru acest indicator este, de asemenea, foarte mare (1022,2%).

Comparativ cu anul precedent, doar profitabilitatea produselor vândute a scăzut (cu 18,4%).

Alți indicatori arată o creștere.

2.2 Compoziția și structura capitalului de lucru al SA Gomelgazstroy

Principalul capital de lucru al organizației este consumat în întregime în fiecare proces de producție, își transferă total valoarea produsului finit și își schimbă forma naturală.

Activele de producție circulante fac parte din activele de producție, al căror conținut material sunt obiectele muncii, funcționând în sfera producției.

Activele de producție rotative sunt împărțite în mai multe grupuri:

Stocuri de productie (materii prime, materii prime, semifabricate achizitionate, materiale auxiliare, combustibil, containere si materiale de ambalare, piese de schimb pt. reparatie curenta, inventarul și uneltele de uz casnic de valoare redusă și uzează rapid);

Lucrări în curs - produse nefinisate supuse prelucrării ulterioare;

Cheltuielile amânate sunt costurile de pregătire și dezvoltare de noi produse, produse într-o perioadă dată, dar supuse rambursării în viitor.

O materie primă este un obiect de muncă, pentru extragerea sau producerea căreia s-a cheltuit forța de muncă. Materiile prime sunt de exemplu: minereu, bumbac.

Materialele sunt obiecte de muncă care au suferit deja procesări industriale, cum ar fi metalul laminat. Produsele sunt realizate din materiale de bază, ele formează conținutul său material principal.

Produse semifabricate - produse ale muncii care au trecut una sau mai multe etape de producție, dar necesită prelucrare sau asamblare ulterioară.

Containere și materiale de ambalare - reprezintă toate tipurile de ambalaje și materiale necesare pentru fabricarea acestora.

Lucrări în curs - acestea sunt obiecte de muncă care sunt în curs de prelucrare sau așteaptă o prelucrare ulterioară și nu au devenit încă parte din produsul finit.

Alături de capitalul de lucru, întreprinderea dispune de fonduri de circulație care operează în sfera circulației. Acestea includ:

Produse finite în depozite;

Produse expediate, dar neplătite;

Creanţe de încasat;

Cash în conturi bancare, în decontări neterminate.

Totalitatea activelor de producție circulante și a fondurilor de circulație este capital de lucru.

Analiza structurii și dinamicii capitalului de lucru al SA „Gomelgazstroy” este prezentată în tabelul 2.4.

Tabelul 2.4 - Structura capitalului de lucru al întreprinderii, milioane de ruble

Pentru a determina motivele modificării cantității de capital de lucru pentru 2007-2009, vom efectua o analiză factorială. Factorii de ordinul întâi includ: stocuri și costuri, impozite pe valorile achiziționate, creanțe, numerar.

Modificarea capitalului de lucru, total:

∆K rev \u003d K ko rev1 - K ko rev0 (2.1)

∆K aproximativ = 1552,2-1367,1 = 185,1 milioane de ruble

Modificarea stocurilor și a costurilor

∆K ob (dz) \u003d K koz ob1 - K koz ob (2.2)

∆K rev (dz) = 1218,3-818 = 400,3 milioane de ruble

Modificarea conturilor de încasat

∆K rev(ddz) =K kodz rev1 - K kodz rev (2.3)

∆D xi ob (ddz) \u003d 263,7-281,4 \u003d -17,7 milioane de ruble.

Schimbare în numerar

∆K rev (dds) = K cod rev1 - K cod rev (2.4)

∆K vol (dds) = 67,1-216,7 = -149,6 milioane de ruble

Capitalul de rulment pentru 2008 a crescut cu 585,4 milioane de ruble. Cel mai grozav influenta negativa creșterea capitalului de lucru a fost afectată de modificarea stocurilor și a costurilor ca urmare a creșterii lucrărilor în curs. Creșterea conturilor de încasat nu indică o politică ineficientă pentru gestionarea conturilor de încasat la întreprindere.

Structura capitalului de lucru este prezentată în tabelul 2.5

Tabelul 2.5 Modificarea structurii fondului de rulment

Rațională este o astfel de structură a capitalului de lucru, când cea mai mare parte a acestora este investită în stocuri, iar cea mai mică în numerar și creanțe. Tabelul arată că structura capitalului de lucru al unei întreprinderi date respectă pe deplin această regulă. Din tabel rezultă, de asemenea, că componentele capitalului de lucru ca procentaj pentru perioada analizată s-au modificat pe parcursul perioadei analizate. Astfel, în 2008 rezervele au crescut cu 29,8%, iar în 2009 rezervele au crescut cu 18,7% față de 2008. Materiile prime, materialele și alte active materiale dețin cea mai mare parte a rezervelor, iar cheltuielile amânate reprezintă o mică parte.Conturile de creanță au fost în scădere de-a lungul anilor, iar în 2009 acest indicator a scăzut cu 4,9% față de 2007. Elementul de numerar a scăzut semnificativ, pentru perioada 2007-2009 cu 37,3%.

2.3 Analiza creanțelor

Tabelul 2.5 arată că ponderea creanțelor în capitalul de lucru se reduce în 2008 cu 26,7%, în 2009 se reduce cu 3,6% față de anul precedent. Acest lucru se explică prin faptul că, în legătură cu neplățile tot mai mari pentru produsele fabricate și livrate, politica financiară a fabricii vizează onorarea comenzilor și furnizarea produselor pe bază de plată în avans. Executarea comenzilor pentru fabricarea pieselor si ansamblurilor mecanice se realizeaza cu plata in avans de 50%. Livrarea produselor finite se efectuează după plata avansului de 100%. S-au stabilit relații de încredere cu furnizorii și antreprenorii.

Pentru evaluarea cifrei de afaceri a creanțelor se utilizează următorul grup de indicatori (tabelul 2.6.).

1. Cifra de afaceri a creanțelor

unde BP este veniturile din vânzarea produselor, milioane de ruble;

SDZ - conturi medii de încasat, milioane de ruble.

2. Perioada de rambursare a creanţelor.

Tabel 2.6.-Indicatori ai cifrei de afaceri a creantelor

Tabelul arată că perioada de rulaj a creanțelor este în scădere. Acesta este un rezultat pozitiv al activității companiei. Reducerea perioadei de restante scade riscul de neplata.

2.4 Analiza eficacității utilizării capitalului de lucru

Cei mai importanți indicatori ai eficienței utilizării capitalului de lucru sunt:

rata de lichiditate curentă;

raportul de cifra de afaceri;

Durata unei ture, în zile;

· factor de încărcare a activelor circulante;

Rentabilitatea capitalului de lucru.

Raportul de rotație al capitalului de lucru arată numărul de rotații pe care le face capitalul de lucru perioada de planificareși este determinată de formula:

A se întoarce = Venituri din vânzări / Capital de lucru mediu

Durata medie a cifrei de afaceri a capitalului de lucru (cifra de afaceri în zile) este determinată de raportul dintre produsul soldului mediu al capitalului de rulment și numărul de zile din perioadă la valoarea vânzărilor pentru această perioadă:

Durata cifrei de afaceri =360 / Cifra de afaceri a activelor

Încărcare K \u003d Capital de lucru mediu / Venituri din vânzări

Rentabilitatea capitalului de lucru arată cât profit primește compania pe rublă din capitalul său de lucru pentru perioada de timp estimată.

Rentabilitatea capitalului de lucru. =Profit net / Capital de lucru mediu

Analiza eficacității utilizării capitalului de lucru este prezentată în tabel. patru.

Cea mai comună metodă de calculare a necesarului de fond de rulment al unei întreprinderi se bazează pe volumul de produse vândute, definit în planul de afaceri pentru perioada următoare și nivelul coeficientului de fixare a capitalului de lucru pentru perioadele anterioare.

Cunoscând necesarul de fond de rulment și disponibilitatea la începutul perioadei de planificare, este ușor apoi să se calculeze necesarul suplimentar de fond de rulment și să se determine sursele pentru acoperirea acestui necesar (în detrimentul resurselor financiare proprii sau împrumutate).

Dacă presupunem că volumul planificat de vânzări al produselor proprii ale întreprinderii este determinat pe baza cercetărilor de marketing, a analizei structurii existente și a cerințelor consumatorilor, fixate în contractele de furnizare deja încheiate și care se preconizează a fi semnate, atunci principala problemă este determinarea rezonabilă a nivelului planificat al ratei de fixare a fondului de rulment.

Desigur, se poate porni de la valoarea reală a coeficientului de fixare în perioada de raportare cea mai apropiată de cea planificată; cu toate acestea, este mai oportună analiza preliminară a nivelului actual al capitalului de lucru și identificarea posibilelor rezerve pentru reducerea nevoii de acesta.

Tabel 2.7 - Calculul necesarului de fond de rulment în anul 2008

Necesarul total planificat de capital de lucru, bazat pe ținta pentru volumul de produse vândute pentru 2007, este de 6.771 milioane de ruble. va fi egal cu: 0,28 * 8568,2 \u003d 2399,1 milioane de ruble. Luând în considerare creșterea volumului vânzărilor în 2008 cu 26,7,0%, este necesară o creștere a capitalului de lucru cu 1214 milioane de ruble. În 2008 capitalul de lucru s-a ridicat la 1367 milioane de ruble, ceea ce este sub performanța planului cu 43,7%.

Raportul actual de lichiditate arată dacă compania are suficiente fonduri care pot fi utilizate pentru achitarea datoriilor pe termen scurt. Caracterizează securitatea generală a întreprinderii cu mijloacele pentru a face afaceri. SA „Gomelgazstroy” a primit abia în 2008 acest coeficient cu o valoare mai mare din cauza restructurării conturilor de plătit.

La lichidarea curentă 2007=1917,7/ 2079,1=0,92;

La lichidarea curentă 2008=1367,1/1197,9=1,1;

La lichidarea curentă 2009=1552,2/1720,8=0,90

Creșterea ratei cifrei de afaceri și reducerea perioadei de o cifră de afaceri în perioada analizată indică utilizarea efectivă a capitalului de lucru.

Cifra de afaceri 2007 = 6762,3 / 1917,7 = 3,5;

A se întoarce 2008 = 8916,3 / 1367,1 = 6,5;

A se întoarce 2009 = 8568,2/1552,2 = 5,5

Ca urmare a creșterii ratei cifrei de afaceri s-a asigurat o eliberare absolută a fondului de rulment, i.e. îndeplinirea sau depăşirea planului de producţie se asigură cu un capital de lucru mai mic decât cel prevăzut de plan.

Durata cifrei de afaceri 2007 = 360/3,5 = 103 zile;

Durata cifrei de afaceri 2008 = 360/ 6,5 = 55 zile;

Durata cifrei de afaceri 2009 = 360/ 5,5 = 65 zile.

De asemenea, pentru evaluarea eficienței utilizării fondului de rulment se calculează factorul de încărcare a capitalului de lucru. Acesta caracterizează cantitatea lor pe 1 rublă de produse vândute.

Pentru a încărca \u003d Capital de lucru mediu / Venituri din vânzări

A descărca 2007 = 1917,7 / 6762,3 = 0,28 ruble;

A descărca 2008 = 1367,1 / 8916,3 = 0,15 ruble;

A descărca 2009 = 1552,2 / 8568,2 = 0,18 ruble

Analizând datele obținute, putem spune că în 2007, 0,28 ruble de capital de lucru au reprezentat 1 rublă de produse vândute. Acest indicator în 2008 sa ridicat la 0,15 ruble, iar în 2009 la 0,18 ruble, respectiv.

R rev. capac. =Profit net / Capital de lucru mediu

R rev. cap. 2007 = 389,4 / 1917,7 = 0,2;

R rev. cap. 2008 = 121,6/ 1367,1 = 0,1;

R rev. cap. 2009 = 389,4/ 1552,2 = 0,3.

Astfel, în 2007, întreprinderea a primit 0,2 ruble de profit pe rublă de capital de lucru, acest indicator în 2008 a fost de 0,1 ruble. În 2009, întreprinderea a primit 0,3 ruble pe rublă de capital de lucru profit net, care este cel mai bun rezultat pentru perioada de studiu.

2.5 Analiza fluxului de numerar

Analiza fluxului de numerar se realizează conform perioadei de raportare. La prima vedere, o astfel de analiză, ca orice altă secțiune a analizei retrospective, are o valoare relativ scăzută pentru un manager financiar; cu toate acestea, se pot aduce argumente într-o oarecare măsură pentru a justifica implementarea acesteia.

Importanța analizei flux de fonduri care creează baza pentru formarea unor politici eficiente și pentru adoptare decizii de management managementul organizației, din mai multe motive: fluxurile de numerar servesc funcționării organizației în aproape toate aspectele activității; fluxurile de numerar optime asigură stabilitatea financiară și solvabilitatea organizației; raționalizarea fluxurilor de numerar contribuie la realizarea ritmului procesului de producție și comercial al organizației; gestionarea eficientă a fluxului de numerar reduce nevoia organizației de a ridica capital de datorie; optimizarea fluxurilor de numerar este o condiție prealabilă pentru accelerarea cifrei de afaceri a capitalului organizației în ansamblu.

Scopul analizei fluxurilor de numerar este obținerea volumului necesar al parametrilor acestora, oferind o descriere obiectivă, exactă și în timp util a direcțiilor de primire și cheltuire a fondurilor, volume, compoziție, structură, factori obiectivi și subiectivi, externi și interni. care au un efect diferit asupra modificării fluxurilor de numerar.

Tabelul 5 prezintă datele situațiilor fluxurilor de numerar ale SA Gomelgazstroy pentru anii 2007 și 2008, care au servit drept bază pentru analiza fluxurilor de numerar. Ca urmare a implementării activităților de producție în 2007, organizația a crescut semnificativ cantitatea de bani atât în ​​ceea ce privește intrarea, cât și ieșirea de numerar. Această situație poate fi apreciată pozitiv, deoarece este o consecință a creșterii dimensiunii producției și vânzărilor de produse. Un aspect pozitiv este excesul de intrări de numerar față de ieșirile lor în 2007 și 2008, care a asigurat realizarea unei valori pozitive a fluxului net de numerar în valoare de 4.680 mii ruble, respectiv. și 9722 mii de ruble. Suma fluxului de numerar pozitiv în 2005 a crescut față de 2004 cu 602.672 mii ruble, iar în 2004 față de 2003 a crescut cu 1.650.518 mii ruble. Rata de creștere în 2005 a fost de 21,1%, iar în 2004 - 137,6%. Având în vedere indicatorii fluxurilor de numerar pe tip de activitate, trebuie remarcat faptul că cea mai mare sumă de masă monetară asigură principalele activități curente ale organizației. În 2003 și 2004 activele de numerar ale întreprinderii sunt prezentate în contextul activităților curente. Suma intrărilor de numerar din activitățile curente în 2005 s-a ridicat la 3325416 mii de ruble, adică 475417 mii de ruble. mai mult decât anul precedent. Ponderea acestui indicator în volumul total al tuturor încasărilor de numerar în anul 2003 a fost de 96,31%. Acest lucru se datorează activării relative a activităților investiționale și financiare ale întreprinderii. Conform tabelelor 8 și 9, este posibil să se analizeze structura intrărilor și ieșirilor de numerar ale SA „Gomelgazstroy” pentru 2007 - 2008. Indicatorii care caracterizează elementele individuale ale fluxurilor de numerar pozitive sunt combinați în trei grupuri (tabelul 2.8)

Tabelul 2.8 - Structura fluxului de numerar al SA „Gomelgazstroy” pentru 2007-2008

După cum se poate observa din tabelul 2.8, cel mai mare flux de numerar al SA „Gomelgazstroy” în perioada 2007-2008. a fost finanțat din veniturile din vânzări și avansurile primite. Creșterea absolută a acestor indicatori în 2008 față de 2007 a scăzut cu 25,7 milioane de ruble. Rata de creștere în 2008 față de 2007 a fost de 99,7%.

Totuși, comparația indicatori relativi structura fluxului de numerar a înregistrat o scădere în 2008 față de 2007 a ponderii încasărilor sub formă de încasări și avansuri cu 0,3%. Suma încasărilor sub formă de împrumuturi și credite în 2008 a scăzut cu 568,3 milioane de ruble. Cota a scăzut și ea cu 4,1%. Această circumstanță indică o creștere a resurselor proprii de numerar ale organizației și o creștere a independenței financiare față de capitalul împrumutat.

În 2008, s-a înregistrat o creștere a încasărilor de numerar din alte tipuri de activități ale organizației (dividende, dobânzi, venituri din vânzarea proprietății), a căror valoare a crescut de aproape 2 ori, ponderea a crescut cu 2,0%. Aceasta indică eficiența deciziilor luate în organizație. Conform tabelului 6, ieșirea de fonduri în 2007 - 2008. într-o măsură mai mare datorită tranzacţiilor comerciale cu privire la salarii şi angajamente pe salarii. Ieșirea de fonduri din acest motiv a crescut în 2004 cu 774 086 mii ruble, iar în 2005 - cu 179 888 mii ruble. Cu toate acestea, în 2004 și 2005 ponderea a scăzut cu 2,6%, respectiv 3,2% și a constituit 48,8% și 45,6% din fluxul total de numerar negativ.

Tabelul 2.9 - Structura ieșirii de numerar a SA „Gomelgazstroy” pentru 2007-2008

Index	Suma de numerar, milioane de ruble		Rata de crestere, %	Greutate specifică, %		Deviere
	2007	2008		2007	2008
1. Plata pentru bunuri, lucrari, servicii, avansuri	8972,6	8044,4	89,7	65,2	62,1	-928,2
2. Compensarea cu angajamente	1692,0	1825,5	107,9	12,3	14,1	133,5
3. Dividende, dobânzi, împrumuturi plătite	1296,9	846,4	65,3	9,4	6,5	-450,5
4. Calcule cu bugetul	1593,1	927,0	58,2	11,6	7,2	-666,1
5. Alte plăți	211,8	1318,3	622,4	1,5	10,1	1106,5
6. TOTAL:	13766,4	12961,6	94,2	100	100	-804,8

În 2008, s-a observat o scădere a indicatorilor absoluți ai ieșirilor de numerar în aproape toate elementele constitutive, cu excepția tranzacțiilor comerciale pentru salarii și alte plăți față de anul 2007. Evaluând această situație și comparând amploarea fluxurilor de numerar negative și pozitive din anul 2008 în ansamblu, putem concluziona că scăderea fluxului de numerar este o consecință a scăderii volumului producției și activităților economice ale OJSC Gomelgazstroy, care a afectat negativ rezultatele financiare ale întreprinderii.

Analiza efectuată stă la baza elaborării măsurilor pentru guvernare buna capital de lucru și, în cele din urmă, pentru a consolida starea financiară a întreprinderii.

CAPITOLUL 3. Propuneri de îmbunătățire a eficienței utilizării capitalului de lucru

Pentru ca o întreprindere să evite o lipsă de fonduri cauzată de o creștere a creanțelor și o creștere irațională, este necesar să se introducă un sistem de normalizare a activelor circulante. Pentru a face acest lucru, va fi necesar să se calculeze normele de fond de rulment, să se testeze corectitudinea rezultatelor obținute și să se automatizeze procedurile de ajustare și monitorizare a normelor stabilite. Crearea de standarde pentru toate activele curente este nejustificată. De regulă, elementele nestandard ale activelor circulante includ „Cheltuieli amânate”, „TVA”, „Alți debitori și creditori”. Este recomandabil să se normalizeze numai acele elemente de active circulante pentru care sunt îndeplinite următoarele condiții:

· tranzacțiile comerciale cu unul sau altul grup de active circulante sunt de natură regulată.

· activele circulante, pentru care se preconizează elaborarea unui standard, sunt semnificative (a căror pondere în valoarea totală a activelor circulante este mai mare de 5-10%) și omogene ca compoziție. De exemplu, raționalizarea unui astfel de articol ca „Alte creanțe”, eterogenă ca compoziție, este destul de laborioasă și poate fi apreciată ca nejustificată din punct de vedere economic.

Compania poate administra acest tip de activ curent. Adesea, o parte din creanțe este în afara controlului directorului financiar al companiei.

Sistemul actual de management al activelor la întreprindere trebuie să fie cuprinzător, prin urmare, fiecare element al activelor curente este supus raționalizării. Dar ar trebui să începeți cu cele mai problematice elemente ale activelor curente existente.

Pentru a evita astfel de probleme, trebuie să efectuați succesiv următorii pași:

1. Construirea unui model al ciclului de operare. Ciclul de funcționare - perioada în care fondurile sunt deviate din cifra de afaceri a întreprinderii. Acesta începe din momentul acordării avansurilor către furnizori și se încheie la data primirii fondurilor pentru produsele vândute pe bază de plată amânată. Pentru a determina durata ciclului de operare, va trebui să stabiliți timpul mediu pentru finalizarea următoarelor procese de afaceri:

transportul mărfurilor de la furnizor, recepția, controlul calității, depozitarea, producția, executarea documentelor de transport, transportul mărfurilor la cumpărătorul final - ciclul de inventariere;

· plata anticipată, plata amânată, încasări, operațiuni bancare legate de transferul de fonduri de la cumpărător către vânzător, ciclul decontărilor.

Ratele de capital de lucru vor depinde de timpul de execuție a proceselor de afaceri enumerate.

2. Elaborarea unui regulament intra-societat privind raţionarea. Acest document este instrucțiuni privind raționalizarea capitalului de lucru, care conțin standarde definite pentru diferite active circulante ale companiei, metode de calcul a acestora și sursele de date necesare pentru aceasta și o listă a responsabililor de implementarea standardelor.

3. Testarea modelului de raționalizare dezvoltat. Testarea este necesară pentru a înțelege dacă sistemul existent de contabilitate de gestiune vă permite să obțineți datele necesare pentru normalizare, pentru a evalua complexitatea muncii asociate acestui proces.

4. Corectarea metodologiei elaborate. După testare, este necesar să se țină cont de comentariile utilizatorilor sistemului de raționalizare și să se ajusteze poziția asupra raționalizării. Modificările se pot referi la standardele elaborate, abordări de calcul, principii pentru obținerea datelor etc.

5. Automatizare. Utilizarea Excel pentru calcularea și controlul standardelor este extrem de laborioasă, de aceea este necesară automatizarea acestor procese folosind un sistem specializat. software. Poate fi la fel de separat software, și un modul suplimentar al sistemului ERP.

În concluzie, trebuie remarcat faptul că greșelile tipice făcute în procesul de introducere a sistemului de raționalizare sunt repartizarea incorectă a răspunderii pentru implementarea standardelor adoptate și absența unui sistem de bonusare. Cea mai comună schemă de repartizare a responsabilității pentru implementarea standardelor adoptate poate fi reprezentată după cum urmează. Pentru conformitatea cu standardul:

Seful departamentului de vanzari este responsabil de stocurile de marfa din depozit;

Managerul de vânzări este responsabil pentru conturile de încasat.

Odată ce responsabilitatea i-a fost atribuită oficiali companie, se creează un sistem de motivare care să asigure respectarea standardelor. Una dintre opțiuni este un mecanism în care angajaților li se plătește o sumă fixă ​​de remunerație dacă abaterea valorii reale a activelor circulante (de exemplu, bunuri în stoc) de la valoarea normativă se încadrează într-un procent specificat.

Cele mai mari dificultăți în implementarea sistemului de raționare apar în cazul angajaților care anterior dispuneau de fonduri în mod necontrolat. De exemplu, managerii de achiziții obișnuiau să păstreze inventarul în exces pentru orice eventualitate. O situație similară a fost și în departamentele de vânzări: pentru a îndeplini planul de vânzări, era posibil să „iertam” întârzierile clientului și să nu se ceară rambursarea imediată a datoriei. Pentru a preveni astfel de probleme, este necesară identificarea celor responsabili, motivarea acestora să atingă standardele stabilite și monitorizarea implementării acestora.

Introducerea standardului de stocuri la întreprindere

Standardul de capital de lucru în condițiile de piață reprezintă nevoia întreprinderii de capital de lucru necesar pentru a crea stocuri optime.

Norma capitalului de lucru propriu pentru materiale se determină ca produsul dintre costul consumului de o zi și norma capitalului de lucru în zile. Rata medie a capitalului de lucru pentru materiale în zile este calculată în ansamblu ca o medie ponderată a normelor stocului de capital de lucru pentru anumite tipuri de materiale.

Norma stocurilor de resurse materiale Add este determinată în zile de suma următoarelor standarde:

Adăugați \u003d Dt + Dp + Dtek + Dstr

unde Dt este timpul petrecut pe drumul resurselor materiale plătite de întreprindere (stocul de transport), zile;

Dp - timpul de descărcare, livrarea materialelor la depozitele întreprinderii, recepție și depozitare, precum și timpul de pregătire a materialelor pentru producție (stoc pregătitor), zile;

Dtek - timpul petrecut de resursele materiale în stocul curent, zile;

Dstr - timpul petrecut de resursele materiale în componența stocului de asigurări, zile.

Rata capitalului de lucru pentru formarea stocului curent depinde de frecvența și uniformitatea aprovizionării cu materii prime și materiale de bază.

Intervalul mediu dintre livrări se determină pe baza încasărilor efective conform evidenței depozitului pentru anul de raportare. Totodată, dacă două sau mai multe recepții din același tip de materii prime și materiale de la unul sau mai mulți furnizori au coincis în aceeași zi, acestea sunt luate în considerare la calculul intervalului ca sumă totală ca o singură livrare.

Loturile mici aleatorii nu sunt luate în considerare la calcularea intervalului mediu. Acestea includ loturile primite de la depozitele organizațiilor de aprovizionare și marketing, în cazurile în care acest tip de material ajunge în ordinea aprovizionării tranzitului.

Pentru materiile prime și materialele (țevi și feroaliaje) care sosesc periodic la intervale și loturi aproximativ egale, intervalul mediu se determină împărțind numărul de zile dintr-un trimestru (90) la numărul efectiv de livrări (Tabelul 7).

Tabelul 3.1 - Calculul intervalului mediu dintre furnizarea de conducte si feroaliaje pentru determinarea fondului de rulment pentru formarea stocului curent.

țeavă			Feroaliaje
Data primirii materialului	Domeniul de aplicare al aprovizionării	Numar de livrari	Data primirii materialului	Domeniul de aplicare al aprovizionării	Numar de livrari
15.01.10	1767	1	30.01.10	295	1
27.01.10	1798	1	17.02.10	299	1
10.02.10	1445	1	15.03.10	411	1
28.02.10	1451	1	29.03.10	452	0,5
12.03.10	1055	1
29.03.10	1440	0,5
TOTAL:	9286	6,5	1457	3,5

1. Interval mediu pe trimestru (conducta) = 90 / 6,5 = 14 zile;

Rata capitalului de rulment = 14/ 2 = 7.

2. Interval mediu pe trimestru (feroaliaje) = 90/ 3,5 = 26 zile;

Rata capitalului de rulment = 26 / 2 = 13.

Rata capitalului de lucru pentru formarea unui stoc curent pentru fiecare tip de materii prime, materiale de bază și materiale achiziționate se ia în valoare de 50% din intervalul mediu dintre livrări. Acest lucru se datorează faptului că stocul curent al fiecărui material se modifică de la dimensiunea maximă în momentul primirii următorului lot de livrare la dimensiunea minimă înainte de următoarea livrare. În plus, pentru unele tipuri de materii prime și materiale se pot forma rezervele maxime de curent, iar pentru altele, minime.

În mod similar, am calculat norma pentru stocul curent de materiale auxiliare. Au fost 30 de zile. Pentru fonta bruta (produs semifabricat), livrarile au loc zilnic, prin urmare, rata actuala a stocului este de o zi.

Crearea unui stoc de asigurare are ca scop asigurarea functionarii normale a intreprinderii in cazul unor eventuale intreruperi in aprovizionare cauzate de abaterile de frecventa si amploare a aprovizionării.

Rezerva de asigurare nu trebuie să ia în considerare rezerva în caz de dezastre naturale, accidente majore, cheltuiala excesivă a materiilor prime și materialelor din cauza defectelor de producție și a deșeurilor crescute, deteriorarea materiilor prime și materialelor în timpul depozitării nesatisfăcătoare, precum și o rezervă pentru îndeplinirea excesivă a planului.

Rata capitalului de lucru pentru formarea unui stoc de asigurare se calculează pentru toate tipurile de materii prime și materiale pentru care a fost calculat stocul curent.

Determinați dimensiunea stocului de siguranță în zile este setată la 50% din stocul curent.

SA „Gomelgazstroy” efectuează o anumită aprovizionare cu materiale de la uzina metalurgică din Belarus. Calculul normelor de capital de lucru în zile pentru materiale este prezentat mai jos

Tabelul 3.2 Calculul normelor de capital de lucru pentru materiale și semifabricate

Deoarece ponderea feroaliajelor, țevilor și materialelor auxiliare în producție este de numai 13%, vom combina aceste materiale într-un singur grup și vom calcula rata medie ponderată a capitalului de lucru în general pentru ele conform formulei:

(24 zile*4t+17 zile*25t+49zi*1t)/(4t+25t+1t)=19 zile

Deci standardul este:

pentru semifabricate s-au ridicat la - 4 zile * 334,5 mii. freca. = 1338 mii de ruble;

conform materialelor s-a ridicat la -19 zile * 674,8 mii de ruble. = 12.821,2 mii de ruble.

Pentru a calcula norma capitalului de lucru propriu pentru lucrările în curs, este necesar să se determine norma capitalului de lucru pentru producția de produse comercializabile. Rata capitalului de lucru se determină pe baza duratei ciclului de producție și a coeficientului de creștere a costurilor.

Durata ciclului de producție include:

a) procesul de prelucrare directă (rezervă tehnologică);

b) depunerea produselor prelucrate la locurile de munca (magazin de transport);

c) staţionarea pieselor de prelucrat între operaţiile individuale şi atelierele individuale din cauza diferenţei de ritmuri de funcţionare a echipamentului (stocul de lucru);

d) menținerea produselor în producție de masă sub formă de stoc în caz de întreruperi (stoc de asigurare).

Tabel 3.3 - Calculul duratei ciclului de producție

Durata medie a ciclului de producție va fi:

2*0,069+25*0,276+1*0,008+18*0,123+2*0,078+23*0,445=19,7 zile.

Pentru a determina rata capitalului de lucru pentru lucrările în curs, pe lângă datele privind durata ciclului de producție, este necesar să se cunoască gradul de pregătire a produselor. Acesta reflectă așa-numitul factor de creștere a costurilor, care este determinat de formula:

K(n) = (+ 0,5)/(+)

unde K(n) - factor de creștere a costurilor;

Costuri suportate la un moment dat la începutul procesului de producție (materiale, combustibili de proces);

Costuri ulterioare până la terminarea producției de produse (salarii, sociale/teamă).

Costurile pentru jumătatea anului s-au ridicat la 601.580,4 mii de ruble, inclusiv 332.726,5 mii de ruble unice, apoi coeficientul de creștere a costurilor este egal cu:

(332726,5 + 0,5*268853,9)/601580,4 = 0,77

Rata capitalului de lucru pentru lucrările în curs, definită ca produsul dintre durata medie a ciclului de producție în zile și factorul de escaladare a costurilor, va fi:

n = 19,7 * 0,76 = 15 zile.

Rata fondului de rulment pentru lucrările în curs de desfășurare se determină ca produsul dintre costul cheltuielilor de o zi conform estimării costurilor pentru producția de produse comercializabile și norma privind fondul de rulment:

NNP = 2.705,1 mii de ruble. * 15 zile = 40.576,5 mii de ruble.

Rata fondului de rulment pentru produsele finite este definită ca fiind produsul cifrei de afaceri pe o zi a produselor comercializabile la costul de producție și norma de fond de rulment. Acesta din urmă se stabilește în funcție de timpul necesar pentru selecția anumitor tipuri și mărci de produse, pentru achiziția de loturi de produse expediate, pentru ambalarea și transportul produselor de la depozitul întreprinderilor furnizori până la stația de plecare, precum și din momentul incarcarii.

Ngp = 1523,2 mii de ruble * 7 zile = 10 662,4 mii de ruble

Concluzie

În procesul de finalizare a lucrărilor de curs, s-a constatat că capitalul de lucru este una dintre componentele proprietății întreprinderii. Utilizarea lor eficientă este o condiție importantă pentru funcționarea cu succes a întreprinderii. Prin urmare, este necesar să se analizeze activele curente ale întreprinderii, al căror scop este îmbunătățirea eficienței gestionării capitalului de lucru. Scopul managementului, la rândul său, este de a determina volumul, structura, sursele de acoperire a capitalului de lucru. Sunt luate în considerare și riscurile asociate cu o analiză insuficientă a structurii și volumului capitalului de lucru. Aceste riscuri sunt:

1. Insuficiența mărfurilor - riscul unor costuri suplimentare sau al întreruperii activității.

2. Insuficiența facilităților proprii de credit – riscul pierderii lichidității.

3. Insuficiența fondurilor. - riscul de întrerupere a procesului de producție, neîndeplinirea obligațiilor, pierderea profitului suplimentar.

4. Cantitate excesivă de capital de lucru. - riscul creșterii costurilor de finanțare și reducerii veniturilor.

Sunt identificate și sursele de informații pentru analiza activelor circulante. Astfel de surse sunt în principal forme de situații financiare formularul nr. 1, formularul nr. 2, formularul nr. 5. Datele din formularul nr. 2 sunt folosite pentru a calcula unele rapoarte de activitate a afacerii.

Capitolul 2 are în vedere compoziția activelor curente ale întreprinderii SA „Gomelgazstroy”, care este înțeleasă ca un set de elemente care formează capitalul de lucru. Pe baza datelor obținute în calculele pentru cursul, putem spune că activele curente ale SA „Gomelgazstroy” în comparație cu începutul perioadei de raportare au scăzut cu 365,5 milioane de ruble pentru perioada 2007-2009. Judecând după datele din tabel, concluzionăm că cea mai mare valoare aparține articolului „rezerve”, care a crescut cu 628,5 milioane de ruble. Conturile de încasat, la rândul lor, au scăzut din cauza scăderii datoriilor pe termen scurt. Creșterea numerarului în perioada de raportare a fost nesemnificativă.

Următorul pas în efectuarea lucrării a fost calculul coeficienților necesari analizei activelor curente ale întreprinderii. Se constată o creștere a cifrei de afaceri a creanțelor, ceea ce reflectă îmbunătățirea disciplinei de plată a cumpărătorilor. Următoarele se pot spune despre rata de rotație a numerarului, că perioada medie de rotație a numerarului a scăzut, iar cifra de afaceri a crescut, iar acest lucru, la rândul său, arată că Gomelgazstroy OJSC gestionează eficient activele foarte lichide.

La calcularea impactului modificărilor ratelor cifrei de afaceri, activele circulante sunt salvate prin accelerarea cifrei de afaceri.

Ca urmare, putem presupune că, pentru funcționarea efectivă a întreprinderii, este recomandabil să se normalizeze articolele de active circulante, pentru care sunt îndeplinite condițiile specificate în textul capitolului 3 al acestui curs. De asemenea, este necesară automatizarea tuturor proceselor și motivarea personalului pentru finalizarea sarcinilor.

Bibliografie

1. Abryutina M.S., Grachev A.V. Analiza activității financiare și economice a întreprinderii: Ghid educațional și practic. M .: Editura Delo and Service, 2004.

2. Alekseeva A.I. Analiza economică cuprinzătoare a activității economice - M .: KNORUS, 2007.

3. Analiza activelor circulante www.tatsel.ru

4. Analiza compoziției, structurii și dinamicii activelor circulante. www.economanaliz.ru

5. Analiza eficacității utilizării capitalului de lucru www.buhi.ru

6. Analiza eficacității utilizării fondului de rulment // Contabilitatea nr. 10, 2006.

7. Artemenko V.G. Analiza financiară. – M.: DIS, 2003.

8. Barngolts S.B., Melnik M.V. Metodologia de analiză economică a activităților unei entități economice: Tutorial. - M.: Finanțe și statistică, 2003.

9. Basovsky L.E., Basovskaya E.N. Analiza economică cuprinzătoare a activității economice. – M.: Infra-M, 2004.

10. Boronenkova S.A. Analiza economică în managementul întreprinderilor. - M.: Finanțe și statistică, 2003.

11. Bykardov L.V., Alekseev P.D. Starea financiară și economică a întreprinderii: un ghid practic. - Editura M. PRIOR, 2003.

12. Implementarea sistemului actual de management al activelor //Director financiar, 2005, nr. 6, p. 27

13. Volkov O.I. Economia întreprinderii. Manual. M.: Infra-M, 2003,

14. GV Savitskaya „Analiza activității economice”. – M.: Cunoștințe noi, 2004.

15. Golubeva T.M. Analiza activitatii financiare si economice. - M .: Academia „Centrul de editare”, 2007

16. Efimova O.V. Analiza financiară. - M.: Contabilitate, 2005.

17. Ionova A.F., Selezneva N.N. Analiza financiară. - M .: Infra - M, 2006.

18. Kankovskaya A.R., Tarushkin A.B. Analiza economică - Sankt Petersburg: „Editura Gerda”, 2003.

19. Kovalev V.V. Contabilitate si analiza financiara: cadru conceptual. - M.: Finanțe și statistică, 2004.

20. Kovalev V.V., Volkova O.N. Analiza activitatii economice a intreprinderii. - M.: PBOYuL Grizhenko E.M., 2002.

21. Naletova I.A. Analiza activitatii financiare si economice. – M.: Infra-M, 2004.

22. Pe anumite domenii de analiză a fondului de rulment (active) www.traktat.ru

23. Plaskova N.S. Analiza economică strategică și actuală. – M.: Eksmo, 2007.

24. Pyastolov S.M. Analiza activitatilor financiare si economice ale intreprinderii. – M.: Academia, 2006.

25. R. Bodriakov. Analiza capitalului de lucru și a resurselor de mărfuri // Logistică și sistem. Nr. 3 martie 2005.

26. Savitskaya G.V. Metode de analiză complexă a activității economice. - M .: Infra - M, 2007.

27. Chechevitsyna Ya.N. Analiza activitatii financiare si economice. – M.: Phoenix, 2008.

28. Sharypova N. Cum se normalizează activele curente ale companiei // Director financiar nr. 2, 2006.

29. Sheremet A.D. Analiza cuprinzătoare a activității economice. – M.: INFRA-M, 2008.

30. Sheremet A.D., Saifulin R.S., Negashev E.V. Metode de analiză financiară. – M.: INFRA-M, 2006.

Introducere

1. Bazele teoretice ale analizei fondului de rulment al întreprinderii

1.1 Concept, tipuri, clasificare a activelor circulante

1.2 Gestionarea activelor curente ale întreprinderilor

1.3Metoda de analiză economică a fondului de rulment

2. Analiza fondului de rulment al OJSC „NARZ”

2.1 Scurte caracteristici economice

2.2 Evaluarea dinamicii și structurii activelor circulante

2.3 Analiza activelor corporale circulante

2.4 Evaluarea creanțelor în active circulante

2.5 Analiza principalilor indicatori ai activelor circulante

2.6 Propuneri de îmbunătățire a eficienței utilizării activelor circulante

Concluzie

Bibliografie

Introducere

Relevanța subiectului studiat constă în faptul că eficiența funcționării și stabilitatea financiară a întreprinderilor depind în mare măsură de disponibilitatea activelor curente, de structura și de nivelul de utilizare a acestora. Prin urmare, sistemul actual de management al activelor, alături de planificare, reglementare și contabilitate, include o analiză regulată a compoziției, dinamicii acestora, conformității cu nevoile de producție și activități economice curente, în urma cărora posibile îmbunătățiri în utilizarea activelor curente. sunt identificate, se reduce durata ciclului financiar, se asigura continuitatea procesului de productie si vanzarile de produse cu costuri mai mici ale resurselor financiare. Analiza activelor curente ar trebui să fie caracterizată prin consistență, scop și eficacitate, obiectivitatea evaluărilor, validitatea concluziilor și propunerilor.

Starea financiară a organizației depinde direct de cât de repede se transformă fondurile investite în active curente în bani reali. Astfel, creșterea neplăților îngreunează ritmul activităților organizației și duce la o creștere a creanțelor; deturnarea excesivă a fondurilor în stocuri, lucrări în curs, produse finite duce la utilizarea ineficientă a capitalului de lucru.

Sarcina principală a gestionării activelor curente este formarea volumului necesar, optimizarea compoziției și asigurarea utilizării eficiente a activelor curente ale întreprinderii.

Cele de mai sus subliniază relevanța temei alese.

Scopul lucrării de curs este de a analiza starea activelor curente ale întreprinderii și de a elabora propuneri pentru îmbunătățirea managementului capitalului de lucru al întreprinderii în studiu.

Pentru a atinge acest obiectiv, următoarele sarcini sunt rezolvate succesiv în lucrare:

Sunt luate în considerare bazele teoretice ale analizei activelor curente ale întreprinderii;

Se studiază analiza eficienței utilizării capitalului de lucru;

Se alege metoda de analiza a activelor circulante curente;

Se efectuează o evaluare a dinamicii și structurii activelor circulante;

Analizează compoziția capitalului de lucru și cifra de afaceri a acestora;

Sunt în curs de elaborare măsuri pentru îmbunătățirea utilizării activelor curente ale întreprinderii.

Obiectul de studiu al acestei lucrări este Deschis societate pe actiuni Uzina de reparații auto Novomoskovsk (denumită în continuare OAO NARZ).

Subiectul studiului îl reprezintă analiza activelor circulante în OAO „NARP”.

În timpul lucrului, am folosit reguli Federația Rusă, rapoarte de gestiune și contabilitate ale SA „NARZ”, literatura economică și educațională.

Lucrarea de curs constă dintr-o introducere, două secțiuni: teoretică și practic-analitică, concluzie, bibliografie și aplicații.

În lucrare sunt 7 tabele, se dau și se folosesc 11 formule, se întocmesc 3 scheme, se folosesc 18 surse și se folosesc 2 metode de cercetare (monografică, de calcul și analitică).

Lucrarea s-a realizat pe 35 de coli de text dactilografiat.

1. Bazele teoretice ale analizei fondului de rulment al întreprinderii

1.1 Concept, tipuri, clasificare a activelor circulante

Active circulante - active circulante ale intreprinderilor, afisate in activul bilantului lor.

Activele curente ale întreprinderii sunt active mobile ale întreprinderii, care sunt numerar sau pot fi transformate în ele în decurs de un an sau un ciclu de producție.

Aceste fonduri fac în mod constant un circuit în procesul activității economice, schimbându-și forma din numerar în marfă și invers. Astfel, ele formează cea mai mare parte a costului de producție. Pe de altă parte, ei sunt garantul lichidității întreprinderii, adică al capacității acesteia de a-și plăti obligațiile.

Partea predominanta a activelor circulante este formata din obiecte de munca - materii prime, materiale de baza si auxiliare, semifabricate achizitionate, combustibil si combustibil, containere si materiale de ambalare. În plus, unele unelte de lucru - scule, dispozitive speciale, echipamente înlocuibile, inventar, piese de schimb pentru reparații curente, îmbrăcăminte și încălțăminte speciale - aparțin și ele din fondul de rulment. Aceste instrumente au mai puțin de un an sau au limite de cost. Limitele valorii fondurilor aflate în circulație se modifică periodic din cauza reevaluărilor în curs.

În plus, la întreprinderi, aceste instrumente de muncă se numără adesea în mii, ceea ce face dificilă din punct de vedere tehnic să se țină seama de uzura lor. Prin urmare, în practică, acestea nu sunt clasificate ca fiind fixe, ci ca fonduri revolving.

Articolele și instrumentele enumerate alcătuiesc un grup de active de producție circulante - rezerve de producție. Pe lângă acestea, fondul de rulment include lucrările în curs și cheltuielile amânate.

Scopul principal al fondurilor avansate în fond de rulment este asigurarea unui proces de producție continuu și ritmat.

Pe lângă activele de producție circulante, întreprinderile formează fonduri de circulație, care fac parte și din activele curente ale întreprinderii. Acestea includ: produse finite în stoc; mărfurile expediate; numerar în casieria întreprinderii și în conturile bancare; creanţe de încasat. Scopul principal al fondurilor de circulație este de a oferi resurse pentru procesul de circulație.

Deoarece activele curente includ atât resurse materiale, cât și bani, nu numai procesul de producție materială, ci și stabilitatea financiară a întreprinderii depinde de organizarea și eficiența utilizării acestora.

Pentru a organiza și asigura decontările în numerar, activele circulante pot fi secvenţial în mai multe state.

În prima etapă, se achiziționează materiale pentru producerea produselor și se creează stocuri.

În a doua etapă, rezervele materiale sunt transferate în producție, acestora li se adaugă forță de muncă, energie etc. iar următorul element al activelor circulante se formează - lucrări în curs. Întrucât întreprinderile nu folosesc întotdeauna doar fondurile proprii pentru finanțarea și furnizarea producției, există o etapă intermediară între primul și al doilea - creditorii.

În a treia etapă, pe lângă finalizarea ciclului de producție, lucrările în curs se transformă în produse finite, care sunt vândute de către consumator. În a 4-a etapă, produsele finite sunt convertite în numerar. Între 3 și 4 există și o etapă intermediară - debitori din cauza vânzării produselor pe credit. Apoi, din nou, sunt achiziționate materii prime, materiale și începe una nouă. ciclul de producție.

În practică, există o cifră de afaceri separată a tuturor elementelor activelor circulante, ale căror perioade de rulare nu coincid. Următoarele cicluri de rulare a capitalului de lucru se disting prin elemente

Fig.1. Diagrama ciclurilor capitalului de lucru

Ciclul financiar este perioada de timp în care capitalul de lucru al companiei este implicat în ciclul de exploatare

Ciclul de exploatare caracterizează perioada de rulare a valorii totale a capitalului de lucru al întreprinderii.

Structura capitalului de lucru este determinată de raportul dintre elementele lor individuale și reflectă specificul ciclului de funcționare, precum și ce parte din activele circulante este finanțată din fonduri proprii și împrumuturi pe termen lung și care parte este finanțată prin împrumuturi pe termen.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru este mișcarea lor în procesul de reproducere, trecerea lor secvențială de la o formă la alta. Se caracterizează prin timpul în care fondurile avansate la fondul de rulment și mijloacele de circulație realizează o cifră de afaceri completă, sau viteza, care se exprimă în numărul de rulaje complete pentru un timp determinat (an, trimestru, lună).

Prin cifra de afaceri a fondului de rulment se înțelege durata unei circulații complete a fondurilor din momentul transformării fondului de rulment în numerar în stocuri și până la eliberarea produselor finite și vânzarea acestuia. Circulația fondurilor se încheie cu transferul încasărilor în contul întreprinderii.

1.2 Managementul activelor circulante ale întreprinderilor

În condițiile economice moderne, întreprinderilor li s-au acordat drepturi largi în cedarea capitalului de lucru. Fondul de rulment este la dispoziția întreprinderii și nu este supus retragerii. Întreprinderile le pot vinde și le pot transfera altor întreprinderi, organizații, instituții, cetățeni, închiriere, furnizarea de utilizare temporară (cu excepția celor care nu sunt deținute sau utilizate de întreprinderi).

În cursul analizei și diagnosticării stării de proprietate a unei întreprinderi, sunt posibile următoarele interpretări ale raportului și modificări ale indicatorilor:

Creșterea sau scăderea proprietății întreprinderii (active imobilizate și curente) indică o creștere sau scădere a potențialului de producție al întreprinderii, al activităților acesteia.

Încălcările participării proporționale la capitalul propriu a activelor imobilizate și circulante, precum și a surselor proprii și împrumutate de formare a acestora în modificarea absolută a proprietății pot provoca schimbări structurale în compoziția acesteia, care, la rândul lor, este o consecință a disproporțiilor în implementare. tipuri diferite activități și, ca urmare, va schimba starea stabilității financiare a întreprinderii.

Unul dintre factorii de îmbunătățire a poziției financiare a întreprinderii este accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru.

Sarcina analizei cifrei de afaceri a capitalului de lucru este de a identifica modalități de accelerare a cifrei de afaceri a acestora pentru a elibera cea mai mare cantitate de capital de lucru.

Pentru a evalua eficacitatea utilizării capitalului de lucru, se folosesc următorii indicatori:

1. Rata de rotație a fondului de rulment, care caracterizează numărul de rulajuri efectuate de fondul de rulment pentru perioada de raportare:

unde - venituri din vânzarea produselor fără TVA și accize, mii de ruble.

Costul mediu al capitalului de lucru pentru anul, mii de ruble.

2. Coeficientul de fixare a capitalului de lucru, adică valoarea capitalului de lucru pe 1 rublă de produse vândute:

3. Durata unei rotații de fonduri, în zile, adică timpul în care capitalul de lucru trece prin toate etapele unui circuit:

,

unde este numărul de zile din perioada de raportare.

Volumul produselor vândute se determină pe baza formularului nr. 2 „Raport privind rezultatele financiare”. Costul capitalului de lucru se ia conform datelor din formularul nr. 1 „Bilanț”. Costul mediu al capitalului de lucru pentru anul este calculat ca suma capitalului de lucru la începutul anului și la sfârșitul anului împărțită la doi.

În procesul de analiză, indicatorii raportați ai cifrei de afaceri a capitalului de lucru sunt comparați cu cei din perioada anterioară.

Valoarea capitalului de lucru eliberat (-) sau implicat suplimentar (+) ca urmare a accelerării sau decelerarii cifrei de afaceri a acestora se calculează prin formula:

,

unde - durata unei cifre de afaceri în zile în anul precedent și în anul de raportare; - volumul real al vânzărilor în anul de raportare; - numărul de zile din anul de raportare; - cifra de afaceri de o zi în perioada de raportare.

Accelerarea cifrei de afaceri a fondului de rulment permite fie, cu aceeași cantitate de fond de rulment, creșterea volumului producției, fie, cu același volum de producție, eliberarea unei părți din fondul de rulment (Tabelul 27).

Rata de rulare a capitalului de lucru a scăzut de la 3,62 la 2,67. Aceasta înseamnă că capitalul de lucru pentru perioada de raportare a început să facă o cifră de afaceri mai mică comparativ cu anul precedent. Odată cu aceasta, a existat o reducere a timpului în care capitalul de lucru trece prin toate etapele unui circuit. În anul precedent, viteza unei cifre de afaceri a fost de 100 de zile, iar în anul de raportare, această durată (viteză) a cifrei de afaceri a crescut la 135 de zile. Astfel, rata de rotație a capitalului de lucru a scăzut cu 35 de zile, ceea ce poate indica o deteriorare a stării financiare a întreprinderii. Cifra de afaceri de o zi pentru vânzarea de produse (lucrări, servicii) a scăzut, de asemenea, de la 11 936 mii ruble. până la 10043 mii de ruble. Acest fapt a dus la eliberarea capitalului de lucru al întreprinderii.

Tabelul 27

Calculul indicatorilor de eficiență pentru utilizarea capitalului de lucru

Indicatori		Anterior	Raportare	Schimbare
Venituri din vânzarea mărfurilor fără TVA și accize
capital de lucru, mii de ruble. pentru începutul anului
la finalul raportului. perioadă
Costul mediu al curentului fonduri, mii de ruble
Raportul cifrei de afaceri capital de lucru
Durata (viteza) o tură, zile
Factorul de fixare capital de lucru
Cifra de afaceri de o zi Vânzări de produse (lucrări, servicii), mii de ruble
Suma eliberată (-), implicat suplimentar (+) capital de lucru, mii de ruble