1. Esența și funcțiile finanțării întreprinderii

Finanțarea întreprinderii- sunt relații financiare sau monetare care iau naștere în procesul de formare a capitalului fix și de lucru, a fondurilor de numerar ale întreprinderilor și distribuția și utilizarea acestora.

Finanțarea întreprinderii ia naștere în procesul activității economice a întreprinderii. Ele sunt asociate cu creația, fonduri proprii, folosind fonduri proprii și împrumutate. Finanțarea tuturor costurilor asociate cu producția - investiția optimă a fondurilor pentru a obține profit.

Esența finanțelormanifestate în funcţiile lor. 1) Distributiefuncții, formarea capitalului inițial format din contribuțiile fondatorilor, distribuția PIB-ului în termeni valorici, determinarea principalelor proporții ale costurilor în procesul de distribuție a veniturilor și a resurselor financiare, asigură combinarea optimă a intereselor mărfurilor individuale. producători, întreprinderi și organizații și statul în ansamblu. 2) Controlfuncția este contabilitatea costurilor costurilor pentru producția și vânzarea produselor, efectuarea muncii, prestarea de servicii, generarea de venituri ale întreprinderii și utilizarea acestora. Control financiarActivitățile unei entități economice sunt monitorizate direct de entitatea economică, acționarii și proprietarii unui pachet de control, autoritățile fiscale, serviciul de control și audit al Ministerului Finanțelor al Federației Ruse, băncile comerciale și firmele independente de audit.

Companie- o entitate economică creată pentru a organiza activități de afaceri, al cărei scop economic este satisfacerea nevoilor publice și realizarea de profit. Din punct de vedere al conținutului său, activitatea antreprenorială include producția și vânzarea de produse, efectuarea muncii și prestarea de servicii, precum și operațiunile pe bursă.

După conținutul său economic, întregul ansamblu de relații financiare poate fi grupat în următoarele domenii: 1) între fondatori la momentul înfiinţării întreprinderii – asociat cu formarea capitalului social şi componenţa acestuia capitalul autorizat;2) între întreprinderi și organizații – asociate cu producția și vânzarea produselor, apariția valorii nou create. Aceste relații sunt fundamentale, întrucât rezultatul financiar final al activității comerciale depinde în mare măsură de organizarea eficientă a acestora; 3) intre intreprinderi si diviziile acesteia (sucursale, ateliere) - privind finantarea cheltuielilor, repartizarea si folosirea profitului, capitalul circulant. Acest grup de relații influențează organizarea și ritmul producției; 4) între o întreprindere și angajații săi - în timpul distribuirii și utilizării veniturilor, emiterea și plasarea de acțiuni și obligațiuni ale întreprinderilor, plata dobânzii la obligațiuni și dividende la acțiuni, încasarea amenzilor și compensarea prejudiciului cauzat daune materiale, retinerea impozitelor la sursa de la persoane fizice. Eficienţa utilizării resurselor de muncă depinde de organizarea acestui grup de relaţii;

5 ) între o întreprindere și o organizație superioară, în cadrul unor grupuri financiare și industriale, în cadrul unui holding, cu sindicate și asociații la care întreprinderea este membră. Acest grup de relații este asociat cu redistribuirea intra-industrială a fondurilor și are ca scop sprijinirea și dezvoltarea întreprinderilor; 6 ) intre organizatii comerciale si intreprinderi - legate de emisiunea si plasarea titlurilor de valoare, creditarea reciproca, participarea la capitalul propriu la constituirea de societati mixte; 7) între întreprinderi și sistemul financiar al statului - la plata impozitelor și la efectuarea altor plăți la buget, formarea de fonduri extrabugetare, acordarea de beneficii fiscale, aplicarea penalităților, finanțarea de la buget; 8 ) între întreprinderi și sistemul bancar - în procesul de stocare a banilor în băncile comerciale, primirea și rambursarea împrumuturilor, plata dobânzii la un împrumut bancar, cumpărarea și vânzarea de valută și furnizarea altor servicii bancare; 9) între întreprinderi și companii de asigurări; 10 ) între întreprinderi și instituții de investiții - pe perioada plasării investițiilor.

3. Componența și formarea fondurilor și rezervelor monetare

Formarea fondurilor bănești ale unei întreprinderi începe din momentul organizării acesteia și este cel mai important aspect al activităților acesteia.

Capitalul autorizat- principala sursă iniţială a fondurilor proprii ale întreprinderii. Este sursa formării capitalului fix și de lucru, care, la rândul său, este utilizat pentru achiziționarea de active fixe de producție, active necorporale și capital de lucru.

Capitaluri proprii- reprezinta diferenta dintre activele totale ale intreprinderii si pasivele (datoriile) acesteia. Este împărțit într-o parte constantă - capitalul autorizat și o parte variabilă, a cărei valoare depinde de rezultatele financiare ale întreprinderii. Capitalul variabil include: capital suplimentar, capital de rezervă, rezultat reportat și fonduri speciale. Capitalul suplimentar este creat ca urmare a creșterii valorii proprietății ca urmare a reevaluării mijloacelor fixe, a primelor de emisiune și a activelor bănești și materiale primite gratuit în scopuri de producție. Poate fi folosit pentru rambursarea sumelor de reducere a valorii proprietății relevate ca urmare a reevaluării acesteia, pentru rambursarea pierderilor rezultate din transferul gratuit de proprietate către alte întreprinderi și persoane fizice, pentru majorarea capitalului autorizat, pentru rambursarea pierderilor identificate pe baza rezultatele muncii întreprinderii pe anul.

Capital de rezervă- fondul de numerar al unei întreprinderi, a cărui sursă o constituie deducerile din profiturile rămase la dispoziția întreprinderii. (15-25% Marea Britanie). Conceput pentru a acoperi pierderile din anul de raportare, plata dividendelor în absența sau insuficiența profitului pentru anul de raportare în aceste scopuri. Există fonduri de rezervă pentru amortizarea investițiilor în valori mobiliare, răscumpărare și fonduri amânate.

Veniturile reportate sunt folosite pentru a forma fonduri speciale: fond de economii- fonduri destinate dezvoltării și extinderii producției; fond de consum- fonduri alocate nevoilor sociale; Consiliu monetar- constituite la întreprinderi care vând produse pentru export și primesc venituri în valută; capital amortizabil- este creat în procesul de utilizare a capitalului și are ca scop finanțarea simplă reproducere a mijloacelor fixe.

4. Resursele financiare ale întreprinderii. Compoziția și caracteristicile formării în condițiile pieței

Resursele financiare ale unei întreprinderi reprezintă totalitatea veniturilor proprii în numerar și a încasărilor din exterior, destinate îndeplinirii obligațiilor financiare ale întreprinderii, finanțării costurilor curente și a costurilor asociate extinderii producției.

Capital- aceasta face parte din resursele financiare investite în producție și care generează venituri la finalizarea cifrei de afaceri. Resursele financiare proprii includ contribuțiile inițiale de la fondatori și o parte din banii primiți ca urmare a activităților financiare și economice - profit și cheltuieli de amortizare.

O sursă importantă de finanţare a reproducerii mijloacelor fixe este: profitul. Direcțiile de utilizare a acestuia și valoarea profitului care vizează finanțarea investițiilor sunt stabilite de organizație în mod independent și distribuite în scopuri de acumulare și consum. Ponderea profitului în sursele de finanțare este nesemnificativă din cauza stării de criză a sectorului real al economiei și a rentabilității scăzute a producției. Unul dintre scopurile activității antreprenoriale este obținerea de profit, creșterea interesului material al participanților la afaceri pentru rezultatele activităților financiare și economice. Prin urmare, maximizarea profitului este sarcina principală a managerilor financiari. După valoarea profitului în activitati de productie influenteaza urmatorii factori: · · · · costurile de producție și vânzare a produselor; · nivelul pretului pt produse terminate;

depreciere - valoare monetară costul deprecierii imobilizărilor generale de capital și imobilizărilor necorporale, procesul de transfer treptat a costului mijloacelor de muncă pe măsură ce acestea se uzează la produsele manufacturate, transformarea acestora în formă monetară și acumularea de resurse pentru reproducerea ulterioară a mijloacelor fixe. Aceasta este o sursă țintită de finanțare a procesului investițional. Organizațiile au dreptul de a determina în mod independent durata de viață utilă a unui activ.

· liniar; · reducerea echilibrului; · anularea valorii cu suma numărului de ani; · proporțional cu volumul producției. Surse atrase de formareresurse financiare: fonduri din plasarea de acțiuni, contribuții ale membrilor colectivelor de muncă, juridice și fizice.

5. Caracteristicile mecanismului financiar al întreprinderilor

Mecanism financiarreprezinta forme si metode de administrare a finantelor unei intreprinderi in vederea realizarii unui profit maxim. Include: metode financiare, instrumente financiare, suport juridic, informare și suport metodologic pentru managementul financiar.

Metodele financiare sunt: planificare financiară, contabilitate financiară, analiză financiară, reglementare financiarăși control financiar. Cu ajutorul lor, relațiile financiare influențează procesele economice prin gestionarea mișcării resurselor financiare și evaluarea eficienței utilizării acestora.

Instrument financiar- orice contract care dă naștere unui activ financiar pentru o entitate și a unei datorii financiare sau instrument de natură de capital pentru o altă entitate. Acesta este orice document care constituie dovada unei datorii, la vânzarea căruia vânzătorului i se asigură finanțare (acțiuni, obligațiuni, cambii, opțiuni financiare, futures și forward).

Obligație financiară- este orice obligație care este o obligație contractuală: de a transfera fonduri sau alt activ financiar, de a schimba instrumente financiare cu o altă întreprindere în condiții potențial nefavorabile.

Suportul informațional permite utilizatorilor situațiilor financiare să evalueze gradul de risc al instrumentelor financiare.

Există următoarele tipuri de riscuri: a) riscul de pret- include potențiale pierderi sau profituri (uneori riscuri valutare, dobânzi, de piață); b) riscul de credit- poate apărea dacă una dintre contrapărți nu este în măsură să lichideze obligația și cauzează pierderi celeilalte părți; c) riscul de lichiditate- din cauza dificultăților pe care le poate întâmpina o întreprindere în a strânge fonduri pentru achitarea obligațiilor sale; d) riscul fluxului de numerar- cauzate de fluctuaţiile valorii fluxurilor viitoare de numerar.

6. Principii de organizare a finanțelor întreprinderilor

Relațiile financiare ale întreprinderilor comerciale se construiesc pe anumite principii: 1. Principiul independenței economice: entitățile comerciale, indiferent de forma lor de proprietate, determină în mod independent sfera activității economice, sursele de finanțare, direcțiile de investire a fondurilor în vederea obținerii de profit. 2. Principiul echilibrului: implementarea acestui principiu este una dintre principalele condiții pentru activitatea antreprenorială, care asigură competitivitatea unei entități economice. Sursele proprii de finanțare includ: taxele de amortizare, profituri, contribuții la fondul de reparații. 3. Principiul interesului material: necesitatea obiectivă a acestui principiu este asigurată de scopul principal al activității antreprenoriale - realizarea de profit. 4. Principiul răspunderii financiare: înseamnă prezența unui anumit sistem de responsabilitate pentru desfășurarea și rezultatele activităților financiare și economice. Metodele financiare pentru implementarea acestui principiu sunt diferite și sunt reglementate de legislația rusă. 5. Principiul asigurării rezervelor financiare: acest principiu este dictat de condițiile activității antreprenoriale, care este asociată cu anumite riscuri de nereturnare a fondurilor investite în afacere. În condițiile pieței, consecințele riscului cad asupra antreprenorului. Cine implementează în mod voluntar și independent programul pe care l-a dezvoltat pe propriul risc și risc. În plus, în lupta economică Pentru cumpărător, antreprenorii sunt nevoiți să-și vândă produsele cu riscul de a nu returna banii la timp.

Toate principiile de organizare a finanțelor întreprinderilor sunt în continuă dezvoltare și pentru implementarea lor în fiecare situație economică specifică se folosesc forme și metode proprii, corespunzătoare stării forțelor de producție și relațiilor industrialeîn societate.

7. Compoziția și clasificarea costurilor întreprinderii pentru producția și vânzarea produselor

Costurile de producere și vânzare a produselor se clasifică după criterii contabile, după modalitatea de atribuire pe unitatea de producție și în funcție de gradul de omogenitate a costurilor.

Alocarea costurilor conform criteriilor de înregistrarestă la baza stabilirii cadrului legislativ. Acestea se împart în: cheltuieli pentru activități obișnuite, cheltuieli de exploatare, cheltuieli neexploatare. Cheltuieli prin activitati normalesunt grupate după următoarele elemente - costuri materiale, costuri cu forța de muncă, contribuții sociale, amortizare. Costurile materiale sunt compensate numai în măsura în care sunt cheltuite pentru produsele vândute; restul ajunge în produse finite nevândute și în stocuri de depozit. Costurile cu forța de muncă sunt incluse în costul de producție la momentul acumulării efective, indiferent dacă întreprinderea a efectuat plăți efective în numerar. Contribuții pentru nevoi sociale- Nu sunt incluse în prețul de cost la calcularea fondurilor pentru salarii, indiferent de plățile efective. Depreciereincluse în prețul de cost conform standardelor stabilite la valoarea contabilă a mijloacelor fixe.

LA alte cheltuieliinclud deplasarea, divertismentul, cheltuielile administrative, cheltuielile de publicitate, rambursarea dobânzii la împrumuturi, impozite și taxe, chirie, acestea sunt incluse în costul de producție.

Costuri de operare- asigurarea utilizării temporare a activelor unei organizații contra cost, acordarea de drepturi la invenții și desene industriale contra cost, participarea la capitalul autorizat al altor organizații, vânzarea și cedarea activelor imobilizate, plata serviciilor organizațiilor de credit.

Cheltuieli nefuncționale- amenzi, penalitati, penalitati, pierderi din anii anteriori, creante expirate, amortizarea activelor, cheltuieli extraordinare.

Costurile clasificate după criterii contabile sunt atribuite costului de producție în moduri specifice; ele influențează formarea profitului din vânzările de produse și a profitului impozabil.

8. Costurile variabile și fixe, rolul lor în planificarea costurilor produselor

După metoda de atribuire a costurilor pe unitatea de producție, se disting costurile fixe și costurile variabile.

Cheltuieli fixenu depind de modificările volumului producției: acestea sunt cheltuieli administrative și de management, salarii pe timp, amortizare, cheltuieli de afaceri, chirie.

Taxele de amortizare sunt incluse în prețul de cost, valoarea lor afectează suma totală a impozitelor de plătit. Cu cât dimensiunea lor este mai mare, cu atât valoarea impozitului pe venit și a impozitului pe proprietate este mai mică pentru persoanele juridice. Ele nu reprezintă costuri în numerar; sunt valori calculate care permit companiei să-și acumuleze fonduri proprii pentru investiții.

Cheltuieli variabiledirect proportional cu volumul productiei. Acestea sunt cheltuieli pentru materii prime și materiale, combustibil și energie tehnologică, salarii la bucată.

Împărțirea costurilor în fixe și variabile este necesară, în primul rând, pentru planificarea costului de producție și, în consecință, pentru determinarea corectă a prețului de vânzare. Relația dintre elementele individuale de cost reprezintă structura costurilor de producție. Toate costurile de producție și vânzări ale produselor constituie costul total al acestuia. Pentru o întreprindere, costul este baza pentru determinarea prețurilor pentru produsele fabricate și, în consecință, baza pentru determinarea profitului din vânzările de produse și impozitul pe venit. Prin urmare, documentele de reglementare privind procedura de determinare a costurilor se aplică tuturor entităților comerciale, indiferent de forma lor de proprietate și statutul juridic, ceea ce pune toate întreprinderile pe picior de egalitate într-o economie de piață.

9. Planificarea costurilor și formarea costului produselor (lucrări și servicii)

Într-o situație economică stabilă, planificarea costurilor variabile se realizează prin două metode:

1. Conform ratelor empirice de consum pe unitatea de producţie. 2. Pe baza datelor reale pentru perioada trecută privind costul de producție.

Normele stabilite ale costurilor variabile pe unitatea de producție fac posibilă determinarea sumei totale a costurilor pe volum de producție. Cu un cost stabil al costurilor variabile, valoarea lor totală poate fi determinată prin formula: C = H*B,Unde N- rata costului pe unitatea de producție în termeni monetari; ÎN- volumul de ieșire planificat în termeni fizici.

Dacă în momentul planificării este posibil să se bazeze pe datele reale ale perioadei de raportare, atunci valoarea planificată a costurilor variabile poate fi calculată:

Spl=Sf*Vpl/Vf,Unde Spl- valoarea planificată a costurilor variabile, Sf- valoarea reală a costurilor variabile în perioada de raportare, Vpl- volumul de ieșire planificat în termeni fizici, Vf- volumul real produs în perioada de raportare în termeni fizici.

Dacă în perioada de raportare au fost respectate standardele de consum pe unitatea de producție, atunci valoarea planificată a costurilor variabile calculate folosind metoda 1 va fi = metoda 2. O diferență pozitivă indică cheltuieli excesive, o diferență negativă indică economii.

La planificarea costurilor fixe, relația lor cu volumul producției este importantă și sunt rezolvate următoarele sarcini: 1. Determinarea volumului necesar de producție și vânzări de produse, la care se realizează rambursarea costurilor variabile și fixe; 2. Calculul sumei necesare de costuri fixe și compararea cu capacitățile lor reale derivate.

Pentru a determina volumul minim de producție, se utilizează indicatorul pragului de rentabilitate:

PR=Costuri post/(venituri din vânzări - costuri variabile în termeni relativi).

Pentru a planifica costurile fixe, este necesară o analiză detaliată a structurii lor așteptate și informații maxime despre lansarea viitoare, comenzile de producție și capabilitățile.

10. Venituri din vânzările de produse ca principală sursă financiară a activităților întreprinderii

În procesul de producere a produselor, de efectuare a muncii și de furnizare de servicii, se creează o nouă valoare, care este determinată de prețul produselor, lucrărilor și serviciilor vândute. Rezultatul implementării lor este veniturile din vânzări. produsele care ajung în contul companiei.

În prezent, o întreprindere are dreptul de a determina în mod independent metode de calculare a veniturilor în funcție de politica contabilă aleasă. Legislația a definit 2 metode de contabilizare a veniturilor din vânzările de produse și servicii: 1. Pe măsură ce mărfurile sunt expediate (lucrările și serviciile sunt efectuate) și documentele de plată sunt prezentate contrapărții. 2. Pe măsură ce se primește plata. bani în cont

A doua metodă este populară în Rusia deoarece permite întreprinderilor să efectueze plăți la timp către buget și fonduri extrabugetare. Deoarece există o sursă monetară reală pentru impozitele și plăți acumulate.

Veniturile din vânzarea produselor reprezintă principala sursă de compensare pentru capitalul avansat în producția de produse, acumularea acestuia și formarea fondurilor de fonduri centralizate și descentralizate. Primirea sa la timp asigura continuitatea circulatiei fondurilor si a procesului de productie neintrerupt. Primirea cu întârziere a veniturilor duce la oprirea producției, scăderea profiturilor, încălcarea obligațiilor contractuale și penalități.

Utilizarea veniturilor caracterizează etapa inițială a proceselor de distribuție. Costurile materiale pentru materii prime, consumabile, combustibil, electricitate și alte elemente de muncă sunt rambursate din veniturile primite. Distribuția ulterioară a veniturilor este asociată cu formarea deprecierii. fond ca sursă de reproducere a activelor fixe și a activelor necorporale. Partea rămasă din încasări reprezintă venitul brut sau valoarea nou creată, care este utilizată pentru a plăti salariile și pentru a genera venit net pentru întreprindere. O parte din venitul net este luată în considerare în costul de producție sub formă de deduceri pentru nevoi sociale (fond de pensii, fond de asigurări sociale, fond de muncă, fond de asigurări obligatorii de sănătate), impozite și taxe, contribuții la fonduri speciale extrabugetare. . Restul reprezintă profitul întreprinderii.

11. Planificarea veniturilor din vânzări

Venitul întreprinderii înseamnă o creștere a beneficiilor economice ca urmare a primirii de numerar, a altor proprietăți și a rambursării datoriilor, care duce la o creștere a capitalului. Acestea se împart în: venituri din activități obișnuite (venituri din vânzarea de produse și bunuri, venituri din muncă, prestări de servicii); alte venituri (venituri din exploatare, neexploatare, venituri extraordinare)

În procesul activităților financiare și economice, serviciile financiare ale unei întreprinderi pot planifica veniturile din vânzări pentru anul, trimestrul și cu promptitudine. Planificare anualăveniturile sunt eficiente într-o situație economică stabilă, dar în condiții de instabilitate, planificarea anuală este dificilă și nu este un ghid obiectiv pentru întreprindere. Prin urmare, pentru a determina profitul este posibil și necesar planificare trimestrială. Dirijată planificare operationalavenitul este utilizat pentru a monitoriza primirea la timp a banilor pentru produsele expediate în conturile de numerar ale companiei.

Suma totală a veniturilor din activitățile de bază include veniturile din vânzările de produse, veniturile din munca prestată și veniturile din serviciile industriale și neindustriale furnizate.

Pentru a determina veniturile din vânzările de produse, este necesar să se cunoască volumul produselor în prețurile curente fără TVA, accize și impozit pe vânzări.

Două metode pentru determinarea veniturilor planificate - cont direct și calculat. Metoda de numărare directă- pe baza cererii garantate, se presupune că întregul volum de produse fabricate cade pe un pachet de comenzi preemis; pentru a optimiza costurile și a crește rezultatele financiare, întreprinderea trebuie să depună eforturi pentru a crește producția de produse și a-și extinde gama; Metoda de calcul-se bazează pe volumul produselor vândute, ajustat pentru soldurile de intrare și ieșire. B=El+T-Ok,Unde El- solduri nevândute ale produselor finite la începutul perioadei; T- produse comerciale destinate lansării în perioada planificată; Bine- soldurile produselor finite nevândute la sfârşitul perioadei.

12. Factori de creștere a veniturilor în numerar ale unei întreprinderi

Valoarea veniturilor din vânzări este influențată de următorii factori, în funcție de activitățile întreprinderii: În domeniul producției: · volumul producției, · structura sa, · gamă de produse, · calitatea sa, competitivitatea, ritmul de producție; În domeniul circulației: · nivelul prețurilor aplicate, · ritmul de expediere, · executarea la timp a documentelor de plată, · respectarea contractului. conditii, ·forme de plată.

Factorii independenți de activitățile întreprinderilor includ: · încălcarea condițiilor contractuale de furnizare a resurselor materiale și tehnice către întreprindere, · întreruperi de transport, · întârzierea plății produselor din cauza insolvenței cumpărătorului.

Într-o economie de piață, primul loc este acordat nivelului prețurilor de vânzare. Pentru a intra pe noi piețe, o întreprindere uneori reduce în mod deliberat veniturile din vânzările de produse pentru a compensa ulterior pierderile prin reorientarea cererii pentru produsele sale. Utilizarea unor prețuri mai mici va permite întreprinderii să intereseze „consumatorul profitabil” pentru produsele sale și, datorită volumului mai mare de venituri, să-și rezolve producția și sarcini financiare. Condițiile de vânzare sunt esențiale. Cu cât plata are loc mai devreme în conformitate cu acordurile încheiate, cu atât mai rapid compania este capabilă să implice fonduri în circulația economică și să primească beneficii suplimentare, precum și să reducă probabilitatea neplăților. Prin urmare, vânzările la prețuri reduse supuse plății anticipate sau la expediere pentru o întreprindere par adesea preferabile expedierii produselor la prețuri mai mari, dar în condițiile de plată pe măsură ce sunt vândute.

Veniturile primite în conturile întreprinderii sunt utilizate în principal pentru plata facturilor de la furnizorii de materii prime, consumabile, produse semifabricate achiziționate, componente, piese de schimb pentru reparații, combustibil și energie. Salariul este plătit din încasări, amortizarea mijloacelor fixe este rambursată și se generează profit.

13. Determinarea rezultatului financiar din vânzarea de produse, lucrări, servicii, bunuri, proprietate a întreprinderii

Se întocmește un deviz al cheltuielilor administrative și comerciale. Acestea sunt costuri asociate cu întreținerea și managementul producției, precum și cu promovarea mărfurilor pe piață. Unele dintre aceste costuri depind de volumul vânzărilor. Altele sunt permanente și sunt luate în considerare la total. Pe baza acestor calcule, se formează un plan de profit din vânzările de produse.

Pentru a planifica profitul bilanțului, sunt utilizate date privind operațiunile viitoare, precum și veniturile și cheltuielile neexploatare. Planul de profit poate fi prezentat ca un model financiar al întreprinderilor. De îndată ce proiectul de buget este întocmit, clarificarea acestuia începe în legătură cu schimbările din condițiile externe și interne. Folosind proiectul de plan, se calculează eficacitatea diferitelor decizii de management. Aici, folosirea echipamente informatice. Un model de planificare financiară orientat pe calculator se bazează pe bugetul principal și include formule matematice care determină relația dintre indicatori, precum și luarea în considerare a impactului factorilor externi și interni care influențează luarea deciziilor.

Valoarea totală a profitului (profitul bilanțului) primit de întreprindere pentru o anumită perioadă constă în: 1) profituri (pierderi) din vânzările de produse, servicii, munca prestată; se calculează ca diferența dintre suma veniturilor din vânzarea produselor la prețuri curente (excluzând TVA și accize) și suma costurilor pentru producția și vânzarea produselor, serviciilor și lucrărilor incluse în prețul de cost. 2) Profitul (pierderea) din vânzarea activelor fixe și a altor proprietăți ale întreprinderii se calculează ca diferență între prețul de piață pentru proprietatea vândută, activele materiale aparținând întreprinderii și valoarea lor inițială sau reziduală. 3) profitul (pierderea) din operațiuni neexploatare se calculează ca diferența dintre venituri și cheltuieli aferente operațiunilor neexploatare, i.e. venituri și cheltuieli care nu au legătură cu producția de produse, servicii, prestarea muncii sau vânzarea proprietății.

14. Esența economică profiturile întreprinderii

Profit- aceasta este cea mai importantă categorie de relații de piață; are trei funcții: 1. Indicator economiccaracterizarea rezultatelor financiare ale activităților economice; 2. functie de stimulare, manifestată în procesul de distribuire și utilizare a acestuia; 3. unul dintre surse principale de resurse financiareîntreprinderilor.

Profit- sursa principală a formării părții de venituri a bugetelor de diferite niveluri, creșterea capitalului unei entități economice, dezvoltarea socială și creșterea bunăstării proprietarilor. Într-o economie de piață, unul dintre scopurile activității antreprenoriale este obținerea de profit, creșterea interesului material al participanților la afaceri pentru rezultatele activităților financiare și economice. De aceea maximizarea profitului- aceasta este sarcina principală a managerilor f/.

Valoarea profitului din activitățile de producție este influențată de factori subiectivi: · nivelul organizatoric si tehnic al managementului afacerii; · competitivitatea produselor fabricate; · nivelul productivității muncii; · costurile de producție și vânzare a produselor; · nivelul prețurilor pentru produsele finite; · și obiective, independente de activitățile unei entități economice: nivelul prețurilor pentru materialele consumate și resursele energetice, ratele de amortizare. deduceri, conditii de piata.

Starea actuală a economiei, exprimată în instabilitate economică, inflație și poziția de monopol a producătorilor individuali de mărfuri, duce la faptul că creșterea profitului are loc în principal datorită creșterii prețurilor la bunuri, de exemplu. din cauza umplerii inflaţioniste a profiturilor. Nu există nicio legătură între volumul producției și valoarea profitului. Funcțiile inerente profitului nu funcționează pe deplin, ceea ce indică o defecțiune a economiei și inferioritatea mecanismului de management existent.

Maximizarea profitului prin factori intensivi, redresarea financiară a economiei, investițiile sporite în sectorul real al economiei și crearea unui sistem fiscal eficient vor contribui la redresarea economiei și la dezvoltarea în continuare a antreprenoriatului și a relațiilor de piață.

15. Conceptul de profit bilanţier, componenţa acestuia. Factori care influențează valoarea profitului contabil

Profitul bilanțului este suma profiturilor (pierderilor) unei întreprinderi din vânzarea de produse și a veniturilor (pierderilor) care nu sunt legate de producția și vânzarea acesteia. Profitul bilantului ca rezultat financiar final este determinat pe baza contabilitatii. Contabilitatea tuturor tranzacțiilor comerciale ale întreprinderii și evaluarea elementelor din bilanţ.

Profitul bilanțului primit de o întreprindere pentru o anumită perioadă constă în: 1. profit (pierdere) din vânzările de produse; 2. profit (pierdere) din alte vânzări; 3. profit (pierdere) din operațiuni neexploatare.

Profit (pierdere) din vânzările de produse, servicii, munca prestata se calculeaza ca diferenta intre valoarea veniturilor din vanzarile de produse la preturi curente si valoarea costurilor de productie si vanzari de produse incluse in cost. Profit (pierdere) din alte vânzărieste definită ca diferența dintre prețul de piață pentru proprietatea vândută, activele materiale și costul lor inițial. Profit (pierdere) din operațiuni neexploatarese calculează ca diferență între venituri și cheltuieli aferente operațiunilor neoperaționale, i.e. venituri și cheltuieli care nu au legătură cu producția de produse sau vânzarea proprietății. Veniturile din operațiuni neexploatare includ venituri din investiții financiare ale întreprinderilor în valori mobiliare, venituri din proprietăți închiriate, soldul amenzilor și penalităților primite, diferențe pozitive de curs valutar în valute, profituri din anii anteriori, dobânzi primite la conturile de numerar ale întreprinderii. . Cheltuielile neexploatare includ lipsuri și pierderi din pierderea activelor materiale, diferențe negative de curs valutar, pierderi din anii anteriori și anularea conturilor de creanță.

Profitul bilantului primit de intreprindere este repartizat intre stat si intreprindere. După achitarea impozitului, întreprinderile au la dispoziție profit net, care este trimis la fonduri de acumulare, consum și rezervă.

Pe baza procedurii de generare a profitului la întreprindere, se efectuează analiza factorială a acesteia, al cărei scop este acela de a evalua dinamica prezentării bilanțului și profitului net. sosit.

16. Planificarea profitului, metodele și alegerea căilor pentru a asigura maximizarea profitului

Planificarea profitului este o parte integrantă a planificării financiare. Obiectul de planificaresunt elemente ale profitului bilantului, in primul rand profitul din vanzarile de produse si prestarea de servicii.

Baza pentru calculele profitului este volumul de vânzări proiectat.

Un punct important în planificarea profitului este luarea în considerare a costurilor cu forța de muncă. În continuare, se întocmește o estimare a costurilor generale de producție și se include în costul de producție. Costul de producție al produselor vândute se formează ținând cont de soldurile produselor finite la începutul și sfârșitul perioadei de planificare. Sunt întocmite estimări ale cheltuielilor administrative și comerciale. Se formează un plan de profit din vânzările de produse.

Metoda de numărare directă- un model de planificare financiară orientat pe calculator are la bază bugetul principal și include formule matematice care determină relațiile dintre indicatori, precum și luarea în considerare a impactului factorilor externi și interni. Baza metodei- calcularea sortimentală a profitului din producția și vânzarea produselor. O opțiune mai simplă oferă calculul consolidat al elementelor planului. Pentru a calcula profitul din vânzările de produse folosind metoda agregată, se utilizează o formulă universală: Rpr=El+Tpr-Ok, Unde Rpr- volumul produselor vândute, ElȘi Bine- soldurile produselor finite la începutul și sfârșitul perioadei, TPR- producția de produse de bază.

După calculul pe baza estimărilor de vânzări și a costului total, profitul din vânzări este determinat ca diferența dintre preț și cost: Pr=Vrp-Srp, Unde Vrp- venituri din vânzări, SRP-Pretul.

Metodă analitică (fără inflație): Calculul se efectuează separat pentru produse comparabile și incomparabile. Produsele comparabile sunt produse în anul de bază, care l-a precedat pe cel planificat, astfel încât costul complet și volumul producției sunt cunoscute. Pe baza acestora, determinăm profitabilitatea de bază: Ro=(Po/Stp)*100%,Unde De- profitul așteptat, Stp-Pretul produse comerciale anul de baza.

17. Determinarea profitului pe baza efectului pârghiei de producție

Planificarea profitului se bazează pe efect operațional (producție) pârghieacestea. acea marjă de putere financiară la care o întreprindere își poate permite să își reducă volumul vânzărilor fără a duce la pierderi.

Efectul pârghiei producției este că orice modificare a veniturilor din vânzări duce la o schimbare și mai mare a profitului. Acest efect este asociat cu impactul disproporționat al costurilor semifixe și semivariabile asupra rezultatului financiar atunci când volumul producției și vânzărilor se modifică. Cu cât este mai mare ponderea costurilor semi-fixe în costul de producție, cu atât este mai puternic impactul pârghiei operaționale. În schimb, odată cu creșterea volumului vânzărilor, ponderea cheltuielilor semifixe în cost scade, iar impactul efectului de levier operațional scade.

Efectul de levier operațional este calculat ca raport profit marginal a profita.

Orice modificare a veniturilor implică o modificare a profitului în proporții. Odată cu scăderea veniturilor din vânzări, puterea pârghiei operaționale crește, ceea ce presupune o scădere serioasă a profitului.

18. Motivele repartizării profitului întreprinderii. Managementul formării, distribuirii și utilizării profiturilor

Mecanismul de influență al finanțelor asupra economiei nu este în producție în sine, ci în relațiile monetare distributive. Profiturile sunt repartizate între stat, proprietarii întreprinderii și întreprindere. Relația dintre stat și întreprindere în ceea ce privește profiturile se bazează pe impozitarea profitului. Într-o întreprindere, profitul după impozite și dividende este supus distribuirii. Unele aspecte ale procesului de distribuție sunt fixate în carta întreprinderii. În conformitate cu statutul sau decizia organului administrativ, la întreprindere sunt create următoarele fonduri: 1. economii- utilizate pentru cercetare, proiectare, inginerie, dezvoltare și dezvoltare de noi tipuri de produse, reechipare tehnică și reconstrucție a producției existente, pentru rambursarea împrumuturilor pe termen lung și plata dobânzilor și impozitelor pe acestea, pentru finanțarea creșterii capitalului de rulment; 2. consumul- utilizat pentru dezvoltare socială și nevoi sociale, finanțează costurile de exploatare a instalațiilor sociale și casnice care se află în bilanțul unei entități economice, precum și construcția de instalații neproductive; 3. organizarea de evenimente recreative și culturale; 4. plata bonusurilor, acordarea de asistenta financiara; 5 . fonduri de rezervă - asigură capital de rezervă.

Într-o economie de piață, contribuțiile la capitalul de rezervă sunt prioritare. Valoarea sa caracterizează disponibilitatea întreprinderii de a asigura riscul asociat activităților de afaceri.

În timpul distribuției, se intersectează atât interesele societății în ansamblu, reprezentată de stat, cât și interesele antreprenoriale ale entităților comerciale și ale contrapărților acestora. Obiectul repartizării profitului se realizează în partea care merge la buget federal sub forma impozitelor. Repartizarea părții rămase din profit este apanajul entității economice și este stabilită în politicile sale contabile. La distribuirea profiturilor se efectuează următoarele: A)îndeplinirea cu prioritate a obligațiilor față de buget; b)profitul rămas la dispoziţia entităţii economice se repartizează spre acumulare şi consum.

19. Indicatorii de rentabilitate și utilizarea lor în planificarea financiară

Spre deosebire de profitul unei organizații, care arată efectul activității antreprenoriale, profitabilitatea caracterizează eficacitatea acestei activități.

Rentabilitatea- un indicator relativ care reflectă gradul de rentabilitate al întreprinderii. Într-o economie de piață, există un sistem de indicatori de rentabilitate. Rentabilitatea produsului poate fi calculată atât pentru toate produsele vândute, cât și pentru tipurile individuale de produse. - Rentabilitatea tuturor produselor vândutedefinit ca: 1) Raportul procentual dintre profitul din vânzarea produselor și costurile producției și vânzării acestora; 2) Raportul procentual dintre profitul net și costurile de producție și vânzări. - Rentabilitatea anumitor tipuri de produsedepinde de prețul său de vânzare și de costul total și este definit ca procentul din prețul de vânzare al unei unități de producție minus costul complet al acesteia față de costul total al unei unități de producție. Acești indicatori reflectă rentabilitatea organizației. - Rentabilitatea vânzărilorpoate fi definit ca: 1) Raportul procentual dintre profitul din vânzările de produse și veniturile din vânzările de produse; 2) Raportul procentual dintre profitul bilanțului și veniturile din vânzările de produse; 3) Raportul procentual dintre profitul net și veniturile din vânzările de produse. Acești indicatori oferă o idee despre eficacitatea politicii de prețuri a organizației. - Rentabilitatea activelor de producțiedefinit ca: 1) raportul procentual dintre profitul brut și valoarea activelor de producție; 2) Raportul procentual dintre profitul net și valoarea activelor de producție. Acești indicatori caracterizează gradul de rentabilitate al activelor investite în producție. - Randamentul investițiilordefinit ca: 1) Raportul procentual dintre profitul brut și valoarea proprietății din bilanţ; 2) Raportul procentual dintre profitul net și valoarea proprietății din bilanţ; 3) Raportul procentual dintre veniturile din vânzările de produse și valoarea proprietății din bilanţ; 4) Raportul procentual dintre profitul net și costul capitalului propriu din bilanțul organizației, reflectând randamentul capitalului propriu; 5) Raportul procentual dintre venitul pe termen lung și volumul total al investițiilor financiare pe termen lung. Acest indicator reflectă eficacitatea investițiilor pe termen lung. Indicatorii de rentabilitate sunt indicatori ai competitivității unei întreprinderi.

20. Profitul ca obiect de impozitare. Determinarea cuantumului profitului impozabil

Conform Legii „Cu privire la elementele fundamentale ale sistemului fiscal al Federației Ruse”, impozitul pe venit este definit ca un impozit federal. Plătitoriiimpozitul pe venit sunt întreprinderi rusești care sunt clasificate ca persoane juridice. Profitul impozabil se calculeaza:

NP=VP-Dd-Dtsb-Ddoluch.-Dpo-Dbo-Dstro -Dib-Ps/x-Lust.p.-L, Unde VP- profit brut, Dd- venituri sub formă de dividende pe acțiuni, dtsb- venituri din titluri de stat, Ddoluch- venituri din participarea la capitalul propriu la activitățile altor întreprinderi, DPO- venituri din operațiuni de intermediar, Dbo- venituri din operațiuni bancare, Dstro- venituri din operațiuni de asigurare, Dib- venituri din afaceri de jocuri de noroc, Ps/x- venituri din vânzarea produselor agricole, Pofta.p.- venituri din vânzarea produselor economice, L- privilegii.

Profiturile întreprinderilor care produc alimente pentru copii nu sunt supuse impozitării; religioși în ceea ce privește cei îndreptați să desfășoare activități statutare; organizatii publice persoanele cu dizabilități și organizațiile proprii; organizații speciale protetice și ortopedice; profit din productie mijloace tehnice prevenirea persoanelor cu handicap; situat în regiunile afectate de radiații; muzee; biblioteci; si etc.

Beneficiile sunt acordate întreprinderilor în care persoanele cu dizabilități reprezintă cel puțin 50% din numărul total de angajați; întreprinderile care se ocupă de producția și prelucrarea produselor agricole; producerea de echipamente medicale.

Surse de impozite: 1) Taxe percepute pe veniturile din vânzările de produse (TVA, accize, taxe vamale de export); 2) Taxe incluse în cost (teren, utilizatori ai drumurilor, taxe proprietarului vehiculului, taxe subsol, taxe de poluare, taxe vamale de import); 3) Impozite atribuibile rezultatelor financiare ale întreprinderilor (profitul bilanţului), (proprietate, publicitate); 4) Impozite plătite din profitul net (profit, impozite locale).

Pe lângă cele de mai sus, se fac deduceri PF (28%), FO-MS(3.6). Aceste deduceri sunt efectuate de întreprindere din costurile plătirii angajaților implicați în producție. Întreprinderile percep și impozit pe venitul personal.

21. Conținutul economic și elementele de bază ale organizării capitalului de lucru într-o întreprindere

Concept capital de lucruidentice cu capitalul de lucru și acestea sunt fonduri care servesc procesului activității economice, participând concomitent la procesul de producție și la procesul de vânzare a produselor. Scopul principal este asigurarea continuității și ritmului procesului de producție și circulație.

Capital de rulmentîmpărțit în negociabile active de producțieși fonduri de circulație.

Deservirea sectorului de producție. Ele se concretizează în obiecte de muncă și parțial în mijloace de muncă sub formă de articole de valoare scăzută și uzate rapid și sunt încorporate în stocurile de producție, lucrări în curs și produse semifabricate realizate de ei înșiși.

Fonduri de circulațienu participă la procesul de producție, scopul lor este de a oferi resurse pentru procesul de circulație, de a menține circulația fondurilor întreprinderii și de a realiza unitatea de producție și circulație. Constă din produse finite și numerar.

Cifra de afaceri de capital- circulatia fondurilor luate ca proces constant repetiție și reînnoire. Fondurile în sine circulă. O caracteristică a cifrei de afaceri a capitalului este că acesta nu este cheltuit, ci este avansat în diferite tipuri de cheltuieli curente ale unei entități economice. Avansînseamnă că fondurile utilizate sunt returnate companiei după finalizarea ciclului de producție.

Capital de rulment- aceasta este cea mai mobilă parte a capitalului organizației, investită în active circulante. În bilanţ, capitalul de lucru reprezintă surplusul activelor curente ale unei organizaţii faţă de pasivele sale curente. În practică, capitalul de lucru este uneori numit capital de lucru al unei întreprinderi.

22. Compoziția fondului de rulment și plasarea acestuia pe etape de circulație

O parte din fondul de rulment este avansat în sfera producției și formează active de producție circulante, cealaltă se află în sfera circulației și formează fonduri de circulație.

Active de producție de lucruîn ceea ce privește conținutul material, ele reprezintă obiecte de muncă, precum și unelte de muncă, luate în considerare ca parte a obiectelor de valoare scăzută și uzate. Activele de producție de lucru servesc sectorul de producție și își transferă complet valoarea în costul produsului finit, schimbând forumul inițial în timpul ciclului de producție.

Fondurile de circulație, deși nu participă la procesul de producție, sunt necesare pentru a asigura unitatea producției și a circulației. Acestea includ: · produse finite in depozit; · mărfurile expediate; · numerar în casa de marcat a întreprinderii și în conturile bancare; · creanţe de încasat; · fonduri în așezări.

Natura și sfera funcționării lor creează premisele pentru separarea lor în conceptul independent de „fonduri de circulație”.

Circuit- un proces care are loc constant, reprezentând cifra de afaceri a capitalului. Fiind in continua miscare, fondul de rulment asigura o circulatie neintrerupta a fondurilor. În același timp, are loc o schimbare constantă și naturală a valorii avansului: din valoare monetară se transformă în valoare de marfă, apoi în valoare de producție și din nou în valoare de marfă și monetară. Astfel, există o necesitate obiectivă de avansare a fondurilor pentru a asigura mișcarea continuă a activelor de producție de lucru și a fondurilor de circulație pentru a crea stocurile necesare, lucrările în curs, produsele finite și condițiile de vânzare a acestora.

Un indicator general al eficienței utilizării capitalului de lucru este indicatorul său de profitabilitate: Rock=(Prp*100)/Suc, Unde Prp- profit din produsele vândute, Suc- valoarea cifrei de afaceri. capital, caracterizează valoarea profitului primit pentru fiecare rublă de capital de lucru. Durata unei revoluții se calculează folosind formula: Obok=Suc/(RP/D)= =Suc*D/RP=D/Kob, Unde RP- volumul vanzarilor, D- durata perioadei, Ştiulete- numărul de revoluții.

23. Determinarea necesarului de fond de rulment al întreprinderii

Sumele specifice de capital de lucru sunt determinate de nevoile curente și depind de: · natura complexității producției; · durata ciclului de producție; · sezonalitatea muncii; · ratele de creștere a producției; · procedura de decontare și organizare a serviciilor de decontare și numerar; · capacitățile financiare ale întreprinderilor; · frecvența și momentul plăților.

Fondul de rulment propriu este reglementat, dar numai activele de producție circulante de circulație, și anume resturile de produse nevândute în depozitul întreprinderilor. Fondurile neraționate includ elementele rămase ale fondurilor de circulație: mărfuri expediate, numerar și fonduri în decontări. Există mai multe metode de calculare a standardelor de fond de rulment: metoda numărării directe; analitic; coeficient

Metoda de numărare directăse bazează pe determinarea unor standarde de stoc bazate științific pentru elementele individuale ale capitalului de lucru și a standardelor de capital de lucru, i.e. expresia valorică a rezervei, care se calculează pentru fiecare element (standarde particulare) și, în general, pentru fondul de rulment standardizat (standard agregat). Metoda analiticapresupune un calcul agregat al capitalului de lucru în valoarea soldurilor medii efective ale acestora. Metoda coeficientuluise bazează pe determinarea unui nou standard pe baza celui existent, luând în considerare modificările la modificarea planificată a volumelor de producție și vânzări de produse pentru a accelera cifra de afaceri a capitalului de lucru. Cu această metodă, toate costurile sunt împărțite în: cele în funcție de modificările volumului producției; independent de creșterea producției.

Standarde de capital de lucru- volumul de inventar pentru cele mai importante articole de inventar.

24. Sursele de formare a capitalului de lucru și de finanțare a creșterii acestuia

Inițial, la momentul înființării organizației, formarea capitalului de lucru are loc pe cheltuiala capitalului autorizat. În procesul activităților financiare și economice, sursele de completare a capitalului de lucru sunt: · profitul rămas la dispoziția organizației; · conturi minime constante de plătit; · credit bancar si comercial.

Procesele inflaționiste și ratele mari ale dobânzilor pentru utilizarea împrumuturilor pe termen scurt întăresc rolul surselor proprii în formarea capitalului de lucru. Cota cea mai mareîmprumuturile sunt acordate organizațiilor care desfășoară activități comerciale și intermediare, aproape jumătate - organizațiilor implicate în producția industrială. Un împrumut bancar este formalizat printr-un contract de împrumut. Un împrumut comercial este formalizat printr-o cambie. Reprezintă un credit de la furnizor către cumpărător atunci când plata articolelor de inventar este efectuată de către cumpărător ulterior în perioada de timp convenită de furnizor.

Poliță- acesta este cel mai ieftin mod de a obține un împrumut și de a completa capitalul de lucru. În prezent, cambia este utilizată pe scară largă pentru tranzacții colaterale, rezolvarea problemelor de reducere a datoriilor reciproce și efectuarea decontărilor. În viitor, factura ca mijloc de plată pentru bunuri și servicii va cuceri tot mai mult piața. Dobânda pentru utilizarea unui împrumut bancar și comercial pe termen scurt este inclusă de împrumutat în costul de producție în limita ratei de actualizare a Băncii Centrale, majorată cu trei puncte. Restul se plătește din profitul net al întreprinderii.

Formarea de capital fix și de lucru este o condiție prealabilă obiectivă pentru începerea unei afaceri. Rezultatele acestor activități se manifestă sub formă de produse finite. În sfera circulației, este un produs a cărui valoare se dezvăluie la vânzare. Valoarea unui produs reflectă valoarea muncii din trecut sau valoarea muncii vie sau valoarea nou creată. Valoarea nou creată include salariile lucrătorilor implicați în producția de produse și venitul net, care ia forma profitului. O condiție prealabilă pentru obținerea unui profit este încasările în exces din vânzarea unei părți.

25. Natura și tipurile de investiții

Resursele financiare ale întreprinderii sunt utilizate pentru finanțarea cheltuielilor curente și investitii, reprezentând utilizarea resurselor financiare sub formă de investiții de capital pe termen lung în scopul creșterii activelor și generării de profituri. Investiții- un ansamblu de costuri pe termen lung ale financiare, forței de muncă și resurse materialeîn scopul creșterii activelor și profiturilor. Active- numerar, valori mobiliare, alte proprietăți, inclusiv drepturi de proprietate care dau o valoare bănească, investite în obiecte de afaceri în scopul generării de profit și realizări. alt efect benefic.

Investițiile asigură dezvoltarea dinamică a întreprinderii și permit rezolvarea următoarelor sarcini: extinderea activităților proprii de afaceri prin acumularea de resurse financiare și materiale; achiziţionarea de noi întreprinderi, dezvoltarea de noi domenii de afaceri.

Investiții de risc- reprezinta investitii in actiunile unor noi intreprinderi care opereaza in noi domenii de activitate si asociate cu risc mare, trimise catre proiecte nelegate in speranta unei rentabilitati rapide a investitiei, dar avand si un grad ridicat de risc. Investițiile riscante de capital se datorează nevoii de finanțare a firmelor mici inovatoare în domeniile noilor tehnologii. Capitalul de risc combină diverse forme de aplicare a capitalului - navă, acționar, antreprenorial.

Investiții directe- sunt investitii care vizeaza cresterea mijloacelor fixe ale unei intreprinderi, atat in scopuri de productie cat si neproductive, si se realizeaza prin constructia noua de mijloace fixe, extinderea, reechiparea tehnica sau reconstructia intreprinderilor existente.

Investiții de portofoliu- investitii care vizeaza formarea unui portofoliu de valori mobiliare. Servietă- aceasta este o colecție de diverse valori de investiții colectate care servesc ca instrument pentru atingerea unui obiectiv specific de investiții al investitorului. Aceasta poate include același tip de hârtie sau altele diferite. valori cunoscute.

Anuitate- investitii care aduc investitorului un anumit venit la intervale regulate: investitii in asigurari si pensii. fonduri care emit datorii. Acestea pot fi folosite de proprietari pentru a acoperi cheltuieli neprevăzute în viitor.

26. Natura economică, componența și evaluarea investițiilor în active fixe ale întreprinderii

O parte din activele organizației investite în active fixe, investițiile incomplete pe termen lung, activele necorporale, investițiile financiare pe termen lung constituie capital fix.

1. Mijloace fixe- acestea sunt fonduri investite în active fixe de producție, i.e. imobilizari corporale aferente mijloacelor de munca si utilizate in procesul de productie pe o perioada de >12 luni, sau avand o valoare la data achizitiei mai mare de o suta de ori MMOT pe unitate, indiferent de durata de viata a acestora. Circulația mijloacelor fixe include: · amortizarea mijloacelor fixe; · calculul amortizarii; · acumularea de fonduri pentru recuperarea completă; · înlocuirea mijloacelor fixe prin finanţarea investiţiilor reale.

2. Investiții pe termen lung nefinalizate- costuri pentru achiziționarea de utilaje și investiții în construcții neterminate, care nu pot fi încă utilizate în activități economice și pentru care nu s-a calculat încă amortizarea.

3. Active necorporale- active care nu au o formă fizică, tangibilă. Dar având o evaluare. Achiziția lor este asociată cu investiții pe termen lung, a căror circulație este similară circulației mijloacelor fixe. Acestea sunt brevete, mărci comerciale, proprietate intelectuală.

4. Investiții financiare pe termen lung- costurile participării la capitalul social al altor organizații, investițiile în valori mobiliare de diferite tipuri pe termen lung, costul proprietății închiriate în temeiul dreptului de leasing financiar.

Principalele modalități de primire a activelor fixe către organizațiile comerciale: · achiziționarea de mijloace fixe prin investiții pe termen lung; · transfer de obiecte de către fondatorii societății pe acțiuni ca aport la societatea de administrare; · primirea gratuită a obiectelor OS de la guvern. organe.

Procesul de reproducere simplă și extinsă a sistemelor de operare și hardware se realizează cu ajutorul investițiilor pe termen lung. În acest caz, reproducerea simplă înseamnă construirea și achiziționarea de mijloace fixe și active în sume corespunzătoare cuantumului acumulat de amortizare pentru mijloacele fixe și activele existente.

27. Surse de formare a mijloacelor fixe în scopuri de producție și neproducție

Capitalul fix caracterizează baza materială și tehnică, nivelul tehnic de producție. Mijloacele fixe includ activele materiale utilizate ca mijloace de muncă în producția de produse pe o perioadă mai mare de 12 luni sau având o valoare la data achiziției mai mare de o sută de ori valoarea stabilită. legea mărimii MMOT pe unitate.

Activele fixe includ clădiri, structuri, instrumente de măsurare și control, echipamente electrice, vehicule, echipamente, animale și plantații.

Mijloacele fixe de producție participă direct sau indirect la producția de active materiale (cladiri, structuri, mașini și echipamente).

Activele fixe neproductive includ clădiri rezidențiale, cluburi, sanatorie și grădinițe.

Mijloacele active sunt mașinile, echipamentele electrice, instrumentele, vehiculele.

Pasive sunt clădiri și structuri.

Cheltuieli pentru achiziția mijloacelor fixe: · sumele plătite în conformitate cu contractul către furnizor; · sumele plătite conform contractului către organizații pentru realizarea lucrărilor în baza unui contract de construcție; · sume plătite conform acordului către organizații pentru informare și servicii de consultanță legate de achiziția PF; · taxe de înregistrare, taxe de stat; · costurile direct legate de achiziția, construcția și fabricarea unei instalații PF.

Productivitatea capitalului- raportul dintre produsele vândute pe rublă și costul mediu anual al PF. Intensitatea capitalului- raportul dintre costul PF și costul de producție. Raportul capital-muncă- costul PF pe hectar de 1 angajat.

Surse de investiții în active fixe: · fondurile proprii ale unei entități economice; · a strâns fonduri primite din emisiunea de valori mobiliare, acțiuni și alte contribuții de la persoane juridice. și fizice persoane; · fondurile primite prin redistribuire de la fondurile de investiții centralizate ale preocupărilor; · împrumuturi bancare pe termen lung; · fonduri de la investitori străini; · fonduri extrabugetare fonduri și federale buget.

28. Amortizarea și rolul ei în procesul de reproducere. Planificarea și utilizarea amortizarii

Principala sursă proprie de finanțare a investițiilor de capital este depreciere- expresia monetară a costului deprecierii activelor generale de capital și imobilizărilor necorporale, procesul de transfer treptat al costului mijloacelor de muncă pe măsură ce acestea se uzează la produsele manufacturate, transformarea în formă monetară și acumularea de resurse pentru reproducerea ulterioară a mijloacelor fixe; active. Aceasta este sursa țintă de finanțare pentru un proces cunoscut.

Organizațiile au dreptul de a determina în mod independent durata de viață utilă a activului achiziționat; acest lucru permite întreprinderii să ia în considerare nivelul ridicat de progres tehnic și să actualizeze în timp util activele fixe. Determinarea independentă a duratei de viață utilă a unui obiect de mijloace fixe se bazează pe durata de viață estimată a obiectului în conformitate cu productivitatea așteptată sau puterea de utilizare așteptată. uzura fizica in functie de modul de functionare.

Există următoarele metode de calcul al amortizarii: 1. liniară(uniform). 2. reducerea echilibrului(valoarea anuală a amortizarii se determină pe baza valorii reziduale a mijloacelor fixe la începutul anului și a ratei de amortizare calculată pe baza duratei de viață utilă a acestui volum). 3. anularea costurilor pe baza numărului de ani de viață utilă(valoarea cheltuielilor de amortizare este determinată pe baza costului inițial al obiectului de imobilizări și a raportului dintre numărul de ani rămase până la sfârșitul duratei de viață a activului și suma numărului de ani de viață. 4. proporțional cu volumul producției(pe baza indicatorului natural al volumului de producție în perioada de raportare și a raportului dintre costul inițial al obiectului mijloacelor fixe și volumul de producție preconizat pentru întreaga perioadă de utilizare)

Procesul de amortizare poate fi definit ca o metodă de recuperare a capitalului cheltuit pentru crearea și achiziționarea de active imobilizate, care își transferă valoarea produsului finit. A = Tn*100%, Unde A- rată, TN- durata de viata standard.

29. Investițiile de capital ca formă de investiție directă, procedura de planificare a acestora

Reproducerea capitalului fix în întreprinderi se poate realiza fie prin investiții directe, fie prin transferul de obiecte de capital fix de către fondatori sub formă de aport la capitalul autorizat, fie prin transfer gratuit de persoane juridice. și fizice persoane.

Principala metodă de reproducere extinsă a capitalului fix este. investiții directe (investiții de capital)

Investiții directereprezintă costurile pentru crearea de noi facilităţi cu capital fix, extinderea, reconstrucţia şi reechiparea tehnică a facilităţilor existente cu capital fix. Raportul costurilor în aceste domenii se numește structura de producție a investițiilor directe.

LA construcție nouăinclud costurile de construire a instalațiilor pe amplasamente noi. Sub expansiunese referă la construcția celei de-a doua etape și următoarele ale întreprinderii, complexe de producție suplimentare și instalații de producție, precum și construcția de noi sau extinderea atelierelor existente în scopul principal. Reconstrucţiereprezintă o reechipare și reconstrucție completă sau parțială a unei întreprinderi cu înlocuirea echipamentelor învechite și automatizarea producției. Ca urmare, se realizează o creștere a volumului de producție pe baza noii tehnologii moderne, o extindere a gamei și o creștere a calității și competitivității produselor. Reechipare tehnicăinclude un set de măsuri de îmbunătățire cerințe moderne nivelul tehnic al zonelor de producție individuale prin introducerea de noi tehnologii, mecanizarea și automatizarea proceselor de producție, îmbunătățirea organizării și structurii producției. Acest lucru va asigura o creștere a productivității muncii și a volumului producției.

Structura tehnologică a investițiilor directe este formată din 3 elemente: · achiziționarea de echipamente, unelte și inventar; · cheltuieli pentru lucrări de construcție și instalare; · lucrări de proiectare și sondaj, implementare timpurie a activităților de punere în funcțiune a instalațiilor construite.

Raportul dintre costurile pentru echipamente, lucrări de construcție și instalare și alte investiții de capital formează structura tehnologică a investițiilor directe.

30. Surse de finanțare a investițiilor de capital în scopuri de producție și neproducție

Finanțarea investițiilor directe este o procedură de acordare a fondurilor, un sistem de cheltuire și de monitorizare a utilizării țintite și eficiente a acestora. Metodele de finanțare depind de condițiile specifice de funcționare ale întreprinderii și de schimbările în direcția dezvoltării acesteia.

Sursele, formele și metodele de finanțare a investițiilor directe în capital fix sunt determinate de natura participării acestuia la procesul de producție și de caracteristicile construcției.

În prezent, finanțarea investițiilor directe este asigurată prin: · resurse financiare proprii și rezerve în fermă, · fonduri împrumutate, · fonduri strânse, · primit din emisiunea c/w, · fonduri primite în ordinea redistribuirii din fonduri de investiții centralizate, fonduri din fonduri extrabugetare, credite din bugete de diferite niveluri pe bază nerambursabilă, · fonduri de investiții străine

Resursele financiare proprii ale întreprinderii- să includă contribuțiile inițiale ale fondatorilor la momentul organizării și o parte din fondurile primite ca urmare a activităților sale economice. Acestea includ surse generate din efectuarea muncii în mod economic, precum și surse obținute ca urmare a principalelor activități ale întreprinderii (profit și amortizare). Fonduri împrumutate- împrumuturi pe termen lung acordate unei întreprinderi pentru construcție, extindere, reconstrucție, achiziție de proprietăți, fonduri împrumutate de la alte întreprinderi, împrumuturi de la bugetele federale și regionale.

Fonduri implicate- obtinut de o intreprindere pe piata financiara, include emisiunea de valori mobiliare, leasing. Fonduri de la bugetele federale și regionale- alocate pentru finanțarea programelor țintă federale și regionale.

Străin investitii- asigura dezvoltarea relaţiilor economice internaţionale şi dezvoltarea realizărilor ştiinţifice şi tehnice avansate. Manifestat în crearea de întreprinderi în Rusia cu investitii straine. Alegerea surselor de finanțare pentru capitalul fix trebuie efectuată ținând cont de mulți factori: costul capitalului atras, eficiența rentabilității acestuia, gradul de risc al surselor financiare.

31. Caracteristicile principalelor domenii de activitate ale serviciului financiar

Activitatea financiară a organizațiilor în condiții moderne capătă un conținut calitativ nou, care este asociat cu dezvoltarea relațiilor de piață. Într-o economie de piață, cele mai importante sarcini servicii financiare nu este doar îndeplinirea obligațiilor față de buget, bănci, furnizori și angajații săi. Structura specifică a serviciului financiar depinde de forma organizatorică și juridică a afacerii, de dimensiunea întreprinderii, de volumul producției și de valoarea cifrei de afaceri.

Serviciul financiar îndeplinește următoarele funcții: 1. Participarea la elaborarea si executarea unui plan de afaceri; 2. Gestionarea fluxurilor de numerar care decurg din curent, investiții și activitati financiare; 3. Elaborarea unui program de dezvoltare financiară; 4. Definirea si dezvoltarea politicii de credit si monetara; 5. Planificare financiara; 6. Decontari cu furnizori, cumparatori, birouri de proiectare, buget; 7. Furnizarea de asigurări împotriva riscurilor financiare și a altor riscuri; 8. Analiza activitatilor financiare si economice; 9. Control asupra utilizării țintite și eficiente a fondurilor.

În funcție de dimensiunea întreprinderii, industria sa și obiectivele acesteia, funcțiile enumerate pot fi detaliate și extinse. Întreprinderile industriale, fiind principala bază financiară pentru formarea veniturilor bugetare, au fost întotdeauna în centrul cercetării oamenilor de știință financiari ruși.

Management financiar- este un sistem control optim fluxurile de numerar care apar în procesul activităților financiare și economice ale întreprinderii în scopul atingerii scopului stabilit și maximizării profiturilor. Obiectul gestiunii în managementul financiar este cifra de afaceri de numerar a unei entități economice. Ea presupune dezvoltarea unui rațional strategie financiarăși tactica întreprinderii bazată pe analiza situațiilor financiare, estimări previzionate ale fluxurilor de numerar.

32. Principii și obiective de bază ale planificării financiare

Managementul financiar eficient al unei întreprinderi este posibil doar prin planificarea tuturor fluxurilor financiare, proceselor și relațiilor. Importanța planificării financiare este că: 1. Traduce obiectivele strategice dezvoltate sub forma unor indicatori financiari specifici; 2. Asigură resurse financiare incluse în planul de producție pentru proporția economică de dezvoltare; 3. Oferă oportunități de a determina viabilitatea unui proiect de întreprindere într-un mediu competitiv; 4. Servește ca instrument pentru obținerea de sprijin financiar din partea investitorilor externi.

Obiectivele planificarii financiare: 1. Furnizarea de resurse financiare pentru activități de producție, investiții și financiare; 2. Determinarea modalităților de investire eficientă a capitalului, apreciind gradul de utilizare rațională a acestuia; 3. Identificarea rezervelor intra-economice pentru creșterea profitului prin utilizarea economică a fondurilor; 4. Stabilirea unei finanțări raționale relaţiile monetare cu bugetul, băncile, contrapărțile; 5. Respectul pentru interesele acționarilor și ale altor investitori; 6. Controlul asupra stării financiare, solvabilității și bonității întreprinderii.

Următoarele metode sunt utilizate în practica de planificare: A)Analiză economică; b)normativ; V)calcule de bilanț; G)flux de fonduri; d)metoda multivariata; e)modelare economică și matematică.

Procesul de planificare financiară constă din următoarele etape: 1. Analiza indicatorilor financiari ai perioadei precedente, pentru care se folosesc principalele documente financiare ale intreprinderii; 2. Întocmirea documentelor de prognoză de bază; 3. Clarificarea si precizarea indicatorilor documentelor financiare de prognoza prin intocmirea planurilor financiare curente; 4. Planificare financiară operațională.

33. Tipuri de planuri financiare și rolul acestora în managementul întreprinderii

capitalul profit monetar financiar

Managementul financiar eficient al unei organizații este posibil doar prin planificarea tuturor finanțelor. resursele, sursele acestora, relațiile unei entități economice.

Planificareeste procesul de dezvoltare și adoptare a țintelor în termeni cantitativi, precum și de determinare a modalităților de a le atinge cel mai eficient. Rolplanificarea financiară într-o întreprindere este că: · întruchipează obiectivele strategice dezvoltate sub forma unor indicatori financiari specifici; · asigură resurse financiare pentru proporțiile de dezvoltare economică prevăzute în planul de producție; · oferă oportunități de a determina viabilitatea unui proiect de întreprindere într-un mediu competitiv; · servește ca instrument pentru obținerea de sprijin financiar din partea investitorilor externi.

Planificarea este asociată, pe de o parte, cu prevenirea acțiunilor eronate în domeniul finanțelor, iar pe de altă parte, cu reducerea numărului de oportunități neutilizate. Planul financiar are scopul de a asigura planului antreprenorial al unei entități economice resurse financiare. în planurile financiare se compară costurile planificate pentru desfășurarea activităților cu posibilitățile reale și, ca urmare a ajustărilor, se realizează echilibrul material și financiar. Planificarea financiară are impact asupra tuturor aspectelor activității unei entități economice prin selectarea obiectelor de finanțare, direcție resurse financiareși promovează utilizarea rațională a resurselor de muncă, materiale și financiare.

Planificare financiară pe termen lung- determină cei mai importanți indicatori, proporții și rate de reproducere extinsă și este principala formă de realizare a scopurilor întreprinderii. Include dezvoltarea strategiei financiare a unei întreprinderi și prognozarea activităților financiare. Planificare financiară curentă- este planificarea implementării, este considerată ca parte integrantă a planului pe termen lung și reprezintă o precizare a indicatorilor acestuia. Constă în elaborarea unui plan de profit și pierdere, a unui plan de flux de numerar și a unui bilanţ planificat. Planificare operationala- în vederea controlului încasării veniturilor efective în contul curent și a cheltuirii resurselor financiare disponibile.

Planificarea si intocmirea unui buget de numerar

Planificarea operațională este necesară pentru ca o întreprindere să controleze încasarea veniturilor reale în cont și cheltuielile resurselor financiare disponibile. Include pregătirea și execuția unui calendar de plăți, plan de numerar și calculul necesității unui împrumut pe termen scurt. Calendarul de plăți este alcătuit pentru un trimestru, defalcat pe luni sau mai puțin. Sarcinile lui:

) Organizarea contabilității pentru „unirea” temporară a încasărilor de numerar și a cheltuielilor viitoare ale întreprinderii; 2) Formarea unei baze de informații privind mișcarea intrărilor și ieșirilor de numerar; 3) Înregistrarea zilnică a modificărilor în baza de informații; 4) Analiza neplatilor si organizarea masurilor de depasire a acestora; 5) Calculul necesității unui împrumut pe termen scurt în cazurile de „incoerență” temporară a încasărilor de numerar; 6) Calculul fondurilor disponibile temporar ale unei întreprinderi; 7) Analiza pieței financiare din perspectiva celui mai fiabil și profitabil plasare a fondurilor temporar gratuite ale întreprinderilor.

Procesul de creare a calendarului constă din 6 etape: A)selectarea perioadei de planificare; b)planificarea volumului vânzărilor de produse; V)calculul volumului posibilelor încasări de numerar; G)estimarea cheltuielilor de numerar; d)determinarea soldului de numerar; e)rezumând.

Baza de informații pentru întocmirea calendarului o constituie planurile de producție și planurile de vânzare, estimările costurilor de producție.

Împreună cu calendarul de plăți, pregătiți un calendar fiscal.

Plan de numerar- planul de rotație a numerarului, reflectând încasarea și plata numerarului prin casa de marcat. Etapa finală a planificării financiare este pregătirea unei note analitice rezumative. Acesta descrie principalii indicatori ai planului financiar anual.

35. Organizarea lucrărilor de întocmire a planurilor financiare.

Procesul de planificare financiară include mai multe etape: La etapa 1:se analizează indicatorii financiari ai perioadei precedente, în acest scop se utilizează bilanțul, situațiile de profit și pierdere și numerarul. În acest caz, de regulă, un bilanţ intern este utilizat pentru utilizare în cadrul companiei. ON 2 etapă:prevede întocmirea documentelor de previziune de bază, precum (bilanţul previzional, situaţiile de profit şi pierdere, fluxuri de numerar, care se referă la planuri financiare pe termen lung şi sunt incluse în structura planului de afaceri al întreprinderii. La etapa 3: prognoza iar documentele financiare sunt clarificate conform mijloacelor de intocmire a planurilor financiare curente. La etapa 4:se realizează planificarea financiară operaţională. Procesul de implementare a planului și de monitorizare a implementării acestuia este finalizat.

Rezultatul planificării financiare este: elaborarea a 3 documente financiare principale: · prognoza raportului de profit si pierdere, · prognoza fluxului de numerar, · bilanț. Scopul principal al acestor documente este evaluarea situatie financiaraîntreprinderi la sfârşitul perioadei de planificare. Pentru a întocmi documentele de prognoză, este important să se determine corect volumele de vânzări (compilate pe baza profitului). Acest lucru este necesar pentru a reorganiza distribuția eficientă a controalelor stocurilor.

Actual plan financiar se dezvoltă în mai multe etape: 1). Valoarea planificată a cheltuielilor de amortizare este calculată deoarece face parte din cost și precede calculele profitului planificat. 2). Pe baza standardelor, se întocmește o estimare a costurilor, care include principalele costuri ale materiilor prime și materialelor. 3). În această etapă, se determină veniturile din vânzările de produse. Valoarea se modifică în anul curent luând în considerare factori: modificări ale costului produselor comparabile, modificări ale prețurilor pentru achiziționarea produselor întreprinderii. 4). Este stabilit în conformitate cu capacitățile întreprinderii de a produce produse pe piață. Ca urmare, se efectuează control financiar pentru a identifica abaterile și motivele deteriorării sau îmbunătățirii stării financiare a întreprinderii.

Îndrumare

Ai nevoie de ajutor pentru a studia un subiect?

Specialiștii noștri vă vor consilia sau vă vor oferi servicii de îndrumare pe teme care vă interesează.
Trimiteți cererea dvs indicând subiectul chiar acum pentru a afla despre posibilitatea de a obține o consultație.

Introducere

1. Organizarea finanțării întreprinderii

1.1 Principii de organizare a întreprinderii, dezvoltarea lor în condițiile pieței

1.2 Resursele financiare ale întreprinderii, componența și structura acestora

1.3 Organizarea activității financiare și a sarcinilor serviciilor financiare la întreprindere

2. Analiza organizării financiare în OJSC Altaigazavtoservis

2.1 Scurtă descriere a activităților

2.2 Analiza organizării finanțelor la întreprindere

Concluzie

Bibliografie

INTRODUCERE

În Rusia au loc schimbări economice profunde, ca urmare a revenirii țării la curentul principal al proceselor economice generale ale dezvoltării mondiale.

O restructurare radicală a mecanismului de management economic anterior este în desfășurare, înlocuindu-l cu metode de management de piață.

Economia de piata, cu toata diversitatea modelelor sale cunoscuta in practica mondiala, se caracterizeaza prin faptul ca este o economie orientata social, completata de reglementari guvernamentale.

Finanțele joacă un rol uriaș atât în ​​structura relațiilor de piață, cât și în mecanismul de reglementare a acestora de către stat.

Ele sunt parte integrantă a relațiilor de piață și, în același timp, un instrument important pentru implementarea politicii guvernamentale. De aceea, astăzi, mai mult ca oricând, este important să cunoaștem bine natura finanțelor, să înțelegem în profunzime condițiile de funcționare a acesteia și să vedem modalități de a o folosi cât mai deplin în interesul dezvoltării efective a producției sociale.

De asemenea, o economie de piata presupune formarea si dezvoltarea intreprinderilor de diverse forme organizatorice si juridice, bazate pe diferite tipuri de proprietate privata, aparitia unor noi proprietari - atat cetateni individuali cat si colectivități de muncă ale întreprinderilor. A apărut un tip de activitate economică numită antreprenoriat - aceasta este o activitate economică, adică. activități legate de producția și vânzarea de produse, efectuarea muncii, prestarea de servicii sau vânzarea bunurilor necesare consumatorului. Ea este obișnuită și se distinge, în primul rând, prin libertatea de a alege direcțiile și metodele de activitate, independența în luarea deciziilor (desigur, în cadrul legilor și normelor morale) și, în al doilea rând, prin responsabilitatea pentru deciziile luate și a acestora. consecințe. În al treilea rând, acest tip de activitate nu exclude riscul, pierderile și falimentele.

În structura interrelațiilor financiare ale economiei naționale, finanțele întreprinderilor ocupă poziția inițială, determinantă, deoarece servesc verighetei principale a producției sociale, unde se creează active materiale și nemateriale. bunuri materiale iar masa predominantă a resurselor financiare ale ţării se formează. Reformele economice aflate în desfășurare au determinat o schimbare globală în structura relațiilor financiare și industriale.

Obiectul de studiu – finanțele OJSC „Altaigazavtoservis”

Subiectul studiului este procesul de organizare a finanțelor într-o întreprindere.

Scopul lucrării de curs va fi acela de a examina organizarea finanțelor întreprinderilor comerciale.

Pentru atingerea scopului, au fost stabilite și rezolvate următoarele sarcini:

Caracteristicile teoretice ale principiilor organizării financiare, structura resurselor financiare ale întreprinderilor comerciale, organizarea activității financiare într-o întreprindere.

Lucrarea utilizează lucrări științifice ale unor oameni de știință de frunte ruși și străini privind managementul financiar, în special organizarea finanțelor. Pe parcursul studiului au fost studiate și sintetizate literatura generală și de specialitate, evoluțiile experților de top, soluționarea problemelor din domeniul organizării activităților financiare.

Au fost utilizate date contabile de la OJSC Altaikraygazavtoservis.

1. ORGANIZAREA FINANȚĂRII ÎNTREPRINDERILOR

1.1 Principii de organizare a finanțelor întreprinderilor, dezvoltarea acestora în

conditiile magazinului

Finanțarea întreprinderilor este baza sistemului financiar rus, deoarece ei sunt direct implicați în procesul de producție materială.

Cu participarea finanțării întreprinderilor, produsul intern brut este creat și distribuit în primul rând. Așadar, în primul rând, asigurarea resurselor financiare centralizate în stat cu resurse financiare, precum și activitatea activităților bancare și de asigurări, depinde de starea finanțelor întreprinderilor.

Relațiile financiare ale întreprinderilor comerciale se construiesc pe anumite principii legate de bazele activității economice.

În mod tradițional, principiile de bază ale organizării relațiilor financiare includ:

Independența activității economice;

Autosuficiență și autofinanțare;

Interes pentru rezultatele performanței;

Principiul responsabilitatii financiare;

Principiul asigurării rezervelor financiare.

Principiul independenței economice presupune ca întreprinderea să ia în mod independent decizii cu privire la scopurile, tipurile, perspectivele și metodele de producție și activități economice.

Cu toate acestea, este imposibil să vorbim despre independență economică completă, deoarece statul reglementează anumite aspecte ale activităților lor. Astfel, relațiile reciproce ale organizațiilor comerciale cu bugete de diferite niveluri sunt stabilite prin lege. Organizațiile comerciale de toate formele de proprietate, în conformitate cu legea, plătesc impozitele necesare în conformitate cu ratele stabilite și participă la formarea fondurilor extrabugetare. Statul determină și politica de amortizare. Amortizarea mijloacelor fixe dobândite înainte de 1998 se calculează conform standardelor stabilite de lege. Necesitatea formării și mărimii unei rezerve financiare pentru societățile pe acțiuni este determinată de lege.

Următorul principiu al organizării financiare este principiul autofinanțării și al autosuficienței.

Implementarea acestui principiu este una dintre principalele condiții pentru activitatea antreprenorială, care asigură competitivitatea unei entități economice. Autofinanțare înseamnă autosuficiență completă a costurilor pentru producția și vânzarea produselor, efectuarea muncii și prestarea de servicii, investiții în dezvoltarea producției pe cheltuiala fondurilor proprii și, dacă este necesar, împrumuturi bancare și comerciale.

În țările de piață dezvoltate, în întreprinderile cu un nivel ridicat de autofinanțare, ponderea fondurilor proprii ajunge la 70% sau mai mult. Principalele surse proprii de finanțare pentru organizațiile comerciale includ: taxele de amortizare, profituri, contribuții la fondul de reparații. Ponderea surselor proprii în investiția totală întreprinderi rusești corespunde nivelului ţărilor dezvoltate de piaţă. Cu toate acestea, suma totală a fondurilor este destul de mică și nu permite implementarea unor programe serioase de investiții. În prezent, nu toate organizațiile comerciale sunt capabile să implementeze acest principiu. Organizațiile dintr-o serie de industrii, în timp ce produc produse și oferă servicii necesare consumatorilor, din motive obiective nu pot asigura profitabilitatea acestora. Acestea includ întreprinderi individuale de transport urban de pasageri, locuințe și servicii comunale, agricultură, industria de apărare și industria minieră. Astfel de întreprinderi, ori de câte ori este posibil, primesc sprijinul statului sub formă de finanțare suplimentară de la buget pe bază rambursabilă și nerambursabilă.

Autofinanțarea în activitățile Altaikraygasservice OJSC are următoarele avantaje:

· costurile îndatorării (plăți de dobânzi și rambursări de împrumuturi) sunt excluse;

· întreprinderea devine mai independentă de capitalul extern;

· datorită capitalului propriu suplimentar, fiabilitatea și bonitatea întreprinderii crește;

· procesul de luare a deciziilor privind dezvoltarea ulterioară este facilitat datorită investițiilor suplimentare.

Principiul răspunderii financiare înseamnă existența unui anumit sistem de responsabilitate a întreprinderii, a proprietarilor și angajaților acesteia pentru desfășurarea și rezultatele activităților economice.

Centrul de responsabilitate este înțeles ca o diviziune a unei entități economice, a cărei conducere este înzestrată cu anumite resurse și puteri suficiente pentru a îndeplini obiectivele planificate stabilite.

în care:

· conducerea superioară determină unul sau mai multe criterii de bază (formarea sistemului) și stabilește valorile lor planificate;

· judecăţile cu privire la eficacitatea centrului de responsabilitate se fac pe baza îndeplinirii sarcinilor planificate conform criteriilor de formare a sistemului;

· conducerii unității i se alocă resurse în sume convenite suficiente pentru a îndeplini obiectivele planificate;

· restricțiile de resurse sunt destul de generale, adică Conducerea centrului de responsabilitate are libertate deplină de acțiune în raport cu structura resurselor, organizarea procesului de producție și tehnologic, sistemele de aprovizionare și vânzare etc.

Scopul identificării centrelor de responsabilitate este de a încuraja inițiativa în rândul managerilor de mijloc, de a crește eficiența departamentelor și de a obține economii relative la costurile de producție și distribuție.

În funcție de criteriul - costuri, venit, profit, investiție - este definit ca formare de sistem, se obișnuiește să se distingă patru tipuri de centre de responsabilitate.

Centru generator de costuri (centru de cost) - o divizie care funcționează conform unei estimări de cost aprobate. Pentru o unitate de acest tip, este dificil de estimat veniturile, așa că atenția este concentrată pe costuri, de exemplu, contabilitatea întreprinderii; Este dificil de estimat ce parte din profitul întreprinderii se datorează muncii contabililor, dar este posibil să se stabilească obiective de cost.

Centru generator de venituri (revenuecenter) - o divizie a cărei conducere este responsabilă pentru generarea de venituri: exemple sunt departamentul de vânzări al unei întreprinderi mari, un centru de vânzări regional. În acest caz, managerul nu este responsabil pentru costurile principale ale entității comerciale. De exemplu, la vânzarea produselor unei fabrici, șeful serviciului comercial nu este responsabil pentru costul acesteia; Sarcina sa principală este organizarea comerțului, lucrul cu clienții, variarea reducerilor în cadrul politicii de prețuri stabilite etc. fara indoiala. În acest caz, apar costuri, dar nu fac obiectul unui control strâns de către conducerea superioară.

Finanțele asociațiilor, întreprinderilor și industriilor reprezintă un sistem de relații economice asociate cu circulația fondurilor, educația, utilizarea veniturilor în numerar, controlul asupra producției, distribuției și utilizării produsului național. Funcționarea sistemului financiar și de credit depinde în mod direct de măsura în care relațiile marfă-bani sunt utilizate în gestionarea și organizarea relațiilor economice. Prăbușirea relațiilor marfă-bani care a avut loc în trecut (din 1920-1923 până la sfârșitul anilor 80 și începutul anilor 90 au dominat metodele de conducere administrativ-comandă) a avut un impact negativ asupra stării economiei. În ciuda încercărilor de reforme economice din anii 1965, 1979 și 80, aproape abia acum se iau măsuri practice pentru ca categoriile valorice bani, preț, finanțe și credit să înceapă să influențeze activ dezvoltarea economiei. În prezent, banii și finanțele devin treptat o resursă de producție independentă și decisivă. În ceea ce privește conținutul material, finanțarea este vizată de fonduri de fonduri, care în total reprezintă resursele financiare ale întreprinderilor. În conformitate cu Legea Federației Ruse „Cu privire la întreprinderi și activități antreprenoriale”, resursele financiare ale întreprinderilor sunt în principal profituri și taxe de amortizare, venituri din titluri de valoare, contribuții de acțiuni și fonduri ale sponsorilor. Dar trebuie înțeles că știința financiară nu studiază resursele ca atare, ci relațiile financiare care iau naștere pe baza formării, distribuției, utilizării lor și vizează îmbunătățirea relațiilor financiare.

Relațiile financiare apar:

• 1) între întreprinderi și organizații aflate în procesul de formare și distribuire a venitului brut, la plata bunurilor, la vânzarea produselor finite;
• 2) la emiterea și distribuirea de acțiuni ale unei întreprinderi, împrumuturi reciproce, participare la capital;
• 3) între întreprinderi şi angajati individualiîn procesul de utilizare a veniturilor;
• 4) între persoane juridice, persoane fizice și sistemul bancar; între întreprinderi și partenerii străini la utilizarea consiliului valutar.

În prezent, odată cu dezvoltarea relațiilor de piață, sfera relațiilor financiare dintre întreprinderi crește brusc. Finanțarea întreprinderii este baza sistemului financiar al oricărui stat, deoarece în sfera producției materiale sunt create și distribuite în primul rând produsul social total și venitul național. De înțeles că relațiile financiare sunt, în primul rând, relații de distribuție și s-au dezvoltat în mare măsură la noi în anii 1929-1931. Acum cer o schimbare a conceptului de esență și funcții ale finanțelor, însuși conceptul de finanțare. Totodată, punctul decisiv este că statul trebuie să asigure întreprinderilor, indiferent de forma de proprietate și conducere, tip de activitate, apartenență la industrie, condiții legale și economice egale pentru activitatea economică.

Functii financiare:

• 1. Menținerea circulației resurselor materiale cu resurse bănești;
• 2. distributie;
• 3. control.

Conținutul economic al primei funcții este de a asigura corespondența completă între mișcarea resurselor monetare și materiale. Acest lucru se manifestă: în stadiul planificat și prompt. În primul caz, comparând suma veniturilor și cheltuielilor planificate, ei determină în ce măsură nevoia de fonduri poate fi acoperită din surse proprii, împrumuturi bancare etc. Această problemă foarte complexă este rezolvată în moduri diferite în diferite etape istorice. De exemplu, ce cotă din venitul antreprenorilor ar trebui să rămână producătorilor de produse (lucrări, servicii), ce cotă ar trebui să fie transferată sub formă de impozite la bugetul de stat; ce parte din fondurile întreprinderilor ar trebui să meargă la dezvoltarea producției și ce parte ar trebui să meargă la consum. Acum, după cum știm, majoritatea antreprenorilor sunt dominați de o politică miop de maximizare a consumului, de dorința de a „mânca totul”, care apare în principal din cauza situației economice instabile din țară, precum și a lipsei unui sistemul juridic. A treia funcție a finanțelor se bazează pe faptul că ratele de consum ale fiecărui element al resurselor de producție sunt planificate și luate în considerare în formă monetară, controlând astfel consumul de materiale în formă monetară. În plus, funcția de control acoperă toate aspectele activităților întreprinderilor, relațiile în cadrul întreprinderii, relațiile dintre întreprindere și bancă, relațiile dintre întreprindere și buget.

Subiectul statisticii economice este latura calitativă și cantitativă a vieții societății. Folosind date statistice economice, o sistematică caracteristică cantitativă principalele aspecte ale procesului economic și ale economiei în ansamblu.

Elementele unui sistem de management al fluxului de numerar includ metode și instrumente financiare, reglementare, informații și software:

• * * dintre metodele financiare care au un impact direct asupra organizării, dinamicii și structurii fluxurilor de numerar ale întreprinderii, putem evidenția sistemul decontărilor cu debitorii și creditorii; relațiile cu fondatorii (acționarii), contrapărțile, agențiile guvernamentale; împrumut; finanţare; fond de educație; investiții; asigurare; impozitare; factoring etc.;
• * ѕ instrumentele financiare combină bani, împrumuturi, taxe, forme de plată, investiții, prețuri, cambii și alte instrumente bursiere, rate de amortizare, dividende, depozite și alte instrumente, a căror compoziție este determinată de particularitățile organizării finanțelor la întreprindere;
• * * Suportul juridic și de reglementare al unei întreprinderi constă dintr-un sistem de acte legislative și de reglementare de stat, norme și standarde stabilite, statutul unei entități economice, ordine și reglementări interne și un cadru contractual.
• * * în condiţii moderne o conditie necesara Succesul unei afaceri este primirea la timp a informațiilor și un răspuns prompt la aceasta, prin urmare un element important al gestionării fluxurilor de numerar ale unei întreprinderi este informația internă.
• ** utilizarea programelor de contabilitate aplicate asigură director financiar informații contabile și adesea analitice, astfel încât alegerea unor astfel de programe trebuie abordată cu atenție atunci când alegeți astfel de programe software, care ar satisface pe deplin cerințele de fiabilitate, fiabilitate și transparență a informațiilor, flexibilitate în setările pentru caracteristicile activității întreprinderii și, de asemenea, ar respecta legislația în vigoare. Astfel, sistemul de management al fluxului de numerar la o întreprindere este un ansamblu de metode, instrumente și tehnici specifice de influență direcționată și continuă a serviciului financiar al întreprinderii asupra fluxului de numerar pentru atingerea scopului stabilit.

FINANȚAREA ÎNTREPRINDERILOR.

1. Esența, scopurile, funcțiile finanțării întreprinderii

2. Resurse financiare: surse de formare și direcții de utilizare

3. Mijloacele fixe ale întreprinderii, clasificarea acestora și indicatorii eficienței utilizării lor

4. Fondul de rulment, clasificarea acestora și indicatorii de eficiență ai utilizării lor

Finanțarea întreprinderii este un sistem de relații economice ale persoanelor juridice legate de formarea, distribuirea și utilizarea fondurilor în procesul de desfășurare a activităților lor economice.

Rolul finanțării întreprinderii:

1. asigură formarea potențialului financiar al întreprinderii și dezvoltarea acestuia în conformitate cu scopurile strategice și obiectivele tactice la diferite etape ale acesteia; ciclu de viață

2. asigura formarea resurselor financiare ale statului

3. constituie baza financiară necesară pentru continuitatea procesului de producție care vizează satisfacerea cererii de bunuri și servicii

4. contribuie la raționalizarea circulației fondurilor în țară, asigurând utilizarea efectivă a acestora în funcționarea economiei;

5. vă permit să realizați obiectivele sociale ale dezvoltării statului

6. să permită utilizarea eficientă a economiilor de numerar ale cetățenilor, oferind posibilitatea de a le investi în titluri de valoare imitate de societățile pe acțiuni.

Esența finanțării întreprinderii se manifestă prin funcțiile sale:

1. Generatoare de resurse. Vă permite să generați în mod sistematic cantitatea necesară de resurse financiare din diverse surse pentru a asigura activități economice curente și pentru a implementa obiectivele strategice de dezvoltare ale întreprinderii.

2. Distributie. Oferă finanțare pentru diverse domenii de operare, investiții și activități financiare. Prin îndeplinirea acestei funcții, finanțele servesc procesului financiar, asigurându-i în general continuitatea și influențând toate etapele acestuia.

3. Control. Scopul este exercitarea controlului financiar asupra rezultatelor activităților de exploatare, financiare și de investiții ale întreprinderii și asupra procesului de formare, distribuție și utilizare în conformitate cu planurile bugetare.

Funcțiile financiare ale unei întreprinderi sunt implementate în procesul activităților sale financiare. Această activitate se desfășoară în toate etapele ciclului de viață al unei întreprinderi, de la momentul înregistrării acesteia până la lichidarea completă.

Activitatea financiară a unei întreprinderi este un sistem țintit de implementare a măsurilor pentru a asigura atragerea cantității necesare de capital din diverse surse și rambursarea la timp și integrală în intervalul de timp stabilit.

Caracteristici ale activității financiare a întreprinderii:

1. Activitatea financiară este principala formă de sprijinire a resurselor pentru implementarea strategiei economice a întreprinderii și creșterea valorii sale de piață

2. Este de natură subordonată în raport cu scopurile și obiectivele activităților de exploatare ale întreprinderii

3. Operațiunile legate de activitățile financiare ale întreprinderii sunt de natură stabilă, adică. sunt efectuate în mod constant

4. Formele și volumele activității financiare depind în mare măsură de caracteristicile industriei și de forma organizatorică și juridică de funcționare a întreprinderii

5. Activitățile financiare sunt direct legate de piața financiară.

2. Resurse financiare: surse de formare și direcții de utilizare

Resursele financiare sunt fonduri disponibile întreprinderii și sunt destinate îndeplinirii sarcinilor curente și cheltuielilor pentru reproducerea extinsă, precum și îndeplinirii obligațiilor financiare și stimulentelor economice pentru lucrători.

Formarea resurselor financiare se realizează printr-o serie de surse:

1. Capitalul autorizat este proprietatea unei întreprinderi create prin aporturile fondatorilor.

2. Profiturile întreprinderii

3. Venituri direcționate de la organizații superioare

4. Fonduri din active cedate

5. Fonduri valutare (pentru acționarii autohtoni)

6. Datorii stabile.

7. Venituri vizate (nerambursabile) de la bugetul de stat

8. Venituri primite din închirierea mijloacelor fixe gratuite

Resurse financiare atrase:

1. Emisiune de valori mobiliare

2. Investiții

Fonduri împrumutate:

1. Credite bancare

Utilizarea resurselor financiare:

1. Îndeplinirea obligațiilor financiare față de bugete, bănci și fonduri extrabugetare

2. Costurile curente de producție și vânzarea produselor

3. Investiții în active fixe, active necorporale și capital de lucru

4. Investiţia resurselor financiare în valori mobiliare ale statului şi ale altor întreprinderi

5. Pentru formarea diferitelor fonduri de întreprindere

Surse de formare a resurselor financiare. Fundamentele activității investiționale a unei întreprinderi. Gestionarea încasărilor și veniturilor în numerar, calculul impozitelor și taxelor. Insolvență financiară (faliment). Organizarea finanțelor pe sectoare economice.

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

PREFAŢĂ

În contextul transformărilor economice care se desfășoară în țară, problemele organizării finanțelor și mișcării optime a resurselor financiare atât la nivel macro, cât și la nivelul entităților de afaceri sunt de o importanță deosebită.

Importanța acestei prevederi se datorează faptului că finanțele, fiind o categorie de costuri, au un impact semnificativ asupra stadiului procesului de reproducere în țară, iar această influență este și mai vizibilă și semnificativă la nivelul inferior al conducerii - întreprinderi. . La nivelul întreprinderii se creează venitul național, care este ulterior redistribuit către alte părți ale economiei. Astfel, devine evidentă importanța studierii aspectelor financiare ale activităților întreprinderilor din economia națională.

Scopul acestui manual este de a familiariza studenții specialităților economice cu elementele de bază ale organizării și funcționării finanțelor întreprinderilor din toate sectoarele economiei. Logica construirii manualului presupune un studiu secvenţial al subiectelor fundamentale ale cursului.

Rețineți că cea mai mare atenție este acordată dezvăluirii esenței finanțelor și resurselor financiare ale întreprinderilor ca caracteristici categoriale fundamentale. Alături de secțiunile general acceptate ale cursului (cum ar fi „Suportul financiar al procesului de reproducere într-o întreprindere”, „Costurile, veniturile și profiturile întreprinderilor”, „Impozitarea întreprinderilor”, „Împrumuturile către întreprinderi”), manualul examinează trăsăturile caracteristice ale relațiilor financiare ale întreprinderilor în condiții de insolvență economică, direcții privind planificarea financiară a entităților de afaceri.

Concluzia logică a manualului este subiectul studierii particularităților organizării finanțelor întreprinderilor din sectoarele economice (comerț, agricultură, transport etc.). Această abordare face posibilă luarea în considerare și interconectarea în mod cuprinzător și complet a prevederilor conceptuale ale cursului, ceea ce asigură cunoștințele efective ale studenților despre finanțarea întreprinderilor.

În general, manualul va permite studenților să asimileze și să consolideze mai eficient cunoștințele teoretice dobândite în timpul sesiunilor de formare, precum și să-și extindă cunoștințele despre cadrul de reglementare și aspectele practice ale activităților întreprinderii.

Materialul prezentat în manual îndeplinește cerințele standardului educațional general al specialității „Economia și organizarea producției” la disciplina „Finanța organizațiilor (întreprinderilor)”. Sistematizare material educativ face posibilă implementarea următoarelor sarcini ale disciplinei studiate:

1. obținerea de cunoștințe teoretice în domeniul activităților financiare ale întreprinderilor în condiții de piață;

2. dobândirea de cunoștințe despre oportunitatea utilizării fondurilor resurselor financiare ale întreprinderii prin elaborarea și implementarea politicilor financiare;

3. însuşirea materialului teoretic şi dobândirea abilităţilor necesare în organizarea finanţelor unei întreprinderi;

4. studiul problemelor practice ale activității financiare a întreprinderilor pe baza utilizării existente documente de reglementare reglementarea procedurii de stabilire a prețurilor, impozitare, creditare etc.

5. dezvoltarea abilităților și abilităților de calculare a indicatorilor financiari de bază care caracterizează activitățile entităților comerciale;

6. dobândirea de competențe în întocmirea planurilor financiare pentru a gestiona eficient structura activelor și pasivelor întreprinderii și utilizarea rațională a resurselor financiare ale acesteia;

7. însuşirea cunoştinţelor practice şi a abilităţilor de analiză financiară şi evaluare a rezultatelor finale ale întreprinderii.

Manualul va fi de interes pentru studenții specialităților economice care urmează studii medii de specialitate și cadrele didactice care studiază teoria și practica finanțelor, în cadrul cursurilor „Impozitare”, „Finanțe și credit”, „Fundamente ale teoriei economice”.

INTRODUCERE SCOPURI ŞI OBIECTIVE ALE SUBIECTULUI „FINANŢELE ÎNTREPRINDERILOR”

Ţintă:

· introduceți subiectul, obiectul disciplinei;

· caracterizarea principalelor sarcini și scopuri ale disciplinei studiate;

· caracterizarea rolului și importanței finanțelor pentru economia statului și a întreprinderii.

Finanțarea întreprinderilor este veriga principală în sistemul financiar de stat. În acest domeniu se creează beneficiile materiale ale societății și se formează cea mai mare parte a resurselor financiare ale țării.

Prin urmare, pentru funcționarea cu succes a entităților de afaceri în relațiile de piață, este necesară pregătirea unor specialiști calificați, care să cunoască principalele aspecte ale formării și distribuției finanțelor. În această direcție activități educaționale Ajută disciplina specială „Enterprise Finance”, care deschide oportunități largi pentru studenți de a dobândi cunoștințe în domeniul finanțelor.

Obiectul de studiu al acestei discipline îl constituie entitățile de afaceri (întreprinderile) de diferite forme de proprietate și afilierea la industrie.

O întreprindere este o entitate economică creată pentru a desfășura activități antreprenoriale, al cărei scop economic este satisfacerea nevoilor publice și realizarea de profit. Activitatea antreprenorială include producția și vânzarea de produse, prestarea muncii, prestarea de servicii și operațiunile pe bursă.

Subiectul disciplinei studiate este finanțele, finanțele întreprinderilor (organizațiilor). Finanța ca categorie istorică este un produs al civilizației. Ele au apărut la cel mai înalt stadiu al civilizației odată cu apariția comerțului și s-au dezvoltat ca parte derivată a acestuia. Prin urmare, finanțele sunt de natură monetară. Banii sunt o condiție prealabilă pentru existența finanțelor.

Evoluția termenului „finanțe” este interesantă. Termenul „finanțe” provine din cuvântul latin finis, care înseamnă sfârșit, sfârșit și sfârșit. În lumea antică și în Evul Mediu, termenul finis a fost folosit în relațiile monetare apărute între stat și populație. El a exprimat calculul final, adică. plată în numerar. Ulterior, a apărut termenul financiară, adică numerar și venit. Acest termen a fost folosit pentru a defini totalitatea veniturilor și cheltuielilor guvernamentale și treptat s-a transformat în conceptul modern de finanțe.

Odată cu dezvoltarea finanțelor, se dezvoltă și cunoștințele despre aceasta, adică. stiinta finantelor. Ca direcție științifică independentă, această știință a început să prindă contur în a doua jumătate a secolului XX. „Finanțele întreprinderii” este o disciplină științifică sintetică bazată pe realizările disciplinelor științifice și educaționale, precum „Teoria economică”, „Economia întreprinderii”, „Teoria finanțelor”, „Contabilitate, analiză și audit”, „Impozitare”, „ Analiza economică” și o serie de alte discipline.

Scopul acestei discipline este de a se dezvolta la elevi intregul sistem cunoștințe despre finanțarea întreprinderii, studierea metodologiei de organizare a finanțării întreprinderii și stăpânirea elementelor de bază ale utilizării instrumentelor financiare în gestionarea producției și vânzărilor de produse.

Obiectivele disciplinei:

· studierea elementelor de bază ale elaborării politicii financiare a unei întreprinderi;

· stăpânirea tehnicilor, pârghiilor și metodelor de bază ale mecanismului financiar pentru a gestiona eficient finanțele întreprinderii;

· luarea în considerare cuprinzătoare a caracteristicilor organizării muncii financiare la întreprinderi (organizații);

· studiul particularităților organizării și reglementării operaționale a capitalului fix și de lucru al unei întreprinderi;

· formarea cunoștințelor despre principiile și procedura de desfășurare a activităților de investiții ale unei întreprinderi;

· studierea caracteristicilor gestionării încasărilor și veniturilor în numerar ale unei întreprinderi;

· însuşirea metodologiei de calcul şi plată a impozitelor şi taxelor;

· luarea în considerare a celor mai importante aspecte ale creditării unei întreprinderi.

Capitol 1. ESENȚA ȘI CONȚINUTUL FINANȚĂRII ÎNTREPRINDERILOR

1.1 Conceptul și funcțiile finanțării întreprinderii. Resurse financiare și relații

Ţintă:

· dezvăluie esența conceptului de finanțare și a procesului de reproducere;

· studiază funcțiile finanțării întreprinderii;

· caracterizarea principalelor grupe de relaţii financiare;

· introducerea surselor de resurse financiare şi importanţa acestora pentru activităţile întreprinderii.

Esența finanțării întreprinderilor a întreprinderilor (organizațiilor)

Finanțarea întreprinderii este un sistem de relații monetare, care sunt într-o anumită măsură reglementate de stat și sunt asociate cu fluxurile reale de numerar ale întreprinderii, formarea și utilizarea capitalului, fondurilor de numerar și veniturilor necesare pentru implementarea activităților statutare și îndeplinirea tuturor obligațiilor.

Finanțarea întreprinderii este un ansamblu de relații economice determinate obiectiv ale întreprinderilor care au un caracter distributiv, o formă de exprimare monetară și se concretizează în venituri, încasări, economii, constituite la dispoziția entităților comerciale în scopul asigurării activităților de producție.

Finanțele sunt sistemul circulator al afacerilor, pentru că... pe de o parte, finanțele reprezintă un factor în funcționarea de succes a întreprinderilor, pe de altă parte, determină starea producției și factorii economici.

Starea finanțelor întreprinderii influențează furnizarea de fonduri naționale și regionale cu resurse financiare. Există o relație directă între stat și întreprindere.

Întreprinderile au drepturi largi în domeniul finanțelor:

· managementul independent al profitului net;

· determinarea mărimii capitalului fix și de lucru;

· alegerea procedurii de formare și utilizare a fondurilor și rezervelor;

· alegerea politicii contabile în materie de venituri;

· calculul amortizarii etc.

Funcțiile financiare ale unei întreprinderi (organizație)

Esența finanțelor se manifestă în două funcții: distribuție și control. Aceasta este o abordare general acceptată. Funcțiile interacționează strâns între ele.

Funcția de distribuție este legată de faptul că finanțarea se bazează pe relații de distribuție (cu privire la distribuția valorii create la întreprindere) care asigură surse de fonduri (resurse financiare) pentru procesul de reproducere, conectând astfel toate fazele acestuia: producție, distribuție. , schimb, consum. Acest lucru vă permite să influențați activ toate etapele acestui proces. Cu ajutorul acestei funcţii, formarea capitalului autorizat, alocarea de fix şi fonduri rotative, repartizarea veniturilor, refinanțarea activităților de producție, decontări cu contrapartidele, formarea resurselor statului.

Funcția de control este o derivată a funcției de distribuție. Devine posibil datorită expresiei monetare a valorii distribuite. Această funcție se realizează folosind un sistem de indicatori financiari care permite direct (prin urmărire fluxurilor financiare), sau indirect (prin indicatori relativi) evaluează proporțiile repartizării resurselor și rezultatele activităților unei entități economice, ceea ce, în ultimă instanță, face posibilă sesizarea în timp util a abaterilor apărute și corectarea eventualelor dezechilibre.

Există și o funcție de susținere, care constă în asigurarea procesului de producție cu resursele financiare necesare. Această funcție este esența unei expresii particulare a funcției deja luate în considerare - distributivă. Rezultatul și scopul final al activităților financiare ale întreprinderilor este profitul, care este utilizat pentru a forma fonduri, asigurând reproducerea extinsă și creșterea economică a entităților de afaceri. Profitul net este principala sursă de reproducere extinsă a elementelor sale: capital fix și de lucru, servicii sociale și stimulente materiale pentru angajații întreprinderii.

Relațiile financiare ale unei întreprinderi (organizație)

Relațiile financiare sunt relații monetare care apar în procesul de formare, distribuție, redistribuire și utilizare a resurselor financiare ale unei întreprinderi.

Relațiile financiare ale întreprinderilor, în funcție de conținutul acestora, pot fi grupate pe domenii:

Relațiile apărute cu fondatorii la momentul înființării întreprinderii privind formarea capitalului său autorizat;

Relațiile cu alte întreprinderi legate de producția și vânzarea produselor, apariția de valoare nou creată (între furnizori, cumpărători, antreprenori și alte entități economice);

Între departamente din cadrul unei întreprinderi (de exemplu, între ateliere, sucursale);

Între o întreprindere și angajații acesteia (la distribuirea veniturilor primite, la plasarea titlurilor de valoare, la plata dividendelor, la colectarea amenzilor și a compensațiilor);

Între întreprindere și o organizație superioară (în cadrul unui holding, grup financiar și industrial, cu sindicate, asociații). Aceste relații apar în formarea, distribuirea și utilizarea resurselor primite pentru finanțarea programelor vizate, efectuarea cercetărilor și implementarea proiectelor de investiții;

Între întreprindere și finanțele statului la plata impozitelor, contribuțiilor la fonduri extrabugetare, acordarea de beneficii fiscale, credite, plata amenzilor;

Între întreprindere și sistemul bancar la stocarea banilor, primirea și rambursarea împrumuturilor, cumpărarea și vânzarea de valută și furnizarea altor servicii bancare;

între o întreprindere și societăți și organizații de asigurări, la asigurarea proprietății, angajaților, riscurilor etc.;

între o întreprindere și instituțiile de investiții la plasarea investițiilor.

Fiecare dintre aceste grupuri are propriile sale caracteristici, dar toate au caracteristici comune:

· fluxul de fonduri;

· caracter bilateral;

· scopul producţiei.

Este interesant că relațiile financiare apar și funcționează datorită succesiunii etapelor procesului de reproducere: producție, distribuție, schimb, consum.

În etapa de producție, relațiile financiare se formează doar potențial, deoarece aici lipsește caracteristica lor importantă - fluxul de numerar. Potenţial, aceasta înseamnă că aici, prin combinarea pricepută a factorilor de producţie (pământ, muncă, capital, abilităţi antreprenoriale), se creează o nouă plusvaloare, care capătă ulterior forma venitului naţional.

Venitul național este partea din valoarea produsului social total rămasă după rambursarea fondurilor consumate în producție. Astfel, sursa formării resurselor financiare sunt întreprinderile din sfera producției materiale și de aceea ele stau la baza relațiilor de distribuție ulterioare.

A doua etapă a procesului de reproducere este distribuția. Această etapă este sfera de funcționare a relațiilor financiare și, prin urmare, formarea resurselor financiare. Aici repartizarea venitului național și formarea veniturilor subiecților de producție are loc în conformitate cu contribuția acestora. Este despre ca la vanzarea produselor si generarea de venituri se formeaza deduceri de amortizare, deduceri pentru salariile angajatilor, profituri intreprinderi, deduceri pentru nevoile sociale ale statului, se fac plati de asigurare, se ramburseaza credite si dobanzi la bancile comerciale pentru utilizarea acestora. Toate celelalte relații sunt de natură redistributivă, deoarece afectează distribuția venitului generat mai sus menționat. Acestea sunt deduceri din profit către stat, impozite pe venitul personal, distribuirea profiturilor într-o întreprindere etc.

În faza de schimb, mișcarea fondurilor continuă, deși capătă caracteristici calitativ diferite (forma mărfii). Absența relațiilor monetare în această etapă nu ne permite să o considerăm sfera de funcționare a relațiilor financiare.

La a patra etapă a procesului de reproducere - consum, precum și la prima, nu există relații monetare.

Resursele financiare ale întreprinderii (organizației)

Resursele financiare ale întreprinderilor sunt venituri în numerarși încasări la dispoziția entității și destinate să-și asigure activitățile economice și să își îndeplinească obligațiile față de sistemul financiar și de credit.

Structura resurselor financiare:

1. capital;

2. investiții;

3. fonduri şi rezerve.

Formarea resurselor financiare se realizează prin:

· fonduri proprii;

· mobilizarea resurselor pe piaţa financiară;

· împrumuturi bancare, fonduri de la alte întreprinderi sub formă de facturi, împrumuturi obligațiuni în condițiile de plată și rambursare.

Formarea inițială a resurselor financiare are loc la momentul înființării unei întreprinderi (organizație) în timpul formării capitalului autorizat. Surse de formare a acestuia:

1. capital social;

2. aporturile de acțiuni ale membrilor cooperativelor (fondatori și acționari);

3. fonduri bugetare.

În funcție de sursele de formare, se disting următoarele tipuri de resurse financiare:

· Resursele financiare proprii includ venituri, profit din activități de bază, profit din alte activități, venituri neexploatare și cheltuieli cu amortizarea.

· Resursele financiare atrase includ suma conturilor de plătit, capitalul antreprenorial; mobilizarea de fonduri pe piețele financiare (venituri din vânzarea titlurilor de valoare, dividende și dobânzi), alocații bugetare și subvenții pe bază nerambursabilă și rambursabilă.

· Resursele financiare împrumutate includ împrumuturi, împrumuturi și avansuri.

Relația dintre aceste elemente de resurse financiare determină stabilitatea financiară a unei entități de afaceri (Fig. 1.1).

Resursele financiare ale organizației sunt utilizate în următoarele domenii:

· plăți către autoritățile din sistemul financiar și de credit (taxe la buget, plăți de dobânzi către bănci, plăți de asigurări etc.);

· investirea fondurilor proprii în investiții de capital;

· investirea fondurilor proprii în investiții financiare (titluri de valoare);

· formarea de fonduri de stimulare și sociale;

· utilizarea în scopuri caritabile și sponsorizare.

Orez. 1.1 Schema de acţiune şi formarea resurselor financiare ale întreprinderii

1.2 Politica financiară și mecanismul financiar pentru administrarea unei întreprinderi (organizație)

Ţintă:

· dezvăluie principalele scopuri și obiective ale politicii financiare;

· caracteriza strategia financiară și tactica întreprinderii;

· studiul mecanismului financiar al managementului întreprinderii și al structurii acestuia.

Conceptul și obiectivele politicii financiare a unei întreprinderi

Politica financiară a unei întreprinderi este un ansamblu de măsuri pentru formarea, distribuirea și utilizarea finanțelor descentralizate. Scopul principal este de a oferi resurse financiare pentru implementarea principalelor obiective de producție ale întreprinderii.

În activitățile lor, întreprinderile formulează o politică financiară care vizează rezolvarea principalelor obiective strategice:

* maximizarea profitului;

* optimizarea structurii capitalului și a furnizării stabilitate Financiară;

* realizarea transparenței situației financiare și economice a întreprinderilor pentru proprietari (participanți, fondatori), investitori, creditori;

* asigurarea atractivitatii investitionale a intreprinderii;

* crearea unui mecanism eficient de management financiar;

* utilizarea mecanismelor pieței pentru a atrage resurse financiare.

Politica financiară a unei anumite întreprinderi include următoarele elemente:

· politica contabila;

· politica de creditare;

· politica de gestionare a numerarului;

· politica de management al costurilor;

· Politica dividendelor;

· politica de pret;

· politica fiscală.

Strategia financiară a întreprinderii

Strategia financiară este plan general acțiuni de asigurare a întreprinderii cu numerar, de creștere a prețului pieței acesteia și a averii acționarilor.

Strategia financiară a întreprinderii cuprinde: analiza situaţiei financiare; optimizarea capitalului fix și de lucru; repartizarea profitului net, impozite și Politica de prețuri; politica de valori mobiliare.

Se obișnuiește să se facă distincția între strategiile financiare generale și cele operaționale, adică principalul scop strategic al întreprinderii și strategia pentru atingerea obiectivelor strategice individuale (realizarea obiectivelor strategice private).

Strategia financiară generală este strategia financiară care determină direcțiile activităților întreprinderii, relația acesteia cu bugetul de stat, banca și partenerii; nevoia de resurse financiare şi sursele formării acestora.

Strategia financiară operațională acoperă toate fluxurile de numerar pentru a le echilibra.

Strategia financiară a unei întreprinderi include diverse metode și acțiuni pentru atingerea obiectivului strategic principal, și anume:

· formarea resurselor financiare și managementul strategic al acestora;

· identificarea domeniilor critice ale activității financiare și concentrarea eforturilor asupra implementării acestora;

· flexibilitate în utilizarea resurselor financiare;

· contabilizarea obiectivă a situaţiei financiare şi a poziţiei financiare reale a întreprinderii la fiecare perioadă de timp;

· management financiar tactic (operațional).

Tacticile financiare includ:

· asigurarea echilibrului fluxurilor de numerar în funcție de momentul primirii și cheltuirii fondurilor,

· asigurarea volumelor necesare de încasări în numerar, asigurarea rentabilității vânzărilor.

· managementul capitalului de lucru al întreprinderii.

· asigurarea lichidității și solvabilității.

Pentru a menține solvabilitatea unei întreprinderi, este necesar să se gestioneze eficient fluxurile de numerar ale acesteia. Numerarul este resursa cea mai limitată, iar succesul unei întreprinderi este în mare măsură determinat de eficiența utilizării acesteia.

Conceptul și structura mecanismului financiar al managementului întreprinderii

Mecanismul financiar este un sistem de management financiar al unei întreprinderi, exprimat în organizarea, planificarea și stimularea utilizării resurselor financiare în scopul impactului efectiv al acestora asupra rezultatelor finale ale producției.

Mecanismul financiar al organizațiilor ar trebui să faciliteze implementarea cât mai completă și eficientă de către finanțare a funcțiilor sale și a interacțiunii lor. Structura mecanismului financiar include cinci elemente interdependente: metode financiare, levier financiarși instrumente, suport juridic, de reglementare și informațional.

Pârghiile și instrumentele financiare sunt un set de indicatori financiari prin care sistemul de management poate influența activitățile economice ale unei întreprinderi. Acestea includ: profit, venit, penalități financiare, preț, dividende, dobânzi, salarii, impozite, rate de închiriere etc.

Metodele financiare sunt metode și mijloace de management financiar, cum ar fi contabilitatea financiară, analiza financiară, planificarea financiară, reglementarea financiară, controlul financiar.

Reglementarea legală de stat a activităților financiare ale unei întreprinderi este una dintre direcțiile de implementare a politicii financiare a statului și constă în adoptarea legilor și a altor reglementări care reglementează activitățile financiare ale întreprinderilor. De exemplu, rezoluții ale Ministerului Finanțelor, Băncii Naționale, Ministerului Taxe și Taxe, ordine, legi și alte documente legale ale Republicii Belarus.

Reglementarea de reglementare a activităților financiare ale întreprinderilor se realizează sub diferite forme. Principalele astfel de forme includ: reglementarea fiscală, reglementarea activităților de investiții, reglementarea dimensiuni minime capitalul autorizat al întreprinderilor de diferite forme organizatorice și juridice, reglementarea procedurii de plăți și forme de decontare între entități comerciale și altele. De exemplu, instrucțiuni, standarde, tarife etc.

Suportul informațional pentru întreprinderi are ca scop furnizarea acestora de informații complete și de înaltă calitate necesare pentru luarea deciziilor informate de management în domeniul finanțelor. Sistemul surselor interne și externe de informații ale unei întreprinderi se bazează pe organizarea contabilității financiare și de gestiune la întreprindere, raportarea operațională și statistică a serviciilor sale individuale, precum și indicatorii publicati ai condițiilor actuale ale pieței financiare în contextul segmentele sale individuale. De exemplu, informații despre prețuri, cursuri de schimb, stabilitatea financiară și solvabilitatea partenerilor și concurenților etc.

Mecanismul de implementare a politicii financiare ar trebui să se bazeze pe principiile de bază ale organizării moderne a finanțării întreprinderilor:

1. prognoza si planificare;

2. stabilitatea financiară legată de asigurarea independenței financiare a organizației;

3. rentabilitatea și autofinanțarea, asigurarea recuperării integrale a costurilor pentru reproducerea simplă și extinsă, investiții în vederea dezvoltării producției în detrimentul fondurilor proprii și, dacă este cazul, creditelor bancare;

4. crearea de rezerve financiare, ca urmare a necesității de a genera resurse financiare care să susțină activitatea antreprenorială în fața riscurilor asociate cu fluctuațiile condițiilor de piață.

1.3 Conceptul de capital al întreprinderii, procedura de formare și structura acestuia

Ţintă:

· dezvoltarea cunoștințelor despre conceptul de „capital”;

· studiază structura capitalului întreprinderii și elementele componentelor acesteia;

· caracterizarea procedurii de formare a capitalului.

Capitalul este o parte a resurselor financiare avansate în procesul de producție și tranzacționare al unei organizații.

Banii alocați pentru dezvoltarea producției reprezintă capital.

Resursele alocate pentru finanțarea facilităților neproductive enumerate în bilanțul unei întreprinderi, pentru plăți din fonduri de consum, nu sunt capital, deoarece nu creează plusvaloare.

Structura capitalului în numerar include:

· Numerarul avansat pentru achiziționarea de active fixe și imobilizari necorporale se numesc active fixe (capital fix).

Mijloace fixe sunt utilizate în mod repetat în procesul economic. În același timp, își păstrează forma materială naturală. Costul mijloacelor fixe este transferat produsului finit în părți pe măsură ce se uzează și este returnat entității comerciale în timpul procesului de vânzare. Activele fixe includ clădiri, structuri, transport, mașini, echipamente etc.

Active necorporale reprezintă investiția de resurse financiare în obiecte necorporale (brevete, licențe, poziții de brokeraj, mărci comerciale, mărci comerciale și nume de marcă, drepturi de folosință a terenurilor, resurse naturale etc.). Trăsăturile imobilizărilor necorporale sunt lipsa unei structuri corporale și dificultatea de a determina valoarea și venitul lor din utilizarea lor.

· Numerarul avansat pentru achiziționarea activelor de producție de lucru și a fondurilor de circulație se numește capital de lucru (fond de lucru).

Active de producție de lucru include rezerve productive, semifabricate, lucrări în curs, materii prime, materiale etc.

Fonduri de circulație includ produse finite, mărfuri expediate, numerar în mână și în conturi bancare, conturi de încasat și investiții financiare pe termen scurt și alte active circulante.

· Capitalul propriu este valoarea proprietății unei întreprinderi deținute de aceasta.

Formarea capitalului propriu este importantă în activitatea financiară a unei întreprinderi. Capitalul propriu constă din capital (fonduri) autorizat, suplimentar și de rezervă, rezultat reportat și surse centralizate de finanțare.

· Capitalul împrumutat reprezintă fonduri împrumutate în condiții de plată, rambursare și urgență. Acest capital este format din împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt și lung, conturi de plătit.

În practica organizațională, conceptele de activ și pasiv sunt utilizate pe scară largă.

Activele sunt înțelese ca totalitatea proprietății și a drepturilor de proprietate ale unei organizații. În finanțe, activele unei întreprinderi sunt de obicei împărțite în funcție de natura și timpul de circulație în procesul economic în curente și necurente.

Activele curente sunt împărțite în stocuri și costuri, adică active direct implicate în procesul de producție, și numerar, decontări și investiții financiare, adică active circulante care servesc procesului de producție și circulație.

Pe baza caracteristicilor fizice, activele imobilizate sunt de obicei împărțite în tangibile (clădiri, structuri, terenuri etc.) și necorporale (know-how, brevete, poziții de brokeraj, software, mărci comerciale etc.).

Datoriile reprezintă un ansamblu de surse de finanțare a datoriilor și obligațiilor unei întreprinderi. Acestea identifică sursele proprii ale organizației, veniturile și cheltuielile, precum și decontări (împrumuturi pe termen scurt și lung și conturi de plătit).

Capitolul 2. ORGANIZAREA FINANȚELOR ÎNTREPRINDERIEI

2.1 Organizarea muncii financiare la întreprindere

Ţintă:

· studiază direcțiile și subiectul activității financiare la întreprindere;

· determina conținutul și semnificația activității financiare;

· caracteriza responsabilități funcționaleși structura serviciului financiar.

Conceptul și direcțiile activității financiare ale organizației

Munca financiară într-o întreprindere este o activitate specifică care vizează gestionarea finanțelor întreprinderii.

Obiectul muncii financiare este:

· relaţii financiare;

· fluxuri financiare.

Posibilele direcții de influență asupra relațiilor și fluxurilor financiare apar prin principalele grupuri:

1. planificare financiară - procesul de creare a planurilor și proiectelor financiare. Întreprinderile compilează planurile urmatoare: plan de afaceri, plan de creditare, plan fiscal, calendar de plată, plan financiar anual etc.

2. munca operațională și de management - procesul de gestionare a fluxurilor de numerar (îndeplinirea obligațiilor financiare față de buget, furnizori, angajați ai întreprinderii etc.), organizare contabilitate operațiuni comerciale, gestionarea conturilor de plătit și de încasat;

3. control si munca analitica - controlul, evaluarea si analiza activitatilor financiare si economice ale intreprinderii. Această direcție este menită să monitorizeze implementarea indicatorilor financiari, de numerar, planuri de credit, planuri de profit și are ca scop evaluarea proceselor financiare în scopul îmbunătățirii activităților organizației.

În funcție de timp, managementul financiar este împărțit în:

· management strategic - sistem de management al investiţiilor;

· managementul operațional-tactic este gestionarea operațională (actuală) a cifrei de afaceri în numerar și fără numerar a unei organizații.

Serviciul financiar al organizației

Implementarea tuturor domeniilor de activitate financiară este încredințată serviciului financiar al organizației.

Serviciu financiar înseamnă independent subdiviziune structurală, îndeplinindu-și funcțiile specifice în sistemul de organizare a activităților întreprinderii.

Funcții fȘiserviciu fiscal:

· planificare financiara;

· analiza financiară;

· control financiar;

· management financiar.

Structura serviciului financiar depinde de următorii factori:

1. dimensiunea organizației;

2. gama de relaţii financiare;

3. volumele fluxurilor financiare;

4. tipul de activitate.

Structura aproximativă a serviciului financiar al unei organizații:

1. compartiment planificare economică;

2. departament financiar;

3. contabilitate.

Departamentul financiar este format din mai multe birouri:

· birou de planificare;

· birou de control și analiză;

· biroul de tranzactii bancare si numerar;

· birou de decontare.

În întreprinderile mari, serviciul financiar este condus de un manager financiar sau director financiar, căruia îi raportează managerii financiari dintr-un anumit domeniu de activitate financiară.

Principalele sarcini ale serviciului financiar:

· asigurarea de fonduri pentru cheltuieli curente și investiții;

· îndeplinirea obligațiilor față de buget, bănci, alte întreprinderi și angajați;

· controlul asupra organizării corecte a relaţiilor financiare;

· elaborarea si dezvoltarea proiectelor de investitii;

· elaborarea unei strategii financiare și a unui program financiar pentru dezvoltarea organizației;

· ținerea evidenței contabile și statistice în domeniul finanțelor, întocmirea situațiilor financiare;

· analiza și evaluarea activităților financiare și economice ale organizației.

Capitolul 3. INVESTIȚII ÎN IMMOBILIZĂRI Imobilizate, CAPITAL DE RUMUL ȘI ACTIVE Ncorporale

3.1 Investiții și activități de investiții ale întreprinderilor

Ţintă:

· caracterizarea conceptului de „investiție” și „activitate de investiții” și principalele tipuri de investiții;

· generarea de cunoștințe despre obiecte, subiecte și forme de activitate investițională;

· studierea mecanismului de funcționare a activităților de investiții;

· stabilirea scopurilor, obiectivelor și direcțiilor politicii investiționale la întreprindere.

Conceptul și semnificația investiției

Termenul de investiție provine din cuvântul latin investire - a investi.

În interpretarea sa cea mai largă, investițiile sunt toate investițiile care contribuie direct la creșterea cantității totale de capital în sistemul economic.

În conformitate cu Codul de investiții al Republicii Belarus, adoptat de Camera Reprezentanților Republicii Belarus la 30 mai 2001, investițiile înseamnă orice proprietate, inclusiv numerar, valori mobiliare, echipamente și rezultate ale activității intelectuale deținute de investitor de către dreptul de proprietate sau alt drept de proprietate și drepturile de proprietate investite de un investitor în obiecte ale activității de investiții în scopul obținerii de profit (venituri) și (sau) a unui alt rezultat semnificativ.

Investițiile asigură implementarea progresului științific și tehnologic și permit rezolvarea următoarelor sarcini:

· extinderea activităților proprii;

· achiziționarea de noi întreprinderi;

· câștigarea unei poziții puternice pe piață;

· asigurarea unei cereri durabile pentru produsele fabricate.

Tipuri și tipuri de investiții

În practica mondială, investițiile sunt împărțite în reale (directe), de portofoliu, intelectuale, de risc și anuitate.

Investițiile reale sunt direcționate direct în active fixe și sunt implementate prin construcție nouă, extindere, reechipare tehnică sau reconstrucție a unei întreprinderi existente.

Investițiile de portofoliu (financiare) sunt investiții care vizează formarea unui portofoliu de valori mobiliare reprezentând un set de valori investiționale diferite (acțiuni de același sau diferite tipuri, obligațiuni, certificate etc.).

Investiții intelectuale - achiziționarea de brevete, licențe, know-how, programe, investiții în cercetare și dezvoltare etc.

Investițiile de risc (riscante) sunt investiții în acțiuni ale unor noi companii sau organizații care operează în noi domenii de activitate sau pe baza unor tehnologii de neegalat cu un grad ridicat de risc, dar cu posibilitatea de a primi profituri în exces și o rentabilitate rapidă a investiției.

Renta (chiria) reprezintă încasările sau plățile viitoare în numerar care rămân neschimbate într-o anumită perioadă de timp (venituri din depozite, dividende pe acțiunile privilegiate, poliță de asigurare etc.).

Literatura științifică identifică o mare varietate de tipuri de investiții, care sunt clasificate în funcție de criterii individuale:

1. Pe baza obiectelor de investiții se disting investițiile reale, financiare și intelectuale.

Investițiile reale (investiții de capital) sunt considerate investiții pe termen lung într-un anumit proiect, de obicei asociate cu achiziționarea și multiplicarea activelor reale (proprietăți mobile și imobile). Acestea includ totalitatea costurilor care vizează crearea unei noi întreprinderi, reconstrucția și extinderea unei întreprinderi existente care operează în sectoarele de producție și non-producție ale economiei (toate tipurile de proiectare și sondaj, lucrări de construcție și instalare și de explorare geologică, pregătire pentru construcție , costuri pentru achiziționarea de utilaje, utilaje, crearea rezervelor materiale și a stocurilor de asigurare etc.).

Investiții financiare - investiții în diverse Bunuri financiare, dintre care ponderea cea mai semnificativă o ocupă titlurile de valoare (investiții de portofoliu).

Investițiile intelectuale (investiții în active necorporale) presupun investiții în dezvoltarea cercetării științifice, formarea specialiștilor, achiziționarea de licențe de utilizare a noilor tehnologii, know-how, drepturi de utilizare a mărcilor comerciale ale unor companii cunoscute etc.

2. Pe baza metodei de finanțare (natura participării investitorului la investiție), se pot distinge investițiile directe și indirecte.

Investiția directă se referă la participarea directă a investitorului la selecția obiectelor de investiții și la finanțarea acestora.

Cu investitii indirecte, fondurile de la subiectul ofertei la subiectul cererii trec prin institutii speciale - fonduri de investitii specializate sau prin alti intermediari financiari. În acest caz, se dobândește dreptul la o acțiune dintr-un întreg portofoliu de instrumente financiare.

3. Pe baza condițiilor de finanțare se face distincție între pe termen scurt (investiții de capital pe o perioadă de cel mult 1 an), pe termen mediu (de la 1 la 5 ani) și pe termen lung (peste 5 ani) investitii.

4. După forma de proprietate, investitorii sunt împărțiți în publici, privați, în comun și străini.

Investițiile publice sunt înțelese ca investiții realizate de autoritățile republicane, locale și de conducere pe cheltuiala fondurilor bugetare, fondurilor extrabugetare și a fondurilor împrumutate, precum și de către întreprinderile de stat pe cheltuiala fondurilor proprii și împrumutate.

Investițiile private se referă la investițiile realizate de cetățeni, precum și de întreprinderile nedeținute de stat.

Investițiile comune înseamnă investiții realizate de entități dintr-o anumită țară și state străine.

Investițiile străine se referă la investițiile făcute de cetățeni străini, persoane juridice și state.

5. Pe baza gradului de risc investițional, există investiții cu risc scăzut, fără riscuri și cu risc ridicat.

Investițiile cu risc scăzut oferă investitorului un venit relativ scăzut și sunt însoțite de investiții în proiecte de investiții cu risc scăzut (de exemplu, reducerea costurilor de producție prin înlocuirea capacităților de producție existente).

Investițiile cu risc ridicat (de risc) aduc proprietarului fondurilor investite un profit relativ mare (producția de noi produse, captarea de noi piețe).

Investițiile fără riscuri asigură reducerea maximă a riscului de producție și comercial (de exemplu, îndeplinirea unui ordin guvernamental).

6. Investițiile din țară și din străinătate se disting pe o bază regională.

Investițiile în interiorul unei țări (investiții interne) înseamnă investiții în obiecte de investiții situate în granițele teritoriale ale unei țări date.

Investițiile în străinătate (investiții externe) înseamnă investiții în obiecte de investiții situate în afara granițelor teritoriale ale unei țări date.

7. După etapele de finanţare (în legătură cu procesul de reproducere), se disting patru tipuri de investiţii:

Investițiile inițiale sunt investiții pentru finanțarea unui proiect realizat la crearea unei întreprinderi;

Investiții ample - investiții care vizează creșterea potențialului de producție;

Reinvestirea, atunci când resursele financiare nou create sunt direcționate către achiziționarea de noi mijloace de producție în vederea menținerii compoziției fondului de rulment al întreprinderii;

Investiție brută, constând în investiție inițială și reinvestire.

Activitate de investiții: concept, subiecte, obiecte și forme

Principal act juridic de reglementare, reglementează activitatea de investiții în Republica Belarus, este Codul Investițiilor.

Activitatea de investiții, conform codului, este un ansamblu de acțiuni practice ale statului, persoanelor juridice și persoanelor fizice care vizează atragerea și investirea tuturor tipurilor de proprietăți și active intelectuale în reproducerea extinsă a capitalului fix și circulant pentru a genera profit (venituri) și (sau) obține un alt rezultat semnificativ.

Din pozitia de intreprindere, activitatea investitionala trebuie inteleasa ca fiind procesul de generare a resurselor investitionale si implementarea deciziilor de investitii care vizeaza dezvoltarea si imbunatatirea tehnica a productiei pentru atingerea obiectivelor strategice de satisfacere a cererii consumatorilor de produse manufacturate, munca, servicii si obtinerea de profit maxim. .

Subiecții activității investiționale sunt investitorii, clienții, executanții muncii, utilizatorii obiectelor de activitate investițională, furnizorii și alți participanți la procesul investițional. Pot fi statul, persoane fizice și juridice, inclusiv străine, precum și state străine și organizații internaționale.

Dintre subiectele activității investiționale se face distincția între investitorii direcți și subinvestitorii.

Investitorii sunt persoane juridice și persoane fizice, precum și statul, care desfășoară activități de investiții. Investitorii investesc propriile fonduri, împrumutate și strânse sub formă de investiții și asigură utilizarea lor prevăzută.

Subinvestitorii sunt persoane juridice și persoane fizice care organizează și gestionează activități de investiții în toate etapele implementării acestora în baza unui acord cu investitorul și acționează în numele acestuia.

În conformitate cu legislația în vigoare, toți investitorii, indiferent de forma lor de proprietate și de domeniile de activitate investițională, au drepturi, garanții și obligații egale:

· determina în mod independent volumele și direcțiile investițiilor;

· calculați eficacitatea acestora și, la discreția dvs., implicați toți participanții la proiectul de investiții pe bază contractuală;

· este garantat dreptul de a deține, utiliza și dispune de obiecte și rezultate de investiții;

· își poate transfera drepturile în baza unui acord către alte persoane; poate folosi, de asemenea, bunurile deținute de acesta ca garanție pentru toate tipurile de obligații;

· trebuie să respecte normele și standardele stabilite;

· este obligat să respecte cerințele organismelor guvernamentale și ale funcționarilor, să furnizeze informații în modul prescris etc.

Obiectele activitatii de investitii sunt:

* active fixe nou create și modernizate, capital de lucru,

* valori mobiliare;

* valori intelectuale (licențe, brevete, know-how);

* produse științifice și tehnice și alte obiecte de proprietate;

* pământ și Resurse naturale(de exemplu, îmbunătățirea fertilității solului).

Activitatea de investiții în Republica Belarus se desfășoară sub următoarele forme:

a) crearea unei persoane juridice;

b) dobândirea de proprietate sau de drepturi de proprietate (cota-parte la capitalul autorizat al unei întreprinderi, imobile, valori mobiliare etc.)

În prezent, sursele de finanțare a activităților de investiții sunt:

1. resurse financiare proprii (profit, amortizare, rezerve și fonduri);

2. resurse financiare atrase (venituri din vânzarea valorilor mobiliare proprii, acțiuni din forța de muncă, contribuții de la fondatori);

3. resurse financiare împrumutate (credite, împrumuturi și avansuri);

4. alocările bugetare (subvenții, subvenții, subvenții);

5. capital străin.

Politica de investiții a întreprinderii

Organizarea activității de investiții a unei întreprinderi ar trebui să ia în considerare nu numai realizarea scopul principal, dar și sarcini specifice pe care fiecare subiect și le stabilește.

Cele mai importante sarcini de formare a unui sistem eficient de activitate de investiții la o întreprindere includ:

1. Formularea unei strategii de dezvoltare a întreprinderii pe termen lung. Trebuie să se reflecte în planul de afaceri, pe baza căruia se determină politica de investiții a entității pentru viitor, scopurile și obiectivele acesteia.

2. Determinarea zonelor raționale de investiție, care presupune evaluarea proiectelor alternative, elaborarea de previziuni de marketing și financiare, căutarea de noi zone promițătoare pentru aplicarea capitalului liber și pregătirea unui buget de investiții de capital.

3. Monitorizarea implementării deciziilor planificate și evaluarea consecințelor implementării proiectelor de investiții. Toate acțiunile întreprinderii, inclusiv relațiile financiare, trebuie să fie sub control constant. Evaluarea și analiza conformității obiectivelor stabilite și atinse ar trebui să facă parte integrantă din activitatea managerului întreprinderii și a managerului financiar și ar trebui efectuate, de regulă, la finalizarea următorului proiect.

Activitățile de investiții ale organizațiilor sunt expuse unui număr de factori, atât externi, cât și interni, care determină direcția și mecanismul de atragere a investițiilor (Tabelul 3.1).

Tabelul 3.1. - Factorii care influenţează activitatea de investiţii a organizaţiei

Factori externi	Factori interni
Gradul de îmbunătățire a sistemului fiscal	Dimensiunile (scalele) întreprinderii
Suport normativ și legal pentru activități de investiții	Starea financiară a subiectului
Gradul de participare guvernamentală	Forma organizatorica si juridica a afacerii
Rata de inflație	Baza științifică, tehnică și materială a organizației
Crearea condiţiilor favorabile pentru atragerea capitalului străin	Nivelul riscului investiției

3.2 Investiții în active fixe și imobilizări necorporale

· studierea surselor de investiții ale investițiilor de capital, investițiilor în active necorporale ale întreprinderii;

· caracterizarea procedurii de organizare a investiţiilor în investiţii de capital;

· să dezvolte cunoștințe, abilități și abilități de evaluare a eficacității proiectelor de investiții.

Esența investițiilor de capital, sursele de finanțare ale acestora

Investițiile în reproducerea mijloacelor fixe se numesc investiții de capital.

Investițiile de capital includ costurile pentru lucrările de construcție și instalare, achiziționarea de echipamente, tehnologii și unelte, lucrări de cercetare și dezvoltare și alte activități de capital. Aceasta constituie structura tehnologică a investițiilor de capital.

Investițiile îndreptate spre reechipare tehnică, modernizare și reconstrucție a unei întreprinderi existente, extinderea sau construcția nouă a mijloacelor fixe reprezintă o structură de reproducere.

Surse de finanțare pentru mijloace fixe:

1. Hprofit adevarat.Întreprinderea determină independent suma profitului alocată investițiilor de capital în scopuri de producție și non-producție.

2. Ataxele de amortizare. În timpul funcționării, mijloacele fixe se uzează, de exemplu. își pierd valoarea inițială reală. Costul mijloacelor fixe este rambursat prin amortizare, care este inclusă în costul de producție. Taxele de amortizare sunt expresia monetară a acelei părți a mijloacelor fixe care se uzează fizic și moral în timpul procesului de producție și își transferă treptat valoarea produsului finit. Pe măsură ce se acumulează, taxele de amortizare formează un fond de amortizare. Este creat în organizație pentru a rambursa costul mijloacelor fixe care au fost pensionate din cauza uzurii fizice și morale.

3. LAredări. Dacă nu există fonduri proprii suficiente pentru finanțarea investițiilor de capital, întreprinderea recurge la împrumuturi bancare pe termen lung.

4. Balocările bugetare. Statul acordă sprijin financiar întreprinderilor din complexul agroindustrial, de transport, locuințe și servicii comunale în inovațiile lor și reconstrucția producției, în achiziționarea de utilaje moderne, în îmbunătățirea și menținerea potențialului de producție.

Întreprinderile dezvoltă programe de investiții și găsesc ele însele resurse financiare pentru implementarea lor. Există 5 modalități de finanțare:

b autofinanțare;

b corporatizare;

ь creditare;

ь leasing de investiții;

ь finanțare mixtă.

Investiții în active necorporale

Investițiile pe termen lung în active necorporale sunt destinate:

Extinderea potențialului științific și tehnic al întreprinderii;

Îmbunătățirea calității produselor;

Creșterea solvabilității și stabilității financiare a întreprinderii;

Creșterea vânzărilor și a profitului;

Reducerea costurilor de producție și vânzare ale produselor (lucrări, servicii).

Active necorporale- sunt obiecte de utilizare pe termen lung, precum si costuri pe termen lung care nu au o baza fizica, dar au o evaluare. Activele necorporale includ:

ь brevete;

ь licențe;

ь produse software;

ь mărci comerciale;

ь bunăvoință;

b evoluțiile cercetării științifice.

Metode de primire a imobilizărilor necorporale:

1. cumpărarea de active;

2. transfer gratuit;

3. chirie;

4. aporturile fondatorilor la capitalul autorizat.

Evaluarea eficacității proiectelor de investiții

Atunci când planificați investițiile de capital, ar trebui să evaluați eficacitatea acestora și rentabilitatea investiției; pentru aceasta, sunt utilizate următoarele instrumente:

Metode de evaluare a eficacității investițiilor:

1. reducere- procesul de determinare a valorii capitalului investițional, ținând cont de modificările temporare.

K - estimarea curentă a sumei capitalului investit (aport inițial), rub.;

Kt - valoarea investiției de capital până la sfârșitul celei de-a-a perioade de timp din momentul depunerii sumei inițiale, rub.;

n - factor de actualizare (rata dobânzii),

t - factorul timp.

2. perioada de rambursare- perioada necesară pentru rambursarea sumei inițiale a investiției de capital din profitul net din proiect.

Perioada de rambursare = , (ani) (3,2)

3. normă simplăȘiau fost:

norma = (3,3)

3.3 Investițiile financiare ale întreprinderii

Ţintă:

· determina esența și eficacitatea investițiilor financiare (investiții în valori mobiliare);

· caracterizarea conceptului de valoare mobiliară și clasificarea titlurilor de valoare;

· dezvoltarea cunoștințelor despre principiile managementului portofoliului de valori mobiliare;

· studiază piața de valori și participanții acesteia.

Conceptul de investiții financiare. Portofoliul de acțiuni ale întreprinderii

Dezvoltat piata financiara oferă entităților de afaceri noi oportunități de investiții. Organizațiile nu pot atrage doar resurse financiare prin emiterea de valori mobiliare, ci și pot face investiții financiare.

Investițiile financiare sunt investiții în valori mobiliare. Statutul unei valori mobiliare este stabilit prin lege.

Valorile mobiliare sunt documente cu conținut de proprietate cărora le este asociat un anumit drept, care fără aceste documente nu pot fi nici exercitate, nici transferate unei alte persoane. În Republica Belarus, organizațiile pot lucra cu obligațiuni guvernamentale și corporative, cecuri, facturi, acțiuni, conosament, certificate și alte valori mobiliare.

Proprietarul unui titlu primește venituri din deținerea și dispunerea acesteia. Venitul din cedarea unui titlu este venit din vânzarea acestuia la valoarea de piață atunci când depășește valoarea nominală sau valoarea inițială la care a fost achiziționat. Se pot primi venituri din deținerea unui titlu căi diferite. Acestea includ:

Documente similare

Caracteristici ale organizării și funcționării finanțelor organizațiilor comerciale. Sursele resurselor financiare ale întreprinderii, formele și tipurile acestora. Analiza formării finanțelor folosind exemplul OJSC „MRMZ”, creșterea eficienței utilizării capitalului de lucru.

lucrare curs, adăugată 27.02.2012


Ce este finanțarea întreprinderii? Funcțiile finanțării întreprinderii. Fundamentele și principiile organizării finanțării întreprinderii. Indicatori ai activității financiare a întreprinderii. Responsabilitatea intreprinderilor. Sistemul de relații financiare.

rezumat, adăugat 09.06.2006


Fondurile de numerar și resursele financiare ale întreprinderii. Modalități și metode economice de generare a resurselor financiare la întreprinderi. Organizarea finanțării întreprinderii. Caracteristicile finanțării întreprinderii în funcție de forma de proprietate și domeniile de activitate.

curs de prelegeri, adăugat 20.01.2009


Conceptul financiar. Finanțarea întreprinderii. Funcțiile finanțării întreprinderii. Structura resurselor financiare la întreprindere. Mijloace fixe. Capital de rulment. Surse de formare a resurselor financiare. Capital propriu. Capital împrumutat. Costul capitalului.

rezumat, adăugat 15.12.2004


Esența și funcțiile finanțelor, componența și sursele de resurse financiare ale unei întreprinderi. Rol management financiarîntr-o economie de piaţă. Analiza eficienței activităților economice ale întreprinderii, îmbunătățirea managementului resurselor financiare.

teză, adăugată 27.06.2010


Principii de organizare a finanțelor întreprinderilor, dezvoltarea acestora în condițiile pieței. Resursele financiare ale întreprinderilor, componența acestora, structura, sursele de formare, distribuție. Organizarea activității financiare și a sarcinilor serviciilor financiare la întreprindere.

lucrare de curs, adaugat 31.10.2006


Principii de bază ale organizării finanțelor întreprinderilor, dezvoltarea acestora în condițiile pieței. Resursele financiare ale întreprinderilor, componența acestora, structura, sursele de formare, distribuție. Organizarea activității financiare și a sarcinilor serviciilor financiare ale întreprinderii.

lucrare curs, adaugat 23.10.2013


Principii de organizare a finanțelor întreprinderilor, dezvoltarea acestora în condițiile pieței. Resursele financiare ale întreprinderilor, componența acestora, structura, sursele de formare, procedura de distribuție. Organizarea activității financiare și a sarcinilor serviciilor financiare la întreprindere.

rezumat, adăugat 03.03.2013


Esența economică a finanțelor și funcțiile acestora. Organizarea unui sistem de plată fără numerar și a formelor acestora. Prognoza veniturilor și a rezultatelor financiare ale organizațiilor. Semnificația și tipurile de profit. Structura și sursele formării capitalului de lucru în organizații.

cheat sheet, adăugată 26.09.2008


Esența și determinarea surselor de formare a finanțelor întreprinderii, principalele lor funcții: distribuție, control. Conținutul relațiilor financiare ale întreprinderii. Caracteristici ale organizării finanțelor întreprinderilor de diferite forme organizatorice și juridice.