Rekomendasi metodologi untuk perhitungan nilai tambah. Nilai tambah ekonomi EVA. Perhitungan, metodologi, kekurangan. "Nilai tambah ekonomi"

Petunjuk

Jika diketahui besarnya laba kotor (BB) perusahaan, besarnya biaya bahan untuk produksi (M) dan besarnya penyusutan (A), hitunglah nilai tambah (VA) dengan menggunakan rumus DS = BB - (M + SEBUAH).

Biaya produksi bahan (M) meliputi bahan baku, bahan, bahan bakar, listrik dan biaya produksi umum untuk perbaikan dan pemeliharaan peralatan.

Volume pendapatan kotor perusahaan (BB) sama dengan jumlah biaya produksi dan laba perusahaan sebelum pajak (SB + P). Oleh karena itu, jika Anda memiliki data ini, Anda dapat menghitung nilai tambah menggunakan rumus DS = (SB + P) - (M + A).

Perluas rumus yang ditunjukkan dalam paragraf kedua: DS \u003d (M + ZP + A + PR +% + P) - (M + A), yaitu, DS \u003d (ZP + P + PR + %). Dengan demikian, Anda dapat menentukan nilai tambah hanya dengan menambahkan yang masih harus dibayar upah, keuntungan perusahaan sebelum pajak dan membayar bunga pinjaman. Jika organisasi menanggung biaya sewa tempat, jangan lupa untuk memasukkannya ke dalam nilai tambah.

Laba sebelum pajak perusahaan (P) sama dengan selisih antara pendapatan kotor perusahaan dengan biaya produksi, P = (BB - SB).

PPN adalah pajak tidak langsung yang dibayarkan atas barang konsumsi atau layanan. Ini dikenakan pada hampir semua jenis barang dan "ditanggung" konsumen akhir. Sedangkan besarnya PPN yang akan disetor ke anggaran ditentukan dalam bentuk selisih jumlah pajak yang dihitung dengan jumlah pembayaran atas barang yang dijual oleh Wajib Pajak dan pajak yang dibayar. kepada pemasok untuk bahan yang dibeli.

Petunjuk

Untuk menerima PPN, kondisi tertentu harus dipenuhi:
- barang harus dibeli untuk pelaksanaan setiap kegiatan produksi atau, serta operasi lain yang dikenakan PPN;
- benar-benar dibayar otoritas bea cukai untuk barang, daerah pabean;
- barang telah didaftarkan;
- faktur harus dibuat dengan benar.

Untuk menerima pengurangan PPN saat memperoleh aset tidak berwujud dan aset tetap, perlu untuk menerima objek untuk akuntansi.

Untuk menerima potongan PPN yang dipotong dari orang asing, Anda harus terlebih dahulu membayar anggaran dan mematuhi ketentuan penggunaan barang yang dibeli untuk kegiatan produksi.

Pengurangan PPN yang dihitung dari pembayaran di muka karena ekspor barang yang akan datang yang dijual di luar wilayah Federasi Rusia dilakukan hanya setelah tanggal penjualan barang-barang ini.

Semua pemotongan PPN yang terkait dengan barang yang digunakan dalam kegiatan produksi dan penjualan barang ekspor ini hanya dapat dilakukan setelah penyerahan dokumen yang mengkonfirmasi ekspor kepada otoritas pajak.

Untuk memahami mengapa tidak ada PPN, Anda perlu mencari tahu apa arti singkatan ini. Pajak pertambahan nilai adalah salah satu pajak tidak langsung yang dibentuk pada berbagai tahap produksi dan penjualan barang lebih lanjut dan dibayarkan ke anggaran. Sampai saat ini, ada 3 tarif PPN: tarif standar 18%, tarif pengurangan 10% (untuk barang-barang penting) dan tarif 0%.

Petunjuk

Ada dua jenis PPN - impor dan domestik. PPN impor dibayar di bea cukai saat barang diimpor dari Rusia. Pengecualian adalah ketika produk jatuh di bawah tingkat 0%. Hal ini terjadi jika barang tersebut diekspor sesuai dengan prosedur yang ditetapkan oleh undang-undang atau berada di bawah rezim zona pabean bebas di wilayah negara peserta. Serikat Pabean.

Jenis pajak kedua - PPN internal - dibayarkan saat menjual barang, serta pekerjaan atau layanan di wilayah negara kita. Namun, tidak semua badan hukum harus tahu seluk-beluk menghitung pajak ini. Untuk mengurangi usaha kecil, perusahaan-perusahaan yang menerapkan pajak tunggal atas pendapatan yang diperhitungkan atau sistem perpajakan yang disederhanakan sebagai rezim perpajakan dibebaskan dari PPN. Di satu sisi, ini nyaman bagi mereka, tetapi jika organisasi semacam itu bekerja dengan perusahaan pada rezim perpajakan umum, dan PPN dialokasikan dalam baris terpisah dalam faktur, mereka, sayangnya, tidak dapat mengembalikan uang ini dari anggaran. Dan, sebaliknya, tidak menguntungkan bagi organisasi yang bekerja di DOS untuk bekerja dengan mereka yang menerapkan sistem pajak yang disederhanakan, karena biaya barang ditunjukkan tanpa PPN, sedangkan di perusahaan serupa dengan rezim perpajakan umum, biayanya mungkin sama, tetapi dengan PPN termasuk di dalamnya. , yang dapat dikembalikan dari anggaran.

Ternyata jika Anda tidak melihat garis PPN pada cek, maka mungkin perusahaan tempat Anda membeli barang hanyalah salah satu wajib pajak yang tidak menerapkan rezim perpajakan umum. Jika tidak, tidak ada PPN di bayaran telah diterima dapat berfungsi sebagai dasar untuk membawa perusahaan ke tanggung jawab oleh inspektorat pajak.

Seringkali, bagi konsumen barang, ada atau tidak adanya PPN yang dialokasikan dalam faktur atau tanda terima bukanlah hal yang mendasar. Bagaimanapun, hanya badan hukum yang dapat mengembalikan jumlah PPN masukan dari anggaran, yaitu, pajak pada akhirnya dibayarkan dari kantong individu.

Diusulkan oleh perusahaan konsultan Stern-Stewart, EVA (nilai tambah ekonomi) adalah perkiraan keuntungan ekonomi suatu organisasi. Intinya, ini adalah keuntungan yang diterima oleh organisasi, dikurangi dengan biaya modal.

Pertanyaan kunci yang dapat dijawab oleh metrik ini adalah seberapa baik kita memberikan nilai kepada pemegang saham kita?

EVA - Nilai Tambah Ekonomi

Indikator ini digunakan sebagai mekanisme manajemen internal operasi dan keputusan investasi perusahaan untuk memenuhi atau melampaui harapan investor.

EVA adalah ukuran pengembalian ekonomi yang melebihi harapan investor dan, kecuali anomali akuntansi, berfungsi untuk secara langsung membandingkan perusahaan dengan profil risiko yang sama. Contoh anomali adalah pengeluaran untuk R&D dan pelatihan; menurut teori, ini adalah investasi yang harus dipertimbangkan dalam kapasitas ini.

Kemampuan untuk membandingkan kinerja secara akurat didasarkan pada biaya modal. Menurut pendekatan EVA, organisasi menghasilkan keuntungan hanya ketika mereka memasukkan biaya modal dalam perhitungan. efisiensi keuangan. Modal tidak gratis. Ada biaya peluang modal, yaitu investor dapat berinvestasi di instrumen yang berbeda(obligasi pemerintah, bank, dll). Untuk mendapatkan profitabilitas aktual perusahaan, penting untuk mengurangi biaya modal dari laba. Ekuitas dicatat baik sebagai debit dan sebagai kredit. Modal adalah ukuran segalanya Uang diinvestasikan dan perusahaan untuk seluruh waktu keberadaannya, terlepas dari sumbernya.

EVA juga secara aktif digunakan untuk menetapkan ukuran bonus insentif bagi manajer. Di dunia pasca-krisis kita, sangat menarik bahwa struktur bonus mendorong keseimbangan yang cermat antara hasil keuangan jangka pendek dan jangka panjang (yang melindungi kepentingan pemegang saham yang telah melakukan investasi jangka panjang di perusahaan). Selain itu, pendekatan akrual bonus sedang ditingkatkan sedemikian rupa sehingga manajer berbagi "kesedihan dan kegembiraan" investor. Seperti Yang Dikatakan CEO salah satu organisasi yang telah mengadopsi pendekatan bonus berbasis EVA, “kami ingin memastikan bahwa orang-orang yang bekerja (di perusahaan ini) memiliki tujuan yang sama dengan orang-orang yang berinvestasi di perusahaan ini.”

Model pembayaran insentif didasarkan pada pot bonus. Bank bonus bekerja seperti ini: setiap tahun bonus ditentukan oleh EVA dibandingkan dengan nilai targetnya, dan kemudian bonus ini ditempatkan di bank bonus. Biasanya, sepertiga dari bonus ini dibayarkan untuk tahun berjalan, dengan sisanya disimpan sebagai premi untuk risiko jatuhnya EVA di tahun-tahun berikutnya.

Harus ditekankan bahwa karyawan harus diberi penghargaan atas hasil tahun sebelumnya, ini akan memberikan kontribusi untuk perbaikan di tahun-tahun berikutnya. Penting juga untuk dicatat bahwa bonus tidak harus dibayarkan ketika EVA positif, karena trennya mungkin menurun. Sebaliknya, jika sebuah divisi memulai tahun dengan EVA negatif yang signifikan, tetapi menunjukkan tren positif yang signifikan selama tahun tersebut, maka bonus dapat dibayarkan meskipun EVA yang dihasilkan tetap negatif.

Bagaimana melakukan pengukuran

Metode pengumpulan informasi

Data diambil langsung dari akun laba rugi, dengan memperhitungkan pembayaran biaya modal.

Rumus

Nilai Tambah Ekonomi = Laba Operasi Bersih Setelah Pajak - (Biaya Modal × Modal yang Digunakan).

EVA \u003d NOP DI - (C × K),

dimana NOPAT - laba operasi bersih setelah pajak;
C - biaya modal rata-rata tertimbang (WACC), yang merupakan tingkat rata-rata di mana perusahaan mengharapkan untuk mengumpulkan dana dari pemegang saham untuk membiayai asetnya; K - modal ekonomi yang digunakan.
Biaya modal dalam organisasi diukur dengan menggunakan metode CAPM (Capital Asset Pricing Model). aset keuangan). Nilai nominal modal perusahaan dihitung sebagai jumlah tingkat pengembalian bebas risiko dasar dan koefisien dari sensitivitas aset terhadap perubahan pengembalian pasar. Dengan demikian, tingkat ekuitas adalah tingkat pengembalian yang diharapkan bagi investor yang membeli saham di suatu perusahaan. Ini dinyatakan sebagai berikut: Pengembalian yang diharapkan investor (masa depan) = Tingkat pengembalian bebas risiko (masa depan) + perusahaan (ukuran relatif volatilitas) × Premi risiko ekuitas (sejarah).
Premi risiko ekuitas adalah pengembalian yang melebihi tingkat pengembalian bebas risiko yang diharapkan investor dari berinvestasi dalam aset berisiko. Jadi, jika tingkat pengembalian bebas risiko adalah 7%, adalah 1,1, dan premi risiko tersirat adalah 4%, maka biaya modal perusahaan adalah: 7% + (1,1 × 4%) = 11,4%.
Biaya Akuisisi uang pinjaman adalah tingkat pengembalian di mana pemberi pinjaman meminjamkan uang. Untuk menentukan tarif ini, Anda perlu menghitung keuntungan. Ini biasanya dilakukan melalui analisis diskon. arus kas. Biaya pinjaman harus dihitung setelah pajak sebagai berikut: Biaya pinjaman setelah pajak = Biaya pinjaman sebelum pajak x (100 - Tarif pajak marjinal).

Frekuensi pengukuran

Nilai tambah ekonomi dihitung setiap bulan. Biaya modal rata-rata tertimbang ditentukan setiap tahun.

Sumber informasinya adalah data neraca.

Pengumpulan data untuk menghitung nilai tambah ekonomi membutuhkan sedikit lebih banyak usaha daripada indikator keuangan lainnya. Semakin banyak tersedia data yang dibutuhkan, semakin murah dan cepat perhitungan EVA. Jika data tersedia, maka Anda hanya perlu membuat formula baru di sistem akuntansi. Namun, jika data penting hilang, memulihkannya bisa sangat mahal.

Nilai target

Kinerja dalam hal nilai tambah ekonomi dapat dinilai dengan membandingkan kinerja organisasi dengan profil risiko yang serupa.

Contoh. Pertimbangkan contoh perusahaan yang mendesain, memproduksi, dan memasarkan furnitur untuk rumah (contoh diambil dari James Creelman dalam Building and Communicated Shareholder Value, London: Business Intelligence, 2000). Semua angka dalam ribuan dolar AS.

EVA digunakan sebagai cara untuk menilai investasi organisasi. Pertimbangkan, sebagai contoh, lini pengemasan yang tidak lagi memenuhi persyaratan pelanggan. Lini baru akan membantu organisasi menghasilkan pendapatan tambahan serta mengurangi biaya pengemasan. Efek bersihnya diperkirakan sebagai peningkatan laba setelah pajak (laba bersih) sebesar £2 juta. Namun, modal operasional tambahan sebesar £7,5 juta diperlukan. Dengan asumsi biaya modal 11%, kita mendapatkan hasil sebagai berikut:

• Meningkatkan laba bersih (NOPAT) - £2 juta.
• Biaya modal operasional tambahan (11% dari £7,5 juta) adalah £0,8 juta.
• Nilai tambah ekonomi = 2 - 0,8 = £1,2 juta.

Catatan

Pengenalan EVA lebih tentang perubahan budaya perusahaan daripada keuangan. Organisasi harus yakin bahwa mereka telah menciptakan budaya di mana efisiensi ekonomi jauh lebih penting dari sekedar untung dan rugi.

Abryutina M.S.,
Ph.D.

Diketahui - dan ini cukup konsisten dengan struktur sosial negara dengan ekonomi pasar : dalam sorotan manajemen keuangan perusahaan adalah laba, dan fokus otoritas pemerintah adalah produk domestik bruto (PDB). PDB dipahami sebagai jumlah dari semua yang diproduksi oleh perusahaan nilai tambah. Pada saat yang sama, tampaknya tidak perlu dikatakan lagi bahwa negara menciptakan kondisi untuk produksi di perusahaan, jika bukan maksimum, maka massa optimal. tiba, dan perusahaan menerima lebih banyak lagi tiba semakin banyak yang mereka hasilkan nilai tambah. Dengan demikian, diasumsikan bahwa kepentingan yang berbeda pada mikro- dan level makroekonomi berada dalam harmoni.

Itulah teorinya. Tapi mari kita turun untuk berlatih. Ternyata dalam sistem akuntansi nasional, yang telah digunakan di Rusia sejak awal 90-an, di tingkat makro (di Komite Statistik Negara Federasi Rusia) tidak ada indikator " total keuntungan perusahaan", dan di antara indikator akuntansi ( keuangan) pelaporan dan bentuk negara federal pengamatan statistik diisi di perusahaan, tidak ada indikator “ nilai tambah". Ini mengejutkan, tetapi untuk beberapa alasan kami tidak terkejut - kami terbiasa dengan ketidakpedulian "puncak" ke "bawah" dan "bawah" ke "puncak".

Intinya bukan kepentingan dan tujuan negara berbarengan langsung dengan aspirasi manajemen keuangan di perusahaan. Adalah perlu dan cukup bahwa hubungan antara kepentingan mikro- dan level makro diidentifikasi, dipantau, dianalisis, diatur. Untuk melakukan "penyandingan" mikro- dan level makro setidaknya perlu indikator ujung ke ujung akuntansi keuangan. Dengan demikian, indikator sistem neraca nasional (SNA) dapat digunakan: nilai tambah, pendapatan bersih ekonomi, pendapatan disposabel. Data akuntansi berisi semua indikator ini, tetapi dalam bentuk terenkripsi dan implisit. Tugasnya hanya untuk mengekstrak mereka dari pelaporan perusahaan, untuk menyatukan mereka dan menggeneralisasi di tingkat regional dan federal.

Kebutuhan akan hubungan ujung-ke-ujung antara tingkat ekonomi mikro dan makro kadang-kadang diingat, tetapi metode yang diusulkan untuk implementasinya tidak tahan untuk diteliti. Kami akan menyebutkan tiga di antaranya dan menawarkan metode keempat yang dapat diterima secara praktis.

Metode satu. Ini terdiri dalam meningkatkan akuntansi ke tingkat makro. Sejak 1995, semua perusahaan telah menyerahkan neraca dan bentuk laporan keuangan lainnya ke Komite Statistik Negara Federasi Rusia. Pada saat yang sama, menjadi mode untuk menyebut sistem akuntansi nasional akuntansi tingkat makro. Alasan untuk ini adalah kesamaan terminologi formal: di SNA ada akun produksi, pendapatan, pembentukan modal, dll. dan dalam akuntansi ada Bagan akun. Tapi akunnya beda. Fungsi akun ekonomi dan keuangan dalam SNA, dibangun di atas kesetaraan sumber daya dan penggunaan totalnya, dan dalam akuntansi, dengan bantuan akun, prinsip entri ganda dari setiap transaksi bisnis diterapkan: pada debit satu akun dan secara bersamaan atas kredit orang lain (dalam jumlah yang sama).

Debit dan kredit bukan hanya "pendapatan" dan "pengeluaran", seperti yang sering didengar dan bahkan dibaca dalam literatur ekonomi. Konsep "debit" dan "kredit" hanya ada dalam satu sistem dengan konsep "aset" dan "kewajiban" neraca. Untuk beberapa akun akuntansi, debit adalah pendapatan, dan kredit adalah beban; bagi yang lain, sebaliknya, debit adalah beban, dan kredit adalah pendapatan. Entri ganda menyebabkan empat jenis entri akuntansi.

Dalam sistem neraca nasional, seperti halnya neraca ekonomi (misalnya, neraca bahan bakar dan energi, dalam anggaran negara), catatannya memiliki jenis yang sama dan transparan: pendapatan menghasilkan sumber daya, dan pengeluaran menunjukkan arah penggunaannya. . Metode entri ganda tidak digunakan. Apa yang dilakukan oleh non-spesialis untuk entri ganda dalam akun nasional tidak lebih dari ketaatan pada prinsip kekekalan materi menurut Lomonosov: apa yang diambil di satu tempat ditambahkan di tempat lain.

Dalam akuntansi, prinsip ini juga dipatuhi, tetapi dapat menerima ganda ganda ekspresi: dan Anda harus mengurangi dua kali, dan menambahkan - dua kali. Jika dalam akuntansi nasional, untuk mencerminkan operasi pembayaran bunga ke bank oleh perusahaan atas pinjaman yang diterima, cukup untuk menulis: (-), (+) - minus untuk perusahaan, plus untuk bank, maka dalam akuntansi anda harus menulis: (-), (-), (+), (+) - dua minus untuk perusahaan dan dua plus untuk bank.

Selain itu, tanda plus dan minus tidak dicantumkan dalam akuntansi: plus dan minus dinyatakan melalui debit dan kredit akun aktif dan pasif. Saat membayar bunga ke bank, akuntan perusahaan membuat entri pada debit akun 66 "Penyelesaian pinjaman dan pinjaman jangka pendek" dan, dalam jumlah yang sama, pada kredit akun 51 "Rekening penyelesaian" (keduanya entri berarti penurunan - minus), dan akuntan bank pemberi pinjaman menerima bunga yang diterima dari debit akun saat ini dan pada kredit kewajibannya (kedua entri berarti peningkatan bagi bank - ditambah sumber daya).

Membaca dokumen akuntansi oleh manajer keuangan melibatkan setidaknya transisi mental dari perputaran akuntansi dan saldo akun ke nilai satu digit properti dan pendapatan. Manajer tertarik pada jawaban atas pertanyaan sederhana: "Apakah properti bertambah atau berkurang?", "Apakah pendapatan diterima dan dalam jumlah berapa?", "Bagaimana dihabiskan?".

Akuntan profesional kami, sebagai suatu peraturan, tidak tertarik pada permintaan manajer ("semakin sedikit mereka mengerti, semakin baik ..."), dan spesialis di bidang statistik ekonomi dan analisis makroekonomi, dengan pengecualian yang jarang, tidak tahu dasar-dasar akuntansi dan menyangkal dengan kedua tangan "debit" dan "kredit". Oleh karena itu, neraca dan bentuk laporan akuntansi lainnya yang diterima dan disimpan sejak tahun 1995 oleh badan statistik tetap tidak digunakan untuk tujuan yang dimaksudkan. Maksimal yang berhasil dilakukan Goskomstat Federasi Rusia adalah memperoleh beberapa ringkasan data dari bentuk-bentuk laporan keuangan. Tetapi untuk membandingkannya dengan data tingkat makro, yang dihitung sesuai dengan indikator tidak langsung, untuk memasukkannya ke dalam satu sistem akuntansi nasional, untuk mengevaluasi kegiatan perusahaan - tugas-tugas ini tidak terpenuhi. Pertama, perlu untuk mengubah laporan keuangan menjadi bahasa ekonomi yang lebih sederhana dan dapat diakses secara umum. Meningkatkan akuntansi ke tingkat makro tidak lebih dari sebuah utopia.

Metode dua. Untuk interkoneksi tingkat mikro dan makroekonomi, diusulkan (paling sering dalam disertasi) untuk memperkenalkan indikator akuntansi nasional ke dalam Rencana Akun di perusahaan, terutama nilai tambah. (Setelah langkah ini, Anda juga harus memasukkan nilai tambah sesuai dengan metode akuntansi, tetapi tidak ada nilai tambah dalam akuntansi nasional ...)

Pengenalan indikator SNA ke dalam Bagan Akun, jika dilakukan, akan menghancurkan akuntansi, dan analisis makroekonomi masih akan dibiarkan tanpa informasi.

Akuntansi diperlukan dalam perusahaan. Ini adalah mekanisme unik untuk memantau kebenaran catatan. Tidak ada kontrol seperti itu di SNA - tetapi tidak diperlukan di tingkat makro.

Nilai material dan uang harus disimpan di bawah kunci dan kunci dan dicatat menggunakan entri ganda di mana mereka berada, yaitu di perusahaan, di bank. Pada tingkat makro, mereka berurusan dengan material dan biaya abstrak sungai. Pengendalian internal dalam SNA adalah bahwa PDB dipertimbangkan dengan metode produksi dan metode distribusi, serta dengan penggunaan akhir. Dan ketiga perhitungan harus memadai satu sama lain.

Metode tiga. Indikator ujung ke ujung diusulkan untuk dibentuk berdasarkan akuntansi pajak. Akuntansi pajak telah menyerbu perusahaan dan merusak akuntansi, mengesampingkan analisis keuangan. Dengan demikian, ada risiko kehilangan dasar untuk analisis keuangan aktivitas ekonomi umumnya.

Betapapun pentingnya anggaran negara dan bagian penerimaannya, yang dibentuk atas dasar penerimaan pajak, ini hanyalah bagian dari arus keuangan dalam perekonomian nasional. Dengan mengabaikan akuntansi dan analisis keuangan dan ekonomi secara umum, negara bagian dapat kehilangan sumber pendapatan keuangan yang hidup ke tingkat federal.

Cara keempat membangun hubungan antara tingkat mikro dan makro, yang diusulkan oleh penulis, terdiri dari penciptaan di perusahaan - berdasarkan pengamatan statistik - sistem akuntansi ekonomi yang mencakup subsistem keuangan yang akan menyelesaikan dua masalah sekaligus:

• menyediakan data input untuk akuntansi dan analisis makroekonomi,
  itu. akuntansi nasional;
• berfungsi sebagai alat untuk analisis mendalam tentang kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan.

Dasar akuntansi ekonomi di perusahaan, sebagaimana disebutkan di atas, harus menjadi metodologi dan indikator sistem akuntansi nasional yang diakui secara internasional. Itu mungkin dan dibenarkan. Kami berhasil membuktikan (dalam buku penulis "Dari Akuntansi ke Akun Nasional" - M.: CJSC "Finstatinform", 2001) bahwa manajemen utama SNA dienkripsi dalam sistem akuntansi. Tidak mungkin sebaliknya: kedua akun akuntansi, dan statistik ekonomi, dan akuntansi nasional mencerminkan objek yang sama, tetapi dalam bahasa yang berbeda.

Sama seperti teks verbal yang diterjemahkan dari satu bahasa ke bahasa lain menggunakan kamus dwibahasa, penerjemah diperlukan untuk menerjemahkan dari bahasa akuntansi ke bahasa keuangan dan ekonomi.

Untuk pergi dari keseimbangan ekonomi Nasional ke SNA pada tahun 90-an di Komite Statistik Negara Federasi Rusia, dengan bantuan ahli statistik, apa yang disebut "kunci transisi" dikembangkan. Demikian pula, untuk transisi dari akuntansi ke ekonomi, diperlukan alat transisi, semacam jembatan.

Nilai tambah adalah indikator yang menjadi dasar sistem akuntansi nasional dan yang secara implisit tersembunyi dalam neraca. Sudah saatnya menjadikannya objek pengamatan statistik negara bagian di perusahaan. Lagi pula, perusahaan membayar pajak pertambahan nilai - dan bagaimana menghitung nilai tambah, Kementerian Keuangan Federasi Rusia "lupa" memberi tahu perusahaan. Tarif PPN terkait dengan pendapatan penjualan, bukan nilai tambah.

Output didefinisikan dalam SNA sebagai jumlah produk yang terjual (terjual) dan peningkatan barang dalam proses, serta stok produk jadi dan produk yang dikirim. (Ini adalah "kunci transisi" pertama.) Dikirim, tetapi belum dibayar untuk produk, dari sudut pandang ekonomi, adalah stok produk jadi yang sama. Produk yang dijual ditentukan oleh pendapatan, yang disajikan dalam laporan keuangan perusahaan dengan jelas (Formulir No. 2 "Laporan Laba Rugi"). Peningkatan pekerjaan dalam proses dan elemen output lainnya juga terkandung dalam laporan keuangan dan bentuk pengamatan statistik negara bagian (yang terakhir - formulir 5-z).

Konsumsi antara merupakan bagian dari total biaya, termasuk biaya produksi, biaya administrasi dan penjualan, yang disajikan oleh elemen biaya. Ini termasuk unsur-unsur seperti biaya bahan baku, bahan, bahan bakar, energi, komponen, serta biaya untuk membayar jasa produksi, yaitu. semua biaya saat ini yang terkait dengan pelepasan produk (pekerjaan, layanan) di perusahaan ini dan merupakan subjek dari output perusahaan lain. Apa yang dibelanjakan, tetapi tidak diterima dari luar, bukanlah konsumsi antara.

Metodologi untuk menghitung nilai tambah dijelaskan secara rinci dalam Peraturan Metodologi Goskomstat Federasi Rusia dan dalam karya multi-volume yang diterbitkan bersama oleh: Eurostat, Dana Moneter Internasional, Organisasi untuk Kerjasama Ekonomi dan Pembangunan di Eropa, Amerika Serikat Nations dan Bank Dunia (versi 1993). Tidak perlu mengulangi seluruh metodologi ini dalam artikel jurnal. Penting untuk dikembangkan, diakui secara internasional, dan diterjemahkan ke dalam bahasa Rusia.

Publikasi ini ditujukan bukan untuk karyawan perusahaan, tetapi untuk ahli statistik tingkat makro. Sementara itu, setiap pemimpin, setiap Manajer keuangan di tingkat mikro ingin menghitung nilai tambah yang dihasilkan oleh usahanya. Dan itu mungkin. Penulis artikel yakin akan hal ini dengan berulang kali menghitung nilai tambah dan penggunaannya pada bahan perusahaan tertentu1.

Perhitungan nilai tambah akan cukup sederhana, jika bukan karena empat poin metodologis yang kompleks:

• biaya di perusahaan ditentukan dan dikelompokkan berdasarkan elemen biaya relatif terhadap produk yang dijual, dan tidak relatif terhadap seluruh output;
• penyusutan di perusahaan diperhitungkan sebagai bagian dari biaya, dan dalam SNA - sebagai bagian dari nilai tambah, mis. sebagai bagian dari pendapatan;
• PPN dalam pelaporan perusahaan secara artifisial dipisahkan dari pendapatan dan biaya dan, seolah-olah, tidak berpartisipasi dalam perputaran ekonomi (ini adalah instalasi yang diberikan dari atas oleh Kementerian Keuangan Federasi Rusia dan Komite Statistik Negara Federasi Rusia). Dalam perhitungan nilai tambah, PPN harus dikembalikan ke peredaran;
• perubahan dalam pekerjaan yang sedang berjalan tidak memiliki struktur internal dalam pelaporan. Indikator yang tidak dapat didekomposisi ini tidak dapat dimasukkan dalam perhitungan nilai tambah tanpa membuat beberapa tingkat kesalahan. Juga tidak mungkin untuk mengabaikan indikator ini.

Artikel ini bertujuan untuk memberikan rekomendasi tentang cara mengatasi kesulitan metodologis tersebut dalam perhitungan nilai tambah yang dilakukan langsung di perusahaan untuk tujuan analisis keuangan dan ekonomi yang mendalam.

Pertimbangkan sejumlah contoh perhitungan nilai tambah.

Contoh 1 (angka bersyarat).

Perusahaan menjual produk selama sebulan seharga 160 ribu rubel. (memperhitungkan penjualan pada saat pengiriman). Sebagai bagian dari pendapatan, PPN dibebankan dengan tarif 20% dari nilai produk tanpa PPN, atau 16,67% sebagai bagian dari pendapatan:

160 x 16,67 / 100 = 26,67 ribu rubel

Biaya produksi tanpa PPN: 160 - 26,67 \u003d 133,33 ribu rubel.

Bahan baku, bahan dan barang berharga lainnya yang diperoleh dikonsumsi untuk pembuatan produk yang dijual (konsumsi antara) dalam jumlah 96 ribu rubel, dengan harga pasar, yang, tidak termasuk PPN, adalah

96 - 96 x 16,67 / 100 = 96 - 16 = 80 ribu rubel.

Penghitungan nilai tambah menurut rumus (1) dapat dilakukan baik dengan PPN maupun tanpa PPN. Saat menyajikan hasil perhitungan, perlu dilakukan reservasi mengenai penyertaan PPN.

Dalam contoh ini, kita berasumsi bahwa peningkatan dalam pekerjaan yang sedang berjalan dan elemen output lainnya adalah nol. Oleh karena itu, output sama dengan pendapatan penjualan.

Nilai tambah (VA) dengan PPN dapat dihitung dengan dua cara: 1) secara langsung dan 2) secara bertahap.

Metode 1. DS \u003d 160 - 96 \u003d 64 ribu rubel.

Metode 2. a) DS tanpa PPN = 133,33 - 80 = 53,33 ribu rubel;

b) PPN terutang, menurut SPT, termasuk PPN atas aset material yang diperoleh dan digunakan:

26,67 - 16 = 10,67 ribu rubel;

c) nilai tambah, termasuk PPN:

53,33 + 10,67 = 64 ribu rubel;

d) bagian PPN di DS:

10,67 / 64 x 100 = 16,67%.

Dengan demikian, perhitungan nilai tambah termasuk PPN adalah sama untuk cara perhitungan pertama dan kedua. Kesimpulan praktis adalah penting: ketika menghitung nilai tambah, prinsip penilaian yang setara untuk output dan konsumsi antara perlu diperhatikan.

Kesimpulan berikut: bagian PPN (terutang ke anggaran) dalam nilai tambah bertepatan dengan bagian pajak yang awalnya dinilai dalam biaya produksi karena fakta bahwa pajak yang terkandung dalam nilai nilai yang diperoleh adalah dikurangi. Oleh karena itu, dengan tidak adanya peningkatan barang dalam penyelesaian dan elemen output lainnya, kecuali hasil penjualan, jumlah nilai tambah yang dihasilkan dapat ditentukan dengan menggunakan SPT PPN:

10,67 / 16,67 x 100 = 64 ribu rubel

Jika output mencakup elemen selain produk yang dijual, maka perhitungan nilai tambah menjadi lebih rumit.

Contoh 2 (angka bersyarat).

Perusahaan menghasilkan produk senilai 205 ribu rubel, termasuk: pendapatan penjualan sebesar 180 ribu rubel dengan harga pasar, dan peningkatan barang dalam proses (WIP), diperkirakan biayanya, adalah 25 ribu rubel.

Konsumsi antara untuk seluruh output ditetapkan pada 66 ribu rubel, dengan harga pasar, termasuk 60 ribu rubel untuk produk yang dijual. dan untuk peningkatan pekerjaan yang sedang berlangsung - 6 ribu rubel.

Langkah demi langkah perhitungan nilai tambah:

1.) Hasil produksi tanpa PPN, termasuk kenaikan WIP:

(180 - 180 x 16,67 / 100) + 25 \u003d (180 - 30) + 25 \u003d 175 ribu rubel.

2.) Konsumsi antara tanpa PPN:

66 - 66 x 16,67 / 100 \u003d 66 - 11 \u003d 55 ribu rubel.

3.) Nilai tambah tanpa PPN:

175 - 55 \u003d 120 ribu rubel.

4.) PPN yang terutang menurut SPT, termasuk PPN atas barang berharga yang diperoleh yang dibelanjakan untuk produk yang dijual:

30 - 10 \u003d 20 ribu rubel.

5.) PPN untuk dimasukkan dalam PDB (untuk penyampaian informasi ke tingkat makro):

30 - 10 - 1 \u003d 19 ribu rubel.

6.) Nilai tambah termasuk PPN untuk PDB:

120 + 19 = 139 ribu rubel

7.) Bagian PPN dalam DS dalam akuntansi nasional:

19/139 x 100 = 13,67%.

8.) Bagian PPN dalam volume penjualan DS:

20/120 x 100 = 16,67%.

Dari contoh 2 berikut bahwa dengan adanya kenaikan (penurunan) dalam pekerjaan dalam proses, tidak mungkin untuk menentukan jumlah nilai tambah dengan mengakui PPN terutang.

Tampaknya juga mengikuti dari Contoh 2 bahwa nilai PPN pada tingkat mikro dan makro dalam situasi yang sama berbeda satu sama lain, dan oleh karena itu nilai dan struktur PDB berbeda (mungkin berbeda). Mari kita pertimbangkan pertanyaan ini secara lebih rinci.

Perbedaan jumlah PPN yang terutang ke anggaran menurut deklarasi pajak pada periode pelaporan dan mencirikan PDB yang dibuat (masing-masing 20 dan 19 ribu rubel), dijelaskan oleh jeda waktu antara akuntansi pajak dan akuntansi nasional.

Akuntansi Nasional sudah mengambil untuk mengimbangi PPN, yang terkandung dalam konsumsi antara, yang memastikan pertumbuhan pekerjaan yang sedang berjalan. Akuntansi pajak disarikan dari pekerjaan yang sedang berjalan.

PPN yang dapat dikreditkan untuk PDB belum dibayar. Masih di akun 19, identik secara ekonomi piutang(perusahaan negara). Apa nilai tambah yang digunakan dalam contoh 2 untuk dimasukkan dalam PDB? Mari kita lacak secara terpisah bagian rilis yang direalisasikan dan yang belum direalisasikan.

Bagian yang direalisasikan dari masalah ini berjumlah 180 ribu rubel. Dari hasilnya, semua konsumsi antara harus dibayar, yaitu. menghabiskan 66 ribu rubel, serta membayar PPN yang diperoleh oleh kantor pajak - 20 ribu rubel, total 86 ribu rubel. Dengan demikian, 94 ribu rubel tersisa dari hasil. Ini adalah nilai tambah moneter. Total nilai tambah - setelah penyelesaian PPN dengan anggaran - harus tetap di perusahaan (poin 3) 120 ribu rubel. Artinya selisihnya (120 - 94 = 26) harus non-moneter dan harus tersedia. Jadi begitulah: perusahaan memiliki peningkatan dalam pekerjaan yang sedang berjalan (25 ribu rubel) dan pada akun 19 ada jumlah yang tidak dikreditkan (potensi uang) dalam jumlah 1.000 rubel.

Dengan demikian, rumus dasar sederhana (1), yang menurutnya nilai tambah adalah selisih antara dua nilai, dalam praktiknya menjadi ditumbuhi spesifikasi yang agak membingungkan.

Agar tidak membuat kesalahan dalam perhitungan, perlu diingat prinsip dasar akuntansi nasional: semua indikator moneter di dalamnya ditentukan bukan oleh eksekusi tunai(atau transfer aktual), tetapi menurut akrual penghasilan yang harus dibayar.

Dalam istilah metodologis, penting untuk mempertimbangkan bahwa informasi awal di perusahaan mencakup akrual dan eksekusi tunai. Dari tingkat mikro, anggaran negara hanya membutuhkan eksekusi tunai ke tingkat makro, dan akuntansi nasional - hanya akrual.

Metodologi otoritas keuangan Jelas: harus ada uang nyata dalam anggaran. Tetapi mengapa SNA membutuhkan peningkatan pekerjaan yang sedang berjalan? Ini, seperti yang kita lihat dalam perhitungan pada contoh 2, adalah bagian non-seluler dari nilai tambah, bisa dikatakan, membebani posisi keuangan dan perusahaan dan sektor (atau industri) ekonomi.

Di sini perlu mengambil posisi analisis ekonomi makro: harus ada keseimbangan antara output dan biaya dalam perekonomian nasional. Keseimbangan antarsektor (model V. Leontiev) disebut “input-output”. Apa yang diperhitungkan dalam output kemudian harus menemukan tempatnya baik dalam biaya atau dalam penggunaan akhir (konsumsi pribadi, pembentukan modal). Biaya pekerjaan dalam proses adalah nyata, mereka hanya memperhitungkan apa yang diproduksi di perusahaan lain. Dan jika itu dirilis, maka itu harus digunakan.

Ini adalah prinsip dasar keseimbangan ekonomi. Di sisi lain, jika sesuatu dibayar dan digunakan, maka seharusnya dilepaskan. Di sini kita dapat menarik analogi dengan metode ahli statistik zemstvo, yang mereka gunakan dalam mengumpulkan informasi tentang pertanian petani. Ketika ditanya tentang pendapatan mereka, para petani menjawab bahwa mereka tidak memiliki pendapatan. Tetapi mereka dengan senang hati mencatat pengeluaran mereka. Ahli statistik Zemstvo menghitung pendapatan para petani dengan cukup akurat.

Dengan bantuan kategori akuntansi nasional, setiap perusahaan dapat dan harus dianggap sebagai ekonomi mikronasional, mis. sebagai unit institusional, bukan hanya sebagai wajib pajak. Perusahaan layak untuk memiliki ekonomi penuh, dan bukan hanya neraca. (Di antara ahli statistik zemstvo, setiap pertanian petani memiliki neraca ekonomi dan keuangan.) Dalam perjalanan ke akuntansi dan analisis ekonomi, masuk akal untuk belajar bagaimana menghitung nilai tambah secara langsung di perusahaan.

Kami terus mempertimbangkan masalah metodologis. Sekarang langkah selanjutnya adalah mengatasi kesulitan yang timbul dari ketidaksesuaian antara data yang tersedia pada akun akuntansi dan disajikan dalam bentuk laporan keuangan. Yang terakhir ini disesuaikan dengan kepentingan perpajakan daripada analisis keuangan. (Tetapi kantor Pajak masih tidak puas dan terus menyerang pelaporan perusahaan.) Sejauh ini, semua informasi yang diperlukan untuk analisis keuangan dan ekonomi dan akuntansi nasional tersedia di buku besar. Tetapi secara umum, karena ada dua susunan informasi awal - akun dan formulir pelaporan, - harus ada dua metode untuk menghitung nilai tambah: menurut akun akuntansi dan menurut formulir pelaporan.

Contoh 3 (angka bersyarat).

Kami menyajikan data awal dalam bentuk tabel (Tabel 1 dan 3).

Tabel 1 menunjukkan data input dan output yang dicatat dalam akun. Dalam omset pada debit akun 20 "Produksi utama" untuk periode pelaporan, semua biaya dikumpulkan: baik untuk produk yang dijual maupun untuk peningkatan barang dalam proses. Penghapusan seluruh atau sebagian biaya dari akun 20 ke akun: 43" Produk jadi”, 45 “Barang dikirim”, 90 “Penjualan” memungkinkan Anda untuk menentukan perubahan dalam pekerjaan yang sedang berjalan, yang sama dengan perubahan saldo pada akun ini. Jadi, dalam hal peningkatan barang dalam proses, baik biaya maupun output secara numerik sama. Kami tidak akan membahas akuntansi biaya dan pembentukan elemen output lainnya pada akun 29 "Industri jasa dan pertanian", 44 "Biaya penjualan" dan lainnya, karena secara metodologis akuntansi ini mirip dengan entri pada akun 20. Tabel 1 berisi biaya dan output dari semua akun.

Tabel 1

Data awal untuk menghitung nilai tambah untuk periode pelaporan
(contoh 3, angka bersyarat)

Konsumsi antara, diambil dari tabel 1, termasuk biaya bahan dan biaya layanan yang terkandung dalam harga biaya. (Sejumlah layanan dibayar dengan keuntungan, dan biayanya tidak termasuk dalam biaya.) Jadi, konsumsi antara dalam contoh 3 adalah

12.000 + 400 = 12.400 ribu rubel

Mari kita definisikan nilai tambah dengan metode produksi klasik (Tabel 2).

Meja 2

Perhitungan nilai tambah untuk periode pelaporan
(contoh 3, angka bersyarat)

Mari kita dekati definisi nilai tambah dalam contoh 3 dari sisi distribusi. Baris biaya dalam akuntansi, perusahaan menjadi elemen akuntansi nasional yang diproduksi penghasilan- nilai tambah. Ini adalah: upah, pemotongan untuk kebutuhan sosial, pajak yang termasuk dalam biaya, bunga pinjaman, depresiasi.

Bersama dengan keuntungan perusahaan, pendapatan yang dihasilkan (nilai tambah) akan (tidak termasuk PPN)

3000 + 1140 + 460 + 500 + 2500 = 7600 ribu rubel.

Nilai inilah yang diperoleh dengan metode produksi klasik (Tabel 2).

Informasi awal yang disajikan dalam formulir pelaporan untuk perusahaan yang sama dan untuk periode pelaporan yang sama akan memiliki bentuk yang berbeda (Tabel 3).

Dalam laporan laba rugi (Formulir No. 2 laporan keuangan) dalam tiga baris: biaya "biaya", "manajemen" dan "komersial" - secara total - biaya yang dihapus dari pinjaman dari akun 20 (dan akun lain yang memperhitungkan biaya akun) akan ditampilkan , yang kurang dari biaya yang masih harus dibayar untuk tahun kalender pada debit akun ini dengan jumlah biaya yang memastikan peningkatan pekerjaan dalam proses:

17.500 - 2000 = 15.500 ribu rubel

Jika Anda menggunakan data resmi formulir No. 2 dan rincian biaya dalam formulir No. 5, serta rincian biaya lainnya dalam bentuk pengamatan statistik federal 5-z (lihat Tabel 3), maka nilai tambah akan

Tabel 3

Indikator keluaran, biaya dan pendapatan untuk periode pelaporan, disarikan dari formulir pelaporan (contoh 3, angka bersyarat)

Nama indikatornya

Nilai indikator, ribuan rubel

I. Keluaran produk (tidak termasuk PPN) termasuk Pendapatan penjualan Pertumbuhan Pekerjaan yang Sedang Berjalan dan Elemen Keluaran Lainnya II. Biaya penjualan (dijual) produk termasuk Biaya tenaga kerja Potongan untuk kebutuhan sosial Pajak yang masih harus dibayar, bunga pinjaman dan pembayaran pendapatan lainnya termasuk dalam pengeluaran lainnya dari mereka - manfaat sosial - pajak produksi Depresiasi Konsumsi antara (jumlah biaya material dan pembayaran untuk layanan) AKU AKU AKU. Biaya tambahan dari pekerjaan yang sedang berjalan IV. Pendapatan dari penjualan yang pembayaran tunai dan insentifnya tidak terkait dengan kinerja pekerjaan

20 000 28 90 443

Membandingkan nilai ini dengan nilai tambah yang dihitung menurut biaya yang masih harus dibayar untuk seluruh output (Tabel 2), kita melihat bahwa nilai tambah sekarang ditaksir terlalu tinggi (9020 > 7600). Jumlah pernyataan yang berlebihan (1.420 ribu rubel) sesuai dengan bagian konsumsi antara dalam pertumbuhan pekerjaan yang sedang berjalan (71%).

Berdasarkan data pada Tabel 3, kami menentukan nilai tambah dengan metode distribusi:

2659 + 1010 + 408 + 443 + 2500 = 7020 ribu rubel.

Dibandingkan dengan perhitungan yang benar (menurut Tabel 2), nilai tambah sekarang diremehkan oleh 580 ribu rubel. . Jumlah perkiraan yang terlalu rendah sesuai dengan bagian nilai tambah dalam pertumbuhan pekerjaan yang sedang berjalan dan elemen output lainnya (29%).

Karena kita memiliki dua baris data awal "di tangan", kita dapat menilai besarnya kesalahan. Tetapi jika hanya data dari formulir pelaporan dan pengamatan statistik yang tersedia, maka besarnya kesalahan tetap tidak diketahui.

Hal utama adalah bahwa kecukupan perhitungan nilai tambah dengan metode produksi dan distribusi telah hilang (9020 No. 7020).

Pilihan harus dibuat: untuk mengaitkan seluruh peningkatan dalam pekerjaan yang sedang berlangsung dengan konsumsi antara (bersama dengan elemen nilai tambah yang terkandung dalam peningkatan ini) atau untuk menghubungkan seluruh peningkatan dengan nilai tambah (bersama dengan elemen konsumsi antara yang terkandung dalam peningkatan yang sama). Dalam kedua kasus tersebut, kecukupan perhitungan nilai tambah dengan metode produksi dan distribusi akan tercapai. Memang, dengan meningkatkan konsumsi antara sebesar 2.000 ribu rubel, kami memperoleh nilai tambah yang diremehkan yang sama dengan metode produksi:

20.000 - (10.980 + 2000) = 7020 ribu rubel.

Dan menambahkan 2000 ribu rubel ke elemen nilai tambah, kami mendapatkan

7020 + 2000 = 9020 ribu rubel

Tetapi sekarang nilai yang sama diperoleh dengan metode produksi:

20.000 - 10.980 = 9020 ribu rubel

Lebih disukai untuk memasukkan seluruh peningkatan dalam pekerjaan dalam proses (dan elemen output lainnya, kecuali hasil penjualan) dalam nilai tambah sebagai elemen independen, meninggalkan konsumsi antara pada tingkat seperti yang disajikan dalam formulir pelaporan. (Dalam contoh 3, nilai tambah diasumsikan 9.020 ribu rubel, dan konsumsi antara adalah 10.980 ribu rubel.) Sumber informasi dipaksa untuk membuat pilihan seperti itu. Jika perhitungan dibuat sesuai dengan data formulir pelaporan, maka, sebagai aturan, metode distribusi dipilih. Selain itu, dalam hal komposisi material, peningkatan barang dalam penyelesaian, melalui transaksi pertukaran internal, akan selalu masuk sepenuhnya dan sepenuhnya ke dalam komposisi pendapatan, mengikatnya, menghilangkan mobilitasnya (seperti yang ditunjukkan pada contoh 2). Lebih baik memperhitungkan momen yang tidak menguntungkan ini "dengan enumerasi" daripada mengabaikannya sama sekali.

Patut dicatat bahwa laba perusahaan dari penjualan dalam opsi perhitungan apa pun dari contoh 3 tetap stabil (2500 ribu rubel), karena ditentukan terlepas dari PPN dan perubahan dalam pekerjaan yang sedang berlangsung, dan juga tidak termasuk penyusutan. Tetapi untuk analisis ekonomi makro, diperlukan keuntungan lain - keuntungan bersih perekonomian.

Untuk menghitung laba bersih dari ekonomi yang diciptakan oleh perusahaan, pertama-tama perlu untuk menghitung nilai tambah baik dengan metode produksi dan distribusi, dan di samping itu, memiliki data tentang penggunaan laba perusahaan dari tahun pelaporan, yang berbeda dengan laba dari penjualan. Arti dari indikator laba bersih ekonomi - penentuan potensi pembentukan modal dan pembayaran dividen atas saham. Dalam hal ini, nilai tambah yang diciptakan dibagi menjadi tiga bagian: bagian karyawan, bagian negara dan bagian entitas ekonomi perusahaan. Melakukan distribusi seperti itu menarik bagi setiap manajer di perusahaan. Ini adalah jawaban atas pertanyaan - untuk siapa perusahaan bekerja.

Dalam distribusi lebih lanjut, struktur laba bersih ini dapat berubah, tetapi posisi awal sangat menentukan. Contoh kita 3 bersyarat. Tetapi setiap direktur keuangan dapat membuat perhitungan pada data sebenarnya dari perusahaannya.

Pertama-tama, perbedaan harus dibuat antara biaya tenaga kerja dalam akuntansi dan biaya tenaga kerja dalam sistem neraca nasional. Indikator terakhir ini mencakup upah langsung, kontribusi sosial, dan pembayaran sosial yang termasuk dalam biaya lain sebagai bagian dari biaya, dan pembayaran tunai dan insentif dari keuntungan yang tidak terkait dengan kinerja pekerjaan (dari bagian 7 formulir No. 5 laporan keuangan) . Dividen dan pendapatan lain dari karyawan atas kontribusi ke properti organisasi tidak termasuk dalam upah karyawan. Dalam contoh 3 kami, menurut data pelaporan (lihat Tabel 3), pembayaran untuk tenaga kerja, masing-masing, berjumlah: 2659 + 1010 + 28 + 33 = 3730 ribu rubel. Bagian negara pada tahap distribusi primer dari semua nilai tambah ditentukan dalam jumlah pajak yang diperoleh dari produksi. Yang utama adalah pajak pertambahan nilai. Pajak-pajak yang tersisa atas produksi termasuk dalam harga pokok, dalam biaya-biaya lain. Ini adalah pajak atas tanah, untuk pengambilan air, untuk penggunaan tanah di bawahnya, untuk penggunaan jalan raya dll.

Sisanya, setelah dikurangi upah, pajak produksi dan depresiasi dari nilai tambah, adalah laba bersih perekonomian. Mari kita tunjukkan bagaimana laba bersih perekonomian terbentuk pada contoh 3 (Tabel 4).

Tabel 4

Pembentukan laba bersih ekonomi untuk periode pelaporan
(contoh 3, angka bersyarat)

Laba bersih ekonomi, serta nilai tambah, dapat dan harus ditentukan dengan metode distribusi. Ini akan mencakup unsur-unsur berikut: 1) keuntungan dari penjualan, dikurangi pembayaran dan insentif yang tidak terkait dengan kinerja pekerjaan; 2) unsur laba bersih termasuk dalam biaya (wajib) pembayaran asuransi asuransi properti; hutang sewa; kontribusi untuk dana di luar anggaran, kecuali untuk dana sosial; 3) peningkatan (penurunan) dalam pekerjaan yang sedang berjalan.

Dalam contoh 3, jumlah dari tiga elemen yang terdaftar adalah (lihat data pada Tabel 3)

(2500 - 33) + (408 - 28 - 90) + 2000 = 4757 ribu rubel.

Menyimpulkan pertimbangan metode untuk menghitung nilai tambah dan laba bersih ekonomi, kita cukup dapat membuat rekomendasi selanjutnya: sebelum melanjutkan dengan perhitungan, perlu untuk mengungkapkan sepenuhnya struktur biaya output, menyajikannya dalam elemen yang tidak berpotongan satu sama lain, dan kemudian mengelompokkan kembali elemen-elemen ini, menghindari penghitungan berulang dan tanpa kehilangan elemen. Kemungkinan penagihan berulang disebabkan oleh fakta bahwa area biaya yang sama dilakukan baik dengan mengorbankan biaya maupun dengan mengorbankan keuntungan - misalnya, pembayaran bunga pinjaman, asuransi properti, pembayaran untuk layanan lembaga kesehatan dan sejumlah biaya lainnya. Setiap jenis biaya tersebut harus dibagi, dengan jelas menunjukkan bagian mana yang dibiayai dari sumber mana.

Peran nilai tambah dan pendapatan bersih perekonomian dalam analisa keuangan tidak akan sepenuhnya dijelaskan jika bukan karena perjalanan dari indikator-indikator ini ke generasi pendapatan yang dapat dibelanjakan dan pertumbuhan ekuitas. Seluruh jalur ini harus masuk ke dalam sistem, "berinvestasi" dalam indikator neraca, yang juga perlu terstruktur, seperti output. Perhitungan semacam ini dibenarkan, karena pendapatan dikaitkan dengan pergerakan properti, bertindak sebagai sumber perubahan properti. Dalam laporan keuangan Rusia, pendapatan dan properti disajikan secara terpisah satu sama lain, meskipun secara objektif keduanya terkait tidak terpisahkan.

Pergerakan pendapatan dan properti diperumit oleh fakta bahwa setiap perusahaan menerima (dapat menerima) pendapatan tidak hanya dari produksi - dalam bentuk nilai tambah dan laba bersih ekonomi, tetapi juga dari menyediakan aset ekonominya kepada entitas ekonomi lainnya, menerima bagian dari nilai tambah untuk ini yang dibuat oleh entitas lain ini. Konsep muncul pendapatan yang diterima. Sistem akuntansi nasional membuang konsep ini, karena lebih memilih untuk menunjukkan laba bersih. Pada tingkat ekonomi mikro, penting untuk menutupi seluruh omset pendapatan, karena di sinilah informasi awal terbentuk. Menyeimbangkan adalah langkah selanjutnya dalam perhitungan. Tanpa turnover penuh, Anda tidak bisa mendapatkan saldo. Setelah menerimanya, tetapi tanpa menunjukkan omzet, tidak ada analisis yang dapat dilakukan: keseimbangan distribusi pendapatan utama yang sama atau dari transaksi properti dapat diperoleh baik dengan penerimaan dan pembayaran yang besar, dan dengan hampir tidak adanya keduanya.

Selain pendapatan-beban yang terkait dengan penyediaan aset ekonomi kepada entitas ekonomi lain dan dengan penggunaan yang serupa dari aset orang lain, pendapatan yang dihasilkan tunduk pada redistribusi di bawah pengaruh transfer saat ini: perusahaan membayar, setelah pajak atas produksi, sejumlah besar pajak yang disebut pajak atas properti dan pendapatan, dan juga membayar dan menerima denda, penalti, perbedaan nilai tukar. Akibatnya, terbentuk pendapatan yang dapat dibelanjakan dari perusahaan.

Jumlah pendapatan yang dapat dibelanjakan dapat ditentukan langsung dari neraca yang disusun sesuai dengan prinsip-prinsip akuntansi nasional. Semua modal yang dimiliki perusahaan harus dibagi tanpa jejak menjadi hanya dua posisi: modal ekuitas dan modal pinjaman. Perubahan ekuitas (setelah dikurangi hasil revaluasi properti, tetapi dengan penambahan penyusutan untuk periode pelaporan) menunjukkan jumlah pendapatan yang dapat dibelanjakan. Jika semua perubahan pergerakan pendapatan tercermin dalam perhitungan analitis dengan benar, maka persamaan berikut harus terjadi.

Persamaan ini sepenuhnya sesuai dengan hubungan akun dalam akuntansi nasional (akun produksi, akun distribusi pendapatan utama, akun distribusi sekunder dan akun pembentukan modal), tetapi disajikan dalam bentuk yang nyaman untuk persepsi, pemahaman proses ekonomi, menyebabkan perubahan nilai modal ekuitas.

Mari kita perkenalkan beberapa data tambahan ke dalam perhitungan sesuai dengan contoh 3, yang memungkinkan kita untuk menghubungkan analisis pendapatan dengan analisis properti sendiri (Tabel 5).

Tabel 5

Data awal untuk menghitung pendapatan disposabel untuk periode pelaporan (contoh 3, angka bersyarat)

Mari kita tentukan jumlah pendapatan yang masih harus dibayar untuk semua alasan (ribuan rubel) - menurut tabel 3 dan 5:

Biaya tenaga kerja - 2659

Potongan untuk kebutuhan sosial - 1010

Pajak yang masih harus dibayar, bunga pinjaman dan lain-lain sebagai bagian dari biaya lain - 408

Masih harus dibayar untuk pembayaran properti (dividen saham, dll.) - 1600

Dividen yang masih harus dibayar kepada karyawannya - 300

Pajak yang masih harus dibayar, dll. pada distribusi sekunder - 1000

PPN yang masih harus dibayar untuk dimasukkan dalam anggaran - 1120

Pembayaran yang masih harus dibayar dan insentif yang tidak terkait dengan kinerja pekerjaan - 33

Total yang masih harus dibayar untuk pembayaran untuk semua alasan - 8130

Mari kita hitung kenaikan ekuitas sesuai dengan persamaan (2).

Keuntungan modal = 9697 + 1500 + 80 + 450 - 8130 = 3597 ribu rubel.

Hasil yang diperoleh dengan cara ini harus direkonsiliasi dengan peningkatan modal ekuitas menurut neraca terstruktur. (Operasi ini dihilangkan di sini, karena neraca tidak diberikan. Tetapi kecocokan dianggap selesai.)

Kami mendefinisikan pendapatan disposabel dalam dua cara: 1) dari peningkatan ekuitas di neraca, dikurangi hasil indeksasi dan dengan penambahan depresiasi; 2) dari laba perusahaan, lebih tepatnya dari saldo laba periode pelaporan.

Penghasilan sekali pakai menurut metode pertama: 3597 - 450 + 443 = 3590 ribu rubel.

Kami akan menghitung pendapatan sekali pakai sesuai dengan metode kedua (seribu rubel) secara bertahap - menggunakan data dari tabel 3, 4, 5:

Saldo laba tahun pelaporan = 2500 + (1500 - 1600) - 300 + (80 - 1000) - 33 = 1147

Depresiasi - 443

Peningkatan dalam pekerjaan yang sedang berlangsung - 2000

Total pendapatan disposabel dengan metode kedua - 3590

Kebetulan jumlah pendapatan yang dapat dibelanjakan dihitung dengan dua cara: pertama, berdasarkan perwujudan pendapatan ini dalam properti, dan kemudian - berdasarkan seluruh rantai pendidikan dan distribusi pendapatan - menegaskan kebenaran rekomendasi metodologis.

Pendapatan sekali pakai adalah indikator analitis yang penting. Itu harus menjadi nilai positif. Tapi itu juga bisa berubah menjadi nilai negatif, yang berarti menghabiskan modal ekuitas. Untuk menghindari fenomena ini, pendapatan harus dikelola sejak saat pembentukannya. Agar perusahaan mendapat untung, perlu untuk menghasilkan nilai tambah, yang merupakan bagiannya. Tetapi agar laba memiliki keseimbangan untuk meningkatkan ekuitas, perlu untuk menjaga keseimbangan akrual pendapatan untuk pembayaran dan sumbernya pada tahap distribusi primer dan sekunder.

Teks dokumen dengan amandemen dan tambahan per November 2013

Berdasarkan sub-paragraf 6.1 paragraf 6 Peraturan Kementerian Ekonomi Republik Belarus, disetujui oleh Resolusi Dewan Menteri Republik Belarus tertanggal 29 Juli 2006 N 967 "Masalah Tertentu Kementerian Ekonomi Republik Belarus", sub-paragraf 7.1 paragraf 7 Peraturan Kementerian Tenaga Kerja dan perlindungan sosial Republik Belarus, disetujui oleh Resolusi Dewan Menteri Republik Belarus tanggal 31 Oktober 2001 N 1589 "Masalah Kementerian Tenaga Kerja dan Perlindungan Sosial", Kementerian Ekonomi Republik Belarus dan Kementerian Perlindungan Tenaga Kerja dan Sosial Republik Belarus MEMUTUSKAN:

2. Keputusan ini mulai berlaku setelah ditandatangani.

Menteri Ekonomi Republik Belarus N.G. Snopkov

Menteri Tenaga Kerja dan Perlindungan Sosial

Republik Belarus M.A. Shchetkina

DISETUJUI Keputusan Kementerian Ekonomi Republik Belarus dan Kementerian Tenaga Kerja dan Perlindungan Sosial Republik Belarus pada tanggal 31 Mei 2012 N 48/71

BAB 1 KETENTUAN UMUM

1. Pedoman penghitungan nilai tambah dan nilai tambah per orang karyawan rata-rata(produktivitas tenaga kerja dalam nilai tambah) pada tingkat organisasi (selanjutnya disebut Pedoman) dimaksudkan untuk memandu kerja badan-badan republik dikendalikan pemerintah dan lainnya organisasi pemerintah bawahan Pemerintah Republik Belarus, komite eksekutif regional dan Komite Eksekutif Kota Minsk.

2. Pedoman ini berlaku untuk organisasi yang berada di bawah (dijalankan) oleh badan pemerintah republik dan organisasi negara lainnya yang berada di bawah Pemerintah Republik Belarus, komite eksekutif regional dan Komite Eksekutif Kota Minsk, serta untuk perusahaan bisnis yang sahamnya (saham dalam dana resmi) adalah milik negara.

BAB 2 PERHITUNGAN NILAI TAMBAH PADA TINGKAT ORGANISASI

3. Nilai tambah di tingkat organisasi adalah bagian dari nilai produk (pekerjaan, layanan) yang dibuat dalam organisasi tertentu. Nilai tambah adalah sumbernya pertumbuhan ekonomi dan pembentukan pendapatan bagi pemilik organisasi, karyawan, negara.

4. Efek ekonomis maksimalisasi nilai tambah organisasi yang diwujudkan dalam terwujudnya kepentingan:

pemilik - dalam memberikan kesempatan untuk memecahkan masalah manajerial pengembangan organisasi, termasuk pasokan, penjualan produk manufaktur (karya, layanan) dan penerimaan dividen, bunga, pendapatan;

investor - dalam pengembalian modal yang diinvestasikan dan profitabilitasnya dari waktu ke waktu;

pekerja - dalam kesempatan untuk menerima upah yang layak;

negara - dalam pemenuhan oleh organisasi kewajiban untuk membayar pajak kepada republik dan anggaran daerah, yang memungkinkan yang terakhir untuk memecahkan masalah sosial dan lingkungan masyarakat.

Nilai tambah, berbeda dengan indikator keuntungan, mengkoordinasikan kepentingan tidak hanya korporasi, tetapi juga yang bersifat negara, karena memperhitungkan persyaratan undang-undang untuk menjamin jaminan sosial dan lingkungan.

5. Nilai tambah organisasi dihitung untuk semua jenis kegiatan ekonomi yang dilakukan sebagai berikut:

volume produksi produk (pekerjaan, jasa) dalam harga jual, setelah dikurangi pajak dan biaya yang masih harus dibayar dari hasil dikurangi biaya material (tidak termasuk pembayaran untuk Sumber daya alam) dan biaya lainnya, yang terdiri dari sewa, keramahtamahan, dan layanan dari organisasi lain.

DS \u003d V - MZ - PrZ,

di mana DS adalah nilai tambah organisasi;

V - volume produksi (pekerjaan, jasa) dalam harga jual, setelah dikurangi pajak dan biaya yang masih harus dibayar dari hasil;

MZ - biaya bahan dikurangi pembayaran untuk sumber daya alam;

RZ - biaya lainnya, terdiri dari sewa, biaya hiburan dan layanan dari organisasi lain.

6. Pembentukan indikator volume produksi produk (pekerjaan, layanan) dan biaya produksinya dilakukan berdasarkan data akuntansi sintetis dan analitik sesuai dengan peraturan tindakan hukum pada akuntansi.

BAB 3 PERHITUNGAN DAN ANALISIS PRODUKTIVITAS KERJA PADA TINGKAT ORGANISASI

7. Produktivitas tenaga kerja di tingkat organisasi dihitung dalam harga aktual sebagai rasio nilai tambah yang dihitung sesuai dengan ayat 5 ini rekomendasi metodologi untuk periode pelaporan, jumlah karyawan rata-rata karyawan organisasi selama periode yang sama.

8. Tingkat pertumbuhan produktivitas tenaga kerja di tingkat organisasi dihitung dalam harga aktual sebagai rasio produktivitas tenaga kerja di tingkat organisasi dalam harga aktual untuk periode pelaporan dengan produktivitas tenaga kerja di tingkat organisasi dalam harga aktual untuk periode yang sesuai dari tahun sebelumnya.

9. Rasio dinamika produktivitas tenaga kerja di tingkat organisasi dan upah karyawan organisasi dihitung sebagai rasio tingkat pertumbuhan produktivitas tenaga kerja di tingkat organisasi dalam harga aktual dan rata-rata nominal yang masih harus dibayar gaji bulanan.

Jika rasio tingkat pertumbuhan produktivitas tenaga kerja di tingkat organisasi dalam harga aktual dan upah bulanan rata-rata yang masih harus dibayar lebih besar dari satu, pertimbangkan bahwa ada pertumbuhan yang lebih cepat dalam produktivitas tenaga kerja.

10. Perhitungan produktivitas tenaga kerja dan analisisnya dengan hubungan upah pekerja dengan organisasi pertanian, dengan mempertimbangkan spesifikasi produksi pertanian, disarankan untuk dilakukan pada akhir tahun.

Dalam keuangan perusahaan nilai tambah ekonomi (Bahasa inggris Nilai Tambah Ekonomi, EVA) adalah salah satu indikator keuangan yang mencerminkan nilai yang diciptakan selama periode tertentu, melebihi tingkat pengembalian yang dipersyaratkan investor yang memberikan modal, baik ekuitas maupun pinjaman. Jika nilai indikator ini positif, berarti manajer telah meningkatkan nilai perusahaan. Pada gilirannya, nilai negatif menunjukkan bahwa nilai modal yang diterima dari investor melebihi keuntungan yang diterima untuk periode tersebut, yang menyebabkan penurunan nilai korporasi.

Perlu diperhatikan bahwa konsep nilai tambah ekonomi mirip dengan konsep nilai sekarang bersih (net present value). Bahasa inggris Nilai Sekarang Bersih, NPV). Oleh karena itu, kedua indikator ini dapat digunakan untuk mengevaluasi efektivitas proyek.

Rumus

PADA pandangan umum Rumus untuk menghitung nilai tambah ekonomi dapat direpresentasikan sebagai berikut.

EVA = NOPAT - OC*WACC = EBIT*(1-T) - OC*WACC

NOPAT - laba operasi bersih setelah pajak;

OC adalah jumlah modal operasional;

WACC adalah biaya modal rata-rata tertimbang ( Bahasa inggris Biaya Modal Rata-Rata Tertimbang);

EBIT adalah laba sebelum bunga dan pajak ( Bahasa inggris Laba Sebelum Bunga & Pajak);

T adalah tarif pajak penghasilan.

Dari sudut pengembalian modal yang diinvestasikan, rumus untuk menghitung nilai tambah ekonomi dapat ditulis sebagai:

EVA = OC * (ROIC - WACC)

ROIC - pengembalian modal yang diinvestasikan.

Contoh perhitungan

Indikator kinerja keuangan utama BFG Corporation pada periode pelaporan adalah sebagai berikut:

• laba sebelum bunga dan pajak 5450 ribu USD;
• modal sendiri 18450 ribu c.u. dengan biaya 15,9%;
• modal pinjaman 7320 ribu c.u. dengan nilai sebelum pajak sebesar 11,75%;
• tarif pajak penghasilan 30%.

Jumlah laba operasi bersih setelah pajak pada periode pelaporan adalah sebesar 3815 ribu USD.

NOPAT \u003d EBIT * (1-T) \u003d 5450 * (1-0,3) \u003d 3815 ribu USD

Jumlah modal operasi yang digunakan oleh perusahaan pada periode pelaporan sebesar 25.770 ribu USD. (18450+7320).

WACC = k e *y e + k d *(1-T)*y d

k e adalah biaya ekuitas;

y e – bagian ekuitas;

k d - sebelum biaya pajak dari modal pinjaman;

y d adalah bagian dari modal pinjaman.

Bagian ekuitas BFG Corporation adalah 0,72 (18450/25770), dan bagian modal pinjaman adalah 0,28 (7320/25770).

Dengan demikian, rata-rata tertimbang biaya modal perseroan adalah 13,168%.

WACC = 15,09*0,72+11,75*(1-0,3)*0,28 = 13,168%

EVA \u003d 3815-25770 * 0,13168 \u003d 421,6 ribu c.u.