Nivelul de control al firmei asupra intrărilor și distribuției ieșirilor. Explicația integrării verticale
Ce este integrarea verticală? Descriere
Integrarea verticală este o abordare pentru creșterea sau scăderea nivelului de control al unei firme asupra intrărilor și distribuției sale.
Integrarea verticală reprezintă măsura în care o organizație își controlează intrările și distribuția produselor și serviciilor sale. 2 tipuri integrare verticala: integrare verticală înapoi și integrare verticală înainte. Controlul unei firme asupra intrărilor sau aprovizionărilor este cunoscut ca: Integrare verticală înapoi. Controlul unei firme asupra distribuției este cunoscut ca: Integrare verticală în avans.
Integrarea verticală este cel mai ușor de înțeles prin aplicarea modelului lanțului valoric al lui Porter. Integrarea verticală se referă la gradul de integrare dintre lanțul valoric al unei firme și lanțurile valorice ale furnizorilor și distribuitorilor săi.
Integrarea verticală deplină are loc atunci când o firmă încorporează lanțul valoric furnizor și/sau canal în propriul lanț valoric. Acest lucru se întâmplă de obicei fie atunci când o firmă achiziționează un furnizor sau distribuitor, fie atunci când o firmă își extinde operațiunile. Extinderea operațiunilor înseamnă a face lucruri care au fost făcute în mod tradițional de furnizori sau distribuitori. Un nivel inferior de integrare verticală este cunoscut în mod obișnuit ca: Optimizarea lanțului de aprovizionare sau ca: Planificarea aprovizionării. Acest lucru se întâmplă atunci când informațiile logistice sunt schimbate între o firmă și furnizorii și clienții săi. Consultați: Inventar gestionat de furnizor.
Un exemplu de integrare verticală poate fi citat din industria companiilor aeriene. În rolul lor tradițional de agenție de turism, companiile aeriene au realizat o integrare verticală directă. În același mod, prin îndeplinirea unor roluri de furnizor, cum ar fi întreținerea aeronavelor și serviciile în timpul zborului, companiile aeriene au realizat integrarea înapoi. Un alt exemplu sunt companiile din industria de rafinare a petrolului care au avut în mod tradițional canale de distribuție, cum ar fi benzinării. Uneori se extind în explorarea și producția de petrol.
Originea integrării verticale. Poveste
Rațiunea strategică pentru alegerea unei strategii de integrare verticală s-a schimbat de-a lungul timpului. În secolul al XIX-lea, firmele au folosit integrarea verticală pentru a realiza economii de scară. La mijlocul secolului al XX-lea, integrarea verticală a fost folosită pentru a asigura o aprovizionare durabilă de inputuri importante. În unele cazuri, teoria economiei costurilor de tranzacție a fost aplicată ca o modalitate de reducere costul total. Adică era mai ieftin pentru firmă să îndeplinească rolul de furnizor și distribuitor decât să cheltuiască timp și bani interacționând cu aceste părți.
Apoi, la sfârșitul secolului al XX-lea, concurența a devenit mai intensă în majoritatea industriilor. Restructurarea corporativă a dus la dezintegrare verticală, cu niveluri în scădere de integrare verticală în corporațiile mari.
Dezintegrarea verticală este facilitată de utilizarea din ce în ce mai mare a tehnologiilor informaționale și de telecomunicații, care suportă costuri de tranzacție mai scăzute în rândul participanților pe piață. Datorită faptului că la utilizare se pot obține costuri de tranzacție mai mici tehnologia Informatiei, în comparație cu integrarea verticală, firmele încep să se dezintegreze pe verticală. Acest efect este cunoscut sub numele de legea lui Ronald Coase a firmelor în declin. Această lege prevede că, pe măsură ce costurile de tranzacție scad, și dimensiunea firmei scade.
Aplicarea integrării verticale. Forme de aplicare
Deciziile de integrare verticală sunt de obicei luate în următoarele contexte:
- În procesul de dezvoltare a strategiei, integrarea verticală poate fi considerată o alegere strategică. De exemplu, dacă furnizorii sunt foarte puternici, atunci soluția la această amenințare poate fi achiziționarea mai multor dintre ei. Când analizați dinamica industriei folosind modelul celor 5 forțe al lui Porter, integrarea verticală ar fi actul de reducere a puterii de negociere a furnizorilor și clienților. Comparați: modelul Kraljic. Integrarea verticală poate fi o modalitate de a reduce costurile de tranzacție.
Etape în integrarea verticală. Proces
Când decideți dacă implementați integrarea verticală și în ce măsură, ar trebui să luați în considerare următoarele întrebări:
Există economii de combinare care vor duce la resurse și producție mai ieftine pentru firmă? Există factori de piață externă care vor duce la resurse și rezultate mai eficiente pentru firmă? Aveți nevoie de putere de monopol?
Avantajele integrării verticale. Avantaje
- Economie de scară. Economii din combinare. Reducerea costurilor. Competitivitate. Reduceți amenințarea din partea furnizorilor și/sau clienților puternici. Mai mult grad înalt control asupra întregului lanț valoric.
Limitările integrării verticale. Defecte
- Nu există o firmă complet integrată sau complet neintegrată. Astfel, sarcina este să nu alegi între aceste 2 alternative polare. Mai degrabă, este o alegere a gradului optim de integrare verticală. Gradul de integrare verticală este greu de cuantificat. În timp ce integrarea verticală poate rezolva o problemă, este posibil ca firma să achiziționeze deja o serie de alte companii. Comparați competența de bază. Echilibrarea între operațiunile vechi și cele noi poate fi destul de dificilă.
Ipoteze de integrare verticală. Condiții
- Firma trebuie să aibă competența de a asuma un rol mai mare în lanțul de aprovizionare.
Astăzi, importanța decisivă în industria petrolieră rusă este companii petroliere integrate vertical - VINK. Ei sunt cei care realizează 90% din producția și rafinarea petrolului și furnizează produse petroliere consumatorilor finali.
Ce este VINK?
VINK- Acestea sunt mari companii energetice care au filiale ale întreprinderilor de rafinare a petrolului și au influență directă asupra acestora. În același timp, filialele sunt practic organizatii independente cu propriul centru de control, baza de resurse etc. Societatea-mama (sediul) determina strategia, iar activitatile curente sunt concentrate in filiale.
Conform formei sale organizatorice și juridice, o companie petrolieră integrată vertical este societăţi pe acţiuni deschise tip holding cu vânzare gratuită sau condiționată de acțiuni.
Integrarea pe verticală a companiilor petroliere face posibilă, din punct de vedere financiar și economic, combinarea întregului lanț de procese tehnologice de la explorarea zăcămintelor petroliere până la vânzarea de combustibil către consumatori, inclusiv întreprinderile de transport, întreprinderile de furnizare a produselor petroliere, industriile auxiliare și de servicii. .
Asta permite:
- reduce semnificativ costurile,
- consolidarea legăturilor economice,
- concentrarea resurselor pe domenii mai eficiente,
- economisiți la introducerea de noi tehnologii,
- organizează schimbul liber de informații pentru a controla planurile și graficele și pentru a îmbunătăți eficiența întreprinderii.
Cum au apărut VINK-urile?
Rezultatul este apariția companiilor petroliere integrate vertical modificări structuraleîn organizarea complexului petrolier. În anii 30 ai secolului trecut, marile companii producătoare de petrol din întreaga lume au căutat să preia piețele de vânzare pentru a exclude intermediarii din lanțul de producție și aprovizionare și pentru a interacționa direct cu clienții finali.
Acest lucru a condus la dezvoltarea proceselor de integrare verticală în direcția de la explorarea și extragerea materiilor prime până la marketing și vânzări.
Caracteristicile dezvoltării companiilor petroliere rusești integrate vertical consta in abandonarea concurentei firmelor mici pentru consumatorul final in schimbul punerii in comun a eforturilor, resurselor si competentelor pentru a obtine un efect sinergetic dintr-o astfel de interactiune. Timpul a arătat că prin această abordare toată lumea câștigă.
În același timp, a început extinderea profilului celor mai mari companii petroliere integrate vertical. În mare parte datorită orientării companiilor petroliere spre piețele din Asia și America Latină, structurile lor organizatorice au început să se schimbe semnificativ, ținând cont de apariția unor noi tipuri de produse pentru aceste țări. Acest lucru a condus la faptul că majoritatea companiilor petroliere integrate pe verticală au început să se poziționeze ca companii energetice, și nu doar companii de petrol și gaze.
Cele mai mari companii petroliere integrate vertical din Federația Rusă
Astăzi, atât companiile petroliere private, cât și cele în care statul este principalul acționar operează în Rusia:
- NK Rosneft (50% + 1 acțiune sub control de stat).
- PJSC Gazprom (controlat de stat).
- NGK Slavneft (acționar principal – stat).
- OJSC Lukoil (privat)
- OJSC „Surgutneftegas” (privat), etc.
În ciuda faptului că aceste companii diferă semnificativ din punct de vedere structural și din punct de vedere al proprietății, ele sunt unite printr-o trăsătură importantă: ele operează în toate etapele procesului de producție - de la explorarea și dezvoltarea rezervelor de hidrocarburi până la vânzarea cu ridicata și cu amănuntul a produselor petroliere. către consumatori.
În realitățile moderne, integrarea verticală este calea cea mai logică și optimă pentru dezvoltarea companiilor petroliere rusești. VIOC-urile au oportunități și potențial mari de a interacționa cu statul, de a menține controlul asupra resurselor din țară și de a le proteja de expansiunea externă.
Integrarea verticală poate ajuta companiile să reducă costurile și să îmbunătățească eficiența prin reducerea costurilor de transport și reducerea timpilor de livrare. Cu toate acestea, uneori este mai eficient pentru o companie să se bazeze pe experiența acumulată și pe economiile de scară ale altor furnizori decât să încerce să se integreze pe verticală. În acest articol vom lua în considerare aspecte importante. Ce înseamnă o companie integrată vertical? Această întrebare și altele vor fi explorate mai jos.
Conceptul de integrare în plan vertical
Dacă doriți să vă dezvoltați compania, aveți două opțiuni: extindeți-vă afacerea actuală sau intrați în afaceri cu alte companii prin achiziție sau fuziune. Dacă se alege opțiunea de achiziție, operațiunile curente pot fi valorificate prin integrare verticală sau orizontală. Fiecare opțiune are avantajele și dezavantajele ei și este chiar posibil să folosiți ambele strategii pentru a crea creșterea dorită.
Integrarea verticală este o situație în care o companie controlează mai mult de o etapă a lanțului de aprovizionare. Acesta este procesul pe care companiile îl folosesc pentru a transforma materiile prime într-un produs final și pentru a-l livra consumatorului.
Ambiguitatea caracteristică oricărei companii integrate pe verticală este un motiv suficient de convingător pentru o analiză cuprinzătoare a principalelor sale avantaje și stimulente pentru formare.
Există patru faze ale lanțului de aprovizionare: mărfuri, producție, distribuție și cu amănuntul. O companie este integrată vertical atunci când controlează doi sau mai mulți dintre acești pași.
Există două tipuri de integrare verticală. Integrare în avans, atunci când compania aflată la începutul lanțului de aprovizionare controlează etapele în continuare. Un exemplu sunt companiile miniere de fier care dețin activități precum topitorii. Integrarea înapoi este atunci când o afacere aflată la sfârșitul lanțului de aprovizionare preia activitățile „în amonte”.
Obținerea de oportunități de dezvoltare
Marile companii integrate vertical din Rusia modelează direcția de dezvoltare proceselor economice Astăzi. Ele stau la baza mentinerii stabilitatii productiei in orice tara dezvoltata. O companie integrată vertical este o formă destul de comună de a face afaceri. În economia noastră, diversele fenomene de integrare devin din ce în ce mai importante. Unul dintre cele mai importante motive pentru crearea unor astfel de structuri astăzi este faptul că condițiile economice au creat oportunități favorabile pentru crearea unor astfel de structuri, au fost înlăturate barierele reciproce și este posibil să se întărească poziția competitivă și să controleze mediul de piață.
Diferențele față de integrarea orizontală
O companie integrată pe verticală este o companie care se extinde pentru a obține controlul asupra întregului său lanț de aprovizionare. Acest tip de integrare poate merge înainte la consumatorul final sau înapoi la materiile prime pentru a produce bunuri.
Integrarea orizontală a companiei înseamnă că achiziționați sau fuzionați cu alte companii care fac același lucru.
Integrarea orizontală ajută o companie să se extindă în noi teritorii fără costurile ridicate ale construirii de la zero, deoarece adăugarea unei afaceri profitabile existente este de obicei mai ieftină decât cost total nou pornire. Afacerile integrate orizontal pot beneficia de economii de scară. Odată ce ajungi la o anumită dimensiune, cheltuielile tale de exploatare vor crește într-un ritm mult mai mic decât profiturile din acea activitate. Pentru companiile mai mici, dezavantajul acestui tip de integrare este percepția consumatorului.
Integrarea orizontală ia de obicei forma unei fuziuni sau achiziții, iar aceste acțiuni pot fi percepute ca fiind agresive. Acest lucru ar putea afecta reputația companiilor combinate și le-ar putea costa o cotă echitabilă din noua piață. Companiile mai mari se pot găsi într-o situație în care legile antitrust împiedică procesele de integrare orizontală, anulând orice economii de costuri.
Specificul structurii
Activele sunt rezultatul investițiilor specializate: astfel de active nu pot fi reutilizate pentru utilizare ulterioară de către alți utilizatori fără a provoca o pierdere a capacității productive. Prezența lor contribuie la apariția dependenței bilaterale, ceea ce duce la o oarecare complicare a relațiilor contractuale. În același timp, este necesar să înțelegem corect că specificul activelor se poate manifesta sub mai multe forme, printre care principalele caracteristici pot fi diverse caracteristici ale locației și personalului.
Caracteristica unei structuri integrate pe verticală apare într-o situație în care cumpărătorul și furnizorul său sunt localizați suficient de aproape unul de celălalt, reducând astfel semnificativ costurile de depozitare și livrare, ceea ce duce la imobilitatea extremă a activului. Un exemplu este industria siderurgică, unde integrarea diferitelor operațiuni de topire și laminare reduce semnificativ costurile de transport. De asemenea, amplasarea centralelor electrice în imediata apropiere a site-urilor de exploatare a cărbunelui crește semnificativ economiile la costurile de transport.
Specificații caracteristicile tehnologice apare atunci când una sau mai multe părți la o tranzacție investesc în active corporale care au caracteristici tehnologice și de proiectare neobișnuite. În cele din urmă, datorită unor astfel de investiții, utilizările alternative ale activelor corporale sunt reduse semnificativ.
Avantaje
Oricare dintre cele cinci beneficii ale integrării verticale oferă unei companii un avantaj competitiv față de companiile neintegrate.
Să ne uităm la cele principale.
Primul avantaj este că firma nu se bazează pe furnizori. Este mai puțin probabil să se confrunte cu întreruperi de aprovizionare.
În al doilea rând, companiile beneficiază de integrarea verticală atunci când furnizorii lor au o putere de negociere mai mare și își pot dicta condițiile. Acest lucru este extrem de important dacă unul dintre furnizori este un monopolist. Dacă o companie poate ocoli acești furnizori, câștigă multe beneficii. Poate scădea prețurile interne și poate avea o aprovizionare mai bună cu piesele necesare.
În al treilea rând, integrarea verticală oferă companiei economii de scară. Acesta este momentul în care dimensiunea afacerii vă permite să reduceți costurile.
În al patrulea rând, un retailer integrat vertical știe ce vinde.
Al cincilea beneficiu este cel mai evident pentru consumatori. Acest preturi mici. O companie integrată vertical poate reduce costurile.
Printre alte avantaje ale strategiei de integrare, subliniem:
- reducerea costurilor prin eliminarea costurilor de tranzacție pe piață;
- imbunatatirea calitatii proviziilor;
- îmbunătățirea performanței în lanțul de aprovizionare;
- cresterea cotei de piata.
Defecte
Cel mai mare dezavantaj al integrării verticale este că companiile trebuie să investească mulți bani în acest proces. Odata creata, o astfel de structura trebuie mentinuta constant pentru a creste eficienta si marjele de profit.
Flexibilitatea redusă este al doilea dezavantaj. Companiile integrate pe verticală nu pot urmări tendințele consumatorilor.
A treia problemă este pierderea concentrării. De exemplu, conducerea unei afaceri cu amănuntul de succes necesită un set diferit de abilități în comparație cu conducerea unei fabrici profitabile.
Printre alte dezavantaje, subliniem:
- costuri mai mari dacă compania nu poate gestiona eficient alte activități;
- scăderea caracteristicilor calității produsului;
- noile competențe pot intra în conflict cu cele vechi și pot duce la dezavantaje competitive.
Exemple de companii internaționale
Un exemplu de integrare verticală este un magazin Target care are propriile mărci. El deține producția, care controlează distribuția și vânzările. Compania poate oferi un produs atât ca nume de marcă, cât și la un preț mult mai mic.
Zara
Zara, o companie spaniolă de îmbrăcăminte și accesorii, are peste 1.000 de magazine în întreaga lume. Secretul succesului lor este integrarea verticală: de la design la producție și retail. Spre deosebire de companii precum Gap și H&M, care își cumpără hainele de la furnizori, Zara le vinde cele mai multe.
Șaizeci la sută din produse sunt realizate în casă. Acest lucru ajută compania să gestioneze stocurile cu eficiență maximă. De asemenea, permite companiei să răspundă foarte rapid la schimbările de sezon și de modă. În timp ce Gap și H&M pot dura până la nouă luni pentru a introduce o nouă linie de îmbrăcăminte, Zara o poate face în două până la trei săptămâni. Compania poate răspunde rapid oricăror situații neprevăzute de pe piață.
Compania italiană Luxottica a început cu un mic atelier de producție de componente pentru industria optică. În anii 1960 a crescut pe verticală, astfel încât până în 1970 vindea ochelari distribuitorilor independenți. În anii 1970, compania a început să achiziționeze alte firme și a continuat să se extindă la nivel internațional în anii 1980. În 1995, a cumpărat American Footwear Corporation pentru a avea acces la filiala sa LensCrafters. Au urmat și alte achiziții - Ray-Ban în 1999, Sunglass Hut în 2001 și Oakley în 2007. De la producție până la distribuția cu amănuntul puncte de vânzare cu amănuntul Luxottica a devenit un gigant global, integrat vertical.
Restaurantul cu fructe de mare Hilo
Unele afaceri pot fi integrate vertical și rămân relativ mici. Restaurantul Hilo's Seafood din Hilo, Hawaii, a fost fondat în 1921. Acum, la a treia generație, afacerea de familie crește peștele pe care îl servește în restaurantul său. Cu o medie de 200 de pește pregătit și vândut în fiecare săptămână, beneficiile integrării verticale sunt o dovadă a beneficiilor integrării verticale.
McDonalds
McDonald's este cunoscut pentru lanțul său de aprovizionare extrem de dispersat datorită modelului său de afaceri de franciză. În loc să urmeze o strategie de integrare verticală, folosește un sistem robust de comunicare între managerii săi și furnizorii externi. O parte a acestui sistem este o platformă de crowdsourcing în care diferiți furnizori pot schimba idei și îmbunătățirea proceselor individuale și a eficienței.
Exemple din industria petrolului
Compania Rosneft. Odată implementată integrarea verticală, costul total al produsului final este de asemenea redus semnificativ, deoarece costurile inputurilor intermediare sunt reduse prin rezolvarea situațiilor care implică dublă marginalizare și dublă primă. Economiile de costuri care vin odată cu vânzarea benzinei și a altor produse prin integrare verticală permit companiei să-și extindă semnificativ amprenta. Primul rezultat este o reducere a prețurilor pentru produsele lor. Urmează realizarea unui profit la prețul stabilit în piață. De aceea, Rosneft și alte structuri similare sunt caracterizate de puterea de piață crescută.
Diversificarea companiilor petroliere integrate vertical le permite să câștige perspectiva de a opera în diverse zone și segmente de piață cu parametri economici externi și interni diferiți. Acest efect se obține într-o situație în care diversificarea se bazează pe fluxuri de numerar structurate corect ale diverselor tipuri de activități în timp și spațiu.
Un exemplu este și compania Lukoil. Odată cu integrarea sa verticală, se creează o situație în care compania are o dependență redusă de sistemul de distribuție și de furnizori.
Companiile petroliere VINK
În prezent, companiile petroliere integrate vertical domină sectorul petrolier al economiei ruse. Printre acestea: JSC LUKOIL, JSC Surgutneftegaz, NK RussNeft, JSC NGK Slavneft etc., precum și NK Rosneft, Gazpromneft. Majoritatea companiilor petroliere integrate pe verticală s-au format în anii de privatizare la începutul anilor 1990, altele au apărut ca urmare a proceselor de fragmentare, fuziuni și achiziții.
Toate companiile VINK se caracterizează printr-un singur aspect comun: organizarea activităților în întregul proces de producție de-a lungul lanțului - de la explorare la vânzări până la consumatorul final.
Companii petroliere integrate vertical VIOC
| companiile VINK | Acționar majoritar | Producția de petrol în 2017, milioane de tone | Rafinarea petrolului în 2017, milioane de tone | Ponderea în producția de motorină în Federația Rusă, % |
| NK "Rosneft" | companie de stat | |||
| "LUKOIL" | companie privata | |||
| "Surgutneftegaz" | companie privata | |||
| Gazpromneft | companie de stat | |||
| "Tatneft" | companie privata | |||
| NGK Slavneft | companie de stat | |||
| ANK Bashneft | companie de stat | |||
| NK "RussNeft" | companie privata |
Concluzie
Afacerile care operează la același nivel, cum ar fi producția, se pot găsi la mila conditii economice, dacă sursele lor de alimentare se usucă. De asemenea, dacă comercianții cu amănuntul decid să stoceze produsele companiilor concurente, aceștia vor pierde cota de piață și profitabilitatea. Integrarea verticală poate fi eficientă pentru o firmă de orice dimensiune pentru a obține controlul asupra capricilor pieței. Companiile petroliere integrate vertical din Rusia sunt astăzi un exemplu de integrare cu cea mai mare succes pe piața rusă. Aceste companii demonstrează un succes uimitor în rentabilitate și profitabilitate chiar și în perioade de criză, care este o consecință a integrării lor.
O companie integrată vertical este una care gestionează mai multe niveluri ale lanțului de aprovizionare al unui produs. Într-un model cu trei niveluri – producție, angro și retail – integrarea verticală are loc atunci când o firmă controlează două sau mai multe niveluri.
ÎN teorie economică Există un concept de integrare. Integrarea este procesul de dezvoltare a unor relații stabile între statele vecine, care duce la fuziunea economică treptată a acestora, bazată pe implementarea de către aceste țări a unei economii și politici interstatale coordonate. Există integrare orizontală și verticală.
Integrarea orizontală presupune achiziționarea de către o firmă a altora angajate în aceeași afacere. Un tip de integrare orizontală este diversificarea, ceea ce înseamnă combinarea firmelor ale căror procese tehnologice nu sunt în niciun fel legate (de exemplu, producția de fibre chimice și aeronave).
Integrarea verticală este o metodă prin care o companie își creează (integrează) propriile etape de intrare sau de ieșire ale lanțului tehnologic. Integrarea poate fi completă (combinând toate intrările sau ieșirile) sau restrânsă (o companie care achiziționează doar o parte din elementele de intrare și produce restul în interior).
O companie care utilizează integrarea verticală este de obicei motivată de dorința de a consolida poziția competitivă a afacerii sale-cheie sursă, care ar trebui facilitată de: economii de costuri; abatere de la valoarea de piață în producția integrată; creșterea controlului calității proceselor de producție și management; protectia tehnologiei proprii.
Integrarea verticală are însă și laturi negative: costuri crescute; inevitabil pierderi financiare cu schimbări rapide în tehnologie și imprevizibilitatea cererii.
Integrarea verticală poate crește costurile dacă o companie își folosește propria producție de input atunci când sunt disponibile surse externe de aprovizionare cu costuri reduse. Acest lucru se poate întâmpla și din cauza lipsei de concurență în cadrul companiei, care nu încurajează furnizorii săi să reducă costurile de producție. Când tehnologia se schimbă, există riscul ca compania să devină prea legată de tehnologia învechită. Cu o cerere constantă, un grad mai mare de integrare permite o producție mai sigură și mai coordonată a produselor. Când cererea este instabilă și imprevizibilă, o astfel de coordonare în cadrul integrării verticale este dificilă, crescând costul managementului. În aceste circumstanțe, integrarea restrânsă poate fi mai puțin riscantă decât integrarea completă, deoarece reduce costurile în comparație cu integrarea completă și, în anumite condiții, permite companiei să extindă integrarea verticală. Deși integrarea restrânsă poate reduce costurile de management, nu le poate elimina complet, iar acest lucru limitează efectiv extinderea limitelor integrării verticale.
Toate cele de mai sus subliniază relevanța temei alese. munca de curs.
Scopul acestui curs este de a studia integrarea verticală. Obiectivele acestei lucrări sunt de a găsi o definiție a integrării verticale, de a studia cauzele integrării verticale, de a lua în considerare restricțiile și fuziunile verticale și de a studia acest subiect în stadiul actual.
Pentru a produce orice tip de produs, este necesar să se realizeze o serie de etape, fiecare dintre acestea incluzând o succesiune de etape tehnologice. De exemplu, este necesar să se exploreze materii prime, să se extragă materiile prime, să le livreze la locul de procesare, să le transforme în produse intermediare și apoi finale, să le distribuie și să le livreze consumatorului.
Integrarea verticală este combinația a două sau mai multe astfel de etape de producție. Teoretic, poate cuprinde toate etapele – de exemplu, de la extracția materiilor prime până la distribuirea produsului final între producători. În acest caz, toate transformările produsului în fiecare etapă trebuie să fie interne în cadrul companiei. În fig. 1 prezintă elemente și opțiuni pentru integrarea verticală. Secvența operațiunilor tehnologice T 1 - T Q caracterizează ciclul de producție finalizat, care include succesiunea etapelor de producție E 1 - Um, creșterea valorii adăugate merge de la operațiunea inițială la cea finală și crește către producția de produs a producției. proces de producție. Dacă în fiecare etapă produsul este produs de o singură firmă, atunci nu există integrare verticală, iar fiecare etapă ulterioară este implementată printr-o tranzacție pe piața liberă.
În realitate, aproape fiecare companie are mai multe etape intermediare de integrare, adică. realizează o anumită succesiune de redistribuiri tehnologice, combinându-le cu achiziționarea de resurse inițiale de la alte companii. În fluxul de produse, acestea se pot integra în amonte (lagging) sau în aval (avansat).
În firmele neintegrate, produsele trec de la o etapă la alta prin tranzacții de piață bazate pe prețurile pieței libere. În firmele integrate, transferul intern al produselor din etapă în etapă se realizează la prețuri de transfer interne (condiționale), care nu necesită echivalență cu prețurile pieței și sunt complet dependente de interesele interne și de strategia comportamentală a companiei. În acest sens, este necesar să se noteze motivele alegerii integrării etapelor, deoarece:
Tranzacțiile de pe piață pot oferi contacte strânse, eficiente și controlate și o proprietate strictă;
Controlul foarte reprezentativ în integrare poate fi eficient, autoritar și relativ ieftin.
Problema domeniului de aplicare a integrării verticale și însăși fezabilitatea acesteia este o problemă complexă de teorie și practică, care este încă în mare măsură discutabilă. În special, nucleul dezbaterii rămâne legătura dintre integrare și forțele de monopol.
Economiștii de la Chicago UCLA School tind să susțină că integrarea nu poate transforma forțele de monopol de la un nivel la altul și nu poate crea forțe de piață mai mari decât există la niveluri orizontale. Alte opinii se rezumă la faptul că integrarea, dimpotrivă, generează o tranzacție, elimină piața și, prin urmare, poate elimina concurența dintre vânzători pentru accesul la resurse. În acest sens, este important de remarcat actualizarea problemei posibilității atât de a determina, cât și de a măsura nivelul (magnitudinea) integrării, precum și motivele pentru care firmele folosesc acest proces.
Din punctul de vedere al măsurării nivelului de integrare verticală, simplitatea intuitivă se bazează pe metodologia de măsurare în sine. Este posibil să se numără numărul de etape cu integrare largă, dar apare incertitudinea în definirea conceptului însuși de „etapă” - poate include multe etape individuale, relativ independente. De exemplu, în industria electronică, procesele de pregătire a circuitelor integrate includ 2,5-3 mii de etape tehnologice (tranziții), care uneori sunt destul de greu de separat în etape separate. Alternativ, valoarea adăugată a unei firme la venitul final din vânzări poate fi utilizată ca indice al gradului de integrare al acestor firme. Un producător integrat adaugă valoare prin mai multe etape, astfel încât rata sa va fi ridicată. De exemplu, valoarea adăugată a unui retailer va fi scăzută. În același timp, există exemple de alte polarități - producția de cărămizi este într-o singură etapă și are o valoare adăugată mare, în timp ce industriile cu mai multe etape au o valoare adăugată scăzută. Indicatorul de valoare adăugată poate fi mai mic pentru industriile care sunt în avans în lanțul de producție (materii prime, procesare).
Astfel, până în prezent nu există măsuri perfecte (fiabile) ale nivelului de integrare; abordările conceptuale necesită clarificare și îmbunătățire.
Asigurarea eficienței include utilizarea specificațiilor tehnice și economiile de costuri în tranzacție.
Unele dintre eficiențele tehnice sunt fizice - de exemplu, în producția metalurgică, resursele termice pot fi economisite la topirea fierului și la fabricarea lingourilor și prelucrarea lor menținând starea de încălzire. (Căldura poate fi folosită pentru a încălzi apa, sere și ferme subsidiare etc.).
Economiile și eficiența pot fi realizate și prin creșterea nivelului de organizare, coordonarea și întrepătrunderea mai precisă a proceselor tehnologice, eliminarea costurilor și riscurilor suplimentare, precum și respectarea unor grafice și proceduri de reglementare clare.
În condiții de concurență intensă nu numai a entităților economice individuale, ci și a teritoriilor întregi (municipalii, regiuni, țări), căutarea surselor de dezvoltare a acestora este extrem de sarcină importantă cu care se confruntă autoritățile guvernamentale la toate nivelurile. După cum arată experiența internațională, una dintre aceste surse este formarea în sectoare prioritare ale economiei (ingineria mecanică, metalurgie, chimie, industria lemnului, agricultură etc.) a structurilor integrate vertical, într-un fel sau altul controlate de stat.
Din acest motiv, în prezent, la baza economiilor țărilor dezvoltate ale lumii sunt companiile mari, care sunt de natură transnațională. Caracteristica cheie a acestor structuri, care face posibilă creșterea nivelului lor de competitivitate pe piețele mondiale, este crearea de lanțuri valorice tehnologice unificate în cadrul unui structura organizationala, ceea ce duce la posibilitatea minimizării costurilor de producție prin utilizarea prețurilor de transfer, eliminând „marginalizarea dublă” și rentabilitatea zero la etapele tehnologice intermediare. Activitățile lor fac posibilă concentrarea capitalului industrial, monetar și de mărfuri, creșterea vitezei de reproducere a acestuia, introducerea de inovații, producerea de produse cu valoare adăugată ridicată și intrarea pe piețele mondiale.
Trebuie remarcat faptul că funcționarea structurilor integrate vertical în economia rusă se caracterizează prin anumite trăsături care sunt determinate de condițiile de formare a acestor companii după distrugerea principalelor lanțuri de producție cauzate de prăbușirea URSS. Practic, crearea lor a avut loc în anii 90. al XX-lea în conformitate cu reglementările federale și regionale sau prin achiziționarea de întreprinderi subevaluate de către proprietar în timpul privatizării. Structura unor astfel de entități nu a permis deseori implementarea integrală a integrării verticale a capitalului de producție, deoarece la luarea deciziei de intrare în structură, nu a fost folosit principiul economic (comunitatea tehnologică), ci disponibilitatea activelor pentru initiatorul fuziunii. Prin urmare, eficiența operațională a unor astfel de companii este adesea extrem de scăzută. Aceste circumstanțe au determinat relevanța acestui studiu.
Scopul studiului este studierea fundamentelor teoretice și metodologice ale integrării verticale, fundamentarea direcțiilor și instrumentelor de creștere a rolului acesteia în formarea lanțurilor valorice tehnologice și asigurarea, pe baza acesteia, a creșterii economiei ruse și a creșterii nivelul competitivităţii sale.
Principala ipoteză științifică a studiului este poziția că în prezent creșterea economiilor țărilor dezvoltate ale lumii și modernizarea lor tehnologică este asigurată prin funcționarea unor mari structuri integrate vertical care produc produse de mare valoare, competitive pe piețele mondiale și contribuie semnificativ la formarea valorii adăugate (PIB) a țării și acționează ca „locomotive” de creștere a întregii economii naționale.
Pentru atingerea acestui scop s-au folosit metode de analiză, comparație, generalizare, metode economice și matematice, precum și tehnici de vizualizare a datelor tabelare și grafice.
Vertical procese de integrareîn economiile ţărilor dezvoltate ale lumii au început să se dezvolte mai ales activ în anii '50. secolul XX. Termenul în sine "integrare verticala" a apărut pentru prima dată în literatura anglo-saxonă în anii '60.
Principala diferență între definițiile existente ale integrării verticale este gradul de control pe care o firmă îl are asupra alteia care rezultă din integrarea diferitelor etape tehnologice ale lanțului valoric. În prezent, a apărut o abordare (G. Müller, L. Fischer etc.), conform căreia integrarea verticală este înțeleasă ca relații contractuale de lungă durată între entități de afaceri independente situate în diferite etape ale lanțului tehnologic. Aceasta nu prevede nicio fuziune sau schimbare de proprietate. În același timp, în opinia noastră, această abordare nu este complet corectă, întrucât în acest caz nu este exclus riscul comportamentului oportunist al contrapărților, iar legea de bază a integrării verticale nu este îndeplinită - rentabilitatea zero a etapelor intermediare.
Există o altă abordare, opusă, conform căreia controlul asupra proprietății este o caracteristică cheie a structurilor integrate vertical. (M. Adelman). Această interpretare reflectă opinia majorității economiștilor că integrarea verticală presupune controlul complet al companiei pe mai multe etape de producție. Mai mult, o astfel de companie este de obicei creată printr-o fuziune (achiziție) și combină controlul asupra proprietății și comportamentului participanților.
Prin urmare, în opinia noastră, integrare verticala
reprezintă fuziunea economică, financiară și organizatorică a entităților economice anterior independente care participă la diferite etape tehnologice ale procesului de producție la producția, distribuția și comercializarea produselor în vederea obținerii suplimentare avantaje competitive La magazin.
Elementul principal de interacțiune între participanți în cadrul unei structuri integrate verticale este legătura „furnizor-consumator” ( orez. 1).
Figura 1. Legătura de interacțiune între participanți în cadrul integrării verticale
În figura sunt prezentate două entități economice care participă la integrare: prima acționează ca furnizor de resurse pentru activitati de productie, iar al doilea – de către consumatorul lor. „Furnizorul” și „consumatorul” participă împreună la producția de produse și, în consecință, la formare rezultat financiar(liniile punctate din figură reprezintă limitele societății, determinate de relațiile de drepturi de proprietate existente).
În același timp, în procesul de interacțiune, „furnizorul” vinde materii prime (materiale, semifabricate, produse de vânzare etc.) unei entități economice care este „consumatorul” acesteia. În limitele desemnate, relațiile dintre întreprinderi pot fi construite nu pe baza pieței, ci pe coordonarea ierarhică a interacțiunii participanților, care sunt dictate de conducerea companiei-mamă (proprietar) a educației integrate. Acest lucru vă permite să minimizați costurile de tranzacție și să căutați oportunități suplimentare legate de generarea de efecte sinergice.
În realitate, educația integrată poate include mult mai multe entități, formând un lanț format nu dintr-una, ci din două sau mai multe verigi. Participanții pot include și structuri care nu sunt asociate cu procesele tehnologice, dar au și o contribuție semnificativă la efectul general, deoarece asigură infrastructura financiară și de altă natură necesară.
Forma organizatorică a entităților de afaceri integrate pe verticală este o societate holding, o alianță strategică, o preocupare integrată pe verticală, Corporatii transnationale(TNK).
Există două tipuri principale de integrare verticală:
1) „integrare înapoi” (invers)– firma dobândește sau întărește controlul asupra furnizorilor, ceea ce permite reducerea dependenței acesteia activitate economică de la fluctuațiile prețurilor la componente și alte solicitări de la furnizori, pentru a obține prețuri mai mici și a îmbunătăți calitatea materiilor prime.
2) „integrare înainte” (directă)– asocierea cu etapele ulterioare ale lanțului valoric (consumatori de produse fabricate). Compania încorporează organizații care îndeplinesc funcții de vânzări (transport, logistică, service, vânzări în sine).
Schematic, aceste direcții pentru formarea unei companii integrate pe verticală folosind exemplul sectorului petrolului și gazelor sunt prezentate în Figura 2.
Figura 2. Integrarea verticală în sectorul petrolului și gazelor
Alcătuit de: .
Integrarea verticală poate fi deplinȘi parțial. Integrarea completă înseamnă că toate produsele sunt produse în primul rând stadiu tehnologic, vine la al doilea fără vânzări sau cumpărături din exterior. Integrarea parțială există în cazurile în care etapele producției nu au autosuficiență internă.
Alte caracteristici includ lungime, lățime și grad de integrare verticală.
Lungimea este determinată de numărul de legături în producția și comercializarea produselor finale, combinate (deținute) sau controlate de o singură firmă.
Lățimea integrării verticale este numărul de firme din aceeași verigă din lanțul de producție sau distribuție controlate de o firmă care a inițiat integrarea.
Gradul de integrare verticală este determinat de controlul pe care inițiatorul îl are asupra firmelor integrate.
Integrarea verticală oferă structurilor corporative care apar pe baza ei cu semnificative avantaje.
În primul rând, o creștere a volumului profitului primit de întreprindere se realizează prin rezolvarea problemei „dublei marginalizări”.
În al doilea rând, incertitudinea în furnizarea de componente este redusă și acestea sunt livrate „just la timp”.
În al treilea rând, devine posibilă redistribuirea riscurilor de-a lungul lanțului.
În al patrulea rând, costurile de tranzacție sunt reduse.
În al cincilea rând, apar un număr semnificativ de efecte secundare (stăpânire Informații suplimentare, optimizarea sarcinii fiscale etc.).
În al șaselea rând, diversificarea producției, care permite reducerea riscului general al afacerii.
Cu toate acestea, alături de avantajele obiective ale integrării, cercetătorii identifică, iar practica implementării acesteia indică uneori prezența unor costuri potențiale ale unei astfel de combinații, dintre care principalele includ:
- dificultăţi de adaptare diferite culturi corporative.
o scădere a eficienței producției și o creștere a costurilor pe unitatea de producție din cauza abandonării diviziunii muncii și a specializării;
o creștere a dimensiunii unei companii complică procesul de gestionare a acesteia și, de asemenea, provoacă o creștere a costurilor de control și management;
fuziunile și achizițiile implică o cantitate semnificativă de cheltuieli financiare să efectueze astfel de tranzacții;
Integrarea verticală creează bariere în calea pătrunderii pe piață și asigură puterea de monopol pentru firmele de vânzare. Acest lucru reduce concurența pe piețele pentru produse intermediare și finale.
scăderea flexibilității companiei atunci când tehnologia se schimbă;
În același timp, principalii factori care afectează negativ activitățile unei structuri de afaceri integrate sunt, de regulă, erorile în planificarea rezultatelor finale ale asociației, schimbările destabilizatoare ale situației pieței din economie, ineficiența noului creat. structura organizatorică și de management a companiei, incompatibilitatea culturilor corporative și creșterea elementelor de cost incontrolabile. În ciuda acestui fapt, experiența arată multe exemple de succes de integrare verticală, datorită cărora companiile au obținut o calitate înaltă nou nivel organizarea afacerii și a înregistrat o creștere rapidă.
Pentru a analiza obiectiv nivelul de integrare verticală a unei companii este necesar să existe anumiți indicatori. Unul dintre primele astfel de criterii este indicatorul de integrare verticală propus de Adelman în 1955 ca raport dintre valoarea adăugată și venitul din vânzări. Companiile foarte integrate au costuri reduse pentru achiziționarea de bunuri și servicii în comparație cu vânzările.
O altă lucrare (Perry, 1998) a oferit o imagine de ansamblu asupra indicatorilor care sunt utilizați în prezent ca măsură a integrării verticale. Se propune, de asemenea, folosirea ca atare indicatori a raportului dintre costul de producție al firmelor integrate vertical și costul total de producție în economie; raportul dintre numărul de angajați din firmele integrate vertical și numărul total de angajați din economie; raportul dintre valoarea adăugată și volumul consumului intermediar.
În opinia noastră, cea mai rezonabilă și universală abordare de evaluare a integrării verticale a economiei a fost dezvoltată în cercetarea sa de către S.S. Gubanov. În acest scop, a fost utilizat un indicator precum multiplicatorul valorii adăugate, care a fost înțeles ca raportul dintre valoarea totală a masei mărfurilor din economie și costul materiilor prime primare.
Dezvoltând această abordare științifică, o vom adapta la nivelul entităților economice și vom demonstra că baza economiilor țărilor dezvoltate ale lumii constă în prezent din marile companii integrate vertical, care sunt principala sursă de valoare adăugată (PIB) din aceste țări, produc produse de înaltă valoare tehnologică, care sunt competitive pe piețele mondiale.
În raport cu nivelul entităţilor economice sub multiplicator al valorii adăugate
vom înțelege raportul dintre volumul total de masă de mărfuri produs de întreprindere și costul materiilor prime primare implicate în cifra de afaceri economică:
Unde: M i– multiplicator al valorii adăugate i-a entitate comercială;
TM i– cantitatea totală de masă de mărfuri produsă i-a afacere;
C i– costul materiilor prime primare implicate în cifra de afaceri economică i-a intreprinderi;
Cu cât valoarea multiplicatorului valorii adăugate este mai mare, cu atât este mai mare numărul de etape ale lanțului tehnologic și etapele de procesare prin care trece produsul înainte de a se transforma în produsul final. În consecință, pentru companiile care produc produse cu valoare adăugată mare în cadrul unui singur proces tehnologic, valoarea acestui multiplicator va fi semnificativ mai mare decât pentru entitățile de afaceri dezintegrate.
Să testăm acest set de instrumente metodologice folosind exemplul celor mai mari companii străine și interne integrate vertical care operează în diferite sectoare ale economiei (cum ar fi companii transnaționale (TNC) precum Royal Shell olandez, Sinopec, Daimler AG, BASF SocietasEuropaea etc.). Pentru aceasta, au fost analizate situațiile lor financiare pe ultimii ani, ceea ce ne-a permis să confirmăm adevărul tezei despre eficiența mai mare a structurilor integrate față de cele dezintegrate.
Valorile multiplicatorului de valoare adăugată pentru aceste structuri integrate vertical sunt prezentate în Figura 3.
Figura 3. Multiplicatorul valorii adăugate al celor mai mari companii străine integrate vertical
După efectuarea analizei, putem concluziona că marile structuri integrate pe verticală sunt acele entități care aduc o contribuție semnificativă la formarea de valoare adăugată în economia țării (PIB), furnizează pieței cu un produs competitiv de înaltă valoare tehnologică și acționează ca „locomotive” pentru creșterea întregii economii naționale .
Prin urmare, o sarcină importantă pentru autoritățile federale și regionale ale Rusiei este de a implementa schimbări de transformare în economia țării prin eliminarea dezintegrarii acesteia și restabilirea lanțurilor valorice tehnologice în sectoarele prioritare ale economiei naționale.
Pentru analiză situatia actualaÎn economia Rusiei, au fost selectate mari companii interne integrate vertical: industria chimică (OJSC PhosAgro), petrochimie (OJSC LUKOIL), complex agroindustrial (APH Miratorg), inginerie mecanică (OJSC KamAZ), industria celulozei și hârtiei (OJSC Arkhangelsk Pulp). și Moara de hârtie). Au fost analizate situațiile financiare din ultimii ani, permițându-ne să identificăm caracteristicile funcționării acestora și să apreciem nivelul de integrare verticală a acestora.
Dinamica multiplicatorului valorii adăugate calculată de noi pentru aceste companii în 2010 – 2014. prezentat pe Figura 4.
Figura 4. Multiplicatorul valorii adăugate al celor mai mari companii interne integrate vertical
În general, trebuie remarcat faptul că valorile multiplicatorului valorii adăugate Lukoil în perioada 2010-2014. mai mic decât un număr de companii străine concurente (de exemplu, valorile Sinopec depășesc 10, BP plc. – 6, Royal Dutch Shell – 5), care pe termen lung poate fi un factor de limitare a competitivității sale în energia globală și, cel mai important, petrochimice comercializează produse. În același timp, pe o perioadă mai îndelungată, s-a înregistrat o scădere completă a valorilor acestui indicator: de la 5,06 în 1999 la 3,6 în 2014. Unul dintre motivele pentru aceasta poate fi o anumită transformare a afacerii companiei, o creștere a mărfurilor de prim și a doua proces în volumul total al produselor sale și o scădere a ponderii produselor înalt procesate.
Valorile relativ scăzute ale multiplicatorului la KamAZ OJSC în comparație cu companiile analogice străine (de exemplu, la Daimler - 2.0-2.5) pot indica că există oportunități potențiale pentru formarea în continuare a unui lanț de producție tehnologic unificat, furnizarea deplină a economiei activităţile firmei cu materiale şi componente de înaltă calitate şi producție proprie. În opinia noastră, formarea unei structuri cu ciclu complet integrat vertical va crește competitivitatea companiei prin optimizarea costurilor de producție.
Creșterea competitivității fabricii de celuloză și hârtie din Arkhangelsk OJSC va fi facilitată de dezvoltarea în continuare a producției și de organizarea producției de produse cu niveluri de procesare și mai ridicate, de exemplu. implementarea integrării „înainte” (de exemplu, organizarea producției de hârtie cretată și a altor produse cu valoare adăugată ridicată).
ABH Miratorg demonstrează experiență de succes în construirea unei structuri integrate vertical în agricultură. Cifrele pe care le-am obţinut indică un nivel ridicat de integrare verticală a companiei la nivelul liderilor mondiali din industrie. Formarea unui lanț tehnologic unificat pentru prelucrarea materiilor prime, producerea și comercializarea produselor finite asigură rentabilitate ridicată holding, care în 2013 din punct de vedere al EBITDA a fost de 28,45%.
În general, trebuie remarcat faptul că valoarea multiplicatorului valorii adăugate în medie în economia rusă este semnificativ mai mică decât nivelul țărilor dezvoltate ale lumii. Deci, conform calculelor S.S. Gubanov și alți cercetători, această valoare în țara noastră este de aproximativ 1,3-1,5, iar în Statele Unite ale Americii - 12,8, în alte țări dezvoltate ale lumii - 11-13 unități.
Aceste cifre indică faptul că principalele lanțuri tehnologice din economia rusă sunt în prezent distruse și baza acesteia este formată dintr-un număr mare de entități economice dezintegrate care produc produse în doar câteva etape în cadrul unei singure întreprinderi. Volumul bunurilor rusești de înaltă tehnologie cu valoare adăugată ridicată este limitat și sunt necompetitive pe piețele mondiale în comparație cu produsele celor mai mari CTN care produc produse similare. Prin urmare, rezolvarea acestei probleme este o sarcină extrem de urgentă pentru autoritățile federale și regionale, deoarece numai în acest caz va fi posibilă reechiparea tehnologică reală a industriei ruse și neoindustrializarea acesteia bazată pe inovație.
Crearea structurilor integrate pe verticală a unui ciclu tehnologic complet în economia rusă presupune dezvoltarea unei politici de stat care să încurajeze întreprinderile să creeze entități integrate și să reducă costurile entităților din tipul de asociere. Această politică ar trebui să se bazeze pe utilizarea întregului complex ca direct, asa de indirect instrumente (management orientat pe program, eliminarea barierelor administrative și de altă natură, investiții publice directe, împrumuturi preferențiale, leasing, subvenții ale dobânzii, regimuri fiscale speciale, protecționism etc.). Cu toate acestea, în acest moment, o astfel de politică de promovare a dezvoltării integrării verticale în Rusia nu a luat încă contur.
În general, formarea structurilor integrate pe verticală este un proces cu scop care asigură atingerea obiectivelor strategice pentru dezvoltarea întreprinderilor și industriilor. În stadiul actual de dezvoltare a economiei ruse, pe baza sarcinilor cu care se confruntă aceste companii, principalul inițiator al creării lor, în opinia noastră, ar trebui să fie statul reprezentat de organele executive ale guvernului federal și regional relevante. Principalele etape ale formării structurilor integrate vertical în sectoarele economice sunt prezentate în Figura 5.
Figura 5. Principalele etape ale formării structurilor integrate vertical în economie
Compilat de:
O condiție prealabilă pentru formarea de structuri integrate vertical în sectoarele economice (ingineria mecanică, complexul industriei lemnului, complex agroindustrial etc.) este prezența legăturilor inter-industriale între producătorii și procesatorii de produse. Sarcina cheie care se rezolvă este crearea unei structuri economice rezistente la influența externă și mediu intern, precum și utilizarea avantajelor competitive din economiile de scară și dependența tehnologică a etapelor integrate de producție (asigurând consolidarea fluxurilor financiare, reducerea nevoii de capital de lucru, creșterea activelor totale, centralizarea proceselor de afaceri).
Faza inițială de proiectare a companiilor integrate vertical este efectuarea cercetării științifice, examinarea și justificarea fezabilității fuziunii întreprinderi specifice, situate în diverse etape ale lanțului tehnologic, sub formă de integrare verticală.
În același timp, determinarea celei mai eficiente forme la crearea unei structuri integrate într-o situație dată este foarte importantă. Selectarea acestuia trebuie făcută pe baza unor criterii adecvate, care sunt determinate pe baza unei analize a principalelor aspecte organizatorice, economice și forme juridice integrare, precum și scopurile și obiectivele structurii integrate care se formează.
Pe lângă organele guvernamentale, este recomandabil să se implice organisme de coordonare și consultanță în procesele de proiectare, management și control atunci când se formează structuri integrate pe verticală. Acestea vor oferi sprijin științific, metodologic și public pentru aceste procese.
La proiectarea și formarea structurilor integrate, este recomandabil să se utilizeze în mod activ un set de următoarele instrumente economice care stimulează procesele unei astfel de fuziuni a întreprinderilor:
1. Instrumente de politică fiscală:
- cofinanțarea activităților de dezvoltare a structurilor integrate în comun cu alți participanți.
acordarea de subvenții de la bugetele federale și regionale pentru a compensa o parte din rata dobânzii la împrumuturile împrumutate;
implementarea investițiilor bugetare directe și acordarea de împrumuturi;
furnizarea de garanții de stat;
2. Instrumente de politică de investiții:
- restructurare creanţe entități economice care fac parte din structura proiectată în fața sistemului bugetar;
acordarea creditului fiscal pentru investiții;
3. Instrumente de politică fiscală:
- oferirea de avantaje fiscale unei entități comerciale;
îmbunătățirea legislației fiscale pe teritoriul de funcționare a structurii integrate vertical proiectate;
În același timp, structura formată în activitățile sale economice trebuie să fie rentabilă. Cel mai important criteriu pentru eficacitatea integrării verticale realizate de o companie este capacitatea acesteia în procesul de funcționare ulterioară în termen lung creează valoare adăugată.
Astfel, una dintre condițiile cheie pentru modernizarea, neoindustrializarea economiei interne și transformarea Rusiei într-o putere industrializată este depășirea fragmentării tehnologice a entităților economice, așa cum a fost cazul în timpul URSS, și se observă și acum în ţările dezvoltate ale lumii. Într-o astfel de situație, integrarea verticală este cea care poate asigura diversificarea reală și restructurarea structurală a economiei și legătura dintre industriile extractive și manufacturiere.
Profesie Director de Dezvoltare Responsabilitățile postului de Director de Dezvoltare Regională
Curs: Lichiditatea și solvabilitatea unei întreprinderi, metode de evaluare și management
Utilizarea indicatorilor de performanță logistică
Conceptul și elementele procesului logistic
Fișa postului șefului secției transport auto Fișa postului șefului compartimentului ambalaje transport