Какви данни са необходими за финансов анализ. Анализ на финансите на фирмата. Финансов анализ: какво е това?

Инструкция

Не забравяйте, че когато се анализира дейността на предприятието, се използва принципът на икономическа ефективност, който включва постигане на най-голям резултат при най-ниски разходи. Най-общият показател за ефективност е рентабилността. Специфичните му характеристики включват:
- ефективност на използване трудови ресурси(рентабилност на персонала, производителност на труда), дълготрайни производствени активи (капиталоемкост, капиталова производителност), материални ресурси (материалоемкост, материална производителност);
- ефективността на инвестиционната дейност на предприятието (възвръщаемост);
- ефективно използване на активите (показатели за оборот);
- ефективност на използване на капитала.

След изчисляване на системата от коефициенти на финансови стопанска дейностпредприятия, сравняват ги с планови, нормативни и отраслови показатели. Това ще позволи да се направи заключение за ефективността на функционирането на организацията и нейното място на пазара.

За да направите общо заключение за ефективността на предприятието, изчислете нивото на рентабилност, което е съотношението на печалбата на предприятието към стойността на основните и оборотен капитал. Този показател съчетава редица коефициенти (възвръщаемост на капитала, продажбите, стоките и др.). Рентабилността е интегрален показател. Това показва степента на неговата привлекателност за инвеститорите.

Когато анализирате дейността на предприятието, имайте предвид, че за по-подробно проучване на състоянието му е необходимо да се извърши факторен анализ на получените резултати. В крайна сметка всеки показател, който отразява използването на производствените ресурси, се влияе от други показатели.

Забележка

Ефективността на организацията като цяло се влияе от много фактори:
- обща икономическа ситуация в страната и на пазара;
- природно-географско положение на предприятието;
- принадлежност към индустрията;
- фактори, обусловени от функционирането на предприятието (ценова и маркетингова политика, степен на използване на производствените ресурси, идентифициране и използване на вътрешностопанските резерви и др.).

Анализът на финансовите отчети е оценка на платежоспособността, кредитоспособността, рентабилността, както и инвестиционната привлекателност на предприятието. Анализът на отчетността на компанията позволява на потенциалните партньори да направят извода за необходимостта от по-нататъшна работа с нея.

Инструкция

За бързо и ефективно извършване на анализ не е необходимо да имате под ръка всички отчети на компанията. За целта са необходими само две форми: "Баланс" и "Отчет за приходите и разходите". Добре е, ако е възможно да се видят показателите в динамика за 2-3 години.

При анализа на финансовите отчети е необходимо да се обърне внимание на абсолютните показатели, които позволяват да се прецени източниците, с които разполага предприятието, тяхното изразходване, наличието и разпределението на печалбата и финансовите ресурси. В същото време трябва да се идентифицират най-проблемните позиции, както и техните показатели с предходни отчетни периоди (например обем на незавършено производство, просрочени и дължими сметки и др.).

Освен това се извършва хоризонтален анализ на всички показатели на финансовите отчети. В този случай се определя промяната в процентите за няколко години. Например, изчислява се растежът на приходите, нетната печалба, лихвите и заемите и други елементи.

Освен това се извършва вертикален анализ, който включва изчисляване на дела на всеки отчетен показател в общия обем. Например, процентът на просрочените задължения в размера на краткосрочните задължения, делът Завършени продуктив размер на резервите.

След това се разкрива тенденцията в дейността на компанията. За това показателите на базовия период се приемат за 100 процента и въз основа на това се изчисляват стойностите на следващите периоди, което ни позволява да направим прогноза за работата на предприятието за в бъдеще.

Освен това, когато се анализират финансовите отчети, се изчисляват редица съотношения (рентабилност, ликвидност, платежоспособност), които позволяват да се каже за съответствие финансови дейностифирми към общоприетите стандарти.

В някои случаи, когато се анализират финансовите отчети, е полезно да се сравнят получените показатели със средни за индустрията или с показатели на конкурентни фирми, за да се определи мястото на предприятието на пазара.

Подобни видеа

Счетоводител на всяка организация често е изправен пред необходимостта да изготви финансов анализ, въпреки че това може да се направи и от обикновен специалист във финансовия или икономическия отдел. Изготвянето на финансов анализ позволява на ръководството на предприятието да оцени ефективността на управлението. Подробен финансов анализ се извършва, когато има промяна във финансовите или изпълнителен директорили продажба на организацията.

Ще имаш нужда

• Финансови показатели на организацията

Инструкция

AT големи предприятияима цели отдели, които се занимават с финансов анализ. Малките фирми канят икономист от одиторска компания за съставяне на анализ. Обикновено тази процедура отнема не повече от 2-3 дни.

За съставянето на финансов анализ е необходимо отчитане на различни форми, но основата, разбира се, са данните. Балансът на предприятието позволява да се оцени достатъчността на икономическата дейност, ефективността на разпределението на капитала и структурата на заемните източници.

Първо трябва да анализирате структурата на активите и пасивите на баланса. За тази цел позициите на активите се групират по ниво, текущи и нетекущи активи. Пасивът се групира според степента и източниците на възникване. Текущите и нетекущите активи са в раздели 1 и 2 на баланса, собствените източници в раздел 4, раздели 5 и 6 показват привлечения капитал.

Бюджетният дълг на предприятието се отразява в 625 и 626 редове на баланса. В ред 610 можете да видите краткосрочни заеми. Редове 621, 622 и 628 се показват преди кредитори. Редове 623 и 624 съдържат краткосрочен дълг и 510 дългосрочен дълг.

Сега си струва да разгледате балансите на високоликвидни активи - 260, средно ликвидни активи - ред 240, нисколиквидни активи - ред 210.
Различни групи активи се конвертират в пари и могат да се използват за изплащане на дългове.

След като всички статии са групирани, трябва да намерите динамиката на промените в оборотния капитал на активите и пасивите. След това проверете дали има промени в разделите на баланса и идентифицирайте причините. Особено внимание трябва да се обърне на оборотния капитал: растеж вземания, нивото на запасите, продажбата на готовата продукция.

Във форма 2 и 3 на баланса се показват паричните потоци на предприятието. За да се определи размерът на приходите, е необходимо от данните в края на периода на ред 10 във Формуляр 2 да се извадят данните от същия ред, но в началото на периода.

Тъй като приходите се формират от компенсации на приходи Пари, трябва да изчислите действителната сума в сметките. Тези данни се вземат от форма 4 на баланса. За да видите пълния финансов оборот, трябва да сумирате ред 30 с 50 и 90. Тези данни ще бъдат редовни разписки.

Сезонността на паричните постъпления може да се види чрез сравняване на данни от няколко тримесечия. За да се видят възможностите на предприятието, е необходимо да се съпоставят данни за групи активи, обединени по степен на ликвидност.

Забележка

Идентифицирането на завоалирани недостатъци е възможно само в случай на подробен анализ.

Полезни съвети

За да не губите време за ръчно съставяне на финансов анализ, можете да инсталирате специално разработена програма, която дава повече гаранции за точността на получените данни.

Финансовият анализсе провежда за изследване на основните параметри на предприятието, които дават обективна оценка на неговото финансово състояние. Резултатите от анализа помагат на мениджъра да определи препоръки за посоката на бъдещата дейност на компанията.

Ще имаш нужда

• - калкулатор;
• - данни счетоводство.

Инструкция

Извършете анализ на ликвидността, който ще ви позволи да определите плащането на текущите си задължения. Изчислете коефициента на покритие, който показва дали компанията разполага с достатъчно ресурси за текущи задължения. Определете коефициента на бърза ликвидност, който отразява способността на компанията да плаща текущи задължения с навременни разплащания с длъжниците.

Изчислете коефициента на абсолютна ликвидност, показващ способността на компанията да изплати незабавно определена част от дълга. Изчислете нетната стойност, като извадите от текущи активитекущите задължения на предприятието. Наличието на тази стойност показва способността на фирмата да плаща текущи задължения и да разширява дейността си.

Извършете анализ на дейността, който характеризира ефективността на основната дейност и процента на текучество финансови ресурсипредприятия. За анализ бизнес активностнеобходимо е да се изчислят коефициентите на обръщаемост на активите, задълженията и вземанията, продължителността на оборота, дълготрайните активи, материалните запаси и собствения капитал.

Извършете анализ на платежоспособността, който ще определи структурата на източниците на финансиране на предприятието, независимостта на фирмата от външни източници и степента на финансова стабилност. За да направите това, изчислете съотношението на финансиране, платежоспособност, гъвкавост на собствения капитал и сигурност на собствения оборотен капитал.

Анализирайте рентабилността на предприятието, което ще ви позволи да разберете ефективността на инвестираните средства и рационалността на тяхното използване. За анализ трябва да изчислите възвръщаемостта на капитала, активите, продуктите и дейностите.

Помислете за основните методи за финансов анализ на предприятието. Нека поговорим подробно за това какви са те, да идентифицираме техните предимства и недостатъци и да ги сравним помежду си. Всички подходи към финансовия анализ могат условно да бъдат разделени на количествени и качествени методи. Сега нека разгледаме по-подробно всяка от групите методи.

Количествени методи за финансов анализ на предприятието

Количествените методи за финансов анализ включват изчисляването на един интегрален показател за риска от фалит на предприятие. Те могат грубо да се разделят на две големи групикласическите статистически методи и алтернативни методи. Основната разлика между тези методи се състои в използването на математически апарати с различна сложност: ако за класическите методи, като правило, се използват методи на математическата статистика, тогава в алтернативните методи се използват по-сложни методи на изкуствения интелект, генетични алгоритми и размита логика. са използвани.

Интегрални методи на финансов анализ

Според изследване, проведено от учени Азис и Дар, за изграждане на модели количествено определянефинансовото състояние на предприятието в 64% от случаите са използвани статистически методи, в 25% изкуствен интелект, в 11% други методи.

При интегралните методи на финансовия анализ най-разпространените подходи са тези, свързани с изграждането на модели за множествен дискриминантен анализ (MDA модели) и модели, изградени на базата на логистична регресия (logit модели).

Основната цел на тези модели е да се изчисли интегрален показател въз основа на измерването на различни финансови коефициенти на предприятието, на базата на който вече може да се извърши анализ.

Популярните западни модели на MDA за прогнозиране на риска от фалит са разработени от Altman, Taffler, Springate. Сред вътрешните модели на MDA могат да се разграничат: моделът на Сайфулин и Кадиков, моделът на Беликов-Давидова (Иркутска държавна икономическа академия), моделът на Мизиковски, моделът на Челишев.

В момента на Запад има спад в използването на MDA модели за оценка на риска от фалит на предприятията, все повече и повече се предпочитат логит моделите и моделите, базирани на изкуствен интелект (AI модели), които позволяват да се вземе предвид различни скрити модели.

Таблицата показва честотата на използване на инструменти за множество дискриминантни анализи за изграждане на модели за оценка на финансовата стабилност на предприятията, както може да се види от таблицата, в момента само 29% от всички проучвания използват инструменти за множество дискриминантни анализи за изграждане на модели на фалит.

Честота на прилагане на множествен дискриминантен анализ при изграждане на модели за финансова стабилност на предприятие

Източник: Hossari G. Бенчмаркинг на нови статистически техники при моделиране на корпоративен колапс, базирано на съотношения, Международен преглед на статиите за бизнес изследвания, том. 3 бр. 3 август 2007 г. стр.152

Олсън, Бегли, Минг, Уотс, Алтман, Сабато, Грузчински, Джу Ха, Техонг, Лин, Пиесе могат да бъдат разграничени сред авторите, които използват логит-модели за оценка на риска от фалит. Сред вътрешните логит модели могат да се откроят моделите на Жданов и Хайдаршина.

Ползисъвременните логит модели са:

1. Способността да се определи вероятността от риск от фалит на предприятието,
2. Достатъчно висока точност на резултатите,
3. Позволява да се вземат предвид отрасловите специфики на дейността на предприятията,
4. Лесно тълкуване на резултатите.

Сред недостатъците на логит моделитемогат да се разграничат:

1. не е адаптиран към Руската икономика,
2. Не взема предвид финансовата стабилност на предприятието,
3. Кризисният процес в предприятието не се взема предвид.

Рейтинговите (точкови) модели са ефективно средство за финансов мониторингдейности на предприятията. Отличителна черта на рейтинговите модели е, че показателите за финансовите коефициенти се получават или с помощта на математически операции, или се задават от експерти.

Трябва да се отбележи, че в момента се използват рейтингови системи за оценка на финансовото състояние на предприятието. два вида.

Първият тип включва класификацията на предприятията в няколко групи, чиито граници са предварително определени от анализатори и експерти. За прилагането на тази техника са достатъчни счетоводни отчети от едно предприятие. Този тип включва методите на Донцова, Никифорова, Литвин, Графов, методът на Сбербанк за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя и др. От чуждестранните методи в практиката широко се използва методът на Аргенти (A-count).

Вторият тип методи за определяне на рейтинга на предприятието се основава на сравняване на финансови коефициенти с еталонна компания. Ролята на еталон се изпълнява от фирмата, която има най-добри резултати от цялата извадка от изследваните предприятия. Те включват методите на Kukunina I.G., Sheremet A.D.

Алтернативни методи за финансов анализ

Сред алтернативните методи за финансов анализ на предприятието може да се разграничи използването на методи на невронни мрежи, размита логика, самоорганизиращи се карти, генетични алгоритми, еволюционно програмиране за изграждане на количествени модели за оценка на финансовото състояние.

Задвижваните от AI финансови бизнес модели работят ефективно с неясни, непълни и неточни данни. AI-моделите за финансов анализ на предприятие са трудоемки за разработване поради сложния математически апарат. В допълнение, развитието се усложнява от необходимостта да се анализира голяма извадка от данни за предприятията, което все още е недостатъчно в младата руска икономика.

Алтман говори в полза на статистическите модели в работата си, където доказва, че логит-моделите и mda-моделите по-точно предсказват фалита на предприятие, отколкото невронните мрежи ( Altman E.I., Marco G., Varetto F. (1994) : Корпоративна диагностика на дистрес: Сравнения с помощта на линеен дискриминантен анализ и невронна мрежа (италианският опит) // J. Of Banking and Finance. Том 18 № 3).

Качествени методи за финансов анализ на предприятието

Качествени методиАнализът на финансовото състояние на предприятието не включва изчисляване на интегрални показатели, като правило те се основават на използването на експертни знания, проучвания, както и анализ на коефициента. Качествените методи за финансова оценка на предприятието могат да бъдат разделени на две основни групи: коефициентен анализ, където анализът на предприятието се основава на изчисляването и анализа на финансови и икономически съотношения, които описват дейността на предприятието от различни ъгли, и качествен методи, базирани на традиционния анализ на финансовите отчети.

Анализ на съотношението

В Русия на този моментПовечето системи за мониторинг на дейността на предприятията се основават на коефициентния анализ. Например, федералният закон„Относно несъстоятелност (фалит)“предлага изчисляването на 3 финансови коефициента за диагностициране на риска от фалит: коефициент на текуща ликвидност, коефициент на собствен оборотен капитал, коефициент на възстановяване / загуба на платежоспособност. Или, например, бившите „Методически указания за анализ на финансовото състояние на организациите от служители на FSFR на Русия при извършване на преглед“ (FSFR вече е разформирован) съдържат изчисляването на 21 финансови съотношения.

Коефициентният анализ на предприятията може да разкрие следните недостатъци:

• множество предложени набори от коефициентив анализа затруднява оценката на състоянието на предприятието на тяхна база, както и развитието и внедряването управленски решения.
• сложност на обосновано нормиране на коефициентите. Един от ключовите проблеми на коефициентния анализ е интерпретацията на коефициентите по отношение на избраните стандарти. В руски условия базата нормативни документиспоред оценката на финансовото състояние на предприятието все още е слабо развито, достъпът до средните индустриални стандарти често е ограничен (липсва).
• няма единни формули за изчисляване на коефициентите, често в различни източници едни и същи коефициенти се наричат ​​с различни термини и имат различни формули за изчисление.

Аналитични методи на финансов анализ

Аналитичните методи на финансовия анализ дават Специално внимание анализ на структурата и динамиката на позициите на финансовите отчети. Базира се на съпоставка на активите и пасивите при близки хоризонти на плащане, оценка на ликвидността на баланса, както и анализ на тенденциите в промените в балансовите позиции и търсене на причините за тях.

Освен това се проверява надеждността на финансовите отчети на предприятието, качеството на счетоводството в предприятието, степента на съответствие на паричната оценка на активите и пасивите с техните реални пазарни стойности се оценява от качествена страна, се прави оценка делова репутация, ниво на управление, професионализъм на персонала, перспективи за развитие на индустрията, етапи кръговат на животапредприятия.

Хоризонталният анализ се състои в изграждането на една или повече аналитични таблици, в които абсолютните показатели се допълват от относителни темпове на растеж. Целта на хоризонталния анализ е да се идентифицират абсолютни и относителни промени в стойностите на различни отчетни елементи за определен период, както и да се даде оценка на тези промени. Един от вариантите за хоризонтален анализ е тренд анализът, т.е. сравнение на тези статии за различни периоди, изграждане на промяна във времеви редове на балансова позиция за идентифициране на тенденция. Вертикалният анализ се състои в изчисляване специфично теглоотделни статии в резултат на баланса с последваща оценка на промените.

Анализ парични потоцисе състои в идентифициране на причините за недостиг или излишък на средства, определяне на източниците на тяхното получаване и посоката на изразходване за последващ контрол върху текущата платежоспособност на предприятието.

Един от популярните методи за анализ на вътрешното състояние на предприятието, като се вземат предвид опасностите и възможностите във външната среда, е SWOT анализът. Предимството на използването на SWOT анализ е, че ви позволява да оцените външната и вътрешната среда, в която работи предприятието. По правило SWOT анализът се използва в стратегическо планиранеза оценка на ефективността на текущата стратегия на предприятието. Един от недостатъците на SWOT анализа е трудното му формализиране чрез количествени показатели.

Сравнение на методите за финансов анализ на предприятието

Сравнителните характеристики на методите за финансов анализ на предприятието са представени в таблицата.

Сравнителна характеристика	количествен		качество
	Статистически	алтернатива	Методи за съотношение	Аналитичен
Многоизмерен подход	+	+	–	+
Използване на изходни данни от външно публично отчитане	+	+	+	+
Яснота и лекота на интерпретация на резултатите	+	+	–	–
Възможност за сравнение с други компании	+	+	+	–
Лесно изчисляване	+	–	+	–
Фактор време	+	+	+	–
Отчитане на коефициентите на корелация	+	+	–	–
Качествена оценка на изчисления интегрален показател	+	+	–	–
Ползван от експерт	–	+	–	+
Съобразете се със спецификата на организацията	–	–	–	+
Висока точност на оценката на риска от фалит	+	+	–	–
Отчитане на качествените показатели	–	–	+	+
Отчитат се външни фактори	–	–	–	+

Резюме

Разгледахме основните методи за финансов анализ на предприятията, използвани в практически дейности. Всеки от подходите има своите предимства и недостатъци, поради което е необходимо да се използва сложен набор от методи или да се използва всеки от подходите по функционален начин. Именно това ще им позволи да се използват ефективно във финансовия анализ на предприятието.

В условията на ожесточена конкуренция компаниите постоянно трябва да се борят за оцеляване. За да останете на повърхността, не е достатъчно да намерите и заемете свободна пазарна ниша, трябва да поддържате и постоянно да подобрявате позицията си. За да решат тези проблеми, компаниите трябва редовно да правят финансов анализ на дейността си. Провеждането на качествено проучване няма да реши всички проблеми на предприятието, но ще предостави конкретна информация за силните страни и Слабостикоито могат да се използват ефективно.

Финансов анализ - какво е това? Това е метод за оценка, който ви позволява да определите устойчивостта на предприятието чрез изчисляване на показатели, въз основа на които се прави заключение за резултатите от дейността на компанията в настоящето и прогнози за бъдещето. По време на изследването се изчисляват коефициенти, разделени на няколко групи в зависимост от посоката на оценката.

Трябва да знаете, за да анализирате самостоятелно какви са основните финансови показатели и как да ги изчислите правилно.

Коефициентите, използвани за оценка на дейността на предприятието, са включени в 4 основни групи показатели:

• Те определят финансовата стабилност на компанията за кратко време, като изчисляват степента на мобилност на активите и тяхната връзка помежду си.
• Те определят финансовата устойчивост в бъдеще и характеризират структурата на собствените и
• коефициенти на рентабилност. Определете ефективността на използването на капитала, инвестициите и дейността на компанията като цяло.
• коефициенти на оборот. Определете възстановяването на разходите производствения цикъли интензивност на използване на средствата.

Всяка от изброените групи включва много показатели, но за да се проучат резултатите от дейността на компанията, е достатъчно да се приложат основните, от които има около три дузини.

Те се определят по данни, взети от най-важните отчетни документи: счетоводен баланс и приложенията към него, дейности.

В допълнение към изхода на отделни показатели и съотношения, факторният анализ се използва за изследване на състоянието на компанията, което се състои в съставянето икономически модел, като се отчита връзката на коефициентите помежду си и влиянието й върху крайния резултат.

Приложение факторен анализпо икономика ви позволява да идентифицирате по-точни резултати и да повлияете положително на вземането на управленски решения.

Ефективното изследване на резултатите от функционирането на предприятието включва не само изчисление ключови показателино и правилното използване на получените данни.

Анализът на дейността на дружеството се извършва от аналитичния отдел. В някои случаи обаче е необходимо участието на одитори. Експертите ще обяснят, след като са изчислили индикаторите за финансова стабилност и са направили анализ, че такова проучване трябва да се извършва редовно, за да се види динамиката. По този начин е възможно да се идентифицират такива важни фактори като брутната продукция, стойността на собствения оборотен капитал и други.

Експертите ще дешифрират, след извършване на анализа, платежоспособността на компанията, какви са инвестиционните рискове, как да използвате активите правилно и възможно най-ефективно.

Въз основа на получените данни се изготвя аналитичен доклад, съдържащ информация за резултатите от анализа, както и препоръки, следвайки които ще се подобри състоянието на компанията.

Задължителен компонент финансово управлениевсяка компания. Задачата на такъв анализ е да се определи какво е състоянието на компанията днес, кои параметри на работа са приемливи и трябва да се поддържат на текущото ниво и кои са незадоволителни и изискват бърза намеса. С други думи, за да продължите успешно, трябва да знаете защо състоянието на предприятието се е влошило и как да коригирате ситуацията (какви контролни лостове да използвате за това най-ефективно).

Финансовият анализ включва:

1. Анализ на финансовото състояние

• 1.1. Структурата на имуществото на предприятието и източниците на неговото формиране
• 1.2. Оценка на стойността на нетните активи на предприятието
• 1.3. Установяване на незадоволителна структура на баланса
• 1.4. Анализ на финансовата стабилност на предприятието
  • 1.4.1. Анализ на финансовата стабилност чрез размера на излишъка (недостига) на собствения оборотен капитал
  • 1.4.2. Анализ на други показатели за финансовата стабилност на предприятието
• 1.5. Анализ на ликвидността
  • 1.5.1. Анализ на съотношението на активите по ликвидност и пасивите по матуритет
  • 1.5.2. Изчисляване на коефициенти на ликвидност

2. Анализ на ефективността

• 2.1. Преглед на представянето на компанията
• 2.2. Анализ на рентабилността
• 2.3. Изчисляване на показатели за бизнес дейност (оборот)

3. Изводи въз основа на резултатите от анализа

• 3.1. Оценка на ключови показатели
• 3.2. Окончателна оценка на финансовото състояние и резултатите от дейността на предприятието

Когато извършваме финансов анализ, ние разглеждаме бизнеса на клиента през очите на потенциален инвеститор или финансист. Ние изчисляваме такива финансови коефициенти като ликвидност, бизнес активност, рентабилност, платежоспособност и коефициенти на пазарна активност.

Има стандарти за горните коефициенти. Използвайки ги, ние оценяваме ефективността на бизнеса на клиента. След това даваме препоръки за промяна на структурата финансови потоци. Тези събития помагат на ръководството и собствениците на предприятието да видят по-добре силните и слабите страни на бизнеса, да подобрят структурата на финансовите показатели, което допринася за подобряването и подобряването на ефективността на бизнеса като цяло.

Една от задачите на финансовия анализ е и предотвратяването на заплахата от фалит. Определено от Гражданския кодекс Руска федерациянезависимостта на предприятията и нарастващата във връзка с това тяхната отговорност пред кредитори, акционери, банки, служители, налага да се обърне внимание на въпросите за прогнозиране на възможния фалит на предприятията. От друга страна, предприятията трябва да са уверени в надеждността и икономическата жизнеспособност на своите партньори или да използват своевременно механизма за несъстоятелност като средство за изплащане на дълга на несъстоятелни партньори, което става важно в съвременните условия със съществуващия проблем с неплащания между предприятията.

В тази връзка бизнес лидерите, мениджърите на различни нива трябва да са запознати с процедурите по несъстоятелност и да могат да определят финансово положениепредприятия контрагенти въз основа на добре извършен финансов анализ. В същото време е необходимо да се извърши антикризисна диагностика на финансовото състояние на предприятието, за да се избегне евентуален фалит.

ООО "Арго-Одит" предоставя следните услуги в областта на управление на кризиза следните видове работа и услуги:

• финансови и икономически услуги;
• поддръжка на процедури по несъстоятелност.

Финансово-икономическите услуги включват следните видове работа:

• извършване на финансов анализ на дейността на предприятията длъжници;
• извършване на проверки за наличие (липса) на признаци на фиктивен и / или умишлен фалит;
• разработване на планове външно управление.

Поддръжката на процедурите по несъстоятелност включва следните видове работа:

• консултации и услуги за изготвяне и внасяне в арбитражния съд на молба на кредитора (длъжника) за обявяване на длъжника в несъстоятелност (фалит);
• услуги по изготвяне на доклади на арбитражни ръководители за резултатите от процедури по несъстоятелност;
• изготвяне на становища за действията на ръководителя (ръководител на орбита) за изпълнение на утвърдени планове за финансово оздравяване (външно управление, ликвидация);
• изготвяне на становища за приемане на други управленски решения, предвидени в закона.

Продажбата на имущество на предприятия длъжници включва продажбата на предприятието на длъжника или на част от имуществото на длъжника (включително права на собственост, права на иск) на търг.

Финансовото състояние на икономическия субект е характеристика на неговата финансова конкурентоспособност (т.е. платежоспособност, платежоспособност), използване финансови ресурсии капитал, изпълнение на задължения към държавата и други стопански субекти. Финансовото състояние на един икономически субект включва анализ на: рентабилност и рентабилност; финансова стабилност; кредитоспособност; използване на капитала; валутна самодостатъчност.

Източници на информация за са счетоводният баланс и приложенията към него, статистическата и оперативната отчетност. За анализ и планиране се използват действащите в стопанския субект стандарти. Всеки икономически субект разработва своите планирани показатели, норми, стандарти, тарифи и лимити, система за тяхната оценка и регулиране на финансовата дейност. Тази информация е негова търговска тайна, а понякога и ноу-хау.

Анализът на финансовото състояние се извършва с помощта на следните основни техники: сравнения, обобщения и групировки, верижни замествания. Методът на сравнение се състои в сравняване на финансовите показатели за отчетния период с техните планирани стойности (стандарт, норма, лимит) и с показателите от предходния период. Получаването на обобщения и групировки се състои в комбиниране на информационни материали в аналитични таблици. Методът на верижните замествания се използва за изчисляване на степента на влияние на отделните фактори в общия комплекс от тяхното въздействие върху нивото на общия финансов показател. Тази техника се използва в случаите, когато връзката между показателите може да бъде изразена математически под формата на функционална зависимост. Същността на приемането на верижни замествания е, че при последователна замяна на всеки отчетен индикатор с основния (т.е. индикатора, с който се сравнява анализираният индикатор), всички останали показатели се считат за непроменени. Тази замяна ви позволява да определите степента на влияние на всеки фактор върху общия финансов показател.

Рентабилността на икономическия субект се характеризира с абсолютни и относителни показатели. Абсолютен показателДоходността е размерът на печалбата или дохода. Относителен показател- нивото на рентабилност. Нивото на рентабилност на икономическите субекти, свързани с производството на продукти (стоки, строителни работи, услуги), се определя от процента на печалбата от продажбата на продуктите към тяхната цена. Нивото на рентабилност на търговските предприятия и Кетърингсе определя от процента на печалбата от продажбата на стоки (продукти за обществено хранене) към оборота.

В процеса на анализ се изследва динамиката на измененията в обема на нетната печалба, нивото на рентабилност и факторите, които ги определят. Основните фактори, влияещи чиста печалба, са обемът на постъпленията от продажбата на продукти, нивото на разходите, нивото на рентабилност, приходите от неоперативни операции, разходите за неоперативни операции, размерът на данъка върху дохода и други данъци, платени от печалбата. Влиянието на ръста на приходите върху ръста на печалбата се проявява чрез намаляване на разходите. Всички разходи във връзка с обема на приходите могат да бъдат разделени на две групи: условно фиксирани и променливи. Полуфиксираните разходи се наричат ​​разходи, чийто размер не се променя, когато приходите от продажбата на продукти се променят. Тази група включва: наем, амортизация на дълготрайни активи, амортизация на нематериални активи и др. Тези разходи се анализират по абсолютна стойност. променливи разходи- това са разходи, чийто размер се променя пропорционално на промяната в обема на приходите от продажбата на продукти. Тази група обхваща разходите за суровини, транспортни разходи, разходи за труд и др. Тези разходи се анализират чрез сравняване на нивата на разходите като процент от приходите.

Зависимостта на печалбата от продажбите се изразява с помощта на графика на рентабилността, където точката К е точката на рентабилност. Той показва максималния размер на приходите от продажбата на продукти в оценка (om) и в натурални мерни единици (on), под които дейността на икономическия субект ще бъде нерентабилна, тъй като линията на разходите е по-висока от линията на приходите от продажбата на продуктите. Графиките на рентабилността представляват много проста и ефективен метод, което ви позволява да подходите към такива сложни проблеми като: какво се случва с печалбата, ако производството намалее: какво се случва с печалбата, ако цената се увеличи, производствените разходи се намалят и продажбите намалеят? Основната задача на изграждането на графика на рентабилността е да се определи точката на рентабилност - точката, за която получените приходи са равни на паричните разходи.