Jaká data jsou potřebná pro finanční analýzu. Analýza hospodaření společnosti. Finanční analýza: co to je?

Návod

Pamatujte, že při analýze činnosti podniku se používá princip ekonomické efektivnosti, který zahrnuje dosažení co největšího výsledku s nejnižšími náklady. Nejobecnějším ukazatelem efektivity je ziskovost. Mezi jeho specifické vlastnosti patří:
- účinnost použití pracovní zdroje(ziskovost personálu, produktivita práce), stálá výrobní aktiva (intenzita kapitálu, produktivita kapitálu), materiálové zdroje (spotřeba materiálu, produktivita materiálu);
- efektivnost investiční činnosti podniku (návratnost);
- efektivní využití aktiv (ukazatele obratu);
- efektivnost využití kapitálu.

Po výpočtu soustavy koeficientů fin ekonomická aktivita podniky, porovnat je s plánovanými, regulačními a průmyslovými ukazateli. To umožní učinit závěr o efektivitě fungování organizace a jejím místě na trhu.

Chcete-li vyvodit obecný závěr o efektivitě podniku, vypočítejte úroveň ziskovosti, což je poměr zisku podniku k hodnotě hlavního a pracovní kapitál. Tento ukazatel kombinuje řadu koeficientů (rentabilita kapitálu, tržeb, zboží atd.). Nedílným ukazatelem je ziskovost. Ukazuje míru jeho atraktivity pro investory.

Při analýze činnosti podniku mějte na paměti, že pro podrobnější studium jeho stavu je nutné provést faktorovou analýzu získaných výsledků. Každý ukazatel, který odráží využití výrobních zdrojů, je totiž ovlivněn jinými ukazateli.

Poznámka

Výkon organizace jako celku je ovlivněn mnoha faktory:
- celková ekonomická situace v zemi a na trhu;
- přírodní a geografická poloha podniku;
- průmyslová příslušnost;
- faktory určované fungováním podniku (cenová a marketingová politika, míra využití výrobních zdrojů, identifikace a využití zásob na farmě atd.).

Analýza účetní závěrky je posouzením solventnosti, bonity, ziskovosti a také investiční atraktivity podniku. Analýza firemního reportingu umožňuje potenciálním partnerům dospět k závěru, že je potřeba s ním dále pracovat.

Návod

Pro rychlé a efektivní provedení analýzy není nutné mít po ruce všechny reporty společnosti. K tomu jsou potřeba pouze dva formuláře: "Rozvaha" a "Výkaz zisků a ztrát". Je dobré, když je možné vidět ukazatele v dynamice za 2-3 roky.

Při analýze účetní závěrky je třeba věnovat pozornost absolutním ukazatelům, které umožňují posoudit zdroje, které má podnik k dispozici, jejich vynakládání, dostupnost a rozdělení zisku a finanční zdroje. Zároveň by měly být identifikovány nejproblematičtější položky a jejich ukazatele s předchozími vykazovanými obdobími (např. objem nedokončené výroby, stav po splatnosti a závazky atd.).

Dále je provedena horizontální analýza všech ukazatelů účetní závěrky. V tomto případě se určuje změna v procentech za několik let. Počítá se například růst tržeb, čistého zisku, úroků a úvěrů a dalších položek.

Kromě toho se provádí vertikální analýza, která zahrnuje výpočet podílu každého vykazovaného ukazatele na celkovém objemu. Například procento splatných účtů po splatnosti ve výši krátkodobých závazků, podíl hotové výrobky ve výši rezerv.

Dále je odhalen trend činnosti společnosti. Za tímto účelem se ukazatele základního období berou jako 100 procent a na základě toho se vypočítávají hodnoty následujících období, což nám umožňuje předvídat práci podniku do budoucna.

Kromě toho se při analýze finančních výkazů vypočítává řada ukazatelů (ziskovost, likvidita, solventnost), které umožňují říci o souladu finanční aktivity firmy podle obecně uznávaných standardů.

V některých případech je při analýze účetní závěrky užitečné porovnat získané ukazatele s průměry odvětví nebo s ukazateli konkurenčních firem, aby bylo možné identifikovat místo podniku na trhu.

Související videa

Účetní jakékoli organizace se často potýká s potřebou vypracovat finanční analýzu, i když to může udělat i běžný specialista ve finančním nebo ekonomickém oddělení. Zpracování finanční analýzy umožňuje managementu podniku vyhodnotit efektivitu řízení. Podrobná finanční analýza se provádí při změně finanční resp výkonný ředitel nebo prodej organizace.

Budete potřebovat

• Finanční ukazatele organizace

Návod

V velké podniky finanční analýzou se zabývají celá oddělení. Malé firmy si k vypracování analýzy pozvou ekonoma z auditorské společnosti. Obvykle tento postup netrvá déle než 2-3 dny.

K sestavení finanční analýzy je potřeba reporting v různých formách, ale základem jsou samozřejmě data. Rozvaha podniku umožňuje vyhodnotit dostatečnost ekonomické činnosti, efektivitu alokace kapitálu a strukturu cizích zdrojů.

Nejprve je třeba analyzovat strukturu aktiv a pasiv rozvahy. Za tímto účelem jsou položky aktiv seskupeny podle úrovně, oběžných a dlouhodobých aktiv. Pasivum se seskupuje podle stupně a zdrojů výskytu. Oběžná a dlouhodobá aktiva jsou v oddílech 1 a 2 rozvahy, vlastní zdroje v oddíle 4, oddílech 5 a 6 ukazují přitažený kapitál.

Rozpočtový dluh podniku se odráží v 625 a 626 řádcích rozvahy. V řádku 610 vidíte krátkodobé půjčky. Řádky 621, 622 a 628 ukazují před věřiteli. Řádky 623 a 624 obsahují krátkodobý dluh a 510 dlouhodobý dluh.

Nyní se vyplatí podívat se na zůstatky vysoce likvidních aktiv - 260, středně likvidních aktiv - ř. 240, nízko likvidních aktiv - ř. 210.
Různé skupiny aktiv se přeměňují na hotovost a lze je použít ke splacení dluhů.

Po seskupení všech článků musíte najít dynamiku změn pracovního kapitálu aktiv a pasiv. Poté zkontrolujte, zda nedošlo ke změnám v sekcích vyvážení, a identifikujte důvody. Zvláštní pozornost by měla být věnována pracovnímu kapitálu: růstu pohledávky, stav zásob, prodej hotových výrobků.

Ve formuláři 2 a 3 rozvahy jsou zobrazeny peněžní toky podniku. Pro stanovení výše výnosu je nutné odečíst údaje ze stejného řádku, ale na začátku období, od údajů na konci období v řádku 10 formuláře 2.

Protože příjmy jsou tvořeny kompenzacemi příjmů Peníze, je potřeba spočítat skutečnou částku v účetnictví. Tyto údaje jsou převzaty z formuláře 4 rozvahy. Chcete-li vidět úplný finanční obrat, musíte sečíst řádek 30 s 50 a 90. Tyto údaje budou běžnými účtenkami.

Sezónnost peněžních příjmů je patrná z porovnání údajů z několika čtvrtletí. Abychom viděli možnosti podniku, je nutné porovnat údaje o skupinách aktiv, sdružených podle stupně likvidity.

Poznámka

Identifikace skrytých nedostatků je možná pouze v případě podrobné analýzy.

Užitečná rada

Abyste neztráceli čas ručním sestavováním finanční analýzy, můžete si nainstalovat speciálně navržený program, který poskytuje více záruk přesnosti obdržených dat.

Finanční analýza se provádí za účelem studia hlavních parametrů podniku, které poskytují objektivní hodnocení jeho finanční situace. Výsledky analýzy pomáhají manažerovi určit doporučení pro směřování budoucích aktivit společnosti.

Budete potřebovat

• - kalkulačka;
• - údaje účetnictví.

Návod

Proveďte analýzu likvidity, která vám umožní určit splacení vašich současných závazků. Vypočítejte poměr krytí, který ukazuje, zda má společnost dostatek zdrojů na krátkodobé závazky. Stanovte ukazatel rychlé likvidity, který odráží schopnost společnosti platit krátkodobé závazky při včasném vyrovnání s dlužníky.

Vypočítejte absolutní ukazatel likvidity, ukazující schopnost společnosti okamžitě uhradit určitou část dluhu. Vypočítejte čisté jmění odečtením od oběžná aktiva krátkodobé závazky podniku. Přítomnost této hodnoty ukazuje na schopnost podniku platit krátkodobé závazky a rozšiřovat aktivity.

Proveďte analýzu činnosti, která charakterizuje efektivitu hlavní činnosti a míru obratu finanční zdroje podniky. Pro analýzu obchodní činnost je nutné vypočítat obratové poměry aktiv, závazků a pohledávek, dobu obratu, dlouhodobý majetek, zásoby a vlastní kapitál.

Proveďte analýzu solventnosti, která určí strukturu zdrojů financování podniku, nezávislost firmy na vnějších zdrojích a stupeň finanční stability. K tomu spočítejte poměr financování, solventnosti, flexibility vlastního kapitálu a jistoty vlastního pracovního kapitálu.

Analyzujte ziskovost podniku, což vám umožní zjistit efektivitu investovaných prostředků a racionalitu jejich použití. Pro analýzu je třeba vypočítat návratnost vlastního kapitálu, aktiv, produktů a činností.

Zvažte základní metody finanční analýzy podniku. Promluvme si podrobně o tom, co to je, identifikujeme jejich výhody a nevýhody a porovnáme je mezi sebou. Všechny přístupy k finanční analýze lze podmíněně rozdělit na kvantitativní a kvalitativní metody. Nyní se podívejme blíže na každou ze skupin metod.

Kvantitativní metody finanční analýzy podniku

Kvantitativní metody finanční analýzy zahrnují výpočet jediného integrálního ukazatele rizika úpadku podniku. Lze je rozdělit zhruba na dva velké skupiny klasické statistické metody a alternativní metody. Klíčový rozdíl mezi těmito metodami spočívá v použití matematických aparátů různé složitosti: pokud se pro klasické metody používají zpravidla metody matematické statistiky, pak v alternativních metodách jsou složitější metody umělé inteligence, genetické algoritmy a fuzzy logika. Jsou používány.

Integrální metody finanční analýzy

Podle výzkumu, který provedli vědci Aziz a Dar, stavět modely kvantifikace finanční stav podniku v 64 % případů byly použity statistické metody, ve 25 % umělá inteligence, v 11 % jiné metody.

V integrálních metodách finanční analýzy jsou nejběžnější přístupy související s konstrukcí modelů vícenásobné diskriminační analýzy (MDA modely) a modely postavené na bázi logistické regrese (logit modely).

Hlavním účelem těchto modelů je vypočítat integrální ukazatel na základě měření různých finančních poměrových ukazatelů podniku, na jehož základě lze již provést analýzu.

Populární západní modely MDA pro předpovídání rizika bankrotu vyvinuli Altman, Taffler, Springate. Mezi domácími modely MDA lze rozlišit: model Saifullin a Kadykov, model Belikov-Davydova (Irkutská státní ekonomická akademie), model Mizikovského, model Čelyšev.

V současné době na Západě dochází k útlumu používání MDA modelů pro hodnocení rizika bankrotu podniků, stále více jsou preferovány logit modely a modely založené na umělé inteligenci (AI modely), které umožňují zohledňovat různé skryté vzory.

Tabulka ukazuje četnost používání vícenásobných nástrojů diskriminační analýzy k sestavení modelů pro hodnocení finanční stability podniků, jak je patrné z tabulky, v současné době pouze 29 % všech studií používá nástroje vícenásobné diskriminační analýzy k sestavení modelů bankrotu.

Frekvence aplikace vícenásobné diskriminační analýzy při budování modelů finanční stability podniku

Zdroj: Hossari G. Benchmarking New Statistical Techniques in Ratio-Based Modeling of Corporate Collapse, International Review of Business Research Papers Vol. 3 č. 3. srpna 2007 P.152

Olson, Begley, Ming, Watts, Altman, Sabato, Gruzchinsky, Ju Ha, Tehong, Lin, Piesse lze rozlišit mezi autory, kteří používají logit-modely k posouzení rizika bankrotu. Mezi domácími modely logit lze vyzdvihnout modely Ždanova a Khaidarshina.

Výhody moderní modely logit jsou:

1. schopnost určit pravděpodobnost rizika úpadku podniku,
2. Dostatečně vysoká přesnost výsledků,
3. Umožňuje zohlednit odvětvová specifika činnosti podniků,
4. Snadná interpretace výsledků.

Mezi nevýhody modelů logit lze rozlišit:

1. nepřizpůsoben ruská ekonomika,
2. Nezohledňuje finanční stabilitu podniku,
3. Krizový proces v podniku není zohledněn.

Hodnotící (bodové) modely jsou účinným prostředkem finanční sledováníčinnosti podniků. Charakteristickým rysem ratingových modelů je, že ukazatele pro finanční poměrové ukazatele jsou získávány buď pomocí matematických operací, nebo jsou stanoveny odborníky.

Je třeba poznamenat, že v současné době se používají ratingové systémy pro hodnocení finanční situace podniku. dva druhy.

První typ zahrnuje klasifikaci podniků do několika skupin, jejichž hranice jsou předem stanoveny analytiky a odborníky. K aplikaci této techniky postačí účetní výkazy jednoho podniku. Tento typ zahrnuje metody Dontsové, Nikiforové, Litvina, Grafova, metodu Sberbank pro posouzení bonity dlužníka a další. Ze zahraničních metod je v praxi hojně využívána metoda Argenti (A-count).

Druhý typ metod pro stanovení ratingu podniku je založen na srovnání finančních ukazatelů se srovnávací společností. Roli standardu plní firma, která má nejlepší výsledky z celého vzorku zkoumaných podniků. Patří sem metody Kukuniny I.G., Sheremet A.D.

Alternativní metody finanční analýzy

Z alternativních metod finanční analýzy podniku lze vyčlenit použití metod neuronových sítí, fuzzy logiky, samoorganizujících se map, genetických algoritmů, evolučního programování k sestavení kvantitativních modelů pro hodnocení finanční situace.

Finanční obchodní modely založené na AI efektivně pracují s vágními, neúplnými a nepřesnými daty. Vývoj AI-modelů finanční analýzy podniku je pracný kvůli složitému matematickému aparátu. Vývoj navíc komplikuje nutnost analyzovat velký vzorek dat o podnicích, což je v mladé ruské ekonomice stále nedostatečné.

Altman ve své práci hovoří ve prospěch statistických modelů, kde dokazuje, že logit-modely a mda-modely předpovídají bankrot podniku přesněji než neuronové sítě ( Altman E.I., Marco G., Varetto F. (1994): Corporate Distress Diagnosis: Comparisons using Linear Discriminant Analysis and Neural Network (italská zkušenost) // J. Of Banking and Finance. Vol 18 č. 3).

Kvalitativní metody finanční analýzy podniku

Kvalitativní metody Analýza finanční situace podniku nezahrnuje výpočet integrálních ukazatelů, ty jsou zpravidla založeny na využití odborných znalostí, průzkumů a také koeficientové analýzy. Kvalitativní metody finančního hodnocení podniku lze rozdělit do dvou hlavních skupin: koeficientová analýza, kdy analýza podniku je založena na výpočtu a analýze finančních a ekonomických ukazatelů, které popisují činnost podniku z různých úhlů pohledu, a kvalitativní metody založené na tradiční analýze finančních výkazů.

Poměrová analýza

V Rusku dál tento moment Většina systémů pro sledování činnosti podniků je založena na koeficientové analýze. Například, federální zákon"O insolvenci (úpadku)" navrhuje výpočet 3 finančních ukazatelů pro diagnostiku rizika úpadku: aktuální ukazatel likvidity, poměr vlastního pracovního kapitálu, ukazatel návratnosti/ztráta platební schopnosti. Nebo například dřívější „Metodické pokyny pro analýzu finanční situace organizací zaměstnanci FSFR Ruska při provádění zkoušky“ (FSFR je nyní zrušena) obsahují výpočet 21 poměrových ukazatelů.

Analýza koeficientů podniků může odhalit následující nevýhody:

• násobnost navržených sad koeficientů v analýze ztěžuje posouzení stavu podniku na jejich základě, jakož i vývoje a implementace manažerská rozhodnutí.
• složitost odůvodněné normalizace koeficientů. Jedním z klíčových problémů koeficientové analýzy je interpretace koeficientů z hlediska zvolených norem. V ruských podmínkách základ normativní dokumenty podle hodnocení finanční situace podniku je stále málo rozvinutý, přístup k průměrným oborovým standardům je často omezený (chybí).
• neexistují jednotné vzorce pro výpočet koeficientů, často v různých zdrojích jsou stejné koeficienty nazývány různými termíny a mají různé vzorce výpočtu.

Analytické metody finanční analýzy

Analytické metody finanční analýzy poskytují Speciální pozornost analýza struktury a dynamiky položek účetní závěrky. Vychází z porovnávání aktiv a pasiv na blízkých platebních horizontech, hodnocení likvidity bilance a také analýzy trendů změn položek rozvahy a hledání jejich příčin.

Kromě toho se kontroluje spolehlivost účetní závěrky podniku, kvalita účetnictví v podniku, posuzuje se míra souladu peněžního ocenění aktiv a pasiv s jejich reálnými tržními hodnotami, a to z kvalitativní stránky, je provedeno hodnocení obchodní pověst, úroveň řízení, profesionalita personálu, perspektivy rozvoje odvětví, etapy životní cyklus podniky.

Horizontální analýza spočívá ve vytvoření jedné nebo více analytických tabulek, ve kterých jsou absolutní ukazatele doplněny relativními tempy růstu. Účelem horizontální analýzy je identifikovat absolutní a relativní změny hodnot různých položek výkazu za určité období a také tyto změny vyhodnotit. Jednou z možností horizontální analýzy je analýza trendů, tzn. porovnání těchto článků za různá období, vytvoření změny v časové řadě rozvahové položky k identifikaci trendu. Vertikální analýza spočívá ve výpočtu specifická gravitace jednotlivých článků jako výsledek rozvahy s jejím dalším vyhodnocením změn.

Analýza tok peněz spočívá v identifikaci příčin nedostatku nebo přebytku finančních prostředků, určení zdrojů jejich příjmu a směru výdajů pro následnou kontrolu nad aktuální solventností podniku.

Jednou z oblíbených metod analýzy vnitřního stavu podniku s přihlédnutím k nebezpečím a příležitostem ve vnějším prostředí je SWOT analýza. Výhodou použití SWOT analýzy je, že umožňuje vyhodnotit vnější i vnitřní prostředí, ve kterém podnik působí. Zpravidla se používá SWOT analýza strategické plánování vyhodnotit efektivitu současné strategie podniku. Jednou z nevýhod SWOT analýzy je její obtížná formalizace prostřednictvím kvantitativních ukazatelů.

Srovnání metod finanční analýzy podniku

Srovnávací charakteristiky metod finanční analýzy podniku jsou uvedeny v tabulce.

Srovnávací charakteristiky	kvantitativní		kvalitní
	Statistický	Alternativní	Poměrové metody	Analytický
Vícerozměrný přístup	+	+	–	+
Využití zdrojových dat z externího veřejného reportingu	+	+	+	+
Jasnost a snadnost interpretace výsledků	+	+	–	–
Možnost srovnání s jinými společnostmi	+	+	+	–
Snadnost výpočtu	+	–	+	–
Časový faktor	+	+	+	–
Účtování korelačních faktorů	+	+	–	–
Kvalitativní posouzení vypočteného integrálního ukazatele	+	+	–	–
Používaný odborníkem	–	+	–	+
Vezměte v úvahu specifika organizace	–	–	–	+
Vysoká přesnost hodnocení rizika bankrotu	+	+	–	–
Účtování ukazatelů kvality	–	–	+	+
Vnější faktory jsou brány v úvahu	–	–	–	+

souhrn

Zkoumali jsme hlavní metody finanční analýzy podniků používané v praktické činnosti. Každý z přístupů má své výhody a nevýhody, proto je nutné použít komplexní soubor metod nebo každý z přístupů využívat funkčně. Právě to umožní jejich efektivní využití ve finanční analýze podniku.

Tváří v tvář tvrdé konkurenci musí společnosti neustále bojovat o přežití. Abyste se udrželi nad vodou, nestačí najít a obsadit mezeru na volném trhu, musíte si svou pozici udržovat a neustále zlepšovat. K řešení těchto problémů by společnosti měly pravidelně provádět finanční analýzu svých aktivit. Provedení kvalitativní studie nevyřeší všechny problémy podniku, ale poskytne konkrétní informace o silných a slabé stránky které lze efektivně využít.

Finanční analýza - co to je? Jedná se o metodu hodnocení, která umožňuje určit udržitelnost podniku výpočtem ukazatelů, na základě kterých se vyvozuje závěr o výsledcích činnosti podniku v současnosti a prognózách do budoucna. V průběhu studie jsou počítány koeficienty, rozdělené do několika skupin v závislosti na směru hodnocení.

Musíte vědět, abyste mohli nezávisle analyzovat, jaké jsou hlavní finanční ukazatele a jak je správně vypočítat.

Koeficienty používané k hodnocení činnosti podniku jsou zahrnuty do 4 hlavních skupin ukazatelů:

• Zjišťují finanční stabilitu podniku v krátkém čase výpočtem míry mobility aktiv a jejich vzájemného vztahu.
• Určují finanční udržitelnost do budoucna a charakterizují strukturu vlastních a
• poměry ziskovosti. Zjistit efektivitu využití kapitálu, investic a činností podniku jako celku.
• obratové poměry. Určete návratnost nákladů výrobního cyklu a intenzitu využití finančních prostředků.

Každá z uvedených skupin zahrnuje mnoho ukazatelů, ale ke studiu výsledků činnosti společnosti stačí aplikovat ty hlavní, kterých jsou asi tři desítky.

Stanovují se podle údajů převzatých z nejdůležitějších výkaznických dokumentů: rozvahy a jejích příloh, činností.

Kromě výstupů jednotlivých ukazatelů a poměrových ukazatelů je ke studiu stavu podniku využívána faktorová analýza, která spočívá v sestavení ekonomický model s přihlédnutím ke vzájemnému vztahu koeficientů a jeho vlivu na konečný výsledek.

aplikace faktorová analýza v ekonomii umožňuje identifikovat přesnější výsledky a pozitivně ovlivnit manažerské rozhodování.

Efektivní studium výsledků fungování podniku zahrnuje nejen výpočet klíčové ukazatele ale také správné využití získaných dat.

Analýzu činnosti společnosti provádí analytické oddělení. V některých případech je však nutná účast auditorů. Po výpočtu ukazatelů finanční stability a provedení analýzy odborníci vysvětlí, že taková studie musí být prováděna pravidelně, aby byla vidět dynamika. Je tedy možné identifikovat tak důležité faktory, jako je hrubý výstup, hodnota vlastního pracovního kapitálu a další.

Odborníci po provedení analýzy dešifrují platební schopnost společnosti, jaká jsou investiční rizika, jak správně a co nejefektivněji využívat aktiva.

Na základě získaných dat je vypracována analytická zpráva obsahující informace o výsledcích analýzy a doporučení, na jejichž základě dojde ke zlepšení stavu společnosti.

Povinná složka finanční řízení jakákoliv společnost. Úkolem takové analýzy je zjistit, v jakém stavu je dnes společnost, které pracovní parametry jsou přijatelné a je třeba je udržet na současné úrovni a které nevyhovující a vyžadují okamžitý zásah. Jinými slovy, abyste mohli úspěšně pokračovat, musíte vědět, proč se stav podniku zhoršil a jak situaci napravit (jaké ovládací páky k tomu nejúčinněji použít).

Finanční analýza zahrnuje:

1. Analýza finanční situace

• 1.1. Struktura majetku podniku a zdroje jeho vzniku
• 1.2. Odhad hodnoty čistých aktiv podniku
• 1.3. Zjištění nevyhovující struktury rozvahy
• 1.4. Analýza finanční stability podniku
  • 1.4.1. Analýza finanční stability podle výše přebytku (nedostatku) vlastního pracovního kapitálu
  • 1.4.2. Analýza ostatních ukazatelů finanční stability podniku
• 1.5. Analýza likvidity
  • 1.5.1. Analýza poměru aktiv podle likvidity a pasiv podle splatnosti
  • 1.5.2. Výpočet ukazatelů likvidity

2. Analýza výkonnosti

• 2.1. Přehled o hospodaření společnosti
• 2.2. Analýza ziskovosti
• 2.3. Výpočet ukazatelů obchodní činnosti (obrat)

3. Závěry založené na výsledcích analýzy

• 3.1. Hodnocení klíčových ukazatelů
• 3.2. Závěrečné posouzení finanční situace a výkonnosti podniku

Při provádění finanční analýzy se na podnikání klienta díváme očima potenciálního investora nebo finančníka. Vypočítáváme takové finanční ukazatele, jako je likvidita, obchodní aktivita, ziskovost, solventnost a ukazatele tržní aktivity.

Pro výše uvedené koeficienty existují normy. Pomocí nich vyhodnocujeme efektivitu podnikání klienta. Dále uvádíme doporučení pro změnu struktury finanční toky. Tyto akce pomáhají managementu a vlastníkům podniku lépe vidět silné a slabé stránky podniku, zlepšovat strukturu finančních ukazatelů, což přispívá ke zlepšení a zlepšení efektivity podnikání jako celku.

Jedním z úkolů finanční analýzy je také předcházet hrozbě úpadku. Definuje občanský zákoník Ruská Federace nezávislost podniků a v souvislosti s tím rostoucí jejich odpovědnost vůči věřitelům, akcionářům, bankám, zaměstnancům vyžaduje věnovat pozornost otázkám předvídání možného bankrotu podniků. Na druhou stranu si podniky musí být jisti spolehlivostí a ekonomickou životaschopností svých partnerů nebo včas využít konkurzního mechanismu jako prostředku ke splacení dluhu insolventních partnerů, což se v moderních podmínkách s existujícím problémem neplatby mezi podniky.

V tomto ohledu by obchodní lídři, manažeři na různých úrovních měli znát konkurzní řízení a měli by být schopni určit finanční pozici protistrany na základě dobře provedené finanční analýzy. Zároveň je nutné provést protikrizovou diagnostiku finanční situace podniku, aby se předešlo případnému úpadku.

LLC "Argo-Audit" poskytuje následující služby v oblasti krizový štáb pro následující typy prací a služeb:

• finanční a ekonomické služby;
• podpora insolvenčních řízení.

Finanční a ekonomické služby zahrnují následující typy prací:

• provádění finanční analýzy činnosti dlužných podniků;
• provádění vyšetření na přítomnost (nepřítomnost) známek fiktivního a/nebo úmyslného úpadku;
• vývoj plánů externí management.

Podpora insolvenčních řízení zahrnuje následující typy prací:

• konzultace a služby pro přípravu a předložení žádosti věřitele (dlužníka) o prohlášení dlužníka v úpadku (úpadku) rozhodčímu soudu;
• služby pro přípravu zpráv rozhodčích manažerů o výsledcích insolvenčních řízení;
• příprava stanovisek k jednání vedoucího (manažera orbity) pro realizaci schválených plánů finančního ozdravení (externí řízení, likvidace);
• příprava stanovisek k přijímání dalších zákonem stanovených rozhodnutí managementu.

Prodej majetku dlužníkových podniků zahrnuje prodej dlužníkova podniku nebo části dlužníkova majetku (včetně majetkových práv, práv pohledávek) v dražbě.

Finanční situace ekonomického subjektu je charakteristikou jeho finanční konkurenceschopnosti (tj. solventnosti, solventnosti), použití finanční zdroje a kapitálu, plnění závazků vůči státu a dalším ekonomickým subjektům. Finanční situace ekonomické jednotky zahrnuje analýzu: ziskovosti a ziskovosti; finanční stabilita; bonita; použití kapitálu; měnová soběstačnost.

Zdroji informací pro jsou rozvaha a její přílohy, statistické a provozní výkaznictví. Pro analýzu a plánování se používají normy platné v ekonomické jednotce. Každý ekonomický subjekt si vypracovává své plánované ukazatele, normy, standardy, tarify a limity, systém jejich hodnocení a regulaci finančních činností. Tyto informace jsou jeho obchodním tajemstvím a někdy i know-how.

Analýza finanční situace se provádí pomocí následujících základních technik: porovnávání, souhrny a seskupení, substituce řetězců. Metoda srovnání spočívá v porovnání finančních ukazatelů sledovaného období s jejich plánovanými hodnotami (norma, norma, limit) a s ukazateli předchozího období. Příjem souhrnů a seskupení spočívá ve spojení informačních materiálů do analytických tabulek. Metoda řetězových substitucí slouží k výpočtu velikosti vlivu jednotlivých faktorů v celkovém komplexu jejich vlivu na úroveň celk. finanční ukazatel. Tato technika se používá v případech, kdy lze vztah mezi ukazateli vyjádřit matematicky ve formě funkčního vztahu. Podstatou přijímání řetězových substitucí je, že při postupném nahrazování každého vykazovacího ukazatele základním (tj. ukazatelem, se kterým je analyzovaný ukazatel porovnáván), jsou všechny ostatní ukazatele považovány za nezměněné. Tato náhrada umožňuje určit míru vlivu každého faktoru na celkový finanční ukazatel.

Rentabilita ekonomického subjektu je charakterizována absolutními a relativními ukazateli. Absolutní ukazatel Výnos je částka zisku nebo příjmu. Relativní ukazatel- úroveň ziskovosti. Úroveň ziskovosti ekonomických subjektů spojených s výrobou produktů (zboží, prací, služeb) je dána procentem zisku z prodeje produktů k jejím nákladům. Úroveň ziskovosti obchodních podniků a Catering se určuje procentem zisku z prodeje zboží (výrobků veřejného stravování) k obratu.

V procesu analýzy je studována dynamika změn v objemu čistého zisku, úroveň ziskovosti a faktory, které je určují. Hlavní faktory ovlivňující Čistý zisk, jsou objem výnosů z prodeje výrobků, výše nákladů, míra rentability, výnosy z neprovozních operací, náklady na neprovozní operace, výše daně z příjmu a ostatních daní placených ze zisku. Vliv růstu výnosů na růst zisku se projevuje snížením nákladů. Veškeré náklady ve vztahu k objemu výnosů lze rozdělit do dvou skupin: podmíněně fixní a variabilní. Polofixní náklady se nazývají náklady, jejichž výše se při změně výnosu z prodeje výrobků nemění. Do této skupiny patří: nájemné, odpisy dlouhodobého majetku, odpisy nehmotného majetku atd. Tyto náklady jsou analyzovány absolutní částkou. variabilní náklady- jedná se o náklady, jejichž výše se mění úměrně se změnou objemu tržeb z prodeje výrobků. Tato skupina zahrnuje náklady na suroviny, přepravní náklady, mzdové náklady atd. Tyto náklady jsou analyzovány porovnáním úrovní nákladů jako procento výnosů.

Závislost zisku na tržbách je vyjádřena pomocí grafu ziskovosti, kde K bod je bod zvratu. Uvádí maximální výši výnosů z prodeje výrobků v ocenění (om) a v naturálních měrných jednotkách (on), pod kterou bude činnost ekonomického subjektu ztrátová, neboť nákladová linie je vyšší než linie výnosů. z prodeje výrobků. Grafy ziskovosti představují velmi jednoduché a účinná metoda, která vám umožňuje přistupovat k tak složitým problémům, jako je: co se stane se ziskem, pokud se výkon sníží: co se stane se ziskem, pokud se zvýší cena, sníží se výrobní náklady a poklesne prodej? Hlavním úkolem konstrukce grafu ziskovosti je určit bod zvratu – bod, pro který se přijatý výnos rovná peněžním nákladům.