நிறுவனத்தின் உற்பத்தி நடவடிக்கைகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கான ஆதாரங்கள். நிறுவன நிதி ஆதாரங்களின் தத்துவார்த்த அடித்தளங்கள். சொந்த மற்றும் கடன் வாங்கிய நிதியை முடிந்தவரை லாபகரமாக பயன்படுத்தவும்

ஒரு பொருளாக நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கான ஆதாரங்கள் கணக்கியல்

அறிமுகம்

நிதி வளங்கள்(நிதி ஆதாரங்கள்) எந்தவொரு நிறுவனத்திற்கும் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. அவை உற்பத்தி, முதலீடு மற்றும் செயல்பாட்டில் பயன்படுத்தப்படுகின்றன நிதி நடவடிக்கைகள், நிதி ஆதாரங்களின் இழப்பில், சரியான நேரத்தில், ஒரு நிறுவனம் உருவாக்கப்பட்டது. நிதி ஆதாரங்கள் தொடர்ந்து இயக்கத்தில் உள்ளன மற்றும் பண வடிவத்தில் இருப்பு வடிவத்தில் மட்டுமே இருக்கும். பணம்வங்கிகளில் உள்ள தீர்வு கணக்குகள் மற்றும் நிறுவனத்தின் பண மேசையில்.

நிறுவனத்தின் உருவாக்கம் மற்றும் அடுத்தடுத்த செயல்பாடுகள், அதன் புதுமையான செயல்பாடுகள் போன்றவற்றுக்கு நிதி ஆதாரங்கள் தேவை என்பதில் இந்த வேலையின் பொருத்தம் உள்ளது. நிதி ஆதாரங்களின் திறமையான மதிப்பீடு மற்றும் கட்டுப்பாடு நிறுவனம் அதன் வளர்ச்சிக்கு மிகவும் இலாபகரமான மற்றும் சாதகமான கொள்கையைத் தொடர அனுமதிக்கிறது. கணக்கியலில் நிதி ஆதாரங்களின் பிரதிபலிப்பு, நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களின் நிலையைப் பற்றிய முழுமையான தகவலைப் பெற உங்களை அனுமதிக்கிறது.

கணக்கியலின் பொருள்களில் ஒன்றாக நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கான ஆதாரங்களைப் படிப்பதே பணியின் நோக்கம்.

பணிகள்: நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கான ஆதாரங்கள், ஆதாரங்களின் வகைகள், கணக்கியலில் செயல்பாட்டு ஆதாரங்களின் பிரதிபலிப்பு ஆகியவற்றைக் கருத்தில் கொள்ள.

ஆராய்ச்சி முறைகள்: ஆராய்ச்சி, பகுப்பாய்வு, தூண்டல், கழித்தல்.

1.கணக்கியலின் ஒரு பொருளாக நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கான ஆதாரங்கள்

நிதி கணக்கியல்

1.1அமைப்பின் செயல்பாடுகளுக்கான நிதி ஆதாரங்களின் கருத்து மற்றும் வகைகள்

நிதி ஆதாரங்கள் (வளங்கள்) நிதி ஆதாரங்களைப் பெறுவதற்கான செயல்படும் சேனல்கள் மற்றும் இவற்றை வழங்கக்கூடிய பொருளாதார நிறுவனங்களாகும். நிதி வளங்கள்(இணைப்பு 1). ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கான அடிப்படையானது அதன் அடிப்படையில் நிதியளிப்பு திட்டங்களை உருவாக்குவதாகும் தனிப்பட்ட அம்சங்கள்மற்றும் தாக்கம் வெளிப்புற காரணிகள்.

பின்வரும் நிதி ஆதாரங்கள் வேறுபடுகின்றன:

)உள் ஆதாரங்கள்நிறுவனங்கள் - அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம்(பங்குகளின் விற்பனையிலிருந்து நிதி மற்றும் பங்கேற்பாளர்கள் அல்லது நிறுவனர்களின் பங்கு பங்களிப்புகள்), விற்பனையிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானம்; தேய்மானக் கட்டணங்கள், நிறுவனத்தின் நிகர லாபம்; நிறுவனத்தால் திரட்டப்பட்ட இருப்புக்கள், சட்டத்தின் பிற பங்களிப்புகள் மற்றும் தனிநபர்கள்(இலக்கு நிதி, நன்கொடைகள், தொண்டு பங்களிப்புகள்). எடுத்துக்காட்டாக, லாபம் மற்றும் தேய்மானத்தின் பகுத்தறிவு பயன்பாடு பொருளாதார நடவடிக்கைகளை விரிவாக்க அனுமதிக்கும்.

2)ஈர்க்கப்பட்ட நிதிகள் (வெளிநாட்டு முதலீடுகள்) - ஒரு வெளிநாட்டு முதலீட்டாளரை நிதி ஆதாரமாகத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது, ​​முதலீட்டாளர் அதிக லாபம், நிறுவனம் மற்றும் அதன் உரிமையின் பங்கு ஆகியவற்றில் ஆர்வமாக இருப்பதை ஒரு நிறுவனம் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும். அதிக பங்கு வெளிநாட்டு முதலீடு, குறைவான கட்டுப்பாடு நிறுவனத்தின் உரிமையாளரிடம் இருக்கும். இது பத்திரங்களின் கூடுதல் வெளியீட்டாகவும் இருக்கலாம், இதன் மூலம் நிறுவனத்தின் பங்கு மூலதனத்தில் அதிகரிப்பு உள்ளது, அத்துடன் அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்திற்கு கூடுதல் பங்களிப்புகள் மூலம் கூடுதல் பங்கு மூலதனத்தை ஈர்க்கிறது;

3) கடன் வாங்கிய நிதி (கடன்<#"justify">நிதி ஆதாரங்களை பிரிக்க மற்றொரு விருப்பம் உள்ளது:

.உள் ஆதாரங்கள் - நிறுவனத்தின் வசம் மீதமுள்ள லாபம், இது நிர்வாக அமைப்புகளின் முடிவால் விநியோகிக்கப்படுகிறது; தேய்மானம் விலக்குகள், இவை நிலையான சொத்துக்கள் மற்றும் அருவமான சொத்துக்களின் தேய்மானத்தின் விலையின் பண வெளிப்பாடாகும் மற்றும் எளிய மற்றும் விரிவாக்கப்பட்ட இனப்பெருக்கம் ஆகிய இரண்டிற்கும் நிதியளிப்பதற்கான உள் ஆதாரமாகும்.

2.குறுகிய கால நிதிகள் பணம் செலுத்த பயன்படுத்தப்படும் நிதிகள் ஊதியங்கள், மூலப்பொருட்கள் மற்றும் பொருட்களுக்கான கட்டணம், பல்வேறு இயக்க செலவுகள். இந்த வழக்கில் நிதி ஆதாரங்களை செயல்படுத்துவதற்கான படிவங்கள் பின்வருமாறு:

· வங்கி ஓவர் டிராஃப்ட் - நடப்புக் கணக்கு இருப்பை விட அதிகமாக வங்கியில் பெறப்பட்ட தொகை. வங்கியின் கோரிக்கையின் பேரில் ஓவர் டிராஃப்ட் செலுத்தப்படுகிறது. வழக்கமாக இது ஒரு கடனின் மலிவான வடிவமாகும், அதற்கான வட்டி தொகை வங்கியின் தள்ளுபடி விகிதத்தில் 1-2% ஐ விட அதிகமாக இல்லை,

·மாற்றச்சீட்டு<#"justify">3.இயந்திரங்கள், உபகரணங்கள் மற்றும் ஆராய்ச்சி மற்றும் மேம்பாட்டிற்கு பணம் செலுத்த நடுத்தர கால நிதி ஆதாரங்கள் (2 முதல் 5 ஆண்டுகள் வரை) பயன்படுத்தப்படுகின்றன. இயந்திரங்கள், உபகரணங்கள் மற்றும் வாகனங்கள் ஆகியவற்றின் கடனில் ஒரு நிறுவனத்தால் வாங்குதல், வாங்கிய பொருட்களின் பாதுகாப்பிற்கு எதிராக நிலையான விதிமுறைகளில் கடனைத் தவணைகளில் தவறாமல் திருப்பிச் செலுத்துகிறது. நடுத்தர கால நிதி ஆதாரங்களின் குழுவில் இயந்திரங்கள் மற்றும் உபகரணங்களின் குத்தகை அடங்கும். குத்தகைக்கு விடப்பட்ட நிதியைப் பயன்படுத்துவதற்கான கட்டணம் வழக்கமான தவணைகளால் மேற்கொள்ளப்படுகிறது, அதே நேரத்தில் உரிமையானது கடனாளிக்கு ஒருபோதும் செல்லாது.

4.நிலம், ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் நீண்ட கால முதலீடுகளை வாங்குவதற்கு நீண்ட கால நிதி ஆதாரங்கள் (5 ஆண்டுகளுக்கு மேல்) பயன்படுத்தப்படுகின்றன. இருக்கலாம்:

· நீண்ட கால (அடமானம்) கடன்கள் - காப்பீட்டு நிறுவனங்களால் வழங்குதல் அல்லது 25 வருட காலத்திற்கு நில அடுக்குகள், கட்டிடங்கள் மூலம் பாதுகாக்கப்பட்ட நிதிகளின் ஓய்வூதிய நிதி,

· பத்திரங்கள் நிலையான வட்டி விகிதம் மற்றும் முதிர்வு கொண்ட கடன் கருவிகள். பத்திரங்களின் குறிப்பிடத்தக்க பகுதி முக மதிப்பைக் கொண்டுள்ளது,

· பங்குகளை வழங்குதல் - விற்பனை மூலம் நிதி பெறுதல் பல்வேறு வகையானமூடிய அல்லது திறந்த சந்தா வடிவத்தில் பங்குகள்.

1.2 கணக்கியலின் பொருளாக நிதியளிப்பதற்கான ஆதாரங்கள்

பல்வேறு மூலங்களிலிருந்து நிதியை ஈர்ப்பதன் மூலம் அமைப்பின் சொத்து உருவாக்கப்படுகிறது. கணக்கியலில், நிதி ஆதாரங்கள்:

)அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம் (நிதி) - ஒரு தொகுப்பு பண விதிமுறைகள்ஒரு நிறுவனத்தை உருவாக்கும் போது, ​​அதன் செயல்பாடுகளை தொகுதி ஆவணங்களால் நிர்ணயிக்கப்பட்ட அளவுகளில் உறுதி செய்வதற்காக, நிறுவனர்களின் (உரிமையாளர்கள்) சொத்துக்கான பங்களிப்புகள் (நிலையான சொத்துக்கள், அருவ சொத்துக்கள், செயல்பாட்டு மூலதனம் மற்றும் பணம்). கணக்கியல் 80 "அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம்" கணக்கில் வைக்கப்படுகிறது.

2)கூடுதல் மூலதனம் - நடப்பு அல்லாத சொத்துக்களின் மதிப்பின் அதிகரிப்பு காரணமாக உருவாகிறது: நிலையான சொத்துக்களை மேல்நோக்கி மறுமதிப்பீடு செய்யும் போது; சட்டப்பூர்வ நிறுவனங்கள் மற்றும் தனிநபர்களிடமிருந்து பல்வேறு சொத்துக்களைப் பெற்ற பிறகு (திரும்பப் பெற முடியாதது), அத்துடன் பங்கு பிரீமியத்தின் செலவில். கணக்கியல் 82 "கூடுதல் மூலதனம்" கணக்கில் வைக்கப்படுகிறது.

)இருப்பு மூலதனம் - நிகர லாபத்திலிருந்து வருடாந்திர விலக்குகளின் இழப்பில் உருவாக்கப்பட்டது, இது இழப்புகளை ஈடுசெய்யும் நோக்கம் கொண்டது, அத்துடன் நிறுவனத்தின் பத்திரங்கள் மற்றும் பிற வழிகளில் நிறுவனத்தின் பங்குகளை மீட்பதற்காக. இருப்பு மூலதனத்தின் அளவு மற்றும் அதற்கான கட்டாய பங்களிப்புகளின் அளவு ஆகியவை சாசனம் அல்லது தொகுதி ஆவணங்களால் தீர்மானிக்கப்படுகின்றன. கணக்கு 82 "இருப்பு மூலதனம்" கணக்கில் வைக்கப்படுகிறது.

)தக்க வருவாய் - நிகர லாபம் அல்லது அதன் ஒரு பகுதி, பங்குதாரர்கள் (நிறுவனர்கள்) இடையே ஈவுத்தொகை வடிவில் விநியோகிக்கப்படவில்லை, ஆனால் சொத்துக்களை குவிப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டது வர்த்தக அமைப்புஅல்லது அதை நிரப்பவும் வேலை மூலதனம்எந்த நேரத்திலும் புதிய விற்றுமுதலுக்குப் பயன்படுத்தக்கூடிய இலவச பணத் தொகைகளின் வடிவத்தில். கணக்கு 99 "லாபம் மற்றும் இழப்புகள்" கணக்கில் வைக்கப்படுகிறது.

)இலக்கு நிதியுதவி என்பது பிற நிறுவனங்கள், மாநில மற்றும் நகராட்சி அமைப்புகளிடமிருந்து பெறப்பட்ட நிதி மற்றும் செயல்பாடுகளைச் செயல்படுத்த நோக்கம் கொண்டது. நியமிக்கப்பட்ட நோக்கம். இந்த வகையான நிதியுதவியின் ஒரு அம்சம் என்னவென்றால், மூலதன முதலீடுகள் கட்டமைப்பிற்குள் செய்யப்படலாம் கூட்டு நடவடிக்கைகள். அறக்கட்டளை நிதிகள் - அறக்கட்டளை நிதிகள் (சிறப்பு நோக்கத்திற்கான நிதிகள்) உருவாக்குவதற்கான பட்டியல் மற்றும் செயல்முறை தொகுதி ஆவணங்கள் மற்றும் ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட கணக்கியல் கொள்கையால் கட்டுப்படுத்தப்படுகிறது. சிறப்பு நிதிகள் அடங்கும்: குவிப்பு நிதி, நுகர்வு நிதி, நிதி சமூக கோளம்மற்றும் வரிவிதிப்புக்குப் பிறகு நிறுவனத்தின் வசம் மீதமுள்ள லாபத்திலிருந்து நிறுவனத்தால் உருவாக்கப்பட்ட பிற ஒத்த நிதிகள். கணக்கியல் கணக்கு 86 "இலக்கு நிதியுதவி" இல் வைக்கப்பட்டுள்ளது மற்றும் நிதி வகைகளைப் பொறுத்தது.

)வங்கிக் கடன்கள் - பெறப்பட்ட குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால வங்கிக் கடன்களின் அளவு (நிலுவையில் உள்ளது). கணக்கு 66.67 "குறுகிய கால கடன்கள் மற்றும் கடன்களுக்கான தீர்வுகள்", "நீண்ட கால கடன்கள் மற்றும் கடன்கள் மீதான தீர்வுகள்" கணக்கில் வைக்கப்பட்டுள்ளது.

)கடன் வாங்கிய நிதி - நிறுவனத்தால் வழங்கப்பட்ட மற்றும் விற்கப்பட்ட பங்குகளின் அளவு தொழிலாளர் கூட்டு, நிறுவனத்தின் பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள், குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால கடன்கள், முதலியன கணக்கு 66.67 "குறுகிய கால கடன்கள் மற்றும் கடன்களுக்கான தீர்வுகள்", "நீண்ட கால கடன்கள் மற்றும் கடன்கள் மீதான தீர்வுகள்", அத்துடன் கணக்கு 58 " நிதி முதலீடுகள்».

)செலுத்த வேண்டிய தீர்வுகள் மற்றும் பிற கணக்குகள் - வழங்கப்பட்ட உறுதிமொழிக் குறிப்புகள், பெறப்பட்ட முன்பணங்கள், ஊதியங்கள், காப்பீடு, பட்ஜெட் போன்றவற்றின் மீது சப்ளையர்களுக்கு வழங்க வேண்டிய தொகைகள் வாடிக்கையாளர்கள்", 68 "வரிகள் மற்றும் கட்டணங்கள் மீதான கணக்கீடுகள்" போன்றவை.

எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் கணக்கு 86 "இலக்கு நிதி" இல் உள்ளீடுகளை எழுதலாம், இது சிறப்பு நோக்கத்திற்கான செயல்பாடுகளை செயல்படுத்தும் நோக்கத்தில் உள்ள நிதிகளின் இயக்கம், பிற நிறுவனங்கள் மற்றும் தனிநபர்களிடமிருந்து பெறப்பட்ட நிதிகள், பட்ஜெட் நிதிகள் பற்றிய தகவல்களை சுருக்கமாக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. முதலியன

சில நடவடிக்கைகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கான ஆதாரங்களாகப் பெறப்பட்ட சிறப்பு நோக்கத்திற்கான நிதிகள் கணக்கு 86 "இலக்கு நிதியளிப்பு" கணக்கு 76 "பல்வேறு கடனாளிகள் மற்றும் கடனாளிகளுடனான தீர்வுகள்" உடன் கடிதப் பரிமாற்றத்தில் பிரதிபலிக்கிறது.

இலக்கு நிதியுதவியின் பயன்பாடு கணக்கு 86 "இலக்கு நிதியுதவி" பற்று கணக்கில் பிரதிபலிக்கிறது: 20 "முக்கிய உற்பத்தி" அல்லது 26 "பொது செலவுகள்" - இலக்கு நிதி நிதிகள் பராமரிப்புக்காக இயக்கப்படும் போது இலாப நோக்கற்ற அமைப்பு; 83 "கூடுதல் மூலதனம்" - முதலீட்டு நிதிகளின் வடிவத்தில் பெறப்பட்ட இலக்கு நிதியுதவியின் நிதிகளைப் பயன்படுத்தும் போது; 98 "ஒத்திவைக்கப்பட்ட வருமானம்" - அனுப்பும் போது வணிக அமைப்புசெலவுகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கான பட்ஜெட் நிதி, முதலியன.

கணக்கு 86 "இலக்கு நிதியுதவி" மீதான பகுப்பாய்வு கணக்கியல் இலக்கு நிதிகளின் நோக்கம் மற்றும் அவற்றின் வருமான ஆதாரங்களின் பின்னணியில் மேற்கொள்ளப்படுகிறது.

இலக்கு நிதியுதவி நிதி பெறப்படும்போது அல்ல, ஆனால் உடலின் சட்டப்பூர்வமாக முறைப்படுத்தப்பட்ட விருப்பம் வெளிப்படுத்தப்படும்போது, ​​இந்த நிதிகளை ஒதுக்குவதற்கு இது மேற்கொள்ளப்படுகிறது:

டெபிட் 76 "பல்வேறு கடனாளிகள் மற்றும் கடனாளிகளுடன் தீர்வுகள் / கடன் 86 "இலக்கு நிதி"

பணத்தைப் பெற்ற பின்னரே, கணக்காளர் ஒரு இடுகையை வெளியிடுவார்:

டெபிட் 51 "செட்டில்மென்ட் கணக்குகள்" / கிரெடிட் 76 "வெவ்வேறு கடனாளிகள் மற்றும் கடனாளிகளுடன் தீர்வுகள்"

இவ்வாறு, கணக்கு 51 "செட்டில்மென்ட் அக்கவுண்ட்ஸ்" இன் டெபிட் பெறப்பட்ட பணத்தை செறிவூட்டுகிறது, மேலும் கணக்கு 86 "இலக்கு நிதி"யின் வரவு இந்த பணத்தை குறிப்பிட்ட நோக்கத்திற்கு ஏற்ப மட்டுமே செலவிட முடியும் என்பதைக் குறிக்கிறது.

2. நடைமுறை பகுதி

1) நிகர லாபம்பின்வரும் நிதி ஆதாரத்தைக் குறிக்கிறது:

அ) உள் ஆதாரங்கள்

b) கடன் வாங்கிய ஆதாரங்கள்

c) சம்பந்தப்பட்ட ஆதாரங்கள்

பதில்: a)

) குடிமக்களிடமிருந்து நிதி பெறுதல் ஒரு எடுத்துக்காட்டு:

a) உள்நாட்டு நிதி

b) வெளிப்புற நிதி

c) சொந்த நிதி

பதில்: a)

) கடன் வாங்கிய நிதிகள் பின்வருமாறு:

a) நிதி

b) வெளிநாட்டு முதலீடு

c) கடன்கள்

பதில்:இல்)

) வெளிப்புற மூலங்களிலிருந்து மூலதனத்தை திரட்டுவதோடு தொடர்புடைய கூடுதல் செலவுகள் இல்லாதது மற்றும் உரிமையாளரால் நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளை கட்டுப்படுத்துவது ஒரு நன்மை ...

a) நிதி திரட்டப்பட்டது

b) உள் ஆதாரங்கள்

c) வெளிநாட்டு முதலீடு

பதில்: b)

5) எந்த வகையான ஈர்க்கப்பட்ட நிதிகள் வரிவிதிப்பைக் குறைக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது?

a) கடன்

b) ஒரு மசோதா

c) குத்தகை

பதில்:இல்)

) நிறுவனத்தின் மூலதனத்தை உருவாக்க நிறுவன ஊழியர் நிதியை வழங்க முடியுமா?

c) தலைவரிடமிருந்து அனுமதி இருந்தால் மட்டுமே

பதில்: a)

) அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்தின் உருவாக்கம் கணக்கில் மேற்கொள்ளப்படுகிறது ...

பதில்:இல்)

8) மாநிலம் நிதியுதவி செய்யலாம்:

a) கடன்கள்

c) மானியங்கள்

ஈ) கடன்கள்

பதில்: b)

9) பங்குகள் மற்றும் பங்கேற்பாளர்களின் பங்குகளின் விற்பனையின் நிதிகள் படிவம்:

a) கூடுதல் மூலதனம்

b) சொந்த பங்குகள்

c) அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம்

பதில்:இல்)

) கணக்கு 58 "நிதி முதலீடுகள்" பிரதிபலிக்கின்றன:

a) கடன்கள்

b) சொந்த நிதி

c) முதலீடு செய்யப்பட்ட நிதி

பதில்: a)

) நிதி ஆதாரங்கள்:

a) நிரந்தரமானது

b) கலப்பு

c) மாறிகள்

பதில்: b)

12) அமைப்பின் சொத்து இதிலிருந்து உருவாக்கப்பட்டது:

a) ஒரு ஆதாரம்

b) பல ஆதாரங்கள்

c) அனைத்தும் ஒரே நேரத்தில்

பதில்: b)

) எந்த வடிவத்தில் கடன் வாங்குவது மிகவும் பொதுவானது:

a) கடன்

c) குத்தகை

பதில்: a)

2.2 பணி

ஒரு பணி. முதலீட்டாளர் வழங்கிய நிதியைப் பயன்படுத்தி நிறுவனம் ஒரு மூலதன கட்டுமான வசதியை உருவாக்க வேண்டும்.

தீர்வு: மூலதன கட்டுமான நிதி ஆதாரங்களின் இயக்கத்தின் செயல்பாடுகள் முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் வாடிக்கையாளர்களால் பணக் கணக்குகளில் கணக்கிடப்படுகின்றன (51 "செட்டில்மென்ட் கணக்குகள்", 52 "நாணயக் கணக்குகள்", 55 "வங்கிகளில் சிறப்புக் கணக்குகள்"), தீர்வுகள் (76 "வெவ்வேறு தீர்வுகளுடன் கூடிய தீர்வுகள்" கடனாளிகள் மற்றும் கடனாளிகள் ") மற்றும் இலக்கு ஆதாரங்கள் (86 "இலக்கு நிதி").

அதே நேரத்தில், நிறுவப்பட்ட நடைமுறைக்கு ஏற்ப செயல்படும் பொருள்கள்: டெவலப்பரால் தங்கள் சொந்த சொத்தின் ஒரு பகுதியாக இருப்புநிலைக் குறிப்பில் வரவு வைக்கப்படுகின்றன; வாடிக்கையாளரால் இந்த பொருள்களுக்கு நிதியளிக்க நிதி வழங்கிய முதலீட்டாளர்களுக்கு அல்லது ஒப்பந்தத்தில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள நபர்களுக்கு மாற்றப்படுகிறது.

76 "பல்வேறு கடனாளிகள் மற்றும் கடனாளிகளுடனான தீர்வுகள்" கணக்கு முடிவடையும் வரை மூலதன கட்டுமானத்திற்கு நிதியளிப்பதற்காக பெறப்பட்ட நிதிகளின் பதிவுகளை வாடிக்கையாளர் வைத்திருக்கிறார். மூலதன கட்டுமான நடவடிக்கைகளுக்கான கணக்கியல் பின்வரும் வரிசையில் மேற்கொள்ளப்படுகிறது:

டாக்டர் சி. 51, 52, 55 76 - முதலீட்டாளரிடமிருந்து பெறப்பட்ட நிதி ஆதாரங்கள்;

டாக்டர் சி. 08 கணக்குகளின் தொகுப்பு 51, 52, 60, 76, முதலியன - கட்டுமான செலவுகள் பிரதிபலிக்கின்றன;

டாக்டர் சி. 19 எஸ்சியின் தொகுப்பு. 60, 76, முதலியன - சப்ளையர்கள் மற்றும் ஒப்பந்ததாரர்களின் விலைப்பட்டியல் மீது VAT பிரதிபலிக்கிறது;

டாக்டர் சி. 76 எஸ்சியின் தொகுப்பு. 08 - நிதி ஆதாரங்களின் இழப்பில் கட்டுமானம் முடிந்ததும் செலவுகள் எழுதப்படுகின்றன;

டாக்டர் சி. 76 எஸ்சியின் தொகுப்பு. 19 - நிதி ஆதாரங்களின் இழப்பில் கட்டுமானம் முடிந்தவுடன் VAT எழுதப்பட்டது;

டாக்டர் சி. 76 எஸ்சியின் தொகுப்பு. 90 - வாடிக்கையாளரின் வருவாய் (வருமானம்) அதன் பராமரிப்புக்கான நிதிகளின் மதிப்பிடப்பட்ட தொகை (வரம்பு), உண்மையான பராமரிப்பு செலவுகள் மற்றும் மதிப்பீட்டின் படி சேமிப்பு அளவு ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான வித்தியாசமாக பிரதிபலிக்கிறது, இது ஒப்பந்தத்தால் வழங்கப்பட்டால் (ஒப்பந்தம்) க்கான மூலதன கட்டுமானம்ஒரு முதலீட்டாளருடன்;

டாக்டர் சி. 90 எஸ்சியின் தொகுப்பு. 68 - வருவாய் அளவு மீது VAT பிரதிபலித்தது;

டாக்டர் சி. 90 எஸ்சியின் தொகுப்பு. 99 - முதலீட்டு நடவடிக்கைகளின் லாபத்தை பிரதிபலிக்கிறது

டாக்டர் சி. 76 எஸ்சியின் தொகுப்பு. 51 - முதலீட்டாளருக்கு சேமிப்புத் தொகையைத் திருப்பித் தந்தது.

முடிவுரை

நிதி முடிவுகள்நிறுவனங்கள் நிறுவனத்தின் வாழ்க்கையை உறுதி செய்யும் நிதி ஆதாரங்களின் பயன்பாட்டின் கிடைக்கும் தன்மை மற்றும் செயல்திறனைப் பொறுத்தது.

சந்தைப் பொருளாதாரத்தில், நிதி ஆதாரங்களின் ஆதாரங்கள் மிகவும் முக்கியத்துவம் வாய்ந்தவை: நடைமுறையில், கடன் வாங்கிய அல்லது சொந்த நிதியை ஈர்க்காமல் ஒரு நிறுவனத்தால் செய்ய முடியாது. சாதாரண பொருளாதார நிலைமைகளில் அனைத்து வடிவங்களிலும் நிதியளிப்பதற்கான ஆதாரங்கள் உற்பத்தியின் செயல்திறனை அதிகரிக்க பங்களிக்கின்றன, இது விரிவாக்கப்பட்ட உற்பத்தியை செயல்படுத்துவதற்கு அவசியமானது. நிதி ஆதாரங்களை ஈர்ப்பதற்கான பல்வேறு சேனல்கள் அவற்றைப் பயன்படுத்துவதற்கான வாய்ப்பை உருவாக்குகின்றன வெவ்வேறு சூழ்நிலைகள்.

எனவே, நிதி ஆதாரங்களின் கட்டுப்பாடு மற்றும் அமைப்பு எந்தவொரு வணிக நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டின் முக்கிய கொள்கையாகும். சந்தைப் பொருளாதாரத்தில், இந்த சிக்கல்கள் மிகவும் முக்கியத்துவம் வாய்ந்தவை. ஒவ்வொரு நிறுவனமும் நிதி ஆதாரங்களின் சரியான நேரத்தில் உருவாக்கம் மற்றும் திறமையான அமைப்பை மேற்கொள்ள வேண்டும்.

பயன்படுத்திய இலக்கியங்களின் பட்டியல்

1) டிசம்பர் 6, 2011 இன் ஃபெடரல் சட்டம் எண். 402-FZ (நவம்பர் 4, 2014 இல் திருத்தப்பட்டது) "கணக்கியல்" (டிசம்பர் 06, 2011)

2) சோதனை மற்றும் கட்டுப்பாட்டு பணிகள்மேலாண்மை கணக்கியல் மற்றும் கட்டுப்பாடு<#"justify">விண்ணப்பங்கள்

இணைப்பு 1

பயிற்சி

தலைப்பைக் கற்க உதவி வேண்டுமா?

உங்களுக்கு ஆர்வமுள்ள தலைப்புகளில் எங்கள் நிபுணர்கள் ஆலோசனை வழங்குவார்கள் அல்லது பயிற்சி சேவைகளை வழங்குவார்கள்.
ஒரு விண்ணப்பத்தை சமர்ப்பிக்கவும்ஒரு ஆலோசனையைப் பெறுவதற்கான சாத்தியக்கூறு பற்றி அறிய இப்போது தலைப்பைக் குறிப்பிடுகிறது.

ஒரு தொழில்முனைவோர் நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்கள் சொந்தமாக பிரிக்கப்பட்டு அவற்றின் தோற்றத்திற்கு ஏற்ப கடன் வாங்கப்படுகின்றன. சொந்த நிதி ஆதாரங்கள் உள் மற்றும் வெளிப்புற மூலங்களிலிருந்து உருவாகின்றன.

உள் ஆதாரங்களில் பின்வருவன அடங்கும்:

1. நிறுவனத்தின் வசம் மீதமுள்ள லாபம், இது ஆளும் குழுக்களின் முடிவால் விநியோகிக்கப்படுகிறது;
2. தேய்மானம் விலக்குகள், இவை நிலையான சொத்துக்கள் மற்றும் அருவமான சொத்துக்களின் தேய்மானத்தின் விலையின் பண வெளிப்பாடாகும் மற்றும் எளிமையான மற்றும் விரிவாக்கப்பட்ட இனப்பெருக்கம் ஆகிய இரண்டிற்கும் நிதியளிப்பதற்கான உள் ஆதாரமாகும்.

வெளிப்புற ஆதாரங்கள் அடங்கும்:

1. பத்திரங்களின் கூடுதல் வெளியீடு, இதன் மூலம் நிறுவனத்தின் பங்கு மூலதனத்தில் அதிகரிப்பு உள்ளது, அத்துடன் அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்திற்கு கூடுதல் பங்களிப்புகள் மூலம் கூடுதல் பங்கு மூலதனத்தை ஈர்ப்பது;
2. இலவசம் நிதி உதவி- இவை திரும்பப்பெற முடியாத அடிப்படையில் பட்ஜெட் ஒதுக்கீடுகளாக இருக்கலாம், ஒரு விதியாக, அவை நிதிக்காக ஒதுக்கப்படுகின்றன அரசு உத்தரவு, தனிப்பட்ட சமூக முக்கியத்துவம் வாய்ந்த முதலீட்டு திட்டங்கள் அல்லது தேசிய முக்கியத்துவம் வாய்ந்த நிறுவனங்களுக்கான மாநில ஆதரவாக;
3. நிறுவனங்களுக்கு இலவசமாக மாற்றப்படும் உறுதியான மற்றும் அருவமான சொத்துக்கள், அவற்றின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளன;
4. கடன்கள், இதில் அடங்கும்:

   a) வங்கி கடன்கள்;
   b) பிற நிறுவனங்கள் மற்றும் நிறுவனங்களிடமிருந்து கடன் வாங்கிய நிதி;
   c) நிறுவனத்தின் பத்திரங்களின் வெளியீடு மற்றும் விற்பனையிலிருந்து நிதி;
   ஈ) கூடுதல் பட்ஜெட் நிதிகளிலிருந்து நிதி;
   இ) திரும்பப்பெறக்கூடிய அடிப்படையில் பட்ஜெட் ஒதுக்கீடுகள், முதலியன.

கடன் வாங்கிய நிதியை ஈர்ப்பது, நிறுவனத்தை பணி மூலதனத்தின் வருவாயை விரைவுபடுத்தவும், நிகழ்த்தப்பட்ட வணிக நடவடிக்கைகளின் அளவை அதிகரிக்கவும், மற்றும் நடந்து கொண்டிருக்கும் வேலையை குறைக்கவும் அனுமதிக்கிறது. இருப்பினும், இந்த மூலத்தைப் பயன்படுத்துவதால், கருதப்படும் கடன் கடமைகளின் அடுத்தடுத்த சேவையின் தேவையுடன் தொடர்புடைய சில சிக்கல்கள் ஏற்படுகின்றன. கடன் வாங்கப்பட்ட வளங்களின் ஈர்ப்பினால் பாதுகாக்கப்பட்ட கூடுதல் வருமானத்தின் அளவு கடனைச் சேவை செய்வதற்கான செலவை உள்ளடக்கும் வரை, நிறுவனத்தின் நிதி நிலை நிலையானதாக இருக்கும்.

இந்த குறிகாட்டிகள் சமமாக இருந்தால், கூடுதல் வருமானத்தை வழங்காததால், கடன் வாங்கப்பட்ட நிதி ஆதாரங்களை உருவாக்குவதற்கான ஆலோசனையின் கேள்வி எழுகிறது. பராமரிப்புச் செலவுகளின் அளவு ஒரு சூழ்நிலையில் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள்அதன் பயன்பாட்டிலிருந்து கூடுதல் வருமானத்தின் அளவை மீறுகிறது, நிதி நிலைமை மோசமடைதல், இலாபங்களைக் குறைத்தல், கடனில் மேலும் அதிகரிப்பு, நிதி சுதந்திர இழப்பு தவிர்க்க முடியாதது - நிறுவனம் உண்மையில் தனக்காக அல்ல, ஆனால் அதன் கடனாளிகளுக்காக வேலை செய்யத் தொடங்குகிறது. .

மூலங்களின் வகைப்பாடு இரண்டு வகைகளால் குறிப்பிடப்படுகிறது: உள் மற்றும் வெளிப்புற நிதி, வளங்கள் மற்றும் நிதிகள் இதில் ஈர்க்கப்படலாம். பொருளாதார நடவடிக்கைநிறுவனங்கள்.

உள்நாட்டு நிதி ஆதாரங்கள்

நவீன பொருளாதார யதார்த்தங்களில், வணிக உரிமையாளர்கள் உள் நிதி ஆதாரங்களின் விநியோகத்தை சுயாதீனமாக நிர்வகிக்கிறார்கள், இதில் பின்வருவன அடங்கும்:

• நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளிலிருந்து லாபம்;
• இருப்பு நிதி;
• திட்டமிட்ட வருமானம்;
• நிலையான பொறுப்புகள்;
• செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள்.

நிதியின் உள் ஆதாரங்கள் அடங்கும் காப்பீட்டு கொடுப்பனவுகள்ஈவுத்தொகை மற்றும் பிற பணப்புழக்கங்களைப் பெற்றது.

உள்நாட்டு நிதியுதவி வழங்குவது அதன் ஆதாரங்களுக்கு சேவை செய்வதற்கான கூடுதல் செலவுகளை நீக்குகிறது, இது அவற்றை மிகவும் செலவு குறைந்ததாகவும் பொருளாதார ரீதியாகவும் ஆக்குகிறது. நிகர லாபம் அல்லது நிறுவனத்தின் இருப்பு நிதியின் ஆதாரங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு வகையான பண உபரியாக இருப்பதால், உரிமையாளரை வணிக வளர்ச்சிக்கு பகுத்தறிவுடன் பயன்படுத்த அனுமதிக்கிறது.

உள் நிதியுதவியின் எதிர்மறையான பக்கமானது, நிதித் தலையணையின் நிறுவனத்தை இழப்பதாகும், கிடைக்கக்கூடிய அனைத்து பணமும் செயல்பாடுகளைத் தூண்டுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படுகிறது, இது வெளிப்புற நிதி ஆதாரங்களின் கட்டாய ஈர்ப்பு மற்றும் வணிகத்தின் மீதான கட்டுப்பாட்டை இழக்க வழிவகுக்கும். உரிமையாளர்.

தேய்மான நிதியிலிருந்து நிதிகளை ஈர்ப்பதில் குறிப்பிடத்தக்க குறைபாடு அவற்றின் நடைமுறை பயன்பாட்டின் சாத்தியமற்றதாக இருக்கலாம். எடுத்துக்காட்டாக, தேய்மான விகிதங்கள் செயற்கையாக குறைத்து மதிப்பிடப்படுகின்றன அல்லது பல்வேறு காரணங்களுக்காக அவற்றின் பொருத்தத்தை இழக்கின்றன என்ற உண்மையைக் கருத்தில் கொண்டு, விலக்குகளின் உண்மையான கணக்கீட்டில் நிதி வெற்றிடம் உருவாகிறது.

வெளிப்புற நிதி ஆதாரங்கள்

வெளிப்புற நிதியுதவி என்பது தனிப்பட்ட தனிநபர்கள் மற்றும் நிறுவனங்கள் மற்றும் அரசு ஆகிய இரண்டும் இருக்கக்கூடிய வெளிப்புற எதிர் கட்சிகளிடமிருந்து ஈர்க்கப்படும் நிதி ஆகும். வெளிப்புற நிதி ஆதாரங்கள் பின்வருமாறு:

• சிறப்பு நோக்கத்திற்கான நிதி;
• கடன் கொடுத்தல்;
• முதலீட்டு நிதிகள்;
• அரசு ஊசி;
• தனியார் நிதிகள்;
• பங்குதாரர் நிதி;
• பத்திரங்கள் விற்பனை மூலம் வருமானம்.

வெளிப்புற நிதியுதவியின் மிகவும் பொதுவான வடிவம் கடன். கடன் வாங்கிய மூலதனத்தை ஈர்க்கும் போது, ​​​​சிறப்பு நிபந்தனைகள் உள்ள சந்தர்ப்பங்களில் தவிர, நிதி ஆதாரங்களைப் பயன்படுத்துவதற்கான சுதந்திரத்தை நிறுவனம் பெறுகிறது.

வெளிப்புற நிதியுதவியின் ஒரு சிறப்பு வடிவம் இலக்கு மற்றும் பிறவற்றிற்காக ஒதுக்கப்படும் பட்ஜெட் மானியங்கள் ஆகும் அரசு திட்டங்கள். இந்த ஆதாரம் நிதியை இலவசமாக வழங்குதல் வடிவத்தில் ஒரு நன்மையைக் கொண்டுள்ளது, ஆனால் குறிப்பிட்ட மானிய நிபந்தனைகளுக்கு உட்பட்டது.

வெளிப்புற நிதியுதவியுடன் கடன் வழங்குவது இரண்டு வடிவங்களைக் கொண்டுள்ளது: ஒரு பண்டக் கடன், அதன் அடுத்தடுத்த விற்பனைக்கு பொருட்களை மாற்றுவதற்கு வழங்குகிறது, மற்றும் வெளிநாட்டு அல்லது தேசிய நாணயத்தில் ஒரு நிறுவனத்தால் பெறப்பட்ட பணக் கடன்.

கலப்பு நிதி ஆதாரங்கள்

நவீனத்தில் சந்தை பொருளாதாரம்நிதியுதவி என்பது வெளிப்புறமாகவோ அல்லது உட்புறமாகவோ மட்டுமல்லாமல், கலவையாகவும் இருக்கலாம், அதாவது, இரண்டு முக்கிய வகையான நிதி ஆதாரங்களின் அறிகுறிகளைக் கொண்டிருப்பது மற்றும் கொள்கைகளை பூர்த்தி செய்வது.

நிறுவன பொருளாதாரத்தில் பாடநெறி

"வெளி மற்றும் உள் ஆதாரங்கள்

நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளித்தல்"

செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க்

அறிமுகம். . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3

அத்தியாயம் 1. நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்கள். . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .நான்கு

அத்தியாயம் 2. நிதி ஆதாரங்களின் வகைப்பாடு. . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

2.1 நிறுவனத்திற்கு நிதியளிப்பதற்கான உள் ஆதாரங்கள். . . . . . . . . . . . . . . . எட்டு

2.2 நிறுவனத்தின் வெளிப்புற நிதி ஆதாரங்கள். . . . . . . . . . . . . . . . . .12

அத்தியாயம் 3. நிதி ஆதாரங்களின் மேலாண்மை. . . . . . . . . . . . . . . . . . .16

3.1 வெளிப்புற மற்றும் உள் ஆதாரங்களின் விகிதம்

மூலதன அமைப்பில். . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17

3.2 விளைவு நிதி அந்நிய. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19

முடிவுரை. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .22

பயன்படுத்தப்பட்ட இலக்கியங்களின் பட்டியல். . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .23

விண்ணப்பம். . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

அறிமுகம்

நிறுவனம்ஒரு தனி தொழில்நுட்ப-பொருளாதார மற்றும் சமூக வளாகம் இலாபம் ஈட்டுவதற்காக சமூகத்திற்கு பயனுள்ள நன்மைகளை உருவாக்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. அதன் உருவாக்கத்தின் போது, ​​​​அதை நிர்வகிப்பதற்கான செயல்பாட்டில், பல்வேறு சிக்கல்கள் தீர்க்கப்படுகின்றன, அவற்றில் ஒன்று நிறுவனத்தின் நிதியுதவி, அதாவது, அதன் செயல்படுத்தல் மற்றும் மேம்பாட்டிற்கான செலவுகளுக்கு தேவையான நிதி ஆதாரங்களை வழங்குதல். பொருளாதார நிறுவனங்கள் பல்வேறு ஆதாரங்களில் இருந்து இந்த ஆதாரங்களைப் பெறுகின்றன, இது இல்லாமல் எந்த நிறுவனமும் இருக்க முடியாது மற்றும் செயல்பட முடியாது. எனவே, சாத்தியமான நிதி ஆதாரங்களின் பிரச்சினை இன்று பல வணிக நிறுவனங்களுக்கு பொருத்தமானது மற்றும் பல தொழில்முனைவோரை கவலையடையச் செய்வதில் ஆச்சரியப்படுவதற்கு ஒன்றுமில்லை.

தற்போதுள்ள நிதி ஆதாரங்கள், நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டில் அவற்றின் பங்கு மற்றும் அதன் வளர்ச்சியைப் படிப்பதே வேலையின் நோக்கம்.

நிதி ஆதாரங்களில் முன்னுரிமை, மிகவும் உகந்த ஆதாரங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது இன்று பல நிறுவனங்களுக்கு ஒரு பிரச்சனையாக உள்ளது. எனவே, இந்த கட்டுரை ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கான ஆதாரங்களின் வகைப்பாடு, இந்த ஆதாரங்களுடன் நெருக்கமாக தொடர்புடைய நிதி ஆதாரங்களின் கருத்து, அத்துடன் சொந்த மற்றும் கடன் வாங்கிய நிதிகளின் மூலதன கட்டமைப்பில் உள்ள விகிதம் ஆகியவற்றைக் கருத்தில் கொள்ளும். ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகளில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கம்.

இந்த அம்சங்களைக் கருத்தில் கொள்வது கொடுக்கப்பட்ட தலைப்பைப் பற்றிய முடிவுகளை எடுக்க அனுமதிக்கும்.

அத்தியாயம் 1. நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்கள்

நிதி ஆதாரங்களின் கருத்து ஒரு பொருளாதார நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளுக்கான நிதி ஆதாரங்களின் கருத்துடன் நெருக்கமாக தொடர்புடையது. நிறுவன நிதி ஆதாரங்கள்நிதிக் கடமைகளை நிறைவேற்ற, தற்போதைய செலவுகள் மற்றும் மூலதன விரிவாக்கத்துடன் தொடர்புடைய செலவுகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கான சொந்த நிதிகள் மற்றும் கடன் வாங்கிய மற்றும் கடன் வாங்கிய நிதிகளின் ரசீதுகளின் தொகுப்பாகும். அவை ரசீது, செலவு மற்றும் நிதி விநியோகம், அவற்றின் குவிப்பு மற்றும் பயன்பாடு ஆகியவற்றின் தொடர்புகளின் விளைவாகும்.

நிதி ஆதாரங்கள் இனப்பெருக்கம் செயல்முறை மற்றும் அதன் ஒழுங்குமுறை, அவற்றின் பயன்பாட்டின் பகுதிகளில் நிதி விநியோகம், பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் வளர்ச்சியைத் தூண்டுதல் மற்றும் அதன் செயல்திறனை அதிகரிக்கின்றன, மேலும் ஒரு பொருளாதார நிறுவனத்தின் நிதி நிலையை கட்டுப்படுத்த உங்களை அனுமதிக்கின்றன.

நிதி ஆதாரங்களின் ஆதாரங்கள் அனைத்தும் ஒரு நிறுவனம் அல்லது பிற பொருளாதார நிறுவனம் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில் (அல்லது தேதி) வைத்திருக்கும் பண வருமானம் மற்றும் ரசீதுகள் ஆகும். பண செலவுகள்மற்றும் உற்பத்திக்குத் தேவையான விலக்குகள் மற்றும் சமூக வளர்ச்சி.

பல்வேறு ஆதாரங்களில் இருந்து உருவாக்கப்பட்ட நிதி ஆதாரங்கள், தேவையானால், விரிவாக்கம் மற்றும் தொழில்நுட்ப மறு உபகரணங்களை உறுதிப்படுத்த, சரியான நேரத்தில் புதிய உற்பத்தியில் முதலீடு செய்ய நிறுவனத்தை செயல்படுத்துகிறது. செயல்படும் நிறுவனம், நிதி ஆராய்ச்சி, மேம்பாடு, அவற்றை செயல்படுத்துதல் போன்றவை.

அதன் செயல்பாடுகளின் போது நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களைப் பயன்படுத்துவதற்கான முக்கிய பகுதிகள் பின்வருமாறு:

உற்பத்தியின் இயல்பான செயல்பாட்டை உறுதி செய்வதற்காக உற்பத்தி மற்றும் வர்த்தக செயல்முறையின் தற்போதைய தேவைகளுக்கு நிதியளித்தல் மற்றும் வர்த்தக நடவடிக்கைகள்முக்கிய உற்பத்தி, உற்பத்தி மற்றும் துணை செயல்முறைகள், விநியோகம், சந்தைப்படுத்தல் மற்றும் தயாரிப்புகளின் விற்பனை ஆகியவற்றிற்கான திட்டமிட்ட நிதி ஒதுக்கீடு மூலம் நிறுவனங்கள்;

மறுசீரமைப்பு, புதிய சேவைகளை ஒதுக்கீடு செய்தல் அல்லது நிர்வாக ஊழியர்களைக் குறைப்பதன் மூலம் நிறுவன மேலாண்மை அமைப்பின் உயர் மட்ட செயல்பாட்டை பராமரிக்க நிர்வாக மற்றும் நிறுவன நடவடிக்கைகளுக்கு நிதியளித்தல்;

முக்கிய உற்பத்தியை அபிவிருத்தி செய்வதற்காக நீண்ட கால மற்றும் குறுகிய கால முதலீடுகளின் வடிவத்தில் முதலீடு செய்தல் (முழுமையான சீரமைப்பு மற்றும் நவீனமயமாக்கல் உற்பத்தி செயல்முறை), புதிய உற்பத்தியை உருவாக்குதல் அல்லது சில லாபமற்ற பகுதிகளைக் குறைத்தல்;

நிதி முதலீடுகள் - ஒரு நிறுவனத்திற்கு அதன் சொந்த உற்பத்தியை விட அதிக வருமானம் தரும் நோக்கங்களுக்காக நிதி ஆதாரங்களை முதலீடு செய்தல்: நிதிச் சந்தையின் பல்வேறு பிரிவுகளில் பத்திரங்கள் மற்றும் பிற சொத்துக்களை கையகப்படுத்துதல், பிற நிறுவனங்களின் அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்தில் முதலீடு செய்தல் இந்த நிறுவனங்களின் நிர்வாகத்தில் பங்கேற்பதற்கான வருமானம் மற்றும் உரிமைகளைப் பெறுதல், துணிகர நிதியளித்தல் 2, பிற நிறுவனங்களுக்கு கடன்களை வழங்குதல்;

நிதி ஆதாரங்களின் தொடர்ச்சியான சுழற்சியைப் பராமரிக்க, சந்தை நிலைமைகளில் பாதகமான மாற்றங்களிலிருந்து நிறுவனத்தைப் பாதுகாக்க, நிறுவனத்தால் மற்றும் சிறப்பு காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் மற்றும் மாநில இருப்பு நிதிகளால் நிலையான விலக்குகளின் இழப்பில் மேற்கொள்ளப்படும் இருப்புக்களை உருவாக்குதல்.

உற்பத்தி செயல்முறையின் தடையற்ற நிதியுதவியை உறுதி செய்வதற்கு நிதி இருப்புக்கள் மிகவும் முக்கியத்துவம் வாய்ந்தவை. சந்தை நிலைமைகளில், அவர்களின் பங்கு குறிப்பிடத்தக்கது. இந்த இருப்புக்கள் பெரும் இழப்புகள் அல்லது எதிர்பாராத நிகழ்வுகள் ஏற்பட்டாலும் கூட, இனப்பெருக்க செயல்பாட்டில் நிதிகளின் தொடர்ச்சியான சுழற்சியை உறுதி செய்ய முடியும். நிறுவனம் அதன் சொந்த வளங்களின் இழப்பில் நிதி இருப்புக்களை உருவாக்குகிறது.

இனப்பெருக்கச் செலவுகளுக்கான நிதி உதவி மூன்று வடிவங்களில் மேற்கொள்ளப்படலாம்: சுயநிதி, கடன் மற்றும் பொது நிதி.

சுயநிதி என்பது நிறுவனத்தின் சொந்த நிதி ஆதாரங்களைப் பயன்படுத்துவதை அடிப்படையாகக் கொண்டது. அதன் சொந்த நிதி போதுமானதாக இல்லாவிட்டால், அது தனது செலவினங்களில் சிலவற்றைக் குறைக்கலாம் அல்லது திரட்டப்பட்ட நிதியைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளலாம். நிதி சந்தைபத்திரங்களுடனான பரிவர்த்தனைகளின் அடிப்படையில்.

கடன் வழங்குதல் என்பது இனப்பெருக்கச் செலவுகளுக்கான நிதி உதவிக்கான ஒரு முறையாகும், இதில் திருப்பிச் செலுத்துதல், பணம் செலுத்துதல் மற்றும் அவசரம் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் வழங்கப்படும் வங்கிக் கடனால் செலவுகள் ஈடுசெய்யப்படுகின்றன.

பட்ஜெட் மற்றும் பட்ஜெட் அல்லாத நிதிகளின் இழப்பில் திரும்பப்பெற முடியாத அடிப்படையில் மாநில நிதியுதவி செய்யப்படுகிறது. அத்தகைய நிதியுதவியின் மூலம், உற்பத்தி மற்றும் உற்பத்தி அல்லாத துறைகள், பொருளாதாரத்தின் துறைகள் போன்றவற்றுக்கு இடையே நிதி ஆதாரங்களை அரசு வேண்டுமென்றே மறுபகிர்வு செய்கிறது. நடைமுறையில், அனைத்து வகையான செலவு நிதியும் ஒரே நேரத்தில் பயன்படுத்தப்படலாம்.

அத்தியாயம் 2. நிதி ஆதாரங்களின் வகைப்பாடு

நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்கள் பொருத்தமான நிதி ஆதாரங்கள் மூலம் மூலதனமாக மாற்றப்படுகின்றன 3 . இன்று, அவற்றின் பல்வேறு வகைப்பாடுகள் அறியப்படுகின்றன.

நிதி ஆதாரங்களை நிபந்தனையுடன் மூன்று குழுக்களாகப் பிரிக்கலாம்: பயன்படுத்தப்பட்டது, கிடைக்கும், சாத்தியம். பயன்படுத்தப்பட்ட ஆதாரங்கள் என்பது நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கான ஆதாரங்களின் தொகுப்பாகும், அவை ஏற்கனவே அதன் மூலதனத்தை உருவாக்கப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. பயன்பாட்டிற்கு சாத்தியமான உண்மையான வளங்களின் வரம்பு கிடைக்கும் என்று அழைக்கப்படுகிறது. சாத்தியமான ஆதாரங்கள் என்பது மிகவும் மேம்பட்ட நிதி, கடன் மற்றும் சட்ட உறவுகளின் நிலைமைகளில், வணிக நிறுவனங்களின் செயல்பாட்டிற்கு கோட்பாட்டளவில் பயன்படுத்தப்படலாம்.

சாத்தியமான மற்றும் மிகவும் பொதுவான குழுக்களில் ஒன்று நிதி ஆதாரங்களை காலத்தின் அடிப்படையில் பிரிப்பது:

குறுகிய கால நிதி ஆதாரங்கள்;

மேம்பட்ட மூலதனம் (நீண்ட கால).

இலக்கியத்தில் பின்வரும் குழுக்களாக நிதி ஆதாரங்களின் பிரிவு உள்ளது:

நிறுவனங்களின் சொந்த நிதி;

கடன் வாங்கிய நிதி;

சம்பந்தப்பட்ட நிதி;

பட்ஜெட் ஒதுக்கீடுகள்.

இருப்பினும், மூலங்களின் முக்கிய பிரிவு அவற்றின் வெளிப்புற மற்றும் உள் பிரிவு ஆகும். இந்த வகைப்பாட்டின் பதிப்பில், சொந்த நிதிகள் மற்றும் பட்ஜெட் ஒதுக்கீடுகள் உள் (சொந்த) நிதி ஆதாரங்களின் குழுவாக இணைக்கப்படுகின்றன, மேலும் வெளிப்புற ஆதாரங்கள் கடன் வாங்கிய மற்றும் (அல்லது) கடன் வாங்கிய நிதிகளாக புரிந்து கொள்ளப்படுகின்றன.

சொந்த மற்றும் கடன் வாங்கிய நிதிகளின் ஆதாரங்களுக்கிடையேயான அடிப்படை வேறுபாடு சட்டப்பூர்வ காரணத்தில் உள்ளது - நிறுவனம் கலைக்கப்பட்டால், அதன் உரிமையாளர்களுக்கு நிறுவனத்தின் சொத்தின் அந்த பகுதிக்கு உரிமை உண்டு, அது மூன்றாம் தரப்பினருடனான தீர்வுகளுக்குப் பிறகு இருக்கும்.

2.1 நிறுவனத்திற்கு நிதியளிப்பதற்கான உள் ஆதாரங்கள்

நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கான முக்கிய ஆதாரங்கள் அதன் சொந்த நிதிகள். உள் ஆதாரங்களில் பின்வருவன அடங்கும்:

அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம்;

அதன் செயல்பாடுகளின் போது நிறுவனத்தால் திரட்டப்பட்ட நிதி (இருப்பு மூலதனம், கூடுதல் மூலதனம், தக்க வருவாய்);

சட்ட நிறுவனங்கள் மற்றும் தனிநபர்களிடமிருந்து பிற பங்களிப்புகள் (இலக்கு நிதியளித்தல், தொண்டு பங்களிப்புகள், நன்கொடைகள் போன்றவை).

நிறுவனத்தை நிறுவும் நேரத்தில், அதன் அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம் உருவாகும்போது, ​​பங்கு மூலதனம் உருவாகத் தொடங்குகிறது, அதாவது, நிறுவனர்களின் (பங்கேற்பாளர்கள்) சொத்துக்கான பங்களிப்புகளின் (பங்குகள், சம மதிப்பில் உள்ள பங்குகள்) பண அடிப்படையில் மொத்தம். அமைப்பு அதன் உருவாக்கத்தின் போது தொகுதி ஆவணங்களால் நிர்ணயிக்கப்பட்ட அளவுகளில் நடவடிக்கைகளை உறுதி செய்வதற்காக. அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்தின் உருவாக்கம் நிறுவனங்களின் நிறுவன மற்றும் சட்ட வடிவங்களின் தனித்தன்மையுடன் தொடர்புடையது: கூட்டாண்மைகளுக்கு - இது பங்கு மூலதனம் 4, கூட்டு-பங்கு நிறுவனங்கள்- பங்கு மூலதனம், உற்பத்தி கூட்டுறவுகளுக்கு - ஒரு பங்கு நிதி 5 , ஒற்றையாட்சி நிறுவனங்களுக்கு - ஒரு அங்கீகரிக்கப்பட்ட நிதி 6 . எந்தவொரு சந்தர்ப்பத்திலும், அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம் தொடக்க மூலதனம்ஒரு தொழில் தொடங்க வேண்டும்.

அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்தை உருவாக்கும் முறைகள் நிறுவனத்தின் நிறுவன மற்றும் சட்ட வடிவத்தால் தீர்மானிக்கப்படுகின்றன: நிறுவனர்களின் பங்களிப்புகள் அல்லது பங்குகளுக்கு சந்தா செலுத்துவதன் மூலம், அது ஒரு JSC ஆக இருந்தால். அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்திற்கான பங்களிப்பு பணம், பத்திரங்கள், பிற விஷயங்கள் அல்லது பண மதிப்பைக் கொண்ட சொத்து உரிமைகளாக இருக்கலாம். அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்திற்கு பங்களிப்பு வடிவத்தில் சொத்துக்களை மாற்றும் நேரத்தில், அவற்றின் உரிமையானது பொருளாதார நிறுவனத்திற்கு செல்கிறது, அதாவது முதலீட்டாளர்கள் இந்த பொருட்களுக்கான சொத்து உரிமைகளை இழக்கிறார்கள். எனவே, நிறுவனம் கலைக்கப்பட்டால் அல்லது நிறுவனம் அல்லது கூட்டாண்மையிலிருந்து ஒரு பங்கேற்பாளர் திரும்பப் பெறப்பட்டால், மீதமுள்ள சொத்தில் தனது பங்கை ஈடுசெய்ய மட்டுமே அவருக்கு உரிமை உண்டு, ஆனால் அவருக்கு மாற்றப்பட்ட பொருட்களை சரியான நேரத்தில் திருப்பித் தரக்கூடாது. அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்திற்கான பங்களிப்பு வடிவத்தில்.

அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம் நிறுவனத்தின் கடனாளிகளின் உரிமைகளை குறைந்தபட்சமாக உத்தரவாதம் செய்வதால், அதன் குறைந்த வரம்பு சட்டப்பூர்வமாக வரையறுக்கப்பட்டுள்ளது. எடுத்துக்காட்டாக, எல்எல்சி மற்றும் சிஜேஎஸ்சிகளுக்கு குறைந்தபட்ச மாத ஊதியத்தை விட (எம்எம்ஓடி) 100 மடங்கு குறைவாக இருக்கக்கூடாது, ஜேஎஸ்சி மற்றும் யூனிட்டரி நிறுவனங்களுக்கு - 1000 மடங்கு குறைவாக எம்எம்ஓடி.

அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்தின் அளவுகளில் ஏதேனும் மாற்றங்கள் (பங்குகளின் கூடுதல் வெளியீடு, பங்குகளின் பெயரளவு மதிப்பைக் குறைத்தல், கூடுதல் பங்களிப்புகளை வழங்குதல், புதிய பங்கேற்பாளரின் சேர்க்கை, லாபத்தின் ஒரு பகுதியைச் சேர்ப்பது போன்றவை) வழக்குகளில் மட்டுமே அனுமதிக்கப்படும். தற்போதைய சட்டம் மற்றும் தொகுதி ஆவணங்களால் வழங்கப்படும் முறை.

செயல்பாட்டின் செயல்பாட்டில், நிறுவனம் நிலையான சொத்துக்களில் பணத்தை முதலீடு செய்கிறது, பொருட்கள், எரிபொருளை வாங்குகிறது, ஊழியர்களின் உழைப்புக்கு பணம் செலுத்துகிறது, இதன் விளைவாக பொருட்கள் உற்பத்தி செய்யப்படுகின்றன, சேவைகள் வழங்கப்படுகின்றன, வேலை செய்யப்படுகிறது, இது செலுத்தப்படுகிறது. வாங்குபவர்களால். அதன் பிறகு, விற்பனையிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானத்தின் ஒரு பகுதியாக செலவழிக்கப்பட்ட பணம் நிறுவனத்திற்குத் திரும்பும். செலவுகளை திருப்பிச் செலுத்திய பிறகு, நிறுவனம் லாபத்தைப் பெறுகிறது, இது அதன் பல்வேறு நிதிகளை (இருப்பு நிதி, குவிப்பு நிதி, சமூக வளர்ச்சி மற்றும் நுகர்வு நிதி) உருவாக்குகிறது அல்லது ஒரு நிறுவன நிதியை உருவாக்குகிறது - தக்க வருவாய்.

சந்தைப் பொருளாதாரத்தில், லாபத்தின் அளவு பல காரணிகளைப் பொறுத்தது, இதில் முக்கியமானது வருமானம் மற்றும் செலவுகளின் விகிதம். அதே நேரத்தில், தற்போதைய ஒழுங்குமுறை ஆவணங்கள் நிறுவனத்தின் நிர்வாகத்தால் லாபத்தின் ஒரு குறிப்பிட்ட ஒழுங்குமுறைக்கான சாத்தியத்தை வழங்குகின்றன. இந்த ஒழுங்குமுறை நடைமுறைகள் அடங்கும்:

நிலையான சொத்துக்களின் விரைவான தேய்மானம்;

அருவ சொத்துக்களின் மதிப்பீடு மற்றும் பணமதிப்பு நீக்கத்திற்கான நடைமுறை;

அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்திற்கு பங்கேற்பாளர்களின் பங்களிப்புகளை மதிப்பிடுவதற்கான நடைமுறை;

சரக்குகளை மதிப்பிடுவதற்கான முறையின் தேர்வு;

மூலதன முதலீடுகளுக்கு நிதியளிக்கப் பயன்படுத்தப்படும் வங்கிக் கடன்களுக்கான வட்டியைக் கணக்கிடுவதற்கான நடைமுறை;

மேல்நிலை செலவுகளின் கலவை மற்றும் அவற்றின் விநியோக முறை;

இருப்பு நிதி (மூலதனம்) உருவாவதற்கான முக்கிய ஆதாரம் லாபம். இந்த நிதியானது எதிர்பாராத இழப்புகள் மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் சாத்தியமான இழப்புகளை ஈடுசெய்ய வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது, அதாவது இது இயற்கையில் காப்பீடு ஆகும். இருப்பு மூலதனத்தை உருவாக்குவதற்கான செயல்முறை நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளை நிர்வகிக்கும் ஒழுங்குமுறை ஆவணங்களால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. இந்த வகைஅத்துடன் அதன் துணை விதிகள். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு JSCக்கு, இருப்பு மூலதனத்தின் மதிப்பு அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்தில் குறைந்தபட்சம் 15% ஆக இருக்க வேண்டும், மேலும் இருப்பு நிதியை உருவாக்குதல் மற்றும் பயன்படுத்துவதற்கான நடைமுறை JSCயின் சாசனத்தால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. இந்த நிதிக்கான வருடாந்திர விலக்குகளின் குறிப்பிட்ட அளவுகள் சாசனத்தால் தீர்மானிக்கப்படவில்லை, ஆனால் அவை கூட்டு-பங்கு நிறுவனத்தின் நிகர லாபத்தில் குறைந்தது 5% ஆக இருக்க வேண்டும்.

குவிப்பு நிதிகள் மற்றும் சமூகக் கோள நிதி ஆகியவை நிகர லாபத்தின் இழப்பில் நிறுவனங்களில் உருவாக்கப்படுகின்றன மற்றும் நிலையான சொத்துக்களில் முதலீடுகளுக்கு நிதியளித்தல், பணி மூலதனத்தை நிரப்புதல், ஊழியர்களுக்கு போனஸ், ஊதிய நிதியை விட அதிகமாக தனிப்பட்ட ஊழியர்களுக்கு ஊதியம் வழங்குதல், ஒதுக்கீடு ஆகியவற்றிற்காக செலவிடப்படுகின்றன. பொருள் உதவி, கூடுதல் மருத்துவ காப்பீட்டு திட்டங்களின் கீழ் காப்பீட்டு பிரீமியங்களை செலுத்துதல், வீட்டுவசதிக்கான கட்டணம், ஊழியர்களுக்கான குடியிருப்புகள் வாங்குதல், கேட்டரிங், போக்குவரத்து மற்றும் பிற நோக்கங்களுக்காக பணம் செலுத்துதல்.

இலாபத்தில் இருந்து உருவான நிதிக்கு கூடுதலாக, நிறுவனத்தின் பங்கு மூலதனத்தின் ஒரு ஒருங்கிணைந்த பகுதி கூடுதல் மூலதனமாகும், இது அதன் நிதி தோற்றத்தால், பல்வேறு உருவாக்க ஆதாரங்களைக் கொண்டுள்ளது:

பங்கு பிரீமியம், அதாவது. கூட்டு-பங்கு நிறுவனத்தால் பெறப்பட்ட நிதி - அவற்றின் பெயரளவு மதிப்பை விட அதிகமாக பங்குகளை விற்பனை செய்வதில் வழங்குபவர்;

சந்தை மதிப்பில் அதன் மறுமதிப்பீட்டின் போது சொத்தின் மதிப்பின் அதிகரிப்பின் விளைவாக எழும் நடப்பு அல்லாத சொத்துக்களின் மறுமதிப்பீட்டு அளவுகள்;

அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்தின் உருவாக்கத்துடன் தொடர்புடைய மாற்று விகித வேறுபாடு, அதாவது. அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்திற்கான பங்களிப்பில் நிறுவனர் (பங்கேற்பாளர்) கடனின் ரூபிள் மதிப்பீட்டிற்கு இடையிலான வேறுபாடு, வெளிநாட்டு நாணயத்தில் உள்ள உறுப்பு ஆவணங்களில் மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது, ரசீது தேதியில் ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் மத்திய வங்கியின் மாற்று விகிதத்தில் கணக்கிடப்படுகிறது. வைப்புத்தொகையின் அளவு, மற்றும் தொகுதி ஆவணங்களில் இந்த பங்களிப்பின் ரூபிள் மதிப்பீடு.

அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்தை அதிகரிக்க கூடுதல் மூலதன நிதி பயன்படுத்தப்படலாம்; ஆண்டுக்கான வேலையின் முடிவுகளின் அடிப்படையில் அடையாளம் காணப்பட்ட இழப்பை செலுத்துவதற்கு; நிறுவனர்களிடையே விநியோகத்திற்காக. நுகர்வு நோக்கங்களுக்காக கூடுதல் மூலதனத்தைப் பயன்படுத்துவதை ஒழுங்குமுறை ஆவணங்கள் தடைசெய்கின்றன.

கூடுதலாக, நிறுவனங்கள் உயர் நிறுவனங்கள் மற்றும் தனிநபர்களிடமிருந்தும், பட்ஜெட்டில் இருந்தும் இலக்கு நடவடிக்கைகளை செயல்படுத்த நிதியைப் பெறலாம். பட்ஜெட் உதவியை மானியங்கள் மற்றும் மானியங்கள் வடிவில் ஒதுக்கலாம். உபகாரம்- பட்ஜெட் நிதிகள் மற்றொரு மட்டத்தின் வரவு செலவுத் திட்டத்திற்கு அல்லது சில இலக்கு செலவினங்களைச் செயல்படுத்துவதற்காக ஒரு இலவச மற்றும் மாற்ற முடியாத அடிப்படையில் ஒரு நிறுவனத்திற்கு வழங்கப்படும். மானியம்- இலக்கு செலவினங்களின் பகிரப்பட்ட நிதியுதவியின் அடிப்படையில் மற்றொரு பட்ஜெட் அல்லது நிறுவனத்திற்கு பட்ஜெட் நிதி வழங்கப்படுகிறது.

இலக்கு நிதி மற்றும் வருவாய்கள் அங்கீகரிக்கப்பட்ட மதிப்பீடுகளின்படி செலவிடப்படுகின்றன மற்றும் பிற நோக்கங்களுக்காக பயன்படுத்த முடியாது. இந்த நிதிகள் நிறுவனத்தின் சொந்த மூலதனத்தின் ஒரு பகுதியாகும், இது நிறுவனத்தின் சொத்து மற்றும் அதன் வருமானத்திற்கு உரிமையாளரின் எஞ்சிய உரிமைகளை வெளிப்படுத்துகிறது.

2.2 நிறுவனத்தின் வெளிப்புற நிதி ஆதாரங்கள்

நிறுவனம் அதன் சொந்த ஆதாரங்களின் இழப்பில் மட்டுமே அதன் தேவைகளை பூர்த்தி செய்ய முடியாது. இது பணப்புழக்கங்களின் இயக்கத்தின் தனித்தன்மையின் காரணமாகும், இதில் பொருட்கள், சேவைகள் மற்றும் நிறுவனத்திற்கான வேலைக்கான பணம் பெறுவதற்கான தருணங்கள் நிறுவனத்தின் கடமைகளின் முதிர்ச்சியுடன் ஒத்துப்போவதில்லை, பணம் செலுத்துவதில் எதிர்பாராத தாமதங்கள் ஏற்படலாம். நிதி ஆதாரங்களுக்கான கூடுதல் தேவை பணவீக்கத்தின் காரணமாக இருக்கலாம், விற்பனையின் வடிவத்தில் நிறுவனத்தால் பெறப்பட்ட நிதி தேய்மானம் மற்றும் நிறுவனத்தின் பணத் தேவையை பூர்த்தி செய்ய முடியாது, இது மூலப்பொருட்களின் விலை அதிகரிப்பு காரணமாக அதிகரித்துள்ளது. பொருட்கள். கூடுதலாக, நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளின் விரிவாக்கத்திற்கு கூடுதல் ஆதாரங்களின் ஈடுபாடு தேவைப்படுகிறது. இவ்வாறு, கடன் வாங்கிய நிதி ஆதாரங்கள் தோன்றும்.

கடன் வாங்கிய மூலதனம், கடனின் விதிமுறைகளைப் பொறுத்து, நீண்ட கால (நீண்ட கால பொறுப்புகள்) மற்றும் குறுகிய கால (குறுகிய கால பொறுப்புகள்) என பிரிக்கப்பட்டுள்ளது. நீண்ட கால கடன்கள், வங்கிக் கடன்கள் (12 மாதங்களுக்கும் மேலாக செலுத்தப்படும்) மற்றும் பிற நீண்ட கால கடன்களாக பிரிக்கப்படுகின்றன.

குறுகிய கால பொறுப்புகள் கடன் வாங்கிய நிதிகள் (வங்கி கடன்கள் மற்றும் 12 மாதங்களுக்குள் செலுத்த வேண்டிய பிற கடன்கள்) மற்றும் சப்ளையர்கள் மற்றும் ஒப்பந்தக்காரர்களுக்கு, வரவு செலவுத் திட்டம், ஊதியம் போன்றவற்றுக்கு நிறுவனத்தால் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள்.

நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கான முக்கிய ஆதாரம் வங்கிக் கடன். முன்னதாக, பல நிறுவனங்கள் (குறிப்பாக தொழில்கள் மற்றும் வேளாண்மை) கடன்களின் விலை (வட்டி விகிதங்களின் அளவு) அதிகமாக இருந்ததால், வணிக வங்கிகளிடமிருந்து கடன்களைப் பயன்படுத்த முடியவில்லை. ஆனால் இப்போது அவர்கள் 2002-2003 இல் இருந்து, கடன் வாங்கிய நிதிகளை ஈர்க்கும் ஒரு தீவிரமான கொள்கையைத் தொடர வாய்ப்பு உள்ளது. வட்டி விகிதங்கள் கடுமையாக சரிந்தன. வெளிநாட்டுக் கடன்கள் ரஷ்யாவிற்குள் கொட்டப்பட்டன. ரஷ்ய வணிக வங்கிகளை விட நிறுவனங்களுக்கு குறைந்த விகிதங்கள் மற்றும் நீண்ட கடன் விதிமுறைகளை வழங்குவதன் மூலம், வெளிநாட்டு வங்கிகள் ரஷ்ய கடன் சந்தையில் தீவிர அறிக்கையை வழங்கியுள்ளன.

2001 முதல் 2004 வரை மறுநிதியளிப்பு விகிதங்கள் 7 கிட்டத்தட்ட பாதியாகக் குறைந்துள்ளது, ஆனால் விகிதங்கள் மட்டுமல்ல, ஒரு முக்கியமான போக்கு நிறுவனங்களுக்கு கடன் வழங்குவதற்கான விதிமுறைகளை நீட்டிப்பதாகும், இது நாட்டின் அரசியல் மற்றும் பொருளாதார நிலைமையை நீண்டகாலமாக உறுதிப்படுத்துவதன் மூலம் முன்னரே தீர்மானிக்கப்படுகிறது. மற்றும் வங்கி முறையின் பொறுப்புகளின் முதிர்ச்சியில் முன்னேற்றம்.

ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் சிவில் கோட் படி, அனைத்து கடன்களும் எழுத்துப்பூர்வ கடன் ஒப்பந்தத்தின் முடிவுக்கு உட்பட்டு கடன் வாங்குபவர்களுக்கு வழங்கப்படுகின்றன. கடன் வழங்குதல் இரண்டு வழிகளில் மேற்கொள்ளப்படுகிறது. முதல் முறையின் சாராம்சம் என்னவென்றால், கடனை வழங்குவதற்கான பிரச்சினை ஒவ்வொரு முறையும் தனிப்பட்ட அடிப்படையில் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. நிதிக்கான ஒரு குறிப்பிட்ட இலக்கு தேவையை பூர்த்தி செய்ய கடன் வழங்கப்படுகிறது. குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு கடன்களை வழங்கும் போது இந்த முறை பயன்படுத்தப்படுகிறது, அதாவது. அவசர கடன்கள்.

இரண்டாவது முறையில், கடன் வாங்குபவரின் கடன் வரம்புக்கு வங்கியால் நிர்ணயிக்கப்பட்ட வரம்புகளுக்குள் கடன்கள் வழங்கப்படுகின்றன - கடன் வரியைத் திறப்பதன் மூலம். வாடிக்கையாளருக்கும் வங்கிக்கும் இடையில் முடிக்கப்பட்ட கடன் ஒப்பந்தத்தால் வழங்கப்பட்ட எந்தவொரு தீர்வு மற்றும் பண ஆவணங்களையும் கடனின் இழப்பில் செலுத்த ஒரு திறந்த கடன் வரி உங்களை அனுமதிக்கிறது. கடன் வரி முக்கியமாக ஒரு வருட காலத்திற்கு திறக்கப்படுகிறது, ஆனால் குறுகிய காலத்திற்கு திறக்கப்படலாம். கிரெடிட் லைன் காலத்தின் போது, ​​வாடிக்கையாளர் எந்த நேரத்திலும் வங்கியுடன் கூடுதல் பேச்சுவார்த்தைகள் மற்றும் எந்த சம்பிரதாயங்களும் இல்லாமல் கடனைப் பெறலாம். இது ஒரு நிலையான வாடிக்கையாளர்களுக்கு திறக்கிறது நிதி நிலைமற்றும் நல்ல கடன் நிலை. வாடிக்கையாளரின் வேண்டுகோளின்படி, கடன் வரம்பை மதிப்பாய்வு செய்யலாம். ஒரு கடன் வரி சுழலும் மற்றும் சுழலாமல் இருக்கலாம், அதே போல் இலக்கு மற்றும் இலக்கு அல்ல.

பணம் செலுத்துதல், அவசரம், திருப்பிச் செலுத்துதல், நோக்கம் கொண்ட பயன்பாடு, பாதுகாக்கப்பட்ட (உத்தரவாதங்கள், ரியல் எஸ்டேட் உறுதிமொழி மற்றும் நிறுவனத்தின் பிற சொத்துக்கள்) ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் நிறுவனங்கள் கடன்களைப் பெறுகின்றன. வங்கி கடன் விண்ணப்பத்தை சட்டப்பூர்வ கடன் தகுதி (கடன் வாங்குபவரின் சட்ட நிலை, அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்தின் அளவு, சட்ட முகவரி போன்றவை) மற்றும் நிதித் தீர்வை (சரியான நேரத்தில் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான நிறுவனத்தின் திறனை மதிப்பீடு செய்தல்) சரிபார்க்கிறது. கடனை வழங்குவது அல்லது வழங்க மறுப்பது என்ற முடிவு எடுக்கப்படுகிறது.

நிதியளிப்பின் கடன் வடிவத்தின் தீமைகள்:

கடனுக்கு வட்டி செலுத்த வேண்டிய அவசியம்;

வடிவமைப்பு சிக்கலானது;

பாதுகாப்பு தேவை;

கடன் வாங்குவதன் விளைவாக இருப்புநிலைக் கட்டமைப்பின் சீரழிவு, இது நிதி ஸ்திரத்தன்மை இழப்பு, திவால்நிலை மற்றும் இறுதியில், நிறுவனத்தின் திவால்நிலைக்கு வழிவகுக்கும்.

கடன்களை எடுப்பதன் மூலம் மட்டுமல்ல, பத்திரங்கள் மற்றும் பிற பத்திரங்களை வழங்குவதன் மூலமும் நிதியைப் பெறலாம். பத்திரங்கள்கடன் கருவிகளாக வழங்கப்படும் ஒரு வகை பத்திரமாகும். பத்திரங்கள் குறுகிய கால (1-3 ஆண்டுகள்), நடுத்தர கால (3-7 ஆண்டுகள்), நீண்ட கால (7-30 ஆண்டுகள்) இருக்கலாம். சுழற்சிக் காலத்தின் முடிவில், அவை மீட்டெடுக்கப்படுகின்றன, அதாவது, உரிமையாளர்களுக்கு அவர்களின் முக மதிப்பு வழங்கப்படும். பத்திரங்கள் காலமுறை வருமானம் செலுத்தும் கூப்பன் பத்திரங்களாக இருக்கலாம். கூப்பன் - ஒரு கிழிந்த கூப்பன், இது வட்டி செலுத்தும் தேதி மற்றும் அதன் தொகையைக் குறிக்கிறது. காலமுறை வருமானத்தை செலுத்தாத பூஜ்ஜிய கூப்பன் பத்திரங்களும் உள்ளன. அவை சமமான விலைக்குக் கீழே வைக்கப்பட்டு சமமாகப் பெறப்படுகின்றன. வேலை வாய்ப்பு விலைக்கும் முக மதிப்புக்கும் உள்ள வித்தியாசம் தள்ளுபடியை உருவாக்குகிறது - உரிமையாளரின் வருமானம். இந்த நிதியுதவி முறையின் தீமை என்னவென்றால், பத்திரங்களை வெளியிடுவதற்கான செலவுகள், அவற்றின் மீது வட்டி செலுத்த வேண்டிய அவசியம் மற்றும் இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பணப்புழக்கம் மோசமடைதல்.

கூடுதலாக, நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளுக்கான நிதி ஆதாரம் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள், அதாவது. ஒத்திவைக்கப்பட்ட கட்டணம், இதன் விளைவாக நிதிகள் கடனாளி நிறுவனத்தின் பொருளாதார வருவாயில் தற்காலிகமாக பயன்படுத்தப்படுகின்றன. செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள்- இது நிறுவனத்தின் பணியாளர்களுக்கு ஊதியம் முதல் பணம் செலுத்துதல், சப்ளையர்கள் மற்றும் ஒப்பந்தக்காரர்கள், பட்ஜெட் மற்றும் கூடுதல் பட்ஜெட் நிதிகளுக்கான கடன், வருமானக் கொடுப்பனவுகளுக்கான பங்கேற்பாளர்கள் (நிறுவனர்கள்) போன்றவற்றுக்கான கடனாகும்.

செலுத்த வேண்டிய கணக்கு நிர்வாகத்தின் பொன்னான விதி, சாத்தியமான நிதி விளைவுகள் இல்லாமல் கடனின் முதிர்ச்சியை முடிந்தவரை நீட்டிப்பதாகும். இந்த வழக்கில், நிறுவனம் "வெளிநாட்டு" நிதிகளை இலவசமாகப் பயன்படுத்துகிறது.

நிதி ஆதாரமாக செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளின் பயன்பாடு பணப்புழக்கத்தை இழக்கும் அபாயத்தை கணிசமாக அதிகரிக்கிறது, ஏனெனில் இவை நிறுவனத்தின் மிக அவசரமான கடமைகளாகும்.

அத்தியாயம் 3. நிதி ஆதாரங்களை நிர்வகித்தல்

நிறுவனத்தின் நிதிக் கொள்கையின் மூலோபாயம் அதன் பொருளாதார திறனை அதிகரிப்பதற்கான ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய, விரும்பிய அல்லது கணிக்கப்பட்ட வேகத்தை மதிப்பிடுவதில் ஒரு முக்கிய தருணமாகும்.

ஒரு நிறுவனம் அதன் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிப்பதற்காக மூன்று முக்கிய நிதி ஆதாரங்களைப் பயன்படுத்தலாம்:

சொந்த நிதி மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் முடிவுகள் (லாபத்தின் மறு முதலீடு);

அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்தின் அதிகரிப்பு (பங்குகளின் கூடுதல் வெளியீடு);

மூன்றாம் தரப்பு நபர்களிடமிருந்து நிதி ஈர்ப்பது மற்றும் சட்ட நிறுவனங்கள்(பத்திரங்களை வழங்குதல், வங்கிக் கடன்களைப் பெறுதல் போன்றவை)

நிச்சயமாக, முதல் ஆதாரம் ஒரு முன்னுரிமை - இந்த விஷயத்தில், சம்பாதித்த அனைத்து இலாபங்களும், அத்துடன் சாத்தியமான இலாபங்களும், நிறுவனத்தின் உண்மையான உரிமையாளர்களுக்கு சொந்தமானது. இரண்டாவது மற்றும் மூன்றாவது ஆதாரங்களை ஈர்க்கும் விஷயத்தில், லாபத்தின் ஒரு பகுதியை தியாகம் செய்ய வேண்டும். பெரிய மேற்கத்திய நிறுவனங்களின் நடைமுறை, அவர்களில் பெரும்பாலோர் தங்கள் நிதிக் கொள்கையின் நிரந்தர பகுதியாக கூடுதல் பங்குகளை வெளியிட மிகவும் தயக்கம் காட்டுகின்றனர். அவர்கள் தங்கள் சொந்த திறன்களை நம்பியிருக்க விரும்புகிறார்கள், அதாவது, முக்கியமாக இலாபங்களை மறு முதலீடு செய்வதன் மூலம் நிறுவனத்தின் வளர்ச்சியில். இதற்கு பல காரணங்கள் உள்ளன:

பங்குகளின் கூடுதல் வெளியீடு மிகவும் விலையுயர்ந்த மற்றும் நேரத்தை எடுத்துக்கொள்ளும் செயல்முறையாகும்.

வெளியீட்டு நிறுவனத்தின் பங்குகளின் சந்தை விலையில் சரிவுடன் இந்த வெளியீடு இருக்கலாம்.

சொந்த மற்றும் ஈர்க்கப்பட்ட நிதி ஆதாரங்களுக்கு இடையிலான விகிதத்தைப் பொறுத்தவரை, இது பல்வேறு காரணிகளால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது: நிறுவனங்களுக்கு நிதியளிப்பதில் தேசிய மரபுகள், தொழில் இணைப்பு, நிறுவனத்தின் அளவு போன்றவை.

நிதி ஆதாரங்களின் பயன்பாட்டின் பல்வேறு சேர்க்கைகள் சாத்தியமாகும். நிறுவனம் அதன் சொந்த வளங்களில் கவனம் செலுத்தினால், முக்கியமானது குறிப்பிட்ட ஈர்ப்புகூடுதல் நிதி ஆதாரங்களில் மறுமுதலீடு செய்யப்பட்ட லாபத்தின் மீது விழும், மேலும் ஆதாரங்களுக்கிடையேயான விகிதம் வெளியில் இருந்து ஈர்க்கப்படும் நிதிகளின் குறைவை நோக்கி மாறும். ஆனால் அத்தகைய மூலோபாயம் நியாயப்படுத்தப்படவில்லை, எனவே, ஒரு நிறுவனம் நிதி ஆதாரங்களின் நன்கு நிறுவப்பட்ட கட்டமைப்பைக் கொண்டிருந்தால், அது தனக்கு உகந்ததாகக் கருதினால், அதை அதே மட்டத்தில், அதாவது அதன் சொந்த வளர்ச்சியுடன் பராமரிப்பது நல்லது. ஆதாரங்கள், ஒரு குறிப்பிட்ட விகிதத்தில் ஈர்க்கப்பட்ட அளவை அதிகரிக்கின்றன.

ஒரு நிறுவனத்தின் பொருளாதார ஆற்றலை அதிகரிப்பதற்கான வேகம் இரண்டு காரணிகளைச் சார்ந்துள்ளது: ஈக்விட்டி மீதான வருமானம் மற்றும் லாப மறுமுதலீட்டு விகிதம். இந்த காரணிகள் நிறுவனத்தின் நிதி மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் பல்வேறு அம்சங்களைப் பற்றிய பொதுவான மற்றும் விரிவான விளக்கத்தை அளிக்கின்றன:

உற்பத்தி (வளங்கள் திரும்ப);

நிதி (நிதி ஆதாரங்களின் அமைப்பு);

உரிமையாளர்களுக்கு இடையிலான உறவு மற்றும் மேலாண்மை பணியாளர்கள்(ஈவுத்தொகை கொள்கை);

சந்தையில் நிறுவனத்தின் நிலை (தயாரிப்புகளின் லாபம்).

ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு சீராகச் செயல்படும் எந்தவொரு நிறுவனமும் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட காரணிகளின் மதிப்புகள் மற்றும் அவற்றின் மாற்றத்தின் போக்குகள் ஆகியவற்றை நன்கு நிறுவியுள்ளன.

3.1 வெளிப்புற மற்றும் உள் ஆதாரங்களின் விகிதம்

மூலதன கட்டமைப்பில் நிதி

நிதி நிர்வாகத்தின் கோட்பாட்டில், இரண்டு கருத்துக்கள் வேறுபடுகின்றன: "நிதி அமைப்பு" மற்றும் "மூலதன அமைப்பு". "நிதி கட்டமைப்பு" என்பது நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கான ஒரு வழியாகும், அதாவது அனைத்து நிதி ஆதாரங்களின் அமைப்பு. இரண்டாவது காலமானது நிதி ஆதாரங்களின் குறுகிய பகுதியைக் குறிக்கிறது - நீண்ட கால பொறுப்புகள் (நிதிகளின் சொந்த ஆதாரங்கள் மற்றும் நீண்ட கால கடன் மூலதனம்). சொந்த மற்றும் கடன் வாங்கிய நிதி ஆதாரங்கள் பல அளவுருக்களில் வேறுபடுகின்றன 8 .

நிறுவனத்தின் நிதி மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் முடிவுகளில் மூலதன அமைப்பு தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது. சொந்த மற்றும் கடன் வாங்கிய நிதிகளின் ஆதாரங்களுக்கு இடையிலான விகிதம், கொடுக்கப்பட்ட நிறுவனத்தில் நிதி ஆதாரங்களை முதலீடு செய்வதற்கான அபாயத்தின் அளவைக் குறிக்கும் முக்கிய பகுப்பாய்வு குறிகாட்டிகளில் ஒன்றாகும், மேலும் எதிர்காலத்தில் நிறுவனத்திற்கான வாய்ப்புகளையும் தீர்மானிக்கிறது.

மூலதனக் கட்டமைப்பை நிர்வகிப்பதற்கான சாத்தியக்கூறு மற்றும் விரைவுத்தன்மை பற்றிய பிரச்சினைகள் விஞ்ஞானிகள் மற்றும் பயிற்சியாளர்களிடையே நீண்ட காலமாக விவாதிக்கப்படுகின்றன. இந்த சிக்கலுக்கு இரண்டு முக்கிய அணுகுமுறைகள் உள்ளன:

பாரம்பரிய;

மோடிகிலியானி-மில்லரின் கோட்பாடு.

முதல் அணுகுமுறையைப் பின்பற்றுபவர்கள் நம்புகிறார்கள்: a) மூலதனத்தின் விலை அதன் கட்டமைப்பைப் பொறுத்தது; b) "உகந்த மூலதன அமைப்பு" உள்ளது. மூலதனத்தின் எடையுள்ள விலை அதன் கூறுகளின் (சொந்த மற்றும் கடன் வாங்கிய நிதி) விலையைப் பொறுத்தது. மூலதனத்தின் கட்டமைப்பைப் பொறுத்து, ஒவ்வொரு ஆதாரங்களின் விலையும் மாறுகிறது மற்றும் மாற்றத்தின் விகிதங்கள் வேறுபட்டவை. நீண்ட கால மூலதனத்தின் மொத்த ஆதாரங்களில் கடன் வாங்கிய நிதிகளின் பங்கின் அதிகரிப்புடன், பங்குகளின் விலை தொடர்ந்து அதிகரித்து வருவதையும், கடன் வாங்கிய மூலதனத்தின் விலையானது நடைமுறையில் மாறாமல் இருப்பதையும் பல ஆய்வுகள் காட்டுகின்றன. , பின்னர் மேலும் அதிகரிக்க தொடங்குகிறது. கடன் வாங்கிய மூலதனத்தின் விலை ஈக்விட்டியின் விலையை விட சராசரியாக குறைவாக இருப்பதால், உகந்தது எனப்படும் மூலதன அமைப்பு உள்ளது, இதில் மூலதனத்தின் எடையிடப்பட்ட செலவு குறைந்தபட்ச மதிப்பைக் கொண்டுள்ளது, இதன் விளைவாக, நிறுவனத்தின் விலை அதிகபட்சமாக இருக்கும்.

இரண்டாவது அணுகுமுறையின் நிறுவனர்கள், மோடிக்லியானி மற்றும் மில்லர் (1958), இதற்கு நேர்மாறாக வாதிடுகின்றனர் - மூலதனத்தின் விலை அதன் கட்டமைப்பைப் பொறுத்தது அல்ல, அதாவது அதை மேம்படுத்த முடியாது. இந்த அணுகுமுறையை உறுதிப்படுத்துவதில், அவர்கள் பல கட்டுப்பாடுகளை அறிமுகப்படுத்துகின்றனர்: திறமையான சந்தையின் இருப்பு; வரி இல்லை; தனிநபர்கள் மற்றும் சட்ட நிறுவனங்களுக்கான அதே வட்டி விகிதங்கள்; பகுத்தறிவு பொருளாதார நடத்தை, முதலியன இந்த நிலைமைகளின் கீழ், அவர்கள் வாதிடுகின்றனர், மூலதனத்தின் விலை எப்போதும் சமமாக இருக்கும்.

நடைமுறையில், அனைத்து வகையான செலவு நிதியும் ஒரே நேரத்தில் பயன்படுத்தப்படலாம். ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு அவற்றுக்கிடையேயான உகந்த விகிதத்தை அடைவதே முக்கிய விஷயம். சொந்த மற்றும் கடன் வாங்கிய நிதிகளுக்கு இடையேயான உகந்த விகிதம் 2:1 என்ற விகிதமாகும் என்று ஒரு கருத்து உள்ளது. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், சொந்த நிதி ஆதாரங்கள் கடன் வாங்கியதை விட இரண்டு மடங்கு அதிகமாக இருக்க வேண்டும். இந்த வழக்கில், நிறுவனத்தின் நிதி நிலை நிலையானதாக கருதப்படுகிறது.

3.2 நிதி செல்வாக்கின் விளைவு

தற்போது, ​​பெரிய நிறுவனங்கள் வழக்கமாக 70:30 என்ற கடன் மற்றும் பங்கு விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளன. சொந்த நிதிகளின் பெரிய பங்கு, நிதி சுதந்திர விகிதம் அதிகமாகும். கடன் வாங்கிய மூலதனத்தின் பங்கின் அதிகரிப்புடன், நிறுவனத்தின் திவால்நிலையின் நிகழ்தகவு அதிகரிக்கிறது, இது கடன் அபாயங்களை அதிகரிப்பதன் மூலம் கடன்களுக்கான வட்டி விகிதங்களை அதிகரிக்க கடனாளிகளை கட்டாயப்படுத்துகிறது.

ஆனால் அதே நேரத்தில், கடன் வாங்கிய நிதிகளில் அதிக பங்கைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் சொத்துக்களில் அதிக பங்குகளைக் கொண்ட நிறுவனங்களை விட சில நன்மைகளைக் கொண்டுள்ளன, ஏனெனில், அதே அளவு லாபத்தைக் கொண்டிருப்பதால், அவை ஈக்விட்டியில் அதிக வருமானத்தைக் கொண்டுள்ளன.

இந்த விளைவு, பயன்படுத்தப்பட்ட மூலதனத்தின் அளவு கடன் வாங்கிய நிதிகளின் தோற்றம் தொடர்பாக எழுகிறது மற்றும் நிறுவனம் பங்குகளில் கூடுதல் லாபத்தைப் பெற அனுமதிக்கிறது, இது நிதி அந்நியச் செலாவணி விளைவு (நிதி அந்நியச் செலாவணி) என்று அழைக்கப்படுகிறது. இந்த விளைவு நிறுவனத்தால் கடன் வாங்கிய நிதியைப் பயன்படுத்துவதன் செயல்திறனை வகைப்படுத்துகிறது.

பொது வழக்கில், அதே பொருளாதார லாபத்துடன், பங்கு மூலதனத்தின் லாபம் கணிசமாக நிதி ஆதாரங்களின் கட்டமைப்பைப் பொறுத்தது. நிறுவனத்திற்கு செலுத்தப்பட்ட கடன்கள் இல்லை, மேலும் அவர்களுக்கு வட்டி செலுத்தப்படவில்லை என்றால், பொருளாதார லாபத்தின் வளர்ச்சி நிகர லாபத்தில் விகிதாசார அதிகரிப்புக்கு வழிவகுக்கிறது (வரியின் அளவு லாபத்தின் அளவிற்கு நேரடியாக விகிதாசாரமாக இருந்தால்).

நிறுவனமானது, அதே மொத்த மூலதனத்துடன் (சொத்துக்கள்) அதன் சொந்தம் மட்டுமல்ல, கடன் வாங்கிய நிதியாலும் நிதியளிக்கப்பட்டால், வரிக்கு முந்தைய லாபம் செலவுகளில் வட்டியைச் சேர்ப்பதன் மூலம் குறைக்கப்படுகிறது. அதன்படி, வருமான வரி அளவு குறைகிறது, மேலும் ஈக்விட்டி மீதான வருமானம் அதிகரிக்கலாம். இதன் விளைவாக, கடன் வாங்கிய நிதிகளின் பயன்பாடு, பணம் செலுத்திய போதிலும், உங்கள் சொந்த நிதிகளின் லாபத்தை அதிகரிக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது. இந்த விஷயத்தில், நிதி அந்நியச் செலாவணியின் விளைவைப் பற்றி பேசுகிறோம்.

நிதி செல்வாக்கின் விளைவுஈக்விட்டி முதலீடுகளில் வருவாயை உருவாக்குவதற்கான கடன் மூலதனத்தின் திறன் அல்லது கடன் வாங்கிய நிதியைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் ஈக்விட்டி மீதான வருவாயை அதிகரிப்பதாகும். இது பின்வருமாறு கணக்கிடப்படுகிறது:

E fr \u003d (R e - i) * K s,

R e - பொருளாதார லாபம், i - கடனைப் பயன்படுத்துவதற்கான வட்டி, K c - கடன் வாங்கிய நிதியின் விகிதம் சொந்த நிதிகளின் அளவு, (R e - i) - வேறுபாடு, K c - அந்நியச் செலாவணி.

நிதி அந்நிய வேறுபாடு என்பது ஒரு முக்கியமான தகவல் தூண்டுதலாகும், இது அபாயத்தின் அளவை தீர்மானிக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது, எடுத்துக்காட்டாக, கடன்களை வழங்குவதற்கு. பொருளாதார லாபம் கடனுக்கான வட்டி அளவை விட அதிகமாக இருந்தால், நிதி அந்நியச் செலாவணியின் விளைவு நேர்மறையானது. இந்த குறிகாட்டிகள் சமமாக இருந்தால், நிதி அந்நியச் செலாவணியின் விளைவு பூஜ்ஜியமாகும். கடனுக்கான வட்டி அளவு பொருளாதார லாபத்தை மீறினால், இந்த விளைவு எதிர்மறையாக மாறும், அதாவது, மூலதன கட்டமைப்பில் கடன் வாங்கிய நிதிகளின் அதிகரிப்பு நிறுவனத்தை திவால்நிலைக்கு நெருக்கமாகக் கொண்டுவருகிறது. எனவே, பெரிய வேறுபாடு, குறைந்த ஆபத்து மற்றும் நேர்மாறாகவும்.

நிதி நெம்புகோலின் தோள்பட்டை அடிப்படை தகவல்களைக் கொண்டுள்ளது. பெரிய அந்நியச் செலாவணி என்பது குறிப்பிடத்தக்க அபாயத்தைக் குறிக்கிறது.

நிதி அந்நியச் செலாவணியின் விளைவு அதிகமாக உள்ளது, கடன் வாங்கிய நிதிகளின் விலை குறைவாக இருக்கும் (கடன்களுக்கான வட்டி விகிதம்), மற்றும் வருமான வரி விகிதம் அதிகமாகும்.

எனவே, நிதி அந்நியச் செலாவணியின் விளைவு, உங்கள் சொந்த மற்றும் அதனுடன் தொடர்புடைய நிதி அபாயத்தின் லாபத்தை அதிகரிக்க கடன் வாங்கிய நிதியை உயர்த்துவதற்கான சாத்தியத்தை தீர்மானிக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது.

முடிவுரை

எந்தவொரு நிறுவனத்திற்கும் அதன் செயல்பாடுகளுக்கு நிதி ஆதாரங்கள் தேவை. பல்வேறு நிதி ஆதாரங்கள் உள்ளன. உள் ஆதாரங்களில் பின்வருவன அடங்கும்: அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம், நிறுவனத்தால் திரட்டப்பட்ட நிதி, இலக்கு நிதி, முதலியன. வெளிப்புற ஆதாரங்கள் வங்கிக் கடன்கள், பத்திரங்கள் மற்றும் பிற பத்திரங்களை வழங்குதல் மற்றும் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள். உள் மற்றும் வெளிப்புற நிதி ஆதாரங்கள் ஒன்றோடொன்று தொடர்புடையவை ஆனால் ஒன்றுக்கொன்று மாற்ற முடியாதவை என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

இன்று முக்கியமான பணிநிறுவனத்தின் நிதிக் கொள்கையானது பொறுப்புகளின் கட்டமைப்பை மேம்படுத்துவதாகும், அதாவது நிதி ஆதாரங்களின் பகுத்தறிவு. சொந்த நிதிகளின் பெரிய பங்கு, நிறுவனத்தின் நிதி சுதந்திரத்தின் குணகம் அதிகமாகும், ஆனால் கடன் வாங்கிய நிதிகளில் அதிக பங்கைக் கொண்ட வணிக நிறுவனங்களும் சில நன்மைகளைக் கொண்டுள்ளன. நிறுவனத்திற்கு கடன் வாங்கிய நிதி, அவை பணம் செலுத்தும் நிதி ஆதாரமாக இருந்தாலும். அவற்றின் பயன்பாடு அவற்றின் சொந்தத்தை விட மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும் என்பதை நடைமுறை காட்டுகிறது.

ஒவ்வொரு நிறுவனமும் அதன் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கான கட்டமைப்பு மற்றும் முறைகளை சுயாதீனமாக தீர்மானிக்கிறது, இது நிறுவனத்தின் தொழில்துறை பண்புகள், அதன் அளவு, உற்பத்தி தயாரிப்புகளுக்கான உற்பத்தி சுழற்சியின் காலம் போன்றவற்றைப் பொறுத்தது. முக்கிய விஷயம் நிதி ஆதாரங்களில் சரியாக முன்னுரிமை அளிப்பதாகும். நிறுவனத்தின் திறன்களைக் கணக்கிடுதல் மற்றும் சாத்தியமான விளைவுகளை கணித்தல்.

பயன்படுத்திய இலக்கியங்களின் பட்டியல்

பெரிய பொருளாதார அகராதி / எட். அஸ்ரிலியானா ஏ.என். - எம்.: இன்ஸ்டிடியூட் ஆஃப் நியூ எகனாமிக்ஸ், 1999.

எர்மசோவா என்.பி. நிதி மேலாண்மை: தேர்வில் தேர்ச்சி பெறுவதற்கான வழிகாட்டி. – எம்.: யுராய்ட்-இஸ்தாத், 2006.

கரேலின் வி.எஸ்.கார்ப்பரேட் நிதி: பாடநூல். - எம் .: பப்ளிஷிங் அண்ட் டிரேட் கார்ப்பரேஷன் "டாஷ்கோவ் அண்ட் கே", 2006.

கோவலேவ் வி.வி. நிதி பகுப்பாய்வு: மூலதன மேலாண்மை. முதலீடுகளின் தேர்வு. அறிக்கையிடல் பகுப்பாய்வு. - எம்.: நிதி மற்றும் புள்ளியியல், 1998.

ரோமானென்கோ ஐ.வி.நிறுவன நிதி: விரிவுரை குறிப்புகள். - செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க்: பப்ளிஷிங் ஹவுஸ் மிகைலோவ் வி.ஏ., 2000.

Selezneva N.N., Ionova A.F.நிதி பகுப்பாய்வு. நிதி மேலாண்மை: பயிற்சிபல்கலைக்கழகங்களுக்கு. – எம்.: யுனிடி-டானா, 2006.

நவீன பொருளாதாரம்: பாடநூல் / எட். பேராசிரியர். மாமெடோவா ஓ.யு. - ரோஸ்டோவ்-ஆன்-டான்: பீனிக்ஸ் பப்ளிஷிங் ஹவுஸ், 1995.

Chuev I.N., Chechevitsina L.N.நிறுவன பொருளாதாரம்: பாடநூல். - எம் .: பப்ளிஷிங் அண்ட் டிரேட் கார்ப்பரேஷன் "டாஷ்கோவ் அண்ட் கே", 2006.

SCS இல் பொருளாதாரம் மற்றும் மேலாண்மை. பொருளாதார பீடத்தின் அறிவியல் குறிப்புகள். இதழ் 7. - செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க்: பப்ளிஷிங் ஹவுஸ் ஆஃப் செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க் ஸ்டேட் யூனிட்டரி எண்டர்பிரைஸ், 2002.

நிறுவனத்தின் பொருளாதாரம் (நிறுவனம்): பாடநூல் / எட். பேராசிரியர். வோல்கோவா ஓ.ஐ. மற்றும் அசோக். தேவ்யத்கினா ஓ.வி. – எம்.: INFRA-M, 2004.

http://www.profigroup.by

விண்ணப்பம்

அட்டவணை "முக்கிய வேறுபாடுகள்

நிதி ஆதாரங்களின் வகைகளுக்கு இடையே"

திட்டம் "ஆதாரங்கள் மற்றும் இயக்கம்

நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்கள்"

1 நிதி வளங்கள்- பணம் ரொக்கம் மற்றும் பணமில்லாத வடிவத்தில்.

2 துணிகர நிதி- அதிக ஆபத்து மற்றும் அதே நேரத்தில் அதிக லாபம் கொண்ட திட்டங்களில் முதலீடு செய்தல்.

3 பார்க்கவும்: விண்ணப்பம், திட்டம் "நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களின் ஆதாரங்கள் மற்றும் இயக்கம்".

4 பங்கு மூலதனம்- பங்கேற்பாளர்களின் பங்களிப்புகளின் மொத்தம் முழு கூட்டுஅல்லது நம்பிக்கையின் மீதான கூட்டாண்மை, அதன் பொருளாதார நடவடிக்கைகளை செயல்படுத்துவதற்கான கூட்டாண்மைக்கு பங்களித்தது.

5 யூனிட் டிரஸ்ட்- உற்பத்தி கூட்டுறவு உறுப்பினர்களின் மொத்த பங்கு பங்களிப்புகள் கூட்டு மேலாண்மை தொழில் முனைவோர் செயல்பாடு, அத்துடன் செயல்பாட்டின் போது பெறப்பட்டது மற்றும் உருவாக்கப்பட்டது.

நடவடிக்கைகள் நிறுவனங்கள்ஆய்வறிக்கை >> நிதி அறிவியல்

கிடைக்கும் என நம்புங்கள் வெளிப்புற நிதிஉள்ளே தற்போதிய சூழ்நிலைஇருக்கலாம்... தத்துவார்த்த அம்சங்கள்காரணியாக்கத்தை எவ்வாறு படிப்பது ஆதாரம் நிதியுதவி நடவடிக்கைகள் நிறுவனங்கள் 1.1 சாராம்சம் மற்றும் வகைகள்... அனைத்து வகையான காரணிகளுக்கும் - உள்(உதவியுடன் மற்றும் இல்லாமல்...

சுருக்கம் >> நிதி

மற்றும் பல்வேறு தீமைகள் ஆதாரங்கள் நிதியுதவி நடவடிக்கைகள் நிறுவனங்கள்தேர்வு பிரச்சனை ஆதாரம்நிறுவனங்களின் தேவைகளுக்காக... நிதி திரட்டுகிறது. செய்ய உள் ஆதாரங்கள்தேய்மானம் மற்றும் ... நிதியும் அடங்கும் வெளிப்புற ஆதாரங்கள். விதிவிலக்கு...

பாட வேலை>> நிதி அறிவியல்

அதன் மேல் நிதிபொருளாதார நடவடிக்கைகள். ஆதாரங்கள் நிதியுதவி நிறுவனங்கள்பிரித்து உள்(சொந்த மூலதனம்) மற்றும் வெளிப்புற(கடன் மற்றும் கடன் மூலதனம்). உள் நிதிகருதுகிறது...

சுருக்கம் >> நிதி

வளங்கள் நிறுவனங்கள்; - பகுப்பாய்வு ஆதாரங்கள் நிதியுதவி நடவடிக்கைகள் நிறுவனங்கள்; - முன்னேற்றத்திற்கான பகுதிகளை பரிந்துரைக்கவும் ஆதாரங்கள் நிதியுதவி நடவடிக்கைகள் நிறுவனங்கள். ... அன்று ஆதாரங்கள்ஈர்ப்பு அவை பிரிக்கப்பட்டுள்ளன வெளிப்புறமற்றும் உள்; ...

பாடநெறி >> நிதி அறிவியல்

... "சிக்கல்கள் ஆதாரங்கள் நிதியுதவி நிறுவனங்கள்ரஷ்யாவில்” என்று ஆய்வு செய்யப்பட்டது நவீன கருவிகள் நிதியுதவி நிறுவனங்கள்மற்றும் நீண்ட காலத்தை ஈர்க்கும் பிரச்சனையை ஆராய்ந்தார் ஆதாரம் நிதியுதவி நடவடிக்கைகள் நிறுவனங்கள்ரஷ்யாவில்...

நிறுவன பொருளாதாரத்தில் பாடநெறி

"வெளி மற்றும் உள் ஆதாரங்கள்

நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளித்தல்"

செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க்

அறிமுகம். . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3

அத்தியாயம் 1. நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்கள். . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .நான்கு

அத்தியாயம் 2. நிதி ஆதாரங்களின் வகைப்பாடு. . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

2.1 நிறுவனத்திற்கு நிதியளிப்பதற்கான உள் ஆதாரங்கள். . . . . . . . . . . . . . . . எட்டு

2.2 நிறுவனத்தின் வெளிப்புற நிதி ஆதாரங்கள். . . . . . . . . . . . . . . . . .12

அத்தியாயம் 3. நிதி ஆதாரங்களின் மேலாண்மை. . . . . . . . . . . . . . . . . . .16

3.1 வெளிப்புற மற்றும் உள் ஆதாரங்களின் விகிதம்

மூலதன அமைப்பில். . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17

3.2 நிதி செல்வாக்கின் விளைவு. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19

முடிவுரை. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .22

பயன்படுத்தப்பட்ட இலக்கியங்களின் பட்டியல். . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .23

விண்ணப்பம். . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

அறிமுகம்

நிறுவனம்ஒரு தனி தொழில்நுட்ப-பொருளாதார மற்றும் சமூக வளாகம் இலாபம் ஈட்டுவதற்காக சமூகத்திற்கு பயனுள்ள நன்மைகளை உருவாக்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. அதன் உருவாக்கத்தின் போது, ​​​​அதை நிர்வகிப்பதற்கான செயல்பாட்டில், பல்வேறு சிக்கல்கள் தீர்க்கப்படுகின்றன, அவற்றில் ஒன்று நிறுவனத்தின் நிதியுதவி, அதாவது அதன் செயல்படுத்தல் மற்றும் மேம்பாட்டிற்கான செலவுகளுக்கு தேவையான நிதி ஆதாரங்களை வழங்குதல். பொருளாதார நிறுவனங்கள் பல்வேறு ஆதாரங்களில் இருந்து இந்த ஆதாரங்களைப் பெறுகின்றன, இது இல்லாமல் எந்த நிறுவனமும் இருக்க முடியாது மற்றும் செயல்பட முடியாது. எனவே, சாத்தியமான நிதி ஆதாரங்களின் பிரச்சினை இன்று பல வணிக நிறுவனங்களுக்கு பொருத்தமானது மற்றும் பல தொழில்முனைவோரை கவலையடையச் செய்வதில் ஆச்சரியப்படுவதற்கு ஒன்றுமில்லை.

தற்போதுள்ள நிதி ஆதாரங்கள், நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டில் அவற்றின் பங்கு மற்றும் அதன் வளர்ச்சியைப் படிப்பதே வேலையின் நோக்கம்.

நிதி ஆதாரங்களில் முன்னுரிமை, மிகவும் உகந்த ஆதாரங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது இன்று பல நிறுவனங்களுக்கு ஒரு பிரச்சனையாக உள்ளது. எனவே, இந்த கட்டுரை ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கான ஆதாரங்களின் வகைப்பாடு, இந்த ஆதாரங்களுடன் நெருக்கமாக தொடர்புடைய நிதி ஆதாரங்களின் கருத்து, அத்துடன் சொந்த மற்றும் கடன் வாங்கிய நிதிகளின் மூலதன கட்டமைப்பில் உள்ள விகிதம் ஆகியவற்றைக் கருத்தில் கொள்ளும். ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகளில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கம்.

இந்த அம்சங்களைக் கருத்தில் கொள்வது கொடுக்கப்பட்ட தலைப்பைப் பற்றிய முடிவுகளை எடுக்க அனுமதிக்கும்.

அத்தியாயம் 1. நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்கள்

நிதி ஆதாரங்களின் கருத்து ஒரு பொருளாதார நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளுக்கான நிதி ஆதாரங்களின் கருத்துடன் நெருக்கமாக தொடர்புடையது. நிறுவன நிதி ஆதாரங்கள்நிதிக் கடமைகளை நிறைவேற்ற, தற்போதைய செலவுகள் மற்றும் மூலதன விரிவாக்கத்துடன் தொடர்புடைய செலவுகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கான சொந்த நிதிகள் மற்றும் கடன் வாங்கிய மற்றும் கடன் வாங்கிய நிதிகளின் ரசீதுகளின் தொகுப்பாகும். அவை ரசீது, செலவு மற்றும் நிதி விநியோகம், அவற்றின் குவிப்பு மற்றும் பயன்பாடு ஆகியவற்றின் தொடர்புகளின் விளைவாகும்.

நிதி ஆதாரங்கள் இனப்பெருக்கம் செயல்முறை மற்றும் அதன் ஒழுங்குமுறை, அவற்றின் பயன்பாட்டின் பகுதிகளில் நிதி விநியோகம், பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் வளர்ச்சியைத் தூண்டுதல் மற்றும் அதன் செயல்திறனை அதிகரிக்கின்றன, மேலும் ஒரு பொருளாதார நிறுவனத்தின் நிதி நிலையை கட்டுப்படுத்த உங்களை அனுமதிக்கின்றன.

நிதி ஆதாரங்களின் ஆதாரங்கள் அனைத்தும் ஒரு நிறுவனம் அல்லது பிற பொருளாதார நிறுவனம் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில் (அல்லது தேதி) வைத்திருக்கும் பண வருமானம் மற்றும் ரசீதுகள் மற்றும் அவை உற்பத்தி மற்றும் சமூக மேம்பாட்டிற்குத் தேவையான பணச் செலவுகள் மற்றும் விலக்குகளைச் செயல்படுத்த இயக்கப்படுகின்றன.

பல்வேறு ஆதாரங்களில் இருந்து உருவாக்கப்படும் நிதி ஆதாரங்கள், நிறுவனத்தை சரியான நேரத்தில் புதிய உற்பத்தியில் முதலீடு செய்யவும், தேவைப்பட்டால், தற்போதுள்ள நிறுவனத்தின் விரிவாக்கம் மற்றும் தொழில்நுட்ப மறு உபகரணங்களை உறுதிப்படுத்தவும், ஆராய்ச்சி, மேம்பாடு, அவற்றை செயல்படுத்துதல் போன்றவற்றுக்கு நிதியளிக்கவும் உதவுகிறது.

அதன் செயல்பாடுகளின் போது நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களைப் பயன்படுத்துவதற்கான முக்கிய பகுதிகள் பின்வருமாறு:

உற்பத்தி மற்றும் வர்த்தக செயல்முறையின் தற்போதைய தேவைகளுக்கு நிதியளித்தல், முக்கிய உற்பத்தி, உற்பத்தி மற்றும் துணை செயல்முறைகள், வழங்கல், சந்தைப்படுத்தல் மற்றும் தயாரிப்புகளின் விற்பனை ஆகியவற்றிற்கான திட்டமிட்ட நிதி ஒதுக்கீடு மூலம் நிறுவனத்தின் உற்பத்தி மற்றும் வர்த்தக நடவடிக்கைகளின் இயல்பான செயல்பாட்டை உறுதி செய்தல்;

அதன் மறுசீரமைப்பு, புதிய சேவைகளை ஒதுக்கீடு செய்தல் அல்லது நிர்வாக ஊழியர்களைக் குறைத்தல் ஆகியவற்றின் மூலம் நிறுவன மேலாண்மை அமைப்பின் உயர் மட்ட செயல்பாட்டை பராமரிக்க நிர்வாக மற்றும் நிறுவன நடவடிக்கைகளுக்கு நிதியளித்தல்;

நீண்ட கால மற்றும் குறுகிய கால முதலீடுகளின் வடிவில் முக்கிய உற்பத்தியில் நிதியை முதலீடு செய்தல், அதை மேம்படுத்துவதற்காக (உற்பத்தி செயல்முறையின் முழுமையான புதுப்பித்தல் மற்றும் நவீனமயமாக்கல்), ஒரு புதிய உற்பத்தியை உருவாக்குதல் அல்லது சில லாபமற்ற பகுதிகளைக் குறைத்தல்;

நிதி முதலீடுகள் - வளர்ச்சியை விட நிறுவனத்திற்கு அதிக வருமானம் தரும் நோக்கங்களுக்காக நிதி ஆதாரங்களின் முதலீடு சொந்த உற்பத்திநிதிச் சந்தையின் பல்வேறு பிரிவுகளில் பத்திரங்கள் மற்றும் பிற சொத்துக்களைப் பெறுதல், பிற நிறுவனங்களின் அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்தில் முதலீடு செய்தல், வருமானம் ஈட்டுதல் மற்றும் இந்த நிறுவனங்களின் நிர்வாகத்தில் பங்கேற்க உரிமைகளைப் பெறுதல், துணிகர நிதியளித்தல், பிற நிறுவனங்களுக்கு கடன் வழங்குதல்;

நிதி ஆதாரங்களின் தொடர்ச்சியான புழக்கத்தை பராமரிக்கவும், சந்தை நிலைமைகளில் பாதகமான மாற்றங்களிலிருந்து நிறுவனத்தைப் பாதுகாக்கவும் நிலையான விலக்குகளின் இழப்பில் நிறுவனத்தால் மற்றும் சிறப்பு காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் மற்றும் மாநில இருப்பு நிதிகளால் மேற்கொள்ளப்படும் இருப்புக்களை உருவாக்குதல்.

உற்பத்தி செயல்முறையின் தடையற்ற நிதியுதவியை உறுதி செய்வதற்கு நிதி இருப்புக்கள் மிகவும் முக்கியத்துவம் வாய்ந்தவை. சந்தை நிலைமைகளில், அவர்களின் பங்கு குறிப்பிடத்தக்கது. இந்த இருப்புக்கள் பெரும் இழப்புகள் அல்லது எதிர்பாராத நிகழ்வுகள் ஏற்பட்டாலும் கூட, இனப்பெருக்க செயல்பாட்டில் நிதிகளின் தொடர்ச்சியான சுழற்சியை உறுதி செய்ய முடியும். நிறுவனம் அதன் சொந்த வளங்களின் இழப்பில் நிதி இருப்புக்களை உருவாக்குகிறது.

இனப்பெருக்கச் செலவுகளுக்கான நிதி உதவி மூன்று வடிவங்களில் மேற்கொள்ளப்படலாம்: சுயநிதி, கடன் மற்றும் பொது நிதி.

சுயநிதி என்பது நிறுவனத்தின் சொந்த நிதி ஆதாரங்களைப் பயன்படுத்துவதை அடிப்படையாகக் கொண்டது. அதன் சொந்த நிதி போதுமானதாக இல்லாவிட்டால், அது அதன் செலவினங்களில் சிலவற்றைக் குறைக்கலாம் அல்லது பத்திரப் பரிவர்த்தனைகளின் அடிப்படையில் நிதிச் சந்தையில் திரட்டப்பட்ட நிதியைப் பயன்படுத்தலாம்.

கடன் வழங்குதல் என்பது இனப்பெருக்கச் செலவுகளுக்கான நிதி உதவிக்கான ஒரு முறையாகும், இதில் திருப்பிச் செலுத்துதல், பணம் செலுத்துதல் மற்றும் அவசரம் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் வழங்கப்படும் வங்கிக் கடனால் செலவுகள் ஈடுசெய்யப்படுகின்றன.

பட்ஜெட் மற்றும் பட்ஜெட் அல்லாத நிதிகளின் இழப்பில் திரும்பப்பெற முடியாத அடிப்படையில் மாநில நிதியுதவி செய்யப்படுகிறது. அத்தகைய நிதியுதவியின் மூலம், உற்பத்தி மற்றும் உற்பத்தி அல்லாத துறைகள், பொருளாதாரத்தின் துறைகள் போன்றவற்றுக்கு இடையே நிதி ஆதாரங்களை அரசு வேண்டுமென்றே மறுபகிர்வு செய்கிறது. நடைமுறையில், அனைத்து வகையான செலவு நிதியும் ஒரே நேரத்தில் பயன்படுத்தப்படலாம்.

அத்தியாயம் 2. நிதி ஆதாரங்களின் வகைப்பாடு

நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்கள் பொருத்தமான நிதி ஆதாரங்கள் மூலம் மூலதனமாக மாற்றப்படுகின்றன. இன்று, அவற்றின் பல்வேறு வகைப்பாடுகள் அறியப்படுகின்றன.

நிதி ஆதாரங்களை நிபந்தனையுடன் மூன்று குழுக்களாகப் பிரிக்கலாம்: பயன்படுத்தப்பட்டது, கிடைக்கும், சாத்தியம். பயன்படுத்தப்பட்ட ஆதாரங்கள் என்பது நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கான ஆதாரங்களின் தொகுப்பாகும், அவை ஏற்கனவே அதன் மூலதனத்தை உருவாக்கப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. பயன்பாட்டிற்கு சாத்தியமான உண்மையான வளங்களின் வரம்பு கிடைக்கும் என்று அழைக்கப்படுகிறது. சாத்தியமான ஆதாரங்கள் என்பது மிகவும் மேம்பட்ட நிதி, கடன் மற்றும் சட்ட உறவுகளின் நிலைமைகளில், வணிக நிறுவனங்களின் செயல்பாட்டிற்கு கோட்பாட்டளவில் பயன்படுத்தப்படலாம்.

சாத்தியமான மற்றும் மிகவும் பொதுவான குழுக்களில் ஒன்று நிதி ஆதாரங்களை காலத்தின் அடிப்படையில் பிரிப்பது:

குறுகிய கால நிதி ஆதாரங்கள்;

முன்கூட்டிய மூலதனம் (நீண்ட கால).

இலக்கியத்தில் பின்வரும் குழுக்களாக நிதி ஆதாரங்களின் பிரிவு உள்ளது:

நிறுவனங்களின் சொந்த நிதி;

கடன் வாங்கிய நிதி;

சம்பந்தப்பட்ட நிதி;

பட்ஜெட் ஒதுக்கீடுகள்.

இருப்பினும், மூலங்களின் முக்கிய பிரிவு அவற்றின் வெளிப்புற மற்றும் உள் பிரிவு ஆகும். இந்த வகைப்பாட்டின் பதிப்பில், சொந்த நிதிகள் மற்றும் பட்ஜெட் ஒதுக்கீடுகள் உள் (சொந்த) நிதி ஆதாரங்களின் குழுவாக இணைக்கப்படுகின்றன, மேலும் வெளிப்புற ஆதாரங்கள் கடன் வாங்கிய மற்றும் (அல்லது) கடன் வாங்கிய நிதிகளாக புரிந்து கொள்ளப்படுகின்றன.

சொந்த மற்றும் கடன் வாங்கிய நிதிகளின் ஆதாரங்களுக்கிடையேயான அடிப்படை வேறுபாடு சட்டப்பூர்வ காரணத்தில் உள்ளது - நிறுவனம் கலைக்கப்பட்டால், அதன் உரிமையாளர்களுக்கு நிறுவனத்தின் சொத்தின் அந்த பகுதிக்கு உரிமை உண்டு, அது மூன்றாம் தரப்பினருடனான தீர்வுகளுக்குப் பிறகு இருக்கும்.

2.1 நிறுவனத்திற்கு நிதியளிப்பதற்கான உள் ஆதாரங்கள்

நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கான முக்கிய ஆதாரங்கள் அதன் சொந்த நிதிகள். உள் ஆதாரங்களில் பின்வருவன அடங்கும்:

அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம்;

நிறுவனத்தால் அதன் செயல்பாடுகளின் போது திரட்டப்பட்ட நிதி (இருப்பு மூலதனம், கூடுதல் மூலதனம், தக்க வருவாய்);

சட்ட நிறுவனங்கள் மற்றும் தனிநபர்களிடமிருந்து பிற பங்களிப்புகள் (இலக்கு நிதியளித்தல், தொண்டு பங்களிப்புகள், நன்கொடைகள் போன்றவை).

நிறுவனத்தை நிறுவும் நேரத்தில், அதன் அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம் உருவாகும்போது, ​​பங்கு மூலதனம் உருவாகத் தொடங்குகிறது, அதாவது, நிறுவனர்களின் (பங்கேற்பாளர்கள்) சொத்துக்கான பங்களிப்புகளின் (பங்குகள், சம மதிப்பில் உள்ள பங்குகள்) பண அடிப்படையில் மொத்தம். அமைப்பு அதன் உருவாக்கத்தின் போது தொகுதி ஆவணங்களால் நிர்ணயிக்கப்பட்ட அளவுகளில் நடவடிக்கைகளை உறுதி செய்வதற்காக. அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்தின் உருவாக்கம் நிறுவனங்களின் நிறுவன மற்றும் சட்ட வடிவங்களின் தனித்தன்மையுடன் தொடர்புடையது: கூட்டாண்மைகளுக்கு - இது பங்கு மூலதனம், கூட்டு-பங்கு நிறுவனங்களுக்கு - பங்கு மூலதனம், உற்பத்தி கூட்டுறவுகளுக்கு - பங்கு நிதி, ஒற்றையாட்சி நிறுவனங்களுக்கு - அங்கீகரிக்கப்பட்ட நிதி . எந்தவொரு சந்தர்ப்பத்திலும், அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம் என்பது நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டைத் தொடங்க தேவையான தொடக்க மூலதனமாகும்.