PREZANTIMI

Një ekonomi tregu kërkon që një ndërmarrje tregtare të rrisë efikasitetin e aktiviteteve, konkurrencën e mallrave dhe shërbimeve të shitura përmes prezantimit të arritjeve të progresit shkencor dhe teknologjik, formave efektive të menaxhimit, marketingut të kualifikuar dhe menaxhimit të aktiviteteve tregtare, tejkalimit të keqmenaxhimit, përmirësimit. sipërmarrjen, iniciativën etj.

Kam bërë praktikën time në kompaninë tregtare "Matritsa" LLC në Ufa, rruga Tramvaynaya, 4b.

Rëndësia e hulumtimit tim në aktivitetet e Matrix LLC përcaktohet nga fakti se në kushtet moderne ekonomike, aktivitetet e secilit subjekt ekonomik, veçanërisht ndërmarrje tregtareështë objekt i vëmendjes së një rrethi të gjerë pjesëmarrësish në marrëdhëniet e tregut (organizata dhe individë) të interesuar për rezultatet e funksionimit të tij. Bazuar në informacionin e raportimit, kontabilitetit dhe marketingut që disponojnë, këta persona kërkojnë të vlerësojnë gjendjen financiare të ndërmarrjes. Mjeti kryesor për këtë është analiza financiare, ekonomike dhe e marketingut, me të cilën mund të vlerësoni objektivisht marrëdhëniet e brendshme dhe të jashtme të objektit të analizuar: të karakterizoni aftësinë paguese, efikasitetin dhe përfitimin e aktiviteteve, perspektivat e zhvillimit dhe më pas, bazuar në rezultatet e tij. , merrni vendimet kryesore.

Qëllimi i punës sime bazohet në studimin e politikës së marketingut, si dhe në planet aktuale dhe afatmesme të Matrix LLC, për të analizuar dhe vlerësuar aktivitetin ekonomik të një sipërmarrjeje tregtare.

Për të arritur këtë qëllim, ne përcaktojmë një sërë detyrash që duhet të zgjidhen në procesin e punës sime:

Të japë një përshkrim të përgjithshëm të ndërmarrjes tregtare OOO "Matrix" në bazë të statutit të ndërmarrjes;

Të studiojë menaxhimin e marketingut të ndërmarrjes;

Konsideroni në detaje gatishmërinë e një ndërmarrje tregtare për menaxhim strategjik;

Përshkruani aktivitetet tregtare të organizatës;

Për të studiuar personelin e ndërmarrjes, përshkruani sistemin e motivimit dhe stimulimit të punës së personelit të ndërmarrjes;

Objekti i studimit është ndërmarrja tregtare me pakicë “Matrix” SH.PK.

Objekti i studimit janë aktivitetet tregtare dhe marketingu të Matrix LLC.

Struktura e punës përbëhet nga një hyrje, pesë kapituj, një përfundim, një listë referencash dhe aplikimesh.

1. KARAKTERISTIKAT E PËRGJITHSHME TË NDËRMARRJES TREGTARE

Shoqëria me me Përgjegjësi të Kufizuar"Matrix" (SHPK "Matrix") si person juridik u regjistrua me Dekret të Shefit të Administratës së Ufa-s më 08.12.2000 Nr. 1181 i ndryshuar më 04.06.2004 Nr. 1208.

Matrix LLC u krijua në përputhje me Kodin Civil të Federatës Ruse, të miratuar nga Duma e Shtetit të Federatës Ruse më 21 tetor 1994 dhe ligji federal“Për shoqëritë me përgjegjësi të kufizuara” datë 8 shkurt 1998, si dhe në bazë të vendimit të themeluesve.

Adresa ligjore e Matrix LLC. Kjo ndërmarrje është person juridik që nga momenti i regjistrimit të saj shtetëror, zotëron pronë të veçantë, e cila është dhënë me qira nga komuna (marrëveshja është lidhur me Komitetin e Menaxhimit të Pronave të Ufa-s), ka një bilanc të pavarur, llogari rrjedhëse, vulë të rrumbullakët, markë tregtare dhe detaje të tjera. Dhomë tregtare LLC "Matrix" ndodhet në 450027 në Ufa, Republika e Bashkortostanit, rruga Tramvaynaya, 4b.

Qëllimi i krijimit të Matrix LLC është ngopja më e plotë e tregut me mallra dhe shërbime të konsumit për të përmbushur nevojat e organizatave dhe individëve, si dhe për të krijuar vende pune shtesë dhe për të bërë një fitim.

Lënda e veprimtarisë së ndërmarrjes në përputhje me statutin e shoqërisë është:

shitje me pakicë e kompjuterëve, monitorëve, fotokopjuesve dhe komponentëve të shumtë për kompjuterë dhe pajisje zyre;

zbatimin e veprimtarive ekonomike, tregtare, tregtare-ndërmjetësuese dhe tregtare-blerëse,

pasqyrimi shërbime shtesë klientët, duke përfshirë aktivitetet e shërbimit;

veprimtari të tjera të pandaluara me ligj.

Aktivitetet e kompanisë kryhen në përputhje me ligjin e Federatës Ruse "Për Licencimin".

Matrix LLC është e detyruar në përputhje me Kartën:

të përmbushë detyrimet që rrjedhin nga legjislacioni i Federatës Ruse dhe marrëveshjet e lidhura prej tij,

lidhë kontrata pune,

plotësisht dhe në kohë për të paguar punonjësit e ndërmarrjes pagat dhe përfitimet sociale

të kryejë të gjitha llojet e sigurimit të detyrueshëm,

të dorëzojë deklaratat e tatimit mbi të ardhurat dhe pasqyrat financiare në kohën e duhur,

paguajnë taksat në përputhje me ligjet tatimore.

Matrix është një nga kompanitë kryesore të teknologjisë kompjuterike në Ufa dhe Republikën e Bashkortostanit.

Statusi profesional i ndërmarrjes konfirmohet nga licencat dhe certifikatat shtetërore nga furnizuesit kryesorë rusë dhe evropianë të pajisjeve, softuerëve, zgjidhjeve dhe teknologjive.

Matrix LLC ofron të gjithë gamën e pajisjeve kompjuterike, multimediale, pajisje rrjeti, literaturë teknike dhe shumë më tepër që mund t'ju nevojiten për të pajisur vendin më modern të punës si në biznes ashtu edhe në shtëpi. Ajo bashkëpunon me një numër organizatash që operojnë në qytetin e Ufa dhe Republikën e Bashkortostanit, ofron mbështetje shërbimi për të gjithë flotën e pajisjeve të zyrës të klientëve të saj, konsulton për çështje teknike, furnizon materialet e nevojshme harxhuese, instalon softuer dhe shumë më tepër.

2. MENAXHIMI I MARKETINGUT TË NDËRMARRJES

Analiza e faktorëve të mjedisit makro të ndërmarrjes.

Është mjaft e qartë se mirëqenia e kompanisë Matrix varet jo vetëm nga aktivitetet e vetë kompanisë dhe punonjësve të saj, por edhe nga përballja e komplekseve të marketingut të përdorura nga firma të ndryshme, nga tendencat dhe ngjarjet që ndodhin në mjedisin e marketingut. .

Makromjedisi përfaqësohet nga forcat e një plani të gjerë shoqëror, të cilat ndikojnë në vetë ndërmarrjen dhe mikromjedisin e saj. Këto forca përfshijnë faktorë demografikë, ekonomikë, natyrorë, teknikë, politikë dhe kulturorë.

Në analizën e faktorëve demografikë dhe mjedisit social, u zbulua ndikimi i faktorëve të mëposhtëm:

shuma konsumatorët e mundshëm(struktura e popullsisë, ndryshimet në grupe individuale);

disponueshmëria dhe numri i mundshëm i konsumatorëve të pajisjeve kompjuterike;

karakteristikat e kualifikimit të konsumatorëve të pajisjeve kompjuterike.

Komponenti më i rëndësishëm i mjedisit social është mjedisi socio-kulturor. Studimi i këtyre faktorëve është mjaft i rëndësishëm për menaxhimin strategjik, sepse. ato ndikojnë në motivimin e konsumatorëve dhe të punonjësve. Aspektet e mëposhtme mund t'i atribuohen mjedisit socio-kulturor:

traditat dhe vlerat kulturore, niveli i arsimimit;

marrëdhëniet e anëtarëve të shoqërisë me njëri-tjetrin;

pranimi ose refuzimi i kompjuterizimit;

qëndrimet e ndërmarrjeve dhe organizatave publike ndaj teknologjisë kompjuterike;

qëndrimet ndaj teknologjive të reja kompjuterike dhe PC-ve;

Më i madhi ndikim pozitiv numri i konsumatorëve të mundshëm dhe karakteristikat e kualifikimit të pajisjeve kompjuterike ndikojnë në aktivitetet e kompanisë.

Merrni parasysh tani faktorët ekonomikë.

Studimi i mjedisit ekonomik na lejon të kuptojmë se si formohen dhe shpërndahen burimet e shoqërisë. Është mjaft e qartë se kjo njohuri është jetike për një kompani që shet pajisje kompjuterike, pasi ajo (kompania) i ndërton aktivitetet e saj mbi përdorimin e burimeve. Gjatë shqyrtimit të mjedisit ekonomik, ndërmarrja i kushtoi vëmendje faktorët e mëposhtëm:

natyra e ekonomisë dhe proceset ekonomike(duke përfshirë ndikimin e inflacionit dhe deflacionit);

shkalla e mbështetjes së qeverisë për industritë individuale (tatimet dhe taksat);

konjuktura e përgjithshme e tregut kombëtar, rajonal;

oferta interes bankar(e domosdoshme për dhënien e kredive);

sistemi i çmimeve dhe niveli i rregullimit të centralizuar të çmimeve.

Faktorët e mëposhtëm kanë ndikimin më të madh pozitiv në kompani:

madhësia dhe shkalla e ndryshimit në madhësinë e tregut;

madhësia dhe ritmet e rritjes së segmenteve të tregut në përputhje me interesat e kompanisë;

Dhe faktorët që kanë ndikimin më të madh negativ janë:

niveli i përgjithshëm i zhvillimit ekonomik;

sistemin e taksave dhe cilësinë e legjislacionit ekonomik;

niveli i zhvillimit të marrëdhënieve konkurruese.

Ndikimi i faktorëve shkencorë dhe teknikë manifestohet në tendencat globale në zhvillimin e mjeteve elektronike, kompjuterike të komunikimit të teknologjisë së lartë, gjë që ka një ndikim negativ në tregti. teknologji kompjuterike dhe teknologjive. Ndër faktorët që kanë ndikimin më të madh pozitiv, duhet theksuar:

shfaqja e "përparimeve teknologjike";

kërkesat e kualifikimit të personelit.

Elementi tjetër i analizës së mjedisit të marketingut të ndërmarrjes është mjedisi i brendshëm ose mikromjedisi i saj.

Termi " analiza“E ka origjinën nga gjuha greke, ku fjala “analizë” do të thotë copëtim, copëtim i një objekti apo dukurie në elementë të veçantë për të studiuar në detaje këtë objekt apo fenomen. E kundërta është koncepti sintezë" (vjen nga fjala greke "sintezë"). Sinteza është një kombinim i përbërësve individualë të një objekti ose fenomeni në një tërësi të vetme. Analiza dhe sinteza janë dy aspekte të ndërlidhura të procesit të studimit të çdo objekti dhe fenomeni.

Shkenca Ekonomike, duke përfshirë analizën ekonomike, i përkasin tërësisë së shkencave humane, dhe objekt i hulumtimit të tyre janë proceset dhe dukuritë ekonomike.

Analiza ekonomike përfshihet në një grup disiplinash specifike ekonomike të ndërlidhura, e cila përveç saj përfshin kontrollin, auditimin, mikro dhe shkencat e tjera. Ata studiojnë veprimtarinë ekonomike të organizatave, por secila nga një këndvështrim i caktuar, karakteristik vetëm për të. Prandaj, secila prej këtyre shkencave ka lëndën e vet, të pavarur.

Analiza ekonomike dhe roli i saj në menaxhimin e organizatës

Analiza ekonomike(përndryshe - ) luan një rol të rëndësishëm në rritjen efikasiteti ekonomik aktivitetet e organizatave, në forcimin e gjendjes së tyre financiare. Është një shkencë ekonomike që studion ekonominë e organizatave, aktivitetet e tyre në drejtim të vlerësimit të punës së tyre për zbatimin e planeve të biznesit, vlerësimit të gjendjes pasurore dhe financiare të tyre dhe në mënyrë që të identifikohen rezervat e pashfrytëzuara për të përmirësuar efikasitetin e organizatave.

Lënda e analizës ekonomikeështë gjendja pasurore e financiare dhe veprimtaria aktuale ekonomike e organizatave, e studiuar nga pikëpamja e përputhjes së saj me detyrat e planeve të biznesit dhe me qëllim identifikimin e rezervave të papërdorura për të përmirësuar efikasitetin e organizatës.

Analiza ekonomike është e ndarë në brendshme dhe e jashtme varësisht nga subjektet e analizës, pra nga organet që e kryejnë atë. Më e plotë dhe më gjithëpërfshirëse është analiza e brendshme e kryer nga departamentet dhe shërbimet funksionale të organizatës. Analiza e jashtme e kryer nga debitorët dhe kreditorët dhe të tjerët, si rregull, kufizohet në përcaktimin e shkallës së stabilitetit të gjendjes financiare të organizatës së analizuar, likuiditetit të saj, si në datat e raportimit ashtu edhe në të ardhmen.

Objektet e analizës ekonomike janë pasuria dhe pozita financiare e organizatës, prodhimi, furnizimi dhe tregtimi i saj, aktivitetet financiare, puna e divizioneve strukturore individuale të organizatës (dyqane, vende prodhimi, ekipe).

Analiza ekonomike si shkencë, si degë e njohurive ekonomike dhe së fundi, si disiplinës akademike të ndërlidhura ngushtë me shkenca të tjera specifike ekonomike.

E qeshura numër 1. Marrëdhënia e analizës ekonomike me shkencat e ndryshme ekonomike

Analiza ekonomike është një shkencë komplekse që përdor, së bashku me të vetën, edhe aparatin e natyrshëm në një sërë shkencash të tjera ekonomike. Analiza ekonomike, si shkencat e tjera ekonomike, studion ekonominë e objekteve individuale, por nga një kënd i veçantë vetëm për të. Ai jep një vlerësim të gjendjes së ekonomisë së një objekti të caktuar, si dhe të rrymës së tij aktivitet ekonomik.

Parimet e analizës ekonomike:

• Shkencor. Analiza duhet të jetë në përputhje me kërkesat e ligjeve ekonomike, të përdorë arritjet e shkencës dhe teknologjisë.
• Qasja sistemore. Analiza ekonomike duhet të bëhet duke marrë parasysh të gjitha ligjet e sistemit në zhvillim, pra të studiohen dukuritë në ndërlidhjen dhe ndërvarësinë e tyre.
• Kompleksiteti. Në studim është e nevojshme të merret parasysh ndikimi në aktivitetin ekonomik të ndërmarrjes i shumë faktorëve.
• Kërkime në dinamikë. Në procesin e analizës, të gjitha fenomenet duhet të merren parasysh në zhvillimin e tyre, gjë që ju lejon jo vetëm t'i kuptoni ato, por edhe të zbuloni shkaqet e ndryshimeve.
• Theksimi i qëllimit kryesor. Një pikë e rëndësishme në analizë është formulimi i problemit të kërkimit dhe identifikimi i arsyeve më të rëndësishme që pengojnë prodhimin ose pengojnë arritjen e qëllimit.
• Konkretiteti dhe dobia praktike. Rezultatet e analizës duhet të kenë domosdoshmërisht një shprehje numerike, dhe arsyet e ndryshimit të treguesve duhet të jenë specifike, duke treguar vendet e shfaqjes së tyre dhe mënyrat për t'i eliminuar ato.

Metoda e analizës ekonomike

Fjala "metodë" erdhi në gjuhën tonë nga gjuha greke. Në përkthim, do të thotë "rruga drejt diçkaje". Prandaj, metoda është, si të thuash, një mënyrë për të arritur qëllimin. Në lidhje me çdo shkencë, një metodë është një mënyrë për të studiuar lëndën e kësaj shkence. Metodat e çdo shkence në thelb kanë një qasje dialektike për studimin e objekteve dhe fenomeneve që ata marrin në konsideratë. Analiza ekonomike nuk bën përjashtim këtu.

Qasja dialektike nënkupton që të gjitha proceset dhe dukuritë që ndodhin në natyrë dhe në shoqëri duhet të konsiderohen në zhvillimin, ndërlidhjen dhe ndërvarësinë e tyre të vazhdueshme. Pra, analiza ekonomike studion treguesit që karakterizojnë aktivitetet e çdo organizate, duke i krahasuar ato në disa periudha raportimi (në dinamikë), si dhe në ndryshimin e tyre. Me tutje. Analiza ekonomike konsideron aspekte të ndryshme të veprimtarisë së organizatës në unitet dhe ndërlidhje, si elementë të një procesi të vetëm. Kështu, për shembull, vëllimi i shitjeve të produkteve varet nga prodhimi i tij, dhe përmbushja e objektivit të planifikuar për fitim varet kryesisht nga

Metoda e analizës ekonomike përcaktohet nga lënda e saj dhe sfidat përpara.

Metodat dhe teknikat, të përdorura në , ndahen në tradicionale, statistikore dhe . Ato diskutohen në detaje në seksionet përkatëse të faqes.

Për të zbatuar praktikisht përdorimin e metodës së analizës ekonomike, janë zhvilluar disa teknika. Ato janë një grup metodash dhe teknikash të përdorura për zgjidhjen optimale të problemeve analitike.

Teknikat e përdorura në analizën ekonomike në fazat individuale të punës analitike përfshijnë përdorimin e teknikave dhe metodave të ndryshme.

Momenti kyç i metodës së analizës ekonomike është llogaritja e ndikimit të faktorëve individualë në treguesit ekonomikë. Marrëdhënia e fenomeneve ekonomike është një ndryshim i përbashkët në dy ose më shumë nga këto dukuri. Ekzistojnë forma të ndryshme të ndërlidhjeve ndërmjet dukurive ekonomike. Më e rëndësishmja prej tyre është lidhja shkakësore. Thelbi i saj qëndron në faktin se një ndryshim në një fenomen ekonomik shkaktohet nga një ndryshim në një fenomen tjetër ekonomik. Një marrëdhënie e tillë quhet përcaktuese, përndryshe - një marrëdhënie shkakësore. Nëse dy dukuri ekonomike lidhen me një marrëdhënie të tillë, atëherë dukuria ekonomike, ndryshimi i së cilës shkakton ndryshimin e tjetrës quhet shkak, kurse dukuria që ndryshon nën ndikimin e të parit quhet pasojë.

Në analizën ekonomike quhen ato shenja që karakterizojnë shkakun faktorial, i pavarur. Të njëjtat shenja që karakterizojnë pasojën zakonisht quhen rezultante, të varura.

Shihni më tej:

Pra, në këtë paragraf, ne shqyrtuam konceptin e metodës së analizës ekonomike, si dhe metodat (metodat, teknikat) më të rëndësishme të përdorura në analizën e aktiviteteve të organizatës. Ne do t'i shqyrtojmë këto metoda dhe rendin e përdorimit të tyre në më shumë detaje në seksione të veçanta të faqes.

Detyrat, sekuenca e kryerjes dhe procedura për përpunimin e rezultateve të analizës ekonomike

Më e plota dhe më e thella është analiza e brendshme (intraekonomike), e kryer, si rregull, nga departamentet dhe shërbimet funksionale të një organizate të caktuar. Prandaj, analiza e brendshme përballet me detyra shumë më të shumta sesa analiza e jashtme.

Detyrat kryesore të analizës së brendshme të aktiviteteve të organizatës duhet të merren parasysh:

1. verifikimi i vlefshmërisë së detyrave të planeve të biznesit dhe standardeve të ndryshme;
2. përcaktimi i shkallës së përmbushjes së detyrave të planeve të biznesit dhe përputhshmërisë me standardet e vendosura;
3. llogaritja e ndikimit të individit në madhësinë e devijimit të vlerave aktuale treguesit ekonomikë nga bazë
4. gjetja e rezervave në fermë për të përmirësuar më tej efikasitetin e organizimit dhe mënyrat e mobilizimit, pra përdorimin e këtyre rezervave;

Nga detyrat e listuara të analizës së brendshme ekonomike, detyra kryesore është identifikimi i rezervave në një organizatë të caktuar.

Para analizës së jashtme, në thelb, ekziston vetëm një detyrë - të vlerësohet shkalla si në një datë të caktuar raportimi ashtu edhe në të ardhmen.

Rezultatet e analizave të kryera janë baza për zhvillimin dhe zbatimin e atyre optimale që përmirësojnë efikasitetin e organizatave.

Në procesin e kryerjes së analizave ekonomike, metodat e induksionit dhe deduksionit.

Metoda e induksionit(nga e veçanta në të përgjithshme) sugjeron që studimi i fenomeneve ekonomike fillon me fakte, situata individuale dhe vazhdon në studimin e procesit ekonomik në tërësi. Metoda njëjtë zbritja(nga i përgjithshëm në të veçantë) karakterizohet, përkundrazi, nga kalimi nga treguesit e përgjithshëm në ata të veçantë, në veçanti, në analizën e ndikimit të atyre individualë në ato përgjithësuese.

Më e rëndësishmja gjatë kryerjes së analizave ekonomike është, natyrisht, metoda e zbritjes, pasi sekuenca e analizës zakonisht përfshin kalimin nga e tëra në elementët përbërës të saj, nga treguesit sintetikë, përgjithësues të aktiviteteve të organizatës në tregues analitikë, faktorë.

Kur kryhet një analizë ekonomike, të gjitha aspektet e veprimtarisë së organizatës, të gjitha proceset që përbëjnë ciklin prodhues dhe tregtar të organizatës, shqyrtohen në ndërlidhjen, ndërvarësinë dhe ndërvarësinë e tyre. Një studim i tillë është momenti kyç i analizës. Mban emrin.

Pas përfundimit të analizës, rezultatet e saj duhet të zyrtarizohen në një mënyrë të caktuar. Për këto qëllime, përdoren shënimet shpjeguese të raporteve vjetore, si dhe certifikatat ose konkluzionet e bazuara në rezultatet e analizës.

Shënime shpjeguese të destinuara për përdoruesit e jashtëm të informacionit analitik. Konsideroni se cila duhet të jetë përmbajtja e këtyre shënimeve.

Ato duhet të pasqyrojnë nivelin e zhvillimit të organizatës, kushtet në të cilat zhvillohen aktivitetet e saj, duhet të karakterizohen, mbi të, të dhënat për tregjet e shitjeve të produkteve etj. Duhet të jepet informacion edhe për fazën në të cilën çdo lloj produkti është në treg. (Këto përfshijnë fazat e hyrjes, rritjes dhe zhvillimit, pjekurisë, ngopjes dhe rënies). Përveç kësaj, është e nevojshme të jepen informacione për konkurrentët e kësaj organizate.

Më pas duhen paraqitur të dhënat për treguesit kryesorë ekonomikë për disa periudha.

Duhet të tregohen ata faktorë që ndikuan në aktivitetet e organizatës dhe rezultatet e saj. Duhet përmendur edhe ato masa që janë planifikuar për të eliminuar mangësitë në aktivitetet e organizatës, si dhe për të rritur efikasitetin e këtij aktiviteti.

Referencat, si dhe konkluzionet e bazuara në rezultatet e analizës ekonomike, mund të kenë përmbajtje më të detajuar në krahasim me shënimet shpjeguese. Si rregull, referencat dhe përfundimet nuk përmbajnë karakteristika të përgjithësuara të organizatës dhe kushtet për funksionimin e saj. Theksi kryesor këtu është në përshkrimin e rezervave dhe mënyrën e përdorimit të tyre.

Rezultatet e studimit mund të paraqiten edhe në formë jotekstuale. Në këtë rast, dokumentet analitike përmbajnë vetëm një grup tabelash analitike dhe nuk ka asnjë tekst që karakterizon aktivitetin ekonomik të organizatës. Kjo formë e regjistrimit të rezultateve të analizës ekonomike të kryer tani po përdoret gjithnjë e më gjerësisht.

Përveç formave të shqyrtuara të përpunimit të rezultateve të analizës, do të zbatohet edhe futja e më të rëndësishmeve prej tyre në seksione të caktuara. pasaporta ekonomike e organizatës.

Këto janë format kryesore të përgjithësimit dhe paraqitjes së rezultateve të analizës ekonomike. Duhet pasur parasysh se paraqitja e materialit në shënimet shpjeguese, si dhe në dokumente të tjera analitike, duhet të jetë e qartë, e thjeshtë dhe koncize, si dhe duhet të jetë e lidhur me tabela analitike.

Llojet e analizave ekonomike dhe roli i tyre në menaxhimin e organizatës

Analiza ekonomike financiare dhe menaxheriale

Analiza ekonomike mund të ndahet në lloje të ndryshme sipas karakteristikave të caktuara.

Para së gjithash, analiza ekonomike zakonisht ndahet në dy lloje kryesore - analiza financiare dhe analiza menaxheriale- në varësi të përmbajtjes së analizës, funksioneve që kryen dhe detyrave me të cilat përballet.

Analiza financiare, nga ana tjetër mund të ndahet në e jashtme dhe e brendshme. E para kryhet nga autoritetet statistikore, organizatat më të larta, furnitorët, blerësit, aksionarët, firmat e auditimit, etj. e jashtme analiza financiareështë , ajo dhe. Ajo kryhet në vetë organizatën nga forcat e departamentit të saj të kontabilitetit, departamenti financiar, departamenti i planifikimit, sherbime te tjera funksionale. Analiza e brendshme financiare zgjidh një gamë shumë më të gjerë detyrash në krahasim me atë të jashtme. Analiza e brendshme studion efektivitetin e përdorimit të kapitalit të vet dhe kapitalit të huazuar, eksploron, identifikon rezervat për rritjen e këtij të fundit dhe forcimin e gjendjes financiare të organizatës. Analiza e brendshme financiare, pra, synon zhvillimin dhe zbatimin e atyre optimale që kontribuojnë në përmirësimin e performancës financiare të një organizate të caktuar.

Analiza e menaxhimit, në krahasim me atë financiar është e brendshme. Ajo kryhet nga shërbimet dhe departamentet e kësaj organizate. Ai studion çështje që lidhen me nivelin organizativ dhe teknik dhe kushtet e tjera të prodhimit, duke shfrytëzuar lloje të caktuara burimet e prodhimit ( , ), analizat , saj .

Llojet e analizës ekonomike në varësi të funksioneve dhe detyrave të analizës

Në varësi të përmbajtjes, funksioneve dhe detyrave të analizës, dallohen edhe këto lloje të analizave: socio-ekonomike, ekonomiko-statistikore, ekonomiko-mjedisore, marketingu, investimi, funksional-kosto (AMF) etj.

Analiza socio-ekonomike shqyrton marrëdhënien dhe ndërvarësinë ndërmjet dukurive sociale dhe ekonomike.

Analiza ekonomike dhe statistikore përdoret për të studiuar dukuritë masive socio-ekonomike. Analiza ekonomiko-ekologjike studion marrëdhënien dhe ndërveprimin ndërmjet gjendjes së ekologjisë dhe dukurive ekonomike.

Analiza e Marketingut synon të studiojë tregjet e lëndëve të para dhe lëndëve të para, si dhe tregjet e produkteve të gatshme, raportin e këtyre produkteve, produktet e kësaj organizate, nivelin e çmimeve të produkteve etj.

Analiza e investimeve ka për qëllim zgjedhjen e opsioneve më efektive për aktivitetet investuese të organizatave.

Analiza e kostos funksionale(FSA) është një metodë e studimit sistematik të funksioneve të një produkti, ose çdo procesi prodhimi dhe ekonomik, ose një nivel të caktuar menaxhimi. Kjo metodë synon të minimizojë koston e projektimit, zotërimit të prodhimit, shitjes së produkteve, si dhe konsumin industrial dhe të brendshëm të këtyre produkteve, duke pasur parasysh cilësinë e tyre të lartë, dobinë maksimale (përfshirë qëndrueshmërinë).

Në varësi të aspekteve të studimit, ekzistojnë dy lloje (drejtime) kryesore të analizës së aktivitetit ekonomik:

• analiza financiare dhe ekonomike;
• analiza teknike dhe ekonomike.

Lloji i parë i analizës studion ndikimin e faktorëve ekonomikë në zbatimin e planeve të biznesit përsa i përket treguesve financiarë.

Një studim fizibiliteti shqyrton ndikimin e faktorëve të inxhinierisë, teknologjisë dhe organizimit të prodhimit në performancën ekonomike.

Në varësi të plotësisë së mbulimit të aktiviteteve të organizatës, mund të dallohen dy lloje të analizës së aktivitetit ekonomik: analiza e plotë (komplekse) dhe tematike (pjesore).. Lloji i parë i analizës mbulon të gjitha aspektet e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të organizatës. Analiza tematike studion efektivitetin e disa aspekteve të aktiviteteve të organizatës.Analiza ekonomike mund të ndahet edhe sipas objekteve të studimit. Analiza mikroekonomike dhe makroekonomike. Analiza mikroekonomike studion veprimtaritë e njësive ekonomike individuale. Mund të ndahet në tre lloje kryesore: analiza intrashop, dyqani dhe fabrika.

Makroekonomik mund të jetë sektorial, domethënë për të studiuar funksionimin e një sektori të caktuar të ekonomisë ose industrisë, territorial, i cili analizon ekonominë e rajoneve të veçanta dhe, së fundi, ndërsektorial, i cili studion funksionimin e ekonomisë në tërësi.

një shenjë më vete klasifikimi i llojeve të analizave ekonomikeështë një ndarje e kësaj të fundit sipas subjekteve të analizës. Kuptohen ato organe dhe persona që kryejnë analizën.

Lëndët e analizës ekonomike mund të ndahen në dy grupe.

1. Të interesuar drejtpërdrejt në aktivitetet e organizatës. Ky grup mund të përfshijë pronarët e fondeve të organizatës, organet tatimore, bankat, furnitorët, blerësit, menaxhimi i organizatës, shërbimet individuale funksionale të organizatës së analizuar.
2. Subjektet e analizës janë të interesuar në mënyrë indirekte për aktivitetet e organizatës. Kjo perfshin organizatat juridike, firmat e auditimit, firmat konsulente, organet e sindikatave etj.

Analiza ekonomike në varësi të kohës

Në varësi të kohës së analizës (me fjalë të tjera, nga shpeshtësia e zbatimit të saj), ekzistojnë: analiza paraprake, operacionale, përfundimtare dhe prospektive.

analiza paraprake ju lejon të vlerësoni gjendjen e këtij objekti kur zhvilloni një plan biznesi. Për shembull, vlerësohet kapaciteti prodhues i organizatës, nëse është në gjendje të sigurojë vëllimin e planifikuar të prodhimit.

Operacionale analiza (përndryshe aktuale) kryhet në baza ditore, drejtpërdrejt në rrjedhën e aktivitetet aktuale organizatave.

përfundimtar Analiza (pasuese, ose retrospektive) shqyrton efektivitetin e aktiviteteve ekonomike të organizatave për periudhën e kaluar.

Prespektive analiza përdoret për të përcaktuar rezultatet e pritura në periudhën e ardhshme.

Analiza e largët është kritike për të siguruar suksesin e organizatës në të ardhmen. Ky lloj analize shqyrton opsionet e mundshme zhvillimin e organizatës dhe përshkruan mënyrat për të arritur rezultate optimale.

Llojet e analizave ekonomike në varësi të metodologjisë së hulumtimit

Në varësi të metodologjisë së përdorur për të studiuar objektet në literaturën ekonomike, është zakon që analiza e veprimtarisë ekonomike të ndahet në llojet e mëposhtme: sasiore, cilësore, analizë e shprehur, themelore, margjinale, ekonomike dhe matematikore.

Sasiore(përndryshe) analiza bazohet në krahasimet sasiore, matjen, krahasimin e treguesve dhe studimin e ndikimit të faktorëve individualë në treguesit ekonomikë.

Analizë cilësore përdor vlerësime krahasuese cilësore, karakteristika dhe mendimet e ekspertëve analizuar dukuritë ekonomike.

Analizë e shprehur- kjo është një mënyrë për të vlerësuar gjendjen ekonomike dhe financiare të organizatës në bazë të shenjave të caktuara që shprehin dukuri të caktuara ekonomike. Analiza themelore bazohet në një studim gjithëpërfshirës, ​​të detajuar të fenomeneve ekonomike, zakonisht i bazuar në përdorimin e metodave të kërkimit ekonomiko-statistikor dhe ekonomiko-matematikor.

Analiza e marzhit eksploron mënyra për të optimizuar shumën e fitimit të marrë si rezultat i shitjeve të produkteve, punimeve, shërbimeve. Analiza ekonomike dhe matematikore bazohet në përdorimin e një aparati kompleks matematikor, me ndihmën e të cilit opsioni më i mirë zgjidhjet e çdo modeli ekonomiko-matematikor.

Analiza ekonomike dinamike dhe statike

Sipas natyrës së saj, analiza ekonomike mund të ndahet në dy: dinamike dhe statike. Lloji i parë i analizës bazohet në studimin e treguesve ekonomikë të marrë në dinamikën e tyre, pra në procesin e ndryshimit, zhvillimit të tyre me kalimin e kohës, për disa periudha raportuese. Në procesin e analizës dinamike, përcaktohen dhe analizohen treguesit e rritjes absolute, normës së rritjes, normës së rritjes, vlerës absolute të rritjes prej një për qind dhe ndërtohen dhe analizohen seritë dinamike. Analiza statike supozon se treguesit ekonomikë të studiuar janë statikë, pra të pandryshuar.

Sipas bazës hapësinore, analiza ekonomike mund të ndahet në dy lloje: e brendshme (në fermë) dhe ndër-fermë (krahasuese). I pari studion aktivitetet e kësaj organizate dhe ndarjet strukturore të saj. Në llojin e dytë krahasohen treguesit ekonomikë të dy ose më shumë organizatave (organizata e analizuar me të tjera).

Sipas metodave të studimit të objektit të analizës, ai ndahet në këto lloje: komplekse, analizë sistemore, analizë e vazhdueshme, analizë selektive, analizë korrelacioni, analizë regresioni, etj. Më e rëndësishmja është një analizë përfundimtare gjithëpërfshirëse e aktiviteteve të organizatat, duke studiuar në mënyrë gjithëpërfshirëse punën e tyre për periudhën raportuese; rezultatet e kësaj analize përdoren si për parashikimin afatshkurtër ashtu edhe për atë afatgjatë.

Analiza ekonomike operacionale

Analiza ekonomike operacionale zbatohen në të gjitha nivelet e qeverisjes. Pjesa e analizës operacionale në marrjen e vendimeve optimale të menaxhimit rritet me qasjen ndaj organizatave individuale dhe ndarjeve strukturore të tyre.

Karakteristika më e rëndësishme e analizës operacionale është se ajo është sa më afër që të jetë e mundur në kohë me zbatimin e fazave individuale të ciklit të prodhimit dhe tregtimit të një organizate të caktuar. analiza operacionale përcakton menjëherë shkaqet e mangësive ekzistuese dhe autorët e tyre, zbulon rezervat dhe promovon përdorimin e tyre në kohë.

Analiza përfundimtare ekonomike

luan një rol shumë të rëndësishëm në zhvillimin e optimales analiza përfundimtare, pasuese. Burimi më i rëndësishëm i informacionit për një analizë të tillë është raportimi i organizatës.

Analiza Përfundimtare jep një vlerësim të rafinuar të veprimtarive të organizatës dhe rezultateve të saj për një periudhë të caktuar, siguron identifikimin e vlerave të arsyeshme të rezervave për të rritur efikasitetin e aktiviteteve të organizatës, kërkon mënyra për të mobilizuar, domethënë për të përdorur këto rezerva. Rezultatet e analizës përfundimtare të kryer nga vetë organizata janë pasqyruar në shënimin shpjegues të raportit vjetor.

Analiza përfundimtare është lloji më i plotë i analizës së aktiviteteve ekonomike të organizatës.

Prezantimi.

1.1 Koncepti i analizës së PCD.

1.2 Parimet e analizës së PCD.

1.3 Llojet e analizës së PCD.

1.4 Metoda e analizës së PCD.

2.1 Vështrim i përgjithshëm i situatës ekonomike dhe financiare të organizatës.

2.1.1 Karakteristikat e drejtimit të veprimtarive financiare dhe ekonomike.

2.1.2 Analiza e gjendjes së zërave të raportimit "të sëmurë".

2.2.1.1 Analiza e bilancit neto të integruar të kompaktësuar.

2.2.1.2 Vlerësimi i dinamikës së pronës.

2.2.1.3 Vlerësimi i treguesve të formalizuar të gjendjes pasurore.

2.2.2 Vlerësimi i gjendjes financiare.

2.2.2.1 Analiza e likuiditetit të firmës.

2.2.2.2 Analiza e stabilitetit financiar.

2.2.3 Vlerësimi i efektivitetit të aktiviteteve financiare dhe ekonomike të organizatës.

2.2.3.1 Analiza aktivitetin e biznesit.

2.2.3.2 Analiza e rentabilitetit.

2.3 Përmbledhje.

konkluzioni.

Aplikacion.

Letërsia.

Prezantimi

Me kalimin e Rusisë në një ekonomi tregu, analiza e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të ndërmarrjeve po bëhet gjithnjë e më e rëndësishme.

Në kushtet e konkurrencës dhe dëshirës së ndërmarrjeve për të maksimizuar fitimet, analiza e aktiviteteve financiare dhe ekonomike është një funksion integral i menaxhimit. Ky aspekt i menaxhimit të kompanisë po bëhet më i rëndësishmi në kohën e tanishme, pasi praktika e funksionimit të tregut tregon se pa një analizë të aktivitetit financiar dhe ekonomik, një ndërmarrje nuk mund të funksionojë në mënyrë efektive.

Aktualisht, kjo nevojë duket se njihet në Rusi, megjithëse në vendet e zhvilluara, analiza ka qenë norma e veprimtarisë sipërmarrëse për një kohë shumë të gjatë.

Ky problem është trajtuar mirë në literaturën ekonomike, veçanërisht kohët e fundit. Është shumë pozitive që janë ekonomistët rusë që i kushtojnë vëmendje të madhe kësaj, gjë që përcakton përfshirjen e specifikave ruse në botime. Megjithatë, letërsia e përkthyer perëndimore është gjithashtu me interes të madh.

Kjo punë i kushtohet analizës së aktiviteteve financiare dhe ekonomike. Kjo është një temë shumë e gjerë me shumë aspekte. Gjerësia e saj është për shkak të shkathtësisë së jetës ekonomike të kompanisë.

Këshillohet që të flitet për ndarjen e aspekteve financiare dhe ekonomike të analizës. Megjithatë, për mendimin tim, integrimi i këtyre aspekteve na lejon të karakterizojmë më plotësisht aktivitetet e kompanisë. Përveç kësaj, këto dy aspekte janë të lidhura ngushtë. Në funksion të kësaj, në këtë punim është bërë analiza e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes.

Pjesa e parë e punës i kushtohet çështjeve teorike të analizës së FCD, përkatësisht thelbit të analizës, parimeve dhe llojeve të saj.

Një vend i veçantë i jepet pjesës së dytë, praktike të punës së kursit, e cila analizon aktivitetet financiare dhe ekonomike të një ndërmarrje reale që funksionon.

Kështu, ky punim shqyrton një sërë çështjesh që lidhen me analizën e aktiviteteve financiare dhe ekonomike në përgjithësi dhe në aspektin e zbatimit praktik të procedurave analitike.

§ 1. Karakteristikat e përgjithshme të analizës së veprimtarive financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes.

1.1 Koncepti i analizës së PCD

Përdorimi efektiv i burimeve ekonomike dhe i potencialit të shoqërisë është i pamundur pa studiuar thelbin e proceseve dhe dukurive që ndodhin në ekonomi.

Megjithatë, duke pasur parasysh shkathtësinë dhe gjerësinë e jetës ekonomike të shoqërisë, studimi i fenomeneve në tërësi është jashtëzakonisht i vështirë. Lehtësimi i ndjeshëm i studimit të proceseve ekonomike lejon metodën e ndarjes së objektit të studimit në komponentë - analiza ekonomike.

Pra, analiza ekonomike është një mënyrë e njohjes së objekteve dhe dukurive të mjedisit ekonomik, e bazuar në ndarjen e së tërës në pjesët përbërëse të saj dhe studimin e tyre në të gjithë larminë e lidhjeve dhe varësive.

Analiza ekonomike përdor një metodë abstrakte - logjike të studimit të fenomeneve ekonomike, pasi këtu këto dukuri nuk janë të natyrës materiale dhe studimi i tyre zëvendësohet nga fuqia e abstraksionit, bazuar në aftësitë analitike të një personi.

Nevoja për analizë ekonomike lindi objektivisht, në lidhje me zhvillimin e forcave prodhuese dhe marrëdhëniet e prodhimit. Aktualisht, analiza zë një vend të rëndësishëm në sistemin e njohurive të shoqërisë dhe përdoret gjerësisht për të studiuar modelet e zhvillimit ekonomik.

Ekzistojnë analiza të përgjithshme teorike ekonomike, e cila studion proceset dhe dukuritë ekonomike në nivel makro, dhe konkretisht analizat ekonomike në nivel mikro (analiza e aktivitetit ekonomik, e cila përdoret për të studiuar aktivitetet e subjekteve ekonomike).

Në funksion të specifikave të kësaj pune, në të ardhmen do të konsiderohet analiza e aktiviteteve financiare dhe ekonomike në nivel mikro.

1.2 Parimet e analizës së PCD

Një studim analitik i aktiviteteve financiare dhe ekonomike të ndërmarrjeve bazohet në disa parime.

1. 1. qasja shtetërore.

Gjatë vlerësimit të fenomeneve dhe proceseve ekonomike, është e nevojshme të merret parasysh përputhshmëria e tyre me politikat dhe legjislacionin shtetëror ekonomik, social, ndërkombëtar.

1. 2. karakter shkencor.

Analiza duhet të bazohet në dispozitat e teorisë dialektike të dijes, duke marrë parasysh kërkesat e ligjeve ekonomike të zhvillimit të prodhimit.

1. 3. Kompleksiteti.

Analiza kërkon një studim gjithëpërfshirës të marrëdhënieve shkakësore në ekonominë e ndërmarrjes.

1. 4. Qasja sistemore.

Analiza duhet të bazohet në të kuptuarit e objektit të studimit si një sistem kompleks dinamik me një strukturë elementësh.

1. 5. objektiviteti dhe saktësia.

Informacioni i përdorur për analizë duhet të jetë i besueshëm dhe objektivisht të pasqyrojë realitetin, dhe përfundimet analitike duhet të vërtetohen me llogaritje të sakta.

1. 6. Efektiviteti.

Analiza duhet të jetë efektive, domethënë të ndikojë në mënyrë aktive në rrjedhën e prodhimit dhe rezultatet e tij.

1. 7. Planifikimi.

Për efektivitetin e aktiviteteve analitike, analiza duhet të kryhet në mënyrë sistematike.

1. 8. Efikasiteti.

Efektiviteti i analizës rritet shumë nëse ajo kryhet me kohë dhe informacioni analitik ndikon shpejt në vendimet menaxheriale të menaxherëve.

1. 9. Demokraci.

Ai përfshin pjesëmarrjen në analizën e një game të gjerë punëtorësh dhe, rrjedhimisht, një identifikim më të plotë të rezervave në fermë.

1. 10. Efikasiteti.

Analiza duhet të jetë efektive, d.m.th., kostot e zbatimit të saj duhet të kenë një efekt të shumëfishtë.

1.3 Llojet e analizës së PCD

Klasifikimi i analizës së biznesit është i rëndësishëm për një kuptim të saktë të përmbajtjes dhe objektivave të tij dhe, për rrjedhojë, për zbatimin efektiv në praktikë.

Analiza e aktivitetit ekonomik është një fenomen i shumëanshëm dhe i gjerë. Ai klasifikohet:

sipas industrisë:

• sektoriale, specifikat e të cilave marrin parasysh karakteristikat e industrive individuale Ekonomia kombëtare(industri, Bujqësia, transporti, etj.)
• ndërsektoriale, e cila merr parasysh ndërlidhjet dhe strukturën e sektorëve të ekonomisë dhe është bazë metodologjike analiza e përgjithshme e aktivitetit ekonomik (teoria AHD)

sipas kohës:

• paraprake (prospektive), - kryhet përpara zbatimit të operacioneve të biznesit për të justifikuar vendimet e menaxhimit
• operacionale, të kryera menjëherë pas përfundimit të transaksioneve të biznesit për evidentimin e shpejtë të mangësive në procesin e veprimtarisë financiare dhe ekonomike. Qëllimi i tij është të sigurojë funksionin e menaxhimit - rregullimit.
• pasuese (retrospektive, përfundimtare), kryhet pas kryerjes së akteve ekonomike. Përdoret për të kontrolluar aktivitetet financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes.

për sa i përket hapësirës:

• në fermë, studion veprimtaritë e një subjekti ekonomik dhe ndarjet strukturore të tij
• ndër-fermë, analizon ndërveprimin e ndërmarrjes me kontraktorët, konkurrentët, etj dhe ju lejon të identifikoni përtërij përvojën në industri, rezervat dhe mangësitë e organizatës.

sipas objekteve të menaxhimit

• analiza tekniko-ekonomike, e cila studion ndërveprimin e proceseve teknologjike dhe ekonomike dhe përcakton ndikimin e tyre në rezultatet ekonomike të ndërmarrjes.
• analiza financiare dhe ekonomike, e cila i kushton vëmendje të veçantë rezultateve financiare të ndërmarrjes, përkatësisht zbatimit të planit financiar, efikasitetit të përdorimit të kapitalit të vet dhe kapitalit të huazuar, treguesve të përfitueshmërisë etj.
• analiza socio-ekonomike, e cila studion marrëdhëniet e proceseve sociale dhe ekonomike për të përmirësuar efikasitetin e përdorimit burimet e punës, produktiviteti i punës etj.
• Analiza ekonomiko - statistikore përdoret për studimin e dukurive masive social - ekonomike.
• Analiza ekonomike - mjedisore eksploron ndërveprimin e proceseve mjedisore dhe ekonomike për një përdorim më racional dhe më të kujdesshëm të burimeve mjedisore.
• analiza e marketingut, e cila përdoret për të studiuar mjedisin e jashtëm të ndërmarrjes, lëndët e para dhe tregjet e shitjeve, etj.

sipas metodës së studimit të objekteve:

• analiza krahasuese, përdor metodën e krahasimit të rezultateve të aktiviteteve financiare dhe ekonomike sipas periudhave të aktivitetit ekonomik.
• analiza e faktorëve synon të identifikojë madhësinë e ndikimit të faktorëve në rritje dhe nivelin e treguesve të performancës.
• diagnostike, që synon identifikimin e shkeljeve në mekanizmin e funksionimit të organizatës duke analizuar shenjat tipike që janë karakteristike vetëm për këtë shkelje.
• analiza marxhinale është një metodë për vlerësimin dhe justifikimin e efektivitetit të vendimeve të menaxhimit bazuar në marrëdhëniet shkak-pasojë midis vëllimit të shitjeve, kostos së prodhimit dhe fitimit.
• analiza ekonomiko-matematikore ju lejon të identifikoni zgjidhjen më optimale detyrë ekonomike duke përdorur modelimin matematik.
• analiza stokastike përdoret për të studiuar varësitë stokastike midis fenomeneve të studiuara dhe proceseve të veprimtarisë financiare dhe ekonomike të një ndërmarrje.
• funksionale - analiza e kostos fokusohet në optimizimin e performancës së funksioneve që kryhen në faza të ndryshme cikli i jetes produkteve.

sipas subjekteve të analizës:

• analiza e brendshme, e cila kryhet nga njësitë e veçanta strukturore të ndërmarrjes për nevojat e menaxhmentit.
• analiza e jashtme, e cila kryhet organet qeveritare, bankat, aksionerët, investitorët, kontraktorët, firmat e auditimit në bazë të financave dhe raportimi statistikor ndërmarrjeve.

• analiza komplekse, në të cilën aktivitetet e organizatës studiohen në mënyrë gjithëpërfshirëse.
• analiza tematike, në të cilën studiohen aspekte të caktuara të veprimtarisë, të cilat janë me interes më të madh ky moment koha.

1.4 Teknika e analizës së PCD

Metodologjia për analizimin e aktiviteteve financiare dhe ekonomike është një grup procedurash analitike që përdoren për të përcaktuar gjendjen financiare dhe ekonomike të një ndërmarrje.

Ekspertë të ndryshëm në fushën e analizës japin metoda të ndryshme për përcaktimin e gjendjes financiare dhe ekonomike të një ndërmarrjeje. Megjithatë, parimet bazë dhe sekuenca e anës procedurale të analizës janë pothuajse të njëjta me dallime të vogla.

Duhet të theksohet se detajimi i anës procedurale të metodologjisë për analizimin e aktiviteteve financiare dhe ekonomike varet nga qëllimet e vendosura dhe faktorë të ndryshëm informacioni, metodologjik, personel dhe mbeshtetje teknike, si dhe vizionin e analistit për detyrën. Prandaj, definitivisht mund të themi se nuk ka një metodologji të pranuar përgjithësisht për analizimin e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të një ndërmarrjeje, megjithatë, në të gjitha aspektet e rëndësishme, aspektet procedurale janë të ngjashme.

Mbështetja e informacionit të analizës është e rëndësishme për një analist të palës së tretë. Kjo për faktin se, në përputhje me Ligjin e RSFSR "Për Ndërmarrjet dhe Aktivitetet Sipërmarrëse", "Një ndërmarrje nuk mund të japë informacione që përmbajnë një sekret tregtar". Por, si rregull, për të pranuar vendimet strategjike partnerët e mundshëm të shoqërisë, mjafton të bëhet një analizë e shprehur e aktiviteteve financiare dhe ekonomike. Edhe për të kryer një analizë të detajuar të aktiviteteve financiare dhe ekonomike, informacioni që është sekret tregtar shpesh nuk kërkohet, por thellësia e detajeve mund të jetë më e vogël. Për të kryer një analizë të përgjithshme të detajuar të aktiviteteve financiare dhe ekonomike të një ndërmarrje, kërkohet informacion sipas formave të përcaktuara të pasqyrave financiare, përkatësisht:

q formulari nr.1 Bilanci

q formulari nr. 2 Pasqyra e fitimit dhe humbjes

q formulari nr. 3 Pasqyra e flukseve të kapitalit

q formulari nr.4 Raporti i lëvizjes Paratë

q formulari nr. 5 Shtojca e bilancit

Ky informacion, në përputhje me Dekretin e Qeverisë së Federatës Ruse të 5 dhjetorit 1991 Nr. 35 "Në listën e informacionit që nuk mund të jetë sekret tregtar" nuk mund të jetë sekret tregtar.

Analiza e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes kryhet në tre faza.

Në fazën e parë, merret një vendim për përshtatshmërinë e analizës së pasqyrave financiare dhe kontrollohet gatishmëria e tij për lexim. Problemi i përshtatshmërisë së analizës mund të zgjidhet duke u njohur me raportin e auditimit për këto dokumente. Nëse përpilohet një opinion auditimi pa kushte pozitive ose me kusht pozitiv në pasqyrat financiare të kompanisë, atëherë analiza është e këshillueshme dhe e mundshme, pasi raportimi në të gjitha aspektet materiale pasqyron objektivisht aktivitetet financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes.

Megjithatë, nëse përpilohet një raport negativ auditimi në pasqyrat financiare të kompanisë, kjo do të thotë se dokumentet nuk pasqyrojnë me saktësi aktivitetet financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes ose kanë gabime të konsiderueshme, gjë që e bën analizën të pamundur dhe të paarsyeshme.

Kontrolli i gatishmërisë së pasqyrave për lexim është i një natyre teknike dhe shoqërohet me një kontroll vizual të disponueshmërisë së formularëve të nevojshëm të raportimit, detajeve dhe nënshkrimeve në to, si dhe kontrollin më të thjeshtë të kontabilitetit të nëntotaleve dhe monedhës së bilancit.

Qëllimi i fazës së dytë është njohja me shënimin shpjegues të bilancit, kjo është e nevojshme për të vlerësuar kushtet për funksionimin e ndërmarrjes në këtë periudhë raportuese dhe për të marrë parasysh analizën e faktorëve ndikimi i të cilëve çoi tek ndryshimet në gjendjen pasurore dhe financiare të organizatës dhe që pasqyrohen në shënimin shpjegues.

Faza e tretë është ajo kryesore në analizën e aktivitetit ekonomik. Qëllimi i kësaj faze është të vlerësojë rezultatet e aktivitetit ekonomik dhe gjendjen financiare të një subjekti ekonomik. Duhet të theksohet se shkalla e detajimit të analizës së aktiviteteve financiare dhe ekonomike mund të ndryshojë në varësi të qëllimeve të vendosura.

Në fillim të analizës, këshillohet të karakterizohen aktivitetet financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes, të tregohet përkatësia e industrisë dhe karakteristika të tjera dalluese.

Më pas analizohet gjendja e “zërave të raportimit të sëmundjeve”, përkatësisht zërat e humbjeve (formulari nr. 1 - rreshtat 310, 320, 390, formulari nr. 2 rreshtat - 110, 140, 170), afatgjata dhe afatshkurtër. huatë bankare dhe huatë e papaguara në afat (formulari nr. 5 rreshtat 111, 121, 131, 141, 151) të arkëtueshme dhe të pagueshme të vonuara (formulari nr. 5 rreshtat 211, 221, 231, 241) si dhe faturat e vonuara (formulari nr. 5 rreshti 265).

Nëse ka shuma në këto zëra, është e nevojshme të studiohen arsyet e shfaqjes së tyre. Ka shumë të ngjarë që vetëm analiza e mëtejshme mund të sigurojë informacion shterues në këtë rast, dhe përfundimet përfundimtare për këtë çështje do të pasqyrohen në përmbledhje.

Analiza e gjendjes financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes mund të ndahet në tre komponentë kryesorë:

• Vlerësimi i gjendjes pasurore të organizatës
• Vlerësimi i gjendjes financiare të organizatës
• Vlerësimi i efektivitetit të aktiviteteve financiare dhe ekonomike të organizatës.

Duhet theksuar se këta komponentë janë të ndërlidhur ngushtë dhe diferencimi i tyre është i nevojshëm vetëm për një ndarje dhe kuptim më të qartë të konkluzioneve mbi procedurat analitike për analizimin e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të organizatës në tërësi.

Vlerësimi i pronës përbëhet nga komponentët e mëposhtëm:

q Analiza e bilancit të ankoruar të integruar - neto

q Vlerësimi i dinamikës së pronës

q Analiza e treguesve të formalizuar të gjendjes pasurore

Analiza e bilancit të integruar të kompaktësuar - neto bazohet në ndërtimin e një modeli të thjeshtuar të bilancit, i cili integron treguesit absolutë dhe relativë (strukturorë) të artikujve. Kështu arrihet integrimi i analizës "horizontale" dhe "vertikale" të bilancit, e cila, për mendimin tim, ju lejon të gjurmoni më plotësisht dinamikën e zërave të bilancit. Shumë ekspertë propozojnë të kryejnë analiza "vertikale" dhe "horizontale" veçmas. Megjithatë, disa prej tyre njohin përshtatshmërinë e kryerjes së një analize të tillë të integruar të zërave të bilancit.

Në vlerësimi i dinamikës së pasurisë gjendja e të gjithë pasurisë gjurmohet si pjesë e aktiveve të pamobilizuara (seksioni I i bilancit) dhe aktiveve të lëvizshme (seksioni II i bilancit - stoqet, të arkëtueshmet, të tjera Pronat e tanishme) në fillim dhe në fund të periudhës së analizuar, si dhe strukturën e rritjes (uljes) të tyre.

Analiza e treguesve të formalizuar të gjendjes pasurore konsiston në llogaritjen dhe analizën e treguesve kryesorë të mëposhtëm:

• Shuma e mjeteve ekonomike në dispozicion të ndërmarrjes

Ky tregues jep një vlerësim të përgjithësuar të aktiveve të listuara në bilancin e ndërmarrjes.

• Pjesa e pjesës aktive të aktiveve fikse

Pjesa aktive e aktiveve fikse duhet të kuptohet si makina, vegla makinerish, pajisje, automjete, etj. Rritja e këtij treguesi cilësohet si trend pozitiv.

• Faktori i veshjes

Ai karakterizon shkallën e amortizimit të aktiveve fikse si përqindje e kostos fillestare. Vlera e tij e lartë është një faktor i pafavorshëm. Shtimi i këtij treguesi në 100% është faktori i përshtatshmërisë.

• Shpejtësia e rifreskimit, - tregon se cila pjesë e aktiveve fikse të disponueshme në fund të periudhës janë aktive të reja fikse.
• Shkalla e daljes në pension, - tregon se cila pjesë e aktiveve fikse është tërhequr nga qarkullimi ekonomik për periudhën raportuese për shkak të rrënimit dhe arsyeve të tjera.

Vlerësimi i pozicionit financiar përbëhet nga dy komponentë kryesorë:

q Analiza e likuiditetit të firmës

q Analiza e stabilitetit financiar.

Analiza e likuiditetit të kompanisëështë një procedurë analitike që synon identifikimin e aftësisë së firmës për të paguar detyrimet e saj plotësisht dhe në kohë.

Gjatë analizimit të likuiditetit, llogariten treguesit kryesorë të mëposhtëm:

Në analiza e stabilitetit financiar studiohet karakteristika më e rëndësishme e gjendjes financiare të një ndërmarrje - stabiliteti i aktiviteteve të saj në afat të gjatë. Ajo lidhet me strukturën e përgjithshme financiare të ndërmarrjes, shkallën e varësisë së saj nga kreditorët dhe investitorët.

Për të analizuar stabilitetin financiar të një ndërmarrje, është e nevojshme të llogariten treguesit kryesorë të mëposhtëm:

• Raporti i përqendrimit të kapitalit neto. Karakterizon pjesën e pronarëve të ndërmarrjes në shumën totale të fondeve të avancuara në aktivitetet e saj. Sa më e lartë të jetë vlera e këtij raporti, aq më e qëndrueshme është financiarisht, e qëndrueshme dhe e pavarur nga huatë e jashtme. Vlera e rekomanduar për këtë tregues është 60%, përveç këtij treguesi deri në 100%. faktori i përqendrimit kapital i tërhequr (huazuar).
• Koeficienti i varësisë financiare. Është e kundërta e raportit të përqendrimit të kapitalit. Rritja e këtij treguesi në dinamikë nënkupton rritje të peshës së fondeve të huazuara në financimin e ndërmarrjes. Nëse vlera e tij reduktohet në një (ose 100%), kjo do të thotë që pronarët financojnë plotësisht ndërmarrjen e tyre. Tejkalimi i 100% tregon vlerën strukturore të fondeve të tërhequra.
• Raporti i manovrimit të kapitalit . Tregon se cila pjesë e kapitalit të vet përdoret për financimin e aktiviteteve aktuale, d.m.th. të investuar kapital qarkullues, dhe cila pjesë është me shkronjë të madhe. Vlera e këtij treguesi mund të ndryshojë ndjeshëm në varësi të strukturës së kapitalit dhe sektorit të industrisë së ndërmarrjes.
• Koeficienti i strukturës së investimeve afatgjata. Raporti tregon se cila pjesë e aktiveve fikse dhe aktiveve të tjera afatgjata financohet nga investitorët e jashtëm dhe cila pjesë financohet nga fondet e veta.
• Raporti i fondeve të veta dhe të huazuara. Ky tregues jep vlerësimin më të përgjithshëm të stabilitetit financiar të ndërmarrjes dhe tregon se sa kopekë të fondeve të huazuara të investuara në aktivet e ndërmarrjes përbëjnë 1 rubla të fondeve të veta. Rritja e treguesit në dinamikë tregon një rritje të varësisë së ndërmarrjes nga investitorët dhe kreditorët e jashtëm, d.m.th., një ulje e stabilitetit financiar dhe anasjelltas.

Analiza e aktivitetit të biznesit karakterizon rezultatet dhe efikasitetin e aktivitetit aktual kryesor të prodhimit të kompanisë. Treguesit përgjithësues për vlerësimin e efikasitetit të përdorimit të burimeve të ndërmarrjes dhe dinamizmit të zhvillimit të saj përfshijnë treguesit e mëposhtëm:

• Produktiviteti i burimeve (raporti i qarkullimit të kapitalit të avancuar). Ai karakterizon vëllimin e produkteve të shitura për rubla të fondeve të investuara në aktivitetet e ndërmarrjes. Rritja e treguesit në dinamikë konsiderohet si tendencë e favorshme.
• Koeficienti i qëndrueshmërisë së rritjes ekonomike. Tregon ritmin mesatar me të cilin një ndërmarrje mund të zhvillohet në të ardhmen pa ndryshuar raportin e krijuar tashmë midis burimeve të ndryshme të financimit, produktivitetit të kapitalit, përfitimit të prodhimit, politikës së dividentit, etj.

Analiza e përfitimitështë pjesa më e rëndësishme e analizës së përgjithshme të aktiviteteve financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes dhe ju lejon t'i përgjigjeni pyetjes se sa fitimprurëse është kompania dhe sa me efikasitet përdor kapitalin e investuar. Treguesit kryesorë të këtij blloku janë kthimi i kapitalit të avancuar dhe rentabilitetin e vet kapitale. Interpretimi ekonomik i këtyre treguesve është i qartë - sa rubla fitimi bien në një rubla të kapitalit të avancuar (vet). Mund të llogariten edhe tregues të tjerë të ngjashëm.

§ 2. Analiza e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të ZAO Promsintez.

2.1 Vështrim i përgjithshëm i situatës ekonomike dhe financiare të organizatës.

2.1.1 Karakteristikat e drejtimit të veprimtarive financiare dhe ekonomike.

Kompani me përgjegjësi të kufizuar Promsintez(Promsintes) u krijua më 7 dhjetor 1991 dhe u riregjistrua në ZAO Promsintez 20 nëntor 1992 me Urdhrin e Administratës së qytetit të Pyatigorsk Nr. 6146r.

Kompanisë i janë caktuar klasifikuesit e mëposhtëm gjithë-rusë:

• Sipas OKONH 71211.63200.81200
• Sipas KOPF 49
• Sipas OKPO 22088662

TIN 2663007854

Adresa ligjore: Pyatigorsk, rr. Pestova 22, tel. 79141.

Llogaria e shlyerjes 00746761 në CB Pyatigorsk 700161533

BIC 040708733.

CJSC Promsintez synon të bëjë një fitim duke kryer aktivitetet e mëposhtme:

Prodhimi i mallrave të konsumit

Komisionimi, ndërtimi dhe instalimi dhe punë projektimi

Prodhimi dhe përpunimi i produkteve bujqësore

Prodhimi i produkteve për qëllime industriale

Aktivitete tregtare, tregtare, ndërmjetëse, tregtare dhe prokuruese

Aktiviteti i huaj ekonomik

Shërbimet e transportit

Të gjitha aktivitetet kryhen në përputhje me legjislacionin në fuqi. Kompania fillon aktivitetet që i nënshtrohen licencimit pas marrjes së licencës.

Gjatë periudhës në shqyrtim (1996), Promsintez CJSC u angazhua kryesisht në prodhimin e impianteve të trajtimit të ujit dhe vënien në punë të instalimit të tyre, si dhe në punimet e ndërtimit dhe instalimit për nevojat e tyre.

2.1.2 Analiza e gjendjes së zërave të raportimit "të sëmurë".

Si rezultat i analizës së pasqyrave financiare të CJSC Promsintez, përkatësisht humbjet (formulari nr. 1 - rreshtat 310, 320, 390, formulari nr. 2 rreshtat - 110, 140, 170), afatgjata dhe afatshkurtra. huatë bankare dhe kreditë e mbetura në afat (formulari nr. 5 rreshtat 111, 121, 131, 141, 151) të arkëtueshme dhe të pagueshme të vonuara (formulari nr. 5 rreshtat 211, 221, 231, 241) si dhe faturat e vonuara (formulari nr. 5 rreshti 265) nuk u gjetën shuma në këto artikuj, gjë që, në përgjithësi, tregon përfitueshmërinë e ndërmarrjes, si dhe aftësinë e saj për të shlyer normalisht kreditorët e saj dhe për të marrë para nga debitorët në kohë.

Duhet të theksohet se kompania përdori plotësisht fitimin e vitit raportues (48988 mijë rubla). Kjo për faktin se një pjesë e konsiderueshme e shpenzimeve të kompanisë zënë kostot e ndërtimit të një punishteje prodhimi, dyqanin e vet dhe zyra.

2.2 Analiza e gjendjes financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes.

2.2.1 Vlerësimi i gjendjes pasurore.

Vlerësimi i gjendjes pronësore të organizatës duhet të kryhet në tre faza:

• Analiza e bilancit neto të integruar të ngjeshur
• Analiza e dinamikës së pasurisë
• Analiza e treguesve të pasurisë

Tabela 1 Bilanci neto i integruar i ngjeshur

Neni	Treguesit absolutë				Treguesit relativë (strukturorë).
	Në fillim, mijëra rubla	Në fund, mijëra rubla	Ndryshimi absolut, mijëra rubla	ndryshim relativ,%	Ne fillim, %	Së fundi, %	Ndryshimi, %
Asetet
1. Mjetet afatgjata
1.1 Aktivet jomateriale
1.2 Mjetet fikse
1.3 Ndërtimi në vazhdim
1.4 Investimet financiare afatgjata
1.5 Mjete të tjera afatgjata
Seksioni 1 Gjithsej
2. Mjetet rrjedhëse
2.1 Stoqet dhe kostot, përfshirë. TVSH
2.2 Llogaritë e arkëtueshme
2.3 Paraja e gatshme dhe ekuivalentet e saj
2.4 Mjete të tjera rrjedhëse
Seksioni 2 në total
Totali i aktiveve
Pasive
1. Kapitali
1.1 Kapitali i autorizuar dhe shtesë
1.2 Fondet dhe rezervat
Seksioni 1 Gjithsej
2. Kapitali i rritur
2.1 Detyrimet afatgjata
Seksioni 2 në total
Totali i detyrimeve

Si rezultat i analizës së bilancit neto të kondensuar, mund të nxirren përfundimet e mëposhtme:

q Asetet fikse u ulën nga 139437 mijë rubla. deri në 107400 mijë rubla. (me 23%), që mund të karakterizohet si trend negativ

q Ndërtimi në vazhdim u rrit nga 74896 mijë rubla. në 183,560 mijë rubla, që kompenson uljen e aseteve fikse, pasi këto objekte në ndërtim (dyqan vulosje, dyqan dhe zyrë) do të përfshihen në asetet fikse.

Kështu, aktivet afatgjata u rritën nga 214333 mijë rubla. deri në 327833 mijë rubla. (me 53%), që tregon një rritje të aseteve fikse të prodhimit në të ardhmen.

Pasuritë rrjedhëse u rritën nga 46,095 mijë rubla. deri në 114894 mijë rubla. e cila mund të vlerësohet si një tendencë e favorshme.

Kështu, bilanci u rrit nga 260428 mijë rubla. deri në 442,727 mijë rubla. e cila në përgjithësi karakterizon rritjen e potencialit prodhues të CJSC Promsintez.

Vëmendje e veçantë është rritja e detyrimeve afatshkurtra të kompanisë (nga 66,975 mijë rubla në 248,672 mijë rubla - me 271%), e cila definitivisht mund të konsiderohet si një tendencë negative.

Në përgjithësi, treguesit strukturorë të bilancit pasqyrojnë dinamikën e mësipërme - nëse, në aktivet e bilancit, struktura e zërave mbeti praktikisht e njëjtë, atëherë në detyrime, mund të vërehet një rritje e qartë e pjesës së shkurtër. detyrimet afatgjata (nga 26% në fillim të periudhës së analizuar në 56% në fund) për shkak të rënies korresponduese të peshës së detyrimeve afatgjata, e cila është gjithashtu një pikë negative.

2.2.1.2 Vlerësimi i dinamikës së pronës

Tabela 2. Vlerësimi i dinamikës së pronës

Treguesit	Kthehu në fillim	Së fundi	Ndryshimi
			mijë rubla.
Asetet e imobilizuara
Asetet celulare, përfshirë.
Llogaritë e arkëtueshme
Paratë e gatshme
Mjete të tjera rrjedhëse
Prona totale

Gjatë vlerësimit të dinamikës së pasurisë së CJSC Promsintez, u zbuluan rezultatet e mëposhtme:

q Asetet e imobilizuara u rritën nga 214333 mijë rubla. deri në 327833 mijë rubla. (nga 53%)

q Asetet celulare u rritën nga 46,095 mijë rubla. deri në 114894 mijë rubla. (me 149%). Rritja e aseteve të lëvizshme është për shkak të rritjes së inventarëve (nga 45,604 në 114,631 mijë rubla - me 151%). Duket e papërshtatshme të analizohet dinamika e të arkëtueshmeve dhe parave, pasi këto vlera janë mjaft të vogla në krahasim me bilancin. Mund të vërehet vetëm se një sasi e vogël parash "të shpejta" (në llogari dhe në arkë), e cila mund të ndërhyjë në procedurën normale të shlyerjeve.

Shuma totale e pronës u rrit nga 260428 mijë rubla. deri në 442,727 mijë rubla. (me 70%), e cila, ceteris paribus, karakterizon pozitivisht pozicionin pasuror të CJSC Promsintez.

2.2.1.3 Vlerësimi i treguesve të formalizuar të gjendjes pasurore.

Për një më të plotë dhe analiza cilësore gjendja e pasurisë, këshillohet të llogariten treguesit analitikë.

Tabela 3 Përmbledhje e treguesve analitikë të grupit të gjendjes pasurore

Indeksi	Kuptimi		Norma. kuptimi
	Kthehu në fillim	Së fundi
			rënie
			rënie
1.6 Shpejtësia e rifreskimit
1.7 Shkalla e braktisjes			rënie

Analiza e treguesve të grupit të statusit të pronës na lejon të nxjerrim përfundimet e mëposhtme:

• Shuma e aktiveve ekonomike në dispozicion të ndërmarrjes u rrit nga 260428 mijë rubla. deri në 442,727 mijë rubla. që mund të vlerësohet si trend pozitiv
• Pjesa e aktiveve fikse në aktive u ul (nga 0.57 në 0.24), gjë që tregon një rënie në potencialin e prodhimit të organizatës
• Si pjesë e aktiveve fikse, një sasi e konsiderueshme zë pjesa aktive e tyre (pothuajse 100%), që është një pikë pozitive.
• Koeficienti i amortizimit të pjesës aktive të aktiveve fikse u ul nga 0.85 në 0.3. Kjo dinamikë mund të vlerësohet si shumë pozitive, pasi ka pasur një rinovim të ndjeshëm të mjeteve fikse
• Norma e rinovimit ishte 0.88, dhe shkalla e daljes në pension ishte 0.64, që tregon një trend të favorshëm në rinovimin e aseteve fikse.

2.2.2 Vlerësimi i gjendjes financiare

2.2.2.1 Analizimi i likuiditetit të firmës

Për të analizuar likuiditetin e Promsintez sh.a., ne llogarisim tregues analitikë.

Tabela 3 Përmbledhje e treguesve analitikë të grupit të likuiditetit

Indeksi	Kuptimi		Norma. kuptimi
	Kthehu në fillim	Së fundi
2.1 Shuma e kapitalit të vet qarkullues
2.2 Manovrueshmëria e kapitalit të vet qarkullues
2.3 Raporti aktual
2.4 Raporti i shpejtë i likuiditetit
2.5 Koeficienti likuiditet absolut
2.6 Pjesa e kapitalit qarkullues në aktive
2.7 Pjesa e kapitalit të vet qarkullues në shumën totale të tyre
2.8 Pjesa e inventarëve në aktivet rrjedhëse
2.9 Pjesa e kapitalit të vet qarkullues në mbulimin e aksioneve
2.10 Raporti i mbulimit të rezervës

Një analizë e treguesve të likuiditetit na lejon të konkludojmë se kompania është absolutisht jolikuide si në fillim ashtu edhe në fund të periudhës së analizuar.

Pra, treguesi i vlerës së kapitalit të vet qarkullues arriti në -133,778 mijë rubla, që tregon se 133,778 mijë rubla. aktivet afatshkurtër financohen nga borxhi afatshkurtër (përveç aktiveve rrjedhëse).

Raporti aktual i likuiditetit u ul nga 0.69 në 0.46 (në normën 2), gjë që tregon jolikuiditetin ekstrem të kompanisë.

Nuk ka nevojë të flasim as për raporte më të rrepta të likuiditetit.

Kjo gjendje është pjesërisht për shkak të peshës së lartë të stoqeve në strukturën e aktiveve korrente (pothuajse 100%). Nga ana tjetër, një dinamikë e tillë ndodh për shkak të nivelit të lartë të llogarive të pagueshme.

Duhet theksuar se kjo gjendje mund të justifikohet pjesërisht nga niveli i lartë i likuiditetit të stoqeve dhe fakti që organizata kërkon të mbajë aktivet e saj në inventarë për shkak të mundësisë së inflacionit.

2.2.2.2 Analiza e qëndrueshmërisë financiare

Për të kryer një analizë të stabilitetit financiar, është e nevojshme të llogariten treguesit analitikë.

Tabela 4 Përmbledhje e treguesve analitikë të grupit të stabilitetit financiar

Indeksi	Kuptimi		Norma. kuptimi
	Kthehu në fillim	Së fundi
3.1 Raporti i përqendrimit të kapitalit neto
3.2 Raporti i varësisë financiare
3.3 Raporti i fleksibilitetit të kapitalit
3.4 Raporti i përqendrimit të borxhit			rënie
3.5 Raporti i strukturës së investimeve afatgjata
3.6 Raporti afatgjatë i levës
3.7 Raporti i strukturës së borxhit
3.8 Raporti i borxhit ndaj kapitalit			rënie

Pas analizimit të stabilitetit financiar të Promsintez SHA, mund të nxirren përfundimet e mëposhtme:

• Raporti i përqendrimit të kapitalit neto u ul nga 0.74 në 0.44 (aktivet e shoqërisë u financuan nga kapitali i saj në fund të vitit me 44%), që është një tendencë negative, pasi ul stabilitetin financiar të shoqërisë.
• Prandaj, koeficienti i varësisë financiare u rrit (nga 1.35 në 2.28).
• Mund të vërehet një rritje në raportin e përqendrimit të kapitalit të borxhit (0.26 në 0.56), gjë që tregon një tendencë të ngjashme.
• Kompania nuk përdor kapital të huazuar afatgjatë, gjë që është një pikë negative, pasi financimi i aktiviteteve përmes borxhit afatshkurtër është i mbushur me rrezikun e mos shlyerjes së fondeve tek kreditorët në kohë. Kjo dëshmohet nga dinamika e treguesve 3.5, 3.6, 3.7 (në fillim dhe në fund të periudhës së analizuar janë të barabartë me zero).
• Raporti i fondeve të huazuara dhe të veta është rritur, gjë që tregon edhe rënie të stabilitetit financiar të ndërmarrjes gjatë periudhës së analizuar.

Kështu, duke studiuar dinamikën e treguesve të këtij grupi, mund të konkludojmë se stabiliteti financiar i Promsintez SHA është në rënie.

2.2.3 Vlerësimi i efektivitetit të aktiviteteve financiare dhe ekonomike të organizatës

2.2.3.1 Analiza e biznesit

Tabela 5 Përmbledhje e treguesve analitikë të grupit të biznesit

Indeksi	Kuptimi		Norma. kuptimi
	Kthehu në fillim	Së fundi
4.1 Të ardhurat nga shitjet
4.2 Të ardhurat neto
4.3 Produktiviteti i punës
4.4 Kthimi në asete
4.5 Qarkullimi i fondeve në vendbanime (në qarkullim)
4.6 Qarkullimi i fondeve në vendbanime (në ditë)
4.7 Qarkullimi i inventarit (në qarkullim)
4.8 Qarkullimi i inventarit (në ditë)
4.9 Qarkullimi i llogarive të pagueshme (në ditë)
4.10 Koha e ciklit të funksionimit
4.11 Kohëzgjatja e ciklit financiar
4.12 Raporti i arkëtimit të të arkëtueshmeve
4.13 Qarkullimi i kapitalit neto
4.14 Qarkullimi total i kapitalit
4.15 Raporti i qëndrueshmërisë së rritjes ekonomike

2.2.3.2 Analiza kosto-përfitim

Për të analizuar përfitimin e Promsintez SHA, është e nevojshme të llogariten treguesit analitikë të mëposhtëm.

Tabela 6 Përmbledhje e treguesve analitikë të grupit të përfitueshmërisë

Indeksi	Kuptimi		Norma. kuptimi
	Kthehu në fillim	Së fundi
5.1 Të ardhurat neto
5.2 Rentabiliteti i produkteve
5.3 Rentabiliteti i biznesit bazë
5.4 Kthimi i kapitalit total
5.5 Kthimi nga kapitali
5.6 Periudha e kthimit të kapitalit neto			rënie

Si rezultat i analizës së rentabilitetit, mund të konkludojmë se Promsintez SHA është fitimprurëse në tërësi.

Kjo dëshmohet nga dinamika e treguesve të mëposhtëm:

• Fitimi neto u rrit nga 23,038 mijë rubla. deri në 31842 mijë rubla. (nga 38%)
• Rentabiliteti i produktit mbetet në nivelin 20%, që është një tregues i pranueshëm.
• Rentabiliteti i aktivitetit kryesor ka gjithashtu një vlerë normale (25%).
• Kthimi nga kapitali u rrit nga 12% në 16%, që është një trend i favorshëm.
• Duke reflektuar dinamikën e treguesve të mëparshëm, periudha e shlyerjes për kapitalin e vet ka rënë (nga 8.4 vjet në 6 vjet).

2.3 Përmbledhje

konkluzioni

Si përfundim, duhet theksuar sa vijon.

Analiza e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të shoqërisë në kushtet Ekonomia e tregut po merr gjithnjë e më shumë rëndësi.

Analiza është një funksion menaxhimi që synon të zbulojë gjendjen reale të funksionimit të kompanisë. Në varësi të qëllimeve të vendosura, theksi mund të vihet në aspekte të ndryshme të aktiviteteve të organizatës.

Analiza e aktivitetit financiar dhe ekonomik bazohet në metodologjinë e analizës, e cila përcakton formën e kërkimit analitik dhe procedurat analitike. Detajimi i anës procedurale të analizës së PCD varet nga mbështetja e informacionit dhe fushat e zgjedhura të analizës.

Analiza e aktiviteteve financiare dhe ekonomike ju lejon të:

• Vlerësoni gjendjen financiare dhe ekonomike të kompanisë dhe përputhshmërinë e saj me qëllimet.
• Të zbulojë potencialin ekonomik të subjektit ekonomik.
• Përcaktoni efektivitetin e aktiviteteve financiare dhe ekonomike.
• Zhvilloni masa për të përmirësuar efikasitetin e prodhimit dhe menaxhimit, dhe shumë më tepër.

Pra, analiza e aktiviteteve financiare dhe ekonomike është një pjesë integrale e menaxhimit të ndërmarrjes. Është një mjet efektiv për të ndikuar në jetën ekonomike të kompanisë, ju lejon të kontrolloni gjendjen aktuale, përcaktoni perspektivat e zhvillimit dhe shumë më tepër.

Analiza e aktivitetit financiar dhe ekonomik ka filluar të zërë një vend në rritje në menaxhimin e ndërmarrjeve ruse, dhe është e qartë se zbatimi i saj më i gjerë do të përmirësojë ndjeshëm efikasitetin e prodhimit dhe do të sigurojë rritje ekonomike.

Aplikacion

Tabela 7 Sistemi i treguesve për vlerësimin e situatës financiare dhe ekonomike të organizatës

Emri i treguesit	Formula e llogaritjes		Formulari i raportimit	Numrat e rreshtave, numërimi (r.)
1.1 Shuma e fondeve ekonomike në dispozicion të organizatës	Rezultati neto i bilancit			f.399-f.390-f.252-f.244
1.2 Pjesa e aseteve fikse në asete	Kostoja e aktiveve fikse Totali i bilancit neto			s.399-s.390-s252-s.244
1.3 Pjesa e pjesës aktive të aseteve fikse	Kostoja e pjesës aktive të aktiveve fikse Kostoja e aktiveve fikse
1.4 Norma e amortizimit të aktiveve fikse	Amortizimi i aktiveve fikse Kostoja fillestare e aktiveve fikse
1.5 Koeficienti i amortizimit të pjesës aktive të aktiveve fikse	Zhvlerësimi i pjesës aktive të aktiveve fikse Kostoja fillestare e pjesës aktive të aktiveve fikse			f.363(d.6)+fq.364(d.6)
1.6 Shpejtësia e rifreskimit	Kostoja fillestare e aktiveve fikse të marra për periudhën Kostoja fillestare e aktiveve fikse në fund të periudhës

Analiza e treguesve socio-ekonomikë të aktiviteteve të organizatës në shembullin e SHA "Kurgankhimmash"

Karakteristikat organizative dhe ekonomike të objektit të studimit

Të gjitha llojet e aktiviteteve të Kurgankhimmash OJSC janë të licencuara nga Gostekhnadzor dhe Gosatomnadzor të Rusisë:

• - projektimi, prodhimi dhe instalimi i objekteve të mbikëqyrjes së kaldajave; ekzaminimi i sigurisë së objekteve të mbikëqyrjes së bojlerit;
• - prodhimi i pajisjeve për kimikate dhe industri të tjera shpërthyese dhe të rrezikshme;
• - projektimi dhe prodhimi i pajisjeve për AU.

Produktet e prodhuara nga organizatat kanë certifikata të konformitetit në sistemin e certifikimit GOST RF për llojet e mëposhtme të pajisjeve:

• - pajisje për përpunimin e naftës dhe gazit, aparate kolone;
• - filtra rrjetë të lëngshëm për tubacionet, rezervuarët e vendosjes;
• - Anije dhe aparatura kondensative dhe pajisje të tjera.

Bazuar në karakteristikat e mësipërme të organizatës, mund të konkludohet se organizata e Kurgankhimmash OJSC aktualisht është një organizimi modern, të aftë për të prodhuar pajisje teknologjike të sofistikuara për industrinë kimike me cilësi dhe besueshmëri të lartë.

Për të karakterizuar prodhimin dhe aktivitetet ekonomike të organizatës, është e nevojshme të analizohet marketingu i produkteve të organizatës sipas karakteristikave rajonale dhe të industrisë.

Tabela 1 paraqet një analizë të industrisë së produkteve të organizatës SHA "Kurgankhimmash".

Tabela 1

Analizë krahasuese e pajisjeve të shitura nga SHA "Kurgankhimmash" sipas industrisë për periudhën 2010 - 2012. (në terma monetarë)

vlera, mijëra rubla		vlera, mijëra rubla		vlera, mijëra rubla
	Naftë dhe gaz gjithsej. :
	prodhimin e naftës dhe gazit
	Përpunimi i naftës dhe gazit
	transporti i naftës dhe gazit
	inxhinieri mekanike
	Kimike
	Ndërtim dhe banim dhe shërbime komunale
	Metalurgji
	Energjisë
	Drita dhe ushqimi
	Instrumentimi
	Mjekësia dhe mikrobiologjia
	Të tjera (përfshirë cilindrat, elektrodat, shërbimet)
	Gjithsej për Rusinë
	jashtë vendit

Një analizë e të dhënave të prodhimit dhe aktivitetit ekonomik në tabelën 2 tregon tendencat e mëposhtme:

Pesha më e rëndësishme e produkteve të shitura gjatë gjithë periudhës në shqyrtim ka të bëjë me industrinë e naftës dhe gazit, dhe kjo pjesë u rrit nga 47% në 2010 në 77% në 2012.

Shitjet e pajisjeve për transportin e naftës dhe gazit po zhvillohen me ritme më të shpejta. Në vitin 2012, pjesa e kësaj pajisjeje ishte 40% e totalit industria e naftës dhe gazit, dhe norma e rritjes për vitin 2012 ishte 281%.

Shitja e mallrave dhe shërbimeve të konsumit po zhvillohet mjaft favorshëm. Edhe pse në vitin 2011 industria pësoi një rënie prej 39% krahasuar me periudhën paraprake, në vitin 2012 ritmi i rritjes së industrisë ishte 218%.

Në të njëjtën kohë, duhet theksuar se pesha e industrive të tjera po zvogëlohet gradualisht (me përjashtim të ndërtimit dhe strehimit dhe shërbimeve komunale).

Figura 1 tregon një diagram të strukturës së shitjeve të produkteve sipas rajoneve për vitin 2012.

Figura 1 - Struktura rajonale e shitjeve të produkteve për vitin 2012

Nga analiza e të dhënave të paraqitura, mund të konkludohet se konsumatorët më të rëndësishëm të produkteve të organizatës janë rajoni Ural (51% e shitjeve), dhe rajoni Tyumen është lider në rajon.

Analiza e strukturës së aseteve të organizatës OJSC "Kurgankhimmash" kryhet në bazë të të dhënave në Shtojcën 1. Për të vlerësuar strukturën e pasurisë së organizatës, është e nevojshme të hartohet një diagram (Figura 2).

Pronat e tanishme; - aktivet fikse.

Figura 2 - Dinamika dhe përbërja e pasurisë së SHA "Kurgankhimmash", mijë rubla.

Bazuar në analizën e të dhënave të paraqitura, mund të konkludohet se në strukturën e aseteve të organizatës, pjesa e aktiveve rrjedhëse u rrit ndjeshëm nga 0,69 e pasurisë totale në vitin 2010 në 0,78 në vitin 2012; stoqet prej 0,33 të pronës totale në 2010 dhe 0.36 në 2012, si dhe të arkëtueshmet përkatësisht 0.33 dhe 0.40, në 2010-2012, nga ana e tyre aktivet fikse 0, 30 dhe 0 zënë një vend të rëndësishëm në përbërjen e aktiveve afatgjata, 20 ndër vite.

Mund të vërehet se trendi i ndryshimeve të aktiveve është përgjithësisht i favorshëm, pra një rritje e ndjeshme në vitin 2010 (shkalla e rritjes prej 43%) dhe një rënie e lehtë në 2011-2012. (me 14% dhe me 5%) : norma e ndryshimit të aktiveve afatgjata: një rënie në vitin 2011 me 10% dhe në vitin 2012 një rënie me 10%; shkalla e ndryshimit të aktiveve rrjedhëse: një rritje e ndjeshme në vitin 2010 (me 62%), një rënie e lehtë në 2011 me 15% dhe me 3% në 2012.

Analiza faktoriale e treguesve tregon se ndikimin më të madh në ndryshimin e treguesve të vlerës së aktiveve e ka ndryshimi i vlerës së inventarëve me 10% dhe 44% ndër vite, si dhe ndryshimi i vlerës së të arkëtueshmeve. në vitin 2010 me 116%. Kjo na lejon të flasim për përmirësimin e efikasitetit të menaxhimit të aseteve në organizatë.

Një analizë e të dhënave të paraqitura në Shtojcën 1 na lejon të konkludojmë se aktivet rrjedhëse të organizatës përbëjnë pjesën më të rëndësishme në strukturën e pasurisë së Kurgankhimmash OJSC në periudhën në shqyrtim, 934,238 mijë rubla dhe 904,744 mijë rubla. Në të njëjtën kohë, në përbërjen e kapitalit qarkullues, peshën më të madhe e zënë inventarët, të arkëtueshmet dhe mjetet monetare.

Raporti shqyrton strukturën e kapitalit të OAO Kurgankhimmash. Në periudhën në shqyrtim, raporti i mjeteve të veta dhe të huazuara është 44:56, 52:48 dhe 70:30 (%). Ka një prirje të qartë rënëse në vlerën absolute dhe levën relative nga viti 2010 në 2012. Ky trend redukton varësinë e organizatës nga fondet e huazuara dhe përmirëson performancën e qëndrueshmërisë. Ndryshimi i raportit të huamarrjes dhe fondeve të veta është 1,286; 0, 425. Të dhënat mbi strukturën e kapitalit të organizatës, të paraqitura në Shtojcën 2, mund të paraqiten në formën e një diagrami (Figura 3).

Mund të vërehet se elementi më domethënës në strukturën e fondeve të veta të organizatës është në periudhën në shqyrtim kapitali i autorizuar, vlera e tij gjatë viteve në shqyrtim është 7.8% dhe 21.7% e vlerës së kapitalit të organizatës.

Fondet e huazuara;

Fondet e veta.

Figura 3 - Dinamika dhe përbërja e kapitalit të OJSC "Kurgankhimmash", mijë rubla

Burimi tjetër i fondeve të veta në periudhën në shqyrtim janë fitimet e pashpërndara prej rreth 35.5% dhe 44.9% në vitet 2010-2012.

Në 2011 - 2012 ka një rënie të kapitalit të marrë hua në vitin 2011 me 26.5%, pastaj në vitin 2012 me 46%. Trendi i ndryshimit në vitin 2012 është i favorshëm, dhe siç treguan llogaritjet e mëtejshme, stabiliteti financiar i organizatës është rritur ndjeshëm. Duhet theksuar se kapitali i marrë hua përbëhet kryesisht nga detyrime afatshkurtra.

Trendi i ndryshimit në vitin 2012 është i pafavorshëm, por siç treguan llogaritjet e mëtejshme, stabiliteti financiar i organizatës vazhdon të jetë i lartë. Në 2010 - 2012 ka fillimisht një rënie të kapitalit të marrë hua në 2011 në 84.5%, pastaj një rritje në 2012 në 155.62%. Duhet të theksohet se kapitali i marrë hua përbëhet nga detyrime afatshkurtra.

Në një mjedis tregu, kur aktiviteti ekonomik i organizatës dhe zhvillimi i saj kryhen si në kurriz të fondeve të veta ashtu edhe në kurriz të fondeve të huazuara, pavarësia financiare e organizatës nga burimet e huaja të huazuara fiton një karakteristikë të rëndësishme analitike.

Për të analizuar këta tregues të stabilitetit financiar për periudhën 2010-2012, është hartuar Tabela 2.

tabela 2

Treguesit e stabilitetit financiar të SHA "Kurgankhimmash"

	Indeksi
vlerat	01. 01. 2010	01. 01. 2011	01. 01. 2012	01. 01. 2013
	Raporti i përqendrimit të kapitalit
	Raporti i borxhit ndaj kapitalit
	Raporti i manovrimit të kapitalit
	Raporti i varësisë financiare
	Raporti i përqendrimit të kapitalit të borxhit
	Raporti i strukturës së investimeve afatgjata
	Raporti i huamarrjes afatgjatë
	Raporti i strukturës së borxhit kapitale
	Lloji i stabilitetit financiar

Raporti i përqendrimit të kapitalit neto pasqyron peshën e kapitalit në shumën totale të burimeve të financimit dhe pavarësinë nga burimet e jashtme të financimit, shkallën e formimit të aktiveve nga kapitali. Gjatë kësaj periudhe, ky tregues u rrit ndjeshëm nga 0,5706 në vitin 2010 në 0,7015 në vitin 2012 (këta tregues janë më të lartë se vlera e rekomanduar). Kjo rritje vjen si pasojë e rritjes më të ndjeshme të kapitalit në krahasim me aktivet. Raporti i huazuar dhe fondeve të veta është ulur ndjeshëm nga 0,5198 në 0,3948 (përsëri, vlera e rekomanduar nuk është tejkaluar), dhe varësia e organizatës nga kapitali i marrë hua po zvogëlohet.

Raporti i fleksibilitetit pasqyron pjesën e kapitalit të investuar në kapitalin qarkullues, shkallën e lëvizshmërisë së përdorimit të kapitalit të vet. Gjatë periudhës së specifikuar, ajo ishte vazhdimisht mbi vlerën e rekomanduar dhe u rrit pak nga 0,6812 në 0,7105, gjë që konfirmon tendencat e zhvillimit të organizatës. Për të njëjtat arsye, u ul koeficienti i varësisë financiare dhe raporti i përqendrimit të kapitalit të huazuar.

Në kushtet e tregut, rëndësia e aftësisë paguese të organizatës rritet, pasi rritet nevoja për pagesë në kohë nga organizata për kërkesat aktuale të pagesave. Për të vlerësuar aftësinë paguese, është zakon të llogariten treguesit e likuiditetit.

Të dhënat për llogaritjen e raporteve të likuiditetit janë paraqitur në shtojcën 3, dhe tabela 3 tregon raportet e likuiditetit të organizatës.

Tabela 3

Raportet e likuiditetit të OJSC Kurgankhimmash

Raporti i likuiditetit absolut tenton të ulet (nga 0.0041 në 0.0031), dhe në 2010-2012. nuk përputhet me vlerën e rekomanduar. Një njësi ekonomike mund të paguajë një pjesë të vogël të detyrimeve të saj afatshkurtra të borxhit pa iu drejtuar likuidimit të inventarit.

Raporti i likuiditetit aktual tregon shumësinë e aktiveve rrjedhëse që tejkalojnë detyrimet afatshkurtra të borxhit të organizatës dhe varet nga periudha e shndërrimit të aktiveve likuide në para. Ky koeficient zbret nga 2,2405 në 2010 në 2,7636 në 2012 dhe i përgjigjet vlerës së rekomanduar.

Analiza e aftësisë paguese tregoi se organizata ka para të mjaftueshme për të paguar shpejt detyrimet e saj afatshkurtra të borxhit.

Treguesi kryesor përmbledhës i rezultateve aktivitet ekonomik organizata është fitimi ose humbja e vitit raportues. Bazuar në të dhënat e formularit nr. 2 “Pasqyra e fitimit dhe humbjes”, është e nevojshme të hartohen tabela analitike në shtojcë.

Shuma e fitimit (humbjes) të organizatës, si dhe lloje te ndryshme kostot janë paraqitur në diagram (Figura 4).

Figura 4 - Dinamika e fitimit neto të SHA "Kurgankhimmash", mijë rubla

Në vitin 2010, fitimi neto i organizatës OJSC "Kurgankhimmash" arriti në 55212 mijë rubla. (2.5% e të ardhurave), në vitin 2011 fitimi arriti në 14227 mijë rubla. (0.76% e të ardhurave), dhe organizata e mbylli vitin 2012 me një fitim prej 659 mijë rubla. (0.045% e të ardhurave).

Diagrami në Figurën 9 tregon tendencat e mëposhtme: Një rënie e ndjeshme e fitimit të organizatës OJSC "Kurgankhimmash" në 2011 me 75%. Kjo u lehtësua nga faktorët e mëposhtëm: rënia e të ardhurave me 14%; një rritje në interesin e pagueshëm me 64% ul ndjeshëm fitimin para tatimit.

Në vitin 2012, fitimi u ul me 95%. Mund të përmendim faktorët kryesorë të mëposhtëm për rënien e fitimeve: të ardhurat u ulën me 21%, ndërsa kostot e menaxhimit u rritën edhe pak (me 2%), si rezultat, fitimi nga shitjet u ul me 32%.

Nga analiza e treguesve në shqyrtim, mund të konstatojmë se faktori më domethënës, ndryshimi i të cilit përcaktoi ndryshimin e fitimit për periudhën 2010 - 2012. është një ndryshim i rëndësishëm në të ardhurat nga shitja e produktit.

Treguesit e përfitimit janë paraqitur në tabelën 4.

Tabela 4

Treguesit e përfitimit të SHA Kurgankhimmash, %

Rentabiliteti në aspektin e fitimit dhe kapitalit është në rënie. Arsyeja është rënia e fitimit për vitin 2012. Prandaj, të gjithë treguesit e përfitueshmërisë janë ulur ndjeshëm në vitin 2012.

Universiteti Ndërkombëtar i Biznesit dhe Menaxhimit

Instituti i Ekonomisë dhe Menaxhimit

PUNË E diplomuar

Specialiteti: 060400 "Financë dhe Kredi"

Në temë: ANALIZA E AKTIVITETEVE FINANCIARE EKONOMIKE TË SOLO SH.PK

studente Tatiana

(5 kurse, arsim me kohë të plotë)

drejtor shkencor

Dan. Profesor Markin Yu.P.

Lejoni mbrojtjen

Drejtori i institutit

Efimova E. M.

kokë departamenti

Markin Yu.P.

Moskë 2006

Prezantimi			3
1.	KONCEPTI, RËNDËSIA DHE OBJEKTIVAT E ANALIZËS SË AKTIVITETIT FINANCIAR DHE EKONOMIK		5
1.1.	Llojet dhe metodat kryesore të analizës	6
1.2.	Raportimi financiar, përmbajtja dhe rëndësia e analizës së tij	10
1.3.	Analiza e gjendjes financiare	12
2.	2.1.	Metodologjia për vlerësimin e përbërjes, strukturës dhe dinamikës së pasurisë së një ndërmarrje dhe burimeve të formimit të tyre	15
2.2	Vlerësimi i stabilitetit financiar të ndërmarrjes	36
3.	ANALIZA E AKTIVITETEVE FINANCIARE EKONOMIKE TË SOLO SH.PK		48
3.1.	karakteristikat e përgjithshme	48
3.2.	Vlerësimi i gjendjes pasurore	49
3.3.	Analiza e stabilitetit financiar	62
3.4.	Analiza e aftësisë paguese dhe likuiditetit	70
3.5.	Analiza e aktivitetit të biznesit	77
3.6.	Analiza e përfitimit	81
PËRFUNDIM			85
BIBLIOGRAFI			89
APPS			91

Prezantimi

Kalimi në një ekonomi tregu kërkon që një ndërmarrje të rrisë efikasitetin e prodhimit, konkurrencën e produkteve dhe shërbimeve përmes futjes së formave efektive të menaxhimit dhe menaxhimit të prodhimit, iniciativave dhe aktivizimit të sipërmarrjes, etj. Një rol të rëndësishëm në zbatimin e kësaj detyre i është caktuar analizës financiare dhe ekonomike të veprimtarive të subjekteve afariste. Me ndihmën e tij, zhvillohet një strategji dhe taktika për zhvillimin e një ndërmarrje, identifikohen rezerva për efikasitetin e prodhimit dhe shitjes së produkteve, punimeve, shërbimeve dhe vlerësohen rezultatet e performancës. Analiza e veprimtarisë financiare dhe ekonomike mund të konsiderohet si mjeti më i rëndësishëm i administrimit dhe kontrollit të veprimtarive prodhuese dhe ekonomike të një sipërmarrjeje, institucioni apo organizate të çdo forme organizative e juridike, në cilindo nga sektorët e ekonomisë.

Orientimi i synuar i analizës financiare është të vërtetojë vendimet e menaxhimit, pasojat e të cilave do të shfaqen në të ardhmen e afërt ose të largët. Kjo është arsyeja pse detyra më e rëndësishme analiza financiare në kushte moderneështë një vlerësim i mundshëm i gjendjes financiare të ndërmarrjes dhe stabilitetit të saj financiar në të ardhmen nga pikëpamja e pajtueshmërisë së tyre me qëllimet e zhvillimit të ndërmarrjes në një mjedis të jashtëm dhe të brendshëm në ndryshim.

Në lidhje me sa më sipër, tema tezë: “Një analizë e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të SOLO LLC duket të jetë veçanërisht e rëndësishme. Qëllimi i kësaj pune është një studim gjithëpërfshirës i aktiviteteve financiare dhe ekonomike të SOLO LLC. Për të arritur këtë qëllim, është planifikuar të zgjidhen një sërë detyrash të veçanta të ndërlidhura:

1. Hulumtoni dinamikën e treguesve kryesorë financiarë dhe ekonomikë.

3. Analizoni rezultatet dhe nxirrni përfundimet e duhura, në bazë të të cilave të propozohen drejtimet për zhvillimin e mëtejshëm të ndërmarrjes.

Një ekonomist, financier, kontabilist, auditor i kualifikuar duhet të jetë i aftë metoda moderne kërkime ekonomike, një metodë e analizës komplekse financiare dhe ekonomike.

Teza përbëhet nga një hyrje, dy kapituj dhe një përfundim.

Kapitulli i parë trajton pjesën teorike të metodologjisë së analizës financiare në përgjithësi dhe llogaritjen e treguesve të nevojshëm.

Në kapitullin e dytë bëhet një analizë e drejtpërdrejtë e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të SOLO LLC.

1. Koncepti, kuptimi dhe objektivat e analizës së veprimtarive financiare dhe ekonomike.

Metodologjia për analizimin e aktiviteteve financiare dhe ekonomike përfshin analizën rezultatet financiare aktivitetet e ndërmarrjes, analiza e gjendjes financiare dhe analiza e efektivitetit të aktivitetit ekonomik të ndërmarrjes.

Qëllimi i analizës së aktivitetit financiar dhe ekonomik është një vlerësim objektiv i gjendjes financiare, rezultateve financiare, efikasitetit dhe aktivitetit të biznesit të objektit të studimit. Për të marrë vendime menaxheriale në fushën e financave, menaxhmenti ka nevojë për ndërgjegjësim të vazhdueshëm për çështjet përkatëse, gjë që është e mundur vetëm si rezultat i përzgjedhjes, analizës dhe vlerësimit të informacionit fillestar.

Analiza e aktivitetit financiar dhe ekonomik përbëhet nga:

1. Shqyrtimi paraprak i gjendjes ekonomike dhe financiare të ndërmarrjes;

2. Vlerësimi dhe analiza e potencialit ekonomik të ndërmarrjes:

2.1 Vlerësimi i gjendjes pronësore (ndërtimi i një bilanc krahasues analitik, analiza e tij vertikale dhe horizontale);

2.2 Vlerësimet e gjendjes financiare (vlerësimi i likuiditetit, aftësisë paguese, vlerësimi i stabilitetit financiar);

3. Vlerësimi dhe analiza e efektivitetit të aktiviteteve financiare dhe ekonomike:

3.1 Vlerësimet e aktivitetit afarist;

3.2 Analiza e rentabilitetit.

1.1 Llojet dhe metodat kryesore të analizës.

Analiza ekonomike e ndërmarrjes përfshin nje numer i madh i lloje të ndryshme vlerësimesh të rezultateve të aktiviteteve të tyre dhe, për rrjedhojë, kërkon dhe lejon përdorimin e një sërë metodash. Lloji dhe metoda e analizës ekonomike janë të paracaktuara nga qëllimi, koha e analizës (periudha e funksionimit ose likuiditeti) dhe rezultati i pritshëm i analizës. Qëllimet kryesore të analizës ekonomike dhe, rrjedhimisht, kriteret kryesore duhet të jenë ato që do të përmirësonin efikasitetin e ndërmarrjes. Ndërmarrja duhet të jetë fitimprurëse, të rrisë produktivitetin dhe të rrisë të ardhurat dhe rentabilitetin

Drejtuesit e ndërmarrjes, të cilët do të zgjerojnë aktivitetet e tyre dhe do të tërheqin burime financiare, duhet të jenë në gjendje të përcaktojnë dhe zbatojnë një strategji zhvillimi financiar dhe ekonomik për disa vite. Një analizë e gjendjes financiare dhe ekonomike të një ndërmarrje për një numër vitesh (të paktën për tre vjet) është vendimtare kur punoni me investitorët rusë dhe të huaj. Edhe nëse ka propozime të shkëlqyera biznesi që japin perspektiva të mira në të ardhmen efekt ekonomik dhe duke pasur kërkesë në treg, investitorët seriozë rusë dhe të huaj nuk do të punojnë me ndërmarrje që kanë performancë të ulët financiare për momentin ose një tendencë negative në të fundit

Investitorët e mundshëm kërkojnë nga ndërmarrjet që planifikojnë të zbatojnë projekte investimi pasqyra financiare të certifikuara nga auditorët që përmbajnë të dhëna për mjetet monetare, detyrimet e shkaktuara, rezultatet e aktiviteteve financiare, ekonomike dhe të tjera për periudhat përkatëse. Kjo është një procedurë standarde tradicionale në aktivitetet e bankave dhe institucioneve të tjera investuese. Natyrisht, një qasje racionale për kërkimin e fondeve të investimeve nga ndërmarrjet që aplikojnë për to duhet t'i lejojë ata të vlerësojnë përshtypjen që pasqyrat financiare të paraqitura do të krijojnë për bankierët, huamarrësit ose partnerët e mundshëm që kërkojnë këtë informacion. Megjithatë, është po aq e qartë se për ta vendosur këtë brenda kuadrit të vetë firmës aplikante investimi, duhet bërë një analizë e pasqyrave financiare të saj dhe një vlerësim i gjendjes së saj financiare dhe ekonomike si një huamarrës potencial. Kjo do të thotë, specialistët e ndërmarrjes përgjegjëse për tërheqjen e burimeve financiare shtesë duhet të jenë në gjendje të punojnë me pasqyrat financiare dhe t'i analizojnë ato duke përdorur metoda të ngjashme me ato të përdorura nga përfaqësuesit. tregu financiar. Kjo nënkupton gjithashtu se specialistë të tillë duhet të dinë edhe kriteret mbi të cilat bazohen analistët e institucioneve financiare në vlerësimin e gjendjes financiare dhe ekonomike të ndërmarrjeve kur marrin vendime për sigurimin e fondeve që kërkojnë. Për më tepër, firmat premtuese duhet të përgatiten paraprakisht për të hyrë në tregun financiar të kapitalit në mënyrë që të mbledhin fondet e nevojshme për zhvillimin e përshpejtuar dhe zgjerimin e shkallës së aktiviteteve. Kjo, para së gjithash, duhet të përfshijë zbatimin nga divizionet e tyre financiare dhe të kontabilitetit të një strategjie të tillë që, në procesin e prodhimit, aktiviteteve ekonomike dhe financiare, të sigurojë, në një kohë relativisht të shkurtër, që treguesit e raportimit financiar të arrijnë nivelin karakteristik. të ndërmarrjeve financiarisht të qëndrueshme dhe tërheqëse për investitorët.

Duke marrë parasysh rëndësinë e burimeve financiare shtesë për zhvillimin e suksesshëm të një ndërmarrje, analiza financiare dhe ekonomike konsiderohet kryesisht si një element i teknologjisë për tërheqjen e tyre. Kryerja e një analize të aktiviteteve financiare dhe ekonomike ka një rëndësi të madhe praktike. Dhe kjo shpjegon faktin se analiza ekonomike nuk është produkt i teorisë ekonomike të vënë në praktikë, por një nevojë urgjente në fushën e prodhimit dhe menaxhimit financiar. Shumë punime shkencore i janë kushtuar studimit të aspekteve të ndryshme të analizës së aktiviteteve financiare dhe ekonomike në Rusi dhe jashtë saj. Për më shumë se një dekadë, shumë shkencëtarë dhe specialistë kanë zhvilluar dhe përmirësuar metodologjinë dhe teknikat e tij. Dhe në të njëjtën kohë, pikërisht për shkak të orientimit të saj praktik, zhvillimit dhe përmirësimit të vazhdueshëm të sistemit të prodhimit dhe menaxhimit financiar të ndërmarrjes, ekziston një nevojë e vazhdueshme për të zhvilluar teorinë e analizës së veprimtarisë financiare dhe ekonomike.

Në të njëjtën kohë, është e rëndësishme jo vetëm të njiheni me metodologjinë dhe teknologjinë e analizës së aktiviteteve financiare dhe ekonomike, por edhe të kuptoni logjikën e saj të brendshme, të mësoni se si të zgjidhni procedurën më të përshtatshme për zbatimin e saj në çdo rast specifik. forma e paraqitjes së rezultateve dhe interpretimi i tyre. Kjo e fundit është veçanërisht e rëndësishme, pasi literatura e specializuar ofron një sërë teknikash dhe metodash të përdorura në analizën e aktiviteteve financiare dhe ekonomike, treguesit e përftuar dhe koeficientët e llogaritur.

Pozicioni financiar dhe ekonomik i ndërmarrjes, aspekte të ndryshme të aktiviteteve të saj prodhuese, financiare dhe investuese në një ekonomi tregu, për një arsye ose një tjetër, janë me interes për shumë subjekte të marrëdhënieve ekonomike dhe administrative. Megjithatë, arsyet e këtij interesimi, dhe rrjedhimisht, kërkesat dhe detyrat që këto subjekte vendosin përpara analizës së aktiviteteve financiare dhe ekonomike, mund të ndryshojnë ndjeshëm. Përmbajtja specifike e procesit të analizimit të aktiviteteve financiare dhe ekonomike, periudha e tij kohore, kërkesat për përmbajtjen dhe formën e prezantimit të përdorur në analizë informacion financiar, një grup treguesish të llogaritur - e gjithë kjo përcaktohet nga kush dhe për çfarë qëllimi kryhet (analiza). Tabela 1.1 tregon llojet e analizave, të diferencuara në varësi të qëllimeve dhe drejtimeve të saj.

Tabela 1.1.

Llojet e analizave ekonomike

Financiare dhe ekonomike	Analiza bazohet në performancën financiare të ndërmarrjes: zbatimin e planit financiar, efikasitetin e përdorimit të kapitalit dhe kapitalit të huazuar, identifikimin e rezervave për rritjen e masës së fitimit, rritjen e rentabilitetit, përmirësimin e gjendjes financiare dhe aftësinë paguese të ndërmarrjes.
Auditimi - (kontabiliteti)	Kryer nga auditorët ose firmat e auditimit për të vlerësuar dhe parashikuar gjendjen financiare dhe stabilitetin financiar të një entiteti biznesi
Teknike dhe ekonomike	Studion ndërveprimin e proceseve tekniko-ekonomike dhe ndikimin e tyre në ecurinë ekonomike të ndërmarrjes
socio-ekonomike	Studion marrëdhëniet e proceseve sociale dhe ekonomike, ndikimin e tyre mbi njëri-tjetrin dhe në rezultatet ekonomike të veprimtarisë ekonomike
Ekonomiko-statistikore	Përdoret në studimin e fenomeneve masive në nivele të ndryshme të menaxhimit
Ekonomik dhe mjedisor	Eksploron ndërveprimin e proceseve ekologjike dhe ekonomike që lidhen me ruajtjen dhe përmirësimin e mjedisit dhe kostot mjedisore
Marketingu	Përdoret për të studiuar tregjet për lëndët e para dhe shitjen e produkteve të gatshme, konkurrencën e tij, ofertën dhe kërkesën, rrezikun tregtar, formimin e politikës së çmimeve, zhvillimin e taktikave dhe strategjive për aktivitetet e marketingut.

1.2.Raportimi financiar, përmbajtja dhe rëndësia e analizës së tij.

Burimet e informacionit për llogaritjen e treguesve dhe kryerjen e analizave janë pasqyrat financiare vjetore dhe tremujore:

Formulari nr. 1 "Bilanci",

Formulari nr. 2 "Pasqyra e fitimit dhe humbjes",

Formulari nr. 3 "Pasqyra e fluksit të kapitalit",

Formulari nr. 4 “Pasqyra e fluksit të parasë”,

Formulari nr.5 “Shtojca e bilancit”.

Në një ekonomi tregu, pasqyrat financiare të ndërmarrjeve janë mjeti kryesor i komunikimit dhe elementi më i rëndësishëm i mbështetjes së informacionit për analizat financiare. Nuk është rastësi që koncepti i përpilimit dhe publikimit të raporteve është një nga më të rëndësishmit në sistemin e standardeve kombëtare në shumicën e vendeve të zhvilluara ekonomikisht. Është mjaft e thjeshtë të shpjegohet një vëmendje e tillë ndaj raportimit. Çdo organizatë, në një shkallë ose në një tjetër, vazhdimisht ka nevojë për burime shtesë financimi. Ato mund t'i gjeni në tregun e kapitalit, duke tërhequr investitorë dhe kreditorë potencialë duke i informuar për aktivitetet tuaja financiare dhe ekonomike. Burimi kryesor i një informacioni të tillë janë pasqyrat financiare. Sado tërheqëse janë rezultatet financiare të publikuara, duke treguar gjendjen aktuale dhe të ardhshme financiare të organizatës, probabiliteti për të marrë burime shtesë financimi në një formë ose në një tjetër është gjithashtu i lartë.

Formulari nr. 1 “Bilanci i ndërmarrjes”. Rregullon: koston ( vlerë monetare) tepricat e pasurisë, materialeve, financave, kapitalit të formuar, fondeve, fitimeve, huave, kredive dhe borxheve dhe detyrimeve të tjera. Bilanci përmban informacione për gjendjen dhe përbërjen e aktiveve ekonomike të ndërmarrjes, të përfshira në aktiv, dhe burimet e formimit të tyre, që përbëjnë detyrime. Ky informacion paraqitet “Në fillim të vitit” dhe “Në fund të vitit”, çka bën të mundur analizimin dhe krahasimin e treguesve, duke përcaktuar rritjen apo rënien e tyre. Pra, bilanci përdoret për të vlerësuar gjendjen financiare të ndërmarrjes, për të analizuar përbërjen dhe strukturën e pasurisë dhe burimet e formimit të saj, gjendjen e likuiditetit të bilancit dhe shkallën e pavarësisë financiare. Megjithatë, pasqyrimi në bilanc vetëm i mbetjeve nuk jep një mundësi për t'iu përgjigjur të gjitha pyetjeve të pronarëve dhe përdoruesve të tjerë të interesuar. Informacione shtesë të detajuara nevojiten jo vetëm për bilancet, por edhe për lëvizjen e aktiveve ekonomike dhe burimet e tyre. Kjo arrihet duke prezantuar formularët e mëposhtëm të raportimit.

Formulari nr. 2 “Pasqyra e fitimit dhe humbjes”. Bazuar në të, bëhet një analizë e dinamikës dhe strukturës së rezultateve financiare dhe vlerësohet "cilësia" e fitimit.

Formulari nr. 3 “Pasqyra e fluksit të kapitalit”. Ju lejon të vlerësoni dinamikën dhe strukturën e kapitalit aksionar dhe rezervave.

Formulari nr. 4 “Pasqyra e rrjedhës së parasë”. Ky raport është përgatitur në bazë të parave të gatshme dhe përdoret për të karakterizuar flukset monetare ndërmarrja në aktivitetet aktuale, investuese dhe financiare të ndërmarrjes, ju lejon të vlerësoni shkallën e tejmbushjes së kapitalit nga një fushë e veprimtarisë në tjetrën.

Formulari nr. 5 “Shtojca e bilancit”. Ju lejon të deshifroni treguesit e përbërjes dhe lëvizjes së pasurisë, detyrimeve, të arkëtueshmeve dhe të pagueshmeve, investimet financiare;

“Shënim shpjegues” që përshkruan faktorët kryesorë që ndikuan në viti raportues mbi rezultatet përfundimtare të ndërmarrjes, me një vlerësim të gjendjes së saj financiare.

Leximi i pasqyrave financiare si një nga metodat e analizës financiare përdoret për një vlerësim të qartë dhe të thjeshtë të dinamikës së zhvillimit të çdo organizate, pavarësisht nga forma e saj organizative dhe ligjore dhe aktiviteti apo statusi tregtar. organizatë jo fitimprurëse. Pavarësisht kompleksitetit që duket në shikim të parë, ai është i disponueshëm jo vetëm për profesionistët.

1.3 ANALIZA E GJENDJES FINANCIARE

Gjendja financiare e një ndërmarrje është një kategori ekonomike që pasqyron gjendjen e kapitalit në procesin e qarkullimit të tij dhe aftësinë e një entiteti afarist për t'u vetëzhvilluar në një moment të caktuar kohor. Në procesin e furnizimit, marketingut dhe aktiviteteve financiare, proces i vazhdueshëm qarkullimi i kapitalit, struktura e fondeve dhe burimet e formimit të tyre, disponueshmëria dhe nevoja për burime financiare dhe, si rezultat, gjendja financiare e ndërmarrjes, manifestimi i jashtëm i së cilës është aftësia paguese, po ndryshojnë.

Gjendja financiare mund të jetë e qëndrueshme, e paqëndrueshme (para krizës) dhe krizë. Aftësia e një ndërmarrje për të kryer pagesat në kohë, për të financuar aktivitetet e saj në një bazë të zgjeruar, për të përballuar goditjet e paparashikuara dhe për të ruajtur aftësinë paguese në rrethana të pafavorshme tregon gjendjen e saj të shëndoshë financiare dhe anasjelltas.

Për të siguruar stabilitet financiar, një ndërmarrje duhet të ketë një strukturë fleksibël të kapitalit, të jetë në gjendje të organizojë lëvizjen e saj në atë mënyrë që të sigurojë një tepricë konstante të të ardhurave mbi shpenzimet në mënyrë që të ruajë aftësinë paguese dhe të krijojë kushte për vetë-riprodhim.

Rrjedhimisht, stabiliteti financiar i ndërmarrjesështë aftësia e një entiteti biznesi për të funksionuar dhe zhvilluar, për të mbajtur një ekuilibër të aktiveve dhe detyrimeve të tij në një ndryshim të brendshëm dhe mjedisi i jashtëm, e cila garanton aftësinë paguese të saj të vazhdueshme dhe atraktivitetin e investimeve brenda kufijve të një niveli të pranueshëm rreziku.

Gjendja financiare e ndërmarrjes, qëndrueshmëria dhe qëndrueshmëria e saj varen nga rezultatet e aktiviteteve të saj prodhuese, tregtare dhe financiare. Nëse planet prodhuese dhe financiare zbatohen me sukses, atëherë kjo ka një efekt pozitiv në gjendjen financiare të ndërmarrjes. Dhe, përkundrazi, si rezultat i mospërmbushjes së planit për prodhimin dhe shitjen e produkteve, ka një rritje të kostos së tij, një rënie të të ardhurave dhe sasisë së fitimit dhe si rezultat, një përkeqësim të gjendja financiare e ndërmarrjes dhe aftësia paguese e saj. Rrjedhimisht, një gjendje e qëndrueshme financiare nuk është një rast, por rezultat i një menaxhimi kompetent, të aftë të të gjithë kompleksit të faktorëve që përcaktojnë rezultatet e aktivitetit ekonomik të një ndërmarrje.

Një pozicion financiar i qëndrueshëm, nga ana tjetër, ka një ndikim pozitiv në performancën planet e prodhimit dhe sigurimin e nevojave të prodhimit burimet e nevojshme. Prandaj, aktiviteti financiar si pjesë përbërëse e aktivitetit ekonomik duhet të synojë sigurimin e marrjes dhe shpenzimit të planifikuar të burimeve financiare, zbatimin e disiplinës së shlyerjes, arritjen e përmasave racionale të kapitalit të vet dhe kapitalit të huazuar dhe përdorimin sa më efikas të tij.

Qëllimi kryesor i aktivitetit financiar është reduktuar në një detyrë strategjike - të rrisë asetet e ndërmarrjes. Për ta bërë këtë, ajo duhet të ruajë vazhdimisht aftësinë paguese dhe rentabilitetin, si dhe strukturën optimale të bilancit të aktiveve dhe detyrimeve.

Gjendja financiare e ndërmarrjes shprehet në raportin e strukturave të aktiveve dhe detyrimeve të saj, d.m.th. fondet e ndërmarrjes dhe burimet e tyre. Objektivat kryesore të analizës janë përcaktimi i cilësisë së gjendjes financiare, studimi i arsyeve të përmirësimit ose përkeqësimit të saj gjatë periudhës dhe përgatitja e rekomandimeve për përmirësimin e stabilitetit financiar dhe aftësisë paguese të ndërmarrjes. Këto detyra zgjidhen në bazë të studimit të dinamikës së absolute dhe tregues relativ dhe ndahen në blloqet e mëposhtme analitike:

analiza strukturore e aktiveve dhe detyrimeve;

analiza e stabilitetit financiar;

analiza e aftësisë paguese (likuiditetit);

analiza e rritjes së kërkuar të kapitalit të vet.

Përveç raporteve financiare, një rol të rëndësishëm në analizën e gjendjes financiare luan treguesit absolut, llogaritur mbi bazën e raportimit, si aktivet neto (kapitali real), , treguesit e sigurimit të rezervave me kapitalin e vet qarkullues. Këta tregues janë kriter, pasi përdoren për të formuluar kritere për të përcaktuar cilësinë e gjendjes financiare.

Analiza e gjendjes financiare kryhet jo vetëm nga menaxherët dhe departamentet përkatëse të ndërmarrjes, por edhe nga themeluesit e saj, investitorët për të studiuar efikasitetin e përdorimit të burimeve, bankat - për të vlerësuar kushtet e kredisë dhe për të përcaktuar shkallën të rrezikut, furnitorët - të marrin pagesat në kohën e duhur, organet tatimore - të përmbushin fondet e planit të të ardhurave në buxhet, etj. Në përputhje me këtë, analiza ndahet në të brendshme dhe të jashtme.

Analiza e brendshme kryhet nga shërbimet e ndërmarrjes, dhe rezultatet e tij përdoren për të planifikuar, kontrolluar dhe parashikuar gjendjen financiare të ndërmarrjes. Qëllimi i tij është të sigurojë qarkullimin sistematik të fondeve dhe të vendosë fondet e veta dhe të huazuara në mënyrë të tillë që të krijojë kushte për funksionimin normal të ndërmarrjes, duke maksimizuar fitimet dhe duke eliminuar rrezikun e falimentimit.

Analiza e jashtme kryer nga investitorët, furnizuesit e materialit dhe burimet financiare, autoritetet rregullatore në bazë të raporteve të publikuara. Qëllimi i tij është të krijojë një mundësi për të investuar fondet me fitim në mënyrë që të sigurojë fitim maksimal dhe të eliminojë rrezikun e humbjes.

Baza e analizës së gjendjes financiare është analiza e pasqyrave financiare.

1.4. Metodologjia për vlerësimin e përbërjes, strukturës dhe dinamikës së pasurisë së një ndërmarrje dhe burimeve të formimit të tyre

Gjendja financiare e ndërmarrjes shprehet në raportin e strukturave të aktiveve dhe detyrimeve, d.m.th. fondet e ndërmarrjes dhe burimet e tyre. Detyrat kryesore të analizës së gjendjes financiare janë përcaktimi i cilësisë së gjendjes financiare, studimi i arsyeve të përmirësimit ose përkeqësimit të saj gjatë periudhës, përgatitja e rekomandimeve për të përmirësuar stabilitetin financiar dhe aftësinë paguese të ndërmarrjes. Këto detyra zgjidhen në bazë të studimit të dinamikës së treguesve absolut dhe relativë.

Potenciali ekonomik mund të karakterizohet në dy mënyra: nga pozicioni i pronës dhe nga pozicioni i pozicionit financiar, ato janë të ndërlidhura, pasi struktura joracionale e pronës, përbërja e saj me cilësi të dobët mund të çojë në një përkeqësim të situatës financiare. dhe anasjelltas. Balanca analitike krahasuese dhe treguesit e stabilitetit financiar pasqyrojnë thelbin e gjendjes financiare. Likuiditeti i bilancit karakterizon manifestimet e jashtme të gjendjes financiare, prandaj vlerësimi dhe analiza e tyre përbëjnë pikënisjen nga e cila duhet të zhvillohet blloku përfundimtar i analizës së gjendjes financiare.

Qëllimi i analizës dhe vlerësimit të gjendjes pasurore (struktura e bilancit) është studimi i strukturës dhe dinamikës së fondeve të ndërmarrjes dhe burimeve të tyre për t'u njohur me pamjen e përgjithshme të gjendjes financiare. Kjo analizë është paraprake, pasi si rezultat i zbatimit të tij, është ende e pamundur të jepet vlerësimin përfundimtar cilësinë e gjendjes financiare, e cila kërkon llogaritjen e treguesve të veçantë.

Analiza e gjendjes pasurore paraprihet nga Rezultati i përgjithshëm dinamika e totalit të bilancit, e përftuar duke krahasuar normën e rritjes së monedhës së bilancit me normën e rritjes së rezultateve financiare (të ardhura, fitim). Nëse norma e rritjes së rezultateve financiare është më e madhe se norma e rritjes së monedhës së bilancit, atëherë në periudhën raportuese përdorimi i pasurisë së ndërmarrjes ishte më efikas se në të kaluarën. Nëse shkalla e rritjes së fitimit nga shitja e produkteve është më e madhe se norma e rritjes së bilancit, dhe shkalla e rritjes së të ardhurave është më e vogël, atëherë rritja e efikasitetit të përdorimit të pronës ka ndodhur vetëm për shkak të rritjes së çmimeve. për produktet (punimet, shërbimet). Nëse shkalla e rritjes së rezultateve financiare është më e vogël se shkalla e rritjes së bilancit, atëherë kjo tregon një ulje të efikasitetit të organizatës.

Analiza dhe vlerësimi i gjendjes së pasurisë kryhet sipas bilancit duke përdorur një nga metodat e mëposhtme:

1. Analiza direkt në bilanc pa ndryshuar më parë përbërjen e zërave të bilancit;

2. Analiza e bazuar në bilanc krahasues analitik;

3. Analiza duke përdorur rregullimin e bilancit për indeksin e inflacionit, e ndjekur nga konsolidimi i zërave.

Analiza direkt në bilanc është një procedurë që kërkon kohë dhe joefikase, pasi shumë tregues të llogaritur nuk na lejojnë të identifikojmë tendencat kryesore të gjendjes financiare.

Një analizë e gjendjes së pasurisë rekomandohet të kryhet duke përdorur një bilanc krahasues analitik, i cili mund të merret nga ai origjinal duke konsoliduar zëra individualë dhe duke e plotësuar atë me tregues të ndryshëm, të cilët ndahen në tre grupe:

1. Treguesit strukturorë (vlerat absolute dhe gravitet specifik).

2. Treguesit e dinamikës (ndryshimet në vlerat e treguesve).

3. Treguesit e dinamikës strukturore (ndryshimi në përqindje në vlera në fillim të periudhës, ndryshim në përqindje në ndryshim në totalin (monedhën) e bilancit).

Ky bilanc përfshin në fakt tregues të analizës horizontale dhe vertikale, gjë që bën të mundur thjeshtimin e punës për zbatimin e tyre. Për të kuptuar pamjen e përgjithshme të ndryshimeve në gjendjen financiare, treguesit e dinamikës strukturore janë të rëndësishëm, pasi ato mund të përdoren për të nxjerrë një përfundim në lidhje me burimet përmes të cilave ka qenë hyrja e fondeve të reja dhe në cilat aktive janë investuar. Nga ana tjetër, treguesit relativë zbutin ndikimin negativ të proceseve inflacioniste, të cilat mund të shtrembërojnë ndjeshëm treguesit absolutë të pasqyrave financiare dhe, në këtë mënyrë, të vështirësojnë krahasimin e tyre në dinamikë. Duke analizuar balancën krahasuese, është e nevojshme t'i kushtohet vëmendje ndryshimeve në peshën e kapitalit qarkullues në vlerën e pasurisë, si dhe raportit të ritmeve të rritjes së kapitalit të vet dhe kapitalit të huazuar dhe ritmeve të rritjes së të arkëtueshmeve dhe të pagueshmeve. Me një stabilitet financiar të qëndrueshëm, ndërmarrja duhet të rrisë në dinamikë pjesën e kapitalit të vet qarkullues. Norma e rritjes së kapitalit të vet duhet të jetë më e lartë se norma e rritjes së kapitalit të marrë hua dhe ritmet e rritjes së të arkëtueshmeve dhe të pagueshmeve duhet të balancojnë njëra-tjetrën.

Kur analizohet ndryshimi në monedhën e bilancit, duhet pasur parasysh se një ulje e monedhës tregon një ulje të qarkullimit ekonomik të ndërmarrjes, gjë që mund të çojë në falimentimin e saj. Konstatimi i faktit të reduktimit të aktivitetit ekonomik kërkon një analizë të plotë të shkaqeve të tij:

Reduktimi i kërkesës efektive për mallra të ndërmarrjes;

Kufizimi i aksesit në treg në tregun e lëndëve të para, materialeve;

Përfshirja graduale në qarkullimin ekonomik aktiv të degëve në kurriz të organizatës kryesore.

Duke analizuar rritjen e monedhës së bilancit, është e nevojshme të merret parasysh ndikimi i rivlerësimit të aktiveve fikse, është më e vështirë të merret parasysh ndikimi i proceseve inflacioniste, por pa këtë është e vështirë të konkludohet nëse rritja në monedhë është pasojë e rritjes së kostos së produkteve të gatshme nën ndikimin e inflacionit të lëndëve të para, ose tregon për zgjerim të aktivitetit financiar dhe ekonomik.

Në përgjithësi, shenjat e "mirës" janë:

1) rritja e bilancit;

2) teprica e kapitalit të vet mbi kapitalin e marrë hua, duke përfshirë normat e rritjes së tyre;

3) tejkalimi i ritmeve të rritjes së mjeteve rrjedhëse mbi normat e rritjes së aktiveve afatgjata;

4) përafërsisht të njëjtat ritme të rritjes (uljes) të të arkëtueshmeve dhe të pagueshmeve;

5) mungesa e ndryshimeve të mprehta në zërat individualë të bilancit;

6) mungesa e humbjeve, borxheve të vonuara etj. në bilanc.

Kështu, analiza e dinamikës së monedhës, strukturës së aktiveve dhe detyrimeve na lejon të nxjerrim një sërë përfundimesh të rëndësishme që janë të nevojshme si për zbatimin e aktiviteteve aktuale ashtu edhe për marrjen e vendimeve për të ardhmen. Për të thelluar dhe detajuar vlerësimin e gjendjes pasurore, është e nevojshme të ndërtohet një tabelë krahasuese analitike.

Gjatë vlerësimit të statusit të pronës, përdoren një sërë treguesish të përdorur në analizën e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes.

1. Shuma e mjeteve ekonomike që disponon ndërmarrja. Ky tregues jep një vlerësim të përgjithësuar të aktiveve në bilancin e ndërmarrjes. Ky vlerësim kontabël, i cili nuk përkon me vlerën totale të tregut të aktiveve të shoqërisë. Rritja e këtij treguesi tregon një rritje të potencialit pasuror të ndërmarrjes.

2. Pjesa e pjesës aktive të mjeteve fikse. Rritja e këtij treguesi në dinamikë konsiderohet zakonisht si një tendencë e favorshme.

3. Koeficienti i konsumit. Treguesi karakterizon pjesën e vlerës së aktiveve fikse të mbetura për t'u shlyer si shpenzime në periudhat pasuese. Zakonisht përdoret në analizë si karakteristikë e gjendjes së aseteve fikse. Shtimi i këtij treguesi në 100% (ose 1) është koeficienti i jetëgjatësisë.

4. Shpejtësia e rifreskimit. Tregon se cila pjesë e aktiveve fikse të disponueshme në fund të periudhës raportuese janë aktive të reja fikse.

5. Shkalla e braktisjes . Tregon se cila pjesë e aseteve fikse me të cilat kompania filloi operimin në periudhën raportuese, doli në pension për shkak të rrënimit dhe arsyeve të tjera.

Një analizë e pasurisë së një ndërmarrje kryhet për të përcaktuar tendencat e përgjithshme në ndryshimet në strukturën e bilancit, për të identifikuar burimet kryesore të fondeve (seksionet e bilancit të detyrimit) dhe udhëzimet për përdorimin e tyre (seksionet e aktivit bilanc).

1.4.1. BILANCI MIDIS AKTIVE TË NDËRMARRJES DHE

BURIMET E FORMIMIT TË TYRE.

Stabiliteti financiar më i plotë i ndërmarrjes mund të shpaloset në bazë të studimit të marrëdhënies ndërmjet aktiveve dhe detyrimeve të bilancit. Siç e dini, ekziston një marrëdhënie e ngushtë midis aktiveve dhe detyrimeve të bilancit. Çdo zë i bilancit të aktivit ka burimet e veta të financimit. Si rregull, burimi i financimit për aktivet afatgjata është kapitali dhe fondet e huazuara afatgjatë. Nuk përjashtohen rastet e formimit të aktiveve afatgjata dhe në kurriz të kredive bankare afatshkurtra.

Pasuritë rrjedhëse (rrjedhëse) formohen si në kurriz të kapitalit të vet ashtu edhe në kurriz të fondeve të huazuara afatshkurtra. Është e dëshirueshme që ato të formohen gjysmë në kurriz të tyre, dhe gjysma - në kurriz të kapitalit të huazuar. Atëherë borxhi i jashtëm është i garantuar.

Në varësi të burimeve të formimit, shuma totale e aktiveve rrjedhëse (kapitali qarkullues) zakonisht ndahet në dy pjesë:

a) një variabël që krijohet në kurriz të detyrimeve afatshkurtra të ndërmarrjes;

b) një minimum konstant të aktiveve korrente (stoqe dhe kosto), i cili formohet në kurriz të kapitalit.

Mungesa e kapitalit të vet qarkullues çon në një rritje të variablit dhe një ulje të pjesës së përhershme të mjeteve rrjedhëse, gjë që tregon gjithashtu një rritje të varësisë financiare të ndërmarrjes dhe paqëndrueshmëri të pozicionit të saj.

Kapitali i vet në bilanc pasqyrohet në shumën totale në seksionin e tretë të bilancit. Për të përcaktuar se sa prej tij përdoret në qarkullim (vet kapital qarkullues), është e nevojshme të zbritet shuma e aktiveve afatgjata (jo rrjedhëse) nga shuma totale për seksionin e tretë dhe të katërt të bilancit (seksioni i parë i bilancit).

Shuma totale e kapitalit të përhershëm (shuma e seksioneve të tretë dhe të katërt të bilancit) është shuma totale e aktiveve afatshkurtër ose shuma e aktiveve rrjedhëse - shuma e detyrimeve afatshkurtra.

Shuma e kapitalit të vet qarkullues është e barabartë me shumën e kapitalit të vet qarkullues. Shuma e kapitalit të vet qarkullues mund të llogaritet edhe në këtë mënyrë: zbritni shumën e detyrimeve financiare afatshkurtra nga shuma totale e aktiveve rrjedhëse (seksioni i pestë i bilancit). Diferenca do të tregojë se sa aktive rrjedhëse formohen nga kapitali, ose çfarë do të mbetet në qarkullimin e kompanisë nëse të gjitha borxhet afatshkurtra ndaj kreditorëve shlyhen në të njëjtën kohë.

Përllogaritet edhe struktura e shpërndarjes së kapitalit vetjak, përkatësisht pjesa e kapitalit të vet qarkullues dhe pjesa e kapitalit të vet fiks në shumën totale të saj. Raporti i kapitalit të vet qarkullues ndaj shumës totale të tij quhet "raporti i manovrimit të kapitalit", i cili tregon se sa nga kapitali i vet është në qarkullim, domethënë në formën që ju lejon të manovroni lirshëm këto fonde. Raporti duhet të jetë mjaft i lartë për të lejuar fleksibilitet në përdorimin e fondeve të veta të ndërmarrjes.

Raporti i manovrimit të kapitalit= shuma e kapitalit të vet qarkullues / shuma totale e kapitalit të vet (seksioni i tretë i bilancit).

Gjendja financiare e subjekteve afariste, stabiliteti i saj në masë të madhe varet nga optimaliteti i strukturës së burimeve të kapitalit (raporti i fondeve të veta dhe të huazuara) dhe nga optimaliteti i strukturës së aktiveve të ndërmarrjes, dhe kryesisht nga raporti i fiks dhe i punës. kapitale. Nevoja për kapital të vetin është për shkak të kërkesave të vetëfinancimit të ndërmarrjeve. Është baza e autonomisë dhe pavarësisë së tyre. E veçanta e kapitalit aksionar është se ai investohet në një bazë afatgjatë dhe i nënshtrohet rrezikut më të madh. Sa më i lartë të jetë pjesa e tij në shumën totale të kapitalit dhe sa më i ulët të jetë pjesa e fondeve të marra hua, aq më i lartë është buferi që mbron kreditorët nga humbjet dhe, për rrjedhojë, aq më i ulët është rreziku i humbjes. Megjithatë, duhet pasur parasysh se financimi i aktiviteteve të një ndërmarrjeje vetëm me shpenzimet e veta nuk është gjithmonë i dobishëm për të, veçanërisht në rastet kur prodhimi është sezonal. Më pas, në periudha të caktuara do të grumbullohen mjete të mëdha në llogaritë bankare, ndërsa në të tjera do të mungojnë. Përveç kësaj, duhet të kihet parasysh se nëse çmimet për burimet financiare janë të ulëta, dhe ndërmarrja mund të sigurojë një nivel më të lartë të kthimit të kapitalit të investuar sesa paguan për burimet e kredisë, atëherë duke tërhequr fonde të huazuara, ajo mund të rrisë kthimin. mbi kapitalin neto.

Në të njëjtën kohë, nëse fondet e ndërmarrjes krijohen kryesisht nga detyrimet afatshkurtra, atëherë pozicioni i saj financiar do të jetë i paqëndrueshëm, pasi kapitali afatshkurtër ka nevojë për punë të vazhdueshme operacionale që synon monitorimin e kthimit të tyre në kohë dhe tërheqjen e kapitaleve të tjera në qarkullim për një kohë të shkurtër. koha.

Rrjedhimisht, pozicioni financiar i ndërmarrjes në masë të madhe varet nga sa optimal është raporti i kapitalit të vet dhe i borxhit. Zhvillimi i saktë strategjia financiare në këtë çështje do të ndihmojë në përmirësimin e efikasitetit të ndërmarrjes.

1.4.2. VLERËSIMI I STRUKTURËS SË BILANCIT TË ASETIT

Politika financiare e çdo ndërmarrje është mbledhja e fondeve (detyrimi i bilancit) dhe vendosja e tyre (pasuria e bilancit). Efektiviteti i veprimtarisë së ndërmarrjes varet kryesisht nga sa racionalisht përdoren fondet, cilat janë drejtimet e investimit të tyre. Në të njëjtën kohë, duhet të kihet parasysh se për mirëqenien financiare të një ndërmarrje, shuma e fondeve të mbledhura është shpesh më pak e rëndësishme sesa "cilësia" e vendosjes.

Asetet e organizatës përbëhen nga fonde jo rrjedhëse (të palëvizshme) dhe rrjedhëse (të lëvizshme).

Në fazën e parë të analizës së vendosjes së fondeve në bilancin e aktiveve, vlerësohet raporti i aktiveve punuese dhe afatgjata.

Aktivi i bilancit përmban informacion në lidhje me vendosjen e kapitalit në dispozicion të ndërmarrjes. Çdo lloj kapitali i alokuar korrespondon me një zë të veçantë të bilancit. Sipas këtyre të dhënave, mund të konstatohet se çfarë ndryshimesh kanë ndodhur në asetet e ndërmarrjes, cila pjesë është pasuria e paluajtshme e ndërmarrjes dhe cila pjesë është kapital qarkullues. Karakteristika kryesore e grupimit të zërave të aktivit të bilancit është shkalla e likuiditetit të tyre (norma e konvertimit në para). Mbi këtë bazë, të gjitha aktivet e bilancit ndahen në aktive afatgjata ose fikse dhe aktive rrjedhëse. Fondet e një ndërmarrje mund të përdoren si në qarkullimin e brendshëm ashtu edhe jashtë saj (llogaritë e arkëtueshme, blerja e letrave me vlerë, aksionet, obligacionet e ndërmarrjeve të tjera).

Kapitali qarkullues mund të jetë në sferën e prodhimit (stoqe, punë në vazhdim, shpenzime të shtyra) dhe sferën e qarkullimit (produkte të gatshme në depo dhe dërgohen te klientët, fonde në vendbanime, investime financiare afatshkurtra, para në dorë dhe në bankë. llogaritë, mallrat, etj.).

Kapitali mund të funksionojë në formë monetare dhe materiale. Në periudhën e inflacionit, prania e fondeve në formën e parasë çon në uljen e fuqisë blerëse të tyre, sepse. këta zëra nuk janë rivlerësuar për shkak të inflacionit.

Në varësi të shkallës së ekspozimit ndaj proceseve inflacioniste, të gjithë zërat e bilancit klasifikohen në monetarë dhe jomonetarë.

Mjetet monetare janë zëra të bilancit që pasqyrojnë fondet dhe detyrimet në vlerën monetare aktuale. Prandaj, ato nuk i nënshtrohen rivlerësimit. Këtu përfshihen paratë, depozitat, investimet financiare afatshkurtra, fondet në shlyerje.

Mjete jomonetare - mjete fikse, të papërfunduara ndërtim kapital, inventar, punë në vazhdim, mallra të gatshme, mallra. Vlera reale e këtyre aseteve ndryshon me kalimin e kohës dhe çmimeve dhe për këtë arsye duhet të rivlerësohet.

Në procesin e analizimit të aktiveve të një ndërmarrje, para së gjithash, duhet të studiohen dhe vlerësohen ndryshimet në përbërjen dhe strukturën e tyre. Në procesin e analizës së mëvonshme, është e nevojshme të studiohet më në detaje përbërja, struktura dhe dinamika e kapitalit fiks dhe qarkullues.

Mjetet afatgjata ose kapitali fiks (asetet e pamobilizuara) janë investime me qëllime afatgjata në pasuri të paluajtshme, obligacione, aksione, rezerva minerale, sipërmarrje të përbashkëta, aktive jomateriale etj.

Më pas, është e nevojshme të analizohen dhe vlerësohen ndryshimet në përbërjen dhe dinamikën e aktiveve rrjedhëse si pjesa më e lëvizshme e kapitalit, nga gjendja e së cilës varet në masë të madhe gjendja financiare e ndërmarrjes. Në të njëjtën kohë, duhet të kihet parasysh se një strukturë e qëndrueshme e kapitalit qarkullues tregon një proces të qëndrueshëm, të vendosur mirë të prodhimit dhe tregtimit të produkteve. Ndryshimet e rëndësishme të tij tregojnë funksionimin e paqëndrueshëm të ndërmarrjes.

Pas kësaj, ndryshimet në çdo zë të aktiveve të bilancit janë studiuar më në detaje.

1.4.3.VLERËSIMI I PËRBËRJES, DINAMIKËS DHE GJENDJES SË MJETEVE FAKSE.

Vëmendje e veçantë i kushtohet studimit të gjendjes, dinamikës dhe strukturës së mjeteve fikse, pasi ato zënë një peshë të madhe në aktivet afatgjata të ndërmarrjes.

Asetet fikse të një ndërmarrjeje ndahen në industriale-prodhuese dhe joindustriale, si dhe fondet për qëllime joprodhuese. Kapaciteti prodhues i një ndërmarrje përcaktohet nga aktivet e prodhimit industrial. Për më tepër, është zakon të veçohet pjesa aktive (makinat e punës, pajisjet, veglat) dhe pjesa pasive e fondeve, si dhe nëngrupet e veçanta në përputhje me qëllimin e tyre funksional (ndërtesat industriale, magazinat, makinat e punës dhe të energjisë elektrike, pajisjet, instrumentet dhe pajisjet matëse, fondet e transportit, etj.). Një detajim i tillë është i nevojshëm për të identifikuar rezervat për rritjen e efikasitetit të përdorimit të aktiveve fikse bazuar në optimizimin e strukturës së tyre. Me interes të madh në këtë rast është raporti i pjesëve aktive dhe pasive, fuqisë dhe makinave punuese, sepse. prej tyre kombinim optimal produktiviteti i kapitalit, rentabiliteti i kapitalit dhe gjendja financiare e ndërmarrjes varen në masë të madhe.

Sipas të dhënave të kontabilitetit dhe raportimit, llogariten treguesit e mëposhtëm, të cilët karakterizojnë, përkatësisht, pjesën e amortizimit dhe pjesën e pjesës së komisionimit të aktiveve fikse.

Gjendja e bazës materiale dhe teknike është faktori më i rëndësishëm në efikasitetin e aktiviteteve prodhuese të ndërmarrjes. Në procesin e prodhimit, aktivet fikse të operuara konsumohen fizikisht dhe vjetërohen moralisht. Në çdo moment, me shkallë të ndryshme saktësie dhe konvencionale, mund të vendosni nivelin e përkeqësimit të tyre fizik dhe moral.

Shkalla e amortizimit fizik përcaktohet në procesin e amortizimit. Ky proces tradicionalisht është parë në disa mënyra si një mënyrë për të:

a) përkufizimet vlerësimi aktual pjesë e pa konsumuar e aseteve fikse;

b) shpërndarjen e kostove një herë në aktivet fikse për produktet e gatshme;

c) akumulimin e burimeve financiare për zëvendësimin e mëpasshëm të atyre që largohen procesi i prodhimit asete fikse ose investime në prodhim të ri.

1. Faktori i veshjes.

Kompleti i amortizimit = shuma e amortizimit prej OF / kosto fillestare e OF.

Ai matet në % dhe mund të llogaritet si në fillim të vitit ashtu edhe në fund të vitit dhe mesatarisht për vitin. Rritja e faktorit të konsumit nënkupton një përkeqësim të gjendjes së aktiveve fikse, por duhet pasur parasysh se faktori i konsumit nuk pasqyron faktin e konsumimit të aktiveve fikse dhe afati i ruajtjes nuk jep një vlerësimi i saktë i vlerës së tyre aktuale. Treguesi karakterizon pjesën e vlerës së aktiveve fikse të mbetura për t'u shlyer si shpenzime në periudhat pasuese.

2. Faktori i vlefshmërisë.

Më e mira para datës = 1 - komplet veshin ose

data e skadencës = vlera e mbetur e OF / kosto fillestare e OF.

Është përveç faktorit të konsumit.

3. Shpejtësia e rifreskimit.

K-t \u003d kostoja e aktiveve fikse të marra / kostoja e aktiveve fikse në fund të periudhës.

4. Shkalla e braktisjes.

K-t = kosto e aktiveve fikse në pension / kosto e aktiveve fikse në fillim të periudhës.

5. Shkalla e rritjes.

K-t = kosto e rritjes së aktiveve fikse / kosto e aktiveve fikse në fillim të periudhës.

Një detyrë e rëndësishme e analizës dhe e vlerësimit është studimi i pajisjes së ndërmarrjes me mjetet bazë të prodhimit. Disponueshmëria e llojeve të caktuara të makinave, mekanizmave, pajisjeve, ambienteve përcaktohet duke krahasuar disponueshmërinë e tyre aktuale me kërkesën e planifikuar të nevojshme për të përmbushur planin e prodhimit.

1.4.4 VLERËSIMI I MJETEVE RREGULLTARE

Për të vlerësuar aktivet rrjedhëse, bëhet një analizë e strukturës dhe dinamikës së aktiveve rrjedhëse. Vlerësimi i dinamikës pozitive dhe negative të stoqeve, të arkëtueshmeve, investimeve financiare afatshkurtra, parave të gatshme duhet të bëhet në bazë të krahasimit me dinamikën e rezultateve financiare. Me efiçencë të ndryshme në përdorimin e kapitalit qarkullues, rritja e inventarëve në një rast mund të vlerësohet si dëshmi e një zgjerimi të vëllimit të aktiviteteve dhe në rastin tjetër si rezultat i uljes së aktivitetit të biznesit dhe rritjes përkatëse. në periudhën e qarkullimit të fondeve.

Për një analizë të plotë, "cilësia" e aktiveve rrjedhëse është e një rëndësie të veçantë: gjendja e burimeve të prodhimit, likuiditeti i të arkëtueshmeve, etj.

1) shkalla minimale e rrezikut: para të gatshme, letra me vlerë afatshkurtra të realizueshme;

2) një shkallë e ulët rreziku: llogaritë e arkëtueshme të ndërmarrjeve me një pozicion të qëndrueshëm financiar, stoqe (me përjashtim të atyre të ndenjur), produkte të gatshme që janë në kërkesë;

3) shkalla mesatare e rrezikut: punë në vazhdim, shpenzime të shtyra;

4) një shkallë e lartë rreziku: llogaritë e arkëtueshme të ndërmarrjeve në një situatë të vështirë financiare, produkte të gatshme që janë jashtë përdorimit, stoqe të vjetruara - aktive jolikuide.

Rritja e pjesës së aktiveve me një shkallë të lartë rreziku përkeqëson stabilitetin financiar të ndërmarrjes. Duke pasur parasysh që, në përputhje me legjislacionin aktual, tatimi mbi pronën e një ndërmarrje vendoset mbi të gjithë grupin e aktiveve fikse dhe rrjedhëse, ndërmarrja duhet të "heqë qafe" një çakëll të tillë. Kështu, rezervat e ndenjura dhe aktivet jolikuide të identifikuara nga rezultatet e inventarit duhet të shlyhen; për shumën e të arkëtueshmeve të dyshimta, formohet një rezervë për borxhet e dyshimta në përputhje me procedurën e vendosur; produktet e gatshme që nuk janë në kërkesë mund të shiten me zbritje.

Kohëzgjatja e qarkullimit të fondeve përcaktohet nga ndikimi i kombinuar i një numri faktorësh shumëdrejtues të natyrës së jashtme dhe të brendshme. E para duhet të përfshijë qëllimin e ndërmarrjes (prodhimin, furnizimin dhe marketingun, ndërmjetësimin, etj.). Qarkullimi i industrisë në ndërmarrje të ndryshme është i ndryshëm. Në shumicën e rasteve, qarkullimi i fondeve në ndërmarrjet e vogla është shumë më i lartë se në ato të mëdha. Ky është avantazhi i biznesit të vogël. Situata ekonomike në vend dhe kushtet shoqëruese të biznesit të ndërmarrjes nuk kanë më pak ndikim në qarkullimin e aseteve. Kështu, proceset inflacioniste që ndodhin në vend, mungesa e marrëdhënieve ekonomike të vendosura mirë me furnitorët dhe blerësit në shumicën e ndërmarrjeve çojnë në akumulimin e detyruar të stoqeve, gjë që ngadalëson ndjeshëm procesin e qarkullimit të fondeve.

Një ndikim të madh në qarkullimin e kapitalit të investuar në aktivet rrjedhëse, dhe, rrjedhimisht, në gjendjen financiare të ndërmarrjes, ka një rritje ose ulje në:

Stoqet;

produkte të gatshme;

punë në vazhdim;

Llogaritë e arkëtueshme;

Paratë e mbetura.

Akumulimi i stoqeve të mëdha tregon një rënie të aktivitetit të ndërmarrjes. Rezervat e tepërta të mëdha çojnë në ngrirjen e kapitalit qarkullues, duke ngadalësuar qarkullimin e tij, duke rezultuar në përkeqësimin e gjendjes financiare të ndërmarrjes. Në të njëjtën kohë, mungesa e stoqeve ndikon negativisht edhe në gjendjen financiare të ndërmarrjes, pasi çmimet për urgjencën e dërgesave rriten, prodhimi zvogëlohet për shkak të ndërprerjeve, rritet ndjeshmëria ndaj rritjes së çmimeve të lëndëve të para dhe ulet sasia e fitimit. Prandaj, çdo ndërmarrje duhet të përpiqet që prodhimi të sigurohet në kohë dhe në mënyrë të plotë me të gjitha burimet e nevojshme dhe në të njëjtën kohë, në mënyrë që ato të mos jenë të ndenjura në magazina.

Një rritje e mprehtë e llogarive të arkëtueshme dhe pjesës së saj në aktivet rrjedhëse mund të tregojë një politikë kreditore të pakujdesshme të ndërmarrjes në lidhje me blerësit, ose një rritje të shitjeve, ose falimentimin dhe falimentimin e disa blerësve. Nga ana tjetër, kompania mund të zvogëlojë dërgesën e produkteve, atëherë llogaritë e arkëtueshme do të ulen. Është e nevojshme të bëhet dallimi midis detyrimeve normale dhe atyre të prapambetura. Prania e kësaj të fundit krijon vështirësi financiare, pasi sipërmarrja do të ndiejë mungesë burimesh financiare për blerjen e inventarëve, pagesën e pagave, etj. Për më tepër, ngrirja e fondeve në të arkëtueshme çon në një ngadalësim të qarkullimit të kapitalit. Llogaritë e arkëtueshme të vonuara nënkuptojnë gjithashtu një rritje të rrezikut të mospagimit të borxheve dhe ulje të fitimeve. Prandaj, çdo ndërmarrje është e interesuar të zvogëlojë maturimin e pagesave që i takon.

Menaxhimi i parave të gatshme është po aq i rëndësishëm sa menaxhimi i inventarit dhe të arkëtueshmeve. Meqenëse paratë, duke qenë në para të gatshme ose në llogari bankare, nuk gjenerojnë të ardhura, ato duhet të jenë të disponueshme në një nivel minimal të sigurt. Të kesh balanca të mëdha parash për një kohë të gjatë mund të jetë rezultat i përdorimit jo të duhur të kapitalit qarkullues.

Në mënyrë që paratë të funksionojnë për ndërmarrjen, është e nevojshme t'i vendosni ato në qarkullim në mënyrë që të fitoni:

Zgjeroni prodhimin tuaj, duke lëvizur nëpër to në ciklin e kapitalit qarkullues;

Investimi në projekte fitimprurëse të subjekteve të tjera afariste për të përfituar interes fitimprurës;

Ulja e shumës së llogarive të pagueshme në mënyrë që të zvogëlohen kostot e shërbimit të borxhit;

Përditësoni asetet fikse, blini teknologji të reja, etj.

1.4.5. VLERËSIMI I STRUKTURËS SË DETYRIMEVE TË BILANCIT.

Detyrimet e një organizate (d.m.th., burimet e financimit për aktivet e saj) përbëhen nga kapitali dhe rezervat, detyrimet afatgjata, detyrimet afatshkurtra dhe llogaritë e pagueshme. Në përgjithësi, burimet e fondeve mund të ndahen në të veta dhe të huazuara.

Arsyet e rritjes ose zvogëlimit të pasurisë së ndërmarrjes përcaktohen në rrjedhën e ndryshimeve që kanë ndodhur në përbërjen e burimeve të formimit të saj. Pranimet, blerjet, krijimi i pronës mund të kryhen në kurriz të fondeve të veta dhe të huazuara, karakteristika e raportit të të cilave zbulon thelbin e situatës financiare. Një rritje e pjesës së fondeve të huazuara, nga njëra anë, tregon një rritje të paqëndrueshmërisë financiare të ndërmarrjes dhe një rritje të shkallës së rreziqeve të saj financiare, nga ana tjetër, një rishpërndarje aktive të të ardhurave nga kreditori në ndërmarrje debitore. Struktura e detyrimit karakterizohet nga:

1. Raporti i borxhit ndaj kapitalit, e cila llogaritet me formulën:

kt = detyrime afatgjata + detyrime afatshkurtra / kapital real.

2. Koeficienti i autonomisë :

k-t = kapitali real/vlera totale e burimeve të fondeve të ndërmarrjes.

Kufijtë normalë për koeficientët 0.5 - 1 nënkuptojnë se detyrimi i kompanisë mund të mbulohet nga fondet e veta. Rritja e koeficientit të autonomisë, që tregon rritje të pavarësisë financiare, si dhe ulja e raportit të huamarrjes me mjetet e veta, duke reflektuar ulje të varësisë financiare, vlerësohen pozitivisht.

Një analizë paraprake e strukturës së detyrimeve kryhet në bazë të një bilanc krahasues analitik. Tabela tregon pjesën e ndryshimeve për secilin lloj burimi të fondeve (të veta, të huazuara) në ndryshimin në vlerën totale të burimeve të fondeve të ndërmarrjes. Si rezultat i analizës, përcaktohet se cila rritje në çfarë lloj burimesh të fondeve, të vetë apo të huazuara, ka pasur ndikimin më të madh në rritjen e pasurisë së ndërmarrjes për periudhën raportuese. Një analizë e detajuar e strukturës së detyrimeve dhe ndryshimeve të saj kryhet për çdo lloj detyrimi të agreguar. Si rezultat i analizës janë përcaktuar zërat e detyrimeve për të cilët ka ndodhur rritja më e madhe në vlerën totale të burimeve të fondeve.

1.4.6. BURIMET E FONDEVE VETA.

Kapitali i kapitalit të një ndërmarrjeje karakterizon vlerën totale të fondeve të ndërmarrjes në pronësi të saj dhe të përdorura prej saj për të formuar aktivet neto. Kapitali vetjak i formuar është baza financiare e ndërmarrjes dhe përfshin burime dhe forma të funksionimit që janë të ndryshme në përmbajtjen e tyre ekonomike, parimet e formimit dhe përdorimit.

Format funksionale:

Kapitali i autorizuar;

Kapital shtesë;

Kapitali rezervë;

Fonde të veçanta financiare;

fitime të pashpërndara;

Burimet e formimit të fondeve të veta:

E jashtme (tërheqja e kapitalit aksionar shtesë ose kapitali, marrja e ndihmës falas nga ndërmarrja, etj.);

E brendshme (fitimi neto, amortizimi, etj.);

Pjesa më e qëndrueshme e kapitalit të vet është kapitali i autorizuar, i cili, si rregull, nuk ndryshon gjatë vitit në ndërmarrjet që nuk kanë ndryshuar formën e tyre të pronësisë. Në përgjithësi, një rritje e pjesës së fondeve të veta në çdo formë në kurriz të çdo burimi kontribuon në forcimin e stabilitetit financiar të ndërmarrjes.

1.4.7. BURIMET E FONDEVE TË HUAJA

Aktiviteti financiar efektiv i një ndërmarrje është i pamundur pa tërheqjen e vazhdueshme të fondeve të huazuara, përdorimi i të cilave mund të zgjerojë ndjeshëm vëllimin e aktivitetit ekonomik, të sigurojë një përdorim më efikas të kapitalit të vet, të përshpejtojë formimin e fondeve të ndryshme të mirëbesimit dhe në këtë mënyrë të rrisë vlerën e tregut të ndërmarrjes. Kapitali i huazuar karakterizon shumën totale të detyrimeve financiare të ndërmarrjes.

Burimet e huazimeve përfshijnë:

Kreditë dhe kreditë afatgjata;

Kreditë dhe kreditë afatshkurtra;

Llogaritë e pagueshme;

Llogaritjet e dividentit;

Detyrime të tjera korrente;

Kreditë dhe kreditë afatgjata lëshohen për kostot e përmirësimit teknik dhe përmirësimin e organizimit të prodhimit, për ripajisjen teknike, mekanizimin, zbatimin. Teknologji e re etj. Kredi të tilla duhet të shlyhen në bazë të kursimeve shtesë ose fitimeve të marra nga aktivitetet e kryera.

Kreditë dhe huazimet afatshkurtra përdoren për të formuar kapitalin qarkullues të ndërmarrjes. Lëvizja e burimeve të fondeve të marra hua, dinamika e përbërjes dhe strukturës së tyre analizohet sipas të dhënave të formularëve nr. zbulohet me kohë. Çdo rritje tregon se kompania ka vështirësi financiare.

Llogaritë e pagueshme, vëllimi, përbërja cilësore dhe lëvizja e tyre karakterizojnë gjendjen e disiplinës së pagesave, duke treguar shkallën e stabilitetit të gjendjes financiare të ndërmarrjes. Për të thelluar analizën e cilësisë së llogarive të pagueshme, është e nevojshme të identifikohen të pajustifikuarat llogaritë e pagueshme dhe analizoni dinamikën e tij. Për vështirësi financiare dëshmojnë edhe mospagesat e ndërmarrjes.

Në përputhje me Ligjin "Për falimentimin" të miratuar në Federatën Ruse, në rast të mospagimit të detyrimeve të borxhit, një ndërmarrje mund të shpallet e falimentuar, prandaj, analiza duhet të përcaktojë arsyet e mospagesave: prania e të arkëtueshmeve të pajustifikuara , devijimi i fondeve në formimin e inventarëve të tepërt, rentabiliteti i ulët, imobilizimi i kapitalit qarkullues. Në përgjithësi, qëllimi i analizës së tërheqjes dhe përdorimit të fondeve të huazuara është të identifikojë vëllimin, përbërjen dhe format e tërheqjes, si dhe të vlerësojë efektivitetin e përdorimit të tyre.

Hapat e analizës:

1. Studohet dinamika e vëllimit të përgjithshëm të huamarrjes, ritmi i kësaj dinamike krahasohet me ritmin e rritjes së sasisë së burimeve të veta financiare, vëllimit të aktiviteteve dhe totalit të aktiveve të ndërmarrjes.

2. Përcaktohen format kryesore të huamarrjes, analizohet në dinamikë pesha e kredisë financiare, e kredisë së mallrave dhe e llogarive të brendshme të pagueshme në shumën totale të fondeve të marra hua.

3. Përcaktohet raporti i vëllimeve të fondeve të marra hua të përdorura nga ndërmarrja për periudhën e tërheqjes së tyre. Për këto qëllime, bëhet një grupim i duhur, studiohet dinamika e raportit të fondeve të huazuara afatshkurtra dhe afatgjata dhe korrespondenca e tyre me vëllimin e aktiveve korente dhe afatgjata të përdorura.

4. Po studiohet përbërja e kreditorëve të veçantë të ndërmarrjes dhe kushtet për dhënien e formave të ndryshme të kredisë prej tyre.

5. Ne studiojmë efektivitetin e përdorimit të fondeve të marra hua në përgjithësi dhe format e tyre individuale (treguesit e qarkullimit dhe përfitimit). Treguesit e qarkullimit krahasohen me periudhën mesatare të qarkullimit të kapitalit.

Rezultatet e analizës së kryer shërbejnë si bazë për vlerësimin e fizibilitetit të përdorimit të fondeve të marra hua në vëllimet dhe format aktuale.

1.5 VLERËSIMI I STABILITETIT FINANCIAR TË NDËRMARRJES.

1.5.1 SIGURIA E REZERVAVE ME BURIMET E FORMIMIT TË TYRE.

Në bilanc merret parasysh shuma totale e rezervave: rreshti 210 + rreshti 220.

1) kapitali = totali i seksionit 3 të pasivit të bilancit

2) \u003d kapital + detyrime afatgjata - aktive afatgjata

3) kapitali i huazuar = totali i seksionit 4 të bilancit + totali i seksionit 5 të bilancit

4) Burimet e formimit të aksioneve:

kapitali qarkullues i vet + kredi dhe kredi afatshkurtra + furnitorë dhe kontraktorë + dëftesa të pagueshme + paradhënie të marra.

1) aktivet afatgjata = totali i seksionit 1

2) aktivet rrjedhëse = rezultati i seksionit 2

3) stoqe dhe kosto = aksione + TVSH

Ekzistojnë 3 lloje të stabilitetit financiar:

1) Stabiliteti financiar absolut:

kapitali i vet qarkullues >

Kapitali i vet qarkullues< запасы и затраты < источники формирования запасов

3) Situata e paqëndrueshme financiare:

inventari dhe kostot > kapitali i vet qarkullues

Stabiliteti absolut dhe normal i gjendjes financiare karakterizohet nga niveli i lartë i përfitimit dhe mungesa e shkeljeve. disiplinë financiare.

Gjendja e paqëndrueshme financiare karakterizohet nga prania e shkeljeve të disiplinës financiare, ndërprerjet në marrjen e fondeve në llogarinë rrjedhëse dhe një rënie në rentabilitetin.

Mënyrat kryesore për të dalë nga një gjendje e paqëndrueshme financiare janë:

1) rritja e pjesës së burimeve të fondeve të veta në aktivet rrjedhëse dhe optimizimi i strukturës së tyre;

2) tërheqje shtesë e fondeve të huazuara;

3) një ulje e arsyeshme e nivelit të stoqeve.

Mënyra më pa rrezik për të rimbushur burimet e rezervave është rritja e kapitalit nëpërmjet akumulimit të fitimeve të pashpërndara ose nëpërmjet shpërndarjes së fitimit neto në fondet e akumulimit, në varësi të rritjes së pjesës së pa investuar në aktive afatshkurtër. Të gjithë treguesit e llogaritur të disponueshmërisë, tepricës ose mungesës së fondeve për formimin e rezervave dhe kostove në fillim dhe në fund të periudhës së analizuar futen në tabelën analitike.

1.6. ANALIZA DHE VLERËSIMI I LIKUIDITETIT DHE TË AFTËSISË SHOQËRORE.

Likuiditeti -

Konceptet e aftësisë paguese dhe likuiditetit janë të përafërta në përmbajtje, por jo identike. Me një nivel mjaft të lartë të aftësisë paguese të ndërmarrjes, pozicioni i saj financiar karakterizohet si i qëndrueshëm. Në të njëjtën kohë, një nivel i lartë i aftësisë paguese jo gjithmonë konfirmon përfitimin e investimit në aktivet rrjedhëse, në veçanti, një tepricë e stokut të artikujve të inventarit, mbingarkesa e produkteve të gatshme dhe prania e të arkëtueshmeve të këqija zvogëlojnë nivelin e likuiditetit aktual. aseteve.

Analiza e aftësisë paguese është e një rëndësie të madhe për organizatën, sepse ju lejon të përcaktoni nëse ajo është në gjendje të shlyejë borxhet aktuale. Është pamundësia për të shlyer në kohë llogaritë prioritare të pagueshme që është një shenjë e dukshme e falimentimit. Për të analizuar aftësinë paguese, është e nevojshme të përcaktohet se çfarë mund të përdoret si mjet pagese dhe çfarë borxhi duhet të shlyhet në periudhën aktuale.

te mjetet e pagesës përfshijnë inventarët, të arkëtueshmet, investimet financiare afatshkurtra, paratë e gatshme. Padyshim, komponenti më likuid i mjeteve të pagesës janë ato në llogaritë rrjedhëse, të shlyerjes, të llogarive valutore në banka dhe në arkën e organizatës. para të gatshme, të cilat mund të përdoren për të shlyer borxhin sa më shpejt të jetë e mundur. Por asetet e tjera rrjedhëse të listuara mund të kthehen në para brenda intervalit normal. cikli i prodhimit. Ju mund të merrni para për shitjen rezervat, d.m.th. produkte të gatshme, mallra, lëndë të para. Lëndët e para dhe materialet e tepërta mund të shiten pa përpunim ose të përdoren në prodhimin dhe prodhimin e produkteve të gatshme. Mallrat dhe mallra të gatshme nëse janë në kërkesë, ata do të gjejnë shpejt një blerës që do të paguajë për to.

Llogaritë e arkëtueshme afatshkurtra, të cilat pritet të maturohen brenda 12 muajve dhe përfshijnë të arkëtueshme nga blerësit dhe klientët dhe borxhe të tjera afatshkurtëra, trajtohen gjithashtu si tender, subjekt i rregullimit për provizione për borxhet e dyshimta ose borxhet e vonuara dhe të këqija.

Investimet financiare afatshkurtra, duke përfaqësuar mjetet financiare(letrat me vlerë) të blera për një periudhë më të vogël se 12 muaj mund të konsiderohen gjithashtu si një mjet pagese.

ndaj detyrimeve të pagesës përfshijnë detyrimet afatshkurtra të pagueshme brenda 12 muajve, duke përfshirë huatë dhe kreditë, borxhet ndaj furnitorëve dhe kontraktorëve dhe kreditorëve të tjerë afatshkurtër (në buxhet - për taksat, punonjësit e organizatës - për pagat, fondet ekstra-buxhetore - për sigurimet shoqërore kontributet, etj.). Këta artikuj janë paraqitur në seksionin 5 të pasiveve të bilancit. Për saktësi më të madhe, për të përcaktuar borxhin afatshkurtër, ai duhet të përfshijë gjithashtu komponentin aktual të detyrimeve afatgjata të pagueshme në periudhën raportuese (p.sh., një pjesë të principalit ose interesit të pagueshëm në vitin aktual).

Mjetet e pagesës duhet të jenë të mjaftueshme për të shlyer detyrimet afatshkurtra. Por përveç vlerave të kostos absolute, treguesit relativë janë të rëndësishëm, duke ju lejuar të krahasoni aftësinë paguese të ndërmarrjeve të vogla dhe kompanive shumëkombëshe. Një nga këto raporte është raporti i përgjithshëm i aftësisë paguese (Ko.pl.). Ai llogaritet si raport i shumës së mjeteve të pagesës (kryesisht aktiveve korrente) me shumën e detyrimeve afatshkurtra.

Co.pl. = Aob. : Okr .,

Ku Aob.- Pronat e tanishme

okr.- Detyrimet afatshkurtra.

Raporti i përgjithshëm i aftësisë paguese tregon se sa herë mjetet e pagesës tejkalojnë detyrimet e pagesës. Vlera e përafërt e këtij koeficienti konsiderohet e barabartë me 2 , d.m.th. për çdo rubla të llogarive të pagueshme afatshkurtra, duhet të ketë dy rubla të mjeteve të pagesës. Megjithatë, në aktivitetin real ekonomik, ky koeficient është shumë më i ulët. Raporti i përgjithshëm i aftësisë paguese, i barabartë me 1,8 ose 1,7 konsiderohet mjaft e mjaftueshme për organizatat që funksionojnë normalisht. Vlera e saj varet nga përkatësia e industrisë së organizatës. Në organizatat tregtare ky tregues mund të jetë dukshëm më i ulët se ai i ndërmarrjeve të makinerive.

Vlerat e larta të raportit të përgjithshëm të aftësisë paguese (për shembull 5 ose 6 ) nuk tregojnë aspak një aftësi paguese të lartë të organizatës, pasi jo i gjithë kapitali qarkullues mund të përdoret po aq shpejt si mjet pagese. Prania e bilanceve të mëdha të produkteve dhe mallrave të gatshme në depon e organizatës më tepër tregon vështirësi me marketingun sesa aftësinë për të përdorur stoqe të tilla si një mjet pagese. Balancat e mëdha të punës në vazhdim apo lëndëve të para, të pambështetura nga rritja e shitjeve, flasin për menaxhim joefikas. Edhe nëse ato shiten, të ardhurat, si rregull, janë më të ulëta se kostot e blerjes ose krijimit. Kështu, për një përcaktim më të saktë të aftësisë paguese, stoqet duhet të përjashtohen nga përbërja e mjeteve të pagesës. Ky rregullim pasqyrohet në llogaritje raporti i shpejtë i likuiditetit (Klikoni), i cili tregon raportin e aktiveve korrente minus inventarët dhe detyrimet afatshkurtra:

Klikv. \u003d (Aob - Z) : Okr, ku

W- rezervat

vlerë treguese klikoni barazohet 1 , d.m.th. aktivet rrjedhëse më likuide duhet të jenë të mjaftueshme për të mbuluar detyrimet afatshkurtra, ose për çdo rubla të borxhit aktual duhet të ketë një rubla nga aktivet rrjedhëse më likuide. Për organizatat tregtare, vlera e raportit të shpejtë të likuiditetit mund të jetë dukshëm më e ulët 1 për faktin se paratë e gatshme zakonisht përdoren në shlyerjet me blerësit, dhe pjesa e pagesës së shtyrë në pagesë është e vogël. Raporti i shpejtë i likuiditetit tejkalon 1 , reflekton një rritje të llogarive të arkëtueshme, e cila mund të jetë për shkak të rritjes së shitjeve, ndryshimeve në kohën e shlyerjeve me klientët dhe një fenomeni të tillë negativ si të arkëtueshmet e vonuara. Prandaj, gjatë llogaritjes së raportit të likuiditetit të shpejtë, duhet të përdoret vlera e të arkëtueshmeve neto (minus borxhet e dyshimta ose të vonuara).

Treguesi më i saktë që karakterizon aftësinë paguese është raporti absolut i likuiditetit (Cabs.liq.), duke treguar raportin e mjeteve monetare dhe investimeve financiare afatshkurtra ndaj detyrimeve afatshkurtra:

kabina.lëng \u003d (Aob - Z - Dzab.): okr. = (Dav. + Fkr.) : Fr., ku

Borxh- llogaritë e arkëtueshme;

dr.- para të gatshme;

Fkr.- investime financiare afatshkurtra.

Në literaturën e huaj, vlera e përafërt e treguesit të likuiditetit absolut jepet e barabartë me 0,2 , d.m.th. për çdo rubla borxhi aktual, kompania duhet të ketë të paktën 20 kopekë para.

Raportet e dhëna të aftësisë paguese llogariten sipas të dhënave të bilancit dhe duhet pasur parasysh se një zë i tillë i aktiveve rrjedhëse si shpenzimet e shtyra nuk është mjet pagese. Dhe për llogaritje më të sakta, detyrimet afatshkurtra duhet të përfshijnë edhe komponentin aktual të borxhit afatgjatë.

Likuiditeti i aktiveveështë reciprociteti i kohës së nevojshme për t'i kthyer ato në para.

Likuiditeti i bilancit shprehet në shkallën e mbulimit të detyrimeve të ndërmarrjes nga aktivet e saj, periudha e shndërrimit të së cilës në para korrespondon me maturimin e detyrimeve. Analiza e likuiditetit të bilancit konsiston në krahasimin e aktiveve të aktivit, të cilat grupohen sipas shkallës së likuiditetit të tyre dhe të renditura në rend zbritës, dhe detyrimeve të pasivit, të cilat grupohen sipas maturimit dhe renditen në rend rritës. të pagesës.

1.7. VLERËSIMI I AKTIVITETIT TË BIZNESIT

Dëshmi e zhvillimit të suksesshëm të organizatës është rritja e prodhimit dhe shitjeve, si në vlerë ashtu edhe në terma fizikë, një rritje në produktivitetin e punës. Rritja e pjesës së tregut të produkteve të prodhuara është gjithashtu një karakteristikë e rëndësishme e aktivitetit afarist të organizatës; mund të llogaritet vetëm duke përdorur statistikat sektoriale së bashku me raportimin. Një shtesë e rëndësishme për treguesit e kostos janë koeficientët relativë.

Raporti i qarkullimit të aktiveve (Kob.akt) tregon raportin e të ardhurave nga shitjet me vlerën e aktiveve. Ose, sa rubla të ardhura nga shitjet bien në çdo rubla të aktiveve të kompanisë.

Kob.akt. = P: Asredn., ku

R- të ardhurat neto nga shitja e produkteve, mallrave, punëve, shërbimeve (d.m.th. neto nga tatimi mbi vlerën e shtuar, akcizat dhe pagesat e tjera të detyrueshme të ngjashme);

Aver.- vlera mesatare e aktiveve të organizatës (totali i bilancit).

Raporti i qarkullimit të aktiveve karakterizon efikasitetin e përdorimit të burimeve në pronësi të organizatës. Rritja e këtij raporti tregon një përdorim më efikas të fondeve. Megjithatë, ky raport mund të jetë artificialisht i lartë kur kaloni në përdorimin e aktiveve fikse të dhëna me qira. Meqenëse aktivet rrjedhëse janë pjesë përbërëse e aktiveve, reduktimi i tyre gjithashtu përmirëson efikasitetin e përdorimit të aktiveve në përgjithësi.

Krahas raportit të qarkullimit, një karakteristikë e rëndësishme e efikasitetit të përdorimit të aktiveve fikse është raporti i kthimit nga aktivet (Kf.otd.), e cila llogaritet me formulën:

Cf.det. = P: BSOavg., ku

R- të ardhurat neto nga shitja e produkteve, mallrave, punëve, shërbimeve minus tatimin mbi vlerën e shtuar, akcizat dhe pagesat e tjera të detyrueshme;

BSOavg.- vlera mesatare vjetore kontabël e aktiveve fikse.

Ky raport mund të interpretohet si kosto e shitjes (në rubla) që i atribuohet çdo rubla të investuar në aktive fikse. Vlerat e larta të këtij koeficienti dëshmojnë për përdorimin efikas të mjeteve fikse; në të njëjtën kohë, një shkallë e lartë amortizimi i aktiveve fikse mund të çojë në një mbivlerësim të kthimit të aktiveve.

1.8. VLERËSIMI I PROFITABILITETIT.

Treguesi i kostos së rentabilitetit është fitimi. Shpesh, duke folur për punën fitimprurëse të një organizate, nënkuptojnë të fitosh.

Pasqyra e fitimit dhe humbjes përmban disa tregues fitimi që karakterizojnë rezultate të ndryshme të ndërmjetme të aktiviteteve të organizatës: fitimi bruto ( Pval); të ardhurat nga shitjet ( Pprod); fitimi para tatimit ( Pdo cash); fitimi nga aktivitetet e zakonshme ( Nën); fitimi neto ( Pch). Vetëm të dhënat e kostos nuk na lejojnë të përcaktojmë nivelin e përfitimit dhe të krahasojmë punën e organizatave që ndryshojnë në madhësi dhe vëllim të prodhimit. Krahasimi kryhet në bazë të treguesve relativë, njëri prej të cilëve është raporti i përfitueshmërisë së produkteve, ose rentabiliteti i shitjeve, i cili ka disa modifikime.

Raporti i përfitimit të shitjeve (produkteve)

(Krent.pr.) llogaritet si raport i fitimit neto ndaj të ardhurave neto nga shitjet:

Krent.pr. \u003d Pch: R, ku

Pch– fitimi neto i periudhës raportuese;

R- të ardhurat neto nga shitja e produkteve, mallrave, punëve, shërbimeve minus tatimin mbi vlerën e shtuar, akcizat dhe pagesa të tjera të detyrueshme të ngjashme.

Meqenëse fitimi neto merret pas zbritjes së të gjitha shpenzimeve, do të ishte më e saktë të llogaritet kthimi nga shitjet si raport i fitimit nga shitjet ndaj të ardhurave neto nga shitjet:

Krent.pr. = Ppr. : R, ku

Ppr.- të ardhurat nga shitjet.

Të dy raportet mund të merren nga pasqyra e të ardhurave. Rentabiliteti në fitimin neto dhe përfitimi i shitjeve tregojnë se sa kopekë të fitimit neto ose fitimit nga shitjet bien në çdo rubla të produkteve të shitura.

Rritja e raportit të përfitueshmërisë nga shitjet mund të jetë rezultat i rritjes së çmimeve me kosto konstante prodhimi dhe shitjeje, ose pasojë e kostove të prodhimit me çmime konstante.

Një rënie në koeficient mund të tregojë një ulje të kërkesës për këtë produkt.

Një tregues tjetër i rëndësishëm i përfitimit është marzhi i fitimit bruto (Krent.vp):

Krent.vp \u003d VP: P, ku

VP- fitimi bruto i periudhës raportuese.

Ky koeficient është i rëndësishëm në përcaktimin e vëllimit të kthimit të prodhimit me kosto, d.m.th. kosto e tillë e prodhimit (realizimit) në të cilën organizata nuk do të pësojë humbje, por nuk do të marrë fitim.

Raporti i kthimit nga kapitali (Krent.sk):

Krent.sk \u003d Pch: SKavg, ku

SCavg- vlera mesatare e kapitalit për periudhën.

Ky raport tregon se sa kopekë fitim neto bien në çdo rubla të kapitalit të vet. Duhet mbajtur mend se ekuiteti përfaqësohet jo vetëm nga kapitali aksionar, por edhe nga fitimet e pashpërndara, rezervat dhe kapitali shtesë. Kthimi nga kapitali është sa më i lartë, aq më i ulët është pjesa e tij në sasinë totale të burimeve të përdorura nga organizata (aq më e madhe është pjesa e burimeve të huazuara). Kështu, organizatat që zhvillohen në kurriz të fondeve të huazuara janë më fitimprurëse nga këndvështrimi i aksionarëve, pasi ato ofrojnë një kthim më të madh në kapitalin e tyre.

Raporti i kthimit nga aktivet (Akti i kredisë) llogaritet si raport i fitimit neto ( Pch) në vlerën mesatare të aktiveve ( Asredn):

Akti i kredisë. = MF: Mesatar.

Ky koeficient tregon se sa kopekë fitimi bien në çdo rubla të aktiveve, d.m.th. sa me efikasitet përdoren burimet e kompanisë. Natyrisht, kjo shifër është më e ulët për organizatat me më shumë fitime kapitale. Mund të rritet duke reduktuar aktivet afatgjata duke përdorur aktivet fikse të dhëna me qira, si dhe duke ulur vlerën e aktiveve korrente. Kjo e fundit, megjithatë, çon në një ulje të aftësisë paguese dhe një rritje të rreziqeve.

2. Analiza e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të SOLO SH.PK

2.1. karakteristikat e përgjithshme.

SOLO LLC prej 10 vitesh punon me sukses në fushën e prodhimit të veshjeve. Prodhimi vetanak ju lejon të përmbushni shpejt dhe në kohë porositë e çdo vëllimi. Të gjitha veshjet, si verore ashtu edhe dimërore, prodhohen në përputhje me GOST dhe TU dhe kanë certifikata nga ROSTEST i Federatës Ruse.

SOLO LLC është e angazhuar në një zgjidhje gjithëpërfshirëse të problemeve të mbrojtjes së punës për kushte të veçanta prodhimi, duke furnizuar pajisje mbrojtëse personale me cilësi të lartë nga jashtë.

Ndër partnerët e huaj të SOLO LLC janë prodhues të tillë të njohur të pajisjeve mbrojtëse personale (PPE) si:

- "AnsellEdmontIndustrial" (dorashka pune, mbulesa këpucësh, përparëse, kapele);

- "Soll" (mjet sigurimi kundër rënies);

- "Auer" (sistemet e frymëmarrjes dhe kostumet mbrojtëse kimike);

- "MoldexMetrikAG" (maska ​​kundër pluhurit dhe gazit);

- "BACOUINTERSAFE" (mbrojtje personale për frymëmarrjen, kominoshe rezistente ndaj kimikateve, pajisje saldimi, larëse sysh);

- "LASLockweiler" (pajisje mbrojtëse personale për kokën dhe fytyrën);

- "DuPon" (doreza dhe dorashka rezistente ndaj prerjes; veshje rezistente ndaj nxehtësisë, kostume Tyvek);

- "PandaSport" (këpucë pune) dhe kompani të tjera.

Menaxherët e kualifikuar ofrojnë një qasje individuale për çdo klient.

2.2 Vlerësimi i gjendjes pasurore

Për të mos mbytur në detin e shifrave të përfshira në raportim, këshillohet që të filloni duke e lexuar atë, gjatë së cilës mund të përcaktoni tendencat kryesore në aktivitetet e organizatës dhe ndryshimet strukturore në zhvillimin e saj. Kur shikoni për herë të parë deklaratat, duhet të mbani parasysh jo më shumë se një duzinë artikujsh: asetet, fitimet, shitjet dhe disa të tjerë. Një organizatë normalisht në zhvillim nga viti në vit do të ketë një dinamikë pozitive të treguesve kryesorë: totali i bilancit, të ardhurat nga shitjet, fitimi neto. Zvogëlimi i vlerave absolute të këtyre artikujve kërkon analizë të thelluar.

Analiza e ashtuquajtur horizontale, ose tendenca e raportimit, gjatë së cilës do të ndihmohet shumë në leximin e parë, rritja ose ritmi i rritjes së çdo zëri të bilancit, zërave të pasqyrës së të ardhurave dhe formave të tjera të raportimit. Në leximin e parë të pasqyrave financiare, është shumë e dobishme t'i kushtohet vëmendje raportit të normave të rritjes së fitimit ( Tpr), realizimet ( Tr) dhe asetet ( Takti), e cila shprehet me pabarazinë e mëposhtme:

Tpr > Tr > Ora > 100%

Krahasimi i ritmeve të rritjes është hartuar në formën e tabelës 2.2.1

Tabela 2.2.1

Krahasimi i dinamikës së aktiveve dhe rezultateve financiare

Nga të dhënat në tabelën 2.2.1 shihet se në vitin 2000 ritmi i rritjes së të ardhurave nga shitja e aktiviteteve bazë dhe fitimi neto është më i vogël se ritmi i rritjes së aktiveve. Në praktikë, kjo është për shkak të zhvillimit të teknologjive të reja të prodhimit (prezantimi i dizajnit kompjuterik të modeleve speciale të veshjeve), fillimi i ndërtimit të një punishteje të re dhe modernizimi i pajisjeve, të cilat në periudhën aktuale janë shkak i ritmeve më të larta të rritjes së vlerës së aktiveve dhe një ulje e përkohshme e ritmeve të rritjes së fitimeve dhe shitjeve. Në vitin 2001, ritmi i rritjes së të ardhurave nga shitja e aktiviteteve bazë dhe fitimi neto ishte më i lartë se ritmi i rritjes së aktiveve, prandaj, në vitin 2001, përdorimi i aseteve të organizatës ishte më efikas se në periudhën e mëparshme. Kjo do të thotë se temat e rritjes së fitimit nga shitjet po rriten me një ritëm më të shpejtë se shkalla e ndryshimit të të ardhurave dhe vlera mesatare e aktiveve. Ndryshimi i aktiveve, i konsideruar pa krahasim me ndryshimin e rezultateve financiare, në vetvete nuk është shumë informues. Në këtë situatë, ka pasur një rritje të vlerës mesatare të bilancit për vitin 2001 nga 159% . Kështu, dinamika e ndryshimeve në treguesit e rezultateve financiare dhe të vlerës mesatare të aktiveve është pozitive.

Në vitin 2002, pati një rënie të përgjithshme të vlerës së aktiveve dhe një ngadalësim të rritjes së fitimit dhe shitjeve. Nëse në periudhën e ardhshme treguesit nuk fillojnë të rriten, atëherë në të ardhmen organizata mund të përjetojë vështirësi financiare.

Për të lehtësuar analizën e bilancit dhe për qartësinë e tij për përdoruesit e brendshëm dhe të jashtëm, ne do të hartojmë një bilanc neto, domethënë do të kombinojmë artikuj individualë në grupe.

Tabela 2.2.2. bilanci neto i paraqitur

Tabela 2.2.2

Bilanci neto

Formula e llogaritjes:

Mjetet likuide= Rezultati i seksionit 2 të bilancit - stoqe - TVSH.

inventarët= inventar + TVSH - shpenzime të shtyra.

Për ndërmarrjet industriale, shpenzimet e shtyra shoqërohen me nxjerrjen në treg të një sërë produktesh të reja.

Pasuri të paluajtshme= totali i seksionit 1 të bilancit.

Detyrimet afatshkurtra= rezultat i seksionit 5 të bilancit - të ardhura të shtyra - rezerva për shpenzimet e ardhshme.

detyra afatgjata= totali i seksionit 4 të bilancit.

Kapitali\u003d rezultat i seksionit 3 të bilancit - shpenzime të shtyra + të ardhura të shtyra + rezerva për shpenzimet e ardhshme.

Të ardhurat e shtyra dhe rezervat për shpenzimet e ardhshme janë fonde ekuivalente me ato të zotëruara.

Një analizë e pasurisë së një ndërmarrje kryhet për të përcaktuar tendencat e përgjithshme në ndryshimet në strukturën e bilancit, për të identifikuar burimet kryesore të fondeve (fondet e veta, të huazuara, burimet e tërhequra) dhe udhëzimet për përdorimin e tyre (fikse dhe kapital qarkullues). Rezultatet e llogaritjeve për analizën e strukturës së pasurisë së ndërmarrjes përmbahen në tabelën 2.2.3.

Në tabelën 2.2.3 janë paraqitur vlerat absolute, pjesët e tyre në vlerën totale të bilancit, koeficientët e vlerës reale të pasurisë.

Tabela 2.2.3.

Struktura e pasurisë

Treguesit	Vlerat absolute mijë.rub.				gravitet specifik, %
				Kthehu në fillim				Kthehu në fillim
ASETET
Prona totale	3707	4121	1592	233	100	100	100	100
OS me pushim. kosto	43	12	30	47	1,2	0,3	1,9	20,2
Asetet fikse	43	12	30	47	1,2	0,3	1,9	20,2
Pronat e tanishme	3664	4109	1562	186	98,8	99,7	98,1	79,8
Burimet materiale	55	0	6	101	1,5	0	0,4	43,3
Paratë e gatshme	284	364	126	22	7,7	8,8	7,9	9,5
Fondet në vendbanime	3325	3745	1430	63	90	91	89,8	27
Koeficienti i vlerës reale të pronës

Formula e llogaritjes

Prona totale= monedha e bilancit (totali i bilancit)

OS sipas vlerës së mbetur= OS në balancë

Asetet fikse= totali i seksionit 1 të bilancit

Pronat e tanishme= totali i seksionit 2 të bilancit

Paratë e gatshme= para në dorë ++ investime afatshkurtra

Fondet në vendbanime= debitorë + aktive të tjera rrjedhëse + TVSH

Koeficienti i vlerës së pasurisë së paluajtshme =

Asete fikse + ndërtim në vazhdim + lëndë të para dhe lëndë të para + kafshë për rritje dhe majmëri + kosto në punë në vazhdim + produkte të gatshme / totali i bilancit.

Është mirë kur raporti i vlerës reale të pronës është i barabartë me 0,5 .

Nga të dhënat në tabelë shihet se kosto totale prona e ndërmarrjes në vitin 2002 krahasuar me vitin 2001 u ul me 414 mijë rubla, ose 10%. Por në të njëjtën kohë, krahasuar me vitin 2000, ajo u rrit me 2115 mijë rubla, ose me 232%. Pjesa e aktiveve rrjedhëse në vitin 2002 u zvogëlua në totalin e aktiveve me 0.9% krahasuar me vitin 2001. Por në të njëjtën kohë, ajo u rrit në totalin e aktiveve me 0.7% krahasuar me vitin 2000. Pjesa e aktiveve afatgjata në vitin 2002 u rrit në totalin e aktiveve me 0.9% krahasuar me vitin 2001, por në të njëjtën kohë u ul në totalin e aktiveve me 0.7% në krahasim me vitin 2000.

Analiza e treguesve të strukturës së pasurisë në vitet 2000-2002. dëshmon për ritmet tejkaluese të rritjes së peshës së fondeve celulare ndaj ritmeve të rritjes së aktiveve të imobilizuara. Norma e rritjes së aktiveve korrente në vitin 2002 në krahasim me vitin 2000 është pothuajse 2 herë më e lartë se ritmi i rritjes së aktiveve afatgjata, gjë që përcakton tendencën për të përshpejtuar qarkullimin e të gjithë grupit të aktiveve dhe krijon kushte të favorshme për përmirësimin e efikasitetit të ndërmarrje. Kështu, fondet e reja të tërhequra investohen kryesisht në aktive më likuide, gjë që forcon stabilitetin financiar të ndërmarrjes.

Struktura e aseteve në ndërmarrje karakterizohet si më poshtë. Pjesa e aktiveve afatgjata është 72,4% në fillim të vitit dhe 68,8% në fund të vitit. Gjatë kësaj periudhe ka pasur një rënie të lehtë të mjeteve fikse me 2,1% ose 290,9 mijë rubla dhe një rritje në ndërtimet në vazhdim nga 469,8 mijë rubla. (rritja ishte 29,6% ).

Pesha e kapitalit qarkullues është rritur në strukturën e aktiveve. Rritja e tyre ishte 20,1% , ndërkohë që rritje të ndjeshme ka pasur në cash, investime financiare afatshkurtra, stoqe. Me rëndësi të madhe është fakti i rënies së llogarive të arkëtueshme për periudhën raportuese me 62,9% ose në 1441,7 mijë rubla, gjë që karakterizon pozitivisht strukturën e bilancit dhe situata vlerësohet pozitivisht. Rritja e investimeve financiare afatshkurtra dhe e cash-it ka tejkaluar rritjen e inventarëve. Kështu, ka pasur rritje të aktiveve më likuide.

Në strukturën e pasurisë së shoqërisë në vitin 2001, ka pasur një rënie të peshës së aktiveve afatgjata nga 18 mijë rubla. ose në 1,6% krahasuar me vitin 2000, dhe në vitin 2002 - një rritje në pjesën e aktiveve afatgjata me 31 mijë rubla ose në 0,9% krahasuar me vitin 2001.

Në përgjithësi, gjatë 3 viteve, aktivet afatgjata janë ulur në terma të vlerës me 4 mijë rubla., ose në 19% .

Vetëm aktivet fikse janë të pranishme në SOLO LLC si aktive afatgjata.

Efikasiteti i përdorimit të aktiveve fikse karakterizohet nga koeficientët:

1. shkalla e përditësimit.

Kobn= vlera e aktiveve fikse të pranuara: vlera e aktiveve fikse në fund të periudhës

Karakterizon peshën e fondeve të reja në vlerën totale të tyre në fund të vitit.

2002 Kobn = 37: 43 = 0,86

viti 2001 Kobn = 2: 12 = 0,17

2. Shkalla e braktisjes.

Qsb = vlera e aktiveve fikse në pension: vlera e aktiveve fikse në fillim të periudhës

Ai karakterizon pjesën e fondeve në pension në shumën e tyre totale për periudhën.

2002 kvyb = 6: 12 = 0,5

viti 2001 kvyb = 20: 30 = 0,67

Sipas vlerave të koeficientëve të rinovimit dhe asgjësimit në vitet 2000 - 2002. mund të gjurmohet se në SOLO LLC ka ndodhur pothuajse një rinovim i plotë i të gjitha aseteve fikse. Blerja e një qepjeje të re dhe pajisje teknologjike duhet të ketë një ndikim pozitiv në cilësinë e produkteve të prodhuara në të ardhmen.

2.2.2 Vlerësimi i aktiveve rrjedhëse.

Pasuritë rrjedhëse në raportim paraqiten në formën e inventarëve, të arkëtueshmeve, investimeve financiare afatshkurtra dhe parave të gatshme.

Analiza e strukturës dhe dinamikës së aktiveve rrjedhëse është paraqitur në tabelën 2.2.2.1.

Tabela 2.2.2.1.

Analiza e strukturës dhe dinamikës së aktiveve rrjedhëse

Treguesit	Vlerat absolute mijë.rub.			gravitet specifik, %
Stoqet	55	0	6	1,5	0	0,4
- Lende e pare, lende e paperpunuar	48	0	0	1,3	0	0
- produkte të gatshme	7	0	6	0,2	0	0,4
Llogaritë e arkëtueshme	2917	3303	1242	79,6	80,4	79,5
Investimet afatshkurtra	0	0	0	0	0	0
Paratë e gatshme	284	364	126	7,8	8,9	8,1
Seksioni 2 në total	3664	4109	1562	100	100	100

Tabela 2.2.2.1 tregon se rritja e mjeteve korrente në vitet 2002-2000. është vërejtur kryesisht si pasojë e rritjes së llogarive të arkëtueshme, e cila është rritur me 2061 mijë rubla. në vitin 2001 krahasuar me vitin 2000 dhe 1675 mijë. fshij. në vitin 2002 krahasuar me vitin 2000. Në vitin 2002, pati një rënie të lehtë të të arkëtueshmeve 386 mijë rubla. krahasuar me vitin 2001.

Tabela tregon gjithashtu rritjen e stoqeve në vitin 2002 nga 55 mijë rubla. krahasuar me vitin 2001 dhe 49 mijë rubla. krahasuar me vitin 2000. Ndryshimet janë shkaktuar nga rritja e lëndëve të para dhe materialeve në 48 mijë rubla .

Pesha e parasë në vlerën totale të aktiveve korrente gjatë periudhës së studimit ka ndryshuar pak. Në vitin 2001, ajo u rrit me 0,8% në raport me vitin 2000, dhe në vitin 2002 është ulur me 1,1% krahasuar me vitin 2001. Shuma e parave të gatshme në bilancin e aktivit është e parëndësishme. Por duke qenë se ato janë aktivet më likuide, kjo ndikon në aftësinë paguese të ndërmarrjes.

2.2.3. Analiza e strukturës së detyrimeve të shoqërisë.

Detyrimet e një organizate (d.m.th., burimet e financimit për aktivet e saj) përbëhen nga kapitali dhe rezervat, detyrimet afatgjata, detyrimet afatshkurtra dhe llogaritë e pagueshme. Në përgjithësi, burimet e fondeve mund të ndahen në të veta dhe të huazuara (duke barazuar këto të fundit dhe llogaritë e pagueshme).

LLC "SOLO" nuk ka kapital të autorizuar.

Burimet e fondeve të veta të ndërmarrjes barazohen:

Kapital shtesë;

fitime të pashpërndara;

Financimi dhe arkëtimet e synuara;

Të ardhurat e periudhave të ardhshme.

Një analizë e strukturës dhe dinamikës së detyrimeve të shoqërisë është paraqitur në tabelën 2.2.3.1.

Tabela 2.2.3.1.

Bilanci analitik krahasues (pasiv).

Treguesit	Vlerat absolute mijë.rub.			gravitet specifik, %
Kapitali dhe rezervat	730	589	193	19,7	14,3	12,1
- Kapital shtesë	1	1	1	0	0	0
- Financim për qëllime të veçanta	0	0	0	0	0	0
detyra afatgjata	0	0	0	0	0	0
Detyrimet afatshkurtra	2977	3532	1399	80,3	85,7	87,9
- kredi dhe kredi	0	0	0	0	0	0
- llogaritë e pagueshme	2977	3532	1399	80,3	85,7	87,9
të ardhurat e periudhave të ardhshme	0	0	0	0	0	0
Bilanci	3707	4121	1592	100	100	100

Nga tabela 2.2.3.1. është e qartë se ndërmarrja nuk përdor burime fondesh të huazuara, për shembull, kredi bankare.

Burimet e tërhequra të fondeve të SOLO LLC përfshijnë:

Llogaritë e pagueshme afatshkurtra.

80,3% fondet në vitin 2002, 85,7% fondet në vitin 2001 dhe 87,9% fondet në vitin 2000. Gjatë periudhës në studim, ka pasur një tendencë të këndshme drejt uljes së detyrimeve afatshkurtra: në vitin 2001, nga 2,2% 5,4%

537 mijë rubla (me 396 mijë. fshij. në vitin 2001 dhe 141 mijë rubla. në vitin 2002).

Nuk ka financime dhe arkëtime të dedikuara në bilanc.

Struktura e kapitalit karakterizohet nga treguesi kapital real, i cili llogaritet si seksioni 3 i detyrimeve të bilancit - "humbje" + "të ardhura të shtyra" - "rezerva për shpenzime të ardhshme" - "borxhi i pjesëmarrësve për kontribute në kapitalin e autorizuar" - "aksione thesari të shlyera nga aksionerët".

Barazi reale :

2000 - 193 mijë rubla;

2001 - 589 mijë rubla;

2002 - 730 mijë rubla.

Struktura e detyrimeve karakterizohet :

1. raporti i borxhit ndaj kapitalit :

fondet e huazuara (afatgjata dhe afatshkurtra)

kapital real

2000 = 1399: 193 = 7,2

2001 = 3532: 589 = 6

2002 = 2977: 730 = 4,1

Raporti i huamarrjes me fondet e veta është i konsiderueshëm, por ka një tendencë për ulje. Kjo tregon se kompania po përpiqet të financohet nga kapitali i saj në mënyrë që të tërheqë më pak burime fondesh të huazuara.

Koeficienti i autonomisë :

Kapitali i kapitalit real / vlera totale e burimeve të fondeve të ndërmarrjes:

2000 = 193: 1592 = 0,12

2001 = 589: 4121 = 0,14

2002 = 730: 3707 = 0,2

Koeficienti i autonomisë është shumë i vogël, por në 2 vjet është pothuajse dyfishuar. Vlerat e tij tregojnë se detyrimet e ndërmarrjes nuk mund të mbulohen nga fondet e veta.

Në përgjithësi, duke analizuar dinamikën e ndryshimeve në detyrimet e bilancit, nga të dhënat në tabelë mund të themi se tërheqja e burimeve të burimeve ka ndodhur kryesisht për shkak të llogarive të pagueshme. Kompania duhet t'i kushtojë vëmendje një pjese të madhe të llogarive të pagueshme dhe të marrë masat e mundshme për ta zvogëluar atë.

2.3. Analiza e stabilitetit financiar

Stabiliteti financiar karakterizohet nga disponueshmëria e rezervave dhe kostove nga burimet e formimit të tyre. Për analizë, është e nevojshme të llogaritet teprica ose mungesa e fondeve për formimin e stoqeve dhe kostove, e cila llogaritet si diferencë midis vlerës së burimeve të fondeve dhe vlerës së stoqeve.

Rezervat totale marrë parasysh në bilanc: rreshti 210 + rreshti 220.

Për analizë, para së gjithash, është e nevojshme të përcaktohet madhësia e burimeve të fondeve në dispozicion të ndërmarrjes për formimin e rezervave dhe kostove të saj.

Për të karakterizuar burimet e formimit përdoren disa tregues:

1) kapitali neto= totali i seksionit 3 të anës së detyrimeve të bilancit

2) kapitalin e vet qarkullues= ekuitet + detyrime afatgjata - aktive afatgjata

3) kapitali i huazuar= totali i seksionit 4 të bilancit + totali i seksionit 5 të bilancit

4) :

kapitali qarkullues i vet + kredi dhe kredi afatshkurtra + furnitorë dhe kontraktorë + dëftesa të pagueshme + paradhënie të marra.

Këta tregues korrespondojnë me tre tregues të disponueshmërisë së rezervave dhe kostove sipas burimeve të formimit:

1) mjetet fikse= totali i seksionit 1

2) Pronat e tanishme= totali i seksionit 2

3) inventari dhe kostot= aksione + TVSH

Llogaritja e këtyre treguesve bën të mundur klasifikimin e situatave financiare sipas shkallës së qëndrueshmërisë së tyre.

Një analizë e stabilitetit financiar të SOLO LLC është paraqitur në tabelën 2.3.1.
Tabela 2.3.1.

Analiza e stabilitetit financiar

Treguesit	Vlerat absolute mijë.rub.			gravitet specifik, %
Asetet
Asetet fikse	43	12	30	1,16	0,29	1,88
Pronat e tanishme	3664	4109	1562	98,84	99,71	98,12
Stoqet dhe kostot	463	442	194	12,49	10,73	12,19
Bilanci	3707	4121	1592	100	100	100
Pasive
Kapitali	730	589	193	19,69	14,29	12,12
Kapitali i vet qarkullues	687	577	163	18,53	14,00	10,24
Kapitali i huazuar	2977	3532	1399	80,31	85,71	87,88
Burimet e formimit të aksioneve	3584	4001	1393	96,68	97,09	87,5
Bilanci	3707	4121	1592	100	100	100

Treguesit	Ndryshimi në vlerat absolute, mijëra rubla			Ndryshimi në peshën specifike, %
Asetet
Asetet fikse	+31	- 18	- 17	+ 0,87	- 1,59	- 18,29
Pronat e tanishme	- 445	+ 2547	+ 1376	- 0,87	+ 1,59	+ 18,29
Stoqet dhe kostot	+ 21	+ 248	+ 77	+ 1,76	- 1,46	- 38,02
Bilanci	- 414	+ 2529	+ 1359	X	X	X
Pasive
Kapitali	+ 141	+ 396	+ 79	+ 5,4	+ 2,17	- 36,81
Kapitali i vet qarkullues	+ 110	+ 414	+ 96	+ 4,53	+ 3,76	- 18,52
Kapitali i huazuar	- 555	+ 2133	+ 1280	- 5,4	- 2,17	+ 36,81
Burimet e formimit të aksioneve	- 417	+ 2608	+ 1223	- 0,41	+ 9,59	+ 14,54
Bilanci	- 414	+ 2529	+ 1359	X	X	X

Ekzistojnë 3 lloje të stabilitetit financiar :

1) stabiliteti financiar absolut:

kapital i vet qarkullues > inventari dhe kostot, d.m.th. ka një tepricë të kapitalit qarkullues.

Është jashtëzakonisht i rrallë dhe përfaqëson një tip ekstrem të stabilitetit financiar, kur të gjitha rezervat mbulohen plotësisht nga kapitali i tyre qarkullues, d.m.th. shoqëria nuk është e varur nga kreditorët e jashtëm.

2) Stabiliteti normal financiar, i cili garanton aftësinë paguese të ndërmarrjes:

Kapitali i vet qarkullues< запасы и затраты < источники формирования запасов

3) Situata e paqëndrueshme financiare:

inventari dhe kostot > kapitali i vet qarkullues

Nga tabela 2.3.1. mund të nxirren përfundimet e mëposhtme:

Situata financiare e ndërmarrjes në vitin 2000 barazohet me stabilitetin normal financiar;

Situata financiare e ndërmarrjes në vitin 2001 është e barabartë me stabilitetin absolut;

Situata financiare e ndërmarrjes në vitin 2002 është e barabartë me stabilitetin absolut.

2.3.1. Analiza e treguesve relativ të stabilitetit financiar

Stabiliteti i gjendjes financiare karakterizohet nga një sistem raportesh financiare. Analiza e tyre konsiston në krahasimin e tyre me vlerat bazë, si dhe në studimin e dinamikës së tyre për periudhën raportuese.

Tabela 2.3.1.1.

Analiza e raporteve financiare

Emri i koeficientit	kufi normal		Në fund të vitit 2001	Në fund të vitit 2000
1.Autonomia	Mbi 0.5	0,2	0,14	0,12
2. Kapitali i huazuar	Më pak se 0.5	0,8	0,86	0,88
3. Shumëzuesi i kapitalit neto	5,08	7,00	8,25
4. Koeficienti i varësisë financiare	Më pak se 0.7	4,08	6,00	7,25
5. Kt e pavarur financiare afatgjatë.	0,2	0,14	0,12
6. Kompleti i strukturës investime afatgjata	0	0	0
7. Kompleti sigurie afatgjatë investimi	0,06	0,02	0,15
8. Kompleti i veshjes për qind	Më shumë se 1	-	-	-
9. Kt me vlerë me kapital qarkullues të vet	Mbi 0.1	0,19	0,14	0,1
10.K-t manovrim	0,2 - 0.5	0,94	0,98	0,84

1. Koeficienti i autonomisë .

Tregon në çfarë mase aktivet e përdorura nga ndërmarrja formohen në kurriz të kapitalit të vet.

Kavt = Kapitali/monedha e bilancit.

Në rastin tonë, vetëm në vitin 2002 20% aktivet e shoqërisë formohen në kurriz të kapitalit të vet. Përfundim: kompania nuk ka pavarësi dhe mundësi të mjaftueshme për të zhvilluar një politikë të pavarur financiare.

2. Raporti i borxhit.

Anasjellta e koeficientit të autonomisë. Pasqyron pjesën e fondeve të huazuara në burimet e financimit.

Kzk = 1 - vlera e koeficientit të autonomisë

3. Shumëzuesi i kapitalit

Pasqyron raportin e të gjitha fondeve të avansuara ndaj ndërmarrjes dhe kapitalit

Msk = Asetet: Kapitali

4. Raporti i varësisë financiare

Reflekton shkallën në të cilën ndërmarrja varet nga burimet e jashtme të financimit, d.m.th. sa fonde të huazuara tërhoqën ndërmarrjen për 1 rubla të kapitalit të vet. Ai tregon gjithashtu një masë të aftësisë së ndërmarrjes, që ka likuiduar asetet e saj, për të shlyer plotësisht llogaritë e pagueshme. Tejkalimi i këtij kufiri do të thotë humbje e stabilitetit financiar.

Kzav. = Shuma e kapitalit të mbledhur: kapital

Koeficienti i varësisë financiare në vitin 2002 është 4,08 dhe në vitin 2001 - 6 . Kjo do të thotë që për 1 rubla të kapitalit të vet, ndërmarrja tërhoqi në 2002 4,08 , dhe në vitin 2001 6 rubla të kapitalit të huazuar, d.m.th. Varësia e SOLO nga burimet e jashtme është e lartë.

5. Raporti afatgjatë i pavarësisë financiare .

Shkalla e pavarësisë së ndërmarrjes nga burimet e financimit të huazuara afatshkurtra.

Kdfn = Kapitali + Borxhi në bazë afatgjatë: Aktivet

Në rastin tonë, ky koeficient është i barabartë me koeficientin e autonomisë, pasi SOLO LLC nuk ka detyrime afatgjata.

6. Raporti i strukturës së investimeve afatgjata

Tregon se cila pjesë e aktiveve afatgjata financohet nga fondet e huazuara afatgjata

Detyrimet afatgjata: Mjetet afatgjata

Në kompaninë tonë ky raport është 0 për shkak të mungesës së angazhimeve afatgjata.

7. Raporti i mbulimit të investimeve afatgjatë .

Tregon pjesën e kapitalit të investuar të palëvizur në aktivet fikse.

Kodi = Aktivet afatgjata: (kapitali + detyrimet afatgjata)

Cody 2002 = 0,06; Cody 2001 = 0,02; Cody = 0,15

8. Raporti i mbulimit të interesit .

Tregon se sa fitimi i marrë siguron pagesën e interesit për kreditë. Ose, sa herë biznesi ka fituar para për të paguar interesat e kredive gjatë periudhës.

Të ardhurat operative: Interesi i pagueshëm

9. Raporti i kapitalit qarkullues .

Ai karakterizon disponueshmërinë e kapitalit të vet qarkullues të nevojshëm për stabilitetin financiar të ndërmarrjes.

Kalli = Mjetet rrjedhëse vetanake: Asetet rrjedhëse

Kalli 2002 = 0,19; Kalli 2001 = 0,14; Kalli 2000 = 0,1

Në fund të periudhës në shqyrtim, vlera e koeficientit është brenda intervalit të rekomanduar.

10. Faktori i shkathtësisë .

Tregon se çfarë pjese zënë kapitali aksionar i investuar në kapitalin qarkullues në totalin e kapitalit të vet të ndërmarrjes.

Kapitali i vet qarkullues: Kapitali i vet

km 2002 = 0,94; km 2001 = 0,98; km 2000 = 0,84

Një analizë e dinamikës së koeficientëve na lejon të konkludojmë se gjendja financiare e ndërmarrjes vlerësohet si financiarisht e paqëndrueshme, pasi koeficienti i varësisë financiare tejkalon ndjeshëm kufijtë e specifikuar. Pjesa e kapitalit të marrë hua është e lartë në krahasim me kapitalin e vet.

2.4 Analiza e aftësisë paguese dhe likuiditetit

Aftësia paguese e ndërmarrjesështë aftësia për të shlyer detyrimet e tyre financiare në kohën e duhur dhe të plotë.

Likuiditeti - kjo është aftësia e llojeve të caktuara të vlerave të pronës për t'u kthyer në formë monetare pa humbur vlerën e tyre kontabël.

Likuiditeti i bilancit përcaktohet nga vendosja e pabarazive midis detyrimeve të ndërmarrjes dhe aktiveve të saj.

Në varësi të shkallës së likuiditetit, aktivet ndahen në grupe:

1) Asetet më likuide (NLA):

cash + investime financiare afatshkurtra

A1 = f. 250 + 260

2) Asetet e tregtueshme (BRA):

llogaritë e arkëtueshme afatshkurtra dhe aktive të tjera rrjedhëse

A2 = f. 240 + 270

3) Asetet ngadalë të realizueshme (MRA):

inventarët minus shpenzimet e shtyra dhe TVSH-në për sendet me vlerë të blera

A3 = f. 210 - 216 + 220

4) Asetet e vështira për t'u shitur (ART):

Rezultati i seksionit 1 të bilancit

A4 = faqe 190

Detyrimet e tepricës grupuar sipas shkallës së urgjencës së pagesës së tyre:

1) Detyrimet më urgjente (NSO):

llogaritë e pagueshme

P1 = f. 620

2) Detyrimet afatshkurtra (PK):

huatë dhe huatë afatshkurtra, detyrime të tjera afatshkurtra

P2 \u003d f. 610 + 660

3) Detyrimet afatgjata (LT):

kreditë dhe kreditë afatgjata

P3 = f. 590

4) Detyrimet e përhershme (PP):

kapitali – shpenzimet e shtyra + borxhi për pagesën e dividentit + të ardhurat e shtyra + rezervat për shpenzimet e ardhshme;

P4 \u003d f. 490 - 216 + 650 + 630 + 640

Bilanci konsiderohet absolutisht likuid nëse plotësohen pabarazitë e mëposhtme:

A1>=P1; A2>=P2; A3>=P3; A4<=П4.

Analiza e likuiditetit të bilancit të SOLO Sh.PK është paraqitur në Tabelën 2.4.1.

Tabela 2.4.1.

Treguesit e likuiditetit

Tepricë pagese (deficit)
Asetet	2002	2001	2000	Pasive	2002	2001	2000	2002	2001	2000
A1	284	364	126	P1	2977	3532	1399	- 2693	- 3168	- 1273
A2	2917	3303	1242	P2	0	0	0	+ 2917	+ 3303	+ 1242
A3	463	442	194	P3	0	0	0	+ 463	+ 442	+ 194
A4	43	12	30	P4	730	589	193	+ 687	+ 577	+ 163
Bilanci	3707	4121	1592	Bilanci	3707	4121	1592

Të dhënat e llogaritjes kur krahasohen rezultatet e grupeve të mësipërme sipas aktivit dhe detyrimit tregojnë se bilanci i ndërmarrjes është jolikuide

Përmbushja e tre pabarazive të para nënkupton përmbushjen e pabarazisë së katërt, që tregon se është plotësuar kushti i stabilitetit financiar - që ndërmarrja të ketë kapitalin e vet qarkullues.

Aftësia paguese aktuale më e madhe ose më e vogël është për shkak të një shkalle më të madhe ose më të vogël të sigurisë së aktiveve korrente me burime afatgjata. Për të vlerësuar aftësinë paguese, përdoren tre tregues relativë, të cilët ndryshojnë në grupin e aktiveve likuide të konsideruara si mbulim për detyrimet afatshkurtra.

1. Raporti total i aftësisë paguese

Ai karakterizon masën në të cilën të gjitha detyrimet afatshkurtra janë të siguruara nga aktivet rrjedhëse.

Mjetet rrjedhëse: Llogaritë e pagueshme afatshkurtra

Ky raport përdoret si një nga treguesit kryesorë të aftësisë paguese dhe likuiditetit të ndërmarrjes, pasi tregon shkallën në të cilën detyrimet afatshkurtra të ndërmarrjes mbulohen nga aktivet e saj korrente, të cilat supozohet të kthehen në para në kohë. që përkon me shlyerjen e borxheve.

Një ndërmarrje që përjeton vështirësi financiare fillon të shlyejë më ngadalë borxhet e saj ekzistuese, "të hajë" të ardhurat nga aktivitetet aktuale dhe, nëse është e mundur, të përdorë fondet e marra hua. Borxhi afatshkurtër, pra, mund të rritet më shpejt se aktivet rrjedhëse, gjë që do të çojë në një ulje të raportit të përgjithshëm të aftësisë paguese.

Siç mund të shihet nga tabela 2.4.2. vlera e raportit të përgjithshëm të aftësisë paguese në intervalin kohor të konsideruar nuk është mjaft e lartë, por ka një tendencë të dukshme për ta rritur atë. Në fund të vitit 2001, raporti ishte rritur me 0,04 krahasuar me vitin 2000, dhe në vitin 2002 me një tjetër 0,07 krahasuar me vitin 2001. Kompania është ende paguese, pasi aktivet e saj korrente tejkalojnë shumën e borxhit afatshkurtër.

2. Raporti i shpejtë i likuiditetit .

Tregon se cilat janë mundësitë e ndërmarrjes për të shlyer detyrimet afatshkurtra me mjete monetare të disponueshme, investime financiare dhe për të tërhequr të arkëtueshme për shlyerjen e saj. Nga llogaritja e këtij koeficienti përjashtohen stoqet, shitja e detyruar e të cilave mund të shkaktojë humbje.

Klikv. =( Paratë e gatshme + Investimet financiare afatshkurtra + Llogaritë e arkëtueshme) / Llogaritë e pagueshme afatshkurtra.

Raporti i shpejtë i likuiditetit bën të mundur vlerësimin e aftësisë paguese më mirë se raporti i përgjithshëm i aftësisë paguese, pasi përfshin pjesën e tyre më likuide në llogaritjen e aktiveve.

Në SOLO LLC, raporti i shpejtë i likuiditetit në periudhën e studimit është brenda kufirit normal, ka tendencë rritjeje, por është ende pranë vlerës kritike.

Klikv. 2002 = 1,08

klikoni. 2001 = 1,04

klikoni. 2000 = 0,98

Sipas analizës së raportit të likuiditetit të shpejtë, SOLO LLC në fund të vitit 2002 është tretës.

3. Raporti absolut i likuiditetit.

Tregon se cila pjesë e detyrimeve afatshkurtra mund të shlyhet me para të gatshme dhe investime financiare afatshkurtra.

kabina.liq = Paratë e gatshme + Investimet financiare afatshkurtra / Llogaritë e pagueshme afatshkurtra.

kabina.liq. 2002 = 0,1

kabina.liq. 2001 = 0,1

kabina.liq. 2000 = 0,09

konkluzioni: Vlera e ulët e raportit absolut të likuiditetit tregon për pamjaftueshmërinë e mjeteve të gatshme të pagesës. Të dhënat e bilancit të aktiveve për vitet 2000-2002 konfirmojnë se pothuajse të gjitha aktivet likuide të kompanisë janë në llogaritë e arkëtueshme, gjë që nënkupton punë efektive për të rikuperuar borxhet për të siguruar aftësinë paguese. Nëse SOLO LLC nuk ka probleme me debitorët, do të jetë në gjendje të shlyejë borxhet e saj aktuale.

Tabela 2.4.2.

2.5. ANALIZA E BIZNESIT

Efektiviteti i përdorimit të fondeve nga ndërmarrja gjykohet nga tregues të ndryshëm të veprimtarisë së biznesit. Ky grup treguesish quhen edhe tregues për vlerësimin e qarkullimit të aktiveve, raporteve të shfrytëzimit të aktiveve ose raporteve të menaxhimit të aseteve, si dhe tregues për vlerësimin e performancës së biznesit, të kombinuar me treguesit e përfitimit. Me emrin e treguesve të këtij grupi, mund të gjykohet qëllimi i tyre për qëllime të analizës financiare.

Treguesit e aktivitetit të biznesit lejojnë vlerësimin e pozicionit financiar të një ndërmarrje në termat e aftësisë paguese: sa shpejt fondet mund të kthehen në para, cili është potenciali i prodhimit të ndërmarrjes, nëse kapitali i kapitalit dhe burimet e punës përdoren në mënyrë efikase, si ndërmarrja përdor aktivet e saj për të. gjenerojnë të ardhura dhe fitime.

Treguesit e aktivitetit të biznesit të përdorur në analizën financiare janë paraqitur në tabelën 2.5.1.

Tabela 2.5.1.

Treguesit e aktivitetit të biznesit

Treguesit	Norma. vlerat	2002	2001	2000
Qarkullimi i aseteve	Tendenca për të përshpejtuar mbështjelljen.	5,46	8,37	6,5
kthimi i aktiveve	777,42	1138,86	147,82
Qarkullimi i debitit. borxh	6,87	10,52	8,83
Koha e qarkullimit të debitit. borxh	53	35	41
	6108,3	7972	106,4
	5,5	8,43	6,5
	32,42	61,17	37,08
	6,57	9,7	7,5

1. Qarkullimi i aseteve .

Mat qarkullimin e fondeve të investuara në aktive dhe tregon nëse aktivet përdoren në mënyrë efektive për të gjeneruar të ardhura dhe fitim.

Të ardhurat (neto) nga shitjet / Vlera mesatare e aktiveve për periudhën

Qarkullimi i të gjitha aseteve në përdorim në vitin 2000 ishte 6,5 . Kjo do të thotë se çdo rubla e aseteve të kompanisë u kthye në 6,5 një herë në vit. Në vitin 2001, kjo shifër ishte 8,37 ; dhe në vitin 2002 - 5,46 .

Një rritje e treguesit në vitin 2001 tregon një rritje të vëllimit të shitjeve të shërbimeve. Reduktimi i koeficientit në një vlerë 5,46 në vitin 2002 flet për shfrytëzim të pamjaftueshëm të aseteve të shoqërisë. Është e nevojshme të rritet më tej vëllimi i shitjeve të shërbimeve të tyre.

2. kthimi i aktiveve

Tregon se sa të ardhura janë marrë për rubla të aktiveve fikse.

Të ardhurat (neto) nga shitjet / Vlera mesatare e mbetur e aktiveve fikse

Fodd 2002 = 777,42

Fodd 2001 = 1138,86

Fodd 2000 = 147,82

3. Qarkullimi i llogarive të arkëtueshme

Tregon sa herë në vit mblidhen të arkëtueshmet

Të ardhurat (neto) nga shitjet / Shuma mesatare e llogarive të arkëtueshme për periudhën

Qarkullimi i llogarive të arkëtueshme në vitin 2000 ishte 8,83 41 ditë(365/8.83). Domethënë, periudha mesatare kohore që i nevojitet një ndërmarrjeje për të marrë para duke shitur produkte (shërbime) është 41 ditë.

Qarkullimi i të arkëtueshmeve në vitin 2001 arriti në 10,52 herë, dhe koha e qarkullimit të saj - 35 ditë.

Qarkullimi i llogarive të arkëtueshme në vitin 2002 arriti në 6,87 herë, dhe koha e qarkullimit të saj - 53 ditë.

Vlera e treguesit konfirmon edhe një herë përfundimin e mëparshëm se për të ruajtur aftësinë paguese, ndërmarrja duhet të kontrollojë rreptësisht llogaritë e arkëtueshme.

4. Qarkullimi i produkteve të gatshme

Tregon se sa kohë janë të lidhura paratë në produktin e përfunduar

Të ardhurat (neto) nga shitjet / Kostoja mesatare e produkteve të gatshme për periudhën

Vlerat e këtij koeficienti tregojnë se produktet e gatshme praktikisht nuk qëndrojnë në magazinë. LLC "SOLO" qep veshje pune me porosi. Vlera e produkteve të gatshme në bilanc pasqyron mostrat e veshjeve në showroom.

5. Qarkullimi i kapitalit qarkullues

Pasqyron shkallën e qarkullimit të të gjitha burimeve të punës së ndërmarrjes (sa të ardhura sjell një rubla e aktiveve rrjedhëse).

Të ardhurat (neto) nga shitjet / Vlera mesatare e aktiveve korrente për periudhën

Qarkullimi i kapitalit qarkullues në vitin 2000 ishte 6,5 , kjo do të thotë se çdo lloj asetesh korrente konsumohej dhe rinovohej sërish 6.5 herë në vit.

Qarkullimi i kapitalit qarkullues në vitin 2001 ishte 8,43 .

Qarkullimi i kapitalit qarkullues në vitin 2002 ishte 5,5 .

6. Qarkullimi i kapitalit .

Tregon normën e qarkullimit të kapitalit të vet, aktivitetin e tij.

Të ardhurat (neto) nga shitjet / Shuma mesatare e kapitalit të vet për periudhën

Qarkullimi i kapitalit aksionar në vitin 2001 u rrit në krahasim me vitin 2000 me 1.6 herë(nga 37.08 deri në 61.17). Por që nga viti 2002, qarkullimi i kapitalit të vet ka rënë në krahasim me vitin 2001 me pothuajse 1.9 herë(nga 61.17 në 32.42), dhe krahasuar me 2000 in 1,15 herë (nga 37.08 në 32.42). Në përgjithësi, qarkullimi i kapitalit aksionar është mjaft i lartë.

7. Qarkullimi total i borxhit

Tregon sa xhiro janë të nevojshme për të paguar të gjithë borxhin.

Të ardhurat (neto) nga shitjet / Shuma mesatare e kapitalit të marrë hua të tërhequr për periudhën

Qarkullimi i totalit të borxhit në vitin 2000 ishte 7,5. Kjo do të thotë se do të kërkohen 7.5 kthesa për të paguar të gjithë borxhin.

Qarkullimi i totalit të borxhit në vitin 2001 ishte 9,7 .

Qarkullimi total i borxhit në vitin 2002 ishte 6,6 .

8. Qarkullimi i kapitalit financiar të tërhequr (borxhi për kredi).

Tregon sa xhiro janë të nevojshme për të shlyer borxhin në kredi.

Të ardhurat (neto) nga shitjet / Borxhi mesatar i kredive për periudhën.

2.6 Analiza e rentabilitetit

Intensiteti i përdorimit të burimeve të ndërmarrjes, aftësia për të marrë të ardhura dhe fitim gjykohet nga treguesit e përfitimit. Këta tregues pasqyrojnë si pozicionin financiar të ndërmarrjes ashtu edhe efikasitetin e menaxhimit të aktiviteteve ekonomike, aseteve ekzistuese dhe kapitalit të investuar nga pronarët. Treguesit e këtij grupi, si dhe treguesit e aktivitetit të biznesit, janë me interes për të gjithë përdoruesit.

Treguesit e rentabilitetit të përdorur në analizën financiare janë paraqitur në tabelën 2.6.1.

Tabela 2.6.1.

Treguesit e përfitimit

1. Kthimi i aktiveve (raporti i përfitimit ekonomik)

Tregon se sa me efikasitet kompania i përdor asetet. Nga pikëpamja e investimit, ju lejon të vlerësoni fitimin e mundshëm kur bëni investime.

Të ardhurat neto nga të gjitha aktivitetet / Vlera mesatare e aseteve

Kthimi i aseteve në vitin 2000 ishte 0,09 . Kjo do të thotë se për çdo rubla aktivesh, ka 9 kopekë fitim.

Kthimi i aktiveve në vitin 2001 arriti në 0,14 .

Kthimi i aktiveve në vitin 2002 arriti në 0,04 .

Në vitin 2001, vërejmë një rritje të koeficientit, burimet e kompanisë përdoren në mënyrë më efikase se në vitin 2000. Por në vitin 2002 pati një rënie në efikasitetin e përdorimit të burimeve të ndërmarrjes. Kthimi i aktiveve u bë më i ulët se në 2001, 2000.

2. Kthimi nga kapitali (raporti i përfitimit financiar)

Tregon sa është efikasiteti (kthimi) i përdorimit të kapitalit të vet. Për sa i përket investimit, pasqyron kthimin nga investimi i aksionarëve.

Të ardhurat neto nga të gjitha aktivitetet / Kostoja mesatare e kapitalit

Kthimi nga kapitali në vitin 2000 ishte 0,51 . Kjo do të thotë se për çdo rubla të kapitalit të vet, ka 51 kopekë fitim neto.

Kthimi nga kapitali në vitin 2001 ishte 1,01 .

Kthimi nga kapitali në vitin 2002 ishte 0,21 .

3. Rentabiliteti i zbatimit (koeficienti i rentabilitetit komercial).

Fitimi nga shitjet / Të ardhurat (neto) nga shitjet

Rentabiliteti i shitjeve në vitin 2000 ishte 0.02.

Rentabiliteti i shitjeve në vitin 2001 arriti në 0,03 .

Rentabiliteti i shitjeve në vitin 2002 arriti në 0,01.

konkluzioni: Rentabiliteti i zbatimit është shumë i vogël. Shumë pak ndryshim midis shitjeve (neto) dhe kostos së mallrave të shitura.

4. Rentabiliteti i kostove korrente

Tregon efikasitetin e kostove të bëra për prodhimin e produkteve.

Fitimi nga shitjet / Kostoja e mallrave të shitura

Kthimi i kostove operative është shumë i ulët. Kosto shumë e lartë e mallrave në krahasim me të ardhurat (neto) nga shitja.

5. Kthimi i kapitalit të investuar (të shfrytëzuar).

Tregon se cili është efikasiteti i përdorimit të kapitalit dhe fondeve të marra hua në një bazë afatgjatë.

Fitimi neto / Shuma e kapitalit të vet dhe kapitali i huazuar afatgjatë

6. Rentabiliteti i shitjeve

Fitimi neto / Të ardhurat (neto) nga shitjet

Kthimi nga shitjet në vitin 2000 është 0,014.

Kthimi nga shitjet në vitin 2001 është 0,017

Kthimi nga shitjet në vitin 2002 është 0,007 .

konkluzioni: marzh fitimi shumë i ulët në shitje

konkluzioni.

Në përfundim, janë paraqitur përfundimet e analizës së kryer dhe rekomandimet për optimizimin e aktiviteteve financiare dhe ekonomike, tregohen gabime të mundshme në planifikimin e aktiviteteve të SOLO LLC.

Për periudhën e analizuar nga 2000 deri në 2002. Gjendja financiare e SOLO LLC është përmirësuar dukshëm. Rritja më e madhe e aktivitetit financiar dhe ekonomik ka ndodhur në vitin 2001. Në vitin 2002, vërehet një rënie e lehtë e aktivitetit financiar dhe ekonomik në krahasim me vitin 2001. Për 2000-2001 ritmet e rritjes së vëllimeve të prodhimit dhe shitjeve të produkteve, si dhe ritmet e rritjes së bilancit (bruto) dhe fitimit neto, janë rritur ndjeshëm. Sidoqoftë, menaxherët e kompanisë duhet t'i kushtojnë vëmendje vlerës së madhe të kostos së mallrave në krahasim me të ardhurat (neto) nga shitja e mallrave. Rritja e ndjeshme e vlerës së aseteve të kompanisë.

Dinamika e ndryshimeve në strukturën e pronës karakterizohet nga një rritje në vlerën totale të pasurisë së ndërmarrjes për 2000-2002 me 3,474 mijë rubla. Kjo tregon një rritje të qarkullimit ekonomik të ndërmarrjes.

Në përgjithësi, për 3 vjet Pesha e kapitalit qarkullues u rrit në shumën totale të aktiveve, rritja e tyre arriti në 19% ose 3478 mijë rubla. Pjesa e kapitalit afatgjatë është ulur në totalin e aktiveve me 19% , dhe në terma të vlerës 4 mijë rubla. Kjo dëshmon për tejkalimin e ritmeve të rritjes së peshës së fondeve celulare ndaj ritmeve të rritjes së aktiveve të imobilizuara.

Rritja e mjeteve rrjedhëse ka ardhur kryesisht nga rritja e të arkëtueshmeve. Per 2 Ajo është rritur vitet e fundit për 1675 mijë rubla. Drejtuesit e SOLO LLC duhet t'i kushtojnë vëmendje të veçantë punës me debitorët.

Shkalla e rritjes së aktiveve rrjedhëse është shumë më e lartë se norma e rritjes së aktiveve afatgjata, e cila përcakton tendencën për të përshpejtuar qarkullimin e të gjithë grupit të aktiveve dhe krijon kushte të favorshme për përmirësimin e efikasitetit të ndërmarrjes. Kështu, fondet e reja të tërhequra investohen kryesisht në aktive më likuide, gjë që forcon stabilitetin financiar të ndërmarrjes.

Kështu, një rritje në pjesën e kapitalit qarkullues sjell një përshpejtim të qarkullimit të kapitalit total.

Në strukturën e detyrimeve peshën më të madhe e zë seksioni 5 “Detyrimet korrente”, i cili zë 80,3% fondet në vitin 2002, 85,7% fondet në vitin 2001 dhe 87,9% fondet në vitin 2000. Gjatë periudhës në studim, ka pasur një tendencë të favorshme drejt uljes së detyrimeve afatshkurtra: në vitin 2001, nga 2,2% krahasuar me vitin 2000, dhe në vitin 2002 me një tjetër 5,4% krahasuar me vitin 2001. Meqenëse llogaritë e pagueshme janë një nga detyrimet më urgjente, ulja e saj ndikon në mënyrë të favorshme në aftësinë paguese të përgjithshme të ndërmarrjes.

Kapitali përfshin fitimet e pashpërndara të viteve të mëparshme dhe fitimet e pashpërndara të vitit raportues. Në periudhën e studimit 2002 - 2000. ka pasur një rritje të përgjithshme të kapitalit nga 537 mijë rubla . (për 396 mijë rubla. në vitin 2001 dhe 141 mijë rubla. në vitin 2002).

Kompania nuk përdor kredi dhe hua afatgjata dhe afatshkurtra.

Kompania duhet t'i kushtojë vëmendje një pjese të madhe të llogarive të pagueshme dhe të marrë masat e mundshme për ta zvogëluar atë.

Gjendja financiare e ndërmarrjes në 2001, 2002 barazohet me stabilitetin absolut - ky është stabiliteti financiar, kur të gjitha rezervat mbulohen plotësisht nga kapitali i tyre qarkullues, d.m.th. kompania nuk është e varur nga kreditorët e jashtëm:

Kapitali i vet qarkullues është më i madh se shuma e stoqeve, kapitali qarkullues i tepërt.

Të dhënat e llogaritjeve të treguesve të likuiditetit kur krahasohen rezultatet e grupeve të mësipërme për aktivet dhe detyrimet tregojnë se bilanci i ndërmarrjes është jolikuide, pasi pabarazia e parë nuk qëndron. Krahasimi i grupit të parë dhe të dytë të aktiveve me dy grupet e para të pasiveve tregon likuiditetin korrent, pra aftësinë paguese. Krahasimi i grupit të tretë dhe të katërt të aktiveve dhe detyrimeve tregon likuiditetin e mundshëm, domethënë një parashikim të aftësisë paguese bazuar në një krahasim të arkëtimeve dhe pagesave të ardhshme.

Gjatë llogaritjes së raporteve të aftësisë paguese, mund të themi se SOLO LLC është tretës, pasi aktivet e saj rrjedhëse tejkalojnë shumën e borxhit afatshkurtër.

E gjithë sa më sipër na lejon të konkludojmë se gjendja financiare e SOLO LLC është mjaft e qëndrueshme dhe e qëndrueshme. Kompania është në gjendje të fitojë fitim, të menaxhojë pronën.

Në të njëjtën kohë, siç tregojnë rezultatet e analizës, kompania ka ende rezerva të mjaftueshme për të përmirësuar ndjeshëm gjendjen e saj financiare. Për ta bërë këtë, është e nevojshme të ndryshoni politikën e çmimeve; përpiqen të reduktojnë llogaritë e pagueshme. Të gjitha këto masa do t'i lejojnë kompanisë të rrisë nivelin e përfitimit, të rimbush kapitalin e vet qarkullues, kapitalin e vet qarkullues dhe të arrijë një strukturë më optimale të bilancit. Marrja e fitimit është detyra kryesore e çdo subjekti ekonomik për ekzistencën dhe funksionimin e tij. Për ta bërë këtë, është e nevojshme të analizohet dhe vlerësohet gjendja aktuale financiare kur qëllimi kryesor është rritja e nivelit të përfitimit, maksimizimi i fitimeve, shpërndarja e tij në rezervë dhe fonde të tjera akumuluese dhe zhvillimi i planeve për të ardhmen.

BIBLIOGRAFI

1. Analiza e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të ndërmarrjeve. (N.P. Lyubushin, V.B. Leshcheva, V.G. Dyakova): Libër shkollor për universitetet.-M.: UNITY-DANA, 2001.- 471 f.

2. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Teoria e analizës ekonomike: Libër mësuesi Ed. 4 - M .: Financa dhe statistika, 2002 .-416 f.

3. Basovsky L.E. Teoria e analizës ekonomike - M .: INFRA - M, 2001 - 222 f.

4. Bocharov V.V. Modelimi financiar - Shën Petersburg: Piter, 2000.-208 f.

5. Efimova D.V. Analiza financiare. – M.: Bukh. Kontabiliteti, 2002.

6. Kovalev V.V. Menaxhimi Financiar: Libër mësuesi. - M., 1998.

8. Kozlova E.P., Parashyutin N.V., Babchenko T.N. Kontabiliteti. - M., 2001.

9. Kreinina M.N. Menaxhimi financiar: Teksti mësimor. - M.: Biznesi dhe Shërbimi, 1998.

11. Pavlova L.N. Financat e Ndërmarrjeve: Një Libër mësimor për shkollat ​​e mesme. –M.: Financë, UNITI, 1998.

12. Plani kontabël i veprimtarive financiare dhe ekonomike të organizatave dhe udhëzimet për zbatimin e tij. - M .: Agjencia e informacionit IPB-BINFA, 2002.

13. Plan kontabiliteti për kontabilitetin e veprimtarive financiare dhe ekonomike të ndërmarrjeve dhe udhëzime për zbatimin e tij. - M.: Financa dhe statistika, 1998.

14. Savitskaya G.V. Analizë e veprimtarisë ekonomike të ndërmarrjes: Teksti mësimor. - Minsk: LLC "Njohuri e Re", 2001.

15. Utkin E.A. Menaxhimi Financiar. Libër mësuesi për shkollat ​​e mesme. – M.: Zertsalo, 1998.

16. Sheremet A.D., Saifulin R.S., Negashev E.V. Metodat e analizës financiare: Libër mësuesi Botimi i 3-të -M .: Infra M, 2002.-208 f..

17. Analiza ekonomike: situata, teste, shembuj: Libër shkollor (Nën redaksinë e Bakanov M.I., Sheremet A.D.). - M .: Financa dhe statistika, 2002 .-656 f.

18. Puchkova S.I. Pasqyrat e kontabilitetit (financiare) Tutorial Moskë, ID FBK-PRESS, 2002.

19. Vakulenko T.G., Fomina L.F. Analiza e pasqyrave kontabël (financiare) për marrjen e vendimeve të menaxhimit Moskë - Shën Petersburg "Shtëpia Botuese" Gerda ", 2002.

20. Bakaev A.S. "Pasqyrat financiare vjetore të një organizate tregtare" Moskë, shtëpia botuese "Kontabiliteti", 2001

21. Komente mbi Rregulloren për kontabilitetin dhe raportimin financiar në Federatën Ruse Moskë, shtëpia botuese "Kontabiliteti", 2001

22. Nadvorsky V.D., Ponomareva L.V. Procedura për përpilimin e pasqyrave financiare në vitin 2002. Moskë, shtëpia botuese "Kontabiliteti", 2002

23. Ligji për Kontabilitetin - FZ datë 21.11.1996. Nr 129-FZ

24. Rregullore për kontabilitetin dhe raportimin financiar në Federatën Ruse, miratuar me Urdhrin e Ministrisë së Financave të Rusisë, datë 29.07.1998. nr 34n

25. PBU 5/01 Rregullorja e Kontabilitetit "Kontabiliteti i inventarëve", miratuar me Urdhër të Ministrisë së Financave të Rusisë, datë 09.06.2001. Nr 44n

26. RAS 6/01 Rregulloret e Kontabilitetit "Kontabiliteti i Aseteve Fikse" miratuar me Urdhrin e Ministrisë së Financave të Rusisë, datë 30.03.2001. nr 26n

27. PBU 9/99 Rregulloret e Kontabilitetit “Të ardhurat e organizatës”, miratuar me Urdhër të Ministrisë së Financave të Rusisë, datë 06.05.1999. nr 32n

28. PBU 10/99 Rregullore për kontabilitetin "Shpenzimet e organizatës", miratuar me Urdhrin e Ministrisë së Financave të Rusisë datë 06.05.1999. nr 33n

29. PBU 14/2000 Rregullorja mbi kontabilitetin "Kontabiliteti i aktiveve jo-materiale", miratuar me Urdhrin e Ministrisë së Financave të Rusisë, datë 16 tetor 2000 Nr. 91n

30. PBU 15/01 Rregullorja e Kontabilitetit "Kontabiliteti i kredive, kredive dhe kostove për shërbimin e tyre", miratuar me Urdhrin e Ministrisë së Financave të Rusisë, datë 02.08.2001 Nr. 60n

31. "Udhëzime për kontabilitetin e aktiveve fikse", miratuar me Urdhrin e Ministrisë së Financave të Rusisë, datë 20 korrik 1998 nr. 33n.