المقدمة

يتطلب اقتصاد السوق مؤسسة تجارية لزيادة كفاءة الأنشطة ، والقدرة التنافسية للسلع والخدمات المباعة من خلال إدخال إنجازات التقدم العلمي والتكنولوجي ، وأشكال الإدارة الفعالة ، والتسويق المؤهل وإدارة الأنشطة التجارية ، والتغلب على سوء الإدارة ، وتعزيز ريادة الأعمال ، المبادرة ، إلخ.

لقد أتممت فترة تدريبي في الشركة التجارية "Matritsa" LLC في أوفا ، شارع ترامفاينايا ، 4 ب.

يتم تحديد أهمية بحثي في ​​أنشطة شركة Matrix LLC من خلال حقيقة أنه في الظروف الاقتصادية الحديثة ، فإن أنشطة كل كيان اقتصادي ، خاصة مؤسسة تجاريةهو موضوع اهتمام دائرة واسعة من المشاركين في علاقات السوق (المنظمات والأفراد) المهتمين بنتائج عملها. بناءً على التقارير والمحاسبة والمعلومات التسويقية المتاحة لهم ، يسعى هؤلاء الأشخاص إلى تقييم المركز المالي للمؤسسة. الأداة الرئيسية لذلك هي التحليل المالي والاقتصادي والتسويقي ، والذي يمكنك من خلاله تقييم العلاقات الداخلية والخارجية للكائن الذي تم تحليله بموضوعية: لتوصيف ملاءته وكفاءته وربحيته للأنشطة ، وآفاق التنمية ، ثم بناءً على نتائجه ، اتخذ القرارات الرئيسية.

يعتمد الغرض من عملي على دراسة سياسة التسويق ، وكذلك الخطط الحالية والمتوسطة الأجل لشركة Matrix LLC ، لتحليل وتقييم النشاط الاقتصادي لمؤسسة تجارية.

لتحقيق هذا الهدف ، نحدد عددًا من المهام التي يجب حلها في عملية عملي:

لإعطاء وصف عام للمشروع التجاري OOO "ماتريكس" على أساس ميثاق الشركة ؛

لدراسة إدارة التسويق المؤسسي ؛

النظر بالتفصيل في مدى استعداد مؤسسة تجارية للإدارة الإستراتيجية ؛

وصف الأنشطة التجارية للمنظمة ؛

لدراسة موظفي المؤسسة ، وصف نظام التحفيز والتحفيز لعمل موظفي المؤسسة ؛

الهدف من الدراسة هو شركة تجارة التجزئة "ماتريكس" ذ م م.

موضوع الدراسة هو الأنشطة التجارية والتسويقية لشركة Matrix LLC.

يتكون هيكل العمل من مقدمة وخمسة فصول وخاتمة وقائمة بالمراجع والتطبيقات.

1. الخصائص العامة للمؤسسة التجارية

مجتمع مع مسؤولية محدودةتم تسجيل "Matrix" (LLC "Matrix") ككيان قانوني بموجب مرسوم رئيس إدارة Ufa بتاريخ 08.12.2000 رقم 1181 بصيغته المعدلة في 04.06.2004 رقم 1208.

تأسست شركة Matrix LLC وفقًا للقانون المدني للاتحاد الروسي ، الذي اعتمده مجلس الدوما في الاتحاد الروسي في 21 أكتوبر 1994 و قانون اتحادي"على الشركات ذات المسؤولية المحدودة" بتاريخ 8 فبراير 1998 ، وكذلك بناءً على قرار المؤسسين.

العنوان القانوني لشركة Matrix LLC. هذا المشروع هو كيان قانوني منذ لحظة تسجيله في الولاية ، ويمتلك عقارًا منفصلاً ، يتم تأجيره من البلدية (تم إبرام الاتفاقية مع لجنة إدارة الممتلكات في أوفا) ، ولديه ميزانية عمومية مستقلة ، وحساب جاري ، وختم دائري ، علامة تجارية وتفاصيل أخرى. غرفة التسوق LLC "ماتريكس" يقع في 450027 في أوفا ، جمهورية باشكورتوستان ، شارع ترامفاينايا ، 4 ب.

الغرض من إنشاء شركة Matrix LLC هو تشبع السوق بشكل كامل بالسلع والخدمات الاستهلاكية لتلبية احتياجات المؤسسات والأفراد ، فضلاً عن خلق وظائف إضافية وتحقيق ربح.

موضوع نشاط المؤسسة وفقا لميثاق الشركة هو:

البيع بالتجزئة لأجهزة الكمبيوتر والشاشات وآلات النسخ والعديد من مكونات أجهزة الكمبيوتر ومعدات المكاتب ؛

تنفيذ الأنشطة الاقتصادية والتجارية والوسطاء والمشتريات التجارية ،

استدعاء خدمات إضافيةالعملاء ، بما في ذلك أنشطة الخدمة ؛

أنشطة أخرى لا يحظرها القانون.

يتم تنفيذ أنشطة الشركة وفقًا لقانون الاتحاد الروسي "بشأن الترخيص".

تلتزم شركة Matrix LLC وفقًا للميثاق بما يلي:

الوفاء بالالتزامات الناشئة عن تشريعات الاتحاد الروسي والاتفاقيات التي أبرمتها ،

إبرام عقود العمل ،

بالكامل وفي الوقت المناسب لدفع أجور موظفي المؤسسة مقابل أجوروالمنافع الاجتماعية

إجراء جميع أنواع التأمين الإجباري ،

تقديم إقرارات ضريبة الدخل والبيانات المالية في الوقت المناسب ،

دفع الضرائب وفقًا لقوانين الضرائب.

ماتريكس هي إحدى الشركات الرائدة في مجال تكنولوجيا الكمبيوتر في أوفا وجمهورية باشكورتوستان.

يتم تأكيد الوضع المهني للمؤسسة من خلال تراخيص وشهادات الدولة من كبار الموردين الروس والأوروبيين للمعدات والبرامج والحلول والتقنيات.

تقدم شركة Matrix LLC مجموعة كاملة من أجهزة الكمبيوتر والوسائط المتعددة ومعدات الشبكات والأدبيات الفنية وغير ذلك الكثير الذي قد تحتاجه لتجهيز أحدث مكان للعمل سواء في العمل أو في المنزل. وهي تتعاون مع عدد من المنظمات العاملة في مدينة أوفا وجمهورية باشكورتوستان ، وتقدم دعمًا للخدمة لأسطول المعدات المكتبية لعملائها بالكامل ، وتتشاور بشأن المسائل الفنية ، وتزود المواد الاستهلاكية الضرورية ، وتثبت البرامج وغير ذلك الكثير.

2. إدارة تسويق المشاريع

تحليل عوامل البيئة الكلية للمشروع.

من الواضح تمامًا أن رفاهية شركة Matrix لا تعتمد فقط على أنشطة الشركة نفسها وموظفيها ، ولكن أيضًا على مواجهة المجمعات التسويقية التي تستخدمها الشركات المختلفة ، على الاتجاهات والأحداث التي تجري في بيئة التسويق .

يتم تمثيل البيئة الكلية من خلال قوى خطة اجتماعية واسعة النطاق ، والتي تؤثر على المؤسسة نفسها وبيئتها المكروية. وتشمل هذه القوى عوامل ديموغرافية واقتصادية وطبيعية وتقنية وسياسية وثقافية.

في تحليل العوامل الديموغرافية والبيئة الاجتماعية ، تم الكشف عن تأثير العوامل التالية:

مقدار المستهلكين المحتملين(التركيبة السكانية ، التغيرات في المجموعات الفردية) ؛

التوفر والعدد المحتمل لمستهلكي أجهزة الكمبيوتر ؛

خصائص تأهيل مستهلكي أجهزة الكمبيوتر.

أهم عنصر في البيئة الاجتماعية هو البيئة الاجتماعية والثقافية. تعتبر دراسة هذه العوامل مهمة جدًا للإدارة الإستراتيجية ، لأن. أنها تؤثر على دوافع المستهلكين والموظفين. يمكن أن تُعزى الجوانب التالية إلى البيئة الاجتماعية والثقافية:

التقاليد والقيم الثقافية ومستوى التعليم ؛

علاقات أفراد المجتمع ببعضهم البعض ؛

قبول أو رفض الحوسبة ؛

مواقف الشركات والمؤسسات العامة من تكنولوجيا الكمبيوتر ؛

المواقف تجاه تقنيات الكمبيوتر وأجهزة الكمبيوتر الجديدة ؛

أعظم تأثير إيجابييؤثر عدد المستهلكين المحتملين وخصائص تأهيل أجهزة الكمبيوتر على أنشطة الشركة.

لنتأمل الآن العوامل الاقتصادية.

تسمح لنا دراسة البيئة الاقتصادية بفهم كيفية تكوين موارد المجتمع وتوزيعها. من الواضح تمامًا أن هذه المعرفة أمر حيوي لشركة تبيع معدات الكمبيوتر ، حيث إنها (الشركة) تبني أنشطتها فقط على استخدام الموارد. عند النظر في البيئة الاقتصادية ، اهتمت المؤسسة بـ العوامل التالية:

طبيعة الاقتصاد و العمليات الاقتصادية(بما في ذلك تأثير التضخم والانكماش) ​​؛

حجم الدعم الحكومي للصناعات الفردية (الضرائب والضرائب) ؛

الظروف العامة للسوق الوطنية والإقليمية ؛

المناقصة الفوائد المصرفية(ضروري بشرط تقديم القروض) ؛

نظام التسعير ومستوى تنظيم الأسعار المركزي.

العوامل التالية لها أكبر الأثر الإيجابي على الشركة:

حجم ومعدل التغيير في حجم السوق ؛

حجم ومعدلات نمو قطاعات السوق وفقًا لمصالح الشركة ؛

والعوامل التي لها أكبر تأثير سلبي هي:

المستوى العام للتنمية الاقتصادية ؛

نظام الضرائب وجودة التشريعات الاقتصادية ؛

مستوى تطور العلاقات التنافسية.

يتجلى تأثير العوامل العلمية والتقنية في الاتجاهات العالمية في تطوير وسائل الاتصال الإلكترونية والحاسوبية ذات التقنية العالية ، والتي لها تأثير سلبي على التجارة. تكنولوجيا الكمبيوتروالتقنيات. من بين العوامل التي لها أكبر تأثير إيجابي ، تجدر الإشارة إلى:

ظهور "اختراقات تكنولوجية" ؛

متطلبات تأهيل الموظفين.

العنصر التالي في تحليل البيئة التسويقية للمؤسسة هو بيئتها الداخلية أو بيئتها المكروية.

المصطلح " التحليلات"أصله من اللغة اليونانية ، حيث كلمة" تحليل "تعني تقطيع أو تجزئة كائن أو ظاهرة إلى عناصر منفصلة من أجل دراسة هذا الشيء أو الظاهرة بالتفصيل. العكس هو المفهوم تركيب"(تأتي من الكلمة اليونانية" توليف "). التوليف هو مزيج من المكونات الفردية لشيء أو ظاهرة في كل واحد. التحليل والتركيب جانبان مترابطان لعملية دراسة أي أشياء وظواهر.

العلوم الاقتصادية، بما في ذلك التحليل الاقتصادي ، تنتمي إلى مجمل العلوم الإنسانية، والهدف من بحثهم هو العمليات والظواهر الاقتصادية.

يتم تضمين التحليل الاقتصادي في مجموعة من التخصصات الاقتصادية المحددة المترابطة ، والتي ، بالإضافة إلى ذلك ، تشمل الرقابة والتدقيق والجزئي وعلوم أخرى. إنهم يدرسون النشاط الاقتصادي للمنظمات ، ولكن كل واحد من وجهة نظر معينة ، يميزه فقط. لذلك ، كل من هذه العلوم لها موضوعها المستقل الخاص.

التحليل الاقتصادي ودوره في إدارة المنظمة

تحليل إقتصادي(خلاف ذلك -) يلعب دورًا مهمًا في الزيادة الكفاءة الاقتصاديةأنشطة المنظمات ، في تعزيز وضعها المالي. إنه علم اقتصادي أن دراسات اقتصاديات المنظماتوأنشطتهم من حيث تقييم عملهم على تنفيذ خطط الأعمال وتقييم ممتلكاتهم ووضعهم المالي و من أجل تحديد الاحتياطيات غير المستغلة لتحسين كفاءة المنظمات.

موضوع التحليل الاقتصاديهي الممتلكات والوضع المالي والنشاط الاقتصادي الحالي للمنظمات ، مدروسة من حيث امتثالها لمهام خطط الأعمال ومن أجل تحديد الاحتياطيات غير المستخدمة لتحسين كفاءة المنظمة.

ينقسم التحليل الاقتصاديعلى ال الداخليةو خارجياعتمادًا على مواضيع التحليل ، أي على الهيئات التي تجريها. الأكثر اكتمالا وشمولا هو التحليل الداخلي الذي تقوم به الإدارات والخدمات الوظيفية للمنظمة. يقتصر التحليل الخارجي الذي يقوم به المدينون والدائنون وغيرهم ، كقاعدة عامة ، على تحديد درجة استقرار الوضع المالي للمنظمة التي تم تحليلها ، وسيولتها ، سواء في تواريخ التقارير أو في المستقبل.

كائنات التحليل الاقتصاديهي الممتلكات والمركز المالي للمنظمة وإنتاجها وتوريدها وتسويقها ، الأنشطة المالية، عمل التقسيمات الهيكلية الفردية للمنظمة (محلات تجارية ، مواقع إنتاج ، فرق).

التحليل الاقتصادي كعلم ، كفرع من المعرفة الاقتصادية ، وأخيراً ، ك الانضباط الأكاديميترتبط ارتباطًا وثيقًا بعلوم اقتصادية محددة أخرى.

الضحك رقم 1. علاقة التحليل الاقتصادي بالعلوم الاقتصادية المختلفة

التحليل الاقتصادي هو علم معقد يستخدم ، إلى جانب جهازه الخاص ، أيضًا الجهاز المتأصل في عدد من العلوم الاقتصادية الأخرى. التحليل الاقتصادي ، مثله مثل العلوم الاقتصادية الأخرى ، يدرس اقتصاديات الأشياء الفردية ، ولكن من زاوية خاصة بها فقط. يعطي تقييماً لحالة اقتصاد كائن معين ، بالإضافة إلى حالته الحالية النشاط الاقتصادي.

مبادئ التحليل الاقتصادي:

• علمي. يجب أن يتوافق التحليل مع متطلبات القوانين الاقتصادية ، واستخدام إنجازات العلم والتكنولوجيا.
• نهج النظم. يجب إجراء التحليل الاقتصادي مع مراعاة جميع قوانين النظام النامي ، أي دراسة الظواهر في ترابطها وترابطها.
• تعقيد. في الدراسة ، من الضروري مراعاة تأثير العديد من العوامل على النشاط الاقتصادي للمشروع.
• البحث في الديناميات. في عملية التحليل ، يجب مراعاة جميع الظواهر أثناء تطورها ، مما لا يسمح فقط بفهمها ، ولكن أيضًا لمعرفة أسباب التغييرات.
• إبراز الهدف الرئيسي. نقطة مهمة في التحليل هي صياغة مشكلة البحث وتحديد أهم الأسباب التي تعيق الإنتاج أو تعيق تحقيق الهدف.
• الملموسة والفائدة العملية. يجب أن يكون لنتائج التحليل بالضرورة تعبير رقمي ، ويجب أن تكون أسباب التغيير في المؤشرات محددة تشير إلى أماكن حدوثها وطرق التخلص منها.

طريقة التحليل الاقتصادي

جاءت كلمة "طريقة" إلى لغتنا من اللغة اليونانية. في الترجمة ، تعني "الطريق إلى شيء ما". لذلك ، فإن الطريقة ، كما كانت ، هي وسيلة لتحقيق الهدف. فيما يتعلق بأي علم ، فإن الطريقة هي طريقة لدراسة موضوع هذا العلم. تمتلك طرق أي علوم بشكل أساسي نهجًا ديالكتيكيًا لدراسة الأشياء والظواهر التي يعتبرونها. التحليل الاقتصادي ليس استثناء هنا.

النهج الديالكتيكي يعني أن جميع العمليات والظواهر التي تحدث في الطبيعة والمجتمع يجب أن تؤخذ في الاعتبار في تطورها المستمر وترابطها وتكافلها. لذا فإن التحليل الاقتصادي يدرس المؤشرات التي تميز أنشطة أي منظمة ، ويقارنها على مدى عدة فترات إبلاغ (في الديناميات) ، وكذلك في تغيرها. إضافي. يعتبر التحليل الاقتصادي الجوانب المختلفة لأنشطة المنظمة في الوحدة والترابط ، كعناصر لعملية واحدة. لذلك ، على سبيل المثال ، يعتمد حجم مبيعات المنتجات على إنتاجها ، ويعتمد تحقيق هدف الربح المخطط له بشكل أساسي على

يتم تحديد طريقة التحليل الاقتصادي من خلال موضوعهاوالتحديات المقبلة.

الأساليب والتقنيات، المستخدمة في ، تنقسم إلى تقليدي ، إحصائيو . تمت مناقشتها بالتفصيل في الأقسام ذات الصلة من الموقع.

من أجل التنفيذ العملي لاستخدام طريقة التحليل الاقتصادي ، تم تطوير بعض التقنيات. إنها مجموعة من الأساليب والتقنيات المستخدمة لحل المشكلات التحليلية على النحو الأمثل.

تتضمن الأساليب المستخدمة في التحليل الاقتصادي في المراحل الفردية للعمل التحليلي استخدام تقنيات وطرق مختلفة.

اللحظة الأساسية لأسلوب التحليل الاقتصادي هي حساب تأثير العوامل الفردية على المؤشرات الاقتصادية. العلاقة بين الظواهر الاقتصادية هي تغيير مشترك في اثنين أو أكثر من هذه الظواهر. هناك أشكال مختلفة من الترابط بين الظواهر الاقتصادية. أهمها العلاقة السببية. يكمن جوهرها في حقيقة أن التغيير في ظاهرة اقتصادية ما سببه تغيير في ظاهرة اقتصادية أخرى. تسمى هذه العلاقة حتمية ، وإلا - علاقة سببية. إذا ارتبطت ظاهرتان اقتصاديتان بمثل هذه العلاقة ، فإن الظاهرة الاقتصادية ، التي يتسبب تغييرها في تغيير الآخر ، تسمى السبب ، والظاهرة التي تتغير تحت تأثير الأولى تسمى التأثير.

في التحليل الاقتصادي ، يتم استدعاء تلك العلامات التي تميز السبب عاملي مستقل. عادة ما يطلق على نفس العلامات التي تميز النتيجة اسم ناتج ، تابع.

انظر أدناه:

لذلك ، في هذه الفقرة ، قمنا بدراسة مفهوم طريقة التحليل الاقتصادي ، وكذلك أهم الأساليب (الأساليب والتقنيات) المستخدمة في تحليل أنشطة المنظمة. سننظر في هذه الأساليب وترتيب استخدامها بمزيد من التفصيل في أقسام خاصة من الموقع.

المهام وتسلسل الإجراءات وإجراءات معالجة نتائج التحليل الاقتصادي

الأكثر اكتمالا وعمقا هو التحليل الداخلي (داخل الاقتصاد) ، الذي يتم إجراؤه ، كقاعدة عامة ، من قبل الإدارات والخدمات الوظيفية لمنظمة معينة. لذلك ، يواجه التحليل الداخلي مهامًا أكثر بكثير من التحليل الخارجي.

ينبغي النظر في المهام الرئيسية للتحليل الداخلي لأنشطة المنظمة:

1. التحقق من صحة مهام خطط العمل والمعايير المختلفة ؛
2. تحديد درجة إنجاز مهام خطط العمل والامتثال للمعايير المعمول بها ؛
3. حساب تأثير الفرد على حجم انحراف القيم الفعلية المؤشرات الاقتصاديةمن الأساسي
4. إيجاد احتياطيات في المزرعة لتحسين كفاءة المنظمة وطرق التعبئة ، أي استخدام هذه الاحتياطيات ؛

من بين المهام المدرجة للتحليل الاقتصادي الداخلي ، تتمثل المهمة الرئيسية في تحديد الاحتياطيات في منظمة معينة.

قبل التحليل الخارجي ، في الأساس ، هناك مهمة واحدة فقط - لتقييم الدرجة في تاريخ تقرير معين وفي المستقبل.

نتائج التحليل التي تم إجراؤها هي الأساس لتطوير وتنفيذ أفضل التحليلات التي تعمل على تحسين كفاءة المنظمات.

في عملية إجراء التحليل الاقتصادي ، طرق الاستقراء والاستنتاج.

طريقة الاستقراء(من الخاص إلى العام) يشير إلى أن دراسة الظواهر الاقتصادية تبدأ بالحقائق والمواقف الفردية وتنتقل إلى دراسة العملية الاقتصادية ككل. طريقةنفس المستقطع(من العام إلى الخاص) يتميز ، على العكس من ذلك ، بالانتقال من المؤشرات العامة إلى المؤشرات الخاصة ، على وجه الخصوص ، إلى تحليل تأثير المؤشرات الفردية على التعميم.

والأهم في إجراء التحليل الاقتصادي هو ، بالطبع ، طريقة الاستنتاج ، لأن تسلسل التحليل يتضمن عادة الانتقال من الكل إلى العناصر المكونة له ، من المؤشرات التركيبية المعممة لأنشطة المنظمة إلى مؤشرات العوامل التحليلية.

عند إجراء تحليل اقتصادي ، يتم فحص جميع جوانب أنشطة المنظمة ، وجميع العمليات التي تشكل الدورة الإنتاجية والتجارية للمنظمة ، في ترابطها وترابطها وترابطها. مثل هذه الدراسة هي اللحظة الأساسية للتحليل. إنه يحمل الاسم.

بعد نهاية التحليل ، يجب إضفاء الطابع الرسمي على نتائجه بطريقة معينة. لهذه الأغراض ، يتم استخدام الملاحظات التفسيرية للتقارير السنوية ، وكذلك الشهادات أو الاستنتاجات القائمة على نتائج التحليل.

ملاحظات توضيحيةمخصص للمستخدمين الخارجيين للمعلومات التحليلية. ضع في اعتبارك ما يجب أن يكون محتوى هذه الملاحظات.

يجب أن تعكس مستوى تطور المنظمة ، والظروف التي تتم فيها أنشطتها ، ويجب أن تتميز ، عليها ، ببيانات عن أسواق مبيعات المنتجات ، وما إلى ذلك. كما يجب توفير المعلومات في المرحلة التي يتم فيها كل نوع من المنتجات في السوق. (وتشمل هذه مراحل التقديم والنمو والتطور والنضج والتشبع والانحطاط). بالإضافة إلى ذلك ، من الضروري تقديم معلومات حول منافسي هذه المنظمة.

بعد ذلك ، يجب تقديم البيانات الخاصة بالمؤشرات الاقتصادية الرئيسية لعدة فترات.

يجب الإشارة إلى العوامل التي أثرت في أنشطة المنظمة ونتائجها. ينبغي للمرء أيضا أن يذكر تلك التدابير التي تم التخطيط لها لإزالة أوجه القصور في أنشطة المنظمة ، وكذلك لزيادة كفاءة هذا النشاط.

قد تحتوي المراجع ، وكذلك الاستنتاجات المبنية على نتائج التحليل الاقتصادي ، على محتوى أكثر تفصيلاً مقارنة بالملاحظات التفسيرية. كقاعدة عامة ، لا تحتوي المراجع والاستنتاجات على الخصائص المعممة للمنظمة وشروط عملها. ينصب التركيز الرئيسي هنا على وصف الاحتياطيات وكيفية استخدامها.

يمكن أيضًا تقديم نتائج الدراسة في شكل غير نصي. في هذه الحالة ، تحتوي الوثائق التحليلية فقط على مجموعة من الجداول التحليلية ولا يوجد نص يميز النشاط الاقتصادي للمنظمة. يتم الآن استخدام هذا الشكل من أشكال تسجيل نتائج التحليل الاقتصادي الذي تم إجراؤه على نطاق واسع.

بالإضافة إلى الأشكال المدروسة لمعالجة نتائج التحليل ، سيتم أيضًا تطبيق إدخال أهمها في أقسام معينة. جواز السفر الاقتصادي للمنظمة.

هذه هي الأشكال الرئيسية لتعميم وعرض نتائج التحليل الاقتصادي. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن عرض المادة في الملاحظات التفسيرية ، وكذلك في الوثائق التحليلية الأخرى ، يجب أن يكون واضحًا وبسيطًا وموجزًا ​​، ويجب أيضًا ربطه بجداول تحليلية.

أنواع التحليل الاقتصادي ودوره في إدارة المنظمة

التحليل الاقتصادي المالي والإداري

يمكن تقسيم التحليل الاقتصادي إلى أنواع مختلفة وفقًا لمعايير معينة.

بادئ ذي بدء ، ينقسم التحليل الاقتصادي عادة إلى نوعين رئيسيين - التحليل الماليو التحليل الإداري- اعتمادًا على محتوى التحليل والوظائف التي يؤديها والمهام التي تواجهه.

التحليل المالي، بدوره يمكن تقسيمها إلى الخارجية والداخلية. يتم تنفيذ الأول من قبل السلطات الإحصائية والمنظمات العليا والموردين والمشترين والمساهمين وشركات التدقيق ، إلخ. الرئيسي خارجي تحليل ماليهو و هي و. يتم تنفيذها في المؤسسة نفسها من قبل قوى قسم المحاسبة فيها ، قسم التمويل، قسم التخطيط ، خدمات وظيفية أخرى. التحليل المالي الداخلييحل مجموعة واسعة من المهام مقارنة بالمهام الخارجية. يدرس التحليل الداخلي فعالية استخدام رأس المال المُقترض وحقوق الملكية ، ويستكشف ويحدد الاحتياطيات لنمو هذا الأخير ويعزز الوضع المالي للمنظمة. لذلك ، يهدف التحليل المالي الداخلي إلى تطوير وتنفيذ أفضل التحليلات التي تساهم في تحسين الأداء المالي لمنظمة معينة.

تحليل الإدارة، على عكس المالية داخلي. يتم تنفيذه من قبل الخدمات والإدارات في هذه المنظمة. يدرس الموضوعات المتعلقة بالمستوى التنظيمي والفني وشروط الإنتاج الأخرى باستخدامه أنواع معينةموارد الإنتاج (،) ، التحليلات ، لها.

أنواع التحليل الاقتصادي حسب وظائف ومهام التحليل

اعتمادًا على محتوى ووظائف ومهام التحليل ، يتم أيضًا تمييز الأنواع التالية من التحليل: الاجتماعي - الاقتصادي ، الاقتصادي - الإحصائي ، الاقتصادي - البيئي ، التسويق ، الاستثمار ، التكلفة الوظيفية (FSA) ، إلخ.

التحليل الاجتماعي والاقتصادييدرس العلاقة والترابط بين الظواهر الاجتماعية والاقتصادية.

التحليل الاقتصادي والإحصائيتستخدم لدراسة الظواهر الاجتماعية والاقتصادية الجماعية. يدرس التحليل الاقتصادي البيئي العلاقة والتفاعل بين حالة البيئة والظواهر الاقتصادية.

تحليل التسويقيهدف إلى دراسة أسواق المواد الخام والمواد ، وكذلك أسواق المنتجات النهائية ، ونسبة هذه المنتجات ، ومنتجات هذه المنظمة ، ومستوى أسعار المنتجات ، إلخ.

تحليل الاستثماريهدف إلى اختيار أكثر الخيارات فعالية للأنشطة الاستثمارية للمؤسسات.

تحليل التكلفة الوظيفية(FSA) هي طريقة للدراسة المنهجية لوظائف المنتج ، أو أي عملية إنتاجية واقتصادية ، أو مستوى معين من الإدارة. تهدف هذه الطريقة إلى تقليل تكلفة التصميم وإتقان الإنتاج وبيع المنتجات ، فضلاً عن الاستهلاك الصناعي والمحلي لهذه المنتجات في ظل ظروف جودتها العالية وفائدتها القصوى (بما في ذلك المتانة).

اعتمادًا على جوانب الدراسة ، هناك نوعان رئيسيان (اتجاهات) من تحليل النشاط الاقتصادي:

• التحليل المالي والاقتصادي.
• التحليل الفني والاقتصادي.

النوع الأول من التحليل يدرس تأثير العوامل الاقتصادية على تنفيذ خطط الأعمال من حيث المؤشرات المالية.

تبحث دراسة الجدوى في تأثير العوامل الهندسية والتقنية وتنظيم الإنتاج على الأداء الاقتصادي.

اعتمادًا على اكتمال تغطية أنشطة المنظمة ، يمكن التمييز بين نوعين من تحليل النشاط الاقتصادي: تحليل كامل (معقد) وموضوعي (جزئي). يغطي النوع الأول من التحليل جميع جوانب الأنشطة المالية والاقتصادية للمنظمة. يدرس التحليل الموضوعي فعالية جوانب معينة من أنشطة المنظمة ، ويمكن أيضًا تقسيم التحليل الاقتصادي وفقًا لأهداف الدراسة. تحليل الاقتصاد الجزئي والاقتصاد الكلي. يدرس تحليل الاقتصاد الجزئي أنشطة الوحدات الاقتصادية الفردية. يمكن تقسيمها إلى ثلاثة أنواع رئيسية: تحليل intrashop والمتجر والمصنع.

يمكن أن يكون الاقتصاد الكلي قطاعيًا ، أي دراسة أداء قطاع معين من الاقتصاد أو الصناعة ، الإقليمي ، الذي يحلل اقتصاد المناطق الفردية ، وأخيراً ، بين القطاعات ، الذي يدرس أداء الاقتصاد ككل.

علامة منفصلة تصنيف أنواع التحليل الاقتصاديهو تقسيم الأخير حسب مواضيع التحليل. يُفهمون على أنهم تلك الهيئات والأشخاص الذين يقومون بالتحليل.

يمكن تقسيم مواضيع التحليل الاقتصادي إلى مجموعتين.

1. مهتم مباشرة بأنشطة المنظمة. قد تشمل هذه المجموعة أصحاب أموال المنظمة ، مصلحة الضرائبوالبنوك والموردين والمشترين وإدارة المنظمة والخدمات الوظيفية الفردية للمنظمة التي تم تحليلها.
2. مواضيع التحليل تهتم بشكل غير مباشر بأنشطة المنظمة. وتشمل هذه المنظمات القانونية، وشركات التدقيق ، والشركات الاستشارية ، والهيئات النقابية ، إلخ.

التحليل الاقتصادي حسب التوقيت

اعتمادًا على وقت التحليل (بمعنى آخر ، على تواتر تنفيذه) ، هناك: التحليل الأولي والتشغيلي والنهائي والمستقبلي.

تحليل أولييسمح لك بتقييم حالة هذا الكائن عند وضع خطة عمل. على سبيل المثال ، يتم تقييم الطاقة الإنتاجية للمؤسسة ، سواء كانت قادرة على توفير الحجم المخطط للإنتاج.

التشغيل(خلاف ذلك الحالي) يتم إجراء التحليل على أساس يومي ، مباشرة في سياق الأنشطة الحاليةالمنظمات.

نهائي(لاحق ، أو بأثر رجعي) التحليل الذي يفحص فعالية الأنشطة الاقتصادية للمنظمات للفترة الماضية.

إنطباعيستخدم التحليل لتحديد النتائج المتوقعة في الفترة القادمة.

يعد التحليل التطلعي أمرًا بالغ الأهمية لضمان نجاح المنظمة في المستقبل. هذا النوع من التحليل يفحص الخيارات الممكنةتطوير المنظمة وتحديد الطرق لتحقيق النتائج المثلى.

أنواع التحليل الاقتصادي حسب منهجية البحث

اعتمادًا على المنهجية المستخدمة لدراسة الأشياء في الأدبيات الاقتصادية ، من المعتاد تقسيم تحليل النشاط الاقتصادي إلى الأنواع التالية: التحليل الكمي والنوعي والصريح والأساسي والهامشي والاقتصادي والرياضي.

كمي(خلاف ذلك) يعتمد التحليل على المقارنات الكمية والقياس ومقارنة المؤشرات ودراسة تأثير العوامل الفردية على المؤشرات الاقتصادية.

التحليل النوعييستخدم تقييمات وخصائص مقارنة نوعية آراء الخبراءالظواهر الاقتصادية التي تم تحليلها.

التحليل السريع- هذه طريقة لتقييم الوضع الاقتصادي والمالي للمنظمة على أساس بعض العلامات التي تعبر عن ظواهر اقتصادية معينة. يعتمد التحليل الأساسي على دراسة شاملة ومفصلة للظواهر الاقتصادية ، وعادة ما تستند إلى استخدام أساليب البحث الاقتصادية الإحصائية والرياضية الاقتصادية.

تحليل الهامشيستكشف طرق تحسين مقدار الربح المحصل نتيجة مبيعات المنتجات ، والأعمال ، والخدمات. يعتمد التحليل الاقتصادي والرياضي على استخدام جهاز رياضي معقد ، وبمساعدة من الخيار الأفضلحلول أي نموذج رياضي اقتصادي.

التحليل الاقتصادي الديناميكي والساكن

يمكن تقسيم التحليل الاقتصادي حسب طبيعته إلى قسمين: ديناميكية وثابتة. يعتمد النوع الأول من التحليل على دراسة المؤشرات الاقتصادية المأخوذة في ديناميكياتها ، أي في عملية تغييرها ، وتطويرها بمرور الوقت ، لعدة فترات إبلاغ. في عملية التحليل الديناميكي ، يتم تحديد وتحليل مؤشرات النمو المطلق ، ومعدل النمو ، ومعدل النمو ، والقيمة المطلقة لنمو واحد بالمائة ، ويتم إنشاء وتحليل السلاسل الديناميكية. يفترض التحليل الساكن أن المؤشرات الاقتصادية المدروسة ثابتة ، أي دون تغيير.

حسب الأساس المكاني يمكن تقسيم التحليل الاقتصادي إلى النوعين التاليين: داخلي (في المزرعة) وبين المزرعة (مقارن). الأول يدرس أنشطة هذه المنظمة وأقسامها الهيكلية. في النوع الثاني ، تتم مقارنة المؤشرات الاقتصادية لمنظمتين أو أكثر (المنظمة التي تم تحليلها مع المنظمات الأخرى).

وفقًا لأساليب دراسة موضوع التحليل ، يتم تقسيمه إلى الأنواع التالية: المعقد ، تحليل النظام ، التحليل المستمر ، التحليل الانتقائي ، تحليل الارتباط ، تحليل الانحدار ، إلخ. والأهم هو التحليل النهائي الشامل لأنشطة المنظمات ، ودراسة عملهم بشكل شامل في الفترة المشمولة بالتقرير ؛ تُستخدم نتائج هذا التحليل للتنبؤ على المدى القصير والطويل.

التحليل الاقتصادي التشغيلي

التحليل الاقتصادي التشغيليتطبق على جميع مستويات الحكومة. تزداد حصة التحليل التشغيلي في اتخاذ قرارات الإدارة المثلى مع نهج المنظمات الفردية وأقسامها الهيكلية.

الميزة الأكثر أهمية للتحليل التشغيلي هي أنه أقرب ما يمكن في الوقت المناسب من تنفيذ المراحل الفردية للإنتاج والدورة التجارية لمنظمة معينة. يحدد التحليل التشغيلي على الفور أسباب أوجه القصور القائمة ومرتكبيها ، ويكشف عن الاحتياطيات ويعزز استخدامها في الوقت المناسب.

التحليل الاقتصادي النهائي

يلعب دورًا مهمًا جدًا في تطوير المستوى الأمثل التحليل النهائي اللاحق. إن أهم مصدر للمعلومات لمثل هذا التحليل هو تقارير المنظمة.

التحليل النهائييعطي تقييمًا دقيقًا لأنشطة المنظمة ونتائجها لفترة معينة ، ويضمن تحديد القيم المعقولة للاحتياطيات لزيادة كفاءة أنشطة المنظمة ، ويبحث عن طرق للتعبئة ، أي استخدام هذه الاحتياطيات. تنعكس نتائج التحليل النهائي الذي أجرته المنظمة نفسها في الملاحظة التفسيرية للتقرير السنوي.

التحليل النهائي هو النوع الأكثر اكتمالا من تحليل الأنشطة الاقتصادية للمنظمة.

مقدمة.

1.1 مفهوم تحليل PCD.

1.2 مبادئ تحليل PCD.

1.3 أنواع تحليل PCD.

1.4 طريقة تحليل PCD.

2.1 نظرة عامة على الوضع الاقتصادي والمالي للمنظمة.

2.1.1 خصائص اتجاه الأنشطة المالية والاقتصادية.

2.1.2 تحليل حالة عناصر الإبلاغ "المرضية".

2.2.1.1 تحليل الرصيد الصافي المدمج المدمج.

2.2.1.2 تقييم ديناميات الملكية.

2.2.1.3 تقييم المؤشرات الرسمية لحالة الملكية.

2.2.2 تقييم الوضع المالي.

2.2.2.1 تحليل سيولة الشركة.

2.2.2.2 تحليل الاستقرار المالي.

2.2.3 تقييم فعالية الأنشطة المالية والاقتصادية للمنظمة.

2.2.3.1 التحليل النشاط التجاري.

2.2.3.2 تحليل الربحية.

2.3 ملخص.

استنتاج.

طلب.

المؤلفات.

مقدمة

مع انتقال روسيا إلى اقتصاد السوق ، أصبح تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للشركات ذا أهمية متزايدة.

في ظروف المنافسة ورغبة الشركات في تعظيم الأرباح ، يعد تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية وظيفة أساسية للإدارة. أصبح هذا الجانب من إدارة الشركة هو الأكثر أهمية في الوقت الحاضر ، حيث تظهر ممارسة أداء السوق أنه بدون تحليل النشاط المالي والاقتصادي ، لا يمكن للمؤسسة أن تعمل بشكل فعال.

في الوقت الحاضر ، يبدو أن هذه الحاجة معترف بها في روسيا ، على الرغم من أن التحليل في البلدان المتقدمة كان هو المعيار لنشاط ريادة الأعمال لفترة طويلة جدًا.

تمت تغطية هذه المشكلة بشكل جيد في الأدبيات الاقتصادية ، وخاصة في الآونة الأخيرة. ومن الأمور الإيجابية للغاية أن الاقتصاديين الروس هم الذين يولون اهتمامًا كبيرًا لهذا الأمر ، وهو ما يحدد إدراج التفاصيل الروسية في المنشورات. ومع ذلك ، فإن الأدب الغربي المترجم له أهمية كبيرة أيضًا.

هذا العمل مخصص لتحليل الأنشطة المالية والاقتصادية. هذا موضوع واسع جدا مع جوانب عديدة. يرجع اتساع نطاقها إلى تنوع الحياة الاقتصادية للشركة.

من المستحسن التحدث عن فصل الجوانب المالية والاقتصادية للتحليل. ومع ذلك ، في رأيي ، فإن تكامل هذه الجوانب يسمح لنا بتوصيف أنشطة الشركة بشكل كامل. بالإضافة إلى ذلك ، يرتبط هذان الجانبان ارتباطًا وثيقًا. في ضوء ذلك ، في هذا العمل ، تم إجراء تحليل للأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة.

تم تخصيص الجزء الأول من العمل للقضايا النظرية لتحليل FCD ، وهي جوهر التحليل ومبادئه وأنواعه.

يتم إعطاء مكان خاص للجزء العملي الثاني من عمل الدورة ، والذي يحلل الأنشطة المالية والاقتصادية لمؤسسة تعمل بالفعل.

وبالتالي ، تتناول هذه الورقة مجموعة من القضايا المتعلقة بتحليل الأنشطة المالية والاقتصادية بشكل عام ومن حيث التطبيق العملي للإجراءات التحليلية.

§ 1. الخصائص العامة لتحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمشروع.

1.1 مفهوم تحليل PCD

إن الاستخدام الفعال للموارد الاقتصادية وإمكانيات المجتمع أمر مستحيل دون دراسة جوهر العمليات والظواهر التي تحدث في الاقتصاد.

ومع ذلك ، نظرًا لتنوع واتساع الحياة الاقتصادية للمجتمع ، فإن دراسة الظواهر ككل صعبة للغاية. تسهل بشكل كبير دراسة العمليات الاقتصادية يسمح بطريقة تقسيم موضوع الدراسة إلى مكونات - التحليل الاقتصادي.

وبالتالي ، فإن التحليل الاقتصادي هو طريقة لمعرفة أشياء وظواهر البيئة الاقتصادية ، بناءً على تقسيم الكل إلى الأجزاء المكونة لها ودراستها في جميع تنوع الروابط والتبعيات.

يستخدم التحليل الاقتصادي طريقة مجردة - منطقية لدراسة الظواهر الاقتصادية ، حيث أن هذه الظواهر هنا ليست ذات طبيعة مادية ويتم استبدال دراستها بقوة التجريد ، بناءً على القدرات التحليلية للفرد.

نشأت الحاجة إلى التحليل الاقتصادي بشكل موضوعي ، فيما يتعلق بتطور قوى الإنتاج وعلاقات الإنتاج. في الوقت الحاضر ، يحتل التحليل مكانًا مهمًا في نظام المعرفة في المجتمع ويستخدم على نطاق واسع لدراسة أنماط التنمية الاقتصادية.

يوجد تحليل اقتصادي نظري عام ، يدرس العمليات والظواهر الاقتصادية على المستوى الكلي ، وتحديداً التحليل الاقتصادي على المستوى الجزئي (تحليل النشاط الاقتصادي الذي يستخدم لدراسة أنشطة الكيانات الاقتصادية).

في ضوء تفاصيل هذا العمل ، سيتم النظر في المستقبل في تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية على المستوى الجزئي.

1.2 مبادئ تحليل PCD

تستند الدراسة التحليلية للأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسات إلى مبادئ معينة.

1. 1. نهج الدولة.

عند تقييم الظواهر والعمليات الاقتصادية ، من الضروري مراعاة امتثالها لسياسات وتشريعات الدولة الاقتصادية والاجتماعية والدولية.

1. 2. الطابع العلمي.

يجب أن يستند التحليل إلى أحكام النظرية الديالكتيكية للمعرفة ، مع مراعاة متطلبات القوانين الاقتصادية لتطور الإنتاج.

1. 3. تعقيد.

يتطلب التحليل دراسة شاملة للعلاقات السببية في اقتصاد المؤسسة.

1. 4. نهج النظم.

يجب أن يعتمد التحليل على فهم موضوع الدراسة كنظام ديناميكي معقد بهيكل من العناصر.

1. 5. الموضوعية والدقة.

يجب أن تكون المعلومات المستخدمة في التحليل موثوقة وتعكس الواقع بشكل موضوعي ، ويجب إثبات الاستنتاجات التحليلية بحسابات دقيقة.

1. 6. فعالية.

يجب أن يكون التحليل فعالاً ، أي أن يؤثر بشكل فعال على مسار الإنتاج ونتائجه.

1. 7. تخطيط.

من أجل فعالية الأنشطة التحليلية ، يجب إجراء التحليل بشكل منهجي.

1. 8. نجاعة.

تزداد فعالية التحليل بشكل كبير إذا تم تنفيذه بسرعة وتؤثر المعلومات التحليلية بسرعة على القرارات الإدارية للمديرين.

1. 9. ديمقراطية.

إنه ينطوي على المشاركة في تحليل مجموعة واسعة من العمال ، وبالتالي ، تحديد أكثر اكتمالا للاحتياطيات في المزرعة.

1. 10. نجاعة.

يجب أن يكون التحليل فعالاً ، أي أن تكاليف تنفيذه يجب أن يكون لها تأثير متعدد.

1.3 أنواع تحليل PCD

يعد تصنيف تحليل الأعمال أمرًا مهمًا للفهم الصحيح لمحتواه وأهدافه ، وبالتالي للتطبيق الفعال في الممارسة العملية.

يعد تحليل النشاط الاقتصادي ظاهرة واسعة ومتعددة الأوجه. وهي مصنفة:

حسب الصناعة:

• القطاعية ، والتي تأخذ خصوصياتها في الاعتبار خصائص الصناعات الفردية اقتصاد وطني(صناعة، زراعة، النقل ، إلخ.)
• مشترك بين القطاعات ، والذي يأخذ في الاعتبار الترابط وهيكل قطاعات الاقتصاد وهو الأساس المنهجيالتحليل العام للنشاط الاقتصادي (نظرية AHD)

حسب الوقت:

• تمهيدي (مستقبلي) - يتم تنفيذه قبل تنفيذ العمليات التجارية لتبرير قرارات الإدارة
• التشغيل ، ويتم تنفيذه فور الانتهاء من المعاملات التجارية من أجل التحديد الفوري لأوجه القصور في عملية النشاط المالي والاقتصادي. والغرض منه هو توفير وظيفة الإدارة - التنظيم.
• لاحق (بأثر رجعي ، نهائي) ، يتم تنفيذه بعد ارتكاب الأعمال الاقتصادية. يتم استخدامه للتحكم في الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة.

من حيث المساحة:

• في المزرعة ، يدرس أنشطة الكيان الاقتصادي وتقسيماته الهيكلية
• بين المزارع ، يحلل تفاعل المؤسسة مع المقاولين والمنافسين وما إلى ذلك ويسمح لك بتحديد ابتكار الخبرةفي الصناعة والاحتياطيات وأوجه القصور في المنظمة.

بواسطة كائنات الإدارة

• التحليل الفني - الاقتصادي ، الذي يدرس تفاعل العمليات التكنولوجية والاقتصادية ويحدد تأثيرها على النتائج الاقتصادية للمشروع.
• التحليل المالي والاقتصادي ، والذي يولي اهتمامًا خاصًا للنتائج المالية للمشروع ، وهي تنفيذ الخطة المالية ، وكفاءة استخدام رأس المال ورأس المال المقترض ، ومؤشرات الربحية ، وما إلى ذلك.
• التحليل الاجتماعي - الاقتصادي الذي يدرس العلاقة بين العمليات الاجتماعية والاقتصادية لتحسين كفاءة الاستخدام موارد العملوإنتاجية العمل وما إلى ذلك.
• يستخدم التحليل الإحصائي الاقتصادي لدراسة الظواهر الاجتماعية والاقتصادية الجماعية.
• يستكشف التحليل الاقتصادي - البيئي تفاعل العمليات البيئية والاقتصادية من أجل استخدام أكثر عقلانية وحرصًا للموارد البيئية.
• تحليل التسويق ، والذي يستخدم لدراسة البيئة الخارجية للمؤسسة والمواد الخام وأسواق المبيعات وما إلى ذلك.

حسب طريقة دراسة الأشياء:

• التحليل المقارن ، يستخدم أسلوب مقارنة نتائج الأنشطة المالية والاقتصادية بفترات النشاط الاقتصادي.
• يهدف تحليل العوامل إلى تحديد حجم تأثير العوامل على النمو ومستوى مؤشرات الأداء.
• تشخيصي ، يهدف إلى تحديد الانتهاكات في آلية عمل المنظمة من خلال تحليل العلامات النموذجية التي تتميز فقط بهذا الانتهاك.
• التحليل الهامشي هو طريقة لتقييم وتبرير فعالية قرارات الإدارة بناءً على علاقات السبب والنتيجة بين حجم المبيعات وتكلفة الإنتاج والربح.
• يسمح لك التحليل الاقتصادي - الرياضي بتحديد الحل الأمثل مهمة اقتصاديةباستخدام النمذجة الرياضية.
• يستخدم التحليل العشوائي لدراسة التبعيات العشوائية بين الظواهر المدروسة وعمليات النشاط المالي والاقتصادي للمؤسسة.
• وظيفي - يركز تحليل التكلفة على تحسين أداء الوظائف التي يتم تنفيذها في مراحل مختلفة دورة الحياةمنتجات.

حسب مواضيع التحليل:

• التحليل الداخلي ، والذي يتم تنفيذه بواسطة الأقسام الهيكلية الخاصة للمؤسسة لاحتياجات الإدارة.
• التحليل الخارجي الذي يتم إجراؤه الهيئات الحكوميةوالبنوك والمساهمون والمستثمرون والمقاولون وشركات التدقيق على أساس مالي و التقارير الإحصائيةالشركات.

• تحليل معقد ، حيث يتم دراسة أنشطة المنظمة بشكل شامل.
• التحليل الموضوعي ، حيث تتم دراسة جوانب معينة من النشاط ، والتي تحظى بأكبر قدر من الاهتمام هذه اللحظةزمن.

1.4 تقنية تحليل PCD

منهجية تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية هي مجموعة من الإجراءات التحليلية المستخدمة لتحديد الوضع المالي والاقتصادي للمؤسسة.

يقدم العديد من الخبراء في مجال التحليل طرقًا مختلفة لتحديد الحالة المالية والاقتصادية للمؤسسة. ومع ذلك ، فإن المبادئ الأساسية وتسلسل الجانب الإجرائي للتحليل هي نفسها تقريبًا مع وجود اختلافات طفيفة.

وتجدر الإشارة إلى أن تفصيل الجانب الإجرائي لمنهجية تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية يعتمد على الأهداف المحددة والعوامل المختلفة للمعلومات والمنهجية والموظفين و دعم فنيوكذلك رؤية المحلل للمهمة. لذلك ، يمكننا أن نقول بالتأكيد أنه لا توجد منهجية مقبولة بشكل عام لتحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة ، ومع ذلك ، في جميع الجوانب الهامة ، فإن الجوانب الإجرائية متشابهة.

يعد دعم المعلومات للتحليل مهمًا لمحلل تابع لجهة خارجية. ويرجع ذلك إلى حقيقة أنه ، وفقًا لقانون جمهورية روسيا الاتحادية الاشتراكية السوفياتية "بشأن الشركات وأنشطة ريادة الأعمال" ، "لا يجوز لأي مؤسسة تقديم معلومات تحتوي على أسرار تجارية". ولكن ، كقاعدة عامة ، للقبول قرارات استراتيجيةالشركاء المحتملين للشركة ، يكفي إجراء تحليل صريح للأنشطة المالية والاقتصادية. حتى لإجراء تحليل مفصل للأنشطة المالية والاقتصادية ، غالبًا ما لا تكون المعلومات التي تعتبر سرًا تجاريًا مطلوبة ، ولكن قد يكون عمق التفاصيل أقل. لإجراء تحليل مفصل عام للأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة ، يلزم توفير المعلومات وفقًا للأشكال المعمول بها في البيانات المالية ، وهي:

ف شكل رقم 1 الميزانية العمومية

ف نموذج رقم 2 بيان الربح والخسارة

ف نموذج رقم 3 بيان التدفقات الرأسمالية

ف نموذج رقم 4 تقرير الحركة مال

ف نموذج رقم 5 ملحق بالميزانية العمومية

هذه المعلومات ، وفقًا لمرسوم حكومة الاتحاد الروسي المؤرخ 5 ديسمبر 1991 رقم. 35 "في قائمة المعلومات التي لا يمكن أن تكون سرًا تجاريًا" لا يمكن أن يكون سرًا تجاريًا.

يتم تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة على ثلاث مراحل.

في المرحلة الأولى ، يتم اتخاذ قرار بشأن مدى ملاءمة تحليل البيانات المالية والتحقق من استعدادها للقراءة. يمكن حل مشكلة ملاءمة التحليل من خلال التعرف على تقرير التدقيق على هذه الوثائق. إذا تم وضع رأي تدقيق إيجابي غير مشروط أو إيجابي مشروط على البيانات المالية للشركة ، فمن المستحسن أن يكون التحليل ممكنًا ، لأن إعداد التقارير في جميع الجوانب المادية يعكس بشكل موضوعي الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة.

ومع ذلك ، إذا تم وضع تقرير تدقيق سلبي على البيانات المالية للشركة ، فهذا يعني أن المستندات لا تعكس بدقة الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة أو بها أخطاء كبيرة ، مما يجعل التحليل مستحيلًا وغير منطقي.

يعتبر التحقق من جاهزية البيانات للقراءة أمرًا تقنيًا ويرتبط بفحص مرئي لتوافر نماذج التقارير الضرورية والتفاصيل والتوقيعات عليها ، بالإضافة إلى أبسط فحص محاسبي للمجاميع الفرعية وعملة الميزانية العمومية.

الغرض من المرحلة الثانية هو التعرف على المذكرة التفسيرية للميزانية العمومية ، وهذا ضروري من أجل تقييم ظروف عمل المؤسسة في فترة التقرير هذه ومراعاة تحليل العوامل التي أدى تأثيرها للتغييرات في الممتلكات والمركز المالي للمنظمة والتي تنعكس في الإيضاح.

المرحلة الثالثة هي المرحلة الأساسية في تحليل النشاط الاقتصادي. الغرض من هذه المرحلة هو تقييم نتائج النشاط الاقتصادي والوضع المالي لكيان اقتصادي. وتجدر الإشارة إلى أن درجة تفصيل تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية قد تختلف باختلاف الأهداف الموضوعة.

في بداية التحليل ، يُنصح بتوصيف الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة ، والإشارة إلى الانتماء الصناعي والسمات المميزة الأخرى.

بعد ذلك ، يتم إجراء تحليل لحالة "بنود التقارير المرضية" ، أي بنود الخسارة (النموذج رقم 1 - الأسطر 310 ، 320 ، 390 ، النموذج رقم 2 - 110 ، 140 ، 170) ، طويلة الأجل وقصيرة - القروض البنكية والقروض القائمة في الوقت المحدد (نموذج رقم 5 سطور 111 ، 121 ، 131 ، 141 ، 151) الذمم المدينة والدائنة المتأخرة (النموذج رقم 5 السطور 211 ، 221 ، 231 ، 241) وكذلك الفواتير المتأخرة (النموذج رقم 5 السطر 265).

إذا كانت هناك مبالغ تحت هذه البنود ، فمن الضروري دراسة أسباب حدوثها. من المحتمل جدًا أن التحليل الإضافي فقط هو الذي يمكن أن يوفر معلومات شاملة في هذه الحالة ، وستنعكس الاستنتاجات النهائية بشأن هذه المسألة في الملخص.

يمكن تقسيم تحليل الوضع المالي والاقتصادي للمؤسسة إلى ثلاثة مكونات رئيسية:

• تقييم حالة ممتلكات المنظمة
• تقييم الوضع المالي للمنظمة
• تقييم فاعلية الأنشطة المالية والاقتصادية للمنظمة.

وتجدر الإشارة إلى أن هذه المكونات مترابطة بشكل وثيق وأن تمايزها ضروري فقط من أجل فصل أوضح وفهم الاستنتاجات المتعلقة بالإجراءات التحليلية لتحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمنظمة ككل.

يتكون تقييم الممتلكات من المكونات التالية:

q تحليل التوازن المنحرف المتكامل - الصافي

q تقييم ديناميات الملكية

ف تحليل المؤشرات الرسمية لحالة الملكية

تحليل الميزانية العمومية المدمجة المدمجة - بالصافييعتمد على بناء نموذج ميزانية عمومية مبسط ، يدمج المؤشرات المطلقة والنسبية (الهيكلية) للسلع. يحقق هذا تكامل التحليل "الأفقي" و "العمودي" للميزانية العمومية ، والذي ، في رأيي ، يسمح لك بتتبع ديناميكيات بنود الميزانية بشكل كامل. يقترح العديد من الخبراء إجراء تحليل "عمودي" و "أفقي" بشكل منفصل. ومع ذلك ، فإن البعض منهم يدرك مدى ملاءمة إجراء مثل هذا التحليل المتكامل لبنود الميزانية العمومية.

في تقييم ديناميات الملكيةيتم تتبع حالة جميع الممتلكات كجزء من الأصول المجمدة (قسم الميزانية العمومية الأول) والأصول المتنقلة (القسم الثاني من الميزانية العمومية - الأسهم والمبالغ المستحقة القبض وغيرها. الاصول المتداولة) في بداية ونهاية الفترة التي تم تحليلها ، وكذلك هيكل نموها (نقصان).

تحليل المؤشرات الرسمية لحالة الملكيةيتكون من حساب وتحليل المؤشرات الرئيسية التالية:

• مقدار الأصول الاقتصادية التي تحت تصرف المؤسسة

يعطي هذا المؤشر تقييمًا عامًا للأصول المدرجة في الميزانية العمومية للمؤسسة.

• حصة الجزء النشط من الأصول الثابتة

يجب فهم الجزء النشط من الأصول الثابتة على أنه آلات ، أدوات آلية ، معدات ، مركبات ، إلخ. يعتبر نمو هذا المؤشر بمثابة اتجاه إيجابي.

• عامل التآكل

يميز درجة إهلاك الأصول الثابتة كنسبة مئوية من التكلفة الأصلية. قيمتها العالية عامل غير موات. إضافة هذا المؤشر إلى 100٪ هو عامل الملاءمة.

• معدل التحديث, - يظهر أي جزء من الأصول الثابتة المتاحة في نهاية الفترة هي أصول ثابتة جديدة.
• معدل التقاعد, - يوضح جزء من الأصول الثابتة المسحوبة من حجم الأعمال الاقتصادي للفترة المشمولة بالتقرير بسبب الخراب وأسباب أخرى.

يتكون تقييم المركز المالي من عنصرين رئيسيين:

ف تحليل سيولة الشركة

ف تحليل الاستقرار المالي.

تحليل سيولة الشركةهو إجراء تحليلي يهدف إلى تحديد قدرة الشركة على سداد التزاماتها بالكامل وفي الوقت المحدد.

عند تحليل السيولة ، يتم حساب المؤشرات الرئيسية التالية:

في تحليل الاستقرار الماليتتم دراسة أهم خصائص الحالة المالية للمؤسسة - استقرار أنشطتها على المدى الطويل. يتعلق بالهيكل المالي العام للمؤسسة ، ودرجة اعتمادها على الدائنين والمستثمرين.

لتحليل الاستقرار المالي للمؤسسة ، من الضروري حساب المؤشرات الرئيسية التالية:

• نسبة تركيز حقوق الملكية. يميز حصة أصحاب المنشأة في إجمالي الأموال المقدمة في أنشطتها. وكلما ارتفعت قيمة هذه النسبة ، زادت استقرار المؤسسة المالية واستقرارها واستقلاليتها عن القروض الخارجية. القيمة الموصى بها لهذا المؤشر هي 60٪ بالإضافة إلى هذا المؤشر تصل إلى 100٪ عامل التركيز جذب رأس المال (المقترض).
• معامل الاعتماد المالي. إنه معكوس نسبة تركيز الأسهم. إن نمو هذا المؤشر في الديناميات يعني زيادة في حصة الأموال المقترضة في تمويل المؤسسة. إذا تم تخفيض قيمتها إلى واحد (أو 100٪) ، فهذا يعني أن المالكين يمولون مشروعهم بالكامل. يظهر تجاوز 100٪ القيمة الهيكلية للأموال التي تم جذبها.
• نسبة القدرة على المناورة في الأسهم . يوضح أي جزء من رأس المال السهمي يستخدم لتمويل الأنشطة الحالية ، أي المستثمر فيها القوى العاملة، وما الجزء الذي تمت كتابته بأحرف كبيرة. يمكن أن تختلف قيمة هذا المؤشر بشكل كبير اعتمادًا على هيكل رأس المال والقطاع الصناعي للمؤسسة.
• معامل هيكل الاستثمارات طويلة الأجل. توضح النسبة أي جزء من الأصول الثابتة والأصول غير المتداولة الأخرى التي يتم تمويلها من قبل المستثمرين الخارجيين ، والجزء الذي يتم تمويله من خلال الصناديق الخاصة.
• نسبة الأموال الخاصة والمقترضه. يعطي هذا المؤشر التقييم الأكثر عمومية للاستقرار المالي للمؤسسة ويوضح عدد كوبيل الأموال المقترضة المستثمرة في أصول حساب المؤسسة مقابل 1 روبل من الأموال الخاصة. يشير نمو المؤشر في الديناميات إلى زيادة اعتماد المؤسسة على المستثمرين والدائنين الخارجيين ، أي انخفاض الاستقرار المالي ، والعكس صحيح.

تحليل النشاط التجارييميز نتائج وكفاءة نشاط الإنتاج الرئيسي الحالي للشركة. تعميم مؤشرات تقييم كفاءة استخدام موارد المؤسسة وديناميكية تطويرها تشمل المؤشرات التالية:

• إنتاجية الموارد (معدل دوران رأس المال المتقدم). يميز حجم المنتجات المباعة لكل روبل من الأموال المستثمرة في أنشطة المؤسسة. يعتبر نمو المؤشر في الديناميكيات بمثابة اتجاه إيجابي.
• معامل استدامة النمو الاقتصادي. يُظهر متوسط ​​السرعة التي يمكن أن تتطور بها المؤسسة في المستقبل دون تغيير النسبة المحددة بالفعل بين مصادر التمويل المختلفة ، وإنتاجية رأس المال ، وربحية الإنتاج ، وسياسة توزيع الأرباح ، إلخ.

التحليل الربحيهو الجزء الأكثر أهمية في التحليل العام للأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة ويسمح لك بالإجابة على سؤال حول مدى ربحية الشركة ومدى كفاءة استخدامها لرأس المال المستثمر. المؤشرات الرئيسية لهذه الكتلة هي العائد على رأس المال المتقدمو الربحية الخاصة رأس المال. التفسير الاقتصادي لهذه المؤشرات واضح - كم عدد روبل الربح الذي ينخفض ​​على روبل واحد من رأس المال المتقدم (الخاص). يمكن أيضًا حساب مؤشرات أخرى مماثلة.

§ 2. تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية لشركة ZAO Promsintez.

2.1 نظرة عامة على الوضع الاقتصادي والمالي للمنظمة.

2.1.1 خصائص اتجاه الأنشطة المالية والاقتصادية.

شركه ذات مسئوليه محدوده برومسينتيز(Promsintes) تأسست في 7 ديسمبر 1991 وأعيد تسجيلها في ZAO Promsintez 20 نوفمبر 1992 بأمر من إدارة مدينة بياتيغورسك رقم 6146 ص.

تم تعيين المصنفات الروسية التالية إلى الشركة:

• وفقًا لـ OKONH 71211.63200.81200
• وفقًا لـ KOPF 49
• وفقًا لـ OKPO 22088662

رقم التعريف الضريبي 2663007854

العنوان القانوني: Pyatigorsk، st. بيستوفا 22 ، هاتف. 79141.

حساب التسوية 00746761 في CB Pyatigorsk 700161533

رمز BIC 040708733.

يهدف CJSC Promsintez إلى تحقيق ربح من خلال القيام بالأنشطة التالية:

إنتاج السلع الاستهلاكية

أعمال التكليف والبناء والتركيب والتصميم

انتاج وتصنيع المنتجات الزراعية

صنع المنتجات للأغراض الصناعية

الأنشطة التجارية والتجارية والوسيطة والتجارية والمشتريات

النشاط الاقتصادي الأجنبي

خدمات النقل

يتم تنفيذ جميع الأنشطة وفقًا للقانون المعمول به. تبدأ الشركة الأنشطة الخاضعة للترخيص عند استلام الترخيص.

خلال الفترة قيد المراجعة (1996) ، كانت شركة CJSC Promsintez تعمل بشكل أساسي في إنتاج محطات معالجة المياه والتكليف بالعمل على تركيبها ، بالإضافة إلى أعمال البناء والتركيب لتلبية احتياجاتها الخاصة.

2.1.2 تحليل حالة عناصر الإبلاغ "المرضية"

نتيجة لتحليل البيانات المالية لشركة Promsintez CJSC ، وهي الخسائر (النموذج رقم 1 - الأسطر 310 ، 320 ، 390 ، الشكل 2 الأسطر - 110 ، 140 ، 170) ، طويلة الأجل وقصيرة الأجل القروض المصرفية والقروض المستحقة في الوقت المحدد (نموذج رقم 5 سطور 111 ، 121 ، 131 ، 141 ، 151) الذمم المدينة والدائنة المتأخرة (من رقم 5 السطور 211 ، 221 ، 231 ، 241) وكذلك الفواتير المتأخرة (نموذج رقم. 5 السطر 265) لم يتم العثور على مبالغ في هذه البنود ، والتي تشير بشكل عام إلى ربحية المؤسسة ، فضلاً عن قدرتها على سداد الدائنين بشكل طبيعي وتلقي الأموال من المدينين في الوقت المحدد.

وتجدر الإشارة إلى أن الشركة استخدمت ربح السنة المشمولة بالتقرير بالكامل (48988 ألف روبل). ويرجع ذلك إلى حقيقة أن نسبة كبيرة من مصاريف الشركة تشغلها تكاليف بناء ورشة الإنتاج ، متجر خاصوالمكتب.

2.2 تحليل الوضع المالي والاقتصادي للمشروع.

2.2.1 تقييم حالة الملكية.

يجب أن يتم تقييم حالة ممتلكات المنظمة على ثلاث مراحل:

• تحليل الرصيد الصافي المدمج المدمج
• تحليل ديناميات الممتلكات
• تحليل مؤشرات الملكية

الجدول 1 الرصيد الصافي المدمج المدمج

مقالة - سلعة	المؤشرات المطلقة				المؤشرات النسبية (الهيكلية)
	في البداية ألف روبل	في النهاية ألف روبل	التغيير المطلق ، ألف روبل	التغيير النسبي ،٪	في البداية، ٪	أخيراً، ٪	يتغيرون، ٪
أصول
1. الأصول غير المتداولة
1.1 الأصول غير الملموسة
1.2 الأصول الثابتة
1.3 البناء قيد التنفيذ
1.4 الاستثمارات المالية طويلة الأجل
1.5 الأصول الأخرى غير المتداولة
القسم 1 المجموع
2. الأصول المتداولة
2.1 الأسهم والتكاليف ، بما في ذلك. ضريبة القيمة المضافة
2.2 ذمم مدينة
2.3 النقد والنقد المعادل
2.4 الأصول المتداولة الأخرى
مجموع القسم 2
إجمالي الأصول
سلبي
1. حقوق الملكية
1.1 رأس المال المصرح به والإضافي
1.2 الصناديق والاحتياطيات
القسم 1 المجموع
2. رفع رأس المال
2.1 الخصوم طويلة الأجل
مجموع القسم 2
اجمالي المطلوبات

نتيجة لتحليل صافي الرصيد المكثف ، يمكن استخلاص الاستنتاجات التالية:

ف انخفضت الأصول الثابتة من 139437 ألف روبل. ما يصل إلى 107400 ألف روبل. (بنسبة 23٪) والتي يمكن وصفها بأنها اتجاه سلبي

q زيادة البناء قيد التنفيذ من 74896 ألف روبل. إلى 183560 ألف روبل ، وهو ما يعوض عن الانخفاض في الأصول الثابتة ، حيث سيتم تضمين هذه المرافق قيد الإنشاء (متجر الختم والمتجر والمكتب) في الأصول الثابتة.

وهكذا ، زادت الأصول غير المتداولة من 214333 ألف روبل. ما يصل إلى 327833 ألف روبل. (بنسبة 53٪) مما يدل على زيادة إنتاج الأصول الثابتة في المستقبل.

زادت الأصول المتداولة من 46.095 ألف روبل. ما يصل إلى 114894 ألف روبل. والتي يمكن تقييمها على أنها اتجاه إيجابي.

وهكذا ، زادت الميزانية العمومية من 260428 ألف روبل. ما يصل إلى 442727 ألف روبل. التي تميز بشكل عام الزيادة في إمكانات الإنتاج لشركة CJSC Promsintez.

وتجدر الإشارة بشكل خاص إلى نمو التزامات الشركة قصيرة الأجل (من 66975 ألف روبل إلى 248672 ألف روبل - بنسبة 271٪) ، وهو ما يمكن اعتباره بالتأكيد اتجاهاً سلبياً.

بشكل عام ، تعكس المؤشرات الهيكلية للميزانية العمومية الديناميكيات المذكورة أعلاه - إذا ظل هيكل البنود ، في أصول الميزانية العمومية ، كما هو عمليًا ، ثم في المطلوبات ، يمكن للمرء أن يلاحظ زيادة واضحة في حصة قصيرة- الخصوم لأجل (من 26٪ في بداية الفترة التي تم تحليلها إلى 56٪ في النهاية) بسبب انخفاض مماثل في حصة الخصوم طويلة الأجل ، وهي أيضًا نقطة سلبية.

2.2.1.2 تقييم ديناميات الملكية

الجدول 2. تقييم ديناميات الملكية

المؤشرات	عد إلى الأعلى	أخيراً	يتغيرون
			ألف روبل.
الأصول المجمدة
الأصول المتنقلة ، بما في ذلك.
الذمم المدينة
نقدي
الموجودات المتداولة الأخرى
إجمالي الممتلكات

عند تقييم ديناميكيات ممتلكات CJSC Promsintez ، تم الكشف عن النتائج التالية:

ف زادت الأصول المجمدة من 214333 ألف روبل. ما يصل إلى 327833 ألف روبل. (بنسبة 53٪)

ف زادت الأصول المتنقلة من 46.095 ألف روبل. ما يصل إلى 114894 ألف روبل. (بنسبة 149٪). يرجع نمو الأصول المتنقلة إلى زيادة المخزونات (من 45604 إلى 114.631 ألف روبل - بنسبة 151 ٪). يبدو من غير المناسب تحليل ديناميكيات المستحقات والنقد ، لأن هذه القيم صغيرة إلى حد ما مقارنة بالميزانية العمومية. يمكن فقط ملاحظة أن مبلغًا صغيرًا من النقد "السريع" (في الحساب وفي مكتب الدفع النقدي) ، قد يتداخل مع الإجراءات العادية للتسويات.

ارتفع المبلغ الإجمالي للممتلكات من 260428 ألف روبل. ما يصل إلى 442727 ألف روبل. (بنسبة 70٪) ، والتي ، مع افتراض ثبات باقى المتغيرات ، تميز بشكل إيجابي موقع الملكية لشركة CJSC Promsintez.

2.2.1.3 تقييم المؤشرات الرسمية لحالة الملكية.

للحصول على أكثر اكتمالا و التحليل النوعيحالة الملكية ، فمن المستحسن حساب المؤشرات التحليلية.

الجدول 3 ملخص المؤشرات التحليلية لمجموعة حالة الملكية

فِهرِس	المعنى		معيار. المعنى
	عد إلى الأعلى	أخيراً
			انخفاض
			انخفاض
1.6 معدل التحديث
1.7 معدل التسرب			انخفاض

يسمح لنا تحليل مؤشرات مجموعة حالة الملكية باستخلاص الاستنتاجات التالية:

• زاد مبلغ الأصول الاقتصادية تحت تصرف المؤسسة من 260428 ألف روبل. ما يصل إلى 442727 ألف روبل. والتي يمكن تقييمها على أنها اتجاه إيجابي
• انخفضت حصة الأصول الثابتة في الأصول (من 0.57 إلى 0.24) ، مما يشير إلى انخفاض في القدرة الإنتاجية للمنظمة
• كجزء من الأصول الثابتة ، يشغل الجزء النشط مبلغًا كبيرًا (حوالي 100 ٪) ، وهي نقطة إيجابية
• انخفض معامل الإهلاك للجزء النشط من الأصول الثابتة من 0.85 إلى 0.3. يمكن تقييم هذه الديناميكيات على أنها إيجابية للغاية ، حيث كان هناك تجديد كبير للأصول الثابتة
• كان معدل التجديد 0.88 ، ومعدل التقاعد 0.64 ، مما يشير إلى اتجاه إيجابي في تجديد الأصول الثابتة.

2.2.2 تقييم الوضع المالي

2.2.2.1 تحليل سيولة الشركة

لتحليل سيولة Promsintez JSC ، نقوم بحساب المؤشرات التحليلية.

الجدول 3 ملخص المؤشرات التحليلية لمجموعة السيولة

فِهرِس	المعنى		معيار. المعنى
	عد إلى الأعلى	أخيراً
2.1 مقدار رأس المال العامل الخاص
2.2 القدرة على المناورة لرأس المال العامل الخاص
2.3 النسبة الحالية
2.4 نسبة السيولة السريعة
2.5 المعامل سيولة مطلقة
2.6 حصة رأس المال العامل في الأصول
2.7 حصة رأس المال العامل الخاص في قيمتها الإجمالية
2.8 حصة المخزون في الأصول المتداولة
2.9 حصة رأس المال العامل الخاص في تغطية الأسهم
2.10 نسبة تغطية الاحتياطي

يسمح لنا تحليل مؤشرات السيولة باستنتاج أن الشركة تفتقر إلى السيولة تمامًا في بداية ونهاية الفترة التي تم تحليلها.

لذا بلغ مؤشر قيمة رأس المال العامل الخاص -133.778 ألف روبل ، مما يشير إلى 133778 ألف روبل. يتم تمويل الأصول غير المتداولة من خلال الديون قصيرة الأجل (بخلاف الأصول المتداولة).

انخفضت نسبة السيولة الحالية من 0.69 إلى 0.46 (بمعدل 2) ، مما يشير إلى نقص السيولة الشديد في الشركة.

ليست هناك حاجة حتى للحديث عن نسب سيولة أكثر صرامة.

يرجع هذا الوضع جزئيًا إلى ارتفاع حصة الأسهم في هيكل الأصول المتداولة (حوالي 100٪). من ناحية أخرى ، تحدث هذه الديناميات بسبب ارتفاع مستوى الحسابات المستحقة الدفع.

وتجدر الإشارة إلى أنه يمكن تبرير هذه الحالة جزئيًا من خلال ارتفاع مستوى السيولة للمخزونات وحقيقة أن المنظمة تسعى إلى الاحتفاظ بأصولها في المخزونات بسبب احتمال حدوث تضخم.

2.2.2.2 تحليل الاستدامة المالية

لإجراء تحليل للاستقرار المالي ، من الضروري حساب المؤشرات التحليلية.

الجدول 4 ملخص المؤشرات التحليلية لمجموعة الاستقرار المالي

فِهرِس	المعنى		معيار. المعنى
	عد إلى الأعلى	أخيراً
3.1 نسبة تركيز حقوق الملكية
3.2 نسبة التبعية المالية
3.3 نسبة مرونة حقوق الملكية
3.4 نسبة تركيز الدين			انخفاض
3.5 نسبة هيكل الاستثمار طويل الأجل
3.6 نسبة الرافعة المالية طويلة الأجل
3.7 نسبة هيكل الدين
3.8 نسبة الدين إلى حقوق الملكية			انخفاض

بعد تحليل الاستقرار المالي لشركة Promsintez JSC ، يمكن استخلاص الاستنتاجات التالية:

• وانخفضت نسبة تركيز الأسهم من 0.74 إلى 0.44 (تم تمويل أصول الشركة من رأسمالها الخاص في نهاية العام بنسبة 44٪) ، وهو اتجاه سلبي ، حيث يقلل من الاستقرار المالي للشركة.
• وعليه ، زاد مُعامل الاعتماد المالي (من 1.35 إلى 2.28).
• يمكن ملاحظة زيادة في نسبة تركيز رأس مال الدين (0.26 إلى 0.56) ، مما يشير إلى اتجاه مماثل.
• لا تستخدم الشركة رأس المال المقترض طويل الأجل ، وهو نقطة سلبية ، لأن أنشطة التمويل من خلال الديون قصيرة الأجل محفوفة بمخاطر عدم سداد الأموال للدائنين في الوقت المحدد. يتضح هذا من خلال ديناميات المؤشرات 3.5 و 3.6 و 3.7 (في بداية ونهاية الفترة التي تم تحليلها كانت تساوي الصفر).
• زادت نسبة الأموال المقترضة والخاصة ، مما يشير أيضًا إلى انخفاض في الاستقرار المالي للمؤسسة خلال الفترة التي تم تحليلها.

وبالتالي ، بعد دراسة ديناميكيات مؤشرات هذه المجموعة ، يمكننا أن نستنتج أن الاستقرار المالي لشركة Promsintez JSC آخذ في التدهور.

2.2.3 تقييم فعالية الأنشطة المالية والاقتصادية للمنظمة

2.2.3.1 تحليل الأعمال

الجدول 5 ملخص المؤشرات التحليلية لمجموعة الأعمال

فِهرِس	المعنى		معيار. المعنى
	عد إلى الأعلى	أخيراً
4.1 عائدات المبيعات
4.2 صافي الدخل
4.3 إنتاجية العمل
4.4 العائد على الأصول
4.5 دوران الأموال في المستوطنات (في حجم التداول)
4.6 معدل دوران الأموال في المستوطنات (بالأيام)
4.7 معدل دوران المخزون (في المبيعات)
4.8 معدل دوران المخزون (بالأيام)
4.9 معدل دوران الحسابات الدائنة (بالأيام)
4.10 وقت دورة التشغيل
4.11 طول الدورة المالية
4.12 نسبة تحصيل الذمم المدينة
4.13 معدل دوران الأسهم
4.14 إجمالي دوران رأس المال
4.15 نسبة استدامة النمو الاقتصادي

2.2.3.2 تحليل التكلفة والعائد

لتحليل ربحية Promsintez JSC ، من الضروري حساب المؤشرات التحليلية التالية.

الجدول 6 ملخص المؤشرات التحليلية لمجموعة الربحية

فِهرِس	المعنى		معيار. المعنى
	عد إلى الأعلى	أخيراً
5.1 صافي الدخل
5.2 ربحية المنتجات
5.3 ربحية الأعمال الأساسية
5.4 العائد على إجمالي رأس المال
5.5 العائد على حقوق الملكية
5.6 فترة استرداد حقوق الملكية			انخفاض

نتيجة لتحليل الربحية ، يمكننا أن نستنتج أن شركة Promsintez JSC مربحة ككل.

يتضح هذا من خلال ديناميات المؤشرات التالية:

• ارتفع صافي الربح من 23038 ألف روبل. ما يصل إلى 31842 ألف روبل. (بنسبة 38٪)
• بقيت ربحية المنتج عند مستوى 20٪ ، وهو مؤشر مقبول.
• كما أن ربحية النشاط الرئيسي لها قيمة عادية (25٪).
• ارتفع العائد على حقوق المساهمين من 12٪ إلى 16٪ ، وهو اتجاه إيجابي.
• انعكاسًا لديناميكيات المؤشرات السابقة ، انخفضت فترة الاسترداد لرأس المال السهمي (من 8.4 سنوات إلى 6 سنوات).

2.3 ملخص

استنتاج

في الختام ، يجب ملاحظة ما يلي.

تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للشركة بالشروط إقتصاد السوقيكتسب المزيد والمزيد من الأهمية.

التحليل هو وظيفة إدارية تهدف إلى معرفة الحالة الحقيقية لعمل الشركة. اعتمادًا على الأهداف المحددة ، يمكن التركيز على جوانب مختلفة من أنشطة المنظمة.

يعتمد تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية على منهجية التحليل التي تحدد شكل البحث التحليلي والإجراءات التحليلية. يعتمد تفصيل الجانب الإجرائي لتحليل PCD على دعم المعلومات ومجالات التحليل المختارة.

يسمح لك تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية بما يلي:

• تقييم الوضع المالي والاقتصادي للشركة وامتثالها للأهداف.
• كشف الإمكانات الاقتصادية للكيان الاقتصادي.
• تحديد فاعلية الأنشطة المالية والاقتصادية.
• وضع تدابير لتحسين كفاءة الإنتاج والإدارة ، وأكثر من ذلك بكثير.

وبالتالي ، فإن تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية هو جزء لا يتجزأ من إدارة المؤسسة. إنها أداة فعالة للتأثير على الحياة الاقتصادية للشركة ، تتيح لك التحكم الوضع الراهنوتحديد آفاق التنمية وأكثر من ذلك بكثير.

بدأ تحليل النشاط المالي والاقتصادي يأخذ مكانًا متزايدًا في إدارة الشركات الروسية ، ومن الواضح أن تطبيقه على نطاق أوسع سيحسن بشكل كبير من كفاءة الإنتاج ويضمن النمو الاقتصادي.

طلب

الجدول 7 نظام المؤشرات لتقييم الوضع المالي والاقتصادي للمنظمة

اسم المؤشر	صيغة الحساب		استمارة التبليغ	أرقام الأسطر ، عدد (ص.)
1.1 مقدار الأموال الاقتصادية الموجودة تحت تصرف المنظمة	نتيجة صافي الرصيد			ص 399 - ص 390 - ص 252 - ص 244
1.2 حصة الأصول الثابتة في الأصول	تكلفة الأصول الثابتة مجموع صافي الرصيد			s.399-s.390-s252-s.244
1.3 حصة الجزء النشط من الأصول الثابتة	تكلفة الجزء النشط من الأصول الثابتة تكلفة الأصول الثابتة
1.4 معدل إهلاك الأصول الثابتة	استهلاك الأصول الثابتة التكلفة الأولية للأصول الثابتة
1.5 معامل الاستهلاك للجزء النشط من الأصول الثابتة	إهلاك الجزء النشط من الأصول الثابتة التكلفة الأولية للجزء النشط من الأصول الثابتة			ص 363 (د 6) + ص 364 (د 6)
1.6 معدل التحديث	التكلفة الأولية للأصول الثابتة المستلمة للفترة التكلفة الأولية للأصول الثابتة في نهاية الفترة

تحليل المؤشرات الاجتماعية والاقتصادية لأنشطة المنظمة على مثال JSC "Kurgankhimmash"

الخصائص التنظيمية والاقتصادية لموضوع الدراسة

جميع أنواع أنشطة Kurgankhimmash OJSC مرخصة من قبل Gostekhnadzor و Gosatomnadzor في روسيا:

• - تصميم وتصنيع وتركيب مرافق الإشراف على الغلايات ؛ فحص سلامة مرافق الإشراف على الغلايات ؛
• - تصنيع المعدات الخاصة بالصناعات الكيماوية وغيرها من الصناعات المتفجرة والخطرة ؛
• - تصميم وتصنيع معدات الاتحاد الافريقي.

المنتجات التي تصنعها المنظمات حاصلة على شهادات المطابقة في نظام شهادة GOST RF للأنواع التالية من المعدات:

• - معدات معالجة النفط والغاز ، أجهزة العمود ؛
• - مرشحات شبكية سائلة لخطوط الأنابيب وخزانات الترسيب ؛
• - الأوعية والأجهزة ذات السعة وغيرها من المعدات.

بناءً على الخصائص المذكورة أعلاه للمنظمة ، يمكن الاستنتاج أن تنظيم Kurgankhimmash OJSC هو حاليًا التنظيم الحديث، قادرة على إنتاج معدات تكنولوجية متطورة للصناعات الكيماوية بجودة وموثوقية عالية.

لتوصيف الإنتاج والأنشطة الاقتصادية للمنظمة ، من الضروري تحليل تسويق منتجات المنظمة حسب الخصائص الإقليمية والصناعية.

يقدم الجدول 1 تحليلا صناعيا لمنتجات منظمة JSC "Kurgankhimmash".

الجدول 1

تحليل مقارن للمعدات المباعة من قبل شركة JSC "Kurgankhimmash" حسب الصناعة للفترة 2010 - 2012. (من الناحية النقدية)

القيمة ، ألف روبل		القيمة ، ألف روبل		القيمة ، ألف روبل
	النفط والغاز ، المجموع. :
	إنتاج النفط والغاز
	معالجة النفط والغاز
	نقل النفط والغاز
	هندسة ميكانيكي
	المواد الكيميائية
	البناء والإسكان والخدمات المجتمعية
	علم المعادن
	طاقة
	الضوء والطعام
	الأجهزة
	الطب وعلم الأحياء الدقيقة
	أخرى (بما في ذلك الاسطوانات والأقطاب الكهربائية والخدمات)
	توتال لروسيا
	في الخارج

يوضح تحليل بيانات الإنتاج والنشاط الاقتصادي في الجدول 2 الاتجاهات التالية:

تتعلق الحصة الأكبر من المنتجات المباعة خلال الفترة قيد المراجعة بأكملها بصناعات النفط والغاز ، وقد زادت هذه الحصة من 47٪ في عام 2010 إلى 77٪ في عام 2012.

تتطور مبيعات معدات نقل النفط والغاز بوتيرة أسرع. في عام 2012 ، بلغت حصة هذه المعدات 40٪ من الإجمالي صناعة النفط والغازوبلغ معدل النمو لعام 2012 281٪.

يتطور بيع السلع والخدمات الاستهلاكية بشكل إيجابي للغاية. على الرغم من أن الصناعة شهدت في عام 2011 انخفاضًا بنسبة 39 ٪ مقارنة بالفترة السابقة ، إلا أن معدل نمو الصناعة في عام 2012 كان 218 ٪.

في الوقت نفسه ، تجدر الإشارة إلى أن حصة الصناعات الأخرى تتناقص تدريجياً (باستثناء البناء والإسكان والخدمات المجتمعية).

يوضح الشكل 1 مخططًا لهيكل مبيعات المنتجات حسب المنطقة لعام 2012.

الشكل 1 - الهيكل الإقليمي لمبيعات المنتجات لعام 2012

من تحليل البيانات المقدمة ، يمكننا أن نستنتج أن أهم مستهلكي منتجات المنظمة هم منطقة الأورال (51٪ من المبيعات) ، ومنطقة تيومين هي الرائدة في المنطقة.

يتم إجراء تحليل هيكل أصول منظمة OJSC "Kurgankhimmash" على أساس البيانات الواردة في الملحق 1. لتقييم هيكل ممتلكات المنظمة ، من الضروري وضع مخطط (الشكل 2).

الاصول المتداولة؛ - أصول ثابتة.

الشكل 2 - ديناميات وتكوين ممتلكات JSC "Kurgankhimmash" ، ألف روبل.

بناءً على تحليل البيانات المقدمة ، يمكن الاستنتاج أنه في هيكل أصول المنظمة ، زادت حصة الأصول المتداولة بشكل كبير من 0.69 من إجمالي الممتلكات في عام 2010 إلى 0.78 في عام 2012 ؛ مخزون 0.33 من إجمالي الممتلكات في 2010 و 0.36 في 2012 ، وكذلك الذمم المدينة 0.33 و 0.40 ، على التوالي ، في 2010-2012 ، وبدورها ، تحتل الأصول الثابتة 0 و 30 و 0 مكانًا مهمًا في تكوين الأصول غير المتداولة ، 20 على مر السنين.

وتجدر الإشارة إلى أن الاتجاه في تغييرات الأصول موات بشكل عام ، أي زيادة كبيرة في عام 2010 (معدل نمو يبلغ 43 ٪) وانخفاض طفيف في 2011-2012. (بنسبة 14٪ وبنسبة 5٪): معدل التغير في الأصول غير المتداولة: انخفاض في 2011 بنسبة 10٪ وفي عام 2012 انخفاض بنسبة 10٪ ؛ معدل التغير في الأصول المتداولة: زيادة كبيرة في عام 2010 (بنسبة 62٪) ، وانخفاض طفيف في عام 2011 بنسبة 15٪ ، وبنسبة 3٪ في عام 2012.

يوضح تحليل العوامل للمؤشرات أن التغير في قيمة المخزونات بنسبة 10٪ و 44٪ على مر السنين ، وكذلك التغير في قيمة الذمم المدينة في عام 2010 بنسبة 116٪ ، له الأثر الأكبر على التغيير في قيمة الأصول. هذا يسمح لنا بالتحدث عن تحسين كفاءة إدارة الأصول في المنظمة.

يسمح لنا تحليل البيانات الواردة في الملحق 1 باستنتاج أن الأصول الحالية للمؤسسة تشكل الجزء الأكثر أهمية في هيكل ملكية OJSC Kurgankhimmash في الفترة قيد المراجعة ، 934.238 ألف روبل ، و 904.744 ألف روبل. في الوقت نفسه ، في تكوين رأس المال العامل ، يشغل الجزء الأكبر من المخزون والمدينين والنقد.

يفحص التقرير هيكل رأس مال OAO Kurgankhimmash. في الفترة قيد المراجعة ، بلغت نسبة الأموال الخاصة والمقترضة 44:56 و 52:48 و 70:30 (٪). هناك اتجاه تنازلي واضح في القيمة المطلقة والرافعة النسبية من عام 2010 إلى عام 2012. ويقلل هذا الاتجاه من اعتماد المنظمة على الأموال المقترضة ويحسن أداء الاستدامة. التغيير في نسبة الأموال المقترضة والخاصة هو 1 ، 286 ؛ 0 ، 425. يمكن عرض البيانات المتعلقة بهيكل رأس مال المنظمة ، الواردة في الملحق 2 ، في شكل رسم بياني (الشكل 3).

وتجدر الإشارة إلى أن أهم عنصر في هيكل الصناديق الخاصة بالمنظمة هو في الفترة قيد الاستعراض رأس المال المصرح بهوتبلغ قيمته خلال السنوات قيد النظر 7.8٪ و 21.7٪ من قيمة رأس مال المنظمة.

الأموال المقترضة؛

الصناديق الخاصة.

الشكل 3 - ديناميات وتكوين عاصمة OJSC "Kurgankhimmash" ، ألف روبل

المصدر التالي للأموال الخاصة في الفترة قيد المراجعة هو الأرباح المحتجزة بحوالي 35.5٪ و 44.9٪ في 2010-2012.

في 2011 - 2012 هناك انخفاض في رأس المال المقترض في عام 2011 بنسبة 26.5٪ ثم في عام 2012 بنسبة 46٪. اتجاه التغيير في عام 2012 مواتٍ ، وكما أظهرت حسابات أخرى ، فقد زاد الاستقرار المالي للمنظمة بشكل كبير. وتجدر الإشارة إلى أن رأس المال المقترض يتكون في الغالب من مطلوبات قصيرة الأجل.

اتجاه التغيير في عام 2012 غير مواتٍ ، ولكن كما أظهرت حسابات أخرى ، لا يزال الاستقرار المالي للمنظمة مرتفعًا. في 2010 - 2012 حدث أولاً انخفاض في رأس المال المقترض في عام 2011 إلى 84.5٪ ، ثم ارتفاعه في عام 2012 إلى 155.62٪. وتجدر الإشارة إلى أن رأس المال المقترض يتكون من مطلوبات قصيرة الأجل.

في ظروف السوق ، عندما يتم تنفيذ النشاط الاقتصادي للمنظمة وتطويرها على حساب أموالها الخاصة وعلى حساب الأموال المقترضة ، يكتسب الاستقلال المالي للمنظمة عن مصادر الاقتراض الخارجية خاصية تحليلية مهمة.

لتحليل مؤشرات الاستقرار المالي هذه للفترة من 2010 إلى 2012 ، تم تجميع الجدول 2.

الجدول 2

مؤشرات الاستقرار المالي لشركة المساهمة "كورجنخماش"

	فِهرِس
القيم	01. 01. 2010	01. 01. 2011	01. 01. 2012	01. 01. 2013
	نسبة تركيز حقوق الملكية
	نسبة الدين إلى حقوق الملكية
	نسبة القدرة على المناورة في الأسهم
	نسبة التبعية المالية
	نسبة تركيز رأس مال الدين
	نسبة هيكل الاستثمار طويل الأجل
	نسبة الاقتراض طويل الأجل
	نسبة هيكل الدين رأس المال
	نوع الاستقرار المالي

تعكس نسبة تركز حقوق الملكية حصة حقوق الملكية في إجمالي مبلغ مصادر التمويل والاستقلالية عن مصادر التمويل الخارجية ، ودرجة تكوين الأصول على حساب رأس المال السهمي. خلال هذه الفترة الزمنية ، ارتفع هذا المؤشر بشكل كبير من 0.5706 في عام 2010 إلى 0.7015 في عام 2012 (هذه المؤشرات أعلى من القيمة الموصى بها). وتعزى هذه الزيادة إلى زيادة ملحوظة في حقوق الملكية مقارنة بالأصول. انخفضت نسبة الأموال المقترضة والخاصة بشكل كبير من 0.5198 إلى 0.3948 (مرة أخرى لم يتم تجاوز القيمة الموصى بها) ، وهناك انخفاض في اعتماد المنظمة على رأس المال المقترض.

تعكس نسبة المرونة حصة رأس المال المستثمر في رأس المال العامل ، ودرجة تنقل استخدام رأس المال السهمي. خلال الفترة المحددة ، كان باستمرار فوق القيمة الموصى بها وزاد بشكل طفيف من 0.6812 إلى 0.7105 ، مما يؤكد اتجاهات التنمية في المنظمة. للأسباب نفسها ، انخفض معامل الاعتماد المالي ونسبة تركيز رأس المال المقترض.

في ظروف السوق ، تزداد أهمية ملاءة المنظمة للملاءة ، حيث تزداد الحاجة إلى الدفع في الوقت المناسب من قبل المنظمة لمتطلبات الدفع الحالية. لتقييم الملاءة ، من المعتاد حساب مؤشرات السيولة.

يتم عرض البيانات الخاصة بحساب نسب السيولة في الملحق 3 ، ويوضح الجدول 3 نسب السيولة في المنظمة.

الجدول 3

نسب السيولة لشركة OJSC Kurgankhimmash

تميل نسبة السيولة المطلقة إلى الانخفاض (من 0.0041 إلى 0.0031) ، وفي 2010-2012. لا يتطابق مع القيمة الموصى بها. يمكن لأي كيان سداد جزء صغير من التزامات ديونه قصيرة الأجل دون اللجوء إلى تصفية المخزون.

تُظهر نسبة السيولة الحالية تعدد الأصول المتداولة التي تتجاوز التزامات الديون قصيرة الأجل للمنظمة ، وتعتمد على فترة تحويل الأصول السائلة إلى نقد. ينخفض ​​هذا المعامل من 2.2405 في عام 2010 إلى 2.7636 في عام 2012 ويتوافق مع القيمة الموصى بها.

أظهر تحليل الملاءة المالية أن المنظمة لديها نقود كافية لسداد التزامات ديونها قصيرة الأجل بسرعة.

المؤشر الرئيسي ملخص النتائج النشاط الاقتصاديالمنظمة هي ربح أو خسارة السنة المشمولة بالتقرير. بناءً على بيانات النموذج رقم 2 "بيان الربح والخسارة" ، من الضروري وضع جداول تحليلية في الملحق.

مقدار الربح (الخسارة) للمنظمة ، وكذلك أنواع مختلفةالتكاليف موضحة في الرسم البياني (الشكل 4).

الشكل 4 - ديناميات صافي ربح شركة المساهمة "Kurgankhimmash" ، ألف روبل

في عام 2010 ، بلغ صافي أرباح منظمة OJSC "Kurgankhimmash" 55212 ألف روبل. (2.5٪ من الإيرادات) ، في عام 2011 بلغت الأرباح 14227 ألف روبل. (0.76٪ من الإيرادات) ، وانتهت المنظمة عام 2012 بأرباح 659 ألف روبل. (0.045٪ من الإيرادات).

يوضح الرسم البياني في الشكل 9 الاتجاهات التالية: انخفاض كبير في أرباح منظمة OJSC "Kurgankhimmash" في عام 2011 بنسبة 75٪. وقد تم تسهيل ذلك من خلال العوامل التالية: انخفاض في الإيرادات بنسبة 14٪؛ تؤدي الزيادة في الفائدة المستحقة بنسبة 64٪ إلى انخفاض كبير في الربح قبل الضريبة.

في عام 2012 ، انخفض الربح بنسبة 95٪. يمكننا تسمية العوامل الرئيسية التالية لانخفاض الربح: انخفضت الإيرادات بنسبة 21٪ ، بينما زادت المصاريف الإدارية بشكل طفيف (بنسبة 2٪) ، ونتيجة لذلك ، انخفض ربح المبيعات بنسبة 32٪.

من تحليل المؤشرات قيد النظر ، يمكننا أن نستنتج أن العامل الأكثر أهمية ، والذي أدى تغييره إلى تحديد التغير في الربح للفترة 2010 - 2012. هو تغيير كبير في الإيرادات من مبيعات المنتجات.

مؤشرات الربحية موضحة في الجدول 4.

الجدول 4

مؤشرات الربحية لشركة JSC Kurgankhimmash ،٪

الربحية من حيث الأرباح وحقوق الملكية آخذة في الانخفاض. ويعود السبب في ذلك إلى انخفاض ربح عام 2012. وبالتالي ، تم تخفيض جميع مؤشرات الربحية بشكل كبير في عام 2012.

الجامعة الدولية للأعمال والإدارة

معهد الاقتصاد والإدارة

عمل التخرج

التخصص: 060400 "التمويل والائتمان"

حول الموضوع: تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية لشركة SOLO LLC

الطالب تاتيانا

(5 دورات ، تعليم بدوام كامل)

المدير العلمي

دان. البروفيسور ماركين يو.

السماح للحماية

مدير المعهد

إفيموفا إي إم.

رأس  قسم، أقسام

ماركين يو.

موسكو 2006

مقدمة			3
1.	مفهوم وأهمية وأهداف تحليل النشاط المالي والاقتصادي		5
1.1.	أنواع وطرق التحليل الرئيسية	6
1.2.	التقارير المالية ومحتوى تحليلها وأهميتها	10
1.3.	تحليل الوضع المالي	12
2.	2.1.	منهجية لتقييم تكوين وهيكل وديناميات ملكية المؤسسة ومصادر تكوينها	15
2.2	تقييم الاستقرار المالي للمشروع	36
3.	تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية لشركة SOLO LLC		48
3.1.	الخصائص العامة	48
3.2.	تقييم حالة الملكية	49
3.3.	تحليل الاستقرار المالي	62
3.4.	تحليل الملاءة والسيولة	70
3.5.	تحليل النشاط التجاري	77
3.6.	التحليل الربحي	81
استنتاج			85
فهرس			89
تطبيقات			91

مقدمة

يتطلب الانتقال إلى اقتصاد السوق مؤسسة لزيادة كفاءة الإنتاج والقدرة التنافسية للمنتجات والخدمات من خلال إدخال أشكال فعالة للإدارة الاقتصادية وإدارة الإنتاج والمبادرات وتفعيل ريادة الأعمال ، إلخ. يتم إسناد دور مهم في تنفيذ هذه المهمة للتحليل المالي والاقتصادي لأنشطة كيانات الأعمال. بمساعدتها ، يتم تطوير إستراتيجية وتكتيكات لتطوير مؤسسة ، ويتم تحديد احتياطيات لكفاءة إنتاج وبيع المنتجات ، والأعمال ، والخدمات ، وتقييم نتائج الأداء. يمكن اعتبار تحليل النشاط المالي والاقتصادي أهم وسيلة لإدارة ومراقبة الإنتاج والأنشطة الاقتصادية لمؤسسة أو مؤسسة أو منظمة من أي شكل تنظيمي وقانوني ، في أي من قطاعات الاقتصاد.

التوجه المستهدف للتحليل المالي هو إثبات قرارات الإدارة ، والتي ستظهر عواقبها في المستقبل القريب أو البعيد. لهذا أهم مهمةالتحليل المالي في الظروف الحديثةهو تقييم مستقبلي للوضع المالي للمؤسسة واستقرارها المالي في المستقبل من وجهة نظر امتثالها لأهداف تطوير المؤسسة في بيئة خارجية وداخلية متغيرة.

فيما يتعلق بما ورد أعلاه ، الموضوع فرضية: "يبدو أن تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية لشركة SOLO LLC ملائم بشكل خاص. الغرض من هذا العمل هو دراسة شاملة للأنشطة المالية والاقتصادية لشركة SOLO LLC. لتحقيق هذا الهدف ، من المخطط حل عدد من المهام المحددة المترابطة:

1. بحث في ديناميات المؤشرات المالية والاقتصادية الرئيسية.

3. تحليل النتائج واستخلاص النتائج المناسبة ، والتي على أساسها لاقتراح توجيهات لمزيد من تطوير المشروع.

يجب أن يكون خبيرًا اقتصاديًا أو ممولًا أو محاسبًا أو مدققًا مؤهلًا الأساليب الحديثة البحث الاقتصادي، طريقة معقدة للتحليل المالي والاقتصادي.

تتكون الأطروحة من مقدمة وفصلين وخاتمة.

يتناول الفصل الأول الشق النظري لمنهجية التحليل المالي بشكل عام وحساب المؤشرات اللازمة.

في الفصل الثاني ، يتم إجراء تحليل مباشر للأنشطة المالية والاقتصادية لشركة SOLO LLC.

1. مفهوم ومعنى وأهداف تحليل النشاط المالي والاقتصادي.

تتضمن منهجية تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية التحليل النتائج الماليةأنشطة المؤسسة وتحليل الوضع المالي وتحليل فعالية النشاط الاقتصادي للمؤسسة.

الغرض من تحليل النشاط المالي والاقتصادي هو تقييم موضوعي للوضع المالي والنتائج المالية والكفاءة والنشاط التجاري لموضوع الدراسة. لاتخاذ قرارات إدارية في مجال التمويل ، تحتاج الإدارة إلى وعي دائم بالقضايا ذات الصلة ، وهو أمر ممكن فقط نتيجة اختيار المعلومات الأولية وتحليلها وتقييمها.

يتكون تحليل النشاط المالي والاقتصادي من:

1- مراجعة أولية للوضع الاقتصادي والمالي للمنشأة.

2. تقييم وتحليل الإمكانات الاقتصادية للمشروع:

2.1. تقييم حالة الملكية (بناء ميزانية تحليلية مقارنة ، تحليلها الرأسي والأفقي) ؛

2.2 تقييم المركز المالي (تقييم السيولة والملاءة المالية وتقييم الاستقرار المالي).

3 - تقييم وتحليل فاعلية الأنشطة المالية والاقتصادية:

3.1. تقديرات النشاط التجاري.

3.2 تحليل الربحية.

1.1 أنواع وأساليب التحليل الرئيسية.

يشمل التحليل الاقتصادي للمشروع عدد كبير منأنواع مختلفة من تقييمات نتائج أنشطتها ، وبالتالي ، تتطلب وتسمح باستخدام مجموعة متنوعة من الأساليب. يتم تحديد نوع وطريقة التحليل الاقتصادي مسبقًا من خلال الهدف ووقت التحليل (فترة التشغيل أو السيولة) والنتيجة المتوقعة للتحليل. يجب أن تكون الأهداف الرئيسية للتحليل الاقتصادي ، وبالتالي المعايير الرئيسية ، هي تلك التي من شأنها تحسين كفاءة المؤسسة. يجب أن تكون المؤسسة مربحة وتزيد الإنتاجية وتزيد الإيرادات والربحية

يجب أن يكون قادة المؤسسة ، الذين سيقومون بتوسيع أنشطتهم وجذب الموارد المالية ، قادرين على تحديد وتنفيذ استراتيجية التنمية المالية والاقتصادية لعدة سنوات. يعد تحليل الحالة المالية والاقتصادية لمؤسسة ما على مدى عدد من السنوات (لمدة ثلاث سنوات على الأقل) أمرًا حاسمًا عند العمل مع كل من المستثمرين الروس والأجانب. حتى لو كانت هناك مقترحات عمل ممتازة تعطي احتمالات جيدة في المستقبل تأثير اقتصاديوفي الطلب في السوق ، لن يعمل المستثمرون الروس والأجانب الجادين مع الشركات ذات الأداء المالي المنخفض في الوقت الحالي أو الاتجاه السلبي في الماضي

يطلب المستثمرون المحتملون من المؤسسات التي تخطط لتنفيذ مشاريع استثمارية بيانات مالية مصدق عليها من قبل مدققي الحسابات ، تحتوي على بيانات عن الأصول النقدية والمطلوبات المتكبدة ونتائج الأنشطة المالية والاقتصادية وغيرها من الأنشطة للفترات ذات الصلة. هذا إجراء قياسي تقليدي في أنشطة البنوك ومؤسسات الاستثمار الأخرى. من الواضح أن النهج العقلاني للبحث عن صناديق الاستثمار من قبل المؤسسات التي تتقدم بطلب للحصول عليها يجب أن يسمح لها بتقييم الانطباع بأن البيانات المالية المقدمة ستعطي للمصرفيين أو المقترضين أو الشركاء المحتملين الذين يطلبون هذه المعلومات. ومع ذلك ، من الواضح أيضًا أنه من أجل إثبات ذلك في إطار شركة طالبة الاستثمار نفسها ، يجب إجراء تحليل لقوائمها المالية وتقييم وضعها المالي والاقتصادي كمقترض محتمل. أي أن المتخصصين في المؤسسة المسؤولين عن جذب موارد مالية إضافية يجب أن يكونوا قادرين على العمل مع البيانات المالية وتحليلها باستخدام طرق مماثلة لتلك المستخدمة من قبل الممثلين. السوق المالي. وهذا يعني أيضًا أن هؤلاء المتخصصين يجب أن يعرفوا أيضًا المعايير التي يعتمد عليها محللو المؤسسات المالية في تقييم الوضع المالي والاقتصادي للمؤسسات عند اتخاذ القرارات بشأن توفير الأموال التي يطلبونها. علاوة على ذلك ، يجب على الشركات الواعدة أن تعد نفسها مقدمًا لدخول سوق رأس المال المالي من أجل جمع الأموال اللازمة لتسريع التنمية وتوسيع نطاق الأنشطة. يجب أن يشمل هذا ، أولاً وقبل كل شيء ، تنفيذ الإدارات المالية والمحاسبية لهذه الاستراتيجية التي يمكن ، في عملية الإنتاج والأنشطة الاقتصادية والمالية ، أن تضمن ، في وقت قصير نسبيًا ، وصول مؤشرات التقارير المالية إلى المستوى المميز. من المؤسسات المالية المستقرة والجذابة للمستثمرين.

مع الأخذ في الاعتبار أهمية الموارد المالية الإضافية للتطوير الناجح للمؤسسة ، يعتبر التحليل المالي والاقتصادي بشكل أساسي عنصرًا من عناصر التكنولوجيا لجذبهم. إن إجراء تحليل للأنشطة المالية والاقتصادية له أهمية عملية كبيرة. وهذا يفسر حقيقة أن التحليل الاقتصادي ليس نتاجًا للنظرية الاقتصادية المطبقة موضع التنفيذ ، ولكنه حاجة ملحة في مجال الإنتاج والإدارة المالية. تم تكريس العديد من الأعمال العلمية لدراسة مختلف جوانب تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية في روسيا والخارج. لأكثر من عقد من الزمان ، عمل العديد من العلماء والمتخصصين على تطوير وتحسين منهجيته وتقنياته. وفي الوقت نفسه ، على وجه التحديد بسبب التوجه العملي ، والتطوير المستمر وتحسين نظام الإنتاج والإدارة المالية للمؤسسة ، هناك حاجة مستمرة لتطوير نظرية تحليل النشاط المالي والاقتصادي.

في الوقت نفسه ، من المهم ليس فقط التعرف على منهجية وتكنولوجيا تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية ، ولكن أيضًا لفهم منطقها الداخلي ، لمعرفة كيفية اختيار الإجراء الأنسب لتنفيذه في كل حالة محددة ، شكل عرض النتائج وتفسيرها. هذا الأخير مهم بشكل خاص ، لأن الأدبيات المتخصصة تقدم مجموعة متنوعة من التقنيات والأساليب المستخدمة في تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية ، والمؤشرات التي تم الحصول عليها والمعاملات المحسوبة.

إن الوضع المالي والاقتصادي للمؤسسة ، والجوانب المختلفة لإنتاجها وأنشطتها المالية والاستثمارية في اقتصاد السوق ، لسبب أو لآخر ، تهم العديد من مواضيع العلاقات الاقتصادية والإدارية. ومع ذلك ، فإن أسباب هذا الاهتمام ، وبالتالي المتطلبات والمهام التي حددتها هذه الموضوعات قبل تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية ، يمكن أن تختلف اختلافًا كبيرًا. المحتوى المحدد لعملية تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية ، والفترة الزمنية لها ، ومتطلبات المحتوى وشكل العرض المستخدم في التحليل معلومات مالية، مجموعة من المؤشرات المحسوبة - كل هذا يتم تحديده من قبل من ولأي غرض يتم تنفيذ (التحليل). يوضح الجدول 1.1 أنواع التحليل ، متباينة حسب أهدافها واتجاهاتها.

الجدول 1.1.

أنواع التحليل الاقتصادي

المالية والاقتصادية	يعتمد التحليل على النتائج المالية للمنشأة: تنفيذ الخطة المالية ، وكفاءة استخدام حقوق الملكية ورأس المال المقترض ، وتحديد الاحتياطيات لزيادة مقدار الربح ، وزيادة الربحية ، وتحسين الوضع المالي والملاءة للمؤسسة.
التدقيق - (المحاسبة)	يتم إجراؤها من قبل المدققين أو شركات التدقيق من أجل تقييم وتوقع الوضع المالي والاستقرار المالي لكيان تجاري
التقنية والاقتصادية	يدرس تفاعل العمليات الفنية والاقتصادية وتأثيرها على الأداء الاقتصادي للمنشأة
الاجتماعية والاقتصادية	يدرس علاقة العمليات الاجتماعية والاقتصادية وتأثيرها على بعضها البعض وعلى النتائج الاقتصادية للنشاط الاقتصادي
إحصائية اقتصادية	يتم استخدامه في دراسة الظواهر الجماعية على مستويات مختلفة من الإدارة
الاقتصادية والبيئية	يستكشف التفاعل بين العمليات البيئية والاقتصادية المرتبطة بالحفاظ على البيئة وتحسينها والتكاليف البيئية
تسويق	يتم استخدامه لدراسة أسواق المواد الخام وبيع المنتجات النهائية ، وقدرتها التنافسية ، والعرض والطلب ، والمخاطر التجارية ، وتشكيل سياسة التسعير ، وتطوير التكتيكات والاستراتيجيات لأنشطة التسويق

1.2 التقارير المالية ومحتوى وأهمية تحليلها.

مصادر المعلومات لحساب المؤشرات وإجراء التحليل هي بيانات مالية سنوية وربع سنوية:

نموذج رقم 1 "الميزانية العمومية" ،

نموذج رقم 2 "بيان الربح والخسارة" ،

نموذج رقم 3 "بيان تدفق رأس المال" ،

نموذج رقم 4 "بيان التدفق النقدي" ،

نموذج رقم 5 "ملحق الميزانية".

في اقتصاد السوق ، تعتبر البيانات المالية للمؤسسات هي الوسيلة الرئيسية للاتصال وأهم عنصر في دعم المعلومات للتحليل المالي. ليس من قبيل المصادفة أن مفهوم تجميع ونشر التقارير هو أحد أهم المفاهيم في نظام المعايير الوطنية في معظم الدول المتقدمة اقتصاديًا. من السهل جدًا شرح مثل هذا الاهتمام بالتقارير. تحتاج أي منظمة ، بدرجة أو بأخرى ، باستمرار إلى مصادر تمويل إضافية. يمكنك العثور عليها في سوق رأس المال ، وجذب المستثمرين والدائنين المحتملين من خلال إعلامهم بأنشطتك المالية والاقتصادية. المصدر الرئيسي لهذه المعلومات هو البيانات المالية. على الرغم من جاذبية النتائج المالية المنشورة ، والتي تظهر الوضع المالي الحالي والمستقبلي للمؤسسة ، فإن احتمال الحصول على مصادر تمويل إضافية بشكل أو بآخر مرتفع أيضًا.

نموذج رقم 1 "الميزانية العمومية للمؤسسة". يتم إصلاحه: التكلفة ( القيمة النقدية) أرصدة الممتلكات والمواد والتمويل ورأس المال المشكل والصناديق والأرباح والقروض والائتمانات والديون والالتزامات الأخرى. تحتوي الميزانية العمومية على معلومات حول حالة وتكوين الأصول الاقتصادية للمشروع ، المدرجة في الأصل ، ومصادر تكوينها ، التي تشكل الالتزامات. يتم تقديم هذه المعلومات "في بداية العام" و "في نهاية العام" ، مما يجعل من الممكن تحليل ومقارنة المؤشرات ، وتحديد نموها أو انخفاضها. لذلك ، يتم استخدام الميزانية العمومية لتقييم الحالة المالية للمؤسسة ، وتحليل تكوين وهيكل الممتلكات ومصادر تكوينها ، وحالة السيولة في الميزانية العمومية ، ودرجة الاستقلال المالي. ومع ذلك ، فإن انعكاس المبالغ المتبقية فقط في الميزانية العمومية لا يوفر فرصة للإجابة على جميع أسئلة المالكين وغيرهم من المستخدمين المهتمين. هناك حاجة إلى معلومات تفصيلية إضافية ليس فقط عن الأرصدة ، ولكن أيضًا عن حركة الأصول الاقتصادية ومصادرها. يتم تحقيق ذلك من خلال تقديم نماذج التقارير التالية.

نموذج رقم 2 "بيان الربح والخسارة". بناءً عليه ، يتم إجراء تحليل لديناميكيات وهيكل النتائج المالية ، ويتم تقييم "جودة" الأرباح.

نموذج رقم 3 "بيان تدفق رأس المال". يسمح لك بتقييم ديناميكيات وهيكل رأس المال السهمي والاحتياطيات.

نموذج رقم 4 "بيان التدفق النقدي". تم إعداد هذا التقرير على أساس نقدي ويستخدم لوصف تدفقات نقديةتتيح لك المؤسسة في الأنشطة الحالية والاستثمارية والمالية للمؤسسة تقييم درجة تدفق رأس المال من مجال نشاط إلى آخر.

نموذج رقم 5 "ملحق الميزانية". يسمح لك بفك رموز مؤشرات تكوين وحركة الممتلكات والالتزامات والذمم المدينة والدائنة ، استثمارات مالية;

"ملاحظة توضيحية" تحدد العوامل الرئيسية التي أثرت في السنة المشمولة بالتقريرعلى النتائج النهائية للمنشأة ، مع تقييم وضعها المالي.

تُستخدم قراءة البيانات المالية كإحدى طرق التحليل المالي لإجراء تقييم واضح وبسيط لديناميكيات التنمية لأي مؤسسة ، بغض النظر عن شكلها القانوني ونشاطها التجاري أو وضعها التجاري. منظمة غير ربحية. على الرغم من التعقيد الذي يبدو للوهلة الأولى ، فهو متاح ليس فقط للمحترفين.

1.3. تحليل الحالة المالية

الحالة المالية للمؤسسة هي فئة اقتصادية تعكس حالة رأس المال في عملية تداولها وقدرة كيان تجاري على التطور الذاتي في نقطة زمنية محددة. في عملية التوريد والتسويق والأنشطة المالية ، عملية مستمرةتداول رأس المال ، وهيكل الأموال ومصادر تكوينها ، وتوافر الموارد المالية والحاجة إليها ، ونتيجة لذلك ، الوضع المالي للمشروع ، والذي يتمثل المظهر الخارجي في الملاءة والتغيير.

يمكن أن تكون الحالة المالية مستقرة وغير مستقرة (ما قبل الأزمة) والأزمات. إن قدرة المؤسسة على سداد المدفوعات في الوقت المحدد ، وتمويل أنشطتها على أساس ممتد ، وتحمل الصدمات غير المتوقعة ، والحفاظ على ملاءتها في الظروف المعاكسة ، تشير إلى وضعها المالي السليم ، والعكس صحيح.

لضمان الاستقرار المالي ، يجب أن تتمتع المؤسسة بهيكل رأسمالي مرن ، وأن تكون قادرة على تنظيم حركتها بطريقة تضمن زيادة ثابتة في الدخل على النفقات من أجل الحفاظ على الملاءة وتهيئة الظروف للتكاثر الذاتي.

بالتالي، الاستقرار المالي للمؤسسةهي قدرة كيان تجاري على العمل والتطوير ، والحفاظ على توازن أصوله وخصومه في تغيير داخلي و بيئة خارجية، مما يضمن ملاءتها المالية المستمرة وجاذبيتها الاستثمارية في حدود مستوى مقبول من المخاطر.

يعتمد الوضع المالي للمنشأة واستدامتها واستقرارها على نتائج أنشطتها الإنتاجية والتجارية والمالية. إذا تم تنفيذ خطط الإنتاج والمالية بنجاح ، فسيكون لذلك تأثير إيجابي على المركز المالي للمؤسسة. وعلى العكس من ذلك ، نتيجة عدم الوفاء بخطة إنتاج المنتجات وبيعها ، تزداد تكلفتها وتناقص الإيرادات والأرباح ، ونتيجة لذلك ، تدهور الوضع المالي للمشروع وملاءته. وبالتالي ، فإن الحالة المالية المستقرة ليست صدفة ، ولكنها نتيجة لإدارة مختصة وماهرة لمجموعة كاملة من العوامل التي تحدد نتائج النشاط الاقتصادي للمؤسسة.

وللمركز المالي المستقر بدوره تأثير إيجابي على الأداء خطط الإنتاجوتأمين احتياجات الإنتاج الموارد اللازمة. لذلك ، يجب أن يهدف النشاط المالي كجزء لا يتجزأ من النشاط الاقتصادي إلى ضمان الاستلام والإنفاق المخططين للموارد المالية ، وتنفيذ نظام التسوية ، وتحقيق نسب عقلانية من حقوق الملكية ورأس المال المقترض واستخدامه الأكثر كفاءة.

يتم تقليل الهدف الرئيسي للنشاط المالي إلى مهمة إستراتيجية واحدة - لزيادة أصول المؤسسة. للقيام بذلك ، يجب أن تحافظ باستمرار على الملاءة والربحية ، وكذلك الهيكل الأمثل لرصيد الأصول والخصوم.

يتم التعبير عن الوضع المالي للمؤسسة في نسبة هياكل أصولها وخصومها ، أي أموال المؤسسة ومصادرها. تتمثل المهام الرئيسية للتحليل في تحديد جودة الحالة المالية ، ودراسة أسباب تحسينها أو تدهورها خلال الفترة ، وإعداد توصيات لتحسين الاستقرار المالي والملاءة المالية للمنشأة. يتم حل هذه المهام على أساس دراسة ديناميات المطلق و المؤشرات النسبيةوتنقسم إلى الكتل التحليلية التالية:

التحليل الهيكلي للأصول والخصوم ؛

تحليل الاستقرار المالي.

تحليل الملاءة (السيولة) ؛

تحليل الزيادة المطلوبة في رأس المال الخاص.

بالإضافة إلى النسب المالية ، يلعب دور مهم في تحليل الوضع المالي المؤشرات المطلقة، محسوبة على أساس التقارير ، مثل صافي الأصول (حقوق الملكية الحقيقية) ، ومؤشرات توفير الاحتياطيات برأس المال العامل الخاص. هذه المؤشرات معيارية ، حيث يتم استخدامها لصياغة معايير لتحديد جودة الوضع المالي.

يتم تحليل الوضع المالي ليس فقط من قبل المديرين والإدارات ذات الصلة في المؤسسة ، ولكن أيضًا من قبل مؤسسيها والمستثمرين من أجل دراسة كفاءة استخدام الموارد والبنوك - لتقييم شروط الائتمان وتحديد الدرجة المخاطر ، الموردين - لتلقي المدفوعات في الوقت المناسب ، السلطات الضريبية - للوفاء بأموال خطة الإيرادات للميزانية ، إلخ. وفقًا لهذا ، ينقسم التحليل إلى داخلي وخارجي.

التحليل الداخلي يتم إجراؤها بواسطة خدمات المؤسسة ، وتُستخدم نتائجها للتخطيط والتحكم والتنبؤ بالحالة المالية للمؤسسة. هدفها هو ضمان التدفق المنتظم للأموال ووضع الأموال الخاصة والمقترضه بطريقة تخلق ظروفًا لسير العمل الطبيعي للمؤسسة ، وتعظيم الأرباح والقضاء على مخاطر الإفلاس.

التحليل الخارجي يقوم بها المستثمرون وموردو المواد و الموارد المالية، السلطات التنظيمية على أساس التقارير المنشورة. هدفها هو إنشاء فرصة لاستثمار الأموال بشكل مربح من أجل ضمان أقصى ربح والقضاء على مخاطر الخسارة.

أساس تحليل الوضع المالي هو تحليل البيانات المالية.

1.4 منهجية لتقييم تكوين وهيكل وديناميات ملكية المؤسسة ومصادر تكوينها

يتم التعبير عن الوضع المالي للمؤسسة في نسبة هياكل الأصول والخصوم ، أي أموال المؤسسة ومصادرها. تتمثل المهام الرئيسية لتحليل الوضع المالي في تحديد جودة الحالة المالية ، ودراسة أسباب تحسينها أو تدهورها خلال الفترة ، وإعداد التوصيات لتحسين الاستقرار المالي والملاءة المالية للمؤسسة. يتم حل هذه المهام على أساس دراسة ديناميات المؤشرات المطلقة والنسبية.

يمكن وصف الإمكانات الاقتصادية بطريقتين: من موقع العقار ومن المركز المالي ، فهي مترابطة ، نظرًا لأن الهيكل غير العقلاني للممتلكات ، يمكن أن يؤدي تكوينها الرديء إلى تدهور الوضع المالي والعكس صحيح. يعكس التوازن التحليلي المقارن ومؤشرات الاستقرار المالي جوهر الوضع المالي. تميز سيولة الميزانية العمومية المظاهر الخارجية للوضع المالي ، وبالتالي فإن تقييمها وتحليلها يشكلان نقطة البداية التي يجب أن تتطور منها الكتلة النهائية لتحليل الوضع المالي.

الغرض من تحليل وتقييم حالة الملكية (هيكل الميزانية العمومية) هو دراسة هيكل وديناميات أموال المؤسسة ومصادرها من أجل التعرف على الصورة العامة للوضع المالي. هذا التحليل أولي ، كما نتيجة لتنفيذه ، لا يزال من المستحيل العطاء التقييم النهائيجودة الوضع المالي الذي يتطلب حساب مؤشرات خاصة.

يسبق تحليل حالة الملكية المجموع النهائيديناميكيات إجمالي الميزانية ، التي يتم الحصول عليها من خلال مقارنة معدل نمو الميزانية العمومية مع معدل نمو النتائج المالية (الإيرادات ، الربح). إذا كان معدل نمو النتائج المالية أكبر من معدل نمو عملة الميزانية العمومية ، فإن استخدام ممتلكات المؤسسة في فترة التقرير كان أكثر كفاءة مما كان عليه في الماضي. إذا كان معدل نمو الربح من بيع المنتجات أكبر من معدل نمو الميزانية العمومية ، وكان معدل نمو الإيرادات أقل ، فإن الزيادة في كفاءة استخدام الممتلكات حدثت فقط بسبب الزيادة في الأسعار للمنتجات (الأعمال والخدمات). إذا كان معدل نمو النتائج المالية أقل من معدل نمو الميزانية العمومية ، فهذا يشير إلى انخفاض في كفاءة المنظمة.

يتم تحليل وتقييم حالة الملكية وفقًا للميزانية العمومية باستخدام إحدى الطرق التالية:

1. التحليل مباشرة في الميزانية العمومية دون تغيير تكوين بنود الميزانية أولاً.

2. التحليل على أساس التوازن التحليلي المقارن.

3. التحليل باستخدام تعديل الميزانية العمومية لمؤشر التضخم ، متبوعًا بتوحيد البنود.

يعد التحليل المباشر في الميزانية العمومية إجراءً مستهلكًا للوقت وغير فعال ، نظرًا لأن العديد من المؤشرات المحسوبة لا تسمح لنا بتحديد الاتجاهات الرئيسية في الحالة المالية.

يوصى بإجراء تحليل لحالة الملكية باستخدام الميزانية العمومية التحليلية المقارنة ، والتي يمكن الحصول عليها من الميزانية الأصلية من خلال دمج العناصر الفردية وتكميلها بمؤشرات مختلفة ، والتي تنقسم إلى ثلاث مجموعات:

1. المؤشرات الهيكلية (القيم المطلقة و جاذبية معينة).

2. مؤشرات الديناميات (التغيرات في قيم المؤشرات).

3. مؤشرات الديناميكيات الهيكلية (النسبة المئوية للتغير في القيم في بداية الفترة ، النسبة المئوية للتغيير في إجمالي (العملة) في الميزانية العمومية).

يتضمن هذا التوازن في الواقع مؤشرات للتحليل الأفقي والرأسي ، مما يجعل من الممكن تبسيط العمل على تنفيذها. لفهم الصورة العامة للتغيرات في الوضع المالي ، تعتبر مؤشرات الديناميكيات الهيكلية مهمة ، حيث يمكن استخدامها لاستخلاص استنتاج حول المصادر التي تم من خلالها تدفق الأموال الجديدة والأصول التي تم استثمارها فيها. من ناحية أخرى ، تعمل المؤشرات النسبية على تخفيف الأثر السلبي للعمليات التضخمية ، والتي يمكن أن تشوه بشكل كبير المؤشرات المطلقة للبيانات المالية وبالتالي تجعل من الصعب مقارنتها في الديناميكيات. عند تحليل الرصيد المقارن ، من الضروري الانتباه إلى التغيرات في حصة رأس المال العامل في قيمة الممتلكات ، وكذلك نسبة معدلات نمو حقوق الملكية ورأس المال المقترض ومعدلات نمو الذمم المدينة والدائنة. مع الاستقرار المالي المستقر ، يجب على المؤسسة زيادة ديناميكيات حصة رأس المال العامل الخاص بها. يجب أن يكون معدل نمو رأس المال السهمي أعلى من معدل نمو رأس المال المقترض ، ويجب أن توازن معدلات نمو الذمم المدينة والذمم الدائنة بعضها البعض.

عند تحليل التغيير في عملة الميزانية العمومية ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن انخفاض العملة يشير إلى انخفاض في معدل الدوران الاقتصادي للمؤسسة ، مما قد يؤدي إلى إفلاسها. يتطلب إثبات حقيقة تقليص النشاط الاقتصادي تحليلاً شاملاً لأسبابه:

الحد من الطلب الفعال على سلع المؤسسة ؛

تقييد الوصول إلى سوق المواد الخام والمواد ؛

الإدماج التدريجي في الدوران الاقتصادي النشط للفروع على حساب المنظمة الرئيسية.

عند تحليل الزيادة في عملة الميزانية العمومية ، من الضروري مراعاة تأثير إعادة تقييم الأصول الثابتة ، فمن الأصعب مراعاة تأثير العمليات التضخمية ، ولكن بدون ذلك يصعب استنتاج ما إذا كانت الزيادة في العملة نتيجة لارتفاع تكلفة المنتجات النهائية تحت تأثير تضخم المواد الخام ، أو يشير إلى توسع النشاط المالي والاقتصادي.

بشكل عام ، علامات "الخير" هي:

1) زيادة الميزانية العمومية.

2) زيادة رأس المال الخاص على رأس المال المقترض ، بما في ذلك معدلات نموها ؛

3) زيادة معدلات نمو الأصول المتداولة عن معدلات نمو الأصول غير المتداولة.

4) نفس معدلات النمو (النقصان) للذمم المدينة والدائنة تقريبًا ؛

5) عدم وجود تغييرات حادة في بنود الميزانية العمومية الفردية ؛

6) عدم وجود خسائر وديون متأخرة وما إلى ذلك في الميزانية العمومية.

وبالتالي ، فإن تحليل ديناميكيات العملة وهيكل الأصول والخصوم يسمح لنا باستخلاص عدد من الاستنتاجات المهمة الضرورية لتنفيذ الأنشطة الحالية ولاتخاذ القرارات في المستقبل. من أجل تعميق وتفصيل تقييم حالة العقار ، من الضروري بناء جدول تحليلي مقارن.

عند تقييم حالة الملكية ، يتم استخدام عدد من المؤشرات المستخدمة في تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة.

1. مقدار الأموال الاقتصادية الموجودة تحت تصرف المؤسسة. يعطي هذا المؤشر تقييمًا عامًا للأصول في الميزانية العمومية للمؤسسة. هذا التقدير المحاسبي الذي لا يتطابق مع القيمة السوقية الإجمالية لأصول الشركة. يشير نمو هذا المؤشر إلى زيادة في إمكانات الملكية للمؤسسة.

2. حصة الجزء النشط من الأصول الثابتة. عادة ما يُنظر إلى نمو هذا المؤشر في الديناميات على أنه اتجاه إيجابي.

3. ارتداء معامل. يميز المؤشر الحصة من قيمة الأصول الثابتة المتبقية ليتم شطبها كمصروفات في فترات لاحقة. عادة ما تستخدم في التحليل كخاصية لحالة الأصول الثابتة. إضافة هذا المؤشر إلى 100٪ (أو 1) هو معامل مدة الصلاحية.

4. معدل التحديث. يُظهر أي جزء من الأصول الثابتة المتوفرة في نهاية فترة التقرير تعتبر أصولًا ثابتة جديدة.

5. معدل التسرب . يُظهر أي جزء من الأصول الثابتة الذي بدأت به الشركة عملياتها في الفترة المشمولة بالتقرير ، والتي تم إيقافها بسبب الخراب وأسباب أخرى.

يتم إجراء تحليل لممتلكات المؤسسة لتحديد الاتجاهات العامة في التغييرات في هيكل الميزانية العمومية ، لتحديد المصادر الرئيسية للأموال (أقسام رصيد الخصوم) وتوجيهات استخدامها (أقسام الأصل الرصيد).

1.4.1. التوازن بين أصول المؤسسة و

مصادر تكوينهم.

يمكن الكشف عن الاستقرار المالي الأكثر اكتمالا للمؤسسة على أساس دراسة العلاقة بين الأصول والخصوم في الميزانية العمومية. كما تعلم ، هناك علاقة وثيقة بين الأصول والخصوم في الميزانية العمومية. لكل بند من بنود رصيد الأصول مصادر التمويل الخاصة به. كقاعدة عامة ، يكون مصدر تمويل الأصول طويلة الأجل هو رأس المال والأموال المقترضة طويلة الأجل. لا يتم استبعاد حالات تكوين الأصول طويلة الأجل وعلى حساب القروض المصرفية قصيرة الأجل.

تتشكل الأصول الحالية (الحالية) على حساب رأس المال الخاص وعلى حساب الأموال قصيرة الأجل المقترضة. من المستحسن أن يتم تشكيل نصفهم على حسابهم ، ونصف - على حساب رأس المال المقترض. ثم يتم ضمان الدين الخارجي.

اعتمادًا على مصادر التكوين ، يتم عادةً تقسيم المبلغ الإجمالي للأصول المتداولة (رأس المال العامل) إلى قسمين:

أ) متغير يتم إنشاؤه على حساب الالتزامات قصيرة الأجل للمنشأة ؛

ب) حد أدنى ثابت من الأصول المتداولة (الأسهم والتكاليف) ، والتي تتكون على حساب حقوق الملكية.

يؤدي نقص رأس المال العامل الخاص إلى زيادة المتغير وانخفاض الجزء الدائم من الأصول المتداولة ، مما يشير أيضًا إلى زيادة التبعية المالية للمؤسسة وعدم استقرار مركزها.

ينعكس رأس المال الخاص في الميزانية العمومية في المبلغ الإجمالي في القسم الثالث من الميزانية العمومية. لتحديد مقدار استخدامها في التداول (الخاصة القوى العاملة) ، من الضروري طرح مبلغ الأصول طويلة الأجل (غير المتداولة) من المبلغ الإجمالي للقسمين الثالث والرابع من الميزانية العمومية (القسم الأول من الميزانية العمومية).

المبلغ الإجمالي لرأس المال الدائم (مجموع القسمين الثالث والرابع من الميزانية العمومية) هو المبلغ الإجمالي للأصول غير المتداولة أو مبلغ الأصول المتداولة - مقدار الخصوم قصيرة الأجل.

مبلغ رأس المال العامل الخاص يساوي مبلغ رأس المال العامل الخاص. يمكن أيضًا حساب مبلغ رأس المال العامل بهذه الطريقة: اطرح مبلغ المطلوبات المالية قصيرة الأجل من المبلغ الإجمالي للأصول المتداولة (القسم الخامس من الميزانية العمومية). سيوضح الفرق مقدار الأصول المتداولة التي يتم تكوينها من حقوق الملكية ، أو ما سيبقى في معدل دوران الشركة إذا تم سداد جميع الديون قصيرة الأجل للدائنين في نفس الوقت.

يتم أيضًا حساب هيكل توزيع رأس المال الخاص ، أي حصة رأس المال العامل وحصة رأس المال الثابت الخاص في المبلغ الإجمالي. تسمى نسبة رأس المال العامل إلى إجمالي المبلغ "نسبة قدرة رأس المال على المناورة" ، والتي توضح مقدار رأس المال المتداول ، أي بالشكل الذي يسمح لك بمناورة هذه الأموال بحرية. يجب أن تكون النسبة عالية بما يكفي للسماح بالمرونة في استخدام الأموال الخاصة بالمؤسسة.

نسبة القدرة على المناورة في الأسهم= مبلغ رأس المال العامل الخاص / المبلغ الإجمالي لرأس المال الخاص (القسم الثالث من الميزانية العمومية).

يعتمد الوضع المالي لكيانات الأعمال ، واستقرارها إلى حد كبير على الأمثلية لهيكل مصادر رأس المال (نسبة الأموال الخاصة والأموال المقترضة) وعلى الأمثلية لهيكل أصول المؤسسة ، وبشكل أساسي على نسبة الثابتة والعاملة رأس المال. الحاجة إلى رأس المال الخاص ترجع إلى متطلبات التمويل الذاتي للمؤسسات. إنه أساس استقلاليتهم واستقلاليتهم. خصوصية رأس المال السهمي هي أنه يتم استثماره على أساس طويل الأجل ويخضع لأكبر قدر من المخاطر. فكلما زادت حصتها في المبلغ الإجمالي لرأس المال وانخفاض حصة الأموال المقترضة ، زاد الاحتياطي الذي يحمي الدائنين من الخسائر ، وبالتالي انخفض خطر الخسارة. ومع ذلك ، يجب ألا يغيب عن الأذهان أن تمويل أنشطة المؤسسة فقط على نفقتها الخاصة لا يكون مفيدًا دائمًا لها ، خاصة في الحالات التي يكون فيها الإنتاج موسميًا. بعد ذلك ، في فترات معينة ، ستتراكم الأموال الكبيرة في الحسابات المصرفية ، بينما ستفتقر في فترات أخرى. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه إذا كانت أسعار الموارد المالية منخفضة ، ويمكن للمؤسسة أن توفر مستوى أعلى من العائد على رأس المال المستثمر مما تدفعه لموارد الائتمان ، فعند جذب الأموال المقترضة ، يمكن أن تزيد العائد على الإنصاف.

في الوقت نفسه ، إذا تم إنشاء أموال المؤسسة بشكل أساسي من الالتزامات قصيرة الأجل ، فإن وضعها المالي سيكون غير مستقر ، لأن رأس المال قصير الأجل يحتاج إلى عمل تشغيلي مستمر يهدف إلى مراقبة عوائدها في الوقت المناسب وجذب رؤوس أموال أخرى للتداول لفترة قصيرة. زمن.

وبالتالي ، فإن المركز المالي للمشروع يعتمد إلى حد كبير على مدى النسبة المثلى لرأس مال حقوق الملكية والديون. تطوير الصحيح استراتيجية ماليةفي هذا الأمر سيساعد على تحسين كفاءة المؤسسة.

1.4.2. تقييم هيكل الأصول المرصودة

تتمثل السياسة المالية لأي مؤسسة في جمع الأموال (التزام الميزانية العمومية) وإيداعها (أصل الميزانية العمومية). تعتمد فعالية نشاط المؤسسة إلى حد كبير على مدى عقلانية استخدام الأموال ، وما هي اتجاهات استثماراتهم. في الوقت نفسه ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه بالنسبة للرفاهية المالية للمؤسسة ، غالبًا ما يكون مقدار الأموال التي يتم جمعها أقل أهمية من "جودة" التنسيب.

تتكون أصول المنظمة من أموال غير متداولة (مجمدة) وحالية (متنقلة).

في المرحلة الأولى من تحليل وضع الأموال في رصيد الأصول ، يتم تقدير نسبة الأصول العاملة وغير المتداولة.

يحتوي أصل الميزانية العمومية على معلومات حول وضع رأس المال تحت تصرف المؤسسة. يتوافق كل نوع من رأس المال المخصص مع بند منفصل في الميزانية العمومية. وفقًا لهذه البيانات ، من الممكن تحديد التغييرات التي حدثت في أصول المؤسسة ، وما هو الجزء الذي يمثل ملكية المؤسسة ، وما هو الجزء الذي يمثل رأس المال العامل. السمة الرئيسية لتجميع الأصول في الميزانية العمومية هي درجة السيولة (معدل التحويل إلى نقد). على هذا الأساس ، يتم تقسيم جميع أصول الميزانية العمومية إلى أصول طويلة الأجل ، أو أصول ثابتة ، وأصول متداولة. يمكن استخدام أموال المؤسسة في كل من معدل دورانها الداخلي وخارجه (حسابات القبض ، وشراء الأوراق المالية ، والأسهم ، وسندات الشركات الأخرى).

يمكن أن يكون رأس المال العامل في مجال الإنتاج (المخزونات ، والعمل الجاري ، والمصروفات المؤجلة) ومجال التداول (المنتجات النهائية في المستودعات وشحنها إلى العملاء ، والأموال في التسويات ، والاستثمارات المالية قصيرة الأجل ، والنقد في الصندوق وفي البنوك الحسابات والسلع وما إلى ذلك).

يمكن أن يعمل رأس المال في أشكال نقدية ومادية. في فترة التضخم ، يؤدي وجود الأموال على شكل نقود إلى انخفاض قوتها الشرائية ، بسبب. لا يتم إعادة تقييم هذه العناصر بسبب التضخم.

اعتمادًا على درجة التعرض للعمليات التضخمية ، يتم تصنيف جميع بنود الميزانية العمومية إلى نقدية وغير نقدية.

الأصول النقدية هي بنود الميزانية العمومية التي تعكس الأموال والمطلوبات بالقيمة النقدية الحالية. لذلك ، فهي لا تخضع لإعادة التقييم. وتشمل هذه الأموال النقدية والودائع والاستثمارات المالية قصيرة الأجل والأموال في المستوطنات.

الأصول غير النقدية - الأصول الثابتة ، غير المكتملة بناء رأس المال، المخزون ، العمل الجاري ، البضائع التامة الصنع ، البضائع. تتغير القيمة الحقيقية لهذه الأصول بمرور الوقت والأسعار وبالتالي يجب إعادة تقييمها.

في عملية تحليل أصول المؤسسة ، أولاً وقبل كل شيء ، يجب دراسة وتقييم التغييرات في تكوينها وهيكلها. في عملية التحليل اللاحق ، من الضروري دراسة تكوين وهيكل وديناميكيات رأس المال الثابت والعامل بمزيد من التفصيل.

الأصول طويلة الأجل أو رأس المال الثابت (الأصول الثابتة) هي استثمارات ذات أهداف طويلة الأجل في العقارات والسندات والأسهم والاحتياطيات المعدنية والمشاريع المشتركة والأصول غير الملموسة ، إلخ.

بعد ذلك ، من الضروري تحليل وتقييم التغييرات في تكوين وديناميكيات الأصول الحالية باعتبارها الجزء الأكثر قدرة على الحركة من رأس المال ، والذي يعتمد عليه الوضع المالي للمؤسسة إلى حد كبير. في الوقت نفسه ، ينبغي ألا يغيب عن البال أن الهيكل المستقر لرأس المال العامل يشير إلى عملية مستقرة وراسخة لإنتاج وتسويق المنتجات. تشير تغييراته الهامة إلى التشغيل غير المستقر للمؤسسة.

بعد ذلك ، تتم دراسة التغييرات في كل بند من بنود أصول الميزانية العمومية بمزيد من التفصيل.

1.4.3. تقييم تكوين وديناميكيات وحالة الأصول الثابتة.

يتم إيلاء اهتمام خاص لدراسة الحالة ، وديناميكيات وهيكل الأصول الثابتة ، لأنها تحتل حصة كبيرة في الأصول طويلة الأجل للمؤسسة.

تنقسم الأصول الثابتة للمؤسسة إلى صناديق إنتاج صناعية وغير صناعية وكذلك صناديق غير صناعية. يتم تحديد الطاقة الإنتاجية للمؤسسة من خلال أصول الإنتاج الصناعي. بالإضافة إلى ذلك ، من المعتاد تحديد الجزء النشط (آلات العمل ، المعدات ، الأدوات) والجزء السلبي من الأموال ، وكذلك المجموعات الفرعية المنفصلة وفقًا لغرضها الوظيفي (المباني الصناعية ، المستودعات ، آلات العمل والطاقة ، المعدات ، وأجهزة القياس ، وصناديق النقل ، وما إلى ذلك). هذا التفصيل ضروري لتحديد الاحتياطيات لزيادة كفاءة استخدام الأصول الثابتة على أساس تحسين هيكلها. من الأهمية بمكان في هذه الحالة نسبة الأجزاء النشطة والسلبية ، وآلات الطاقة والعمل ، لأن. منهم التركيبة المثلىتعتمد إنتاجية رأس المال وربحية رأس المال والوضع المالي للمؤسسة إلى حد كبير.

وفقًا لبيانات المحاسبة وإعداد التقارير ، يتم حساب المؤشرات التالية ، التي تميز ، على التوالي ، حصة الاستهلاك وحصة جزء التشغيل من الأصول الثابتة.

تعد حالة القاعدة المادية والتقنية أهم عامل في كفاءة أنشطة الإنتاج الخاصة بالمؤسسة. في عملية الإنتاج ، تتآكل الأصول الثابتة التي يتم تشغيلها ماديًا وتصبح قديمة من الناحية الأخلاقية. في كل لحظة ، بدرجات متفاوتة من الدقة والاتساق ، يمكنك ضبط مستوى تدهورهم الجسدي والمعنوي.

يتم تحديد درجة الاستهلاك المادي في عملية الاستهلاك. يُنظر إلى هذه العملية تقليديًا بعدة طرق كطريقة من أجل:

أ) التعاريف التقييم الحاليجزء غير ملبوس من الأصول الثابتة ؛

ب) توزيع التكاليف لمرة واحدة على الأصول الثابتة للمنتجات النهائية.

ج) تراكم الموارد المالية من أجل الاستبدال اللاحق للمغادرين عملية الإنتاجالأصول الثابتة أو الاستثمارات في الإنتاج الجديد.

1. عامل التآكل.

مجموعة الإهلاك = مبلغ الإهلاك لـ OF / التكلفة الأولية لـ OF.

يتم قياسه بالنسبة المئوية ويمكن حسابه في بداية العام وفي نهاية العام ، وفي المتوسط ​​بالنسبة للسنة. تعني الزيادة في عامل التآكل تدهورًا في حالة الأصول الثابتة ، ولكن يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن عامل التآكل لا يعكس حقيقة اهتراء الأصول الثابتة ، وأن العمر الافتراضي لا يعطي تقييم دقيق لقيمتها الحالية. يميز المؤشر الحصة من قيمة الأصول الثابتة المتبقية ليتم شطبها كمصروفات في فترات لاحقة.

2. عامل الصلاحية.

الأفضل قبل التاريخ = 1 - ارتداء مجموعةأو

تاريخ انتهاء الصلاحية = القيمة المتبقية لـ OF / التكلفة الأولية لـ.

بالإضافة إلى عامل التآكل.

3. معدل التحديث.

K-t \ u003d تكلفة الأصول الثابتة المستلمة / تكلفة الأصول الثابتة في نهاية الفترة.

4. معدل التسرب.

K-t = تكلفة الأصول الثابتة المتقاعد / تكلفة الأصول الثابتة في بداية الفترة.

5. معدل النمو.

K-t = تكلفة نمو الأصول الثابتة / تكلفة الأصول الثابتة في بداية الفترة.

مهمة التحليل والتقييم المهمة هي دراسة تزويد المؤسسة بأصول الإنتاج الأساسية. يتم إنشاء توفر أنواع معينة من الآلات والآليات والمعدات والمباني من خلال مقارنة توافرها الفعلي مع الطلب المخطط اللازم لتحقيق خطة الإنتاج.

1.4.4. تقييم الأصول الحالية

لتقييم الأصول المتداولة ، يتم إجراء تحليل لهيكل وديناميكيات الأصول المتداولة. يجب أن يتم تقييم الديناميكيات الإيجابية والسلبية للمخزون والذمم المدينة والاستثمارات المالية قصيرة الأجل والنقد على أساس المقارنة مع ديناميات النتائج المالية. مع تفاوت الكفاءة في استخدام رأس المال العامل ، يمكن تقييم الزيادة في المخزونات في حالة واحدة كدليل على التوسع في حجم الأنشطة ، وفي حالة أخرى ، نتيجة لانخفاض النشاط التجاري والزيادة المقابلة في فترة دوران الأموال.

لتحليل كامل ، فإن "جودة" الأصول المتداولة لها أهمية خاصة: حالة موارد الإنتاج ، وسيولة المستحقات ، إلخ.

1) الحد الأدنى من درجة المخاطر: النقدية ، والأوراق المالية قصيرة الأجل القابلة للتحقيق ؛

2) درجة منخفضة من المخاطر: الذمم المدينة للمؤسسات ذات المركز المالي المستقر ، والمخزونات (باستثناء تلك التي لا معنى لها) ، والمنتجات النهائية المطلوبة ؛

3) درجة متوسطة من المخاطرة: العمل قيد التنفيذ ، المصاريف المؤجلة.

4) درجة عالية من المخاطر: الذمم المدينة للمؤسسات في وضع مالي صعب ، المنتجات النهائية غير المستخدمة ، المخزونات التي لا معنى لها - الأصول غير السائلة.

تؤدي الزيادة في حصة الأصول مع درجة عالية من المخاطر إلى تفاقم الاستقرار المالي للمؤسسة. بالنظر إلى أنه ، وفقًا للتشريع الحالي ، يتم فرض الضريبة على ممتلكات المؤسسة على مجموعة الأصول الثابتة والمتداولة بالكامل ، تحتاج المؤسسة إلى "التخلص" من هذه الثقل. وبالتالي ، يجب شطب الاحتياطيات القديمة والأصول غير السائلة التي تم تحديدها من خلال نتائج المخزون ؛ بالنسبة لمبلغ الذمم المدينة المشكوك في تحصيلها ، يتم تكوين احتياطي للديون المشكوك في تحصيلها وفقًا للإجراء المتبع ؛ يمكن بيع المنتجات النهائية غير المطلوبة بسعر مخفض.

يتم تحديد مدة دوران الأموال من خلال التأثير المشترك لعدد من العوامل متعددة الاتجاهات ذات الطبيعة الخارجية والداخلية. يجب أن يشمل الأول نطاق المشروع (الإنتاج ، التوريد والتسويق ، الوسيط ، إلخ). يختلف معدل دوران الصناعة في المؤسسات المختلفة. في معظم الحالات ، يكون معدل دوران الأموال في المؤسسات الصغيرة أعلى بكثير منه في المؤسسات الكبيرة. هذه هي ميزة الأعمال الصغيرة. لا يؤثر الوضع الاقتصادي في الدولة وظروف العمل المرتبطة بالمؤسسة على معدل دوران الأصول. وبالتالي ، فإن العمليات التضخمية التي تحدث في البلاد ، وغياب العلاقات الاقتصادية الراسخة مع الموردين والمشترين في معظم الشركات تؤدي إلى تراكم قسري للمخزونات ، مما يؤدي إلى إبطاء عملية دوران الأموال بشكل كبير.

التأثير الكبير على معدل دوران رأس المال المستثمر في الأصول المتداولة ، وبالتالي ، على الوضع المالي للمشروع ، هو الزيادة أو النقصان في:

مخازن؛

المنتجات النهائية

أعمال جارية؛

الذمم المدينة؛

النقود المتبقية.

يشير تراكم المخزونات الكبيرة إلى انخفاض في نشاط المؤسسة. تؤدي الاحتياطيات الفائضة الكبيرة إلى تجميد رأس المال العامل ، مما يؤدي إلى إبطاء معدل دورانه ، مما يؤدي إلى تدهور الوضع المالي للمؤسسة. في الوقت نفسه ، يؤثر نقص المخزون أيضًا سلبًا على المركز المالي للمنشأة ، حيث ترتفع أسعار الاستعجال في التسليم ، وينخفض ​​الإنتاج بسبب التعطل ، والحساسية لارتفاع أسعار المواد الخام ، وانخفاض مقدار الربح. لذلك ، يجب على كل مؤسسة أن تسعى جاهدة لضمان توفير الإنتاج في الوقت المحدد وبالكامل مع جميع الموارد اللازمة وفي نفس الوقت ، بحيث لا تكون قديمة في المستودعات.

قد تشير الزيادة الحادة في حسابات القبض وحصتها في الأصول المتداولة إلى سياسة ائتمانية غير حكيمة للمؤسسة فيما يتعلق بالمشترين ، أو زيادة في المبيعات ، أو إفلاس وإفلاس بعض المشترين. من ناحية أخرى ، يمكن للشركة تقليل شحن المنتجات ، ثم تنخفض حسابات القبض. من الضروري التمييز بين العادي والمتأخرات. يخلق وجود هذا الأخير صعوبات مالية ، حيث ستشعر المؤسسة بنقص الموارد المالية لاقتناء المخزونات ودفع الأجور وما إلى ذلك. بالإضافة إلى ذلك ، يؤدي تجميد الأموال في المستحقات إلى تباطؤ معدل دوران رأس المال. حسابات القبض المتأخرة تعني أيضًا زيادة في مخاطر عدم سداد الديون وانخفاض في الأرباح. لذلك ، تهتم كل مؤسسة بتقليل استحقاق المدفوعات المستحقة لها.

إدارة النقد لا تقل أهمية عن إدارة المخزون والمستحقات. نظرًا لأن النقد ، سواء كان نقدًا أو في حسابات مصرفية ، لا يولد دخلًا ، يجب أن يكون متاحًا عند مستوى أدنى آمن. يمكن أن يكون وجود أرصدة كبيرة من المال لفترة طويلة نتيجة الاستخدام غير السليم لرأس المال العامل.

لكي يعمل المال في المؤسسة ، من الضروري طرحه للتداول من أجل تحقيق ربح:

قم بتوسيع إنتاجك ، بالتمرير خلالها في دورة رأس المال العامل ؛

الاستثمار في مشاريع مربحة لكيانات تجارية أخرى من أجل الحصول على فوائد مربحة ؛

تقليل مبلغ الذمم الدائنة من أجل تقليل تكاليف خدمة الدين ؛

تحديث الأصول الثابتة ، والحصول على تقنيات جديدة ، وما إلى ذلك.

1.4.5. تقييم هيكل المطلوبات المتعلقة بالموازنة.

تتكون التزامات المنظمة (أي مصادر التمويل لأصولها) من حقوق الملكية والاحتياطيات والمطلوبات طويلة الأجل والخصوم قصيرة الأجل والحسابات الدائنة. بشكل عام ، يمكن تقسيم مصادر الأموال إلى مصادرها الخاصة والاقتراض.

يتم تحديد أسباب الزيادة أو النقصان في ملكية المؤسسة في سياق التغييرات التي حدثت في تكوين مصادر تكوينها. يمكن تنفيذ الإيصالات والاستحواذ وإنشاء الممتلكات على حساب الأموال الخاصة والمقترض ، والتي تكشف خصائص النسبة عن جوهر الوضع المالي. تشير الزيادة في حصة الأموال المقترضة ، من ناحية ، إلى زيادة عدم الاستقرار المالي للمشروع وزيادة في درجة مخاطرها المالية ، ومن ناحية أخرى ، إعادة توزيع نشطة للدخل من الدائن إلى مشروع المدين. يتميز هيكل المسؤولية بما يلي:

1. نسبة الدين إلى حقوق الملكية، والتي يتم حسابها بواسطة الصيغة:

kt = مطلوبات طويلة الأجل + مطلوبات قصيرة الأجل / حقوق ملكية حقيقية.

2. معامل الاستقلالية :

k-t = رأس المال الحقيقي / القيمة الإجمالية لمصادر أموال المؤسسة.

الحدود العادية للمعاملات من 0.5 - 1 تعني أنه يمكن تغطية مسؤولية الشركة من خلال أموالها الخاصة. يتم تقييم نمو معامل الاستقلالية بشكل إيجابي ، مما يشير إلى زيادة الاستقلال المالي ، وانخفاض نسبة الأموال المقترضة والخاصة ، مما يعكس انخفاض الاعتماد المالي.

يتم إجراء تحليل أولي لهيكل المطلوبات على أساس الميزانية العمومية التحليلية المقارنة. يوضح الجدول حصة التغييرات لكل نوع من أنواع مصادر الأموال (الخاصة ، المقترضة) في التغيير في القيمة الإجمالية لمصادر أموال المؤسسة. نتيجة للتحليل ، تم تحديد أي زيادة في نوع مصادر الأموال ، المملوكة أو المقترضة ، التي كان لها أكبر تأثير على الزيادة في ممتلكات المؤسسة خلال فترة التقرير. يتم إجراء تحليل مفصل لهيكل المطلوبات وتغييراته لكل نوع إجمالي من المطلوبات. نتيجة للتحليل ، يتم تحديد بنود المسؤولية التي حدثت فيها أكبر زيادة في القيمة الإجمالية لمصادر الأموال.

1.4.6. مصادر الأموال الخاصة.

يميز رأس مال حقوق الملكية للمؤسسة القيمة الإجمالية لأموال المؤسسة التي تملكها وتستخدمها لتكوين صافي الأصول. رأس المال المُشكَّل هو الأساس المالي للمشروع ويتضمن مصادر وأشكال أداء مختلفة في محتواها الاقتصادي ومبادئ تكوينها واستخدامها.

أشكال العمل:

رأس المال المصرح به؛

رأس مال إضافي

رأس مال احتياطي

الصناديق المالية الخاصة ؛

أرباح غير موزعة

مصادر تكوين الصناديق الخاصة:

خارجي (جذب أسهم أو رأس مال إضافي ، استلام المؤسسة لمساعدة مجانية ، وما إلى ذلك) ؛

داخلي (صافي الربح ، الاستهلاك ، إلخ) ؛

الجزء الأكثر استقرارًا من رأس المال السهمي هو رأس المال المصرح به ، والذي ، كقاعدة عامة ، لا يتغير خلال العام في الشركات التي لم تغير شكل ملكيتها. بشكل عام ، تساهم زيادة حصة الأموال الخاصة بأي شكل من الأشكال على حساب أي مصدر في تعزيز الاستقرار المالي للمؤسسة.

1.4.7. مصادر أموال الاقتراض

إن النشاط المالي الفعال للمؤسسة مستحيل بدون الجذب المستمر للأموال المقترضة ، والتي يمكن أن يؤدي استخدامها إلى زيادة حجم النشاط الاقتصادي بشكل كبير ، وضمان استخدام أكثر كفاءة لرأس المال السهمي ، وتسريع تكوين الصناديق الاستئمانية المختلفة ، وبالتالي زيادة القيمة السوقية للمشروع. يميز رأس المال المقترض المبلغ الإجمالي للمطلوبات المالية للمؤسسة.

تشمل مصادر الاقتراض:

الائتمانات والقروض طويلة الأجل ؛

الائتمانات والقروض قصيرة الأجل ؛

حسابات قابلة للدفع؛

حسابات توزيعات الأرباح

المطلوبات المتداولة الأخرى؛

يتم إصدار الاعتمادات والقروض طويلة الأجل لتكاليف التحسين الفني وتحسين تنظيم الإنتاج ، وإعادة المعدات التقنية ، والميكنة ، والتنفيذ تكنولوجيا جديدةإلخ. يجب سداد هذه القروض على أساس المدخرات الإضافية أو الأرباح المحصلة من الأنشطة المنفذة.

تستخدم القروض والاقتراضات قصيرة الأجل لتشكيل رأس المال العامل للمؤسسة. يتم تحليل حركة مصادر الأموال المقترضة وديناميات تكوينها وهيكلها وفقًا لبيانات النموذجين رقم 1 ورقم 5. وفي الوقت نفسه ، اتجاه في حجم وحصة القروض المصرفية والقروض غير المسددة في الوقت المحدد. أي زيادة تشير إلى أن الشركة تواجه صعوبات مالية.

تميز الحسابات الدائنة وحجمها وتكوينها النوعي وحركتها حالة انضباط الدفع ، مما يشير إلى درجة استقرار الوضع المالي للمؤسسة. من أجل تعميق تحليل جودة الحسابات المستحقة الدفع ، من الضروري تحديد غير مبرر حسابات قابلة للدفعوتحليل دينامياتها. ويشهد عدم سداد المؤسسة أيضًا على صعوبات مالية.

وفقًا لقانون "الإفلاس" المعتمد في الاتحاد الروسي ، في حالة عدم سداد التزامات الديون ، يمكن إعلان الشركة معسرة ، وبالتالي ، يجب أن يحدد التحليل أسباب عدم السداد: وجود مستحقات غير مبررة ، تحويل الأموال لتشكيل فائض المخزون ، الربحية المنخفضة ، تجميد رأس المال العامل. بشكل عام ، الغرض من تحليل جذب واستخدام الأموال المقترضة هو تحديد حجم وتكوين وأشكال الجذب ، وكذلك تقييم فعالية استخدامها.

خطوات التحليل:

1. تمت دراسة ديناميات الحجم الإجمالي للاقتراض ، ومقارنة وتيرة هذه الديناميكيات بمعدل نمو حجم الموارد المالية الخاصة ، وحجم الأنشطة ، وإجمالي أصول المؤسسة.

2. يتم تحديد الأشكال الرئيسية للاقتراض ، ويتم تحليل حصة الائتمان المالي وائتمان السلع والحسابات الداخلية الدائنة في المبلغ الإجمالي للأموال المقترضة في ديناميكيات.

3. يتم تحديد نسبة حجم الأموال المقترضة التي تستخدمها المؤسسة لفترة جذبها. لهذه الأغراض ، يتم إجراء التجميع المناسب ، ودراسة ديناميكيات نسبة الأموال المقترضة قصيرة الأجل وطويلة الأجل ومدى تطابقها مع حجم الأصول المتداولة وغير المتداولة المستخدمة.

4. يتم دراسة تكوين دائنين محددين للمشروع وشروط تقديم أشكال مختلفة من الائتمان من قبلهم.

5. ندرس فعالية استخدام الأموال المقترضة بشكل عام وأشكالها الفردية (مؤشرات الدوران والربحية). تتم مقارنة مؤشرات الدوران مع متوسط ​​فترة دوران الأسهم.

تُعد نتائج التحليل التي تم إجراؤها بمثابة الأساس لتقييم جدوى استخدام الأموال المقترضة بالأحجام والأشكال الحالية.

1.5 تقييم الاستقرار المالي للمؤسسة.

1.5.1. أمن الاحتياطيات مع مصادر تكوينها.

يتم أخذ المبلغ الإجمالي للاحتياطيات في الاعتبار في الميزانية العمومية: السطر 210 + السطر 220.

1) حقوق الملكية = إجمالي القسم 3 من التزام الميزانية العمومية

2) \ u003d حقوق الملكية + الخصوم طويلة الأجل - الأصول غير المتداولة

3) رأس المال المقترض = إجمالي القسم 4 من الميزانية العمومية + إجمالي القسم 5 من الميزانية العمومية

4) مصادر تكوين المخزون:

رأس المال العامل الخاص + الاعتمادات والقروض قصيرة الأجل + الموردين والمقاولين + الكمبيالات المستحقة الدفع + السلف المستلمة.

1) الأصول غير المتداولة = إجمالي القسم 1

2) الأصول المتداولة = نتيجة القسم 2

3) المخزونات والتكاليف = الأسهم + ضريبة القيمة المضافة

هناك ثلاثة أنواع من الاستقرار المالي:

1) الاستقرار المالي المطلق:

رأس المال العامل الخاص>

رأس المال العامل الخاص< запасы и затраты < источники формирования запасов

3) الوضع المالي غير المستقر:

المخزون والتكاليف> رأس المال العامل الخاص

الاستقرار المطلق والطبيعي للوضع المالي يتميز بمستوى عالي من الربحية وعدم وجود مخالفات الانضباط المالي.

يتسم الوضع المالي غير المستقر بوجود انتهاكات للانضباط المالي ، وانقطاعات في استلام الأموال للحساب الجاري ، وانخفاض في الربحية.

الطرق الرئيسية للخروج من حالة مالية غير مستقرة هي:

1) زيادة حصة مصادر الأموال الخاصة في الأصول المتداولة وتحسين هيكلها ؛

2) جذب إضافي للأموال المقترضة ؛

3) تخفيض معقول في مستوى المخزونات.

إن أكثر الطرق الخالية من المخاطر لتجديد مصادر تكوين المخزون هي زيادة حقوق الملكية من خلال تراكم الأرباح المحتجزة أو من خلال توزيع صافي الربح في الأموال المتراكمة ، مع مراعاة نمو الجزء غير المستثمر في الأصول غير المتداولة. يتم إدخال جميع المؤشرات المحسوبة لتوافر الأموال أو فائضها أو نقصها لتكوين الاحتياطيات والتكاليف في بداية ونهاية الفترة التي تم تحليلها في الجدول التحليلي.

1.6 تحليل وتقييم السيولة والملاءة.

السيولة -

إن مفهومي الملاءة والسيولة قريبان من حيث المحتوى ، لكنهما ليسا متطابقين. مع مستوى عالٍ من الملاءة المالية للمؤسسة ، يتميز مركزها المالي بأنه مستقر. في الوقت نفسه ، لا يؤكد المستوى العالي من الملاءة دائمًا ربحية الاستثمار في الأصول المتداولة ، على وجه الخصوص ، المخزون الفائض من المخزونات ، والإفراط في تخزين المنتجات النهائية ، ووجود مستحقات سيئة تقلل من مستوى السيولة للأصول المتداولة .

يعد تحليل الملاءة ذا أهمية قصوى بالنسبة للمؤسسة ، لأنه يسمح لك بتحديد ما إذا كانت قادرة على سداد الديون الحالية. إن عدم القدرة على سداد حسابات الأولوية المستحقة الدفع في الوقت المناسب هو علامة واضحة على الإفلاس. لتحليل الملاءة المالية ، من الضروري تحديد ما يمكن استخدامه كوسيلة للدفع والديون التي يجب سدادها في الفترة الحالية.

إلى طرق الدفعتشمل المخزون والذمم المدينة والاستثمارات المالية قصيرة الأجل والنقد. مما لا شك فيه ، أن أكثر عناصر وسائل الدفع سيولة هي تلك الموجودة في الحسابات الجارية ، وحسابات التسوية ، والعملات الأجنبية في البنوك ومكتب النقد في المنظمة. السيولة النقدية،والتي يمكن استخدامها لسداد الديون في أسرع وقت ممكن. لكن الأصول المتداولة الأخرى المدرجة يمكن تحويلها إلى أموال ضمن النطاق الطبيعي. دورة الإنتاج. يمكنك الحصول على المال مقابل البيع محميات، بمعنى آخر. المنتجات النهائية والسلع والمواد الخام. يمكن بيع المواد الخام والمواد الفائضة دون معالجة أو استخدامها في إنتاج وإنتاج المنتجات النهائية. السلع و السلع تامة الصنعإذا كان هناك طلب ، فسيجدون بسرعة مشترًا سيدفع ثمنها.

حسابات القبض قصيرة الأجل ،التي من المتوقع أن تستحق في غضون 12 شهرًا وتشمل الذمم المدينة من المشترين والعملاء والديون الأخرى قصيرة الأجل ، يتم التعامل معها أيضًا على أنها مناقصة ، تخضع للتعديل لمخصص الديون المشكوك في تحصيلها أو الديون المتأخرة والمعدومة.

استثمارات مالية قصيرة الأجل ،يمثل الأصول المالية(الأوراق المالية) التي تم الحصول عليها لمدة تقل عن 12 شهرًا يمكن اعتبارها أيضًا وسيلة للدفع.

لالتزامات الدفعتشمل الالتزامات قصيرة الأجل المستحقة الدفع في غضون 12 شهرًا ، بما في ذلك القروض والائتمانات والديون للموردين والمقاولين والدائنين الآخرين على المدى القصير (للميزانية - للضرائب وموظفي المنظمة - للأجور والأموال من خارج الميزانية - للتأمين الاجتماعي المساهمات ، وما إلى ذلك). هذه البنود مبينة في القسم 5 من مطلوبات الميزانية العمومية. لمزيد من الدقة ، لتحديد الدين قصير الأجل ، يجب أن يشمل أيضًا المكون الحالي للالتزامات طويلة الأجل المستحقة الدفع في فترة التقرير (أي جزء من أصل الدين أو الفائدة المستحقة الدفع في السنة الحالية).

يجب أن تكون وسائل الدفع كافية لسداد الالتزامات قصيرة الأجل. ولكن بالإضافة إلى قيم التكلفة المطلقة ، تعتبر المؤشرات النسبية مهمة ، حيث تسمح لك بمقارنة الملاءة المالية للشركات الصغيرة والشركات متعددة الجنسيات. واحدة من هذه النسب هي نسبة الملاءة الإجمالية (Ko.pl.).يتم حسابه كنسبة من مبلغ وسائل الدفع (الأصول المتداولة بشكل أساسي) إلى مبلغ الالتزامات قصيرة الأجل.

Co.pl. = Aob. : طيب .,

أين أوب.- الاصول المتداولة

أوك.- الخصوم قصيرة الأجل.

توضح نسبة الملاءة الإجمالية عدد المرات التي تتجاوز فيها وسائل الدفع التزامات الدفع. تعتبر القيمة التقريبية لهذا المعامل مساوية لـ 2 ، بمعنى آخر. لكل روبل من حسابات الدفع قصيرة الأجل ، يجب أن يكون هناك روبلان للدفع. ومع ذلك ، في النشاط الاقتصادي الحقيقي ، يكون هذا المعامل أقل من ذلك بكثير. نسبة الملاءة الإجمالية تساوي 1,8 أو 1,7 تعتبر كافية تمامًا للمنظمات العاملة بشكل طبيعي. تعتمد قيمتها على الانتماء الصناعي للمنظمة. في المنظمات التجاريةيمكن أن يكون هذا المؤشر أقل بكثير من ذلك الخاص بمؤسسات بناء الآلات.

القيم العالية لنسبة الملاءة الإجمالية (على سبيل المثال 5 أو 6 ) لا تشير على الإطلاق إلى مستوى ملاءة عالية للمؤسسة ، حيث لا يمكن استخدام كل رأس المال العامل بنفس السرعة كوسيلة للدفع. يشير وجود أرصدة كبيرة من المنتجات النهائية والسلع في مستودع المنظمة إلى صعوبات في التسويق أكثر من القدرة على استخدام هذه المخزونات كوسيلة للدفع. الأرصدة الكبيرة للعمل الجاري أو المواد الخام ، غير المدعومة بنمو المبيعات ، تتحدث عن الإدارة غير الفعالة. حتى إذا تم بيعها ، فإن العائدات ، كقاعدة عامة ، تكون أقل من تكاليف الشراء أو الإنشاء. وبالتالي ، من أجل تحديد الملاءة بشكل أكثر دقة ، ينبغي استبعاد الأسهم من تكوين وسائل الدفع. ينعكس هذا التعديل في الحساب نسبة السيولة السريعة (نقرة) ،الذي يوضح نسبة الأصول المتداولة مطروحًا منها المخزون والخصوم قصيرة الأجل:

كليكف. \ u003d (Aob - Z): Okr، أين

دبليو- محميات

قيمة إرشادية انقريساوي 1 ، بمعنى آخر. يجب أن تكون الأصول المتداولة الأكثر سيولة كافية لتغطية الخصوم قصيرة الأجل ، أو لكل روبل من الديون الحالية يجب أن يكون هناك روبل واحد من أكثر الأصول المتداولة سيولة. بالنسبة للمؤسسات التجارية ، يمكن أن تكون قيمة نسبة السيولة السريعة أقل بكثير 1 نظرًا لحقيقة أن النقد يستخدم عادةً في التسويات مع المشترين ، وأن حصة الدفع المؤجل في السداد صغيرة. نسبة السيولة السريعة تتجاوز 1 ، زيادة في الذمم المدينة ، والتي قد تكون ناتجة عن زيادة المبيعات ، والتغيرات في توقيت التسويات مع العملاء ، وظاهرة سلبية مثل الذمم المدينة المتأخرة. لذلك ، عند حساب نسبة السيولة السريعة ، يجب استخدام قيمة صافي المستحقات (ناقص الديون المشكوك في تحصيلها أو الديون المتأخرة).

المؤشر الأكثر دقة الذي يميز الملاءة هو نسبة السيولة المطلقة (Cabs.liq.)، توضح نسبة النقدية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل إلى الخصوم قصيرة الأجل:

الكابينة السائل \ u003d (Aob - Z - Dzab.): موافق. = (Dav. + Fkr.): الاب.، أين

دَين- الذمم المدينة؛

الدكتور.- السيولة النقدية؛

Fkr.- استثمارات مالية قصيرة الأجل.

في الأدبيات الأجنبية ، يتم إعطاء القيمة التقريبية لمؤشر السيولة المطلقة مساوية لـ 0,2 ، بمعنى آخر. لكل روبل من الديون الحالية ، يجب أن يكون لدى الشركة ما لا يقل عن 20 كوبيل من النقد.

يتم حساب نسب الملاءة المحددة وفقًا لبيانات الميزانية العمومية ، ويجب أن يؤخذ في الاعتبار أن عنصرًا من الأصول المتداولة مثل المصروفات المؤجلة ليس وسيلة للدفع. وللحصول على حسابات أكثر دقة ، يجب أن تشمل الخصوم قصيرة الأجل أيضًا المكون الحالي للديون طويلة الأجل.

سيولة الأصولهي المعاملة بالمثل للوقت اللازم لتحويلها إلى نقود.

يتم التعبير عن سيولة الميزانية العمومية في درجة تغطية التزامات المؤسسة من خلال أصولها ، والتي تتوافق فترة تحويلها إلى أموال مع استحقاق الالتزامات. يتكون تحليل سيولة الميزانية العمومية من مقارنة أصول الأصل ، والتي تم تجميعها حسب درجة السيولة وترتيبها بترتيب تنازلي ، ومطلوبات الالتزام ، والتي تم تجميعها حسب تاريخ استحقاقها وترتيبها بترتيب تصاعدي عن الدفع.

1.7 تقييم النشاط التجاري

الدليل على التطور الناجح للمنظمة هو نمو الإنتاج والمبيعات ، من حيث القيمة والمادية ، زيادة في إنتاجية العمل. نمو الحصة السوقية للمنتجات المصنعة هو أيضا سمة مهمة للنشاط التجاري للمنظمة ؛ يمكن حسابه فقط باستخدام الإحصائيات القطاعية إلى جانب التقارير. تعتبر المعاملات النسبية إضافة مهمة لمؤشرات التكلفة.

نسبة دوران الأصول (كوب) يوضح نسبة عائدات المبيعات إلى قيمة الأصول. أو ، كم روبل من عائدات المبيعات يقع على كل روبل من أصول الشركة.

كوب. = P: Asredn.، أين

ص- صافي العائدات من بيع المنتجات والسلع والأشغال والخدمات (أي صافي ضريبة القيمة المضافة والمكوس والمدفوعات الإلزامية الأخرى المماثلة) ؛

جزم.- متوسط ​​قيمة أصول المنظمة (إجمالي الميزانية العمومية).

نسبة دوران الأصول تميز كفاءة استخدام الموارد التي تمتلكها المنظمة. تشير الزيادة في هذه النسبة إلى استخدام أكثر كفاءة للأموال. ومع ذلك ، قد تكون هذه النسبة مرتفعة بشكل مصطنع عند التحول إلى استخدام الأصول الثابتة المؤجرة. نظرًا لأن الأصول المتداولة جزء لا يتجزأ من الأصول ، فإن تقليلها يؤدي أيضًا إلى تحسين كفاءة استخدام الأصول بشكل عام.

بالإضافة إلى نسبة الدوران ، فإن السمة المهمة لكفاءة استخدام الأصول الثابتة هي نسبة العائد على الأصول (Kf.otd.) ، والتي يتم حسابها بواسطة الصيغة:

cf.det. = P: BSOavg.، أين

ص- صافي عائدات بيع المنتجات والسلع والأشغال والخدمات مطروحًا منه ضريبة القيمة المضافة والمكوس والمدفوعات الإلزامية الأخرى ؛

BSOavg.- متوسط ​​القيمة الدفترية السنوية للأصول الثابتة.

يمكن تفسير هذه النسبة على أنها تكلفة البيع (بالروبل) المنسوبة إلى كل روبل مستثمر في الأصول الثابتة. تشهد القيم العالية لهذا المعامل على الاستخدام الفعال للأصول الثابتة ؛ في الوقت نفسه ، يمكن أن تؤدي درجة عالية من إهلاك الأصول الثابتة إلى المبالغة في تقدير العائد على الأصول.

1.8 تقييم الربحية.

مؤشر التكلفة للربحية هو الربح. في كثير من الأحيان ، عند الحديث عن العمل المربح لمؤسسة ما ، يعني ذلك تحقيق ربح.

يحتوي بيان الربح والخسارة على العديد من مؤشرات الربح التي تميز النتائج الوسيطة المختلفة لأنشطة المنظمة: إجمالي الربح ( بفال) ؛ الإيرادات من المبيعات ( Pprod) ؛ الربح قبل احتساب الضرائب ( Pdo النقدية) ؛ الربح من الأنشطة العادية ( تحت) ؛ صافي الربح ( Pch). لا تسمح لنا بيانات التكلفة وحدها بتحديد مستوى الربحية ومقارنة عمل المنظمات التي تختلف في حجم وحجم الإنتاج. يتم إجراء المقارنة على أساس المؤشرات النسبية ، أحدها نسبة ربحية المنتجات ، أو ربحية المبيعات ، والتي لها العديد من التعديلات.

نسبة الربحية للمبيعات (المنتجات)

(Krent.pr.) على أنها نسبة صافي الربح إلى صافي عائدات المبيعات:

Krent.pr. \ u003d Pch: R ،أين

Pch- صافي ربح الفترة المشمولة بالتقرير ؛

ص- صافي عائدات بيع المنتجات والسلع والأشغال والخدمات مطروحًا منه ضريبة القيمة المضافة والمكوس والمدفوعات الإجبارية الأخرى المماثلة.

نظرًا لأنه يتم الحصول على صافي الربح بعد خصم جميع النفقات ، فسيكون من الأصح حساب العائد على المبيعات كنسبة الربح من المبيعات إلى صافي إيرادات المبيعات:

Krent.pr. = طاعون المجترات الصغيرة. : ر، أين

طاعون المجترات الصغيرة.- الإيرادات من المبيعات.

يمكن الحصول على كلا النسبتين من بيان الدخل. تُظهر الربحية على صافي الربح وربحية المبيعات عدد الكوبيل من صافي الربح أو الربح من المبيعات التي تنخفض على كل روبل من المنتجات المباعة.

قد تكون الزيادة في نسبة ربحية المبيعات نتيجة لارتفاع الأسعار مع استمرار تكاليف الإنتاج والمبيعات ، أو نتيجة لتكاليف الإنتاج بالأسعار الثابتة.

قد يشير انخفاض المعامل إلى انخفاض في الطلب على هذا المنتج.

مؤشر آخر مهم للربحية هو هامش الربح الإجمالي (Krent.vp):

Krent.vp \ u003d VP: P.، أين

نائب الرئيس- إجمالي الربح لفترة التقرير.

هذا المعامل مهم في تحديد حجم الإنتاج بالتكلفة ، أي تكلفة الإنتاج (تحقيق) التي لن تتكبد فيها المنظمة خسائر ، ولكنها لن تحصل على ربح.

نسبة العائد على حقوق الملكية (Krent.sk):

Krent.sk \ u003d Pch: SKavg، أين

سكاف- متوسط ​​قيمة حقوق الملكية للفترة.

توضح هذه النسبة عدد الكوبيل من صافي الربح الذي يقع على كل روبل من رأس المال السهمي. يجب أن نتذكر أن حقوق الملكية لا يتم تمثيلها فقط برأس المال ، ولكن أيضًا من خلال الأرباح المحتجزة والاحتياطيات ورأس المال الإضافي. فكلما زاد العائد على حقوق الملكية ، انخفض نصيبها في إجمالي الموارد التي تستخدمها المنظمة (زادت حصة الموارد المقترضة). وبالتالي ، فإن المنظمات التي تتطور على حساب الأموال المقترضة تكون أكثر ربحية من وجهة نظر المساهمين ، لأنها توفر عائدًا أكبر على رأس مالهم.

نسبة العائد على الأصول (قانون الائتمان) تحسب على أنها نسبة صافي الربح ( Pch) إلى متوسط ​​قيمة الأصول ( أسريدن):

قانون الائتمان. = MF: متوسط.

يوضح هذا المعامل عدد كوبيكات الربح التي تقع على كل روبل من الأصول ، أي مدى كفاءة استخدام موارد الشركة. وبطبيعة الحال ، فإن هذا الرقم أقل بالنسبة للمؤسسات التي لديها المزيد من أرباح رأس المال. يمكن زيادتها عن طريق تقليل الأصول غير المتداولة باستخدام الأصول الثابتة المؤجرة ، وكذلك عن طريق تقليل قيمة الأصول المتداولة. ومع ذلك ، فإن هذا الأخير يؤدي إلى انخفاض في الملاءة وزيادة في المخاطر.

2. تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية لشركة SOLO LLC

2.1. الخصائص العامة.

تعمل شركة SOLO LLC بنجاح في مجال إنتاج الملابس لمدة 10 سنوات. منتجاتنايسمح لك بسرعة وفي الوقت المحدد بتنفيذ الطلبات من أي حجم. يتم إنتاج جميع الملابس ، الصيف والشتاء على حد سواء ، وفقًا لـ GOSTs و TUs ولديها شهادات من ROSTEST في الاتحاد الروسي.

تعمل شركة SOLO LLC في حل شامل لمشاكل حماية العمال لظروف الإنتاج الخاصة ، وتزويد معدات الحماية الشخصية عالية الجودة من الخارج.

من بين الشركاء الأجانب لشركة SOLO LLC الشركات المصنعة المعروفة لمعدات الحماية الشخصية (PPE) مثل:

- "AnsellEdmontIndustrial" (قفازات العمل ، وأغطية الأحذية ، والمآزر ، والقبعات) ؛

- "Soll" (وسيلة تأمين ضد السقوط) ؛

- "أوير" (أنظمة التنفس وبدلات الحماية من المواد الكيميائية) ؛

- "MoldexMetrikAG" (أقنعة الغبار والغاز) ؛

- "BACOUINTERSAFE" (حماية الجهاز التنفسي الشخصية ، وزرة مقاومة للمواد الكيميائية ، ومعدات لحام ، وغسول للعين) ؛

- "LASLockweiler" (معدات الحماية الشخصية للرأس والوجه) ؛

- "DuPon" (قفازات وقفازات مقاومة للقطع ؛ ملابس مقاومة للحرارة ، بدلات تايفك) ؛

- "PandaSport" (أحذية عمل) وشركات أخرى.

يوفر المديرون ذوو المؤهلات العالية نهجًا فرديًا لكل عميل.

2.2. تقييم حالة الملكية

حتى لا تغرق في بحر الأرقام الواردة في التقرير ، فمن المستحسن أن تبدأ بقراءتها ، والتي من خلالها يمكنك تحديد الاتجاهات الرئيسية في أنشطة المنظمة والتحولات الهيكلية في تطورها. عند عرض البيانات لأول مرة ، يجب ألا تراقب أكثر من اثنتي عشرة مقالة: الأصول ، والأرباح ، والمبيعات ، وبعض المقالات الأخرى. سيكون للمؤسسة النامية بشكل طبيعي من سنة إلى أخرى اتجاه إيجابي في المؤشرات الرئيسية: إجمالي الميزانية العمومية ، وعائدات المبيعات ، وصافي الربح. يتطلب تقليل القيم المطلقة لهذه العناصر تحليلًا متعمقًا.

ما يسمى بالتحليل الأفقي ، أو الاتجاه ، للتقارير ، والذي سيتم خلاله مساعدة معدل النمو أو النمو لكل بند من بنود الميزانية العمومية وبنود بيان الدخل ونماذج التقارير الأخرى بشكل كبير في القراءة الأولى. في القراءة الأولى للبيانات المالية ، من المفيد جدًا الانتباه إلى نسبة معدلات نمو الأرباح ( Tpr) ، الإدراك ( آر) والأصول ( براعة) ، والتي يتم التعبير عنها من خلال عدم المساواة التالية:

Tpr> tr> الساعة> 100٪

تم وضع مقارنة معدلات النمو في شكل الجدول 2.2.1

الجدول 2.2.1

مقارنة بين ديناميات الأصول والنتائج المالية

من البيانات الواردة في الجدول 2.2.1 يمكن ملاحظة أنه في عام 2000 كان معدل نمو العائدات من بيع الأنشطة الأساسية وصافي الربح أقل من معدل نمو الأصول. من الناحية العملية ، يرجع هذا إلى تطوير تقنيات الإنتاج الجديدة (إدخال التصميم بمساعدة الكمبيوتر لنماذج الملابس الخاصة) ، وبدء بناء ورشة جديدة ، وتحديث المعدات ، والتي في الفترة الحالية هي سبب ارتفاع معدلات النمو في قيم الأصول وانخفاض مؤقت في معدلات نمو الأرباح والمبيعات. في عام 2001 ، كان معدل نمو عائدات بيع الأنشطة الأساسية وصافي الربح أعلى من معدل نمو الأصول ، وبالتالي ، في عام 2001 ، كان استخدام أصول المنظمة أكثر كفاءة مما كان عليه في الفترة السابقة. وهذا يعني أن موضوعات النمو في الربح من المبيعات تنمو بمعدل أسرع من معدل التغير في الإيرادات ومتوسط ​​قيمة الأصول. إن التغيير في الأصول ، الذي يُنظر إليه دون مقارنة مع التغيير في النتائج المالية ، في حد ذاته ليس مفيدًا للغاية. في هذه الحالة ، كانت هناك زيادة في متوسط ​​قيمة الميزانية العمومية لعام 2001 بمقدار 159% . وبالتالي فإن ديناميكيات التغيرات في مؤشرات النتائج المالية ومتوسط ​​قيمة الأصول إيجابية.

في عام 2002 ، كان هناك انخفاض عام في قيمة الأصول وتباطؤ في نمو الأرباح والمبيعات. إذا لم تبدأ المؤشرات في الزيادة في الفترة المستقبلية ، فقد تواجه المنظمة في المستقبل صعوبات مالية.

لتسهيل تحليل الميزان ولإيضاحه للمستخدمين الداخليين والخارجيين ، سنضع رصيدًا صافياً ، أي أننا سنجمع المقالات الفردية في مجموعات.

الجدول 2.2.2. قدم صافي الرصيد

الجدول 2.2.2

الرصيد الصافي

صيغة الحساب:

الأصول السائلة= نتيجة القسم 2 من الميزانية العمومية - الأسهم - ضريبة القيمة المضافة.

الاختبارات= المخزون + ضريبة القيمة المضافة - المصاريف المؤجلة.

بالنسبة للمؤسسات الصناعية ، ترتبط النفقات المؤجلة بإطلاق سلسلة من المنتجات الجديدة.

العقارات= مجموع القسم 1 من الميزانية العمومية.

الخصوم قصيرة الأجل= نتيجة القسم 5 من الميزانية العمومية - الدخل المؤجل - احتياطيات النفقات المستقبلية.

واجبات طويلة الأمد= مجموع القسم 4 من الميزانية العمومية.

القيمة المالية\ u003d نتيجة القسم 3 من الميزانية العمومية - المصاريف المؤجلة + الدخل المؤجل + احتياطيات النفقات المستقبلية.

الإيرادات المؤجلة واحتياطيات المصروفات المستقبلية هي أموال معادلة للامتلاك.

يتم إجراء تحليل لممتلكات المؤسسة لتوضيح الاتجاهات العامة في التغييرات في هيكل الميزانية العمومية ، وتحديد المصادر الرئيسية للأموال (الأموال الخاصة ، والمقترض ، والمصادر التي تم جذبها) وتوجيهات استخدامها (الثابتة والعاملة رأس المال). وترد نتائج الحسابات لتحليل هيكل ملكية المؤسسة في الجدول 2.2.3.

يعرض الجدول 2.2.3 القيم المطلقة ، حصصها في القيمة الإجمالية للميزانية العمومية ، معاملات القيمة الحقيقية للممتلكات.

الجدول 2.2.3.

هيكل الملكية

المؤشرات	القيم المطلقة آلاف.				جاذبية معينة، ٪
				عد إلى الأعلى				عد إلى الأعلى
أصول
إجمالي الممتلكات	3707	4121	1592	233	100	100	100	100
OS عن طريق الراحة. كلفة	43	12	30	47	1,2	0,3	1,9	20,2
أصول ثابتة	43	12	30	47	1,2	0,3	1,9	20,2
الاصول المتداولة	3664	4109	1562	186	98,8	99,7	98,1	79,8
الموارد المادية	55	0	6	101	1,5	0	0,4	43,3
نقدي	284	364	126	22	7,7	8,8	7,9	9,5
الأموال في المستوطنات	3325	3745	1430	63	90	91	89,8	27
معامل القيمة الحقيقية للعقار

صيغة الحساب

إجمالي الممتلكات= عملة الرصيد (الرصيد الإجمالي)

نظام التشغيل بالقيمة المتبقية= نظام التشغيل في حالة توازن

أصول ثابتة= مجموع القسم 1 من الميزانية العمومية

الاصول المتداولة= مجموع القسم 2 من الميزانية العمومية

نقدي= النقدية ++ الاستثمارات قصيرة الأجل

الأموال في المستوطنات= المدينون + الأصول المتداولة الأخرى + ضريبة القيمة المضافة

معامل قيمة العقار =

الأصول الثابتة + البناء قيد التنفيذ + المواد الخام والمواد + الحيوانات للزراعة والتسمين + تكاليف العمل قيد التنفيذ + المنتجات النهائية / إجمالي الميزانية العمومية.

إنه لأمر جيد عندما تكون نسبة القيمة الحقيقية للممتلكات متساوية 0,5 .

يمكن أن نرى من البيانات الموجودة في الجدول أن التكلفة الإجماليةانخفضت ممتلكات المؤسسة في عام 2002 مقارنة بعام 2001 بمقدار 414 ألف روبل ، أو 10 ٪. لكن في الوقت نفسه ، مقارنة بعام 2000 ، زاد 2115 ألف روبل ، أو بنسبة 232 ٪. انخفضت حصة الأصول المتداولة في عام 2002 من إجمالي الأصول بنسبة 0.9 في المائة مقارنة بعام 2001. لكن في الوقت نفسه ، ارتفع إجمالي الأصول بنسبة 0.7٪ مقارنة بعام 2000. زادت حصة الأصول غير المتداولة في عام 2002 من إجمالي الأصول بنسبة 0.9٪ مقارنة بعام 2001 ، لكنها انخفضت في نفس الوقت في إجمالي الأصول بنسبة 0.7٪ مقارنة بعام 2000.

تحليل مؤشرات هيكل الملكية في 2000-2002. يشهد على معدلات النمو التي تفوق نصيب الأموال المتنقلة مقارنة بمعدلات نمو الأصول المجمدة. معدل نمو الأصول المتداولة في عام 2002 مقارنة بعام 2000 أعلى مرتين تقريبًا من معدل نمو الأصول غير المتداولة ، مما يحدد الاتجاه لتسريع دوران مجموعة الأصول بالكامل ويخلق ظروفًا مواتية لتحسين كفاءة الأصول غير المتداولة. مشروع - مغامرة. وبالتالي ، يتم استثمار الأموال التي تم جذبها حديثًا بشكل أساسي في المزيد من الأصول السائلة ، مما يعزز الاستقرار المالي للمؤسسة.

هيكل الأصولفي المؤسسة يتميز على النحو التالي. حصة الأصول غير المتداولة هي 72,4% في بداية العام و 68,8% في نهاية العام. خلال هذه الفترة ، كان هناك انخفاض طفيف في الأصول الثابتة من قبل 2,1% أو 290.9 ألف روبلوزيادة في البناء في التقدم من قبل 469.8 الف روبل. (كانت الزيادة 29,6% ).

زادت حصة رأس المال العامل في هيكل الأصول. كان نموهم 20,1% بينما كانت هناك زيادة كبيرة في السيولة النقدية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل والأسهم. من الأهمية بمكان حقيقة حدوث انخفاض في الذمم المدينة للفترة المشمولة بالتقرير من قبل 62,9% او عند 1441,7 ألف روبل ، والتي تميز بشكل إيجابي هيكل الميزانية العمومية ويتم تقييم الوضع بشكل إيجابي. تجاوزت الزيادة في الاستثمارات المالية قصيرة الأجل والنقدية الزيادة في المخزونات. وبالتالي ، كانت هناك زيادة في الأصول الأكثر سيولة.

في هيكل ممتلكات الشركة في عام 2001 ، كان هناك انخفاض في حصة الأصول غير المتداولة من قبل 18 الف روبل. او عند 1,6% مقارنة بعام 2000 ، وفي عام 2002 - زيادة في حصة الأصول غير المتداولة بمقدار 31 الف روبلاو عند 0,9% مقارنة بعام 2001.

بشكل عام ، على مدى 3 سنوات ، انخفضت الأصول غير المتداولة من حيث القيمة بمقدار 4 آلاف روبل.، او عند 19% .

توجد الأصول الثابتة فقط في SOLO LLC كأصول غير متداولة.

تتميز كفاءة استخدام الأصول الثابتة بالمعاملات التالية:

1. معدل التحديث.

كوبن= قيمة الأصول الثابتة المستلمة: قيمة الأصول الثابتة في نهاية الفترة

يميز حصة الصناديق الجديدة في قيمتها الإجمالية في نهاية العام.

2002 كوبن = 37: 43 = 0,86

عام 2001 كوبن = 2: 12 = 0,17

2. معدل التسرب.

Qsb =قيمة الأصول الثابتة المتقاعد: قيمة الأصول الثابتة في بداية الفترة

يميز حصة الأموال المتقاعدين في إجمالي قيمتها للفترة.

2002 kvyb = 6: 12 = 0,5

عام 2001 kvyb = 20: 30 = 0,67

حسب قيم معاملات التجديد والتخلص 2000-2002. يمكن تتبع أن التجديد الكامل لجميع الأصول الثابتة تم في شركة SOLO LLC. شراء خياطة جديدة و المعدات التكنولوجيةيجب أن يكون لها تأثير إيجابي على جودة المنتجات المصنعة في المستقبل.

2.2.2. تقييم الأصول المتداولة.

يتم عرض الأصول المتداولة في التقارير في شكل مخزون ومدينون واستثمارات مالية قصيرة الأجل ونقد.

يتم عرض تحليل هيكل وديناميات الأصول المتداولة في الجدول 2.2.2.1.

الجدول 2.2.2.1.

تحليل هيكل وديناميكيات الأصول المتداولة

المؤشرات	القيم المطلقة آلاف.			جاذبية معينة، ٪
مخازن	55	0	6	1,5	0	0,4
- مواد أولية	48	0	0	1,3	0	0
- المنتجات النهائية	7	0	6	0,2	0	0,4
الذمم المدينة	2917	3303	1242	79,6	80,4	79,5
استثمارات قصيرة الأجل	0	0	0	0	0	0
نقدي	284	364	126	7,8	8,9	8,1
مجموع القسم 2	3664	4109	1562	100	100	100

يوضح الجدول 2.2.2.1 نمو الأصول المتداولة في 2002-2000. لوحظ بشكل رئيسي بسبب زيادة في الذمم المدينة ، والتي زادت بنسبة 2061 الف روبل. في عام 2001 مقارنة بعام 2000 و 1675 الف. فرك. في عام 2002 مقارنة بعام 2000. في عام 2002 ، كان هناك انخفاض طفيف في الذمم المدينة 386 الف روبل. مقارنة بعام 2001.

ويبين الجدول أيضا الزيادة في المخزونات في عام 2002 بنسبة 55 الف روبل. مقارنة بعام 2001 و 49 ألف روبل. مقارنة بعام 2000. التغييرات ناتجة عن نمو المواد الخام والمواد في 48 ألف روبل .

تغيرت حصة النقدية في القيمة الإجمالية للأصول المتداولة خلال فترة الدراسة بشكل طفيف. في عام 2001 ، زاد بنسبة 0,8% فيما يتعلق بعام 2000 ، وفي عام 2002 انخفض بنسبة 1,1% مقارنة بعام 2001. المبلغ النقدي في رصيد الأصول ضئيل. ولكن نظرًا لأنها الأصول الأكثر سيولة ، فإن هذا يؤثر على ملاءة المؤسسة.

2.2.3. تحليل هيكل مطلوبات الشركة.

تتكون التزامات المنظمة (أي مصادر التمويل لأصولها) من حقوق الملكية والاحتياطيات والمطلوبات طويلة الأجل والخصوم قصيرة الأجل والحسابات الدائنة. بشكل عام ، يمكن تقسيم مصادر الأموال إلى مملوكة ومقترضة (معادلة الأخيرة وحسابات الدفع).

LLC "SOLO" ليس لديها رأس مال مصرح به.

تتساوى مصادر الأموال الخاصة بالمؤسسة:

رأس مال إضافي

أرباح غير موزعة

التمويل والإيرادات المستهدفة ؛

إيرادات الفترات المستقبلية.

يتم عرض تحليل لهيكل وديناميكيات مطلوبات الشركة في الجدول 2.2.3.1.

الجدول 2.2.3.1.

ميزان تحليلي مقارن (سلبي).

المؤشرات	القيم المطلقة آلاف.			جاذبية معينة، ٪
رأس المال والاحتياطيات	730	589	193	19,7	14,3	12,1
- رأس مال إضافي	1	1	1	0	0	0
- تمويل الأغراض الخاصة	0	0	0	0	0	0
واجبات طويلة الأمد	0	0	0	0	0	0
الخصوم قصيرة الأجل	2977	3532	1399	80,3	85,7	87,9
- القروض والائتمانات	0	0	0	0	0	0
- حسابات قابلة للدفع	2977	3532	1399	80,3	85,7	87,9
إيرادات الفترات المستقبلية	0	0	0	0	0	0
الرصيد	3707	4121	1592	100	100	100

من الجدول 2.2.3.1. من الواضح أن المؤسسة لا تستخدم مصادر الأموال المقترضة ، على سبيل المثال ، القروض المصرفية.

تشمل مصادر الأموال التي جذبتها شركة SOLO LLC ما يلي:

حسابات الدفع قصيرة الأجل.

80,3% الأموال في عام 2002 ، 85,7% الأموال في عام 2001 و 87,9% الأموال في عام 2000. خلال الفترة قيد الدراسة ، كان هناك اتجاه لطيف نحو انخفاض في الخصوم قصيرة الأجل: في عام 2001 ، من قبل 2,2% 5,4%

537 الف روبل (بواقع 396 الف. فرك. في عام 2001 و 141 الف روبل. في 2002).

لا يوجد تمويل وإيصالات مخصصة في الميزانية العمومية.

يتميز هيكل رأس المال بالمؤشر الأسهم الحقيقية، والتي يتم احتسابها على أنها القسم 3 من التزامات الميزانية العمومية - "الخسائر" + "الدخل المؤجل" - "احتياطيات المصروفات المستقبلية" - "مديونية المشاركين عن المساهمات في رأس المال المصرح به" - "أسهم الخزينة المستردة من المساهمين".

الإنصاف الحقيقي :

2000-193 ألف روبل ؛

2001 - 589 ألف روبل ؛

2002-730 ألف روبل.

يتميز هيكل الخصوم :

1. نسبة الدين إلى حقوق الملكية :

الأموال المقترضة (طويلة الأجل وقصيرة الأجل)

الأسهم الحقيقية

2000 = 1399: 193 = 7.2

2001 = 3532: 589 = 6

2002 = 2977: 730 = 4.1

نسبة الأموال المقترضة والخاصة كبيرة ، ولكن هناك اتجاه لتقليصها. يشير هذا إلى أن الشركة تحاول الحصول على تمويل من رأس مالها الخاص من أجل جذب مصادر تمويل أقل اقتراضًا.

معامل الاستقلالية :

رأس المال الحقيقي / القيمة الإجمالية لمصادر أموال المؤسسة:

2000 = 193: 1592 = 0.12

2001 = 589: 4121 = 0.14

2002 = 730: 3707 = 0.2

معامل الاستقلالية صغير جدًا ، لكنه تضاعف تقريبًا خلال عامين. تشير قيمها إلى أنه لا يمكن تغطية التزامات المؤسسة بأموالها الخاصة.

بشكل عام ، عند تحليل ديناميات التغييرات في جانب المطلوبات في الميزانية العمومية ، يمكن القول من البيانات الواردة في الجدول أن جذب مصادر الموارد حدث بشكل أساسي بسبب الحسابات المستحقة الدفع. تحتاج الشركة إلى الاهتمام بحصة كبيرة من الحسابات الدائنة واتخاذ الإجراءات الممكنة لتقليلها.

2.3 تحليل الاستقرار المالي

يتميز الاستقرار المالي بتوافر الاحتياطيات والتكاليف حسب مصادر تكوينها. للتحليل ، من الضروري حساب الفائض أو النقص في الأموال لتكوين المخزونات والتكاليف ، والتي يتم حسابها على أنها الفرق بين قيمة مصادر الأموال وقيمة الأسهم.

إجمالي الاحتياطياتيؤخذ في الاعتبار في الميزانية العمومية: السطر 210 + السطر 220.

للتحليل ، أولاً وقبل كل شيء ، من الضروري تحديد حجم مصادر الأموال المتاحة للمؤسسة من أجل تكوين احتياطياتها وتكاليفها.

تُستخدم عدة مؤشرات لوصف مصادر التكوين:

1) القيمة المالية= إجمالي القسم 3 من جانب المطلوبات في الميزانية العمومية

2) رأس المال العامل الخاص= حقوق الملكية + الخصوم طويلة الأجل - الأصول غير المتداولة

3) رأس المال المقترض= إجمالي القسم 4 من الميزانية العمومية + إجمالي القسم 5 من الميزانية العمومية

4) :

رأس المال العامل الخاص + الاعتمادات والقروض قصيرة الأجل + الموردين والمقاولين + الكمبيالات المستحقة الدفع + السلف المستلمة.

تتوافق هذه المؤشرات مع ثلاثة مؤشرات لتوافر الاحتياطيات والتكاليف حسب مصادر التكوين:

1) أصول ثابتة= مجموع القسم 1

2) الاصول المتداولة= مجموع القسم 2

3) المخزون والتكاليف= الأسهم + ضريبة القيمة المضافة

يسمح حساب هذه المؤشرات بتصنيف الأوضاع المالية وفقًا لدرجة ثباتها.

يتم عرض تحليل الاستقرار المالي لشركة SOLO LLC في الجدول 2.3.1.
الجدول 2.3.1.

تحليل الاستقرار المالي

المؤشرات	القيم المطلقة آلاف.			جاذبية معينة، ٪
أصول
أصول ثابتة	43	12	30	1,16	0,29	1,88
الاصول المتداولة	3664	4109	1562	98,84	99,71	98,12
الأسهم والتكاليف	463	442	194	12,49	10,73	12,19
الرصيد	3707	4121	1592	100	100	100
سلبي
القيمة المالية	730	589	193	19,69	14,29	12,12
رأس المال العامل الخاص	687	577	163	18,53	14,00	10,24
رأس المال المقترض	2977	3532	1399	80,31	85,71	87,88
مصادر تكوين المخزون	3584	4001	1393	96,68	97,09	87,5
الرصيد	3707	4121	1592	100	100	100

المؤشرات	تغيير في القيم المطلقة ، ألف روبل			التغيير في الثقل النوعي ،٪
أصول
أصول ثابتة	+31	- 18	- 17	+ 0,87	- 1,59	- 18,29
الاصول المتداولة	- 445	+ 2547	+ 1376	- 0,87	+ 1,59	+ 18,29
الأسهم والتكاليف	+ 21	+ 248	+ 77	+ 1,76	- 1,46	- 38,02
الرصيد	- 414	+ 2529	+ 1359	X	X	X
سلبي
القيمة المالية	+ 141	+ 396	+ 79	+ 5,4	+ 2,17	- 36,81
رأس المال العامل الخاص	+ 110	+ 414	+ 96	+ 4,53	+ 3,76	- 18,52
رأس المال المقترض	- 555	+ 2133	+ 1280	- 5,4	- 2,17	+ 36,81
مصادر تكوين المخزون	- 417	+ 2608	+ 1223	- 0,41	+ 9,59	+ 14,54
الرصيد	- 414	+ 2529	+ 1359	X	X	X

هناك ثلاثة أنواع من الاستقرار المالي :

1) الاستقرار المالي المطلق:

رأس المال العامل الخاص> المخزون والتكاليف ، أي. هناك فائض في رأس المال العامل.

إنه نادر للغاية ويمثل نوعًا متطرفًا من الاستقرار المالي ، عندما يتم تغطية جميع الاحتياطيات بالكامل برأس المال العامل الخاص بها ، أي لا تعتمد الشركة على دائنين خارجيين.

2) الاستقرار المالي العادي الذي يضمن الملاءة المالية للمؤسسة:

رأس المال العامل الخاص< запасы и затраты < источники формирования запасов

3) الوضع المالي غير المستقر:

المخزون والتكاليف> رأس المال العامل الخاص

من الجدول 2.3.1. الاستنتاجات التالية يمكن استخلاصها:

كان الوضع المالي للمؤسسة في عام 2000 مساويًا للاستقرار المالي العادي ؛

الوضع المالي للشركة في عام 2001 يساوي الاستقرار المطلق ؛

الوضع المالي للمشروع في عام 2002 يساوي الاستقرار المطلق.

2.3.1. تحليل المؤشرات النسبية للاستقرار المالي

يتميز استقرار الوضع المالي بنظام النسب المالية. يتكون تحليلهم من مقارنتها مع القيم الأساسية ، وكذلك في دراسة دينامياتهم للفترة المشمولة بالتقرير.

الجدول 2.3.1.1.

تحليل النسب المالية

اسم المعامل	حد عادي		في نهاية عام 2001	في نهاية عام 2000
1. الحكم الذاتي	أكثر من 0.5	0,2	0,14	0,12
2. رأس المال المقترض	أقل من 0.5	0,8	0,86	0,88
3. مضاعف الأسهم	5,08	7,00	8,25
4. معامل التبعية المالية	أقل من 0.7	4,08	6,00	7,25
5. Kt طويلة الأجل المالية المستقلة.	0,2	0,14	0,12
6. طقم الهيكلاستثمارات طويلة الأجل	0	0	0
7. مجموعة الأمان طويلة الأجل استثمار	0,06	0,02	0,15
8. طقم طلاءنسبه مئويه	اكثر من 1	-	-	-
9. كيلو طن من الضمان مع رأس المال العامل الخاص بها	أكثر من 0.1	0,19	0,14	0,1
10- القدرة على المناورة K-t	0,2 - 0.5	0,94	0,98	0,84

1. معامل الاستقلالية .

يوضح إلى أي مدى تتشكل الأصول المستخدمة من قبل المؤسسة على حساب رأس المال السهمي.

كافت =عملة حقوق الملكية / الميزانية العمومية.

في حالتنا ، في عام 2002 فقط 20% تتشكل أصول الشركة على حساب رأس المال السهمي. الخلاصة: لا تتمتع الشركة بالاستقلالية الكافية والفرص الكافية لإدارة سياسة مالية مستقلة.

2. نسبة الدين.

معكوس معامل الاستقلالية. يعكس حصة الأموال المقترضة في مصادر التمويل.

Kzk = 1 - قيمة معامل الاستقلالية

3. مضاعف حقوق المساهمين

يعكس نسبة جميع الأموال المقدمة إلى المؤسسة ، وحقوق الملكية

مس =الأصول: حقوق الملكية

4. نسبة التبعية المالية

يعكس مدى اعتماد المؤسسة على مصادر التمويل الخارجية ، أي مقدار الأموال المقترضة التي جذبت المؤسسة مقابل 1 روبل من رأس المال السهمي. كما يُظهر مقياسًا لقدرة المؤسسة ، بعد تصفية أصولها ، على سداد الحسابات المستحقة الدفع بالكامل. تجاوز هذا الحد يعني فقدان الاستقرار المالي.

كذاف. =مقدار رأس المال الذي تم جمعه: حقوق الملكية

معامل الاعتماد المالي في عام 2002 هو 4,08 ، وفي عام 2001 - 6 . وهذا يعني أنه بالنسبة لروبل واحد من رأس المال ، اجتذبت المؤسسة في عام 2002 4,08 ، وفي عام 2001 6 روبل رأس المال المقترض ، أي. اعتماد منفرد على المصادر الخارجية مرتفع.

5. نسبة الاستقلال المالي على المدى الطويل .

درجة استقلالية المنشأة عن مصادر التمويل قصيرة الأجل المقترضة.

Kdfn =حقوق الملكية + الديون على أساس طويل الأجل: الأصول

في حالتنا ، هذا المعامل يساوي معامل الاستقلالية ، منذ ذلك الحين SOLO LLC ليس لديها التزامات طويلة الأجل.

6. نسبة هيكل الاستثمار طويل الأجل

يوضح أي جزء من الأصول غير المتداولة يتم تمويله من خلال الأموال المقترضة طويلة الأجل

الخصوم طويلة الأجل: الأصول غير المتداولة

في شركتنا ، هذه النسبة هي 0 بسبب عدم وجود التزامات طويلة الأجل.

7. نسبة تغطية الاستثمار طويل الأجل .

يظهر حصة رأس المال المستثمر المجمد في الأصول الثابتة.

كودي =الأصول غير المتداولة: (حقوق الملكية + الخصوم طويلة الأجل)

كودي 2002 = 0,06; كودي 2001 = 0,02; كودي = 0,15

8. نسبة تغطية الفائدة .

يوضح مقدار الربح المستلم الذي يضمن دفع الفائدة على القروض. أو ، كم مرة كسبت الشركة أموالًا لسداد فائدة على القروض خلال الفترة.

الدخل التشغيلي: الفوائد المستحقة الدفع

9. نسبة رأس المال العامل .

يميز توافر رأس المال العامل الضروري للاستقرار المالي للمشروع.

كوب =الأصول المتداولة المملوكة: الأصول المتداولة

قطعة خبز 2002 = 0,19; قطعة خبز 2001 = 0,14; قطعة خبز 2000 = 0,1

في نهاية الفترة قيد المراجعة ، تكون قيمة المعامل ضمن النطاق الموصى به.

10. عامل الرشاقة .

يُظهر الحصة التي يشغلها رأس المال المستثمر في رأس المال العامل في إجمالي رأس المال السهمي للمؤسسة.

رأس المال العامل الخاص: رأس المال الخاص

كم 2002 = 0,94; كم 2001 = 0,98; كم 2000 = 0,84

يسمح لنا تحليل ديناميكيات المعاملات باستنتاج أن الوضع المالي للمؤسسة يتم تقييمه على أنه غير مستقر مالياً ، لأن معامل الاعتماد المالي يتجاوز بشكل كبير الحدود المشار إليها. حصة رأس المال المقترض مرتفعة مقارنة برأس المال الخاص.

2.4 تحليل الملاءة والسيولة

ملاءة المؤسسةهي القدرة على سداد التزاماتهم المالية في الوقت المناسب وبالكامل.

السيولة -هذه هي قدرة أنواع معينة من قيم الممتلكات على التحول إلى شكل نقدي دون فقدان قيمتها الدفترية.

يتم تحديد سيولة الرصيد من خلال إنشاء عدم المساواة بين التزامات المؤسسة وأصولها

اعتمادًا على درجة السيولة ، يتم تقسيم الأصول إلى مجموعات:

1) الأصول الأكثر سيولة (NLA):

النقدية + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل

A1 = ص .250 + 260

2) الأصول القابلة للتسويق (BRA):

حسابات القبض قصيرة الأجل والأصول المتداولة الأخرى

A2 = ص .240 + 270

3) الأصول القابلة للتحقيق ببطء (MRA):

المخزون ناقصاً المصاريف المؤجلة وضريبة القيمة المضافة على الأشياء الثمينة المقتناة

A3 = ص 210 - 216 + 220

4) الأصول التي يصعب بيعها (الهيئة):

نتيجة القسم 1 من الميزانية العمومية

A4 = الصفحة 190

خصوم الرصيدمجمعة حسب درجة إلحاح دفعها:

1) الالتزامات الأكثر إلحاحًا (NSO):

حسابات قابلة للدفع

P1 = ص 620

2) المطلوبات قصيرة الأجل (KP):

قروض وسلف قصيرة الأجل ومطلوبات أخرى قصيرة الأجل

P2 \ u003d ص.610 + 660

3) المطلوبات طويلة الأجل (LT):

الائتمانات والقروض طويلة الأجل

P3 = ص .590

4) الخصوم الدائمة (PP):

حقوق الملكية - المصروفات المؤجلة + الديون المدفوعة على توزيعات الأرباح + الدخل المؤجل + احتياطيات النفقات المستقبلية ؛

P4 \ u003d ص.490 - 216 + 650 + 630 + 640

يعتبر الرصيد سائلًا تمامًا إذا تم استيفاء التفاوتات التالية:

A1> = P1 ؛ A2> = P2 ؛ A3> = P3 ؛ A4<=П4.

يتم عرض تحليل السيولة للميزانية العمومية لشركة SOLO LLC في الجدول 2.4.1.

الجدول 2.4.1.

مؤشرات السيولة

فائض المدفوعات (عجز)
أصول	2002	2001	2000	سلبي	2002	2001	2000	2002	2001	2000
أ 1	284	364	126	P1	2977	3532	1399	- 2693	- 3168	- 1273
أ 2	2917	3303	1242	P2	0	0	0	+ 2917	+ 3303	+ 1242
A3	463	442	194	ص 3	0	0	0	+ 463	+ 442	+ 194
A4	43	12	30	ص 4	730	589	193	+ 687	+ 577	+ 163
الرصيد	3707	4121	1592	الرصيد	3707	4121	1592

تظهر بيانات الحساب عند مقارنة نتائج المجموعات المذكورة أعلاه حسب الأصول والمسؤولية أن الميزانية العمومية للمؤسسة هي غير سائل

يستلزم تحقيق التفاوتات الثلاثة الأولى تحقيق التفاوت الرابع ، الذي يشير إلى أن شرط الاستقرار المالي قد تم استيفاؤه - أن يكون للمؤسسة رأس مالها العامل الخاص بها.

ترجع الملاءة الحالية الأكبر أو الأقل إلى درجة أكبر أو أقل من ضمان الأصول المتداولة مع المصادر طويلة الأجل. لتقييم الملاءة ، يتم استخدام ثلاثة مؤشرات نسبية ، والتي تختلف في مجموعة الأصول السائلة التي تعتبر تغطية للالتزامات قصيرة الأجل.

1. نسبة الملاءة الإجمالية

وهو يوضح مدى تأمين جميع الالتزامات قصيرة الأجل بالموجودات المتداولة.

الأصول المتداولة: حسابات الدفع قصيرة الأجل

تُستخدم هذه النسبة كأحد المؤشرات الرئيسية للملاءة والسيولة في المؤسسة ، حيث توضح مدى تغطية الالتزامات قصيرة الأجل للمنشأة من خلال أصولها الحالية ، والتي من المتوقع أن تتحول إلى نقد في الوقت المناسب. بالتزامن مع سداد الديون.

تبدأ المؤسسة التي تواجه صعوبات مالية في سداد ديونها الحالية بشكل أبطأ ، و "تلتهم" عائدات الأنشطة الحالية ، وتلجأ ، إن أمكن ، إلى استخدام الأموال المقترضة. لذلك ، قد ينمو الدين قصير الأجل بسرعة أكبر من نمو الأصول المتداولة ، مما سيؤدي إلى انخفاض في نسبة الملاءة الإجمالية.

كما يتضح من الجدول 2.4.2. قيمة نسبة الملاءة الإجمالية في الفترة الزمنية المدروسة ليست عالية بما يكفي ، ولكن هناك اتجاه ملحوظ لزيادتها. بحلول نهاية عام 2001 ، ارتفعت النسبة بمقدار 0,04 مقارنة بعام 2000 ، وفي عام 2002 بنسبة أخرى 0,07 مقارنة بعام 2001. لا تزال الشركة قادرة على سداد ديونها ، حيث تتجاوز أصولها المتداولة مبلغ الدين قصير الأجل.

2. نسبة السيولة السريعة .

يوضح ما هي إمكانيات المؤسسة لسداد الالتزامات قصيرة الأجل بالنقد المتاح والاستثمارات المالية وجذب المستحقات لسدادها. يتم استبعاد الأسهم ، التي قد يتسبب البيع القسري لها في خسائر ، من حساب هذا المعامل.

كليكف. = (النقدية + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل + حسابات القبض) / حسابات الدفع قصيرة الأجل.

تجعل نسبة السيولة السريعة من الممكن تقييم الملاءة بشكل أفضل من نسبة الملاءة الإجمالية ، لأنها تتضمن الجزء الأكثر سيولة في حساب الأصول.

في شركة SOLO LLC ، تكون نسبة السيولة السريعة في فترة الدراسة ضمن النطاق الطبيعي ، وتميل إلى الزيادة ، ولكنها لا تزال قريبة من القيمة الحرجة.

كليكف. 2002 = 1.08

انقر. 2001 = 1.04

انقر. 2000 = 0.98

وفقًا لتحليل نسبة السيولة السريعة ، فإن شركة SOLO LLC في نهاية عام 2002 مذيب.

3. نسبة السيولة المطلقة.

يوضح أي جزء من المطلوبات قصيرة الأجل يمكن سداده بالنقد المتاح والاستثمارات المالية قصيرة الأجل.

cabs.liq =النقدية + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل / حسابات الدفع قصيرة الأجل.

cabs.liq. 2002 = 0.1

cabs.liq. 2001 = 0.1

cabs.liq. 2000 = 0.09

استنتاج:تدل القيمة المنخفضة لنسبة السيولة المطلقة على عدم كفاية وسائل الدفع الجاهزة. تؤكد بيانات الميزانية العمومية للأصول للفترة 2000-2002 أن جميع الأصول السائلة للشركة تقريبًا هي في مستحقات ، مما يعني ضمناً تحصيل الديون بشكل فعال لضمان الملاءة المالية. إذا لم تواجه شركة SOLO LLC مشاكل مع المدينين ، فستكون قادرة على سداد ديونها الحالية.

الجدول 2.4.2.

2.5 تحليل الأعمال

يتم الحكم على فعالية استخدام المؤسسة لأموالها من خلال مؤشرات مختلفة لنشاط الأعمال. تسمى هذه المجموعة من المؤشرات أيضًا مؤشرات لتقييم معدل دوران الأصول أو نسب استخدام الأصول أو نسب إدارة الأصول ، بالإضافة إلى مؤشرات لتقييم أداء الأعمال ، جنبًا إلى جنب مع مؤشرات الربحية. باسم مؤشرات هذه المجموعة ، يمكن للمرء أن يحكم على الغرض منها لأغراض التحليل المالي.

تسمح مؤشرات النشاط التجاري بتقييم الوضع المالي للمؤسسة من حيث الملاءة المالية: كيف يمكن أن تتحول الأموال بسرعة إلى نقود ، وما هي إمكانات الإنتاج للمؤسسة ، وما إذا كان يتم استخدام موارد الأسهم والعمالة بكفاءة ، وكيف تستخدم المؤسسة أصولها لتوليد الدخل والربح.

تظهر مؤشرات النشاط التجاري المستخدمة في التحليل المالي في الجدول 2.5.1.

الجدول 2.5.1.

مؤشرات نشاط الأعمال

المؤشرات	معيار. القيم	2002	2001	2000
دوران الأصول	الميل لتسريع اللف.	5,46	8,37	6,5
العائد على الأصول	777,42	1138,86	147,82
معدل دوران الديون. دَين	6,87	10,52	8,83
وقت تداول الخصم. دَين	53	35	41
	6108,3	7972	106,4
	5,5	8,43	6,5
	32,42	61,17	37,08
	6,57	9,7	7,5

1. دوران الأصول .

يقيس معدل دوران الأموال المستثمرة في الأصول ويوضح ما إذا كانت الأصول تستخدم بشكل فعال لتوليد الدخل والأرباح.

الإيرادات (الصافية) من المبيعات / متوسط ​​قيمة الأصول للفترة

كان حجم دوران جميع الأصول المستخدمة في عام 2000 6,5 . هذا يعني أن كل روبل من أصول الشركة تحول إلى 6,5 مرة كل سنة. في عام 2001 ، كان هذا الرقم 8,37 ؛ وفي عام 2002 - 5,46 .

تشير الزيادة في المؤشر في عام 2001 إلى زيادة حجم مبيعات الخدمات. إنقاص المعامل إلى قيمة 5,46 في عام 2002 يتحدث عن الاستخدام غير الكافي لأصول الشركة. من الضروري زيادة حجم مبيعات خدماتهم.

2. العائد على الأصول

يوضح مقدار الإيرادات المتلقاة لكل روبل من الأصول الثابتة.

الإيرادات (الصافية) من المبيعات / متوسط ​​القيمة المتبقية للأصول الثابتة

فود 2002 = 777.42

فود 2001 = 1138.86

فود 2000 = 147.82

3. معدل دوران حسابات القبض

يظهر عدد المرات التي يتم فيها جمع الذمم المدينة في السنة

الإيرادات (الصافية) من المبيعات / متوسط ​​مبلغ الذمم المدينة للفترة

كان حجم دوران حسابات القبض في عام 2000 8,83 41 يومًا(365 / 8.83). أي أن متوسط ​​الفترة الزمنية المطلوبة للمؤسسة لتلقي الأموال عن طريق بيع المنتجات (الخدمات) هي 41 يومًا.

بلغ حجم دوران الذمم المدينة في عام 2001 10,52 الأوقات ووقت تداولها - 35 أيام.

بلغ حجم دوران حسابات القبض في عام 2002 6,87 الأوقات ووقت تداولها - 53 يوم.

تؤكد قيمة المؤشر مرة أخرى الاستنتاج السابق بأنه من أجل الحفاظ على ملاءتها ، يجب على المؤسسة أن تتحكم بشكل صارم في الحسابات المستحقة القبض.

4. معدل دوران المنتجات النهائية

يوضح المدة التي يتم فيها تقييد الأموال في المنتج النهائي

الإيرادات (الصافية) من المبيعات / متوسط ​​تكلفة المنتجات النهائية للفترة

توضح قيم هذا المعامل أن المنتجات النهائية لا تبقى عمليًا في المستودع. LLC "SOLO" خياطة ملابس العمل حسب الطلب. تعكس قيمة المنتجات النهائية في الميزانية العمومية عينات الملابس في صالة العرض.

5. معدل دوران رأس المال العامل

يعكس معدل دوران جميع موارد العمل للمؤسسة (مقدار الإيرادات التي يجلبها روبل من الأصول الحالية).

الإيرادات (الصافية) من المبيعات / متوسط ​​قيمة الأصول المتداولة للفترة

كان دوران رأس المال العامل في عام 2000 6,5 ، وهذا يعني أن كل نوع من الأصول المتداولة تم استهلاكه وتجديده مرة أخرى 6.5 مرة في السنة.

حجم دوران رأس المال العامل في عام 2001 كان 8,43 .

دوران رأس المال العامل في عام 2002 كان 5,5 .

6. معدل دوران الأسهم .

يظهر معدل دوران رأس المال السهمي ، نشاطه.

الإيرادات (الصافية) من المبيعات / متوسط ​​مبلغ رأس المال السهمي للفترة

ارتفع معدل دوران رأس المال السهمي في عام 2001 مقارنة بعام 2000 بمقدار 1.6 مرة(من 37.08 إلى 61.17). ولكن منذ عام 2002 ، انخفض معدل دوران رأس المال السهمي مقارنة بعام 2001 بما يقارب 1.9 مرة(من 61.17 إلى 32.42) ، ومقارنة بـ 2000 بوصة 1,15 مرات (من 37.08 إلى 32.42). بشكل عام ، معدل دوران رأس المال مرتفع للغاية.

7. إجمالي معدل دوران الديون

يوضح عدد عمليات التداول المطلوبة لسداد الدين بالكامل.

المتحصلات (الصافية) من المبيعات / متوسط ​​مبلغ رأس المال المقترض المجتذب للفترة

كان حجم دوران إجمالي الديون في عام 2000 7,5. هذا يعني أن 7.5 أدوار ستكون مطلوبة لسداد الدين بالكامل.

كان حجم دوران إجمالي الديون في عام 2001 9,7 .

إجمالي دوران الديون في عام 2002 كان 6,6 .

8. معدل دوران رأس المال المالي المستقطب (الديون على القروض).

يوضح عدد عمليات التداول المطلوبة لسداد الديون على القروض.

المتحصلات (الصافية) من المبيعات / متوسط ​​الدين على القروض للفترة.

2.6 تحليل الربحية

يتم الحكم على كثافة استخدام موارد المؤسسة والقدرة على تلقي الدخل والأرباح من خلال مؤشرات الربحية. تعكس هذه المؤشرات كلاً من المركز المالي للمؤسسة وكفاءة إدارة الأنشطة الاقتصادية والأصول الحالية ورأس المال المستثمر من قبل المالكين. مؤشرات هذه المجموعة ، وكذلك مؤشرات النشاط التجاري ، تهم جميع المستخدمين.

مؤشرات الربحية المستخدمة في التحليل المالي موضحة في الجدول 2.6.1.

الجدول 2.6.1.

مؤشرات الربحية

1. العائد على الأصول (نسبة الربحية الاقتصادية)

يوضح مدى كفاءة استخدام الشركة للأصول. من وجهة نظر الاستثمار ، يسمح لك بتقييم الربح المحتمل عند القيام بالاستثمارات.

صافي الدخل من جميع الأنشطة / متوسط ​​قيمة الأصول

كان العائد على الأصول في عام 2000 0,09 . هذا يعني أنه مقابل كل روبل من الأصول ، هناك 9 كوبيل من الأرباح.

بلغ العائد على الأصول في عام 2001 إلى 0,14 .

بلغ العائد على الأصول في عام 2002 إلى 0,04 .

في عام 2001 ، لاحظنا زيادة في المعامل ، يتم استخدام موارد الشركة بشكل أكثر كفاءة مما كانت عليه في عام 2000. ولكن في عام 2002 كان هناك انخفاض في كفاءة استخدام موارد المؤسسة. انخفض العائد على الأصول عما كان عليه في 2001 و 2000.

2. العائد على حقوق الملكية (نسبة الربحية المالية)

يوضح ما هي كفاءة (عائد) استخدام رأس المال السهمي. من حيث الاستثمار ، يعكس العائد على الاستثمار للمساهمين.

صافي الدخل من جميع الأنشطة / متوسط ​​تكلفة حقوق الملكية

كان العائد على حقوق المساهمين في عام 2000 0,51 . هذا يعني أنه مقابل كل روبل من رأس المال السهمي ، هناك 51 كوبيل من صافي الربح.

كان العائد على حقوق المساهمين في عام 2001 1,01 .

كان العائد على حقوق الملكية في عام 2002 0,21 .

3. ربحية التنفيذ (معامل الربحية التجارية).

الربح من المبيعات / الإيرادات (الصافية) من المبيعات

بلغت ربحية المبيعات في عام 2000 0.02.

بلغت ربحية المبيعات في عام 2001 إلى 0,03 .

بلغت ربحية المبيعات في عام 2002 إلى 0,01.

استنتاج: ربحية التنفيذ صغيرة جدا. فرق بسيط للغاية بين المبيعات (الصافية) وتكلفة البضائع المباعة.

4. ربحية التكاليف الحالية

يوضح كفاءة التكاليف المتكبدة لإنتاج المنتجات.

الربح من المبيعات / تكلفة البضائع المباعة

العائد على تكاليف التشغيل منخفض للغاية. تكلفة عالية جدا للبضائع مقارنة بعائدات البيع (الصافي).

5. العائد على رأس المال المستثمر (المستعمل)

يوضح ما هي كفاءة استخدام الأسهم والأموال المقترضة على المدى الطويل.

صافي الربح / مبلغ حقوق الملكية ورأس المال المقترض طويل الأجل

6. ربحية المبيعات

صافي الربح / الإيرادات (صافي) من المبيعات

العائد على المبيعات في عام 2000 هو 0,014.

العائد على المبيعات في عام 2001 هو 0,017

العائد على المبيعات في عام 2002 هو 0,007 .

استنتاج: هامش ربح منخفض للغاية على المبيعات

استنتاج.

في الختام ، تم تقديم استنتاجات التحليل الذي تم إجراؤه والتوصيات لتحسين الأنشطة المالية والاقتصادية ، وتم الإشارة إلى الأخطاء المحتملة في تخطيط أنشطة شركة SOLO LLC.

للفترة التي تم تحليلها من 2000 إلى 2002. تحسن الوضع المالي لشركة SOLO LLC بشكل ملحوظ. حدثت أكبر طفرة في النشاط المالي والاقتصادي في عام 2001. في عام 2002 ، يمكننا أن نلاحظ انخفاضًا طفيفًا في النشاط المالي والاقتصادي مقارنة بعام 2001. لعام 2000-2001 شهدت معدلات نمو أحجام الإنتاج ومبيعات المنتجات ، وكذلك معدلات نمو الميزانية العمومية (الإجمالي) وصافي الربح ، ارتفاعاً ملحوظاً. ومع ذلك ، يجب على مديري الشركة الانتباه إلى القيمة الكبيرة لتكلفة البضائع مقارنة بالعائدات (الصافية) من بيع البضائع. زيادة كبيرة في قيمة أصول الشركة.

تتميز ديناميات التغييرات في هيكل الملكية بزيادة في القيمة الإجمالية لممتلكات المؤسسة للفترة 2000-2002 بمقدار 3474 ألف روبل. هذا يشير إلى زيادة في حجم التداول الاقتصادي للمؤسسة.

بشكل عام ، ل 3 سنواتزيادة حصة رأس المال العامل في المبلغ الإجمالي للأصول ، بلغ نموها 19% أو 3478 الف روبل. انخفضت حصة رأس المال غير الجاري في إجمالي الأصول بمقدار 19% ومن حيث القيمة 4 آلاف روبل. وهذا يشهد على معدلات النمو التي تفوق نصيب الأموال المتنقلة مقارنة بمعدلات نمو الأصول المجمدة.

وتعزى الزيادة في الأصول المتداولة بشكل رئيسي إلى نمو الذمم المدينة. لكل 2 لقد نمت في السنوات الأخيرة مقابل 1675 ألف روبل.يجب على قادة شركة SOLO LLC إيلاء اهتمام خاص للعمل مع المدينين.

معدل نمو الأصول المتداولة أعلى بكثير من معدل نمو الأصول غير المتداولة ، والذي يحدد الاتجاه لتسريع معدل دوران مجموعة الأصول بالكامل ويخلق ظروفًا مواتية لتحسين كفاءة المؤسسة. وبالتالي ، يتم استثمار الأموال التي تم جذبها حديثًا بشكل أساسي في المزيد من الأصول السائلة ، مما يعزز الاستقرار المالي للمؤسسة.

وبالتالي ، فإن الزيادة في حصة رأس المال العامل تستلزم تسارعًا في معدل دوران إجمالي رأس المال.

في هيكل المطلوبات ، يحتل القسم 5 "الخصوم المتداولة" الحصة الأكبر ، والتي تمثل 80,3% الأموال في عام 2002 ، 85,7% الأموال في عام 2001 و 87,9% الأموال في عام 2000. خلال الفترة قيد الدراسة ، كان هناك اتجاه إيجابي نحو انخفاض في الخصوم قصيرة الأجل: في عام 2001 ، من قبل 2,2% مقارنة بعام 2000 ، وفي عام 2002 بنسبة أخرى 5,4% مقارنة بعام 2001. نظرًا لأن الحسابات الدائنة هي من بين الالتزامات الأكثر إلحاحًا ، فإن تخفيضها يؤثر بشكل إيجابي على الملاءة الكلية للمؤسسة.

تتضمن حقوق الملكية الأرباح المحتجزة للسنوات السابقة والأرباح المحتجزة للسنة المشمولة بالتقرير. في فترة الدراسة 2002 - 2000. كانت هناك زيادة عامة في رأس المال بنسبة 537 الف روبل . (مقابل 396 ألف روبل. في عام 2001 و 141 الف روبل. في 2002).

لا تستخدم الشركة القروض والاقتراضات طويلة الأجل وقصيرة الأجل.

تحتاج الشركة إلى الاهتمام بحصة كبيرة من الحسابات الدائنة واتخاذ الإجراءات الممكنة لتقليلها.

الوضع المالي للمؤسسة في عام 2001 ، 2002 يساوي الاستقرار المطلق - هذا هو الاستقرار المالي ، عندما تكون جميع الاحتياطيات مغطاة بالكامل برأس المال العامل الخاص بها ، أي لا تعتمد الشركة على دائنين خارجيين:

رأس المال العامل الخاص أكبر من كمية الأسهم ، رأس المال العامل الزائد.

تظهر بيانات حسابات مؤشرات السيولة عند مقارنة نتائج المجموعات المذكورة أعلاه للأصول والخصوم أن الميزانية العمومية للمنشأة هي غير سائل، لأن المتباينة الأولى لا تصمد. تظهر مقارنة المجموعتين الأولى والثانية من الأصول مع أول مجموعتين من الخصوم السيولة الحالية ، أي الملاءة المالية. تظهر مقارنة بين المجموعتين الثالثة والرابعة من الأصول والخصوم السيولة المحتملة ، أي التنبؤ بالقدرة على الملاءة على أساس مقارنة المقبوضات والمدفوعات المستقبلية.

عند حساب نسب الملاءة ، يمكننا القول أن شركة SOLO LLC قادرة على الوفاء ، لأن أصولها الحالية تتجاوز مبلغ الدين قصير الأجل.

كل ما سبق يسمح لنا باستنتاج أن الحالة المالية لشركة SOLO LLC مستقرة ومستقرة تمامًا. الشركة قادرة على جني الأرباح وإدارة الممتلكات.

في الوقت نفسه ، كما تظهر نتائج التحليل ، لا يزال لدى الشركة احتياطيات كافية لتحسين وضعها المالي بشكل كبير. للقيام بذلك ، من الضروري تغيير سياسة التسعير ؛ نسعى جاهدين لتقليل حسابات الدفع. ستسمح كل هذه الإجراءات للشركة بزيادة مستوى الربحية ، وتجديد رأس المال العامل الخاص بها ، ورأس المال العامل الخاص بها ، وتحقيق هيكل أفضل للميزانية العمومية. إن تحقيق الربح هو المهمة الرئيسية لأي كيان اقتصادي لوجوده وعمله. للقيام بذلك ، من الضروري تحليل وتقييم الوضع المالي الحالي عندما يكون الهدف الرئيسي هو زيادة مستوى الربحية ، وتعظيم الأرباح ، وتوزيعها على الأموال الاحتياطية وصناديق التراكم الأخرى ، ووضع خطط للمستقبل.

فهرس

1. تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمنشآت. (NP Lyubushin، V.B. Leshcheva، VG Dyakova): كتاب مدرسي للجامعات .- M: UNITY-DANA، 2001. - 471 p.

2. Bakanov M.I. ، Sheremet A.D. نظرية التحليل الاقتصادي: كتاب مدرسي ، الطبعة الرابعة - م: المالية والإحصاء ، 2002. - 416 ص.

3. باسوفسكي ج. نظرية التحليل الاقتصادي - م: INFRA - M، 2001 - 222 ص.

4. Bocharov V.V. النمذجة المالية - سانت بطرسبرغ: بيتر ، 2000. -208 ص.

5. إيفيموفا د. التحليل المالي. - م: بوخ. محاسبة ، 2002.

6. Kovalev V.V. الإدارة المالية: كتاب مدرسي. - م ، 1998.

8. Kozlova E.P.، Parashyutin NV، Babchenko T.N. محاسبة. - م ، 2001.

9. Kreinina M.N. الإدارة المالية: كتاب مدرسي. - م: الأعمال والخدمات ، 1998.

11. بافلوفا ل. تمويل المشاريع: كتاب مدرسي للمدارس الثانوية. –M: المالية ، UNITI ، 1998.

12. دليل حسابات الأنشطة المالية والاقتصادية للمنظمات والتعليمات الخاصة بتطبيقه. - م: وكالة المعلومات IPB-BINFA ، 2002.

13. دليل حسابات الأنشطة المالية والاقتصادية للمنشآت والتعليمات الخاصة بتطبيقه. - م: المالية والإحصاء ، 1998.

14. Savitskaya G.V. تحليل النشاط الاقتصادي للمنشأة: كتاب مدرسي. - مينسك: "المعرفة الجديدة" LLC ، 2001.

15. Utkin E.A. ادارة مالية. كتاب مدرسي للمدارس الثانوية. - م: زيرتسالو ، 1998.

16. Sheremet A.D.، Saifulin RS، Negashev E.V. طرق التحليل المالي: كتاب مدرسي - الطبعة الثالثة - م: Infra M، 2002. - 208 ص ..

17. التحليل الاقتصادي: المواقف والاختبارات والأمثلة: كتاب مدرسي (تحت إشراف Bakanov M.I. ، Sheremet A.D.). - م: المالية والإحصاء ، 2002. -656 ص.

18. Puchkova S.I. دروس البيانات المحاسبية (المالية) ، موسكو ، ID FBK-PRESS ، 2002.

19. Vakulenko T.G.، Fomina L.F. تحليل البيانات المحاسبية (المالية) لاتخاذ قرارات الإدارة موسكو - سانت بطرسبرغ "دار النشر" جيردا ، 2002.

20- باكاييف أ. "البيانات المالية السنوية لمنظمة تجارية" موسكو ، دار النشر "محاسبة" ، 2001

21- تعليقات على لائحة المحاسبة والتقارير المالية في الاتحاد الروسي ، موسكو ، دار النشر "المحاسبة" ، 2001

22. Nadvorsky V.D.، Ponomareva L.V. إجراءات تجميع البيانات المالية في عام 2002. موسكو ، دار النشر "محاسبة" ، 2002

23. قانون المحاسبة - منطقة حرة بتاريخ 21.11.1996. رقم 129-FZ

24- اللائحة الخاصة بالمحاسبة والتقارير المالية في الاتحاد الروسي ، التي تمت الموافقة عليها بأمر من وزارة المالية الروسية بتاريخ 29/7/1998. رقم 34 ن

25. PBU 5/01 لائحة المحاسبة "محاسبة المخزونات" ، تمت الموافقة عليها بأمر من وزارة المالية الروسية بتاريخ 09.06.2001. رقم 44 ن

26. RAS 6/01 لوائح المحاسبة "محاسبة الأصول الثابتة" المعتمدة بأمر من وزارة المالية الروسية بتاريخ 30.03.2001. رقم 26 ن

27. لوائح المحاسبة PBU 9/99 "دخل المنظمة" ، تمت الموافقة عليها بأمر من وزارة المالية الروسية بتاريخ 1999/05/06. رقم 32 ن

28. PBU 10/99 لائحة بشأن محاسبة "نفقات المنظمة" ، التي تمت الموافقة عليها بأمر من وزارة المالية الروسية بتاريخ 1999/05/06. رقم 33 ن

29. PBU 14/2000 لائحة بشأن المحاسبة "محاسبة الأصول غير الملموسة" ، تمت الموافقة عليها بأمر من وزارة المالية الروسية بتاريخ 16 أكتوبر 2000 رقم 91 ن

30. PBU 15/01 لائحة المحاسبة "محاسبة القروض والائتمانات وتكاليف خدمتها" ، تمت الموافقة عليها بأمر من وزارة المالية الروسية بتاريخ 02.08.2001 رقم 60n

31. "مبادئ توجيهية لمحاسبة الأصول الثابتة" ، تمت الموافقة عليها بأمر من وزارة المالية الروسية بتاريخ 20 يوليو 1998 رقم 33 ن.