خدمة إدارة الممتلكات في المؤسسة. إدارة ممتلكات منظمة صناعة النفط والغاز

مقدمة

في الأدبيات الاقتصادية ، كل شيء تمتلكه المؤسسة وتستخدمه فيه أنشطة الإنتاج، يسمى ملكية المؤسسة. وفقا للفن. 132 من الجزء الأول من القانون المدني "تعترف المؤسسة ككائن حقوق بمجمع الممتلكات المستخدم في أنشطة ريادة الأعمال. يشمل هيكل المشروع كمجمع عقاري جميع أنواع العقارات المخصصة لأنشطتها ، بما في ذلك قطع الأراضي والمباني والهياكل والمعدات والمخزون والمواد الخام والمنتجات وحقوق المطالبة والديون وكذلك حقوق التخصيصات التي تجعلها فردية. المؤسسة ومنتجاتها وعملها وخدماتها (اسم الشركة والعلامات التجارية وعلامات الخدمة) والحقوق الحصرية الأخرى ، ما لم ينص القانون أو العقد على خلاف ذلك. "

تشمل ممتلكات المؤسسة جميع أنواع الممتلكات اللازمة للتنفيذ النشاط الاقتصادي.

عادة ، يتم تمييز العناصر الملموسة وغير الملموسة في تكوين الممتلكات.

تشمل العناصر المادية قطع الأراضي والمباني والهياكل والآلات والمعدات والمواد الخام والمنتجات شبه المصنعة والمنتجات النهائية والنقد.

يتم إنشاء العناصر غير الملموسة في سياق حياة المؤسسة. وتشمل هذه: سمعة الشركة والدائرة الزبائن الدائمين، واسم الشركة والعلامات التجارية المستخدمة ، والمهارات الإدارية ، ومؤهلات الموظفين ، وأساليب الإنتاج الحاصلة على براءة اختراع ، والدراية الفنية ، وحقوق التأليف والنشر ، والعقود ، وما إلى ذلك ، والتي يمكن بيعها أو نقلها.

تكمن أهمية موضوع العمل المختار في حقيقة أن ملكية المؤسسة هي موضوع دراسة مختلف التخصصات: دراسات القانون الجوانب القانونيةوجود وحماية ونقل حقوق والتزامات الملكية ؛ في تحليل النشاط الاقتصادي ، وفعالية استخدام أنواع مختلفةممتلكات المؤسسة ؛ في سياق علم الاقتصاد ، تعتبر ملكية المؤسسة موردا اقتصاديا واقتصاديا يضمن استخدامه أنشطة المؤسسة ؛ تعكس المحاسبة حركة الممتلكات والمصادر الرئيسية لتشكيلها.

تختلف مبادئ إدارة ممتلكات المؤسسة اعتمادًا على الأشكال التنظيمية للمؤسسة. حاليًا ، في روسيا ، يمكن تمييز الأشكال التنظيمية والقانونية الرئيسية التالية التي وافق عليها القانون:

1. الفرد مع استخدام العمالة المأجورة

الشركات دون استخدام العمالة المأجورة

ممتلئ

2. الشراكات ذات المسؤولية المحدودة

مختلط

افتح

3. شركات المساهمةمغلق

الفيدرالية

4. الدولة والبلدية

5. المنظمات العامة غير الهادفة للربح

الغرض من العمل: تحديد المبادئ والأساليب الأساسية لإدارة ممتلكات المؤسسة من وجهة نظر الإدارة.

شرط أساسي ل الإدارة الفعالةهو وجود الأهداف. أهداف إدارة مؤسسة ككيان اقتصادي هي مؤشرات مالية واقتصادية يمكن تحديدها كنتيجة للتنبؤ بالأنشطة المستقبلية للمؤسسة. يمكن تحديد المؤشرات المستهدفة فقط إذا كان لدى المؤسسة خطة عمل مطورة ، والتي تتبع منها: كيف ، وفي أي إطار زمني ، ولماذا يمكن تحقيق مؤشرات مالية واقتصادية معينة.

يستطيع مالك أي مؤسسة تقييم مدى كفاءة استخدام ممتلكاته ، فقط من خلال مقارنة المؤشرات المخططة مع تلك التي تم تحقيقها. لسوء الحظ ، على مدى السنوات العشر الماضية ، لم تتخذ الدولة أي خطوات عملية نحو إنشاء نظام تخطيط أكثر أو أقل كفاءة في القطاع الحقيقي للاقتصاد.

يمكنك إنشاء أي عدد من الهيئات المشاركة في إدارة ممتلكات الدولة ، ولكن من المستحيل إدارتها بدون أهداف واضحة ومعلومات عالية الجودة. لا توجد خطط - لن تكون هناك إجراءات بناءة ومتسقة تهدف إلى تحقيق أهداف معينة.

مهام العمل:

1. تعلم الأساسيات أنظمةتنظيم قضايا إدارة ممتلكات المؤسسة في الاتحاد الروسيعلى ال المرحلة الحالية.

2. دراسة نظام إدارة الأملاك الحكومية والبلدية.

3. وصف إدارة مكافحة الأزمات لممتلكات المشروع في مرحلة الإفلاس.

تم تنفيذ العمل على أساس المعلومات التي تم الحصول عليها من الأدبيات التعليمية والمرجعية ، وكذلك من مصادر أخرى: الإجراءات القانونية التنظيمية ، الدوريات، وثائق المؤسسة ، آراء الخبراء ، فتح المعلومات الإحصائية.

1. أنواع وأشكال إدارة ممتلكات المؤسسة

1. 1 التنظيم القانوني لإدارة ممتلكات المؤسسة

القانون الاتحاديتُعرّف عبارة "في المؤسسات الوحدوية الحكومية والبلدية" وفقًا للقانون المدني للاتحاد الروسي (CC RF) الوضع القانونيالمؤسسة الوحدوية الحكومية والمؤسسة البلدية البلدية (المشار إليها فيما يلي أيضًا بالمشروع الوحدوي) ، وحقوق والتزامات مالكي ممتلكاتهم. مجموعة متنوعة من الشركات الموحدة هي شركات مملوكة للدولة. الشركات المملوكة للدولة هي شركات مملوكة للدولة تخضع مباشرة لسيطرة هيئات الدولة.

تعود ملكية المشروع الوحدوي إلى الاتحاد الروسي ، وهو موضوع تابع للاتحاد الروسي أو إحدى البلديات.

تتكون ملكية المشروع الوحدوي من:

الممتلكات المخصصة لمشروع وحدوي على حق الإدارة الاقتصادية أو على حق الإدارة التشغيلية من قبل مالك هذا العقار ؛

دخل المؤسسة الموحدة من أنشطتها ؛

مصادر أخرى لا تتعارض مع القانون.

إن ممتلكات المؤسسة الوحدوية غير قابلة للتجزئة ولا يمكن توزيعها على المساهمات (الأسهم ، الأسهم) ، بما في ذلك بين موظفي مؤسسة وحدوية.

يكمن الاختلاف بين حقوق الإدارة الاقتصادية والإدارة التشغيلية في محتوى ونطاق الصلاحيات التي يحصل عليها أصحاب هذه الحقوق من المالك إلى الممتلكات المخصصة لهم.

فقط الكيانات القانونية الموجودة في أشكال تنظيمية وقانونية خاصة - "الشركات" و "المؤسسات" يمكن أن تكون خاضعة لحقوق الإدارة الاقتصادية وإدارة العمليات.

قد يكون موضوع حق الإدارة الاقتصادية بموجب التشريع الحالي مؤسسة وحدوية تابعة للدولة أو البلدية (المواد 113-114 من القانون المدني للاتحاد الروسي) كنوع المنظمات التجارية.

يمكن أن يكون موضوع حق الإدارة التشغيلية عبارة عن مؤسسات وحدوية (المادة 115 من القانون المدني للاتحاد الروسي) تنتمي إلى فئة المنظمات التجارية ، والمؤسسات (المادة 120 من القانون المدني للاتحاد الروسي) التي تنتمي إلى غير - الهياكل الربحية ، وكذلك المؤسسات التابعة للملكية الخاصة.

حق الإدارة الاقتصادية ، المملوك إما من قبل المؤسسة كمنظمة تجارية ؛ أو مؤسسة تمارس إذن صاحبها النشاط الريادي؛ لذلك ، فهو أوسع من حق الإدارة التشغيلية ، التي قد تنتمي إما إلى المؤسسات غير التجارية حسب طبيعة أنشطتها ، أو إلى الشركات المملوكة للدولة.

وفقا للفن. 294 من القانون المدني للاتحاد الروسي ، فإن حق الإدارة الاقتصادية هو حق مؤسسة حكومية أو بلدية وحدوية في امتلاك واستخدام والتخلص من ممتلكات المالك ضمن الحدود التي ينص عليها القانون أو الإجراءات القانونية الأخرى.

الحق في إدارة العمليات وفقا للفقرة 1 من الفن. 296 من القانون المدني للاتحاد الروسي - هذا هو حق مؤسسة أو مؤسسة مملوكة للدولة في امتلاك واستخدام والتخلص من ممتلكات المالك المخصص لها ضمن الحدود التي ينص عليها القانون ، وفقًا للأهداف من أنشطتها ومهام المالك والغرض من العقار.

يحق للمالك المؤسس سحب الممتلكات من موضوع حق الإدارة التشغيلية فقط في ثلاث حالات ينص عليها القانون (مفرطة أو غير مستخدمة أو غير مستخدمة للغرض المقصود منها) ، والتخلص منها وفقًا لتقديرها الخاص. لا توجد ممتلكات بخلاف المنتجات النهائية، لا يحق للمشروع المملوك للدولة التصرف فيه دون موافقة المالك.

1.2 المهام والمبادئ العامة لإدارة ممتلكات الدولة

تشمل مهام إدارة ممتلكات الدولة كتلتين رئيسيتين: الإدارة الاستراتيجيةوالإدارة التشغيلية.

تشمل قضايا الإدارة الإستراتيجية ما يلي:

قرارات الاستثمار؛

القرارات المتعلقة بالتزامات ديون الشركات ، ولا سيما لميزانية الدولة (في الضرائب والقروض والضمانات الصادرة) ؛

مشاكل اختيار الاتجاهات لتطوير معين مؤسسات الدولة.

تشمل الإدارة التشغيلية ثلاث مجموعات رئيسية من المهام: التخطيط والرقابة واتخاذ القرارات الإدارية. يمكن ضمان الكفاءة العالية لإدارة ممتلكات الدولة من خلال تنفيذ أحد أكثر مفاهيم الإدارة الحديثة شيوعًا - "الإدارة بالأهداف". تعني الإدارة بالأهداف وجود أهداف واضحة وقابلة للقياس وقابلة للتحقيق ، بالإضافة إلى استراتيجية وخطة عمل تضمن تحقيق الأهداف المحددة. تخطيط الأعمال ليس خطوة إلى الوراء ، ولكنه نظرة احترافية إلى المستقبل. يؤدي الافتقار إلى الأهداف والخطط إلى عدم المسؤولية في إدارة المؤسسات. إذا لم تكن هناك أهداف ولا طرق لتحقيقها ، فلا توجد معايير واضحة لتقييم فعالية الإدارة. ونتيجة لذلك ، فإن إجراءات الرقابة من قبل المالك (في هذه الحالة الدولة) من أهمها وظائف إداريةأصبحت مجرد إجراء شكلي. وبالتالي ، فإن وجود خطة عمل تتضمن أهدافًا معينة (في شكل مؤشرات مالية واقتصادية) ، بالإضافة إلى الأحكام الرئيسية لاستراتيجية وعمليات تطوير المؤسسة ، هو الشرط الأكثر أهمية لإنشاء نظام إدارة بالأهداف.

السيطرة هي أهم مهمة للإدارة. لا يمكن التحكم الفعال إلا في حالة استيفاء الشروط التالية:

توافر معايير التقييم القابلة للقياس

الإنصاف (التقليل من الأساليب الذاتية للتقييم)

القابلية للتحقيق

انتظام

كما ذكر أعلاه ، إذا تم تحديد الأهداف في شكل قيم محددة للمؤشرات المالية والاقتصادية للمؤسسة ، وتم تطوير واعتماد خطة عمل لأنشطة المؤسسة ، تحتوي على معلومات مفصلةحول كيفية تحقيق المؤشرات المستهدفة وبأي شروط ، يصبح من الممكن تقييم فعالية إدارة المؤسسة بأكثر الطرق عدلاً وانفتاحًا ، من خلال مقارنة المؤشرات الحالية مع المؤشرات المخطط لها والمعتمدة مسبقًا. كما يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن إدارة ممتلكات الدولة يجب أن تتم من خلال ممثلي الدولة في مجالس إدارة الشركات.

حسب نتائج تحليل الكفاءة الأنشطة الحاليةالشركات ، يجب اتخاذ قرارات الإدارة. في الواقع ، قرارات الإدارة هي الآثار التي من خلالها تنفذ الدولة سياسة إدارة الممتلكات الخاصة بها. على عكس قرارات استراتيجية(إعادة التصنيف ، التصفية ، الخصخصة ، إعادة الهيكلة ، إلخ) ، تهدف قرارات الإدارة التشغيلية إلى حل مهمتين رئيسيتين:

إجراء التعديلات والموافقة على خطة العمل المنقحة للمؤسسة ، وفقًا للتغييرات الموضوعية بيئة خارجية(طلب السوق ، التشريع ، المراجعة البرامج الحكوميةإلخ.)؛

حل قضايا الموظفين: عزل واستبدال الإدارة العليا للمؤسسة ، في حالة عدم تحقيق الأهداف المتفق عليها والمعتمدة.

يجب على الدولة ، مثل أي مالك آخر ، ضمان إدارة ممتلكات الدولة بأقصى قدر من الكفاءة. يدير المالك ممتلكاته من خلال ممثليه المعتمدين المشاركين في الهيئات الإدارية للشركات (مجالس الإدارة والاجتماعات العامة للمساهمين) ، المملوكة كليًا أو جزئيًا للدولة.

تصنيف أشياء من ممتلكات الدولة

يمكن تقسيم جميع كائنات ممتلكات الدولة إلى مجموعتين رئيسيتين:

الشركات التي يجب أن تكون مملوكة للدولة حصريًا (مرافق غير تجارية) ؛

كائنات مع إمكانية الاستخدام التجاري (مؤسسة تعمل في سوق تنافسية مفتوحة).

هذا التقسيم يحدد مسبقا مبادئ إدارة الممتلكات.

فيما يتعلق بالأشياء (المؤسسات) التي يجب أن تكون مملوكة للدولة حصريًا ، تؤدي الدولة وظائف مدير أول (مدير) يتخذ القرارات الاستراتيجية والتشغيلية الرئيسية لإدارة أنشطة الشركات. بما في ذلك الدولة يحدد: ما الذي ستنتجه المؤسسة ، وبأي حجم ، وبأي تكلفة وكيف سيتم تمويل المشروع. في الوقت نفسه ، فإن هدف مدير الدولة هو ضمان إنتاج المنتجات أو الخدمات الضرورية ، والجودة المطلوبة ، وحجم معين ، وفي ظل ظروف معينة للربحية.

فيما يتعلق بالمنشآت التجارية المملوكة للدولة كليًا أو جزئيًا ، يجب أن تعمل الدولة حصريًا كمستثمر (مالك مشارك). في هذه الحالة ، تكون المؤسسة الخاصة بالدولة موضوعًا للاستثمار ، لذلك يجب أن تستند مبادئ الإدارة إلى الأساليب والأساليب المستخدمة في إدارة الاستثمار. الغرض من المستثمر الحكومي هو ضمان أقصى عائد على رأس المال المستثمر وزيادة القيمة السوقية للممتلكات (الأسهم).

الكائنات - ملكية الدولة حصريًا.

قد تشمل أغراض ممتلكات الدولة ، التي تعمل الدولة كمدير لها ، المؤسسات التالية:

شركات الدفاع

مراكز البحوث ذات الأهمية الاستراتيجية لتنمية الدولة ؛

المرافق الاجتماعية غير الجذابة تجارياً ؛

مرافق البنية التحتية ، بما في ذلك: النقل ، والطرق ، والاتصالات ، والموانئ ، وخطوط أنابيب الغاز ، إلخ. (يمكن أن تكون موجودة في كل من الممتلكات العامة والخاصة) ؛

الأشياء المهمة من حيث التأثير على الاقتصاد الكلي (قد تكون في كل من الملكية الحكومية والخاصة).

كما أشرنا سابقًا ، فإن أهم فرق بين الشركات التي تنتمي إلى فئة الشركات المملوكة للدولة حصريًا هو عدم وجود سوق تنافسي للمنتجات أو الخدمات المهمة للدولة ، والتي لا يمكن تغطية الحاجة إليها من خلال الشراء من الشركات المستقلة ، بما في ذلك الشركات المصنعة الأجنبية. بالنظر إلى أن الهدف الرئيسي للدولة ، في هذه الحالة ، هو ضمان إنتاج السلع والخدمات المطلوبة ، فإن وظائف الدولة في إدارة هذه الفئة من المؤسسات تهدف إلى حل المشكلات التالية:

1. فحص خطة نشاط المؤسسة ؛

2. تحديد قيم المؤشرات المالية والاقتصادية الرئيسية.

3. الموافقة على مخطط المشروع بما في ذلك التوظيفوشروط المكافأة ؛

4. الرقابة الحالية المنتظمة على تنفيذ الخطة.

5. اتخاذ القرارات الإدارية (تعديل الخطط ، حل قضايا الموظفين).

يتم تنفيذ التخطيط في مؤسسات الدولة ، كقاعدة عامة ، على أساس أمر الدولة. وبذلك ، تحدد الدولة:

تسمية المنتجات أو الخدمات ؛

الأحجام وشروط التسليم ؛

سعر الشراء؛

معايير التكلفة والربحية ، بما في ذلك حجم الدعم في حالة عدم الربحية المخطط لها للمشروع ؛

مصادر وشروط التمويل.

كائنات مع إمكانية الاستخدام التجاري.

عند إدارة المرافق التجارية ، تسترشد الدولة كمالك بمبادئ إدارة الاستثمار. تشمل التسهيلات التجارية الشركات ، جزئيًا أو كليًا المملوكة للدولةوتعمل في سوق تنافسي مفتوح. المعيار الأكثر أهمية في تحديد الطبيعة التجارية للمؤسسة هو وجود منافسين حقيقيين أو محتملين يمكنهم أيضًا تقديم منتجاتهم أو خدماتهم من أجل السوق المستهدفحيث تعمل الشركة. عند إدارة المرافق التجارية ، فإن أهم مهمة للدولة هي تكوين وإدارة (بيع أو شراء كتل من الأسهم) لمحفظة استثمارية توفر الحد الأدنى من المخاطروأقصى عائد على رأس المال المستثمر ، ليس فقط على المدى القصير ، ولكن أيضًا على المدى الطويل.

في الوقت نفسه ، نظرًا لأن العديد من كائنات الممتلكات ذات أهمية عالية للدولة (الاقتصادية والاجتماعية ، وما إلى ذلك) وتتطلب نهجًا فرديًا ، ويتم تحديد هيكل وتكوين المحفظة ومحدوديتها ، فإن وظائف إدارة دولة المستثمر هي قريبة بشكل أساسي من وظائف صندوق الاستثمار المباشر.

1. 3 إدارة مكافحة الأزمات لممتلكات المؤسسة

الأزمات تحدث في جميع المراحل دورة الحياةالشركات. يبدأ تنفيذ المجموعة الكاملة من إجراءات مكافحة الأزمة فقط في مرحلة معينة من دورة الحياة: في ظروف الانحدار الحاد ، الذي يتميز ، كقاعدة عامة ، بإفلاس المؤسسة.

تعتمد إدارة مكافحة الأزمات على الأنماط العامة المتأصلة فيها عمليات إداريةوبشأن السمات المحددة المرتبطة بتنفيذ إجراءات مواجهة الأزمات. لذا ، فإن الإدارة دائمًا هادفة. يعد اختيار الأهداف وتشكيلها نقطة البداية في أي عملية إدارية ، بما في ذلك مكافحة الأزمات.

إفلاس - إنشاء في أمر قضائيالإعسار المالي للمؤسسة ، أي عدم قدرته على تلبية المتطلبات المعروضة عليه في الوقت المناسب والوفاء بالتزاماته تجاه الميزانية.

وفقًا لقانون "الإفلاس (الإفلاس)" ، فإن الغرض من الإفلاس هو الاسترداد المالي لمؤسسة أو شركة أو شركة واستعادة ملاءتها المالية. يوصي القانون بما يلي:

استعادة الملاءة للمؤسسة بمساعدة مديري التحكيم (الخارجيين) ؛

يمارس الدائنون الرقابة على أنشطة المدير الخارجي ؛

كتدابير لاستعادة الملاءة المالية للمؤسسة ، ممارسة التنازل عن المطالبات ، وبيع جزء من ممتلكات المؤسسة ، وفي بعض الحالات بيع المؤسسة نفسها.

تتكون مرحلة إجراءات الإفلاس من ثلاث فترات: الإشراف والإدارة الخارجية لممتلكات المدين وإجراءات الإفلاس. لا تتطابق المهام التي تواجه المديرين في كل فترة من هذه الفترات.

فترة المراقبة هي ممارسة مستعارة من القانون الألماني. من لحظة قبول الطلب وإعلان إفلاس المشروع المدين ، تعين محكمة التحكيم إجراء مراقبة ومديرًا مؤقتًا.

يستخدم الإشراف لضمان سلامة ممتلكات المدين ولتحليل حالته المالية. في الوقت نفسه ، لا يتم عزل رؤساء المؤسسة من مناصبهم ، ولكن يقتصرون على ممتلكاتهم وحقوقهم المالية من أجل الامتثال لمصالح الدائنين. ومع ذلك ، فقط بموافقة المدير المؤقت ، يمكنهم الدخول في معاملات تتعلق بنقل العقارات للإيجار أو الرهن ، مما يجعل الممتلكات كمساهمة في رأس المال المصرح به؛ التصرف في الممتلكات التي تتجاوز قيمتها الدفترية 10٪ من أصول الشركة ؛ استلام وإصدار قروض أو ائتمانات وضمانات وضمانات ، وتعيين المطالبات ، وتحويل الديون ، وإنشاء إدارة ثقة لممتلكات المؤسسة.

تحكم خارجي. في ظل الإدارة الخارجية لممتلكات المؤسسة المدين ، يُفهم الإجراء الموجه لاستمرار أنشطة هذه المؤسسة. يتم تقديم الإدارة الخارجية بقرار من محكمة التحكيم بناءً على طلب المدين أو مالك المؤسسة أو الدائن ويتم تنفيذها على أساس نقل المهام لإدارة المشروع المدين ، وبالتالي ملكية المشروع إلى مدير التحكيم ، ويتم إزالة المديرين السابقين.

الأساس لتعيين مدير خارجي لممتلكات المدين هو وجود فرصة حقيقية لاستعادة الملاءة المالية للكيان الاقتصادي - المدين مع الحفاظ على مجمع عقاري واحد والمنظمة نفسها كموضوع قانوني. من أجل مواصلة أنشطتها.

الغرض الرئيسي من الإدارة الخارجية هو مواصلة أنشطة المؤسسة من خلال بيع جزء من ممتلكاتها وتنفيذ الأنشطة المالية والاقتصادية والتنظيمية الأخرى. بالنسبة لفترة الإدارة الخارجية لممتلكات المدين ، يتم فرض حظر على الوفاء بالمطالبات المقدمة ضدها من الدائنين ، والتي جاءت المواعيد النهائية قبل إدخال الإدارة الخارجية. لذلك ، فإن أحد شروط استحداث الإدارة الخارجية لممتلكات المدين هو موافقة الدائنين على سلوكه.

يمنح القانون المدير الخارجي حقوقًا واسعة لإدارة المشروع المدين وإدارة ممتلكاته. يحق للمدير الخارجي التصرف بشكل مستقل في ممتلكات المدين ، وإبرام اتفاقية تسوية نيابة عنه ، وإعلان رفض الوفاء باتفاقيات المدين. تشمل واجبات المدير الخارجي ما يلي: قبول ممتلكات المدين وإجراء جرده ؛ فتح حساب خاص للإدارة الخارجية والتسويات مع الدائنين ؛ تطوير وتقديم خطة إدارة خارجية إلى اجتماع الدائنين للموافقة عليها ، إلخ.

في الوقت نفسه ، فإن إمكانيات مدير التحكيم محدودة بحدود معينة. Taк, кpyпныe cдeлки (cдeлки, влeкyщиe pacпopяжeниe имyщecтвoм, бaлaнcoвaя cтoимocть кoтopoгo пpeвышaeт 20 пpoцeнтoв бaлaнcoвoй cтoимocти aктивoв дoлжникa), в coвepшeнии кoтopыx имeeтcя зaинтepecoвaннocть, зaключaютcя внeшним yпpaвляющим тoлькo c coглacия coбpaния (кoмитeтa) кpeдитopoв.

أهم مرحلة في الإدارة الخارجية هي وضع خطة للإدارة الخارجية لممتلكات المدين. Bнeшний yпpaвляющий, нe пoзднee oднoгo мecяцa c мoмeнтa cвoeгo нaзнaчeния, дoлжeн paзpaбoтaть плaн пpoвeдeния внeшнeгo yпpaвлeния, кoтopый пpeдcтaвляeтcя нa paccмoтpeниe и yтвepждeниe coбpaнию кpeдитopoв нe пoзднee чeм чepeз двa мecяцa c мoмeнтa ввeдeния внeшнeгo yпpaвлeния. يجب أن تتضمن خطة الإدارة الخارجية تدابير لاستعادة الملاءة للمدين.

Пpи пpoдaжe пpeдпpиятия дoлжникa, чacти eгo имyщecтвa, oтчyждaютcя вce виды имyщecтвa, пpeднaзнaчeннoгo для ocyщecтвлeния пpeдпpинимaтeльcкoй дeятeльнocти, включaя зeмeльныe yчacтки, ocнoвныe и oбopoтныe пpoизвoдcтвeнныe фoнды и фoнды oбpaщeния, пpaвa тpeбoвaния и oбoзнaчeния и т.д. عند بيع مشروع ، لا تُدرج في العقار الالتزامات المالية والمدفوعات الإلزامية للمدين اعتبارًا من تاريخ قبول محكمة التحكيم لطلب إعلان إفلاس المدين. يتم تضمين مبلغ عائدات بيع المشروع في تكوين ممتلكات المدين. يتم بيع المشروع من خلال المزادات المفتوحة ، ويتم الموافقة على سعره الأولي من قبل اجتماع (لجنة) الدائنين. تقام Topgs في شكل مزاد. В cлyчae, ecли лицo, выигpaвшee тopги, в дaльнeйшeм oткaзывaeтcя oт пoдпиcaния дoгoвopa кyпли-пpoдaжи cyммa зaдaткa, yплaчeннaя им, включaeтcя в cocтaв имyщecтвa дoлжникa зa вычeтoм издepжeк opгaнизaтopoв тopгoв нa иx пpoвeдeниe.

إذا كان المبلغ المستلم من بيع المؤسسة كافياً لتلبية متطلبات الدائنين بالكامل ، يتم إنهاء إجراءات الإفلاس. في حالة وجود نقص في المبلغ المستلم ، يقترح المدير الخارجي إبرام اتفاقية تسوية. في حالة الإخفاق في التوصل إلى اتفاق ودي ، تقرر هيئة التحكيم فتح إنتاج تنافسي.

إنتاج تنافسي. إجراءات الإفلاس - إجراء يهدف إلى التصفية القسرية أو الطوعية لكيان اقتصادي معسر. نتيجة لهذا الإجراء ، يتم توزيع ممتلكات المدين على الدائنين ، والتي يمكن تحصيلها.

عند الفصل في إشهار إفلاس المدين ، تعين محكمة التحكيم وصيًا على الإفلاس. مهام إدارة الأزماتخلال هذه الفترة محدودة: يجب على أمين الإفلاس ضمان أقصى قدر من الإرضاء لمطالبة الدائنين. لذلك ، من لحظة إعلان إفلاس المدين ، يتم تعليق هيئات إدارته عن أداء وظائف إدارة الممتلكات والتصرف فيها (إذا لم يتم هذا الإلغاء في وقت سابق). يتم تحويل جميع صلاحيات إدارة شؤون المدين ، بما في ذلك إدارة الممتلكات ، إلى أمين التفليسة.

يكتسب أمين التفليسة الحق في:

التصرف في ممتلكات المدين ؛

يؤدي وظائف إدارة المؤسسة المدينة ؛

اتخاذ الإجراءات التي تهدف إلى البحث عن ممتلكات المدين التي يملكها الغير وتحديدها وإعادتها.

منذ لحظة اعتراف محكمة التحكيم بالمشروع المدين باعتباره معسراً واعتماد قرار بشأن بدء إجراءات الإفلاس ، يصبح وضعه القانوني والممتلكات مهمًا. وبالتالي ، فإن المؤسسة المدينة لم تعد موجودة كموضوع قانوني. يحظر نقل ملكية المدين (باستثناء الحالات التي يسمح بها اجتماع الدائنين) ، وسداد التزاماته.

لا يمكن تقديم جميع المطالبات ذات طبيعة الملكية إلى المدين إلا في إطار إجراءات الإفلاس. لم تعد المعلومات المتعلقة بالوضع المالي للمدين تنتمي إلى فئة المعلومات ذات الطبيعة السرية أو التي تعتبر سرًا تجاريًا. تتم إزالة الاعتقالات المفروضة سابقًا على ممتلكات المدين والقيود الأخرى المفروضة على أمره. لا يُسمح بإدخال اعتقالات جديدة على ممتلكات المدين وقيود أخرى على أمره.

تتمثل المرحلة الرئيسية لإجراءات الإفلاس في تقييم أصول المدين وتحديد مبلغ دينه. تشكل جميع ممتلكات (أصول) المدين ، المشار إليها في الميزانية العمومية أو المستندات التي تحل محلها والتي تم تحديدها في سياق إجراءات الإفلاس ، الأساس لتشكيل تشمل حوزة الإفلاس أيضًا أشياء من المجال الاجتماعي والمجتمعي ، وهي موجودة في الميزانية العمومية للمدين. لا تخضع للتضمين في الكتلة التنافسية:

مرافق الإسكان ومؤسسات التعليم قبل المدرسي ؛

الأشياء الحيوية لهذه المنطقة للبنية التحتية الصناعية والمرافق ، والتي ينبغي أن تؤخذ في الميزانية العمومية للسلطات الحكومية ذات الصلة ؛

الممتلكات محل الرهن والتي لا تخص المدين بحق الملكية ؛

الممتلكات المؤجرة من قبل المدين ؛

الممتلكات التي يحتفظ بها المدين في عهدة مسؤولة ؛

الممتلكات الشخصية لموظفي المؤسسة المدينة ، والتي ، وفقًا للقانون أو المستندات التأسيسية للمؤسسة ، لا يمكن تحصيل الديون

من أجل تلبية متطلبات دائني الإفلاس بشكل كامل ، يجوز لأمين الإفلاس ، بعد إجراء جرد وتقييم ممتلكات شركة المدين ، أن يشرع في تقديم العطاءات.

1.4 الثقة في إدارة الممتلكات

إدارة الثقة هي وسيلة للمالك لممارسة سلطاته ، وهي أحد أشكال ممارسة سلطة التصرف ، ولكن ليس إنشاء حق ملكية جديد لهذا العقار.

بموجب عقد إدارة الثقةالممتلكات ، يقوم أحد الأطراف (الوصي) بنقل الملكية إلى الطرف الآخر (الوصي) لفترة معينة من الوقت في إدارة الائتمان ، ويتعهد الوصي ، مقابل رسوم ، بإدارة هذه الممتلكات لصالح الوصي أو الشخص المشار إليه بواسطته (المستفيد). لا يستلزم نقل الملكية إلى إدارة الائتمان نقل ملكيتها إلى الوصي (المادة 1012 من القانون المدني)

يجب تمييز إدارة الثقة بموجب هذه الاتفاقية عن الإدارة "الداخلية" للشركة ، والشراكة ، والمؤسسة الموحدة من قبل مديرها ، وكذلك الهيئات القانونية الأخرى. المدير (مجلس إدارة الشركة ، وما إلى ذلك) ، على الرغم من أن له الحق في التصرف (بدرجة أو بأخرى) في ممتلكات هذه المنظمات ، ولكنه يتصرف نيابة عنها ، لا يقبل أبدًا الممتلكات التي يتصرف فيها على انفراد الميزانية العمومية ، وإذا كانت تتحمل المسؤولية المدنية تجاه المجتمع (شراكة ، مؤسسة) ، فعندئذ فقط في الحالات التي ينص عليها القانون أو العقد (البند 3 من المادة 53 من القانون المدني).

إن نقل الملكية إلى إدارة الائتمان هو شكل من أشكال تحقيق المالك للسلطات الممنوحة له بموجب البند 4 من المادة 209 من القانون المدني. المالك هو الذي يحدد الغرض من إدارة الثقة القائمة ، ونطاق السلطات المنقولة ، وكذلك الشخص الذي يجب أن يتصرف الوصي لمصلحته. على هذا النحو ، يجوز للمالك تسمية نفسه ، وكذلك ، مع استثناءات معينة ، أي شخص آخر. في الحالة الأخيرة ، تصبح اتفاقية ائتمان الملكية نوعًا من الاتفاق لصالح طرف ثالث (المادة 430 من القانون المدني).

عند تنفيذ إدارة الثقة للممتلكات ، يحق للوصي القيام بأي إجراءات قانونية وفعلية فيما يتعلق بهذه الممتلكات وفقًا لاتفاقية إدارة الائتمان لصالح الوصي و (أو) المستفيد.

قد يكون موضوع إدارة الثقة هو المؤسسات والمجمعات العقارية الأخرى ، والأشياء الفردية المتعلقة بالعقارات ، والأوراق المالية ، والحقوق المصدق عليها بالأوراق المالية غير المستندية ، والحقوق الحصرية والممتلكات الأخرى.

عند الحديث عن إدارة الثقة في مؤسسة ما ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أننا نتحدث عن نقلها إلى الإدارة كموضوع قانوني (المادة 132 من القانون المدني). الحفاظ على المؤسسة كمؤسسة مستقلة كيان قانونيعمليا مستحيل ، لأن يجب أن ينعكس الملكية المحولة للإدارة في القيم على ميزانية منفصلة، يتم الاحتفاظ بمحاسبة مستقلة لذلك ، يتم فتح حساب مصرفي منفصل للتسويات (انظر المادة 1018 من القانون المدني).

يمكن نقل كل من الممتلكات الحكومية والبلدية والخاصة إلى إدارة الثقة.

لا يمكن نقل الممتلكات الخاضعة للإدارة الاقتصادية أو الإدارة التشغيلية إلى إدارة الثقة. لا يمكن التحويل إلى إدارة الثقة للممتلكات التي كانت تحت الإدارة الاقتصادية أو الإدارة التشغيلية إلا بعد تصفية الكيان القانوني الذي يقع العقار في إدارته الاقتصادية أو إدارته التشغيلية ، أو إنهاء حق الإدارة الاقتصادية أو الإدارة التشغيلية لـ العقار واستلامه في حيازة المالك وفق أسس تشريعية أخرى منصوص عليها.

بواسطة قاعدة عامة، فإن نقل الملكية في إدارة الأمانة هو نقلها إلى يد محترف. مثل هذا في الدورة الاقتصادية هو رجل الأعمال. أنه هو ( رجل أعمال فردي- المادة 23 من القانون المدني أو إحدى المنظمات التجارية المدرجة في الفقرة 2 من المادة 50 من القانون المدني) لها الحق في التصرف كوصي على ممتلكات شخص آخر.

لا يخضع العقار للتحويل إلى إدارة الثقة وكالة حكوميةأو هيئة حكومية محلية وحكومة ذاتية (المادة 1015 من القانون المدني)

يجب إبرام اتفاقية إدارة ائتمان الممتلكات كتابيًا في شكل وثيقة واحدة (المادة 550 من القانون المدني).

يجب إبرام عقد إدارة العقارات بالشكل المنصوص عليه لعقد البيع العقارات. يخضع نقل الممتلكات غير المنقولة لإدارة الثقة تسجيل الدولةبنفس طريقة نقل ملكية هذا العقار.

يجب فصل الممتلكات المنقولة إلى إدارة الائتمان عن الممتلكات الأخرى للوصي ، وكذلك عن ممتلكات الوصي. تنعكس هذه الخاصية في القيم على الميزانية في ميزانية منفصلة ، ويتم الاحتفاظ بمحاسبة مستقلة لها.

وفقًا للفقرة 4 من المادة 209 والفقرة 1 من المادة 1012 من القانون المدني ، لا يكتسب الوصي ملكية الممتلكات المنقولة. ومع ذلك ، ضمن الحدود المنصوص عليها له بموجب القانون والعقد ، يجوز للمدير امتلاك هذه الممتلكات واستخدامها والتصرف فيها ، بما في ذلك. نقلها لملكية أشخاص آخرين ، أو تأجيرها ، أو رهنها ، إلخ.

يجب على الوصي ، الذي لم يبدي العناية الواجبة لمصالح المستفيد أو الوصي أثناء إدارة الأمانة للممتلكات ، تعويض المستفيد عن الربح المفقود أثناء إدارة أمانة الممتلكات ، والوصي - الخسائر الناجمة عن الخسارة أو الضرر الذي يلحق بالممتلكات مع مراعاة البلى الطبيعي لها بما في ذلك الربح المفقود.

يكون الأمين مسئولاً عن الخسائر الناتجة ، ما لم يثبت أن هذه الخسائر حدثت نتيجة قوة قاهرة أو تصرفات المنتفع أو الوصي.

يتحمل الوصي شخصيًا الالتزامات بموجب معاملة قام بها الوصي تتجاوز الصلاحيات الممنوحة له أو التي تنتهك القيود الموضوعة له. إذا كانت الأطراف الثالثة المشاركة في الصفقة لا تعرف ولا ينبغي أن تكون على علم بتجاوز السلطة أو القيود الموضوعة ، فإن الالتزامات التي نشأت تخضع للتنفيذ على النحو المنصوص عليه في الفقرة 3 من هذه المادة. يجوز للأمين في هذه الحالة أن يطلب تعويض من الأمين عن الخسائر التي تكبدها.

يتم سداد الديون على الالتزامات الناشئة فيما يتعلق بإدارة الائتمان للممتلكات على حساب هذا العقار. في حالة عدم كفاية هذه الممتلكات ، يجوز فرض التنفيذ على ممتلكات الوصي ، وفي حالة عدم كفاية ممتلكاته ، على ممتلكات المؤتمن التي لم يتم نقلها إلى إدارة الائتمان.

استنتاج

بناءً على ما سبق ، يمكن استخلاص الاستنتاجات التالية:

1. يتم تحديد التنظيم القانوني لإدارة ممتلكات الشركات في الاتحاد الروسي في المرحلة الحالية من خلال القانون المدني للاتحاد الروسي ، والقانون الاتحادي "بشأن المؤسسات الوحدوية الحكومية والبلدية".

2. مؤسسة معسرة ليس لأنها مملوكة للدولة ، ولكن لأنها تدار بشكل غير فعال ويمكن أن يؤدي التغيير في الإدارة أو إعادة الهيكلة إلى تحسين وضعها. يحاول المستثمر الحكومي حل مشاكل زيادة كفاءة المشروع (مشاكل الإدارة) من خلال استثمار أموال الميزانية. في معظم الحالات ، يؤدي هذا ببساطة إلى خسارة المال.

3. من أهم آليات إدارة أملاك الدولة نظام التخطيط. في هذه الحالة ، يجب أن يفي نظام التخطيط بالمتطلبات التالية:

الحد الأدنى من كثافة اليد العاملة المستخدمة (إمكانية أتمتة الإجراءات الرئيسية لتخطيط وتحليل الكفاءة) ؛

Globality (القدرة على تغطية جميع المؤسسات ، المملوكة كليًا أو جزئيًا للدولة) ؛

العالمية (تطبيق الأساليب القياسية للنهج على مختلف قطاعات النشاط وأنواع المؤسسات) ؛

الامتثال للممارسات المقبولة عمومًا للتخطيط المؤسسي الاستراتيجي والتشغيلي ؛

الامتثال لوثائق الإبلاغ المعايير الدوليةإعداد التقارير المالية ، لضمان إمكانية تقديم معلومات حول أنشطة المؤسسة لممثلي الدولة ، وكذلك للمساهمين الروس والأجانب (المستثمرين) في شكل واحد ؛

توافق المعلومات (ضمان إمكانية تبادل المعلومات دون عوائق بين الشركات والحكومات على المستويات الفيدرالية والإقليمية والبلدية) ؛

سهولة التعلم وتوافر البنية التحتية اللازمة للتدريب.

4. يقدم قانون "الإفلاس (الإفلاس)" أربعة إجراءات إفلاس: الإشراف ، والإدارة الخارجية ، وإجراءات الإفلاس ، والاتفاقية الودية. وفقًا للقانون ، يتم تطبيق إجراءات المراقبة حتى توافق محكمة التحكيم على إجراءات أخرى. تنص إجراءات الإدارة الخارجية ، التي أدخلتها المحكمة ، كقاعدة عامة ، على وقف للوفاء بمطالبات الدائنين بالديون النقدية والمدفوعات الإلزامية (الضرائب ، وما إلى ذلك). الإفلاس يعني تغيير مالك المشروع. في الوقت نفسه ، ينص القانون على عدم وقف الإنتاج بأي حال من الأحوال إذا تم تطبيق هذا الإجراء. وأخيراً ، تحدد اتفاقية التسوية إجراءات سداد الديون أو إعادة هيكلتها. يتم تنفيذها تحت إشراف المحكمة. بمعنى آخر ، اتفاقية التسوية هي أيضًا إجراء إفلاس.

5. في إدارة الثقة ، يستخدم المدير ممتلكات القاصر الخاص به ، دون أن يصبح مالكًا لهذا العقار وليس لمصلحته الخاصة ، ولكن لمصلحة المالك أو المستفيد المعين من قبله ، وفقط ضمن الحدود التي وضعها القانون والعقد.

يقوم المدير بالإجراءات القانونية والفعلية على أساس التزام واضح.

إدارة الثقة هي مؤسسة التزام وليس قانون ملكية. دائمًا ما يكون أساس ظهور إدارة الممتلكات هو العقد.

قائمة ببليوغرافية بالمراجع

1 - القانون الاتحادي "بشأن المؤسسات الوحدوية الحكومية والبلدية" المؤرخ 14 تشرين الثاني / نوفمبر 2002 N 161-FZ // " صحيفة روسية"3 ديسمبر / كانون الأول 2002 ، العدد 229 (3097).

2 - القانون الاتحادي "بشأن الإعسار (الإفلاس)" المؤرخ 8 كانون الثاني / يناير 1998 رقم 6-FZ // "Rossiyskaya Gazeta" المؤرخ 23 كانون الثاني / يناير 1998

3. Gerasimov V.G. ، Sokolinsky Z.V. النظرية الاقتصاديةفي المخططات الهيكلية والمنطقية - بيلغورود: بلوديت ، 1995. - ص 35

4. كوفاليف أ. إدارة ممتلكات المؤسسة - M: Finstatinform ، 2002.

5. مجموعة من رموز الاتحاد الروسي - الطبعة الثامنة. - م: فيلين 1999. - ص 158

6. الإدارة المالية / تحت إشراف الأستاذ Zolotarev V.S. - روستوف أون دون: فينيكس ، 2000. - 224 ص.

7. Shkurina L.V. إدارة ممتلكات المؤسسة / الدورة التعليمية. - م: روس. حالة التكنولوجيا المفتوحة. جامعة الاتصالات 2000.

الجوهر الاقتصادي وتصنيف الأصول.

للقيام بالأنشطة الاقتصادية ، يجب أن يكون لكل مشروع ممتلكات معينة تخصه على أساس الملكية أو الحيازة. جميع الممتلكات المملوكة للمؤسسة والتي تنعكس في ميزانيتها العمومية تسمى أصولها.

تمثل الأصول الموارد الاقتصادية للمؤسسة في شكل قيم ممتلكات إجمالية مستخدمة في الأنشطة الاقتصادية لغرض تحقيق الربح.

يتم تقسيم أصول المؤسسة وفقًا للعديد من معايير التصنيف ، وأهمها من وجهة نظر ادارة ماليةنكون:

• 1. شكل سير الأصول. على هذا الأساس ، يتم تمييز الأنواع التالية:
  • أ) الأصول الملموسة. إنها تميز أصول المؤسسة التي لها شكل حقيقي (مادي). يشمل تكوين الأصول الملموسة للشركة ما يلي:
    • أصول ثابتة؛
    • مخزون المنتجات النهائية المعدة للبيع ؛
    • أنواع أخرى من الأصول الملموسة.
  • ب) الأصول غير الملموسة. إنها تميز أصول المؤسسة التي ليس لها شكل حقيقي ، ولكنها تشارك في الأنشطة الاقتصادية وتحقق ربحًا. يشمل هذا النوع من أصول الشركة:
    • · الحقوق التي اكتسبتها المؤسسة في استخدام بعض الموارد الطبيعية ؛
    • · حقوق براءات الاختراع لاستخدام الاختراعات.
    • · "الدراية" - مجموعة من المعارف التقنية والتكنولوجية والإدارية والتجارية وغيرها ، ذات الطابع الرسمي في شكل وثائق فنية ، وأوصاف ، وخبرة إنتاج متراكمة ، والتي هي موضوع ابتكارات ، ولكنها ليست محمية ببراءة ؛
    • حقوق الرسوم والنماذج الصناعية ؛
    • علامة تجارية - شعار أو رسم أو رمز مسجل وفقًا للإجراءات المعمول بها ، والذي يعمل على تمييز سلع هذا المصنع عن السلع المماثلة الأخرى ؛
    • العلامات التجارية - الحق في الاستخدام الحصري للاسم التجاري لكيان قانوني ؛
    • حقوق استخدام الكمبيوتر منتجات البرمجيات;
    • "الشهرة" - الفرق بين القيمة السوقية للمؤسسة كمجمع عقاري متكامل وقيمتها الدفترية ، والتي تتشكل فيما يتعلق بإمكانية الحصول على مستوى أعلى من الربح (مقارنة بمستوى متوسط ​​الصناعة) من خلال استخدام المزيد نظام فعالالإدارة ، والمكانة المهيمنة في سوق المنتجات ، واستخدام التقنيات الجديدة ، إلخ.
    • أنواع أخرى مماثلة من قيم الممتلكات للمشروع ؛
  • ج) الأصول المالية وهي تصف مختلف الأدوات المالية التي تمتلكها أو تحتفظ بها المنشأة. إلى الأصول الماليةتشمل المؤسسات:
    • · الذمم المدينةبجميع أشكاله.
    • طويل الأمد استثمارات مالية.
• 2. طبيعة المشاركة في العملية الاقتصادية ونسبة دوران الأصول. على هذا الأساس ، يتم تقسيم أصول القبول إلى الأنواع التالية:
  • أ) الأصول الجارية (الحالية). وهي تتميز بمجموعة من قيم الممتلكات للمؤسسات التي تخدم الأنشطة الإنتاجية والتجارية (التشغيلية) الحالية وتستخدم بالكامل خلال دورة إنتاج واحدة. في الممارسة المحاسبية ، تشمل قيم الممتلكات (الأصول) من جميع الأنواع مع فترة استخدام تصل إلى عام واحد وقيمة أقل من 15 الحد الأدنى لدخل المواطنين غير الخاضع للضريبة.

كجزء من الأصول الحالية (الحالية) للمؤسسات ، يتم تمييز العناصر التالية:

• · المخزونات الصناعية من المواد الخام والمنتجات نصف المصنعة.
• مخزون من العناصر ذات القيمة المنخفضة والمتآكلة ؛
• حجم العمل الجاري ؛
• مخزون المنتجات النهائية المعدة للبيع ؛
• · الذمم المدينة؛
• الأصول النقدية بالعملة الوطنية
• · الأصول النقدية بالعملة الأجنبية.
• · استثمارات مالية قصيرة الأجل.
• · المصاريف المستقبلية.
• ب) الأصول غير المتداولة. إنها تميز إجمالي قيم الممتلكات للمؤسسة ، والتي تشارك بشكل متكرر في عملية النشاط الاقتصادي وتحويل التكلفة إلى المنتجات في أجزاء. في الممارسة المحاسبية ، تشمل قيم الممتلكات (الأصول) بجميع أنواعها مع فترة استخدام تزيد عن عام واحد وقيمة تزيد عن 15 حدًا أدنى لدخل المواطنين غير الخاضعين للضريبة. تشمل الأصول غير المتداولة للمؤسسة الأنواع التالية:
  • أصول ثابتة؛
  • · الأصول غير الملموسة.
  • · استثمارات رأسمالية غير مكتملة.
  • المعدات المعدة للتركيب ؛
  • أنواع أخرى من الأصول غير المتداولة.
  • 3. طبيعة الخدمة أنواع معينةأنشطة. على هذا الأساس ، يتم تمييز الأنواع التالية من أصول المؤسسة:
    • أ) الأصول التشغيلية. وهي تمثل مجموعة من قيم الممتلكات المستخدمة مباشرة في الإنتاج والأنشطة التجارية (التشغيلية) للمؤسسة من أجل الحصول على أرباح تشغيلية.

تشمل الأصول التشغيلية للشركة:

• إنتاج الأصول الثابتة؛
• الأصول غير الملموسة التي تخدم العملية التشغيلية ؛
• · الأصول التشغيلية المتداولة (مجموعها مطروحًا منها الاستثمارات المالية قصيرة الأجل).
• ب) الأصول الاستثمارية. وهي تصف مجمل قيم عقارات المؤسسة المرتبطة بتنفيذ أنشطتها الاستثمارية.

تشمل الأصول الاستثمارية للشركة:

• · استثمارات رأسمالية غير مكتملة.
• المعدات المعدة للتركيب ؛
• · استثمارات مالية طويلة الأجل.
• استثمارات مالية قصيرة الأجل.
• 4. طبيعة المصادر المالية لتكوين الأصول. وفقًا لهذه الميزة ، يتم تمييز الأنواع التالية من أصول المؤسسة:
  • أ) إجمالي الأصول. وهي تمثل المجموعة الكاملة لقيم الممتلكات (الأصول) للمؤسسة ، والتي تشكلت على حساب كل من حقوق الملكية ورأس المال المقترض.
  • ب) صافي الأصول. إنها تميز القيمة الإجمالية لقيم الممتلكات (الأصول) للمشروع ، والتي تشكلت حصريًا على حساب رأس المال الخاص بها. يتم تحديد قيمة صافي أصول المؤسسة بالصيغة التالية:

CHA \ u003d A - ZK ، أين

CHA - قيمة صافي أصول الشركة ؛

أ - المبلغ الإجمالي لجميع أصول المؤسسة بالقيمة الدفترية ؛

ZK - المبلغ الإجمالي لرأس المال المقترض الذي تستخدمه المؤسسة.

• 5. طبيعة ملكية الأصول. على هذا الأساس ، يتم تقسيم أصول المؤسسة إلى النوعين التاليين:
  • أ) الأصول الخاصة. وتشمل هذه أصول المؤسسة التي تكون في حيازتها الدائمة والتي تنعكس في ميزانيتها العمومية.
  • ب) الأصول المؤجرة. وتشمل هذه أصول المؤسسة التي تكون في حيازتها المؤقتة وفقًا لاتفاقيات الإيجار (الإيجار) المبرمة.
• 6. درجة سيولة الأصول. وفقًا لهذه الميزة ، يتم عادةً تقسيم أصول المؤسسة إلى الأنواع التالية:
  • أ) الأصول في شكل سائل تماما. وتشمل هذه الأصول التي لا تتطلب البيع وهي وسائل دفع جاهزة.

يشمل هذا النوع من الأصول ما يلي:

• · الأصول النقدية بالعملة الوطنية.
• الأصول النقدية بالعملة الأجنبية.
• ب) الأصول عالية السيولة. وهي تميز مجموعة من أصول الشركة التي يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد (عادة في غضون شهر واحد) دون خسائر كبيرة في قيمتها السوقية الحالية من أجل ضمان المدفوعات في الوقت المناسب للالتزامات المالية الحالية.

تشمل أصول الشركة عالية السيولة ما يلي:

• · استثمارات مالية قصيرة الأجل.
• حسابات القبض قصيرة الأجل.
• ج) الأصول السائلة المتوسطة. يشمل هذا النوع الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد دون خسارة كبيرة لقيمتها السوقية الحالية في غضون شهر إلى ستة أشهر.

عادة ما تشمل الأصول السائلة المتوسطة للمؤسسة ما يلي:

• جميع أشكال الذمم المدينة ، باستثناء الديون قصيرة الأجل والديون المعدومة ؛
• مخزون من المنتجات النهائية المعدة للبيع.
• د) الأصول السائلة ضعيفة. وتشمل هذه أصول المؤسسة ، والتي يمكن تحويلها إلى نقد دون خسارة قيمتها السوقية الحالية إلا بعد فترة زمنية طويلة (من ستة أشهر أو أكثر).

في الممارسة الحديثة للإدارة المالية ، تشمل هذه المجموعة من أصول المؤسسة ما يلي:

• مخزون المواد الخام والمنتجات شبه المصنعة ؛
• مخزون من العناصر ذات القيمة المنخفضة والمتآكلة ؛
• الأصول في شكل عمل قيد التنفيذ ؛
• أصول ثابتة؛
• استثمارات رأس المال قيد التنفيذ ؛
• المعدات المعدة للتثبيت ؛
• الأصول غير الملموسة
• استثمارات مالية طويلة الأجل.
• هـ) الأصول غير السائلة. تتضمن هذه المجموعة أنواعًا من أصول المؤسسة التي لا يمكن بيعها بشكل مستقل (لا يمكن بيعها إلا كجزء من مجمع عقاري متكامل).

تشمل هذه الأصول:

• الذمم المدينة غير القابلة للتحصيل
• المصاريف المستقبلية
• خسائر السنوات الحالية والسابقة (تنعكس كجزء من رصيد أصول الشركة).

مع الأخذ في الاعتبار التصنيف المدروس ، يتم بناء عملية الإدارة المالية لأصول المؤسسة. طرق تقييم القيمة الإجمالية لأصول مؤسسة كمجمع عقاري متكامل. في ممارسة الإدارة المالية ، هناك العديد من المواقف التي يتم فيها إنشاء أصول المؤسسة ليس في عملية تكوينها التدريجي ، ولكن عن طريق الاستحواذ لمرة واحدة في شكل مجمع عقاري متكامل. مجمع العقارات المتكامل هو كائن اقتصادي مع دورة كاملة من إنتاج وبيع المنتجات (الأشغال والخدمات) ، وتقع في قطعة أرض. يتطلب مجموع أصول المؤسسة كمجمع عقاري متكامل مناهج مختلفة لتقييم قيمتها بالمقارنة مع تقييم الأنواع الفردية من الأصول. في عملية هذا التقييم ، ينبغي أن تؤخذ في الاعتبار تكاليف العمالة لتشكيل مثل هذا المجمع العقاري المتكامل ؛ النسبة المثلى للهيكل المشكل لأصولها وقدرتها على جني الأرباح ؛ درجة الإهلاك المادي والمعنوي لأنواع معينة من الأصول ؛ كفاءة عودة الأصول غير الملموسة وعدد من العوامل الأخرى.

تنشأ الحاجة إلى تقييم القيمة الإجمالية لأصول المؤسسة كمجمع عقاري متكامل في المرحلة الحالية في عدد من الحالات. لذلك ، في الانتقال إلى إقتصاد السوقأكثر وأكثر شيوعًا هي: شراء المؤسسات الفردية من أجل تنويع العمليات ، والتغلغل في مناطق إقليمية أخرى أو أسواق السلع الأساسية، القضاء على المنافسين. الاندماج (الاستحواذ) على الأفراد الشركات العاملةمن أجل تعزيز الإنتاج المشترك والإمكانات المالية ؛ خصخصة مؤسسات الدولة ، إلخ. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الحاجة إلى تقييم قيمة أصول المؤسسة كمجمع عقاري متكامل تتجلى عند الاستحواذ على حصة مسيطرة (أو كبيرة إلى حد ما) في أسهمها ، ورهن الممتلكات في عملية الإقراض العقاري ، وتنفيذ التأمين الخارجي على نطاق واسع ، وضع خطة إعادة تأهيل ، وإجراءات تصفية في حالة الإفلاس ، وما إلى ذلك.

طرق تقييم إجمالي أصول المشروع كمجمع عقاري متكامل متنوعة للغاية. في ممارسة الإدارة المالية ، يتم تقسيمهم عادة إلى المجموعات الرئيسية التالية:

• طريقة تقييم الرصيد
• طريقة تكلفة الاستبدال
• طريقة تقدير القيمة السوقية.
• طريقة تقدير التدفق النقدي الصافي القادم ؛
• طريقة التقدير على أساس نمذجة الانحدار ؛
• طريقة الخبراءالتقييمات وغيرها.

لتنظيم عملية الإنتاج ، يجب أن يكون لدى أي مؤسسة موارد معينة ، أي تمتلك الممتلكات. يتم فهم جميع الموارد الملموسة وغير الملموسة والنقدية التي يتم استخدامها وحيازتها والتخلص منها في المؤسسة بموجب ملكية المؤسسة.

يتم عرض ممتلكات المؤسسة في أصل الميزانية العمومية. تشمل أصول المؤسسة ما يلي:

الأصول غير المتداولة (الأصول الثابتة ، أعمال التشييد الجارية ، الاستثمارات المالية طويلة الأجل ، الأصول غير الملموسة ، إلخ ؛

الأصول المتداولة (الأسهم والتكاليف والذمم المدينة والاستثمارات المالية قصيرة الأجل والنقدية.

إدارة الممتلكات هي أحد الأنظمة الفرعية لنظام إدارة المؤسسة الشامل. أهداف الإدارة في هذا النظام الفرعي هي مجمعات الملكية وكائنات الملكية ، وكذلك العلاقات التنظيمية والقانونية بين كيانات الأعمال فيما يتعلق بالممتلكات.

ترتبط إدارة الممتلكات ارتباطًا وثيقًا بمجالات الإدارة الأخرى في المؤسسة ، خاصةً مع الإدارة المالية والاستثمار والتكاليف ومجموعة المنتجات والتطوير التقني والمبتكر.

الهدف العام لإدارة الممتلكات هو تحقيق الأداء الأكثر اكتمالا وكفاءة للمجمعات العقارية في المؤسسة. بالإضافة إلى ذلك ، من وجهة نظر طويلة الأجل ، يجب أن تضمن إدارة الممتلكات التطوير والتحسين المستمر للمجمعات العقارية كأساس تقني للإنتاج الصناعي. هذا يعني ، من ناحية ، أن المهمة هي الحفاظ باستمرار على مجمع العقارات في حالة صالحة للعمل والحصول على أكبر عائد من تشغيله ، ومن ناحية أخرى ، فإن الإدارة الإستراتيجية للمجمعات العقارية لأن أنظمة التطوير مطلوبة بحيث أنها تلبي المهام طويلة الأجل والاستراتيجية الشاملة أنشطة المؤسسة.

مهام إدارة ممتلكات المؤسسة:

المهمة الأولى هي تكوين بنية متوازنة من مجمعات الخصائص ، حيث يتم تحقيق استخدام موحد (تحميل موحد) لأجسام الممتلكات.

المهمة الثانية هي ضمان ربحية عالية (عائد) عند استخدام الممتلكات ، أي الرغبة في تعظيم ربحية الأصول الثابتة والأصول بشكل عام.

المهمة الثالثة هي ضمان الاستدامة في استخدام الممتلكات ، وحمايتها من المخاطر المحتملة.

المهمة الرابعة هي ضمان كثافة رأس المال المبررة للقدرة الإنتاجية.

المهمة الخامسة هي تقليل تكلفة صيانة وتشغيل الممتلكات المنقولة وغير المنقولة.

تنقسم إدارة ممتلكات المؤسسة إلى إدارة الأصول غير المتداولة والمتداولة.

إدارة الأصول غير المتداولةفي المؤسسة ينطوي على تطوير سياسة لإدارة الأصول غير المتداولة ، والتي هي جزء من الإجمالي استراتيجية ماليةالشركات وضمان تحديثها في الوقت المناسب وكفاءة عالية في الاستخدام.

تتكون سياسة الشركة في مجال إدارة الأصول غير المتداولة وفق المراحل التالية:

1. تحليل حالة واستخدام الأصول غير المتداولة للمشروع في الفترة السابقة.

2. تعظيم الحجم الكلي وتكوين الأصول غير المتداولة للمؤسسة ؛

3. ضمان التجديد في الوقت المناسب للأصول غير المتداولة للمؤسسة ؛

4. ضمان الاستخدام الفعال للأصول غير المتداولة للمؤسسة.

5. صياغة المبادئ والاستفادة المثلى من هيكل مصادر تمويل الأصول غير المتداولة للمشروع.

سياسة إدارة الأصول الحالية ،تمثل جزءًا من الاستراتيجية المالية الشاملة للمؤسسة ، وهي تشكيل الحجم المطلوب وتكوين الأصول الحالية ، وترشيد وتحسين هيكل مصادر تكوينها.

تتضمن عملية تطوير سياسة لإدارة الأصول الحالية للمؤسسة الخطوات التالية:

تحليل تكوين وحالة الأصول المتداولة للمؤسسة في الفترة السابقة ؛

تعريف مبادئ عامةتشكيل الأصول المتداولة للمؤسسة ؛

تعظيم حجم الأصول المتداولة ؛

تحسين نسبة الأجزاء الثابتة والمتغيرة من الأصول المتداولة ؛

ضمان السيولة اللازمة للأصول المتداولة.

ضمان زيادة ربحية الأصول المتداولة.

ضمان تقليل خسائر الأصول المتداولة في عملية استخدامها ؛

صياغة مبادئ لتكوين أنواع معينة من الأصول المتداولة ؛

تعظيم الاستفادة من هيكل مصادر تمويل الأصول المتداولة.

12. إدارة توزيع الأرباح. سياسة توزيع الأرباح للمؤسسة.توزيع الأرباح هو شكل من أشكال تنفيذ سياسة توزيع الأرباح المطورة وسياسة تكوين موارد الاستثمار الخاصة بالفرد ، والتي يتم من خلالها توزيع الربح المستلم (المقرر استلامه) بين الاتجاهات الرئيسية لاستخدامه المستقبلي.

تحدد طبيعة توزيع الأرباح العديد من الجوانب المهمة للمشروع ، مما يؤثر على أدائها. يأتي هذا التأثير في أشكال مختلفة. استجابةتوزيع الربح مع تكوينه في الفترة القادمة.

يتم تحديد الدور الكبير لطبيعة توزيع الأرباح في أنشطة المؤسسة من خلال الأحكام الرئيسية التالية:

1. توزيع الأرباح ينفذ مباشرة الهدف الرئيسيسياسة الإدارة - زيادة مستوى رفاهية أصحاب المؤسسة.

2. توزيع الربح هو الأداة الرئيسية للتأثير على نمو القيمة السوقية للمشروع.

3. تحدد نسب توزيع الأرباح وتيرة تنفيذ استراتيجية تطوير المؤسسة.

4. تعد طبيعة توزيع الأرباح أهم مؤشر على جاذبية الاستثمار للمشروع.

5. يعد توزيع الأرباح أحد أكثر أشكال التأثير فعالية على نشاط العمل لموظفي المؤسسة.

يتم توزيع الأرباح وفقًا لسياسة مطورة خصيصًا (أساسها هو سياسة توزيع الأرباح) ، والتي يعد تشكيلها أحد أصعب المهام في سياسة إدارة الأرباح الإجمالية للمؤسسة. تم تصميم هذه السياسة لتعكس متطلبات استراتيجية التطوير الشاملة للمؤسسة ، وضمان زيادة قيمتها السوقية ، وتشكيل المقدار الضروري من موارد الاستثمار ، وضمان المصالح المادية للمالكين والموظفين.

الهدف الرئيسي لسياسة توزيع الأرباح المتبقية تحت تصرف المؤسسة هو تحسين النسب بين أجزائها الرأسمالية والمستهلكة ، مع مراعاة تنفيذ إستراتيجيتها التنموية ونمو قيمتها السوقية.

تعتمد عملية التوزيع على المبادئ التالية:

1. علاقة سياسة التوزيع بالسياسة العامة لإدارة الأرباح للمؤسسة.

2. أولوية مراعاة مصالح أصحاب المنشأة. يعود الربح الذي تحققه المؤسسة ويبقى تحت تصرفها بعد دفع الضرائب إلى أصحابها ، وبالتالي ، في عملية توزيعها ، يتم تحديد أولوية التوجيهات لاستخدامها من قبلهم.

3. استقرار سياسة توزيع الأرباح. يجب أن تكون المبادئ الأساسية لتوزيع الأرباح ، التي تشكل الأساس لتطوير سياستها ، ذات طبيعة طويلة الأجل.

4. إمكانية التنبؤ بسياسة توزيع الأرباح. إذا كان من الضروري تغيير النسب الرئيسية لتوزيع الأرباح فيما يتعلق بتعديل استراتيجية تطوير المؤسسة أو لأسباب أخرى ، فيجب إخطار جميع المستثمرين مسبقًا.

يمكن تمثيل مخطط توزيع أرباح الفترة المشمولة بالتقرير ، بشكل مبسط ، على النحو التالي: يتم دفع جزء من الربح في شكل توزيعات أرباح ، ويتم إعادة استثمار باقي الأرباح في أصول المؤسسة. الجزء المعاد استثماره من الربح هو مصدر داخليتمويل المشروع. إعادة استثمار الأرباح هي شكل من أشكال التمويل أكثر قبولًا ورخيصة نسبيًا لمؤسسة توسع أنشطتها. إعادة استثمار الأرباح تتجنب التكاليف الإضافية التي تأتي مع إصدار أسهم جديدة.

أرباحيمثل الدخل النقديالمساهمين.

تحدد سياسة توزيع الأرباح مقدار مصادر التمويل الخارجية التي تجتذبها المؤسسة ، وفي نفس الوقت ، تحدد حصة الأموال المحولة من إعادة الاستثمار لدفع أرباح الأسهم. مع ثبات العوامل الأخرى ، فكلما تم إنفاق الجزء الأكبر من الربح على توزيع الأرباح ، كلما قلت الأموال التي يمكن إعادة استثمارها في الشركة ، وكلما كان معدل نموها أبطأ ، وكلما كان نمو القيمة السوقية لأسهمها أبطأ وأكثر إشكالية.

يختار المستثمرون عادة الشركة التي تناسب سياسة توزيع الأرباح أهدافهم الاستثمارية. لذلك ، قد يؤدي التغيير في سياسة توزيع الأرباح إلى مزيد من عدم الرضا بين المساهمين أكثر من مستوى توزيع الأرباح المنخفض. وبالتالي ، فإن استقرار سياسة توزيع الأرباح هو أحد أكثرها استقرارًا عوامل مهمةمما يؤثر على موقف المستثمرين تجاه الشركة.

معظم الأنواع النموذجية لسياسة توزيع الأرباح ما يلي.

سياسة توزيع الأرباح الثابتة(مبلغ ثابت من أرباح الأسهم المدفوعة لكل سهم). تنص السياسة على الدفع المنتظم لأرباح الأسهم لكل سهم بمبلغ ثابت على مدى فترة طويلة من الزمن ، بغض النظر عن التغيرات في القيمة السوقية للأسهم. مثل هذه السياسة تعني مخاطر منخفضة للمساهمين ، واستقرار دخل أرباحهم وسيولة عالية إلى حد ما للأوراق المالية لمثل هذه الشركة.

سياسة توزيع أرباح ثابتة(الحصة الثابتة من أرباح الأسهم المدفوعة). تنص السياسة على الحفاظ على حصة أرباح الأسهم المدفوعة عند مستوى معين.

ومع ذلك ، عند تغيير المبلغ المطلق صافي الربحكما يتغير مقدار الأرباح المدفوعة. في السنوات غير المواتية بشكل خاص ، قد تنخفض أرباح الأسهم بشكل كبير أو لا يتم دفعها على الإطلاق. لا تؤدي مثل هذه السياسة إلى زيادة القيمة السوقية للأسهم ، لأن غالبية المساهمين عادة ما يكون لديهم موقف سلبي تجاه تقلب مبلغ الأرباح المدفوعة.

سياسة نهج التسوية لدفعات الأرباح(سياسة التسوية). نهج التسوية هو البحث عن "وسط ذهبي" بين نوعي سياسة توزيع الأرباح المذكورة أعلاه. يتمثل هذا الحل الوسط في حقيقة أن الشركة تدفع بعض الأرباح الثابتة (الثابتة) ، ولكنها تدفع في السنوات الملائمة نوعًا من القسط (أرباح إضافية).

تعتمد سياسة توزيع الأرباح على قرارات الاستثمار(دفع أرباح الأسهم على أساس متبقي). يتم استخدام السياسة من قبل الشركات التي فرص الاستثمار فيها غير مستقرة. في هذه الحالة مدير مالييجعل سياسة توزيع الأرباح تعتمد بشكل مباشر على قرارات الاستثمار.

سياسة توزيع الأرباح. تتضمن السياسة إصدار أرباح على شكل أسهم ، أي إصدار كتلة إضافية من الأسهم للمساهمين. قد يتم الإعلان عن هذه الأرباح عندما المركز الماليالشركة ليست مستقرة للغاية ، فهي غير قادرة على ضمان دفع توزيعات الأرباح النقدية و / أو عندما تريد الشركة إحياء بيع أسهمها ، مما يقلل من سعرها في السوق. يزيد توزيعات الأسهم من عدد الأسهم التي يمتلكها المساهمون ، لكن الملكية النسبية لكل مساهم للشركة تظل دون تغيير.

13. إدارة الأصول غير المتداولة. رأس المال الثابت: الجوهر والهيكل

يتم تقسيم الأصول ، اعتمادًا على فترة التداول ، إلى: غير متداولة (أو طويلة الأجل) ، يتجاوز استحقاقها 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير أو يتم استخدامها لفترة تتجاوز المعدل الطبيعي دورة الإنتاجإذا كان عمر آخر أكثر من 12 شهرًا ؛ وقابلة للتداول (أو قصيرة الأجل) ، ينتهي استحقاقها في غضون 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير أو خلال دورة التشغيل العادية ، إذا تجاوزت الفترة الأخيرة 12 شهرًا.

تنعكس الأصول غير المتداولة للمؤسسة في القسم الأول من رصيد الأصول.

يحدد تنوع أنواع وعناصر الأصول غير المتداولة للمؤسسة الحاجة إلى تصنيفها الأولي من أجل ضمان إدارتها المستهدفة. من وجهة نظر الإدارة المالية ، يعتمد هذا التصنيف على السمات الرئيسية التالية. حسب الأنواع الوظيفية ، يتم تقسيم الأصول غير المتداولة في الممارسة الحديثة للمحاسبة والإدارة المالية على النحو التالي

أ) الأصول الثابتة. إنهم يميزون مجموع الأصول الملموسة للمشروع في شكل وسائل عمل ، والتي تشارك بشكل متكرر في عملية الإنتاج وتحول قيمتها إلى منتجات في أجزاء.

ب) الأصول غير الملموسة. وهي تميز الأصول غير المتداولة للمؤسسة التي ليس لها شكل مادي (مادي) ، مما يضمن تنفيذ جميع الأنواع الرئيسية لأنشطتها الاقتصادية.

ج) البناء قيد التنفيذ. وهي تحدد مبلغ التكاليف المتكبدة فعليًا لبناء وتركيب الأصول الثابتة الفردية من بداية هذا البناء حتى اكتماله.

د) الاستثمارات المربحة في الأصول المادية ، والتي تشمل الممتلكات للتأجير والممتلكات المنصوص عليها في اتفاقية الإيجار.

هـ) استثمارات مالية طويلة الأجل. وهي تميز جميع أدوات الاستثمار المالي التي حصلت عليها المؤسسة بفترة استخدامها لأكثر من عام ، بغض النظر عن حجم قيمتها.

2. بحكم طبيعة خدمة أنواع معينة من أنشطة المؤسسة ، يتم تمييز المجموعات التالية من الأصول غير المتداولة:

أ) الأصول غير المتداولة التي تخدم النشاط التشغيلي (الأصول التشغيلية غير المتداولة). إنها تميز مجموعة من الأصول طويلة الأجل للمؤسسة (الأصول الثابتة ، الأصول غير الملموسة) المستخدمة مباشرة في عملية الإنتاج والأنشطة التجارية. تلعب مجموعة الأصول هذه دورًا رائدًا في التكوين الكلي للأصول غير المتداولة للمؤسسة.

ب) الأصول غير المتداولة التي تخدم الأنشطة الاستثمارية (الأصول الاستثمارية غير المتداولة). إنها تميز مجموعة الأصول طويلة الأجل للمؤسسة ، والتي تشكلت في عملية الاستثمار الحقيقي والمالي (استثمارات رأس المال قيد التنفيذ ، والمعدات المخصصة للتركيب ، والاستثمارات المالية طويلة الأجل).

ج) الأصول غير المتداولة التي تلبي الاحتياجات الاجتماعية للموظفين (الأصول غير المنتجة وغير المتداولة). وهي تميز مجموعة من المرافق الاجتماعية والمنزلية التي تم تشكيلها لخدمة موظفي مؤسسة معينة وتملكها (منشآت رياضية ، ومراكز ترفيه ، ومؤسسات أطفال ما قبل المدرسة ، وما إلى ذلك).

3 - حسب طبيعة الملكية ، تنقسم الأصول غير المتداولة للمؤسسة إلى المجموعات التالية:

أ) تملك الأصول غير المتداولة.

ب) الأصول غير المتداولة المؤجرة.

4- وفقاً لأشكال ضمان القرض وخصائص التأمين ، يتم تمييز المجموعات التالية من الأصول غير المتداولة:

أ) الأصول المنقولة غير المتداولة.

ب) الأصول غير المنقولة وغير المتداولة.

تعد سياسة إدارة الأصول غير الحالية جزءًا من الاستراتيجية المالية الشاملة للمؤسسة ، والتي تتمثل في ضمان تجديدها في الوقت المناسب وكفاءة عالية في الاستخدام. يتم تطوير هذه السياسة في المؤسسة وفقًا للمراحل الرئيسية التالية:

1. تحليل الأصول غير المتداولة للمشروع. يتم إجراء هذا التحليل من أجل دراسة ديناميكيات الحجم الإجمالي والتكوين ، ودرجة ملاءمتها ، وشدة التجديد وكفاءة الاستخدام في الفترة السابقة.

2. تحديد حجم الحاجة إلى زيادة الأصول غير المتداولة.

3. تحديد أشكال إشباع الحاجة لنمو أنواع معينة من الأصول غير المتداولة. يمكن تلبية الحاجة إلى هذه الزيادة بطريقتين رئيسيتين: أ) من خلال الحصول على أنواع جديدة من الأصول غير المتداولة في ملكية المؤسسة (وهذا يشمل أيضًا تشييد المباني والمباني والهياكل الخاصة بها) ؛ ب) بموجب عقد الإيجار (التأجير). معيار اتخاذ القرارات الإدارية في كل حالة هو مقارنة الفعالية تدفقات نقديةلكل من هذه الأشكال.

4. ضمان زيادة كفاءة استخدام الأصول غير المتداولة. تؤدي زيادة كفاءة استخدام الأصول غير المتداولة إلى تقليل الحاجة إليها ، حيث توجد علاقة عكسية بين هذين المؤشرين. وبالتالي ، يمكن اعتبار تدابير تحسين كفاءة استخدام الأصول غير المتداولة كتدابير لتقليل الحاجة إلى رأس المال المقترض وزيادة وتيرة التنمية الاقتصادية للمؤسسة من خلال الاستخدام الرشيد لمواردها المالية الخاصة.

5. تكوين الهيكل الأمثل لمصادر تمويل الأصول غير المتداولة. ينحصر هذا التمويل في خيارين. يعتمد أولهما على حقيقة أن الحجم الكامل للأصول غير المتداولة المشكلة يتم تمويله حصريًا من حقوق الملكية. والثاني يعتمد على التمويل المختلط للأصول غير المتداولة على حساب رأس المال الخاص ورأس المال المقترض طويل الأجل. مع الأخذ في الاعتبار هيكل المصادر ، يتم تطوير رصيد تمويل الأصول غير المتداولة.

نسبة كبيرة من الأصول غير المتداولة هي أصول ثابتة للمؤسسة.

وفقًا للتصنيف الحالي للأصول الثابتة للصناعة من حيث تكوينها ، اعتمادًا على الغرض المحددوتنقسم الوظائف المؤداة إلى الأنواع التالية:

¾ بناء

¾ مباني

¾ أجهزة الإرسال

¾ الآلات والمعدات ومنها:

¾ (عناصر الطاقة ، والعمل ، والقياس ، والتنظيم ، وأجهزة الكمبيوتر ، وغيرها) ؛

¾ مركبات

¾ أدوات

¾ معدات الإنتاج وملحقاتها ؛

الأصول الثابتة الأخرى (الأبقار العاملة ، المزروعات المعمرة).

اعتمادًا على المشاركة في الإنتاج ، يتم تقسيم الأصول الثابتة إلى إنتاجية وغير إنتاجية. تشارك أصول الإنتاج الثابتة بشكل مباشر أو غير مباشر في إنتاج الأصول المادية. وتشمل هذه المباني والهياكل وآلات ومعدات العمل ، إلخ. تشمل الأصول الثابتة غير المنتجة المباني السكنية والنوادي والمصحات والعيادات ورياض الأطفال والأصول الثابتة الأخرى في المجال غير المادي.

وفقًا للمشاركة في عملية الإنتاج ، يتم تمييز الأصول الثابتة النشطة والسلبية. تشارك الأصول الثابتة النشطة بشكل مباشر في عملية إنتاج السلع أو الأعمال أو الخدمات. هذه هي الآلات والمعدات وأجهزة الإرسال وأجهزة الكمبيوتر والأجهزة والأجهزة وأجهزة التحكم والمركبات. لا تشارك الأصول الثابتة السلبية بشكل مباشر في معالجة وحركة المواد الخام والمواد والمنتجات شبه المصنعة ، ولكنها تخلق الظروف اللازمة للإنتاج. وتشمل هذه المباني والهياكل. تنقسم المعدات أيضًا إلى مجموعتين: المعدات الرئيسية والأخرى المساعدة. يتم إنشاء قيم المواد مباشرة على المعدات الرئيسية في عملية الإنتاج - وهي أدوات آلية ، وآليات ، وما إلى ذلك. المعدات المساعدةمصمم لتنفيذ العمليات المختلفة التي تدعم عملية الإنتاج ، على سبيل المثال ، أجهزة النقل.

يعود الوضع غير المرضي للأصول الثابتة في العديد من المؤسسات الصناعية المحلية إلى عدد من الأسباب ، من بينها ، أولاً وقبل كل شيء ، يجب ملاحظة الوضع المالي المتوتر للمؤسسات. ومع ذلك ، من بين هذه الأسباب ، من الضروري أيضًا الإشارة إلى حقيقة أن العديد من الشركات تفتقر عمليًا إلى أي برنامج واضح لإدارة ممتلكاتها وأصولها. تم تأكيد هذا الاستنتاج من خلال حقائق مثل الاستخدام غير الكامل للأصول الثابتة الموجودة ، ووجود عدد كبير من الأشياء غير العاملة من الممتلكات المنقولة وغير المنقولة في المؤسسات ، وعبء المؤسسات التي لديها مخزون كبير من المواد والمكونات ، والمنتجات النهائية ، عدم وجود سياسة إهلاك واضحة ، وسوء تنظيم التخطيط وإدارة المشاريع لإعادة الإعمار ، وإعادة المعدات الفنية وتحديث كائنات الممتلكات ، والافتقار إلى برامج التأمين الشاملة ضد مخاطر الممتلكات ، والاستخدام غير الفعال للرافعات للاستخدام البديل لأشياء الممتلكات (الإيجار ، تأجير).

تعاني الممارسة الحالية لإدارة كائنات الملكية في المؤسسات من الانقسام ، وتشتت الوظائف بين العديد من الهياكل والأقسام ، وعدم وجود عرض منظم لعمليات الإدارة وخضوعها للأهداف الاستراتيجية للمؤسسة.

إدارة الممتلكات هي أحد الأنظمة الفرعية لنظام إدارة المؤسسة (المنظمة) الشامل. أهداف الإدارة في هذا النظام الفرعي هي المجمعات العقارية والأشياء العقارية (المباني ، الهياكل ، الآلات ، المعدات ، إلخ) ، بالإضافة إلى العلاقات التنظيمية والقانونية بين كيانات الأعمال فيما يتعلق بالممتلكات.

كجزء من إدارة الممتلكات ، يتم تخصيص المنطقة التالية نشاطات الادارة، باعتبارها إدارة العقارات (العقارات) ، نظرًا لحقيقة أن العقار هو نوع معين من الممتلكات ، يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالأرض ويحتاج إلى دعم قانوني خاص وتنظيم حقوق الملكية وحقوق الملكية الأخرى.

تحتاج الأشياء العقارية التي تخضع لسيطرة السلطات الإقليمية والمدنية والبلدية إلى نظام إدارة خاص يتميز به الاستخدام النشطعمليات إدارة الإيجار والثقة (الثقة). في بعض أنواع الأعمال: الفنادق ، السياحة ، الرياضة ، إلخ. - الأشياء العقارية هي المصدر الرئيسي للدخل وبالتالي تحتاج إلى إدارة منفصلة.

في ظروف المؤسسة الصناعية ، تشكل أنواع الممتلكات غير المنقولة والمنقولة مجمعًا إنتاجيًا واحدًا يعمل بمثابة القاعدة المادية والتقنية لأنشطة الإنتاج والتشغيل للمؤسسة. في ظل هذه الظروف ، ليس من المنطقي التمييز بدقة بين إدارة الممتلكات وإدارة الممتلكات المنقولة وغير المنقولة. علاوة على ذلك ، يتم حل مهام الإدارة مثل الحفظ والتجديد والترميم والصيانة والتطوير التقني في العديد من النواحي في الترابط الوثيق لكلا النوعين من الممتلكات.

تتطلب زيادة الإمكانات الاقتصادية والإنتاجية والابتكارية للمؤسسة تطويرًا متناغمًا للمجمع العقاري بأكمله. وبالتالي ، فإن إدخال تقنيات تقدمية جديدة يترافق مع اكتساب وتطوير تقنيات جديدة معدات حديثةوالأدوات ، وهذا يفرض متطلبات متزايدة على المباني والمباني لضمان مناخ محلي طبيعي وعزل للصوت وبيئة مريحة للعمال. تنطوي جميع المشاريع الاستثمارية تقريبًا لإعادة التجهيز الفني وإعادة الإعمار وتحديث الإنتاج على تغييرات خطيرة في كل من منطقة المعدات والعناصر الهيكلية للمباني والهياكل والاتصالات.

يوضح الشكل تكوين الوظائف الرئيسية لنظام إدارة الممتلكات في المؤسسة والمؤسسات الخارجية التي يتفاعل معها هذا النظام. 2.1.

ترتبط إدارة الممتلكات ارتباطًا وثيقًا بمجالات الإدارة الأخرى في المؤسسة ، خاصةً مع الإدارة المالية والاستثمار والتكاليف ومجموعة المنتجات والتطوير التقني والمبتكر.

يمكن تتبع العلاقات بين إدارة الممتلكات والإدارة المالية والاستثمارية في المجالات التالية. أولاً ، يحدد تكوين وقيمة كائنات الملكية بشكل مباشر قيمة المشروع ككل.

أرز. 2.1.

ثانيًا ، تنعكس التغييرات في قيمة كائنات الممتلكات في مدفوعات الضرائب. ثالثًا ، يحدد التشغيل المستقر للمعدات إلى حد كبير حجم العمل الجاري ودورانه. القوى العاملة. رابعًا ، في التكوين الإجمالي للمشاريع الاستثمارية في المؤسسة ، هناك حصة كبيرة تحتلها المشاريع المتعلقة بالتغيرات في المجمع العقاري ، ولا سيما مشاريع إعادة الإعمار وإعادة التجهيز الفني والتحديث.

الروابط بين إدارة الأصول وإدارة تكلفة التشغيل هي كما يلي. أولاً ، هناك تأثير مباشر على تكلفة إنتاج نظام المحاسبة واستهلاك الأصول الثابتة. ثانيًا، في التكلفة حصة كبيرة تحتلها تكاليف صيانة وتشغيل المعدات ، فضلا عن تكاليف صيانة العقارات. ثالثًا ، تنعكس درجة استخدام الأصول الثابتة بشكل مباشر في العديد من بنود التكلفة. رابعًا ، يعتمد جزء من تكاليف التشغيل على شروط الإيجار والتأجير والتأمين على الممتلكات. خامسًا ، تنعكس القرارات المتعلقة ببيع الممتلكات الزائدة أيضًا في التكاليف الحالية.

يتم تنفيذ الروابط بين إدارة الممتلكات وإدارة مجموعة المنتجات في المجالات التالية. أولاً ، إذا كان من الضروري توسيع نطاق المنتجات ، فمن الضروري شراء معدات ذات قدرات وظيفية وتكنولوجية أكبر وإعادة تشكيلها بسهولة من إنتاج منتج إلى آخر. ثانيًا ، إذا زاد الطلب على منتجات الشركة وكان من الضروري زيادة الإنتاج ، فمن الضروري زيادة قدرة مجمع عقاري عامل واحد أو أكثر مع زيادة معتدلة في الاستثمار. ثالثًا ، إذا زادت متطلبات جودة المنتجات المصنعة ، فستكون هناك حاجة للتغييرات المناسبة في أسطول المعدات من خلال زيادة عدد الأدوات والآلات عالية الدقة.

هناك علاقة بين إدارة الممتلكات وإدارة التطوير التقني والابتكاري. ميزات مثل الخبرة الحالة الفنيةكائنات الممتلكات والحساب والتخطيط السعة الإنتاجية، تخطيط وتنظيم العمل على ترميم وتجديد الممتلكات ، تحمل علامات الإدارة التشغيلية.

تتكون إدارة الممتلكات من تأثير مستهدف مستمر على كائنات الممتلكات من أجل الحفاظ على أدائها ، وجعل حالتها تتناسب مع متطلبات الإنتاج والمستوى التقني الحالي ، والترقية والتعديل التحديثي ، وضمان أكبر عائد على تشغيلها ، وتقليل تكاليف التشغيل المهدرة.

تعني إدارة الممتلكات في المؤسسة إجراء تغييرات على المجمعات العقارية التشغيلية من خلال:

• 1) اتخاذ القرارات الإدارية المتعلقة بالممتلكات ؛
• 2) تطوير وتنفيذ المشاريع الاستثمارية التي تنطوي على تغييرات في الممتلكات.
• 3) تنفيذ الإجراءات التنظيمية والهيكلية ، بما في ذلك: إنشاء وحدة إدارة الممتلكات ، واختيار الموظفين وتدريبهم ، وإدخال تنظيم العمليات ، وإنشاء مراكز المسؤولية المالية وإسناد المسؤولية العقارية إليهم ، إلخ.

بناءً على أحكام النظرية العامة للإدارة والاعتبارات المذكورة أعلاه بشأن محتوى أنشطة إدارة الممتلكات ، سنقدم التعريف التالي.

إدارة الممتلكاتهو نظام من المبادئ والأساليب لتطوير وتنفيذ قرارات الإدارة المتعلقة بالتكوين والاستخدام الفعال للممتلكات في مناطق المؤسسة.

دعونا نلاحظ المبادئ الأساسية التي يجب مراعاتها في إدارة الممتلكات.

• 1. نهج متكامل لاتخاذ قرارات الإدارة بشأن الممتلكات وتكامل نظام إدارة الممتلكات مع نظام إدارة المؤسسة العام. يجب ربط قرارات الإدارة المتعلقة بالممتلكات بمهام إدارة الشؤون المالية والاستثمارات والموظفين وتنظيم الإنتاج والخدمات.
• 2. النهج الاستراتيجي ، أي إخضاع القرارات المتخذة بشأن الملكية للأهداف الاستراتيجية لتطوير المؤسسة ، أو بعبارة أخرى ، تركيزها على المستقبل وتحقيق النتائج الإجمالية المبينة في الاستراتيجية المعتمدة للمؤسسة.
• 3. مرونة الإدارة ، أي قبول الانحرافات قصيرة المدى عن الاستراتيجية المعتمدة ، مع مراعاة الوضع الحالي في السوق وفي البيئة الخارجية.
• 4 - نهج النظام ، أي تمثيل المجمعات العقارية العاملة في شكل أنظمة إدارة إنتاجية وخدمية وتجارية ومعلوماتية مع مدخلاتها ومخرجاتها الخاصة.
• 5. نهج ديناميكي لاتخاذ القرارات الإدارية بشأن الممتلكات ، أي. مع الأخذ في الاعتبار عامل الوقت ، والنتائج التي تم الحصول عليها من المشاريع المنجزة سابقًا ، وكذلك توقعات الاتجاهات المستقبلية في ديناميكيات السوق ومعدلات التضخم والمؤشرات البيئية الأخرى.

تعمل المبادئ المذكورة كأساس منهجي وتنظيمي يجب أن يبنى عليه نظام إدارة الممتلكات ويعمل في أي مؤسسة صناعية.

الاستثمار على المدى الطويل

من بين الاستثمارات طويلة الأجل ، تعتبر الاستثمارات في صناعة النفط الأكثر سيولة. الحقيقة هي أن اقتصاد الاتحاد الروسي غريب ، يمكننا القول بأمان أنه يركز بشكل أكبر على صناعة النفط والغاز.

بالنظر إلى حجم تركيز المواد الخام في الإقليم ، يصبح من الواضح أن الاتحاد الروسي هو أحد اللاعبين الرئيسيين في سوق النفط. من المهم أن نفهم أن الملاءة المالية للدولة تستند إلى نتائج استخراج ومعالجة المنتجات البترولية. نتيجة لذلك ، يتم استيفاء المؤشرات المستهدفة لسعر الصرف ، استراتيجيات مكافحة الأزماتمصممة لمنع الانكماش الاقتصادي.

ينطوي تطوير الصناعة في المستقبل على حل المشكلات في اتجاهين:

• كفاءة إجراء الأنشطة من أجل استقرار الصناعة ؛
• ابحث عن مستثمرين كبار ، بفضلهم سيكون من الممكن تطوير طرق جديدة للتنمية.

الإيرادات الناتجة عن الصناعة صناعة النفطتصل إلى 50٪ من إجمالي أرباح الدولة ، وتكون الحصة في الناتج المحلي الإجمالي 20-25٪. يشهد سوق إنتاج الطاقة العالمي حالة من التدهور وعدم الاستقرار واضح بشكل خاص في السنوات الاخيرة. على خلفية هذه الأحداث ، واجهت صناعة النفط والغاز الروسية أيضًا صعوبات ، تتجلى في شكل انخفاض في اداء التشغيل. ونتيجة لذلك ، يؤدي ذلك إلى انخفاض كفاءة الاستثمار في هذه الأصول.

سياسة الأسعار

من المتوقع استقرار أسعار النفط في السوق العالمية في المستقبل القريب. تستند هذه التوقعات على القرار الأخير لأوبك ، ونتيجة لذلك سيتم موازنة أحجام العرض والطلب. وهذا سيجعل من الممكن الاعتماد على زيادة في رسملة الصناعة بنسبة 7 في المائة على الأقل.

ترى الولايات المتحدة آفاق التنمية بطريقتها الخاصة. التنفيذ النشط لأجهزة الحفر الجديدة جاري في البلاد. من ناحية أخرى ، سيؤدي هذا إلى زيادة عرض الشراء. من ناحية أخرى ، ستتأثر أسعار النفط بشدة بالمستثمرين وقد تصبح غير قادرة على المنافسة. ناهيك عن الحاجة إلى تطوير قنوات التسليم.

وتجدر الإشارة إلى أنه في الأفق حتى عام 2025 ، تتمتع الصناعة بآفاق جيدة لمزيد من التطوير ، لأن. إن تطوير رواسب جديدة لاستخراج المواد الخام على قدم وساق. تشير هذه العوامل إلى الكفاءة العالية للاستثمارات في قطاع النفط والغاز في الاتحاد الروسي.

السمة المميزة لمجمع النفط والغاز في الاتحاد الروسي هي شبكة متطورة من خطوط أنابيب الغاز والنفط. يسمح لك وجود قنوات تسليم احتكارية بالتحكم في الأسعار وترتيب تسليم المواد الخام بسرعة من الحقول الجديدة.

تتمتع الصناعة بجاذبية استثمارية عالية نظرًا لحقيقة أن حكومة الاتحاد الروسي تنفق موارد ضخمة على تهيئة ظروف مواتية للمستثمرين في الممثلين الرئيسيين لصناعة النفط والغاز في روسيا ، مثل:

• روسنفت
• غازبرومنيفت
• غازبروم
• نوفاتيك

الاتجاهات الاستراتيجية

اليوم ، لا يزال النفط والغاز مادة خام فريدة من نوعها ، على أساسها يتم إنشاء المواد لمعظم الصناعات. لكن، الموارد الطبيعيةتحتفظ بهم قيمة الطاقة.

لا توجد نظائر عمليا للغاز والنفط ، باستثناء الاتجاهات البديلة في صناعة الطاقة. اليوم ، تخضع هذه المناطق لسيطرة حكومة الاتحاد الروسي والشركات الخاصة ، مما يعزز مكانة القطاع كمنصة استثمارية.