Analys av användningen av rörelsekapital i företagstabellen. Analys av användningen av rörelsekapital på exemplet med ett företag. Komponenter i företagets anläggningstillgångar

Effektiviteten av användningen av rörelsekapital i företaget och sätt att förbättra det

Introduktion

Ett oumbärligt villkor för genomförandet av företaget ekonomisk aktivitetär tillgången på rörelsekapital ( rörelsekapital).

Det framgångsrika genomförandet av ett företags produktionscykel beror på rörelsekapitalets tillstånd, eftersom deras brist påverkar negativt produktionsverksamhet, avbryter produktionscykeln och leder i slutändan till oförmåga att betala för sina förpliktelser och till konkurs. Därför blir problemet med den mest effektiva och rationella användningen av dessa medel för närvarande allt viktigare för företagen. I detta avseende är det valda ämnet för kursarbetet mycket relevant.

Syftet med kursarbetet är att bedöma effektiviteten av användningen av rörelsekapital i företaget och föreslå sätt att förbättra det.

I enlighet med det valda målet identifierades följande forskningsmål:

att studera de teoretiska grunderna för analysen av användningen av rörelsekapital i företaget;

ge en kort organisatorisk och ekonomisk beskrivning av LEADER LLC för 2008-2009;

analysera effektiviteten i användningen av rörelsekapital på företaget och föreslå sätt att förbättra det

Målet för studien är LLC "Leader".

Ämnet för studien är effektiviteten i användningen av rörelsekapital i företaget och sätt att öka dem.

Den teoretiska grunden för studien var lagstiftning, föreskrifter RF, såväl som inhemska och utländska forskares verk, utövare om problemet som studeras.

Informationsbasen för studien är redovisningen och finansiella rapporter från LEADER LLC för 2008-2009.

Följande forskningsmetoder används i arbetet: historiska, monografiska, ekonomiska och statistiska m.m.

1.
Teoretisk grund företagets rörelsekapital

.1 Kärnan i företagets rörelsekapital: koncept, klassificering

Rörelsekapital hänvisar till ett företags mobila tillgångar som är kontanter eller kan omvandlas till kontanter under produktionsprocessen. De är nödvändiga för att skapa lager i lager och i produktion, för uppgörelser med leverantörer, budget, för att betala löner etc. Enligt det ekonomiska innehållet (omsättningsområden) delas mobila medel in i revolverande produktionsfonder och cirkulationsfonder.

Begreppen rörelsekapital och rörelsekapital är inte identiska. Vissa författare, som Likhacheva O.N., Bocharov V.V., Zaitsev L.N., använder termen revolverande fonder i betydelsen - en obligatorisk del av produktionsprocessen, huvuddelen av produktionskostnaden. Ju lägre förbrukningen av råvaror, material, bränsle och energi per produktionsenhet är, desto mer ekonomiskt förbrukas den arbetskraft som läggs på deras utvinning och produktion, desto billigare är produkten. Närvaron av ett företag med tillräckligt rörelsekapital är en nödvändig förutsättning för dess normala funktion under förhållanden marknadsekonomi.

Andra författare, Kuznetsov B.T., Radionov A.R., använder termen rörelsekapital i ett företag, vilket är en ekonomisk kategori där många teoretiska och praktiska aspekter är sammanflätade.

rörelsekapital- detta är ett värde som avancerats i monetär form, som, i processen för en planerad cirkulation av medel, tar formen av rörelsekapital och cirkulationsfonder, vilket är nödvändigt för att upprätthålla kontinuiteten i cirkulationen och återgår till sin ursprungliga form efter dess komplettering.

Cirkulerande produktionstillgångar inkluderar arbetsobjekt som helt förbrukas under en produktionscykel och som helt överför deras värde till kostnaden för färdiga produkter. Det är produktionslager av råvaror, material, halvfabrikat, bränsle, energi, förpackningar, reservdelar, pågående arbeten och uppskjutna utgifter.

Beroende på vilken roll produktionslager spelar, är de i produktionsprocessen indelade i följande grupper: råvaror och basmaterial, hjälpmaterial, köpta halvfabrikat, avfall (återvinningsbart), bränsle, förpacknings- och förpackningsmaterial, reservdelar , lågvärde och slitageartiklar.

Råvaror och basmaterial- dessa är de arbetsobjekt som produkten är tillverkad av (de utgör produktens materiella grund). I det här fallet är råvarorna produkter från jordbruket och utvinningsindustrin (spannmål, bomull, mjölk, etc.), och materialen är produkter från tillverkningsindustrin (socker, tyger, etc.).

Extra kalla material som används för att påverka råvaror och material för att ge produkten vissa konsumentegenskaper eller för att vårda verktyg och underlätta tillverkningsprocessen (lök, paprika och andra kryddor i korvtillverkning, smörjmedel etc.).

Alla dessa bestämmelser tillåter en djupare studie av rörelsekapitalets sammansättning och struktur och bestämmer sätt att optimera dem.

Kontanter avsedda för bildning av lager av färdiga produkter, samt checkar och växelfordringar, aktieägares skulder, olika kundfordringar, medel på avräkningskonton i banker och kassadiskar (tillfälligt gratis kontanter) är cirkulationsfonder.

De viktigaste faktorerna som bestämmer mängden rörelsekapital som används i produktionen (cirkulerande produktionstillgångar) är varaktigheten av produktionscykeln för tillverkning av produkter, nivån på arbetets organisation och utvecklingen av teknologin och perfektion av teknologi. I sin tur beror mängden cirkulationsmedel huvudsakligen på villkoren för försäljning av produkten, nivån på organisationen av försörjningssystemet och marknadsföring av produkter.

Den totala mängden medel som avancerats till mobila (i konstant rörelse) fonder utgör företagets rörelsekapital.

Klassificering av omsättningstillgångar

Målmedveten förvaltning av företagets omsättningstillgångar avgör behovet av deras preliminära klassificering. Från positioner finanshantering denna klassificering av rörelsekapital baseras på följande huvuddrag (Fig. 1.)

Figur 1 - Klassificering nuvarande tillgångar företag efter huvudegenskaper

Beroende på typen av finansiella bildande särskiljs brutto-, netto- och egna omsättningstillgångar:

1) bruttoomsättningstillgångar (eller omsättningstillgångar i allmänhet) kännetecknar deras totala volym som bildas på bekostnad av både eget och lånat kapital. Som en del av företagets balansräkning återspeglas de i beloppet för den andra delen av dess tillgång;

2) nettoomsättningstillgångar (eller nettorörelsekapital) kännetecknar den del av deras volym, som bildas på bekostnad av eget och långfristigt lånat kapital.

2. Efter typer av omsättningstillgångar finns det:

1) lager av råvaror, material och halvfabrikat. Denna typ av omsättningstillgångar kännetecknar volymen av deras inkommande materialflöden i form av lager som säkerställer företagets produktionsverksamhet;

) lager av färdiga varor. Denna typ av omsättningstillgångar kännetecknar den aktuella volymen av deras utgående materialflöden i form av lager av tillverkade produkter avsedda för försäljning.

3) kundfordringar. Det kännetecknar skuldbeloppet till förmån för företaget, representerat av ekonomiska förpliktelser av juridiska och individer för avräkningar för varor, arbeten, tjänster, förskottsbetalningar m.m.

4) monetära tillgångar. Dessa inkluderar inte bara kassatillgodohavanden i nationella och utländska valutor (i alla dess former), utan också mängden kortfristiga finansiella investeringar, som betraktas som en form av investeringsanvändning av ett tillfälligt fritt saldo av monetära tillgångar.

) andra typer av omsättningstillgångar. Dessa inkluderar omsättningstillgångar som inte ingår i ovanstående typer, om de återspeglas i deras totala belopp (uppskjutna utgifter etc.).

3. Typen av deltagande i den operativa processen. I enlighet med denna funktion delas omsättningstillgångar upp enligt följande:

1) omsättningstillgångar som tjänar företagets produktionscykel (lager av råvaror, material och halvfabrikat; volymen pågående arbete, lager av färdiga produkter);

) omsättningstillgångar som tjänar företagets finansiella (kontant)cykel (kundfordringar etc.).

4. Omsättningstillgångarnas funktionsperiod. På grundval av detta särskiljs följande typer:

1) en konstant del av omsättningstillgångar. Det är en konstant del av deras storlek, som inte beror på säsongsbetonade och andra fluktuationer i företagets operativa verksamhet och är inte förknippad med bildandet av lager av lagervaror för säsongslagring, tidig leverans och utsett ändamål.

) rörlig del av omsättningstillgångar. Det representerar en varierande del av dem, som är förknippad med en säsongsbetonad ökning av volymen av produktion och försäljning av produkter, behovet av att bilda lager av inventarier för säsongslagring, tidig leverans och avsedd användning under vissa perioder av företagets ekonomiska aktivitet . Som en del av denna typ av omsättningstillgångar särskiljer de vanligtvis sin maximala och mittendel.

.2 Metod för att analysera effektiviteten av användningen av rörelsekapital i företaget

Företagets finansiella ställning är direkt beroende av rörelsekapitalets tillstånd, så de bör ägna särskild uppmärksamhet åt sin analys.

Syftet med analysen av omsättningstillgångar är att öka effektiviteten i deras användning.

Huvuduppgifterna för analysen är:

1. Identifiering av graden av tillhandahållande av företaget med rörelsekapital;

2. Studie av omsättningstillgångarnas sammansättning och struktur;

Studiet av effektiviteten av användningen av rörelsekapital i företaget;

Utveckling av sätt att effektivisera användningen av rörelsekapital.

Analys av användningen av rörelsekapital inkluderar följande steg.

Den första skede- Analys av säkerheten för företaget med omsättningstillgångar.

Det börjar med studiet av rörelsekapitalets sammansättning och struktur. I detta skede avslöjas vilka grupper som ingår i deras sammansättning och vilken andel de upptar av den totala mängden rörelsekapital i företaget.

Andra skede - Analys av effektiviteten i användningen av rörelsekapital.

I detta skede beräknas följande indikatorer:

) omsättningskvoten för rörelsekapital i omsättning (Cob), kännetecknar antalet kretsar som gjorts av företagets rörelsekapital under en viss period (år, kvartal), eller visar försäljningsvolymen per 1 rub. rörelsekapital. Det kan ses från formeln att en ökning av antalet varv leder antingen till en ökning av produktionen med 1 gnidning. rörelsekapital, eller till det faktum att det för samma produktionsvolym krävs att spendera en mindre mängd rörelsekapital

där Vyr är intäkterna från försäljningen.

Det genomsnittliga värdet av rörelsekapitalet för perioden, vilket beräknas med formeln:

, (2)

där ObSn.p. - omsättningstillgångar i början av perioden;

Obsc.p. - omsättningstillgångar vid periodens slut.

Således kännetecknar omsättningskvoten nivån på produktionsförbrukningen av rörelsekapital. En ökning av rörelsekapitalets omsättningshastighet innebär att företaget använder dem rationellt och effektivt. En minskning av antalet omsättningar tyder på en försämring av företagets finansiella ställning.

) belastningskoefficient (fixering) av omsättningstillgångar, vars värde är det ömsesidiga av omsättningskvoten. Det kännetecknar mängden rörelsekapital som spenderas på 1 rub. sålda produkter:

(3)

3) varaktighet (tid) för en omsättning av rörelsekapital:

var är antalet dagar under den aktuella perioden.

Eftersom i nuvarande praxis de flesta företag inte har tillräckligt med rörelsekapital tillgängligt, är det nödvändigt att beräkna i slutet av den analyserade perioden ekonomisk effekt- Frigörande eller överutgifter av rörelsekapital till följd av acceleration, bromsning av deras omsättning:

, (5)

"+" - överutnyttjande av rörelsekapital;

"-" - besparingar i rörelsekapital.

) lönsamhet för användningen av rörelsekapital:

. (6)

5) lönsamhet för en omsättning av rörelsekapital:

. (7)

Huvudindikatorn på effektiviteten i användningen av rörelsekapital är omsättningskvoten. Dess nivå beror på intäkterna från försäljningen och på den genomsnittliga mängden rörelsekapital för den analyserade perioden. Med hjälp av faktoranalys, överväg förändringen i omsättningskvoten på grund av:

försäljningsintäkter

, (8)

där - det genomsnittliga beloppet av rörelsekapital under basperioden;

genomsnittligt rörelsekapital

, (9)

där - det genomsnittliga rörelsekapitalbeloppet under rapporteringsperioden;

vyr1-intäkter från försäljning under rapportperioden.

Också mycket viktig indikator rörelsekapitalets effektivitet är vinsten från en omsättning. Nivån beror på vinsten från försäljningen och på omsättningskvoten. Med hjälp av faktoranalys, överväg förändringen i vinstbeloppet från en omsättning på grund av:

vinst från försäljning

(10)

omsättningskvot

(11)

Med hjälp av faktoranalys kommer positiva och negativa faktorer som påverkar omsättningskvoten och vinsten från en omsättning att identifieras. Som ett resultat kommer företagets ledning att anta sätt att förbättra effektiviteten i användningen av rörelsekapital.

Således kommer analysen av rörelsekapital att kunna ge tydlig information om deras sammansättning och struktur och hur effektivt dessa medel används i företaget.

1.3 Sätt att förbättra rörelsekapitalets effektivitet

Effektiviteten av användningen av rörelsekapital beror på många faktorer. Bland dem kan vi peka ut externa faktorer som påverkar oavsett företagets intressen och aktiviteter, och interna faktorer som företaget aktivt kan och bör påverka.

Till yttre faktorer inkluderar: den allmänna ekonomiska situationen, funktioner i skattelagstiftningen, villkor för att få lån och räntor på dem, möjligheten till riktad finansiering, deltagande i program som finansieras från budgeten. Med tanke på dessa och andra faktorer kan företaget använda interna reserver för att rationalisera rörelsekapitalets rörelse.

Att öka effektiviteten i användningen av rörelsekapital säkerställs genom att deras omsättning ökar i alla skeden av cirkulationen.

Betydande reserver för att öka effektiviteten i användningen av rörelsekapital läggs direkt i företaget självt. På produktionsområdet gäller detta i första hand varulager. Lager spelar en viktig roll för att säkerställa kontinuiteten i produktionsprocessen, men bidrar samtidigt till tillverkningsprocess. Effektiv organisation av varulager är en viktig förutsättning för att effektivisera användningen av rörelsekapital. De huvudsakliga sätten att minska lagren reduceras till deras rationella användning; eliminering av överskottslager av material; förbättring av regleringen; förbättra organisationen av försörjningen, bland annat genom att fastställa tydliga avtalsvillkor för leverans och säkerställa att de genomförs, det optimala valet av leverantörer och en strömlinjeformad drift av transporter. En viktig roll hör till att förbättra organisationen av lagringsanläggningar.

Att minska tiden som spenderas av rörelsekapital i pågående arbete uppnås genom att förbättra organisationen av produktionen, förbättra utrustningen och teknikerna som används, förbättra användningen av rörelsekapital, särskilt deras aktiva del, spara i alla stadier av rörelsekapitalets rörelse.

Inom cirkulationssfären deltar inte rörelsekapitalet i skapandet av en ny produkt, utan säkerställer bara dess leverans till konsumenten. Överdriven avledning av medel till cirkulationssfären är ett negativt fenomen. De viktigaste förutsättningarna för att minska investeringarna av rörelsekapital i cirkulationssfären är den rationella organisationen av försäljningen av färdiga produkter, användningen av progressiva betalningsformer, snabb utförande av dokumentation och accelerationen av dess rörelse, iakttagande av avtals- och betalningsdisciplin.

Att accelerera omsättningen av rörelsekapital gör att du kan frigöra betydande belopp och därmed öka produktionsvolymen utan ytterligare ekonomiska resurser och använda de frigjorda medlen i enlighet med företagets behov.

På företag är en rimlig bedömning av lager av stor vikt, vilket studeras i samband med produkters förflyttning och bestämning av deras värde. I praktiken bestäms kostnaden för varulager oftast med tre metoder - FIFO, LIFO och vägd genomsnittlig kostnad.

Enligt FIFO-metoden, när prisnivån ökar, bokförs lagret till priset för den första batch som tas emot på lagret, vilket orsakar en ökning av vinsten i resultaträkningen jämfört med vad som skulle indikeras om varulager redovisades i kostnadssammansättning till deras nuvarande pris.

LIFO-metoden innebär att aktier värderas vid periodens slut till sista inköpspriser. Huvudmålet med denna metod är att föra kostnaden för sålda varor så nära som möjligt den sista kostnaden för deras förvärv.

Av ovanstående bestämmelser är det uppenbart att med en stabil prisnivå kommer bedömningen av råvarulagren med båda metoderna att vara densamma. Den vägda genomsnittliga kostnadsmetoden eliminerar kostnadsfluktuationer i lagervärdering och kostnad för sålda varor.

Fördelarna och nackdelarna med varje metod bör utvärderas av företagets ledare (chefer) och ge företräde åt en av dem. Använd samtidigt olika metoder när beräkning av indikatorer eller andra uppgifter inte är tillåtna.

För specifika typer rörelsekapital som en grundläggande uppskattad indikator väljs den som bäst kännetecknar deras konsumtion. Så, för hjälpmaterial är en sådan indikator deras genomsnittliga dagliga konsumtion, för behållare - den årliga (kvartalsvisa) volymen av säljbara produkter, för allmänna verktyg och overaller - det genomsnittliga årliga antalet anställda.

Alltså i moderna förhållanden När företag är helt självfinansierande är effektiv användning av rörelsekapital av särskild vikt.

Kapitel 2. Korta organisatoriska och ekonomiska egenskaper hos LEADER LLC för 2008-2009

.1. allmän

Samhälle med begränsat ansvar LEADER är ett träindustriföretag. Det bildades 2002.

LLC "LEADER" ligger på adressen: 613440 Kirov-regionen, Nolinsk, Zagorodny lane, hus 22.

Det konkurrerar med följande företag:

IP Loginov A.A.;

IP Alibekov Sh.V.;

Nema-les LLC (Nemsky-distriktet);

PE Galvas I.P. (Nolinsky-distriktet).

LLC "LEADER" tillverkar produkter för befolkningens behov, budgetorganisationer, privata företag i Nolinsky och närliggande områden.

Företagets organisationsstruktur visas i figur 2.

Figur 2 - Schema organisationsstruktur OOO "LEDER"

Ledningsstrukturen för LEADER LLC visas i figur 3.

Figur 3 - Schema för ledningsstrukturen för LEADER LLC

LLC "LEADER" specialiserar sig på tillverkning av snickeri- och snickeriprodukter från massivt trä och erbjuder till försäljning:

· Inslag av trappor (balkar, pelare, ledstänger, trappsteg, bågsträngar);

· Timmerstugor från stockar (hus, badhus, lusthus, etc.);

· Gjutning (sockel, spröjs, hörn, glaslist).

Försäljningsintäkternas sammansättning och struktur presenteras i tabell 1.

Tabell 1 - Sammansättning och struktur av intäkter från försäljning av OOO "LEADER"

	Produkttyp					2009 till 2008, %
	Balustrar
	Ledstång, trappsteg

Tabellen visar att 2008 och 2009 störst Specifik gravitation i intäktsstrukturen, produktionen av sådana typer av produkter som: - balustrar (20,7% respektive 24,1%);

hemma (13,7 % och 20,9 %)

bad (23,0 % och 20,7 %)

Bolagets intäkter för den analyserade perioden ökade med 45,6%.

.2 Analys av de viktigaste ekonomiska indikationer

FRÅN Genom att analysera de viktigaste ekonomiska indikatorerna för ett företag kan man bedöma hur det fungerar.

Personal är en uppsättning arbetskraftsresurser<#"582188.files/image017.gif">gnugga.

Omsättningskvot (för 2009) = gnugga.

Det framgår av beräkningarna att omsättningskvoten hos LEADER LLC-företaget växer. Detta innebär att företaget rationellt och effektivt använder rörelsekapital.

) en viktig indikator på effektiv användning av rörelsekapital är utnyttjandefaktorn för medel i omlopp. Det kännetecknar mängden rörelsekapital som förskotteras för 1 rub. intäkter från försäljning av produkter, dvs. den representerar den aktuella kapitalintensiteten, dvs. rörelsekapitalkostnader (i kopek) för att få 1 rub. sålda produkter (arbeten, tjänster) (3):

Belastningsfaktor (för 2008) = gnugga.

Belastningsfaktor (för 2009) = gnugga.

Utnyttjandegraden för medel i omlopp är den ömsesidiga omsättningsgraden för medel. Ju lägre beläggningsfaktorn är, desto effektivare används rörelsekapitalet i företaget, dess finansiella ställning förbättras. Man kan dra slutsatsen att på detta företag minskade kabinfaktorn med 0,15.

) varaktigheten av en omsättning av rörelsekapital (4):

Varaktighet för en omsättning (för 2008) = dagar

Varaktighet av ett varv (för 2009) = dag

Beräkningarna visar att 2008 är varaktigheten för en omsättning av rörelsekapital 120 dagar och 2009 - 51 dagar. För den analyserade perioden reducerades följaktligen tiden för en omsättning med 69 dagar, vilket hade en positiv effekt på användningen av rörelsekapital.

4) ekonomisk effekt - frigörande eller överutnyttjande av rörelsekapital till följd av acceleration, nedgång i deras omsättning (5):

Rörelsekapitalbesparingar = -= gnugga.

Som ett resultat av accelerationen av omsättningen av rörelsekapital sparade de 964 804,43 rubel.

Lönsamhetsförhållande (för 2009) = gnugga.

) vinst från en omsättning av rörelsekapital visar hur många rubel som faller på en omsättning (7):

Vinst per omsättning (för 2008)= gnugga.

Vinst från en omsättning (för 2009) = gnugga.

Tabell 11 - Indikatorer för effektiviteten av användningen av rörelsekapital

	Indikatorer för effektiviteten av användningen av rörelsekapital			2009 till 2008, %
	Intäkter från försäljning av varor, produkter, arbeten, tjänster, rub.
	Genomsnittlig årlig kostnad för rörelsekapital, gnugga.
	Vinst (+), förlust (-) från försäljning, rub.
	Belastningsfaktor
	Varaktigheten av en omsättning av rörelsekapital
	lönsamhetskvot
	Vinst på en omsättning

Enligt tabellen kan man se att omsättningsgraden ökade med 133,3 %, kabinfaktorn minskade med 50 %, varaktigheten av en omsättning minskade med 69 dagar. Den negativa punkten är att vinsten per omsättning minskade med 23,1 %.

Således kan vi dra slutsatsen att de nuvarande tillgångarna i detta företag används effektivt, detta bevisas av tillväxten av de viktigaste resultatindikatorerna.

En av huvudindikatorerna för effektiviteten i användningen av rörelsekapital är omsättningskvoten.

Med hjälp av faktoranalys kan du identifiera förändringar i omsättningskvoten på grund av:

försäljningsintäkter (8)

genomsnittligt belopp av rörelsekapital (9)

Tabell 12 visar de indikatorer som erhållits som resultat av faktoranalys.

Tabell 12 - Faktoranalys omsättningsgrad av rörelsekapital.

Indikatorer			Tillväxt per år		Förändring av omsättningsgraden pga
				i enheter mått.	Försäljningsintäkter, gnugga.	Produktens lönsamhet, gnugga.
Intäkter från försäljning. gnugga.
Genomsnittlig kostnad för rörelsekapital, gnugga.
Omsättningskvot

Enligt uppgifterna är det klart att positivt inflytandeökningen av rörelsekapitalets omsättningsgrad påverkades lika mycket av en ökning av försäljningslikviden med 45,6% och en minskning av den genomsnittliga kostnaden för rörelsekapital med 28,4%.

Det är också nödvändigt att analysera förändringen i mängden vinst från försäljning på grund av:

vinst från försäljning (10)

Omsättningsgrad (11)

Tabell 13 visar data som erhållits under faktoranalysen.

Tabell 13 - Faktoranalys av vinst från en omsättning.

Indikatorer			Tillväxt per år		Förändring i vinst från en omsättning pga
				i enheter mått.	Vinst från försäljning, gnugga.	Omsättningskvot
Vinst från försäljning. gnugga.
Omsättningskvot
Vinst på en omsättning, gnugga.

Enligt tabellen kan man se att resultatminskningen från en omsättning väsentligt påverkades av ökningen av omsättningsgraden med 133,3 % med en låg ökning av försäljningsvinsten (45,6 %).

3.2 Sätt att effektivisera användningen av rörelsekapital

Att påskynda omsättningen av rörelsekapital är en prioritet för företagen.

Effektiviteten i användningen av omsättningstillgångar beror på många faktorer som kan delas upp i externa faktorer som påverkar oavsett företagets intressen och interna faktorer som det aktivt kan och bör påverka. Externa faktorer inkluderar som den allmänna ekonomiska situationen, skattelagstiftning, villkor för att få lån och räntor på dem, möjlighet till riktad finansiering, deltagande i program som finansieras över budgeten. Dessa och andra förhållanden bestämmer den ram inom vilken företaget kan manipulera de interna faktorerna för den rationella rörelsen av rörelsekapital.

På nuvarande stadium utvecklingen av ekonomin, de viktigaste externa faktorerna som påverkar staten och användningen av rörelsekapital kan hänföras till såsom utebliven betalningskris, höga skatter, höga banklåneräntor.

Krisen i försäljningen av tillverkade produkter och uteblivna betalningar leder till en avmattning i omsättningen av rörelsekapital. Följaktligen är det nödvändigt att producera de produkter som kan säljas snabbt och lönsamt, vilket stoppar eller avsevärt minskar produktionen av produkter som inte efterfrågas för närvarande. I det här fallet, förutom att öka omsättningen, förhindras tillväxten av fordringar i företagets tillgångar.

Med nuvarande inflationstakt är det tillrådligt att rikta vinsten som företaget får, först och främst för att komplettera rörelsekapitalet. Hastigheten för inflationsdeprecieringen av rörelsekapital leder till en underskattning av kostnaden och deras övergång till vinst, där det finns en uppdelning av rörelsekapitalet i skatter och icke-produktionskostnader.

Betydande reserver för att öka effektiviteten i användningen av rörelsekapital finns tillgängliga i själva företaget.

När du skapar lager kan dessa vara:

Implementering av ekonomiskt motiverade reservnormer;

Föra leverantörer av råvaror, halvfabrikat, komponenter etc. närmare konsumenterna;

Utbredd användning av direkta långtidsförbindelser;

Utbyggnad av lagerlogistiksystemet, samt partihandel material och utrustning;

Integrerad mekanisering och automatisering av lastnings- och lossningsoperationer i lager.

I pågående arbete:

Acceleration av vetenskapliga och tekniska framsteg (införande av progressiv utrustning och teknologi, särskilt avfallsfri och lågavfallsmängd, robotkomplex, rotorlinjer, kemikalisering av produktionen);

Utveckling av standardisering, enande, typifiering;

"Redovisning", N 10, 1999

Ryska federationens ekonomiministerium godkände genom order nr 118 av den 1 oktober 1997 de metodologiska rekommendationerna för reformen av företag (organisationer). De omfattar flera avsnitt, inklusive riktlinjer för utveckling av utbud och marknadsföring, prissättning, ekonomi, investeringar och personalpolitik. De vägleder företag att förbättra effektiviteten i sina aktiviteter genom att konsekvent utföra funktionerna för att hantera produktionsprocessen, full användning av moderna metoder lednings- och ledningsverktyg.

Tyvärr, i dessa dokument, berörs problemet med att hantera rörelsekapital, leverantörsskulder och fordringar endast något. Begreppet rörelsekapital kan inte begränsas till kontanter och omsättbara värdepapper, utan bör även omfatta varulager, pågående arbeten, färdiga produkter, varor och avräkningar med gäldenärer.

Under hanteringen av rörelsekapital är det vanligt att kontrollera: volymen och strukturen av rörelsekapitalet, deras dynamik efter typ, såväl som i jämförelse med omsättningen; överensstämmelse med normaliserat rörelsekapital med standarder, storleken och orsakerna till avvikelser; förändringar i sammansättningen och storleken av standardiserat och icke-standardiserat rörelsekapital, deras orsaker och konsekvenser; indikatorer ekonomisk effektivitet användning av rörelsekapital i dynamik.

Analys av rörelsekapitalets volym och struktur med deras uppdelning i standardiserade och icke-standardiserade utförs enligt balansräkningsdata i jämförelse med början av rapportperioden. I analysprocessen är det tillrådligt att studera förändringen i rapporteringsperioden för standardiserade fonder både generellt och för enskilda delar: lager av varor i ett lager, i handelsnätverk, under transport, kontanter och värdepapper till hands, varor som skickas enligt kommissions- och provisionsavtal, utförda tjänster, andra tillgångar (inventarier, material för egna behov, containrar). Sedan måste du analysera icke-standardiserat rörelsekapital: kontanter på byteskontot, fordringar, andra fonder. Särskild uppmärksamhet bör vara uppmärksam på förändringar i det absoluta beloppet och det specifika värdet av medel som investerats i varor som skickas och accepteras för förvaring, inklusive under provisions- och provisionsavtal, samt fordringar. För bearbetningsföretag är varaktigheten av driftscykeln av särskild betydelse, vilket är förknippat med den tillfälliga immobiliseringen av omsättningstillgångar. Det är nödvändigt att titta på om lönsamheten för bearbetade varor täcker kostnaderna i samband med immobilisering och underhåll av produktionsprocessen, eller om dessa kostnader kompenseras av lönsamheten för andra varor. Det vill säga att det är nödvändigt att kontrollera produktionskostnadernas utträde från break-even-ramverket finansiell verksamhet företag i allmänhet. Som ett resultat av analysen identifieras brister i placering och användning av ekonomiska tillgångar och åtgärder beskrivs för att eliminera dem. Det är anmärkningsvärt att tillväxttakten för normaliserat rörelsekapital kan vara högre än tillväxttakten för handeln som ett resultat av en snabbare ökning av kontanter och andra tillgångar. Samtidigt kan tillväxten av medel investerade i varulager motsvara eller vara lägre än handelns tillväxttakt. I det här fallet är det nödvändigt att bestämma lämpligheten av det befintliga förhållandet vid användningen av ekonomiska medel.

Baserat på resultaten av finansiella aktiviteter är det användbart att studera trenden att släppa eller attrahera ytterligare rörelsekapital. För att fastställa besparingarna i rörelsekapital på grund av accelerationen av deras omsättning, fastställs behovet av omsättningstillgångar för rapporteringsperioden baserat på den faktiska intäkten och omsättningshastigheten för föregående period.

Genom att öka rörelsekapitalet på bekostnad av lånade medel måste företaget övervaka tillväxttakten för omsättningstillgångar och leverantörsskulder, dessutom är det mycket viktigt att planera flödet av medel till byteskontot innan du återbetalar lånet. Detta problem är särskilt relevant när leverantörsskulder måste returneras utan att vänta på att driftcykeln för det aktuella projektet är slutförd.

Ganska viktigt ur ekonomisk synvinkel är omsättningskvoterna för inventarier, fordringar, kontanter, värdepapper. De fungerar som inledande data för att beräkna effektiviteten av användningen av rörelsekapital kommersiellt företag. Accelerationen av tillgångsomsättningen leder till frigörelse, d.v.s. till kostnadsbesparingar, minskning i specifika termer Fasta kostnader, öka likviditeten. Det är tillrådligt att studera hur omsättningen av normaliserade medel har förändrats under rapporteringsperioden jämfört med den föregående, vilket ledde till en avmattning i omsättningen av medel investerade i varulager eller andra delar av rörelsekapitalet, eftersom som ett resultat av en nedgång i omsättningen, ytterligare medel är involverade i den ekonomiska omsättningen:

Qph
Delta E \u003d ---- x (Tob.act. - Tob.plan.),
t

där Qf - omsättning för den aktuella perioden; Tob.fact. - varaktigheten av en omsättning under den aktuella perioden. Tob.plan. - varaktigheten av en omsättning från föregående period.

Operationell analys låter dig bestämma rytmen för produktförsäljningen för en viss tidsperiod. Rytmkoefficient, beräknad som förhållandet mellan den dagliga faktiska omsättningen och de grundläggande indikatorerna, och säsongsanalys gör det möjligt att förutsäga konsumenternas efterfrågan och följaktligen bygga en utbuds- och marknadsföringspolicy.

Huvudskälet till skapandet av reserver är att det varken är teoretiskt eller praktiskt omöjligt att kombinera ögonblicken för slutet av formationen nödvändiga resurser och börja använda dem. Det handlar i sin tur om att organisera lagring av lager och leverans av produkter, vilket är förenat med vissa kostnader. Lagringskostnader består av kostnaden för att hyra ett lager, avskrivningar på eget lager samt förluster från immobilisering av medel. Kostnaden för att leverera en separat sats - från kostnaderna för transport, säkerhet, försäkring, leverans etc. Önskan att minska kostnaderna för att lagra lager innebär en ökning av antalet leveranser, vilket automatiskt ökar kostnaderna för att underhålla det senare. Dessutom är kostnaden för lagring flera gånger lägre än kostnaden för att leverera produkter.

Kärnan i lagerhanteringens uppgifter ligger just i det faktum att, i förhållande till en specifik ekonomisk situation, besluta när man ska fylla på och hur mycket man ska fylla för att möta de befintliga behoven i tid och i den mängd som krävs och samtidigt säkerställa ett minimum Totala kostnader för lagring och leverans av enskilda sändningar av råvaruresurser. Följande element visas som initiala data i lagerhanteringsmodeller: efterfrågans intensitet över tid, organiseringen av påfyllning av lager, enhetskostnaderna för att lagra och leverera enskilda partier av lagrade resurser och ibland enhetskostnader på grund av brist.

Om modellen är byggd kan den användas för att hitta värdena för sådana kontrollparametrar som ger det optimala värdet av kvalitetskriteriet för givna initiala data. Hela variationen av ekonomiska och matematiska modeller för lagerhantering kan reduceras till flera typer för att förenkla processen för deras analys och sökning efter den optimala förvaltningsstrategin. Den första platsen bland dem upptas med rätta av den så kallade klassiska ekonomin. matematisk modell lagerhantering med villkoret konstant efterfrågan under en viss period.

Det finns bara en kontrollparameter för den klassiska modellen: antalet leveranser eller storleken på en leverans. Den objektiva funktionen i den klassiska modellen har följande form:

E \u003d S x n + Ct x v: 2,

där Ct - specifika lagringskostnader; S - kostnader för 1 leverans; v - leveransstorlek; n är antalet leveranser.

Uppgiften för lagerhantering inom ramen för den klassiska modellen reduceras till att hitta sådana värden på v och n, vid vilka den totala efterfrågan (Q) skulle tillfredsställas helt och i tid inom en viss period och samtidigt värdet av objektivfunktionen (E) skulle vara minimalt. Om antalet leveranser i planeringsperiod, då blir storleken på utbudet: v = Q: n. För att bestämma värdet på argumentet vid vilket objektivfunktionen tar sitt lägsta eller maximala värde, måste du beräkna den första derivatan av denna funktion med avseende på det givna argumentet, likställa det med noll och på så sätt lösa ekvationen för det okända. Genom att tillämpa denna kalkylregel på objektivfunktionen kan följande formel erhållas för att beräkna den optimala lotstorleken:

_____
/ 2SQ
vopt. = / ----- .
/ct

Med detta uttryck är det lätt att få en formel för att beräkna det optimala antalet leveranser.

Om en branschorganisation köpte varor i tid, vars kvalitet, kvantitet och sortiment motsvarar befolkningens efterfrågan, slutar cirkulationen av medel med försäljning av produkter. I detta skede av cirkulationen är det viktigt att korrekt ställa in nivån på försäljningspriserna och följaktligen handelsmarginalen, för att få tillbaka distributionskostnaderna, betala skatter och göra vinst. Storleken på varumärket bestäms av företaget självt, beroende på marknadssituationen, varornas kvalitet och konsumentegenskaper.

Prissättningsprinciper har i grunden två mål: att maximera nuvarande vinster och att minimera kostnaderna. Samtidigt motiverar det allmänna tillvägagångssättet - ju högre pris, desto större vinst - inte alltid sig själv, eftersom entreprenören, tillsammans med det ekonomiska resultatet, som regel är viktigt för omsättningsperioden för inventeringen. Samtidigt bestäms intäkterna från försäljningen av varor inte bara av priset utan också av mängden varor som säljs till detta pris. Till exempel, prissänkningar som dramatiskt ökar antalet sålda varor ökar inte bara vinsten, utan har också en positiv inverkan på andra resultatindikatorer. branschorganisation: minskande andel Fasta kostnader cirkulation i produktionskostnaden, påskyndar omsättningen av medel.

Handelsföretag som har etablerat sig på marknaden blir som regel större med tiden, vilket leder till en ökning av andelen fasta kostnader (antalet anställda växer och därmed kostnaderna för löner, skatter och betalningar till utombudgettära fonder, betalning av ränta på lån, samt köp eller leasing kommersiell utrustning etc.) i summan av distributionskostnaderna och som ett resultat till en viss risk för beroende av intäktsvolymen vid låg lönsamhetsnivå.

Låt oss låtsas som det genomsnittspris för sålda produkter består av följande komponenter: c + s + p, där c är andelen fasta kostnader (hyra av lokaler, utrustning, avskrivningar, officiella löner etc.); s - andel av rörliga kostnader (inköpskostnad för produkter, transportkostnader, lön, påslagsskatter) och p är andelen företagsvinst av försäljningsintäkterna. Sedan minsta storlek intäkter (Qmin), som kommer att täcka de givna fasta kostnaderna C.

Detta förhållande kan användas för att bedöma företagets finansiella stabilitet. Den finansiella säkerhetsmarginalen visar hur mycket av en nedgång i försäljningsintäkter ett handelsföretag kan stå emot utan att det finns ett allvarligt hot mot dess finansiell position.

Exempel. En återförsäljare har lager och annat rörliga kostnader uppgå till 70 000 den. enheter, fasta kostnader i form av löner, avskrivningar, betalning för el och hyra av lokaler - 25 000 den. enheter Låt oss definiera den lägsta månatliga vinsten som ger under de givna förhållandena en vinst på 5000 den. enheter För dessa villkor måste intäkterna från försäljningen av aktier vara minst 100 000 den. enheter I annat fall minskar först vinstandelen och sedan ersätts inte fasta och rörliga kostnader. Faktorer för uppkomsten av en sådan situation kan fungera som en ekonomisk kris, ett misslyckat val av platsen för en detaljhandel, en framgångsrik konkurrents politik.

Således, med en ökning av intäkterna, minskar andelen villkorligt fasta kostnader och företagets lönsamhet ökar, och detta är faktiskt en reserv för att förbättra effektiviteten i användningen av omsättningstillgångar.

M.I. Bakanov Professor

E.A. Sergeev

Ekonom

Moskva staten

handelsuniversitet

Federal State Educational Institute of Higher Professional Education Siberian Federal University

Institutet för affärsprocessledning och ekonomi

Ekonomiska fakulteten

Sammanfattning om disciplinen: "Finans och kredit"

Ämne: "Analys av effektiviteten i användningen av rörelsekapital"

Genomförd av: 3:e årsstudent

EA grupper 08-22 Kozlova N.V.

Kontrolleras av: Chudnovets A.Yu.

Krasnojarsk

INLEDNING …………………………………………………………………………………..3

1. FÖRETAGETS OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR OCH DERAS OMSÄTTNING……………………………………………………………….……………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………….

1.1 Rörelsekapitalets ekonomiska kärna…………………..………………..4

1.2 Klassificering av rörelsekapital……………………………………………….7

1.3 Metod för att analysera effektiviteten av användningen av rörelsekapital ... .10

2. ANALYS av effektiviteten i användningen av företagets rörelsekapital och sätt att förbättra det………………….19

slutsats……………………………………………………………………….25

REFERENSER………………………………………………………………………27

INTRODUKTION

Rörelsekapital är en av komponenterna i företagets egendom. Tillståndet och effektiviteten av deras användning är ett av huvudvillkoren för en framgångsrik drift av företaget. Utvecklingen av marknadsrelationer bestämmer de nya förutsättningarna för deras organisation. Hög inflation, uteblivna betalningar och andra krisfenomen tvingar företag att ändra sin politik i förhållande till rörelsekapital, leta efter nya källor till påfyllning och studera problemet med effektiviteten av deras användning.

För att säkerställa en oavbruten produktionsprocess, tillsammans med de huvudsakliga produktionstillgångarna, behövs arbetsobjekt, materiella resurser. Arbetsföremålen tillsammans med arbetsmedlen deltar i skapandet av arbetsprodukten, dess bruksvärde.

Närvaron av ett företag med tillräckligt rörelsekapital och produktionsreserver med en optimal struktur är en nödvändig förutsättning för dess normala funktion i en marknadsekonomi. Därför bör företaget utföra ransonering av rörelsekapital, vars uppgift är att skapa förutsättningar som säkerställer kontinuiteten i företagets produktion och ekonomiska verksamhet.

Det är också viktigt att kunna hantera rörelsekapital och lager på rätt sätt, utveckla och implementera åtgärder som bidrar till att minska materialförbrukningen av produkter och påskynda omsättningen av rörelsekapital. Som ett resultat av accelerationen av omsättningen av rörelsekapital frigörs de, vilket ger ett antal positiva effekter.

Ett företag i fallet med effektiv förvaltning av rörelsekapital och lager kan uppnå en rationell ekonomisk position, balanserad i termer av likviditet och lönsamhet.

Allt ovan bestämmer relevansen av det valda ämnet i abstraktet.

Syftet med abstraktet är: analys av rörelsekapitalets tillstånd och utvärdering av deras effektivitet på exemplet med företaget JSC "Yaransky KMP".

1. FÖRETAGETS ARBETSTILLGÅNGAR OCH DERAS OMSÄTTNING

1.1 Rörelsekapitalets ekonomiska kärna

Rörelsekapital är den del av företagets kapital som investeras i dess omsättningstillgångar. På materiell basis inkluderar rörelsekapital: arbetsobjekt (råvaror och material, bränsle etc.), färdiga produkter i företagets lager, varor för återförsäljning, kontanter och medel i bosättningar.

Med rörelsekapital förstås penningvärde kostnaden för medel i produktionen, det vill säga lager av råvaror och material i lager, pågående arbeten, färdiga produkter i lager, samt medel i avräkningar - främst skuldmedel för fraktade, men inte betalda för produkter och fordringar, som samt kontanter på företagets konton.

Huvudsyftet med rörelsekapital är att säkerställa en kontinuerlig process för produktion och försäljning av produkter, fullständighet och aktualitet för finansiering av kommersiell verksamhet.

Rörelsekapitalets organiska egenskap är deras ständiga rörelse, som sker i form av en cykel - en konsekvent förändring av deras funktionella former i produktionen.

I den första fasen av cirkulationen av rörelsekapital agera i form av pengar.

Detta skede av cirkulationen av medel är förberedande. Det äger rum i cirkulationssfären. Deras huvudsakliga syfte är att tjäna bildningen av produktionsreserver med monetära resurser. Vidare, i produktionsstadiet, tar de formen av pågående arbete, koncentrerat på jobb, individuella tekniska övergångar, i lager. I slutskedet, det nyskapade färdiga produkter går in i lagret och säljs sedan till konsumenten, och de medel som investerats i det återförs till kontanter. Det finns en möjlighet till nästa investering av resurser.

Ett karakteristiskt kännetecken för rörelsekapital är den höga hastigheten på deras omsättning. Rörelsekapitalets funktionella roll i produktionsprocessen skiljer sig fundamentalt från fast kapital. Rörelsekapital säkerställer kontinuiteten i produktionsprocessen.

De materiella delarna av rörelsekapital (arbetsföremål) konsumeras i varje given produktionscykel. De förlorar helt sin naturliga form, därför ingår de helt i kostnaden för tillverkade produkter (utfört arbete, utförda tjänster).

Stadier av cirkulation av rörelsekapital:

D-T -. . .P. . . -T "-D",

där D - medel som förskotteras av en ekonomisk enhet;

T - produktionsmedel;

P - produktion;

T "- färdiga produkter;

D "- kontanter erhållna från försäljning av produkter och inkluderar realiserade vinster.

Poäng (...) betyder att cirkulationen av medel avbryts, men processen för deras cirkulation fortsätter i produktionssfären.

Cirkulationen av kapital omfattar tre steg: upphandling (inköp), produktion och marknadsföring.

Varje företag börjar med en viss summa kontanter som sätts in i en viss mängd resurser för produktion (eller varor till försäljning).

Som ett resultat av upphandlingsstadiet överförs rörelsekapital från den monetära formen till produktionsformen (föremål av arbete eller varor).

I produktionsledet finns resurser i varor, verk eller tjänster. Resultatet av detta steg är övergången av rörelsekapital från produktionsformen till varuformen.

Vid implementeringsstadiet övergår rörelsekapitalet från varuformen igen till den monetära. Storleken på den initiala summan pengar (D) och intäkter (D ") från försäljning av produkter (arbeten, tjänster) stämmer inte överens i storlek. Det resulterande ekonomiska resultatet av verksamheten (vinst, förlust) förklarar orsakerna till avvikelse.

Som du kan se är delarna av rörelsekapital en del av ett kontinuerligt flöde av affärstransaktioner. Köpet resulterar i en ökning av varulager och leverantörsskulder; produktion leder till en ökning av färdiga produkter; försäljningen leder till en ökning av fordringar och kassamedel och på bytesbalansen. Denna cykel av operationer upprepas många gånger och kommer så småningom ner till kassakvitton och kontantbetalningar.

Tidsperioden under vilken omsättningen av medel sker är varaktigheten av produktions- och affärscykeln.

Denna period består av tiden mellan betalningen av pengar för råvaror och material och mottagandet av pengar från försäljningen av färdiga produkter. Längden på denna period påverkas av: perioden för kreditering av köpare av företaget, perioden för råvaror och material i lager, perioden för produktion och lagring av färdiga produkter.

Element av cirkulerande kapital rör sig kontinuerligt från produktionssfären till cirkulationssfären och återgår till produktionen. En del av rörelsekapitalet är ständigt i produktionssfären (lager, pågående arbeten, färdiga produkter i lager etc.), och den andra delen är i cirkulationssfären (levererade produkter, fordringar, kontanter, värdepapper etc.). ). Därför bestäms sammansättningen och storleken av ett företags rörelsekapital inte bara av produktionens behov utan också av cirkulationens behov.

Behovet av rörelsekapital för produktionssfären och för cirkulationssfären är inte detsamma för olika typer av verksamheter och till och med för enskilda företag inom samma bransch. Detta behov bestäms av rörelsekapitalets materialinnehåll och omsättningshastighet, produktionsvolym, teknik och organisation av produktionen, förfarandet för att sälja produkter och köpa råvaror och material och andra faktorer.

1. Analys effektivitet använda sig av förhandlingsbar medel och sätt att förbättra det på exemplet med OJSC "Yaransky mejeriprodukter plant"

   Diplomarbete >> Ekonomi

   Och uppgifter analys förhandlingsbar medel 2.2. Metodik analys effektivitet använda sig av förhandlingsbar medel 2.3. Metodik för att fastställa behov och optimal storlek förhandlingsbar medel KAPITEL 3 ANALYS EFFEKTIVITET ANVÄNDNINGAR förhandlingsbar MEDEL FÖRETAG...

2. Analys effektivitet använda sig av förhandlingsbar medel organisationer

   Kurser >> Ekonomi

   Ekonomisk analys ekonomisk aktivitet på ämnet: " Analys effektivitet använda sig av förhandlingsbar medel organisationer” ... Michurina, d.38, producera analys effektivitet använda sig av förhandlingsbar medel organisationer. För att nå målet...

3. Analys effektivitet använda sig av förhandlingsbar medel och sätt att förbättra det på exemplet med OOO Slavgorodskiy

   Kurser >> Ekonomi

Ett företags finansiella ställning är direkt beroende av rörelsekapitalets tillstånd, så företag är intresserade av att organisera den mest rationella rörelsen och användningen av rörelsekapitalet.

Användningsprestandaindikatorer

Effektiviteten i användningen av rörelsekapital kännetecknas av ett system av ekonomiska indikatorer, främst omsättningen av rörelsekapital.

Under rörelsekapitalomsättning hänvisar till varaktigheten av den fulla cirkulationen av medel från det ögonblick då rörelsekapitalet förvärvades (köp av råvaror, material etc.) till frisläppandet och försäljningen av färdiga produkter. Cirkulationen av rörelsekapital slutar med överföringen av intäkterna till företagets konto.

Omsättningen av rörelsekapital är inte densamma hos olika företag, vilket beror på deras branschtillhörighet, och inom samma bransch - på organisationen av produktion och marknadsföring av produkter, placering av rörelsekapital och andra faktorer.

Omsättningen av rörelsekapital kännetecknas av ett antal inbördes relaterade indikatorer: varaktigheten av en omsättning i dagar, antalet varv under en viss period (omsättningskvot), mängden rörelsekapital som används i företaget per produktionsenhet (belastning faktor).

Varaktigheten för en omsättning av rörelsekapital beräknas med formeln:

O=C: T/D,

var O- omsättningens varaktighet, dagar; FRÅN- saldon av rörelsekapital (genomsnitt eller på ett visst datum), rub.; T- volym av säljbara produkter, gnugga.; D- antal dagar under den granskade perioden, dagar.

Att minska varaktigheten för en omsättning indikerar en förbättring av användningen av rörelsekapital.

Antalet omsättningar under en viss period, eller omsättningskvoten av rörelsekapital (K O) beräknas med formeln:

K O \u003d T / C.

Ju högre omsättningskvoten är under dessa förhållanden, desto bättre utnyttjas rörelsekapitalet.

Belastningsfaktor för medel i omlopp (K z), det ömsesidiga av omsättningskvoten, bestäms av formeln:

K z \u003d C / T

Utöver dessa indikatorer kan indikatorn också användas avkastning på rörelsekapital, som bestäms av förhållandet mellan vinsten från försäljningen av företagets produkter och balansen av rörelsekapital.

Indikatorer för omsättning av rörelsekapital kan beräknas för allt rörelsekapital som är involverat i omsättningen, och för enskilda delar.

Förändringen i omsättningen av medel avslöjas genom att jämföra de faktiska indikatorerna med de planerade eller indikatorerna för föregående period. Som ett resultat av att jämföra omsättningen av rörelsekapital avslöjas dess acceleration eller inbromsning.

Med accelerationen av omsättningen av rörelsekapital frigörs materiella resurser och källor för deras bildande från cirkulation, med en avmattning är ytterligare medel involverade i omsättningen.

Frigörandet av rörelsekapital på grund av accelerationen av deras omsättning kan vara absolut och relativ. Absolut släppäger rum om de faktiska saldona av rörelsekapital är mindre än standarden eller balanserna för föregående period samtidigt som försäljningsvolymen för den granskade perioden bibehålls eller överstiger. Relativ frigivning rörelsekapital äger rum i de fall där accelerationen av deras omsättning sker samtidigt med tillväxten av produktionen, och tillväxttakten i produktionen överstiger tillväxttakten för rörelsekapitalsaldon.

Förbättra användningen av rörelsekapital

Effektiviteten av användningen av rörelsekapital beror på många faktorer. Bland dem kan vi peka ut externa faktorer som påverkar oavsett företagets intressen och aktiviteter, och interna faktorer som företaget aktivt kan och bör påverka.

Externa faktorer inkluderar: den allmänna ekonomiska situationen, särdragen i skattelagstiftningen, villkor för att få lån och räntor på dem, möjligheten till riktad finansiering, deltagande i program som finansieras från budgeten. Med tanke på dessa och andra faktorer kan företaget använda interna reserver för att rationalisera rörelsekapitalets rörelse.

Att öka effektiviteten i användningen av rörelsekapital säkerställs genom att deras omsättning ökar i alla skeden av cirkulationen.

Betydande reserver för att öka effektiviteten i användningen av rörelsekapital läggs direkt i företaget självt. På produktionsområdet gäller detta i första hand varulager. Lager spelar en viktig roll för att säkerställa kontinuiteten i produktionsprocessen, men de representerar samtidigt den del av produktionsmedlen som tillfälligt inte är involverad i produktionsprocessen. Effektiv organisation lager är en viktig förutsättning för att effektivisera rörelsekapitalet. De huvudsakliga sätten att minska lagren reduceras till deras rationella användning; eliminering av överskottslager av material; förbättring av regleringen; förbättra organisationen av försörjningen, bland annat genom att fastställa tydliga avtalsvillkor för leverans och säkerställa deras genomförande, optimalt urval av leverantörer och strömlinjeformade transporter. En viktig roll hör till att förbättra organisationen av lagerhantering.

Att minska tiden som ägnas av rörelsekapital i pågående arbete uppnås genom att förbättra organisationen av produktionen, förbättra utrustningen och tekniken som används, förbättra användningen av anläggningstillgångar, särskilt deras aktiva del, besparingar i alla stadier av rörelsekapitalets rörelse.

Inom cirkulationssfären deltar inte rörelsekapitalet i skapandet av en ny produkt, utan säkerställer bara dess leverans till konsumenten. Överdriven avledning av medel till cirkulationssfären är ett negativt fenomen. De viktigaste förutsättningarna för att minska investeringarna av rörelsekapital i cirkulationssfären är den rationella organisationen av försäljningen av färdiga produkter, användningen av progressiva betalningsformer, snabb utförande av dokumentation och accelerationen av dess rörelse, iakttagande av avtals- och betalningsdisciplin.

Att accelerera omsättningen av rörelsekapital gör att du kan frigöra betydande belopp och därmed öka produktionsvolymen utan ytterligare ekonomiska resurser och använda de frigjorda medlen i enlighet med företagets behov.

Slutsatser

1. Rörelsekapital i ett företag - en uppsättning rörelsekapitaltillgångar och cirkulationsfonder. Cirkulerande produktionstillgångar inkluderar: råvaror, bas- och hjälpmaterial, ofärdiga produkter, bränsle och andra arbetsobjekt som helt förbrukas i varje produktionscykel och vars värde överförs till den tillverkade produkten omedelbart i sin helhet.

I cirkulationsfonderna ingår: färdiga produkter i lager, fraktade produkter, kontanter i avräkningar.

2. Enligt källorna till bildandet är rörelsekapital uppdelat i eget (medel som permanent står till företagets förfogande och bildas på bekostnad av dess egna resurser) och lånat (banklån, leverantörsskulder och andra skulder).

3. När det gäller normaliseringens omfattning är rörelsekapital uppdelat i normaliserat (enligt vilka lagerstandarder är fastställda: rörelsekapital och färdiga produkter i lager) och icke-standardiserat. Rörelsekapitalransonering är processen att utveckla ekonomiskt motiverade värden ​rörelsekapital som behövs för att organisera företagets normala drift. Det är en nödvändig förutsättning för en effektiv användning av rörelsekapital. Vanligtvis bestämmer företaget normerna för rörelsekapital för material, lager i produktionsprocessen och lager av färdiga produkter.

4. Att öka effektiviteten i användningen av rörelsekapital uppnås genom att öka deras omsättning.

Navigering

« »

En av faktorerna för att förbättra företagets finansiella ställning är accelerationen av omsättningen av rörelsekapital.

Uppgiften med att analysera omsättningen av rörelsekapital är att identifiera sätt att accelerera sin omsättning för att frigöra den största mängden rörelsekapital.

För att bedöma effektiviteten av användningen av rörelsekapital används följande indikatorer:

1. Rörelsekapitalets omsättningskvot, som kännetecknar antalet omsättningar som gjorts av rörelsekapitalet för rapporteringsperioden:

där - intäkter från försäljning av produkter netto efter moms och punktskatter, tusen rubel.

Den genomsnittliga kostnaden för rörelsekapital för året, tusen rubel.

2. Koefficient för fixering av rörelsekapital, det vill säga mängden rörelsekapital per 1 rubel sålda produkter:

3. Varaktigheten av en omsättning av medel, i dagar, det vill säga den tid under vilken rörelsekapitalet går igenom alla stadier av en krets:

,

var är antalet dagar i rapporteringsperioden.

Volymen av sålda produkter bestäms utifrån blankett nr 2 ”Rapport om ekonomiskt resultat". Kostnaden för rörelsekapital tas enligt uppgifterna i blankett nr 1 "Balansräkning". Den genomsnittliga kostnaden för rörelsekapital för året beräknas som summan av rörelsekapitalet vid årets början och årets slut dividerat med två.

I analysprocessen jämförs de rapporterade indikatorerna för omsättning av rörelsekapital med de för föregående period.

Mängden frigjort (-) eller ytterligare involverat (+) rörelsekapital på grund av accelerationen eller inbromsningen av deras omsättning beräknas med formeln:

,

där - varaktigheten av en omsättning i dagar under föregående år och rapporteringsår. - den faktiska försäljningsvolymen under rapporteringsåret. - Antalet dagar under rapporteringsåret. - en dagsomsättning under rapporteringsperioden.

Att accelerera omsättningen av rörelsekapital tillåter antingen, med samma mängd rörelsekapital, att öka produktionsvolymen, eller, med samma produktionsvolym, frigöra en del av rörelsekapitalet (tabell 27).

Rörelsekapitalets omsättningsgrad minskade från 3,62 till 2,67. Detta innebär att rörelsekapitalet för rapportperioden började omsättas mindre jämfört med föregående år. Tillsammans med detta skedde en minskning av den tid under vilken rörelsekapitalet går igenom alla steg i en krets. Föregående år var hastigheten för en omsättning 100 dagar, och under rapporteringsåret ökade omsättningens varaktighet (hastighet) till 135 dagar. Således minskade omsättningshastigheten för rörelsekapital med 35 dagar, vilket kan tyda på en försämring av företagets finansiella ställning. Endagsomsättningen för försäljning av produkter (arbeten, tjänster) minskade också från 11 936 tusen rubel. upp till 10043 tusen rubel. Detta faktum ledde till frisläppandet av företagets rörelsekapital.

Tabell 27

Beräkning av effektivitetsindikatorer för användning av rörelsekapital

Indikatorer		Tidigare	Rapportering	Förändra
Intäkter från försäljning av varor exklusive moms och punktskatter
rörelsekapital, tusen rubel. för början av året
i slutet av rapporten. period
Genomsnittlig kostnad för nuvarande fonder, tusen rubel
Omsättningskvot rörelsekapital
Varaktighet (hastighet) ett varv, dagar
Fixerande faktor rörelsekapital
En dagsomsättning Produktförsäljning (arbeten, tjänster), tusen rubel
Frisläppt belopp (-), involverade dessutom (+) rörelsekapital, tusen rubel