1. Suština i funkcije finansija preduzeća

Enterprise Finance- to su finansijski ili monetarni odnosi koji nastaju u procesu formiranja osnovnih i obrtnih sredstava, novčanih sredstava preduzeća i njihove raspodjele i upotrebe.

Finansiranje preduzeća nastaje u procesu ekonomske aktivnosti preduzeća. Oni su povezani sa stvaranjem sopstvenih sredstava, korišćenjem sopstvenih i pozajmljenih sredstava. Finansiranje svih troškova vezanih za proizvodnju optimalnog ulaganja sredstava u cilju ostvarivanja profita.

Suština finansijamanifestuje se u njihovim funkcijama. 1) Distribucijafunkcije, formiranje početnog kapitala formiranog na račun doprinosa osnivača, raspodjela BDP-a u vrijednosnom smislu, određivanje glavnih troškovnih proporcija u procesu raspodjele prihoda i finansijskih sredstava, osigurava optimalnu kombinaciju interesa pojedinačni proizvođači, preduzeća i organizacije i država u cjelini. 2) Kontrolafunkcije je troškovno računovodstvo troškova za proizvodnju i prodaju proizvoda, obavljanje poslova, pružanje usluga, formiranje prihoda preduzeća i njihovo korišćenje. Finansijska kontrolaPoslove privrednog subjekta sprovode direktno privredni subjekt, akcionari i vlasnici kontrolnog paketa akcija, poreski organi, služba kontrole i revizije Ministarstva finansija Ruske Federacije, poslovne banke, nezavisne revizorske kuće.

Kompanija- privredni subjekt stvoren za organizovanje preduzetničke delatnosti, čija je ekonomska svrha zadovoljavanje javnih potreba i ostvarivanje dobiti. Po svom sadržaju, poduzetnička djelatnost obuhvata proizvodnju i prodaju proizvoda, obavljanje poslova i pružanje usluga, poslovanje na berzi.

Po svom ekonomskom sadržaju, čitav niz finansijskih odnosa može se grupisati u sledeće oblasti: 1) između osnivača u trenutku osnivanja preduzeća - u vezi sa formiranjem osnovnog kapitala iu njegovom sastavu odobrenog kapitala; 2) između preduzeća i organizacija – vezano za proizvodnju i prodaju proizvoda, nastanak novostvorene vrednosti. Ovi odnosi su glavni, jer od njihove efektivne organizacije u velikoj meri zavisi konačni finansijski rezultat komercijalne delatnosti; 3) između preduzeća i njegovih odjeljenja (filijala, radionica) - u pogledu finansiranja troškova, raspodjele i korištenja dobiti, obrtnih sredstava. Ova grupa odnosa utiče na organizaciju i ritam proizvodnje; 4) između preduzeća i njegovih zaposlenih - u raspodeli i korišćenju prihoda, izdavanju i plasmanu akcija i obveznica preduzeća, plaćanju kamata na obveznice i dividende na akcije, naplati novčanih kazni i naknada za pričinjenu materijalnu štetu, zadržavanje poreza od fizičkih lica. Efikasnost korišćenja radnih resursa zavisi od organizacije ove grupe odnosa;

5 ) između preduzeća i matične organizacije, u okviru finansijskih i industrijskih grupa, u okviru holdinga, sa sindikatima i udruženjima, čiji je preduzeće član. Ova grupa odnosa povezana je sa unutarindustrijskom preraspodelom sredstava i ima za cilj podršku i razvoj preduzeća; 6 ) između privrednih organizacija i preduzeća - u vezi sa izdavanjem i plasmanom hartija od vrednosti, uzajamnim pozajmljivanjem, učešćem u kapitalu u stvaranju zajedničkih preduzeća; 7) između preduzeća i finansijskog sistema države - prilikom plaćanja poreza i drugih plaćanja u budžet, formiranja vanbudžetskih fondova, davanja poreskih olakšica, primjene kazni, finansiranja iz budžeta; 8 ) između preduzeća i bankarskog sistema - u procesu skladištenja novca u poslovnim bankama, dobijanja i otplate kredita, plaćanja kamata na bankarski kredit, kupovine i prodaje deviza i pružanja drugih bankarskih usluga; 9) između preduzeća i osiguravajućih društava; 10 ) između preduzeća i investicionih institucija - u toku plasmana investicija.

3. Sastav i formiranje novčanih fondova i rezervi

Formiranje novčanih sredstava preduzeća počinje od trenutka njegovog organizovanja i najvažniji je aspekt njegove delatnosti.

Ovlašteni kapital- glavni početni izvor sopstvenih sredstava preduzeća. To je izvor formiranja osnovnih i obrtnih sredstava, koji se pak usmeravaju na nabavku osnovnih proizvodnih sredstava, nematerijalnih sredstava, obrtnih sredstava.

Equity- predstavlja razliku između ukupne imovine preduzeća i njegovih obaveza (dugova). Podijeljen je na stalni dio - odobreni kapital i varijablu čija vrijednost zavisi od finansijskih rezultata preduzeća. Varijabilni kapital obuhvata: dodatni kapital, rezervni kapital, zadržanu dobit i posebna sredstva. Dodatni kapital nastaje zbog povećanja vrijednosti imovine kao rezultat revalorizacije osnovnih sredstava, dioničke premije, doniranih novčanih i materijalnih sredstava za potrebe proizvodnje. Može se koristiti za otplatu iznosa amortizacije imovine otkrivene kao rezultat njene revalorizacije, za otplatu gubitaka nastalih usljed besplatnog prijenosa imovine na druga preduzeća i pojedince, za povećanje odobrenog kapitala, za otplatu otkrivenog gubitka prema rezultatima rada preduzeća za godinu.

Rezervni kapital- novčani fond preduzeća čiji su izvor formiranja odbici od dobiti koja ostaje na raspolaganju preduzeću. (15-25% UK). Namijenjen je za pokriće gubitaka izvještajne godine, isplatu dividendi u nedostatku ili nedostatku dobiti izvještajne godine za ove namjene. Postoje sredstva rezerve za amortizaciju ulaganja u hartije od vrijednosti, otkup i odgođena sredstva.

Zadržana dobit usmjerava se na formiranje posebnih fondova: akumulacioni fond- sredstva namijenjena razvoju i širenju proizvodnje; fond potrošnje- sredstva za socijalne potrebe; Monetarni fond- formira se kod preduzeća koja prodaju proizvode za izvoz i primaju deviznu zaradu; amortizacioni fond- nastaje u procesu korišćenja kapitala i namenjen je finansiranju jednostavne reprodukcije osnovnih sredstava.

4. Finansijska sredstva preduzeća. Sastav i karakteristike formiranja u tržišnim uslovima

Finansijski resursi preduzeća su skup sopstvenih novčanih prihoda i primanja izvana, namenjenih ispunjavanju finansijskih obaveza preduzeća, finansiranju tekućih troškova i troškova vezanih za proširenje proizvodnje.

Kapital- to je dio finansijskih sredstava uloženih u proizvodnju i ostvarivanje prihoda na kraju prometa. Sopstvena finansijska sredstva obuhvataju inicijalne doprinose osnivača i deo novca dobijenog kao rezultat finansijskih i ekonomskih aktivnosti – dobit i amortizaciju.

Važan izvor finansiranja reprodukcije osnovnih sredstava je: dobit. Pravce njegove upotrebe, iznos dobiti za finansiranje investicija, organizacija određuje samostalno, raspoređuje u svrhu akumulacije i potrošnje. Učešće dobiti u izvorima finansiranja je neznatno zbog kriznog stanja realnog sektora privrede i niske rentabilnosti proizvodnje. Jedan od ciljeva preduzetničke delatnosti je ostvarivanje dobiti, povećanje materijalnog interesa učesnika u poslovanju za rezultate finansijskih i privrednih aktivnosti. Stoga je maksimizacija profita primarni zadatak finansijskih menadžera. Na visinu dobiti u proizvodnim aktivnostima utiču sljedeći faktori: · · · · troškovi proizvodnje i prodaje proizvoda; · nivo cijena gotovih proizvoda;

amortizacija- novčani izraz troškova amortizacije osnovnih sredstava i nematerijalnih sredstava, proces postepenog prenošenja troškova instrumenata rada kako se troše na proizvedene proizvode, pretvarajući se u gotovinu i akumulirajući resurse za naknadnu reprodukciju osnovnih sredstava. Ovo je ciljni izvor finansiranja investicionog procesa. Organizacije imaju pravo da samostalno određuju vijek trajanja sredstva.

· linearno; · smanjenje bilansa; · otpis troškova za zbir godina; · proporcionalno obimu proizvodnje. Privučeni izvori formiranjafinansijska sredstva: sredstva od plasmana akcija, doprinosi članova radnih kolektiva, pravna i fizička.

5. Karakteristike finansijskog mehanizma preduzeća

finansijski mehanizampredstavlja oblike i metode upravljanja finansijama preduzeća u cilju postizanja maksimalnog profita. Uključuje: finansijske metode, finansijske instrumente, pravnu podršku, informacijsku i metodološku podršku za finansijsko upravljanje.

Finansijske metode suKljučne riječi: finansijsko planiranje, finansijsko računovodstvo, finansijska analiza, finansijska regulativa i finansijska kontrola. Uz njihovu pomoć vrši se uticaj finansijskih odnosa na ekonomske procese upravljanjem kretanjem finansijskih sredstava i procenom efikasnosti njihovog korišćenja.

finansijski instrumentSvaki ugovor koji dovodi do finansijske imovine za jedan entitet i finansijske obaveze ili kapitalnog instrumenta za drugi entitet. Ovo je svaki dokument koji je dokaz duga, pri čijoj prodaji se prodavcu obezbjeđuje finansiranje (akcije, obveznice, zapisi, finansijske opcije, fjučersi i terminski ugovori).

finansijske obavezeje svaka obaveza koja je ugovorna obaveza: transfer gotovine ili drugog finansijskog sredstva, razmjena finansijskih instrumenata sa drugim preduzećem pod potencijalno nepovoljnim uslovima.

Informaciona podrška omogućava korisnicima finansijskih izvještaja da procijene stepen rizičnosti finansijskih instrumenata.

Postoje sljedeće vrste rizika: a) cjenovni rizik- uključuje potencijalne gubitke ili dobitke (postoje valutni, kamatni, tržišni rizici); b) kreditni rizik- može nastati ako jedna od ugovornih strana ne likvidira obavezu i prouzrokuje gubitke drugoj strani; c) rizik likvidnosti- zbog poteškoća na koje preduzeće može naići u prikupljanju sredstava za izmirenje obaveza; d) rizik novčanog toka- zbog fluktuacija u budućim novčanim tokovima.

6. Principi organizovanja finansija preduzeća

Finansijski odnosi komercijalnih preduzeća izgrađeni su na određenim principima: 1. Načelo ekonomske samostalnosti: privredni subjekti, bez obzira na oblik svojine, samostalno određuju obim privredne djelatnosti, izvore finansiranja, pravce ulaganja sredstava u cilju ostvarivanja dobiti. 2. Načelo ravnoteže: primjena ovog principa jedan je od osnovnih uslova za poduzetničku aktivnost, čime se obezbjeđuje konkurentnost privrednog subjekta. Sopstveni izvori finansiranja su: amortizacija, dobit, odbici u fond za popravke. 3. Načelo materijalnog interesa: objektivna neophodnost ovog principa je obezbeđena glavnim ciljem preduzetničke delatnosti – ostvarivanjem dobiti. 4. Načelo odgovornosti: podrazumijeva postojanje određenog sistema odgovornosti za vođenje i rezultate finansijskih i ekonomskih aktivnosti. Finansijske metode za implementaciju ovog principa su različite i regulisane su ruskim zakonom. 5. Princip obezbjeđivanja finansijskih rezervi: ovaj princip diktiran je uslovima preduzetničke aktivnosti, povezanim sa određenim rizicima nepovrata sredstava uloženih u poslovanje. U uslovima tržišnih odnosa, posledice rizika padaju na teret preduzetnika. Ko dobrovoljno i samostalno sprovodi program koji je razvio na sopstvenu odgovornost i rizik. Osim toga, u ekonomskoj borbi za kupca, poduzetnici su prisiljeni prodavati svoje proizvode uz rizik da ne vrate novac na vrijeme.

Svi principi organizovanja finansija preduzeća su u stalnom razvoju i za njihovu implementaciju u svakoj konkretnoj ekonomskoj situaciji koriste se sopstveni oblici i metode, koji odgovaraju stanju proizvodnih snaga i proizvodnih odnosa u društvu.

7. Sastav i klasifikacija troškova preduzeća za proizvodnju i prodaju proizvoda

Troškovi proizvodnje i prodaje proizvoda klasifikuju se prema računovodstvenom atributu, prema načinu atribucije po jedinici proizvoda, prema stepenu homogenosti troškova.

Alokacija troškova po računovodstvuje osnova za utvrđivanje zakonodavnog okvira. Dijele se na: rashode za redovne djelatnosti, poslovne rashode, vanposlovne rashode. Troškovi za redovne aktivnostigrupisane prema sljedećim elementima - materijalni troškovi, troškovi rada, socijalni doprinosi, amortizacija. Materijalni troškovi se nadoknađuju samo u iznosu utrošenom na prodate proizvode, ostatak se deponuje u neprodate gotove proizvode i skladišne ​​zalihe. Troškovi rada uključeni su u troškove proizvodnje po stvarnom obračunu, bez obzira da li je preduzeće izvršilo stvarna gotovinska plaćanja. Odbici za socijalne potrebe- Ne uključuju cijenu koštanja prilikom obračuna sredstava za plate, bez obzira na stvarne isplate. Amortizacijauračunava se u cijenu koštanja prema utvrđenim normativima u knjigovodstvenu vrijednost osnovnih sredstava.

TO ostali troškoviuključuju putne troškove, reprezentaciju, administrativne troškove, reklamne troškove, otplatu kamata na kredite, poreze i naknade, kiriju, uključeni su u troškove proizvodnje.

Operativni troškovi- obezbjeđivanje naknade za privremeno korištenje imovine organizacije, davanje uz naknadu prava na pronalaske i industrijski dizajn, učešće u kapitalu drugih organizacija, prodaju i otuđenje osnovnih sredstava, plaćanje usluga kreditnih institucija.

neposlovni rashodi- novčane kazne, penali, gubici iz prethodnih godina, zastarjeli potraživanja, otpis imovine, vanredni troškovi.

Troškovi klasifikovani prema računovodstvenom atributu se na specifične načine pripisuju trošku proizvodnje, utiču na formiranje dobiti od prodaje proizvoda i oporezive dobiti.

8. Varijabilni i fiksni troškovi, njihova uloga u planiranju troškova proizvodnje

Prema načinu pripisivanja troškova po jedinici proizvoda razlikuju se fiksni i varijabilni troškovi.

fiksni troškovine zavise od promena u obimu proizvodnje: to su administrativni i upravljački troškovi, vremenske plate, amortizacija, troškovi domaćinstva, renta.

Odbici amortizacije su uključeni u cijenu koštanja, njihov iznos utiče na ukupan iznos poreza koji se plaća. Što je njihova veličina veća, to je manji iznos poreza na dohodak i poreza na imovinu pravnih lica. Oni ne predstavljaju gotovinske troškove, to je izračunata vrijednost koja omogućava kompaniji da akumulira vlastita sredstva za ulaganja.

Varijabilni troškovidirektno proporcionalna obimu proizvodnje. To su troškovi sirovina i materijala, tehnološko gorivo i energija, plaće po komadu.

Podjela troškova na fiksne i varijabilne neophodna je prvenstveno za planiranje troškova proizvodnje i, shodno tome, za pravilno određivanje prodajne cijene. Odnos između pojedinih elemenata troškova predstavlja strukturu troškova proizvodnje. Svi troškovi proizvodnje i prodaje proizvoda su njeni puni troškovi. Za preduzeće je cena koštanja osnova za utvrđivanje cena proizvedenih proizvoda i, shodno tome, osnova za utvrđivanje dobiti od prodaje proizvoda i poreza na dobit. Dakle, regulatorni dokumenti koji se odnose na postupak utvrđivanja troška, ​​važe za sve privredne subjekte, bez obzira na vlasničko-pravni status, čime su sva preduzeća ravnopravna u tržišnoj privredi.

9. Planiranje troškova i formiranje cijene proizvoda (radova i usluga)

U stabilnoj ekonomskoj situaciji, planiranje varijabilnih troškova provodi se na dva načina:

1. Prema empirijskim normama potrošnje po jedinici proizvodnje. 2. Prema stvarnim podacima za protekli period o troškovima proizvodnje.

Utvrđene norme varijabilnih troškova po jedinici proizvoda omogućavaju određivanje ukupnog iznosa troškova po proizvodu. Uz stabilan trošak varijabilnih troškova, njihova ukupna vrijednost može se odrediti formulom: C \u003d H * B,Gdje H- stopa troškova po jedinici proizvoda u monetarnom smislu; IN- planirani obim proizvodnje u fizičkom smislu.

Ako je u trenutku planiranja moguće osloniti se na stvarne podatke izvještajnog perioda, tada se planirani iznos varijabilnih troškova može izračunati:

Spl \u003d Sf * Vpl / Vf,Gdje Cpl- planirani iznos varijabilnih troškova, SF- stvarni iznos varijabilnih troškova u izvještajnom periodu, Vpl- planirani obim proizvodnje u prirodnom izrazu, Wf- stvarni obim izdavanja u izvještajnom periodu u fizičkom smislu.

Ako su u izvještajnom periodu posmatrane stope potrošnje po jedinici proizvodnje, tada će planirana vrijednost varijabilnih troškova izračunata metodom 1 biti = metoda 2. Pozitivna razlika ukazuje na prekomjernu potrošnju, negativna razlika ukazuje na uštedu.

Prilikom planiranja fiksnih troškova važan je njihov odnos sa obimom proizvodnje i rješavaju se sljedeći zadaci: 1. Određivanje potrebnog obima proizvodnje i prodaje proizvoda, pri čemu se ostvaruje povrat varijabilnih i fiksnih troškova; 2. Proračun potrebne vrijednosti fiksnih troškova i poređenje sa njihovim realnim derivativnim mogućnostima.

Za određivanje minimalnog obima proizvodnje koristi se indikator praga profitabilnosti:

PR=Naknadni troškovi/(Prihodi od prodaje - Varijabilni troškovi u relativnom smislu).

Planiranje fiksnih troškova zahtijeva detaljnu analizu njihove očekivane strukture i maksimalne informacije o predstojećem izdanju, proizvodnim nalozima i mogućnostima.

10. Prihodi od prodaje proizvoda kao glavni izvor finansiranja preduzeća

U procesu proizvodnje, obavljanja poslova, pružanja usluga stvara se nova vrijednost koja je određena cijenom prodatih proizvoda, radova, usluga. Rezultat njihove implementacije je prihod od prodaje. proizvodi koji ulaze u trku/račun preduzeća.

Trenutno, kompanija ima pravo da samostalno određuje metode za obračun prihoda, u zavisnosti od izabrane računovodstvene politike. Zakonom su definisana 2 načina obračuna prihoda od prodaje proizvoda i usluga: 1. Kako se roba otprema (radovi i usluge se izvode) i dokumenti o poravnanju se predočavaju drugoj strani. 2. Po uplati i prijemu. novac na r/računu.

Druga metoda je popularna u Rusiji. omogućava preduzećima da blagovremeno izvrše obračune sa budžetom i vanbudžetskim fondovima. Pošto postoji pravi izvor novca za obračunate poreze i plaćanja.

Prihodi od prodaje proizvoda su glavni izvor naknade za predujmljeni kapital u proizvodnji proizvoda, njegovu akumulaciju, formiranje centralizovanih i decentralizovanih fondova fondova. Njegovim blagovremenim prijemom obezbeđuje se kontinuitet cirkulacije sredstava, nesmetan proces proizvodnje. Neblagovremeni prijem prihoda povlači zastoj u proizvodnji, smanjenje dobiti, kršenje ugovornih obaveza i kazne.

Upotreba prihoda karakteriše početnu fazu procesa distribucije. Od primljenih sredstava nadoknađuju se materijalni troškovi za sirovine, materijale, gorivo, električnu energiju i druge predmete rada. Dalja raspodjela prihoda povezana je sa formiranjem amortizacije. fond kao izvor reprodukcije osnovnih sredstava i nematerijalne imovine. Preostali dio prihoda je bruto prihod ili novostvorena vrijednost, koja se usmjerava na isplatu zarada i formiranje neto prihoda preduzeća. Dio neto prihoda se uračunava u troškove proizvodnje u vidu odbitaka za socijalne potrebe (penzioni fond, fond socijalnog osiguranja, fond za zapošljavanje, fond obaveznog zdravstvenog osiguranja), porezi i naknade, doprinosi u posebne vanbudžetske fondove. . Ostalo je profit kompanije.

11. Planiranje prihoda od prodaje

Pod prihodima preduzeća podrazumeva se povećanje ekonomskih koristi kao rezultat prijema gotovine, druge imovine i otplate obaveza, što dovodi do povećanja kapitala. Dijele se na: prihode od redovnih aktivnosti (prihodi od prodaje proizvoda i robe, prihodi od rada, pružanja usluga); ostale prihode (poslovni, neposlovni, vanredni prihodi)

U procesu finansijskih i ekonomskih aktivnosti, finansijske službe preduzeća mogu da vrše planiranje prihoda od prodaje za narednu godinu, kvartal i operativno. Godišnje planiranjeprihod je efikasan u stabilnoj ekonomskoj situaciji, au uslovima nestabilnosti godišnje planiranje je teško i nije objektivna smjernica za preduzeće. Stoga je za utvrđivanje profita moguće i potrebno kvartalno planiranje. Provedeno operativno planiranjeprihod se koristi za kontrolu blagovremenosti prijema novca za otpremljene proizvode na gotovinske račune preduzeća.

Ukupan iznos poslovnih prihoda uključuje prihode od prodaje proizvoda, prihode od izvršenih radova i prihode od pruženih industrijskih i neindustrijskih usluga.

Za utvrđivanje prihoda od prodaje proizvoda potrebno je poznavati obim proizvoda u tekućim cijenama bez PDV-a, akciza, poreza na promet.

Dvije metode za utvrđivanje planiranog prihoda - direktni račun i obračun. Metoda direktnog brojanja- na osnovu zagarantovane potražnje, pretpostavlja se da ceo obim proizvedenih proizvoda pada na unapred naručeni paket, da bi se optimizovali troškovi i povećali finansijski rezultati, preduzeće mora da uloži napore da poveća proizvodnju, proširi svoj asortiman; Metoda kalkulacijeNjegova osnova je obim prodatih proizvoda, prilagođen za bilanse ulaza i izlaza. V=On+T-OK,Gdje On- neprodata stanja gotovih proizvoda na početku perioda; T- komercijalni proizvodi namijenjeni puštanju u promet u planiranom periodu; uredu- stanja neprodatih gotovih proizvoda na kraju perioda.

12. Faktori rasta novčanih prihoda preduzeća

Na visinu prihoda od prodaje, u zavisnosti od delatnosti preduzeća, utiču sledeći faktori: U sferi proizvodnje: · obim proizvodnje, · njegova struktura, · Paleta proizvoda, · njen kvalitet, konkurentnost, ritam proizvodnje; U oblasti cirkulacije: · nivo primenjenih cena, · ritam otpreme, · blagovremeno izvršenje platnih dokumenata, · usklađenost sa ugovorom. uslovi, oblici plaćanja.

Među faktore koji ne zavise od delatnosti preduzeća su: · kršenje ugovornih uslova za snabdevanje preduzeća materijalno-tehničkim resursima, · smetnje u saobraćaju, · neblagovremeno plaćanje proizvoda zbog nelikvidnosti kupca.

U tržišnoj ekonomiji nivo prodajnih cijena zauzima vodeće mjesto. Poduzeće, da bi ušlo na nova tržišta, ponekad namjerno smanjuje prihode od prodaje kako bi naknadno nadoknadilo gubitke preusmjeravanjem potražnje za svojim proizvodima. Korišćenje nižih cena omogućiće preduzeću da zainteresuje "profitabilnog potrošača" za svoje proizvode i, zbog većeg iznosa prihoda, reši svoje proizvodne i finansijske probleme. Uslovi prodaje su bitni. Što pre dospeva plaćanje u skladu sa zaključenim ugovorima, to je kompanija u mogućnosti da brže uključi sredstva u privredni promet i ostvari dodatne pogodnosti, kao i da smanji verovatnoću neplaćanja. Stoga, prodaja po sniženim cijenama pod uslovom plaćanja unaprijed ili na osnovu činjenice otpreme za poduzeće često izgleda poželjnije od isporuke proizvoda po višim cijenama, ali pod uslovima njenog plaćanja kako se prodaje.

Sredstva primljena na račune preduzeća prvenstveno se koriste za plaćanje računa dobavljača sirovina, materijala, kupljenih poluproizvoda, komponenti, rezervnih delova za popravke, goriva i energije. Iz prihoda se isplaćuju zarade, nadoknađuje amortizacija osnovnih sredstava, a prije se formira dobit.

13. Utvrđivanje finansijskog rezultata od prodaje proizvoda, radova, usluga, robe, imovine preduzeća

Pripremljene su procjene administrativnih i komercijalnih troškova. To su troškovi vezani za održavanje i upravljanje proizvodnjom, kao i za promociju robe na tržištu. Dio ovih troškova zavisi od obima prodaje. Ostali su trajni, računaju se u zbir. Na osnovu ovih kalkulacija formira se plan dobiti od prodaje proizvoda.

Za planiranje bilansne dobiti koriste se podaci o predstojećim poslovima, kao i vanposlovnim prihodima i rashodima. Plan profita se može predstaviti kao finansijski model preduzeća. Čim se pripremi nacrt budžeta, počinje njegova dorada u vezi sa promjenama vanjskih i unutrašnjih uslova. Uz pomoć nacrta plana izračunava se efektivnost različitih upravljačkih odluka. Ovdje primjena kompjuterske tehnologije pruža značajnu pomoć u smanjenju troškova rada u proračunima. Računarski model finansijskog planiranja zasnovan je na glavnom budžetu i uključuje matematičke formule koje određuju odnos između indikatora, kao i uzimanje u obzir uticaja eksternih i unutrašnjih faktora koji utiču na donošenje odluka.

Ukupan iznos dobiti (bilansne dobiti) koju je preduzeće primilo za određeni period sastoji se od: 1) dobit (gubitak) od prodaje proizvoda, usluga, obavljenog posla; obračunava se kao razlika između iznosa prihoda od prodaje proizvoda u tekućim cijenama (bez PDV-a i akciza) i iznosa troškova proizvodnje i prodaje proizvoda, usluga, radova uključenih u cijenu koštanja. 2) Dobit (gubitak) od prodaje osnovnih sredstava i druge imovine preduzeća izračunava se kao razlika između tržišne cijene prodate imovine, materijalnih sredstava koja pripadaju preduzeću i njihove početne ili rezidualne vrijednosti. 3) dobit (gubitak) iz vanprodajnog poslovanja obračunava se kao razlika između prihoda i rashoda po vanposlovnom poslovanju, tj. prihodi i rashodi koji se ne odnose na proizvodnju proizvoda, usluga, obavljanje poslova, prodaju imovine.

14. Ekonomska suština dobiti preduzeća

Profit- ovo je najvažnija kategorija tržišnih odnosa, ima tri funkcije: 1. Ekonomski pokazateljkarakterizacija finansijskih rezultata privredne aktivnosti; 2. stimulirajuća funkcijamanifestuje se u procesu njegove distribucije i upotrebe; 3. jedan od glavni izvori formiranja finansijskih sredstava preduzeća.

Profit- glavni izvor formiranja prihodne strane budžeta različitih nivoa, povećanje kapitala privrednog subjekta, društveni razvoj i rast blagostanja vlasnika. U tržišnoj privredi, jedan od ciljeva preduzetničke delatnosti je ostvarivanje dobiti, povećanje materijalnog interesa poslovnih učesnika za rezultate finansijskih i privrednih aktivnosti. Zbog toga maksimizacija profita- ovo je primarni zadatak f/menadžera.

Na visinu dobiti u proizvodnim aktivnostima utiču faktori subjektivne prirode: · organizacioni i tehnički nivo upravljanja poslovanjem; · konkurentnost proizvoda; · nivo produktivnosti rada; · troškovi proizvodnje i prodaje proizvoda; · nivo cijena gotovih proizvoda; · i cilj, nezavisan od delatnosti privrednog subjekta: nivo cena za utrošenu materiju i energente, stope amortizacije. odbici, tržišni uslovi.

Sadašnje stanje privrede, izraženo u ekonomskoj nestabilnosti, inflaciji, monopolskom položaju pojedinačnih proizvođača, dovodi do toga da do rasta profita dolazi uglavnom zbog rasta cijena robe, tj. zbog inflatornog punjenja profita. Ne postoji veza između obima proizvodnje i visine dobiti. Funkcije koje su inherentne profitu ne funkcionišu u potpunosti, što ukazuje na slom u privredi, inferiornost postojećeg mehanizma upravljanja.

Maksimiziranje profita usled intenzivnih faktora, finansijski oporavak privrede, rast investicija u realni sektor privrede, stvaranje efikasnog poreskog sistema doprineće oporavku privrede, daljem razvoju preduzetništva i tržišnih odnosa.

15. Pojam bilansne dobiti, njen sastav. Faktori koji utiču na visinu knjigovodstvene dobiti

Bilansna dobit je zbir dobiti (gubitaka) preduzeća od prodaje proizvoda i prihoda (gubitaka) koji se ne odnose na njegovu proizvodnju i prodaju. Bilansna dobit kao konačni finansijski rezultat utvrđuje se na osnovu računovodstva. Računovodstvo svih poslovnih operacija preduzeća i evaluacija bilansnih stavki.

Bilansna dobit koju je preduzeće primilo za određeni period sastoji se od: 1. dobit (gubitak) od prodaje proizvoda; 2. dobit (gubitak) od ostalih prodaja; 3. dobit (gubitak) iz neprodajnog poslovanja.

Dobit (gubitak) od prodaje proizvoda, usluga, izvršenih radova obračunava se kao razlika između iznosa prihoda od prodaje proizvoda u tekućim cijenama i iznosa troškova za proizvodnju i prodaju proizvoda uključenih u nabavnu vrijednost. Dobit (gubitak) od ostalih prodajadefinira se kao razlika između tržišne cijene prodate imovine, materijalnih sredstava i njihove početne cijene. Dobit (gubitak) iz neprodajnog poslovanjaobračunat kao razlika između prihoda i rashoda po vanprodajnim poslovima, tj. prihodi i rashodi koji se ne odnose na proizvodnju proizvoda, prodaju imovine. Sastav prihoda od netrgovačkih poslova uključuje prihode od finansijskih ulaganja preduzeća u hartije od vrijednosti, prihode od imovine date u zakup, stanje primljenih kazni i penala, pozitivne kursne razlike u valutama, dobit iz prethodnih godina, kamate primljene na gotovinske račune. preduzeća. U sastav neposlovnih rashoda ulaze nestašice i gubici po osnovu gubitka materijalnih sredstava, negativnih kursnih razlika, gubitaka prethodnih godina, otpisa potraživanja.

Bilansna dobit koju primi preduzeće raspoređuje se između države i preduzeća. Nakon plaćanja poreza, neto dobit ostaje na raspolaganju preduzećima koja se usmjerava u fondove akumulacije, potrošnje i rezerve.

Na osnovu redosleda formiranja dobiti u preduzeću, vrši se njegova faktorska analiza, čija je svrha da se proceni dinamika prikaza bilansa stanja i neto. stigao.

16. Planiranje profita, metode i izbor načina za osiguranje maksimizacije profita

Planiranje profita je sastavni dio finansijskog planiranja. Predmet planiranjasu elementi bilansne dobiti, prvenstveno dobiti od prodaje proizvoda, pružanja usluga.

Osnova za obračun dobiti je projektovani obim prodaje.

Važna tačka u planiranju profita je obračun troškova rada. Zatim se sastavlja procjena režijskih troškova proizvodnje uključenih u troškove proizvodnje. Troškovi proizvodnje prodatih proizvoda formiraju se uzimajući u obzir stanja gotovih proizvoda na početku i na kraju planskog perioda. Pripremljene su procjene administrativnih i komercijalnih troškova. Formira se plan zarade od prodaje proizvoda.

Metoda direktnog brojanja- Računarski model finansijskog planiranja zasnovan je na glavnom budžetu i uključuje matematičke formule koje određuju odnos između indikatora, kao i uzimanje u obzir uticaja eksternih i unutrašnjih faktora. U srcu metode- sortiment po sortimentu obračun dobiti od puštanja i prodaje proizvoda. Jednostavnija opcija je konsolidovani obračun po stavkama plana. Za izračunavanje dobiti od prodaje proizvoda prema proširenoj metodi koristi se univerzalna formula: Rpr \u003d On + Tpr-Ok, Gdje Rpr- obim prodatih proizvoda, OnI uredu- stanja gotovih proizvoda na početku i na kraju perioda, Tpr- proizvodnju robnih proizvoda.

Nakon izračunavanja prodajnih procjena i pune cijene koštanja, dobit od prodaje utvrđuje se kao razlika između cijene i cijene koštanja: Pr=Wrp-Srp, Gdje GRP- prihodi od prodaje, srp-cijena.

Analitička metoda (bez inflacije): Obračun se vrši odvojeno za uporedive i neuporedive proizvode. Uporedivi proizvodi se proizvode u baznoj godini koja je prethodila planiranoj, tako da su poznati ukupni troškovi i obim proizvodnje. Na osnovu njih određujemo osnovnu profitabilnost: Ro=(Po/Stp)*100%,Gdje By- očekivani profit stp- trošak tržišnih proizvoda bazne godine.

17. Određivanje profita na osnovu efekta poluge proizvodnje

Planiranje profita se zasniva na efektu operativni (proizvodni) polugaone. margina finansijske snage na kojoj kompanija može priuštiti smanjenje obima prodaje bez gubitka.

Efekat poluge proizvodnje je da svaka promjena prihoda od prodaje dovodi do još veće promjene profita. Djelovanje ovog efekta povezano je sa nesrazmjernim uticajem uslovno fiksnih i uslovno varijabilnih troškova na finansijski rezultat pri promeni obima proizvodnje i prodaje. Što je veći udio polufiksnih troškova u troškovima proizvodnje, to je jači utjecaj operativne poluge. Nasuprot tome, sa povećanjem obima prodaje, udio polufiksnih troškova u cijeni koštanja opada, a utjecaj operativne poluge se smanjuje.

Efekat operativne poluge se izračunava kao omjer marže doprinosa i dobiti.

Svaka promjena prihoda povlači proporcionalnu promjenu dobiti. Kada se prihod od prodaje smanji, operativna poluga se povećava, što za sobom povlači ozbiljno smanjenje profita.

18. Razlozi za raspodjelu dobiti preduzeća. Upravljanje formiranjem, raspodjelom i korištenjem dobiti

Mehanizam uticaja finansija na privredu nije u samoj proizvodnji, već u distributivnim monetarnim odnosima. Dobit se raspoređuje između države, vlasnika preduzeća i preduzeća. Odnos između države i preduzeća u pogledu dobiti gradi se na osnovu oporezivanja dobiti. U preduzeću, dobit nakon oporezivanja i dividende podliježe raspodjeli. Neki aspekti procesa distribucije su fiksirani u statutu preduzeća. U skladu sa statutom ili odlukom organa uprave, u preduzeću se formiraju sledeći fondovi: 1. štednja- koristi se za istraživanje, projektovanje, razvoj, razvoj i razvoj novih vrsta proizvoda, tehničko opremanje i rekonstrukciju postojeće proizvodnje, za otplatu dugoročnih kredita i plaćanje kamata i poreza na njih, finansiranje povećanja radni kapital; 2. potrošnja- koristi se za društveno-razvojne i društvene potrebe, finansira troškove rada društvenih objekata koji se nalaze na bilansu privrednog subjekta, izgradnju neproizvodnih objekata; 3. održavanje rekreativnih i kulturnih manifestacija; 4. isplata bonusa, pružanje materijalne pomoći; 5 . rezervna sredstva - obezbjeđuje rezervni kapital.

U tržišnoj ekonomiji, odbici u rezervni kapital su prioritetne prirode. Njegova vrijednost karakteriše spremnost preduzeća da osigura rizike vezane za preduzetničku aktivnost.

Prilikom distribucije, ukrštaju se interesi kako društva u cjelini, koje zastupa država, tako i poduzetnički interesi privrednih subjekata i njihovih suradnika. Predmet raspodjele dobiti ostvaruje se u dijelu koji dolazi u savezni budžet u vidu poreza. Raspodjela preostalog dijela dobiti je prerogativ privrednog subjekta i utvrđena je u njegovoj računovodstvenoj politici. Prilikom raspodjele dobiti vrši se sljedeće: A)prioritetno ispunjavanje obaveza prema budžetu; b)dobit koja ostaje na raspolaganju privrednom subjektu raspoređuje se na akumulaciju i potrošnju.

19. Pokazatelji profitabilnosti i njihova upotreba u finansijskom planiranju

Za razliku od profita organizacije koji pokazuje efekat preduzetničke aktivnosti, profitabilnost karakteriše efektivnost ove aktivnosti.

Profitabilnost- relativni indikator koji odražava stepen profitabilnosti preduzeća. U tržišnoj ekonomiji postoji sistem pokazatelja profitabilnosti. Profitabilnost proizvoda može se izračunati kako za sve prodane proizvode, tako i za njegove pojedinačne vrste. - Profitabilnost svih prodatih proizvodadefinirano kao: 1) % odnos dobiti od prodaje proizvoda i troškova njegove proizvodnje i prodaje; 2) % odnos neto dobiti i troškova njegove proizvodnje i prodaje. - Profitabilnost pojedinih vrsta proizvodazavisi od prodajne cijene i punog troška i definira se kao postotak prodajne cijene jedinice proizvodnje minus njen puni trošak do punog troška jedinice proizvodnje. Ove metrike odražavaju isplativost organizacije. - Profitabilnost prodajemože se definirati kao: 1) % omjer dobiti od prodaje proizvoda i prihoda od prodaje proizvoda; 2) % odnos bilansne dobiti i prihoda od prodaje proizvoda; 3) % odnos neto dobiti i prihoda od prodaje. Ovi pokazatelji daju ideju o djelotvornosti cjenovne politike organizacije. - Profitabilnost proizvodnih sredstavadefinirano kao: 1) % odnos bruto dobiti prema iznosu proizvodnih sredstava; 2) % odnos neto dobiti prema zbiru proizvodnih sredstava. Ovi pokazatelji karakterišu stepen povrata na sredstva uložena u proizvodnju. - Povrat investicijedefinirano kao: 1) % odnos bruto dobiti i vrijednosti imovine u bilansu stanja; 2) % odnos neto dobiti prema vrijednosti imovine u bilansu stanja; 3) % odnos prihoda od prodaje proizvoda i vrijednosti imovine prema bilansu stanja; 4) % odnos neto dobiti i vrijednosti kapitala u bilansu stanja organizacije, koji odražava prinos na kapital; 5) % odnos prihoda od dugoročnih i ukupnog obima dugoročnih finansijskih ulaganja. Ovaj indikator odražava efektivnost dugoročnih ulaganja. Pokazatelji profitabilnosti su pokazatelji konkurentnosti preduzeća.

20. Dobit kao predmet oporezivanja. Utvrđivanje visine oporezivog prihoda

Prema Zakonu "O osnovama poreskog sistema Ruske Federacije", porez na dohodak je definisan kao federalni porez. obvezniciporez na dobit su ruska preduzeća koja su pravna lica. Oporezivi prihod se obračunava:

NP \u003d VP-Dd-Dtsb-Ddoluch.-Dpo-Dbo-Dstro -Dib-Ps / x-Long.p.-L, Gdje VP- bruto dobit, dd- prihod u vidu dividende na akcije, dtsb- prihod od državnih hartija od vrijednosti, Ddoluch- prihodi od vlasničkih učešća u aktivnostima drugih preduzeća, dpo- prihod od posredničkih poslova, Dbo- prihodi od bankarskih poslova, Dstro- prihodi od poslova osiguranja, Dib- prihodi od kockarskih poslova, Ps/x- prihod od prodaje poljoprivrednih proizvoda, Lust.p.- prihod od prodaje privrednih proizvoda, L- privilegije.

Ne oporezuje se dobit sledećih preduzeća: preduzeća koja proizvode hranu za bebe; vjerski u smislu onih koji se upućuju na sprovođenje statutarnih aktivnosti; javne organizacije invalida i organizacije u njihovom vlasništvu; posebne protetske i ortopedske organizacije; profit od proizvodnje tehničkih sredstava za prevenciju invalidnih lica; locirani u područjima pogođenim zračenjem; muzeji; biblioteke; i sl.

Beneficije se daju preduzećima u kojima osobe sa invaliditetom čine najmanje 50% ukupnog broja zaposlenih; preduzeća koja se bave proizvodnjom i preradom poljoprivrednih proizvoda; proizvodnju medicinske opreme.

Izvori poreza: 1) Porezi na prihode od prodaje proizvoda (PDV, akcize, izvozne carine); 2) Porezi uključeni u trošak (zemljište, za učesnike u saobraćaju), kod vlasnika vozila, naknade za zemljište, za zagađenje, uvozne carine); 3) Porezi koji se mogu pripisati finansijskim rezultatima preduzeća (na bilansnu dobit), (na imovinu, na oglašavanje); 4) Porezi koji se plaćaju iz neto prihoda (na dohodak, lokalni porezi).

Pored navedenog, vrše se i odbici PF (28%), FO-MS(3.6). Ove odbitke preduzeće vrši od troškova zarada radnika zaposlenih u proizvodnji. Preduzeća takođe plaćaju porez na dohodak fizičkih lica.

21. Ekonomski sadržaj i osnove organizacije obrtnih sredstava u preduzeću

koncept radni kapitalje identičan obrtnim sredstvima, a to su sredstva koja služe procesu privredne aktivnosti, učestvujući istovremeno u procesu proizvodnje iu procesu prodaje proizvoda. Osnovna svrha je osigurati kontinuitet i ritam procesa proizvodnje i prometa.

Obrtna sredstva se dijele na obrtna i prometna sredstva.

Služiti proizvodnoj industriji. Materijaliziraju se u predmetima rada i dijelom u sredstvima rada u obliku malovrijednih i brzo dotrajalih predmeta i oličavaju se u proizvodnim zalihama, nedovršenoj proizvodnji, u poluproizvodima vlastite proizvodnje.

opticajni fondovine učestvuju u procesu proizvodnje, njihova svrha je da obezbede resurse za proces cirkulacije, da opslužuju promet sredstava preduzeća i postignu jedinstvo proizvodnje i prometa. Sastoje se od gotovih proizvoda i gotovine.

Promet kapitala- kretanje sredstava, uzeto kao stalni proces ponavljanja i obnavljanja. Sama sredstva kruže. Karakteristika obrta kapitala je da se ne troši, već se predujmljuje na različite vrste tekućih troškova privrednog subjekta. plaćanje unaprijedznači da se utrošena sredstva vraćaju preduzeću nakon završetka proizvodnog ciklusa.

Radni kapital- ovo je najmobilniji dio kapitala organizacije, uložen u obrtna sredstva. U bilansu stanja, obrtni kapital je višak obrtne imovine organizacije nad njenim kratkoročnim obavezama. U praksi se obrtni kapital ponekad naziva obrtnim kapitalom preduzeća.

22. Sastav obrtnog kapitala i njegov plasman po fazama prometa

Jedan dio opticajnog kapitala predujmljuje se u sferu proizvodnje i formira prometna proizvodna sredstva, drugi je u sferi prometa i formira prometna sredstva.

Obrtna proizvodna sredstvapo materijalnom sadržaju su predmeti rada, kao i oruđa za rad, koja su uključena u sastav predmeta male vrijednosti i brzo se troše. Prometna proizvodna sredstva služe sferi proizvodnje i u potpunosti prenose svoju vrijednost na cijenu gotovih proizvoda, mijenjajući početni forum tokom proizvodnog ciklusa.

Iako prometna sredstva ne učestvuju u procesu proizvodnje, neophodna su da bi se osiguralo jedinstvo proizvodnje i prometa. To uključuje: · gotovi proizvodi na zalihama; · isporučena roba; · gotovina u blagajni preduzeća i na računima u CB; · potraživanja; · sredstva na računima.

Priroda i obim njihovog funkcionisanja stvaraju preduslove za njihovo izdvajanje u samostalan koncept „protočnih fondova“.

Circuit- proces koji se odvija konstantno i predstavlja promet kapitala. Budući da je u stalnom kretanju, obrtna sredstva osiguravaju nesmetan promet sredstava. U ovom slučaju dolazi do stalne i redovne promjene predujmljene vrijednosti: iz novca se pretvara u robu, zatim u proizvodnju i opet u robu i novac. Dakle, postoji objektivna potreba za avansiranjem sredstava kako bi se obezbijedilo kontinuirano kretanje obrtnih sredstava i sredstava za promet za stvaranje potrebnih zaliha, nedovršene proizvodnje, gotovih proizvoda i uslova za njegovu realizaciju.

Opšti pokazatelj efikasnosti korišćenja obrtnog kapitala je pokazatelj njegove profitabilnosti: Rock=(Prp*100)/Juice, Gdje Prp- dobit od prodatih proizvoda, Juice- iznos prometa. kapitala, karakteriše iznos dobiti primljen za svaku rublju obrtnog kapitala. Trajanje jedne revolucije izračunava se prema f-le: Obok=Sok/(RP/D)==Sok*D/RP=D/Kob, Gdje RP- obim implementacije, D- trajanje perioda, Cob- broj okreta.

23. Utvrđivanje potreba preduzeća za obrtnim sredstvima

Specifične veličine obrtnog kapitala određene su trenutnim potrebama i zavise od: · priroda složenosti proizvodnje; · trajanje proizvodnog ciklusa; · sezonskost rada; · stope rasta proizvodnje; · postupak obračuna i organizacija obračuna i gotovinskih usluga; · finansijske sposobnosti preduzeća; · učestalost i vrijeme plaćanja.

Normalizovana su sopstvena obrtna sredstva, ali samo obrtna proizvodna sredstva u prometu, odnosno ostaci neprodatih proizvoda u magacinu preduzeća. Nestandardizovani fondovi obuhvataju preostale elemente opticajnih sredstava: otpremljenu robu, gotovinu i sredstva u obračunima. Postoji nekoliko metoda za izračunavanje koeficijenta obrtnog kapitala: metoda direktnog računa; analitički; koeficijent.

Metoda direktnog brojanjana osnovu definisanja naučno zasnovanih standarda zaliha za pojedine elemente obrtnih sredstava i standarda obrtnih sredstava tj. izraz troškova zaliha, koji se obračunava za svaki element (privatni standardi) i općenito za standardizirani obrtni kapital (ukupni standard). Analitička metodauključuje uvećani obračun obrtnih sredstava u visini njihovih prosječnih stvarnih stanja. Metoda omjerazasniva se na definisanju novog standarda na osnovu postojećeg, uzimajući u obzir izmjene i dopune planirane promjene obima proizvodnje i prodaje proizvoda radi ubrzanja obrta obrtnih sredstava. Ovim metodom svi troškovi se dijele na: zavisne od promjene obima proizvodnje; nezavisno od rasta proizvodnje.

Norme obrtnog kapitala- obim zaliha za najvažnije artikle zaliha.

24. Izvori formiranja obrtnog kapitala i finansiranja njegovog rasta

U početku, u trenutku osnivanja organizacije, formiranje obrtnog kapitala se dešava na račun odobrenog kapitala. U procesu finansijske i ekonomske aktivnosti izvori dopune obrtnih sredstava su: · dobit koja ostaje na raspolaganju organizaciji; · stalne minimalne obaveze; · bankarski i komercijalni kredit.

Inflatorni procesi, visoke kamatne stope za korišćenje kratkoročnih kredita pojačavaju ulogu sopstvenih izvora u formiranju obrtnih sredstava. Najveći udio kredita je izdat organizacijama koje se bave trgovinom i posredničkom djelatnošću, a skoro upola manje organizacijama koje se bave industrijskom proizvodnjom. Bankarski kredit je formalizovan ugovorom o kreditu. Komercijalni kredit se izdaje zadužnicom. To je kredit od dobavljača kupcu, kada plaćanje zališnih artikala kupac izvrši kasnije u rokovima koje je odredio dobavljač.

mjenica- ovo je najjeftiniji način za dobijanje kredita i dopunu obrtnog kapitala. Trenutno se mjenica široko koristi za kolateralne transakcije, rješavajući probleme smanjenja međusobnih dugova i poravnanja. U budućnosti će račun kao sredstvo plaćanja roba i usluga sve više osvajati tržište. Kamate za korišćenje kratkoročnog bankarskog i komercijalnog kredita zajmoprimac uračunava u troškove proizvodnje u okviru diskontne stope Centralne banke, uvećane za tri boda. Ostatak se plaća iz neto dobiti preduzeća.

Formiranje osnovnih i obrtnih sredstava je objektivan preduslov za pokretanje poslovanja. Rezultati ove aktivnosti se manifestuju u obliku gotovih proizvoda. U sferi prometa to je roba čija se vrijednost otkriva prilikom prodaje. Vrijednost robe odražava vrijednost minulog rada ili vrijednost živog rada ili novostvorene vrijednosti. Novostvorena vrijednost uključuje plate radnika zaposlenih u proizvodnji proizvoda i neto prihod koji ima oblik dobiti. Preduslov za ostvarivanje dobiti je višak prihoda od prodaje dijela.

25. Suština i vrste ulaganja

Finansijska sredstva preduzeća usmeravaju se za finansiranje tekućih rashoda i za ulaganja, što predstavlja korišćenje finansijskih sredstava u vidu dugoročnih kapitalnih ulaganja u cilju povećanja imovine i ostvarivanja dobiti. Investicije- skup dugoročnih troškova finansijskih, radnih i materijalnih sredstava u cilju povećanja imovine i dobiti. Imovina- gotovina, hartije od vrijednosti, druga imovina, uključujući imovinska prava, koja daje novčanu vrijednost, uložena u objekte preduzetničke djelatnosti radi ostvarivanja dobiti i ostvarenja. drugo blagotvorno dejstvo.

Investicije obezbeđuju dinamičan razvoj preduzeća i omogućavaju rešavanje sledećih zadataka: širenje sopstvene preduzetničke aktivnosti kroz akumulaciju finansijskih i materijalnih resursa; akvizicija novih preduzeća, razvoj novih oblasti poslovanja.

Venture ulaganja- predstavljaju ulaganja u akcije novih preduzeća koja posluju u novim oblastima poslovanja i povezana su sa visokim rizikom, usmerena na nepovezane projekte zasnovane na brzom povratu ulaganja, ali i sa visokim stepenom rizika. Rizično ulaganje kapitala je zbog potrebe finansiranja malih inovativnih firmi u oblastima novih tehnologija. Rizični kapital kombinuje različite oblike ulaganja kapitala - brodski, dionički, poduzetnički.

Direktne investicije- to su investicije koje imaju za cilj povećanje osnovnih sredstava preduzeća, kako za proizvodne tako i za neproizvodne svrhe, ostvaruju se kroz novu izgradnju osnovnih sredstava, proširenje, tehničko preopremanje ili rekonstrukciju postojećih preduzeća.

Portfolio ulaganja- ulaganja u cilju formiranja portfelja hartija od vrijednosti. aktovka- ovo je skup različitih investicionih vrijednosti prikupljenih, koji služe kao alat za postizanje određenog investicionog cilja investitora. Može uključivati ​​c/w istog tipa ili različite. poznate vrednosti.

Anuitet- ulaganja koja investitoru donose određeni prihod u redovnim intervalima: ulaganje u osiguranje i penzije. fondovi koji emituju dug. Vlasnici ih mogu koristiti za pokrivanje neočekivanih troškova u budućnosti.

26. Ekonomska priroda, sastav i procjena ulaganja u osnovna sredstva preduzeća

Dio sredstava organizacije uloženih u osnovna sredstva, nedovršena dugoročna ulaganja, nematerijalna ulaganja, dugoročna finansijska ulaganja – predstavljaju stalni kapital.

1. Osnovna sredstva- to su sredstva uložena u osnovna proizvodna sredstva, tj. materijalna imovina koja se odnosi na sredstva za rad i koja se koristi u proizvodnom procesu u periodu od >12 mjeseci, ili čija je vrijednost na dan nabavke više od sto puta veća od MMOT po jedinici, bez obzira na njihov vijek trajanja. Promet osnovnih sredstava uključuje: · amortizacija osnovnih sredstava; · naknada za amortizaciju; · akumulacija sredstava za potpuni oporavak; · zamjena osnovnih sredstava finansiranjem realnih investicija.

2. Nedovršena dugoročna ulaganja- troškovi nabavke opreme i uloženih u građevinarstvo u toku, koje se još ne mogu koristiti u privrednim aktivnostima i za koje još nije obračunata amortizacija.

3. Nematerijalna ulaganja- sredstva koja nemaju fizički, materijalni oblik. Ali imati procenu. Njihovo sticanje je povezano sa dugoročnim ulaganjima, čiji je promet sličan prometu osnovnih sredstava. To su patenti, žigovi, objekti intelektualne svojine.

4. Dugoročna finansijska ulaganja- troškovi učešća u kapitalu drugih organizacija, ulaganja u hartije od vrednosti različitih vrsta na dugoročnoj osnovi, troškovi imovine date u zakup na osnovu prava finansijskog lizinga.

Glavne metode prijema osnovnih sredstava u komercijalne organizacije: · nabavka osnovnih sredstava kroz dugoročna ulaganja; · prenos objekata od strane osnivača akcionarskog društva kao doprinos društvu za upravljanje; · besplatno primanje OS objekata od države. organi.

Proces jednostavne i proširene reprodukcije OS i NA odvija se uz pomoć dugoročnih ulaganja. Istovremeno, jednostavna reprodukcija podrazumeva izgradnju i nabavku osnovnih sredstava i opreme u iznosu koji odgovara obračunatom iznosu amortizacije za postojeća sredstva i opremu.

27. Izvori formiranja osnovnih sredstava za proizvodne i neproizvodne svrhe

Stalni kapital karakteriše materijalno-tehničku bazu, tehnički nivo proizvodnje. Osnovna sredstva obuhvataju materijalna sredstva koja se koriste kao sredstva rada u proizvodnji proizvoda u periodu dužem od 12 mjeseci ili čija je vrijednost na dan nabavke veća od stostruke utvrđene vrijednosti. zakon veličine MMOT po jedinici.

Osnovna sredstva obuhvataju zgrade, objekte, mjerne i kontrolne uređaje, VT, TS, inventar, stoku, zasade.

Proizvodna osnovna sredstva direktno ili indirektno učestvuju u proizvodnji materijalnih sredstava (zgrade, konstrukcije, mašine i oprema).

Neproizvodna osnovna sredstva obuhvataju kuće, klubove, sanatorije, vrtiće.

Aktivna osnovna sredstva su mašine, VT, uređaji, vozila.

Pasivne su zgrade, građevine.

Troškovi nabavke osnovnih sredstava: · iznose plaćene dobavljaču u skladu sa ugovorom; · iznosi plaćeni u skladu sa ugovorom organizacijama za izvođenje radova po ugovoru o izgradnji; · iznose plaćene u skladu sa ugovorom organizacijama za informacione i konsultantske usluge vezane za sticanje OF; · registracione takse, državne takse; · troškovi direktno vezani za nabavku, izgradnju i proizvodnju OF objekta.

povrat na imovinu- omjer prodatih proizvoda po rublji prosječne godišnje cijene osnovnih sredstava. kapitalni intenzitet- odnos troškova OF i troškova proizvodnje. odnos kapitala i rada- trošak osnovnih sredstava po hektaru 1 radnika.

Izvori ulaganja u osnovna sredstva: · sopstvena sredstva privrednog subjekta; · prikupljena sredstva od emisije hartija od vrijednosti, akcija i drugih doprinosa pravnih lica. i fizički osobe.; · sredstva primljena redoslijedom preraspodjele iz centraliziranih investicionih fondova koncerna; · dugoročni bankarski krediti; · sredstva stranih investitora; · vanbudžetska sredstva. fondovima i federalnim Budžet.

28. Amortizacija i njena uloga u procesu reprodukcije. Planiranje i korištenje amortizacije

Glavni sopstveni izvor finansiranja kapitalnih investicija je amortizacija- novčani izraz troškova amortizacije osnovnih sredstava i nematerijalnih sredstava, proces postepenog prenošenja troškova instrumenata rada kako se troše na proizvedene proizvode, pretvarajući se u gotovinu i akumulirajući resurse za naknadnu reprodukciju osnovnih sredstava. Ovo je ciljni izvor finansiranja za dobro poznati proces.

Organizacije imaju pravo da samostalno određuju vijek trajanja stečenog sredstva, što omogućava preduzeću da uzme u obzir visok nivo tehničkog napretka i pravovremeno ažurira osnovna sredstva. Nezavisno određivanje korisnog veka trajanja nekog predmeta osnovnih sredstava zasniva se na očekivanom periodu korišćenja predmeta u skladu sa očekivanim performansama ili kapacitetom upotrebe, očekivanom fizičkom habanju u zavisnosti od načina rada.

Postoje dva načina izračunavanja amortizacije: 1. linearni(ravnomjerno). 2. smanjenje ravnoteže(godišnji iznos amortizacije utvrđuje se na osnovu preostale vrijednosti osnovnih sredstava na početku godine i stope amortizacije izračunate na osnovu korisnog vijeka trajanja ove količine). 3. otpis troškova za zbir godina korisnog vijeka trajanja(Iznos amortizacije utvrđuje se na osnovu početne cijene objekta osnovnih sredstava i odnosa broja godina preostalih do isteka vijeka trajanja objekta i zbira broja godina vijeka trajanja. 4. srazmjerno obimu proizvodnje(na osnovu prirodnog pokazatelja obima proizvodnje u izvještajnom periodu i odnosa početne cijene objekta osnovnih sredstava i procijenjenog obima proizvodnje za cijeli period korištenja)

Proces amortizacije se može definisati kao način povrata kapitala utrošenog za stvaranje i sticanje dugotrajne imovine koja svoju vrijednost prenosi na gotov proizvod. A \u003d Tn * 100%, Gdje A- stopa, Tn- standardni vijek trajanja.

29. Kapitalne investicije kao oblik direktnih investicija, postupak njihovog planiranja

Reprodukcija osnovnog kapitala u preduzećima može se vršiti bilo direktnim ulaganjem, bilo prenosom objekata osnovnog kapitala od strane osnivača kao doprinosa u osnovni kapital, ili besplatnim prenosom pravnih lica. i fizički osobe.

Glavni metod proširene reprodukcije osnovnog kapitala yavl. direktne investicije (cap. ulaganja)

Direktne investicijepredstavljaju troškove stvaranja novih osnovnih sredstava, proširenja, rekonstrukcije i tehničkog opremanja postojećih osnovnih sredstava. Odnos troškova u ovim oblastima naziva se proizvodna struktura direktnih investicija.

TO novogradnjauključuju troškove izgradnje objekata na novim lokacijama. Ispod ekspanzijaodnosi se na izgradnju druge i naredne faze preduzeća, dodatnih proizvodnih kompleksa i industrija, kao i izgradnju novih, odnosno proširenje postojećih radionica osnovne namene. Rekonstrukcijapredstavlja potpunu ili delimičnu preopremu i reorganizaciju preduzeća sa zamenom zastarele opreme i automatizacijom proizvodnje. Kao rezultat, postiže se povećanje obima proizvodnje na bazi nove savremene tehnologije, proširenje asortimana, povećanje kvaliteta i konkurentnosti proizvoda. Tehničko preopremanjeobuhvata skup mjera za unapređenje tehničkog nivoa pojedinih proizvodnih područja prema savremenim zahtjevima uvođenjem nove tehnologije, mehanizacijom i automatizacijom proizvodnih procesa, te unapređenjem organizacije i strukture proizvodnje. To će osigurati rast produktivnosti rada i proizvodnje.

Tehnološka struktura direktnih investicija sastoji se od 3 elementa: · nabavka opreme, alata i inventara; · troškovi građevinskih i instalaterskih radova; · projektno-istraživački radovi, rana realizacija mjera za puštanje u rad objekata u izgradnji.

Odnos troškova opreme, građevinsko-montažnih radova i ostalih kapitalnih ulaganja čine tehnološku strukturu direktnih investicija.

30. Izvori finansiranja kapitalnih investicija za proizvodne i neproizvodne svrhe

Finansiranje direktnih investicija je postupak obezbjeđivanja sredstava, sistem trošenja i praćenja ciljanog i efektivnog korišćenja istih. Načini finansiranja zavise od specifičnih uslova preduzeća, promena u pravcu njegovog razvoja.

Izvori, oblici i načini finansiranja direktnih investicija u osnovni kapital određeni su prirodom njegovog učešća u proizvodnom procesu i specifičnostima izgradnje.

Trenutno se direktne investicije finansiraju kroz: · sopstvena finansijska sredstva i rezerve na farmi, · pozajmljen novac, · prikupljena sredstva, · primljenih od emisije hartija od vrijednosti, · sredstva koja dolaze po redoslijedu preraspodjele iz centraliziranih investicionih fondova, vanbudžetskih fondova, aproprijacija iz budžeta različitih nivoa na bespovratnoj osnovi, · sredstva stranih ulaganja u.

Sopstvena finansijska sredstva preduzeća- uključuje početne doprinose osnivača u trenutku osnivanja i dio sredstava dobijenih kao rezultat njegove ekonomske aktivnosti. Uključuje izvore nastale obavljanjem poslova na ekonomski način i izvore dobijene kao rezultat glavne djelatnosti preduzeća (dobit i amortizacija). Pozajmljena sredstva- dugoročni krediti dati preduzeću za izgradnju, proširenje, rekonstrukciju, sticanje imovine, pozajmljena sredstva od drugih preduzeća, krediti iz federalnog i regionalnog budžeta.

Uključena sredstva- koje preduzeće dobija na finansijskom tržištu, obuhvata izdavanje hartija od vrednosti, sprovođenje lizinga. Sredstva iz federalnog i regionalnog budžeta- izdvaja se za finansiranje saveznih, regionalnih ciljanih programa.

Strani ulaganja- obezbijedi razvoj međunarodnih ekonomskih odnosa i razvoj naprednih naučnih i tehnoloških dostignuća. Manifestuje se stvaranjem na teritoriji Rusije preduzeća sa stranim ulaganjima. Izbor izvora finansiranja u osnovnom kapitalu treba da se vrši uzimajući u obzir mnoge faktore: cenu prikupljenog kapitala, efikasnost prinosa od njega, stepen rizika izvora finansiranja.

31. Karakteristike glavnih oblasti rada finansijske službe

Finansijski rad organizacija u savremenim uslovima dobija kvalitativno novi sadržaj, koji je povezan sa razvojem tržišnih odnosa. U tržišnoj ekonomiji najvažniji zadaci finansijskih usluga nisu samo ispunjavanje obaveza prema budžetu, bankama, dobavljačima i njihovim zaposlenima. Specifična struktura finansijske službe zavisi od organizaciono-pravnog oblika upravljanja, veličine preduzeća, obima proizvodnje i visine novčanog toka.

Finansijska služba obavlja sljedeće funkcije: 1. Učešće u izradi i implementaciji poslovnog plana; 2. Upravljanje novčanim tokovima koji proizlaze iz tekućih, investicionih i financijskih aktivnosti; 3. Izrada programa finansijskog razvoja; 4. Definisanje i razvoj kreditne i valutne politike; 5. Finansijsko planiranje; 6. Ras-chet sa dobavljačima, kupcima, projektantskim biroom, budžetom; 7. Osiguranje od financijskih i drugih rizika; 8. Analiza finansijske i ekonomske aktivnosti; 9. Kontrola ciljanog i efektivnog korišćenja sredstava.

U zavisnosti od veličine preduzeća, njegove industrijske pripadnosti i postavljenih ciljeva, navedene funkcije se mogu detaljnije i proširiti. Proizvodna preduzeća, kao glavna finansijska osnova za formiranje budžetskih prihoda, oduvek su bila u centru istraživanja ruskih finansijskih naučnika.

Finansijski menadžment- je sistem optimalnog upravljanja novčanim tokovima koji nastaju u toku finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća u cilju postizanja postavljenog cilja i maksimiziranja dobiti. Predmet upravljanja u finansijskom upravljanju je novčani tok privrednog subjekta. Podrazumeva razvoj racionalne finansijske strategije i taktike preduzeća na osnovu analize finansijskih izveštaja, prediktivnih procena novčanih tokova.

32. Osnovni principi i ciljevi finansijskog planiranja

Efikasno upravljanje finansijama preduzeća moguće je samo kada se planiraju svi finansijski tokovi, procesi i odnosi. Vrijednost finansijskog planiranja je u tome što: 1. Utjelovljuje razvijene strateške ciljeve u obliku specifičnih finansijskih indikatora; 2. Osigurava finansijska sredstva uključena u plan proizvodnje za ekonomsku proporciju razvoja; 3. Pruža mogućnosti za utvrđivanje održivosti projekta preduzeća u konkurentskom okruženju; 4. Služi kao alat za dobijanje finansijske podrške od spoljnih investitora.

Zadaci finansijskog planiranja: 1. Pružanje financijskih sredstava za proizvodne, investicijske i financijske aktivnosti; 2. Utvrđivanje načina efektivnog ulaganja kapitala, procjena stepena njegove racionalne upotrebe; 3. Identifikacija rezervi na farmi za povećanje profita kroz ekonomsku upotrebu sredstava; 4. Uspostavljanje racionalnog finansiranja monetarnih odnosa sa budžetom, bankama, izvođačima radova; 5. Poštivanje interesa akcionara i drugih investitora; 6. Kontrola finansijskog stanja, solventnosti i kreditne sposobnosti preduzeća.

U praksi planiranja koriste se sljedeće metode: A)Ekonomska analiza; b)normativni; V)bilansne kalkulacije; G)tok novca; e)multivarijantna metoda; e)ekonomsko-matematičko modeliranje.

Proces finansijskog planiranja sastoji se od sljedećih koraka: 1. Analiza finansijskih pokazatelja za prethodni period za koji se koriste glavni finansijski dokumenti preduzeća; 2. Izrada glavnih prognostičkih dokumenata; 3. Prečišćavanje i konkretizacija indikatora prognostičkih finansijskih dokumenata kroz izradu tekućih finansijskih planova; 4. Operativno finansijsko planiranje.

33. Vrste finansijskih planova i njihova uloga u upravljanju preduzećima

finansijski novac profitni kapital

Efikasno upravljanje finansijama organizacije moguće je samo kada se planiraju sve finansije. resursi, njihovi izvori odnosa privrednog subjekta.

Planiranje- ovo je proces razvoja i usvajanja ciljeva u kvantitativnom smislu, kao i utvrđivanja načina za njihovo najefikasnije postizanje. Ulogafinansijsko planiranje u preduzeću je da ono: · oličava razvijene strateške ciljeve u obliku specifičnih finansijskih indikatora; · obezbjeđuje finansijska sredstva za ekonomske razmjere razvoja utvrđene proizvodnim planom; · pruža priliku da se utvrdi održivost projekta preduzeća u konkurentskom okruženju; · služi kao alat za dobijanje finansijske podrške od spoljnih investitora.

Planiranje je povezano, s jedne strane, sa prevencijom pogrešnih radnji u oblasti finansija, s druge strane, sa smanjenjem broja neiskorišćenih mogućnosti. Finansijski plan je osmišljen tako da obezbijedi finansijska sredstva za preduzetnički plan privrednog subjekta. u finansijskim planovima planirani troškovi izvođenja aktivnosti upoređuju se sa realnim mogućnostima, a kao rezultat usklađivanja postiže se materijalno-finansijska ravnoteža. Finansijsko planiranje utiče na sve aspekte delatnosti privrednog subjekta kroz izbor objekata finansiranja, usmeravanje finansijskih sredstava i doprinosi racionalnom korišćenju radnih, materijalnih i finansijskih sredstava.

Napredno finansijsko planiranje- utvrđuje najvažnije pokazatelje, proporcije i stope proširene reprodukcije, glavni je oblik ostvarivanja ciljeva preduzeća. Uključuje izradu finansijske strategije preduzeća i predviđanje finansijskih aktivnosti. Trenutno finansijsko planiranje- je planiranje za implementaciju, smatra se sastavnim dijelom dugoročnog plana i predstavlja specifikaciju njegovih indikatora. Sastoji se od izrade plana dobiti i gubitka, plana novčanih tokova, planiranog bilansa stanja. operativno planiranje- radi kontrole prijema stvarnih prihoda na račun poravnanja i utroška novčanih finansijskih sredstava.

Planiranje i budžetiranje

Operativno planiranje je neophodno da bi preduzeće kontrolisalo prijem stvarnih prihoda na račun i utrošak novčanih finansijskih sredstava. Uključuje izradu i izradu kalendara plaćanja, plana gotovine i obračun potrebe za kratkoročnim kreditom. Kalendar plaćanja sastavlja se za kvartal, raščlanjen po mjesecima ili manje. Njegovi zadaci:

) Organizacija računovodstva za privremeni "docking" novčanih primanja i budućih troškova preduzeća; 2) Formiranje informacione baze o kretanju priliva i odliva gotovine; 3) Dnevno obračunavanje promjena u informacijskoj bazi; 4) Analiza neplaćanja i organizacija mjera za njihovo prevazilaženje; 5) Obračun potrebe za kratkoročnim kreditom u slučajevima privremene „nedosljednosti“ novčanih primanja; 6) Obračun privremeno slobodnih sredstava preduzeća; 7) Analiza finansijskog tržišta sa pozicije najpouzdanijeg i najisplativijeg plasmana privremeno slobodnih sredstava preduzeća.

Proces sastavljanja kalendara sastoji se od 6 faza: A)izbor perioda planiranja; b)planiranje obima prodaje proizvoda; V)obračun obima mogućih novčanih primanja; G)procjena gotovinskih troškova; e)utvrđivanje stanja gotovine; e)sumirajući.

Informaciona baza za sastavljanje kalendara su planovi proizvodnje i planovi realizacije, predračun troškova proizvodnje.

Uz kalendar plaćanja sastavlja se i poreski kalendar.

gotovinski plan- plan prometa gotovine, koji odražava prijem i isplatu gotovine preko blagajne. Završna faza finansijskog planiranja je priprema konsolidovane analitičke bilješke. Opisuje glavne indikatore godišnjeg finansijskog plana.

35. Organizacija rada na izradi finansijskih planova.

Proces finansijskog planiranja uključuje nekoliko faza: U fazi 1:vrši se analiza finansijskih pokazatelja za prethodni period, za ovu svrhu se koristi bilans stanja, bilans uspjeha i gotovina. U ovom slučaju, po pravilu, interni bilans se koristi za unutarkompanijsku upotrebu. UKLJUČENO 2 faza:planira se izrada glavnih prognostičkih dokumenata, kao što su (predviđeni bilans stanja, bilans uspeha, novčani tok, koji se odnose na dugoročne finansijske planove i uključeni su u strukturu poslovnog plana preduzeća. U fazi 3: tekući finansijski planovi. U fazi 4:vrši se operativno finansijsko planiranje. Proces implementacije plana i praćenje njegove implementacije je u toku.

Rezultat finansijskog planiranja je: izrada 3 glavna finansijska dokumenta: · prognoza bilansa uspjeha, · prognoza novčanog toka, · bilans. Osnovna svrha ovih dokumenata je procjena finansijske pozicije preduzeća na kraju planskog perioda. Za sastavljanje dokumenata prognoze važno je pravilno odrediti obim prodaje (sastavljen po profitu). Ovo je neophodno za reorganizaciju efikasne distribucije kontrole zaliha.

Trenutni finansijski plan se razvija u nekoliko faza: 1). Izračunava se planirani iznos amortizacionih odbitaka. dio je troška i prethodi planiranom obračunu dobiti. 2). Na osnovu standarda sastavlja se troškovnik koji uključuje glavne troškove sirovina i materijala. 3). U ovoj fazi se utvrđuje prihod od prodaje proizvoda. Vrijednost se mijenja u tekućoj godini, uzimajući u obzir faktore: promjene cijene uporedivih proizvoda, promjene cijena za kupovinu proizvoda preduzeća. 4). Postavlja se u skladu sa mogućnostima preduzeća za proizvodnju proizvoda na tržištu. Kao rezultat, vrši se finansijska kontrola nad utvrđivanjem odstupanja i razloga za pogoršanje ili poboljšanje finansijskog stanja preduzeća.

Tutoring

Trebate pomoć u učenju teme?

Naši stručnjaci će savjetovati ili pružiti usluge podučavanja o temama koje vas zanimaju.
Pošaljite prijavu naznačivši temu upravo sada kako biste saznali o mogućnosti dobivanja konsultacija.

Uvod

1. Organizacija finansija preduzeća

1.1 Principi organizacije preduzeća, njihov razvoj u tržišnim uslovima

1.2. Finansijski resursi preduzeća, njihov sastav i struktura

1.3 Organizacija finansijskog rada i zadaci finansijskih službi u preduzeću

2. Analiza organizacije finansija u AD "Altaygazavtoservis"

2.1 Kratak opis aktivnosti

2.2 Analiza organizacije finansija u preduzeću

Zaključak

Bibliografija

UVOD

U Rusiji se dešavaju duboke ekonomske promjene zbog povratka zemlje u glavne tokove općih ekonomskih procesa svjetskog razvoja.

Dolazi do radikalnog restrukturiranja nekadašnjeg mehanizma ekonomskog upravljanja, njegove zamjene tržišnim metodama upravljanja.

Tržišnu ekonomiju, uz svu raznolikost njenih modela poznatih svjetskoj praksi, odlikuje činjenica da je društveno orijentisana ekonomija, dopunjena državnom regulacijom.

Ogromnu ulogu, kako u samoj strukturi tržišnih odnosa, tako i u mehanizmu njihovog regulisanja od strane države, igraju finansije.

Oni su sastavni dio tržišnih odnosa i istovremeno važan alat za provođenje državne politike. Zato je danas, više nego ikad, važno dobro poznavati prirodu finansija, duboko razumjeti uslove njihovog funkcionisanja, vidjeti načine da ih maksimalno iskoristimo u interesu efektivnog razvoja društvene proizvodnje.

Takođe, tržišna ekonomija podrazumeva formiranje i razvoj preduzeća različitih organizaciono-pravnih oblika zasnovanih na različitim vrstama privatne svojine, pojavu novih vlasnika – kako pojedinačnih građana, tako i radnih kolektiva preduzeća. Postojala je takva vrsta ekonomske aktivnosti kao što je preduzetništvo - ovo je privredna aktivnost, tj. djelatnosti vezane za proizvodnju i prodaju proizvoda, obavljanje poslova, pružanje usluga ili prodaju robe potrebne potrošaču. Ima regularni karakter i odlikuje se, prvo, slobodom u izboru pravaca i metoda delovanja, samostalnošću u odlučivanju (naravno, u okviru zakona i moralnih standarda), i drugo, po odgovornosti za donete odluke i njihove posledice. Treće, ova vrsta aktivnosti ne isključuje rizike, gubitke i stečajeve.

U strukturi finansijskih međuodnosa nacionalne privrede finansije preduzeća zauzimaju početnu, odlučujuću poziciju, budući da služe glavnoj karici društvene proizvodnje, gde se stvaraju materijalne i nematerijalne koristi i preovlađujuća masa finansijskih resursa zemlje. formirana. Ekonomske reforme koje su u toku dovele su do globalne promjene u strukturi finansijskih i industrijskih odnosa.

Predmet studije su finansije AD "Altaygazavtoservis"

Predmet studije je proces organizovanja finansija u preduzeću.

Svrha nastavnog rada će biti razmatranje organizacije finansija komercijalnih preduzeća.

Za postizanje cilja postavljeni su i riješeni sljedeći zadaci:

Teorijski opis principa organizacije finansija, strukture finansijskih sredstava privrednih preduzeća, organizacije finansijskog rada u preduzeću.

U radu se koriste naučni radovi vodećih ruskih i stranih naučnika o finansijskom menadžmentu, a posebno o organizaciji finansija. U toku rada proučavana je i sumirana opšta i specijalna literatura, razvoj vodećih stručnjaka u rešavanju problema u oblasti organizovanja finansijskih delatnosti.

Korišćeni su računovodstveni podaci AD "Altaikraygazavtoservis".

1. ORGANIZACIJA FINANSIJA PREDUZEĆA

1.1 Principi organizacije finansija preduzeća, njihov razvoj u

tržišnim uslovima

Finansije preduzeća su osnova finansijskog sistema Rusije, jer su direktno uključene u proces materijalne proizvodnje.

Uz učešće finansija preduzeća stvara se i inicijalno distribuira bruto domaći proizvod. Stoga, prije svega, obezbjeđivanje finansijskih sredstava centralizovanih u okviru države, kao i delatnost bankarskih i osiguravajućih delatnosti, zavisi od stanja finansija preduzeća.

Finansijski odnosi komercijalnih preduzeća izgrađeni su na određenim principima vezanim za osnove privredne djelatnosti.

Tradicionalno, osnovni principi organizacije finansijskih odnosa uključuju:

Nezavisnost ekonomske aktivnosti;

Samodovoljnost i samofinansiranje;

Interes za rezultate aktivnosti;

Načelo odgovornosti;

Princip obezbjeđenja finansijskih rezervi.

Načelo ekonomske nezavisnosti pretpostavlja da preduzeće samostalno donosi odluku o ciljevima, vrstama, izgledima i metodama svoje proizvodne i ekonomske aktivnosti.

Međutim, ne može se govoriti o potpunoj ekonomskoj nezavisnosti, jer država reguliše određene aspekte njihovog djelovanja. Tako se zakonom utvrđuju međusobni odnosi privrednih organizacija sa budžetima različitih nivoa. Komercijalne organizacije svih oblika svojine u zakonodavnom poretku plaćaju potrebne poreze u skladu sa utvrđenim stopama, učestvuju u formiranju vanbudžetskih fondova. Država takođe određuje politiku amortizacije. Amortizacija osnovnih sredstava nabavljenih prije 1998. godine vrši se u skladu sa normama utvrđenim zakonom. Zakonom se utvrđuje neophodnost formiranja i veličina finansijske rezerve za akcionarska društva.

Sledeći princip organizovanja finansija je princip samofinansiranja i samodovoljnosti.

Implementacija ovog principa jedan je od osnovnih uslova za poduzetničku aktivnost, čime se obezbjeđuje konkurentnost privrednog subjekta. Samofinansiranje podrazumijeva punu samoodrživost troškova za proizvodnju i prodaju proizvoda, obavljanje poslova i pružanje usluga, ulaganje u razvoj proizvodnje na teret vlastitih sredstava i po potrebi bankarskih i komercijalnih kredita.

U razvijenim tržišnim zemljama, kod preduzeća sa visokim nivoom samofinansiranja, učešće sopstvenih sredstava dostiže 70% i više. Glavni sopstveni izvori finansiranja za komercijalne organizacije uključuju: amortizaciju, dobit, odbitke u fond za popravke. Udio vlastitih izvora u ukupnom obimu investicija ruskih preduzeća odgovara nivou razvijenih tržišnih zemalja. Međutim, ukupan iznos sredstava je prilično nizak i ne dozvoljava realizaciju ozbiljnih investicionih programa. Trenutno, nisu sve komercijalne organizacije u stanju da implementiraju ovaj princip. Organizacije u nizu industrija koje proizvode proizvode i pružaju usluge neophodne potrošaču, iz objektivnih razloga, ne mogu osigurati svoju profitabilnost. To uključuje pojedinačna preduzeća gradskog putničkog saobraćaja, stambeno-komunalnih usluga, poljoprivrede, odbrambene industrije i rudarske industrije. Takva preduzeća, koliko je to moguće, dobijaju državnu podršku u vidu dodatnih sredstava iz budžeta na povratnoj i bespovratnoj osnovi.

Samofinansiranje u aktivnostima JSC "Altaikraygazservice" ima sljedeće prednosti:

Isključuje troškove pozajmljivanja (plaćanje kamata i otplata kredita);

kompanija postaje nezavisnija od eksternog kapitala;

· Povećava se pouzdanost i kreditna sposobnost preduzeća zbog dodatnog sopstvenog kapitala;

· dodatnim ulaganjima olakšava se proces donošenja odluka o daljem razvoju.

Načelo odgovornosti znači postojanje određenog sistema odgovornosti preduzeća, njegovih vlasnika i zaposlenih za vođenje i rezultate ekonomske aktivnosti.

Pod centrom odgovornosti se podrazumijeva podjela privrednog subjekta, čije rukovodstvo ima određene resurse i ovlaštenja dovoljna da ispuni postavljene planirane ciljeve.

pri čemu:

· viši menadžment utvrđuje jedan ili više osnovnih (sistemoformirajućih) kriterijuma i utvrđuje njihove planirane vrednosti;

· prosudba o efikasnosti centra odgovornosti donosi se na osnovu ispunjenja planiranih ciljeva prema sistemoformirajućim kriterijumima;

· rukovodstvo pododjeljka raspolaže sredstvima u dogovorenim količinama dovoljnim za ispunjavanje planiranih ciljeva;

Ograničenja resursa su prilično opšta, tj. menadžment centra odgovornosti ima potpunu slobodu delovanja u odnosu na strukturu resursa, organizaciju proizvodno-tehnološkog procesa, sistem snabdevanja i marketinga itd.

Smisao alokacije centara odgovornosti je podsticanje inicijative među srednjim menadžerima, povećanje efikasnosti odeljenja i postizanje relativnih ušteda u troškovima proizvodnje i distribucije.

U zavisnosti od toga koji je kriterijum – troškovi, prihodi, profiti, investicije – definisan kao sistemski, uobičajeno je razlikovati četiri tipa centara odgovornosti.

Centar troškova (Costcenter) - jedinica koja radi prema odobrenom troškovniku. Za jedinicu ovog tipa teško je procijeniti prihod, pa se pažnja usmjerava na troškove, na primjer, računovodstvo preduzeća; teško je procijeniti koliki je dio dobiti kompanije zahvaljujući radu računovođa, ali je moguće postaviti planirane ciljeve troškova.

Centar prihoda (centar prihoda) - jedinica čiji je menadžment odgovoran za stvaranje prihoda: primjeri su odjel prodaje velikog poduzeća, regionalni prodajni centar. U ovom slučaju, menadžer nije odgovoran za glavne troškove privrednog subjekta. Na primjer, prilikom prodaje proizvoda fabrike, šef komercijalne službe nije odgovoran za njihovu cijenu; njen osnovni zadatak je organizovanje trgovine, rad sa klijentima, variranje popusta u okviru utvrđene politike cena itd. bez sumnje. U ovom slučaju postoje troškovi, ali oni nisu predmet bliske kontrole višeg menadžmenta.

Finansije udruženja, preduzeća i industrije su sistem ekonomskih odnosa povezanih sa cirkulacijom sredstava, obrazovanjem, korišćenjem novčanih prihoda, kontrolom proizvodnje, distribucijom i korišćenjem nacionalnog proizvoda. Funkcionisanje finansijsko-kreditnog sistema direktno zavisi od mere upotrebe robno-novčanih odnosa u upravljanju i organizaciji ekonomskih odnosa. Narušavanje robno-novčanih odnosa koje se dešavalo u prošlosti (od 1920.-1923. pa sve do kraja 1980-ih i početka 1990-ih u kojima su dominirali administrativno-komandni načini upravljanja) negativno se odrazilo na stanje privrede. . Uprkos pokušajima ekonomskih reformi 1965., 1979. i 1980-ih, praktično tek sada se preduzimaju praktični koraci kako bi vrednosne kategorije novca, cene, finansija i kredita počele da aktivno utiču na razvoj privrede. Danas novac i finansije postepeno postaju samostalan i odlučujući resurs proizvodnje. U pogledu materijalnog sadržaja, finansije su fondovi fondova, koji u zbiru predstavljaju finansijska sredstva preduzeća. U skladu sa Zakonom Ruske Federacije „O preduzećima i preduzetničkoj delatnosti“, finansijska sredstva preduzeća su uglavnom dobit i amortizacija, prihodi od hartija od vrednosti, ulozi i sredstva sponzora. Ali treba shvatiti da finansijska nauka ne proučava resurse kao takve, već finansijske odnose koji nastaju na osnovu njihovog formiranja, distribucije, korišćenja, a usmerena je na unapređenje finansijskih odnosa.

Finansijski odnosi nastaju:

• 1) između preduzeća i organizacija u procesu formiranja i raspodele bruto prihoda, prilikom plaćanja zaliha, prodaje gotovih proizvoda;
• 2) prilikom izdavanja i raspodele akcija preduzeća, međusobnog pozajmljivanja, učešća u kapitalu;
• 3) između preduzeća i pojedinačnih radnika u procesu korišćenja prihoda;
• 4) između pravnih, fizičkih lica i bankarskog sistema; između preduzeća i stranih partnera prilikom korišćenja deviznog fonda.

Trenutno, sa razvojem tržišnih odnosa, sfera finansijskih odnosa preduzeća se dramatično povećava. Finansije preduzeća su osnova finansijskog sistema svake države, budući da se u sferi materijalne proizvodnje stvara i prvobitno distribuira ukupan društveni proizvod i nacionalni dohodak. Treba shvatiti da su finansijski odnosi prvenstveno distributivni odnosi, koji su se u našoj zemlji u velikoj mjeri razvili 1929-1931. Sada zahtijevaju promjenu koncepta suštine i funkcija finansija, samog koncepta finansija. Istovremeno, odlučujući momenat je da država mora da obezbedi preduzećima, bez obzira na oblik svojine i upravljanja, vrstu delatnosti, sektorsku pripadnost, jednake pravne i ekonomske uslove za privrednu delatnost.

Finansijske funkcije:

• 1. Održavanje novčanih sredstava u prometu materijalnih sredstava;
• 2. distribucija;
• 3. kontrola.

Ekonomski sadržaj prve funkcije je osigurati punu usklađenost između kretanja novca i materijalnih resursa. To se manifestira: u planiranoj fazi i odmah. U prvom slučaju, upoređujući iznos planiranih prihoda i rashoda, utvrđuje se u kojoj mjeri se potrebe za sredstvima mogu pokriti iz vlastitih izvora, bankarskih kredita i sl. Ovo vrlo složeno pitanje rješava se u različitim historijskim fazama na različite načine. Na primjer, koliki udio prihoda preduzetnika treba da ostane proizvođačima proizvoda (radova, usluga), koji udio treba prenijeti u vidu poreza u državni budžet; koji dio sredstava preduzeća treba da ide u razvoj proizvodnje, a koji dio treba usmjeriti na potrošnju. Sada, kao što znate, većinom poduzetnika dominira kratkovida politika maksimiziranja potrošnje, želja da se sve "pojede", što nastaje uglavnom zbog nestabilne ekonomske situacije u zemlji, ali i zbog nedostatka uspostavljen pravni sistem. Treća funkcija finansija zasniva se na činjenici da se stope potrošnje svakog elementa proizvodnih resursa planiraju i obračunavaju u monetarnom smislu, čime se kontroliše potrošnja materijala u vrijednosnom smislu. Pored toga, kontrolna funkcija pokriva sve aspekte aktivnosti preduzeća, odnose unutar preduzeća, odnos preduzeća i banke, odnos preduzeća i budžeta.

Predmet ekonomske statistike je kvalitativna i kvantitativna strana života društva. Uz pomoć ekonomske statistike dat je sistematski kvantitativni opis glavnih aspekata ekonomskog procesa i privrede u cjelini.

Elementi sistema upravljanja novčanim tokovima uključuju finansijske metode i alate, regulativu, informacije i softver:

• * * Među finansijskim metodama koje imaju direktan uticaj na organizaciju, dinamiku i strukturu novčanih tokova preduzeća, izdvaja se sistem obračuna sa dužnicima i poveriocima; odnosi sa osnivačima (akcionarima), izvođačima, državnim agencijama; pozajmljivanje; finansiranje; finansirati obrazovanje; ulaganja; osiguranje; oporezivanje; faktoring, itd.;
• * * finansijski instrumenti objedinjuju novac, kredite, poreze, oblike plaćanja, ulaganja, cijene, zapise i druge berzanske instrumente, stope amortizacije, dividende, depozite i druge instrumente čiji je sastav određen posebnostima organizacije finansija u preduzeću;
• * * pravnu podršku preduzeća čini sistem državnih zakona i propisa, utvrđenih normi i standarda, statuta privrednog subjekta, internih naredbi i naredbi i ugovornog okvira.
• * * U savremenim uslovima, neophodan uslov za uspeh poslovanja je blagovremeno dobijanje informacija i pravovremeno reagovanje na njih, stoga je važan element u upravljanju novčanim tokovima preduzeća informacije unutar kompanije.
• * * korištenje primijenjenih računovodstvenih programa obezbjeđuje finansijskom menadžeru računovodstvene, a često i analitičke informacije, stoga se izboru takvih programa mora pristupiti pažljivo, birajući softverski proizvod koji bi u najpotpunijoj mjeri zadovoljio zahtjeve pouzdanosti, pouzdanosti i transparentnosti informacija , fleksibilnost u podešavanjima za određeno poslovanje preduzeća, a takođe bi bila u skladu sa važećim zakonom. Dakle, sistem upravljanja novčanim tokovima u preduzeću predstavlja skup metoda, alata i specifičnih tehnika za svrsishodan, kontinuiran uticaj finansijske službe preduzeća na novčani tok u cilju postizanja cilja.

FINANSIJE PREDUZEĆA.

1. Suština, ciljevi, funkcije finansija preduzeća

2. Finansijska sredstva: izvori formiranja i pravci korištenja

3. Osnovna sredstva preduzeća, njihova klasifikacija i pokazatelji učinka njihovog korišćenja

4. Obrtna sredstva, njihova klasifikacija i pokazatelji učinka njihovog korišćenja

Finansiranje preduzeća - sistem ekonomskih odnosa pravnih lica povezanih sa formiranjem, raspodelom i korišćenjem sredstava u procesu njihovih ekonomskih aktivnosti.

Uloga finansija preduzeća:

1. osigurati formiranje finansijskog potencijala preduzeća i njegov razvoj u skladu sa strateškim ciljevima i taktičkim zadacima u različitim fazama njegovog životnog ciklusa

2. obezbijediti formiranje finansijskih sredstava države

3. formiraju neophodnu finansijsku osnovu za kontinuitet procesa proizvodnje u cilju zadovoljavanja potražnje za robom i uslugama

4. doprinose racionalizaciji cirkulacije sredstava u zemlji, obezbeđujući njihovo efikasno korišćenje u procesu funkcionisanja privrede

5. omogućavaju realizaciju društvenih zadataka razvoja države

6. omogućiti efikasno korišćenje novčane ušteđevine građana pružajući mogućnost ulaganja u hartije od vrednosti koje imitiraju akcionarska društva.

Suština finansija preduzeća se manifestuje kroz njihove funkcije:

1. Formiranje resursa. Omogućava vam da sistematski generišete potrebnu količinu finansijskih sredstava iz različitih izvora kako biste osigurali tekuće poslovne aktivnosti i realizaciju strateških ciljeva razvoja preduzeća.

2. Distribucija. Omogućava finansiranje različitih oblasti poslovanja, investicija i finansijskih aktivnosti. Obavljajući ovu funkciju, finansije služe finansijskom procesu, općenito osiguravajući njegov kontinuitet i utičući na sve njegove faze.

3. Kontrola. Cilj je vršenje finansijske kontrole nad rezultatima poslovnih, finansijskih i investicionih aktivnosti preduzeća i nad procesom formiranja, raspodele i korišćenja u skladu sa planovima budžeta.

Funkcije finansija preduzeća ostvaruju se u toku njegove finansijske delatnosti. Ova aktivnost se sprovodi u svim fazama životnog ciklusa preduzeća, od trenutka njegove registracije do potpune likvidacije.

Finansijska aktivnost preduzeća je svrsishodan sistem za sprovođenje mera kojima se obezbeđuje privlačenje potrebnog iznosa kapitala iz različitih izvora i blagovremena i potpuna otplata na vreme.

Karakteristike finansijske aktivnosti preduzeća:

1. Finansijska aktivnost je glavni oblik resursne podrške za sprovođenje ekonomske strategije preduzeća i rast njegove tržišne vrednosti

2. je podređen u odnosu na ciljeve i zadatke operativnih aktivnosti preduzeća

3. Poslovanje u vezi sa finansijskim aktivnostima preduzeća je stabilne prirode, tj. sprovoditi stalno

4. Oblici i obim finansijske aktivnosti u velikoj meri zavise od industrijskih specifičnosti i organizaciono-pravnog oblika funkcionisanja preduzeća.

5. Finansijske aktivnosti su direktno povezane sa finansijskim tržištem.

2. Finansijska sredstva: izvori formiranja i pravci korištenja

Finansijska sredstva - sredstva kojima raspolaže preduzeće i namenjena su za realizaciju tekućih zadataka i troškova za proširenu reprodukciju, kao i za ispunjavanje finansijskih obaveza i ekonomskih podsticaja za radnike.

Formiranje finansijskih sredstava vrši se kroz više izvora:

1. Ovlašćeni kapital - imovina preduzeća, stvorena na teret doprinosa osnivača.

2. Profit preduzeća

3. Ciljani prihod od viših organizacija

4. Sredstva od penzionisane imovine

5. Novčana sredstva (za domaće akcionare)

6. Održive obaveze.

7. Ciljana primanja (bespovratna) iz državnog budžeta

8. Prihodi od zakupa besplatnih osnovnih sredstava

Privučena finansijska sredstva:

1. Izdavanje hartija od vrijednosti

2. Investicije

pozajmljena sredstva:

1. Bankarski krediti

Korišćenje finansijskih sredstava:

1. Izvršenje finansijskih obaveza prema budžetima, bankama i vanbudžetskim fondovima

2. Tekući troškovi proizvodnje i prodaje proizvoda

3. Ulaganje u osnovna sredstva, nematerijalna ulaganja i obrtna sredstva

4. Ulaganje finansijskih sredstava u hartije od vrednosti države i drugih preduzeća

5. Za formiranje raznih fondova preduzeća

Izvori formiranja finansijskih sredstava. Osnove investicione delatnosti preduzeća. Upravljanje novčanim primanjima i prihodima, obračun poreza i naknada. Finansijska nesolventnost (stečaj). Organizacija finansija po sektorima privrede.

Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja je jednostavno. Koristite obrazac ispod

Studenti, postdiplomci, mladi naučnici koji koriste bazu znanja u svom studiranju i radu biće vam veoma zahvalni.

PREDGOVOR

U kontekstu ekonomskih transformacija koje su u toku u zemlji, od posebnog su značaja pitanja organizacije finansija i optimalnog kretanja finansijskih resursa kako na makro nivou tako i na nivou privrednih subjekata.

Značaj ove odredbe proizlazi iz činjenice da finansije, kao vrednosna kategorija, imaju značajan uticaj na fazu procesa reprodukcije u zemlji, a taj uticaj je utoliko uočljiviji i značajniji na osnovnom nivou upravljanja - preduzeća. Na nivou preduzeća se stvara nacionalni dohodak, koji se potom preraspoređuje na druge delove privrede. Time postaje očigledan značaj proučavanja finansijskih aspekata aktivnosti preduzeća nacionalne ekonomije.

Svrha ovog priručnika je da studente ekonomskih specijalnosti upozna sa osnovama organizacije i funkcionisanja finansija preduzeća u svim sektorima privrede. Logika izrade priručnika uključuje dosledno proučavanje osnovnih tema kursa.

Napominjemo da se najveća pažnja poklanja otkrivanju suštine finansija i finansijskih sredstava preduzeća kao osnovnih kategorijalnih karakteristika. Uz opštepriznate delove kursa (kao što su „Finansijska podrška procesu reprodukcije u preduzeću”, „Troškovi, prihodi i dobiti preduzeća”, „Oporezivanje preduzeća”, „Kreditiranje preduzeća”), priručnik razmatra karakteristike finansijskih odnosa preduzeća u uslovima ekonomske nelikvidnosti, pravci finansijskog planiranja poslovanja privrednih subjekata.

Logičan zaključak priručnika je tema proučavanja posebnosti organizovanja finansija preduzeća u sektorima privrede (trgovina, poljoprivreda, saobraćaj i dr.). Ovakav pristup omogućava sveobuhvatno i potpuno sagledavanje i povezivanje konceptualnih odredbi predmeta, čime se obezbeđuje efektivno poznavanje finansija preduzeća od strane studenata.

Generalno, priručnik će omogućiti studentima da efikasnije asimiliraju i konsoliduju teorijsko znanje stečeno u nastavi, kao i da prošire svoja znanja u oblasti regulatornog okvira i praktičnih aspekata preduzeća.

Materijal predstavljen u priručniku ispunjava zahtjeve opšteg obrazovnog standarda specijalnosti „Ekonomija i organizacija proizvodnje“ u disciplini „Finansije organizacija (preduzeća)“. Sistematizacija nastavnog materijala omogućava realizaciju sljedećih zadataka discipline koja se proučava:

1. sticanje teorijskih znanja iz oblasti finansijskog poslovanja preduzeća u uslovima tržišnih odnosa;

2. savladavanje znanja o svrsishodnosti korišćenja sredstava finansijskih sredstava preduzeća kroz izradu i sprovođenje finansijske politike;

3. savladavanje teorijskog materijala i sticanje potrebnih veština u pravcu organizovanja finansija preduzeća;

4. proučavanje praktičnih pitanja finansijskog poslovanja preduzeća na osnovu korišćenja postojećih regulatornih dokumenata kojima se reguliše postupak određivanja cena, oporezivanja, kreditiranja itd.

5. razvoj vještina i sposobnosti za izračunavanje glavnih finansijskih pokazatelja koji karakterišu aktivnosti privrednih subjekata;

6. sticanje veština i sposobnosti u izradi finansijskih planova u cilju efikasnog upravljanja strukturom imovine i obaveza preduzeća i racionalnog korišćenja njegovih finansijskih sredstava;

7. ovladavanje praktičnim znanjima i veštinama finansijske analize i evaluacije konačnih rezultata preduzeća.

Priručnik će biti od interesa za studente ekonomskih specijalnosti koji stiču srednje specijalizovano obrazovanje i nastavnike koji izučavaju teoriju i praksu finansija, u okviru predmeta „Oporezivanje“, „Finansije i kredit“, „Osnovi ekonomske teorije“.

UVOD CILJEVI PREDMETA "FINANSIJE PREDUZEĆA"

Cilj:

Upoznavanje sa subjektom, objektom discipline;

· okarakterisati glavne zadatke i ciljeve izučavane discipline;

· okarakterisati ulogu i značaj finansija za privredu države i preduzeća.

Finansije preduzeća su glavna karika u državnom finansijskom sistemu. Upravo u ovoj oblasti stvaraju se materijalne koristi društva i formira se najveći dio finansijskih sredstava zemlje.

Stoga je za uspješno funkcionisanje privrednih subjekata u tržišnim odnosima potrebno osposobiti kvalifikovane stručnjake koji poznaju glavne aspekte formiranja i raspodjele finansija. U ovom pravcu obrazovne delatnosti pomaže specijalna disciplina „Finansije preduzeća“ koja studentima otvara široke mogućnosti za sagledavanje znanja iz oblasti finansija.

Predmet izučavanja ove discipline su privredni subjekti (preduzeća) različitih oblika svojine i sektorske pripadnosti.

Preduzeće je privredni subjekt stvoren za obavljanje preduzetničkih aktivnosti čija je ekonomska svrha zadovoljenje društvenih potreba i ostvarivanje dobiti. Preduzetnička djelatnost obuhvata proizvodnju i prodaju proizvoda, obavljanje poslova, pružanje usluga, poslovanje na berzi.

Predmet izučavane discipline su finansije, finansije preduzeća (organizacija). Finansije kao istorijska kategorija su proizvod civilizacije. Oni su nastali na najvišem stupnju civilizacije s pojavom trgovine i razvijaju se kao njen derivat. Stoga su finansije monetarne prirode. Novac je preduslov za postojanje finansija.

Zanimljiva je evolucija pojma "finansije". Izraz "finansije" dolazi od latinske riječi finis, što znači kraj, završetak i završetak. U antičkom svijetu i srednjem vijeku termin finis se koristio u monetarnim odnosima koji nastaju između države i stanovništva. Izrazio je konačno poravnanje, tj. gotovinsko plaćanje. Kasnije je nastao izraz financia, koji znači gotovinu i prihod. Ovaj termin je korišćen za definisanje ukupnosti državnih prihoda i rashoda, a postepeno se transformisao u savremeni koncept finansija.

Razvojem finansija razvijaju se i znanja o njima, tj. finansijska nauka. Kao samostalan naučni pravac, ova nauka je počela da se formira u drugoj polovini 20. veka. „Finansije preduzeća“ je sintetička naučna disciplina zasnovana na dostignućima naučnih i obrazovnih disciplina, kao što su „Ekonomska teorija“, „Ekonomija preduzeća“, „Teorija finansija“, „Računovodstvo, analiza i revizija“, „Oporezivanje“, „Finansije preduzeća“. Ekonomska analiza” i niz drugih disciplina.

Svrha ove discipline je formiranje integralnog sistema znanja o finansijama preduzeća kod studenata, izučavanje metodologije organizovanja finansija preduzeća i ovladavanje osnovama upotrebe finansijskih instrumenata u upravljanju proizvodnjom i marketingom preduzeća. proizvodi.

Disciplinski zadaci:

proučavanje osnova izrade finansijske politike preduzeća;

ovladavanje osnovnim tehnikama, polugama i metodama finansijskog mehanizma u cilju efikasnog upravljanja finansijama preduzeća;

sveobuhvatno sagledavanje karakteristika organizacije finansijskog rada u preduzećima (organizacijama);

proučavanje karakteristika organizacije i operativnog regulisanja osnovnih i obrtnih sredstava preduzeća;

formiranje znanja o principima i postupku sprovođenja investicione delatnosti preduzeća;

proučavanje karakteristika upravljanja novčanim primanjima i prihodima preduzeća;

ovladavanje metodologijom za obračun i plaćanje poreza i naknada;

Razmatranje najvažnijih aspekata kreditiranja preduzeća.

Poglavlje 1. SUŠTINA I SADRŽAJ FINANSIJA PREDUZEĆA

1.1 Koncept i funkcije finansija preduzeća. Finansijski resursi i odnosi

Cilj:

otkriti suštinu koncepta finansija i reproduktivnog procesa;

proučavati funkcije finansija preduzeća;

· okarakterisati glavne grupe finansijskih odnosa;

· upoznati izvore formiranja finansijskih sredstava i njihovu vrijednost za djelatnost preduzeća.

Suština finansiranja preduzeća preduzeća (organizacija)

Finansiranje preduzeća je sistem monetarnih odnosa koji u određenoj meri reguliše država i koji je povezan sa stvarnim novčanim tokovima preduzeća, formiranjem i korišćenjem kapitala, sredstava i prihoda neophodnih za sprovođenje statutarnih aktivnosti i ispunjenje svih obaveza.

Finansije preduzeća - skup objektivno utvrđenih ekonomskih odnosa preduzeća koji imaju distributivnu prirodu, monetarni oblik izražavanja i materijalizuju se u prihodima, prihodima, štednji, formiranim na raspolaganju privrednim subjektima u cilju obezbeđivanja proizvodnih aktivnosti.

Finansije su cirkulacijski sistem poslovanja, jer s jedne strane, finansije su faktor uspješnog poslovanja preduzeća, s druge strane određuju stanje proizvodnih i ekonomskih faktora.

Stanje finansija preduzeća utiče na obezbeđivanje nacionalnih i regionalnih fondova finansijskim sredstvima. Postoji direktna veza između države i preduzeća.

Preduzeća imaju široka prava u oblasti finansija:

Samostalno raspolaganje neto dobiti;

utvrđivanje iznosa osnovnih i obrtnih sredstava;

izbor redosleda formiranja i korišćenja sredstava i rezervi;

izbor računovodstvene politike u pitanjima prihoda;

amortizacija itd.

Finansijske funkcije preduzeća (organizacije)

Suština finansija se manifestuje u dvije funkcije: distributivnoj i kontrolnoj. Ovo je općeprihvaćen pristup. Funkcije su u bliskoj interakciji jedna s drugom.

Funkcija distribucije je povezana sa činjenicom da se finansije zasnivaju na odnosima distribucije (u pogledu raspodele vrednosti stvorene u preduzeću) koji obezbeđuju izvore sredstava (finansijska sredstva) za proces reprodukcije, povezujući tako sve njegove faze: proizvodnju, distribuciju. , razmjena, potrošnja. To vam omogućava da aktivno utičete na sve faze ovog procesa. Uz pomoć ove funkcije vrši se formiranje odobrenog kapitala, alokacija osnovnih i obrtnih sredstava, raspodjela prihoda, refinansiranje proizvodnih aktivnosti, obračuni sa drugim ugovornim stranama, formiranje državnih resursa.

Kontrolna funkcija je derivat funkcije distribucije. To je omogućeno novčanom vrijednošću distribuirane vrijednosti. Ova funkcija se ostvaruje korišćenjem sistema finansijskih indikatora koji omogućavaju direktno (praćenjem finansijskih tokova) ili indirektno (pomoću relativnih indikatora) procenu proporcija distribucije resursa i performansi privrednog subjekta, koji, u krajnjoj liniji, omogućava vam da blagovremeno uočite odstupanja koja se pojavljuju i ispravite moguće neravnoteže. .

Postoji i funkcija obezbjeđenja koja se sastoji u obezbjeđivanju procesa proizvodnje potrebnim finansijskim sredstvima. Ova funkcija je suština određenog izraza već razmatrane funkcije - distribucije. Rezultat i krajnji cilj finansijske delatnosti preduzeća je profit, kojim se formiraju novčani fondovi, obezbeđujući proširenu reprodukciju i privredni rast privrednih subjekata. Neto profit je taj koji je glavni izvor proširene reprodukcije njegovih elemenata: stalnih i obrtnih sredstava, socijalnih usluga i materijalnih podsticaja za zaposlene u preduzeću.

Finansijski odnosi preduzeća (organizacije)

Finansijski odnosi su monetarni odnosi koji nastaju u procesu formiranja, raspodele, preraspodele i korišćenja finansijskih sredstava preduzeća.

Finansijski odnosi preduzeća, u zavisnosti od sadržaja, mogu se grupisati u sledeće oblasti:

Odnosi koji nastaju sa osnivačima u trenutku osnivanja preduzeća u vezi sa formiranjem njegovog osnovnog kapitala;

Odnosi sa drugim preduzećima vezani za proizvodnju i prodaju proizvoda, nastanak novostvorene vrednosti (između dobavljača, kupaca, izvođača i drugih privrednih subjekata);

Između odeljenja unutar preduzeća (na primer, između radionica, filijala);

Između preduzeća i njegovih zaposlenih (prilikom raspodele primljenih prihoda, plasmana hartija od vrednosti, isplate dividendi, naplate kazni i obeštećenja);

Između preduzeća i više organizacije (unutar holdinga, finansijske i industrijske grupe, sa sindikatima, udruženjima). Ovi odnosi nastaju prilikom formiranja, raspodele, korišćenja sredstava dobijenih za finansiranje ciljanih programa, sprovođenje istraživanja i realizaciju investicionih projekata;

Između preduzeća i finansija države prilikom plaćanja poreza, doprinosa vanbudžetskim fondovima, davanja poreskih olakšica, aproprijacija, plaćanja kazni;

Između preduzeća i bankarskog sistema prilikom skladištenja novca, dobijanja i otplate kredita, kupovine i prodaje deviza i pružanja drugih bankarskih usluga;

između preduzeća i osiguravajućih društava i organizacija, prilikom osiguranja imovine, zaposlenih, rizika i sl.;

između preduzeća i investicionih institucija prilikom plasiranja investicija.

Svaka od ovih grupa ima svoje karakteristike, ali sve imaju zajedničke karakteristike:

· protok sredstava;

Bilateralni karakter

namjena proizvodnje.

Zanimljivo je da finansijski odnosi nastaju i funkcionišu usled niza faza procesa reprodukcije: proizvodnja, distribucija, razmena, potrošnja.

U fazi proizvodnje finansijski odnosi se formiraju samo potencijalno, jer ovdje nedostaje njihova bitna karakteristika - novčani tok. Potencijalno to znači da se ovdje, vještom kombinacijom faktora proizvodnje (zemlja, rad, kapital, poduzetničke sposobnosti), stvara novi višak vrijednosti, koji naknadno dobija oblik nacionalnog dohotka.

Nacionalni dohodak - dio vrijednosti ukupnog društvenog proizvoda, koji ostaje nakon nadoknade sredstava utrošenih u proizvodnji. Dakle, preduzeća u sferi materijalne proizvodnje deluju kao izvor formiranja finansijskih sredstava, pa su zato osnova naknadnih distributivnih odnosa.

Druga faza reproduktivnog procesa je distribucija. Upravo ova faza je sfera funkcionisanja finansijskih odnosa, a samim tim i formiranja finansijskih sredstava. Ovdje se vrši raspodjela nacionalnog dohotka i formiranje prihoda proizvodnih subjekata u skladu sa njihovim doprinosom. Riječ je o tome da se od prodaje proizvoda i formiranja prihoda formiraju odbici amortizacije, odbici za plate zaposlenih, dobit preduzeća, odbici za državne društvene potrebe, vrše se plaćanja osiguranja, otplaćuju krediti i kamate za njihovo korištenje. od strane komercijalnih banaka. Svi ostali odnosi su redistributivnog karaktera, jer utiču na raspodjelu navedenih prihoda. To su odbici od dobiti državi, porezi na dohodak građana, raspodjela dobiti u preduzeću itd.

U fazi razmjene nastavlja se kretanje sredstava, iako poprima kvalitativno drugačija svojstva (robni oblik). Odsustvo monetarnih odnosa u ovoj fazi ne dozvoljava nam da to smatramo sferom funkcionisanja finansijskih odnosa.

U četvrtoj fazi procesa reprodukcije – potrošnji, kao ni u prvoj, nema monetarnih odnosa.

Finansijska sredstva preduzeća (organizacije)

Finansijska sredstva preduzeća su novčani prihodi i primanja kojima raspolaže subjekt i namijenjeni su obezbjeđivanju njegove ekonomske aktivnosti i ispunjavanju obaveza prema finansijsko-kreditnom sistemu.

Struktura finansijskih sredstava:

1. kapital;

2. investicije;

3. sredstva i rezerve.

Formiranje finansijskih sredstava vrši se kroz:

sopstvena sredstva;

· mobilizacija resursa na finansijskom tržištu;

· krediti banaka, sredstva drugih preduzeća u vidu mjenica, obveznici kredita na uslove plaćanja i otplate.

Početno formiranje finansijskih sredstava nastaje u trenutku osnivanja preduzeća (organizacije) prilikom formiranja statutarnog fonda. Izvori njegovog formiranja:

1. dionički kapital;

2. dionički ulozi zadrugara (osnivača i dioničara);

3. budžetska sredstva.

Ovisno o izvorima formiranja, razlikuju se sljedeće vrste finansijskih sredstava:

· Sopstvena finansijska sredstva obuhvataju prihode, dobit iz osnovne delatnosti, dobit iz ostalih delatnosti, vanposlovne prihode i amortizaciju.

· Privučena finansijska sredstva obuhvataju iznos obaveza prema dobavljačima, preduzetnički kapital; mobilizacija sredstava na finansijskim tržištima (primanja od prodaje hartija od vrijednosti, dividende i kamate), budžetska izdvajanja i subvencije na bespovratnoj i povratnoj osnovi.

· Pozajmljena finansijska sredstva uključuju kredite, zajmove i zajmove.

Odnos ovih elemenata finansijskih sredstava određuje finansijsku stabilnost privrednog subjekta (slika 1.1).

Korišćenje finansijskih sredstava organizacije vrši se u sledećim oblastima:

plaćanja u finansijsko-kreditni sistem (porezi u budžet, plaćanje kamata bankama, plaćanja osiguranja itd.);

ulaganje sopstvenih sredstava u kapitalna ulaganja;

ulaganje sopstvenih sredstava u finansijske investicije (hartije od vrednosti);

· formiranje podsticajnih i socijalnih fondova;

koristiti u dobrotvorne svrhe i sponzorstvo.

Rice. 1.1 Šema djelovanja i formiranje finansijskih sredstava preduzeća

1.2 Finansijska politika i finansijski mehanizam za upravljanje preduzećem (organizacijom)

Cilj:

· otkrivanje glavnih ciljeva i zadataka finansijske politike;

· okarakterisati finansijsku strategiju i taktiku preduzeća;

· Proučiti finansijski mehanizam upravljanja preduzećem i njegovu strukturu.

Koncept i ciljevi finansijske politike preduzeća

Finansijska politika preduzeća je skup mera za formiranje, raspodelu i korišćenje decentralizovanih finansija. Osnovna svrha je obezbjeđivanje finansijskih sredstava za realizaciju glavnih proizvodnih ciljeva preduzeća.

U svojim aktivnostima preduzeća formiraju finansijsku politiku usmjerenu na rješavanje glavnih strateških zadataka:

* maksimizacija profita;

* optimizacija strukture kapitala i osiguranje finansijske stabilnosti;

* postizanje transparentnosti finansijskog i ekonomskog stanja preduzeća za vlasnike (učesnike, osnivače), investitore, poverioce;

* Osiguranje investicione atraktivnosti preduzeća;

* stvaranje efikasnog mehanizma finansijskog upravljanja;

* korištenje tržišnih mehanizama za prikupljanje sredstava.

Sastav finansijske politike u određenom preduzeću uključuje sljedeće elemente:

računovodstvena politika;

kreditna politika;

· politika upravljanja gotovinom;

· Politika upravljanja troškovima;

· politika dividendi;

· politika cijena;

· poreska politika.

Finansijska strategija preduzeća

Finansijska strategija je glavni plan akcije da se poduzeću obezbijedi gotovina, poveća njegova tržišna vrijednost i bogatstvo dioničara.

Finansijska strategija preduzeća obuhvata: analizu finansijskog stanja; optimizacija osnovnih i obrtnih sredstava; raspodjelu neto dobiti, poreznu i cjenovnu politiku; politika hartija od vrijednosti.

Uobičajeno je razlikovati opštu i operativnu finansijsku strategiju, odnosno glavni strateški cilj preduzeća i strategiju za ispunjavanje pojedinačnih strateških zadataka (postizanje privatnih strateških ciljeva).

Opšta finansijska strategija naziva se finansijska strategija koja određuje pravac poslovanja preduzeća, njegov odnos sa državnim budžetom, bankom, partnerima; potreba za finansijskim sredstvima i izvori njihovog formiranja.

Operativna finansijska strategija pokriva sve novčane tokove kako bi ih uravnotežila.

Finansijska strategija preduzeća uključuje različite načine i radnje za postizanje glavnog strateškog cilja, i to:

formiranje finansijskih sredstava i njihovo strateško upravljanje;

Identifikacija odlučujućih oblasti finansijske aktivnosti i usmjeravanje napora na njihovu implementaciju;

fleksibilnost u korišćenju finansijskih sredstava;

· objektivan prikaz finansijske situacije i stvarnog finansijskog stanja preduzeća u svakom vremenskom intervalu;

Taktičko (operativno) finansijsko upravljanje.

Finansijske taktike uključuju:

Osiguravanje ravnoteže novčanih tokova u pogledu prijema i trošenja sredstava,

Osiguravanje potrebnih količina gotovinskih primanja, osiguravanje profitabilnosti prodaje.

upravljanje obrtnim kapitalom preduzeća.

· osiguranje likvidnosti i solventnosti.

Da bi se održala solventnost preduzeća, neophodno je efikasno upravljati njegovim novčanim tokovima. Gotovina je najograničeniji resurs, a uspeh preduzeća u velikoj meri zavisi od efikasnosti njegovog korišćenja.

Koncept i struktura finansijskog mehanizma upravljanja preduzećem

Finansijski mehanizam je sistem upravljanja finansijama preduzeća, koji se izražava u organizovanju, planiranju i stimulisanju korišćenja finansijskih sredstava u cilju njihovog efektivnog uticaja na krajnje rezultate proizvodnje.

Finansijski mehanizam organizacija treba da doprinese što potpunijem i efektivnijem sprovođenju njihovih funkcija kroz finansije i njihovu interakciju. Struktura finansijskog mehanizma obuhvata pet međusobno povezanih elemenata: finansijske metode, finansijske poluge i instrumente, pravnu, regulatornu i informatičku podršku.

Finansijske poluge i instrumenti su skup finansijskih indikatora preko kojih sistem upravljanja može uticati na ekonomsku aktivnost preduzeća. Oni uključuju: dobit, prihod, finansijske sankcije, cijenu, dividende, kamate, plate, poreze, rente, itd.

Finansijske metode su metode i sredstva finansijskog upravljanja, kao što su finansijsko računovodstvo, finansijska analiza, finansijsko planiranje, finansijska regulativa, finansijska kontrola.

Državnopravno uređenje finansijske delatnosti preduzeća jedan je od pravaca za sprovođenje finansijske politike države i sastoji se u donošenju zakona i drugih propisa kojima se uređuje finansijska delatnost preduzeća. Na primjer, odluke Ministarstva finansija, Narodne banke, Ministarstva za poreze i obaveze, naredbe, zakoni i drugi pravni dokumenti Republike Bjelorusije.

Normativno regulisanje finansijskih aktivnosti preduzeća sprovodi se u različitim oblicima. Glavni takvi oblici su: poreska regulativa, regulisanje investicione delatnosti, regulisanje minimalne veličine odobrenog kapitala preduzeća različitih organizaciono-pravnih oblika, uređenje postupka plaćanja i oblika poravnanja između privrednih subjekata i dr. Na primjer, uputstva, propisi, tarifni stavovi itd.

Informaciona podrška preduzećima ima za cilj da im pruži potpune i kvalitetne informacije neophodne za donošenje informiranih upravljačkih odluka u oblasti finansija. Sistem internih i eksternih izvora informacija preduzeća zasniva se na organizaciji finansijskog i upravljačkog računovodstva u preduzeću, operativnom i statističkom izveštavanju njegovih pojedinačnih službi, kao i objavljenim pokazateljima trenutne situacije na finansijskom tržištu u kontekstu njenih pojedinačnih segmenata. Na primjer, informacije o cijenama, kursevima, finansijskoj stabilnosti i solventnosti partnera i konkurenata itd.

Mehanizam sprovođenja finansijske politike treba da se zasniva na osnovnim principima savremene organizacije finansija preduzeća:

1. predviđanje i planiranje;

2. finansijska stabilnost povezana sa osiguranjem finansijske nezavisnosti organizacije;

3. isplativost i samofinansiranje, obezbeđivanje pune otplate troškova za jednostavnu i proširenu reprodukciju, ulaganje u razvoj proizvodnje na teret sopstvenih sredstava i po potrebi bankarskih kredita;

4. stvaranje finansijskih rezervi, zbog potrebe formiranja finansijskih sredstava koja obezbeđuju preduzetničku aktivnost u uslovima rizika povezanih sa kolebanjima tržišnih uslova.

1.3 Pojam kapitala preduzeća, postupak njegovog formiranja i struktura

Cilj:

formirati znanje o pojmu "kapital";

Proučiti strukturu kapitala preduzeća i elemente njegovih komponenti;

· Opisati postupak formiranja kapitala.

Kapital je dio finansijskih resursa koji se napreduju u proizvodnom i trgovinskom procesu organizacije.

Sredstva koja se izdvajaju za razvoj proizvodnje predstavljaju kapital.

Sredstva koja se izdvajaju za finansiranje neproizvodnih objekata u bilansu stanja preduzeća, za plaćanja iz fondova potrošnje, nisu kapital, jer ne stvaraju višak vrednosti.

Struktura kapitala u gotovini uključuje:

· Sredstva predujmljena za nabavku osnovnih sredstava, nematerijalna sredstva nazivaju se stalna sredstva (stalni kapital).

Osnovna sredstva ponovo koriste u poslovnom procesu. Istovremeno, zadržavaju svoj prirodni materijalni oblik. Troškovi osnovnih sredstava prenose se na gotov proizvod u dijelovima, kako se istroše, i vraćaju privrednom subjektu u procesu realizacije. Osnovna sredstva uključuju zgrade, građevine, transport, mašine, opremu itd.

Nematerijalna imovina predstavljaju ulaganje finansijskih sredstava u nematerijalne objekte (patenti, licence, posrednička mesta, žigovi, žigovi, prava korišćenja zemljišta, prirodni resursi itd.). Odlika nematerijalne imovine je nedostatak materijalne strukture i teškoća utvrđivanja njihove vrijednosti i prihoda od njihovog korištenja.

· Sredstva predujmljena za kupovinu obrtnih sredstava i sredstava za promet nazivaju se obrtna sredstva (obrtna sredstva).

Obrtna proizvodna sredstva obuhvataju zalihe, poluproizvode, nedovršenu proizvodnju, sirovine, materijale itd.

opticajni fondovi obuhvataju gotove proizvode, isporučenu robu, gotovinu u blagajni i bankovnim računima, potraživanja i kratkoročna finansijska ulaganja, ostala obrtna sredstva.

Vlasnički kapital je vrijednost imovine kompanije u njenom vlasništvu.

Formiranje kapitala je važno u finansijskom radu preduzeća. Sopstveni kapital čine odobreni, dodatni i rezervni kapital (sredstva), zadržana dobit, centralizovani izvori finansiranja.

· Pozajmljeni kapital – su sredstva koja se uzimaju u kredite po uslovima otplate, otplate i hitnosti. Ovaj kapital čine kratkoročni i dugoročni krediti i zajmovi, obaveze prema dobavljačima.

U praksi organizacije široko se koriste koncepti imovine i obaveza.

Pod imovinom podrazumeva se celokupna svojina i imovinska prava organizacije. U finansijama, sredstva preduzeća se obično dele prema prirodi i vremenu kruženja u privrednom procesu na tekuća i dugotrajna sredstva.

Obrtna sredstva se dijele na zalihe i troškove, odnosno sredstva koja su direktno uključena u proces proizvodnje, i gotovinu, obračune i finansijska ulaganja, odnosno obrtna sredstva koja služe procesu proizvodnje i prometa.

Dugotrajna sredstva prema fizičkim karakteristikama obično se dijele na materijalna (zgrade, građevine, zemljište i sl.) i nematerijalna (know-how, patenti, brokerska mjesta, softver, žigovi, itd.).

Obaveze su skup izvora finansiranja dugova i obaveza preduzeća. Alocirati vlastite izvore, prihode i rashode organizacije, kao i poravnanja (kratkoročni i dugoročni zajmovi i obaveze prema dobavljačima).

Poglavlje 2. ORGANIZACIJA FINANSIJA PREDUZEĆA

2.1 Organizacija finansijskog rada u preduzeću

Cilj:

da proučava pravce i predmet finansijskog rada u preduzeću;

utvrđuje sadržaj i značaj finansijskog posla;

Opišite funkcionalne odgovornosti i strukturu finansijske službe.

Koncept i pravci finansijskog rada organizacije

Finansijski rad u preduzeću je specifična delatnost koja ima za cilj upravljanje finansijama preduzeća.

Predmet finansijskog rada su:

· finansijski odnosi;

finansijski tokovi.

Mogući pravci uticaja na finansijske odnose i tokove odvijaju se kroz glavne grupe:

1. finansijsko planiranje - proces izrade finansijskih planova i projekata. Preduzeća izrađuju sljedeće planove: biznis plan, kreditni plan, poreski plan, kalendar plaćanja, godišnji finansijski plan itd.

2. operativni i menadžerski rad - proces upravljanja novčanim tokovima (ispunjenje finansijskih obaveza prema budžetu, dobavljačima, zaposlenima u preduzeću i dr.), organizacija računovodstva poslovanja, upravljanje obavezama i potraživanjima;

3. kontrolno-analitički rad - kontrola, evaluacija i analiza finansijsko-ekonomskih aktivnosti preduzeća. Ovaj pravac je dizajniran da prati performanse pokazatelja finansijskih, gotovinskih, kreditnih planova, planova profita, dizajniran je za evaluaciju finansijskih procesa u cilju poboljšanja aktivnosti organizacije.

Na privremenoj osnovi, finansijsko upravljanje se dijeli na:

· strateško upravljanje – sistem upravljanja investicijama;

operativno-taktičko upravljanje je operativno (tekuće) upravljanje gotovinskim i negotovinskim prometom organizacije.

Finansijska služba organizacije

Realizacija svih oblasti finansijskog rada poverena je finansijskoj službi organizacije.

Finansijska služba se shvata kao samostalna strukturna jedinica koja obavlja svoje specifične funkcije u sistemu organizovanja delatnosti preduzeća.

Funkcije fInano usluga:

finansijsko planiranje;

· finansijsku analizu;

· finansijska kontrola;

· finansijsko upravljanje.

Struktura finansijske usluge zavisi od sledećih faktora:

1. veličina organizacije;

2. spektar finansijskih odnosa;

3. obim finansijskih tokova;

4. vrsta djelatnosti.

Približna struktura finansijske službe organizacije:

1. plansko-ekonomski odjel;

2. finansijsko odjeljenje;

3. računovodstvo.

Finansijski odjel se sastoji od nekoliko biroa:

Ured za planiranje

kontrolno-analitički biro;

Zavod za bankarstvo i gotovinsko poslovanje;

kliring office.

U velikim preduzećima rukovodilac finansijske službe je finansijski menadžer ili finansijski direktor, koji izveštava finansijske menadžere za određenu oblast finansijskog rada.

Glavni zadaci finansijske službe:

Osiguravanje gotovine za tekuće troškove i investicije;

ispunjavanje obaveza prema budžetu, bankama, drugim preduzećima i zaposlenima;

kontrola pravilnog organizovanja finansijskih odnosa;

· izrada i razvoj investicionih projekata;

· izrada finansijske strategije i finansijskog programa razvoja organizacije;

· računovodstveno i statističko računovodstvo iz oblasti finansija, sastavljanje finansijskih izvještaja;

· analiza i evaluacija finansijskih i ekonomskih aktivnosti organizacije.

Poglavlje 3. ULAGANJA U OSNOVNA SREDSTVA, OBRTNA SREDSTVA I NEMATERIJALNA IMOVINA

3.1 Investicije i investicione aktivnosti preduzeća

Cilj:

· okarakterizirati pojam "investicije" i "investiciona aktivnost" i glavne vrste ulaganja;

· formiranje znanja o objektima, subjektima i oblicima investicionih aktivnosti;

· proučiti mehanizam funkcionisanja investicione aktivnosti;

· utvrđuju ciljeve, ciljeve i pravce investicione politike u preduzeću.

Pojam i značenje ulaganja

Termin investicija dolazi od latinske riječi investire - ulagati.

U najširem smislu, investicije su sve investicije koje direktno doprinose rastu ukupnog iznosa kapitala u privrednom sistemu.

U skladu sa Investicionim kodeksom Republike Bjelorusije, koji je usvojio Predstavnički dom Republike Bjelorusije od 30. maja 2001., pod ulaganjima se podrazumijeva svaka imovina, uključujući gotovinu, vrijednosne papire, opremu i rezultate intelektualne aktivnosti, u vlasništvu od strane investitora po osnovu svojine ili drugog stvarnog prava i imovinskih prava koje je investitor uložio u objekte investicione delatnosti radi sticanja dobiti (prihoda) i (ili) drugog značajnog rezultata.

Investicije osiguravaju implementaciju dostignuća naučnog i tehnološkog napretka i omogućavaju rješavanje sljedećih zadataka:

Proširenje vlastitih djelatnosti;

sticanje novih preduzeća;

· sticanje jake pozicije na tržištu;

Osiguravanje održive potražnje za proizvedenim proizvodima.

Vrste i vrste ulaganja

U svjetskoj praksi ulaganja se dijele na realna (direktna), portfolio, intelektualna, rizična i anuitetna.

Realne investicije se usmjeravaju direktno u osnovna sredstva i ostvaruju se kroz novu izgradnju, proširenje, tehničko preopremanje ili rekonstrukciju postojećeg preduzeća.

Portfolio (finansijska) ulaganja su ulaganja usmjerena na formiranje portfelja vrijednosnih papira koji predstavljaju kombinaciju različitih vrijednosti ulaganja (akcije iste ili različite vrste, obveznice, certifikati itd.).

Intelektualne investicije - kupovina patenata, licenci, znanja, programa, ulaganja u istraživanje i razvoj, itd.

Rizična ulaganja su ulaganja u akcije novih firmi ili organizacija koje posluju u novim oblastima poslovanja ili su zasnovane na neuporedivim tehnologijama sa visokim stepenom rizika, ali sa mogućnošću ostvarivanja viška profita i brzog povrata ulaganja.

Anuitet (renta) je buduća novčana primanja ili plaćanja koja ostaju nepromijenjena u određenom vremenskom periodu (prihodi od depozita, dividende na povlaštene dionice, polisa osiguranja, itd.).

U naučnoj literaturi se razlikuje veliki izbor vrsta investicija, koje su klasifikovane prema posebnim kriterijumima:

1. Prema objektima ulaganja razlikuju se realna, finansijska i intelektualna ulaganja.

Realne investicije (kapitalne investicije) smatraju se dugoročnim ulaganjima u određeni projekat, obično povezanim sa nabavkom i umnožavanjem realne imovine (pokretne i nepokretne imovine). To uključuje skup troškova koji imaju za cilj stvaranje novog, rekonstrukciju i proširenje postojećeg preduzeća koje posluje u proizvodnom i neproizvodnom sektoru privrede (sve vrste projektovanja i istraživanja, izgradnja i ugradnja i geološka istraživanja, priprema izgradnje, troškovi nabavke mašina, opreme, stvaranja materijalnih rezervi i rezervi osiguranja itd.).

Finansijska ulaganja - ulaganja u različita finansijska sredstva, među kojima najznačajnije učešće zauzimaju hartije od vrijednosti (portfolio investicije).

Intelektualna ulaganja (ulaganja u nematerijalnu imovinu) obuhvataju ulaganja u razvoj naučno-istraživačkog rada, obuku stručnjaka, sticanje licenci za korišćenje novih tehnologija, znanja, prava na korišćenje žigova poznatih kompanija itd.

2. Prema načinu finansiranja (prirodi učešća investitora u investiranju) mogu se razlikovati direktna i indirektna ulaganja.

Direktno ulaganje se odnosi na direktno učešće investitora u izboru investicionih objekata i njihovom finansiranju.

Kod indirektnog ulaganja sredstva od subjekta ponude ka subjektu potražnje prolaze kroz posebne institucije - specijalizovane investicione fondove ili preko drugih finansijskih posrednika. U ovom slučaju stiče se pravo na udio u cijelom portfelju finansijskih instrumenata.

3. Prema uslovima finansiranja razlikuju se kratkoročna (kapitalna ulaganja na period ne duži od 1 godine), srednjoročna (od 1 do 5 godina) i dugoročna (preko 5 godina) ulaganja.

4. Prema oblicima svojine, investitori se dele na državne, privatne, zajedničke, strane.

Pod državnim ulaganjima podrazumevaju se ulaganja republičkih, lokalnih organa i uprava na teret budžeta, vanbudžetskih fondova i pozajmljenih sredstava, kao i državnih preduzeća na teret sopstvenih i pozajmljenih sredstava.

Pod privatnim ulaganjem se podrazumeva ulaganje sredstava koje vrše građani, kao i preduzeća u nedržavnom vlasništvu.

Pod zajedničkim ulaganjima podrazumijevaju se ulaganja subjekata date zemlje i stranih država.

Pod stranim ulaganjima se podrazumijevaju ulaganja stranih državljana, pravnih lica i država.

5. Prema stepenu rizika ulaganja razlikuju se niskorizična, bezrizična i visokorizična ulaganja.

Niskorizična ulaganja osiguravaju investitoru relativno nizak prihod i praćena su ulaganjem u investicione projekte niskog rizika (npr. smanjenje troškova proizvodnje zamjenom postojećih proizvodnih kapaciteta).

Visokorizična (venture) ulaganja donose relativno visok profit vlasniku uloženih sredstava (proizvodnja novih proizvoda, osvajanje novih tržišta).

Investicije bez rizika obezbeđuju maksimalno smanjenje proizvodnog i komercijalnog rizika (na primer, izvršenje vladinog naloga).

6. Na regionalnoj osnovi izdvajaju se ulaganja u zemlji i inostranstvu.

Ulaganja unutar zemlje (domaće investicije) su ulaganja u investicione objekte koji se nalaze unutar teritorijalnih granica date zemlje.

Ulaganja u inostranstvu (strana ulaganja) podrazumevaju ulaganja u investicione objekte koji se nalaze van teritorijalnih granica date zemlje.

7. Prema fazama finansiranja (u vezi sa procesom reprodukcije) razlikuju se četiri vrste investicija:

Inicijalna investicija - investicija za finansiranje projekta, izvršena tokom stvaranja preduzeća;

Ekstenzivna ulaganja - ulaganja u cilju povećanja proizvodnog potencijala;

Reinvestiranje, kada se novostvorena finansijska sredstva usmeravaju na nabavku novih sredstava za proizvodnju u cilju održavanja sastava obrtnog kapitala preduzeća;

Bruto investicija, koja se sastoji od početnog ulaganja i reinvestiranja.

Investiciona djelatnost: pojam, subjekti, objekti i oblici

Glavni pravni akt koji reguliše investicionu aktivnost u Republici Belorusiji je Investicioni kodeks.

Investiciona aktivnost, prema kodeksu, je skup praktičnih radnji države, pravnih i fizičkih lica usmjerenih na privlačenje i ulaganje svih vrsta imovine i intelektualnih vrijednosti u proširenu reprodukciju fiksnog i obrtnog kapitala radi ostvarivanja dobiti (prihoda). ) i (ili) postići još jedan značajan rezultat.

Iz perspektive preduzeća, investicionu aktivnost treba shvatiti kao proces formiranja investicionih resursa i sprovođenja investicionih odluka u cilju razvoja i tehničkog unapređenja proizvodnje u cilju postizanja strateških ciljeva zadovoljavanja potražnje potrošača za proizvedenim proizvodima, radovima, uslugama i maksimiziranjem proizvodnje. profita.

Subjekti investicione delatnosti su investitori, kupci, izvođači radova, korisnici objekata investicione delatnosti, dobavljači i drugi učesnici u investicionom procesu. To mogu biti država, fizička i pravna lica, uključujući strane, kao i strane države i međunarodne organizacije.

Među subjektima investicione aktivnosti direktno se izdvajaju investitori i podinvestitori.

Investitori su pravna i fizička lica, kao i država, koji obavljaju investicione aktivnosti. Investitori ulažu sopstvena, pozajmljena i pozajmljena sredstva u obliku investicija i obezbeđuju njihovu namjensku upotrebu.

Podinvestitori su pravna i fizička lica koja organizuju i upravljaju investicionim aktivnostima u svim fazama njihovog sprovođenja na osnovu ugovora sa investitorom i nastupaju u njegovo ime.

U skladu sa važećom zakonskom regulativom, svi investitori, bez obzira na oblik svojine i oblasti investicionih aktivnosti, imaju jednaka prava, garancije i obaveze:

· samostalno određuju obim i pravce ulaganja;

Izračunati njihovu efektivnost, po sopstvenom nahođenju, uključiti sve učesnike u investicioni projekat na ugovornoj osnovi;

· jemči se pravo posjedovanja, korištenja i raspolaganja predmetima i rezultatima ulaganja;

može prenijeti svoja prava iz ugovora na druga lica; može koristiti i imovinu koja mu pripada po pravu svojine kao garanciju za sve vrste obaveza;

moraju biti u skladu sa utvrđenim normama i standardima;

· dužan je da poštuje zahtjeve državnih organa i službenika, dostavlja podatke na propisan način i sl.

Objekti investicione aktivnosti su:

* novostvorena i modernizovana osnovna sredstva, obrtna sredstva,

* hartije od vrijednosti;

* intelektualne vrijednosti (licence, patenti, know-how);

* naučno-tehnički proizvodi i drugi objekti svojine;

* zemljište i prirodni resursi (npr. poboljšanje plodnosti zemljišta).

Investiciona aktivnost u Republici Bjelorusiji se odvija u sljedećim oblicima:

a) osnivanje pravnog lica;

b) sticanje imovine ili imovinskih prava (udio u osnovnom kapitalu preduzeća, nekretnine, hartije od vrijednosti i sl.)

Trenutno su izvori finansiranja investicionih aktivnosti:

1. sopstvena finansijska sredstva (dobit, amortizacija, rezerve i sredstva);

2. privučena finansijska sredstva (prihodi od prodaje vlastitih hartija od vrijednosti, dionički ulozi radnog kolektiva, doprinosi osnivača);

3. pozajmljena finansijska sredstva (krediti, zajmovi i zajmovi);

4. budžetska izdvajanja (subvencije, donacije, subvencije);

5. strani kapital.

Investiciona politika preduzeća

Organizacija investicione aktivnosti preduzeća treba da uzme u obzir ne samo postizanje glavnog cilja, već i specifične zadatke koje svaki entitet postavlja za sebe.

Najvažniji zadaci formiranja efikasnog sistema investicionih aktivnosti u preduzeću su:

1. Formulisanje dugoročne strategije razvoja preduzeća. To treba da se odrazi i na poslovni plan, na osnovu kojeg se utvrđuje investiciona politika subjekta za budućnost, njegovi ciljevi i zadaci.

2. Određivanje racionalnih pravaca ulaganja, što uključuje evaluaciju alternativnih projekata, izradu marketinških i finansijskih prognoza, traženje novih perspektivnih područja za primenu slobodnog kapitala, pripremu budžeta za kapitalne investicije.

3. Praćenje realizacije planiranih odluka i procjena posljedica realizacije investicionih projekata. Sve aktivnosti preduzeća, uključujući finansijske odnose, moraju biti pod stalnom kontrolom. Evaluacija i analiza usklađenosti sa postavljenim i ostvarenim ciljevima treba da bude sastavni dio rada menadžmenta kompanije, finansijskog menadžera, a sprovodi se, po pravilu, po završetku narednog projekta.

Investiciona aktivnost organizacija izložena je nizu faktora, kako eksternih tako i unutrašnjih, koji određuju pravac i mehanizam privlačenja investicija (tabela 3.1).

Tabela 3.1. - Faktori koji utiču na investicionu aktivnost organizacije

Vanjski faktori	Unutrašnji faktori
Stepen unapređenja poreskog sistema	Dimenzije (razmera) preduzeća
Pravna podrška investicionoj delatnosti	Finansijsko stanje subjekta
Stepen uključenosti države	Organizaciono-pravni oblik upravljanja
stopa inflacije	Naučna, tehnička i materijalna baza organizacije
Stvaranje povoljnih uslova za privlačenje stranog kapitala	Stepen rizika ulaganja

3.2 Ulaganja u osnovna sredstva i nematerijalna ulaganja

· proučavanje izvora ulaganja kapitalnih ulaganja, ulaganja u nematerijalnu imovinu preduzeća;

· okarakterisati redosled organizacije ulaganja u kapitalne investicije;

· formirati znanja, sposobnosti i vještine procjene efikasnosti investicionih projekata.

Suština kapitalnih investicija, izvori njihovog finansiranja

Ulaganja u reprodukciju osnovnih sredstava nazivaju se kapitalna ulaganja.

Sastav kapitalnih ulaganja uključuje troškove građevinsko-montažnih radova, nabavku opreme, tehnologija i alata, istraživačko-razvojne radove i druge kapitalne mjere. Ovo čini tehnološku strukturu kapitalnih ulaganja.

Reprodukcionu strukturu predstavljaju investicije usmjerene na tehničko preopremanje, modernizaciju i rekonstrukciju postojećeg preduzeća, proširenje ili novu izgradnju osnovnih sredstava.

Izvori finansiranja u osnovnim sredstvima:

1. Hneto profit. Preduzeće samostalno utvrđuje visinu dobiti koja se usmjerava na kapitalna ulaganja u proizvodne i neproizvodne svrhe.

2. Anaknade za mrtvljenje. U procesu eksploatacije osnovna sredstva se troše, tj. gube svoju prvobitnu vrijednost. Troškovi osnovnih sredstava otplaćuju se amortizacijom koja je uključena u troškove proizvodnje. Odbici amortizacije su novčani izraz onog dijela osnovnih sredstava koji se fizički i moralno istroši tokom proizvodnog procesa i postepeno prenosi svoju vrijednost na gotove proizvode. Akumulirajući, amortizacioni odbici formiraju amortizacioni fond. Stvara se u organizaciji radi nadoknade troškova osnovnih sredstava koja su penzionisana zbog fizičkog i zastarelog.

3. TOredity. U slučaju nedostatka sopstvenih sredstava za finansiranje kapitalnih investicija, preduzeće pribegava dugoročnim bankarskim kreditima.

4. Bbudžetska izdvajanja. Država pruža finansijsku podršku preduzećima agroindustrijskog kompleksa, saobraćaja, stambeno-komunalne djelatnosti u njihovim inovacijama i rekonstrukciji proizvodnje, u nabavci savremene opreme, u unapređenju i očuvanju proizvodnog potencijala.

Preduzeća razvijaju investicione programe i sama traže finansijska sredstva za njihovu realizaciju. Postoji 5 načina finansiranja:

l samofinansiranje;

ʹ korporatizacija;

l pozajmljivanje;

l investicioni lizing;

i mješovito finansiranje.

Ulaganja u nematerijalna ulaganja

Dugoročna ulaganja u nematerijalnu imovinu namijenjena su za:

Proširenje naučnog i tehničkog potencijala preduzeća;

Poboljšanje kvaliteta proizvoda;

Povećanje solventnosti i finansijske stabilnosti preduzeća;

Povećanje prodaje i profita;

Smanjenje troškova proizvodnje i prodaje proizvoda (radova, usluga).

Nematerijalna imovina- radi se o objektima dugoročne upotrebe, kao i o dugoročnim troškovima koji nemaju fizičku osnovu, ali imaju vrednovanje. Nematerijalna imovina uključuje:

b patenti;

b licence;

l softverski proizvodi;

ʹ zaštitni znakovi;

l dobra volja;

l istraživanje i razvoj.

Načini prijema nematerijalne imovine:

1. kupovina imovine;

2. besplatan prijenos;

3. najam;

4. ulozi osnivača u statutarni fond.

Evaluacija efektivnosti investicionih projekata

Prilikom planiranja kapitalnih investicija treba procijeniti njihovu učinkovitost i isplativost, za to se koriste sljedeći alati:

Metode za procjenu efektivnosti ulaganja:

1. diskontovanje- proces utvrđivanja vrijednosti investicionog kapitala, uzimajući u obzir privremene promjene.

K - trenutna procjena iznosa uloženog kapitala (početni doprinos), rub.;

Kt - iznos kapitalnih ulaganja do kraja t-tog vremenskog perioda od trenutka deponovanja početnog iznosa, rub.;

n - diskontni faktor (kamatna stopa),

t je faktor vremena.

2. period otplate- period potreban za povrat početnog iznosa kapitalnih ulaganja iz neto dobiti od projekta.

Period otplate = , (godine) (3.2)

3. jednostavna norma prIbili su:

norma = (3,3)

3.3 Finansijska ulaganja preduzeća

Cilj:

utvrđivanje prirode i efektivnosti finansijskih ulaganja (ulaganja u hartije od vrijednosti);

okarakterisati pojam hartija od vrednosti i dati klasifikaciju hartija od vrednosti;

· formiranje znanja o principima upravljanja portfoliom hartija od vrijednosti;

Proučite berzu i njene učesnike.

Koncept finansijskih ulaganja. Portfolio akcija kompanije

Razvijeno finansijsko tržište pruža poslovnim subjektima nove mogućnosti ulaganja. Organizacije mogu ne samo privući finansijska sredstva izdavanjem (emitovanjem) vrijednosnih papira, već i izvršiti finansijska ulaganja.

Finansijska ulaganja su ulaganja u vrijednosne papire. Status hartije od vrednosti je određen zakonom.

Hartije od vrijednosti su dokumenti imovinskog sadržaja, sa kojima se vezuje određeno pravo, koje se bez ovih dokumenata ne može ostvariti niti prenijeti na drugo lice. U Republici Bjelorusiji organizacije mogu raditi sa državnim i korporativnim obveznicama, čekovima, mjenicama, dionicama, teretnicama, certifikatima i drugim hartijama od vrijednosti.

Vlasnik vrijednosnog papira prima prihod od njegovog posjedovanja i raspolaganja. Prihod od otuđenja vrijednosnog papira je prihod od njegove prodaje po tržišnoj vrijednosti kada je veći od nominalne vrijednosti ili originalne cijene po kojoj je stečena. Prihod od držanja vrijednosnog papira može se dobiti na različite načine. To uključuje:

Slični dokumenti

Osobine organizacije i funkcionisanja finansija komercijalnih organizacija. Izvori finansijskih sredstava preduzeća, njihovi oblici i vrste. Analiza formiranja finansija na primeru AD „MRMZ“, povećanje efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava.

seminarski rad, dodan 27.02.2012


Šta su finansije preduzeća? Funkcije finansija preduzeća. Osnove i principi organizacije finansija preduzeća. Pokazatelji finansijske aktivnosti preduzeća. Odgovornost preduzeća. Sistem finansijskih odnosa.

sažetak, dodan 09.06.2006


Novčana sredstva i finansijska sredstva preduzeća. Ekonomski načini i metode formiranja finansijskih sredstava u preduzećima. Organizacija finansija preduzeća. Osobine finansija preduzeća u zavisnosti od oblika svojine i oblasti delatnosti.

kurs predavanja, dodato 20.01.2009


Koncept finansija. Finansije preduzeća. Funkcije finansija preduzeća. Struktura finansijskih sredstava u preduzeću. Osnovna sredstva. Radni kapital. Izvori formiranja finansijskih sredstava. Vlastiti kapital. Pozajmljeni kapital. Trošak kapitala.

sažetak, dodan 15.12.2004


Suština i funkcije finansija, sastav i izvori finansijskih sredstava preduzeća. Uloga finansijskog menadžmenta u tržišnoj ekonomiji. Analiza efikasnosti privredne aktivnosti preduzeća, unapređenje upravljanja finansijskim sredstvima.

teza, dodana 27.06.2010


Principi organizacije finansija preduzeća, njihov razvoj u tržišnim uslovima. Finansijska sredstva preduzeća, njihov sastav, struktura, izvori formiranja, raspodjela. Organizacija finansijskog rada i poslovi finansijskih službi u preduzeću.

seminarski rad, dodan 31.10.2006


Osnovni principi organizacije finansija preduzeća, njihov razvoj u tržišnim uslovima. Finansijska sredstva preduzeća, njihov sastav, struktura, izvori formiranja, raspodjela. Organizacija finansijskog rada i poslovi finansijskih službi preduzeća.

seminarski rad, dodan 23.10.2013


Principi organizacije finansija preduzeća, njihov razvoj u tržišnim uslovima. Finansijska sredstva preduzeća, njihov sastav, struktura, izvori formiranja, red raspodjele. Organizacija finansijskog rada i poslovi finansijskih službi u preduzeću.

sažetak, dodan 03.03.2013


Ekonomska suština finansija i njihove funkcije. Organizacija sistema bezgotovinskog plaćanja i njihovi oblici. Predviđanje prihoda i finansijskih rezultata organizacija. Vrijednost i vrste dobiti. Struktura i izvori formiranja obrtnih sredstava u organizacijama.

cheat sheet, dodano 26.09.2008


Suština i definicija izvora formiranja finansija preduzeća, njihove glavne funkcije: distributivna, kontrolna. Sadržaj finansijskih odnosa preduzeća. Osobine organizacije finansija preduzeća različitih organizaciono-pravnih oblika.